Võlafondid hõlmavad. Laenatud, kaasatud ja tegutsevate rahaliste vahendite toimimise kord organisatsioonides. V rühm. Erinevatest allikatest kogutud vahendid

Sissejuhatus ……………………………………………………………………… ..

1. Laenatud vahendite vormid …………………………………………………… ..

2.Tasakaalu tagamine sularahavood ettevõttes LLC “Prestige” ……………………………………………………………………….

2.1. üldised omadused OÜ "Prestige" tegevus ……………… ..

2.2. Rahavoogude analüüs ja hindamine OÜ “Prestige” raamatupidamise aastaaruannete andmetel ………………………………… ..….

2.3 Mõju arvutamine finantsvõimendus LLC "Prestige" ………………… ..

2.4 Tasakaalustatud rahavoogude kujunemine laenatud vahendite täiendavast kaasamisest …………………………… ....

Järeldus ……………………………………………………………………………

Bibliograafia………………………………………………………………

Sissejuhatus

Praegu rahastavad paljud ettevõtted oma tegevust nii oma- kui ka laenuvahenditest.

Eelkõige on laenuraha vaja kasvavate ettevõtete rahastamiseks, kui nende omaallikate kasvutempo jääb ettevõtte kasvutempost maha, tootmise moderniseerimiseks, uut tüüpi toodete valdamiseks, turuosa laiendamiseks, teise ettevõtte omandamiseks jne. . Inflatsioon ja enda puudumine käibekapitali sunnib enamikku ettevõtteid kaasama käibekapitali rahastamiseks laenuvahendeid. Võlaallikatest finantseerimise eeliseks on omanike soovimatus suurendada aktsionäride, aktsionäride arvu, samuti laenu suhteliselt madalam maksumus võrreldes omakapitali maksumusega, mis väljendub finantsvõimenduse mõjus.

Laenatud kapital- See on laenatud vahendite kogum, mis toovad ettevõttele kasumit.

Finants- ja rahavoogude juhtimise eesmärk on tagada ettevõtte rahaliste vahendite ringlus, mis on selle normaalse toimimise tingimuseks, määrab käesoleva töö teema asjakohasuse ja olulisuse ettevõtte jaoks. kaasaegsed ettevõtted erinevad tegevusvaldkonnad ja valdkonnad.

Analüüs Raha ja rahavoogude juhtimine on finantsjuhi üks olulisemaid tegevusi. See hõlmab raha ringluse aja (finantstsükli) arvutamist, rahavoogude analüüsi, selle prognoosimist, sularaha optimaalse taseme määramist, kassaeelarvete koostamist.

Käesoleva töö eesmärgiks on analüüsida ettevõtte rahavoogude juhtimist, tagada rahavoogude tasakaal laenukapitali kaasamisega.

Selle eesmärgi saavutamiseks on vaja lahendada järgmised ülesanded:

· Analüüsida organisatsiooni rahavoogusid;

· Arvuta finantssuhtarvud;

1. Laenatud vahendite vormid

Moodustamise allikad rahalised vahendid ettevõtted on nende enda, laenatud ja laenatud vahendid. Vastavalt sellele eraldatakse vahendeid oma, laenatud ja laenatud vahendite jaoks.

Laenufondide hulka kuuluvad laenud (panga- ja kommerts (kauba)), liising, faktooring ja muud sihtotstarbelised fondid.

1.1. Laenu liigid

Pangalaen on peamine laenuvorm. See tähendab, et ajutist finantsabi vajavatele üksustele annavad laenu kõige sagedamini pangad. See on rahaline krediidivorm, mis tekib rahaliste vahendite ülekandmisel võlgadesse kiireloomulisuse, tagasimaksmise, maksmise tingimustel. Vahendite ringlus võimaldab mobiliseerida ajutiselt vabastatud vahendeid ja samal ajal neid ümber jagada nende kasuks, kes neid vajavad. Pank võtab sellise emissiooni enda peale, kuna vabad vahendid hoiustatakse pangakontodel ning pangal on info nende ressursside kasutamise kohta.

Pangalaen on pankade poolt laenuga antud laenukapitali liikumine tasu eest ajutiseks kasutamiseks. See väljendab majandussuhteid võlausaldajate (pankade) ja laenuandjate (laenuvõtjate) vahel, milleks võivad olla nii juriidilised kui ka eraisikud.

Pangalaen võib toimida riiklikus raamistikus ja rahvusvahelise laenu vormis. See on tagatud laenulepingu sõlmimisega iga laenuvõtja kohta eraldi, et krediiditehingu riskiaste oleks minimaalne. Laenuleping on juriidiline dokument panga ja laenusaaja vaheliste suhete reguleerimine laenu väljastamisel, poolte vastastikuste õiguste ja kohustuste määratlemine.

Pangalaen võib olla otsene või kaudne. Otsesed krediidisuhted (pank-laenuvõtja) on ülekaalus. Piiratumalt kasutatakse kaudset pangalaenu, s.o. laenu andmine laenuvõtjale vahendaja, näiteks kaubandusorganisatsiooni, pandimajade vms kaudu.

Laenu vormi raames eristatakse laenuliike, mis kujunevad sõltuvalt objekti omadustest, laenu sihtsuunast, tähtajast, tagasimakse tagatisest ja muudest tunnustest. Näiteks, võttes arvesse väljastamise ajastust, eristatakse järgmisi laenutüüpe: lühiajaline, keskmise tähtajaga, pikaajaline; võttes arvesse nende suunda majandussektorite kaupa: krediidiinvesteeringud tööstusesse, Põllumajandus, kaubandus, ehitus jne; objektide kaupa eristatakse laene käibe- ja põhivara (pikaajalise) loomise ja suurendamisega seotud kuludes; elanikkonna tarbijavajadused. Olenevalt eraldise vormist on ühekordsed laenud ja krediidiliini alusel väljastatud laenud. Andmise tehnoloogia seisukohalt võib välja tuua konsortsiumilaenud, vekslid, pandimajad, vastuvõtulaenud, sularaha, sularahata, krediitkaardina jne. Vastavalt tagasimakseviisidele on laenud kiireloomuline, edasilükatud, tähtaja ületanud, pikaajaliselt tagasi makstud.

Tabel 1

Liisingu klassifikatsioon

Kommertslaen iseloomustab laenutehingut müüja (laenuandja) ja ostja (laenuvõtja) vahel. Laen antakse kauba vormis edasilükatud maksena kaupade (teenuste) müügi eest, kui soetatud väärtused saabuvad varem kui tasutud. Ajaline jaotus tarne hetkest makse hetkeni võib olla erinev. See on sätestatud tarnelepingus või reguleeritud riiklikult määrused.

Ärilaenud saab enne selle võla tasumise tähtaega konverteerida vallasvaraks (käibekapitaliks). Võlg ettevõttele kliendilt vormistatakse veksli vormis summas, mis vastab võlakohustuse nüüdisväärtusele. Ostja väljastab tähtaegse tasumise ja intressi maksmise kohustusega veksli, mille summa sisaldub kauba hinnas ja veksli summas.

Sahtel - isik, kes annab veksli veksli omanikule üle ja kohustub tasuma rahasumma, mille eest veksel veksli alusel väljastati. Arve omanik - veksli omanik, kellel on õigus saada sellel märgitud rahasumma. Olenevalt veksli alusel raha tasumise üksusest on olemas liht- ja vekslid.

Need on kahetise iseloomuga, kuna ühelt poolt on need vahendid ettevõtte käibes ja teisalt kuuluvad need selle töötajatele (dividendid ja tarbimisfond). Nende duaalsuse kinnituseks on asjaolu, et esiteks on nad ettevõtte bilansis kohustuse V jaos, s.o. lühiajaliste kohustuste hulgas ja teiseks jäetakse need osades arvutustes ettevõtte kohustuste hulgast välja.

· tarbimisfond - puhaskasumist moodustatud rahafond. See on ette nähtud peamiselt ettevõtte töötajate materiaalsete ja sotsiaalsete vajaduste rahuldamiseks, mõnel juhul trahvide, trahvide tasumiseks ettevõtte süül tekkinud rikkumiste eest.

· dividendid ja muud väljamaksed asutajatele ;

· tulevaste perioodide tulud - rahafond, kuhu moodustatakse aruandeperioodil saadud, kuid järgmiste aruandeperioodidega seotud tulud. Sellisteks sissetulekuteks on: üür, tasuta saadud varad, eelseisvad võlgnevused eelmistel aastatel tuvastatud puuduste eest jne.

· kohustuste reservid - on loodud ühtseks tootmiskuludesse kaasamiseks ja tulevaste kulude ringlemiseks. Kui tegelikud kulud ületavad reservi, lisatakse sellele puudujääv summa. Vastasel juhul reservi korrigeeritakse.

Allikad krediidiressursse ajutiselt on vabu vahendeid ettevõtted, elanikkond ja riik ... Nende ressursside ostmine ja müümine on keskendunud finantsturule. Tootmismahu, selle efektiivsuse ja rahaliste ressursside struktuuri vahel on teatav seos, rahaline olukord ettevõtetele.

Kui ettevõte tegutseb ebaefektiivselt, siis iseloomustab tema finantsressursside struktuuri väike omavahendite osakaal ning suur laenatud ja kaasatud rahaliste vahendite osakaal.

Laenatud kapital.

Ettevõtte rahaliste vahendite moodustamine toimub nii oma kui ka laenatud vahendite arvelt. Puudusega omavahendid, saavad ettevõtted meelitada raha teistelt organisatsioonidelt, mida nimetatakse laenukapitaliks.

Laenatud kapital – see on osa majandusüksuse kasutuses olevast kapitalist, mis ei kuulu talle, kuid on kaasatud panga, kommertslaenu või väljalaske laenu alusel tagasimakse alusel, laenukapitali kaasamise vajadus peab olema põhjendatud käibekapitali vajaduse esialgse arvestusega.

Laenatud vahendite hulka kuuluvad:

1. pangandus- ja mittepangandusasutustelt saadud finantslaen;

2. kommertskrediit tarnijatelt;

3. ettevõtte võlgnevused;

4. võlg võlaväärtpaberite emissioonil;

5. faktooring, forfeiting;

6. teised.

Ühest küljest on laenuvahendite kaasamine ettevõtte eduka toimimise tegur, mis aitab kaasa rahaliste vahendite nappuse kiirele ületamisele, annab tunnistust võlausaldajate kindlustundest ja tagab omavahendite kasumlikkuse tõusu. Teisalt on ettevõtjad koormatud rahaliste kohustustega.

Juhtkonna finantsotsuste tõhususe üks peamisi hindavaid tunnuseid on laenatud vahendite suurus ja kasutamise efektiivsus. Neid rahalisi kohustusi saab kasutada mõlema pikaajaliseks moodustamiseks rahalised vahendid põhikapitali kujul ja lühiajaliste (käibe-) finantsvarade jaoks iga tootmistsükli kohta. Kaasaegses majanduspraktikas eristatakse finantskohustusi järgmiselt (joonis 3).

Kõrval funktsionaalne kuuluvus eristada järgmisi kapitaliliike.

I. Põhikapital(seadmete, masinate jms hooned, mida taaskasutatakse tootmistsüklis ja osade kaupa annavad oma väärtuse üle tootmiskaupadele). Selle kapitali funktsioonid ei piirdu selle ühtlase tarbimisega. See eksisteerib pikaajalistes vormides ja sellest saadav tulu tuleb pikema perioodi jooksul.

II. Käibekapitali (tooraine, tarvikud, tarvikud, tööjõudu jne), mis on täielikult ära kasutatud ja kannab oma väärtust üle ühe tootmistsükli jooksul, st räägime kapitalist (materjalide, toorainete, palgad jne), mis ammendab täielikult oma funktsiooni ühekordse kasutamise käigus. On vaja mõista käibekapitali olemust, nende erinevust käibekapitalist.

Käibekapitali- See on ettevõtte kapital, mis on arendatud käibevarasse.

Käibekapital tagab tootmisprotsessi järjepidevuse. Rahaliste vahendite ringlemise protsessis võtab järjekindlalt avanenud kapital erinevaid vorme väärtus (rahaline - kaup - produktiivne - kaup - rahaline) ja liigub ühest etapist teise.

On tavaks eristada koostis ja struktuur käibekapitali:

- koostis käibekapitali- elementide kogum, esemed, mis moodustavad käibevara.

- struktuur umbes pardal olevad rajatised- see on üksuste omavaheline suhe, see ei ole erinevates majandusharudes sama.

Struktuur umbes pardal olevad rahalised vahendid sõltuvad paljudest teguritest, nagu tootmine, ettevõtte raamatupidamispoliitika, arvelduste korraldus, materjali omadused - tehniline varustamine ja teised.

Krediidi kasutamise kaudu omavahendite kasumlikkuse tõus ja seeläbi finantsvõimenduse funktsiooni täitmine selle poolt on seotud sellega, et ettevõte kasutab käibes omavahendeid väiksemas mahus. See määratakse järgmise valemiga:

Efr = (R s / s - PC) * ZK / SK),

Efr- finantsvõimenduse mõju, mis seisneb omakapitali tootluse suurenemises, protsentides;

Rs / s- omakapitali tootlus, protsent;

PC- laenutasu, protsenti;

ZK- ettevõtte poolt kasutatud laenukapitali keskmine suurus;

SC- ettevõtte omakapitali keskmine suurus.

Valem koosneb kahest osast:

esimene on erinevus omakapitali tootluse taseme ja laenu tegeliku intressimäära vahel;

teine ​​on laenatud vahendite ja omavahendite suhe.

Valemi esimese osa tulemus võib olla positiivne, null või negatiivne. Positiivse tulemuse korral saab ettevõte laenu kasutamisest täiendavat kasumit ja suurendab seeläbi omavahendite kasumlikkust. Kui tulemus on null, pole kasumit, kuid pole ka kahjumit. Kui tulemus on negatiivne, saab ettevõte laenu kasutamisest kahju, kuna selle ettevõtte laen osutub kulukaks.

Valemi teine ​​osa kajastab ettevõtte kapitalistruktuuri. Võib tunduda, et mida kõrgem on finantsvõimenduse suhe, seda suurem on efekt ja kui see on 100%, on mõju lõputu. Kuid see on ainult esmapilgul, kuna laenatud vahendite osakaalu suurenemisega suureneb risk ettevõtte tegevuses.

Seetõttu on seda suhet reguleeriv piirmäär. Selle ületamisel lõpetavad pangad ja laenuandjad laenude väljastamise või üksikjuhtudel probleem, kuid seda suurema protsendiga. kajastub loomulikult mõjus.

Seega on kapitali struktuuril oluline mõju ettevõtte omavahendite kasumlikkusele.

Kapitali struktuuril on kolm peamist näitajat:

Kui finantsvõimenduse mõju arvutamisel kasutatakse ettevõtte krediidivõimelisuse hindamisel kahte esimest suhtarvu. finantsanalüüs, siis finantsvõimenduse suhtarv – omakapitali kasumlikkust mõjutavate tegurite arvutamisel ühena neist teguritest. Seetõttu ei saa sellel olla nii miinimum- kui ka maksimumväärtusi.

Tegelikult on kõik kolm kapitalistruktuuri suhtarvu seotud finantsvõimendusega. Maailmakirjanduses all kapitali struktuur tavaliselt mõistetakse püsiva (püsi)kapitali struktuuri, s.t. oma ja pikaajaline võlg.

Kogu kapitali struktuur, s.o. bilansilised kohustused finantsstruktuur.

Bilansikohustused hõlmavad:

Ettevõtte kapitalistruktuur, samuti omakapitali ja laenatud vahendite maksumus määravad kogu selle kapitali hinna. See määrabki eelkõige kapitalistruktuuri optimeerimise.

Kapitali hind on üks peamisi mõisteid finantsjuhtimine... Kapitali hind on tasu ettevõtte ühe või teise finantseerimisallika ja mitte ainult laenukapitali, vaid ka omakapitali kasutamise eest. Igal neist allikatest on oma hind. Seda väljendatakse protsendina kasutatud kapitali summast. Omakapitaliga seoses on hinnaks dividendid aktsionäridele, aktsiate emissiooniga kaasnevad kulud jms. Kapitali maksumust ei tohiks võrdsustada ettevõtte (äri) väärtuse ega ettevõtte vara väärtusega. Mõne kapitaliliigi puhul on selle hind üsna selgelt väljendatud, teiste puhul tuleb see välja arvutada.

Kapitali hind näitab minimaalset aktsepteeritavat tulutaset majandusüksuse tegevusest.

Kapitali hind võimaldab põhjendada tehtud investeerimisotsuseid, määrata finantskulusid, optimeerida kapitali struktuuri jne. Eristada sise- ja välisallikatest kaasatud omakapitali hindu. Kapitali hind sõltub paljudest teguritest. Need on kapitali nõudlus ja pakkumine, konkurentsi tase finantsturgudel, finantsturgude arenguaste, finantsvarade riskitase jne. Kapitali hind on seotud selle tootlusega (kasumlikkusega). Viimane peab olema kõrgem kui kapitali hind, muidu muutub selle kasutamine mõttetuks. Kapitali hind on üks investeerimisprojektide elluviimise kriteeriume

Seega on kapitali hinna määramisel olulisemad järgmised selle kujunemise allikad:

· laenatud vahendid, mis hõlmavad pikaajalisi laene ja võlakirju;

· omavahendid, mis sisaldab lihtaktsiaid, eelisaktsiaid ja jaotamata kasumit.

Kaalutud keskmine kapitalikulu, iseloomustab rahastamisallikate ülalpidamise kogukulude suhtelist taset. See kajastab investeeritud kapitali minimaalset tootlust, selle kasumlikkust ja arvutatakse:

Märgitakse sellest tulenev keskmine kapitali kaasamise maksumus WACC(Kaalutud keskmine kapitalikulu):

w– konkreetse allika erikaal kapitali kogusummas;

K e- aktsiakapitali hind;

K ps- eelisaktsiate emiteerimisega kaasatud kapitali hind;

K d- laenukapitali hind;

Ettevõtete finantstegevuse kõige olulisem aspekt on erinevate rahaliste vahendite moodustamine ja kasutamine. Nende kaudu pakkumine majanduslik tegevus vajalikud vahendid, samuti laiendatud taastootmine, uuenduste finantseerimine, majanduslikud stiimulid, arveldused eelarvega, pangad.

Ettevõtte rahalised vahendid kajastuvad tema raamatupidamisaruannetes ennekõike bilansi varades ja kohustustes. Bilansivara on ettevõtte omand, mis on jagatud põhi- ja käibevaraks. Bilansi kohustused on raha, mis on grupeeritud allikate kaupa, mille tõttu vara tekkis. Bilansikohustus jaguneb kolme allikarühma: kapital ja reservid, pikaajalised kohustused, lühiajalised kohustused.

Ärifondid võib jagada viide rühma:

• 1) omavahendite vahendid:
  • - põhikapital,
  • - põhivara ümberhindlus,
  • - lisakapital,
  • - reservkapital,
  • - hoiufond,
  • - jaotamata kasum,
  • - teised;
• 2) laenatud vahendite vahendid:
  • - pangalaenud,
  • - laenud juriidilistele ja eraisikutele,
  • - kommertslaen,
  • - faktooring,
  • - liising,
  • - võlausaldajad,
  • - teised;
• 3) kaasatud vahendite vahendid:
  • - tarbimisfondid,
  • - dividendide arvutamine,
  • - tulevaste perioodide tulud,
• 4) mitmest allikast moodustatud fondid:
  • - põhivara (allikad - laenatud ja omad),
  • - käibevara (allikad - omavahendid, krediit, võlad, kaasatud),
  • - investeerimisfond (allikad - kasum, amortisatsioonifond, laenatud vahendid),
  • - rahafond (allikad - oma ja laenatud vahendid),
  • - teised;
• 5) operatiivrahafondid:
  • - töötasu maksmiseks,
  • - dividendide maksmiseks,
  • - eelarvesse tehtavateks makseteks,
  • - teised.

Esimene rühm ettevõtte rahalised vahendid - omavahendite vahendid. Neil on ettevõtte tegevuses otsustav roll, kuna nõuded nende mahule ja korraldusele on rangelt määratletud. Korraldamisel peab ettevõttel olema põhikirjaline fond, või põhikapital, mille arvelt moodustatakse põhivara ja käibekapital. Põhikapitali korraldamine, selle tõhus kasutamine ja haldamine on ettevõtte finantsteenistuse üks peamisi ja olulisemaid ülesandeid. Põhikapital on ettevõtte omavahendite peamine allikas. Aktsiaseltsi põhikapitali suurus kajastab tema poolt emiteeritud aktsiate ja riigi- ja munitsipaalettevõtte põhikapitali suurust. Ettevõte muudab põhikapitali reeglina vastavalt oma töö tulemustele aasta jooksul pärast asutamisdokumentide muudatuste sisseviimist.

Ettevõtte põhikapital määrab minimaalne suurus tema vara, mis tagab tema võlausaldajate huvid. Aktsiaseltside põhikapitali nimetatakse fiktiivseks kapitaliks, kuna aktsiate väärtus, mis määrab volitatud kapteni suuruse, on aktsiaturul pidevas kõikumises. Põhikapital on esimene rahafond, mis kajastub sektis. 3 ettevõtte bilansi kohustust.

Ettevõtte omavahendite järgmine liik põhivara ümberhindlus. See artikkel ilmus bilansis alates 1. jaanuarist 2011 vastavalt Venemaa rahandusministeeriumi 02.07.2010 korraldusele nr 66 ja "Vormidel raamatupidamisaruanded organisatsioonid. "Varem kajastusid põhivara ümberhindluse tulemused kapitali ülejäägi kontodel ja uues aruandluses - eraldi reana samas jaotises "Kapital ja reservid." koondkasum1, mis hõlmab mitte ainult kasum ja kahjum, aga ka kõik ümberhindlustehingud ehk väärtpaberite ja põhivara ümberhindlus Väärtpaberite ümberhindlustehingud toovad kasumit ja kahjumit ning põhivara (põhivara ja immateriaalne vara) ümberhindlus suureneb või väheneb omakapital ettevõtetele. Kasum ja tulu põhivara ümberhindlusest moodustavad ettevõtte kogutulu.

Järgmine ettevõtte omavahendite kassafond on Lisakapital, mis sisaldab aktsiaseltsi ülekursi (tulu aktsiate müügist nimiväärtust ületava hinnaga miinus nende müügikulud) jne.

Täiendav kapital kogub loetletud kanaleid pidi ettevõttele aasta jooksul laekunud vahendid. On täiesti loomulik, et põhikapital kasvab igal aastal lisakapitali arvelt, kuid paljud ettevõtted seda ei tee.

Reservfond moodustatakse harta või õigusaktidega määratud summas kasumist mahaarvamistest.

Netovara mõiste on tihedalt seotud ettevõtte omavahenditega. Maailmapraktikas nimetatakse neid ka aktsiakapitaliks. Netovara on praegu reaalsed omavahendid.

Netovara suurus määratakse vastavalt Venemaa Rahandusministeeriumi ja Venemaa Väärtpaberituru Föderaalse Komisjoni 29. jaanuari 2003. aasta korraldusele nr Yun, 03-5 / pz "Venemaa rahandusministeeriumi ja Venemaa väärtpaberituru föderaalse komisjoni korraldusega nr Yun, 03-5 / pz aktsiaseltside netovara väärtuse hindamine":

kus ЧА - netovara; A - ettevõtte bilansis oleva vara koguväärtus, sealhulgas edasilükkunud tulumaksu vara summa; A |ШЧ - netovara arvutamisel maha arvatud varad; praegu on see osalejate (asutajate) võlg põhikapitali sissemaksete eest; P4 - ettevõtte bilansikohustuse pikaajalised kohustused, sh edasilükkunud tulumaksu kohustuse summa; P5calc - ettevõtte bilansiliste kohustuste lühiajalised kohustused, mis on netovara arvutamisel maha arvatud:

• - laenud;
• - võlgnevused;
• - võlg osalejatele (asutajatele) sissetulekute maksmise eest;
• - reservid tulevaste kulude jaoks;
• - muud, sealhulgas tingimuslike kohustuste ja lõpetamise eraldised.

Ettevõtte netovara ja põhikapitali vahel on seos, mis kehtib alates teisest tegevusaastast.

Kui CHA< УК (уставного капитала), предприятие обязано уменьшить свой уставный капитал до величины чистых активов, т.е. фактически до величины собственных средств. Так, если ЧА = 500 тыс. руб., а УК = 600 тыс. руб., то предприятие обязано уменьшить уставный капитал па 100 тыс. руб.

Kui CHA< УК (минимального), то предприятие обязано принять решение о своей ликвидации, так как сложившаяся ситуация противоречит закону.

kus RF on reservfond; PA - JSC põhikirjaga määratud nimiväärtuse ületamine jääkväärtus pani eelisaktsiad, siis aktsiaselts ei ole õigust otsustada dividendide maksmise üle. Tal ei ole õigust seda teha ka juhul, kui pärast dividendide väljamaksmist võib netovara väärtus osutuda määratud väärtusest väiksemaks.

Alates 31. detsembrist 2009 vastavalt 27. detsembri 2009. aasta föderaalseadusele nr 352 "Teatavate seadusandlike aktide muutmise kohta Venemaa Föderatsioon mis puudutab piirangute ülevaatamist äriüksustele põhikapitali moodustamisel, võlausaldajate õiguste kaitse meetodite ülevaatamist põhikapitali vähendamisel, äriüksustele esitatavate nõuete muutmist, kui põhikapital ei ole vastavuses põhikapitali väärtusega. netovara rakendamisega seotud piirangute ülevaatamine äriettevõtted võlakirjade emissioon "on muutnud korda olukorraks, kui netovara on väiksem kui põhikapital. Nimetatud seadus näeb ette loetelu meetmetest, mida ettevõtted peavad enne põhikapitali vähendamist või ettevõtte likvideerimist rakendama .

Teine rühm ettevõtte rahalised vahendid - laenatud vahendite vahendid. Turumajanduses ei saa ükski ettevõte hakkama ilma laenurahata. Laenatud vahendid tavalistes majandustingimustes aitavad kaasa tootmise efektiivsuse tõusule, omavahendite kasumlikkuse tõusule.

Laenu nimetatakse läänes sageli finantsvõimenduseks (leverage).

Näide. Oletame, et ettevõtte käibekapital on 5 miljonit rubla, millest 3 miljonit rubla. - omavahendid ja 2 miljonit rubla. - laenatud. Aasta kasum oli 1 miljon rubla. Selle tulemusena oli käibekapitali tasuvus tervikuna 20% (1: 5 x 100%) ja omavahendite tasuvus 33,3% (1: 3 x 100%). Seega, kasutades käibes laenuraha, kasutab ettevõte seeläbi väiksemas mahus omavahendeid, mille tulemusena suureneb nende kasumlikkus, s.o. tulu igal rublal.

See on finantsvõimenduse efekt (EFI), mida saab mõõta järgmise valemiga:

kus EFR on finantsvõimenduse mõju; РСС - omakapitali tootlus, mõõdetuna protsentides puhaskasumi ja omakapitali suhtena; PSF - laenuandja poolt laenu väljastamisel tegelikult pakutud laenu intressimäär; (LC: CC) - ettevõtte kapitalistruktuur, mis näitab laenuvahendite (LC) ja omakapitali (CC) suhet ettevõtte käibes, s.o. finantsvõimenduse suurus.

Kui vahe (РСС - ПСф) on positiivne, suurendab ettevõte oma kasumlikkust, kasutades odavamaid laenatud vahendeid; kui see on võrdne kuuliga, siis mõju ei ole; negatiivsel juhul tekib laenu kasutamisel kahjum. Lisaks võib matemaatika seisukohalt tunduda, et mida rohkem on ettevõtte käibes laenatud vahendeid, seda suurem on efekt. Kuid laenatud rahaliste vahendite limiidil on teatud piir, mille ületamisel suureneb risk järsult ja selle tulemusena pank kas lõpetab laenu väljastamise või tõstab selle intressimäära, mis mõjutab selle mõju oma laenu suunas. vähenema.

Ettevõtte kapitalistruktuuril on kolm näitajat, millest igaüks peegeldab omal moel finantsvõimenduse suurust:

1) laenu- ja omavahendite suhe (Ka / s):

kus PZ, P4 ja P5 – Sec. 3, 4 ja 5 saldokohustused.

Selle maksimaalne väärtus on üks. Selle koefitsiendi arvutamisel peab iga ettevõte võtma arvesse oma individuaalseid omadusi;

2) autonoomia koefitsient (Ka), mis peegeldab ettevõtte sõltumatust laenatud allikatest:

kus II on kohustuse kogusumma, s.o. kõik ettevõtte käibes olevad vahendid.

Selle koefitsiendi minimaalne väärtus on 0,5. See tähendab, et ettevõttel peab olema vähemalt 50% omavahenditest;

3) finantsvõimenduse määr (Kfr):

Sellel suhtarvul ei ole miinimum- ega maksimumväärtusi, kuna selle roll on näidata ühe peamise tegurina omakapitali tootluse struktuuri mõju.

Omakapitali tootlus (Rcc) määratakse valemiga

kus PE on ettevõtte puhaskasum; PZsr - sekt. 3 bilansikohustust, aritmeetiline keskmine.

Teisendatud valem ehk nn Duponti valem näitab omakapitali tootlust mõjutavaid tegureid:

kus B on perioodi müügitulu; Asr on varade keskmine väärtus; ПЗср - lõigu aritmeetiline keskmine väärtus. 3 saldo kohustused; (PP: B x 100) - kasumlikkus

müük,%; (K: Asr) - vahendite käive, ajad; (Asr: PZsr) - finantsvõimenduse või kapitalistruktuuri suhe.

Seega peaks ettevõte efektiivsuse, kasumlikkuse ja omavahendite tootluse suurendamiseks kasutama laenatud vahendeid mitte ainult siis, kui omavahenditest ei piisa, vaid ka siis, kui neid on piisavalt, s.t. finantsvõimendusena, kui see on kasumlik.

Makstavad arved kuidas majanduslik kategooria, mis väljendab võlausaldaja ja võlgniku vahelist rahasuhet, on oma olemuselt mitmetähenduslik.

Võlgnevusi on kahte tüüpi:

• 1) kiireloomuline, s.o. moodustatud vastavalt lepingule või õigusaktide alusel - ettemaksed klientidelt, ettemaks, kommertskrediit;
• 2) tähtaja ületanud, s.o. tasumata võlad ettevõtetele ja organisatsioonidele, eelarved, ettevõtete töötajad jne.

Võlad arved on sisuliselt ettevõtte kogutud vahendid, s.o. ei oma ega laenatud.

Määramisel finantsstruktuur ettevõtte kapitali, kõik selle bilansi kohustused jagunevad kaheks osaks:

• 1) omavahendid: sekt. 3 bilansi "Kapitali ja reservid" kohustused;
• 2) laenatud vahendid: sekt. 4 bilansi kohustused "Pikaajalised kohustused" ja sekt. 5 "Lühiajalised kohustused", sealhulgas võlgnevused.

Sellises olukorras toimivad võlgnevused laenatud vahenditena.

Ja lõpuks, võlgnevused mängivad ettevõtte käibekapitali allikana kõige olulisemat rolli. Peaaegu igaüks neist määratleb finantsstrateegia põhineb kolme allika struktuuril: omavahendid - laenud - võlgnevused.

Kolmas rühm ettevõtte rahalised vahendid - laenatud vahendite vahendid. Sellised fondid on kahetise iseloomuga: ühelt poolt on need vahendid ettevõtte käibes, teisalt kuuluvad need selle omanikele ja töötajatele (dividendid ja tarbimisfond).

Lisaks on need vahendid oma olemuselt suunatud ega ole püsivad, kuna neid kulutatakse aastaringselt. Kaasatud fondide hulka kuuluvad sektis asuvad fondid. 5 bilansi edasilükkunud tulu kohustused, reservid tulevaste kulude jaoks jne.

Neljas rühm ettevõtte rahalised fondid (moodustunud mitmest allikast) on põhilised rahafondid, mis hõlmavad mitmeid varem käsitletud fonde. Põhi- ja käibevara on ettevõtte kogu vara kaks komponenti. Rahalistel fondidel nende moodustamiseks on erinevad allikad.

Investeerimisfond on mõeldud tootmise arendamiseks. See kontsentreerib:

• o põhivara lihtsaks taastootmiseks mõeldud amortisatsioonifond;
• o kogumisfond, mis moodustatakse kasumi mahaarvamisest ja on mõeldud tootmise arendamiseks;
• o laenatud ja kaasatud allikad.

Selle sihtasutuse roll on selge. Ettevõte peab suutma ja kohustatud tagama käibekapitali suurendamise ja finantseerimise enda kasumi ja muude allikate arvelt. kapitaliinvesteeringud... Investeerimisfond on ettevõtte põhikapitali suurendamise allikas, kuna investeeringud tootmise arendamisse suurendavad ettevõtte vara.

Välisvaluutafond moodustatakse ettevõtetes, kes saavad välisvaluutatulu eksporditegevusest ja ostavad välisvaluutat impordioperatsioonideks. Sellel fondil ei ole iseseisvat erieesmärki. See paistab silma selle poolest, et valuutatehingutel on oma eripärad. Sel eesmärgil avavad ettevõtted kommertspankades, millel on Venemaa Panga poolt litsentseeritud valuutatehingute tegemine, välisvaluutakontod.

Moodustavad ettevõtte tegevuskassa rahalised vahendid viies rühm rahafonde loob ta perioodiliselt. Seega moodustab ettevõte kaks korda kuus töötasu maksmiseks fondi. Õigeaegse töötasu maksmise tagamiseks koguvad ettevõtted kontole vajalikud vahendid, mille puudumisel taotlevad pangast laenu palga maksmiseks. Samuti on oluline määrata kindlaks töötasu maksmise optimaalne ajastus ja selleks vajalike päevade arv.

Ettevõtted korraldavad perioodiliselt fondi eelarvesse maksete tegemiseks erinevad maksud... Nende hilinenud maksete eest määratakse karistused.

Lisaks ettevõttes loetletud fondidele luuakse mitmeid muid fonde: pangalaenude tagasimaksmiseks, arendamiseks uus tehnoloogia, uurimistööd, mahaarvamised emaorganisatsioonist.

Kaasatud vahendite hulka kuuluvad: tarbimisfondid - puhaskasumist moodustatud rahafond, mida kasutatakse ettevõtte töötajate materiaalsete ja sotsiaalsete vajaduste rahuldamiseks; dividendiarvutused; tulevaste perioodide tulud; reservid tulevaste kulude ja maksete jaoks.

10) Varakindlustuses on kindlustusobjektiks vara valdamise, kasutamise ja käsutamisega seotud varalised huvid.

11) Rahakäive on sularahas ja sularahata kujul olevate pangatähtede pideva liikumise protsess.

12) kullavahetus - monometallism. Need. välisvaluuta vahetatakse kulla vastu.

1) 1. börsikoosolekute korraldamine avatud avalike tehingute läbiviimiseks, sealhulgas: börsitehingute korraldamine; börsikauplemisreeglite väljatöötamine; oksjoni materiaalne ja tehniline tugi; kvalifitseeritud personali meelitamine;

2. vahetuslepingute arendamine, sealhulgas: börsikaupade kvaliteedinõuete ühtlustamine; kaubasaadetiste suuruste standardimine; trenni tegema ühtsed nõuded vahetustehingute arveldustele;

3. vahetustehingute vaidluste lahendamine;

4. börsihindade tuvastamine ja reguleerimine;

5. börsil kauplemisel osalejate börsikindlustus (maandamine) neile ebasoodsate hinnakõikumiste vastu;

6. tehingute teostamise tagamine börsi arveldus- ja arveldussüsteemide kaudu;

7. vahetustegevuste teabetoetus;

8. väärtpaberikäibe kontroll ja reguleerimine;

9. vara liikumise registreerimine ja omandiõiguste jagamine;

10. riigi, institutsionaalsete ja erainvestorite huvide tegelik rakendamine väärtpaberiturul. Börside tegevuse riiklik reguleerimine on majanduse kui terviku juhtimise üks aspekte, mille eesmärk on luua ühtne börsiruum. Riiklikku reguleerimist rakendatakse usaldusväärse õigusraamistiku kujundamisel ja see hõlmab nii börside kui ka selle infrastruktuuri osaks olevate organisatsioonide ning börsituru professionaalsete vahendajate litsentsimist.

Börsidel on ligikaudu 1/3 kõigist kaubeldavatest väärtpaberitest.

2) Maksustamisperiood on periood, mille jooksul kujuneb maksustamisbaas ja määratakse maksukohustuse suurus.

3) Makstud maks = 136 600 * 0,2 = 27320.

4) Föderaaleelarve mittenafta- ja gaasidefitsiit on föderaaleelarve tulude mahu, va nafta- ja gaasitulud, ja föderaaleelarve vastava majandusaasta kulude kogumahu vahe.

5) umbes 3 aastat.

6) Riigikrediit on rahaliste suhete kogum riigi ja füüsiliste ja juriidilised isikud seotud ajutiselt vabade vahendite kaasamisega riigi poolt ja nende täitmiseks kasutamisega riigi funktsioonid... Riigi poolt laenatud raha läheb riigi käsutusse ja sellel puudub sihtotstarve. Enamasti katavad need eelarvepuudujääki või kasutatakse suurteks kapitaliinvesteeringuteks. Valitsuse laenude intressid ja tagasimaksmine toimub eelarvevahendite arvelt. Riigikrediit on omane: tagasimaksmine, kiireloomulisus ja maksmine (võib-olla intressivaba). Krediidifunktsioonid: Fiskaal. Ta osaleb tsentraliseeritud rahafondi moodustamises; Reguleerivad. Riik mõjutab majandust tervikuna (raharinglus, intressitase, tööhõive jne).

7) Arvutusmeetodid:

1. Otsearvestusmeetod: väikese sortimendiga: P = ∑ (C * VC * V) = ∑ (V`-V``), kus C on hind, C on omahind, V` on maht hind, V`` -maht soetusmaksumuses. Summa järgi erinevad tüübid tooted.

Suure valikuga: P = (O n + B-O k) `- (O n + B-O k)` `. Ühe puudutusega tähendab see hinda. Kahe hinnaga. O n - jääb aasta alguses lattu, O k - jääb aasta lõpuks lattu. Välja antud tooted.

2. Põhikasumlikkuse meetod: P baas = 100 * jooksva aasta P (tegelik + planeeritud) / jooksva perioodi C täis

R-kasumlikkus. P tulevik (planeeritud) = P alus * C täis. tulevik. * k1 * k2 ...,

kus k2 ja k2 on paranduskoefitsiendid.

9) Vastutuskindlustuses on kindlustusobjektiks varalised huvid, mis on seotud tema poolt isikule või varale tekitatud kahju hüvitamisega kindlustatu poolt. füüsiline isik, samuti juriidilisele isikule tekitatud kahju.

10) Valuutaringlus on raha pideva liikumise protsess sularahas. Kasutada saab ainult sularaha.

12) Keskpanga rahapoliitika peamised vahendid on:

Nõutava pangareservi määra määramine (milline osa teie vahenditest kommertspangad peaks sisse jääma Keskpank reservi andmiseks);

· Ametliku diskontomäära reguleerimine (millise intressimääraga annab Keskpank teistele pankadele laenu);

· Toimingud avatud turul (valitsuse väärtpaberite ostmine ja müük: võlakirjad, riigivõlakirjad ...)

Välisvaluuta sekkumised (Venemaa Panga välisvaluuta ost ja müük valuutaturul, et mõjutada rubla vahetuskurssi ja raha kogupakkumist)

1. Reguleerimine seisneb majanduse erinevate osade toimimise koordineerimises ja saavutatakse rahaliste vahendite ümberjagamisega. See toob kaasa muutuse erinevate valdkondade tempos. Kõik valdkonnad on reguleerimisega seotud finantssüsteem... Meetodid hõlmavad eneseregulatsiooni ja seisundit. määrus. Iseregulatsiooniga moodustatakse finantsbaas iseseisvalt ja seda kasutatakse omal äranägemisel. osariik regulatsiooni kasutatakse ühiskonna probleemide lahendamisel, suuremahulises kapitaliehituses, kriisiolukorras. Kui turumehhanismi pole otstarbekas kasutada.

2. Kõik muutused majanduses toimuvad rahamassi muutumise tõttu. Makse ei tohiks pidada regulatiivseks vahendiks.

3. Kurss on 26%. Maksubaas = 15000. Siis maks ise = 15000 * 0,26 = 3900 rubla.

4. Eelarve struktuur koosneb 3 plokist:

2. Kulud

3. Eelarve puudujäägi rahastamise allikad.

5.C) mitte rohkem kui 10%

Riigivõla refinantseerimine - vana võla tagasimaksmine uue laenu väljastamisega.

7. 1998. aastal viidi läbi reform, millega nähakse ette üleminek jaotussüsteemilt segasüsteemile (nii jaotuspõhisele kui ka rahastatavale). Sellega seoses võeti kasutusele personaliseeritud raamatupidamine. Isikupärastatud raamatupidamine hõlmab andmebaasi loomist, igale töötavale inimesele avatakse individuaalne isiklik konto individuaalse kindlustusnumbriga.

Personaliseeritud raamatupidamise põhimõtted:

Riikliku pensionikindlustuse ühtsus

· Universaalsus ja kindlustusmaksete tasumise kohustus.

· Raamatupidamise juurutamine kogu protsessis töötegevus kindlustatud isik

· Hinnatud sissemaksete kohta teabe vastavus tegelikult ülekantud summadele.

8. Mittelineaarse amortisatsiooni meetodid:

1. Vähendava bilansi meetod - kulumit arvestatakse lähtudes põhivara amortisatsiooniperioodi alguse jääkväärtusest ja amortisatsiooninormist.

2.Kasuliku eluea aastate arvude summa järgi - määratakse amortisatsiooni mahaarvamiste summa lähtuvalt objekti algmaksumusest ja amortisatsiooninormist.

Lugeja sisaldab tähtaja lõpuni jäänud aastate arvu ja nimetaja kasulike aastate arvude summat.

3. Proportsionaalne toodangu mahuga - amortisatsiooni arvestamisel lähtutakse aruandeperioodi toodangu mahu loomulikust näitajast ning kogu kasutusperioodi algmaksumuse ja arvestusliku töömahu suhtest.

10. Edasikindlustus on kindlustusandja kindlustus, kus kindlustusandja annab finantsstabiilsuse tagamiseks osa oma vastutusest üle teisele kindlustusandjale.

11. Maksevahendid. See väljendub arveldustes finantsasutustega maksude, võlgade, laenude tasumisel. Seda saab teha nii riigi kui ka välisvaluutas. Arvestusvorm: sularaha ja sularahata raha.

Katse number 27

1) Vene Föderatsiooni rahandusministeerium, Vene Föderatsiooni riigikassa (Vene Föderatsiooni rahandusministeeriumi allüksus), föderaalteenistus kindlustusjärelevalve (ka rahandusministeerium), föderaalne tolliteenistus, eelarvevälised fondid, föderaalne maksuteenistus (MinFin), maksutulude osakond (Venemaa siseministeeriumi allüksus), arvekoda, föderaalne finants- ja eelarvejärelevalve talitus (MinFin), föderaalne finantsjärelevalve teenistus, Föderaalne agentuur riigi juhtimise kohta. kinnisvara (majandusarengu ministeerium), föderaalne tariifiteenistus, föderaalne finantsturgude talitus, riigi föderaalne agentuur. reservid (majandusministeeriumi allüksus).

2) Ühtne sotsiaalmaks - ühtne sotsiaalmaks. See on Venemaa Föderatsioonis kaotatud föderaalmaks, mis on krediteeritud Föderaalne eelarve ja riiklikud eelarvevälised fondid (Vene Föderatsiooni pensionifond, Vene Föderatsiooni sotsiaalkindlustusfond ja Vene Föderatsiooni kohustusliku ravikindlustusfondid) ning mille eesmärk on koguda vahendeid kodanike riikliku pensioniõiguse realiseerimiseks. ja sotsiaalkindlustus ja arstiabi... Alates 1. jaanuarist 2010 on ühtne sotsiaalmaks kaotatud, selle asemel maksavad endised maksumaksjad vastavalt 24. juuli 2009. aasta seadusele nr 212-FZ kindlustusmakseid Vene Föderatsiooni pensionifondi, FSS-i, föderaalsetesse ja territoriaalsetesse haigekassadesse. .

3) 450 tuhat rubla Maksumäär = 2,2%. Maksustatava vara keskmine aastane väärtus 1. kvartalis: (A1 + A2 + A3 + A4) / 4 = A1 = 450 tuhat rubla. Siis avansiline maksumakse = ¼ * 450 * 0,022 = 2,475 tuhat rubla. Vastus: b

4) Eelarveprotsessieelsed ülesanded: kõigi reservide tuvastamine; tulude ja kulude jaotus; eelarve ühtlustamine majanduse ja rahanduse stabiliseerimise programmiga; puudujäägi juhtimine; kontrolli eest finantstegevus; eelarveprotsessi automatiseerimine.

5) Eelarve tulude reguleerimine: toetused ja toetused kõrgemast eelarvest, toetused Föderatsiooni moodustavate üksuste rahalise toetamise fondist ning ülekanded. - kõik need vahendid on eelarve reguleerimise vahendid. Need moodustavad 20–40% suuremast eelarvest.

6) Restruktureerimine ("re" -repeat) on võlgnevuse moodustavate võlakohustuste lepingupõhine lõpetamine, asendades need võlakohustused teiste võlakohustustega, mis näevad ette teistsugused teenindamise ja võla tagasimaksmise tingimused. Need. on muutumas struktuur.

7) Mittetulundustegevus - organisatsioonid, mille põhieesmärk ei ole kasumi teenimine ja saadud kasumit osalejate vahel ei jaota. Finantseerimisallikad - tasulised ja tasuta teenused - üleriigilised ressursid, põhitegevusest saadavad tulud, toetused, ruumide väljaüürimise tulud, pangalaenud, vabatahtlikud sissemaksed. Finantseerimisvõimalused: 1. Hinnanguline - st. põhiteenused on tasuta, vahendid tagatakse kalkulatsiooniga (tulud ja kulud/kulud) 2. Omafinantseering ja omatulu - st. kulud katab täielikult teenuste rakendamine. 3. Kahe esimese kombinatsioon.

8) vastus: a

9) Kasumi kaotuse või saamatajäämise risk – kindlustus tootmisprotsessi katkemise tõttu saamata jäänud kasumi vastu.

10) Raha on majanduslik kategooria, mille osalusel ehitatakse üles majandussuhted, mis on seotud toote turustamise, hindade määramise, kauba vastu vahetamisega ning mis aitavad kaasa väärtuse säilimisele ja on universaalseks ekvivalentiks.

11) vastus: a... Jah, nad olid.

12) ma vastaksin: a- administratiivne. Aga ma pole kindel.

Test number 28

1) Finantspoliitika - riigi tegevus rahanduse sihipäraseks kasutamiseks. Ülesanded finantspoliitika: tingimuste loomine rahaliste ressursside moodustamiseks, ressursside ratsionaalseks jaotamiseks ja tõhusaks kasutamiseks, sotsiaalmajanduslike protsesside reguleerimise meetodite, mehhanismide valik.

2) Maksustamise kui põhimõtte optimaalsus on maksude koosseisu ja määrade väärtuse teaduslik paikapidavus.

4) Valitsuse ja kõrgeimate täitevorganite reservfond - mitte rohkem kui 3% kuludest.

Presidendi reservfond - mitte rohkem kui 1% kinnitatud kuludest.

5) riigikassa – rahandusministeeriumi ja rahandusministeeriumi riigikassasse kuuluv organite perekond. territoriaalsed organid... Tööülesanded: töö eelarve täitmise ja täitmise kontrolliga, rahanduse seisu ja prognoosimise teabe kogumine ja analüüs, koos Keskpangaga, riigisisese ja välisvõla teenindamine. Täitmine toimub vastavalt eelarve nimekirjale - operatiivne kvartaliplaan tulude ja kulude jaotamiseks eelarvevälise klassifikatsiooni järgi. Eelarve loetelus on kirjas laekumise kuupäevad ja vahendite suunamine. Kavandatakse, et kõik sissetulevad rahalised vahendid kantakse ühele kontole - eelarvesse (kassa ühtsuse põhimõte).

6) Siseriiklik võlg - riigivõlg riigi vääringus.

7) kindlustus ja säästud. (alates 1.01.2010)

8) Kasumi arvutamise meetodid:

Otsekonto (väikeste ja suurte sortimentide jaoks)

Põhiline kasumlikkus

11) Maksekäive - kõigi riigis olemasolevate maksevahendite pideva liikumise protsess.

Katse number 29

1) FinSist
FinPredpr / GosFin/ Hirm
FinComPr, FinNekomPr, FinObschestvOrg / Riigieelarve, GosCred, eelarvevälised fondid / Isiklik Str, Property Str, Social Str, StrProfResponsibility, StrPredprinRisk

2) Maks on kohustuslik individuaalne tasuta tasu, mida võetakse organisatsioonidelt ja üksikisikutelt neile kuuluvate rahaliste vahendite võõrandamise vormis raha majandusliku juhtimise, omandi või operatiivjuhtimise õiguse alusel, et rahaliselt toetada organisatsiooni tegevust. riik või omavalitsused.

4) Lähtudes majanduslikest võimalustest ja normidest, mis kehtestatakse tarbimise analüüsi või eelnevate aastate kogemuste põhjal. Kahte tüüpi määrad: mitterahaliste ostude, individuaalsete maksete alusel.

8) Käibekapital loob ringluse oma kahe etapi vahel: käibekapital ja finantsringlus.

9) Kindlustustariifi määr - kindlustusriski hind, makse kindlustussumma ühiku kohta (100 rahaühikut või%).

10) raha koguneb.

12) Rahapoliitika - raharingluse ja krediidi majandusliku reguleerimise meetmete kogum, mõjutades investeerimisaktiivsust, inflatsiooni ja erinevaid makromajanduse protsesse. D-c p teostab riigi nimel keskpank.

Test number 30

1) Professionaalsed aktsiaturul osalejad: maakler, (diiler, haldur, kliiring, depoopank ...)

4) Eelarvesüsteemi püsitulu on tulu, mis vastavalt seadusele kas täies ulatuses või kindlas proportsioonis (protsentides), püsivalt või pikaajaliselt (vähemalt viis aastat) läheb vastavasse eelarvesse. . Püsitulu: eelarvesse makstud maksud, samuti riigi- ja munitsipaalvara erastamisest saadavad tulud.

5) Konsolideeritud eelarve on eelarvete kogum kogu Vene Föderatsiooni või eraldiseisva territooriumi kohta, ilma eelarveväliste fondide eelarvete ja eelarvevaheliste ülekandeta. Konsolideeritud eelarve ühendab föderaalse ja territoriaalse eelarve (Vene Föderatsiooni subjektid). See ei kuulu kinnitamisele (ei oma seaduse jõudu), seda kasutatakse arvutusteks ja analüüsideks.

6) Peamine riigivõlg on võlasumma, mille tähtaeg ei ole saabunud.

8) Põhikapital kaasatud omavahendite fondi – organisatsiooniliselt õiguslik vorm... Kui organisatsioon on aktsiaselts, kajastab MC emiteeritud aktsiate kogust. Kriminaalkoodeks võib muutuda vastavalt aasta tulemustele pärast asutamisdokumentides muudatuste tegemist.

Minimaalne väärtus määratakse õigusaktidega sõltuvalt organisatsiooni tüübist:

JSC - 1000 * miinimumpalk; CJSC - 100 * miinimumpalk; riigiettevõte - 1000 * miinimumpalk; prepr. välismaiste osavõtul. investeerida. - 1000 * miinimumpalka; ülejäänud - 100 * miinimumpalka.

Põhikapitali suurus peegeldab vara minimaalset suurust, mis tagab võlausaldajate huve.

Põhikapitali suurendamine uute aktsiate emiteerimise teel (JSC-dele) või juba emiteeritud aktsiate nimiväärtuse suurendamine. Põhikirjajärgse kapitali vähendamine aktsiate tagasivõtmise või aktsiakapitali vähendamise teel.

9) Ringluses olevate tootmisvarade koosseis: tööobjektid, osa töövahenditest.

10) Kindlustussumma - rahasumma, mille eest vara, elu, tervis on tegelikult kindlustatud.

Kindlustushüvitis - summa, mille suuruseks kahju hinnatakse ja mis kuulub väljamaksmisele.

11) SDR - tehislik ühisvaluuta, mille kurss määratakse erivaluutade kogumi kaalutud keskmise kursi alusel. USA dollar - 41,9%, euro - 37,4%, jeen - 9,4%, naelsterling. - 11,3%.