Фінансовий розділ бізнес-плану. Фінансовий план у бізнес-плані: навіщо потрібний і як скласти. Повернутися до переліку інструкцій щодо складання бізнес-плану

Розглядає питання фінансового забезпечення діяльності підприємств, фірм, організації та найбільш ефективного використання наявних фінансових коштівна основі оцінки поточної фінансової інформації та прогнозу обсягів реалізації товарів та послуг на ринках у наступні періоди.

Фінансовий план розробляють у вигляді наступних прогнозних фінансових документів:

прогноз фінансових результатів;
проектування руху коштів;
прогнозний баланс підприємства

Як правило, прогнозний період охоплює 3-5 років. Розглянемо послідовність проектувань на тому ж прикладі підприємства, що вже працювало у сфері виробництва продуктів харчування, і бажає в прогнозний період випустити новий вид продукції. Його цікавить, як складатимуться у перспективі підсумки діяльності з урахуванням нової виробничої програми.

Прогноз фінансових результатів

Метою прогнозу фінансових результатів є уявлення перспектив діяльності підприємства з точки зору прибутковості (табл. 1). Особливо інвесторів цікавитиме рівень прибутковості у майбутній період, оскільки вони можуть побачити, яку частку від прибутку підприємства отримають.

1-й, 2-й рік тощо. — це роки прогнозованого періоду, починаючи з наступного року розробки бізнес-плану (базисний рік).

Стартовою позицією для складання цього прогнозу є планування обсягу продажів у натуральному та вартісному вираженні. При цьому розрахунки здійснюються за всіма видами продукції, що випускається, а потім підсумовуються в результат, представлений в табл. 1 (рядок 1).

Віднімаючи з чистого обсягу продажів, отримуємо показник валового прибутку. Показники собівартості вже були розраховані в розділі «Виробничий план» бізнес-плану, що розглядається.

Таблиця 1. Прогноз фінансових результатів, тис. руб.

До операційних витрат віднесено витрати на розробку нового виду продукції, на проведення маркетингових досліджень, адміністративні витрати та витрати на збут продукції.

Показник «Балансовий прибуток» (рядок 6) отримано шляхом віднімання з валового прибутку операційних витрат та сум сплачених відсотків.

Податки з прибутку в нашому прикладі становлять значну величину - 50% балансового прибутку мінус суми перенесених минулих збитків (негативного прибутку). Суми перенесених збитків визначаються шляхом додавання нерозподіленого прибутку минулого року (якщо він є негативним) до чистого прибутку поточного року.

Різниця балансового прибутку (рядок 6) та відповідної суми виплаченого податку на прибуток (рядок 7) та дає показник чистого прибутку (рядок 8).

Цей показник поряд із показниками чистого обсягу продажів та собівартості реалізованої продукції є основоположними для подальшого аналізу динаміки. можливих змінфінансову ситуацію за п'ятиріччя.

Як правило, такі розрахунки мають багатоваріантний характер залежно від передбачуваного обсягу збуту, цін, витрат виробництва (оптимістичний прогноз, песимістичний, середній).

Проектування руху коштів

Дане проектування відображає не доходи та витрати, а фактичне надходження коштів та їх перерахування (табл. 2). Саме тому підсумкова цифра проектування руху коштів відбиває сальдо обороту коштів підприємства. Прогноз фінансових результатів може бути трансформований у проектування руху коштів шляхом низки коригувань.

У проектуванні фінансових результатів показано розрахункові величини доходів від продажу, чистий прибуток. На відміну від цього грошовий потік відбиває фактичне надходження виручки від продажів. Для переходу від фактичних до розрахункових показників необхідно врахувати очікувані строки надходження платежів із продажу.

Якщо прогноз фінансових результатів відбиває витрати, здійснені у той чи інший період, то проектування руху коштів показує фактичну оплату цих витрат. При цьому слід враховувати, що деякі витрати можуть бути покриті негайно, а інші через певний період часу. Для проведення узгодження показників слід дати раду характері кредитної політики підприємства.

Слід враховувати, що у початковий період існування підприємства його становище з грошима буде значно важливіше, ніж прибутковість, оскільки саме цей чинник найточніше характеризує його життєздатність.

Таблиця 2. Проектування руху коштів, тис. руб.

Проектування руху коштів відбиває надходження всіх грошей із усіх джерел, включаючи як виручку від реалізації продукції, але й виручку від продажу акцій чи одержуваних у борг коштів від продажу деяких активів.

У прикладі передбачається, що мінімальний залишок коштів становитиме 7 тис. крб. Прихід коштів планується за рахунок надходжень від продажів виробленої продукції (рядок 1) та виручки від продажу акцій підприємства в перші два роки прогнозного періоду (225 тис. руб. та 125 тис. руб. відповідно). Рівень надходжень від продажу залежатиме від характеру розрахунків із покупцями продукції.

При проектуванні витрачання коштів плануються суми операційних витрат, по оплаті прямих витрат праці, використовувана сировина (залежно від обсягів та асортименту продукції).

Рядок 5 «Капвкладення» відображає витрати коштів на поповнення основних фондів (придбання обладнання та ін.) в обсягах, передбачених при проектуванні розділу «Виробничий план».

У нашому прикладі розвиток виробництва у прогнозований період відбуватиметься за рахунок власних коштівпідприємства, їхнє поповнення шляхом додаткової емісії акцій, а також короткострокових позик. Довгострокове кредитування не передбачено, тому рядок 6 містить нульові значення цього показника. Виплата відсотків за позиками (рядок 7) здійснюється лише за короткостроковими позиками з урахуванням умов кредитування.

Здійснивши розрахунки приходу та витрати коштів за роками, отримуємо такий важливий показник, як чистий грошовий потік (рядок 8), а також сальдо обороту коштів (рядок 9). Враховуючи необхідність збереження резервних коштів (останній рядок) та обсяги погашення вже взятих короткострокових позичок, можна розрахувати необхідні обсяги отримання позичок за прогнозованими періодами.

При проектуванні потоку коштів слід пам'ятати таке:

невизначеність більшості фінансових та інших проектувань зростає з розширенням часового діапазону: для перших 12-24 місяців помісячні та поквартальні проектування цілком прийнятні, для періоду середньої тривалості доцільніше здійснювати поквартальні, а для довгострокового періоду - річні проектування;
при визначенні суми коштів для початку виробництва нової продукції практично неможливо розрахувати обсяг необхідних оборотних коштівбез щомісячного проектування грошового потоку.

Розрахунок місячного грошового потоку може стати основою для вироблення цілої низки цілей, завдяки яким стає можливим управління підприємством та правильна оцінка фактично досягнутих їм результатів.

Проектування балансу підприємства

Як відомо, баланс не відображає результатів діяльності підприємства за якийсь період часу, а є її миттєвим «знімком», що показує з фінансової точки зору її сильні і слабкі сторонина даний момент. У балансі зведені воєдино активи підприємства (те, що воно має), його зобов'язання (скільки і кому воно має), а також власний капітал.

Проектування балансів складаються, як правило, на кінець кожного року із прогнозованого п'ятирічного періоду (табл. 3). Ці баланси складаються на основі вихідного балансу базисного року з урахуванням передбачуваних особливостей розвитку підприємства у прогнозований період (зміна фінансових результатів, операційних характеристик, залучення власних та позикових коштівта ін.).

Вважається, що цей документ менш важливий, ніж проектування фінансових результатів та руху коштів, але саме прогнозний батан ретельно вивчають фахівці (кредитори, інвестори), щоб оцінити, які суми будуть вкладені в активи та за рахунок яких пасивів.

При підготовці проектування балансів необхідно звернути особливу увагу на такі особливості:

навіть якщо підприємство тільки починає роботу, деяка частина активів має бути утворена за рахунок власних коштів;
велике значення для кредиторів та інвесторів має частка власного капіталу, оскільки значні фінансові зобов'язання такого роду означатимуть серйозність намірів щодо розвитку підприємництва;
рівень ліквідності балансу грає істотну роль, оскільки маючи достатню ліквідність, підприємство може собі більш маневрену політику.

Таблиця 3. Проектування показників балансу за роками, тис. руб.

При проектуванні балансу було враховано, що стаття «Кошти» включає у собі короткострокові інвестиції, та його рівень підтримується на величину мінімального залишку (7 тис. крб.) у вигляді залучення короткострокових позик. До основних активів відносяться капвкладення, спрямовані на придбання обладнання, що амортизується понад п'ять років.

При проектуванні зобов'язань враховується необхідність отримання короткострокових позик на фінансування дефіциту коштів і підтримки мінімального їх залишку. Власний капітал включає у собі наявні початкові інвестиції (55 тис. крб.) співзасновників підприємства, і навіть плановану емісію акцій, що у перший і другий роки прогнозного періоду може забезпечити необхідний приплив коштів успішного запуску даного виробництва.

Нерозподілений прибуток включає доходи і збитки починаючи з першого року. Попередні витрати включені до складу передвиробничих витрат та плануються до відшкодування протягом 10 років рівними частками.

Після виконання проектування фінансового розділу бізнес-плану переходять до експрес-аналізу фінансової діяльностіпідприємства у прогнозований період.

Експрес-аналіз прогнозованих показників

Фінансовий план є найважливішим розділом бізнес-планів, які складаються не тільки для обґрунтування конкретних інвестиційних програм, а й для управління поточною та стратегічною фінансовою діяльністю підприємства.

При цьому дуже важливим етапом фінансового плануванняє проведення серйозної аналітичної роботи з розрахунку найважливіших відносних показників (фінансових коефіцієнтів), динамічні ряди яких дозволяють визначити тенденції розвитку фінансової ситуації для підприємства під час прийняття конкретних рішень (у разі — під час випуску нової продукції).

Фінансові коефіцієнти розраховуються на основі отриманих в ході проектування даних і всебічно характеризують проект, що розглядається. Як правило, на цій стадії прогнозування здійснюється розрахунок найбільш важливих показників, що дають уявлення про рівень платоспроможності, рентабельність діяльності підприємства в аналізований період.

Мета такого роду експрес-аналізу — у найбільш конкретному вигляді уявити тенденції розвитку підприємства в умовах заявленої програми дій, зробивши висновок про доцільність (недоцільність) здійснення цього проекту. Фінансові коефіцієнти, розраховані за результатами проектувань, включаються до таблиці фінансового резюме (табл. 5) і значною мірою можуть вплинути на думки потенційних кредиторів та інвесторів.

Наведемо деякі показники, що розраховуються для оцінки прогнозованих результатів діяльності підприємства. До них відносяться: показники ліквідності,що характеризують здатність погашення короткострокової заборгованості; показники, що характеризують керування засобами, - Період оборотності запасів, дебіторської заборгованості, період погашення кредиторської заборгованості (табл. 4).

Для оцінки фінансової стійкості підприємства чи ступеня залежності від боргових зобов'язань розраховується показник співвідношення позикових та власні кошти. Він дозволяє судити про стабільність становища підприємства та його здатність залучати додаткові кошти.

Таблиця 4. Проектування фінансових коефіцієнтів

Показники рентабельностівключають норму прибутку (ставлення чистого прибутку до чистого обсягу продажів), рентабельність власного капіталу (ставлення чистого прибутку до обсягу власного капіталу) і рентабельність активів (ставлення чистого прибутку до суми активів підприємства).

Фінансові коефіцієнти, що характеризують рентабельність діяльності підприємства, очікуваний рівень платоспроможності, поряд з іншими важливими показниками діяльності підприємства включаються до фінансової частини резюме. бізнес-плану(Розділ I).

Для нашого прикладу показники фінансового резюме наведемо у табл. 5. Прогнозні показники чистого обсягу продажів, чистого прибутку на майбутній період показують позитивну динаміку розвитку підприємства (збільшення обсягу продажів до п'ятого року більш ніж у чотири рази, чистого прибутку - від негативних значень у першому році періоду (-190 тис. руб.) До досить високого значення в останній рік(+317 тис. руб.). Підкріплюють висновки про хороші перспективи розвитку підприємства при реалізації мети (виробництво нового виду продукції) значення фінансових коефіцієнтів, що розраховуються (норма прибутку збільшується від 0,0 до 11,2%; рентабельність власного капіталу — від 0,0 до 53,6%; рентабельність активів - Від 0,0 до 36,2%).

Із наведених у фінансовому розділі бізнес-плану розрахунків видно, що рівень поточної ліквідності балансу нестабільний, проте починаючи з четвертого року прогнозного періоду, його значення перевищують нормативний рівень.

Таблиця 5. Фінансове резюме

Одним із найважливіших показників є співвідношення позикових та власних коштів (див. табл. 5). У другому та третьому роках планується збільшення цього показника, причому у третьому році до 156,1%, що відображає тактику підприємства на вимушені короткострокові запозичення для покриття збільшених обсягів оборотних коштів. Однак у четвертому та п'ятому роках цей показник помітно знижується.

Наведені розрахунки дозволяють стверджувати, що значення фінансових коефіцієнтів у четвертому та п'ятому роках вказують на добрі перспективи розвитку підприємства. У перші два роки його діяльності фінансові труднощі будуть досить відчутними, хоча подолати їх дозволить правильно визначена політика запозичень за умови збереження достатнього рівня ліквідності.

Іноді фінансовий план укладають аналізом беззбитковості, щоб показати, яким має бути обсяг продажів, щоб підприємство могло здійснювати виробництво беззбитково. Такий аналіз має значення для потенційних кредиторів підприємства.

Федеральне агентствоза освітою

Державне освітня установа
вищого професійної освіти
«Санкт-Петербурзький державний
інженерно-економічний університет»

Факультет підприємництва та фінансів

Кафедра фінансів та банківської справи

Курсова робота з дисципліни

ФІНАНСОВИЙ МЕНЕДЖМЕНТ

Виконала: Алексєєва Анастасія Бахтієрівна

студентка 3 курсу 3.10 термін навчання

спеціальність 080105 «Фінанси та кредит»

Група 8/3371

Номер залікової книжки 33980/07

Підпис___________

Перевірив: ___________________________

Оцінка:_______ Дата_________________

Підпис____________

Санкт – Петербург

В умовах швидких змін в економіці для керуючих дуже важливо вчасно вживати відповідних заходів реагування. Неоціненну допомогу тут планує, що дозволяє проаналізувати весь комплекс майбутніх операцій бізнесу. Саме на основі планування подальшого розвиткуПідприємства з'являється реальна можливість мінімізувати внутрішні та частину зовнішніх ризиків компанії, зберегти гнучкість управління виробництвом. Якщо робота без плану є вимушеною реакцією на події, що вже відбулися, то діяльність на основі плану – управлінська реакція на очікувані та заплановані явища.

Актуальність бізнес-плану визначається тим, що жодне серйозне управлінське рішення не може бути прийняте без представленого в тій чи іншій формі бізнес-плану.

У складних економічних умовах перехідного до ринку періоду бізнес-план підприємства повинен передусім вирішувати завдання покращення його фінансового стану. У зв'язку з цим розгляд фінансового аспекту бізнес-плану є найбільш актуальним.

У першому розділі курсової роботибуде розглянуто: характеристика ринкового середовища підприємства; державне регулювання фінансової складової діяльності підприємства; функції, цілі та завдання фінансового менеджменту; фінансовий механізм та фінансові інструменти.

У другому розділі коротко розглянемо бізнес-план підприємства, і детальніше буде розкрито фінансовий розділ бізнес-плану.

У третьому розділі розробимо фінансовий план із виробництва кондитерських виробів.

У широкому розумінні ринок є сферою прояви виникають для людей у процесі виробництва, розподілу, обміну та споживання економічних відносин. У більш вузькому розумінні ринок – це сфера товарного обігу та пов'язана з ним сукупність товарно-грошових відносин, що виникають між виробниками (продавцями) та споживачами (покупцями) у процесі купівлі-продажу товарів.

Розширене тлумачення розкриває дуже важливий істотний аспект ринку, який дає можливість визначити його місце та роль у процесі відтворення: ринок забезпечує органічний зв'язок між виробництвом та споживанням, піддається їхньому впливу і сам впливає на них. На ринку визначаються реальні обсяги та структура різноманітних потреб, суспільна значимість виробничого продукту та витраченого на його виготовлення праці, встановлюється співвідношення між попитом та пропозицією, що формує певний рівень цін на товари та послуги.

Прагнення отримати перевагу на ринку стимулює інтенсивну інноваційну діяльністьвиробників, спрямовану на своєчасне оновлення техніко-технологічної бази підприємства, освоєння нових видів продукції та послуг, а також посилює спонукальні мотиви працівників до підвищення своєї кваліфікації, творчої та високопродуктивної роботи.

Ринкові відносини мають загальний характер, поширюються на всі господарські сфери та регіони країни, проникають у всі частини економічної системи держави. У ці відносини вступає безліч суб'єктів, а сферу звернення надходять різноманітні товари та, що формулює складну і багатовимірну структуру ринку.

Найбільше охоплення суб'єктів ринку, угруповання їх з урахуванням специфічних особливостей ринкової поведінки досягається виділенням п'яти основних типів ринків:

· ринку споживачів - окремих осіб та домашніх господарств, які купують товари або отримують послуги для особистого споживання;

· ринку виробників – сукупності осіб та підприємств, які купують товари для використання їх у виробництві інших товарів та послуг;

· ринку проміжних продавців (посередників) - сукупності осіб та організацій, які стають власниками товарів для перепродажу або здачі їх в оренду іншим споживачам з прибутком для себе;

· ринку громадських установ, які купують товари та послуги для сфери комунального господарстваабо для забезпечення діяльності різних некомерційних організацій;

· міжнародного ринку – закордонних покупців, споживачів, виробників, проміжних продавців.

Безперебійне функціонування такої складної та багаторівневої системи, як ринок, вимагає високорозвиненої та широко розгалуженої загальної та спеціальної інфраструктури, що враховує ринкові особливості. Інфраструктуру ринку складає сукупність організацій (установ), що мають різні напрямки діяльності, що забезпечують ефективну взаємодію товаровиробників та інших ринкових агентів, які здійснюють обіг товарів, просування останніх із сфери виробництва у сферу споживання.

До найважливіших елементів ринкової інфраструктури належать: комерційні інформаційні центри, товарно-сировинні, фондові, валютні біржі; комерційні, інвестиційні, емісійні, кредитні та інші банки; транспортні та складські мережі; комунікаційні системи тощо.

Принципи поведінки суб'єктів господарювання над ринком:

1. Особливе місце посідає принцип соціального партнерства, який, з широти охоплення поведінкових аспектів і напрямів реалізації, належить до базовим, тому визначає будь-яку розвинену ринкову економіку як соціально орієнтовану.

2. Іншим важливим принципом поведінки над ринком є принцип свободи підприємництва.

З метою формування сприятливого економічного середовища потрібно розробляти та дотримуватись певних етичних норм поведінки суб'єктів господарювання на будь-якому ринку. Вони поряд із загальними етичними цінностями (взаємна довіра, порядність, сумлінність, чесність, повага до людини, віра в її сили, висока мотивація творчої праці) включають також правила етичної поведінки у бізнесі: вірність слову та послужливість у взаємовідносинах, ділова чесність та партнерство , дотримання комерційної таємниці та інші правила, що відповідають вищим стандартамділової честі. Все це разом взяте сприяє формуванню іміджу фірми як партнера, з яким можлива тривала, надійна і взаємовигідна співпраця, що є життєво важливим у ринковому середовищі, що швидко змінюється.

У сучасних умовахвід держави значною мірою залежить ефективність підприємств. Держава впливає на всі сфери економічної діяльностісуспільства шляхом виконання правової, економічної, соціальної, оборонної, управлінської та інших функцій, т.к. ринок не може регулювати економічні та соціальні процеси на користь всього суспільства. Прерогативою держави є забезпечення належного правопорядку в країні та її Національна безпекащо є основою для розвитку підприємництва та економіки.

Державне регулювання у ринкових умов є законодавчо оформлену систему зовнішнього на фінанси підприємств.

Держава формує фінансову політику на макрорівні та здійснює законодавче регулювання фінансів мікрорівня. Воно визначає порядок освіти, розподілу та використання централізованих фондів фінансових ресурсів, які є одним із джерел фінансування підприємств.

Основними напрямами державного регулювання фінансової діяльності підприємств є: податкова система, ціноутворення, Зовнішньоекономічна діяльність, грошове звернення, кредитування, форми платежів та розрахунків, організація обігу цінних паперів, бюджетне фінансування, склад та компетенція органів державного управління у вирішенні фінансових питань, державні гарантії, ліцензування окремих видівдіяльності.

Механізмом державного на підприємницьку діяльність є економічні (непрямі) і адміністративні (прямі) методи. Вони мають використовуватися у комплексі під час проведення фіскальної, інвестиційної, цінової, амортизаційної, грошово-кредитної та інших. політики в такий спосіб, ніж зруйнувати ринкові основи, недопущення кризових явищ.

Економічні методи (непрямі) впливу держави на підприємницьку діяльність досить різноманітні. Основними є: податки; способи перерозподілу доходів та ресурсів; ціноутворення; державна підприємницька діяльність; кредитно-фінансові механізми та ін.

Адміністративні методи (прямі) повинні використовуватися, якщо економічні методи є неприйнятними або недостатньо ефективними. До них відносяться: обмеження; заборони; ліміти; квотування; та ін.

Економічні та адміністративні методи впливають на фінансову діяльність підприємств.

Фінанси підприємств є головним інструментом державного регулювання економіки. З їх допомогою здійснюється регулювання відтворення виробленого продукту, забезпечується фінансування потреб розширеного відтворення на основі оптимального співвідношення між засобами, що спрямовуються на споживання та накопичення. Фінанси підприємств можуть використовуватися для регулювання галузевих пропорцій у ринковій економіці, сприяти прискоренню розвитку окремих галузей економіки, створенню нових виробництв та сучасних технологій, прискорення науково-технічного прогресу.

Світовий досвід показує, що в умовах реформування економіки, у кризових ситуаціях роль держави зростає, в умовах стабільності та пожвавлення знижується.

Фінансовий менеджментяк наука - це система принципів, методів розробки та реалізації управлінських рішень, пов'язаних із формуванням, розподілом та використанням фінансових ресурсів підприємстві та організації обороту його коштів.

Фінансовий менеджмент можна визначити як цілеспрямовану діяльність суб'єкта управління (вищого керівництва підприємства та його фінансових служб), спрямовану на досягнення бажаного фінансового стану керованого об'єкта (підприємства) інакше кажучи, управління підприємством для досягнення намічених фінансових результатів та їх ефективності.

Мета фінансового менеджменту – максимізація добробуту власників за допомогою раціональної фінансової політикина основі: довгострокової максимізації прибутку; максимізації ринкової вартості фірми.

Завдання фінансового менеджменту:

забезпечення формування обсягу фінансових ресурсів, необхідного для забезпечення наміченої діяльності;

Забезпечення найефективнішого використання фінансових ресурсів;

Оптимізація грошового обігу;

Оптимізація витрат;

Забезпечення максимізації прибутку підприємства;

забезпечення мінімізації рівня фінансового ризику;

Забезпечення постійної фінансової рівноваги підприємства;

забезпечення стійких темпів зростання економічного потенціалу;

Оцінка потенційних фінансових можливостей підприємства на майбутні періоди;

Забезпечення цільової рентабельності;

Уникнення банкрутства (антикризове управління);

Забезпечення поточної фінансової стабільності організації.

Здійснюючи свою головну мету, фінансовий менеджмент виконує певні функції. Функції фінансового менеджменту поділяються на дві групи: функції фінансового менеджменту як системи керування; функції фінансового менеджменту як спеціальної галузі управління підприємством.

Основні функції фінансового менеджменту як системи керування: функція розробки фінансової стратегії підприємства; організаційна функція; інформаційна функція; функція аналізу різних аспектів фінансової складової діяльності підприємства; функція планування; стимулююча функція; функція контролю.

Функції фінансового менеджменту як спеціальної галузі управління підприємством: управління активами; управління капіталом; управління інвестиціями; грошовими потоками; фінансовими ризиками

Як процес управління фінансовий менеджмент базується на використанні фінансового механізму – системи організації, планування та використання фінансових ресурсів. Фінансовий механізм – система основних елементів, що регулюють процес розробки та реалізації управлінських рішень у галузі фінансової, тобто система управління фінансами підприємств.

Фінансовий механізм має сприяти найповнішій ефективної реалізації фінансами своїх функцій, їхньої взаємодії.

Як система основних елементів регулюючих процес розробки та реалізації управлінських рішень у галузі фінансової діяльності підприємств фінансовий механізм включає: державне нормативно-правове регулювання; ринкове регулювання (попит-пропозиція); внутрішній механізм регулювання (плани, нормативи, процедури, організаційна структура); систему методів та прийомів управління фінансової діяльності підприємства (техніко-економічних розрахунків, балансовий, економіко-статистичні, економіко-математичні, порівнянь та ін.).

До складу фінансового механізму входять фінансові інструменти ( різні формикоротко- та довгострокового інвестування, торгівля якими здійснюється на фінансових ринках); прийоми та методи; що забезпечують підсистеми (кадрове, правове, нормативне, інформаційне, технічне та програмне забезпечення).

Фінансові активи включають: кошти; контрактне право отримати від іншого підприємства кошти чи будь-який інший вид фінансових активів; контрактне право обміну фінансовими інструментами з іншим підприємством на потенційно вигідних умовах; акції іншого підприємства.

До фінансових зобов'язань відносяться контрактні зобов'язання: виплатити кошти або надати інший вид фінансових активів іншому підприємству; обмінятися фінансовими інструментами з іншим підприємством на потенційно невигідних умовах (зокрема, така ситуація може виникнути за умови вимушеного продажу дебіторської заборгованості).

Фінансові інструменти поділяються на: первинні (кошти, цінні папери, кредити, кредиторська та дебіторська заборгованість за поточними операціями); вторинні, або похідні - контракти та цінні папери, що випускаються на основі первинних контрактів та цінних паперів (фінансові опціони, ф'ючерси, форвардні контракти, процентні свопи, валютні свопи).

Методи (прийоми) фінансового менеджменту (методологічний інструментарій оцінки фінансів підприємства) різноманітні. Основні їх: бюджетування; фінансовий аналіз; менеджмент залучення позикових коштів; менеджмент розміщення вільних коштів; інвестиційний менеджмент; емісія, менеджмент капіталу; банкрутство та антикризове управління; факторинг; лізинг; страхування; заставні операції; стимулювання та ін.

Основні прогнозно-аналітичні методи та прийоми фінансового менеджменту поділяються на формалізовані та неформалізовані.

Неформалізовані ґрунтуються на описі аналітичних процедур на логічному рівні, а не за допомогою суворих аналітичних залежностей. До них належать методи: експертні оцінки, сценарії, психологічні, морфологічні, порівняння, побудови систем показників, аналітичних таблиць.

Формалізовані прогнозно-аналітичні методи фінансового менеджменту – це формалізовані аналітичні залежності. Ці методи разом із моделями застосовуються для оцінки та прогнозування фінансового стану підприємств:

1. Дескриптивні моделі – це моделі описового характеру. З їхньою допомогою, в основному, оцінюється фінансовий станпідприємства, у яких використовується інформація бухгалтерської звітності.

2. Предикативні моделі – це моделі передбачуваного характеру, використовувані прогнозування доходів підприємства його майбутнього фінансового становища.

3. Нормативні моделі дозволяють порівняти фактичні результати діяльності підприємств із очікуваними, розрахованими за бюджетом. Ці моделі використовуються в основному у внутрішньому фінансовому аналізі, а також в управлінському обліку, зокрема в управлінні витратами.

У складі механізму фінансового менеджменту важлива роль відводиться системам та методам внутрішнього фінансового контролю.

Внутрішній фінансовий контрольявляє собою організований підприємством процес перевірки виконання та забезпечення реалізації всіх управлінських рішень у галузі фінансової стратегії та попередження кризових ситуацій, що призводять до його банкрутства.

У систему фінансового менеджменту входить як інформаційне забезпечення, і управління фінансами з урахуванням отриманої інформації.

Сучасна господарська ситуація змушує бізнес особливо уважно ставиться до внутрішньофірмового планування. Саме бізнес-план є найпрогресивнішою формою такого планування. Успіх у світі бізнесу вирішальним чином залежить від розуміння стану справ на даний момент, чіткого уявлення про те, що бізнес має намір досягти, та планування процесу переходу з одного стану в інший.

Бізнес-план - документ, де аналізуються головні проблеми, з якими може зіткнутися підприємець, та визначаються основні способи їх вирішення. Саме за допомогою бізнес-плану менеджер здатний оцінити, які потрясіння ринку здатний витримати бізнес, та гідно зустріти появу багатьох несподіваних проблем. Нереально, звичайно, виключити всі помилки, але бізнес-планування дозволяє оцінити можливі подальші дії, здійснювати контроль за станом та розвитком бізнесу, а не просто реагувати на події. Саме тому одним із найбільш уживаних термінів у сучасній ринковій економіці є «бізнес-план».

«Бізнес-план – це план розвитку підприємства, необхідний для вдосконалення наявних та освоєння нових сфер діяльності підприємства, створення нових видів та форм бізнесу.

Бізнес-план – комплексний документ, що відображає найважливіші аспекти та дані, що забезпечують об'єктивне та цілісне уявлення про сучасний та майбутній стан бізнесу. Інакше висловлюючись, бізнес-план – це планова програма оптимізації бізнесу. Подібний план може бути розроблений як для підприємства, що тільки створюється, так і для вже існуючої економічної організаціїна черговому етапі її розвитку з урахуванням ступеня їх життєвого циклу» .

Бізнес-планування дозволяє вирішувати такі проблеми:

Визначити ступінь життєздатності та майбутньої стійкості підприємства, знизити ризик у підприємницькій діяльності;

Конкретизувати перспективи бізнесу у вигляді планової системи кількісних та якісних показників розвитку;

Привернути увагу потенційних інвесторів компанії до її можливостей;

Допомогти набути позитивного досвіду планування.

На відміну від традиційного плану організації, бізнес-план враховує інтереси всіх зацікавлених осіб. Крім інвесторів такими особами виступають потенційні споживачі та постачальники компанії.

Стосовно підприємця-початківця бізнес-план – це інструмент привернення уваги інвесторів. Якість представленого бізнес-плану виступає показником дієздатності підприємця та його справи.

У бізнес-плані закладено переваги гнучкого поєднання виробничого та ринкового, фінансового та технічного, внутрішнього та зовнішнього аспектів діяльності підприємства.

Бізнес-план складається з наступних розділів:

1. Концепція бізнесу (резюме);

2. Ситуація в даний час та коротка інформація про підприємство;

3. характеристика об'єкта бізнесу;

4. Дослідження та аналіз ринку;

5. Організаційний план;

6. Персонал та управління;

7. План виробництва;

8. План маркетингових процесів;

9. Потенційні ризики;

10. Фінансовий план та фінансова стратегія.

Велике значення має як структура, і зміст бізнес-плану. Слід звернути особливу увагу на титульний лист та зміст. Титульний лист містить наступне: заголовок плану; дату його підготовки; хто автор плану, повне найменування та адресу фірми, на яку розроблено план.

Корисно відобразити на титульному листі вказівку про те, що відомості, що тримаються в документі, не підлягають розголошенню.

Резюме готується в останню чергу, коли весь бізнес-план загалом складено. Воно має включати всі основні положення та ідеї бізнес-плану, а також висновки. Структура резюме така. Насамперед – запровадження, що включає цілі плану, характеризує суть проекту.

Потім висвітлюється основний зміст: стисле уявлення всіх ключових елементів бізнес-плану, його основних частин (характер діяльності, аналіз попиту, вартість проекту, джерела фінансування тощо).

У висновку підсумовуються основні фактори передбачуваного успіху бізнесу, надаються дані про дії менеджменту.

Головна частина бізнес-плану – це фінансовий поділ. Його основу становлять три документи: баланс руху коштів, звіт про фінансові результати та баланс. Сюди належить також звіт про рух фондів та деякі інші документи. Текст бізнес-плану покликаний включати обґрунтування параметрів, які лягли в основу всіх фінансових проектувань. Вихідними розрахунковими даними є: ціна, прогноз продажів, структура собівартості, вартість основних фондів та амортизації, чисельність працівників, їхня заробітна плата, кількість оборотних коштів, швидкість їхнього руху.

У фінансовому плані всі показники базуються на оцінках, які у основних частинах бізнес-плану. На основі цих даних розробляються графіки капіталовкладень, прогноз звіту про рух коштів, фінансового звіту та проектування балансу. Фінансовий план – це документ інформативного характеру. Основне місце в ньому посідає баланс руху коштів, який показує, які фінансові ресурси і коли будуть потрібні, на що вони будуть спрямовані та які очікуються доходи. Фінансовий план констатує найімовірніший варіант розвитку бізнесу. Завданням фінансового плану є демонстрація особливостей фінансів бізнесу без зайвої деталізації, однак щоб інвестор отримав вичерпне уявлення про фінансовий механізм проекту.

Фінансовий зріз бізнес-плану представляють розділи «Фінансовий план» та «Стратегія фінансування». Фінансовий план є заключним і має узагальнити у вартісній формі матеріали всіх попередніх розділів. Комерційні організації зацікавлені у фінансовому плануванні для того, щоб досягти успіху в господарської діяльності, щоб своєчасно виконувати свої зобов'язання перед бюджетом, банками, страховими компаніями та іншими інституціями. І тому важливо заздалегідь розрахувати доходи, витрати, прибуток, врахувати наслідки інфляції, зміни кон'юнктури, фінансового ринку та інші чинники.

У розділі «фінансовий план» розглядаються питання фінансового забезпечення фірми та найефективнішого використання наявних коштів. Метою планування фінансів є визначення можливих обсягів фінансових ресурсів, капіталу та резервів на основі прогнозування величини фінансових показників. До таких показників відносяться, перш за все, власні оборотні кошти, амортизаційні відрахування, кредиторська заборгованість, що постійно перебуває в розпорядженні підприємства, прибуток, податки, що сплачуються з прибутку та ін. Фінансове забезпечення бізнесу здійснюється на основі фінансового плану, який є балансом його доходів і видатків чи бюджет.

«Фінансове планування – різновид управлінської діяльності, що має на меті виявлення необхідного обсягу фінансових ресурсів, доходів, їх оптимального розподілу та використання з метою забезпечення фінансової стійкості організації.

До основних завдань планування фінансів відносять забезпечення бізнес-процесу необхідними фінансовими ресурсами, визначення планових обсягів необхідних грошових фондів та напрямів їх витрачання; встановлення та розвиток фінансових відносин з бюджетом, банком, страховими організаціями та іншими господарюючими суб'єктами, дотримання інтересів акціонерів та інвесторів; виявлення шляхів найбільш раціонального вкладення капіталу та резервів щодо його ефективного використання; нарощування прибутку за рахунок раціонального використання коштів та здійснення контролю за освітою та витрачання коштів та вкладеннями капіталу.

Фінансове планування використовується при складанні бюджету капіталовкладень та оцінка інвестиційних проектів, а також довгострокових проектів та довгострокова стратегія фінансування.

До процесу фінансового планування входить аналіз фінансових показників підприємства за попередній період. Розрахунок показників проводиться на основі основних фінансових документів фірми – балансу, звіту про прибутки та збитки, звіту про рух готівки, довгострокове фінансове планування та оперативне фінансове планування. Фінансове планування завершується практичним впровадженням планів та контролем за їх виконанням.

При плануванні фінансових показників застосовують різні методи: нормативний, розрахунково-аналітичний, балансовий, економіко-математичне моделювання.

Сутність та зміст нормативного методу планування фінансових показників у тому, що на основі заздалегідь встановлених норм та техніко-економічних нормативів визначається потреба підприємства у фінансових ресурсах та відповідних їх джерелах. Подібними нормативами є ставки податків, тарифних внесків і зборів, норми амортизаційних відрахувань, нормативи потреби в оборотних коштах та ін.

Розрахунково-аналітичний метод планування фінансових показників полягає в тому, що на основі аналізу показника, що приймається за базу, та індексів його зміни у плановому періоді розраховується планова величина цього показника. Даний метод планування застосовується за відсутності техніко-економічних нормативів, а взаємозв'язок між показниками може бути не прямо, а побічно, з урахуванням аналізу їх динаміки і зв'язків. У основі цього лежить застосування експертної оцінки. Розрахунково-аналітичний метод зазвичай використовується під час планування прибутків і доходів, щодо сум відрахування від прибутку до фондів накопичення, споживання, резервний тощо.

Використання балансового методу планування фінансових показників полягає в тому, що за допомогою побудови балансів досягається ув'язування наявних фінансових ресурсів і фактичної потреби в них. Цей метод застосовується при плануванні розподілу прибутку та інших фінансових ресурсів, плануванні надходжень коштів у різні фінансові фондиі т.п.

Економіко-математичне моделювання у плануванні фінансових показників дозволяє виявити кількісне вираження взаємозв'язків між фінансовими показниками та факторами, що їх визначають. Цей зв'язок виражається економіко-математичною моделлю, що представляє математичне опис економічного процесу, тобто. представлення факторів, що характеризують структуру та закономірності зміни даного економічного явища за допомогою математичних символів та прийомів.

У разі ринкових відносин підприємство самостійно розробляє свої плани, визначає перспективи розвитку, домагаючись високих господарських результатів. Звідси максимальна увага приділяється найповнішому виявленню внутрішніх резервів, ефективному використанню всіх видів ресурсів, оптимізації організації виробництва та праці.

Загальний підхід: робота підприємства має бути рентабельною та забезпечувати грошові надходження та прибуток в обсягах, що задовольняють зацікавлених осіб (власників, менеджерів, держава тощо).

«Фінансове планування для підприємства – планомірне визначення всіх його прибутків і витрат коштів у цілях забезпечення успішного розвитку підприємства у вигляді складання фінансових планів, зміст та призначення яких визначається завданнями та об'єктами планування». Фінансові плани бувають стратегічні (перспективні), поточні та оперативні.

Стратегічне фінансове планування – вивчення можливих шляхів розвитку фінансів комерційних організацій перспективу. Воно покликане забезпечувати високу ефективність господарювання, зростання фінансових ресурсів та доходів, раціональне їх використання, зміцнення фінансового стану підприємства.

Завдання стратегічного планування – виявлення проблем, з якими зіткнеться бізнес при реалізації своїх цілей у невизначеному, конкурентному ринковому середовищі, та визначення конкретних шляхів вирішення таких проблем. Йдеться не лише про стратегічне фінансове планування, а й про фінансове прогнозування, розробку ймовірнісного уявлення про граничні та бажані стани підприємства в майбутньому.

Провідним фінансовим планом у сучасних умовах є поточний. Він розробляється на рік, півріччя, квартал, місяць і є балансом доходів і витрат комерційної організації(або її бюджет). У ньому в грошовій формі відображаються всі сторони фінансово-господарської діяльності підприємства, одержувані ним доходи та накопичення, витрачання коштів. Такий фінансовий план (бюджет) необхідний будь-якій комерційній організації.

Особливої актуальності в умовах ринку набуває оперативне фінансове планування. Необхідність розробки такого плану пов'язана із змінами умов розрахунків та кредитування підприємств, великими штрафними санкціями за невчасність платежів, великими обсягами дебіторської та кредиторської заборгованості. Звідси – підвищена увага до щоденної збалансованості надходжень та платежів, і, за потреби, до своєчасного вжиття заходів щодо залучення додаткових коштів.

Роль оперативних фінансових планів, насамперед, у визначенні конкретної фінансово-економічної ситуації, точніше послідовності та термінів проведення фінансових операцій при оптимальному маневруванні власними, залученими та позиковими грошовими ресурсами для отримання найбільшого фінансового результату.

До оперативного фінансового планування входить складання та виконання кредитного плану, касового плану, платіжного календаря.

Кредитний план – план надходжень позикових коштів і їх у визначені договорами терміни. Коли підприємство має потребу в короткостроковому кредиті, то необхідні документиподаються до банку, і укладається договір про кредитне обслуговування.

Касовий план – план обороту готівки, у якому відбиваються надходження і виплати готівки через касу підприємства. Головне – своєчасно забезпечувати готівкою кошти необхідні потреби підприємства. Касові плани, контроль за їх виконанням допомагають забезпечувати платоспроможність підприємства. Касовий план – щоквартальний.

Дуже важливу роль грає платіжний календар – програма оптимізації оперативної фінансової складової діяльності підприємства, у якій календарно взаємопов'язані джерела надходжень коштів (виручка від, кредити і позики, інші надходження) з витратами. Платіжний календар фіксує доходи, надходження коштів, відносини з бюджетом з податків, кредитні відносини. Він охоплює, в такий спосіб, рух всіх коштів організації. Головна його мета – контроль за платоспроможністю та кредитоспроможністю.

Платіжний календар базується на уточненні конкретизації планових показників та розбивці цих показників за місяцями, п'ятиденками, тижнями, декадами. У платіжному календарі надходження грошей та їх витрати балансуються.

Результати фінансової діяльності підприємства мають представляти конкретну систему планово-звітних документів. Такі документи забезпечують дані для розрахунку та аналізу фінансових показників діяльності компанії та є основою для складання фінансових прогнозів. До основних фінансових документів належать прогноз фінансових результатів, план грошових потоків, проектний баланс.

Для упорядкування прогнозних фінансових документів застосовується метод прогнозу продажів. Прогноз виручки у грошах – основа, де базуються інші витрати. Обсяг продажів активно впливає формування поточного прибутку. На відміну від балансу, що становить статичну ситуацію фінансів компанії, прогноз фінансових результатів дає динаміку її фінансових операцій. У цьому прогнозі порівнюються витрати та результати діяльності підприємства, виявляється величина чистого прибутку.

План грошових потоків грошових потоків демонструє процес надходжень та витрат коштів у межах бізнесу. Він допомагає визначити потреба у капіталі та оцінити ефективність його використання. Цей план складають у динаміці, наприклад, за роками чи кварталами. Він дозволяє контролювати синхронність надходжень коштів, перевірити майбутню ліквідність підприємства.

Проектний баланс фіксує результати економічної та фінансової роботипідприємства за звітний період. Він у складі документів фінансового планування виступає заключним.

Головне у балансовому методі планування фінансових показників – у прогнозуванні ключових статей балансу (готівка, інші поточні активи – сировина, суми, що підлягають отриманню, незавершена та готова продукція, основний, акціонерний та позиковий капітал, і навіть поточні пасиви, необхідних нормального функціонування підприємства). Баланс фірми як звітний документ – основа для аналізу фінансових показників.

p align="justify"> При формуванні фінансового плану підприємство здатне успішніше вирішувати ключові завдання: виявлення резервів нарощування доходів підприємства, а також оптимальних способів їх мобілізації; найбільш раціональне застосування фінансових ресурсів, визначення раціональних напрямі інвестицій, які забезпечують рамках плану найбільшу прибыль; гарантія координації показників виробничого планупідприємства з фінансовими ресурсами та, нарешті, пошук та реалізація оптимальних фінансових взаємин з бюджетом, банками, іншими кредиторами.

Керівники багатьох підприємств (особливо невеликих) вважають, що не слід витрачати час на бізнес – планування, оскільки економічна ситуація так швидко змінюється, що доводиться постійно вносити зміни та доповнення до початкової схеми. Тобто вони вважають, що в економічних умовах, що швидко змінюються, достатньо все тримати в розумі і немає необхідності витрачати час на планування своїх дій.

Проте фахівці та керівники великих підприємств відносять бізнес – планування до діяльності вищого порядку та вважають, що воно надає чимало вигод:

Допомагає керівництву фірми мислити перспективно;

Сприяє чіткій координації зусиль;

Формує систему цільових показників діяльності для подальшого контролю;

Готує підприємство до можливих раптових змін;

Демонструє взаємозв'язок обов'язків усіх посадових осіб.

Отже, є сенс розробляти бізнес – план навіть у умовах, що постійно змінюються, якщо є бажання, щоб нормальна діяльність підприємства не була порушена ходом майбутніх подій.

У цілому нині, підвищення рівня фінансового планування пов'язують із більш ретельним визначенням майбутніх витрат і доходів, точним розрахунком необхідних коштів і правильної оцінкою майбутніх фінансових результатів. Якісне планування фінансів сприяє стабільності фінансового стану, стійкості платоспроможності, постійного наявності коштів, оптимального використання оборотних коштів, кращої організації розрахунків.

1. Гончарук О.В., Книш М.І., Шопенко Д.В. Управління фінансами для підприємства. Навчальний посібник. - СПб.: Дмитро Буланін, 2002. - 264с.;

2. Ковальов В.В. Введення у фінансовий менеджмент. - М.: Фінанси та статистика, 2005. - 768с.;

3. Ковальов В.В., Ковальов Віт.В. Фінанси підприємств: Навч. - М.: ТК Велбі, 2003. - 424с.;

4. Любанова Т.П., М'ясоїдова Л.В., Грамотенко Т.А., Олійникова Ю.А. Бізнес-план: Навчально-практичний посібник. - М.: "Книга сервіс", 2003. - 96с.;

5. Фінансовий менеджмент: Підручник/За ред. Н.Ф. Самсонова. - М.: ЮНІТІ, 2004. - 468с.;

6. Фінанси та кредит: Навч. посібник/За ред. А.М. Ковальової. - М.: Фінанси та статистика, 2003. - 574с.;

7. Фінанси підприємств: Підручник/За ред. Н.В. Колчіна. - М.: ЮНІТІ, 2003. - 331с.;

8. Остапенко В.В. Фінанси підприємств: Навчальний посібник. - М.: Омега - Л, 2003. - 392с.;

9. Управління фінансами (Фінанси підприємств): Підручник/О.О. Володін та ін - М.: ІНФРА-М, 2004. - 504с.;

10. Уткін Е.А., Котляр Б.А., Рапопорт Б.М. Бізнес планування. - М.: Видавництво «ЕКМОС», 2004. - 320с.

Основне завдання будь-якого бізнесу – це отримання прибутку, проте нічого не дається людині без жодних витрат. Деколи витрати не покриваються доходами рік у рік і бізнес-ідея постійно потребує нових вкладень.

Найчастіше це відбувається тому, що успіх «розучилася посміхатися», просто фінансовий план (ФП) був мало продуманий чи складений зовсім. Іноді невеликі вчасні коригування дозволяють кардинально змінити ситуацію.

Що являє собою фінансовий план. Його основні цілі та завдання

Фінансовий план є найважливішим розділом, що відбиває всю діяльність підприємства (доходи, витрати, прогнози і т.д.) у грошовому еквіваленті.

Його грамотне складання дозволяє прорахувати на кілька років уперед, відстежувати відхилення від плану та своєчасно регулювати процеси діяльності, залучати інвесторів, кредиторів та партнерів.

При фінансовому плануванні важливіне тільки математичні розрахунки, але так само, здатність до прогнозування та аналізу. В умовах сьогоднішньої нестабільності відбуваються постійні зміни попиту, посилення конкуренції, зростання цін на сировину, матеріали та енергетичні ресурси. Всі ці нюанси повинні бути неодмінно враховані при складанні ФП, інакше дотримуватись його буде неможливо, а сам документ стане марним.

основна цільфінансового планування – це контроль за співвідношенням доходів і витрат підприємства, що сприяє отриманню прибутку.

Для досягнення ціліпотрібно визначити:

Розмір капіталу, який буде необхідний забезпечення виробництва.
Джерела фінансування.
Перелік невід'ємних витрат на обладнання, матеріали, оренду приміщення, залучення персоналу, рекламу, оплату комунальних рахунків та податків тощо.
Умови для максимального отримання прибутку та забезпечення фінансової стійкості.
Стратегію досягнення інвестиційної привабливості підприємства.
Проміжні та кінцеві результати діяльності у фінансовому плані.

Головне завдання ФПполягає у створенні ефективного механізму, що керує всіма фінансовими ресурсами підприємства та демонструє інвесторам вигідну перспективу грошових вкладень.

Розділи та їх зміст

Законодавством РФ встановлено три форми фінансової звітності, присутність яких у бізнес-плані обов'язкова:

Тільки комплексне вивчення всіх трьох звітів дозволить об'єктивно оцінити фінансове становище компанії.

Про склад фінансової звітності розказано у цьому відеоматеріалі:

Якщо Ви ще не зареєстрували організацію, то найпростішеце зробити за допомогою онлайн сервісів, які допоможуть безкоштовно сформувати всі необхідні документи: Якщо у Вас вже є організація, і Ви думаєте над тим, як полегшити та автоматизувати бухгалтерський облік та звітність, то на допомогу приходять наступні онлайн-сервіси, які повністю замінять бухгалтера на Вашому підприємстві та зекономлять багато грошей та часу. Вся звітність формується автоматично, підписується електронним підписомта відправляється автоматично онлайн. Він ідеально підходить для ІП або ТОВ на УСН, ЕНВД, ПСН, ТС, ОСНО.
Все відбувається в кілька кліків, без черг та стресів. Спробуйте і Ви здивуєтесяЯк це стало просто!

Розрахунок та аналіз ризиків

Бізнес завжди супроводжується певними ризикованими ситуаціями, які потрібно передбачати та аналізувати заздалегідь. Хто попереджений, той озброєний – це відомий факт. Прорахувати всі негативні наслідки, спробувати їх уникнути або швидко знайти вихід із неприємної ситуації з мінімальними втратами є непростим завданням.

Для кожного напряму бізнесу характерні певні групи ризиківТому на стадії планування дуже важливо виявити їх найбільш ймовірний перелік для конкретного виду діяльності.

Для чіткого визначення всіх можливих негативних наслідківризики поділяють на три основні категорії:

Комерційні ризикивиникають у процесі взаємодії підприємства з партнерами, зовнішнім середовищем та її факторами:
- Зниження попиту продукцію з різних причин.
- Поява нових конкурентів.
- Несумлінне ставлення партнерів (постачання неякісної сировини чи обладнання, запізнілі доставки тощо).
- Подорожчання матеріалів та комплектуючих.
- Підвищення тарифів на певні послуги: оренда, транспорт, комуналка та ін.
Фінансові ризики– це неотримання очікуваної прибутковості та втрата фінансової стійкості підприємства з наступних причин:
- Зростання та несплата (невчасна сплата) контрагентами отриманої продукції.
- Підвищення відсоткові ставки кредиторами.
- Зміни законодавства, підвищення податків тощо.
- Коливання валютних курсів (особливо слід враховувати організаціям, які працюють з імпортною сировиною та обладнанням)
Виробничі.До причин цих ризиків належать:
- Некомпетентність та незадоволеність співробітників (страйки, акти розкрадання та шкідництва).
- Виробництво бракованої продукції, не професіоналізм персоналу.
- Відсутність необхідного обладнання, контролю за якістю. Порушення техніки безпеки, що сприяють виникненню пожеж, затоплень, нещасних випадків на виробництві.

Всі перераховані вище фактори здатні зруйнувати бізнес, на побудову якого було витрачено чимало коштів і зусиль. Уникнути сумних наслідків дозволять заходи профілактики: майнове страхування, моніторинг діяльності та цінової політикиконкурентів, створення фінансового резерву на непередбачені витрати тощо.

Математична грамотність відіграє тут не найголовнішу роль, набагато важливіше експертне вміння розпізнати типаж ризиків та їх джерела, а також мінімізувати втрати та ймовірність виникнення критичних ситуацій.

Розрахунок показників ефективності

До основних показниками ефективної діяльностіпідприємства відносяться: прибутковість, рентабельність, окупність та потреба в додатковому фінансуванні. Саме за цими критеріями можна судити про те, яка доля уготована підприємству, про його надійність та перспективи.

Для розрахунку цих показників існує ряд нескладних формул, проте оперувати слід лише актуальними цифрами, інакше вся математика буде марною «мавтиною працею».

Чистий дисконтований дохід(ЧДД чи NPV). Будь-який дохід залежить від рівня інфляції, тому розраховується із застосуванням дисконтної ставки.

Орієнтовний розрахунок за три рокиіснування організації:

ЧДД = - НК + (Д1-Р1) / (1 + СД1) + (Д2-Р2) / (1 + СД2) + (Д3-Р3) / (1 + СД3)
де: ПК - капітал початкових вкладень та витрат
Д – доходи за перший, другий, третій рік відповідно до цифр поруч
Р – витрати за перший, другий, третій рік відповідно до цифр поруч
ЦД - ставка дисконту (облік інфляції за рік, що розраховується)

Якщо за підрахунками ЧДД=0, підприємство досягло ТБ (точки відсутності збитковості).

Рентабельність підприємства- Показник не такий однозначний, як дохід або витрата. Цей показник часто порівнюють із ККД (коефіцієнтом корисної дії). Дії можуть бути по-різному корисними, так само і рентабельність підприємства визначається не одним критерієм.

Існують різні показники рентабельності: , інвестування, основних засобів, продажів – знову ж таки все залежить від багатогранності діяльності компанії.

У даному випадку буде розглянуто розрахунок рентабельності основний діяльності підприємства:

РООД = ПІР/ПЗ
де: РООД - рентабельність від основної діяльності;
ПІР - прибуток від реалізації; ПЗ – понесені витрати.

Вимірюються, звісно, в одиницях часу, а чи не у валюті.

Формула виглядає так:

СО = НК/ЧДД
де: ЗІ – терміни окупності; НК - початкові вкладення, до них необхідно додати додаткові вкладення, якщо вони були (кредити і т.д. у процесі існування організації); ЧДД – чистий дисконтний прибуток підприємства.

Приклад:Вкладення в бізнес 100000 руб., Середній щомісячний дохід 12000 руб., Разом: СО = 100000/12000 = 8,33 місяці. Тобто через дев'ять місяців підприємство розрахується із боргами та почне приносити дохід. (Тут розраховуються власні витрати, якщо йдеться про кредит, необхідно враховувати відсоткову ставку 100 тис. + річні відсотки).

Аналіз отриманих даних

Аналізувати бізнес-план необхідно з огляду на кілька основних аспектів. Саме такий підхід дозволить виявити слабкі сторони та обійтися акуратним коригуванням. Адже ця грандіозна робота може бути підправлена і не повинна списуватись на брухт.

Отже, основи успішного фінансового плану:

Максимальне отримання прибутку при скороченні витрат.
Досконалий розрахунок та страхування можливих ризиків.
Відстеження конкурентної спроможності щодо бізнес-ідеї.
Наявність початкового капіталу та власного майна(приміщення, транспортних засобів, Устаткування).
Ідея має бути реальною, здійсненною, а продукція затребуваною.
Прогнозовані доходи та витрати варто підкріпити документально, ґрунтуючись на діяльності аналогічних підприємств.

Вироблений аналіз має підтверджувати: позитивний фінансовий результат діяльності підприємства, мінімум ризику при перспективному прибутку. Спочатку у фінансовому успіху варто переконатися самому підприємцю, і лише потім залучати інвесторів. Однак ризик – справа благородна, панове!

Про аналіз та інтерпретацію фінансової звітності дивіться у наступному відео уроці:

Важко уявити бізнес-план, для якого не довелося б створювати розрахунки. Певних обчислень вимагають усі частини бізнес-плану: маркетингова, операційна, виробнича.

Але найважливіша у плані розрахунків фінансова частина бізнес-плану. Саме вона дозволяє виявити, наскільки прибутковим і стійким буде створюваний бізнес.

Фінансова частина повинна відповідати на такі питання:

Скільки коштів потрібно для запуску бізнесу?
Скільки прибутку він приноситиме?
Коли окупиться бізнес?
Наскільки стійким та вигідним він виявиться?

На кожне із цих питань відповідає одна з частин бізнес-плану. Отже, у структурі фінансової частини бізнес-плану будуть такі розділи, як інвестиційні витрати, прогноз прибутків та збитків, грошовий потік та оцінка ефективності проекту.

Інвестиційні витрати

Перше, що потрібно зробити, складаючи бізнес-план, - детально прорахувати, скільки коштуватиме створення бізнесу. Це дозволить самому підприємцю зрозуміти, скільки грошей знадобиться для старту бізнесу і чи потрібно залучати позики.

У цій частині бізнес-плану необхідно врахувати всі статті витрат, пов'язані із запуском бізнесу. Для ясності варто звернутись до прикладу. Розглянемо бізнес-план з будівництва автомийки на дві посади. Вкластися доведеться як у будівництво, так і в закупівлю обладнання. У загальному виглядісписок інвестиційних витрат на цей бізнес виглядатиме так:

Проектні роботи
Закупівля будматеріалів та будівельні роботи
Підключення до електрики, водопостачання та інших інженерних мереж
Закупівля обладнання
Монтаж обладнання

За словами власника мережі автомийок «Мойдодир» у Казані Айдара Ісмагілова, будівництво автомийки обійдеться в 30-35 тис. рублів на квадратний метр з урахуванням проектних робітта підведення комунікацій. Сума в результаті виходить досить солідна, тому зараз серед бізнесменів-початківців популярніша оренда, а не будівництво під ключ. У цьому випадку до плану інвестицій увійдуть і орендні платежі до відкриття бізнесу, і ремонт приміщення.

Витрати обладнання будуть залежати від типу миття. Якщо автомийка ручного типу, то обладнання достатньо буде закласти 400 тис. рублів. А ось для автоматичного миття витрати становитимуть мінімум 300 тис. євро.

Для розрахунків краще купувати якусь усереднену ціну за кожною із статей витрат. Наприклад, якщо потрібно прорахувати витрати на оренду нерухомості, варто взяти до уваги не найвищу і не найнижчу ціну за квадратний метр, а середню ціну на ринку. Визначити її можна, вивчивши пропозиції оренди у своєму місті.

Інша справа – якщо постачальник та його ціна вже заздалегідь відомі. Наприклад, для автомийки потрібне обладнання лише певного виробника. Тоді до розрахунків потрібно включити саме ті ціни, які він пропонує.

Знання необхідного обсягу інвестицій дозволить не лише прикинути, скільки грошей знадобиться на запуск бізнесу, а й як швидко він окупиться.

Прогноз прибутків та збитків

Якщо відняти від суми доходів бізнесу суму його витрат, можна дізнатися, який чистий прибуток. Цей показник набагато кращий, ніж дохід, показує, який стан бізнесу та скільки потрібно вкласти у його подальший розвиток.

Спочатку роботи бізнесу витрати часто перевищують доходи, а замість чистого прибутку з'являються чистий збиток. У перші місяці чи навіть рік роботи це – нормальна ситуація. Лякатися її не варто: головне, щоб збитки скорочувалися з кожним місяцем.

Складаючи прогноз прибутків та збитків, всі показники варто прорахувати помісячно до моменту окупності бізнесу. При цьому не варто робити прогноз надто оптимістичним: уявіть, що дохід буде не максимально можливим, візьміть усереднені показники.

Грошовий потік (Cash Flow)

Для бізнесу, який поки що знаходиться на стартовому етапі, важливо зрозуміти не тільки яким буде його чистий прибуток. Одним із найважливіших показників є так званий грошовий потік або cash flow. Розрахувавши грошовий потік, можна визначити, який фінансовий стан бізнесу і наскільки ефективні інвестиції в нього.

Грошовий потік розраховується як різниця між грошовими надходженнями та відтоками за певний період. Якщо повернутись наприклад з автомийкою, то щоб розрахувати грошовий потік у перший місяць її роботи, необхідно за надходження взяти чистий прибуток, а за відтоки - суму початкових інвестицій.

У цьому вважати буде зручніше, якщо відтоки позначити як негативне число. Тобто до суми початкових інвестицій в автомийку додаємо знак «мінус», а до отриманої кількості додаємо чистий прибуток у перший місяць роботи.

Щоб порахувати грошовий потік у другому місяці, потрібно знайти різницю між результатом першого місяця та чистим прибутком, отриманим у другому місяці. Оскільки першого місяця вийшло негативне число, чистий прибуток до нього знову потрібно додати. Грошовий потік у наступні місяці вважається за тією ж схемою.

Оцінка ефективності проекту

Спрогнозувавши прибутки та збитки, а також рух коштів бізнесу, необхідно перейти до одного з найважливіших розділів – оцінки його ефективності. Існує безліч критеріїв, за якими оцінюється ефективність проекту. Але для малого бізнесу достатньо оцінити лише три з них: рентабельність, точку беззбитковості та термін окупності.

Рентабельністьбізнесу – один із найбільш важливих показників. Взагалі, економіки існує безліч різних показників рентабельності - рентабельність власного капіталу, рентабельність активів, рентабельність інвестицій. Усі вони дозволяють провести оцінку ефективності бізнесу у різних його аспектах.

Щоб зрозуміти, які саме показники рентабельності варто прорахувати у своєму бізнес-плані, потрібно звернутися до вимог інвестора чи кредитної організації. Якщо ж ціль – оцінити рентабельність бізнесу «для себе», достатньо буде прорахувати загальну рентабельність бізнесу.

Зробити це легко. Достатньо прибутку бізнесу розділити на суму його доходів, а потім помножити отримане число на 100, щоб отримати результат у відсотках.

Важко назвати оптимальний показник рентабельності бізнесу. Він багато в чому залежить від величини бізнесу, діяльності компанії. Для мікробізнесу з виручкою до 10 мільйонів рублів хорошим вважається показник рентабельності 15 - 25%. Чим більший бізнестим нижче може бути отриманий відсоток. У випадку з автомийкою нормальний показник рентабельності – від 10 до 30%, стверджує Айдар Ісмагілов.

Ще один показник, який потрібно прорахувати, - точка беззбитковості. Вона дозволяє визначити, за якого доходу підприємство повністю покриватиме свої витрати, але поки не отримуватиме прибутку. Це потрібно знати, щоб зрозуміти, наскільки міцний бізнес у фінансовому плані. Щоб знайти точку беззбитковості, потрібно спочатку помножити дохід бізнесу на його постійні витрати, потім від доходу відібрати змінні витрати, а потім перше отримане число розділити на друге.

Постійні витрати - ті, що не залежать від обсягів виробленого товару чи послуг. Такі витрати бізнес несе навіть тоді, коли простоює. У випадку з автомийкою до таких витрат входять зарплата бухгалтерів та адміністраторів, комунальні послугита зв'язок, амортизаційні відрахування, платежі за кредитами, податки на майно тощо.

Змінні витрати - все, що змінюється разом із зміною обсягу виробництва. Наприклад, на миття витрати, які змінюються зі збільшенням чи зменшенням кількості вимитих машин, це витрати на автохімію, витрати води, відрядна зарплата.

Отримавши в результаті проведених розрахунків певне число, можна співвіднести його зі звітом про прибутки та збитки. У той місяць, коли дохід бізнесу досягне або перевищить суму, отриману в результаті розрахунку точки беззбитковості, її буде досягнуто.

Найчастіше точка беззбитковості досягається далеко не в перший місяць роботи бізнесу, особливо якщо він пов'язаний із виробництвом. За словами Айдара Ісмагілова, у випадку з автомийкою вихід на точку беззбитковості залежить від сезону. Якщо миття відкрилося в сухий літній сезон, коли попиту на послуги мало, вони будуть збитковими протягом усього цього сезону. Якщо відкриття відбулося в сезон підвищеного попиту, то на точку беззбитковості можна вийти і в перший місяць.

Термін окупностібізнесу - один із найважливіших показників не тільки для самого підприємця, але і для його потенційних інвесторів. Наприклад, якщо термін окупності бізнесу занадто довгий, то отримати кредит на нього в банку стає набагато складнішим.

Найпростіше порахувати термін окупності, якщо вже прораховано грошовий потік. І тут потрібно знайти місяць, у якому після складання позитивного числа чистий прибуток з негативним числом початкових інвестицій вийшло позитивне число. Це означатиме, що прибуток від бізнесу повністю покрив початкові вкладення в нього.

Саме з цієї причини вираховувати грошовий потік, як і прибутки та збитки, необхідно як мінімум доти, доки не буде досягнуто терміну окупності. Термін окупності інвестицій значною мірою залежить від величини інвестиційних витрат. У випадку з автомийкою мінімальний термін – 3 роки.

Ось основні показники, які необхідно буде розрахувати у бізнес-плані на старті будь-якого бізнесу. Звичайно, це далеко не аксіома, і залежно від вимог інвесторів, стану підприємства, його виду діяльності та інших особливостей можуть знадобитися додаткові розрахунки. Більшість їх можна провести самостійно.

* У розрахунках використовуються середні дані по Росії

Крок 9. Розділ бізнес-плану: Фінансовий план

Отже, ми приступаємо до наймасштабнішого та найважливішого розділу вашого бізнес-плану, який містить фінансову інформацію за проектом, визначає його вартість та допоможе інвесторам, діловим партнерам і вам оцінити здатність нового підприємства забезпечувати надходження коштів в обсязі, достатньому для здійснення платежів за кредитними. зобов'язанням (виплата процентів чи дивідендів, погашення кредитів).

При описі фінансових результатів проекту обов'язково наведіть умови, оцінки та припущення, на які ви спиралися. Вкажіть, ким складався кошторис витрат – вами самостійно або незалежним оцінювачем. Пам'ятайте, що логічно обґрунтовані прогнози допоможуть поставити якісні цілі та досягти кількісних показників.

Зверніть увагу: якщо ви плануєте відкривати велике (ресурсоємне або виробниче) підприємство та/або якщо ви збираєтеся брати кредит чи позику на його розвиток, розрахунків, наведених у цих таблицях, вам буде недостатньо.

В цьому випадку вкрай бажано звернутися за допомогою у складанні бізнес-плану та особливо його фінансової частини до експертів. В результаті ви отримаєте грамотно складений документ з обґрунтованими економічними розрахунками, який справить сприятливе враження на інвесторів та кредиторів.

До розділу з фінансовою інформацією можна включити законодавчо затверджені формибухгалтерської та фінансової звітності.Як правило, наводяться три основні документи: звіт про прибутки та збитки, в якому відображена діяльність компанії за періодами, план руху коштів (Кеш-Фло), балансова відомість, яка дозволяє оцінити фінансовий стан підприємства у певний момент часу.

Зі звіту про прибутки та збитки можна дізнатися, чи приносить ваш бізнес прибуток і в якому розмірі за вирахуванням усіх наявних витрат. Хоча цей документ і не дає уявлення ні про вартість компанії (на відміну від балансу підприємства), ні про кошти, Які вона має.

Ці дані містяться у звіті про рух коштів, який показує, чи достатньо коштів у підприємства для оплати поточних зобов'язань (розрахунки з постачальниками, виплата заробітної платипрацівникам, оплата податків та інших обов'язкових платежів, виплати за кредитами та позиками тощо).

Однак для того, щоб дізнатися про реальну вартість компанії, необхідний баланс підприємства – головна форма бухгалтерської звітності. У ній міститься інформація про всі пасиви та активи компанії у вартісному вираженні. Простіше кажучи, в активі бухгалтерського балансу міститься інформація про майно та кошти підприємства, а в пасиві – про джерела виникнення цього майна та коштів. Підсумкові суми активу та пасиву у балансі мають збігатися.

Заробляй до
200000 руб. на місяць, весело проводячи час!

Тренд 2020 року. Інтелектуальний бізнес у сфері розваг. Мінімальні вкладення. Жодних додаткових відрахувань та платежів. Навчання під ключ.

Докладно опишіть передбачувані джерела та схеми фінансування, відповідальність за виплату позик, систему гарантій, які ви можете надати, а також вкажіть потребу у додаткових фінансових ресурсах, якщо така є. Приділіть особливу увагу опису сучасної та прогнозованої ситуації на ринку та в економіці, запропонуйте кілька різних варіантів розвитку подій та способи вирішення можливих кризових ситуацій.

Підготуйте прогнозний та поточний фінансові звіти, уявіть фінансову історію компанії та план її прибутку, оцініть ризики, з якими можуть зіткнутися інвестори та кредитори, та вкажіть способи їх мінімізації.

Інформацію про ризики та гарантії найчастіше виносять до окремого підрозділу, в якому описуються зовнішні та внутрішні чинники, що впливають на конкретний вид ризику, а також наводяться заходи щодо захисту від можливих фінансових втрат підприємства та кредитора. Інформація про те, які проблеми можуть виникнути під час реалізації проекту та як підприємець збирається їх вирішувати, становить великий інтерес для інвесторів.

Глибина та аналіз ризикованості підприємства залежать від виду діяльності та обсягу передбачуваних втрат. Під ризиком мається на увазі ймовірність (загроза) втрати підприємством частини своїх ресурсів, недоотримання доходів або поява незапланованих витрат, що виникли внаслідок виробничої та фінансової діяльності компанії.

Виділяють три основні види ризику: комерційний, фінансовий та виробничий.

Комерційний ризиквідображає ненадійність доходів, пов'язаних з конкурентним середовищем та проблемами збуту.

Фінансовий ризик обумовлений недостатністю обсягів фінансування проекту, нездатністю чи небажанням компанії здійснювати повернення позикових коштів та відсотків за ними.

Виробничий ризикпов'язаний з факторами низької якості продукції, ненадійністю обладнання, відсутністю або слабкістю систем постачання сировини та матеріалів, а також з екологією виробництва.
Наведіть чіткий опис витрат щодо проекту та використання коштів.

Якщо ви вже брали якісь кредити на розвиток свого проекту, вкажіть умови та строки виплати. Можна це зробити у вигляді графіка погашення кредитів та сплати відсотків.

Готові ідеї для вашого бізнесу

Також наведіть відомості про оборотний капітал із зазначенням змін протягом терміну кредиту та передбачуваний графік сплати податків, прикладіть розрахунки основних показників платоспроможності та ліквідності, а також прогнози щодо ефективності проекту.

Зверніть увагу: терміни ваших прогнозів повинні співпадати з термінами кредитів або інвестування, які ви запитуєте.

По суті, ви повинні відобразити за кілька періодів (помісячно, поквартально, за роками) можливі коливання курсу рубля по відношенню до долара, список та ставки податків, інфляцію рубля, формування капіталу за рахунок власних коштів, кредитів, випуску акцій, порядок виплати позик та кредитів.

Бізнес-план: Показники ефективності проекту

Оцінка ефективності інвестиційного проекту допоможе інвестору визначити, наскільки ціна активу, що купується (тобто розмір вкладень) відповідає очікуваним доходам з урахуванням усіх ризиків проекту. Таким чином він зможе зрозуміти, чи доцільно вкладати гроші в проект.

Готові ідеї для вашого бізнесу

Якщо ви зареєструвалися як ІП, то при написанні цього розділу використовуйте такі показники, які визначаються на основі грошових потоків проекту та його учасника: чистий дохід, чистий дисконтований дохід, внутрішня норма прибутковості, потреба у додатковому фінансуванні, індекси прибутковості витрат та інвестицій, термін окупності.

Чистий прибуток– це прибуток за вирахуванням податків, отриманий компанією за певний період. Чистий дисконтований дохід (ЧДД, NPV – Net Present Value) – це сума очікуваного потоку платежів, наведена до вартості теперішній моментчасу. Зазвичай цей важливий показник розраховується в оцінці економічної ефективностіінвестицій для потоків майбутніх платежів

Чистий дохід та чистий дисконтований дохідхарактеризують перевищення сумарних грошових надходжень над сумарними витратами даного проекту. Щоб інвестор визнав ваш проект ефективним і захотів вкласти в нього свої гроші, необхідно, щоб ЧДД вашого підприємства був позитивним. Відповідно, що більший цей показник, то вище інвестиційна привабливість проекту.

Внутрішня норма доходності(Прибутки, рентабельності, повернення інвестицій, Internal Rate of Return - IRR) визначає максимально прийнятну ставку дисконту, за якої можна інвестувати кошти без втрат для власника. Цей показник, який часто позначається абревіатурою IRR (Internal Rate of Return), означає ставку дисконтування, коли чиста поточна вартість інвестиційного проекту дорівнює нулю.

Простий термін окупності інвестиційного проекту – це період простого повернення сумарними чистими доходами з проекту, у який вкладено капітал. Для інвестора цей показник не становить великого інтересу, оскільки він не вказує на те, скільки і за який період зможе отримати додаткові прибутки.

А от дисконтований термін окупності(Discounted payback period) позначає період, протягом якого вкладені кошти у проект забезпечать таку ж суму прибутку, дисконтованих (наведених за чинником часу) до теперішнього моменту, яку за цей час можна було б отримати з іншого інвестиційного активу.

Готові ідеї для вашого бізнесу

Потреба додаткового фінансування- Це максимально значення абсолютної величини негативного накопиченого сальдо від інвестиційної та операційної діяльності. Цей показник означає мінімальний обсяг зовнішнього фінансування проекту, необхідний його реалізації. З цієї причини потреба в додатковому фінансуванні називають також капіталом ризику.

Індекси прибутковості(profitability indexes) відбивають «віддачу» проекту вкладені у нього кошти. Вони можуть обчислюватися як дисконтованих, так недисконтованих грошових потоків. Цей показник часто зустрічається порівняно інвестиційних проектів, які відрізняються один від одного величиною витрат і потоками доходів. При оцінці ефективності зазвичай використовують:

індекс прибутковості витрат- Відношення суми накопичених надходжень до суми накопичених витрат;
індекс прибутковості дисконтованих витрат- Відношення суми дисконтованих грошових потоків до суми дисконтованих грошових відтоків;
індекс прибутковості інвестицій- Збільшене на одну одиницю відношення ЧД до накопиченого обсягу інвестицій;
індекс прибутковості дисконтованих інвестицій- Збільшене на одиницю відношення ЧДД до накопиченого дисконтованого обсягу інвестицій.

Індекси прибутковості витрат та інвестицій перевищують одиницю, якщо чистий дохід для цього грошового потоку є позитивним. Відповідно, індекси доходності дисконтованих витрат та інвестицій більше одиниці, якщо чистий дисконтований дохід для цього потоку є позитивним.

Повернутися до переліку інструкцій щодо складання бізнес-плану

93 людей вивчає цей бізнес сьогодні.

За 30 днів цим бізнесом цікавилися 57 843 разів.