Käibevara käibe kiirendamise majanduslik mõju. Kavandatud meetmete majandusliku mõju arvutamine. Sularaha käive

Peatükis 3.1 pakuti välja meetmed varude haldamise parandamiseks.

Arvutame välja pakutud meetmete majandusliku mõju.

1) Arvutame käibe suhtarvud tegelikult ja varude vähenemisega (vt tabel. 33).

Tabel 33 - LLC Bashtekhservice aktsiakäibe suhte võrdlev arvutus, tuhat rubla.

Seega väheneb varude vähenemisega ühe varude käibe kestus 4 päeva võrra. (joonis 13).

Joonis 13 - Ühe varude käibe kestuse muutus

Käibe suhte muutmise majanduslik mõju:

E = B 1/360 * Käibe kestus = 60952/360 * (-4) = -677 tuhat rubla.

Need. ettevõttes vabaneb varude käibekordaja kasvu tõttu käibekapitali summas 677 tuhat rubla.

On vaja välja töötada uued lepinguvormid, mille ettemaksu tingimus on 10%. Siis vähenevad nõuded 10% ja ulatuvad 6512 tuhande rublani.

Muutused saadaolevate arvete käibenäitajates on toodud tabelis 34.

Tabel 34 - Nõuete laekumise näitajad

Nagu nähtub tabeli andmetest, suurenes debitoorsete arvete käive 0,927 korda, keskmine käibeperiood vähenes 2,2 päeva (joonis 14).

Joonis 14 - Nõuete ühe käibe kestuse muutus

Käibe kiirendamise majanduslik mõju on: E = B1 / 360 * Käibe kestus = 60952/360 * (- 2,2) = - 372 tuhat rubla.

Varude ja nõuete vähenemise majanduslik mõju väljendub ettevõtte bilansi struktuuri muutumises, likviidsusnäitajate suurenemises (tabelid 36 ja 37). Ringlusest vabanevaid vahendeid saab kasutada lühiajaliste kohustuste tasumiseks.

Tabel 35 – Analüütiline analüütiline tasakaal

Nagu nendest arvutustest nähtub, toob varude ja nõuete saldo vähenemine kaasa bilansi struktuuri muutuse. Prognooside saldo vähenes käibekapitali 1360 tuhande rubla võrra. Kuid käibekapital moodustab varade struktuuris endiselt suurima osa.

Laenatud kapitali osakaal vähenes, samas kui omakapital suurenes, mida võib positiivselt hinnata.

Analüüsime prognoositava saldo likviidsust (tabel 36)

Tabel 36 - Bilansi likviidsuse analüüs

Tabeli järgi on varade ja kohustuste suhe järgmine:

tegelikult: A 1< П 1 , А 2 >P 2, A 3> P 3, A 4< П 4 ;

ennustus: A 1< П 1 , А 2 >P 2, A 3> P 3, A 4< П 4 ;

Saime küll sama suhtarvu, kuid kiireloomulisemate kohustuste katteks kõige likviidsemate maksete puudus vähenes, mida tuleb hinnata positiivselt.

Arvutame likviidsusnäitajad (tabel 37).

Tabel 37 - Likviidsusnäitajad

Analüütilise tabeli andmetest on näha, et varude ja nõuete vähenemise tulemusena suurenevad likviidsusnäitajad, mis mõjutab positiivselt finantsseisundit.

Joonis 15 – Likviidsusnäitajate muutus

Seega on käesolevas peatükis välja töötatud soovitused käibekapitali elementide kasutamise tõhususe parandamiseks. Arvutused on näidanud, et need meetmed on ettevõttele kasulikud.

Müügimahu muutuste mõju käibele määratletakse kui käibe tingimuslike ja põhinäitajate vahe, käibekapitali keskmiste saldode mõju tegeliku ja tingimusliku käibe näitajate vahena.

Käibe kiirenemisest tulenev majanduslik mõju väljendub raha suhtelises ringlusest vabastamises, aga ka kasumi suurenemises.

Kui ringlevate varade käive kiireneb, materiaalseid ressursse ja nende hariduse allikad. Käibe aeglustumist iseloomustab täiendavate vahendite kaasamine käibesse. Eristage käibekapitali absoluutset ja suhtelist vabastamist. Absoluutne vabastamine toimub siis, kui käibekapitali tegelikud saldod on väiksemad kui standard või eelmise perioodi saldod, samal ajal kui kõnealuse perioodi müügimahtu vähendatakse või ületatakse.

Kui käibe kiirenemine toimub samaaegselt tootmismahu suurenemisega ja samal ajal ületab tootmis- ja müügimahu kasvutempo käibekapitali saldode kasvutempo, siis vabastatakse käibekapitali.

Käibekapitali suhteline vabastamine toimub ka ühe käibe kestuse vähenemisega võrreldes eelmise või planeeritud perioodiga. Ühe käibe kestuse pikenemine viitab ringluses olevate varade täiendavale ligitõmbamisele käibesse.

Kiirenduse (-E) või käibele aeglustunud täiendavalt ringlusse meelitatud vahendite (+ E) ringlusest vabastatud vahendite hulk koos käibe aeglustumisega määratakse kindlaks, korrutades müügi ühepäevase käibe aruandlusperiood analüüsitava perioodi käibe kestuse muutuse kohta.

kus RP on toote müügimaht aruandeperioodil;

D on päevade arv perioodil;

ΔPOB - käibe kestuse muutus päevades.

Käibekapitali käibe mõju määramiseks tootmismahu muutusele kasutatakse järgmist seost:

RP = COB x CO

Mõju määratakse ahela asenduste või kõrvalekallete meetodil:

Δ RP (OB) = ΔKOB x CO1,

kus Δ RP (OB) on tootmismahu muutus käibekapitali käibe mõjul;

ΔKOB - käibe suhte muutus;

СО1 on aruandeperioodi keskmine käibekapitali maksumus.

Käibekapitali käibe mõju müügikasumi muutumise hindamiseks saate kasutada järgmist suhet:

ΔPr (OB) = PR0 x K (KOB) - PR0,

kus ΔПр (OB) on kasumi muutus käibe mõjul;

PR0 - baasperioodi müügitulu;

K (KOB) - ringluses olevate varade käibe arvu suhtelise kasvu koefitsient.

Käibekapitali käibe mõju määramiseks ettevõtte varade tootlusele kasutatakse järgmist suhet:

ΔPa (OB) = P0n x ΔKOB,

kus ΔPa (OB) on ettevõtte varade kasumlikkuse muutus käibe mõjul;

Р0n - kasumlikkus müügist baasperioodil.

Koos määratlusega üldine näitaja kogukäivet Käibevara ettevõtted, suured praktiline tähtsus omab käibe kaalutud kestuse arvestust käibevara liikide lõikes.

Lisaks käibekapitali vajaduse määramise meetodile käibe kaalutud kestuse järgi kasutatakse arvutamiseks veel kahte meetodit: otse fikseerimiskoefitsientide ja käibevara üksikute elementide autonoomsete arvutuste abil.

Vastavalt ülaltoodud metoodikale analüüsitakse kõigi käibel olevate varade ja ka nende kasutamist teatud tüübid... Selleks arvutatakse erakäibe näitajad:

1 varude käive;

Käibe määrad (ärisuhted) - koefitsientide rühm, mis näitab varade või kohustuste kasutamise intensiivsust. Peamised käibe suhtarvud on järgmised:

Ettevõtte aktiivsuse (käibe) suhtelised näitajad, mis iseloomustavad organisatsiooni ressursside kasutamise tõhusust, need on käibe määrad. Näitajate keskmine väärtus määratakse teatud aja kronoloogilise keskmisena (vastavalt saadaolevate andmete hulgale); kõige lihtsamal juhul saab seda määratleda kui näitajate poole summat aruandeperioodi alguses ja lõpus.

Kõik koefitsiendid on väljendatud aegades ja käibe kestus päevades. Need näitajad on organisatsiooni jaoks väga olulised. Esiteks sõltub raha hulk rahaliste vahendite käibe kiirusest. aastakäive... Teiseks on tootmise (ringluskulude) suhteline väärtus seotud käibe suurusega ja järelikult ka käibega: mida kiirem käive, seda vähem kulusid igale käibele langeb. Kolmandaks, käibe kiirenemine raha ringluse ühel või teisel etapil toob kaasa käibe kiirenemise teistel etappidel. Finantsseisund organisatsioonide puhul sõltub selle maksevõime sellest, kui kiiresti varadesse investeeritud vahendid pärisrahaks muutuvad.

Vaatleme kõige levinumate käibemäärade (äritegevuse) arvutamise valemeid.

Varade käibekordaja

Organisatsiooni kinnisvarasse investeeritud vahendite käivet saab hinnata:

• käibemäär - pöörete arv, mida organisatsiooni kapital või selle komponendid analüüsitava perioodi jooksul teevad;
• käibeperiood - keskmine periood, milleks nad naasevad majanduslik tegevus organisatsioonide tootmisse ja äritegevusesse investeeritud vahendid.

Varade käibe suhe peegeldab kõigi organisatsiooni käsutuses olevate varade käibeastet teatud kuupäeval ja arvutatakse müügitulu suhtena organisatsiooni varade keskmise väärtuseni selle perioodi kohta.

Varade käibe suhe = tulu / varade keskmine summa perioodil

Kapitali käibe koguperiood (päevades) = Aruandeperioodi kestus (90, 180, 270 ja 360 päeva) / Kapitali kogukäibe suhe

Tasakaalu valem:

Koa = lk 010 f. Nr 2 / ((lk 300-244-252) ng + (lk 300-244-252) kg f. Nr 1) / 2

Koa = lk 010 f. Nr 2 / 0,5 x (rida 300 aasta alguses + rida 300 aasta lõpus) ​​f. #1

kus ng - aruandeaasta alguse andmed; kg - aruandeperioodi lõpu andmed.

Saldo valem aastast 2011:

Koa = lk 2110 nr 2 / 0,5 x (lk 1600 aasta alguses + lk 1600 aasta lõpus) ​​f. #1

Käibevara käibe suhe (käibevara käive)

See koefitsient iseloomustab ettevõtte kõigi mobiilivarade käibe määra:

Käibevara käibe suhe = tulu / käibevara keskmine aastane väärtus

Käibevara käibe periood (päevades) = aruandeperioodi kestus / käibevara käibe suhe

Kooa = lk 010 f. Nr 2 / (lk 290 ng + lk 290 kg f. nr 1) / 2

Kooa = lk 2110 / 0,5 x (lk 1200 aasta alguses + lk 1200 aasta lõpus)

Näitaja iseloomustab toote täieliku ringluse tsüklite arvu perioodil. Või kui palju rahaühikuid kaupu müüs iga toodud rahaühik. Või muidu näitab see ühe rubla varade käivete arvu analüüsitud perioodil.

Seda näitajat kasutavad investorid kapitaliinvesteeringute tõhususe hindamiseks.

Varade tasuvus. Põhivara käibe suhe

Kapitali tootlikkus peegeldab ettevõtte põhivara kasutamise efektiivsust ja arvutatakse järgmise valemiga:

Kapitalitootlikkus = tulu / põhivara keskmine aastane kulu

Фо = lk 010 f. Nr 2 / (lk 120ng + lk 120 kg f. Nr 1) / 2

Fo = lk 2110 / 0,5 x (lk 1150 aasta alguses + lk 1150 aasta lõpus)

Omakapitali käibe suhe

Koefitsient näitab aktsiakapitali käibemäära või fondide tegevust, millega aktsionärid riskivad:

Aktsiakäibe suhe = tulu / keskmine omakapital

Aktsiakapitali käibe periood (päevades) = Aruandeperioodi kestus / Omakapitali käibe suhe

Kosk = lk 010 f. Nr 2 / ((lk 490-244-252 + 640 + 650) ng + (lk 490-244-252 + 640 + 650) kg f. Nr 1) / 2

Kosk = lk 010 f. Nr 2 / (lk 490ng + lk 490 kg f. nr 1) / 2

Kosk = lk 2110 nr 2 / 0,5 x (lk 1300 aasta alguses + lk 1300 aasta lõpus)

Kui see suhtarv on liiga kõrge, tähendab see müügitaseme olulist ületamist investeeritud kapitalist, mis toob kaasa krediidiressursi suurenemise ja võimaluse jõuda piirini, kui laenuandjad on juhtumiga rohkem seotud kui omanikud. Sel juhul suureneb kohustuste ja omakapitali suhe, väheneb võlausaldajate turvalisus ning ettevõttel võib tekkida tõsiseid raskusi tulude vähenemisega. Vastupidi, madal suhtarv tähendab osa omavahendid... Sel juhul näitab koefitsient vajadust investeerida omavahendeid muusse tuluallikasse, mis on nende tingimustega paremini kooskõlas.

Omakapitali käibekordaja väärtusi on kasulik võrrelda sama perioodi väärtustega. toimiv kapitali käibe suhe... Toimiv kapital on oma käibevara väärtus, mis on pidevalt käibes, s.t. vahe oma käibekapitali ja pikaajaliste nõuete ning tähtajaks tasumata nõuete vahel. Koefitsient arvutatakse järgmise valemi abil:

Funktsioneeriva kapitali käibekordaja = Tulu / Perioodi funktsioneeriva kapitali keskmine väärtus

Selle koefitsiendi väärtusi analüüsides võib näha tootmistegevusega otseselt seotud kapitali käibe aeglustumist või kiirenemist. Selle koefitsiendi saadud väärtused puhastatakse võrreldes varade kogukäibe näitajaga ettevõtte investeeringute mõjust, millel ei ole otsest mõju müügimahule, v.a. investeeringuid enda arendamisse.

Investeeritud kapitali käibekordaja

Koefitsient näitab ettevõtte pikaajaliste ja lühiajaliste investeeringute käibe määra, sealhulgas investeeringuid oma arengusse. Lugeja on müügitulu, nimetaja on perioodi investeeritud kapitali keskmine väärtus.

Investeeritud kapitali käibekordaja = tulu / (keskmine omakapital + keskmised pikaajalised kohustused)

Investeeritud kapitali käibe periood (päevades) = Aruandeperioodi kestus / Investeeritud kapitali käibe suhe

Kik = lk 010 f. Nr 2 / ((lehekülg 490ng + lk 490kg) / 2 + (lehekülg 590ng + lk 590kg) / 2) Teaduskond # 1

Löök = lehekülg 2110 nr 2 / (0,5 x (lehekülg 1300ng + lehekülg 1300kg) + 0,5 x (lehekülg 1400ng + lehekülg 1400kg))

Investeeritud kapitali käive sõltub oluliselt investeeringute äriprotsessidest reaalsete ja rahaliste investeeringute tegemise osas, samuti põhitegevuse tõhususest olemasolevate ressursside kasutamise osas. Investeerimisaktiivsuse kasvu ja kinnisvara intensiivse kasvuga käive väheneb, kuna äsja soetatud varad ei suuda kohe anda piisavat tulu tulude kasvu näol.

Neid koefitsiente dünaamikas analüüsides on näha, kui palju kiiremini või aeglasemalt pöördub tootmistegevusest väljavõetud kapital võrreldes tootmisse kaasatud kapitaliga. Detailsemas analüüsis on vaja arvestada investeeritava kapitali struktuuri.

Omakapitali käibe suhe

Võlakapitali käibe suhe = Müügitulu / Keskmine laenatud kapital

Võõrkapitali käibe periood (päevades) = Aruandeperioodi pikkus / Võõrkapitali käibe suhe

KZ = lk 010 f. Nr 2 / ((lk 590 ng + lk 590 kg) / 2 + (lk 690 ng + lk 690 kg) / 2) f. nr 1

KZ = lk 2110 nr 2 / (0,5 x (lk 1500 ng + lk 1500 kg) + 0,5 x (lk 1400 ng + lk 1400 kg))

Nõuete võlgnevuste käibe suhe

Koefitsient näitab saadaolevate arvete käibe määra, mõõdab organisatsiooni saadaolevate arvete tagasimaksmise määra, kui kiiresti saab ettevõte oma klientidelt müüdud kaupade (töö, teenuste) eest tasu:

Debitoorsete arvete käibekordaja = Tulu / Keskmine aastane arve

Koz = lk 010 f. Nr 2 / ((lk 240-244) ng + (lk 240-244) kg f. Nr 1) / 2

Koz = rida 2110 / 0,5 x (rida 1230 aasta alguses + rida 1230 aasta lõpus)

Debitoorsete arvete käibeperiood ( debitoorsete arvete käive päevades) iseloomustab saadaolevate arvete keskmist tähtaega ja arvutatakse järgmiselt:

Nõuete realiseerimisperiood = aruandeperioodi kestus / Kodz

Äritegevuse analüüsimisel tuleks erilist tähelepanu pöörata nõuete ja võlgade käibele, tk. need väärtused on suuresti omavahel seotud.

Käibe langus võib tähendada probleeme arvete või suurema tasumisega. tõhus organisatsioon suhted tarnijatega, pakkudes tulusamat, edasilükatud maksegraafikut ja kasutades võlgnevusi odavate finantsressursside allikana.

Võlakohustuste käibekordaja

See näitab, kui kiiresti ettevõte maksab oma võlad tarnijatele ja töövõtjatele. Võlgnevuste käibe suhe näitab, mitu korda (tavaliselt aastas) maksab ettevõte oma võlgnevuste keskmist summat, teisisõnu, koefitsient näitab ettevõttele antud kommertslaenu laienemist või vähenemist:

Võlgnevuste käibe suhe = Tulu / Võlgnevuste keskmine aastane väärtus

Kupid = lk 010 f. Nr 2 / (lk 620ng + lk 620 kg f. Nr 1) / 2

Kuked = lk 2110 / 0,5 x (aasta alguses lk 1520 + aasta lõpus lk 1520)

Ostuvõlgade käibeperiood = Aruandeperioodi kestus / Kokz

Võlakohustuste käibeperiood ( võlgnevuste käive päevades). See näitaja kajastab ettevõtte võlgade keskmist tähtaega (v.a kohustused pankade ees ja muud laenud).

Varude käibe suhe (varud ja kulud)

Näitaja kajastab ettevõtte varude käivet analüüsitud perioodil:

Varude ja kulude käibe suhe = kulu / aastane varude keskmine väärtus

Komz = lk 020 f. Nr 2 / ((lk 210 + 220) ng + (lk 210 + 220) kg f. nr 1) / 2

Komz = lk 2120 / 0,5 x ((lk 1210 + lk 1220) ng + (lk 1210 + lk 1220) kg)

Sularaha käive

Näitaja näitab kasutamise laadi Raha ettevõttes:

Sularahakäibe suhe = tulu / keskmine sularaha

Koodid = lk 010 f. Nr 2 / (lk 260ng + lk 260 kg f. Nr 1) / 2

Koodek = lk 2110 / 0,5 x (lk 1250 aasta alguses + lk 1250 aasta lõpus)

Sularahakäibe näitajad iseloomustavad varade sularahaks muutmise kiirust, samuti kohustuste tagasimaksmise määra, näitajad kajastavad organisatsiooni äritegevuse taset ja tegevuse tõhusust.

Majanduslik mõju kiireneva käibe tagajärjel

Käibe kiirenemisest tulenev majanduslik mõju väljendub raha suhtelises ringlusest vabastamises, aga ka kasumi suurenemises. Kiirenduse tõttu ringlusest vabanenud (-E) või täiendavalt ringlusse kaasatud (+ E) rahaliste vahendite hulk koos käibe aeglustumisega määratakse ühepäevase müügikäibe korrutamisel käibe kestuse muutusega:

E = (tegelik tulu / perioodi päevad) * ΔPob

ΔPob = alam 1 - alam 0

Pob = (Ost * D) / Tulu toodete müügist

Kus,
D - kalendripäevade arv analüüsitud perioodil (aasta - 360 päeva, kvartal - 90, kuu - 30 päeva);
Ost - aasta keskmine käibekapital;
Ala 1 - ühe käibe kestus aruandeperioodil;
Ob 0 - ühe käibe kestus eelmisel perioodil.

Varude käibe kiirendamise majanduslik mõju väljendub käibekapitali vabastamises, vähendades ettevõtte vajadust nende järele seoses nende kasutamise täiustamisega. Eristage käibekapitali absoluutset ja suhtelist vabastamist.

Absoluutne vabanemine kajastab käibekapitali vajaduse otsest vähenemist. Absoluutse vabastamise suurusjärk on määratletud kui analüüsitavatel perioodidel varudesse investeeritud ringlevate varade väärtuste erinevus.

Vaatame näidet. 2016. aastal ulatus käive 2 500 000 rublani, samas kui laovarude keskmine aastane maksumus oli 500 000 rubla. Käive oli 5 pööret. 2017. aastal toimus käibe kiirenemine, käive oli samuti 2 500 000 rubla, kuid varude keskmine aastane maksumus oli 300 000 rubla. Käive oli 8,33 käive ja käibekapitali absoluutne vabastamine on määratletud kui 500 000 rubla - 300 000 rubla = 200 000 rubla.

Suhteline vabastamine kajastab käibekapitali erinevust, mida oleks vaja praegusel perioodil eelmise perioodi käibega. Millal peame suhtelise vabastamise määratlema? Eelmises näites aasta käive ei muutunud, kuid sageli on võimalik jälgida olukorda, kus käibe kiirenemisega varude maksumus jääb samaks, kuid käive suureneb. See tähendab, et müügi suurendamiseks ei vajanud ettevõte täiendavat käibekapitali kaasamist.

Vaatame näidet. 2016. aastal ulatus käive 2 500 000 rublani, samas kui varude aastane keskmine maksumus oli 500 000 rubla. Käive oli 5 pööret. 2017. aastal toimus käibe kiirendus, varude keskmine aastane maksumus oli 500 000 rubla, käive 4 000 000 rubla. Käibekapitali absoluutset vabastamist ei toimunud: need kõik investeeriti varudesse, kuid ettevõte sai kasu sellest, et tal polnud vaja müügi suurendamiseks lisaraha koguda. Määratleme selle eelise. Loogika on järgmine.

Peame määrama varude keskmise aastamaksumuse väärtuse, mis oleks siis, kui käive jääks 2016. aastaga võrreldes samaks. Selle väärtuse ja tegeliku väärtuse erinevus 2017. aastal on majanduslik kasu käibe kiirenemisest antud juhul.

2016. aasta käive oli 5 pööret. Tuletan meelde, et käive käibes on määratletud kui käibe ja varude aastase keskmise maksumuse suhe. Meie puhul on see 2 500 000 rubla / 500 000 rubla - 5 pööret. Kui 2017. aastal käive ei muutuks, siis oleks varude keskmine aastane maksumus 4 000 000 rubla / 5 pööret = 800 000 rubla. See tähendab, et meil on vaja juurde meelitada 300 000 rubla: 800 000 rubla - 500 000 rubla. Ettevõttel ei olnud vaja neid vahendeid koguda, kuna ta võttis meetmeid käibe kiirendamiseks.

Kui arvutada käive päevades, määratakse selle kiirenduse mõju valemiga:

Majanduslik efekt = (eelmise perioodi käive - jooksva perioodi käive) * käive aastas / 365 päeva

Vaatlusalusel perioodil on majanduslik mõju võrdne:

Käive 2016. aastal = 500 000 rubla * 365 päeva / 2 500 000 rubla = 73 päeva

Käive 2017. aastal = 500 000 rubla * 365 päeva / 4 000 000 rubla = 45,625 päeva

Majanduslik efekt = (73 päeva - 45 625 päeva) * 4 000 000 rubla / 365 päeva = 300 000 rubla.

Minu tähelepanekute kohaselt on peaaegu igal ettevõttel suured reservid käibe kiirendamiseks. Üha sagedamini küsitakse minult, kuidas saavutada käivet, mille ettevõtte juht / omanik endale eesmärgiks seab. Saidil on sellel teemal mitu artiklit. Näiteks "Kuidas tuvastada käivet suurendavaid reserve" "6 olulist sammu kaupade käibe suurendamiseks."

E = Tulu toodete müügist / Käibepäevad * Käibe kestuse vähendamine.

Ettevõtte rahaline tasakaal. Ettevõtte pikaajalise vara (põhikapitali) allikad on omakapital ja laenatud raha.

Tasakaalu maksebilansis tagavad tasumata jäänud maksed, pangalaenud, tarnijad, eelarve jne.

Ettevõtte finantsstabiilsust on nelja tüüpi:

absoluutne stabiilsus:

Aktsiad< Собственный оборотный капитал, К ос1 = Собственный оборотный капитал /Запасы и затраты > 1

normaalne finantsstabiilsus - mille varud on rohkem kui nende enda käibekapital, kuid vähem kui nende katte kavandatud allikad.

K os2 = Ipl / Varud ja kulud> 1

ebastabiilsus: maksebilanssi rikutakse, kuid maksevahendite ja maksekohustuste tasakaalu on võimalik taastada, kaasates ettevõtte käibesse ajutiselt tasuta rahaallikaid (tasumata võlgnevused töötajatele palga, eelarve jms eest). Z = Ipl + Ivr

K os3 = (oma käibekapital + varude hoidmise krediit + tasuta rahaallikad) / varud ja kulud< 1, К ос3 = Ипл/Затраты и запасы>1

finantskriis(ettevõte on pankroti äärel) : Z> Ipl + Ivr

K os4 = Ipl / Varud ja kulud< 1

Finantsstabiilsuse saab taastada:

Käibevara kapitali käibe kiirenemine, mille tagajärjel toimub suhteline 1 rubla vähenemine. käive;

Varude ja kulude mõistlik vähendamine (kuni standardini);

Oma käibekapitali täiendamine sise- ja välisallikatest.

Finantsvõimenduse efekt.Üheks laenukapitali kasutamise efektiivsuse hindamiseks kasutatavaks näitajaks on EFC. EGFi näitaja :, ,

Kus BEP on kogu kapitali majanduslik tasuvus enne makse ja laenuintressi; ROA on kogukapitali majanduslik tootlus pärast makse; ЗК - laenatud kapitali keskmine summa; SK on omakapitali keskmine suurus; Кн - maksude ja kasumi suhe intressijärgse kasumi suurusse; - laenatud ressursside nominaalhind (kogunenud intressi ja keskmise summa suhe laenatud raha); - laenatud ressursside korrigeeritud hind.

EGF näitab aktsiakapitali suurenemist protsentides, kaasates ettevõtte käibesse laenatud vahendeid. Positiivne EFR tekib siis, kui kogukapitali tootlus on suurem kui laenatud ressursside kaalutud keskmine hind, st kui BEP>. Kui BER< , создается отрицательный ЭФР (эффект дубинки), в результате чего происходит проедание собственного капитала, может стать причиной банкротства предприятия.

Seega saab ettevõte laenuressursse kaasates suurendada omakapitali. Sel juhul on vaja arvestada kraadiga finantsrisk, mille hindamiseks tase arvutatakse finantsvõimendus... Finantsvõimenduse taset mõõdetakse puhaskasumi kasvumäära suhtega enne võlateeninduse intressi. Näitab, mitu korda ületab puhaskasumi kasvutempo endale ja võlausaldajatele teenitud kasumi kasvu. See ülejääk saadakse laenatud vahendite kasutamise kaudu. Finantsvõimenduse kasvuga kaasneb finantsriski astme suurenemine, mis on seotud võimaliku rahapuudusega laenude ja laenude intresside maksmiseks.

Võlataseme analüüs. Olles kaalunud ettevõtte finantsstabiilsuse peamisi sätteid, jõuame järeldusele, et see mõjutab oluliselt finantssaldot võlatase. Bilanss kasutab kahte tüüpi võlataset. Esimene vorm on võrrelda ettevõtte koguvõlga ja selle kogukapitali. Saate arvutada kogu võla suhte omakapitali. Teine vorm on koguvõlgade ja omakapitali võrdlus.

Need kaks vormi on suures osas identsed, kuid nende lihtsuse tõttu tuleks eelistada esimest.

Kui võtta finantseerimise stabiilsuse tasemeks järgmine näitaja:

siis näevad võlanäitajad välja sellised Investeeritud kapitali katvuse suhe = Finantseerimisallika kapital / Investeeritud kapital.

Finantseerimisallikad hõlmavad omafinantseerimisallikaid (sealhulgas kulum ja reservid) ja laenatud vahendite kogusummat, välja arvatud jooksvad pangalaenud (sealhulgas ka võlad ettevõtetele ja sidusettevõtetele).

Investeeritud kapital hõlmab brutokapitaliinvesteeringuid ja käibekapitalinõudeid.

Investeeritud kapitali katvuse näitaja peaks olema 100%lähedal. Näitaja alla 100% peegeldab olukorda, kui kapitaliinvesteeringute ja käibekapitali vajadused on kaetud lühiajaliste laenudega. Kuna selliseid laene saab tühistada või vähendada, on vaja tagada, et seda rahastamisallikat ei kasutataks pidevalt jooksvate vajaduste katmiseks.

Tootmistegevuse rahavoogude analüüs. Viimasel ajal on paljud autorid nõudnud ettevõtte lühiajaliste raskuste prognoosimisel kasumil ja kahjumil (brutotulu, puhaskasum) põhinevatest kõrvale kaldumist ning eelistanud tootmistegevuse rahavoogude kasutamist.

Rahavoogu saab esitada diagrammina:

Vara passiivne

Võlgniku arvelduskontod +

Sularaha

sularaha (neto)

Rahavoogude struktureerimine täidavad kolm funktsiooni: investeerimine, rahastamine ja tootmine. Investeerimisfunktsioonühendab kõik investeerimistoimingud, sealhulgas rahalised (v.a asutamiskulud, millel pole suurt väärtust), millest on lahutatud vastavad mahaarvamised investeeringute ülalpidamiseks. Rahastamisfunktsioon hõlmab väliste ressursside, näiteks laenukapitali, ning kasumi ja kahjumi kaasamist. See kõrvaldab rahalised kulud ja finantsinvesteeringud ja jooksvad intressid finantsvõladelt. Rahastamisfunktsiooni eesmärk on tuvastada välisressursside investeeringueelne saldo. Tootmisfunktsioon hõlmab kõiki tehinguid, mis ei kuulu investeerimis- ja finantseerimisfunktsioonidesse.

Peal sularahavood mõjutavad tootmises ringlevad varad, mida väljendatakse ringleva varana. Käibekapital hõlmab vahendeid, mida ettevõte vajab laos ja tootmises varude loomiseks, tarnijatega arveldamiseks, eelarveks, palkade maksmiseks ja muudeks toiminguteks.

Tekkeallikate järgi jaguneb käibekapital omaks ja laenuks.

Omakäibekapital on pidevalt ettevõtte käsutuses olevad vahendid, mis on moodustatud tema omavahenditest (kasum jne). Liikumise käigus saab oma käibevara asendada rahaga, mis on osa tema omast, ettemaksuna palga eest, kuid ajutiselt tasuta (ühekordsete maksete tõttu palgad). Neid fonde nimetatakse võrdsustatud omadega, või stabiilsed kohustused. Laenatud käibekapital - pangalaenud, võlad (kommertskrediit) ja muud kohustused.

Tõhus töö ettevõtted soovivad saavutada madalaima hinnaga maksimaalseid tulemusi. Kulude minimeerimine saavutatakse eelkõige ettevõtte käibekapitali moodustamise allikate struktuuri optimeerimisega, s.t. mõistlik kombinatsioon oma- ja krediidivahenditest. Ettevõtte ringlevad varad on pidevalt liikumises, moodustades ringkäigu.

Käive on organisatsiooni võime oma raha kõige tõhusamalt kasutada.

Oma käibe- ja samaväärsete vahendite tagamise analüüs. See analüüs viiakse läbi finantsseisundi objektiivseks hindamiseks. Omakapitali ja samaväärsete vahendite eraldamise määr määratakse kindlaks, võrreldes nende vahendite summat kehtestatud standardiga. Vastavalt töövõtja põhitegevuse bilansile määrame kindlaks meie enda ringluses olevate ja samaväärsete vahendite tegeliku summa kõrvalekalde standardist.

A) UML -keele põhitõed. CASE-tähendab “RATSIONAALNE ROOS”. Põhimõisted ja eesmärk. B) Palverändurite süsteem. Selle süsteemi peamised funktsioonid ja võimalused.

Objektorienteeritud CASE tööriistad (Rational Rose)

Ratsionaalne roos- CASE-tööriist firmalt Rational Software Corporation (USA) – loodud analüüsi ja disaini etappide automatiseerimiseks tarkvara, samuti eri keeltes koodide genereerimiseks ja projektdokumentatsiooni avaldamiseks. Rational Rose kasutab objektorienteeritud analüüsiks ja disainiks sünteesimetoodikat, mis põhineb valdkonna kolme juhtiva eksperdi – Boochi, Rambeau ja Jacobsoni – lähenemisviisidel. Nende väljatöötatud universaalne märge objektide modelleerimiseks (UML - Unified Modeling Language) väidab end olevat standardiks objektorienteeritud analüüsi ja disaini valdkonnas. Rational Rose'i konkreetse variandi määrab keel, milles programmikoodid genereeritakse (C ++, Smalltalk, PowerBuilder, Ada, SQLWindows ja ObjectPro). Põhiversioon - Rational Rose / C ++ - võimaldab teil välja töötada projekti dokumentatsiooni diagrammide ja spetsifikatsioonide kujul, samuti genereerida C ++ programmikoode. Lisaks sisaldab Rational Rose tarkvara ümberehitustööriistu, mis võimaldavad tarkvara komponentide taaskasutamist uutes projektides.

Struktuur ja funktsioon

Rational Rose'i töö keskmes on mitmesuguste diagrammide ja spetsifikatsioonide koostamine, mis määratlevad mudeli loogilise ja füüsilise struktuuri, selle staatilised ja dünaamilised aspektid. Nende hulka kuuluvad klasside, olekute, skriptide, moodulite, protsesside diagrammid.

Rational Rose'is on 6 peamist struktuurikomponenti: hoidla, graafiline kasutajaliides, projektibrauser (brauser), projektijuhtimise tööriist, statistika kogumise tööriist ja dokumendigeneraator. Neid on täiendatud koodigeneraatoriga (iga keele jaoks individuaalne) ja C ++ analüsaatoriga, mis pakub ümberkujundamist - projektimudeli taastamist programmide lähtekoodist.

Hoidla on objektorienteeritud andmebaas. Vaatajad pakuvad projekti kaudu "navigeerimist", sealhulgas klasside ja alamsüsteemide hierarhiate vahel liikumist, ühelt diagrammitüübilt teisele üleminekut jne. Programmikoodide automaatse genereerimise viisid C ++ -is, kasutades loogilises ja füüsilises projekti mudelid, vormi päise failid ning klasside ja objektide kirjelduste failid. Sel viisil loodud programmi luustikku saab täiustada C ++ keeles otse programmeerides. C ++ koodianalüsaator on realiseeritud eraldi programmimoodulina. Selle eesmärk on luua projektimooduleid Rational Rose kujul, mis põhinevad kasutaja määratud C ++ allikates sisalduval teabel. Töötamise ajal jälgib analüsaator lähtetekstide õigsust ja diagnoosib vead. Tema töö tulemusena saadud mudelit saab kasutada tervikuna või osade kaupa erinevates projektides. Analüsaatoril on lai valik sisend- ja väljundseadeid. Näiteks saate määratleda lähtefailide tüübid, aluseks oleva kompilaatori, määrata, milline teave tuleks genereeritud mudelisse kaasata ja milliseid väljundmudeli elemente kuvada. Seega pakub Rational Rose / C ++ tarkvara komponentide taaskasutamise võimalust.

Rational Rose CASE tööriistaga projektiarenduse tulemusena genereeritakse järgmised dokumendid: klassiskeemid; olekuskeemid; stsenaariumidiagrammid; moodulite skeemid; protsessi skeemid; klasside, objektide, atribuutide ja toimingute spetsifikatsioonid; programmitekstide koostamine; väljatöötatud tarkvarasüsteemi mudel; tegevusskeemid; koostöö skeemid

Töökeskkond... Rational Rose töötab erinevatel platvormidel: IBM PC (Windowsi keskkonnas), Sun SPARC jaamad (UNIX, Solaris, SunOS), Hewlett-Packard (HP UX), IBM RS / 6000 (AIX).

Olemaskeemid... Iga süsteemi objekt, millel on teatud käitumine, võib olla teatud olekutes, liikuda olekust olekusse, tehes teatud toiminguid objekti käitumisstsenaariumi rakendamise protsessis. Enamiku reaalsete süsteemide objektide käitumist saab esitada lõplike automaatide teooria seisukohast, st objekti käitumine peegeldub selle olekus ja seda tüüpi diagramm võimaldab teil seda graafiliselt kajastada. Selleks kasutatakse kahte tüüpi diagramme: olekudiagramm (olekudiagramm) ja tegevusdiagramm (tegevusdiagramm). Olekukaart on mõeldud keerulise käitumismudeliga süsteemiobjektide olekute kuvamiseks. See on üks kahest olekumasina diagrammist, millele pääseb juurde ühest menüüüksusest.

Tegevusdiagrammid. seda edasine areng olekuskeemid. Tegelikult saab seda tüüpi diagramme kasutada ka modelleeritud objekti olekute kajastamiseks, kuid tegevusskeemi peamine eesmärk on kajastada objekti äriprotsesse. Seda tüüpi skeem võimaldab näidata mitte ainult protsesside jada, vaid ka protsesside hargnemist ja isegi sünkroonimist.

Seda tüüpi diagrammid võimaldavad teil koostada algoritme mis tahes keerukusega objektide käitumiseks ning neid saab kasutada ka plokkskeemide koostamiseks.

Koostöö diagrammid.

Seda tüüpi diagramm võimaldab teil kirjeldada objektide interaktsioone, abstraktselt sõnumi edastamise järjestusest. Kõik konkreetse objekti vastuvõetud ja edastatud sõnumid ning nende sõnumite tüübid kajastuvad seda tüüpi diagrammidel kompaktsel kujul.

Kuna järjestus- ja koostöödiagrammid on samade protsesside erinevad vaated, võimaldab Rational Rose teil luua järjestusskeemidest koostööskeeme ja vastupidi ning sünkroonib need diagrammid ka automaatselt.

Klasside skeemid.

Seda tüüpi diagramm võimaldab luua süsteemist loogilise vaate, mille põhjal genereeritakse kirjeldatud klasside lähtekood.

Diagrammiikoonid võimaldavad kuvada süsteemide, klassisuhete (klassid) ja liideste (liidesed) keerukaid hierarhiaid. Seda tüüpi diagrammid on sisult vastupidised koostöödiagrammile, mis kuvab süsteemiobjekte. Rational Rose võimaldab teil luua klasse, kasutades seda tüüpi diagramme mitmesugustes märgetes. G. Boochi pakutud märkuses, mida nimetatakse Boochiks, on klassid kujutatud millegi hägusana, nagu pilv. Seega püüab G. Booch näidata, et klass on lihtsalt mall, mille järgi luuakse tulevikus konkreetne objekt.

Ja loomulikult võimaldab Rational Rose teil luua klassiskeeme ühtses tähistuses.