Prosudbe o financiranju poslovanja i njegovim izvorima. Izvori financiranja poslovanja. Kako odabrati izvor financiranja

Čelnici i čelnici financijskih struktura današnjih domaćih poduzeća pokazuju ozbiljan interes za odabir i traženje načina i načina financiranja svog poslovanja.

Banke i burze pružaju priliku za razmatranje različitih prijedloga o ovom pitanju, objašnjavajući njihove značajke, povezujući ih s promjenama na tržištu novca.

Pozivamo vas da razmotrite standardne i najučinkovitije metode dobivanja kapitala za razvoj poslovanja.

Izvor dobivanja financiranja za poslovnog čovjeka može se klasificirati kao vanjski i unutarnji.

Prva kategorija uključuje onu imovinu, novčane jedinice koje organizacija dobiva "izvana", od tvrtki iz kojih poslovanje nije izravno povezano, na primjer, banka, deponenti, investicije. Koji alat koristiti i usmjeriti određuje se prema nekoliko glavnih točaka:

• Cijena
• Pasivna, upravo njegova vrsta
• Nužnost i vrijeme

Izvori izvana

Ova vrsta se dijeli na vlasničke i dužničke. U prvom slučaju tvrtka koristi vlastita sredstva, u drugom slučaju uzima kredit. Investitori vjeruju da je posljednji instrument financiranja isplativiji, budući da trošak takvog instrumenta već uključuje mali iznos osiguranja, "pod rizikom". Vlasnici tvrtki također vide svoje prednosti u ovoj vrsti financiranja, u ovoj situaciji nema potrebe izdvajati sredstva za zajmodavca u organizaciji.

Nedostatak takvog instrumenta je što tvrtku čini ovisnom o situaciji na gospodarskom tržištu, primjerice tijekom recesije organizacija možda neće moći vratiti kredit.

Zaduživanje, vrste

• sindicirani zajam

Ovaj obrazac se koristi ako jedna banka nije u mogućnosti izdati traženi iznos sredstava. Tada se vjerovnici udružuju, a unutar sindikata i s primateljem kredita sklapaju se određeni ugovorni odnosi koji određuju algoritam radnji za otplatu kredita.

Prema statistikama, naše bankarske organizacije rijetko koriste ovu metodu kao izvor financiranja, češće je koriste zapadne tvrtke.

Kao alternativa ovoj metodi mogu se ponuditi obveznice.

• Obveznice

Izdaju ih velike tvrtke kako bi privukle dodatna sredstva. Takvi papiri mogu biti slobodno dostupni, lako se mogu kupiti i prodati. Održiva poduzeća koja su u stanju predvidjeti gospodarsku situaciju izdaju obveznice denominirane u stranoj valuti.

• Prekoračenje

U biti, ovo je kratkoročni kredit. Prekoračenje se dijeli na klasično, akontacijsko, naplatno. Značajna razlika u odnosu na kredit je što se otplaćuje u cijelosti, na teret sredstava s kartice. Njegov plus je što za njegovu registraciju nisu potrebni nikakvi dodatni dokumenti, osim vaše vlastite bankovne plastične kartice s ograničenjem koje je dostupno na njoj. Za ovu vrstu kreditiranja dovoljno je da je kretanje sredstava na kartici konstantno. Minus - visoke kamate i kratak rok otplate kredita.

• Leasing

Drugi oblik kreditiranja, kada najmodavac uzima u najam na duži period bilo koju vrstu imovine s mogućnošću povrata ili otkupa. Prednosti leasinga su u tome što se dobit poduzeća koja koriste leasing manje oporezuju. Leasing omogućuje vlasnicima poduzeća da ažuriraju svoju tehničku bazu. Ako ćete u situaciji s kreditom imati ugovor koji će propisati jasne uvjete, iznose plaćanja, tada se s najmodavcem uvijek možete dogovoriti o uvjetima koji uzimaju u obzir vaše mogućnosti. Kamatne stope na leasing u pravilu su nekoliko posto više za kredit, no unatoč tome ukupna korist od takve vrste kreditiranja kao što je leasing veća je nego kod klasičnog kredita.

• Kredit na temelju rejting agencije

U tom slučaju, rejting agencija je jamac banci i pokazuje hoće li izdavatelj moći ispuniti sve svoje obveze. Zajmodavci, poduzetnici na temelju svog mišljenja odlučuju koji je izvor financiranja najisplativiji, gdje je potražnja veća. Pozitivnom ocjenom rejting agencije povećava se konkurentnost poduzeća.

• osigurani zajam

Osigurani zajam mora biti osiguran nekom vrijednom imovinom koja će osigurati organizaciji koja izdaje zajam da ćete sigurno vratiti iznos izdanog novca. Nekretnina se prodaje samo ako zajmoprimac ne ispuni svoje obveze duga. Nedostaci su što takav kredit zahtijeva više vremena za njegovu obradu i povezan je s rizikom gubitka založene imovine. Plus – kamata je puno niža u odnosu na klasični kredit.

Državno kreditiranje

• Izravna kapitalna ulaganja. Ta su sredstva usmjerena poduzećima koja se nalaze u javnom sektoru. Prema tome, sva dobit je državna.
• Subvencije. Dodjela malih iznosa, nepotpuno ili djelomično financiranje. Pokriva privatne i javne tvrtke. Pozitivna osobina ovakvog načina financiranja je što je beskamatno, besplatno i besplatno.
• Državni poredak. Država nastupa kao kupac i daje narudžbu za proizvodnju određenog proizvoda određenoj tvrtki. Primjer je RŽD. Cesta je državna, a ono što se njome kreće stvaraju privatne organizacije. U ovom slučaju država ne troši na proizvodnju, a proizvođač dobiva dobit od prodaje.

Vlasničko financiranje, vrste

Prikupljanje sredstava putem dionica. Dionice izdaju one organizacije koje su prisutne na tržištu i imaju stabilne novčane tokove. Dionice se mogu ponuditi primarno, sekundarno, djelomično ili u cijelosti.

• Rizični kapital

Sredstva koja vanjski ulagač koristi za ulaganje preko trećih strana u nove, rastuće tvrtke ili one koje su na rubu bankrota. Ova vrsta ulaganja uključuje visok rizik, ali i prihod čija se veličina definira kao "iznadprosječna". Putem ulaganja rizičnog kapitala moguće je steći i udio u vlasništvu poduzeća.

• Sindicirana ulaganja

Udružena skupina investitora (romantičnog naziva "poslovni anđeli") samoinicijativno ulaže u projekte koje smatra najisplativijima. Ova metoda primanja sredstava također je povezana s rizikom nedostatka beneficija (poslovni anđeo ulaže vlastita sredstva), ali je praktički lišena birokratskih kašnjenja.

Interni izvori

Takva sredstva nastaju kao rezultat rada poduzeća. To uključuje: prihod od prodaje, bruto maržu. To može uključivati:

• Dobit koja je neraspoređena

To su sredstva koja ostaju organizaciji nakon što je platila sve poreze, izvršila sve novčane transakcije s dionicama. Takav se novac šalje u imovinu poduzeća i koristi za njegov daljnji razvoj i rast. Takva sredstva mogu biti namijenjena za kupnju vrijednosnih papira ili se jednostavno čuvaju u feedu stanja gotovine.

• Automatsko financiranje

Sredstva primljena kao rezultat povećanja veličine obveza (rast duga po kreditu), prilikom obračuna (ali obustave) plaća zaposlenicima. Takva se sredstva automatski raspoređuju prema potrebama organizacije. Ova vrsta je povezana s velikim rizicima u obliku povećanja financijskih obveza poduzeća.

• Faktoring

Uključuje tri strane: faktor (kupac potraživanja), dužnik (kupac robe) i vjerovnik (dobavljač). U biti, riječ je o špekulacijama kratkoročnim potraživanjima, najčešće s diskontom od 10 do 60 posto. Vrsta kratkoročnog zajma osiguranog imovinom poduzeća.

• Optimizacija kapitala

To podrazumijeva stvaranje određenih projekata usmjerenih na povećanje ili smanjenje profitabilnosti. U tom se slučaju u pravilu poduzimaju sveobuhvatne mjere koje omogućuju pojavu slobodnih sredstava koja se mogu ponovno uložiti u druga područja rada organizacije, usmjerena na njezino proširenje ili stvaranje novih projekata.

• Odbacivanje neosnovne imovine

Imovina koja ne donosi novčane koristi, naprotiv, odvraća sredstva i pažnju na sebe. U ovom slučaju, najbolji izlaz je prodaja takve imovine, a prihod se mora prenijeti u smjeru koji tvrtka smatra prioritetom.

• Fond za amortizaciju

Amortizacija je amortizacija proizvodnih pogona, točnije, njen novčani izraz. Iznos novca iz kojeg se formira fond, usmjeren na te potrebe, ulazi u trošak proizvodnje, te sukladno tome utječe na cijenu. Glavni alati poduzeća popravljaju se, zamjenjuju ili ponovno grade iz tih sredstava. Potreban iznos odbitka izračunava se od početne cijene imovine na koju se obračunava amortizacija. Ako opremu treba odmah popraviti ili zamijeniti, tada tvrtka može krenuti putem ubrzane amortizacije. U ovom slučaju odbici se vrše u većem volumenu od normativnih. Ova metoda se preporuča samo velikim poduzećima, jer se pri kupnji nove opreme povećavaju količine, povećava se količina proizvedene robe, a amortizacija se obračunava za veći broj proizvoda, te stoga nema povećanja cijena.

Financiranje- način opskrbe poduzetništva gotovinom. Interni izvori financiranja - izvori novčanih primitaka koji se formiraju na teret rezultata poduzetničke aktivnosti. To mogu biti ulozi osnivača društva u temeljni kapital; novac primljen od prodaje dionica društva, prodaja imovine društva, primitak najamnine za najam imovine, prihod od prodaje proizvoda.

1) Dobit (bruto)- razlika između njegovih prihoda i troškova ili troškova proizvodnje, odnosno ukupna ostvarena dobit prije svih odbitaka i odbitaka. Neto prihod (preostala dobit) je razlika između iznosa prihoda od prodaje i svih troškova poduzeća.

2) Amortizacija- amortizacija dugotrajne imovine obračunata u novcu u procesu njihove primjene, proizvodne uporabe. Instrument za kompenzaciju amortizacije dugotrajne imovine su amortizacijski odbitci u obliku novca koji se izdvaja za popravak ili izgradnju, odnosno izradu nove dugotrajne imovine. Iznos amortizacije uključuje se u proizvodne troškove (cijenu koštanja) proizvoda i time ulazi u cijenu.

Vanjski izvori financiranja

1) financiranje zaduživanjem - posuđeni kapital (kratkoročni zajmovi i zajmovi; dugoročni zajmovi).

- Zajmovni kapital je samostalan dio gospodarskog kapitala, koji u obliku novca djeluje u području poduzetničke djelatnosti.

- Hipotekarni kredit - hipotekarni kredit. Ovaj zajam je najčešći oblik osiguranog zajma. Njegova je suština da tvrtka, po primitku sredstava duga, jamči vjerovniku da će vratiti dug, uzimajući u obzir kamate.

- Trgovački kredit je komercijalni kredit, što znači da poduzetnik kupuje proizvod na odgodu plaćanja.

– Dionice su čest oblik prikupljanja novca. Izdavanjem i prodajom dionica poduzetničko društvo dobiva dužnički zajam od kupca, čime dioničar stječe pravo na imovinu društva, kao i na isplatu dividende. Dividende su u ovom slučaju kamate na zajam, koje se iskazuju u obliku novca plaćenog za dionice.

2) Pretvorba pojedinačnog poduzeća u ortačko društvo.

3) Preoblikovanje ortačkog društva u zatvoreno dioničko društvo.

4) Korištenje sredstava iz raznih fondova za potporu malom gospodarstvu.

5) Bespovratno financiranje je predstavljanje novčanih sredstava u obliku besplatnih dobrotvornih priloga, pomoći, subvencija.

Prodaja dionica također je način prikupljanja financijskih sredstava izvana, a vrlo je važan izvor financiranja budući da tvrtka može imati stotine ili tisuće dioničara.

Financiranje iz državnog proračuna:

– Država poduzećima javnog sektora izdvaja sredstva u obliku izravnih kapitalnih ulaganja. Poduzeća javnog sektora su u vlasništvu države. To znači da je i država vlasnik dobiti od njihove djelatnosti.

- Država može poduzećima dati i svoja sredstva u obliku subvencija. Riječ je o djelomičnom financiranju djelatnosti poduzeća. Subvencije se mogu dodijeliti i javnim i privatnim tvrtkama. Glavna razlika između državnog financiranja i bankovnog kredita je u tome što poduzeće od države dobiva sredstva bez naknade i nepovratno.

- Državna narudžba: država naređuje poduzeću proizvodnju određenog proizvoda i deklarira se kao njegov kupac. Država ovdje ne financira troškove, već tvrtki unaprijed osigurava prihod od prodaje robe.

Razvoj tehnologije tjera sve veći broj ljudi da razmišljaju o vlastitom poslu, jer je poslova svakim danom sve manje, čak i stručnjake i profesionalce zamjenjuju roboti. Glavna pitanja pri pokretanju posla su: ideja i način pokretanja. Kako i gdje možete prikupiti kapital opisano je u ovom članku. Prilikom odabira načina financiranja preporučljivo je kontaktirati provjerene izvore i provjerene investitore.

U suvremenom svijetu, osoba je stalno okružena raznim vrstama poslovanja. Većinu njih stvaraju najjednostavniji ljudi koji imaju ideju. Njegova implementacija mogla bi potrajati dugo. Ponekad se vrijedan projekt brzo pretvori u profitabilan posao. Jedan je ekonomist jednom rekao: “Tražite poslovnu ideju? Pronađite u okruženju ono što vam ne odgovara. Tako su se na ulicama pojavili suhi ormari, kafići s mogućnošću preuzimanja narudžbe i još mnogo toga.

Vrste poslovanja

S dolaskom novih tehnologija i povećanjem potreba ljudi za udobnošću i luksuzom, raste i broj vrsta poslovanja. Možete beskonačno nabrajati područja i smjerove, fokusiramo se na glavne:

• auto posao;
• turizam i transport;
• trgovina na veliko i malo;
• popravci i građevinski radovi;
• Poljoprivreda;
• zabava i hobiji;
• obrazovanje;
• ljepota i zdravlje i drugi.

Mnogi od njih već su djelomično ili potpuno prešli na online platformu. Prilikom odabira smjera treba se voditi ne samo profitabilnošću, već i osobnim interesom. Potrebno je osjećati iskreni interes za posao, gorjeti s njim i nastojati dovesti poduzeće na kvalitativno novu razinu u smislu profitabilnosti i perspektive razvoja.

Cijena pokretanja posla ne ovisi samo o smjeru, već i o obliku poduzetništva. U nekim situacijama dovoljan je samo mali iznos za registraciju tvrtke, kao ured, možete koristiti i vlastiti stan i garažu, a osobni mobilni uređaji postat će alati za razvoj. Ova je opcija osobito česta među freelancerima i osobama uključenim u internetske projekte.

Naknada za registraciju tvrtke:

• IP - osam stotina rubalja, kao i plaćanje za kopiranje materijala;
• LLC - četiri tisuće rubalja, uz to potrebno je najmanje deset tisuća odobrenog kapitala (podaci za 2018.).

Što se tiče ulaganja u novo poduzeće, ono može biti vrlo različito, jer se sastoji od cijene opreme, najma prostora, ako je potrebno, broja osoblja koje će morati plaćati plaće i tako dalje. Dakle, koliko novca trebate za otvaranje vlastitog posla nije jednoznačno pitanje, jer ovisi o mnogim čimbenicima.

Izrada poslovnog plana za projekt

Ovo je jedan od ključnih aspekata pri planiranju budućih aktivnosti. Izrada nacrta projekta započinje definiranjem ciljeva i vremenskog okvira za njihovu provedbu. Zatim se provodi izračun resursa koji su potrebni u početnoj fazi i razdoblje povrata. Posljednji je parametar iznimno važan za privlačenje investitora. Ljudi koji su spremni uložiti svoj novac u tuđi posao, prije svega, gledaju na razdoblje u kojem će početi primati dividende.

Prilikom izrade poslovnog plana trebali biste se voditi sljedećim pravilima:

1. Pravovremeno proučiti poduzetničko tržište, analizirati postojeće tvrtke, potencijalne konkurente.
2. Odredite prednosti svoje tvrtke koje će vam omogućiti da postanete bolji od konkurencije. Projektni plan treba odražavati sve prednosti.
3. Pojasnite prednosti i slabosti projekta, kao i načine za prevladavanje nedostataka.
4. Napišite marketinški plan, u jednom odjeljku napišite reklamnu kampanju, au drugom načine za privlačenje stalnih kupaca.
5. Odredite koji je glavni problem, odnosno koji problem će novi posao riješiti.

U sklopu financijskog plana vrijedi identificirati moguće nepredviđene gubitke i opcije za prikupljanje dodatnog novca. Takvo reosiguranje će izbjeći probleme tijekom provedbe.

Danas postoji mnogo strategija poslovnog razvoja, razmotrimo najčešće među njima, koje su se dugo pokazale učinkovitima.

Ključna područja razvoja poduzetništva:

• prodor na tržište - pristup novim potencijalnim potrošačima kroz teritorijalnu promjenu lokacije, kao i puštanje novih proizvoda;
• razvoj tržišta - otvaranje novih prodajnih mjesta za robu i usluge;
• alternativni kanali - izbor novih distribucijskih kanala, na primjer, korištenje online platforme;
• razvoj proizvoda - poboljšanje proizvedene robe i poboljšanje kvalitete usluga privlačenjem stručnjaka;
• novi proizvodi - stvaranje novih dobara i usluga omogućuje ne samo privlačenje novih kupaca, već i proširenje raspona potrošnje postojećih potrošača.

Prilikom odabira strategije važno je usredotočiti se na karakteristike tržišta, dobnu kategoriju većine potencijalnih kupaca, njihove interese i potrebe.

Gdje dobiti novac - glavni oblici izvora financiranja

Pitanje pronalaska novca posebno je akutno kada su u pitanju skupi poslovni projekti koji zahtijevaju kupnju opreme. Da biste uspješno dovršili slučaj, vrijedi sastaviti detaljan i istinit plan. Otvorenost privlači investitore. Glavni izvori financiranja poslovanja dijele se na vanjske i unutarnje.

Vanjski

Glavni vanjski izvori financiranja poslovanja uključuju:

Svi vanjski izvori financiranja povezani su s potrebom povrata sredstava trećim osobama. Ulaganje u novoosnovane tvrtke uobičajen je oblik ulaganja novca.

Interni

Prije svega, u potrazi za novcem početnik i postojeći poduzetnik okreće se vlastitom novcu. Glavni resursi koji se koriste za financiranje poslovanja, kao interni, uključuju:

• temeljni kapital - osnovno ulaganje u razvoj;
• prihod od djelatnosti;
• novac zaposlenika i rodbine poslovnog čovjeka.

Kapital poduzeća temelji se na početnim ulaganjima osnivača. Naravno, u 21. stoljeću moguće je pokrenuti posao i bez novca, ali puno je lakše kada imate akumuliran određeni iznos, a to je investicijski kapital.

Postoji nekoliko mogućnosti za privlačenje ulaganja u početnoj fazi razvoja poslovanja. Svi su dostupni početniku u poslu, ali ne biste trebali pokušavati koristiti sve odjednom. Preporuča se odabrati nekoliko glavnih područja i usredotočiti se na njih. Početni kapital za malo poduzeće može se pronaći na različite načine.

Vlastita sredstva

Najčešći odgovor na pitanje: „Zašto ne pokrenete vlastiti posao? - Nema novca". Doista, većina pothvata zahtijeva financijsku infuziju. Predstavljaju ulaganje u start-up projekt. U nastavku će biti predstavljene opcije gdje možete uzeti sredstva izvana, ali često je teško bez vlastitog novca.

U pravilu, ako osoba sama nema dovoljno financijskih sredstava, tada privlači jednu ili više osoba u partnerstvo. U početnoj fazi, a i kasnije, lakše je poslovati u grupi, a naravno, pronaći određeni iznos, primjerice, lakše je za troje nego sami.

Preporuča se odmah podijeliti odgovornosti između osnivača i načela stvaranja dobiti. Postoji mnogo varijanti: za jedne se dividende određuju jednako, za druge - u skladu s ulaganjima, a za treće na temelju količine obavljenog posla.

Državne potpore i Program državne pomoći

Dobivanje potpora i drugih oblika pomoći od državnih tijela dugotrajna je procedura, opterećena prikupljanjem brojnih dokumenata. U većini slučajeva vlasti podupiru inicijative u industrijama koje su od interesa za državu u cjelini.

Teško je dobiti potporu za poduzeće čiji je cilj otvaranje zabavnog parka ili kafića. No, ako projekt zadovolji bilo kakve društvene potrebe, za čiju realizaciju vlasti nemaju slobodnih sredstava, onda postoji šansa da se osigura financijska potpora.

Prilikom kontaktiranja državnih tijela vrijedi pažljivo razraditi projekt, prikupiti svu dokumentaciju, ishoditi dozvole i slično. Do dodjele novca doći će samo ako subjekt pokaže:

• dopuštenost djelatnosti, odnosno dostupnost dozvola;
• društveni značaj - kako će pomoći društvu ili određenim kategorijama stanovništva;
• profitabilnost - posao neće izgorjeti;
• osobna spremnost na preuzimanje odgovornosti za svaki ishod.

Značajke dodjele bespovratnih sredstava su potreba plaćanja poreza na primljeni novac i fazno primanje sredstava u skladu s poslovnim planom. Financiranje malih poduzeća od strane države jedno je od prioritetnih područja u modernoj Rusiji. Poteškoća je u tome što posljednjih nekoliko godina postoji proračunski deficit.

Rizični kapital je novčano ulaganje ulagača trećih strana koje je usmjereno na nove projekte i start-upove. Investitori su spremni riskirati, ali očekuju veće povrate od onih koji financiraju standardne destinacije.

Stoga rizični ulagači obično ulažu u mnoge neočite projekte i imaju koristi od visokih povrata nekih od njih.

Prilikom privlačenja ove vrste kapitala, vrijedi naglasiti visoku profitabilnost poslovanja u kratkom roku. Ako je to prihvatljivo za poduzeće koje se može ostvariti, tada postoje velike šanse za privlačenje investitora rizičnog kapitala.

Privatne zaklade i poduzetnički inkubatori

Poslovni inkubatori prilično su novi smjer u modernoj Ruskoj Federaciji. To su organizacije koje nadziru i podržavaju poduzetnike početnike u svim fazama razvoja.

U većini slučajeva njihova se pomoć temelji na osiguravanju prostora, pravne podrške i računovodstvenih usluga. Pružanje financijske pomoći ne pruža se u izravnom obliku, ali poduzetnik ima priliku uštedjeti novac u nizu područja, kao i dobiti potrebnu savjetodavnu podršku.

Privatni fondovi poduzetnika i investitora također su jedna od opcija za privlačenje tuđeg kapitala. Glavna stvar je da su ciljevi poduzetnika i njegova ideja u skladu s vrijednostima i načelima organizacije. U pravilu je lakše dobiti sredstva od privatne zaklade nego od javnih tijela.

Ulaganja poslovnih anđela

Poslovni anđeo je križanac između venture investitora i inkubatora, budući da pruža i financijsku i savjetodavnu podršku mladom poduzetniku na početku razvoja projekta.

U nekim slučajevima postoji opcija kada se financiranje provodi pod uvjetom podjele poslovanja, odnosno prijenosa dijela tvrtke na anđela. O ovoj opciji često razmišljaju samci, odnosno ljudi koji sami otvaraju tvrtku, kao i oni koji nisu uspjeli prikupiti kapital na druge načine. Na primjer, svojedobno se tvrtka Amazon pojavila upravo zahvaljujući takvim investitorima, niti jedna bankarska organizacija nije vjerovala u ideju tvrtke čiji je tvorac najbogatija osoba današnjice. Posao se može financirati na različite načine, posebice uz pomoć drugih gospodarstvenika.

Bankovno kreditiranje

Najčešći način privlačenja vanjskog kapitala je dug u financijsko-kreditnoj organizaciji. Evolucija razvoja bankarskog sektora dovela je do činjenice da je gospodarski potencijal smjera dobio veliku snagu. Vrlo je teško prognozirati hoće li doći do kredita jer banke vode računa o mnogim aspektima, a tu je i ljudski faktor.

Prilikom odabira ove metode preporuča se napraviti opsežan popis potencijalnih zajmodavaca i biti spreman posjetiti više od jedne institucije. Poslovne kredite izdaju posebni ljudi koji su analitičari tržišta i procjenjuju izglede za razvoj određenog smjera, ali svi su ljudi. O raspoloženju ove ili one osobe posebno ovisi hoće li zahtjev biti odobren.

Pozitivan odgovor: isplati li se klijentu posuditi, utječe čimbenik kao što je dostupnost prethodno izdanih zajmova i njihova otplata. Najzanimljivije je da su banke najvjernije onim osobama koje su imale ili imaju poteškoća s povratom novca. Za banku je to pokazatelj da će od klijenta uzeti maksimalan postotak.

Leasing je spas za mnoge nadobudne poduzetnike koji su opterećeni kupnjom skupog alata. Kupnja opreme puno je teža i skuplja od iznajmljivanja.

Kamatna stopa u pravilu nije jako visoka, iako ovisi o subjektu, a nadoknada mjesečne uplate puno je lakša od cijene instrumenta. Upečatljiv primjer modernog poslovanja leasinga je carsharing. Osoba, nakon što je unajmila određeni broj automobila, iznajmljuje ga svake minute svima koji to žele. Njegove stavke troškova su održavanje aplikacije i održavanje automobila. Ostatak razlike prihoda i kamata na leasing ide njemu.

Krediti

Krediti se dijele na kratkoročne i dugoročne. U prvom slučaju, govorimo o kratkoročnoj posudbi novca, na primjer, za kupnju resursa. Prednost ove vrste kredita je niska kamata i nepostojanje dugoročne financijske ovisnosti o zajmodavcu.

Dugoročni krediti obično su osigurani imovinom. Suština takvog duga je da u slučaju neplaćanja zajma zajmodavac oduzima imovinu tvrtke kao naknadu za izgubljeni novac. Dakle, osiguranje imovine pruža više mogućnosti za poduzetnika. Ako tvrtka nema nekretnine, tada bilo koja osobna imovina, na primjer, stan ili seoska kuća, može poslužiti kao kolateral. Ljudi također zalažu automobile i druge dragocjenosti kao kolateral.

Krediti se daju uz jamce. Ova opcija nije prisutna u svim bankama, au većini slučajeva postoji kada su u pitanju mali iznosi.

Crowdfunding platforme u Rusiji i inozemstvu

Crowdfunding je specijalizirana platforma na kojoj se prikuplja novac za određene svrhe. Ponajviše su socijalno usmjerene, primjerice, pomoć žrtvama prirodnih katastrofa, no postoje i platforme usmjerene na razvoj određenih poslovnih sektora.

Konkretno, mladi glazbenici često na ovaj način prikupljaju sredstva za izdavanje albuma ili snimanje spota. Ako osoba osjeća da će njegov pothvat biti zanimljiv velikim masama, onda se može okrenuti ovoj metodi prikupljanja sredstava.

Štoviše, izrada stranice ne mora biti usmjerena samo na ruske investitore. Često ljudi iz drugih zemalja aktivno podržavaju ideje koje su im bliske u duhu. Svake godine kroz male donacije prikupljaju se milijarde dolara. Glavno načelo je dobrovoljno sudjelovanje, a doprinos može biti i najmanji. Ne vrijedi upućivati ​​ovu metodu na glavne, ali može vam omogućiti prikupljanje dodatnih financijskih sredstava.

Koji su izvori financiranja korisni za mala i srednja poduzeća?

Ne postoji nedvosmislen odgovor na to kakvu je vrstu financiranja za mala i srednja poduzeća bolje odabrati. Sve ovisi o smjeru poduzeća, rizičnosti i odabranoj strategiji.

Prednosti internih izvora financiranja poslovanja su u tome što nema potrebe za privlačenjem tuđeg novca, ali u praksi nije uvijek moguće implementirati ovu opciju. Potreba za pronalaženjem dodatnih sredstava, u pravilu, povezana je upravo s nedostatkom internog kapitala poduzeća.

Prilikom odabira određenog vanjskog izvora, preporučljivo je odabrati kredite s niskom kamatnom stopom i dugim rokom, ako nema povjerenja u skori primitak prihoda. Često je potrebno nekoliko godina da se dođe do nule. S internetskim poslovanjem ova se situacija mijenja, profit se može ostvariti gotovo odmah.

U praksi postoje različiti izvori financiranja malog poduzetništva, pri odabiru se treba voditi pripremljenim poslovnim planom. Ako poduzetnik ima priliku pokrenuti posao isključivo vlastitim novcem, onda je to svrsishodan čin, jer će u suprotnom biti potrebno vratiti sredstva, a da nema garanciju uspjeha. Poduzeće se može financirati na različite načine, a poduzetnik u pravilu koristi više načina. Što je više novca potrebno za početak ili razvoj, to više opcija poduzetnik ima.

U kontaktu s

Opskrba poduzeća dodatnom gotovinom naziva se financiranje. Nakon što ste se odlučili za smjer vlastitog poslovanja, morate saznati pitanja financiranja. Za uspješan razvoj posla morate biti u mogućnosti pronaći sredstva, budući da je nedostatak slobodnih financijskih sredstava prvi razlog neuspjeha aktivnosti.

Ne biste se trebali nadati da su novčana ulaganja potrebna samo u početnim fazama razvoja poslovanja. Tijekom cijele aktivnosti morate pažljivo pratiti sve novčane transakcije i pravilno procijeniti njihovu korisnost i valjanost. Ako imate dodatnih ulaganja, moći ćete bez gubitaka prenijeti teška razdoblja aktivnosti.

Vrednovanje vlastitog poslovanja

Prvo morate saznati koliko vam je novca potrebno za uspješan razvoj. Da biste to učinili, morate sastaviti poslovni plan. U procesu aktivnosti morate stalno unositi promjene na temelju stečenog iskustva.

Također morate izračunati broj mogućih prodaja za određeno razdoblje. Uz to se izračunavaju i troškovi potrebni za proizvodnju proizvoda. Na temelju primljenih podataka možete izračunati preliminarni iznos dnevne i mjesečne dobiti. Tek tada ćete moći shvatiti koliko vam je potrebno.

Treba napomenuti da se u pravilu planirani gubici na kraju udvostruče, a vrijeme proizvodnje produži. U prosjeku, tek nakon četiri godine moći ćete ostvariti neto dobit od svog poslovanja.

Odlučivši se o iznosu novčanih ulaganja, možete nastaviti s odabirom njihovog prihoda. Postoje vanjski i unutarnji izvori sredstava.

Domaći izvori financiranja

Interni izvori financiranja uključuju sredstva koja se ostvaruju tijekom poslovanja. To uključuje prihod od prodaje robe, prodaje imovine itd. Cjelokupna bruto dobit od djelatnosti dijeli se na ostatak prihoda i povrat troškova.

Preostali prihod je iznos koji ostaje u poduzeću nakon plaćanja svih poreza i plaćanja (osim naknade troškova). Može se koristiti za bilo koju svrhu, uključujući razvoj poslovanja. Iz tog iznosa također se isplaćuju dividende i bonusi. Povrat troškova je raspodjela sredstava u određenim područjima.

Također, interni izvori financiranja vlastitog poslovanja uključuju ulaganja u temeljni kapital, prihode od prodaje dionica i udjela, kao i plaćanja za najam zgrada ili druge imovine.

Vanjski izvori financiranja

Vanjski izvori financiranja mogu se podijeliti na financiranje dugovima i donacijama. Razne subvencije, dobrotvorne donacije i pomoći klasificiraju se kao financiranje bespovratnim sredstvima.
Dužničko financiranje dijeli se na:
1. Kratkoročni krediti i zajmovi.
2. Dugoročni krediti i zajmovi.
3. Računi prema dobavljačima.

Ostali izvori financiranja uključuju:

• Krediti i zajmovi. Ovo je najčešći način prikupljanja novca. Jedini negativan može se nazvati činjenicom da u slučaju teške gospodarske situacije banke prestaju izdavati kredite i pooštravaju uvjete kredita.
• U nedostatku sredstava može se koristiti barter. Istodobno se gotovi proizvodi razmjenjuju za potrebne sirovine. To vam omogućuje da izdržite određeno razdoblje.
• Izdavanje (otpuštanje) dionica. Pritom se pojavljuju dodatna sredstva, ali se istodobno kontrola nad poslovanjem raspoređuje među nositelje kontrolnih paketa.
• Izdavanje obveznica i mjenica. U tom slučaju nastaje više vjerovnika.
• Leasing je danas vrlo čest. U ovom slučaju na kredit se ne uzima gotovina, već imovina. Tako je moguće proširiti fond opreme i ostvariti povećanje prihoda.
• Ako planirate proširiti svoje poslovanje, možete koristiti projektno financiranje. U ovom slučaju, zajam se izdaje za provedbu određenih planova.
• Država također pruža financijsku potporu poduzećima. Može se osigurati u obliku ciljanih kredita, subvencija, poreznih olakšica i subvencija.

Posebno za

Niti jedna tvrtka ne može postojati bez financijskih ulaganja. Bez obzira na to je li poslovni projekt na početku realizacije ili postoji već nekoliko godina, pred vlasnikom je težak zadatak - stalno tražiti i pronalaziti izvore financiranja poslovanja.

Glavne vrste izvora financiranja poslovanja

Financije se odnose na ukupan iznos sredstava koji osigurava sve aktivnosti poduzeća: od solventnosti preko dobavljača i iznajmljivača u sadašnjosti do mogućnosti proširenja opsega interesa u budućnosti.

Nažalost, s vremena na vrijeme postoje razlozi koji ometaju nesmetan i nesmetan rad poduzeća. Među njima mogu biti:

• sredstva od prodaje proizvoda dolaze kasnije nego što je vrijeme za plaćanje dugova,
• inflacija obezvrjeđuje dobiveni prihod tako da je nemoguće kupiti sirovine za proizvodnju sljedeće serije robe,
• proširenje poduzeća ili otvaranje podružnice.

U svim navedenim situacijama poduzeće mora tražiti interne i eksterne izvore financiranja.

Izvor financiranja – donatorsko sredstvo koje osigurava stalni ili privremeni priljev materijalnih i nematerijalnih sredstava. Što je poslovanje poduzeća stabilnije, to je njegova likvidnost na gospodarskom tržištu veća, pa je glavna glavobolja poduzetnika pronaći najbolji izvor financiranja.

Vrste izvora financiranja:

• interijer,
• vanjski,
• mješoviti.

Financijski analitičari inzistiraju na ideji da bi glavni izvori trebali biti ukorijenjeni u nekoliko različitih izvora, jer svaki od njih ima svoje karakteristike.

Interni izvori

Interni izvori financiranja su ukupnost svih vlastitih materijalnih i nematerijalnih resursa organizacije koji su dobiveni kao rezultat rada poduzeća. Oni nisu izraženi samo u novcu, već iu intelektualnim, tehničkim i inovativnim resursima.

Interni izvori financiranja poslovanja uključuju:

• novčani prihod,
• odbici amortizacije,
• izdani krediti,
• zadržavanje plaća,
• faktoring,
• prodaja imovine,
• rezervna dobit,
• preraspodjela sredstava.

Prihod u novcu

Dobit od prodaje proizvoda ili usluge pripada vlasnicima tvrtke. Neki od njih se isplaćuju kao zakonske dividende osnivačima, a neki idu na osiguravanje poslovanja tvrtke u budućnosti (nabavka sirovina, plaćanje rada, komunalnih računa i poreza). Najprikladniji kao izvor.

Odbici amortizacije

Ovo je naziv određenog iznosa koji se izdvaja u rezervi za slučaj kvara ili istrošenosti opreme. Trebalo bi biti dovoljno za kupnju nove opreme bez rizika ulaska u druge izvore i imovinu. Mogu se koristiti kao ulaganje u novu ideju.

Interni izvori financiranja poslovanja

Izdani krediti

Ona sredstva koja su izdana kupcima na osnovi zajma. Ako je potrebno, mogu se tražiti.

Zadržavanje plaća

Zaposlenik ima pravo na naknadu za obavljeni rad. Međutim, ako su potrebna dodatna ulaganja u novi projekt, možete se suzdržati od plaćanja mjesec ili dva, nakon prethodnog dogovora s osobljem. Ova metoda nosi dosta rizika, jer povećava dug tvrtke i potiče radnike na štrajk.

Faktoring

Mogućnost odgode plaćanja tvrtki dobavljaču obećanjem da će sve platiti s kamatama kasnije.

Prodaja imovine

Imovina je svaki materijalni ili nematerijalni resurs koji ima cijenu. Ako poduzeće ili njegovi sudionici imaju neiskorištenu imovinu, poput zemljišta ili skladišta, tada se mogu prodati, a prikupljeni novac može se uložiti u novi, obećavajući projekt.

Rezervna dobit

Novac koji se izdvaja u pričuvu, za slučaj nepredviđenih troškova ili za otklanjanje posljedica više sile i elementarnih nepogoda.

Preraspodjela sredstava

To će pomoći ako je organizacija istodobno angažirana u nekoliko smjerova. Potrebno je odrediti najproduktivniju i na nju prenijeti sredstva od ostalih, manje učinkovitih.

Poželjnije je interno financiranje jer ne podrazumijeva vanjsko uplitanje s naknadnim djelomičnim ili čak potpunim gubitkom osnovne kontrole nad aktivnostima poduzeća.

Vanjski izvori

Vanjski izvori financiranja su korištenje sredstava primljenih izvana za nastavak djelatnosti poduzeća.

Ovisno o vrsti i trajanju, vanjsko financiranje može biti privučeno (od investitora i države) i posuđeno (kreditne tvrtke, fizičke i pravne osobe).

Primjeri vanjskih izvora financiranja:

• zajmovi,
• leasing,
• prekoračenje,
• obveznice,
• trgovinski krediti,
• kapitalno financiranje,
• spajanje s drugom organizacijom
• prodaja dionica,
• državno sponzorstvo.

Vrste vanjskih izvora financiranja poslovanja

Krediti

Zajam je najčešći način dobivanja novca za razvoj, jer ne samo da ga možete brzo dobiti, već i odabrati najprikladniji program. Osim toga, kreditiranje je dostupno većini poduzetnika.

Postoje dvije glavne vrste zajmova:

• komercijalni (omogućuje ga dobavljač u obliku odgode plaćanja),
• financijski (stvarni gotovinski zajam od financijskih institucija).

Zajam se izdaje na teret obrtnog kapitala ili imovine poduzeća. Njegov iznos ne može biti veći od 1 milijarde rubalja, koje je tvrtka dužna vratiti u roku od 3 godine.

Leasing

Leasing se smatra jednom od vrsta kreditiranja. Razlikuje se od običnog kredita po tome što organizacija može unajmiti strojeve ili opremu i, obavljajući svoje aktivnosti uz njihovu pomoć, postupno isplatiti puni iznos pravom vlasniku. Drugim riječima, to je cijeli plan plaćanja.

Na leasing je moguće iznajmiti:

• cijelo poduzeće
• djelić zemlje,
• zgrada,
• prijevoz,
• tehnika,
• nekretnina.

Leasing kuće u pravilu izlaze na sastanak i dužniku pružaju najpovoljnije uvjete: ne zahtijevaju kolateral, ne zaračunavaju kamate i pojedinačno sastavljaju raspored primanja uplata.

Leasing je znatno brži od kredita zbog nepostojanja potrebe za dostavom velikog broja dokumenata.

Prekoračenje

Prekoračenje je oblik kreditiranja banke kada je glavni račun poduzeća povezan s kreditnim računom. Maksimalni iznos jednak je 50% mjesečnog gotovinskog prometa same tvrtke.

Tako banka postaje nevidljivi financijski partner koji je uvijek svjestan komercijalne situacije: ako organizacija treba investicije za bilo koje potrebe, sredstva banke automatski se knjiže na njezin račun. Međutim, ako se do kraja dogovorenog roka izdani novac ne vrati u bankovnu instituciju, obračunat će se kamata.

Obveznice

Pod obveznicama se pretpostavlja zajam s kamatom, koji izdaje investitor.

Po vremenu mogu biti dugoročne (od 7 godina), srednjoročne (do 7 godina) i kratkoročne (do 2 godine) obveznice.

Postoje dvije vrste obveznica:

• kupon (zajam se isplaćuje s jednakim postotnim raščlambama 2, 3 ili 4 puta tijekom godine),
• popust (kredit se otplaćuje nekoliko puta tijekom godine, ali kamatna stopa može varirati s vremena na vrijeme).

Trgovački krediti

Ova metoda vanjskog financiranja prikladna je ako se poduzeća koja međusobno surađuju slože primiti plaćanje u naturi, robi ili uslugama, tj. proizvod razmjene.

Leasing kao oblik vanjskog financiranja

Vlasničko financiranje

Takav izvor je sudjelovanje u osnivačima novog člana, investitora, koja će ulaganjem svojih sredstava u temeljni kapital proširiti ili stabilizirati financijske mogućnosti društva.

spajanje

Ako je potrebno, možete pronaći drugu tvrtku s istim problemima financiranja i spojiti tvrtke. Uz ekonomiju razmjera, partnerske organizacije mogu pronaći bolji izvor. Kako? Za uzimanje istog kredita tvrtka mora imati licencu, a što je veća, veća je vjerojatnost da će postupak dobivanja licence biti uspješan.

Prodaja dionica

Prodajom čak i malog broja dionica tvrtke možete značajno napuniti proračun. Također postoji šansa da se za tvrtku zainteresiraju krupni kapitalisti koji su spremni ulagati u proizvodnju. Ali morate biti spremni podijeliti kontrolu: što je veći protok ulaganja izvana, to će veći udio udjela morati podijeliti.

Državno pokroviteljstvo

Zasebna vrsta vanjskog financiranja. Za razliku od bankovnog zajma, državno sponzorstvo uključuje besplatnu i neopozivu zajam novca. Ipak, nije ga tako lako dobiti, jer treba zadovoljiti jedan bitan kriterij - nalazi se u sferi interesa državnih tijela.

Postoji nekoliko vrsta javnog financiranja:

• kapitalna ulaganja (ako su na trajnoj osnovi, tada država dobiva kontrolni udio),
• subvencije (djelomično sponzorstvo),
• narudžbe (država naručuje i kupuje proizvode, osiguravajući tvrtki 100% prodaju robe).

Vanjsko financiranje povezano je s visokim rizicima i bolje mu je pribjeći kada se sami ne možete nositi s krizom u tvrtki.

Za i protiv unutarnjih i vanjskih izvora financiranja

Kako odabrati izvor financiranja

O pravilnom izboru izvora financiranja ovisi učinkovitost i profit cijele organizacije u cjelini. Prije svega, poduzetnik bi trebao provjeriti svoje postupke sa sljedećim popisom:

1. Precizno odgovorite na sljedeća pitanja: za što se financira? koliko će novaca biti potrebno? Kada će ih tvrtka moći vratiti?
2. Odlučite se za popis potencijalnih izvora podrške.
3. Počevši od najjeftinijeg do najskupljeg, napravite hijerarhiju.
4. Izračunajte troškove i povrat poslovne ideje za koju se traži izvor.
5. Odaberite najbolju opciju financiranja.

Koliko je izbor izvora financiranja bio opravdan može se shvatiti samo rezultatima rada, tijekom vremena: ako su se produktivnost i promet organizacije povećali, onda je sve učinjeno ispravno.