Analiza financijske stabilnosti poduzeća na primjeru Bashnefta. Analiza financijskih i gospodarskih aktivnosti JSC "Bashneft". daju strukturnim podjedinicama organizacije metodološke smjernice o ekonomskim proračunima, računovodstvu i planiranju, koji su

UFA DRŽAVNO ZRAKOPLOVNO TEHNIČKO SVEUČILIŠTE

Odjel za financije i ekonomsku analizu

Tečajni rad

po disciplini

"Ekonomska analiza"

«

Završeno:

Nadglednik:

Federalna agencija za obrazovanje

država obrazovna ustanova visoko stručno obrazovanje

"UFA STATE AVIATION TECHNICAL

SVEUČILIŠTE"

Stolice a Financijska i ekonomska analiza ______________________

naziv odjela

za kolegij iz discipline ____ "Ekonomska analiza"_____

naziv discipline

1. Tema seminarski rad Analiza financijsko stanje poduzeća na primjeru ANK "Bashneft"

naziv teme 2. Glavni sadržaj:

Uvod

1. Procjena imovinskog stanja ANK Bashneft

1.1 Procjena strukture imovine

1.2. Procjena strukture pasive.

2. Analiza financijska stabilnost.

2.1 Određivanje vrste financijske stabilnosti

2.2. Analiza pokazatelja financijske stabilnosti.

3. Ocjena solventnosti.

3.1 Procjena likvidnosti bilance.

3.2 Procjena omjera likvidnosti.

4 Analiza poslovanja.

5. Analiza financijskog rezultata poduzeća.

5.1 Procjena visine dobiti

5.2 Analiza profitabilnosti.

6. Ocjena stečajnog stanja

Zaključak

Prijave

3. Zahtjevi za registraciju

3.1. Objašnjenje mora biti sastavljeno u Microsoft Word editoru.

u skladu sa zahtjevima _________________________________________________

ESKD, ESPD, GOST, STP itd

3.2 Objašnjenje treba sadržavati sljedeće odjeljke.

Uvod

Glavni dio

Zaključak

Prijave

Popis korištene literature

Datum izdavanja _________ Datum završetka _______

Nadglednik______________

Plan izvođenja kolegija

u disciplini "Ekonomska analiza"

na temu « Analiza financijskog stanja poduzeća na primjeru ANK "Bashneft"

Uvod

Jedan od najvažnijih uvjeta za uspješno upravljanje financijama poduzeća je analiza njegovog financijskog stanja. Financijsko stanje poduzeća je ekonomska kategorija, odražavajući stanje kapitala u procesu njegove cirkulacije i sposobnost poslovnog subjekta za samorazvoj u određenom vremenskom trenutku. Financijsko stanje poduzeća karakterizira skup pokazatelja koji odražavaju proces njegovog formiranja i korištenja. financijski izvori. U tržišnoj ekonomiji, financijsko stanje u biti odražava konačne rezultate njegovih aktivnosti, koji su od interesa ne samo za zaposlenike samog poduzeća, već i za njegove partnere u ekonomska aktivnost, državni, financijski, Porezna uprava itd.

Sve to predodređuje važnost financijske analize poduzeća i povećava ulogu takve analize u gospodarskom procesu. Analiza je neizostavan element kako financijskog upravljanja poduzećem, tako i njegovih ekonomskih odnosa s partnerima, financijskim i kreditnim sustavom.

Financijska analiza je potrebna za:

Identifikacija promjena u pokazateljima financijskog stanja;

Identifikacija čimbenika koji utječu na financijsko stanje poduzeća;

Procjene kvantitativnih i kvalitativnih promjena financijskog stanja;

Ocjene novčano stanje poduzeća na određeni datum;

Utvrđivanje kretanja u financijskom stanju poduzeća; Glavni zadaci analize:

1. Pravodobno uočavanje i otklanjanje nedostataka u financijske aktivnosti i traženje rezervi za poboljšanje financijskog stanja poduzeća i njegove solventnosti.

2. Moguće predviđanje financijski rezultati, ekonomska isplativost na temelju stvarnim uvjetima gospodarsku aktivnost i dostupnost vlastitih i posuđena sredstva, razvoj modela financijskog stanja s različitim mogućnostima korištenja resursa.

3. Izrada konkretnih mjera usmjerenih na učinkovitije korištenje financijskih sredstava i jačanje financijskog stanja poduzeća.

Glavni izvori informacija za analizu financijskog stanja poduzeća su bilanca, račun dobiti i gubitka, tokovi kapitala, Novac i drugi obrasci izvješća, primarni i analitički podaci računovodstvo, koji dešifriraju i detaljiziraju pojedine bilančne stavke.

Analiza je potrebna sljedećim skupinama njegovih potrošača: menadžerima poduzeća i, prije svega, financijskim menadžerima. Nemoguće je upravljati poduzećem i donositi ekonomske odluke bez poznavanja njegova financijskog stanja.

Vlasnici, uključujući dioničare. Važno im je znati koliki će biti povrat ulaganja u poduzeće, profitabilnost i isplativost poduzeća, kao i razinu ekonomskog rizika i mogućnosti gubitka kapitala.

Zajmodavci i investitori. Zanima ih kakva je mogućnost povrata kredita, kao i sposobnost poduzeća da provede investicijski program.

Dobavljači. Za njih je važna procjena plaćanja za isporučene proizvode, usluge i obavljene radove.

Financijska analiza poduzeća uključuje redom sljedeće vrste analiza:

Preliminarna (opća) procjena financijskog stanja poduzeća i promjena njegovih financijskih pokazatelja za izvještajno razdoblje;

Analiza solventnosti i financijske stabilnosti poduzeća;

Analiza boniteta poduzeća i likvidnosti njegove bilance;

Analiza financijskih rezultata poduzeća;

Analiza prometa Trenutna imovina;

Procjena potencijalnog stečaja.

1 Procjena imovinskog stanja ANK Bashneft za 2006. godinu

ANK "Bashneft" - Otvoreno dioničko društvo "Dioničko društvo". naftna tvrtka Bashneft, industrija - industrija nafte i plina.

Profil - proizvodnja sirove nafte i naftnog (popratnog) plina. OAO ANK "Bashneft" razvija naftna polja na teritorijima Republike Baškortostan i Hanti-Mansijskog autonomnog okruga (KhMAO) Ruske Federacije. U Republici Baškortostan nafta se proizvodi na 146 polja.

Bilanca (prilog 1) služi kao pokazatelj za ocjenu financijskog stanja organizacije.

Opća procjena financijskog stanja može se provesti izravno na bilanci.

Iz podataka u tablici 1. proizlazi da je bilanca ANK Bashneft na kraju izvještajnog razdoblja porasla sa 71.364.243 tisuća rubalja. do 77717291 tisuća rubalja odnosno 8,9 posto. Povećanje bilančne sume rezultat je rasta i aktive i pasive bilance. Općenito, dinamika bilance je pozitivna, jer rast pokazatelja ukazuje na poslovnu aktivnost organizacije.

U bilanci aktive bilježi se porast dugotrajne i kratkotrajne imovine čija je stopa rasta iznosila 6,5%, odnosno 13,7%.

Do rasta dugotrajne imovine utjecalo je: ulaganja u nematerijalnu imovinu, dugotrajnu imovinu, izgradnju u tijeku. Rast dugotrajne imovine pozitivan je za ANK Bashneft jer ukazuje na ekspanziju investicijska aktivnost organizacije.

Povećanje kratkotrajne imovine nastalo je uslijed: rasta zaliha i primitka sredstava na račune. Povećanje udjela tekućih sredstava može ukazivati ​​ne samo na povećanje opsega proizvodnje, već i na usporavanje njihovog prometa.

U pasivi bilance bilježi se povećanje stopa rasta u dijelovima kapitala i rezervi te kratkoročnih obveza.

Do povećanja kapitala i rezervi prvenstveno je došlo zbog povećanja zadržane dobiti. Istodobno, prisutnost zadržane dobiti može se smatrati izvorom nadopunjavanja tekuće imovine. Rast kapitala i rezervi pozitivan je aspekt financijske stabilnosti Bashnefta, njegov udio u pasivi bilance na kraju izvještajnog razdoblja iznosio je 86,3%, stopa rasta iznosila je 9,1%. Do rasta kratkoročnih obveza došlo je zbog postojanja dugova prema sudionicima za isplatu primanja.

1.1 Procjena strukture imovine

Jedan od elemenata financijska izvješća služe kao sredstva. Imovina su resursi koje kontrolira subjekt, a čija će uporaba vjerojatno generirati priljev ekonomskih koristi u budućnosti.

U procesu analize sredstava, prije svega, treba proučiti promjene u njihovom sastavu, strukturi i dinamici te ih procijeniti.

Imovina organizacije uključuje dugotrajnu i tekuću imovinu.

Općenito, za izvještajnu godinu, uočen je porast dugotrajne i tekuće imovine u ANK Bashneft.

Dugotrajna imovina čini veći udio u imovini od kratkotrajne imovine, čiji je udio na početku godine iznosio 67,4%, a na kraju godine 66%. Tijekom izvještajnog razdoblja, ANK Bashneft doživio je povećanje dugotrajne imovine za 3.167.648 tisuća rubalja, stopa rasta iznosila je 6,5%. Povećanje dugotrajne imovine bilježi se zbog stavki kao što su nematerijalna imovina, proizvodnja u tijeku, dugoročna financijska ulaganja.

1) Nematerijalna imovina.

Nematerijalna imovina Bashnefta uključuje: patente, licence, robne marke. Nematerijalna imovina čini manji dio imovine Bashnefta.

Tijekom izvještajnog razdoblja, ANK Bashneft bilježi povećanje nematerijalne imovine. Ako je na početku godine iznosio 395251 tisuća rubalja, onda je do kraja izvještajnog razdoblja bio 568383 tisuća rubalja, stopa rasta iznosila je 43,8%. Povećanje nematerijalne imovine za poduzeće je pozitivno jer ukazuje na povećanje poslovne aktivnosti organizacije.

2) Osnovna sredstva.

Dugotrajna imovina ANK Bashneft su: zemljišne čestice i objekti za gospodarenje prirodom, zgrade, strojevi i oprema. Promjena iznosa dugotrajne imovine može nastati kako zbog povećanja (smanjenja) broja strojeva i opreme, zgrada, tako i povećanjem njihove vrijednosti za novostečena sredstva i revalorizacijom starih zbog inflacije. Tijekom izvještajnog razdoblja, ANK "Bashneft" je doživio promjene, naime, rast dugotrajne imovine zbog zgrada, strojeva i opreme. Ako je na početku godine ta brojka bila 33688108 tisuća rubalja, onda je na kraju godine bila 34920803 tisuća rubalja, stopa rasta bila je 3,6%. Na početku godine nema podataka o zemljišnim česticama i objektima upravljanja prirodom, a na kraju godine ta brojka iznosi 779 tisuća rubalja. Općenito, rast dugotrajne imovine za poduzeće je pozitivan, jer ukazuje na poslovnu aktivnost organizacije.

3) Izgradnja u tijeku.

Povećanje udjela stavke "Izgradnja u tijeku" u valuti bilance, te u dugotrajnoj imovini ukazuje na povećanje materijalno-tehničke baze organizacije ili također može ukazivati ​​na preusmjeravanje monetarna sredstva u nedovršenim građevinskim objektima, što negativno utječe na trenutnu financijsku situaciju, a smanjenje ukazuje na završetak izgradnje ili prodaju van. Detaljnije, članak "izgradnja u tijeku" može se razmotriti u obrascu br. 5, u ovom slučaju ne postoji takav obrazac. Ako je iznos u članku isti, to znači zamrzavanje sredstava. Prema članku "Izgradnja u tijeku" ANK "Bashneft" ima povećanje u izgradnji u tijeku. Ako je na početku godine ta brojka bila 4441513 tisuća rubalja, onda je na kraju godine bila 6017340 tisuća rubalja, stopa rasta je 35,4%. Rast izgradnje u tijeku za Bashneft može ukazivati ​​na povećanje materijalne i tehničke baze ili povećanje u smjeru financijskih sredstava kako bi se dovršila izgradnja.

4) Dugoročna financijska ulaganja.

Prisutnost dugoročnih financijskih ulaganja ukazuje na investicijsku usmjerenost ulaganja organizacije, uzrokovanu tržišnim odnosima.

Dugoročna financijska ulaganja ANK Bashneft na početku izvještajnog razdoblja iznosila su 9.479.507 tisuća rubalja. na kraju izvještajnog razdoblja 9716517 tisuća rubalja, stopa rasta je 2,5%. Rast dugoročnih financijskih ulaganja za Bashneft je pozitivan. Ovaj rast ukazuje na investicijsku aktivnost poduzeća, što dokazuje prisutnost stavki ulaganja u druge organizacije i drugih dugoročnih financijskih ulaganja u ovom članku.

5) Odgođena porezna imovina.

ANK Bashneft u svojoj bilanci ima stavku pod nazivom Odgođena porezna imovina, koja je na početku godine iznosila 71274 tisuća rubalja, na kraju izvještajnog razdoblja 53232 tisuće rubalja, tj. smanjio se za 18042 tisuća rubalja

Osim toga, u dijelu dugotrajna imovina postoji članak ostala dugotrajna imovina.

Kratkotrajna imovina čini manji dio imovine Bashnefta od dugotrajne imovine, čiji udio u imovini na početku izvještajnog razdoblja iznosi 32,4%, a na kraju izvještajnog razdoblja 34%. Tijekom izvještajnog razdoblja kratkotrajna imovina porasla je za 3185400 tisuća rubalja, stopa rasta iznosila je 13,7%. Do rasta kratkotrajne imovine prvenstveno je došlo zbog povećanja pokazatelja stavki kao što su zalihe i novac.

Rezerve Bashnefta uključuju: sirovine i materijal, životinje za uzgoj i tov, troškove proizvodnje u tijeku, gotove proizvode, otpremljenu robu, kao i pasivna razdoblja.

U Bašneftu se primjećuje povećanje rezervi, ako je na početku izvještajnog razdoblja iznosilo 5.076.592 tisuća rubalja, a na kraju razdoblja 5.108.853 tisuća rubalja, stopa rasta iznosila je 17%. Do povećanja rezervi ANK Bashneft došlo je zbog sljedećih komponenti: sirovina i materijala, životinja za uzgoj i tov, troškova u tijeku, kao i odgođenih troškova. Smanjenje se primjećuje u odjeljku gotovih proizvoda i robe za preprodaju, ako je na početku izvještajnog razdoblja iznosio 931 553 tisuća rubalja, tada je na kraju izvještajnog razdoblja ta brojka iznosila 144 493 tisuće rubalja, tj. smanjen za 787.060 tisuća rubalja. Smanjenje ovog pokazatelja može utjecati na trenutne aktivnosti poduzeća. Općenito, povećanje rezervi u ANK Bashneft može se ocijeniti i pozitivno i negativno. Pozitivno je što tvrtka nastoji povećati svoj proizvodni potencijal, nastoji ulaganjima u zalihe zaštititi sredstva od amortizacije zbog visoke inflacije. Povećanje rezervi može se ocijeniti negativno, na primjer, ukazujući na neučinkovitost odabrane ekonomske strategije.

2) Porez na dodanu vrijednost na stečene dragocjenosti.

Tijekom analiziranog razdoblja Bashneftov porez na dodanu vrijednost smanjio se, ako je na početku izvještajnog razdoblja iznosio 4.156.109 tisuća rubalja, na kraju izvještajnog razdoblja iznosio je 2.684.695 tisuća rubalja, smanjenje se dogodilo za 1.471.414 tisuća rubalja. Smanjenje PDV-a u ANK Bashneft je prihvatljiva vrijednost, a ukazuje na povrat PDV-a iz proračuna.

3) Potraživanja.

Prisutnost visokog udjela potraživanja u udjelu bilančne aktive ukazuje na to da tvrtka široko koristi komercijalne kredite za avansiranje svojih kupaca. Posuđujući ih, tvrtka prodavatelj zapravo s njima dijeli dio svojih prihoda. No, kada plaćanje prodavatelju kasni, on je prisiljen podizati kredite kod banaka za financiranje tekućih aktivnosti. Tijekom izvještajnog razdoblja ANK Bashneft bilježi pad potraživanja. Ako su potraživanja (plaćanja za koja se očekuju više od 12 mjeseci nakon datuma izvještavanja) na početku godine iznosila 2544640 tisuća rubalja, tada su se na kraju godine smanjila na 1740683 tisuća rubalja, tj. smanjila se za 803957 tisuća rubalja. . Osim toga, smanjila su se i potraživanja za koja se plaćanja očekuju u roku od 12 mjeseci nakon datuma izvještavanja, ako su na početku izvještajnog razdoblja iznosila 1086452 tisuća rubalja, a na kraju izvještajnog razdoblja iznosila su 9246222 tisuća rubalja, tj. smanjena. za 1614230 tisuća R. Prisutnost potraživanja u ANK Bashneft ukazuje na to da kupci i kupci odgađaju plaćanje svojih dugova prema poduzeću.

4) Kratkoročna financijska ulaganja.

Kratkoročna financijska ulaganja ANK "Bashneft" su: zajmovi dani organizacijama na razdoblje kraće od 12 mjeseci i dospjela kratkoročna financijska ulaganja. Prisutnost članka kratkoročna financijska ulaganja ukazuje na to da Bashneft ulaže svoja financijska sredstva, na primjer, u vrijednosne papire. Tijekom izvještajnog razdoblja ANK Bashneft bilježi pad kratkoročnih financijskih ulaganja, pa ako je na početku godine iznosila 214.895 tisuća rubalja, onda je na kraju godine iznosila 24.232 tisuće rubalja, odnosno smanjena je za 190 663 tisuća rubalja. Smanjenje kratkoročnih financijskih ulaganja sugerira da poduzeće ima potrebu razduživanja.

5) Gotovina.

Stavka gotovina ANK "Bashneft" uključuje: blagajnu, tekuće račune, devizne račune, drugu gotovinu i dokumente. Tijekom izvještajnog razdoblja, ANK Bashneft primijetio je porast u stavci "Gotovina", ako je na početku godine iznosio 369 429 tisuća rubalja, onda je na kraju godine ta brojka porasla na 7 602 278 tisuća rubalja, povećanje se dogodilo za 7 232 849 tisuća rubalja.

Dakle, preliminarna analiza imovine ANK Bashneft omogućuje nam da zaključimo da se promjena u sastavu, strukturi i dinamici imovine može ocijeniti pozitivno. Međutim, treba napomenuti da struktura imovine, pa čak ni njihova dinamika, ne odgovara na pitanje koliko je isplativo za investitora ili vjerovnika uložiti novac u ovo poduzeće, već samo karakterizira njihovo stanje i dostupnost sredstava za otplatu. dužničke obveze na određeni datum izvještavanja. Da bismo odgovorili na ovo pitanje, preporučljivo je detaljno proučiti pokazatelje financijske stabilnosti, solventnosti i likvidnosti bilance poduzeća.

1.2. Procjena strukture pasive

Bilanca pasive odražava odnos koji nastaje u procesu prikupljanja sredstava. Obveze su izvori vlastitih i posuđeni novac uloženo u imovinu organizacije. Analiza sastava i strukture obveza omogućuje vam utvrđivanje mogućih uzroka financijske nestabilnosti poduzeća.

U pasivi bilance ANK Bashneft uključeni su sljedeći odjeljci: kapital i rezerve, dugoročne obveze, kratkoročne obveze.

Kapital i rezerve čine najveći dio pasive bilance. Udio koji je porastao tijekom izvještajnog razdoblja, ali neznatno, ako je na početku izvještajnog razdoblja iznosio 61464583 tisuća rubalja, a na kraju je iznosio 67108833 tisuća rubalja, udio je bio 86,1%, odnosno 86,3%, stopa rasta iznosila je 9,1 %. Visok udio kapitala i rezervi u pasivi bilance pozitivan je za ANK Bashneft, jer ukazuje na financijsku stabilnost tvrtke. Do rasta kapitala i rezervi došlo je zbog povećanja zadržane dobiti tijekom izvještajne godine.

Dio kapitala i rezervi ANK Bashneft uključuje sljedeće stavke: odobreni kapital, dodatni kapital, vlastite dionice, otkupljeni od dioničara, rezervni kapital, zadržana dobit (nepokriveni gubitak).

1) Odobreni kapital. ANK "Bashneft" za izvještajno razdoblje nema promjena u temeljnom kapitalu, iznosi 204.792 tisuća rubalja.

2) Dodatni kapital.

Dodatni kapital, kao i odobreni kapital, dio je kapital poduzeća. Tijekom izvještajnog razdoblja, ANK Bashneft je primijetio smanjenje dodatnog kapitala, ali beznačajno, ako je na početku godine iznosio 7.052.659 tisuća rubalja, onda je na kraju godine bio 6.979.917 tisuća rubalja, općenito, smanjio se za 72.742 tisuća rubalja. Razlog smanjenja dopunskog kapitala je revalorizacija dugotrajne imovine za izvještajno razdoblje.

3) Rezervni kapital.

Rezervni kapital je namijenjen za pokriće nepredviđenih gubitaka (gubitaka), kao i za isplatu prihoda ulagačima kada nema dovoljno dobiti za te namjene. Glavni izvor formiranja rezervnog kapitala je dobit. Prisutnost rezervnog kapitala za Bashneft je pozitivna. Tijekom izvještajne godine rezervni kapital organizacije ostao je nepromijenjen i iznosio je 30.778 tisuća rubalja.

4) Zadržana dobit.

Zadržana dobit ANK Bashnefta uključuje: zadržanu dobit prethodnih godina, uključujući one korištene za kapitalna ulaganja i koristi se za nematerijalnu imovinu, kao i zadržanu dobit izvještajnog razdoblja i međudividendu obračunatu tijekom godine.

Tijekom izvještajnog razdoblja tvrtka je primijetila povećanje zadržane dobiti, ako je na početku godine iznosila 54176354 tisuća rubalja, a na kraju godine iznosila je 59893346 tisuća rubalja, stopa rasta iznosila je 10,5%. Povećanje zadržane dobiti za Bashneft je pozitivno, jer ukazuje na povećanje financijske stabilnosti poduzeća i neovisnost organizacije od posuđenih i posuđenih sredstava.

Sljedeći odjeljak pasive bilance su dugoročne obveze. Dugoročne obveze su zajmovi i krediti koji se vraćaju u roku od 12 mjeseci nakon datuma izvještavanja.

Tijekom izvještajnog razdoblja, ANK Bashneft primijetio je smanjenje dugoročnih obveza, ako je na početku razdoblja iznosio 3.098.719 tisuća rubalja, a na kraju razdoblja iznosio je 69.693 tisuća rubalja. Smanjenje dugoročnih obveza je pozitivno jer ukazuje na to da subjekt podmiruje svoje obveze.

U ANK Bashneft dugoročne obveze uključuju kredite i posudbe, odgođene porezne obveze i ostale dugoročne obveze.

1) Zajmovi i krediti.

Tijekom izvještajnog razdoblja tvrtka je zabilježila porast zajmova i kredita, ako je na početku godine iznosio 11485 tisuća rubalja, a na kraju godine ta je brojka iznosila 68732 tisuća rubalja. Povećanje zajmova i kredita za poduzeća je pozitivno, jer ukazuje na to da organizacije daju zajmove.

2) Odgođene porezne obveze.

Za izvještajno razdoblje, ANK Bashneft primijetio je smanjenje odgođenih poreznih obveza, ako je na početku godine iznosio 4222 tisuće rubalja, a na kraju godine iznosio je 731 tisuća rubalja. Takvo smanjenje je pozitivno za poduzeće, jer ukazuje da ANK Bashneft ispunjava svoje porezne obveze.

3) Ostale dugoročne obveze.

Tijekom izvještajnog razdoblja ANK Bashneft primijetio je smanjenje ostalih dugoročnih obveza, ako je na početku izvještajnog razdoblja iznosio 3.083.012 tisuća rubalja, a na kraju izvještajnog razdoblja iznosio je 230 tisuća rubalja. Takvo smanjenje za poduzeće je pozitivno jer ukazuje na otplatu njegovih obveza prema vjerovnicima.

Odjeljak kratkoročnih obveza u bilanci stanja Bashnefta uključuje sljedeće stavke: zajmovi i krediti, obveze prema dobavljačima i izvođačima, dugovi prema osoblju organizacije, dugovi za poreze i naknade, dugovi prema podružnicama i podružnicama, primljeni predujmovi, ostali vjerovnici ), dug prema sudionicima (osnivačima) za isplatu prihoda, odgođenih prihoda, rezervi za buduće troškove i druge kratkoročne obveze.

U ANK Bashneft, tijekom izvještajnog razdoblja, uočeno je povećanje kratkoročnih obveza u pasivi bilance, ako je na početku izvještajnog razdoblja iznosilo 6800941 tisuća rubalja, tada je na kraju izvještajnog razdoblja ta vrijednost iznosila 10538765 tisuća rubalja. Povećanje kratkoročnih obveza poduzeća ukazuje na to da poduzeće uzima zajmove i kredite za tekuće poslovanje.

1) Zajmovi i krediti.

Tijekom izvještajnog razdoblja, ANK Bashneft je primijetio pad u stavci zajmovi i krediti, ako je na početku godine iznosio 704 294 tisuća rubalja, onda je na kraju godine ta brojka iznosila 27 804 tisuće rubalja, općenito se smanjila za 57 257 tisuća rubalja. Takvo smanjenje za poduzeće je pozitivno jer ukazuje na smanjenje kratkoročnih obveza.

2) Obveze prema dobavljačima.

Pri analizi obveza prema dobavljačima potrebno je voditi računa o odnosu s potraživanjima te se stoga mogu uspoređivati. Višak obveza nad potraživanjima znači privlačenje dodatni izvori. Tijekom izvještajnog razdoblja ANK Bashneft primijetio je smanjenje obveza prema dobavljačima, ako je na početku izvještajnog razdoblja iznosio 5.731.259 tisuća rubalja, a na kraju godine ta je brojka iznosila 4.880.714 tisuća rubalja. Ako usporedimo potraživanja i obveze poduzeća, vidimo da obveze prema dobavljačima ne premašuju potraživanja, tako da je za Bashneft ovaj pokazatelj pozitivan.

U članku obveze prema dobavljačima, postoji povećanje duga prema osoblju organizacije u izvještajnom razdoblju, ako je na početku godine iznosio 110.718 tisuća rubalja, a na kraju godine ta se brojka povećala na 172.859 tisuća rubalja. Prisutnost i rast duga prema osoblju organizacije negativno je za Bashneft, jer takva situacija ukazuje na to da tvrtka ne ispunjava svoje trenutne obveze. Prisutan je i rast duga po porezima i naknadama, što je također negativno za tvrtku.

Stoga, kada se analizira struktura bilančnih obveza Bashnefta, kao pozitivan aspekt njegove financijske stabilnosti treba istaknuti visok udio kapitala i rezervi u valuti bilance (preko 86%), kao i smanjenje obveza prema dobavljačima. .

Općenito, prema rezultatima analize, može se primijetiti poboljšanje financijskog stanja ANK Bashneft tijekom analiziranog razdoblja.

Dakle, tijekom izvještajnog razdoblja postoji:

2 Analiza financijske stabilnosti

2.1 Određivanje vrste financijske stabilnosti

Jedan od glavnih zadataka analize financijskog stanja je proučavanje pokazatelja koji karakteriziraju njegovu financijsku stabilnost. Financijska stabilnost jedno je od najvažnijih obilježja procjene financijskog stanja organizacije.

Svrha analize financijske stabilnosti je procijeniti sposobnost subjekta da ispuni svoje obveze i zadrži vlasništvo tijekom dugoročnog razdoblja. Financijska stabilnost poduzeća karakterizirana je sustavom apsolutnih i relativnih pokazatelja.

Postoje 4 tipa financijske stabilnosti:

1) Apsolutna financijska stabilnost je financijsko stanje organizacije u kojem su ispunjeni sljedeći uvjeti:

SOS > Zp, SDI > Zp, OI > Zp;

SOS - vlastita obrtna sredstva;

SDI - vlastiti i dugoročni izvori formiranja rezervi;

OI - glavni izvori formiranja rezervi;

2) Normalna financijska stabilnost je stanje koje jamči solventnost organizacije:

SOS< Зп, СДИ >Zp, OI > Zp;

3) Nestabilno financijsko stanje - povreda solventnosti, ali zadržava mogućnost uspostavljanja ravnoteže smanjenjem potraživanja:

SOS< Зп, СДИ < Зп, ОИ >Zp;

4) Financijsko stanje prije krize - karakterizirano potpunom ovisnošću organizacije o posuđenim izvorima financiranja:

SOS< Зп, СДИ < Зп, ОИ < Зп;

Odredimo vrstu financijske stabilnosti ANK Bashneft za izvještajno razdoblje, za to ćemo izraditi tablicu 1.

Tablica 2. Apsolutni pokazatelji financijske stabilnosti ANK Bashneft za 2006. godinu

Podaci u tablici 2. pokazuju da je na početku i na kraju izvještajnog razdoblja ANK Bashneft bio u apsolutnoj financijskoj stabilnosti. Budući da su prilikom utvrđivanja vrste financijske stabilnosti bili ispunjeni sljedeći uvjeti:

1) SOS > Zp;

Tijekom izvještajnog razdoblja ANK Bashneft je povećao vlastiti obrtni kapital (SOS), ako je na početku izvještajnog razdoblja iznosio 13324762 tisuća rubalja, tada je na kraju izvještajnog razdoblja ta brojka iznosila 15801364 tisuća rubalja, povećana za 2476602 tisuće rubalja. Rast vlastitog obrtnog kapitala rezultat je povećanja dugotrajne imovine i kapitala poduzeća za izvještajno razdoblje za 5644250 tisuća rubalja. i 3167648 tisuća rubalja odnosno. Zalihe i PDV za izvještajno razdoblje u poduzeću smanjili su se, ako je na početku izvještajnog razdoblja iznosio 9232701 tisuća rubalja, tada je na kraju razdoblja brojka bila 7793548 tisuća rubalja, smanjenje je bilo 1439153 tisuća rubalja. Dakle, vrijednost SOS-a i na početku i na kraju godine veća je od vrijednosti zaliha i PDV-a, tj. 1. uvjet je ispunjen.

2) SDI > Zp;

Vrijednost vlastitih i dugoročnih izvora formiranja rezervi u ANK Bashneft na početku godine iznosila je 16423481 tisuća rubalja, na kraju godine ta je brojka iznosila 15871057 tisuća rubalja. A vrijednost rezervi i PDV-a je 9232701 tisuća rubalja. i 7793548 tisuća rubalja. odnosno, tj. ispunjen je uvjet SDI > Zp;

3) OI > Zp

Ukupna vrijednost izvora formiranja rezervi u Bashneftu na početku godine iznosila je 17.127.775 tisuća rubalja, a na kraju godine iznosila je 15.898.861 tisuća rubalja. A vrijednost rezervi i PDV-a je 9232701 tisuća rubalja. i 7793548 tisuća rubalja. odnosno, tj. ispunjen je uvjet OI > Zp;

U procesu proučavanja ekonomske aktivnosti poduzeća također je važno utvrditi relativne pokazatelje financijske stabilnosti. Nadalje, provedena je analiza koeficijenata financijske stabilnosti.

2.2. Analiza pokazatelja financijske stabilnosti

Financijski pokazatelji održivost tržišta uvelike se temelje na profitabilnosti poduzeća, učinkovitosti upravljanja i poslovnoj aktivnosti. Izračunavaju se na određeni datum bilance i razmatraju u dinamici, u usporedbi s preporučenim vrijednostima, s učinkom konkurenata, s prosjekom industrije.

Tablica 3 prikazuje relativne pokazatelje financijske stabilnosti ANK Bashneft.

Tablica 3. Relativni pokazatelji financijske stabilnosti ANK Bashneft za 2006. godinu

Iz ove tablice mogu se izvući sljedeći zaključci:

1) Koeficijent autonomije karakterizira strukturu financijskih izvora organizacije i njezinu financijsku neovisnost. Preporučena vrijednost koeficijenta autonomije je iznad 0,5 (50%), višak ukazuje na jačanje financijske neovisnosti o vanjskim izvorima. U Bashneftu je omjer autonomije 0,86 (86%) na početku i na kraju izvještajnog razdoblja. Ove brojke pokazuju da je udio kapitala u poduzeću 86%. Ova vrijednost je veća od 50%, što je pozitivno za Bashneft, jer pokazuje financijsku neovisnost poduzeća, sposobnost plaćanja svojih dužničkih obveza o vlastitom trošku.

2) Koeficijent zaduženog kapitala odražava udio posuđenih sredstava u izvorima financiranja. Koeficijent zaduženog kapitala u Bashneftu iznosio je 0,14 i ostao je nepromijenjen tijekom izvještajnog razdoblja. Ova vrijednost pokazuje da je udio posuđenih sredstava u izvorima financiranja poduzeća 14%.

3) Koeficijent financijske ovisnosti pokazuje u kojoj mjeri poduzeće ovisi o izvorima financiranja, tj. koliko je posuđenih sredstava privuklo poduzeće za 1 rublju temeljnog kapitala. Koeficijent financijske ovisnosti ANK Bashneft bio je 0,15 (15%) na početku i na kraju godine, što odgovara preporučenoj vrijednosti, odnosno tvrtka je financijski stabilna i moći će podmiriti obveze.

4) Koeficijent dugoročne financijske ovisnosti pokazuje stupanj neovisnosti poduzeća o kratkoročnim pozajmljenim izvorima financiranja. U ANK Bashneft početkom godine koeficijent dugoročne financijske ovisnosti bio je 0,9 (90%), na kraju godine vrijednost se smanjila na 0,8 (80%).

5) Koeficijent dugoročne sigurnosti ulaganja pokazuje udio uloženog kapitala imobiliziranog u dugotrajnu imovinu. U Bashneftu je ovaj omjer na početku izvještajnog razdoblja iznosio 0,78 (78%), a na kraju izvještajnog razdoblja 0,78 (78%). Preporučena vrijednost za omjer pokrivenosti dugoročnih ulaganja je veća od 0,2. U Bashneftu je taj omjer veći od preporučene vrijednosti, što je pozitivno za organizaciju.

6) Koeficijent strukture dugoročnih ulaganja pokazuje koji je dio dugotrajne imovine financiran dugoročno posuđenim sredstvima. Kod Bashnefta je vrijednost na početku godine bila 0,0002 (0,02%), na kraju godine 0,0013 (0,13%), ove brojke pokazuju da je tvrtka povećala svoju imovinu na kraju godine zbog dugotrajnog posuđena sredstva (primjerice, kupljene sirovine i materijali, povećani troškovi u izgradnji u tijeku).

7) Koeficijent osiguranosti vlastitim obrtnim kapitalom karakterizira raspoloživost vlastitih obrtnih sredstava potrebnih za financijsku stabilnost poduzeća. Vrijednost koeficijenta za ANK Bashneft na početku godine iznosila je 0,57 (57%), a na kraju godine 0,59 (59%). Preporučena vrijednost je veća od 0,2. Ove brojke pokazuju da više od 50% Bashnefta ima vlastiti obrtni kapital, što je pozitivno za poduzeće.

8) Koeficijent manevarske sposobnosti pokazuje koliki udio zauzima vlastiti kapital uložen u obrtna sredstva u ukupnom iznosu temeljnog kapitala poduzeća. Što je vrijednost indikatora bliža gornjoj granici, to je više mogućnosti financijska fleksibilnost poduzeća. ANK "Bashneft" ovaj omjer je 0,21 (21%) na početku godine i na kraju 0,23 (23%). Ovakve vrijednosti pokazuju da se udio vlastitog kapitala uloženog u obrtna sredstva nije promijenio.

Dakle, analiza je pokazala da se Bashneft, prema vrsti financijske stabilnosti, odnosi na “apsolutnu financijsku stabilnost” i na početku izvještajnog razdoblja i na kraju izvještajnog razdoblja. Relativni pokazatelji (koeficijenti) imaju vrijednosti jednake ili blizu preporučenih.

3 Procjena solventnosti

3.1. Ocjena likvidnosti bilance

Solventnost ovisi o stupnju likvidnosti bilance. Likvidnost karakterizira ne samo trenutno stanje, već i ono buduće.

Likvidnost bilance definira se kao stupanj u kojem su obveze organizacije pokrivene imovinom čije razdoblje pretvaranja u novac odgovara dospijeću obveza.

Analiza likvidnosti bilance sastoji se u usporedbi sredstava za neku aktivu, grupiranih po stupnju opadajuće likvidnosti, s izvorima formiranja imovine za pasivu, koji su grupirani po stupnju dospijeća.

Imovina je podijeljena u 4 grupe:

Najlikvidnija imovina (A 1) - novac i kratkoročna financijska ulaganja;

Utrživa imovina (A 2) - sastoji se od potraživanja čija se plaćanja očekuju u roku od 12 mjeseci nakon datuma izvještavanja;

Sporo utrživa imovina (A 3) - zalihe;

Imovina koja se teško prodaje (A 4) - imovina koja je stečena za dugoročnu uporabu;

Obveze su grupirane kako slijedi:

Najhitnije obveze (P 1) - obveze prema dobavljačima i zajmovi koji se ne vraćaju na vrijeme;

Kratkoročne obveze (P 2) - kratkoročno pozajmljena sredstva, dugovanja prema sudionicima za isplatu primanja,

Dugoročne obveze (P 3) - dugoročne obveze (stavke IV. odjeljka bilance);

Trajne obveze (P 4) - jamstveni kapital, stavke III. odjeljka bilance, stavka Odgođeni prihodi V. odjeljka bilance.

Za utvrđivanje likvidnosti bilance potrebno je usporediti rezultate navedenih skupina za imovinu i obveze. Bilanca se smatra apsolutno likvidnom ako postoje sljedeći omjeri:

A 1 > ili = P 1

A 2 > ili \u003d P 2

A 3 > ili \u003d P 3

A 4< или =П 4

Strogo poštivanje prva tri uvjeta znači da je bilanca apsolutno likvidna.

Tablica 4 prikazuje vrijednosti za koje je provedena analiza likvidnosti bilance ANK Bashneft za 2006.

Tablica 4. Analiza likvidnosti bilance ANK Bashneft za 2006. godinu

Iz podataka u tablici vidljivo je da bilanca nije apsolutno likvidna.

Prvi uvjet (A 1 > P 1) nije ispunjen na početku godine, dolazi do povećanja platnog jaza koji je negativan. To sugerira da tvrtka na početku godine nije imala dovoljno imovine kojom bi mogla brzo pokriti novonastale kratkoročne obveze (krediti, obveze prema dobavljačima). Na kraju godine prvi uvjet je ispunjen. To sugerira da se imovina Bashnefta do kraja godine povećala, što će, ako bude potrebno, moći pokriti kratkoročne obveze.

Drugi uvjet (A 2 > P 2) ispunjen je na početku i na kraju godine. Na kraju godine platni višak se smanjio i iznosi -6220831 (3937632-10158463).

Treći uvjet (A 3 > P 3) nije ispunjen na početku godine. Na početku godine društvo je imalo više dugoročnih obveza (zajmovi i krediti, odgođene porezne obveze), a bilo je i dosta sporo utrživih (zaliha) imovine. To sugerira da tvrtka nije dovoljno brzo prodala svoje rezerve kako bi podmirila svoje dugoročne obveze. Do kraja godine ovaj uvjet je ispunjen i višak plaćanja je povećan za 1022926 tisuća rubalja (19181055-18158129).

Četvrti uvjet koji karakterizira minimalnu financijsku stabilnost ispunjen je i na početku godine i na kraju izvještajnog razdoblja.

Usporedba rezultata likvidnosti za prve dvije skupine karakterizira tekuću likvidnost: u Bashneftu, na početku godine, višak tekućeg plaćanja iznosio je 5.011.528 tisuća rubalja (-5.146.935 + 1.0158.463), na kraju godine godine, 6.683.428 tisuća rubalja (2.745.796 + 3.937.632).

Očekivana likvidnost karakterizirana je, prije svega, trećom skupinom platnog deficita: u ANC "Bashneft" na početku godine iznos platnog deficita bio je -5.011.528, a na kraju godine -6.683.428.

3.2 Procjena omjera likvidnosti

Omjeri likvidnosti koriste se za procjenu sposobnosti organizacije da ispuni svoje kratkoročne obveze. Oni daju ideju o solventnosti organizacije ne samo u ovom trenutku, već iu slučaju nužde.

Opću ocjenu solventnosti daje koeficijent tekuće likvidnosti, koji se često naziva i koeficijent pokrića. Karakterizira u kojoj su mjeri sve kratkoročne obveze osigurane kratkotrajnom imovinom.

Sljedeći koeficijent, to je koeficijent brze likvidnosti (srednji koeficijent solventnosti), omogućuje nam da govorimo o sposobnosti poduzeća da otplati kratkoročne obveze raspoloživim sredstvima.

Koeficijent apsolutne likvidnosti pokazuje koji dio kratkoročnog duga poduzeće može otplatiti u bliskoj budućnosti.

Tablica 5 Relativni pokazatelji likvidnosti ANK Bashneft za 2006.g

Kao što je vidljivo iz tablice 5, u Bashneftu je vrijednost koeficijenta tekuće likvidnosti na početku izvještajnog razdoblja iznosila 3,5, a na kraju izvještajnog razdoblja 2,5, ovaj se koeficijent tijekom izvještajnog razdoblja smanjio za 1. Preporučena vrijednost je 1,0-2,0. Kod ANK Bashneft vrijednost ovog koeficijenta veća je od preporučene vrijednosti. Visoka vrijednost koeficijenta tekuće likvidnosti ukazuje na to da društvo treba sustavno raditi s dužnicima kako bi osiguralo njihovu konverziju u gotovinu.

Vrijednost koeficijenta brze likvidnosti u Bashneftu na početku izvještajnog razdoblja iznosi 2,8, a na kraju izvještajnog razdoblja 2. Preporučena vrijednost je 0,8-1,0. Kod ANK Bashneft vrijednost koeficijenta brze likvidnosti veća je od preporučenih vrijednosti, međutim do kraja izvještajnog razdoblja njegova vrijednost opada.

Vrijednost koeficijenta brze likvidnosti u Bashneftu na početku izvještajnog razdoblja iznosi 0,09, a na kraju izvještajnog razdoblja 0,7. Preporučena vrijednost je od 0,1 do 0,4. Kod poduzeća za izvještajno razdoblje dolazi do povećanja vrijednosti koeficijenta brze likvidnosti za 0,61.

Općenito, rast pokazatelja u dinamici u poduzeću može se ocijeniti pozitivno. Osim toga, pri korištenju ovih koeficijenata treba voditi računa o specifičnosti konkretnih uvjeta i posebnostima poslovanja pojedinog poduzeća. Relativne pokazatelje likvidnosti treba uspoređivati ​​u dinamici, s prosječnim industrijskim pokazateljima, pokazateljima konkurentskih poduzeća.

4 Analiza poslovanja

Poslovna aktivnost poduzeća mjeri se sustavom kvantitativnih i kvalitativnih kriterija.

Kvalitativni kriteriji - širina tržišta za prodaju robe, poslovni ugled poduzeća, njihovu konkurentnost itd. te kriterije treba usporediti s parametrima konkurenata.

Kvantitativne kriterije poslovne aktivnosti karakteriziraju apsolutni i relativni pokazatelji. Svrsishodnije je uspoređivati ​​apsolutne pokazatelje u dinamici za niz razdoblja (kvart, godine).

Relativni pokazatelji poslovne aktivnosti karakteriziraju učinkovitost korištenja resursa (imovine) poduzeća.

Tablica 6. Relativni pokazatelji poslovne aktivnosti ANK Bashneft za 2006. godinu

Dakle, prema relativnim pokazateljima, mogu se izvući sljedeći zaključci:

Omjer obrtaja imovine mjeri obrt sredstava uloženih u imovinu i pokazuje koristi li se imovina učinkovito za stvaranje prihoda i dobiti. U ANK Bashneftu za izvještajno razdoblje iznosi 1,4 na početku godine i 0,9 na kraju godine. Koeficijent obrtaja sredstava smanjen je za 0,5, što je dovelo do usporavanja njihovog obrtaja za 144,8 dana (405,5-260,7), što je negativno za poduzeće.

Koeficijent obrtaja zaliha pokazuje brzinu kojom se zalihe prodaju. Tijekom analiziranog razdoblja stopa prodaje zaliha u ANK Bashneft porasla je za 8,4, što je dovelo do ubrzanja njihovog prometa za 11,9 dana, ako je na početku godine trajanje prometa zaliha bilo 29,6 dana, a zatim do kraja godine godini iznosio je 17 ,6 dana. Porast stope prodaje zaliha za poduzeće je pozitivan, jer ukazuje na aktivnost tekućih aktivnosti.

Koeficijent obrta potraživanja pokazuje koliko se puta godišnje potraživanja naplate. Kod Bashnefta koeficijent obrta potraživanja za izvještajno razdoblje smanjio se za 0,7, ako je na početku izvještajnog razdoblja iznosio 7,4, onda je na kraju izvještajnog razdoblja pokazatelj bio 6,7, što je dovelo do usporavanja obrta potraživanja za 5,1 dan (54,4-49,3), što opet ukazuje na pogoršanje rada s dužnicima.

Prosječna starost dionica pokazuje koliko su se dugo zalihe držale. Prosječna starost rezervi ANK Bashneft porasla je sa 36,3 na 43,5, odnosno rezerve kasne za 7,2 dana, što je nepoželjno za poduzeće.

Operativni ciklus pokazuje koliko je dana potrebno da se zalihe i potraživanja pretvore u gotovinu. Za Bashneft je ovaj ciklus bio 85,6 dana na početku godine i 97,9 dana na kraju godine, tj. dolazi do usporavanja radnog ciklusa za 12,3 dana, što je nepoželjno za poduzeće.

Promet gotovih proizvoda pokazuje koliko dugo je novac vezan u gotovim proizvodima. U Bashneftu je promet gotovih proizvoda na početku godine bio 3,3 dana, na kraju godine ta se brojka smanjila za 2,6 i iznosila je 0,7 dana. Ubrzanje prometa gotovih proizvoda za poduzeće je pozitivno.

Promet vlasničkog kapitala pokazuje stopu obrta vlasničkog kapitala, njegovu aktivnost. Kod Bashnefta koeficijent obrtaja vlasničkog kapitala na početku izvještajnog razdoblja iznosi 1,6 na kraju izvještajnog razdoblja 1,1, odnosno bilježi se pad od 0,3, što je dovelo do usporavanja obrtaja vlasničkog kapitala za 103,7 dana (331,8- 228.1).

Omjer obrtaja obveza prema dobavljačima pokazuje koliko je prometa potrebno za plaćanje cjelokupnog duga. Kod Bashnefta taj omjer na početku godine iznosi 10,5, a na kraju godine 7,2, odnosno dolazi do smanjenja obveza prema dobavljačima za 3,3 boda, što je pak dovelo do povećanja prometa obveza prema dobavljačima za 15,9 dana (50,6 -34,7).

5. Analiza financijskog rezultata poduzeća

5.1 Procjena visine dobiti

Dobit je najvažniji pokazatelj koji karakterizira financijski rezultat poduzeća.

Dobit je jedan od glavnih izvora sredstava za proširenu reprodukciju i formiranje proračuna na svim razinama.

Proučavanje svakog elementa dobiti važno je za menadžment poduzeća, njegove osnivače, dioničare i vjerovnike.

Tablica 7. Sastav, struktura i dinamika financijskih rezultata ANK Bashneft za 2006.

Kao što se može vidjeti iz tablice 7, prihod od prodaje robe u ANK Bashneft za izvještajno razdoblje porastao je za 26178199 tisuća rubalja, ako je na početku izvještajnog razdoblja iznosio 74277386 tisuća rubalja. na kraju izvještajnog razdoblja prihodi od prodaje robe iznosili su 100455585 tisuća rubalja, što je pozitivno za poduzeće.

Trošak prodane robe za izvještajno razdoblje u Bashneftu porastao je, ako je na početku godine iznosio 43 018 673 tisuća rubalja, a na kraju godine iznosio je 51 348 903 tisuće rubalja, udio je bio 57,9% odnosno 51,1%. .

Bruto dobit ANK "Bashneft" za izvještajno razdoblje porasla je, ako je na početku godine iznosila 31258713 tisuća rubalja, a na kraju godine iznosila je 49106682 tisuće rubalja. Udio bruto dobiti za izvještajno razdoblje porastao je za 6,8%, ako je na početku godine iznosio 42%, a do kraja godine ta je brojka iznosila 48,8%, što je pozitivno za poduzeće.

Troškovi prodaje su troškovi koje organizacija ima prodajom proizvoda. Na industrijska poduzeća To uključuje troškove povezane s prodajom proizvoda. To su troškovi oglašavanja, gostoprimstva, provizije i slični troškovi. Tijekom izvještajnog razdoblja ANK Bashneft zabilježio je povećanje troškova prodaje za 13.566.523 tisuća rubalja, ako je na početku godine iznosio 19.968.706 tisuća rubalja, a na kraju godine ta je brojka bila 33.535.229 tisuća rubalja. Udio je porastao za 6,5 ​​posto.

Troškovi upravljanja su opći poslovni rashodi, troškovi informiranja, revizije i konzultantskih usluga. ANK Bashneft ne daje podatke o troškovima upravljanja u računu dobiti i gubitka.

Dobit od prodaje za izvještajno razdoblje u Bashneftu neznatno je porasla za 0,4%.

Tijekom izvještajnog razdoblja, ANK Bashneft je primijetio povećanje ostalih prihoda za 12,6%, ako je na početku izvještajnog razdoblja iznosio 32564622 tisuća rubalja, tada je na kraju izvještajnog razdoblja ta brojka iznosila 56684902 tisuća rubalja, došlo je do povećanja za 24120380 tisuća rubalja. R.

Tijekom izvještajnog razdoblja u ANK Bashneft zabilježen je porast ostalih troškova za 11,2% ili za 23.316.536 tisuća rubalja.

Dobit Bashnefta prije oporezivanja iznosila je 1.0181.533 tisuća rubalja na početku godine, a 16.187.344 tisuća rubalja na kraju godine, što je povećanje od 2,4%.

Za izvještajno razdoblje, ANK Bashneft je zabilježio smanjenje odgođene porezne imovine za 0,06%.

Osim toga, tvrtka je primijetila povećanje odgođenih poreznih obveza, ako je na početku izvještajnog razdoblja iznosila 1528 tisuća rubalja, a na kraju izvještajnog razdoblja ta se brojka povećala i iznosila je 3544 tisuće rubalja.

Uočeno je povećanje tekućeg poreza na dohodak u Bashneftu tijekom izvještajnog razdoblja, ako je na početku izvještajnog razdoblja ta brojka bila 2589179 tisuća rubalja, tada je na kraju izvještajnog razdoblja ta brojka iznosila 4410172 tisuća rubalja, općenito porasla za 0,9 posto.

Neto dobit ANK Bashneft za izvještajno razdoblje porasla je sa 7.771.265 tisuća rubalja na 1.1479.384 tisuća rubalja. ili 3708119 tisuća rubalja

5.2 Analiza profitabilnosti

Relativni pokazatelji koji karakteriziraju učinkovitost poslovanja organizacije su omjeri profitabilnosti. Profitabilnost se odnosi na sposobnost organizacije da zaradi dovoljno profita da zadrži svoj uloženi kapital i privuče novi kapital.

Tablica 8 Pokazatelji profitabilnosti ANK Bashneft.

1) Povrat na imovinu pokazuje koliko učinkovito poduzeće koristi imovinu. U ANK Bashneftu ovaj je pokazatelj na početku godine bio 0,14, na kraju godine 0,1, promjene su iznosile 0,04. Ovaj omjer pokazuje koliko profita tvrtka dobiva od svake 1 rublje uložene u ukupnu imovinu.

Povrat na kapital pokazuje učinkovitost korištenja kapitala, tj. koliki je profit tvrtka dobila za 1 rub. vlastiti kapital. ANK Bashneft ima 0,17 dobiti na 1 rublju kapitala na kraju godine i 0,12 dobiti na početku godine.

Rentabilnost prodaje pokazuje od čega se ostvaruje dobit operativne aktivnosti. Kod Bashnefta ovaj omjer na početku izvještajnog razdoblja i na kraju izvještajnog razdoblja iznosio je 0,15.

Bashneftov povrat na uloženi kapital porastao je s 0,12 na početku godine na 0,17 na kraju godine.

Rentabilnost tekućih troškova smanjena je u izvještajnom razdoblju u odnosu na prethodno razdoblje za 0,35.

6 Procjena stečaja

Stečaj se podrazumijeva kao nesposobnost dužnika koju je priznao arbitražni sud ili koju je dužnik proglasio da u potpunosti podmiri potraživanja vjerovnika za novčane obveze i (ili) ispuni obvezu obveznih plaćanja.

Prvi signali prijetećeg bankrota su nagle promjene u strukturi bilance i računa dobiti i gubitka.

narudžba Federalna vlada o stečajnim predmetima pod Odborom za državnu imovinu Rusije od 12.08.1994. Broj 31 Odobrene su Metodološke odredbe za ocjenu financijskog stanja poduzeća.

Prema ovoj metodi analiza i procjena strukture bilance provodi se na temelju koeficijenta tekuće likvidnosti i koeficijenta vlastitog kapitala.

1) koeficijent tekuće likvidnosti na kraju izvještajnog razdoblja manji je od 2;

2) koeficijent osiguranosti vlastitim sredstvima manji od 0,1.

Prema ovoj metodi ANK Bashneft dobiva sljedeće vrijednosti:

Koeficijent tekuće likvidnosti je 3,5 na početku godine i 2,5 na kraju godine, što odgovara normativnoj vrijednosti.

Koeficijent kapitala na početku godine iznosio je 0,57, a na kraju godine 0,59, što odgovara normativnoj vrijednosti.

U praksi procjene financijske nelikvidnosti domaćih organizacija često se koriste strane metode. Za procjenu vjerojatnosti bankrota organizacije najčešće se koriste Z-modeli koje je predložio američki ekonomist E. Altman.

Najjednostavniji je dvofaktorski model:

Z= - 0,3877-1,0736K n = 0,0579K fz

Z je konačni pokazatelj vjerojatnosti bankrota;

K n – faktor pokrića;

K fz - koeficijent financijske ovisnosti;

Za organizacije sa Z=0, vjerojatnost bankrota je 50%. Ako je Z>0 tada je vjerojatnost bankrota manja od 50% i dalje se smanjuje kako se smanjuje vrijednost Z. Ako Z<0, то вероятность банкротства больше 50%и возрастает с ростом значения Z.

Razmotrite ovaj model za ANK Bashneft:

1) - početkom godine

Z=-0,3877-1,0736*3,5=0,0579*0,15

Z=-4,1453=0,008685

2) - na kraju godine

Z=-0,3877-1,0736*2,5=0,0579*0,15

Na temelju dobivenih podataka može se zaključiti da je Z<0, вероятность банкротства АНК «Башнефть» в 2006 году составляет более 50%.

Za točniju prognozu, razmotrite model od pet faktora:

Z = 0,717 X1 + 0,847 X2, + 3,107 X3 + 0,42 X4 + 0,995 X5

gdje je X1 = (Tekuća imovina - Kratkotrajne obveze) / Količina imovine;

X2 = Zadržana dobit / Količina imovine;

X3 = Bilančna dobit / Količina imovine;

X4 = Tržišna vrijednost dionica / Posuđena sredstva;

X5 = Neto prihod od prodaje / Količina imovine.

X1, X2, X3 i X4 izraženi su u postocima.

Z< 1,81 - вероятность банкротства очень высока;

1,81 < Z < 2,765 - вероятность банкротства средняя;

2,765 < Z < 2,99 - вероятность банкротства невелика;

Z > 2,99 - vjerojatnost bankrota je zanemariva.

Prema modelu pet faktora dobivene su sljedeće vrijednosti:

1) na početku izvještajnog razdoblja Z=1,04642, tj. Z< 1,81

2) na kraju izvještajnog razdoblja Z=1,30946, tj. Z<1,81

Dakle, prema Altmanovom modelu pet faktora, vjerojatnost bankrota ANK Bashneft u 2006. visoka.

Treba napomenuti da ovi modeli ne uzimaju u obzir specifičnosti ruskog gospodarstva.

Zaključak

Tako je za izvještajno razdoblje ANK Bashneft primijetio:

Povećanje bilančne sume na kraju izvještajnog razdoblja u odnosu na početak.

Prekoračenje stope rasta kratkotrajne imovine nad stopom rasta dugotrajne imovine;

Prisutnost vlastitog kapitala organizacije i njegov visok udio u pasivi bilance, što ukazuje na financijsku stabilnost poduzeća za analizirano razdoblje.

Analiza apsolutnih pokazatelja financijske stabilnosti ANK Bashneft pokazala je da na početku izvještajnog razdoblja i na kraju izvještajnog razdoblja tvrtka pripada apsolutno financijski stabilnoj kategoriji.

Analiza likvidnosti bilance je pokazala da bilanca poduzeća nije apsolutno likvidna.

Bashneftov povrat na uloženi kapital porastao je s 0,12 na početku godine na 0,17 na kraju godine. Rentabilnost tekućih troškova smanjena je u izvještajnom razdoblju u odnosu na prethodno razdoblje za 0,35.

Procjena stečajnog stanja pokazala je da ANK Bashneft ima veliku vjerojatnost bankrota.

Preporuke za stabilizaciju financijskih i gospodarskih aktivnosti, povećanje profitabilnosti i profitabilnosti ANK Bashneft

Glavni izvori povećanja dobiti su povećanje obujma prodaje proizvoda, smanjenje njihove cijene, povećanje kvalitete utrživih proizvoda, njihova prodaja na profitabilnijim tržištima itd.

Razvoj rezervi rasta dobiti u postojećim proizvodnim pogonima bez dodatnih kapitalnih ulaganja, a time i bez povećanja iznosa fiksnih troškova, povećat će ne samo profitabilnost poduzeća, već i njegovu financijsku snagu

Na temelju analize financijskog stanja poduzeća, provedene u ovom kolegiju, možemo reći da je poduzeće financijski stabilno. Iako je razina nekih pokazatelja niska, oni i dalje imaju tendenciju rasta, stoga tvrtka ima priliku ojačati svoju financijsku poziciju.

Na temelju rezultata analize treba izraditi program financijskog oporavka poduzeća kako bi se integriranim korištenjem unutarnjih i vanjskih rezervi spriječio stečaj i izvelo iz zone visokog rizika bankrota.

Pravci financijske stabilizacije poduzeća:

Najpotpunije korištenje resursa kojima raspolaže, korištenje identificiranih rezervi za proizvodnju dodatnih proizvoda na opremi koja mu je na raspolaganju, budući da povećanje proizvodnje smanjuje trošak po jedinici proizvodnje, smanjuje troškove, što dovodi do povećanja dobiti od prodaje proizvoda. Dodatna proizvodnja isplativih proizvoda sama po sebi daje dodatni profit. Dakle, s povećanjem proizvodnje i, sukladno tome, prodajom profitabilnih proizvoda, povećava se dobit po jedinici proizvodnje, a povećava se i broj prodanih proizvoda, čija svaka dodatna jedinica povećava ukupni iznos dobiti.

Poboljšanje razine organizacije proizvodnje, koja ima za cilj otklanjanje neracionalnih troškova;

Usklađen rad svih komponenti proizvodnog procesa (glavna, pomoćna, uslužna proizvodnja).

Optimizacija prodajne strukture, tijekom koje bi se udio proizvoda prodanih po ugovornim, višim cijenama trebao povećati na svoju maksimalnu razinu, odnosno udio proizvoda koje je poduzeće prodalo drugim organizacijama u međusobnim kompenzacijama po nižim cijenama trebao bi se smanjiti na minimalnu razinu .

Jedan od glavnih i najradikalnijih smjerova financijske stabilizacije poduzeća je potraga za unutarnjim rezervama za povećanje profitabilnosti proizvodnje i postizanje rentabilnosti potpunijim korištenjem proizvodnih kapaciteta. Poboljšanje kvalitete i konkurentnosti proizvoda, smanjenje njihove cijene, racionalno korištenje materijalnih, radnih i financijskih resursa, diverzifikacija proizvodnje u glavnim područjima gospodarske djelatnosti, kada se prisilni gubici u jednom području pokrivaju dobiti od drugih, smanjenje neproduktivnih troškova i gubitaka .

Prilog 1.

Bilanca stanja

Organizacija ANK "Bashneft"

Vrsta djelatnosti SVOD

Mjerna jedinica: tisuća rubalja

Mjesto: 450045, Ufa - 45

Dodatak 2

Potvrda o raspoloživosti dragocjenosti evidentiranih na izvanbilančnim računima.

Prilog 3

Izvješće o prihodima i materijalnim gubicima.

Organizacija ANK "Bashneft"

Vrsta djelatnosti SVOD

Pravni oblik: OJSC

Mjerna jedinica: tisuća rubalja

Mjesto: 450045, Ufa - 45

Bibliografija.

1. Artemenko V.G. Analiza financijskih izvještaja: udžbenik za studente - 2. izd. - Moskva: Izdavačka kuća Omega-L, 2007. - 270p.

2. Bocharov V.V. Financijska analiza. Kratki tečaj. 2. izd. - St. Petersburg: Peter, 2008. - 240 str.: ilustr.

3. Kovalev V.V., Volkova O.N. Analiza gospodarske aktivnosti poduzeća. – M.: PBOYUL. 2000 - 424s.

2.2 SWOT-analiza ANK Bashneft OJSC

SWOT analiza je metoda strateškog planiranja koja se koristi za procjenu čimbenika i pojava koji utječu na projekt ili poduzeće. Svi faktori su podijeljeni u četiri kategorije: snage (strengths), slabosti (weaknesses), prilike (opportunities) i prijetnje (threats). Metoda uključuje definiranje cilja projekta te identificiranje unutarnjih i vanjskih čimbenika koji pridonose njegovom ostvarenju ili ga otežavaju. U tablici 1 prikazujemo snage i slabosti, prilike i prijetnje poduzeća

Tablica 1 - Snage i slabosti, prilike i prijetnje JSC ANK Bashneft

Rezultati SWOT analize sažeti su u tablici 2

Tablica 2 - SWOT - analiza JSC ANK Bashneft

Glavni problem OAO ANK Bashneft su neuravnotežene količine proizvodnje i prerade nafte: u 2011. godini tvrtka je proizvela 15,1 milijuna tona nafte i preradila oko 21 milijun tona sredstava. Kupnja imovine u Rusiji je neisplativa, pa biste trebali proučiti transakcije za kupnju u inozemstvu. U kolovozu 2012. Ministarstvo nafte Republike Irak i konzorcij Bashnefta (70%) i Premier Oila (30%) parafirali su ugovor u Bagdadu za istraživanje, razvoj i proizvodnju u bloku 12. Blok 12 nalazi se u pokrajine Najaf i Muthanna, oko 80 km jugozapadno od Samawah i 130 km zapadno od Nasriye, dio je najneistraženijeg naftnog potencijala Iraka, Zapadne pustinje. Površina bloka je oko 8.000 km². Prelazak na inozemno tržište važan je korak u rješavanju problema neravnoteže. Bashneft već razmatra opcije za kupnju zapadnih istraživačkih kompanija koje već posjeduju nalazišta.

Još jedna obećavajuća prilika za poduzeće je spajanje s OAO Russneft. Takvo spajanje "u jednom danu" riješilo bi pitanje uravnoteženja Bashneftove rafinerije i proizvodnje. Najveća prepreka je veliki dug RussNefta, ali tvrtka radi dobro, učinkovito izvlači i prodaje, otplaćujući svoj dug bržim tempom. Stoga je takvo udruživanje moguće u budućnosti.

Na dan 31. prosinca 2011. dokazane rezerve Bashneft grupe iznosile su 1.983,5 milijuna barela. nafte, što je 3,8% više nego prethodne godine. Omjer zamjene dokazanih rezervi nafte bio je oko 165%. Na kraju godine, dokazane rezerve nafte tvrtke iznose 18 godina. Ipak, unatoč visokom stupnju istraženosti podzemlja, postoji potencijal za obnavljanje resursne baze proizvodnje nafte i plina.

Nakon pridruživanja grupi rafinerija, Bashneft je promijenio sustav opskrbe naftom i postao jedini dobavljač nafte baškirskim rafinerijama, istiskujući dobavljače treće strane koji su prethodno primali prihod od prerade sirovina prema shemama naplate cestarine. Nakon reforme opskrbnog sustava baškirskih rafinerija, prihodi i dobit tvrtke znatno su porasli.

Tvrtka aktivno implementira tehnološke inovacije u segmentu prerade nafte i petrokemije kako bi proizvodila proizvode koji zadovoljavaju najstrože ekološke zahtjeve, kao i daljnje povećanje dubine prerade nafte. Nelsonov indeks kompleksa za preradu nafte grupe Bashneft, koji karakterizira složenost tehnoloških procesa rafinerije, iznosi 8,3 - to je najveća vrijednost ovog pokazatelja među tvrtkama ruske naftne i plinske industrije. Prosječna dubina rafiniranja i prinos svijetlih naftnih derivata u 2011. godini iznosili su 85,9%, odnosno 59,9%, što su među najboljim pokazateljima među ruskim VIOC-ovima.

Bashneft je 2011. započeo praktičnu provedbu velikog projekta razvoja polja Trebs i Titov. To će Društvu omogućiti proizvodnju visokokvalitetne nafte i povećati pokrivenost vlastitih potreba prerade povećanjem proizvodne baze nafte.

Grupa Bashneft značajno je povećala maloprodaju zahvaljujući značajnom proširenju svoje maloprodajne mreže benzinskih postaja na 710 benzinskih postaja. Osim vlastitog maloprodajnog kanala, Društvo aktivno razvija partnerski program koji je započeo u travnju 2010. godine. Krajem 2011. godine sklopljeno je 9 dugoročnih ugovora s tvrtkama za prodaju goriva putem 225 benzinskih postaja u 21 regije Rusije. Grupacija Bashneft proizvedenom naftom uglavnom opskrbljuje vlastite rafinerije, a također je prodaje na međunarodnom tržištu. U strukturi izvoznih isporuka dominiraju pravci kao što su Češka (40% isporuka) i Poljska (38%).

Povijesno uspostavljena korporativna struktura prilično je složena i ne dopušta punu provedbu strateških ciljeva u području korporativnog upravljanja. Jedna od glavnih zadaća koja stoji pred menadžmentom Društva od akvizicije od strane Sistema JSFC je povećanje učinkovitosti rada Grupe na svim područjima.

Bashneft će ove godine na bazi tržišno orijentiranih uslužnih tvrtki specijaliziranih za bušenje, remont bušotina, proizvodnju opreme za naftna polja, strojarske usluge u proizvodnji, kapital, cestogradnju i transport formirati naftno servisni holding. U budućnosti se poduzeća koja su dio naftno servisnog holdinga planiraju izdvojiti iz Društva kako bi se povećala učinkovitost njihovih aktivnosti i razvilo konkurentsko okruženje.

Bashneft veliku pozornost posvećuje razvoju i implementaciji naprednih tehnologija. Postignuća u inovacijskoj djelatnosti jedna su od glavnih konkurentskih prednosti Društva i važan čimbenik dinamičnog razvoja.

Glavni konkurenti OAO JSOC Bashneft u regiji Ural-Volga u segmentima proizvodnje i prodaje nafte su sljedeća poduzeća: OAO Tatneft im. V.D. Shashin, OOO LUKOIL-Perm, OAO Udmurtneft, OAO Belkamneft. Odlučujući faktori konkurentnosti JSOC Bashneft

U segmentima proizvodnje i prodaje nafte su: povećanje proizvodnje nafte, optimizacija troškova proizvodnje nafte, uvođenje temeljno novih visokoučinkovitih tehnologija, visina cijena nafte.

Kako bi se povećala konkurentnost baškirske nafte i smanjila stopa pada proizvodnje nafte, Društvo: koristi nove suvremene tehnologije izgradnje bušotina i metode za povećanje iscrpka nafte na poljima u razvoju; optimizira sustav upravljanja proizvodnjom; povećava produktivnost rada u svim fazama proizvodnje; provodi mjere uštede energije. Kako bi povećala bazu resursa, posljednjih godina tvrtka aktivno radi na traženju i istraživanju novih naftnih polja u Republici Baškortostan iu drugim regijama Rusije.

Glavni čimbenik koji određuje financijsku i, neizravno, operativnu uspješnost Bashneft grupe je cijena nafte i naftnih derivata. Tvrtka ima ograničenu mogućnost kontrole cijena svojih proizvoda, koje uvelike ovise o uvjetima na globalnom tržištu, kao io ravnoteži ponude i potražnje u pojedinim regijama Rusije. Pad cijena nafte ili naftnih derivata može negativno utjecati na rezultate poslovanja i financijski položaj Grupe Bashneft, dovesti do smanjenja obujma profitabilne proizvodnje nafte koju obavlja Grupa, a to će zauzvrat dovesti do smanjenje obujma ekonomski održivih rezervi ugljikovodika za razvoj grupe "Bashneft", kao i smanjenje ekonomske učinkovitosti programa geoloških istraživanja i geoloških i tehničkih aktivnosti.

Više od 50% prihoda Grupe dolazi od izvoza za prodaju sirove nafte i naftnih derivata. Sukladno tome, fluktuacije tečajeva u odnosu na rublju imaju izravan utjecaj na financijske i ekonomske rezultate Bashneft grupe. Valutni rizik Bashneft grupe značajno je smanjen zbog prisutnosti troškova koji su denominirani u stranim valutama. Grupa trenutno prati devizna tržišta kako bi kontrolirala moguću pojavu negativnih posljedica promjene tečaja američkog dolara prema ruskoj rublji na financijske rezultate poslovanja.

Povećanje kamatnih stopa može dovesti do blagog povećanja troškova servisiranja duga Grupe, ali je utjecaj tog povećanja na solventnost i likvidnost Grupe, kao i njenu financijsku poziciju, nematerijalan. Na dan 31. prosinca 2011., trošak kamata na servisiranje dijela portfelja duga s promjenjivom kamatnom stopom bio je manji od 2% ukupnih godišnjih rashoda kamata Grupe, a povećanje kamatne stope LIBOR od 1% dovelo bi do smanjenja financijskog rezultata za 3 milijuna dolara. Bashneft vodi uravnoteženu politiku korištenja vlastitih i posuđenih sredstava. Omjer duga i kapitala na kraju 2011. godine ostao je gotovo nepromijenjen u odnosu na 2010. godinu i iznosio je 48%.

Bashneft posvećuje ključnu pozornost obuzdavanju troškova i procjeni rizika od inflacije pri razvoju investicijskih projekata i donošenju investicijskih odluka.

Porezno zakonodavstvo u Rusiji i praksa njegove primjene nisu dobro razvijeni i često se mijenjaju, što može imati negativan utjecaj na rezultate poslovanja Društva i njegovu financijsku stabilnost. Ne može se sa sigurnošću tvrditi da u budućnosti neće biti promjena Poreznog zakona Ruske Federacije koje bi mogle negativno utjecati na stabilnost i predvidljivost poreznog sustava.

2.3 Izrada strategije razvoja JSOC Bashneft do 2020

Kako bi se odredio željeni položaj poduzeća u budućnosti i načini za njegovo postizanje, potrebno je predvidjeti takve pokazatelje kao što su prihod od prodaje, obujam proizvodnje i prerade, dubina prerade, dobit i komercijalizacija poduzeća do 2020.

Pri formiranju prognoza pomoću ekstrapolacije obično se polazi od statistički nastalih trendova u promjenama određenih kvantitativnih karakteristika objekta. Ekstrapolirane su procijenjene funkcionalne sistemske i strukturne karakteristike. Metode ekstrapolacije jedne su od najčešćih i najrazvijenijih u ukupnosti metoda predviđanja.

Za poboljšanje točnosti ekstrapolacije koriste se različite tehnike. Jedan od njih je, primjerice, korigirati ekstrapolirani dio krivulje ukupnog razvoja (trend) uzimajući u obzir stvarno iskustvo razvoja. Za predviđanje naših pokazatelja koristit ćemo se upravo takvom metodom ekstrapolacije.

Predviđeni pokazatelji prihoda od prodaje prikazani su na slici 3

Slika 3 - Prognozirani pokazatelji prihoda od prodaje do 2020. godine

Prognozirane vrijednosti proizvodnje nafte do 2020. godine prikazane su na slici 4

Slika 4 - Prognozirane vrijednosti proizvodnje nafte do 2020

U veljači ove godine Bashneft je dobio dozvolu za razvoj polja nazvanog po. Trebs i Titov u Timan-Pechora s ukupnim povratnim rezervama od 140 milijuna tona. Polje će razvijati zajedničko ulaganje osnovano s Lukoilom, u kojem će Bashneft imati 74,9 posto udjela. Planirano je da će prva bušotina biti izbušena već ove godine, a vrhunac proizvodnje na nalazištu očekuje se 2018. godine na razini od 6 milijuna tona (4,5 milijuna tona - udio Bashnefta). Uključivanje Lukoila u razvoj bilo je važne prirode jer Lukoil ima potrebnu infrastrukturu u proizvodnoj regiji, koja će Bashneftu omogućiti smanjenje operativnih i kapitalnih troškova na polju u zamjenu za udio u proizvodnji.

Kako se budu razvijala polja Trebs i Titov, Bashneft će moći nadomjestiti kupnju nafte iz ovog polja, koje bi trebalo ojačati financijski pokazatelji tvrtke. Prognozirane vrijednosti volumena prerade nafte prikazane su na slici 5.

Slika 5 - Prognozirane vrijednosti količina prerade nafte do 2020

Kao što se može vidjeti na slici, Bashneft će do 2020. godine kapacitete svojih rafinerija približiti proizvodnim kapacitetima. Na vrhuncu proizvodnje, polje im. Trebs i Titov moći će nadoknaditi do trećine količine danas kupljene nafte, pod svim ostalim uvjetima. Bashneftove rafinerije karakterizira visok stupanj tehničke opremljenosti i među najmodernijim su rafinerijama u zemlji. Tvrtka prerađuje gotovo svu proizvedenu naftu, popunjavajući slobodne prerađivačke kapacitete kupnjom sirove nafte na domaćem tržištu. Maksimiziranje dobiti nastaje zbog povećanja dubine prerade nafte i udjela proizvedenih svijetlih naftnih proizvoda.

Prognozirane vrijednosti dubine prerade nafte prikazane su na slici 6

Riža. 6 - Prognozirane vrijednosti dubine prerade nafte do 2020

JSOC Bashneft planira uložiti oko 1,1 milijardu dolara do 2015. u modernizaciju svojih rafinerija nafte.Od toga će oko 610 milijuna dolara biti utrošeno na povećanje dubine rafiniranja i prinosa lakih naftnih proizvoda, 310 milijuna dolara - na poboljšanje kvalitete motornih goriva na euro- 5 i oko 200 milijuna dolara - u mjerama za poboljšanje učinkovitosti proizvodnje.

Rezultati ove modernizacije mogu biti povećanje dubine prerade do 90%, kao i povećanje udjela svijetlih naftnih derivata do 73%. Predviđeni pokazatelji neto dobiti i kapitalizacije poduzeća prikazani su na slikama 7. i 8

Riža. 7 - Prognoze neto dobiti do 2020. godine

Grafikon pokazuje da je Bashneft povećao neto dobit na 1695 milijuna dolara. u 2011. u usporedbi s 219 milijuna dolara u 2009. To je bilo zbog pojave novog vlasnika zainteresiranog za poboljšanje svih financijskih pokazatelja, kao i zbog transformacije Bashnefta iz rudarske tvrtke u punopravni VIOC. Podložno povećanju proizvodnje i poboljšanju kvalitete tržišnih proizvoda, do 2020. godine neto dobit tvrtke mogla bi dosegnuti 3500 milijuna dolara.

Riža. 8 - Prognozirane vrijednosti tržišne kapitalizacije do 2020

Kao što se može vidjeti iz grafikona, pod povoljnim uvjetima, kapitalizacija tvrtke može doseći 11 milijuna dolara. Iako s rastom proizvodnje, razvojem ležišta naz. Trebs i Titov će dovesti do povećanja kapitalnih troškova. A to će značiti značajno smanjenje isplata dividende tvrtke.

Svi pokazatelji prognoze prikazani su u tablici 9

Stoga su Bashneftove prognozirane razine proizvodnje usmjerene prema gore. Akcije poduzeća za povećanje i stabilizaciju proizvodnje pokazale su se učinkovitima. Na kraju 2011. porasla je za 6,8% i dosegla 15,1 milijun tona. Rast se nastavlja iu 2012. godini: u 1. polugodištu iznosio je 3,1% međugodišnje. Prema našim predviđanjima, Bashneft će umjereno povećati proizvodnju na starim poljima do početka komercijalnog razvoja polja. Trebs i Titov 2014. godine. Nakon toga će se proizvodnja na starim poljima stabilizirati do 2018. godine, a do 2020. godine razina proizvodnje doseći 23 milijuna tona

Ulaganja u preradu nafte iskoristit će se za povećanje dubine prerade i poboljšanje kvalitete tržišnih proizvoda, prinosa svijetlih naftnih derivata, što će u konačnici omogućiti tvrtki povećanje dobiti.

Analiza sustava upravljanja CJSC "Krasnoderevtsik"

SWOT analiza je definicija snaga i slabosti poduzeća, kao i prilika i prijetnji koje dolaze iz njegovog neposrednog okruženja (vanjskog okruženja). Mukhin V.I. Istraživanje sustava upravljanja: Analiza i sinteza sustava upravljanja: Udžbenik. M., 2008. S ...

Analiza strateškog upravljanja OAO "Gazprom"

Čimbenici unutarnje okoline uključuju: ciljeve, ciljeve, tehnologiju, strukturu i osoblje. Istraživanje internog okruženja razmatrat će se na sljedećim funkcionalnim područjima: kadrovi, organizacijska struktura...

Studija sustava upravljanja organizacijom LLC "Novem"

Poduzeće ćemo ocijeniti pomoću SWOT analize. SWOT analiza je definicija snaga i slabosti poduzeća, kao i prilika i prijetnji koje dolaze iz njegovog neposrednog okruženja (vanjskog okruženja). Arsenova E.V. Balykov Ya.D. Korneeva I.V.

LLC "Gazprom" kao objekt upravljanja. Izrada preporuka za poboljšanje postojeće strukture upravljanja

Čimbenici unutarnje okoline uključuju: ciljeve, ciljeve, tehnologiju, strukturu i osoblje. Istraživanje internog okruženja razmatrat će se na sljedećim funkcionalnim područjima: marketing, financije, proizvodnja (operacije), osoblje...

Projektiranje sustava upravljanja poslovanjem (na primjeru organizacije hostela)

Porterov model je tehnika za analizu industrija i razvoj poslovne strategije. Porter te sile naziva "mikrookruženje", za razliku od velikog broja čimbenika uključenih u pojam "makrookruženje". Makro okruženje sastoji se od tih sila...

Razvoj strategije diferencijacije poduzeća (na primjeru JSC OKTB Kristall)

Da bismo proveli SWOT analizu, ističemo snage i slabosti poduzeća ...

Razvoj strategije organizacije

Analiza vanjskog okruženja S ekonomskog gledišta, sljedeći čimbenici utječu: · razina inflacije; tečaj dolara Razina cijena turističkih usluga ...

Razvoj strategije za formiranje učinkovitog menadžerskog tima za rješavanje dugoročnih zadataka poduzeća

Opći ciljevi organizacije pretvaraju se u strateške ciljeve njezinih glavnih funkcionalnih jedinica. Organizacija zatim identificira mogućnosti za postizanje tih ciljeva i razvija različite opcije za svoje aktivnosti...

Suvremeni modeli upravljanja

SWOT je metoda analize u strateškom planiranju, koja se sastoji u podjeli čimbenika i pojava u četiri kategorije: Snage (Strengths), Slabosti (Weaknesses), Prilike (Opportunities) i Prijetnje (Threats). Kalina A. V., Koneva M. I., Jaščenko V. A.

Strateški problemi razvoja proizvodnje

OAO ANK Bashneft jedna je od najdinamičnijih vertikalno integriranih naftnih kompanija u Rusiji. Tvrtka je u prvih 10 ruskih poduzeća po proizvodnji nafte i u prvih 5 po preradi nafte...

Strateški menadžment

Strateški plan razvoja poduzeća

Za proučavanje proizvodnih i gospodarskih aktivnosti poduzeća potrebno je zadržati se na konceptima kao što su unutarnje i vanjsko okruženje poduzeća. Unutarnje okruženje poduzeća čine ljudi, sredstva za proizvodnju, informacije i novac...

Strateško planiranje na primjeru OAO NK Rosneft

Jedinstvena struktura poslovanja tvrtke, koncentrirana unutar Rusije, omogućila joj je ne samo da uspješno preživi početnu fazu krize, već i da postane lider u industriji u smislu operativne profitabilnosti...

Upravljanje imovinom poduzeća (na primjeru podružnice "Bashneft - Yanaul" OJSC ANK "Bashneft"

Upravljanje osobljem organizacije

Razmotrite probleme upravljanja ljudskim resursima u poduzeću koristeći SNW analizu. U SNW-analizi, stanje unutarnje okoline poduzeća procjenjuje se na više pozicija. Svaka pozicija dobiva jednu od tri ocjene: 1. Jaka (Snaga); 2...

Podružnica "Bashneft-Novoil" je strukturni pododjel JSOC "Bashneft", stoga se analiza financijskog stanja razmatra na primjeru cijele tvrtke.

Financijsko stanje je najvažnija karakteristika poslovanja i pouzdanosti poduzeća i određuje konkurentnost poduzeća i njegov potencijal. Predmet analize je proučavanje financijskog stanja, njegova opća procjena, utvrđivanje financijske stabilnosti poduzeća i likvidnosti njegove bilance.

Financijska stabilnost poduzeća uključuje kombinaciju četiri karakteristike financijskog i ekonomskog položaja poduzeća:

Visoka solventnost;

Visoka likvidnost bilance (dovoljan stupanj pokrivenosti pozajmljenih obveza poduzeća imovinom koja odgovara prometu u novcu, dospijeću tih obveza;

Visoka kreditna sposobnost (mogućnost otplate kredita s kamatama i drugim financijskim troškovima);

Visoka profitabilnost (visoka profitabilnost, osigurava potreban razvoj poduzeća, visoka razina dividende, visoka cijena dionice).

Prema stupnju likvidnosti, sva imovina poduzeća dijeli se na:

Apsolutno likvidna imovina (A1) - novac i kratkoročna financijska ulaganja;

Utrživa imovina (A2) - potraživanja;

Sporo obrtna imovina (A3) - zalihe i troškovi;

Teško prodajna imovina (A4) - dugotrajna imovina.

Po hitnosti:

Najhitnije obveze (P1) - obveze prema dobavljačima;

Kratkoročne obveze (P2) - kratkoročni krediti i zajmovi;

Dugoročne obveze (PL) - dugoročne obveze;

Trajne obveze (P4) - kapital i rezerve.

Apsolutno likvidna sredstva trebaju pokriti najhitnije obveze. Utrživa imovina treba pokrivati ​​kratkoročne obveze. Imovina koja se sporo kreće treba pokrivati ​​dugoročne obveze. Imovina koja se teško prodaje trebala bi biti pokrivena trajnim obvezama i ne prelaziti ih. Analiza provedena na temelju agregirane bilance prikazane u tablici A.1 (Dodatak A) dala je sljedeće rezultate za 2014.-2016.

PJSOC Bashneft suočava se s nedostatkom likvidnosti kako za kratkoročna plaćanja, tako i za srednjoročna i dugoročna plaćanja, dok tvrtka ima višak imovine koju je teško prodati.

Analiza financijske stabilnosti poduzeća

U tijeku analize izračunati su pokazatelji financijske stabilnosti za 2014., 2015. i 2016. godinu. Rezultati proračuna prikazani su u tablici 2.2.

Tablica 2.2 - Pokazatelji financijske stabilnosti poduzeća, tisuća rubalja.

Poduzeće koje se proučava karakterizira područje nestabilnog financijskog stanja:

±∆ E C < 0,

±∆ E T > 0,

±∆ E N > 0,

Poduzeće PJSOC Bashneft bilo je u području nestabilnog financijskog stanja tijekom cijelog analiziranog razdoblja prema izračunatim koeficijentima.

Tablica 2.3 - Ocjena financijskog položaja poduzeća

Koeficijent autonomije izvora formiranja rezervi i troškova karakterizira udio vlastitih sredstava u sastavu svih sredstava koja idu na formiranje obrtnog kapitala poduzeća. Budući da je vrijednost ovog koeficijenta manja od 0,5, sve obveze poduzeća PJSOC Bashneft ne mogu se pokriti vlastitim sredstvima. Tijekom analiziranog razdoblja pokazatelj se smanjio. Omjer posuđenih i vlastitih sredstava je na relativno niskoj razini za industriju 1,1-2,3 tijekom cijelog analiziranog razdoblja.

Bashneft je glavno poduzeće za proizvodnju nafte i plina u Republici Baškortostan. Osnovna djelatnost tvrtke je vađenje i prodaja nafte i plina. Tvrtka također provodi geološka istraživanja i razvoj naftnih i plinskih polja.

U rujnu 1998. tvrtka je postala dio Bashkir Fuel Company, koja je osnovana dekretom Kabineta ministara Republike Baškortostan. Ova holding struktura uključuje poduzeća za proizvodnju nafte, preradu nafte i energetiku, kao i glavni cjevovodni transport koji se nalazi na teritoriju republike. Državni paketi dionica tih poduzeća preneseni su na odobren kapital Bashkir Fuel Company.

Od svog osnutka Bashneft uglavnom proizvodi na poljima koja se nalaze na području Baškortostana. Međutim, trenutno ih karakterizira visok stupanj iscrpljenosti, kao i niska kvaliteta nafte, što dovodi do smanjenja obujma proizvodnje. S tim u vezi, jedna od glavnih aktivnosti poduzeća je povećanje rezervi ulaskom u depozite u drugim regijama Rusije.

Godine 1998. Bashneft je pobijedio na natječaju za pravo istraživanja i proizvodnje nafte na poljima dva naftna i plinska polja koja se nalaze na području autonomnog okruga Khanty-Mansiysk i već je iz njih proizvela prvu naftu.

JSC "Bashneft" je registriran 13. siječnja 1995. dekretom šefa uprave Kirovskog okruga Ufe. U vezi s obrazovanjem dioničko društvo Izdano je 153594330 običnih i 51198110 povlaštenih dionica nominalne vrijednosti 1 rub. Nakon toga nisu se provodile dodatne emisije vrijednosnih papira.

Trenutno je odobreni kapital Bashnefta 204792,4 tisuća rubalja. Podijeljen je na 152319877 običnih i 52472563 povlaštenih dionica nominalne vrijednosti 1 rublja. Najveći dioničar tvrtke je OAO Bashkir Fuel Company, koji posjeduje 63,72% u Bashneft Management Company. Registar dioničara vodi OAO "Središnji registar" (Ufa).

Društvo redovito isplaćuje dividendu na povlaštene dionice. Samo na redovne dionice nije isplaćena dividenda za 1995. godinu. Na sastanku dioničara nakon rezultata 1999. godine, koji je održan 27. svibnja 2012., odlučeno je isplatiti dividendu za 1999. godinu u iznosu od 0,08 rubalja. za jedan obični i 1,0 rub. po povlaštenoj dionici s nominalnom vrijednošću od 1 rub. Povijest dividendi tvrtke prikazana je u tablici 1.

Tablica 1 Povijest dividendi JSC "Bashneft", rub.

Glavna djelatnost ANK "Bashneft" je proizvodnja i prodaja nafte i plina, kao i geološka istraživanja.

Godine 2010. Bashneft je proizveo 11,94 milijuna tona nafte unutar republike, što je 2,7% manje nego 1999. godine. Istodobno, treba napomenuti da je Bashnet smanjio proizvodne količine, dok je u 2012. većina ruskih naftnih i plinskih kompanija povećala proizvodne količine. Početkom 2001. godine nastavljen je trend pada proizvodnje nafte. U razdoblju siječanj-ožujak 2001. Bashneft je proizveo 2892,2 milijuna tona nafte, što je 4,3% manje nego u istom razdoblju 2012.

Bashneft trenutno proizvodi naftu u Baškortostanu, Zapadnom Sibiru, Tatarstanu, regiji Orenburg i Udmurtiji. Uskoro se planira započeti istraživanje, s perspektivom proizvodnje nafte, u Kazahstanu. U tijeku su i pregovori s inozemstvom. Konkretno, s Irakom se vode aktivni pregovori o bušenju novih bušotina.

Godine 2008. tvrtka je pobijedila na otvorenom natječaju za pravo pretraživanja, istraživanja i razvoja naftnih polja Khazar i Kirsko-Kotyn u Hanti-Mansijsku autonomna regija, već 25 godina. Rezerve nafte ovih područja procjenjuju se na 138 milijuna tona. U prosincu 1998. Bashneft je proizveo prvu naftu s polja u ovim područjima.

Još jedan projekt provodi Bashneft zajedno s vladom Baškortostana, Mezhprombank i Aki-Otyr, vlasnikom polja Ryamnoye i Shpashinsky u okrugu Hanti-Mansijsk. Bashneft će ih istraživati, razvijati i upravljati njima tako da će za nekoliko godina početi proizvoditi do milijun tona nafte godišnje.

Krajem 2010. Bashneft je proglašen pobjednikom ruskog natječaja za geološka istraživanja i istraživanje ugljikovodika u Simskoj suldi Čeljabinske oblasti. Licenca za razvoj korita Simskaya dodijeljena je Bashneftu na 2 godine. Do kraja 2014. Bashneft će rezultate istraživanja morati predati na državnu ekspertizu.

Osim toga, početkom svibnja 2011. Bashneft je započeo s razvojem naftnih polja na polici Sahalina. To je postalo moguće zahvaljujući općem sporazumu koji je dan ranije potpisan između Republike Baškortostan i Alfa-Eco LLC o proširenju suradnje u području proizvodnje nafte i opskrbe plinskim kondenzatom, što omogućuje početak ovih radova. Prema procjenama stručnjaka, dobit od razvoja naftnih polja u sljedećih 5 godina bit će 1,5 milijardi dolara.Prema preliminarnim procjenama, samo prvo mjesto za rad Bashnefta na Sahalinu sadrži oko 250 milijuna tona nafte.

Razvojem novih polja poboljšat će se proizvodni rezultati tvrtke, koje u posljednje vrijeme karakterizira stalan trend pada obujma proizvodnje.

Bashneft prodaje naftu i naftne derivate u Rusiji i inozemstvu. Proizvodi tvrtke isporučuju se u mnoge strane zemlje, uključujući Njemačku, Poljsku, Mađarsku i niz drugih zemalja. Na domaćem tržištu glavni potrošači Bashnefta su rafinerije nafte koje su dio Bashkir Fuel Company.

Financijska pozicija Bashnefta poboljšana je u razdoblju od siječnja do rujna 2012. Dobit tvrtke značajno je porasla u prva tri kvartala 2013. u odnosu na isto razdoblje 2012. godine. Osim toga, u ovom su razdoblju porasle vrijednosti većine financijskih pokazatelja, uključujući pokazatelje autonomije, pokazatelje likvidnosti i druge, što ukazuje na poboljšanje strukture bilance poduzeća. Dinamika glavnih financijskih omjera Bashnefta prikazana je u tablici 2.

Tablica 2. Dinamika glavnih financijskih pokazatelja JSC "Bashneft"

Na temelju rezultata tri kvartala 2013., bilančna dobit Bashnefta iznosila je 12.754.579 tisuća rubalja, što je 162,44% više nego u 9 mjeseci prethodne godine. Neto dobit tvrtke porasla je u usporedbi s tri kvartala 2011. za 169,10% i iznosila je 9373229 tisuća rubalja. Jedan od glavnih čimbenika koji je pridonio tako značajnom poboljšanju financijskih rezultata tvrtke je rast prihoda od prodaje proizvoda.

Bruto prihod Bashnefta u razdoblju siječanj-rujan 2013. iznosio je 30.340.562 tisuća rubalja, a dobit od prodaje 12.429.516 tisuća rubalja, što je 124,48% odnosno 139,38% više nego u istom razdoblju 2012. godine. Također, tijekom devet mjeseci 2013. godine smanjeni su troškovi prodaje proizvoda. Dakle, trošak od 1 rub. prihodi od prodaje smanjeni su s 0,60 RUB. prema rezultatima tri kvartala 2012. na 0,58 rubalja. za devet mjeseci 2013.

Rastući troškovi i smanjenje troškova doveli su do poboljšanih marži. Povrat prodaje Bashnefta za tri kvartala 2013. bio je 40,97% (38,42% za 9 mjeseci 1999.), operativna profitabilnost - 69,40% (62,38%), a ukupna profitabilnost izvještajnog razdoblja - 42,04% (35,96%).

Struktura bilance Bashnefta može se opisati kao zadovoljavajuća. Zlotnikova L.G., Kolyadov L.V., Tarasenko P.F. Financijsko upravljanje u industriji nafte i plina: Udžbenik. - M.: Perspektiva, 2005. - 418. Od 1. listopada 2013. vrijednosti pokazatelja koji karakteriziraju stupanj financijske neovisnosti poduzeća (omjer autonomije, omjer financijske stabilnosti, omjer financiranja, omjer vlastitog obrtnog kapitala) premašuju minimalne preporučene razine. Štoviše, tijekom 9 mjeseci 2013. ovi financijski pokazatelji su poboljšani. Razlog tome je činjenica da je u razdoblju siječanj-rujan 2013. u strukturi bilance društva povećan udio vlastitog kapitala, a smanjen udio posuđenih sredstava. Za razdoblje od 1. siječnja 2013. do 1. listopada 2013. godine udio jamstvenog kapitala u valuti bilance povećao se sa 67,08% na 76,66%.

U razdoblju siječanj-rujan 2013. omjeri likvidnosti Bashnefta porasli su i premašili minimalne preporučene razine, što ukazuje na poboljšanje financijske pozicije kompanije. Razlog tome je činjenica da se tijekom promatranog razdoblja povećao volumen likvidnih sredstava, a smanjio opseg obveza društva. Potraživanja od kupaca za 9 mjeseci 2013. povećana su za 47,70%, a obujam novca i kratkoročnih financijskih ulaganja za 130,23%, dok su obveze prema dobavljačima smanjene za 12,44%.

Financijski položaj Bashnefta u usporedbi s drugim tvrtkama u industriji može se opisati kao zadovoljavajući. Vrijednosti glavnih financijskih pokazatelja poduzeća koje se razmatra su razmjerne, au nekim slučajevima premašuju vrijednosti sličnih pokazatelja drugih poduzeća za proizvodnju nafte (tablica 3). Tako Bashneft ima jedan od najviših omjera profitabilnosti i omjera likvidnosti.

Prioritetni smjer aktivnosti ANK "Bashneft" je širenje djelatnosti tvrtke izvan Republike Baškortostan, posebno na području Zapadnog Sibira.

Tablica 3. Glavni financijski pokazatelji nekih poduzeća za proizvodnju nafte na temelju rezultata 9 mjeseci 2013.

Brojni projekti se provode u drugim regijama Rusije i susjednim zemljama, uključujući Tatarstan, Kazahstan, Orenburg i Čeljabinska regija, Udmurtija i niz drugih.

To je zbog činjenice da su rezerve nafte unutar Baškirije, zbog dugogodišnjeg rada polja, u velikoj mjeri iscrpljene i nalaze se u posljednjoj fazi razvoja.

U iduće dvije godine, uglavnom na račun ostalih regija, planira se udvostručiti mreža benzinskih postaja tvrtke koja se sastoji od više od šezdeset benzinskih postaja i jedna je od glavnih karika u lancu prodaje proizvoda tvrtke na domaćem tržištu.

Pozitivan utjecaj na aktivnosti tvrtke je to što je dio Bashkir Fuel Company, stvorene uz sudjelovanje vlade Baškortostana. S tim u vezi, čini se vjerojatnim da će tvrtku podržati i republička vlada.

Tečajni rad

na temu: "Analiza financijskog stanja poduzeća" (na primjeru JSC ANK "Bashneft" za 2010.)

Uvod

Zbirna bilanca i glavne bilančne proporcije

Analiza financijske stabilnosti poduzeća

Analiza solventnosti poduzeća

Analiza kreditne sposobnosti poduzeća

Analiza poslovanja i profitabilnosti poduzeća

Procjena vjerojatnosti bankrota poduzeća

Zaključak

Uvod

OAO ANK Bashneft je vertikalno integrirana naftna kompanija formirana na temelju najveća poduzeća Kompleks goriva i energije Republike Baškortostan.

Tvrtka je u prvih 10 ruskih poduzeća u pogledu proizvodnje nafte i u prvih 5 u preradi nafte.

Proizvodi poduzeća JSOC Bashneft prodaju se u Rusiji i izvoze u zemlje istočne i zapadne Europe, Kazahstan i Ukrajinu.

Tvrtka razvija više od 170 polja i ima značajne rezerve nafte (2,947 milijuna barela na kraju 2010.).

U siječnju 1995. godine osnovano je otvoreno dioničko društvo Bashneft Joint-Stock Oil Company. Kao rezultat pretvorbi u lipnju 1995. godine odobren je sastav društva. Podružnice Društva su NGDU Ishimbayneft, proizvodno-trgovačko poduzeće, Bashneftesnab, Bashnefteproduktservis, Bashnipineft. Svi odjeli za proizvodnju nafte i plina (osim Ishimbai), Ufimskoye, Tuymazinskoye, Ishimbayskoye i Krasnokholmskoye UBR, Birskaya i Tuymazinskaya GPC, tvornice za preradu plina Shkapovsky i Tuymazinsky, tvornice opreme za naftna polja Oktyabrsky i Neftekamsky, urednički i izdavački centar, odjel za proizvodnju nafte, informacije o klasterima i računalni centar, proizvodno-tehnički odjel komunikacija, građevinska i instalacijska tvrtka, odjel za motorni promet, tvornica keramičke opeke Kuganak, Bashneftegazprom, tvornica petrospecijalnih materijala Sterlitamak, šest državnih farmi, Sotskultservis, militarizirana sigurnost, trgovačka kuća.

U 2002.-2004., ANK Bashneft je prošao kroz veliku reorganizaciju: sve podružnice su likvidirane (UBR, NGDU, tvornice Kuganak i Sterlitamak, Bashneftegazprom), kao i podružnice LLC s podružnicama (proizvodno-trgovačko poduzeće, Ufa građevinska i montažna tvrtka, Ufa cesta ured), njihove su funkcije počele obavljati neovisna LLC društva koja pružaju usluge tvrtki prema ugovorima. NGDU je postalo neovisno LLC društvo.

2005. aparat Bashnefta je djelomično obnovljen, inženjerska tvrtka Bashnipineft je likvidirana (organizirana je podružnica LLC Geoproekt, Bashnefteproekt je uključen u Državno jedinstveno poduzeće Bashgiproneftekhim u statusu podružnice), stvorene su podružnice ANK Bashneft: Bashneft- Yanaul ”, “Bashneft-Ufa”, “Bashneft-Ishimbay”. Podružnice uključuju samo pododjeljenja koja se izravno bave proizvodnjom nafte i plina: radionice za proizvodnju nafte i plina, radionice za održavanje tlak u ležištu, priprema i crpljenje nafte, znanstveni i industrijski radovi. U svakom UDNG-u ove radionice imaju svoje sekcije. Svrha reorganizacije je jasno razdvojiti glavnu proizvodnju (proizvodnju nafte i plina) i društva s ograničenom odgovornošću koja opslužuju te proizvodnje. Krajem 2006. JSC ANK Bashneft osnovao je OOO Bashgeoproekt, kojemu su dodijeljene funkcije projektiranja i znanstvenih usluga.

Unatoč visokom stupnju istraženosti (više od 82%) teritorija Baškortostana, Društvo nastavlja s istraživačkim radom, kako na teritoriju Republike tako iu drugim regijama. U 2009. godini završen je godišnji plan prodora u istražno bušenje više od 10 tisuća metara, dovršena je izgradnja 10 bušotina, dobiveni su komercijalni tokovi nafte u 6 bušotina (60% učinkovitosti), 2 nove naftna polja, povećanje povratnih rezervi industrijske kategorije iznosila 1,3 milijuna tona.

U procesu izgradnje vertikalno integrirane tvrtke, funkcije operatera za istraživanje i proizvodnju sirovina u licenciranim područjima JSOC Bashneft i njegovih podružnica (LLC Zirgan, LLC Geoneft, LLC Bashmineral) u glavnim regijama prenesene su na LLC Bashneft-Dobycha osnovana 2009.

Kontrolni udio u tvrtki (76,52%) pripada AFK Sistemi<#"817413.files/image001.gif">,

gdje - radni kapital/imovina;

Neto dobit / kapital;

Prihod/imovina od prodaje;

Neto dobit/integrirani troškovi.

Vjerojatnost bankrota poduzeća u skladu s vrijednošću modela R određena je na sljedeći način:

Tablica 7 - Procjena vjerojatnosti bankrota prema R modelu.

Na temelju dobivenih vrijednosti, JSOC Bashneft ima vrlo malu vjerojatnost bankrota.

Zaključak

Strateški cilj JSOC Bashneft je formiranje velike uravnotežene vertikalno integrirane tvrtke s rastućom proizvodnjom , visokotehnološka obrada i održive kanale distribucije .

Strategija daljnjeg razvoja kompleksa BashTEK:

q optimizacija lanca opskrbe sirovinama;

q izgradnja vlastitog prodajnog sustava;

q proizvodnja i prodaja visokokvalitetnih naftnih derivata;

q povećanje proizvodnje i obujma prerade;

q poboljšanje korporativnog upravljanja;

q optimizacija iskorištenja postrojenja;

q stvaranje i razvoj marketinškog smjera;

Rafinerije nafte ANK Bashneft su među najnaprednijima u zemlji u pogledu tehničke opremljenosti, dubine prerade i kvalitete proizvedenih naftnih proizvoda. Modernizacija postojećih proizvodnih pogona, puštanje u rad novih instalacija ozbiljan je doprinos povećanju konkurentnosti i jedan je od prioriteta tvrtke. Samo u 2010. godini za modernizaciju rafinerija grupe Ufa izdvojeno je 6,3 milijarde rubalja.

Rafinerije u Ufi imaju postrojenja kao što su hidrokreking, kompleks za proizvodnju aromata i jedinicu za odgođeno koksiranje. Dubina rafiniranja u rafinerijama u Ufi u 2010. bila je 86,3%, što je 10 bodova više od prosjeka industrije.

U travnju 2010. JSOC Bashneft pokrenuo je franšizni program koji predviđa sklapanje ugovora o partnerstvu s vlasnicima neovisnih lanaca benzinskih postaja u prioritetnim regijama Rusije za tvrtku.

Glavni ciljevi programa su razvoj prodaje maloprodajna mreža i promocija robne marke Društva, te dugoročna i obostrano korisna suradnja u cilju razvoja poslovanja sudionika Programa.

solventnost capital kreditna sposobnost stečaj bankrot

Popis korištene literature

1. Khalikova M.A. Financijski menadžment: Proc. Priručnik za sveučilišta / M.A. Khalikov - Ufa: Izdavačka kuća UGNTU, 2011., 134 str.

Godišnje izvješće JSOC Bashneft za 2010