Financijski dio poslovnog plana. Financijski plan u poslovnom planu: zašto vam je potreban i kako ga napraviti. Vratite se na popis uputa za pisanje poslovnog plana

Razmatra pitanja financijske potpore djelatnosti poduzeća, tvrtki, organizacija i najučinkovitijeg korištenja raspoloživog financijska sredstva na temelju procjene tekućih financijskih informacija i prognoze obujma prodaje roba i usluga na tržištima u narednim razdobljima.

Financijski plan se izrađuje u obliku sljedećih prognostičkih financijskih dokumenata:

prognoza financijski rezultati;
projekcija novčanog toka;
prognoza bilance poduzeća.

U pravilu, razdoblje predviđanja obuhvaća 3-5 godina. Razmotrimo slijed dizajna na istom primjeru poduzeća koje je već radilo u području proizvodnje hrane i želi u predviđenom razdoblju izbaciti novu vrstu proizvoda. Zanima ga kako će se dalje razvijati rezultati aktivnosti s obzirom na novi proizvodni program.

Prognoza financijskih rezultata

Svrha prognoze financijskih rezultata je prikazati izglede poslovanja poduzeća u smislu profitabilnosti (tablica 1). Ulagače će posebno zanimati razina profitabilnosti u narednom razdoblju, jer mogu vidjeti koliki će udio u dobiti poduzeća dobiti.

1., 2. godina itd. su godine razdoblja predviđanja, počevši od godine nakon izrade poslovnog plana (bazna godina).

Polazna pozicija za sastavljanje ove prognoze je planiranje obujma prodaje u fizičkom i vrijednosnom smislu. U ovom slučaju, izračuni se provode za sve vrste proizvoda, a zatim se sažimaju u rezultat prikazan u tablici. 1 (redak 1).

Oduzimajući od neto prodaje, dobivamo bruto dobit. Indikatori troškova već su izračunati u dijelu "Plan proizvodnje" predmetnog poslovnog plana.

Tablica 1. Prognoza financijskih rezultata, tisuća rubalja

Operativni troškovi uključuju troškove razvoja nove vrste proizvoda, Marketing istraživanje, administrativni i marketinški troškovi.

Pokazatelj "Bilančna dobit" (redak 6) dobiva se tako da se od bruto dobiti oduzmu operativni troškovi i iznos plaćene kamate.

Porezi na dobit u našem primjeru su značajni - 50% knjigovodstvene dobiti minus iznos prošlih gubitaka prenesenih (negativna dobit). Preneseni gubici određuju se dodavanjem prošlogodišnje zadržane dobiti (ako je negativna) neto dobiti tekuće godine.

Razlika između bilančne dobiti (redak 6) i pripadajućeg iznosa plaćenog poreza na dobit (redak 7) daje pokazatelj neto dobiti (redak 8).

Ovaj pokazatelj, zajedno s pokazateljima neto prodaje i troška prodane robe, temeljni su za daljnju analizu dinamike moguće promjene financijsko stanje za pet godina.

Takvi izračuni su u pravilu multivarijantne prirode ovisno o očekivanom volumenu prodaje, cijenama, troškovima proizvodnje (optimistična prognoza, pesimistična prognoza, prosječna prognoza).

Dizajn novčanog toka

Ova projekcija ne odražava prihode i rashode, već stvarni primitak sredstava i njihov prijenos (tablica 2). Zato konačna brojka projekcije novčanog toka odražava ravnotežu novčanog toka poduzeća. Prognoza financijskih rezultata može se kroz niz prilagodbi transformirati u projekciju novčanog toka.

U projekciji financijskih rezultata prikazane su procijenjene vrijednosti prihoda od prodaje, neto dobiti. Nasuprot tome, novčani tok odražava stvarni primitak prihoda od prodaje. Za prijelaz sa stvarnih na izračunate pokazatelje, potrebno je uzeti u obzir očekivano vrijeme primitka prodajnih plaćanja.

Ako prognoza financijskih rezultata odražava troškove nastale u određenom razdoblju, tada projekcija novčanog toka pokazuje stvarno plaćanje tih troškova. Treba uzeti u obzir da se neki troškovi mogu pokriti odmah, dok drugi - nakon određenog vremenskog razdoblja. Za provedbu harmonizacije pokazatelja potrebno je razumjeti prirodu kreditne politike poduzeća.

Treba imati na umu da će u početnom razdoblju postojanja poduzeća njegova pozicija u sredstvima biti mnogo važnija od profitabilnosti, budući da ovaj čimbenik najtočnije karakterizira njegovu održivost.

Tablica 2. Projekcija novčanog toka, tisuća rubalja.

Projekcija novčanog toka odražava tijek cjelokupnog novca iz svih izvora, uključujući ne samo prihode od prodaje proizvoda, već i prihode od prodaje dionica ili sredstava posuđenih prodajom određene imovine.

U našem primjeru pretpostavlja se da će minimalni saldo gotovine biti 7 tisuća rubalja. Sredstva se planiraju ostvariti od prodaje proizvedenih proizvoda (redak 1) i prihoda od prodaje dionica poduzeća u prve dvije godine predviđenog razdoblja (225 tisuća rubalja i 125 tisuća rubalja, respektivno). Razina prihoda od prodaje ovisit će o prirodi obračuna s kupcima proizvoda.

Prilikom planiranja utroška sredstava planiraju se iznosi operativnih troškova, za plaćanje izravnih troškova rada, utrošenih sirovina (ovisno o obujmu i asortimanu proizvoda).

U redak 5. "Kapitalna ulaganja" iskazuje se utrošak sredstava za nadopunu dugotrajne imovine (nabava opreme i sl.) u iznosima predviđenim u izradi odjeljka "Proizvodni plan".

U našem primjeru do razvoja proizvodnje u prognoziranom razdoblju dolazi zbog vlastitih sredstava poduzeća, njihovo nadopunjavanje dodatnim izdavanjem dionica, kao i kratkoročnim kreditima. Dugoročno kreditiranje nije predviđeno, pa redak 6 sadrži nulte vrijednosti za ovaj pokazatelj. Plaćanje kamata na kredite (redak 7) vrši se samo na kratkoročne kredite, uzimajući u obzir uvjete kredita.

Izračunavši prihode i rashode sredstava po godinama, dobivamo tako važan pokazatelj kao što je neto novčani tok (redak 8), kao i saldo novčanog toka (redak 9). S obzirom na potrebu održavanja sredstava pričuve (posljednji redak) i obujam otplate već uzetih kratkoročnih kredita, moguće je izračunati potreban volumen kredita za predviđena razdoblja.

Prilikom dizajniranja novčanog toka, imajte na umu sljedeće:

neizvjesnost većine financijskih i drugih projekcija raste s proširenjem vremenskog raspona: za prvih 12-24 mjeseca mjesečne i tromjesečne projekcije su sasvim prihvatljive;
pri određivanju iznosa sredstava za pokretanje proizvodnje novih proizvoda gotovo je nemoguće izračunati iznos potrebnih obrtni kapital bez mjesečne projekcije novčanog toka.

Izračun mjesečnog novčanog toka može postati osnova za razvoj niza ciljeva, zahvaljujući kojima postaje moguće upravljati poduzećem i ispravno procijeniti rezultate koje je ono stvarno postiglo.

Dizajn bilance poduzeća

Kao što znate, bilanca ne odražava rezultate poslovanja tvrtke za bilo koje vremensko razdoblje, već je njezin trenutni "snimak", koji s financijske točke gledišta pokazuje njegove snage i slabosti sada. Bilanca objedinjuje imovinu poduzeća (ono što ima), njegove obveze (koliko i kome duguje), kao i kapital.

Projekcije bilance sastavljaju se u pravilu na kraju svake godine iz prognoziranog petogodišnjeg razdoblja (tablica 3.). Ove bilance se sastavljaju na temelju izvorne bilance bazne godine, uzimajući u obzir očekivane značajke razvoja poduzeća u predviđenom razdoblju (promjene financijskih rezultata, karakteristika poslovanja, privlačenje vlastitih i posuđen novac i tako dalje.).

Vjeruje se da je ovaj dokument manje važan od projekcija financijskih rezultata i novčanog toka, ali je to prediktivna banka koju stručnjaci (zajmodavci, investitori) pažljivo proučavaju kako bi procijenili koji će iznosi biti uloženi u imovinu, a na koji teret obveza. .

Prilikom izrade nacrta bilance posebnu pozornost treba obratiti na sljedeće značajke:

čak i ako poduzeće tek počinje s radom, dio imovine mora se formirati na teret vlastitih sredstava;
udio temeljnog kapitala je od velike važnosti za vjerovnike i investitore, jer će značajne financijske obveze ove vrste značiti ozbiljnost namjera razvoja poduzetništva;
razina likvidnosti bilance igra značajnu ulogu, budući da ima dovoljno likvidnosti, poduzeće si može priuštiti manevarskiju politiku.

Tablica 3. Projekcija pokazatelja bilance po godinama, tisuća rubalja

Prilikom oblikovanja bilance uzeto je u obzir da stavka "Gotovina" uključuje kratkoročna ulaganja, a njihova se razina održava na minimalnoj vrijednosti bilance (7 tisuća rubalja) privlačenjem kratkoročnih zajmova. Glavna imovina uključuje kapitalna ulaganja usmjerena na kupnju opreme koja se amortizira dulje od pet godina.

Pri oblikovanju obveza uzima se u obzir potreba za dobivanjem kratkoročnih kredita za financiranje novčanog deficita i održavanje minimalnog salda gotovine. Vlasnički kapital uključuje postojeća početna ulaganja (55 tisuća rubalja) suosnivača poduzeća, kao i planirano izdavanje dionica, koje u prvoj i drugoj godini prognoziranog razdoblja mogu osigurati potreban priljev sredstava za uspješno lansiranje ove proizvodnje.

Zadržana dobit uključuje dobitke i gubitke iz prve godine. Prethodni troškovi uključeni su u troškove prije proizvodnje i planiraju se nadoknaditi unutar 10 godina u jednakim ratama.

Nakon završetka izrade financijskog dijela poslovnog plana, pristupa se ekspresnoj analizi financijske aktivnosti poduzeća tijekom predviđenog razdoblja.

Ekspresna analiza predviđenih pokazatelja

Financijski plan je najvažniji dio poslovnih planova koji se izrađuju ne samo da opravdaju specifične programe ulaganja, već i da upravljaju tekućim i strateškim financijskim aktivnostima poduzeća.

Istovremeno, vrlo važan korak financijsko planiranje je provesti ozbiljan analitički rad izračunavanjem najvažnijih relativnih pokazatelja (financijskih pokazatelja), čiji dinamički nizovi omogućuju utvrđivanje trendova u razvoju financijske situacije u poduzeću pri donošenju konkretnih odluka (u našem slučaju, prilikom izdavanja novi proizvodi).

Financijski pokazatelji izračunavaju se na temelju podataka dobivenih tijekom projektiranja i sveobuhvatno karakteriziraju projekt koji se razmatra. U pravilu se u ovoj fazi predviđanja provodi izračun najvažnijih pokazatelja, koji daje ideju o razini solventnosti, profitabilnosti poduzeća u promatranom razdoblju.

Svrha ove vrste ekspresne analize je da se u najkonkretnijem obliku predoče razvojni trendovi poduzeća u uvjetima deklariranog akcijskog programa, dovodeći do zaključka o svrsishodnosti (nesvrsishodnosti) provedbe ovog projekta. Financijski pokazatelji izračunati na temelju rezultata projekcija uključeni su u financijsku sažetu tablicu (Tablica 5) i mogu uvelike utjecati na mišljenja potencijalnih vjerovnika i ulagača.

Ovdje su neki pokazatelji koji se izračunavaju za procjenu predviđenih rezultata poduzeća. To uključuje: pokazatelji likvidnosti, karakterizira sposobnost otplate kratkoročnog duga; pokazatelji koji karakteriziraju upravljanje sredstvima, - razdoblje prometa zaliha, potraživanja, razdoblje otplate obveza prema dobavljačima (tablica 4.).

Za procjenu financijske stabilnosti poduzeća ili stupnja ovisnosti o dužničkim obvezama izračunava se omjer pozajmljenih i vlastitih sredstava. Omogućuje procjenu stabilnosti tvrtke i njezine sposobnosti prikupljanja dodatnih sredstava.

Tablica 4. Projekcija financijskih pokazatelja

Pokazatelji profitabilnosti uključuju stopu povrata (omjer neto dobiti i neto prodaje), povrat na kapital (omjer neto dobiti i kapitala) i povrat na imovinu (omjer neto dobiti i ukupne imovine poduzeća).

Financijski pokazatelji koji karakteriziraju profitabilnost poduzeća, očekivanu razinu solventnosti, uz ostale važne pokazatelje poslovanja poduzeća, uključeni su u financijski dio sažetka. Poslovni plan(odjeljak I).

Za naš primjer, pokazatelji financijskog sažetka dati su u tablici. 5. Prognozirani pokazatelji neto prodaje, neto dobiti za naredno razdoblje pokazuju pozitivan trend u razvoju poduzeća (povećanje prodaje do pete godine za više od četiri puta, neto dobit - od negativnih vrijednosti u prvom godine razdoblja (-190 tisuća rubalja) do dovoljno visoke u Prošle godine(+317 tisuća rubalja). Zaključci o dobrim izgledima za razvoj poduzeća u provedbi cilja (proizvodnja nove vrste proizvoda) potkrijepljeni su vrijednostima izračunatih financijskih pokazatelja (stopa povrata raste od 0,0 do 11,2% ; povrat na kapital - od 0,0 do 53,6%; povrat na imovinu - od 0,0 do 36,2%).

Iz izračuna datih u financijskom dijelu poslovnog plana vidljivo je da je trenutna razina likvidnosti bilance nestabilna, međutim, počevši od četvrte godine prognoziranog razdoblja, njezine vrijednosti premašuju normativnu razinu.

Tablica 5. Financijski sažetak

Jedan od najvažnijih pokazatelja je omjer pozajmljenih i vlastitih sredstava (vidi tablicu 5.). U drugoj i trećoj godini planira se povećanje ovog pokazatelja, a u trećoj godini na 156,1%, što odražava taktiku tvrtke da se prisilnim kratkoročnim zaduživanjem pokrije sve veći obim obrtnog kapitala. Međutim, u četvrtoj i petoj godini ovaj se pokazatelj primjetno smanjuje.

Navedeni izračuni nam omogućuju da tvrdimo da vrijednosti financijskih pokazatelja u četvrtoj i petoj godini ukazuju na dobre izglede za razvoj poduzeća. U prve dvije godine njegova rada financijske poteškoće bit će dosta opipljive, iako će se prevladati pravilno definiranom politikom zaduživanja uz održavanje dovoljne razine likvidnosti.

Ponekad se financijski plan zaključuje analizom rentabilnosti kako bi se pokazao koliki mora biti obujam prodaje da bi poduzeće moglo postići rentabilnost. Takva je analiza od određene važnosti za potencijalne vjerovnike poduzeća.

savezna agencija obrazovanja

država obrazovna ustanova
viši strukovno obrazovanje
„Država Sankt Peterburg
Sveučilište inženjerstva i ekonomije"

Fakultet za poduzetništvo i financije

Odjel za financije i bankarstvo

Nastavni rad po disciplinama

FINANCIJSKO UPRAVLJANJE

Dovršila: Alekseeva Anastasia Bakhtierovna

Student 3. godine 3.10 rok studija

specijalnost 080105 "Financije i kredit"

Grupa 8/3371

Evidencija broj 33980/07

Potpis___________

Provjereno: __________________________

Ocjena:______ Datum_________________

Potpis____________

Sankt Peterburg

U ekonomiji koja se brzo mijenja, ključno je da menadžeri poduzmu odgovarajuće odgovore na vrijeme. Neprocjenjivu pomoć ovdje pruža planiranje, koje vam omogućuje analizu cjelokupnog spektra budućih poslovnih operacija. To je na temelju planiranja daljnji razvoj poduzećima postoji stvarna prilika da se minimiziraju unutarnji i vanjski rizici poduzeća, da se održi fleksibilnost upravljanja proizvodnjom. Ako je rad bez plana prisilna reakcija na događaje koji su se već dogodili, tada je aktivnost temeljena na planu menadžerska reakcija na očekivane i planirane pojave.

Relevantnost poslovnog plana unaprijed je određena činjenicom da se niti jedna ozbiljna upravljačka odluka ne može donijeti bez poslovnog plana predstavljenog u ovom ili onom obliku.

U teškim gospodarskim uvjetima razdoblja tranzicije na tržište, poslovni plan poduzeća trebao bi prije svega riješiti probleme poboljšanja njegovog financijskog stanja. U tom smislu je najrelevantnije razmatranje financijskog aspekta poslovnog plana.

U prvom poglavlju seminarski rad razmatrat će se: karakteristike tržišnog okruženja poduzeća; državna regulacija financijske djelatnosti poduzeća; funkcije, ciljevi i zadaci financijskog upravljanja; financijski mehanizam i financijski instrumenti.

U drugom poglavlju ukratko ćemo razmotriti poslovni plan poduzeća, a detaljnije će biti prikazan financijski dio poslovnog plana.

U trećem poglavlju izradit ćemo financijski plan za proizvodnju slastica.

U širem smislu, tržište je sfera očitovanja ekonomskih odnosa koji nastaju između ljudi u procesu proizvodnje, distribucije, razmjene i potrošnje. U užem smislu, tržište je sfera robnog prometa i pripadajući skup robno-novčanih odnosa koji nastaju između proizvođača (prodavača) i potrošača (kupaca) u procesu kupnje i prodaje robe.

Prošireno tumačenje otkriva vrlo važan bitni aspekt tržišta koji omogućuje određivanje njegovog mjesta i uloge u procesu reprodukcije: tržište osigurava organsku vezu između proizvodnje i potrošnje, pod njima utječe i utječe na njih. Tržište određuje stvarne količine i strukturu različitih potreba, društveni značaj proizvodnog proizvoda i rada utrošenog na njegovu proizvodnju, uspostavlja odnos ponude i potražnje, koji formira određenu razinu cijena roba i usluga.

Želja za stjecanjem prednosti na tržištu intenzivno potiče inovativna aktivnost proizvođača, s ciljem pravovremenog ažuriranja tehničke i tehnološke baze poduzeća, razvoja novih vrsta proizvoda i usluga, a također povećava motivaciju zaposlenika za poboljšanje svojih vještina, kreativan i kvalitetan rad.

Tržišni odnosi su opći karakter, proširuju se na sve gospodarske sfere i regije zemlje, prodiru u sve dijelove ekonomski sustav Države. U te odnose stupaju brojni subjekti, a u sferu cirkulacije ulaze raznovrsna dobra i usluge, što oblikuje složenu i višedimenzionalnu strukturu tržišta.

Najveći obuhvat tržišnih subjekata, njihovo grupiranje uzimajući u obzir specifičnosti tržišnog ponašanja postiže se identificiranjem pet glavnih vrsta tržišta:

potrošačko tržište - pojedinci i kućanstva koji kupuju robu ili primaju usluge za osobnu potrošnju;

Tržište proizvođača - skup pojedinaca i poduzeća koji kupuju robu kako bi je koristili u proizvodnji drugih dobara i usluga;

· tržište posrednih prodavača (posrednika) - skup osoba i organizacija koji postaju vlasnici robe za preprodaju ili je daju u zakup drugim potrošačima sa zaradom za sebe;

tržište javnih institucija koje kupuju robu i usluge za tu sferu komunalne usluge ili za osiguranje djelatnosti raznih neprofitne organizacije;

međunarodno tržište - strani kupci, potrošači, proizvođači, preprodavači.

Neprekidno funkcioniranje tako složenog i višerazinskog sustava kao što je tržište zahtijeva visoko razvijenu i široko razgranatu opću i posebnu infrastrukturu koja uzima u obzir značajke tržišta. Tržišnu infrastrukturu čini skup organizacija (institucija) s različitim djelatnostima, osiguravajući učinkovitu interakciju između proizvođača robe i drugih tržišnih agenata koji provode promet robe, promicanje potonjih iz sfere proizvodnje u sferu potrošnja.

Najvažniji elementi tržišne infrastrukture uključuju: komercijalne informacijske centre, robne, dioničke, mjenjačnice; poslovne, investicijske, emisione, kreditne i druge banke; transportne i skladišne mreže; komunikacijski sustavi itd.

Načela ponašanja poslovnih subjekata na tržištu:

1. Posebno mjesto zauzima načelo socijalnog partnerstva, koje po širini obuhvata bihevioralnih aspekata i smjerova njihove provedbe spada u osnovne, te stoga svako razvijeno tržišno gospodarstvo definira kao društveno orijentirano.

2. Drugi važan princip ponašanja na tržištu je princip slobodnog poduzetništva.

Za stvaranje povoljnog gospodarskog okruženja potrebno je razvijati i pridržavati se određenih etičkih normi ponašanja poslovnih subjekata na svakom tržištu. Uz opće etičke vrijednosti (međusobno povjerenje, pristojnost, savjesnost, poštenje, poštovanje prema osobi, vjera u njezinu snagu, visoka motivacija za stvaralački rad) uključuju i pravila etičkog ponašanja u poslu: odanost riječi i predusretljivost u odnosima, poslovno poštenje i pouzdanost partnera, poštivanje poslovnih tajni i ostalih pravila koja zadovoljavaju najvišim standardima poslovna čast. Sve to zajedno pridonosi formiranju imidža tvrtke kao partnera s kojim je moguća dugoročna, pouzdana i obostrano korisna suradnja koja je od vitalnog značaja u tržišnom okruženju koje se brzo mijenja.

V modernim uvjetima Učinkovitost poslovanja poduzeća uvelike ovisi o državi. Država utječe na sve sfere ekonomska aktivnost društva obavljanjem pravnih, gospodarskih, društvenih, obrambenih, upravljačkih i drugih funkcija, tk. tržište ne može regulirati ekonomske i društvene procese u interesu cijelog društva. Prerogativ države je osigurati pravilan red i zakon u zemlji i njenom nacionalna sigurnost, što je temelj razvoja poduzetništva i gospodarstva.

Državna regulacija u tržišnim uvjetima je zakonski formaliziran sustav vanjskog utjecaja na financije poduzeća.

Država oblikuje financijsku politiku na makro razini i provodi zakonodavnu regulaciju financija na mikro razini. Njime se utvrđuje postupak formiranja, raspodjele i korištenja centraliziranih fondova financijskih sredstava, koji služe kao jedan od izvora financiranja poduzeća.

Glavni pravci državne regulacije financijskih aktivnosti poduzeća su: porezni sustav, određivanje cijena, inozemna ekonomska aktivnost, promet novca, pozajmljivanje, oblici plaćanja i namirenja, organizacija prometa vrijednosnih papira, proračunsko financiranje, sastav i nadležnost državnih tijela u rješavanju financijskih pitanja, državna jamstva, licenciranje određenih vrsta djelatnosti.

Mehanizam utjecaja države na poduzetničku aktivnost je gospodarska (posredna) i administrativna (izravna) metoda. Treba ih kombinirati kada se provode fiskalna, investicijska, cjenovna, deprecijacijska, monetarna i druga politika na način da se ne unište tržišni temelji i ne spriječe krizni fenomeni.

Ekonomske metode (neizravne) utjecaja države na poduzetničku aktivnost prilično su raznolike. Glavni su: porezi; načini preraspodjele prihoda i sredstava; cijene; državna poduzetnička djelatnost; kreditni i financijski mehanizmi itd.

Administrativne metode (izravne) treba koristiti ako su ekonomske metode neprihvatljive ili nisu dovoljno učinkovite. To uključuje: ograničenja; zabrane; granice; citiranje; i tako dalje.

Ekonomske i administrativne metode utječu na financijske aktivnosti poduzeća.

Financije poduzeća služe kao glavni instrument državne regulacije gospodarstva. Uz njihovu pomoć provodi se regulacija reprodukcije proizvedenog proizvoda, osigurava se financiranje potreba proširene reprodukcije na temelju optimalnog omjera između sredstava dodijeljenih za potrošnju i za akumulaciju. Financiranje poduzeća može se koristiti za reguliranje sektorskih proporcija u tržišnoj ekonomiji, pomoći ubrzavanju razvoja pojedinih sektora gospodarstva, stvaranju novih industrija i moderne tehnologije, ubrzanje znanstvenog i tehnološkog napretka.

Svjetsko iskustvo pokazuje da se u uvjetima ekonomskih reformi, u kriznim situacijama povećava uloga države, a u uvjetima stabilnosti i oporavka smanjuje.

Financijsko upravljanje kao što je znanost sustav principa, metoda razvoja i implementacije upravljačke odluke povezan s formiranjem, raspodjelom i korištenjem financijskih sredstava poduzeća i organizacijom prometa njegovih sredstava.

Financijski menadžment se može definirati kao svrhovito djelovanje subjekta upravljanja (top menadžment poduzeća i njegovih financijskih usluga), usmjereno na postizanje željenog financijskog stanja upravljanog objekta (poduzeća), drugim riječima, upravljanje poduzećem radi postizanja planirane financijske rezultate i njihovu učinkovitost.

Cilj financijskog upravljanja je maksimizirati bogatstvo vlasnika kroz racionalno financijska politika na temelju: dugoročne maksimizacije dobiti; maksimiziranje tržišne vrijednosti poduzeća.

Zadaci financijskog upravljanja:

Osiguravanje formiranja obima financijskih sredstava potrebnih za osiguranje predviđenih aktivnosti;

Osiguravanje najučinkovitijeg korištenja financijskih sredstava;

Optimizacija novčanog toka;

Optimizacija troškova;

Osiguravanje maksimizacije dobiti poduzeća;

Osiguravanje minimiziranja razine financijskog rizika;

Osiguravanje stalne financijske ravnoteže poduzeća;

Osiguravanje održivog rasta gospodarskog potencijala;

Procjena potencijalnih financijskih mogućnosti poduzeća za naredna razdoblja;

Osiguravanje ciljane profitabilnosti;

Izbjegavanje stečaja (antikrizno upravljanje);

Osiguravanje trenutne financijske stabilnosti organizacije.

Ostvarujući svoj glavni cilj, financijsko upravljanje obavlja određene funkcije. Funkcije financijskog upravljanja podijeljene su u dvije skupine: funkcije financijskog upravljanja kao kontrolnog sustava; funkcije financijskog menadžmenta kao posebnog područja upravljanja poduzećem.

Glavne funkcije financijskog upravljanja kao kontrolnog sustava: funkcija razvoja financijske strategije poduzeća; organizacijska funkcija; informacijska funkcija; funkcija analize različitih aspekata financijske aktivnosti poduzeća; funkcija planiranja; stimulirajuća funkcija; kontrolna funkcija.

Funkcije financijskog menadžmenta kao posebnog područja upravljanja poduzećem: upravljanje imovinom; upravljanje kapitalom; upravljanje investicijama; Gotovina teče; financijski rizici.

Kao proces upravljanja, upravljanje financijama temelji se na korištenju financijskog mehanizma – sustava organizacije, planiranja i korištenja financijskih sredstava. Financijski mehanizam je sustav osnovnih elemenata koji reguliraju proces razvoja i provedbe upravljačkih odluka u području financija, odnosno sustava upravljanja financijama poduzeća.

Financijski mehanizam trebao bi doprinijeti najpotpunijoj učinkovitoj provedbi svojih funkcija od strane financija, njihovoj interakciji.

Kao sustav osnovnih elemenata koji reguliraju proces razvoja i provedbe upravljačkih odluka u području financijskih aktivnosti poduzeća, financijski mehanizam uključuje: pravna regulativa; regulacija tržišta (ponuda-potražnja); interni regulatorni mehanizam (planovi, propisi, procedure, organizacijska struktura); sustav metoda i tehnika za upravljanje financijskim aktivnostima poduzeća (tehničko-ekonomski izračuni, bilanca, ekonomsko-statistički, ekonomsko-matematički, usporedbe i dr.).

Sastav financijskog mehanizma uključuje financijske: instrumente ( raznim oblicima kratkoročna i dugoročna ulaganja kojima se trguje na financijskim tržištima); tehnike i metode; prateći podsustavi (kadrovski, pravni, regulatorni, informacijski, tehnički i softverski).

Financijska imovina uključuje: gotovinu; ugovorno pravo na primanje novca ili bilo koje druge vrste financijske imovine od drugog poduzeća; ugovorno pravo na zamjenu financijskih instrumenata s drugim subjektom za potencijalno povoljni uvjeti; dionice drugog društva.

Financijske obveze uključuju ugovorne obveze: isplatiti gotovinu ili dati neku drugu vrstu financijske imovine drugom subjektu; razmijeniti financijske instrumente s drugom tvrtkom pod potencijalno nepovoljnim uvjetima (posebice takva situacija može nastati u slučaju prisilne prodaje potraživanja).

Financijski instrumenti se dijele na: primarne (gotovina, vrijednosni papiri, zajmovi, obveze i potraživanja za tekuće poslovanje); sekundarni, odnosno derivati - ugovori i vrijednosni papiri izdani na temelju primarnih ugovora i vrijednosnih papira (financijske opcije, terminski ugovori, terminski ugovori, kamatni swapovi, valutni swapovi).

Metode (tehnike) financijskog upravljanja (metodološki alati za procjenu financija poduzeća) su raznolike. Glavni su: proračun; financijska analiza; upravljanje privlačenjem posuđenih sredstava; upravljanje plasmanom slobodnih sredstava; upravljanje investicijama; izdavanje, upravljanje kapitalom; stečajni i antikrizni menadžment; faktoring; leasing; osiguranje; hipotekarne transakcije; stimulacija itd.

Glavne prediktivno-analitičke metode i tehnike financijskog upravljanja dijele se na formalizirane i neformalizirane.

Neformalizirane se temelje na opisu analitičkih postupaka na logičkoj razini, a ne uz pomoć strogih analitičkih ovisnosti. To uključuje metode: stručne procjene, scenarije, psihološke, morfološke, usporedbe, izgradnju sustava pokazatelja, analitičke tablice.

Formalizirane prediktivno-analitičke metode financijskog upravljanja su formalizirane analitičke ovisnosti. Ove metode, zajedno s modelima, koriste se za procjenu i predviđanje financijskog stanja poduzeća:

1. Deskriptivni modeli su modeli deskriptivne prirode. Uglavnom se koriste za ocjenjivanje financijsko stanje poduzeća koja koriste informacije financijska izvješća.

2. Prediktivni modeli su prediktivni modeli koji se koriste za predviđanje prihoda poduzeća i njegovog budućeg financijskog stanja.

3. Normativni modeli omogućuju usporedbu stvarne uspješnosti poduzeća s očekivanom izračunatom prema proračunu. Ovi modeli se uglavnom koriste u domaćinstvu financijska analiza, kao i u upravljačkom računovodstvu, posebice u upravljanju troškovima.

U sklopu mehanizma financijskog upravljanja značajnu ulogu imaju sustavi i metode interne financijske kontrole.

Interijer financijska kontrola je proces koji poduzeće organizira radi provjere izvršenja i osiguranja provedbe svih upravljačkih odluka u području financijske strategije i sprječavanja kriznih situacija koje dovode do njegovog bankrota.

Sustav financijskog upravljanja uključuje i informacijsku podršku i financijsko upravljanje na temelju primljenih informacija.

Trenutačna gospodarska situacija tjera poslovanje na posebnu pažnju planiranja unutar tvrtke. Poslovni plan je najprogresivniji oblik takvog planiranja. Uspjeh u poslovnom svijetu u velikoj mjeri ovisi o razumijevanju trenutnog stanja stvari, jasnoj ideji što poduzeće namjerava postići i planiranju prijelaza iz jednog stanja u drugo.

Poslovni plan je dokument koji analizira glavne probleme s kojima se poduzetnik može suočiti i određuje glavne načine za njihovo rješavanje. Menadžer je uz pomoć poslovnog plana u stanju procijeniti kakve tržišne šokove poduzeće može izdržati i adekvatno odgovoriti na pojavu brojnih neočekivanih problema. Nerealno je, naravno, otkloniti sve pogreške, ali poslovno planiranje omogućuje procjenu mogućih daljnjih radnji, praćenje stanja i razvoja poslovanja, a ne samo konkretno reagiranje na događaje. Zato je jedan od najčešće korištenih pojmova u suvremenoj tržišnoj ekonomiji „poslovni plan“.

„Poslovni plan je plan razvoja poduzeća, neophodan za unapređenje postojećih i razvoj novih područja poduzeća, stvaranje novih vrsta i oblika poslovanja.

Poslovni plan je sveobuhvatan dokument koji odražava najvažnije aspekte i podatke koji pruža objektivan i holistički pogled na sadašnje i buduće stanje poslovanja. Drugim riječima, poslovni plan je planirani program optimizacije poslovanja. Takav plan može se izraditi i za novostvoreno poduzeće i za postojeće. gospodarska organizacija u sljedećoj fazi svog razvoja, uzimajući u obzir stupanj njihova životni ciklus» .

Poslovno planiranje omogućuje rješavanje sljedećih problema:

Odrediti stupanj održivosti i buduće održivosti poduzeća, smanjiti rizik u poduzetničku djelatnost;

Specificirati poslovne izglede u obliku planiranog sustava kvantitativnih i kvalitativnih pokazatelja razvoja;

Privucite pažnju potencijalnih investitora u tvrtku na njezine mogućnosti;

Pomozite da steknete pozitivno iskustvo planiranja.

Za razliku od tradicionalnog organizacijskog plana, poslovni plan uzima u obzir interese svih dionika. Osim investitora, takve osobe su potencijalni potrošači i dobavljači tvrtke.

U odnosu na poduzetnika početnika, poslovni plan je alat za privlačenje pažnje investitora. Kvaliteta dostavljenog poslovnog plana pokazatelj je održivosti poduzetnika i njegovog poslovanja.

Poslovni plan sadrži prednosti fleksibilne kombinacije proizvodnog i tržišnog, financijskog i tehničkog, unutarnjeg i vanjskog aspekta poduzeća.

Poslovni plan se sastoji od sljedećih dijelova:

1. Poslovni koncept (sažetak);

2. Trenutno stanje i kratke informacije o poduzeću;

3. Karakteristike poslovnog objekta;

4. Istraživanje i analiza tržišta;

5. Organizacijski plan;

6. Osoblje i menadžment;

7. Plan proizvodnje;

8. Plan marketinških akcija;

9. Potencijalni rizici;

10. Financijski plan i financijska strategija.

I struktura i sadržaj poslovnog plana od velike su važnosti. Obratite posebnu pozornost na naslovnu stranicu i sadržaj. Naslovna stranica sadrži: naslov plana; datum njegove pripreme; tko je autor plana, puni naziv i adresa tvrtke za koju je plan izrađen.

Korisno je na naslovnoj stranici odraziti naznaku da informacije sadržane u dokumentu ne podliježu otkrivanju.

Sažetak se priprema posljednji, nakon što se izradi cjelokupni poslovni plan u cjelini. Trebao bi uključivati sve glavne odredbe i ideje poslovnog plana, kao i zaključke. Struktura životopisa je sljedeća. Prije svega, uvod, koji uključuje ciljeve plana, karakterizira bit projekta.

Zatim se obrađuje glavni sadržaj: kratka prezentacija svih ključnih elemenata poslovnog plana, njegovih glavnih dijelova (priroda djelatnosti, analiza potražnje, trošak projekta, izvori financiranja itd.).

Zaključno, sažeti su glavni čimbenici očekivanog uspjeha poslovanja, prikazani su podaci o postupcima menadžmenta.

Glavni dio poslovnog plana je financijski dio. Temelji se na tri dokumenta: bilanci, računu dobiti i gubitka i bilanci. To uključuje i izvješće o kretanju sredstava i neke druge dokumente. Tekst poslovnog plana namjerava uključiti opravdanje parametara koji su bili temelj svih financijskih projekcija. Početni obračunati podaci su: cijena, prognoza prodaje, struktura troškova, trošak osnovnih sredstava i amortizacije, broj zaposlenih, njihove plaće, iznos obrtnih sredstava, brzina njihovog kretanja.

U financijskom planu svi pokazatelji temelje se na procjenama sadržanim u glavnim dijelovima poslovnog plana. Na temelju tih podataka izrađuju se planovi kapitalnih ulaganja, prognoza izvještaja o novčanom toku, financijski izvještaj i projekcije bilance. Financijski plan je informativni dokument. Glavno mjesto u njemu zauzima bilanca kretanja sredstava koja pokazuje koja novčana sredstva i kada će biti potrebna, za što će se koristiti i koji se prihodi očekuju. Financijski plan navodi najizgledniju opciju za razvoj poslovanja. Cilj financijskog plana je demonstrirati značajke poslovnog financiranja bez pretjeranih detalja, međutim, tako da investitor dobije cjelovito razumijevanje financijskog mehanizma projekta.

Financijski rez poslovnog plana predstavljen je odjeljcima "Financijski plan" i "Strategija financiranja". Financijski plan je konačni i namijenjen je sažetku materijala svih prethodnih odjeljaka u troškovnom obliku. Poslovne organizacije zainteresirane su za financijsko planiranje kako bi uspjele ekonomska aktivnost kako bi pravovremeno izvršavali svoje obveze prema proračunu, bankama, osiguravajućim društvima i drugim institucijama. Da biste to učinili, važno je unaprijed izračunati prihode, rashode, dobit, uzeti u obzir posljedice inflacije, promjene situacije, financijsko tržište i druge čimbenike.

U dijelu "financijski plan" razmatraju se pitanja financijske potpore poduzeća i najučinkovitijeg korištenja raspoloživih sredstava. Svrha financijskog planiranja je odrediti moguće količine financijskih sredstava, kapitala i rezervi na temelju predviđanja vrijednosti financijski pokazatelji. Ovi pokazatelji uključuju, prije svega, vlastiti obrtni kapital, amortizacijske odbitke, dugove koje su trajno na raspolaganju poduzeću, dobit, poreze plaćene iz dobiti itd. Financijska potpora poslovanju provodi se na temelju financijskog plana, što je bilanca njegovih prihoda i potrošnje ili proračuna.

Financijsko planiranje je vrsta aktivnosti upravljanja, koji ima za cilj identificirati potrebnu količinu financijskih sredstava, prihoda, njihovu optimalnu raspodjelu i korištenje kako bi se osigurala financijska stabilnost organizacije.

Glavni zadaci financijskog planiranja uključuju osiguravanje poslovnog procesa potrebnim financijskim sredstvima, određivanje planiranih obujma potrebnih sredstava i smjernica njihovog trošenja; uspostavljanje i razvoj financijskih odnosa s proračunom, bankama, osiguravajućim organizacijama i drugim poslovnim subjektima, poštivanje interesa dioničara i investitora; utvrđivanje načina za najracionalnije ulaganje kapitala i rezervi za njegovo učinkovito korištenje; povećati profit racionalnim korištenjem sredstava i ostvariti kontrolu nad obrazovanjem i trošenjem novca i kapitalnih ulaganja.

Financijsko planiranje koristi se u kapitalnom proračunu i evaluaciji investicijskih projekata, kao i dugoročnih projekata, kao i dugoročne strategije financiranja.

Proces financijskog planiranja uključuje analizu financijskog poslovanja poduzeća za prethodno razdoblje. Izračun pokazatelja temelji se na glavnim financijskim dokumentima poduzeća - bilanci, računu dobiti i gubitka, izvještaju o novčanom toku, dugoročnom financijskom planiranju i operativnom financijskom planiranju. Financijsko planiranje završava praktičnom provedbom planova i kontrolom njihove provedbe.

Pri planiranju financijskih pokazatelja koriste se različite metode: normativno, analitičko, bilančno, ekonomsko i matematičko modeliranje.

Suština i sadržaj normativne metode planiranja financijskih pokazatelja je da se na temelju unaprijed utvrđenih normi i tehničko-ekonomskih standarda potreba poduzeća za financijska sredstva i njihovi odgovarajući izvori. Takvi standardi su stope poreza, tarifnih doprinosa i naknada, normativi amortizacije, norme potreba za obrtnim sredstvima itd.

Obračunsko-analitička metoda planiranja financijskih pokazatelja sastoji se u tome da se na temelju analize pokazatelja koji se uzima kao baza i indeksa njegove promjene u planskom razdoblju izračunava planirana vrijednost ovog pokazatelja. Ova metoda planiranja koristi se u nedostatku tehničkih i ekonomskih standarda, a odnos između pokazatelja može se utvrditi ne izravno, već neizravno, na temelju analize njihove dinamike i odnosa. Ova metoda temelji se na korištenju stručne prosudbe. Obračunsko-analitička metoda se obično koristi pri planiranju dobiti i dohotka, pri utvrđivanju iznosa odbitaka od dobiti u sredstva akumulacije, potrošnje, rezervi i sl.

Korištenje bilančne metode planiranja financijskih pokazatelja sastoji se u tome da se izgradnjom bilance ostvaruje veza između raspoloživih financijskih sredstava i stvarne potrebe za njima. Ova metoda se koristi pri planiranju raspodjele dobiti i drugih financijskih sredstava, planiranju primitka sredstava u raznim financijskim fondovima itd.

Ekonomsko-matematičko modeliranje u planiranju financijskih pokazatelja omogućuje nam da identificiramo kvantitativni izraz odnosa između financijskih pokazatelja i čimbenika koji ih određuju. Ova povezanost izražena je ekonomsko-matematičkim modelom koji predstavlja matematički opis ekonomskog procesa, t.j. prikaz čimbenika koji karakteriziraju strukturu i obrasce promjene dane ekonomske pojave uz pomoć matematičkih simbola i tehnika.

U uvjetima tržišnih odnosa, poduzeće samostalno razvija svoje planove, utvrđuje izglede za razvoj, postižući visoke ekonomske rezultate. Stoga se maksimalna pažnja posvećuje što potpunijoj identifikaciji unutarnjih rezervi, učinkovitom korištenju svih vrsta resursa te optimizaciji organizacije proizvodnje i rada.

Opći pristup: poslovanje poduzeća mora biti isplativo i osiguravati novčane primitke i dobit u iznosima koji zadovoljavaju dionike (vlasnike, menadžere, državu itd.).

„Financijsko planiranje u poduzeću je sustavno određivanje svih njegovih prihoda i utroška sredstava kako bi se osigurao uspješan razvoj poduzeća kroz izradu financijskih planova čiji sadržaj i svrhu određuju zadaci i predmeti planiranja. .” Financijski planovi su strateški (perspektivni), tekući i operativni.

Strateško financijsko planiranje je studija mogućih načina razvoja financija komercijalnih organizacija za budućnost. Osmišljen je kako bi se osigurala visoka učinkovitost upravljanja, rast financijskih sredstava i prihoda, njihovo racionalno korištenje, te jačanje financijskog položaja poduzeća.

Zadaća strateškog planiranja je identificirati probleme s kojima će se poduzeće suočiti u ostvarivanju svojih ciljeva u neizvjesnom, konkurentnom tržišnom okruženju, te odrediti konkretne načine rješavanja takvih problema. Ne radi se samo o strateškom financijskom planiranju, već i o financijskom predviđanju, razvoju vjerojatnosnog pogleda na granična i poželjna stanja poduzeća u budućnosti.

Vodeći financijski plan u suvremenim uvjetima je sadašnji. Razvija se za godinu, pola godine, kvartal, mjesec i predstavlja ravnotežu prihoda i rashoda komercijalna organizacija(ili njezin proračun). U novčanom smislu odražava sve aspekte financijskih i gospodarskih aktivnosti poduzeća, prihode i ušteđevine koje ono prima, te trošenje sredstava. Takav financijski plan (proračun) neophodan je svakoj komercijalnoj organizaciji.

Operativno financijsko planiranje dobiva posebnu važnost u tržišnim uvjetima. Potreba za razvojem takvog plana povezana je s promjenama uvjeta namire i kreditiranja poduzeća, velikim kaznama za zakašnjela plaćanja, velikim količinama potraživanja i obveza. Stoga - povećana pozornost na dnevni saldo primitaka i plaćanja, a po potrebi i na pravovremeno donošenje mjera za privlačenje dodatnih sredstava.

Uloga operativnih financijskih planova, prije svega, u određivanju specifične financijske i ekonomske situacije, točnije, slijeda i vremena financijskih transakcija uz optimalno manevriranje vlastitim, privučenim i posuđenim financijskim sredstvima za postizanje što većeg financijskog rezultata.

Operativno financijsko planiranje uključuje pripremu i izvršenje kreditnog plana, gotovinskog plana, kalendara plaćanja.

Kreditni plan - plan za primanje posuđenih sredstava i njihov povrat u uvjetima određenim ugovorima. Kada je poduzeću potreban kratkoročni zajam, Potrebni dokumenti dostavlja se banci, te se sklapa ugovor o servisiranju kredita.

Plan gotovine - plan prometa gotovine, koji odražava primitke i uplate gotovine kroz blagajnu poduzeća. Glavna stvar je pravodobno osigurati potrebne potrebe poduzeća gotovinom. Planovi gotovine, kontrola nad njihovom provedbom pomažu u osiguravanju solventnosti poduzeća. Plan gotovine - tromjesečno.

Vrlo važnu ulogu ima kalendar plaćanja - program za optimizaciju operativnih financijskih aktivnosti poduzeća, u kojem su izvori novčanih primitaka (prihodi od prodaje, krediti i zajmovi, ostali primici) kalendarski povezani s rashodima. Kalendar plaćanja bilježi prihode, primitke sredstava, odnose s proračunom za poreze, kreditne odnose. Pokriva, dakle, kretanje svih sredstava organizacije. Njegov glavni cilj je kontrola solventnosti i kreditne sposobnosti.

Kalendar plaćanja temelji se na doradi specifikacije planiranih pokazatelja i raščlanjivanja ovih pokazatelja po mjesecima, pet dana, tjedana, desetljeća. U kalendaru plaćanja balansiraju se primitak novca i njihovi troškovi.

Rezultati financijske djelatnosti poduzeća moraju predstavljati specifičan sustav planskih i izvještajnih dokumenata. Takvi dokumenti daju podatke za izračun i analizu financijskog poslovanja poduzeća i služe kao osnova za izradu financijskih prognoza. Glavni financijski dokumenti uključuju prognozu financijskih rezultata, plan novčanog toka i bilancu projekta.

Za izradu prognostičkih financijskih dokumenata koristi se metoda predviđanja prodaje. Predviđanje prihoda u novčanom smislu osnova je na kojoj se temelje ostali troškovi. Obim prodaje aktivno utječe na formiranje tekuće dobiti. Za razliku od bilance, koja predstavlja statičnu situaciju financija poduzeća, prognoza financijskih rezultata daje dinamiku njegovog financijskog poslovanja. Ova prognoza uspoređuje troškove i rezultate poduzeća, otkriva iznos neto dobiti.

Plan novčanog toka prikazuje proces primitaka i trošenja sredstava unutar poduzeća. Pomaže u određivanju potrebe za kapitalom i procjeni učinkovitosti njegovog korištenja. Ovaj se plan sastavlja u dinamici, na primjer, po godinama ili po kvartalima. Omogućuje vam kontrolu vremena novčanih primitaka, provjeru buduće likvidnosti poduzeća.

Bilanca projekta bilježi rezultate ekonomske i financijski rad poduzeća za izvještajno razdoblje. Djeluje kao završni dio dokumenata financijskog planiranja.

Glavna stvar u bilančnoj metodi planiranja financijskih pokazatelja je predviđanje ključnih bilančnih stavki (gotovina, ostala kratkotrajna imovina - sirovine, iznosi potraživanja, nedovršena proizvodnja i Gotovi proizvodi, glavni, dionički i posuđeni kapital, kao i tekuće obveze potrebne za normalno funkcioniranje poduzeća). Bilanca društva kao izvještajni dokument temelj je za analizu financijskog poslovanja.

Prilikom izrade financijskog plana poduzeće je u mogućnosti uspješnije rješavati ključne zadatke: utvrđivanje rezervi za povećanje prihoda poduzeća, kao i optimalne načine njihove mobilizacije; racionalnije korištenje financijskih sredstava, određivanje najracionalnijeg smjera ulaganja, osiguravanje najveće dobiti u okviru plana; jamstvo koordinacije pokazatelja plan proizvodnje poduzeća s financijskim sredstvima i, konačno, traženje i ostvarivanje optimalnih financijskih odnosa s proračunom, bankama i drugim vjerovnicima.

Čelnici mnogih poduzeća (osobito malih) smatraju da ne bi trebali gubiti vrijeme na planiranje poslovanja, budući da se gospodarska situacija toliko brzo mijenja da moraju stalno mijenjati i dopunjavati izvornu shemu. Odnosno, smatraju da je u ekonomskom okruženju koje se brzo mijenja dovoljno imati sve na umu i nema potrebe trošiti vrijeme na planiranje svojih akcija.

Međutim, profesionalci i voditelji velika poduzeća smatrajte poslovno planiranje aktivnošću višeg reda i vjerujete da ono pruža mnoge prednosti:

Pomaže menadžmentu tvrtke da razmišlja unaprijed;

Promiče jasnu koordinaciju tekućih napora;

Formira sustav ciljnih pokazatelja uspješnosti za naknadnu kontrolu;

Priprema poduzeće za moguće nagle promjene;

Pokazuje međusobnu povezanost dužnosti svih dužnosnika.

Dakle, ima smisla razvijati poslovni plan čak iu uvjetima koji se stalno mijenjaju, ako postoji želja da tijek budućih događaja ne poremeti normalnu aktivnost poduzeća.

Općenito, povećanje razine financijskog planiranja povezano je s temeljitijim definiranjem budućih rashoda i prihoda, točnim izračunom potrebnih sredstava i ispravnom procjenom budućih financijskih rezultata. Kvalitetno financijsko planiranje doprinosi stabilnosti financijske situacije, stabilnosti solventnosti, stalnoj dostupnosti sredstava, optimalnom korištenju obrtnih sredstava, te boljoj organizaciji naselja.

1. Goncharuk O.V., Knysh M.I., Shopenko D.V. Financijski menadžment u poduzeću. Vodič. - Sankt Peterburg: Dmitrij Bulanjin, 2002. - 264 str.;

2. Kovalev V.V. Uvod u financijski menadžment. - M.: Financije i statistika, 2005. - 768s.;

3. Kovalev V.V., Kovalev Vit.V. Financije poduzeća: Proc. - M.: TK Velby, 2003. - 424 str.;

4. Lyubanova T.P., Myasoedova L.V., Gramotenko T.A., Oleinikova Yu.A. Poslovni plan: Edukativni i praktični vodič. - M .: "Knjigoservis", 2003. - 96s.;

5. Financijski menadžment: Udžbenik / Ur. N.F. Samsonov. - M.: UNITI, 2004. - 468s.;

6. Financije i kredit: Zbornik radova. doplatak / Ed. prijepodne Kovaleva. - M.: Financije i statistika, 2003. - 574 str.;

7. Financije poduzeća: Udžbenik / Ur. N.V. Kolčina. - M.: UNITI, 2003. - 331 str.;

8. Ostapenko V.V. Financije poduzeća: Udžbenik. - M .: Omega - L, 2003. - 392 str.;

9. Financijski menadžment (Financije poduzeća): Udžbenik / A.A. Volodin i drugi - M .: INFRA-M, 2004. - 504 str.;

10. Utkin E.A., Kotlyar B.A., Rapoport B.M. Poslovno planiranje. - M .: Izdavačka kuća EKMOS, 2004. - 320s.

Glavni cilj svakog posla je ostvarivanje dobiti, ali ništa se čovjeku ne daje bez ikakvih troškova. Ponekad se troškovi iz godine u godinu ne pokriju prihodima, a poslovna ideja stalno zahtijeva nova ulaganja.

U većini slučajeva to se ne događa jer je sreća „zaboravila kako se smiješiti“, samo financijski plan (FP) nije bio dovoljno promišljen ili uopće nije sastavljen. Ponekad male, pravovremene prilagodbe mogu napraviti veliku razliku.

Što je financijski plan. Njegovi glavni ciljevi i zadaci

Financijski plan je najvažniji dio koji odražava sve aktivnosti poduzeća (prihodi, rashodi, prognoze, itd.) u novčanom smislu.

Njegova kompetentna kompilacija omogućuje izračunavanje za nekoliko godina unaprijed, praćenje odstupanja od plana i pravovremeno reguliranje poslovnih procesa, privlačenje investitora, vjerovnika i partnera.

U financijskom planiranju važno ne samo matematičke izračune, već i sposobnost predviđanja i analize. U uvjetima današnje nestabilnosti stalne su promjene potražnje, jača konkurencija, rastu cijene sirovina, materijala i energetskih resursa. Sve ove nijanse svakako se moraju uzeti u obzir pri sastavljanju OP-a, inače će ga se biti nemoguće pridržavati, a sam dokument će postati beskorisan.

glavni cilj financijsko planiranje je kontrola omjera prihoda i rashoda poduzeća koji doprinosi dobiti.

Za postizanje cilja potrebno je odrediti:

Količina kapitala potrebna za osiguranje proizvodnje.
Izvori financiranja.
Popis bitnih troškova za opremu, materijal, najam prostora, zapošljavanje osoblja, oglašavanje, plaćanje komunalnih računa i poreza itd.
Uvjeti za maksimalnu dobit i financijsku stabilnost.
Strategija za postizanje investicijske atraktivnosti poduzeća.
Privremeni i konačni rezultati aktivnosti u financijskom planu.

Glavni zadatak FP je stvoriti učinkovit mehanizam koji upravlja svim financijskim resursima poduzeća i demonstrira ulagačima profitabilnu perspektivu novčanih ulaganja.

Odjeljci i njihov sadržaj

Zakonodavstvo Ruske Federacije utvrđuje tri oblika financijskog izvještavanja, čija je prisutnost u poslovnom planu obavezna:

Samo opsežna studija sva tri izvješća omogućit će objektivnu ocjenu financijskog stanja tvrtke.

Sastav financijskih izvještaja opisan je u ovom videu:

Ako još niste registrirali organizaciju, onda najlakše učini to sa online usluge, koji će vam pomoći da besplatno generirate sve potrebne dokumente: Ako već imate organizaciju, a razmišljate kako olakšati i automatizirati računovodstvo i izvještavanje, u pomoć priskaču sljedeće online usluge koje će u potpunosti zamijeniti knjigovođu u vašem poduzeću i uštedite mnogo novca i vremena. Sva izvješća generiraju se automatski, potpisana Elektronički potpis i automatski se šalje online. Idealan je za individualnog poduzetnika ili LLC na pojednostavljenom poreznom sustavu, UTII, PSN, TS, OSNO.
Sve se događa u nekoliko klikova, bez redova i stresa. Probajte i iznenadit ćete se kako je bilo lako!

Proračun i analiza rizika

Poslovanje je uvijek popraćeno određenim rizičnim situacijama koje je potrebno unaprijed predvidjeti i analizirati. Tko je unaprijed upozoren, taj je i naoružan - to je dobro poznata činjenica. Izračunati sve negativne posljedice, pokušati ih izbjeći ili brzo pronaći izlaz iz neugodne situacije uz minimalne gubitke nije lak zadatak.

Svaka linija poslovanja ima svoje određene rizične skupine, stoga je u fazi planiranja vrlo važno identificirati njihov najvjerojatniji popis za određenu vrstu aktivnosti.

Jasno definirati sve moguće negativne posljedice rizici se dijele na tri glavne kategorije:

Komercijalni rizici nastaju u procesu interakcije poduzeća s partnerima, vanjskim okruženjem i njegovim čimbenicima:
- Smanjenje potražnje za proizvodima iz raznih razloga.
- Pojava novih konkurenata.
- Nepravedan odnos partnera (isporuka nekvalitetnih sirovina ili opreme, kasne isporuke itd.).
- Poskupljenje materijala i komponenti.
- Povećanje tarife za određene usluge: najam, prijevoz, komunalo itd.
Financijski rizici- radi se o nedostatku očekivane profitabilnosti i gubitku financijske stabilnosti poduzeća iz sljedećih razloga:
- Rast i neplaćanje (kašnjenje plaćanja) od strane ugovornih strana primljenih proizvoda.
- Povećanje kamatnih stopa zajmodavaca.
- Promjene zakona, povećanje poreza itd.
- Oscilacije u tečajevima (osobito bi ih trebale uzeti u obzir organizacije koje rade s uvezenim sirovinama i opremom)
Proizvodnja. Razlozi za ove rizike uključuju:
- Nestručnost i nezadovoljstvo zaposlenika (štrajk, djela krađe i sabotaže).
- Proizvodnja neispravnih proizvoda, neprofesionalnost osoblja.
- Odsutnost potrebnu opremu, kontrola kvalitete. Kršenje sigurnosti koje doprinosi nastanku požara, poplava, nesreća na radu.

Svi gore navedeni čimbenici mogu uništiti posao za koji je uloženo mnogo novca i truda. Preventivne mjere pomoći će u izbjegavanju tužnih posljedica: osiguranje imovine, praćenje aktivnosti i politika cijena natjecatelji, stvaranje financijske rezerve za nepredviđene troškove i sl.

Matematička pismenost ovdje ne igra najvažniju ulogu, puno je važnija stručna sposobnost prepoznavanja vrste rizika i njihovih izvora, kao i minimiziranja gubitaka i vjerojatnosti kritičnih situacija.

Izračun pokazatelja uspješnosti

Do glavnog indikator performansi poduzeća uključuju: profitabilnost, isplativost, povrat i potrebu za dodatnim financiranjem. Po tim se kriterijima može suditi kakva je sudbina poduzeća, njegova pouzdanost i izgledi.

Za izračunavanje ovih pokazatelja postoji niz jednostavnih formula, ali trebate raditi samo sa stvarnim brojevima, inače će sva matematika biti beskorisni "majmunski rad".

Neto sadašnja vrijednost(NPV ili NPV). Svaki prihod ovisi o razini inflacije, pa se izračunava pomoću diskontne stope.

Okvirni izračun za tri godine postojanje organizacije

NPV \u003d - NK + (D1-R1) / (1 + SD1) + (D2-R2) / (1 + SD2) + (D3-R3) / (1 + SD3)
gdje je: NK - kapital početnih ulaganja i troškova
D - prihod za prvu, drugu, treću godinu u skladu s brojevima pored
P - izdaci za prvu, drugu, treću godinu prema brojevima pored
SD - diskontna stopa (računajući inflaciju za obračunsku godinu)

Ako je pri izračunu NPV = 0 poduzeće doseglo TB (točku bez gubitka).

Profitabilnost poduzeća- pokazatelj nije tako jednoznačan kao prihod ili rashod. Ovaj se pokazatelj često uspoređuje s učinkovitošću (učinkovitošću). Radnje mogu biti korisne na različite načine, kao što je profitabilnost poduzeća određena više od jednog kriterija.

Postoje različiti pokazatelji profitabilnosti: ulaganja, dugotrajna sredstva, prodaja – opet, sve ovisi o svestranosti djelatnosti tvrtke.

U tom slučaju će se uzeti u obzir izračun profitabilnosti glavna djelatnost poduzeća:

KROV = POR / PZ
gdje je: ROOD - isplativost iz osnovne djelatnosti;
POR - dobit od prodaje; PP - nastali troškovi.

Mjere se, naravno, u jedinicama vremena, a ne u valuti.

Formula izgleda ovako:

CO = NK / NPV
gdje je: SO - rok povrata; NK - početna ulaganja, njima se moraju dodati dodatna ulaganja, ako su bila (krediti i sl. tijekom postojanja organizacije); NPV je neto diskontni prihod tvrtke.

Primjer: Poslovna ulaganja 100.000 rubalja, prosječni mjesečni prihod 12.000 rubalja, ukupno: CO = 100.000/12.000 = 8,33 mjeseca. Odnosno, za devet mjeseci tvrtka će otplatiti svoje dugove i početi stvarati prihode. (Ovdje se obračunavaju vlastiti troškovi, ako je riječ o kreditu potrebno je uzeti u obzir kamatu od 100 tisuća + godišnja kamata).

Analiza podataka

Potrebno je analizirati poslovni plan, uzimajući u obzir nekoliko glavnih aspekata. Upravo će vam ovaj pristup omogućiti da identificirate slabosti i upravljate točnim prilagodbama. Uostalom, ovo grandiozno djelo može se ispraviti i ne smije se otpisivati kao otpad.

Tako, osnove uspješnog financijskog plana:

Maksimiziranje profita uz smanjenje troškova.
Temeljit izračun i osiguranje mogućih rizika.
Praćenje konkurentnosti poslovne ideje.
Dostupnost početnog kapitala i vlastitu imovinu(prostorije, Vozilo, oprema).
Ideja mora biti stvarna, izvediva, a proizvodi moraju biti traženi.
Predviđene prihode i rashode treba dokumentirati na temelju aktivnosti sličnih poduzeća.

Proizvedeno analiza mora potvrditi: pozitivan financijski rezultat poduzeća, minimum rizika uz obećavajuću dobit. U početku bi se sam poduzetnik trebao pobrinuti za financijski uspjeh, a tek onda privući investitore. Međutim, rizik je plemenit cilj, gospodo!

Za analizu i tumačenje financijskih izvještaja pogledajte sljedeću video lekciju:

Teško je zamisliti poslovni plan za koji ne biste morali izrađivati izračune. Određeni izračuni zahtijevaju sve dijelove poslovnog plana: marketinški, operativni, proizvodni.

No najvažniji u smislu kalkulacija je financijski dio poslovnog plana. Ona je ta koja vam omogućuje da utvrdite koliko će se poslovanje stvoriti profitabilno i održivo.

Financijski dio trebao bi odgovoriti na sljedeća pitanja:

Koliko novca će vam trebati da pokrenete posao?
Koliki će profit donijeti?
Koliko brzo će se posao isplatiti?
Koliko će to biti održivo i isplativo?

Na svako od ovih pitanja odgovara jedan od dijelova poslovnog plana. To znači da će u strukturi financijskog dijela poslovnog plana biti odjeljci kao što su troškovi ulaganja, prognoza dobiti i gubitka, novčani tijek i procjena učinkovitosti projekta.

Troškovi ulaganja

Prva stvar koju trebate učiniti pri pisanju poslovnog plana je detaljno izračunati koliko će koštati stvaranje tvrtke. To će samom poduzetniku omogućiti da shvati koliko je novca potrebno za pokretanje posla i je li potrebno privući zajmove.

U ovom dijelu poslovnog plana morate uzeti u obzir sve stavke troškova vezanih uz pokretanje posla. Radi jasnoće, vrijedi se pozvati na primjer. Razmotrite poslovni plan za izgradnju autopraonice za dva mjesta. Morat ćete uložiti i u samu izgradnju i u kupnju opreme. V opći pogled popis investicijskih troškova za ovaj posao bi izgledao ovako:

Dizajnerski rad
Nabava građevinskog materijala i građevinski radovi
Priključak na struju, vodu i ostale inženjerske mreže
Kupnja opreme
Ugradnja opreme

Prema riječima Aidara Ismagilova, vlasnika mreže autopraonica Moidodyr u Kazanu, izgradnja autopraonice koštat će 30-35 tisuća rubalja po kvadratnom metru, uzimajući u obzir projektantski rad i stvaranje komunikacija. Kao rezultat toga, iznos se pokazao prilično solidnim, pa je sada iznajmljivanje popularnije među poslovnim ljudima početnicima, a ne izgradnja po principu ključ u ruke. U tom slučaju, investicijski plan će uključivati i plaćanje stanarine prije otvaranja obrta i obnovu prostora.

Troškovi opreme ovisit će o vrsti sudopera. Ako je autopraonica ručnog tipa, tada će biti dovoljno položiti 400 tisuća rubalja za opremu. Ali za automatsku autopraonicu troškovi će biti najmanje 300 tisuća eura.

Za izračune je bolje uzeti određenu prosječnu cijenu za svaku stavku troškova. Na primjer, ako trebate izračunati trošak najma nekretnine, trebali biste uzeti u obzir ne najviše i ne najviše niska cijena po kvadratnom metru, te prosječna cijena na tržištu. To možete utvrditi pregledavajući ponude najma u vašem gradu.

Druga je stvar ako su dobavljač i njegova cijena već unaprijed poznati. Na primjer, za autopraonicu je potrebna samo oprema strogo definiranog proizvođača. Zatim u izračune morate uključiti točno cijene koje on nudi.

Poznavanje potrebnog iznosa ulaganja omogućit će ne samo procjenu koliko će novca biti potrebno za pokretanje posla, već i koliko će se brzo isplatiti.

Prognoza dobiti i gubitka

Oduzmete li iznos poslovnih troškova od iznosa poslovnog prihoda, možete saznati kolika je neto dobit. Ovaj pokazatelj je puno bolji od prihoda, pokazuje u kakvom je stanju poslovanje i koliko je potrebno uložiti u njegov daljnji razvoj.

Na početku poslovanja rashodi često premašuju prihode, a umjesto neto dobiti dolazi do neto gubitka. U prvim mjesecima ili čak godinu dana rada to je normalna situacija. Ne biste se trebali bojati toga: glavna stvar je da se gubitak svaki mjesec smanjuje.

Prilikom prognoze dobiti i gubitka sve pokazatelje treba računati mjesečno dok se posao ne isplati. Istodobno, ne biste trebali činiti prognozu previše optimističnom: zamislite da prihod neće biti najveći mogući, uzmite prosječne brojke.

Protok novca

Za poduzeće koje je još u početnoj fazi, važno je razumjeti ne samo kolika će biti njegova neto dobit. Jedan od najvažnijih pokazatelja je takozvani novčani tok ili novčani tok. Izračunom novčanog toka možete odrediti kakvo je financijsko stanje poduzeća i koliko je učinkovito ulaganje u njega.

Novčani tok izračunava se kao razlika između novčanih priljeva i odljeva u određenom razdoblju. Ako se vratimo na primjer autopraonice, tada je za izračunavanje novčanog toka u prvom mjesecu njegovog rada potrebno uzeti neto dobit za primitke, a iznos početnog ulaganja za odljeve.

U ovom slučaju bit će prikladnije izračunati jesu li odljevi označeni kao negativan broj. Odnosno, iznosu početnog ulaganja u autopraonicu dodajemo znak minus, a rezultirajućem broju dodajemo neto dobit u prvom mjesecu rada.

Da biste izračunali novčani tok u drugom mjesecu, morate pronaći razliku između rezultata prvog mjeseca i neto dobiti primljene u drugom mjesecu. Budući da se prvi mjesec pokazao kao negativan broj, potrebno mu je ponovno dodati neto dobit. Novčani tok u svim sljedećim mjesecima izračunava se prema istoj shemi.

Procjena učinkovitosti projekta

Nakon predviđanja dobiti i gubitaka, kao i novčanog toka poslovanja, potrebno je prijeći na jedan od najvažnijih odjeljaka - ocjenjivanje njegove učinkovitosti. Postoji mnogo kriterija po kojima se ocjenjuje učinkovitost projekta. Ali za malo poduzeće dovoljno je procijeniti samo tri od njih: profitabilnost, točku rentabilnosti i razdoblje povrata.

Profitabilnost poslovanje – jedan od najvažnijih pokazatelja. Općenito, u gospodarstvu postoji mnogo različitih pokazatelja profitabilnosti - povrat na kapital, povrat na imovinu, povrat ulaganja. Svi oni omogućuju procjenu učinkovitosti poslovanja u različitim aspektima.

Da biste točno razumjeli koje pokazatelje profitabilnosti treba izračunati u vašem poslovnom planu, morate se pozvati na zahtjeve investitora ili kreditne institucije. Ako je cilj procijeniti isplativost poslovanja "za sebe", bit će dovoljno izračunati ukupnu isplativost poslovanja.

Pojednostavi. Dovoljno je podijeliti dobit poduzeća s iznosom njegovog prihoda, a zatim pomnožiti dobiveni broj sa 100 da biste dobili rezultat u postotku.

Teško je imenovati optimalan pokazatelj profitabilnosti poslovanja. To uvelike ovisi o veličini poslovanja, vrsti djelatnosti tvrtke. Za mikro poduzeća s prihodima do 10 milijuna rubalja, pokazatelj profitabilnosti od 15 - 25% smatra se dobrim. Što je posao veći, to može biti niži primljeni postotak. U slučaju autopraonice, normalna stopa povrata je od 10 do 30%, kaže Aidar Ismagilov.

Drugi pokazatelj koji treba izračunati je bezuspješno. Omogućuje vam da odredite s kojim će prihodom tvrtka u potpunosti pokriti svoje troškove, ali do sada neće ostvariti dobit. To morate znati kako biste razumjeli koliko je posao financijski jak. Da biste pronašli točku rentabilnosti, prvo morate poslovni prihod pomnožiti s njegovim fiksnim troškovima, zatim od prihoda oduzeti varijabilne troškove, a zatim prvi dobiveni broj podijeliti s drugim.

Fiksni troškovi su oni koji ne ovise o količini proizvedene robe ili pruženih usluga. Poduzeća imaju takve troškove čak i kada miruju. U slučaju autopraonice, ti troškovi uključuju plaće računovođa i administratora, komunalne usluge i komunikacije, amortizacija, otplate zajma, porezi na imovinu i tako dalje.

Varijabilni troškovi su sve što se mijenja s obimom proizvodnje. Na primjer, u autopraonici troškovi koji se mijenjaju s povećanjem ili smanjenjem broja opranih automobila su troškovi autokemikalija, potrošnja vode i plaće po komadu.

Nakon što ste dobili određeni broj kao rezultat izračuna, možete ga povezati s računom dobiti i gubitka. U mjesecu kada poslovni prihod dosegne ili premaši iznos dobiven izračunavanjem točke rentabilnosti, isti će biti dostignut.

Točku rentabilnosti najčešće se ne dosegne u prvom mjesecu poslovanja, pogotovo ako je vezano uz proizvodnju. Prema riječima Aidara Ismagilova, u slučaju autopraonice, postizanje točke rentabilnosti ovisi o sezoni. Ako je autopraonica otvorena tijekom sušne ljetne sezone, kada je mala potražnja za uslugama, one će biti neisplative tijekom cijele te sezone. Ako se otvaranje dogodilo tijekom sezone velike potražnje, tada možete doći do točke rentabilnosti u prvom mjesecu.

Razdoblje povrata poslovanje je jedan od najvažnijih pokazatelja ne samo za samog poduzetnika, već i za njegove potencijalne investitore. Na primjer, ako je rok otplate za posao predug, tada postaje mnogo teže dobiti kredit za njega od banke.

Najlakši način za izračunavanje razdoblja povrata je ako je novčani tok već izračunat. U tom slučaju trebate pronaći mjesec u kojem, nakon što zbrojite pozitivan broj neto prihoda s negativnim brojem početnih ulaganja, dobijete pozitivan broj. To će značiti da je dobit od poslovanja u potpunosti pokrila početno ulaganje u njega.

Zbog toga je potrebno izračunati novčani tok, kao i dobit i gubitke, barem do isteka roka povrata. Razdoblje povrata ulaganja uvelike ovisi o visini troškova ulaganja. U slučaju autopraonice, minimalno razdoblje je 3 godine.

Ovdje su glavni pokazatelji koji će se morati izračunati u poslovnom planu na početku svakog poslovanja. Naravno, to je daleko od aksioma, a ovisno o zahtjevima investitora, stanju poduzeća, njegovoj vrsti djelatnosti i drugim značajkama, mogu biti potrebni dodatni izračuni. Većinu njih možete učiniti sami.

* Izračuni koriste prosječne podatke za Rusiju

Korak 9. Odjeljak poslovnog plana: Financijski plan

Dakle, sada ulazimo u najveći i najvažniji dio vašeg poslovnog plana, koji sadrži financijske podatke za projekt, određuje njegovu cijenu i pomoći će investitorima, poslovnim partnerima, a vi procijenite sposobnost novog pothvata da generira dovoljno novca tijek za plaćanje kreditnih obveza (plaćanje kamata ili dividendi, otplata zajmova).

Kada opisujete financijske rezultate projekta, svakako uključite uvjete, procjene i pretpostavke na koje se oslanjate. Navedite da li ste troškovnik sami izradili ili neovisni procjenitelj. Zapamtite da će vam logički utemeljene prognoze pomoći da postavite kvalitativne ciljeve i postignete kvantitativne ciljeve.

Imajte na umu: ako planirate otvoriti veliko (resursno intenzivno ili proizvodno) poduzeće i/ili ako namjeravate podići zajam ili zajam za njegov razvoj, izračuni navedeni u ovim tablicama neće vam biti dovoljni .

U ovom slučaju, vrlo je preporučljivo potražiti pomoć u izradi poslovnog plana, a posebno njegovog financijskog dijela, od stručnjaka. Kao rezultat, dobit ćete dobro napisan dokument s zdravim ekonomskim izračunima koji će ostaviti povoljan dojam na investitore i vjerovnike.

U odjeljak s financijskim informacijama može se uključiti i po zakonu odobrenih obrazacaračunovodstvo i financijsko izvještavanje. U pravilu se daju tri glavna dokumenta: izvještaj o dobiti i gubitku, koji odražava aktivnosti tvrtke po razdobljima, plan novčanog toka (Cash Flo), bilanca, koja vam omogućuje procjenu financijskog stanja poduzeća na određenom trenutku u vremenu.

Iz računa dobiti i gubitka možete saznati ostvaruje li vaše poslovanje dobit i koliku, umanjenu za sve postojeće troškove. Iako ovaj dokument ne daje predodžbu ni o vrijednosti poduzeća (za razliku od bilance poduzeća), niti o unovčiti koje ona ima.

Ovi podaci sadržani su u izvještaju o novčanom toku koji pokazuje ima li poduzeće dovoljno novca za plaćanje tekućih obveza (podmirenja s dobavljačima, plaćanje plaće zaposlenika, plaćanja poreza i drugih obveznih plaćanja, plaćanja po kreditima i zajmovima i dr.).

No, da bi se doznala stvarna vrijednost poduzeća nužna je bilanca poduzeća – glavni oblik financijskih izvještaja. Sadrži podatke o svim obvezama i imovini poduzeća u vrijednosnom smislu. Jednostavno rečeno, imovina bilance sadrži podatke o imovini i novcu poduzeća, a pasiva podatke o izvorima ove imovine i sredstava. Ukupna imovina i obveze u bilanci moraju se podudarati.

Zaradite do
200 000 rub. mjesec dana, zabavite se!

Trend 2020. Inteligentni zabavni posao. Minimalno ulaganje. Bez dodatnih odbitaka ili plaćanja. Obuka po sistemu ključ u ruke.

Detaljno opišite predložene izvore financiranja i aranžmane, obveze otplate kredita, sustav jamstva koji možete pružiti i navedite potrebu za dodatnim financijskim sredstvima, ako ih ima. Obratite posebnu pozornost na opis trenutne i predvidljive situacije na tržištu i u gospodarstvu, ponudite nekoliko različitih scenarija razvoja događaja i načina rješavanja mogućih kriznih situacija.

Pripremite prognozu i aktualnost financijska izvješća, predstaviti financijsku povijest tvrtke i njezin plan profita, procijeniti rizike s kojima se mogu suočiti ulagači i zajmodavci te naznačiti načine za njihovo minimiziranje.

Informacije o rizicima i jamstvima često se stavljaju u poseban pododjeljak, koji opisuje vanjske i unutarnje čimbenike koji utječu na određenu vrstu rizika, kao i mjere zaštite od mogućih financijskih gubitaka poduzeća i vjerovnika. Informacije o tome koji se problemi mogu pojaviti tijekom provedbe projekta i kako će ih poduzetnik riješiti vrlo su interesantni investitorima.

Dubina i analiza rizičnosti poduzeća ovisi o vrsti djelatnosti i visini očekivanih gubitaka. Rizik se shvaća kao vjerojatnost (prijetnja) gubitka dijela svojih resursa od strane poduzeća, gubitka prihoda ili pojave neplaniranih troškova proizašlih iz proizvodnih i financijskih aktivnosti poduzeća.

Postoje tri glavne vrste rizika: komercijalni, financijski i industrijski.

Komercijalni rizik odražava nepouzdanost prihoda povezanu s konkurentskim okruženjem i problemima s prodajom.

financijski rizik zbog nedovoljnog financiranja projekta, nemogućnosti ili nespremnosti poduzeća da vrati posuđena sredstva i kamate na njih.

Proizvodni rizik povezana s čimbenicima loše kvalitete proizvoda, nepouzdanošću opreme, nedostatkom ili slabošću sustava opskrbe sirovinama i materijalima, kao i s ekologijom proizvodnje.
Dajte jasan opis troškova projekta i korištenja sredstava.

Ako ste već uzeli kredite za razvoj svog projekta, navedite uvjete otplate. To možete učiniti u obliku plana otplate kredita i plaćanja kamata.

Gotove ideje za vaš posao

Također navedite podatke o obrtnom kapitalu koji ukazuju na promjene tijekom trajanja kredita i predloženi raspored plaćanja poreza, priložite izračune glavnih pokazatelja solventnosti i likvidnosti, kao i prognoze učinkovitosti projekta.

Imajte na umu da se vrijeme vaših predviđanja mora podudarati s vremenom zajmova ili ulaganja koje tražite.

Zapravo, trebali biste u nekoliko razdoblja (mjesečno, tromjesečno, godišnje) odražavati moguća kolebanja tečaja rublje u odnosu na dolar, popisa i stopa poreza, inflacije rublje, ulaganja kapitala iz vlastitih sredstava, zajmova, izdavanja dionica, postupak otplate kredita i zajmova.

Poslovni plan: Pokazatelji uspješnosti projekta

Procjena učinkovitosti investicijskog projekta pomoći će investitoru da odredi koliko cijena stečene imovine (odnosno iznos ulaganja) odgovara očekivanom prihodu, uzimajući u obzir sve rizike projekta. Tako će moći razumjeti je li preporučljivo ulagati u projekt.

Gotove ideje za vaš posao

Ako ste se registrirali kao samostalni poduzetnik, tada pri pisanju ovog odjeljka koristite sljedeće pokazatelje koji se određuju na temelju novčanih tokova projekta i njegovog sudionika: neto prihod, neto sadašnja vrijednost, interna stopa povrata, potreba za indeksi dodatnog financiranja, troškova i isplativosti ulaganja, rok povrata.

neto dohodak je dobit, umanjena za poreze, koju je poduzeće primilo za određeno vremensko razdoblje. Neto sadašnja vrijednost (NPV, NPV - Net Present Value) je zbroj očekivanog toka plaćanja, smanjen na trošak trenutno vrijeme. Obično se ovaj važan pokazatelj izračunava prilikom ocjenjivanja ekonomska učinkovitost ulaganja za tokove budućih plaćanja.

neto prihod i neto sadašnja vrijednost karakteriziraju višak ukupnih novčanih primitaka nad ukupnim troškovima za dati projekt. Kako bi investitor prepoznao vaš projekt kao učinkovit i želio uložiti svoj novac u njega, potrebno je da NPV vašeg poduzeća bude pozitivna. Sukladno tome, što je veći ovaj pokazatelj, veća je investicijska privlačnost projekta.

Interna stopa povrata(profit, profitabilnost, povrat ulaganja, interna stopa povrata - IRR) određuje maksimalnu prihvatljivu diskontnu stopu po kojoj se sredstva mogu ulagati bez gubitka za vlasnika. Ovaj pokazatelj, koji se često skraćeno naziva IRR (Internal Rate of Return), označava diskontnu stopu pri kojoj je neto sadašnja vrijednost investicijskog projekta nula.

Jednostavno razdoblje povrata investicijskog projekta je razdoblje jednostavnog povrata ukupnog neto prihoda od projekta u koji je uložen kapital. Za investitora ovaj pokazatelj nije od velikog interesa, jer ne pokazuje koliko će i za koje razdoblje moći ostvariti dodatnu dobit.

Ali diskontirano razdoblje povrata(Diskontirano razdoblje povrata) označava razdoblje za koje će sredstva uložena u ovaj projekt osigurati isti iznos dobiti, diskontirane (dato faktorom vremena) do sadašnjeg trenutka, koji bi se mogao dobiti od druge investicijske imovine tijekom istog vremena.

Gotove ideje za vaš posao

Potreba za dodatnim financiranjem- to je najveća vrijednost apsolutne vrijednosti negativnog akumuliranog salda iz investicijskih i poslovnih aktivnosti. Ovaj pokazatelj označava minimalni iznos vanjskog financiranja projekta koji je potreban za njegovu provedbu. Zbog toga se potreba za dodatnim financiranjem naziva i rizičnim kapitalom.

Indeksi prinosa(indeksi profitabilnosti) odražavaju "povratak" projekta na sredstva uložena u njega. Mogu se izračunati i za diskontirane i za nediskontirane novčane tokove. Ovaj se pokazatelj često nalazi u usporedbi investicijskih projekata koji se međusobno razlikuju u smislu troškova i tokova prihoda. Prilikom procjene učinkovitosti obično koriste:

indeks povrata troškova- omjer iznosa akumuliranih prihoda i iznosa akumuliranih troškova;
indeks povrata diskontiranih troškova- omjer iznosa diskontiranih novčanih tokova i iznosa diskontiranih novčanih odljeva;
indeks povrata ulaganja– povećan za jednu jedinicu omjer PV-a i akumuliranog volumena ulaganja;
indeks diskontiranog povrata ulaganja je omjer NPV-a i akumuliranog diskontiranog volumena ulaganja uvećanog za jedan.

Indeksi troškova i povrata ulaganja veći su od jedan ako je neto prihod za taj novčani tok pozitivan. Sukladno tome, indeksi prinosa diskontiranih troškova i ulaganja veći su od jedan ako je neto sadašnja vrijednost za ovaj tok pozitivna.

Vratite se na popis uputa za pisanje poslovnog plana

93 osobe danas studiraju ovaj posao.

Za 30 dana ovaj posao je bio zainteresiran za 57843 puta.