Äriplaani finantsosa. Finantsplaan äriplaanis: miks seda vaja on ja kuidas seda koostada. Tagasi äriplaani koostamise juhiste loendi juurde

Arutab ettevõtete, firmade, organisatsioonide tegevuse rahalise toetamise ja olemasoleva tõhusaima kasutamise küsimusi rahalised vahendid põhineb hinnangul jooksvale finantsinformatsioonile ning prognoosile kaupade ja teenuste müügimahu kohta järgmistel perioodidel turgudel.

Finantsplaan koostatakse järgmiste prognoositavate finantsdokumentide kujul:

• finantstulemuste prognoos;
• rahavoogude prognoosimine;
• ettevõtte prognoositav bilanss.

Reeglina hõlmab prognoosiperiood 3-5 aastat. Vaatleme kujunduste järjekorda, kasutades sama näidet ettevõttest, kes on juba töötanud toiduainete tootmise valdkonnas ja soovib prognoosiperioodil uut tüüpi toodet välja anda. Teda huvitab, kuidas arenevad tegevuste tulemused edaspidi, arvestades uut tootmisprogrammi.

Finantstulemuste prognoos

Majandustulemuste prognoosimise eesmärk on kajastada ettevõtte väljavaateid kasumlikkuse seisukohalt (tabel 1). Investoreid huvitab eelkõige tuleval perioodil kasumlikkuse tase, sest nad saavad näha, millise osa ettevõtete kasumist saavad.

1., 2. kursus jne. - need on prognoosiperioodi aastad alates järgmisest äriplaani väljatöötamise aasta (baasaasta) suhtes.

Selle prognoosi tegemise lähtepunktiks on müügimahu planeerimine mahus ja väärtuses. Sel juhul tehakse arvutused igat tüüpi toodete kohta ja seejärel summeeritakse need tabelis esitatud tulemuses. 1 (rida 1).

Lahutades müügitulu, saame brutomarginaali. Kulunäitajad on kõnealuse äriplaani jaotises "Tootmisplaan" juba välja arvutatud.

Tabel 1. Majandustulemuste prognoos, tuhat rubla.

Tegevuskulud hõlmavad uut tüüpi toote väljatöötamise, teostamise kulusid turuuuring, haldus- ja turunduskulud.

Näitaja "Bilansikasum" (rida 6) saadi brutokasumist lahutades tegevuskulud ja tasutud intressisummad.

Tulumaks meie näites moodustab märkimisväärse summa – 50% bilansi kasumist miinus varasemate edasikantud kahjumite summa (negatiivne kasum). Ülekantavad summad määratakse, lisades jooksva aasta puhaskasumile eelmise aasta jaotamata kasum (kui see on negatiivne).

Bilansi kasumi (rida 6) ja vastava tasutud tulumaksu summa (rida 7) vahe annab puhaskasumi näitaja (rida 8).

See näitaja koos müügitulu ja müüdud kaupade maksumuse näitajatega on dünaamika edasiseks analüüsiks üliolulised võimalikud muudatused finantsseisundit viie aasta jooksul.

Reeglina on sellised arvutused mitme muutujaga sõltuvalt eeldatavast müügimahust, hindadest, tootmiskuludest (optimistlik prognoos, pessimistlik, keskmine).

Rahavoo projektsioon

See projekt ei kajasta tulusid ja kulusid, vaid tegelikku raha laekumist ja nende ülekandmist (tabel 2). Seetõttu kajastab rahavoo prognoosi lõplik arv ettevõtte rahakäibe jääki. Finantstulemuse prognoosi saab muuta rahavoo prognoosiks mitmete korrigeerimiste abil.

Finantstulemuste prognoosis on näidatud müügitulu ja puhaskasumi arvutatud väärtused. Seevastu rahavoog peegeldab tegelikku müügitulu laekumist. Tegelikelt näitajatelt arvutatud näitajatele liikumiseks on vaja arvestada müügimaksete laekumise eeldatava ajakavaga.

Kui majandustulemuste prognoos kajastab konkreetsel perioodil tehtud kulutusi, siis rahavoo projekt näitab nende kulude tegelikku tasumist. Tuleb meeles pidada, et mõned kulud saab katta kohe, teised - teatud aja pärast. Näitajate ühtlustamiseks tuleks mõista ettevõtte krediidipoliitika olemust.

Tuleb meeles pidada, et ettevõtte eksisteerimise algperioodil on selle positsioon rahaga palju olulisem kui kasumlikkus, kuna just see tegur iseloomustab selle elujõulisust kõige täpsemalt.

Tabel 2. Rahavoogude kujundus, tuhat rubla.

Rahavoogude projektsioon kajastab kogu raha laekumist kõikidest allikatest, sealhulgas mitte ainult toodete müügist saadavat tulu, vaid ka aktsiate müügist saadud tulu või teatud varade müügist laenatud vahendeid.

Meie näites eeldatakse, et minimaalne sularahajääk on 7 tuhat rubla. Vahendite laekumine kavandatakse toodetud toodete müügist laekumise (rida 1) ja ettevõtte aktsiate müügist saadud tulude arvelt prognoosiperioodi kahel esimesel aastal (vastavalt 225 tuhat rubla ja 125 tuhat rubla). . Müügist laekumise tase sõltub toodete ostjatega arvelduste iseloomust.

Vahendite kulu kujundamisel planeeritakse tegevuskulude suurus, vastavalt otseste tööjõukulude tasumisele, kasutatud toorainele (olenevalt toote mahust ja valikust).

Real 5 "Kapitaliinvesteeringud" kajastatakse põhivara täiendamiseks (seadmete ostmine jne) vahendite kulutamine jaotise "Tootmisplaan" kujunduses ettenähtud summades.

Meie näites toimub tootmise areng prognoosiperioodil tänu omavahendid ettevõtetele, nende täiendamisele täiendava aktsiaemissiooniga, samuti lühiajaliste laenudega. Pikaajalist laenu ei pakuta, seetõttu on real 6 selle näitaja nullväärtused. Laenu intressi (rida 7) makstakse ainult lühiajaliste laenutingimuste korral.

Olles teostanud sularaha tulude ja kulude arvutused aastate lõikes, saame sellise olulise näitaja nagu netorahavoog (rida 8), samuti rahakäibe jääk (rida 9). Võttes arvesse reservvahendite säilitamise vajadust (viimane rida) ja juba võetud lühiajaliste laenude tagasimaksmise mahtusid, on võimalik arvutada prognoosiperioodide jaoks vajalikud laenumahud.

Rahavoogude kavandamisel pidage meeles järgmist:

• enamiku finants- ja muude prognooside ebakindlus suureneb ajavahemiku laienedes: esimese 12-24 kuu jaoks on kuu- ja kvartaliprognoosid üsna vastuvõetavad, keskmise kestusega perioodi puhul on otstarbekam teha kvartaliprognoose ning pikaajaliseks perioodiks - iga-aastased prognoosid;
• uute toodete tootmise alustamiseks rahasumma määramisel on peaaegu võimatu arvutada vajalikku summat käibekapitali igakuine rahavoogude prognoos puudub.

Igakuise rahavoo arvutamine võib olla aluseks mitmete eesmärkide väljatöötamisele, tänu millele on võimalik ettevõtet juhtida ja sellega tegelikult saavutatud tulemusi õigesti hinnata.

Ettevõtte bilansi disain

Teatavasti ei kajasta bilanss ettevõtte tulemusi mingi ajaperioodi kohta, vaid on sellest hetkeline "hetktõmmis", mis näitab finantsseisundist selle tugevaid külgi ja nõrgad küljed praegu. Bilansis on kokku koondatud ettevõtte varad (mis tal on), kohustused (kui palju ja kellele ta võlgneb), samuti omakapital.

Saldode prognoosid tehakse reeglina iga aasta lõpus prognoositavast viieaastasest perioodist (tabel 3). Need saldod koostatakse baasaasta algsaldo alusel, võttes arvesse ettevõtte prognoosiperioodi arengu eeldatavaid iseärasusi (muutused majandustulemustes, tegevusnäitajad, oma ja laenatud raha ja jne).

Arvatakse, et see dokument on vähem oluline kui finantstulemuste ja rahavoogude prognoosimine, kuid just prognoosibataan, mida spetsialistid (laenuandjad, investorid) hoolikalt uurivad, et hinnata, kui palju varadesse ja rahavoogude arvelt investeeritakse. millised kohustused.

Kaalude projekteerimisel tuleb erilist tähelepanu pöörata järgmistele omadustele:

• isegi kui ettevõte alles alustab tööd, tuleks osa varast moodustada omavahenditest;
• omakapitali osakaal on laenuandjate ja investorite jaoks väga oluline, kuna sedalaadi märkimisväärsed rahalised kohustused tähendavad tõsiseid kavatsusi ettevõtluse arendamiseks;
• Olulist rolli mängib bilansi likviidsuse tase, kuna piisava likviidsuse olemasolul saab ettevõte endale lubada paindlikumat poliitikat.

Tabel 3. Bilansi näitajate kujundamine aastate lõikes, tuhat rubla.

Bilansi koostamisel arvestati, et kirjel "Sularaha" on kajastatud lühiajalised investeeringud ning nende taset hoitakse lühiajaliste laenude kaasamisega minimaalse jäägi summa (7 tuhat rubla) võrra. Põhivarade hulka kuuluvad üle viie aasta amortiseerunud seadmete ostmiseks vajalikud investeeringud.

Kohustuste kujundamisel arvestatakse lühiajaliste laenude saamise vajadust kassadefitsiidi rahastamiseks ja minimaalse tasakaalu hoidmiseks. Aktsiakapital sisaldab ettevõtte kaasasutajate olemasolevaid alginvesteeringuid (55 tuhat rubla) ning kavandatavat aktsiate emissiooni, mis prognoosiperioodi esimesel ja teisel aastal suudavad tagada ettevõttele vajaliku raha sissevoolu. selle lavastuse edukas käivitamine.

Jaotamata kasum sisaldab esimese aasta kasumit ja kahjumit. Varasemad kulud sisalduvad tootmiseelsetes kuludes ja need kaetakse eeldatavasti 10 aasta jooksul võrdsete osamaksetena.

Pärast äriplaani finantsosa kujunduste täitmist jätkavad nad ekspressanalüüsi finantstegevus ettevõtetele prognoosiperioodil.

Prognoositud näitajate ekspressanalüüs

Finantsplaan on äriplaanide kõige olulisem osa, mis koostatakse mitte ainult konkreetsete investeerimisprogrammide põhjendamiseks, vaid ka ettevõtte jooksva ja strateegilise finantstegevuse juhtimiseks.

Samas väga oluline etapp finantsplaneerimine on teha tõsist analüütilist tööd, arvutades välja olulisemad suhtelised näitajad (finantssuhtarvud), mille dünaamilised jadad võimaldavad konkreetsete otsuste tegemisel kindlaks teha ettevõtte finantsolukorra arengu suundumusi (meie puhul uute toodete väljalaskmisel).

Finantssuhtarvud arvutatakse projekteerimise käigus saadud andmete põhjal ja iseloomustavad igakülgselt vaadeldavat projekti. Reeglina arvutatakse selles prognoosimise etapis välja olulisemad näitajad, mis annavad aimu ettevõtte maksevõime tasemest, kasumlikkusest vaadeldaval perioodil.

Seda tüüpi ekspressanalüüsi eesmärk on esitada kõige konkreetsemal kujul ettevõtte arengutendentsid deklareeritud tegevusprogrammi tingimustes, tehes järelduse selle projekti elluviimise otstarbekuse (ebaotstarbekuse) kohta. Projekteerimise tulemuste põhjal arvutatud finantssuhtarvud sisalduvad finantskokkuvõttes (tabel 5) ning võivad oluliselt mõjutada potentsiaalsete laenuandjate ja investorite arvamusi.

Siin on mõned näitajad, mis arvutatakse ettevõtte prognoositavate tulemuste hindamiseks. Need sisaldavad: likviidsusnäitajad, lühiajalise võla tagasimaksmise võime iseloomustamine; vahendite haldamist iseloomustavad näitajad, - varude käibe periood, saadaolevad arved, võlgnevuste tagasimaksmise periood (tabel 4).

Ettevõtte finantsstabiilsuse või võlakohustustest sõltuvuse määra hindamiseks arvutatakse laenu- ja omavahendite suhte näitaja. See võimaldab teil hinnata ettevõtte positsiooni stabiilsust ja selle võimet meelitada lisavahendeid.

Tabel 4. Finantssuhtarvude kujundamine

Kasumlikkuse näitajad sisaldab tootluse määra (puhaskasumi ja müügitulu suhe), omakapitali tootlust (puhaskasumi ja omakapitali suhe) ja varade tootlust (puhaskasumi suhe ettevõtte varade hulka).

CV finantsosas sisalduvad ettevõtte kasumlikkust, eeldatavat maksevõimet iseloomustavad finantssuhtarvud ja muud olulised ettevõtte tulemuslikkuse näitajad. Äriplaani(I jagu).

Meie näite puhul on finantskokkuvõtte näitajad toodud tabelis. 5. Tuleva perioodi netokäibe, puhaskasumi prognoosinäitajad näitavad ettevõtte arengu positiivset dünaamikat (käibe kasv viiendal aastal enam kui neli korda, puhaskasum - perioodi esimese aasta negatiivsetest väärtustest () -190 tuhat rubla) kuni piisavalt kõrge väärtuseni Eelmisel aastal(+317 tuhat rubla). Järeldusi ettevõtte heade arenguväljavaadete kohta eesmärgi elluviimisel (uut tüüpi toote tootmine) kinnitavad arvutatud finantssuhtarvude väärtused (tootlus suureneb 0,0-lt 11,2% -ni; omakapitali tootlus - 0,0 kuni 53,6%; varade tootlus - 0,0 kuni 36,2%.

Äriplaani finantsosas toodud arvutustest on näha, et bilansi hetkelikviidsuse tase on ebastabiilne, kuid alates prognoosiperioodi neljandast aastast ületavad selle väärtused standardtaseme .

Tabel 5. Finantskokkuvõte

Üks olulisemaid näitajaid on laenu- ja omavahendite suhe (vt tabel 5). Teisel ja kolmandal aastal on plaanis seda näitajat tõsta ning kolmandal aastal 156,1%-ni, mis peegeldab ettevõtte taktikat lühiajaliseks sundlaenu võtmiseks, et katta kasvavaid käibekapitali mahtusid. Kuid neljandal ja viiendal aastal väheneb see näitaja märgatavalt.

Ülaltoodud arvutused võimaldavad väita, et finantssuhtarvude väärtused neljandal ja viiendal aastal näitavad ettevõtte häid väljavaateid arenguks. Esimesel kahel tegevusaastal on finantsraskused üsna käegakatsutavad, kuigi õigesti määratletud laenupoliitika aitab neist üle saada, säilitades samas piisava likviidsuse taseme.

Mõnikord lõpetatakse finantsplaan tasuvusanalüüsiga, et näidata, milline peaks olema müügimaht, et ettevõte suudaks oma tootmist nullida. Sellisel analüüsil on ettevõtte potentsiaalsete võlausaldajate jaoks teatud väärtus.

Föderaalne agentuur haridusest

osariik haridusasutus
kõrgemale kutseharidus
"Peterburi osariik
Inseneri- ja Majandusülikool "

Ettevõtlus- ja rahandusteaduskond

Rahandus- ja pangandusosakond

Kursusetöö erialade kaupa

FINANTSJUHTIMINE

Lõpetanud: Alekseeva Anastasia Bakhtiyorovna

III kursuse üliõpilane 3,10 õppeveerand

eriala 080105 "Finants ja krediit"

Rühm 8/3371

Hinneraamatu number 33980/07

Allkiri___________

Kontrollinud: ______________________________

Hinnang: _______ Kuupäev ____________________

Allkiri____________

Peterburi

Kiiresti muutuvas majanduses on oluline, et juhid reageeriksid õigeaegselt ja asjakohaselt. Planeerimine on siin hindamatu väärtusega, mis võimaldab teil analüüsida kõiki tulevasi äritegevusi. Seda läbi planeerimise edasine areng ettevõtetel on reaalne võimalus minimeerida ettevõtte sisemisi ja osa välisriske, säilitada tootmisjuhtimise paindlikkus. Kui plaanita töö on pealesunnitud reaktsioon juba toimunud sündmustele, siis plaanipõhine tegevus on juhi reaktsioon oodatud ja planeeritud sündmustele.

Äriplaani asjakohasuse määrab asjaolu, et ühtegi tõsist juhtimisotsust ei saa teha ilma ühel või teisel kujul esitatud äriplaanita.

Turuperioodile ülemineku perioodi keerulistes majandustingimustes peab ettevõtte äriplaan kõigepealt lahendama oma finantsseisundi parandamise probleemid. Sellega seoses on äriplaani finantsaspekti arvestamine kõige olulisem.

Esimeses peatükis referaat arvesse võetakse: ettevõtte turukeskkonna tunnuseid; ettevõtte finantstegevuse riiklik reguleerimine; finantsjuhtimise funktsioonid, eesmärgid ja eesmärgid; finantsmehhanism ja rahastamisvahendid.

Teises peatükis käsitleme lühidalt ettevõtte äriplaani ning täpsemalt avalikustatakse äriplaani finantsosa.

Kolmandas peatükis töötame välja maiustuste tootmise finantsplaani.

Laiemas mõttes on turg inimeste vahel tootmise, turustamise, vahetamise ja tarbimise käigus tekkivate majandussuhete avaldumissfäär. Kitsamas tähenduses on turg kaubaringluse sfäär ja sellega seotud kauba-raha suhete kogum, mis tekib tootjate (müüjate) ja tarbijate (ostjate) vahel kauba ostmise ja müügi käigus.

Laiendatud tõlgendus toob esile turu väga olulise olemusliku aspekti, mis võimaldab määrata selle koha ja rolli taastootmisprotsessis: turg loob orgaanilise seose tootmise ja tarbimise vahel, on nendest mõjutatud ja ise mõjutab neid. Turg määrab erinevate vajaduste tegelikud mahud ja struktuuri, tootmistoote sotsiaalse tähtsuse ja selle tootmiseks kulutatud tööjõu, kehtestatakse nõudluse ja pakkumise suhe, mis moodustab kaupade ja teenuste teatud hinnataseme.

Soov saada turueelist stimuleerib intensiivselt uuendustegevus tootjad, mille eesmärk on õigeaegselt ajakohastada ettevõtte tehnilist ja tehnoloogilist baasi, omandada uut tüüpi tooteid ja teenuseid ning tugevdada ka töötajate stiimuleid oma oskusi, loomingulist ja väga tootlikku tööd täiendada.

Turusuhetel on üldine iseloom, laienevad riigi kõikidele majandussfääridele ja piirkondadele, tungivad riigi majandussüsteemi kõikidesse osadesse. Nendesse suhetesse astuvad paljud subjektid ning mitmesugused kaubad ja teenused sisenevad ringlussfääri, mis kujundab keeruka ja mitmemõõtmelise turustruktuuri.

Suurim turuüksuste katvus, rühmitades need, võttes arvesse turukäitumise eripära, saavutatakse viie peamise turutüübi tuvastamisega:

· Tarbijaturg – üksikisikud ja leibkonnad, kes ostavad kaupu või saavad teenuseid isiklikuks tarbimiseks;

· Tootjate turg - isikute ja ettevõtete kogum, kes ostavad kaupu kasutamiseks muude kaupade ja teenuste tootmiseks;

· Vahemüüjate (vahendajate) turg - isikute ja organisatsioonide kogum, kes saavad kaupade omanikuks edasimüügiks või kasumiga teistele tarbijatele rendile andmiseks;

Sfääri jaoks kaupu ja teenuseid ostvate avalike asutuste turg kommunaalteenused või erinevate tegevuste toetamiseks mittetulundusühingud;

· Rahvusvaheline turg – välisostjad, tarbijad, tootjad, vahemüüjad.

Sellise keeruka ja mitmetasandilise süsteemi nagu turg katkematuks toimimiseks on vaja kõrgelt arenenud ja laialt hargnevat üldist ja eritaristut, mis arvestab turu iseärasusi. Turuinfrastruktuur on erinevate tegevusaladega organisatsioonide (asutuste) kogum, mis tagab tõhusa suhtluse tootjate ja teiste kaupade ringlust teostavate turuagentide vahel, viimaste edendamise tootmissfäärist tarbimissfääri.

Turu infrastruktuuri olulisemate elementide hulka kuuluvad: kaubanduslikud teabekeskused, kauba-, aktsia-, valuutavahetused; kommerts-, investeerimis-, emissiooni-, krediidi- ja muud pangad; transpordi- ja ladustamisvõrgud; sidesüsteemid jne.

Äriüksuste käitumise põhimõtted turul:

1. Erilisel kohal on sotsiaalpartnerluse põhimõte, mis lähtuvalt käitumisaspektide ja nende rakendamise suundade katvuse laiusest kuulub põhiliste hulka ning määratleb seetõttu iga arenenud turumajanduse sotsiaalse suunitlusega.

2. Teine oluline turukäitumise põhimõte on vaba ettevõtluse põhimõte.

Soodsa majanduskeskkonna loomiseks on vaja välja töötada ja järgida teatud eetilisi käitumisstandardeid äriüksuste jaoks igal turul. Lisaks ühistele eetilistele väärtustele (vastastikune usaldus, kohusetundlikkus, kohusetundlikkus, ausus, austus inimese vastu, usk tema tugevusse, kõrge motivatsioon loominguliseks tööks) hõlmavad need ka ettevõtluse eetilise käitumise reegleid: lojaalsus sõnale ja abivalmidus suhetes, äriline ausus ja partneri usaldusväärsus, ärisaladuste ja muude reeglite järgimine. kõrgeimad standardidäri au. Kõik see kokku aitab kaasa ettevõtte maine kujunemisele partnerina, kellega on võimalik pikaajaline, usaldusväärne ja mõlemale poolele kasulik koostöö, mis on kiiresti muutuvas turukeskkonnas ülioluline.

V kaasaegsed tingimused ettevõtete tegevuse efektiivsus sõltub suuresti riigist. Riik mõjutab kõiki valdkondi majanduslik tegevusühiskonda, täites juriidilisi, majanduslikke, sotsiaalseid, kaitse-, juhtimis- ja muid funktsioone, alates turg ei saa reguleerida majanduslikke ja sotsiaalseid protsesse kogu ühiskonna huvides. Riigi eesõigus on tagada riigis ja selle riigis korralik õiguskord rahvuslik julgeolek, mis on aluseks ettevõtluse ja majanduse arengule.

Riiklik regulatsioon turutingimustes on seadusandlikult formaliseeritud süsteem, mis mõjutab ettevõtete rahandust väliselt.

Riik kujundab makrotasandil finantspoliitikat ja rakendab mikrotasandil rahanduse seadusandlikku reguleerimist. See määrab kindlaks tsentraliseeritud rahaliste vahendite moodustamise, jaotamise ja kasutamise korra, mis on üks ettevõtete rahastamise allikaid.

Ettevõtete finantstegevuse riikliku reguleerimise põhisuunad on: maksusüsteem, hinnakujundus, välismajandustegevus, raharinglus, laenamine, makse- ja arveldusviisid, väärtpaberite ringluse korraldus, eelarve finantseerimine, valitsusasutuste koosseis ja pädevus finantsküsimuste lahendamisel, riigi garantiid, litsentsimine teatud tüübid tegevused.

Riigi mõjumehhanism ettevõtlustegevusele on majanduslikud (kaudsed) ja administratiivsed (otsesed) meetodid. Neid tuleks fiskaal-, investeerimis-, hinna-, amortisatsiooni-, raha- ja muu poliitika elluviimisel kasutada kompleksselt nii, et see ei lõhuks turu aluseid, väldiks kriisinähtusi.

Majanduslikud meetodid (kaudsed) valitsuse mõjutamiseks ettevõtlustegevusele on üsna mitmekesised. Peamised neist on: maksud; tulude ja ressursside ümberjaotamise viisid; hinnakujundus; riigi ettevõtlustegevus; krediidi- ja finantsmehhanismid jne.

Haldusmeetodeid (otsesed) tuleks kasutada juhul, kui majanduslikud meetodid on vastuvõetamatud või ebapiisavalt tõhusad. Nende hulka kuuluvad: piirangud; keelud; piirid; kvoodid; ja jne.

Majandus- ja haldusmeetodid mõjutavad ettevõtete finantstulemusi.

Ettevõtete rahandus on majanduse riikliku reguleerimise peamine vahend. Nende abiga viiakse läbi toodetud toote taastootmise reguleerimine, tagatakse laialdase taastootmise vajaduste finantseerimine tarbimiseks ja akumuleerimiseks eraldatud vahendite optimaalse vahekorra alusel. Ettevõtete rahaliste vahenditega saab turumajanduses reguleerida valdkondlikke proportsioone, aidata kiirendada üksikute majandusharude arengut, luua uusi majandusharusid ja kaasaegsed tehnoloogiad, kiirendades teaduse ja tehnika arengut.

Maailma kogemus näitab, et majandusreformi tingimustes, kriisiolukordades riigi roll suureneb, stabiilsuse ja elavnemise tingimustes väheneb.

Finantsjuhtimine kui teadus on põhimõtete, arendusmeetodite ja rakendamise süsteem juhtimisotsused mis on seotud ettevõtte rahaliste vahendite moodustamise, jaotamise ja kasutamisega ning tema rahaliste vahendite käibe korraldamisega.

Finantsjuhtimist võib defineerida kui juhtimissubjekti (ettevõtte tippjuhtkond ja selle finantsteenused) sihipärast tegevust, mille eesmärk on saavutada hallatava objekti (ettevõtte) soovitud finantsseisund ehk teisisõnu ettevõtte juhtimine. saavutada kavandatud finantstulemused ja nende tõhusus.

Finantsjuhtimise eesmärk on maksimeerida omanike heaolu läbi ratsionaalse finantspoliitika põhineb: pikaajaline kasumi maksimeerimine; ettevõtte turuväärtuse maksimeerimine.

Finantsjuhtimise ülesanded:

Planeeritavate tegevuste tagamiseks vajaliku rahalise ressursi suuruse kujunemise tagamine;

Rahaliste vahendite võimalikult efektiivse kasutamise tagamine;

Rahavoogude optimeerimine;

Kulude optimeerimine;

Ettevõtte kasumi maksimeerimise tagamine;

Finantsriski taseme minimeerimise tagamine;

Ettevõtte pideva finantstasakaalu tagamine;

Majanduspotentsiaali jätkusuutlike kasvumäärade tagamine;

Ettevõtte potentsiaalsete finantsvõimaluste hindamine järgmisteks perioodideks;

Sihipärase kasumlikkuse tagamine;

Pankroti vältimine (kriisijuhtimine);

Organisatsiooni praeguse finantsstabiilsuse tagamine.

Oma põhieesmärgi täitmisel täidab finantsjuhtimine teatud funktsioone. Finantsjuhtimise funktsioonid jagunevad kahte rühma: finantsjuhtimise kui kontrollisüsteemi funktsioonid; finantsjuhtimise funktsioonid ettevõtte juhtimise erivaldkonnana.

Finantsjuhtimise kui kontrollisüsteemi põhifunktsioonid: ettevõtte finantsstrateegia väljatöötamise funktsioon; organisatsiooniline funktsioon; teabefunktsioon; ettevõtte finantstegevuse erinevate aspektide analüüsimise funktsioon; planeerimisfunktsioon; stimuleeriv funktsioon; juhtimisfunktsioon.

Finantsjuhtimise kui ettevõtte juhtimise erivaldkonna funktsioonid: varahaldus; kapitali juhtimine; investeeringute juhtimine; sularahavood; finantsriskid.

Juhtimisprotsessina põhineb finantsjuhtimine finantsmehhanismi - rahaliste ressursside organiseerimise, planeerimise ja kasutamise süsteemi - kasutamisel. Finantsmehhanism on põhielementide süsteem, mis reguleerib juhtimisotsuste väljatöötamist ja rakendamist finantsvaldkonnas, see tähendab ettevõtete finantsjuhtimise süsteemi.

Finantsmehhanism peaks aitama kaasa oma funktsioonide võimalikult täielikule tõhusale elluviimisele rahanduse ja nende koostoime kaudu.

Ettevõtte finantstegevuse valdkonna juhtimisotsuste väljatöötamise ja elluviimise protsessi reguleerivate põhielementide süsteemina hõlmab finantsmehhanism: õiguslik regulatsioon; turu reguleerimine (pakkumine-nõudlus); sisemine reguleerimismehhanism (plaanid, standardid, protseduurid, organisatsiooniline struktuur); ettevõtte finantstegevuse juhtimise meetodite ja võtete süsteem (tehnilised ja majanduslikud arvutused, bilanss, majandus- ja statistilised, majanduslikud ja matemaatilised, võrdlused jne).

Finantsmehhanism sisaldab finantsinstrumente ( erinevaid vorme lühi- ja pikaajalised investeeringud, millega kaubeldakse finantsturgudel); tehnikad ja meetodid; toetavad allsüsteemid (personal, juriidiline, regulatiivne, teave, riist- ja tarkvara).

Finantsvarade hulka kuuluvad: raha; lepinguline õigus saada raha või mis tahes muud liiki finantsvara teiselt (majandus)üksuselt; lepinguline õigus vahetada finantsinstrumente teise ettevõttega potentsiaalselt soodsad tingimused; teise ettevõtte aktsiad.

Finantskohustuste hulka kuuluvad lepingulised kohustused: maksta raha või anda teisele ettevõttele mõni muu finantsvara; vahetama finantsinstrumente teise ettevõttega potentsiaalselt ebasoodsatel tingimustel (eelkõige võib selline olukord tekkida nõuete sundmüügi korral).

Finantsinstrumendid jagunevad: esmased (sularaha, väärtpaberid, laenud, võlgnevused ja nõuded jooksvate operatsioonide eest); sekundaarsed ehk tuletisväärtpaberid - esmaste lepingute ja väärtpaberite alusel emiteeritud lepingud ja väärtpaberid (finantsoptsioonid, futuurid, forvardlepingud, intressimäära vahetustehingud, valuutavahetuslepingud).

Finantsjuhtimise meetodid (tehnikad) (metoodilised vahendid ettevõtte rahanduse hindamiseks) on mitmekesised. Peamised on järgmised: eelarve koostamine; finantsanalüüs; võlgade kogumise juhtimine; vabade vahendite eraldamise juhtimine; investeeringute juhtimine; emissioon, kapitali juhtimine; pankroti- ja kriisireguleerimine; faktooring; liising; kindlustus; panditoimingud; stimulatsioon jne.

Finantsjuhtimise peamised prognoosimis- ja analüütilised meetodid ja võtted jagunevad formaliseeritud ja mitteformaliseeritud.

Mitteformaliseeritud põhinevad analüütiliste protseduuride kirjeldusel loogilisel tasemel, mitte kasutades rangeid analüütilisi sõltuvusi. Nende hulka kuuluvad meetodid: eksperthinnangud, stsenaariumid, psühholoogilised, morfoloogilised, võrdlused, näitajate süsteemide koostamine, analüütilised tabelid.

Finantsjuhtimise formaliseeritud prognoosimis- ja analüütilised meetodid on formaliseeritud analüütilised sõltuvused. Neid meetodeid koos mudelitega kasutatakse ettevõtete finantsseisundi hindamiseks ja prognoosimiseks:

1. Kirjeldavad mudelid on kirjeldavad mudelid. Nende abiga on see peamiselt hinnanguline rahaline seisukord ettevõtted kasutavad teavet raamatupidamisaruanded.

2. Ennustavad mudelid on ennustavad mudelid, mida kasutatakse ettevõtte tulude ja selle tulevase finantsseisundi ennustamiseks.

3. Regulatiivsed mudelid võimaldavad võrrelda ettevõtete tegelikku tulemuslikkust eeldatavaga, mis on arvutatud vastavalt eelarvele. Neid mudeleid kasutatakse peamiselt kodumajapidamises finantsanalüüs samuti juhtimisarvestuses, eelkõige kulude juhtimises.

Finantsjuhtimise mehhanismi osana on oluline roll sisemise finantskontrolli süsteemidel ja meetoditel.

Interjöör finantskontroll on ettevõtte poolt korraldatav protsess, mille eesmärk on kontrollida kõigi finantsstrateegia ja pankrotini viivate kriisiolukordade ennetamise valdkonna juhtimisotsuste täitmist ja elluviimist.

Finantsjuhtimissüsteem sisaldab nii infotuge kui ka finantsjuhtimist saadud info põhjal.

Praegune majandusolukord sunnib ettevõtteid olema eriti tähelepanelik ettevõttesisese planeerimise suhtes. Just äriplaan on sellise planeerimise kõige progressiivsem vorm. Edu ärimaailmas sõltub kriitiliselt hetkeseisust arusaamisest, selgest arusaamast sellest, mida ettevõte kavatseb saavutada, ja ühest seisust teise ülemineku planeerimisest.

Äriplaan on dokument, mis analüüsib peamisi probleeme, millega ettevõtja võib kokku puutuda, ja toob välja peamised viisid nende lahendamiseks. Just äriplaani abil saab juht hinnata, millistele turušokkidele ettevõte vastu peab, ning tulla adekvaatselt vastu paljude ootamatute probleemide ilmnemisele. Kõiki vigu välistada on muidugi ebareaalne, kuid äriplaneerimine võimaldab hinnata võimalikke edasisi tegevusi, jälgida äri seisu ja arengut, mitte ainult konkreetselt sündmustele reageerida. Seetõttu on tänapäeva turumajanduses üks enamkasutatavaid termineid "äriplaan".

„Äriplaan on ettevõtte arendamise plaan, mis on vajalik ettevõtte olemasolevate täiustamiseks ja uute valdkondade valdamiseks, uute ettevõtlusliikide ja -vormide loomiseks.

Äriplaan on keerukas dokument, mis kajastab kõige olulisemaid aspekte ja andmeid, mis annavad objektiivse ja tervikliku ülevaate ettevõtte hetke- ja tulevasest seisust. Teisisõnu on äriplaan kavandatud ettevõtte optimeerimise programm. Sarnase plaani saab välja töötada nii vastloodud kui ka olemasoleva ettevõtte jaoks. majandusorganisatsioon selle arengu järgmises etapis, võttes arvesse nende arenguetappi eluring» .

Äriplaneerimine võimaldab teil lahendada järgmised probleemid:

Määrata kindlaks ettevõtte elujõulisuse ja tulevase jätkusuutlikkuse aste, vähendada riski ettevõtluses;

Täpsustage äriväljavaated kavandatud kvantitatiivsete ja kvalitatiivsete arengunäitajate süsteemi kujul;

juhtida ettevõtte potentsiaalsete investorite tähelepanu selle võimalustele;

Aidake luua positiivseid planeerimiskogemusi.

Erinevalt traditsioonilisest organisatsiooniplaanist arvestab äriplaan kõigi sidusrühmade huve. Lisaks investoritele on sellised isikud ettevõtte potentsiaalsed tarbijad ja tarnijad.

Algavale ettevõtjale on äriplaan vahend investorite tähelepanu tõmbamiseks. Esitatud äriplaani kvaliteet on ettevõtja tegutsemisvõime ja tema äri näitaja.

Äriplaan sisaldab tootmise ja turu, finants- ja tehniliste, ettevõtte sisemiste ja väliste aspektide paindliku kombinatsiooni eeliseid.

Äriplaan koosneb järgmistest osadest:

1. Ärikontseptsioon (kokkuvõte);

2. Hetkeolukord ja lühiinfo ettevõtte kohta;

3. Äriobjekti kirjeldus;

4. Turu-uuringud ja -analüüs;

5. Organisatsiooniplaan;

6. Personal ja juhtkond;

7. Tootmisplaan;

8. Turunduse tegevuskava;

9. Võimalikud riskid;

10. Finantsplaan ja finantsstrateegia.

Suur tähtsus on nii äriplaani ülesehitusel kui ka sisul. Erilist tähelepanu tuleks pöörata tiitellehele ja sisukorrale. Tiitellehel on: plaani pealkiri; selle koostamise kuupäev; kes on planeeringu autor, selle ettevõtte täisnimi ja aadress, kelle jaoks planeering välja töötati.

Tiitellehel on kasulik kajastada viidet, et dokumendis sisalduv teave ei kuulu avalikustamisele.

CV koostatakse viimasena, peale kogu äriplaani koostamist. See peaks sisaldama kõiki äriplaani põhisätteid ja ideid, samuti järeldusi. CV ülesehitus on järgmine. Esiteks - sissejuhatus, mis sisaldab plaani eesmärke, iseloomustab projekti olemust.

Seejärel tõstetakse esile põhisisu: äriplaani kõigi põhielementide, selle põhiosade (tegevuse laad, nõudluse analüüs, projekti maksumus, rahastamisallikad jne) lühitutvustus.

Kokkuvõttes on kokku võetud ettevõtte eeldatava edu peamised tegurid, välja toodud andmed juhtkonna tegevuse kohta.

Äriplaani põhiosa on finantsosa. Selle aluseks on kolm dokumenti: rahavoogude bilanss, majandustulemuste aruanne ja bilanss. See hõlmab ka raha liikumise aruannet ja mõningaid muid dokumente. Äriplaani tekst peab sisaldama kõigi finantsprognooside aluseks olnud parameetrite põhjendusi. Esialgsed arvestuslikud andmed on: hind, müügiprognoos, kulustruktuur, põhivara maksumus ja amortisatsioon, töötajate arv, nende töötasud, käibevahendite arv, nende liikumise kiirus.

Rahalises mõttes põhinevad kõik näitajad äriplaani põhiosades sisalduvatel hinnangutel. Nende andmete põhjal koostatakse kapitaliinvesteeringute graafikud, rahavoogude aruande prognoos, finantsaruanne ja bilansiprognoosid. Finantsplaan on informatiivne dokument. Põhilise koha selles hõivab raha liikumise bilanss, mis näitab, milliseid rahalisi vahendeid ja millal vaja läheb, millele need suunatakse ja milliseid sissetulekuid oodatakse. Finantsplaanis on kirjas kõige tõenäolisem äriarengu stsenaarium. Finantsplaani eesmärk on aga ilma liigsete detailideta demonstreerida ettevõtluse finantseerimise spetsiifikat, et investor saaks igakülgse ülevaate projekti finantsmehhanismist.

Äriplaani finantskärbe esitavad rubriigid "Finantsplaan" ja "Rahastamisstrateegia". Finantsplaan on lõplik ja selle eesmärk on võtta kulukujul kokku kõigi eelmiste osade materjalid. Äriorganisatsioonid on huvitatud finantsplaneerimisest, et edu saavutada majanduslik tegevus oma kohustuste õigeaegseks täitmiseks eelarve, pankade, kindlustusseltside ja muude asutuste ees. Selleks on oluline ette arvutada tulud, kulud, kasumid, arvestada inflatsiooni, konjunktuuri, finantsturu ja muude tegurite mõjudega.

Jaotises "Finantsplaan" uuritakse ettevõtte finantstagatist ja olemasolevate rahaliste vahendite kõige tõhusamat kasutamist. Finantsplaneerimise eesmärk on rahaliste vahendite, kapitali ja reservide võimalikud mahud, lähtudes väärtuse prognoosimisest finantsnäitajad... Nende näitajate hulka kuuluvad eelkõige enda käibel olevad varad, amortisatsiooni mahaarvamised, pidevalt ettevõtte käsutuses olevad arved, kasum, kasumilt tasutud maksud jne. Ettevõtluse rahaline toetamine toimub finantsplaani alusel. , mis on selle tulude ja kulude või eelarve tasakaal.

"Finantsplaneerimine on omamoodi juhtimistegevused, eesmärgiga selgitada välja vajalik rahaliste vahendite hulk, sissetulekud, nende optimaalne jaotus ja kasutamine, et tagada organisatsiooni finantsstabiilsus.

Finantsplaneerimise põhiülesanneteks on äriprotsessi varustamine vajalike rahaliste vahenditega, vajalike vahendite planeeritavate mahtude ja nende kulutamise suundade määramine; rahaliste suhete loomine ja arendamine eelarve, panga, kindlustusorganisatsioonide ja teiste majandusüksustega, aktsionäride ja investorite huvide austamine; kapitali ja reservide kõige ratsionaalsema investeerimise viiside väljaselgitamine selle tõhusaks kasutamiseks; kasumi suurendamine rahaliste vahendite ratsionaalse kasutamise ning hariduse ning raha kulutamise ja kapitaliinvesteeringute jälgimise kaudu.

Finantsplaneerimist kasutatakse nii kapitalieelarve koostamisel ja investeerimisprojektide kui ka pikaajaliste projektide, aga ka pikaajaliste finantseerimisstrateegiate hindamisel.

Finantsplaneerimise protsess sisaldab ettevõtte eelmise perioodi majandustulemuste analüüsi. Näitajate arvutamisel lähtutakse ettevõtte peamistest finantsdokumentidest - bilanss, kasumiaruanne, rahavoogude aruanne, pikaajaline finantsplaneerimine ja operatiivne finantsplaneerimine. Finantsplaneerimine lõpeb plaanide praktilise elluviimisega ja kontrolliga nende täitmise üle.

Finantsnäitajate planeerimisel kasutatakse erinevaid meetodeid: normatiiv-, arvutus- ja analüütilist, bilansilist, majanduslikku ja matemaatilist modelleerimist.

Finantsnäitajate planeerimise regulatiivse meetodi olemus ja sisu seisneb selles, et eelnevalt kehtestatud normide ning tehniliste ja majanduslike standardite alusel tehakse kindlaks ettevõtte finantsressursside vajadus ja nendele vastavad allikad. Sellised standardid on maksumäärad, tariifsed sissemaksed ja tasud, amortisatsioonimäärad, käibekapitali vajaduse normid jne.

Finantsnäitajate planeerimise arvutus- ja analüüsimeetod seisneb selles, et aluseks võetud näitaja analüüsi ja selle planeerimisperioodil muutumise indeksite analüüsi põhjal arvutatakse selle näitaja kavandatav väärtus. Seda planeerimismeetodit kasutatakse tehniliste ja majanduslike standardite puudumisel ning näitajate vahelist seost saab kindlaks teha mitte otseselt, vaid kaudselt, tuginedes nende dünaamika ja seoste analüüsile. See meetod põhineb ekspertide hinnangul. Arvutus- ja analüüsimeetodit kasutatakse tavaliselt kasumite ja tulude planeerimisel, kasumist kogumisfondidesse, tarbimisfondidesse, reservfondidesse jms mahaarvamise suuruse määramisel.

Bilansimeetodi kasutamine finantsnäitajate planeerimisel seisneb selles, et bilansside koostamisega saavutatakse seos olemasolevate rahaliste vahendite ja nende tegeliku vajaduse vahel. Seda meetodit kasutatakse kasumi ja muude rahaliste ressursside jaotamise planeerimisel, raha laekumise kavandamisel erinevates rahalised vahendid jne.

Majanduslik ja matemaatiline modelleerimine finantsnäitajate planeerimisel võimaldab tuvastada finantsnäitajate ja neid määravate tegurite vahelise seose kvantitatiivse väljenduse. Seda seost väljendab majanduslik ja matemaatiline mudel, mis kujutab endast majandusprotsessi matemaatilist kirjeldust, s.t. antud majandusnähtuse muutuste struktuuri ja mustreid iseloomustavate tegurite esitamine matemaatilisi sümboleid ja tehnikaid kasutades.

Turusuhete tingimustes töötab ettevõte iseseisvalt välja oma plaane, määrab kindlaks arenguväljavaated, saavutades kõrgeid majandustulemusi. Seetõttu pööratakse maksimaalset tähelepanu sisemiste reservide võimalikult täielikule tuvastamisele, igat tüüpi ressursside tõhusale kasutamisele, tootmise ja tööjõu korralduse optimeerimisele.

Üldine lähenemine: ettevõtte töö peaks olema kasumlik ning pakkuma sularaha laekumisi ja kasumit mahus, mis rahuldab sidusrühmi (omanikud, juhid, valitsus jne).

"Finantsplaneerimine ettevõttes on kõigi tema tulude ja rahaliste vahendite kulude süsteemne kindlaksmääramine, et tagada ettevõtte edukas areng, koostades finantsplaanid, mille sisu ja eesmärk määratakse kindlaks ülesannete ja planeerimisobjektidega." Finantsplaanid on strateegilised (pikaajalised), jooksvad ja operatiivsed.

Strateegiline finantsplaneerimine on uuring võimalikest viisidest, kuidas äriorganisatsioonide rahandust tulevikus arendada. Selle eesmärk on tagada juhtimise kõrge efektiivsus, rahaliste ressursside ja tulude kasv, nende ratsionaalne kasutamine, ettevõtte finantsseisundi tugevdamine.

Strateegilise planeerimise ülesanne on tuvastada probleemid, millega ettevõte ebakindlas konkurentsitihedas turukeskkonnas oma eesmärkide elluviimisel kokku puutub, ning määrata kindlaks konkreetsed viisid selliste probleemide lahendamiseks. Me ei räägi mitte ainult strateegilisest finantsplaneerimisest, vaid ka finantsprognoosist, tõenäosusliku idee väljatöötamisest ettevõtte piiravate ja soovitavate olekute kohta tulevikus.

Juhtiv finantsplaan tänapäevastes tingimustes on praegune. See on välja töötatud aastaks, pooleks aastaks, kvartaliks, kuuks ja see on tulude ja kulude tasakaal kaubanduslik organisatsioon(või tema eelarve). See kajastab rahalises vormis ettevõtte finants- ja majandustegevuse kõiki aspekte, saadud tulu ja sääste ning raha kulutamist. Selline finantsplaan (eelarve) on vajalik iga äriorganisatsiooni jaoks.

Operatiivne finantsplaneerimine on turutingimustes eriti oluline. Sellise plaani väljatöötamise vajadus on seotud ettevõtete arveldus- ja laenutingimuste muutumisega, suurte hilinenud maksete trahvidega, suurte saadaolevate ja võlgnevuste summadega. Seega - suurenenud tähelepanu laekumiste ja maksete igapäevasele saldole ning vajadusel täiendavate rahaliste vahendite kaasamiseks vajalike meetmete õigeaegsele vastuvõtmisele.

Operatiivsete finantsplaanide roll ennekõike konkreetse finants- ja majandusolukorra, täpsemalt finantstehingute järjestuse ja ajastuse määramisel oma, laenatud ja laenatud rahaliste ressursside optimaalse manööverdamisega suurima finantstulemuse saavutamiseks.

Operatiivne finantsplaneerimine sisaldab krediidiplaani, kassaplaani, maksekalendri koostamist ja täitmist.

Krediidiplaan - laenuraha laekumise ja nende tagastamise plaan lepingutes määratud tähtaegadel. Kui ettevõttel on vaja lühiajalist laenu, siis Vajalikud dokumendid esitatakse pangale ja sõlmitakse laenuleping.

Sularahaplaan - sularaha käibeplaan, mis kajastab sularaha laekumisi ja väljamakseid ettevõtte kassa kaudu. Peamine on õigeaegselt katta ettevõtte vajalikud vajadused sularahas. Sularahaplaanid, kontroll nende täitmise üle aitavad tagada ettevõtte maksevõimet. Kassaplaan - kord kvartalis.

Väga olulist rolli mängib maksekalender - ettevõtte operatiivfinantstegevuse optimeerimise programm, milles sularaha laekumise allikad (müügi-, laenu- ja laenutulu, muud laekumised) on kalendriliselt seotud kuludega. Maksekalendrisse kantakse tulud, raha laekumised, suhted eelarvega maksude osas, krediidisuhted. Seega hõlmab see organisatsiooni kõigi rahaliste vahendite liikumist. Selle peamine eesmärk on kontrollida maksevõimet ja krediidivõimet.

Maksekalender põhineb planeeritud näitajate täpsustamisel ja nende näitajate jaotamisel kuude, viie päeva, nädala, aastakümne kaupa. Maksekalendris on raha laekumine ja nende kulud tasakaalus.

Ettevõtte finantstegevuse tulemused peavad esindama konkreetset planeerimis- ja aruandlusdokumentide süsteemi. Sellised dokumendid annavad andmeid ettevõtte majandustulemuste arvutamiseks ja analüüsimiseks ning on aluseks finantsprognooside koostamisel. Peamised finantsdokumendid sisaldavad majandustulemuste prognoosi, rahavoogude plaani ja projekti bilansi.

Prognoositavate finantsdokumentide koostamiseks kasutatakse müügiprognoosi meetodit. Rahalise tulu prognoos on aluseks muude kulude aluseks. Müügimaht mõjutab aktiivselt jooksva kasumi kujunemist. Erinevalt bilansist, mis kajastab ettevõtte finantsseisundi staatilist olukorda, annab majandustulemuste prognoos tema finantstehingute dünaamika. See prognoos võrdleb ettevõtte kulusid ja tulemusi, näitab puhaskasumi suurust.

Rahavoogude rahavoogude plaan näitab ettevõttes raha laekumise ja kulutamise protsessi. See aitab kindlaks teha kapitali vajaduse ja hinnata selle kasutamise efektiivsust. See plaan koostatakse dünaamiliselt, näiteks aastate või kvartalite kaupa. See võimaldab teil kontrollida rahavoogude sünkroniseerimist, kontrollida ettevõtte tulevast likviidsust.

Projekti bilansis fikseeritakse majandus- ja rahalist tööd ettevõtted aruandeperioodiks. See toimib finantsplaneerimisdokumentide osana viimasena.

Finantsnäitajate planeerimise bilansimeetodis on põhiline bilansi põhikirjete (raha, muud käibevarad - tooraine, laekuvad, lõpetamata ja lõpetamata summad) prognoosimisel. valmistooted, põhi-, aktsia- ja laenatud kapital, samuti ettevõtte normaalseks toimimiseks vajalikud lühiajalised kohustused). Ettevõtte bilanss kui aruandedokument on finantsnäitajate analüüsi aluseks.

Finantsplaani koostamisel suudab ettevõte edukamalt lahendada võtmeülesandeid: ettevõtte tulude suurendamiseks vajalike reservide väljaselgitamine ja parimad võimalused nende mobiliseerimiseks; rahaliste vahendite ratsionaalsem kasutamine, kõige ratsionaalsemate investeeringusuundade kindlaksmääramine, pakkudes plaani raames suurimat kasumit; näitajate kooskõlastamise tagatis tootmisplaan rahaliste vahenditega ettevõtted ning lõpuks optimaalsete finantssuhete otsimine ja rakendamine eelarve, pankade ja teiste laenuandjatega.

Paljude ettevõtete (eriti väikeettevõtete) juhid leiavad, et äriplaneerimisele ei tasu aega raisata, kuna majandusolukord muutub nii kiiresti, et tuleb pidevalt teha muudatusi ja täiendusi algsesse skeemi. See tähendab, et nad usuvad, et kiiresti muutuvas majanduskeskkonnas piisab, kui kõike meeles pidada ja pole vaja kulutada aega oma tegude planeerimisele.

Eksperdid ja suurettevõtete juhid peavad aga äriplaneerimist kõige kõrgemal tasemel ja usuvad, et sellest on palju kasu:

Aitab ettevõtte juhtkonnal edasi mõelda;

Edendab tehtud jõupingutuste selget koordineerimist;

Moodustab sihttulemusnäitajate süsteemi järgnevaks kontrolliks;

Valmistab ettevõtet ette võimalikeks äkilisteks muutusteks;

Näitab kõigi ametnike kohustuste vahelist suhet.

Seega on mõttekas äriplaan välja töötada ka pidevalt muutuvas keskkonnas, kui on soov, et ettevõtte tavapärast tegevust tulevaste sündmuste käik ei segaks.

Üldjuhul on finantsplaneerimise taseme tõus seotud tulevaste kulude ja tulude põhjalikuma kindlaksmääramise, vajalike vahendite täpse arvutamise ja tulevaste finantstulemuste korrektse hindamisega. Kvaliteetne finantsplaneerimine aitab kaasa finantsseisundi stabiilsusele, maksevõime stabiilsusele, pidevale rahaliste vahendite olemasolule, käibekapitali optimaalsele kasutamisele, arvelduste paremale korraldamisele.

1. Goncharuk O.V., Knysh M.I., Shopenko D.V. Finantsjuhtimine ettevõttes. Õpetus... - SPb .: Dmitri Bulanin, 2002 .-- 264p .;

2. Kovaljov V.V. Sissejuhatus finantsjuhtimisse. - M .: Rahandus ja statistika, 2005. - 768s .;

3. Kovaljov V.V., Kovaljov Vit.V. Ettevõtluse rahastamine: õpik. - M .: TK Welby, 2003. - 424p .;

4. Ljubanova T.P., Myasoedova L.V., Gramotenko T.A., Oleinikova Yu.A. Äriplaan: Õppejuhend. - M .: "Raamatuteenus", 2003. - 96p .;

5. Finantsjuhtimine: õpik / Toim. N.F. Samsonov. - M .: UNITI, 2004. - 468s .;

6. Rahandus ja krediit: õpik. toetus / Toim. OLEN. Kovaljova. - M .: Rahandus ja statistika, 2003. - 574s .;

7. Ettevõtluse rahastamine: õpik / Toim. N.V. Kolchina. - M .: UNITI, 2003. - 331s .;

8. Ostapenko V.V. Ettevõtluse rahastamine: õpik. - M .: Omega - L, 2003. - 392p .;

9. Finantsjuhtimine (Ettevõtte rahandus): Õpik / А.А. Volodin jt - M .: INFRA-M, 2004. - 504p .;

10. Utkin E.A., Kotlyar B.A., Rapoport B.M. Äriplaneerimine. - M .: Kirjastus EKMOS, 2004. - 320s.

Iga ettevõtte põhiülesanne on kasumi teenimine, kuid inimesele ei anta midagi ilma kuludeta. Mõnikord jäävad kulud aastast aastasse tuludest katmata ja äriidee nõuab pidevalt uusi investeeringuid.

Enamasti seda ei juhtu, sest õnn on “naeratuse unustanud”, kuid finantsplaan (FP) polnud piisavalt läbi mõeldud või jäi üldse koostamata. Mõnikord võivad väikesed õigeaegsed kohandused palju muuta.

Mis on finantsplaan. Selle peamised eesmärgid ja eesmärgid

Finantsplaan on kõige olulisem osa, mis kajastab ettevõtte kõiki tegevusi (tulud, kulud, prognoosid jne) rahaliselt.

Selle pädev ettevalmistus võimaldab teil arvutada mitu aastat ette, jälgida plaanist kõrvalekaldeid ja õigeaegselt reguleerida äriprotsesse, meelitada ligi investoreid, võlausaldajaid ja partnereid.

Finantsplaneerimisel on olulised mitte ainult matemaatilisi arvutusi, vaid ka ennustamis- ja analüüsivõimet. Tänapäeva ebastabiilsuse kontekstis on pidevad muutused nõudluses, tiheneb konkurents, tõusevad tooraine, materjali ja energeetilised ressursid... Kõiki neid nüansse tuleb FP koostamisel kindlasti arvesse võtta, vastasel juhul on sellest võimatu kinni pidada ja dokument ise muutub kasutuks.

peamine eesmärk finantsplaneerimine on kontroll ettevõtte tulude ja kulude suhte üle, aidates kaasa kasumi saamisele.

Eesmärgi saavutamiseks on vaja kindlaks määrata:

1. Tootmise toetamiseks vajalik kapitali hulk.
2. Finantseerimisallikad.
3. Loetelu kaasnevatest kulutustest seadmetele, materjalidele, ruumide rentimisele, personali värbamisele, reklaamile, kommunaalmaksete ja maksude tasumisele jne.
4. Kasumi maksimeerimise ja finantsstabiilsuse tingimused.
5. Strateegia ettevõtte investeerimisatraktiivsuse saavutamiseks.
6. Vahe- ja lõpptulemused.

FP põhiülesanne eesmärk on luua tõhus mehhanism, mis haldab kõiki ettevõtte rahalisi ressursse ja näitab investoritele rahaliste investeeringute kasumlikkust.

Jaotised ja nende sisu

Kehtestati Vene Föderatsiooni õigusaktid kolm finantsaruannete vormi kelle olemasolu äriplaanis on kohustuslik:

Vaid kõigi kolme aruande põhjalik uurimine võimaldab objektiivselt hinnata ettevõtte finantsseisundit.

Finantsaruannete koostist kirjeldatakse selles videos:

Kui te pole veel organisatsiooni registreerinud, siis kõige lihtsam tee seda koos võrguteenused mis aitavad teil kõik vajalikud dokumendid tasuta koostada: Kui teil on juba organisatsioon ja te mõtlete, kuidas raamatupidamist ja aruandlust hõlbustada ja automatiseerida, siis tulevad appi järgmised veebiteenused, mis asendavad täielikult raamatupidaja oma ettevõtet ja säästa palju raha ja aega. Kõik aruanded genereeritakse automaatselt, allkirjastatakse elektrooniline allkiri ja saadetakse automaatselt võrgus. See sobib ideaalselt üksikettevõtjatele või LLC-le USN, UTII, PSN, TS, OSNO kaudu.
Kõik toimub mõne klikiga, ilma järjekordade ja stressita. Proovige seda ja olete üllatunud kui lihtsaks see läks!

Riskide arvutamine ja analüüs

Ettevõtlusega kaasnevad alati teatud riskantsed olukorrad, mida tuleb ette näha ja analüüsida. See, keda hoiatatakse, on relvastatud – see on üldtuntud fakt. Kõigi negatiivsete tagajärgede väljaarvutamine, püüdmine neid vältida või ebameeldivast olukorrast minimaalsete kahjudega kiiresti väljapääs ei ole lihtne.

Iga ärivaldkonda iseloomustab teatud riskirühmad Seetõttu on planeerimisetapis väga oluline kindlaks teha nende kõige tõenäolisem loetelu konkreetse tegevuse jaoks.

Et selgelt määratleda kõik võimalikud negatiivsed tagajärjed riskid on jaotatud kolm peamist kategooriat:

1. Ärilised riskid tekivad ettevõtte ja partnerite suhtlemise protsessis, väliskeskkonna ja selle teguritega:
   • Toodete nõudluse vähenemine erinevatel põhjustel.
   • Uute konkurentide tekkimine.
   • Partnerite ebaõiglane suhtumine (madala kvaliteediga tooraine või seadmete tarnimine, hilinenud tarned jne).
   • Materjalide ja komponentide hinnatõus.
   • Tariifide tõstmine eest teatud teenused: üür, transport, kommunaal jne.
2. Finantsriskid- see on ettevõtte eeldatava kasumlikkuse mittelaekumine ja finantsstabiilsuse kaotus järgmistel põhjustel:
   • Saadud toodete kasv ja mittemaksmine (ennetähtaegne makse) osapoolte poolt.
   • Laenuandjate intressimäärade tõstmine.
   • Muudatused seadusandluses, maksutõusud jne.
   • Vahetuskursside kõikumine (eriti peaksid seda arvesse võtma imporditud toorainete ja seadmetega töötavad organisatsioonid)
3. Tootmine. Nende riskide põhjused on järgmised:
   • Töötajate ebakompetentsus ja rahulolematus (streigid, vargused ja sabotaaž).
   • Defektsete toodete tootmine, mitte personali professionaalsus.
   • Puudumine vajalik varustus, kvaliteedi kontroll. Ohutusrikkumised, mis põhjustavad tulekahjusid, üleujutusi, tööõnnetusi.

Kõik ülaltoodud tegurid võivad hävitada ettevõtte, mille ehitamiseks kulutati palju raha ja vaeva. Kurbasid tagajärgi aitavad vältida ennetusmeetmed: varakindlustus, tegevuse jälgimine ja hinnapoliitika konkurendid, rahalise reservi loomine ettenägematuteks väljaminekuteks jne.

Matemaatiline kirjaoskus ei mängi siin kõige olulisemat rolli, palju olulisem on asjatundlik oskus ära tunda riskide liike ja nende allikaid, samuti minimeerida kahjusid ja kriitiliste olukordade tekkimise tõenäosust.

Tulemusnäitajate arvutamine

Põhilisele tulemuslikkuse näitajad ettevõtete hulka kuuluvad: kasumlikkus, kasumlikkus, tasuvus ja vajadus täiendava rahastamise järele. Nende kriteeriumide järgi saab hinnata ettevõtte saatust, usaldusväärsust ja väljavaateid.

Nende näitajate arvutamiseks on mitmeid lihtsaid valemeid, kuid opereerida tuleks ainult tegelike arvudega, vastasel juhul on kogu matemaatika kasutu "ahvitöö".

Nüüdispuhasväärtus(NPV või NPV). Igasugune sissetulek sõltub inflatsiooni tasemest, seetõttu arvutatakse see diskontomäära abil.

Ligikaudne arvestus kolmeks aastaks organisatsiooni olemasolu:

NPV = – NK + (D1-R1) / (1 + SD1) + (D2-P2) / (1 + SD2) + (D3-R3) / (1 + SD3)
kus: NC - alginvesteeringute kapital ja kulud
D - esimese, teise, kolmanda aasta sissetulek vastavalt järgmistele numbritele
P - esimese, teise, kolmanda aasta kulud vastavalt järgmistele numbritele
SD - diskontomäär (arvestades arvutatud aasta inflatsiooni)

Kui NPV = 0 arvutamisel on ettevõte saavutanud TB (point of no loss ratio).

Ettevõtte kasumlikkus- näitaja ei ole nii lihtne kui tulu või kulu. Seda näitajat võrreldakse sageli efektiivsusega (efektiivsusega). Tegevused võivad olla kasulikud mitmel viisil ja ettevõtte kasumlikkus sõltub rohkem kui ühest kriteeriumist.

Kasumlikkuse näitajaid on erinevaid: investeering, põhivara, müük – kõik sõltub jällegi ettevõtte tegevuse mitmekülgsusest.

Sel juhul võetakse arvesse kasumlikkuse arvutamist ettevõtte põhitegevus:

RHOD = POR / PZ
kus: ROOD - tasuvus põhitegevusest;
POR - müügikasum; PP – tekkinud kulud.

Neid mõõdetakse loomulikult ajaühikutes, mitte valuutas.

Valem näeb välja selline:

CO = NK / NPD
kus: СО - tasuvusaeg; NK - alginvesteeringud, neile on vaja lisada täiendavaid investeeringuid, kui neid on (laenud jne organisatsiooni eksisteerimise ajal); NPV on ettevõtte allahindluse puhastulu.

Näide:Äriinvesteeringud 100 000 rubla, keskmine kuusissetulek 12 000 rubla, kokku: CO = 100 000 / 12 000 = 8,33 kuud. See tähendab, et üheksa kuu pärast maksab ettevõte oma võlad ära ja hakkab tulu tootma. (Siin on arvestatud omakulud, kui räägime laenust, siis tuleb arvestada intressiga 100 tuhat + aastaintress).

Saadud andmete analüüs

Äriplaani on vaja analüüsida, võttes arvesse mitmeid põhiaspekte. Just selline lähenemine võimaldab teil tuvastada nõrkusi ja teha täpseid kohandusi. Seda suurejoonelist teost saab ju näpistada ja seda ei tohi maha visata.

Niisiis, eduka finantsplaani põhitõed:

• Maksimeerige oma kasumit, vähendades samal ajal kulusid.
• Võimalike riskide põhjalik arvestus ja kindlustamine.
• Äriidee konkurentsivõime jälgimine.
• Algkapitali olemasolu ja enda vara(ruumid, Sõiduk, varustus).
• Idee peab olema reaalne, teostatav ja tooted peavad olema nõutud.
• Prognoositavad tulud ja kulud tuleks dokumenteerida, lähtudes sarnaste ettevõtete tegevusest.

Toodetud analüüs peaks kinnitama: ettevõtte positiivne majandustulemus, minimaalne risk paljulubava kasumiga. Esialgu peaks ettevõtja ise veenduma rahalises edus ja alles seejärel meelitama investoreid. Risk on aga üllas äri, härrased!

Finantsaruannete analüüsi ja tõlgendamise kohta vaadake järgmist videoõpetust:

Raske on ette kujutada äriplaani, mille jaoks ei peaks arvutusi tegema. Kõik äriplaani osad nõuavad teatud arvutusi: turundus, tegevus, tootmine.

Kuid arvutuste osas on kõige olulisem äriplaani rahaline osa. Just tema võimaldab teil kindlaks teha, kui tulus ja jätkusuutlik loodud ettevõte on.

Rahaline osa peaks vastama järgmistele küsimustele:

• Kui palju raha vajate ettevõtte alustamiseks?
• Kui palju kasumit see toob?
• Kui kiiresti äri end ära tasub?
• Kui jätkusuutlik ja kasumlik see saab olema?

Kõigile nendele küsimustele annab vastuse äriplaani üks osa. See tähendab, et äriplaani finantsosa struktuur hakkab sisaldama selliseid jaotisi nagu investeerimiskulud, kasumi ja kahjumi prognoos, rahavoog ja projekti efektiivsuse hindamine.

Investeerimiskulud

Esimene asi, mida äriplaani koostades teha, on üksikasjalikult välja arvutada, kui palju ettevõtte asutamine maksma läheb. See võimaldab ettevõtjal endal aru saada, kui palju raha on ettevõtte alustamiseks vaja ja kas on vaja laenu kaasata.

Selles äriplaani osas peate võtma arvesse kõiki ettevõtte asutamisega seotud kuluartikleid. Selguse huvides kaaluge näidet. Kaaluge äriplaani kahe ametikoha autopesula ehitamiseks. Peate investeerima nii ehitusse endasse kui ka seadmete ostmisse. V üldine vaade selle ettevõtte investeerimiskulude loend näeb välja järgmine:

• Disainitööd
• Ehitusmaterjalide ost ja ehitustööd
• Liitumine elektri, vee ja muude kommunaalteenustega
• Seadmete ostmine
• Seadmete paigaldamine

Kaasanis asuva Moidodyri autopesulate võrgustiku omaniku Aydar Ismagilovi sõnul läheb autopesula ehitus maksma 30-35 tuhat rubla ruutmeetri kohta, võttes arvesse. projekteerimistööd ja teatiste kokkuvõtteid. Selle tulemusena osutub summa üsna märkimisväärseks, nii et nüüd on üür populaarsem algajate ärimeeste seas, mitte võtmed kätte ehitus. Sel juhul on investeeringuplaanis nii üürimaksed enne ettevõtlusega alustamist kui ka ruumide renoveerimine.

Seadmete maksumus sõltub pesu tüübist. Kui autopesu on käsitsi tüüpi, piisab seadmete jaoks 400 tuhandest rublast. Automaatpesula puhul on aga kulud vähemalt 300 tuhat eurot.

Arvutuste tegemiseks on parem võtta iga kuluartikli jaoks teatud keskmine hind. Näiteks kui on vaja arvutada kinnisvara üürikulu, siis tuleks arvestada mitte kõrgeima ja mitte madalaima ruutmeetrihinnaga, vaid turu keskmise hinnaga. Saate selle kindlaks teha, uurides oma linna üüripakkumisi.

Iseasi, kui tarnija ja tema hind on juba ette teada. Näiteks autopesula jaoks on vaja ainult rangelt määratletud tootja seadmeid. Siis peavad arvutused sisaldama täpselt tema pakutavaid hindu.

Vajaliku investeeringusumma teadmine võimaldab mitte ainult hinnata, kui palju raha on ettevõtte käivitamiseks vaja, vaid ka seda, kui kiiresti see end ära tasub.

Kasumi ja kahjumi prognoos

Kui lahutate ettevõtte tulude summast selle kulude summa, saate teada, milline on puhaskasum. See näitaja on sissetulekust palju parem, näitab, milline on ettevõtte seis ja kui palju on vaja selle edasiarendamiseks investeerida.

Ettevõtluse algfaasis ületavad kulud sageli tulusid ning puhaskasumi asemel tekib puhaskahjum. Esimestel kuudel või isegi tööaastal on see normaalne olukord. Seda ei tasu karta: peaasi, et kaotust tuleks iga kuu vähendada.

Kasumi ja kahjumi prognoosi tegemisel tuleks kõik näitajad arvutada igakuiselt, kuni äri taastub. Samas ei tasu prognoosi liiga optimistlikuks teha: kujuta ette, et sissetulek pole maksimaalne võimalik, võta keskmised näitajad.

Rahavool

Ettevõtte jaoks, mis on alles algstaadiumis, on oluline mõista mitte ainult seda, milline on selle puhaskasum. Üks olulisemaid näitajaid on nn rahavoog ehk rahavoog. Rahavoogu arvutades saate kindlaks teha, milline on ettevõtte finantsseisund ja kui efektiivne on sellesse investeerimine.

Rahavoog arvutatakse antud perioodi raha sisse- ja väljavoolu vahena. Kui tulla tagasi näite juurde autopesulaga, siis selle esimese töökuu rahavoo arvutamiseks on vaja laekumiste jaoks võtta puhaskasum, väljavooludeks aga alginvesteeringu summa.

Sel juhul on mugavam lugeda, kui väljavoolud on määratud negatiivseks arvuks. See tähendab, et lisame autopesula alginvesteeringu summale miinusmärgi ja lisame saadud arvule esimese töökuu puhaskasumi.

Teise kuu rahavoo arvutamiseks tuleb leida vahe esimese kuu tulemuse ja teisel kuul saadud puhaskasumi vahel. Kuna esimene kuu osutus negatiivseks numbriks, tuleb sellele jälle lisada puhaskasum. Kõigi järgnevate kuude rahavoog arvutatakse sama skeemi järgi.

Projekti tulemuslikkuse hindamine

Olles ennustanud ettevõtte kasumit ja kahjumit, aga ka rahavoogu, on vaja liikuda edasi ühe olulisema osa juurde - selle tõhususe hindamine. Kriteeriume, mille alusel projekti tulemuslikkust hinnatakse, on palju. Kuid väikeettevõtte jaoks piisab, kui hinnata neist vaid kolme: kasumlikkus, tasuvuspunkt ja tasuvusaeg.

Kasumlikkusäri on üks olulisemaid näitajaid. Üldiselt on majanduses palju erinevaid kasumlikkuse näitajaid – omakapitali tootlus, varade tootlus, investeeringutasuvus. Kõik need võimaldavad hinnata ettevõtte efektiivsust selle erinevates aspektides.

Et aru saada, milliseid tasuvusnäitajaid oma äriplaanis välja arvutada, tuleb lähtuda investori või krediidiasutuse nõuetest. Kui eesmärk on hinnata ettevõtte kasumlikkust "enda jaoks", siis piisab ettevõtte üldise kasumlikkuse arvutamisest.

Seda on lihtne teha. Piisab, kui jagada ettevõtte kasum selle sissetuleku summaga ja seejärel korrutada saadud arv 100-ga, et saada tulemus protsentides.

Ettevõtte kasumlikkuse optimaalset näitajat on raske nimetada. See sõltub suuresti ettevõtte suurusest, ettevõtte tegevuse liigist. Mikroettevõtete puhul, mille tulud on kuni 10 miljonit rubla, peetakse heaks kasumlikkuse näitajaks 15–25%. Kuidas suurem äri, seda väiksem võib saada protsent. Autopesula puhul on normaalne tootlus 10–30%, ütleb Aydar Ismagilov.

Teine näitaja, mida tuleb arvutada, on kasumlikkus... See võimaldab teil määrata, millise sissetulekuga katab ettevõte oma kulud täielikult, kuid ei teeni veel kasumit. Peate seda teadma, et mõista, kui rahaliselt usaldusväärne ettevõte on. Tasuvuspunkti leidmiseks peate esmalt korrutama ettevõtlustulu selle püsikuludega, seejärel lahutama tulust muutuvkulud ja seejärel jagama esimese numbri teisega.

Püsikulud on need, mis ei sõltu toodetud kaupade või osutatavate teenuste mahust. Ettevõttel tekivad sellised kulud ka siis, kui see on jõude. Autopesula puhul sisaldavad need kulud raamatupidajate ja administraatorite töötasusid, kommunaalteenused ja side, amortisatsioon, laenumaksed, kinnisvaramaks jne.

Muutuvkulud on kõik, mis muutub tootmise muutumisel. Näiteks autopesulas muutuvad pestud autode arvu suurenemise või vähenemisega kuludeks autokeemia kulu, veekulu, tükitöötasu.

Olles arvutuste tulemusena saanud teatud arvu, saate selle kasumiaruandega korreleerida. Sellel kuul, mil ettevõtlustulu ulatub tasuvuspiiri arvutamise tulemusena saadud summani või ületab selle, see saavutatakse.

Kõige sagedamini saavutatakse tasuvuspunkt kaugel äritegevuse esimesest kuust, eriti kui see on seotud tootmisega. Aydar Ismagilovi sõnul sõltub autopesula puhul tasuvuspiirini jõudmine hooajast. Kui autopesula avati kuival suvehooajal, kui teenuste järele on vähe nõudlust, on see kogu sel hooajal kahjumlik. Kui avamine toimus suurenenud nõudluse hooajal, siis tasuvuspunkt on võimalik saavutada esimesel kuul.

Tagasimaksmisperioodäri on üks olulisemaid näitajaid mitte ainult ettevõtja enda, vaid ka tema potentsiaalsete investorite jaoks. Näiteks kui ettevõtte tasuvusaeg on liiga pikk, muutub selleks pangast laenu saamine palju keerulisemaks.

Tasuvusaega on kõige lihtsam arvutada siis, kui rahavoog on juba välja arvutatud. Sel juhul peate leidma kuu, mil pärast positiivse puhaskasumi arvu lisamist negatiivse alginvesteeringute arvuga saadakse positiivne arv. See tähendab, et ettevõtte kasum kattis täielikult sellesse tehtud alginvesteeringu.

Just sel põhjusel on vaja rahavoogu, aga ka kasumit ja kahjumit arvutada vähemalt kuni tasuvusaja täitumiseni. Investeeringute tasuvusaeg sõltub suuresti investeeringukulude suurusest. Autopesula puhul on miinimumperiood 3 aastat.

Siin on peamised näitajad, mis tuleb äriplaanis iga ettevõtte alguses välja arvutada. Muidugi pole see kaugeltki aksioom ja sõltuvalt investorite nõudmistest, ettevõtte olukorrast, tegevuse liigist ja muudest omadustest võib vaja minna täiendavaid arvutusi. Enamikku neist saab teha iseseisvalt.

* Arvutused põhinevad Venemaa keskmistel andmetel

9. samm: äriplaani jaotis: finantsplaan

Seega jätkame teie äriplaani kõige ambitsioonikama ja olulisema osaga, mis sisaldab projekti finantsteavet, määrab selle maksumuse ning aitab investoritel, äripartneritel ja teil hinnata uue ettevõtmise võimet tagada rahavoog summa, mis on piisav krediidikohustuste tasumiseks (intresside või dividendide maksmine, laenude tagasimaksmine).

Projekti finantstulemuste kirjeldamisel esitage kindlasti tingimused, hinnangud ja eeldused, millele tuginesite. Märkige ära, kes koostas kulukalkulatsiooni - ise või sõltumatu hindaja... Pidage meeles, et loogilised prognoosid aitavad teil seada kvalitatiivseid eesmärke ja saavutada kvantitatiivseid eesmärke.

Sel juhul on äriplaani ja eriti selle finantsosa koostamisel väga soovitav abi otsida ekspertidelt. Selle tulemusena saate hästi kirjutatud dokumendi koos usaldusväärsete majandusarvutustega, mis jätab investoritele ja laenuandjatele soodsa mulje.

Finantsteavet sisaldava jaotise võib seadusega lisada kinnitatud vormidraamatupidamine ja finantsaruandlus. Reeglina antakse kolm põhidokumenti: kasumiaruanne, mis kajastab ettevõtte tegevust perioodide lõikes, rahavoogude plaan (Cash-Flo), bilanss, mis võimaldab hinnata ettevõtte finantsseisundit seisuga. konkreetne ajahetk.

Kasumiaruandest saate teada, kas teie ettevõte toodab kasumit ja millises summas, miinus kõik olemasolevad kulud. Kuigi see dokument ei anna ettekujutust ei ettevõtte väärtusest (erinevalt ettevõtte bilansist) ega umbes rahalised vahendid et tal on.

Need andmed sisalduvad rahavoogude aruandes, mis näitab, kas ettevõttel on piisavalt raha jooksvate kohustuste (arveldused tarnijatega, tasumine) tasumiseks palgad töötajad, maksude ja muude kohustuslike maksete tasumine, laenu- ja laenumaksed jne).

Ettevõtte tegeliku väärtuse väljaselgitamiseks on aga vaja ettevõtte bilanssi – peamist raamatupidamise vormi. See sisaldab teavet ettevõtte kõigi kohustuste ja varade kohta väärtuses. Lihtsamalt öeldes sisaldab bilansi vara teavet ettevõtte vara ja rahaliste vahendite kohta ning kohustuses - selle vara ja rahaliste vahendite allikate kohta. Bilansi varad ja kohustused kokku peavad ühtima.

Teenige kuni
200 000 RUB kuu aega lõbusalt!

2020. aasta trend. Arukas meelelahutusäri. Minimaalne investeering... Täiendavaid mahaarvamisi ja makseid pole. Võtmed kätte koolitus.

Kirjeldage üksikasjalikult kavandatavaid rahastamisallikaid ja -skeeme, laenude tagasimaksmise eest vastutamist, tagatiste süsteemi, mida saate anda, ning märkige ka vajadus täiendavate rahaliste vahendite järele, kui see on olemas. Pöörake erilist tähelepanu praeguse ja prognoositava olukorra kirjeldamisele turul ja majanduses, pakkuge välja mitmeid erinevaid sündmuste arengu stsenaariume ja võimalusi võimalike kriisiolukordade lahendamiseks.

Valmistage ette prognoos ja praegune finantsaruanded, tutvustada ettevõtte finantsajalugu ja kasumiplaani, hinnata riske, millega investorid ja laenuandjad kokku puutuda võivad, ning näidata võimalusi nende minimeerimiseks.

Teave riskide ja garantiide kohta on sageli välja toodud eraldi alapeatükis, kus kirjeldatakse välis- ja sisemisi tegureid, mis mõjutavad konkreetset riskiliiki, samuti on toodud meetmed ettevõtte ja laenuandja võimalike rahaliste kahjude eest kaitsmiseks. Info selle kohta, millised probleemid võivad projekti elluviimisel tekkida ja kuidas ettevõtja neid lahendada kavatseb, pakub investoritele suurt huvi.

Ettevõtte riskantsuse sügavus ja analüüs sõltub tegevuse liigist ja oodatava kahju suurusest. Risk on tõenäosus (oht), et ettevõte kaotab osa oma ressurssidest, jääb saamata sissetulekuid või ettevõtte tootmis- ja finantstegevusest tulenevaid ettenägematuid kulutusi.

On kolm peamist riskitüüpi: kommerts-, finants- ja tootmisriskid.

Äririsk peegeldab konkurentsikeskkonna ja müügiprobleemidega seotud sissetulekute ebakindlust.

Finantsrisk projekti ebapiisava rahastamise, ettevõtte suutmatuse või soovimatuse tõttu laenatud vahendeid ja nende intresse tagastada.

Tootmisrisk mis on seotud toote halva kvaliteedi, ebausaldusväärsete seadmete, tooraine ja materjalide tarnesüsteemide puudumise või nõrkusega, samuti tootmisökoloogiaga.
Palun kirjeldage selgelt projekti kulusid ja raha kasutamist.

Kui olete oma projekti arendamiseks juba laenu võtnud, märkige ära tingimused ja maksetingimused. Seda saad teha laenu tagasimakse ja intressimaksegraafiku vormis.

Valmis ideed teie ettevõtte jaoks

Samuti esitage teave käibekapitali kohta, näidates ära muudatused laenu tähtaja jooksul ja eeldatav maksude tasumise ajakava, lisage maksevõime ja likviidsuse põhinäitajate arvutused ning prognoosid projekti tulemuslikkuse kohta.

Pange tähele: teie prognooside ajastus peab ühtima teie taotletavate laenude või investeeringute ajastusega.

Tegelikult tuleb mitme perioodi jooksul (kuu, kvartal, aasta) kajastada rubla võimalikke kõikumisi dollari suhtes, maksude loetelu ja määrasid, rubla inflatsiooni, kapitali moodustamist omavahenditest, laene, aktsiaemissiooni, laenude jms krediidi tagasimaksmise kord.

Äriplaan: Projekti tulemuslikkuse näitajad

Investeerimisprojekti tulemuslikkuse hindamine aitab investoril kindlaks teha, mil määral vastab soetatud vara hind (ehk investeeringu suurus) eeldatavale tulule, võttes arvesse kõiki projekti riske. Seega saab ta aru, kas on mõttekas projekti investeerida.

Valmis ideed teie ettevõtte jaoks

Kui registreerusite üksikettevõtjana, kasutage selle jaotise kirjutamisel järgmisi näitajaid, mis määratakse kindlaks projekti ja selles osaleja rahavoogude põhjal: puhastulu, nüüdispuhasväärtus, sisemine tulumäär, vajadus. lisafinantseering, kulude ja investeeringute tasuvusindeksid, tähtajaline tasuvus.

Neto sissetulek- See on kasum ilma maksudeta, mille ettevõte saab teatud aja jooksul. Nüüdispuhasväärtus (NPV) on eeldatava maksevoo summa, mis on vähendatud kuluni praegu aega. Tavaliselt arvutatakse see oluline näitaja hindamisel majanduslik efektiivsus investeeringud tulevaste maksevoogude jaoks.

Puhastulu ja nüüdispuhasväärtus iseloomustavad sularaha kogulaekumiste erinevust antud projekti kogukuludest. Selleks, et investor tunnistaks Sinu projekti efektiivseks ja tahaks sellesse oma raha investeerida, on vajalik, et Sinu ettevõtte NPV oleks positiivne. Seega, mida kõrgem on see näitaja, seda suurem on projekti investeerimisatraktiivsus.

Sisemine tulumäär(kasum, kasumlikkus, investeeringutasuvus, sisemine tulumäär – IRR) määrab maksimaalse vastuvõetava diskontomäära, millega saab raha investeerida ilma omaniku jaoks kahjudeta. See näitaja, mida sageli kasutatakse lühendina IRR (Internal Rate of Return), tähistab diskontomäära, mille korral investeerimisprojekti nüüdispuhasväärtus on null.

Investeerimisprojekti lihttasuvusaeg on lihtsa tootluse periood projekti kogu puhastulu võrra, millesse kapital investeeriti. Investori jaoks see näitaja suurt huvi ei paku, kuna see ei näita, kui palju ja millise perioodi jooksul ta saab täiendavat kasumit.

Ja siin soodushinnaga tasuvusaeg(Diskonteeritud tasuvusaeg) tähendab perioodi, mille jooksul sellesse projekti investeeritud vahenditest saadakse praeguse hetkeni diskonteeritud (ajafaktoriga) sama palju kasumit, mis sama aja jooksul oleks võinud saada mõnelt muult investeeringuvaralt.

Valmis ideed teie ettevõtte jaoks

Vajadus täiendava rahastamise järele Kas investeerimis- ja põhitegevuse negatiivse akumuleeritud saldo absoluutväärtuse maksimaalne väärtus. See näitaja näitab projekti elluviimiseks vajalikku minimaalset välisrahastuse summat. Sel põhjusel nimetatakse lisafinantseerimise vajadust ka riskikapitaliks.

Tootlusindeksid(kasumlikkuse indeksid) kajastavad projekti "tulu" sellesse investeeritud vahenditelt. Neid saab arvutada nii diskonteeritud kui ka diskonteerimata rahavoogude jaoks. Seda näitajat on sageli näha, kui võrrelda investeerimisprojekte, mis erinevad üksteisest kulude ja tuluvoogude poolest. Tõhususe hindamisel kasutavad nad tavaliselt:

• kulutasuvuse indeks- akumuleeritud laekumiste summa ja akumuleeritud kulude summa suhe;
• diskonteeritud kulukasumlikkuse indeks- diskonteeritud rahavoogude summa ja diskonteeritud raha väljavoolu summa;
• investeeringutasuvuse indeks- NP suhe investeeringute akumuleeritud mahusse suurenes ühe ühiku võrra;
• diskonteeritud investeeringu tootluse indeks- suurendati ühe NPV suhte võrra investeeringute kogunenud diskonteeritud mahusse.

Tagasi äriplaani koostamise juhiste loendi juurde

Seda äri õpib täna 93 inimest.

30 päeva jooksul on selle ettevõtte vastu huvi tundnud 57843 korda.