Sredstva s polugom uključuju. Postupak funkcioniranja posuđenih, privučenih i operativnih sredstava u organizacijama. Grupa V. Sredstva formirana iz raznih izvora

Uvod…………………………………………………………………………..

1. Oblici posuđenih sredstava…………………………………………………………………..

2. Ravnoteža Gotovina teče u poduzeću LLC Prestige………………………………………………………………………………….

2.1. opće karakteristike djelatnosti Prestige doo…………………………..

2.2. Analiza i procjena novčanih tokova na temelju financijskih izvještaja Prestige doo…………………………………………..….

2.3 Proračun učinka financijska poluga DOO "Prestige"………………………….

2.4.Formiranje uravnoteženih novčanih tokova kroz dodatno privlačenje pozajmljenih sredstava……………………………..

Zaključak…………………………………………………………………........

Bibliografija……………………………………………………………...

Uvod

Trenutno mnoga poduzeća financiraju svoje aktivnosti vlastitim i posuđenim sredstvima.

Prije svega, posuđena sredstva potrebna su za financiranje rastućih poduzeća, kada stopa rasta vlastitih izvora zaostaje za stopom rasta poduzeća, za modernizaciju proizvodnje, razvoj novih vrsta proizvoda, proširenje tržišnog udjela, stjecanje drugog posla itd. Inflacija i nedostatak vlastitih obrtnih sredstava tjeraju većinu poduzeća da posuđuju novac za financiranje obrtnog kapitala. Prednost financiranja iz izvora zaduženja je nevoljkost vlasnika da povećaju broj dioničara, dioničara, kao i relativno niži trošak kredita u odnosu na trošak vlasničkog kapitala, koji se izražava u učinku financijske poluge.

Posuđeni kapital je skup posuđenih sredstava koja poduzeću donose profit.

Svrha upravljanja financijskim i novčanim tokovima je osigurati cirkulaciju sredstava poduzeća, što je uvjet za njegovo normalno funkcioniranje, što određuje relevantnost i značaj teme ovog rada za modernih poduzeća raznim područjima i djelatnostima.

Analiza Novac a upravljanje novčanim tokovima jedno je od glavna područja aktivnosti financijskog menadžera. Uključuje izračun vremena opticaja sredstava (financijski ciklus), analizu novčanog toka, njegovo predviđanje, određivanje optimalne razine sredstava, proračun sredstava.

Svrha ovog rada je analizirati upravljanje novčanim tokovima poduzeća, osigurati ravnotežu novčanih tokova privlačenjem posuđenog kapitala.

Za postizanje ovog cilja potrebno je riješiti sljedeće zadatke:

Izvršiti analizu novčanog toka organizacije;

· Izračunati financijske omjere;

1. Oblici posuđenica

Izvori formiranja financijska sredstva poduzeća su vlastita, posuđena i posuđena sredstva. U skladu s tim raspoređuju se sredstva vlastitih, pozajmljenih i pozajmljenih sredstava.

Dužnička sredstva uključuju zajmove (bankovne i komercijalne (robne)), leasing, faktoring i druga sredstva posebne namjene.

1.1. Vrste kredita

Bankovni kredit je glavni oblik kredita. To znači da upravo banke najčešće kreditiraju subjekte kojima je potrebna privremena financijska pomoć. Ovo je novčani oblik zajma koji se javlja prilikom prijenosa sredstava na dug pod uvjetima hitnosti, otplate, plaćanja. Kruženje sredstava omogućuje vam da mobilizirate privremeno oslobođena sredstva i istovremeno ih preraspodijelite u korist onih kojima su potrebna. Ovo izdavanje provodi banka, jer se slobodna gotovina polaže na bankovne račune, a banka ima informacije o tome kako se ta sredstva mogu koristiti.

Bankarski zajam je kretanje zajmovnog kapitala koje banke daju za zajam uz naknadu za privremeno korištenje. Izražava ekonomske odnose između vjerovnika (banke) i kreditnih subjekata (zajmoprimaca), koji mogu biti i pravne i fizičke osobe.

Bankovni zajam može poslovati u nacionalnom okviru iu obliku međunarodnog zajma. Osigurava se sklapanje ugovora o kreditu za svakog zajmoprimca pojedinačno, tako da je stupanj rizika kreditne transakcije minimalan. Ugovor o zajmu je pravni dokument, regulira odnos između banke i zajmoprimca prilikom davanja kredita, definira međusobna prava i obveze stranaka.

Bankovni zajam može biti izravan ili neizravan. Prevladavaju izravni kreditni odnosi (banka zajmoprimac). Ograničenije korištenje neizravnog bankovnog kreditiranja, odn. davanje zajma zajmoprimcu putem posrednika, na primjer, trgovačke organizacije, zalagaonice itd.

Unutar oblika zajma razlikuju se vrste zajmova koji se formiraju ovisno o karakteristikama objekta, ciljanom smjeru kredita, njegovom roku, sigurnosti otplate i drugim značajkama. Tako, na primjer, uzimajući u obzir uvjete izdavanja, razlikuju se sljedeće vrste zajmova: kratkoročni, srednjoročni, dugoročni; uzimajući u obzir njihov smjer po sektorima gospodarstva: kreditna ulaganja u industriju, Poljoprivreda, trgovina, građevinarstvo itd.; prema objektima, krediti se dijele na troškove vezane uz stvaranje i povećanje kratkotrajne i dugotrajne (dugoročne) imovine; potrošačke potrebe stanovništva. Ovisno o obliku rezerviranja, razlikuju se jednokratni krediti i krediti izdani po kreditnoj liniji. Sa stajališta tehnike davanja mogu se razlikovati konzorcijalni, mjenični, zalagaonički, akceptni, gotovinski, bezgotovinski, kreditni i dr. krediti. Prema načinima otplate krediti su hitni, odgođeno, dospjelo, dugoročno otplaćuje.

stol 1

Klasifikacija leasinga

Komercijalni zajam karakterizira kreditnu transakciju između prodavatelja (zajmodavca) i kupca (zajmoprimca). Zajam se daje u robnom obliku u obliku odgode plaćanja za prodaju roba (usluga), kada stečene vrijednosti stignu prije nego što su plaćene. Razlika u vremenu od trenutka isporuke do trenutka plaćanja može biti različita. Utvrđuje se u ugovoru o nabavi ili regulira nacionalni propisi.

Komercijalni zajmovi mogu se pretvoriti u pokretnu imovinu (obrtna sredstva) prije roka za plaćanje ovog duga. Dug prema poduzeću od njegovog kupca izdaje se u obliku mjenice na iznos koji odgovara sadašnjoj vrijednosti dužničke obveze. Kupac izdaje mjenicu uz obvezu plaćanja na vrijeme i plaćanja kamata čiji je iznos uključen u cijenu robe i iznos mjenice.

ladicu - osoba koja prenosi mjenicu na imatelja mjenice i obvezuje se platiti iznos novca na mjenici za koji je mjenica izdana. Nosač novčanica - vlasnik mjenice, koji ima pravo primiti iznos novca naveden u njoj. Ovisno o subjektu koji vrši uplatu novca na mjenici, razlikuju se zadužnice i mjenice.

Dvostruke su prirode jer se, s jedne strane, ta sredstva nalaze u prometu poduzeća, a s druge strane pripadaju njegovim zaposlenicima (dividende i fond potrošnje). Potvrda njihove dvojnosti je činjenica da se, kao prvo, u bilanci poduzeća nalaze u odjeljku V pasive, tj. među kratkoročnim obvezama, a drugo, u nekim izračunima, isključeni su iz obveza poduzeća.

· fond potrošnje - novčani fond formiran na teret neto dobiti. Namijenjen je uglavnom za zadovoljavanje materijalnih i socijalnih potreba zaposlenika poduzeća, u nekim slučajevima za plaćanje novčanih kazni i kazni za prekršaje krivnjom poduzeća.

· dividende i druge isplate osnivačima ;

· prihod budućih razdoblja - novčani fond u koji se formiraju prihodi ostvareni u izvještajnom razdoblju, a koji se odnose na sljedeća izvještajna razdoblja. Takvi prihodi uključuju: najamninu, doniranu imovinu, nadolazeće primitke dugova za nestašice utvrđene u prethodnim godinama itd.

· rezerve za buduće troškove - kreiraju se u svrhu jednoobraznog uključivanja u troškove proizvodnje i cirkulacije nadolazećih troškova. Ako stvarni troškovi premašuju pričuvu, tome se dodaje iznos koji nedostaje. U suprotnom, odredba se usklađuje.

Izvori kreditna sredstva privremeno slobodna gotovina poduzeća, stanovništvo i država . Kupnja i prodaja ovih resursa usmjerena je na financijsko tržište. Postoji određeni odnos između obujma proizvodnje, njezine učinkovitosti i strukture financijskih sredstava, novčano stanje poduzeća.

Ako poduzeće posluje neučinkovito, tada strukturu njegovih financijskih sredstava karakterizira nizak udio vlastitih financijskih sredstava i visok udio posuđenih i posuđenih financijskih sredstava.

Posuđeni kapital.

Formiranje financijskih sredstava poduzeća vrši se i na račun vlastitih i posuđenih sredstava. Uz nedostatak vlastitih sredstava, poduzeća mogu privući sredstva iz drugih organizacija, koja se nazivaju posuđenim kapitalom.

Posuđeni kapital – to je dio kapitala koji koristi gospodarski subjekt, a koji mu ne pripada, a privučen je temeljem bankovnog, poslovnog zajma ili vlasničkog zajma na temelju otplate, potrebu za privlačenjem posuđenog kapitala treba opravdati preliminarni izračun potreba za obrtnim sredstvima.

Zajmovi uključuju:

1. financijski zajam primljen od bankarskih i nebankarskih financijsko-kreditnih institucija;

2. komercijalni kredit od dobavljača;

3. obveze prema dobavljačima poduzeća;

4. dug po izdanju dužničkih vrijednosnih papira;

5. faktoring, forfeting;

6. drugi.

S jedne strane, prikupljanje posuđenih sredstava čimbenik je uspješnog funkcioniranja poduzeća, koji pomaže u brzom prevladavanju nedostatka financijskih sredstava, ukazuje na povjerenje vjerovnika i osigurava povećanje profitabilnosti vlastitih sredstava. S druge strane, poduzeća su opterećena financijskim obvezama.

Jedna od glavnih obilježja ocjenjivanja učinkovitosti upravljačkih financijskih odluka je visina i učinkovitost korištenja posuđenih sredstava. Ove financijske obveze mogu se koristiti za formiranje i dugoročnih financijska sredstva u obliku osnovnog kapitala, te za kratkoročna (tekuća) financijska sredstva za svaki proizvodni ciklus. Financijske obveze u suvremenoj gospodarskoj praksi diferenciraju se na sljedeći način (slika 3.).

Po funkcionalna pripadnost razlikuju sljedeće vrste kapitala.

I. Stalni kapital(zgrade opreme, strojeva i sl. koje se ponovno koriste u proizvodnom ciklusu i svoju vrijednost u dijelovima prenose na proizvodna dobra). Funkcije ovog kapitala nisu ograničene na njegovu monotonu potrošnju. Postoji u dugoročnim oblicima i prihod od njega dolazi tijekom dugog razdoblja.

II. Obrtni kapital (sirovine, materijali, zalihe, radna snaga itd.), koji se u potpunosti koristi i prenosi svoju vrijednost tijekom jednog proizvodnog ciklusa, tj. riječ je o kapitalu (u obliku materijala, sirovina, plaće itd.), koji u potpunosti iscrpljuje svoju funkciju u procesu jedne aplikacije. Potrebno je razumjeti bit obrtnih sredstava, njihovu razliku od obrtnih sredstava.

obrtni kapital je kapital društva predujmljen Trenutna imovina.

Obrtni kapital osigurava kontinuitet proizvodnog procesa. U procesu kruženja sredstava predujmljeni kapital sukcesivno preuzima raznim oblicima vrijednost (novčana - roba - proizvodna - robna - novčana) i prelazi iz jedne faze u drugu.

Uobičajeno je razlikovati sastav i struktura obrtni kapital:

- sastav obrtni kapital- skup elemenata, artikala koji tvore obrtna sredstva.

- struktura o oprema na brodu- to je omjer među artiklima, nije isti u raznim sektorima gospodarstva.

Struktura o obrtna sredstva ovise o nizu čimbenika, kao što su proizvodnja, računovodstvena politika poduzeća, organizacija obračuna, značajke materijala - tehnička opskrba i drugi.

Povećanje profitabilnosti vlastitih sredstava korištenjem kredita i time ispunjavanje funkcije financijske poluge zbog činjenice da poduzeće u svom prometu koristi manji iznos vlastitih sredstava. Određuje se sljedećom formulom:

Efr \u003d (P s / s - PC) * ZK / SK),

Efre- učinak financijske poluge, koji se sastoji u povećanju omjera povrata na kapital, posto;

Rs/s– povrat na kapital, posto;

PC– naknada za kredit, posto;

ZK- prosječni iznos posuđenog kapitala koji koristi poduzeće;

SC- prosječni iznos temeljnog kapitala poduzeća.

Formula ima dva dijela:

prvi je razlika između razine profitabilnosti vlastitih sredstava i stvarne kamatne stope za kredit;

drugi je omjer posuđenih sredstava i vlastitih.

Rezultat prvog dijela formule može biti pozitivan, nula ili negativan. Ako je rezultat pozitivan, poduzeće dobiva dodatnu dobit od korištenja kredita i time povećava profitabilnost vlastitih sredstava. S nultim rezultatom nema dobiti, ali nema ni gubitka. Ako je rezultat negativan, tvrtka dobiva gubitke od korištenja kredita, budući da je zajam za ovu tvrtku skup.

Drugi dio formule odražava strukturu kapitala poduzeća. Može se činiti da što je veća poluga, to je veći učinak, a ako je jednak 100%, učinak je beskonačan. Ali to je samo na prvi pogled, budući da se povećanjem udjela pozajmljenih sredstava povećava rizik u aktivnostima poduzeća.

Stoga postoji granica koja regulira ovaj omjer. Ako se prekorači, banke i zajmodavci prestaju izdavati kredite odn pojedinačni slučajevi problem, ali u većem postotku. prirodno utječe na učinak.

Dakle, struktura kapitala ima ozbiljan utjecaj na povrat na kapital poduzeća.

Tri su glavna pokazatelja strukture kapitala:

Ako se prva dva koeficijenta koriste u izračunu učinka financijske poluge, u procjeni kreditne sposobnosti poduzeća. financijsku analizu, zatim koeficijent financijske poluge - pri izračunu čimbenika koji utječu na profitabilnost vlastitih sredstava kao jedan od tih čimbenika. Stoga ne može imati i minimalnu i maksimalnu vrijednost.

Zapravo, sva tri omjera strukture kapitala povezana su s financijskom polugom. U svjetskoj književnosti struktura kapitala obično se razumije struktura stalnog (trajnog) kapitala, t.j. vlastite i dugoročno posuđene.

Struktura ukupnog kapitala, t.j. pasive bilance se zove financijska struktura.

Bilančna obveza uključuje:

Struktura kapitala poduzeća, kao i trošak vlastitih i posuđenih sredstava, određuju cijenu cjelokupnog kapitala poduzeća. To je ono što prvenstveno određuje optimizaciju strukture kapitala.

Cijena kapitala jedan je od glavnih pojmova financijsko upravljanje. Cijena kapitala je plaćanje za korištenje određenog izvora financiranja za poduzeće, ne samo posuđenog, već i vlasničkog kapitala. Svaki od ovih izvora ima cijenu. Izražava se kao postotak uloženog kapitala. U odnosu na kapital, cijena su dividende dioničarima, troškovi vezani uz izdavanje dionica itd. Cijenu kapitala ne treba poistovjećivati ​​s vrijednošću poduzeća (poslovanja) ili vrijednošću imovine poduzeća. Za neke vrste kapitala njegova je cijena sasvim jasno izražena, za druge se mora izračunati.

Cijena kapitala pokazuje minimalno prihvatljivu razinu profitabilnosti poslovanja gospodarskog subjekta.

Cijena kapitala omogućuje opravdanje investicijskih odluka, utvrđivanje financijskih troškova, optimizaciju strukture kapitala itd. Postoje cijene vlasničkog kapitala prikupljenog iz internih i vanjskih izvora. Cijena kapitala ovisi o mnogim čimbenicima. To je potražnja i ponuda kapitala, razina konkurencije na financijskim tržištima, stupanj razvijenosti financijskih tržišta, razina rizika financijske imovine itd. Cijena kapitala povezana je s njegovim povratom (profitabilnosti). Potonji mora biti veći od cijene kapitala, inače njegovo korištenje gubi smisao. Cijena kapitala jedan je od kriterija za realizaciju investicijskih projekata

Dakle, za određivanje cijene kapitala najvažniji su sljedeći izvori njegovog formiranja:

· posuđena sredstva, koji uključuju dugoročne zajmove i izdanja obveznica;

· vlastita sredstva, koje uključuju obične dionice, povlaštene dionice i zadržanu dobit.

Ponderirani prosječni trošak kapitala, karakterizira relativnu razinu ukupnog iznosa troškova za održavanje izvora financiranja. Odražava minimalni povrat na uloženi kapital, njegovu profitabilnost i izračunava se:

Označava se prosječni trošak prikupljanja kapitala na ovaj način WACC(Ponderirani prosječni trošak kapitala):

w- udio pojedinog izvora u ukupnom obujmu kapitala;

K e– cijena vlastitog kapitala;

Kps– cijenu kapitala prikupljenog izdavanjem povlaštenih dionica;

Kd– cijena posuđenog kapitala;

Najvažniji aspekt financijske aktivnosti poduzeća je formiranje i korištenje različitih novčanih fondova. Preko njih, odredba ekonomska aktivnost potrebna sredstva, kao i proširena reprodukcija, financiranje inovacija, gospodarski poticaji, obračuni s proračunom, bankama.

Novčana sredstva poduzeća odražavaju se u njegovim financijskim izvještajima, prvenstveno u bilanci imovine i obveza. Imovina bilance je imovina poduzeća, podijeljena na dugotrajnu i kratkotrajnu imovinu. Pasiva bilance su sredstva grupirana prema izvorima na teret kojih je imovina formirana. Bilanca pasive podijeljena je u tri skupine izvora: kapital i rezerve, dugoročne obveze, kratkoročne obveze.

Sredstva poduzeća mogu se podijeliti u pet grupa:

• 1) vlastita sredstva:
  • - odobren kapital,
  • - revalorizacija dugotrajne imovine,
  • - dodatni kapital,
  • - rezervni kapital,
  • - štedni fond
  • - zadržana dobit,
  • - drugi;
• 2) sredstva pozajmljenih sredstava:
  • - bankovni krediti,
  • - krediti pravnih i fizičkih osoba,
  • - komercijalni kredit,
  • - faktoring,
  • - leasing,
  • - vjerovnici,
  • - drugi;
• 3) sredstva privučenih sredstava:
  • - sredstva potrošnje,
  • - isplate dividende,
  • - prihod budućih razdoblja,
• 4) fondovi formirani iz nekoliko izvora:
  • - dugotrajna imovina (izvori - posuđeni i vlastiti),
  • - obrtna imovina (izvori - vlastita sredstva, kredit, obveze prema dobavljačima, privučeni),
  • - investicijski fond (izvori - dobit, amortizacijski fond, posuđena sredstva),
  • - Monetarni fond (izvori - vlastita i posuđena sredstva),
  • - drugi;
• 5) radna novčana sredstva:
  • - isplatiti plaće
  • - isplatiti dividende,
  • - za uplate u proračun,
  • - drugi.

Prva grupa novčana sredstva poduzeća - vlastita sredstva. Oni igraju odlučujuću ulogu u aktivnostima poduzeća, budući da su zahtjevi za njihov volumen i organizaciju strogo definirani. Prilikom organiziranja poduzeće mora imati statutarni fond, ili odobren kapital, kroz koje se formiraju osnovna sredstva i obrtna sredstva. Organizacija odobrenog kapitala, njegovo učinkovito korištenje, upravljanje jedan je od glavnih i najvažnijih zadataka financijske službe poduzeća. Temeljni kapital je glavni izvor vlastitih sredstava društva. Visina temeljnog kapitala dioničkog društva odražava iznos dionica koje ono izdaje, a državnog i općinskog poduzeća - iznos ovlaštenog fonda. Temeljni kapital mijenja poduzeće, u pravilu, prema rezultatima svog rada za godinu nakon uvođenja promjena u sastavne dokumente.

Temeljni kapital poduzeća utvrđuje minimalna veličina njegovu imovinu koja jamči interese njegovih vjerovnika. Temeljni kapital dioničkih društava naziva se fiktivnim kapitalom, budući da je vrijednost dionica, koja određuje veličinu ovlaštenog kapetana, podložna stalnim oscilacijama na tržištu dionica. Odobreni kapital djeluje kao prvi novčani fond, što se ogleda u odjeljku. 3 obveze bilance društva.

Sljedeća vrsta vlastitih sredstava poduzeća revalorizacija dugotrajne imovine. Ova se stavka pojavila u bilanci od 1. siječnja 2011. u skladu s naredbom Ministarstva financija Rusije od 2. srpnja 2010. br. 66i "O obrascima financijska izvješća organizacije". Ranije su se rezultati revalorizacije dugotrajne imovine iskazivali na računima dodatnog kapitala, a u novim financijskim izvještajima - samostalna linija u istoj rubrici "Kapital i rezerve". Ova odluka donesena je u skladu s sa standardima MSFI sustava koji umjesto računa dobiti i gubitka predviđa izvještaj o ukupnom prihodu1 koji uključuje ne samo dobit i gubitak, već i sve poslove revalorizacijske prirode, odnosno revalorizaciju vrijednosnih papira i dugotrajne imovine.Revalorizacija vrijednosnih papira stvaraju dobit i gubitke, a revalorizacija dugotrajne imovine (stalne imovine i nematerijalne imovine) povećava ili smanjuje vlastiti kapital društva. Dobit i prihod od revalorizacije dugotrajne imovine čine ukupan prihod poduzeća.

Sljedeći novčani fond vlastitih sredstava poduzeća je Dodatni kapital, koji uključuje premiju dionica dioničkog društva (prihod od prodaje dionica po cijeni većoj od nominalne vrijednosti, umanjenoj za troškove njihove prodaje) i sl.

Dodatni kapital akumulira sredstva koja je poduzeće primilo tijekom godine kroz gore navedene kanale. Sasvim je prirodno godišnje povećavati odobreni kapital na račun dodatnih, ali mnoga poduzeća to ne čine.

rezervni fond formirana odbicima od dobiti u visini utvrđenoj statutom ili zakonom.

Koncepti kao što su neto imovina usko su povezani s vlastitim sredstvima poduzeća. U svjetskoj praksi nazivaju se i dioničkim kapitalom. Neto imovina je trenutno stvarna vlastita sredstva.

Iznos neto imovine utvrđuje se u skladu s Naredbom br. Yun, 03-5/pz od 29. siječnja 2003. Ministarstva financija Rusije i Federalne komisije za vrijednosne papire Rusije „O odobravanju postupka za procjenu vrijednosti neto imovina dioničkih društava":

gdje NA - neto imovina; A - ukupna vrijednost bilančne imovine poduzeća, uključujući vrijednost odgođene porezne imovine; A|ŠČ - imovina koja se oduzima pri izračunu neto imovine; trenutno - to je dug sudionika (osnivača) za doprinose u temeljni kapital; P4 - dugoročne obveze bilančnih obveza društva, uključujući iznos odgođenih poreznih obveza; P5vych - kratkoročne obveze bilančnih obveza društva, koje se odbijaju pri izračunu neto imovine:

• - krediti;
• - obveze prema dobavljačima;
• - zaduženja sudionicima (osnivačima) za isplatu prihoda;
• - rezerve za buduće troškove;
• - ostalo, uključujući rezerve u svezi s potencijalnim obvezama i prestankom poslovanja.

Postoji odnos između neto imovine poduzeća i njegovog temeljnog kapitala, koji vrijedi od druge godine poslovanja.

Ako CA< УК (уставного капитала), предприятие обязано уменьшить свой уставный капитал до величины чистых активов, т.е. фактически до величины собственных средств. Так, если ЧА = 500 тыс. руб., а УК = 600 тыс. руб., то предприятие обязано уменьшить уставный капитал па 100 тыс. руб.

Ako CA< УК (минимального), то предприятие обязано принять решение о своей ликвидации, так как сложившаяся ситуация противоречит закону.

gdje je RF - rezervni fond; PA - višak iznad nominalne vrijednosti utvrđene statutom DD spasonosna vrijednost neotplaćene povlaštene dionice, dakle Dioničko društvo nema pravo odlučivati ​​o isplati dividende. Također nema pravo na to ako se nakon isplate dividende vrijednost neto imovine može pokazati manjom od navedene vrijednosti.

Od 31. prosinca 2009., u skladu sa Saveznim zakonom br. 352 od 27. prosinca 2009. „O izmjenama i dopunama određenih zakonskih akata Ruska Federacija u smislu revizije ograničenja za poslovne subjekte u formiranju odobrenog kapitala, revizije načina zaštite prava vjerovnika u slučaju smanjenja odobrenog kapitala, promjene zahtjeva za poslovne subjekte u slučaju neslaganja između temeljnog kapitala vrijednost neto imovine, revidiranje ograničenja vezanih uz provedbu poslovna društva emisija obveznica" promijenjena je procedura u pogledu situacije kada je neto imovina manja od temeljnog kapitala. Navedeni zakon predviđa popis mjera koje su poduzeća dužna poduzeti prije nego što dođe do smanjenja temeljnog kapitala ili likvidacije poduzeća.

Druga grupa novčana sredstva poduzeća - sredstva pozajmljenih sredstava. U tržišnoj ekonomiji niti jedno poduzeće ne može bez posuđenih sredstava. Posuđena sredstva u normalnim gospodarskim uvjetima pomažu povećanju učinkovitosti proizvodnje, povećanju profitabilnosti vlastitih sredstava.

Kredit se na Zapadu često naziva financijskom polugom.

Primjer. Pretpostavimo da je obrtni kapital poduzeća 5 milijuna rubalja, od čega 3 milijuna rubalja. - vlastita sredstva i 2 milijuna rubalja. - posuđeno. Dobit za godinu iznosila je milijun rubalja. Kao rezultat toga, profitabilnost obrtnog kapitala u cjelini iznosila je 20% (1:5 x 100%), a kapitala - 33,3% (1:3 x 100%). Dakle, koristeći posuđena sredstva u svom prometu, poduzeće pritom koristi manji iznos vlastitih sredstava, uslijed čega se povećava njihova profitabilnost, tj. vraća od svake rublje.

Ovo je učinak financijske poluge (EFF), koji se može mjeriti pomoću sljedeće formule:

gdje je EFR učinak financijske poluge; Rcc - povrat na kapital, mjeren kao postotak kao omjer neto dobiti i kapitala; PSF - kamatna stopa za zajam koji zajmodavac stvarno nudi prilikom izdavanja zajma; (SL: SS) - struktura kapitala poduzeća, koja pokazuje omjer pozajmljenih sredstava (SL) i kapitala (SS) u prometu poduzeća, t.j. iznos financijske poluge.

Ako je razlika (Rss - Psf) pozitivna, tada će poduzeće korištenjem jeftinijih posuđenih sredstava povećati vlastitu profitabilnost; ako je jednako metku, neće biti učinka; ako je negativan, doći će do gubitka prilikom korištenja kredita. Osim toga, s gledišta matematike, može se činiti da što je više posuđenih sredstava u prometu poduzeća, to je učinak veći. No, postoji određena granica posuđenih sredstava, iznad koje se rizik naglo povećava, a kao rezultat toga banka ili prestaje izdavati kredit ili podiže kamatnu stopu za njega, što utječe na učinak u smjeru njegovog smanjenja.

Postoje tri pokazatelja strukture kapitala poduzeća, od kojih svaki na svoj način odražava iznos financijske poluge:

1) omjer posuđenih i vlastitih sredstava (Ka / s):

gdje su PZ, P4 i P5 - Sec. 3, 4 i 5 obveze bilance.

Njegova maksimalna vrijednost je jedan. Prilikom izračunavanja ovog koeficijenta svako poduzeće mora uzeti u obzir svoje individualne karakteristike;

2) koeficijent autonomije (Ka), koji odražava neovisnost poduzeća od posuđenih izvora:

gdje je II ukupan iznos obveza, t.j. sva sredstva u opticaju poduzeća.

Minimalna vrijednost ovog koeficijenta je 0,5. To znači da poduzeće mora imati najmanje 50% vlastitih sredstava;

3) koeficijent financijske poluge (Kfr):

Ovaj koeficijent nema minimalne ili maksimalne vrijednosti, jer je njegova uloga pokazati utjecaj povrata na kapital strukture kapitala kao jednog od glavnih čimbenika.

Povrat na kapital (Rcc) određuje se formulom

gdje je PE neto dobit poduzeća; PZsr - sek. 3 obveze bilance, aritmetička srednja vrijednost.

Modificirana formula, takozvana DuPont formula, pokazuje čimbenike koji utječu na povrat kapitala:

gdje je B - prihod od prodaje za razdoblje; Asr - prosječna vrijednost imovine; PZsr - aritmetička srednja vrijednost presjeka. 3 pasivna ravnoteža; (PE: B x 100) - profitabilnost

prodaja, %; (B: Asr) - obrt sredstava, puta; (Asr: PZsr) - koeficijent financijske poluge ili strukture kapitala.

Dakle, u cilju povećanja učinkovitosti, profitabilnosti, povrata na kapital, poduzeće treba koristiti posuđena sredstva ne samo kada nema dovoljno vlastitih sredstava, već i kada su ona dovoljna, tj. kao financijska poluga ako je isplativa.

Obveze za plaćanje kako ekonomska kategorija, koji izražava financijski odnos između vjerovnika i dužnika, sam po sebi je dvosmislen.

Obveze su dvije vrste:

• 1) hitno, tj. formirana u skladu s ugovorom ili na temelju zakona - predujmovi kupaca, predujam, komercijalni kredit;
• 2) dospjela, t.j. dugovi koji nisu na vrijeme plaćeni poduzećima i organizacijama, proračunima, zaposlenicima poduzeća itd.

Obveze prema dobavljačima su, u biti, privučena sredstva poduzeća, t.j. ni vlastita ni posuđena.

Prilikom utvrđivanja financijska struktura kapitala poduzeća, sve obveze njegove bilance podijeljene su u dva dijela:

• 1) vlastita sredstva: razd. 3 pasive bilance "Kapital i rezerve";
• 2) posuđena sredstva: Razd. 4 pasive bilance "Dugoročne obveze" i odd. 5 "Tekuće obveze", uključujući obveze prema dobavljačima.

U ovoj situaciji, obveze prema dobavljačima djeluju kao posuđena sredstva.

I konačno, obveze prema dobavljačima imaju najvažniju ulogu kao izvor obrtnog kapitala poduzeća. Gotovo bilo koji od njih definira financijska strategija na temelju strukture tri izvora: vlastita sredstva - krediti - obveze prema dobavljačima.

Treća grupa novčana sredstva poduzeća - sredstva privučenih sredstava. Takva sredstva su dvojne prirode: s jedne strane, ta sredstva su u prometu poduzeća, s druge strane pripadaju njegovim vlasnicima i zaposlenicima (dividende i fond potrošnje).

Osim toga, ova sredstva su ciljana i nisu trajna, jer se troše tijekom godine. Sredstva posuđenih sredstava uključuju ona u sed. 5 obveze bilance odgođenih prihoda, rezervi za buduće troškove i sl.

Četvrta grupa Novčani fondovi poduzeća (formirani iz više izvora) su temeljni novčani fondovi, koji uključuju niz prethodno razmatranih fondova. Dugotrajna i kratkotrajna imovina dvije su komponente cjelokupne imovine poduzeća. Sredstva za njihovo formiranje imaju različite izvore.

Investicijski fond namijenjen je razvoju proizvodnje. Koncentrira:

• o amortizacijski fond namijenjen jednostavnoj reprodukciji dugotrajne imovine;
• o akumulacijski fond formiran od odbitka od dobiti i namijenjen razvoju proizvodnje;
• o posuđenici i posuđeni izvori.

Uloga ovog fonda je očita. Poduzeće treba biti sposobno i obvezno osigurati povećanje obrtnog kapitala i financiranja na račun vlastite dobiti i drugih izvora. kapitalna ulaganja. Investicijski fond je izvor povećanja temeljnog kapitala poduzeća, budući da ulaganja u razvoj proizvodnje povećavaju imovinu poduzeća.

Valutni fond se formira kod poduzeća koja primaju devizne prihode od izvoznih poslova i kupuju devize za uvozne poslove. Ovaj fond nema samostalnu namjenu. Ističe se po tome što valutne transakcije imaju svoje karakteristike. U te svrhe, poduzeća u poslovnim bankama s licencom Banke Rusije za obavljanje deviznih transakcija otvaraju devizne račune.

Operativni novčani fondovi poduzeća, formiranje peta grupa novčana sredstva stvaraju on periodično. Dakle, dva puta mjesečno društvo formira fond za isplatu plaća. Kako bi osigurali pravovremenu isplatu plaća, poduzeća akumuliraju potrebna sredstva na računu, a u nedostatku se obraćaju banci za kredit za isplatu plaća. Nije malo važno određivanje optimalnih uvjeta za isplatu plaća i broja dana potrebnih za to.

Poduzeća povremeno organiziraju fond za uplate u proračun razni porezi. Njihova zakašnjela plaćanja podliježu kaznama.

Osim onih navedenih u poduzeću, stvara se niz drugih fondova sredstava: za otplatu bankovnih kredita, razvoj nova tehnologija, istraživački radovi, odbici od više organizacije.

Posuđena sredstva obuhvaćaju: sredstva potrošnje - novčani fond koji se formira iz neto dobiti i služi za podmirenje materijalnih i društvenih potreba zaposlenika poduzeća; isplate dividende; prihod budućih razdoblja; rezerve za buduće troškove i plaćanja.

10) U osiguranju imovine predmet osiguranja su imovinski interesi vezani uz posjedovanje, korištenje i raspolaganje imovinom.

11) Promet novca je proces kontinuiranog kretanja novčanica u gotovom i bezgotovinskom obliku.

12) razmjena zlata – monometalizam. Oni. devize se mijenjaju za zlato.

1) 1. organizacija burzovnih sastanaka za javno javno trgovanje, uključujući: organizaciju burzovnog trgovanja; razvoj pravila trgovanja na burzi; logistička podrška natječajima; privlačenje kvalificiranog osoblja;

2. razvoj ugovora o razmjeni, uključujući: ujednačavanje zahtjeva za kvalitetom robe razmjene; standardizacija veličina pošiljki robe; proizvodnja jedinstveni zahtjevi na namirenja mjenjačkih transakcija;

3. rješavanje sporova o mjenjačkim poslovima;

4. utvrđivanje i reguliranje tečajnih cijena;

5. burzovno osiguranje (hedging) sudionika u burzovnom trgovanju od nepovoljnih promjena cijena;

6. jamstvo izvršenja transakcija putem sustava kliringa i namire temeljenog na burzi;

7. informacijska potpora aktivnostima razmjene;

8. kontrola i reguliranje prometa vrijednosnih papira;

9. upis kretanja imovine i raspodjele imovinskih prava;

10. stvarna provedba interesa države, institucionalnih i privatnih ulagača na tržištu vrijednosnih papira. Državna regulacija djelovanje burzi jedan je od aspekata upravljanja gospodarstvom u cjelini, s ciljem stvaranja jedinstvenog burzovnog prostora. Državna regulativa provodi se u formiranju pouzdanog pravnog okvira i uključuje licenciranje burzi i organizacija uključenih u njenu infrastrukturu, kao i profesionalnih posrednika na burzovnom tržištu.

Burze čine otprilike 1/3 svih vrijednosnih papira kojima se trguje.

2) Porezno razdoblje je razdoblje u kojem se formira porezna osnovica i utvrđuje iznos porezne obveze.

3) Plaćeni porez = 136600*0,2=27320.

4) Nenaftni i plinski deficit saveznog proračuna je razlika između obima prihoda saveznog proračuna, isključujući prihode od nafte i plina federalnog proračuna, i ukupnog volumena rashoda federalnog proračuna u odgovarajućoj financijskoj godini.

5) oko 3 godine.

6) Državni kredit je skup novčanih odnosa između države i pojedinaca i pravna lica vezano uz mobilizaciju od strane države privremeno slobodnih sredstava i njihovo korištenje za provedbu državne funkcije. Novac posuđen od strane države stavlja se na raspolaganje državi i nema namjensku namjenu. Najčešće pokrivaju proračunski manjak ili se koriste za velika kapitalna ulaganja. Kamate i otplata državnih zajmova idu na teret proračunskih sredstava. Državni kredit je svojstven: otplati, hitnosti i plaćanju (možda beskamatno). Kreditne funkcije: fiskalne. Sudjeluje u formiranju centraliziranog monetarnog fonda; Regulatorna. Država utječe na gospodarstvo u cjelini (protok novca, kamatne stope, zaposlenost itd.).

7) Metode izračuna:

1. Metoda izravnog brojanja: s malim asortimanom: P \u003d ∑ (C * VC * V) \u003d ∑ (V`-V``), gdje je C cijena, C je cijena koštanja, V` je volumen po cijeni, V`` - volumen po cijeni. Iznos po različite vrste proizvodi.

S velikim asortimanom: P \u003d (O n + V-O k) ` - (O n + V-O k) ``. Jednim potezom - znači po cijeni. Sa dva, po cijeni. O n - stanja u skladištu na početku godine, O to - stanja u skladištu na kraju godine. B-izpušteni proizvodi.

2. Osnovna metoda profitabilnosti: R osnovno = 100 * P tekuće godine (stvarno + planirano) / C puno tekućeg razdoblja

R-profitabilnost. P budući (planirano) \u003d R osnovni * C pun. budućnost *k1*k2…,

gdje su k2 i k2 korekcijski koeficijenti.

9) U osiguranju od odgovornosti predmet osiguranja su imovinski interesi koji se odnose na naknadu štete od strane osiguranika za štetu koju mu je nanio osobi ili imovini. pojedinac, kao i šteta nanesena pravnoj osobi.

10) Novčani promet je proces kontinuiranog kretanja novca u gotovini. U opticaju se može samo gotovina.

12) Glavni instrumenti monetarne politike Centralne banke su:

određivanje omjera obavezne bankovne pričuve (koji dio njihovih sredstava poslovne banke treba čuvati u Centralnoj banci radi osiguranja pričuve);

reguliranje službene diskontne stope (u kojem postotku Centralna banka daje kredite drugim bankama);

poslovi na otvorenom tržištu (kupnja i prodaja državnih vrijednosnih papira: obveznica, trezora...)

devizne intervencije (kupnja i prodaja strane valute od strane Banke Rusije na deviznom tržištu radi utjecaja na tečaj rublje i ukupnu ponudu novca)

1. Regulacija se sastoji u koordinaciji funkcioniranja različitih dijelova gospodarstva i ostvaruje se preraspodjelom financijskih sredstava. To dovodi do promjene tempa različitih sfera. U regulaciju su uključene sve sfere financijski sustav. Metode uključuju: samoregulaciju i stanje. propis. Samoregulacijom se financijska baza formira samostalno i koristi po vlastitom nahođenju. Država. regulacija se koristi kada se rješavaju zadaci društva, kapitalna izgradnja velikih razmjera, tijekom krize. Kada je tržišni mehanizam neprikladan za korištenje.

2. Sve promjene u gospodarstvu posljedica su promjena u ponudi novca. Porezi se ne bi trebali smatrati regulatornim alatom.

3. Stopa - 26%. Porezna osnovica=15000. Zatim sam porez \u003d 15000 * 0,26 \u003d 3900 rubalja.

4. Strukturu proračuna čine 3 bloka:

2. Troškovi

3. Izvori financiranja proračunskih deficita.

5.B) ne više od 10%

Refinanciranje javnog duga je otplata starog duga davanjem novog kredita.

7. Godine 1998. provedena je reforma koja predviđa prijelaz s sustava plaćanja po narudžbi u mješoviti sustav (i pay-as-you-go i financirani). S tim u vezi uvedeno je personalizirano računovodstvo. Personalizirano računovodstvo podrazumijeva izradu baze podataka, za svaku radnu osobu otvara se individualni osobni račun s individualnim brojem osiguranja.

Načela personaliziranog računovodstva:

Jedinstvo državnog mirovinskog osiguranja

· Univerzalnost i obvezno plaćanje premija osiguranja.

· Računovodstvo cijelog procesa radna aktivnost osiguranu osobu

· Usklađenost podataka o procijenjenim doprinosima sa stvarno prenesenim iznosima.

8. Metode nelinearne amortizacije:

1. Metoda smanjenja stanja - amortizacija se provodi na temelju preostale vrijednosti dugotrajne imovine na početku amortizacijskog razdoblja i stope amortizacije.

2. Zbrojem godina korisnog vijeka upotrebe - iznos amortizacije utvrđuje se na temelju početne cijene objekta i stope amortizacije.

Brojnik je broj godina preostalih do kraja roka, a nazivnik je zbroj godina korisnog vijeka trajanja.

3. Razmjerno obujmu proizvodnje - amortizacija se naplaćuje temeljem prirodnog pokazatelja obujma proizvodnje u izvještajnom razdoblju i omjera početnog troška i procijenjene količine rada za cijelo razdoblje korištenja.

10. Reosiguranje je osiguranje osiguravatelja kada osiguravatelj prenosi dio svoje obveze na drugog osiguravatelja radi osiguranja financijske stabilnosti.

11. Sredstva plaćanja. Očituje se nagodbama s financijskim tijelima u plaćanju poreza, dugova, kredita. Može se provoditi u nacionalnoj i stranoj valuti. Način plaćanja: gotovinski i bezgotovinski novac.

Test #27

1) Ministarstvo financija Ruske Federacije, Federalna riznica Ruske Federacije (pododjel Ministarstva financija Ruske Federacije), savezna služba nadzor osiguranja (također MinFin), Federal carinska služba, Izvanproračunska sredstva, Federalna porezna služba (MinFin), Odjel za porezne prihode (pododjel Ministarstva unutarnjih poslova Ruske Federacije), Računska komora, Federalna služba za financijski i proračunski nadzor (MinFin), Federalna služba za financijski nadzor , savezna agencija za upravljanje državom imovine (Ministarstvo ekonomskog razvoja), Federalna tarifna služba, Federalna služba za financijska tržišta, Federalna agencija za dr. rezerve (pododsjek Ministarstva gospodarskog razvoja).

2) UST - jedinstveni socijalni porez. Ovo je poništeni savezni porez u Ruskoj Federaciji koji se pripisuje Savezni proračun i državnim izvanproračunskim fondovima (Mirovinski fond Ruske Federacije, Fond socijalnog osiguranja Ruske Federacije i fondovi obveznog zdravstvenog osiguranja Ruske Federacije) i namijenjeni prikupljanju sredstava za ostvarivanje prava građana na državnu mirovinu i socijalnog osiguranja I medicinska pomoć. Od 1. siječnja 2010. ukinut je jedinstveni socijalni porez, umjesto toga bivši porezni obveznici uplaćuju premije osiguranja u mirovinski fond, fond socijalnog osiguranja, savezne i teritorijalne FZO-ove u skladu sa Zakonom br. 212-FZ od 24. srpnja 2009. godine.

3) 450 tisuća rubalja Porezna stopa = 2,2%. Prosječni godišnji trošak imovina oporezovana za 1. tromjesečje: (A1+A2+A3+A4)/4=A1=450 tisuća rubalja. Tada je predujam poreza = ¼ * 450 * 0,022 = 2,475 tisuća rubalja. Odgovor: b

4) Zadaci prije proračunskog procesa: utvrđivanje svih rezervi; raspodjela prihoda i rashoda; usklađivanje proračuna s programom stabilizacije gospodarstva i financija; upravljanje deficitom; kontrola financijskih aktivnosti; automatizacija procesa budžetiranja.

5) Reguliranje proračunskih prihoda: dotacije i subvencije iz višeg proračuna, subvencije iz fonda financijske potpore subjekata federacije, kao i transferi. - sva su ta sredstva sredstva proračunske regulacije. Oni čine 20-40% višeg proračuna.

6) Restrukturiranje („ponovno” ponavljanje) je sporazumno prestanak dužničkih obveza koje čine dug, uz zamjenu tih dužničkih obveza drugim dužničkim obvezama, uz osiguravanje drugih uvjeta za servisiranje i otplatu duga. Oni. mijenja se struktura.

7) Nekomercijalne djelatnosti - organizacije koje nemaju glavni cilj ostvarivanje dobiti i ne raspodjeljuju dobit među sudionicima. Izvori financiranja - plaćene i besplatne usluge - nacionalna sredstva, prihodi od osnovne djelatnosti, subvencije, prihodi od najma prostora, krediti banaka, dobrovoljni prilozi. Mogućnosti financiranja: 1. Predviđeno – tj. osnovne usluge su besplatne, predviđene u proračunu (prihodi i rashodi/rashodi) 2. Samofinancirajuće i samostalne – tj. troškovi su u cijelosti pokriveni prodajom usluga. 3. Kombinacija prva dva.

8) odgovor: ali

9) Rizik gubitka ili manjka dobiti - osiguranje od gubitka dobiti zbog poremećaja proizvodnog procesa.

10) Novac je ekonomska kategorija u kojoj se grade ekonomski odnosi vezani uz distribuciju proizvoda, određivanje cijene, razmjenu za dobra i koji doprinose očuvanju vrijednosti i univerzalni su ekvivalent.

11) odgovor: ali. Da, korišteni su.

12) ja bih odgovorio: ali- administrativni. Ali nisam siguran.

Test #28

1) Financijska politika - aktivnosti države na namjenskom korištenju financija. Zadaci financijska politika: stvaranje uvjeta za formiranje financijskih sredstava, racionalnu raspodjelu i učinkovito korištenje resursa, izbor metoda, mehanizama za reguliranje društveno-ekonomskih procesa.

2) Optimalnost oporezivanja kao načelo je znanstvena valjanost sastava poreza i veličine stopa.

4) Pričuvni fond vlade i više izvršne vlasti - ne više od 3% troškova.

Predsjednikov pričuvni fond - ne više od 1% odobrenih rashoda.

5) Riznica - obitelj tijela koja su dio federalne riznice Ministarstva financija i teritorijalna tijela. Poslovi i zadaci: rad na izvršenju i kontroli izvršenja proračuna, prikupljanje i analiza podataka o stanju financija i predviđanje, zajedno sa Centralnom bankom, servisiranje unutarnjeg i vanjskog javnog duga. Izvršenje se provodi prema planu proračuna - operativnom tromjesečnom planu raspodjele prihoda i rashoda prema izvanproračunskoj klasifikaciji. Proračunska lista navodi datume primitka i usmjeravanja sredstava. Predviđeno je da se sva pristigla sredstva pripisuju na jedinstveni račun – proračun (načelo jedinstva blagajne).

6) Domaći javni dug - dužničke obveze države u nacionalnoj valuti.

7) osiguranje i akumulacija. (od 1.01.2010.)

8) Metode obračuna dobiti:

Izravan račun (s malim i velikim asortimanom)

Prema osnovnoj isplativosti

11) Platni promet - proces kontinuiranog kretanja svih sredstava plaćanja koja postoje u zemlji.

Test #29

1) FinSist
FinPredpr / GosFin/ Strah
FinComPr, FinNecomPr, FinSocietyOrg / Državni proračun, GosKred, VnebudzhFunds / Personal Str, Property Str, Social Str, Str Prof Responsibility, Str Entrepreneur Risks

2) Porez - obvezno pojedinačno besplatno plaćanje koje se prikuplja od organizacija i pojedinaca u obliku otuđenja imovine koja im pripada, s pravom gospodarsko upravljanje, imovinsko ili operativno upravljanje sredstvima u svrhu financijske potpore djelatnostima države ili općina.

4) Na temelju ekonomskih prilika i normi koje se utvrđuju na temelju analize potrošnje ili iskustva prethodnih godina. Norme 2 vrste: temeljene na kupnji u naturi, pojedinačna plaćanja.

8) Prometni kapital kruži između svoja dva stupnja: prometne proizvodne imovine i financijskog prometa.

9) Tarifna stopa osiguranja - cijena rizika osiguranja, plaćanje po jedinici osigurane svote (100 novčanih jedinica ili %).

10) novac se nakuplja.

12) Monetarna politika - skup mjera za ekonomsko reguliranje novčanog optjecaja i kredita utjecajem na investicijsku aktivnost, inflaciju i različite makroekonomske procese. D-k p provodi Centralna banka u ime države.

Test #30

1) Profesionalni sudionici na burzi: broker, (diler, menadžer, kliring, depozitar...)

4) Fiksni prihodi proračunskog sustava su prihodi koji, u skladu sa propisima, u cijelosti ili u čvrsto utvrđenom udjelu (u postotku) trajno ili dugoročno (najmanje pet godina) idu u odgovarajući proračun. . Stalni prihodi: porezi primljeni u proračun, kao i prihodi od privatizacije državne i općinske imovine.

5) Konsolidirani proračun je skup proračuna za cijelu Rusku Federaciju ili zasebno područje, bez proračuna izvanproračunskih fondova i međuproračunskih transfera. Konsolidirani proračun kombinira savezni i teritorijalni proračun (subjekata Ruske Federacije). Ne podliježe odobrenju (nema snagu zakona), koristi se za izračune i analize.

6) Glavni javni dug - iznos duga čiji nije dospijeće.

8) Odobren kapital uključeni u fond vlastitih sredstava – organizacijski pravni oblik. Ako je organizacija JSC, onda UK odražava iznos izdanih dionica. Kazneni zakon može se mijenjati na temelju rezultata godine nakon izmjena sastavnih dokumenata.

Minimalna vrijednost određena je zakonom ovisno o vrsti organizacije:

OJSC - 1000 * minimalna plaća; CJSC - 100 * minimalna plaća; državna poduzeća - 1000 * minimalna plaća; poduzeće uz sudjelovanje stranih ulagati. - 1000 * minimalna plaća; ostatak - 100 * minimalna plaća.

Vrijednost UK-a odražava minimalni iznos imovine koji jamči interese vjerovnika.

Povećanje temeljnog kapitala izdavanjem novih dionica (za dd) ili povećanjem nominalne vrijednosti već izdanih dionica. Smanjenje temeljnog kapitala otkupom dionica ili smanjenjem nominalne vrijednosti.

9) Sastav prometnih proizvodnih sredstava: predmeti rada, dio sredstava za rad.

10) Osigurana svota - novčani iznos za koji je stvarno osigurana imovina, život, zdravlje.

Osiguravajuća naknada je iznos u kojem se procjenjuje šteta i koji dospijeva na naplatu.

11) SDR - umjetna zajednička novčana jedinica čiji se tečaj utvrđuje na temelju ponderiranog prosječnog tečaja posebnog skupa valuta. američki dolar - 41,9%, euro - 37,4%, jen - 9,4%, funta sterl. - 11,3%.