Käibe ja käibekapitali väärtuse kiirenemine. Ringleva vara käibe kiirenemise (aeglustumise) tagajärjed Ringluses oleva vara käibe kiirendamise majanduslik mõju

4. Käibe muutuste mõju hindamine Belgorodi rajooni kasumile

Ettevõtete objektiivse varahalduse ja teadlike juhtimisotsuste jaoks praeguste tegevuste kavandamisel on oluline hinnata peamiste tegurite mõju finantstulemuste ja kasumlikkuse kasvule.

Kapitali käibe kiirenemise tagajärjel tekkiv majanduslik mõju väljendub raha suhtelises ringlusest vabastamises, samuti müügitulu suurenemises.

Kapitali käibe ja keskmise aastakapitali saldode mõju müügitulule hindamiseks kasutatakse tegurimudelit (1):

P = R PR × K OB × OK (1)

Kus P on müügitulu;

R PR - müügi kasumlikkus;

K ABIUT - kapitali käibe suhe;

OK - käibekapitali aastased keskmised saldod.

Selle valemi põhjal arvutatakse kapitali käibe mõju kasumi muutumisele järgmiselt (2):

∆P OK = P PR × (K OBO - K OBb) × OK b (2)

Selle valemi alusel arvutatakse käibekapitali keskmise aastabilansi mõju kasumi muutusele järgmiselt (3):

P OK = R PRb × K OBb × (OK b -OK o) (3)

Määrake käibevara maksumuse mõju müügitulu kasvule ja esitage tulemused tabelis 8

Tabel 8

Kapitali käibe muutuste mõju Belgorodsky rajooni elektrijaama tuludele aastatel 2007-2009

Seega vähendas käibekapitali käibe vähenemine tulu 703 tuhande rubla võrra.

Tabeli 5 andmete põhjal arvutatakse ja esitatakse tabelis 9 Belgorodsky Raipo keskmiste aastakapitali saldode käibenäitajate mõju müügitulu muutusele.

Tabel 9

Belgorodsky raypo käibeindikaatorite mõju kasumile aastatel 2008-2009

Tabeli 8 kohaselt avaldas 2009. aastal müügikasumile suurimat mõju varude ja nõuete käibe kiirenemine. Kapitalitootlikkuse vähenemine vähendas kasumit 34 tuhande rubla võrra. aasta keskmiste jääkide mõju on ebaoluline. See viitab sellele, et valitseb intensiivne müügikasumi kasvutegur; selle põhjal võib järeldada, et on vaja kontrollida nõuete ja varude käivet, kuna need tegurid mõjutavad kõige enam kasumi muutust. müük.

Ringlevate varade käibe kiirenemine vähendab nende vajadust, võimaldab ettevõtetel vabastada osa käibevarast kas rahvamajanduse vajadusteks (absoluutne vabastamine) või lisatoodangu jaoks (suhteline vabastamine).

Käibe kiirenemise tagajärjel vabanevad ringleva vara materiaalsed elemendid, nõutakse vähem tooraine-, materjalide-, kütuse-, poolelioleva tööstuse varu jms, ning seetõttu varem nendesse varudesse investeeritud rahalisi ressursse ja varud vabastatakse. Vabanenud rahalised vahendid kantakse ettevõtete arvelduskontole, mille tulemusel paraneb nende finantsseisund ja tugevneb nende maksevõime.

Käibe muutuse positiivsete ja negatiivsete aspektide tõeliseks hindamiseks on vaja arvutada vabastatud või kaasatud vahendite summa. käibe kiirenemine näitab käibekapitali vajaduse vähenemist ning aeglustumine nõuab täiendavate vahendite kaasamist.

Tabelis 10 on esitatud Belgorodsky District Po kapitali käibe muutustest tuleneva majandusliku mõju analüüs aastatel 2007–2009.

Tabel 10

Belgorodsky rajooni elektrijaama käibe muutumise majanduslik mõju aastatel 2007-2009

2008. aastal aitas kapitali käibe kiirenemine 3% võrra kaasa 4565 tuhande rubla käibest vabastamisele. 2009. aastal aeglustus kapitali käive 11%. See aitas kaasa täiendava 121,1 tuhande rubla kaasamisele käibesse.

Sellel on negatiivne mõju ettevõtte tulemustele, kuna see tähendab Belgorodsky rajooni elektrijaama kasumi vähenemist.

Kapitali käibe ja ettevõtte kasumi vahelise seose analüüsi põhjal selgus, et müügikasumile avaldas suurimat mõju aktsiate ja nõuete käibe kiirenemine. Üldiselt on varade käive aeglustunud, mis võimaldab rääkida täiendavate vahendite kaasamisest käibesse summas 121,1 tuhat rubla. Samuti on vähenenud varade tootlus. Valitsevad intensiivsed müügikasumi kasvutegurid; selle põhjal võib järeldada, et on vaja kontrollida debitoorsete võlgnevuste ja varude käivet, kuna need tegurid mõjutavad müügitulu muutumist kõige rohkem.

Selleks, et vabastada ringlusest täiendavaid ressursse ja suurendada kasumit, on vaja rakendada meetmeid Belgorodsky rajooni tööstusliku tootmise ühingu kapitalikäibe suurendamiseks.

Kapitali käibe kiirendamise reservid

Kapitali käibe kiirendamine on ettevõtete jaoks esmatähtis. Analüüsi käigus selgus, et debitoorse võlgnevuse ja varude käibel on suurim mõju Belgorodsky rajooni elektrijaama 2009. aasta kasumile. Kasumi vähendamisele aitab kaasa põhivara kapitalitootlikkuse vähenemine ja käibekapitali käive üldiselt.

Kapitali kasutamise efektiivsus sõltub paljudest teguritest, mida saab jagada välisteks, mõjutavateks sõltumata ettevõtte huvidest, ja sisemisteks, mida ettevõte saab aktiivselt mõjutada ja peakski seda tegema. Väliste tegurite hulka kuuluvad näiteks üldine majanduslik olukord, maksualased õigusaktid, laenude saamise tingimused ja nende intressimäärad, sihtfinantseerimise võimalus, osalemine eelarvest rahastatavates programmides. Need ja muud tegurid määravad raamistiku, milles ettevõte saab manipuleerida käibekapitali ratsionaalse liikumise sisemiste teguritega.

Majandusarengu praeguses etapis on peamisteks välisteguriteks, mis mõjutavad riiki ja kapitali kasutamist, näiteks maksmata jätmise kriis, kõrged maksud, kõrged pangalaenumäärad.

Toodetud toodete müügi kriis ja maksmata jätmine põhjustasid kapitali käibe aeglustumise. Sellest tulenevalt on vaja toota neid tooteid, mida saab kiiresti ja kasumlikult müüa, peatades või oluliselt vähendades nende toodete toodangut, mille nõudlus ei ole praegu. Sellisel juhul hoitakse lisaks käibe kiirenemisele ära ettevõtte võlgnevuste suurenemine.

Praeguse inflatsioonimäära juures on soovitatav ettevõtte saadud kasum suunata ennekõike käibekapitali täiendamiseks. Käibekapitali inflatsioonilise amortisatsiooni määr toob kaasa kulude ja nende kasumisse voo alahindamise, kui käibekapital on hajutatud maksudeks ja tootmiskuludeks.

Olulised reservid kapitali kasutamise tõhususe suurendamiseks on otseselt ettevõttes endas. Belgorodsky rajooni Po jaoks on sellised reservid

Varude loomise etapis võivad need olla järgmised:

Majanduslikult põhjendatud varunormide rakendamine;

Toorainete, pooltoodete, komponentide jms tarnijate lähendamine tarbijatele;

Pikaajaliste otsesuhete laialdane kasutamine;

Lao logistikasüsteemi laiendamine ja hulgikaubandus materjalid ja seadmed;

Ladudes laadimise ja mahalaadimise keerukas mehhaniseerimine ja automatiseerimine.

Käimasoleva töö etapis:

Teaduse ja tehnoloogia arengu kiirendamine (kõrgtehnoloogia ja -tehnoloogia, eriti jäätmevaba ja vähese jäätmete kasutuselevõtt, robotikompleksid, pöördliinid, tootmise keemiline kasutamine);

Standardimise, ühendamise, tüpiseerimise arendamine;

Kaubanduse korraldamise vormide täiustamine;

Müügimahu muutuste mõju käibele määratakse käibe tingimuslike ja põhinäitajate vahena, käibekapitali keskmiste saldode mõju tegeliku ja tingimusliku käibe näitajate vahena.

Majanduslik mõju käibe kiirenemise tagajärjel väljendub see nii raha suhtelises ringlusest vabastamises kui ka kasumi suurenemises.

Ringlevate varade käibe kiirenemisega vabastatakse ringlusest materiaalsed ressursid ja nende moodustamise allikad. Käibe aeglustumist iseloomustab täiendavate vahendite kaasamine käibesse. Eristada käibekapitali absoluutset ja suhtelist vabastamist. Absoluutne vabastamine toimub siis, kui käibekapitali tegelikud saldod on väiksemad kui standard või eelmise perioodi saldod, samal ajal kui kõnealuse perioodi müügimahtu vähendatakse või ületatakse.

Kui käibe kiirenemine toimub samaaegselt tootmismahu suurenemisega ja samal ajal ületab tootmis- ja müügimahu kasvutempo käibekapitali saldode kasvutempo, siis vabastatakse käibekapitali.

Käibekapitali suhteline vabastamine toimub ka ühe käibe kestuse vähenemisega võrreldes eelmise või planeeritud perioodiga. Ühe käibe kestuse suurenemine näitab ringlevate varade täiendavat ligitõmbamist käibesse.

Käibe aeglustumise tõttu kiirenduse (-E) või täiendavalt ringlusse meelitatud raha (+ E) tõttu ringlusest vabastatud rahaliste vahendite summa määratakse kindlaks, korrutades aruandeperioodi ühepäevase müügikäibe ajavahemiku muutusega analüüsitava perioodi käive.

kus RP on toote müügimaht aruandeperioodil;

D on päevade arv perioodil;

ΔPOB - käibe kestuse muutus päevades.

Käibekapitali käibe mõju määramiseks tootmismahu muutusele kasutatakse järgmist seost:

RP = COB x CO

Mõju määratakse ahela asenduste või kõrvalekallete meetodil:

Δ RP (OB) = ΔKOB x CO1,

kus Δ RP (OB) on tootmismahu muutus käibekapitali käibe mõjul;

ΔKOB - käibe suhte muutus;

СО1 on aruandeperioodi keskmine käibekapitali maksumus.

Käibekapitali käibe mõju müügikasumi muutumise hindamiseks saate kasutada järgmist suhet:

ΔPr (OB) = PR0 x K (KOB) - PR0,

kus ΔПр (OB) on kasumi muutus käibe mõjul;

PR0 - baasperioodi müügitulu;

K (KOB) - ringlevate varade käibe arvu suhtelise kasvu koefitsient.

Käibekapitali käibe mõju kindlaksmääramiseks ettevõtte varade tootlusele kasutatakse järgmist suhet:

ΔPa (OB) = P0n x ΔKOB,

kus ΔPa (OB) on ettevõtte varade kasumlikkuse muutus käibe mõjul;

Р0n - kasumlikkus müügist baasperioodil.

Koos määratlusega üldine näitaja ettevõtte kogu käibevara komplekti käive, suur praktiline tähtsus omab käibe kaalutud kestuse arvutust käibevara liikide kaupa.

Lisaks käibevahendite vajaduse määramise meetodile käibe kaalutud kestuse järgi kasutatakse arvutamiseks veel kahte meetodit: otse fikseerimiskoefitsientide ja käibevara üksikute elementide iseseisva arvutamise teel.

Vastavalt ülaltoodud metoodikale analüüsitakse kõigi käibel olevate varade ja ka nende kasutamist teatud tüübid... Selleks arvutatakse käibe privaatsed näitajad:

1 varude käive;

Äritegevuse tase kajastub kasutamise võrdleva efektiivsuse hindamises materiaalseid ressursse ettevõtetesse ja nendesse varadesse tehtud finantsinvesteeringute summas. Äritegevust ressursikasutuse efektiivsuse osas hinnatakse tulumäära iseloomustavate käibeindikaatorite süsteemi abil Raha investeerida praegusesse tootmis- ja majandustegevusse.

Sularaha hulk, mille eesmärk on vajalike ressursside hankimine, alustab pidevas liikumises oleva kapitali ringluse protsessi. Kapital läbib kolm etappi: hankimine, tootmine, turundus.

Hanked - esimene etapp on põhivara, tootmisvaru ja muude tootmiseks vajalike väärtuste soetamise protsess. Esimesel etapil muudetakse raha materiaalseteks ressurssideks.

Teises tootmisetapis kantakse vahendid varude kujul pooleliolevale tööle. See etapp lõpeb vabastamisega valmistooted... Osa vahenditest läheb töötajate, maksude, sotsiaalkindlustusmaksete ja muude kulude tasumiseks.

Kolmas etapp - turundus - hõlmab valmistoodete müüki, vahendite leidmist arvutustes (saadaolevad arved) ja rahaliste vahendite laekumist, mis ületavad esialgset investeeringut, saadud kasumi eest. äritegevus... Kirjeldatud tsükliprotsess sisaldab mitmeid tsükleid:

• töötsükkel (OT) - see on kogu kulutatud aeg rahalised vahendid varudes, võlgades, sealhulgas makse edasilükkamise, kaubandus- või kaubakrediidi (võlgnevused) kujul. Iseloomustab kogu käibevara ühe täiskäibe perioodi;
• tootmistsükkel ühendab varude ladustamise hetkest, mil need lattu jõuavad, kuni tootmisele saatmise hetkeni; toodete otsene tootmine; valmistoodete ladustamisaeg laos. Selle kestus sõltub tootmise eripärast, ulatusest, tööstusest. See on tootmistsükkel, mis määrab töötsükli kestuse;
• finantstsükkel - ajavahemik toorainete ja materjalide tarnijatele võlgnetavate võlgade tagasimaksmise ja saadetud toodete eest võlgnikelt (ostjatelt) raha laekumise vahel. See algab varude ostmise hetkest ja lõpeb ostjate müüdud toodete eest tasumisega. Finantstsükkel hõlmab tarnijale tasumiseks (ettemaks), tooraine, materjalide kohaletoimetamiseks, nende kohaletoimetamiseks (vajadusel -) kuluvat aega tollivormistus), postitamine lattu, kauba ostjale saatmine, edasilükatud makse (saadaolevad arved), ostjalt raha saamine müüdud kauba eest. Aja vähendamine mis tahes etapis toob kaasa käibekapitali kasutamise tõhususe suurenemise. Mida kiiremini kapital teeb ringkäigu (või lühema aja jooksul), seda vähem aega kulub investeeritud vahendite tagastamiseks, võttes arvesse kasumi suurenemist. Sellest tulenevalt väheneb vajalike rahaliste vahendite hulk, müüakse rohkem valmistooteid ja suureneb ettevõtte kasum. Seega on ringluses olevate vahendite kestus otseselt seotud finants- ja majandustegevuse tulemustega. Käibeprotsessi tõhus juhtimine nõuab sügavat arusaamist nii protsessist endas kogu selle mitmekesisuses kui ka selle muutumist mõjutavatest põhjustest.

Kõik tegurid, mis põhjustavad käibe vähenemist või suurenemist, on soovitatav jagada välisteks ja sisemisteks. Välised tegurid hõlmavad inflatsiooniprotsesside mõju, turutingimusi, tarbijate, tarnijate, alltöövõtjate geograafilist asukohta, klientide maksevõimet, pangateenuste kvaliteeti, karmi konkurentsi, teavet ja majandussidemete puudumist. Sisemised tegurid on valdkond, tegevuse ulatus, tööstusharu kuuluvus, spetsialiseerumise ja koostöö tase, arveldussüsteem, organisatsiooni tase, tootmise juhtimine, mehhaniseerimise ja automatiseerimise aste, rakendatud tehnoloogiate progressiivsus, kvalifikatsioonitase juhtimine, struktuur ja tootevalik jne.

Käibe kriteeriumide süsteem hõlmab mitmeid näitajate rühmi:

käibe määrad iseloomustage fondide käibe määra ja näidake, kui palju pöördeid teeb kapital teatud perioodil (pöörete arv), ning hinnake ka müüdud toodete väärtust ühe fondi rubla kohta:

kus LA - koefitsient ^) varade käive; Ei p - müügitulu; L on varade keskmine väärtus.

Käibe kasv toob kaasa iga käibe jaoks vajalike kulude vähenemise. Selle tulemusel vabanevad ressursid, kuna investeeritud vahendid muutuvad kiiresti pärisrahaks. Fondide käibe määr sõltub finantsstabiilsuse tasemest ja maksevõime astmest, tingimuslikult püsikulude suhtelisest summast, investeeringute summast rahalised vahendid;

käibeperioodi näitajad () anda aimu keskmisest perioodist, mille jooksul tootmisele ja äritegevusele investeeritud raha tagastatakse, või näidata ühe käibe kestust päevades:

kus T - kõnealune periood päevades. Päevade arv (T) analüüsitud perioodil on tavaks lugeda veerand (90), pool aastat (180), aasta (360).

Mida kiiremini kapital teeb ringluse, seda vähem ja rohkem päevi kulub selle muutmiseks rahaks, seda parem ja tõhusam on selle kasutamine. Varadesse kuluva aja vähendamine toob kaasa käibekapitali vajaduse vähenemise;

koormustegur (konsolideerimis- või kapitaliintensiivsuse suhe) käibevara iseloomustab ühe rubla tulu eest ettemakstud käibevara summat. See arvutatakse käibevara keskmise väärtuse ja müügimahu suhte alusel (käibevara traditsioonilise suhte vastastikune vastand):

Suhtarvuga hinnatakse põhivara dünaamikat ühes müügitulu rublas ja see on töö efektiivsuse näitaja: mida väiksem on suhe, seda intensiivsemalt kasutatakse varasid. See kajastab debitoorsete võlgnevuste, varude haldamise taset;

aeglustamise vabastamise majanduslik mõju ) käibekapitali käibe kiirenemise (aeglustumise) tagajärjel määratakse ühepäevase käibe alusel, mis arvutatakse müügitulu jagamisel analüüsitava perioodi päevade arvuga, millele järgneb korrutamine käibeperioodi muutusega:

kus ± EF - majanduslik mõju; - käibeperioodi muutus.

Majandusliku mõju näitaja võib omada plussmärgiga väärtust, mida peetakse vajalikuks täiendavaks rahastamiseks, ja miinusmärki, mis näitab ringlusest vabastatud rahaliste vahendite hulka. Kui käibe kestus on pikenenud, lisapäevad töötsüklit tuleb rahastada ühepäevase käibevahendi summas iga täiendava päeva kohta. Ja vastupidi: käibepäevade vähenemine (-D1) näitab, et järgmise tsükli ressursside tõhusama kasutamise tulemusena on vaja saadud vahendi võrra vähem vahendeid.

Käibekapitali vabastamine nende käibe kiirenemise tõttu võib olla absoluutne ja suhteline:

• kui käibekapitali tegelikud saldod on väiksemad kui standard või eelmise perioodi saldod, loetakse selline vabastamine absoluutseks. See tähendab, et käibevarad kaasati ringlusse täielikumalt ja toodeti rohkem tooteid;
• tootmise kiireneva kasvu olukorras ringleva vara olemasolul eelmise nõudluse piires toimub suhteline vabanemine.

Käibe põhjalik hindamine viiakse läbi majanduslike ja matemaatiliste mudelite abil, et teha kindlaks mitmete näitajate põhjused ja seosed. Arvutusprotseduuride jada käibevara käibe näitel (tabel 13.2) hõlmab käibe suhte, müügitulu ja käibeperioodi tegurite sõltuvuste analüüsi ja hindamist.

Käibe suhte muutust mõjutavad kaks tegurit: müügitulu ja käibevara keskmine väärtus. Ahela asendamise meetod määrab igaühe kvantitatiivse mõju käibe suhtele:

Müügitulu muutuste mõju ( AX ^ P)):

Mõju käibevara muutustele käibevarade saldode perioodil (Jah ^^):

Müügimaht võib muutuda tarbitud ressursside hulga tõttu, s.t. varade kasutamise ulatuslik tegur ja nende intensiivne kasutamine - käibe suhe. Käibe suhtarvust tulenev tulude kasv iseloomustab toimiva kapitalihalduse kvaliteedi paranemist.

Mitmekordse mudeli tegureid = = AOxYA AO saab arvutada absoluutsete erinevuste meetodil:

Tulude muutus käibevara aasta keskmise väärtuse tõttu (DL ^ 0)):

Käibe suhtest tingitud tulude muutus (LA "Dlo"):

Mitme mudeli tegurite mõju käibeperioodile teostatakse ahela asendamise meetodil:

• käibevara muutus käibevara tõttu
• (D ^ (LO)):

Müügituludest tingitud käibe muutus ():

Varude käibe kiirendamise majanduslik mõju väljendub käibekapitali vabastamises, vähendades ettevõtte vajadust nende järele seoses nende kasutamise parandamisega. Eristada käibekapitali absoluutset ja suhtelist vabastamist.

Absoluutne vabastamine kajastab käibekapitalivajaduse otsest vähenemist. Absoluutse vabastamise suurusjärk on määratletud kui analüüsitavatel perioodidel varudesse investeeritud ringlevate varade väärtuste erinevus.

Vaatame näidet. 2016. aastal oli käive 2 500 000 rubla, varude keskmine aastane maksumus aga 500 000 rubla. Käive oli 5 pööret. 2017. aastal toimus käibe kiirenemine, käive oli samuti 2 500 000 rubla, kuid varude keskmine aastane maksumus oli 300 000 rubla. Käive oli 8,33 käive ja käibekapitali absoluutne vabastamine on määratletud kui 500 000 rubla - 300 000 rubla = 200 000 rubla.

Suhteline vabastamine kajastab käibekapitali erinevust, mida oleks vaja praegusel perioodil eelmise perioodi käibega. Millal peame suhtelise vabastamise määratlema? Eelmises näites ei ole aasta käive muutunud, kuid sageli on võimalik jälgida olukorda, kus käibe kiirenemisega varude maksumus jääb samaks, kuid käive suureneb. See tähendab, et müügi suurendamiseks ei vajanud ettevõte täiendavat käibekapitali kaasamist.

Vaatame näidet. 2016. aastal oli käive 2 500 000 rubla, varude keskmine aastane maksumus aga 500 000 rubla. Käive oli 5 pööret. 2017. aastal toimus käibe kiirenemine, varude keskmine aastane maksumus oli 500 000 rubla ja käive 4 000 000 rubla. Käibekapitali absoluutset vabastamist ei toimunud: need kõik investeeriti varudesse, kuid ettevõte sai kasu sellest, et tal polnud vaja müügi suurendamiseks lisaraha koguda. Määratleme selle eelise. Loogika on järgmine.

Peame kindlaks määrama varude aastase keskmise maksumuse väärtuse, mis oleks, kui käive jääks samaks kui 2016. aastal. Selle väärtuse ja tegeliku väärtuse erinevus 2017. aastal on majanduslik kasu käibe kiirenemisest antud juhul.

2016. aasta käive oli 5 pööret. Tuletan meelde, et käive käibes on määratletud kui käibe ja varude aastase keskmise maksumuse suhe. Meie puhul on see 2 500 000 rubla / 500 000 rubla - 5 pööret. Kui 2017. aastal käive ei muutunud, oleks varude keskmine aastane maksumus 4 000 000 rubla / 5 pööret = 800 000 rubla. See tähendab, et meil on vaja juurde meelitada 300 000 rubla: 800 000 rubla - 500 000 rubla. Ettevõttel ei olnud vaja neid vahendeid koguda, kuna ta võttis meetmeid käibe kiirendamiseks.

Kui arvutada käive päevades, määratakse selle kiirenduse mõju valemiga:

Majanduslik efekt = (eelmise perioodi käive - jooksva perioodi käive) * käive aastas / 365 päeva

Vaatlusalusel perioodil on majanduslik mõju võrdne:

Käive 2016. aastal = 500 000 rubla * 365 päeva / 2 500 000 rubla = 73 päeva

Käive 2017. aastal = 500 000 rubla * 365 päeva / 4 000 000 rubla = 45,625 päeva

Majanduslik mõju = (73 päeva - 45,625 päeva) * 4 000 000 rubla / 365 päeva = 300 000 rubla.

Minu tähelepanekute kohaselt on peaaegu igal ettevõttel suured reservid käibe kiirendamiseks. Üha sagedamini küsitakse minult, kuidas saavutada käivet, mille ettevõtte juht / omanik endale eesmärgiks seab. Saidil on sellel teemal mitu artiklit. Näiteks "Kuidas tuvastada käivet suurendavaid reserve" "6 olulist sammu kaupade käibe suurendamiseks."

Praegu on ettevõtte võlgnevuste kogusumma umbes 1 474 tuhat rubla. Aastatel 2009 - 2010 lühiajaliste nõuete jääk aasta lõpus on tendents väheneda, mis võimaldab suurendada käibekapitali rahalist komponenti, kiirendada nende käivet. Nõuete edasiseks vähendamiseks on kavas: suurendada ettemaksete osakaalu ja intensiivistada õigusteenistuse tööd võlgnevuse tähtaja ületanud osa sissenõudmiseks.

Samuti on käibekapitali kasutamise tõhususe suurendamiseks (käibeperioodi vähendades) soovitatav välja töötada meetmed vananenud materjalide müümiseks ja mahakandmiseks, kuna nende olemasolu viib töötamise „surmani“. kapital, ladustamiskulude tõus jne.

Arvutame välja pakutud meetmete tõhususe. Arvutuste andmed esitatakse tabeli 22 kujul.

Tabel 22. Analüüsi lähteandmed

Aruandeaastal 2010 kasvasid tulud võrreldes eelmise aastaga 1,5 korda, kui see oli 12 941 694 tuhat rubla, seetõttu on baasperioodil kavas suurendada tulusid 1,65 korda, mis moodustab 33090560 tuhat rubla . (vt tabel 22).

Lisaks on kavandatud meetmete kohaselt kavas vähendada võlgnevusi 4 korda, mis moodustab 168 523 tuhat rubla.

Seoses tulude kahekordistumisega peaks varude käive suurenema, mis omakorda peaks tulema varude ja materjalide vähenemisest ladudes.

Analüüsime ettevõtte majandusliku potentsiaali dünaamikat aastateks 2009-2011, võttes arvesse kavandatud näitajaid.

Analüüs on esitatud tabelis 23.

Tabel 23. KAMAZ-DIESEL OJSC majandusliku potentsiaali dünaamika ajavahemikul 2009–2011 (võttes arvesse kavandatud näitajaid), tuhat rubla.

Järgmine tempoindikaatorite suhe on optimaalne:

> > > 100%, (14)

kus, -vastavalt toodete müügist saadava kasumi, müügitulu ja müüdud kauba kogumaksumuse muutumise määr.

Aastatel 2009-2010. täheldatakse selle ebavõrdsuse täitumist, hoolimata asjaolust, et ettevõtte finantsseisund ei ole stabiilne, vähenes kahjum ja kasumi kasv oli 167,39%. Ebavõrdsus näitab, et võrreldes majandusliku potentsiaali suurenemisega suureneb müügimaht kiiremini, st organisatsiooni ressursse kasutatakse tõhusamalt, iga ettevõttesse investeeritud rubla tootlus suureneb, kuna tulude määr majanduskasv ületab kulude kasvutempo, mida ei saa öelda kasumi kasvutempo kohta. Kui tulude kasvumäär kasvab 10%, suurenevad tulud 1,65 korda. On vaja, et kasumi kasvumäär oleks kavandatud aastal suurem kui tulude kasvumäär, mis peaks suurendama KAMAZ-DIESEL OJSC majanduslikku potentsiaali. Selleks, et kasum kasvaks kiiremini, on aruandeperioodil vaja vähendada tootmis- ja turustuskulusid, mis tulenevad meetmetest, mille eesmärk on optimeerida tehnoloogilist protsessi ja suhteid vastaspooltega.

Seega suureneb kahjude kavandatud vähendamisega 88 korda müügitulu 1,65 korda ja kogumaksumus 1,62 korda, samas kui täheldatakse ebavõrdsust. Sellest tulenevalt on kavas suurendada KAMAZ-DIESEL OJSC majanduslikku potentsiaali.

Varude ringluse aeg, väljendatakse käibe päevades ja arvutatakse valemiga (15)

OT = Z * T: Q (15)

Ot - keskmine varu;

T on päevade arv perioodil;

K - müügitulu.

Arvutame ettevõtte OJSC KAMAZ-DIESEL 2010. aasta varude käibeaega.

Alates = 1127103 * 365: 20054885

See tähendab, et 2010. aastal oli ettevõttel piisavalt reserve 20 päevaks. Varude taseme langust on vaja planeerida, seetõttu peaks valemi (15) kohaselt kavandatud 2011. aastal varude ringluse aeg müügitulu suurenemise tõttu vähenema, mis toob kaasa keskmise aastakasvu vähenemise. käibekapitali maksumus.

Niisiis, meil on 2011. aastal vastavalt plaanile:

Alates = 985650 * 365: 33090560

See tähendab, et varude taseme vähenemisega 1,14 korda vähendatakse planeeritud aastal varude käibeaega 2 korda, mis võib kiirendada ja lühendada kauba ringluse aega, suurendada müügitulu väiksema summaga inventuur, mis mõjutab kaupade ladustamiskulude vähendamist, toote kadude vähendamist jne.

Ettevõtted püüavad suurendada varude käivet, et saada võimalikult palju müüki ja seega ka kasumit väiksema laopinna ja madalamate varukuludega. Suur varude käive nõuab rangemat varude kontrolli.

Suure käibe saavutamine pole kerge ülesanne suured ettevõtted, kuna nad on sunnitud osa ebakorrapärase nõudluse kauba varudest ladustama.

Kui kulutõhusa kauplemise jaoks on vaja säilitada varude käibe kõrget taset, siis nõudluse tagamiseks mis tahes kaubandusnomenklatuuri kuuluva toote järele on vaja ladustada laias valikus harva müüdavaid kaupu, mis aeglustab üldist varude käive.

Varude käive on oluline kriteerium, mida tuleb hoolikalt analüüsida.

Kõigi meetmete tulemusena peaks ringlevate tootmisvarade keskmine aastane kulu vähenema 1,5 korda.

Käibekapitali käibe hindamiseks kasutatakse valemit (16):

Käibe suhe

Cob = Vр / CO (16)

kus Kob on käibe suhe (käibes);

Vр - tulu toodete (tööde, teenuste) müügist, tuhat rubla;

CO - käibekapitali keskmine väärtus, tuhat rubla.

Ühe pöörde kestus arvutatakse valemiga (17):

L = T / Cob (17)

kus Dl on käibekapitali ringlusperioodi kestus päevades;

T - aruandeperiood, päevadega.

Aastal 2009 Kob 0 = 20054885/2653719 = 7,56

L 0 = 365 / 7,56 = 78,28 päeva.

Aastal 2010 Cob 1 = 33090560/1822700 = 18,15

1 = 365 / 18,15 = 20,11 päeva.

Arvutus näitab, et käibekapitali ringlusperioodi kestus väheneb 4 korda, mis näitab selle käibe kiirenemist, mis on planeerimise positiivne mõju.

Käibekapitali absoluutse kokkuhoiu (kaasamise) suurust saab arvutada kahel viisil.

1. Käibekapitali ringlusest vabastamine (kaasamine) määratakse valemiga (18)

D CO = (CO 1 -CO 0) * Kvp (18)

kus CO on kokkuhoiu summa (-), käibekapitali kaasamine (+);

CO 1, CO 0 - organisatsiooni käibekapitali keskmine väärtus aruande- ja baasperioodidel;

Kvp on tootmise kasvumäär (suhtelistes ühikutes).

D CO = (1822700-2653719) * 1,65 = - 1371181 tuhat rubla.

2. Käibekapitali vabastamine (kaasamine) käibe kestuse muutuste tõttu arvutatakse valemi (19) alusel

DSO = (Dl 1 - Dl 0) * V 1odn, (19)

kus Dl 1, Dl 0 - ringlevate varade ühe käibe kestus päevades;

V 1 päev - toodete ühepäevane müük, milj.

DSO = (20.11-78.28) * 91 = - 5293 miljonit rubla.

Tootmismahu suurenemist käibekapitali kiirenemise tõttu (kõik muud asjad on võrdsed) saab määrata ahelavahetuse meetodil:

D Vr = (Kob 1 -Ko 0) * CO 1

D Vp = (18,15-7,56) * 985650 = 10438033 tuhat rubla.

Tootmismahu kasv kavandatud aastal ulatub 10 438 033 tuhande rublani.

Käibekapitali käibe mõju kasumi kasvule DR arvutatakse valemiga (20)

D R = R 0 * (käsk 1 / käsk 0) - P 0 (20)

kus Р 0 - baasperioodi kasum;

Kob 1, Kob 0 - käibekapitali käibe koefitsiendid aruande- ja baasperioodidel:

DR = -4160 * (18,15 / 7,56) - ( - 4160) = -5824 tuhat rubla.

Kavandatud meetmete tõhususe arvutustest on näha, et tulevikus, pärast nende rakendamist, tuleb käibekapitali käivet uuesti aeglustada, kuna baasaasta 18.15 väärtus on kõrge ja ettevõte suurendab selle kaotust.

Käibe aeglustumisega kaasnevad vahendite kõrvalekaldumine majanduslikust käibest ning nende suhteliselt pikem surm varudes, pooleliolevates toodangutes ja valmistoodangus, mis aitab tugevdada finantsseisund OJSC "KAMAZ-DIESEL" ettevõtted.

Seega, nagu arvutused näitavad, rakendatakse ettevõttes OJSC KAMAZ-DIESEL käibekapitali tõhusa kasutamise meetmeid (nimelt varude taseme vähendamine optimaalsele tasemele, nõuete õigeaegne sissenõudmine ja meetmete võtmine taseme alandamiseks). See toob kaasa ettevõtte kahjumi vähenemise ja käibekapitali kasutamise tõhususe suurendamise, ettevõtte finantsseisundi paranemise ja ettevõtte äritegevuse suurenemise tagajärjel.