Investeringsdynamik är en betydande ekonomisk kategori. Dess förändring och egenskaper. Statistisk analys av ryskt fast kapital Statistisk analys av ryskt fast kapital

Betrakta strukturen för investeringar i fast kapital efter typ ekonomisk aktivitet, uppgifterna presenteras i bilaga D. Av bilaga D framgår att för perioden 2008-2012. vissa förändringar i strukturen observeras. Andelen investeringar i anläggningstillgångar efter typ av verksamhet "produktion och distribution av el, gas och vatten" växer, under perioden ökade andelen med 2,3 procentenheter, och indexen för den fysiska investeringsvolymen för varje år i relation till till föregående år är mer än 100% , detta indikerar en årlig ökning av investeringar i denna typ av ekonomisk verksamhet.

Under hela perioden växer också andelen investeringar i finansverksamheten.

Generellt sett minskade andelen investeringar i jordbruk, jakt och skogsbruk under perioden med 0,8 procentenheter. Ryssland är ett land med enorma reserver av skogsresurser och jordbruksmark, men markens tillstånd bedöms som otillfredsställande - processerna för markförstöring förvärras. Vattendelarens hydrologiska regim försämras pga mänskliga faktorn naturliga komplexs förmåga att självreglera minskas.

För studieperioden 2008-2012. gradvis minskat andelen investeringar i anläggningstillgångar inom sektorerna utbildning och hälso- och sjukvård och tillhandahållande av sociala tjänster. Andelen av strukturen för investeringar i utbildning minskade år 2012 jämfört med 2008 med 0,2 procentenheter, inom hälso- och sjukvård och tillhandahållande av socialtjänst med 0,4 procentenheter. Samtidigt uppgick indexen för den fysiska investeringsvolymen i förhållande till tidigare år under perioden för dessa typer av aktiviteter till mer än 100 %, med undantag för 2009. Att skapa gynnsamma villkor för utveckling av mänsklig potential är en av det moderna samhällets viktigaste uppgifter, särskilt Ryssland, därför är en minskning av strukturen för investeringar i andelen av dessa typer av aktiviteter en extremt negativ trend.

Det finns ingen tydlig dynamik i värdena på indexet för den fysiska volymen av investeringar efter typen av verksamhet "verksamhet med fastigheter, hyra och tillhandahållande av tjänster", dess andel minskade med 3 procentenheter under perioden. Samtidigt ökade andelen investeringar i branschen "forskning och utveckling" av strukturen för investeringar i anläggningstillgångar med 0,2 procentenheter från 0,5 % i början av perioden till 0,7 % i slutet av studieperioden. volymindexet för denna period hölls över 100 %. Sådana förändringar indikerar en förbättring av strukturen för kapitalinvesteringar, eftersom utvecklingen av denna typ av verksamhet bidrar till vetenskapliga och tekniska framsteg.

För 2008-2012 strukturförändringar påverkade inte branschen "fiske och fiskodling", de berörde inte heller verksamheten av typen "hotell och restauranger" under fyra år, men under periodens sista år minskade dess andel med 0,1 %, vilket är en betydande förändring, med hänsyn till det faktum att under tidigare år, andelen av denna typ av verksamhet var endast 0,5% i strukturen för investeringar i fast kapital.

I strukturen för investeringar i fast kapital efter verksamhetsslag ökade gruvverksamhetens andel något med 0,9 % under rapportperioden, tillverkningens andel minskade med 1,7 % och andelen grossist- och detaljhandeln; bilreparation Fordon, motorcyklar, hushålls- och personliga föremål med 0,3 %. Andelen i transport- och kommunikationsbranschens investeringsstruktur förändrades årligen och ökade med 4,5 % till 2012 jämfört med 2008.

Låt oss nu överväga strukturen för investeringar i fast kapital efter typer av ägande, uppgifterna visas i tabell 3.

Tabell 3 - Struktur för investeringar i fast kapital efter ägarslag 2008-2012 (i procent av totalen)

Källa: Ryssland i siffror: R32 Stat. lö. / Rosstat. - M., 2013. - S. 467.

Tabell 3 visar att andelen investeringar i fast kapital ökar årligen rysk egendom. Kommunernas och statens egendoms roll i investeringar minskar: alltså andelen kapitalinvesteringar kommunal fastighet för den granskade perioden 2008-2012. årligen minskar med i genomsnitt 0,3% av den totala investeringsvolymen i samhällsekonomin, andelen investeringar i anläggningstillgångar av statlig egendom minskar årligen med i genomsnitt 0,58%, undantaget i dynamiken är 2009, då det skedde en ökning i andelen investeringar i statlig fastighet med 1,2 % jämfört med 2008. Detta beror på en minskning av den totala investeringsaktiviteten i landet, om tillväxttakten för investeringar i anläggningstillgångar i landet som helhet 2009 uppgick till 90,83% av nivån 2008, då investeringstillväxttakten i statens egendom uppgick samma år till 96,7 %. Trenden mot en minskning av andelen statligt ägda kapitalinvesteringar är en naturlig process mot bakgrund av privatiseringsprocesser som har pågått i ekonomin sedan starten av övergången till ett marknadsekonomiskt system och indikerar en ökad investeringsattraktionskraft. för privata investerare.

Av betydelse för studiens syfte är analysen av strukturen för investeringar i fast kapital efter finansieringskällor. En liknande struktur presenteras i tabell 4.

Tabell 4 - Strukturen för investeringar i fast kapital efter finansieringskällor under perioden 2008-2012 (som en procentandel av det totala)

Källa: Ryssland i siffror: R32 Stat. lö. / Rosstat. - M., 2013. - P.340.

Som framgår av tabell 4 skedde under denna period ett antal förändringar i strukturen på finansieringskällorna för investeringar i anläggningstillgångar. Under rapportperioden har, med undantag för 2010, andelen investeringar i anläggningstillgångar finansierade med egna medel ökat, under perioden ökade den med 5,9 %. Å ena sidan kan denna anpassning betraktas som en positiv förändring av strukturen för investeringsfinansieringskällor ur synpunkten att kapitalbasen i slutändan har en högre lönsamhetsgrad, å andra sidan är det en negativ trend i fråga om utveckling av landets finansiella sektor och underutnyttjande av ytterligare möjligheter. Banksektorns roll minskar. Den kraftiga nedgången i andelen av den inhemska banksektorn under 2009 kan bero på ökningen av räntorna på lån, detta bekräftas indirekt av det faktum att mot bakgrund av en allmän nedgång i perioden i finansieringen av kapitalinvesteringar i aktien av lån från utländska banker under 2009, växte denna indikator med 0,2 %. Det var i år som, som framgår av figur 7, det skedde ett kraftigt hopp i refinansieringsräntan för Ryska federationens centralbank. Men under efterföljande 2010-2012. trots en betydande sänkning av utlåningsräntorna skedde ingen tillväxt i andelen investeringar på grund av banklån. I allmänhet minskade banksektorns roll i finansieringen av kapitalinvesteringar från 11,8 % till 7,9 % under perioden. Med undantag för 2009 sker också en minskning av budgetmedlens andel av finansieringen av investeringar med en växande investeringsvolym.

Förhållandet mellan investeringskostnader per typ av investeringsobjekt visar den specifika strukturen för investeringar i fast kapital . Den specifika strukturen för investeringar presenteras i tabell 5.

Tabell 5 - Särskild struktur för investeringar i fast kapital under perioden 2008-2012 (som en procentandel av det totala)

Källa: Investeringar i Ryssland: P32 Stat. lö. / Rosstat. - M., 2013. - P.15.; : Investeringar i Ryssland: R32 Stat. lö. / Rosstat. - M., 2013. - P.14.

Från tabell 5 kan vi dra slutsatsen att den specifika strukturen för investeringar i Ryssland som helhet under 2011 kännetecknas av övervägande investeringar i industriella, kommersiella och andra icke-bostadsbyggnader och strukturer, andelen av denna typ ökade med 1,1% under 2009 under perioden återgick till värdet av 2008 på 42,6%, den andra positionen upptas av investeringar i den aktiva delen av fonderna - maskiner, utrustning och fordon, i slutet av perioden var andelen 36,3%, vilket är 1,4 % mindre än i början av den granskade perioden, på tredje plats kommer bostäder - med en investeringsandel på 15,2 % 2012, vilket är 1,6 % mer än 2008 och därmed den sista positionen i fördelningen av investeringar efter typer av anläggningstillgångar upptas av investeringar i andra anläggningstillgångar.

För att bestämma riktningen för investeringar i anläggningstillgångar, överväg tabell 6.

Tabell 6 - Inriktningar för investeringar i anläggningstillgångar under perioden 2008-2012 (som en procentandel av det totala)

Källa: Investeringar i Ryssland: P32 Stat. lö. / Rosstat. - M., 2013. - P.15.; : Investeringar i Ryssland: R32 Stat. lö. / Rosstat. - M., 2011. - P.14.

Av tabellen framgår ingen tydlig dynamik inom områdena investeringar i fast kapital under rapportperioden. Sammantaget ökade under 2012, jämfört med basåret 2008, andelen investeringar som avsatts för förvärv av nya anläggningstillgångar med 1,4 procentenheter och för byggande med 0,2 procentenheter. Den mest effektiva investeringsriktningen anses vara modernisering och återuppbyggnad, eftersom det, i jämförelse med andra områden, kräver mindre pengar och tid innan anläggningstillgångar tas i drift. I detta fall minskade andelen kapitalinvesteringar som avsatts för modernisering och återuppbyggnad under perioden med 1,6 procentenheter.

Den ryska federationenär ett enormt land med en rik naturresurspotential, men fördelningen av resurser över landet är ojämn, därför bör strukturen på ekonomin och investeringar vara annorlunda. Därför är det viktigt för studiens syfte att analysera den territoriella (regionala) strukturen för investeringar i anläggningstillgångar. Låt oss överväga den moderna territoriella (regionala) strukturen för investeringar, uppgifterna ges i bilaga E. De lägsta investeringsvolymerna faller på regionerna i norra Kaukasus federala distrikt. Låt oss presentera de 10 regionerna med högst volym och det federala distriktet i norra Kaukasus i tabell 7.

Tabell 7 - Andelen investeringar i fast kapital efter regioner i Ryssland under perioden 2008-2012 (som en procentandel av det totala)

- öka graden av prefabricering av byggnader och strukturer som byggts upp av byggorganisationer, vilket kommer att medföra en förbättring av användningen av byggkranar när det gäller bärförmåga och kraft;

– Införande av ett system för vetenskaplig organisation av arbetet.

– Mekanisering och automatisering av maskinstyrningsprocesser;

– avancerad utbildning av arbetare som servar anläggningsutrustning etc.

Att stärka effektiviteten i användningen av anläggningstillgångar byggorganisationer kan uppnås genom att förbättra organisationen av reparation av anläggningsutrustning på grundval av samarbete mellan avdelningar, införandet av aggregat-nodal reparationsmetoder och skapandet av ett nätverk av specialiserade reparationsföretag. De organisatoriska förutsättningarna för att öka intensiteten i arbetet med entreprenadmaskiner är ett förbättrat utbud av verktyg och fixturer, ett etablerat system för att leverera reservdelar, material och strukturer av lämplig kvalitet.

1.3 Fysisk och inkurans av fast kapital

Fast kapital är till sin ekonomiska karaktär ständigt förnybart kapital. Återställande av värdet av arbetsmedlen utförs allt eftersom de slits ut. Allokera fysisk och moralisk avskrivning av fast kapital.

Den fysiska avskrivningen av fast kapital innebär förlust av dess användbarhet (bruksvärde) med hjälp av arbetskraft. Detta slitage kan vara av två typer. För det första slits arbetsmedlen ut under deras produktiva användning (nedbrytning av maskiner, förstörelse av fabriksbyggnader från vibrationer, etc.). För det andra förlorar de sina egenskaper under påverkan av atmosfäriska förhållanden (värme, kyla, vatten), även om utrustningen är inaktiv.

Moralisk (värde) depreciering är förlusten av dess värde genom fast kapital, oavsett graden av fysisk avskrivning. Inkurans orsakas av två omständigheter. För det första, när maskinteknik skapar billigare tekniska medel, som ett resultat av vilket det sker en avskrivning av gammal, befintlig utrustning. För det andra, när gamla maskiner ersätts med mer produktiva (de producerar mer produktion på samma tid), vilket leder till att det fungerande fasta kapitalet försämras. Även om den nya generationen liknande maskiner skiljer sig från den gamla mer hög kvalitet och motsvarande högre kostnad, men per nyttoenhet är nya maskiner billigare än de gamla. Maskinernas föråldrade är alltså förlusten av deras värde orsakad av tekniska framsteg.

Under villkoren för moderna vetenskapliga och tekniska framsteg och konkurrens har åldrandet av fast kapital accelererat.

Kapitel 2. Statistisk analys av Rysslands fasta kapital

2.1 Tillståndet för Rysslands fasta kapital

Effektiviteten av ekonomins funktion bestäms till stor del av tillståndet för dess fasta tillgångar, vilket kännetecknar produktionskapaciteten hos ekonomins sektorer, bestämmer takten och omfattningen av dess utveckling. Produktionsvolymen, utvecklingen av industrins produktivkrafter, dess finansiella och ekonomiska prestanda, såväl som bildandet av de viktigaste nationella ekonomiska proportionerna beror till stor del på storleken, kvalitativa sammansättningen, åldersstrukturen och effektiviteten hos process för reproduktion och användning av anläggningstillgångar. Nedan övervägs och analyseras Rosstat-data, som mest fullständigt illustrerar tillståndet och dynamiken i Ryska federationens fasta tillgångar.

Tabelldata. 1 indikerar att anläggningstillgångarna i landets nationalekonomi före början av reformperioden (1990-talet) växte i ganska hög takt. Deras årliga tillväxt var 5-10% och för 1970-1990.

Tabell 1. Anläggningstillgångar i den ryska nationalekonomin

Federation (i början av året; till fullt bokfört värde)

Under den postsovjetiska perioden har tillväxten av anläggningstillgångar avtagit kraftigt. Samtidigt inträffade en särskilt betydande nedgång 1995, då tillväxttakten för anläggningstillgångar i hela ekonomin uppgick till 99,8 % jämfört med föregående år. Denna trend var karakteristisk för både industrier som producerar varor och industrier som tillhandahåller tjänster.

Den ryska ekonomin är i stort behov av modernisering, eftersom anläggningstillgångar åldras och det tekniska gapet växer. En långvarig djup lågkonjunktur i nästan alla industrigrenar har lett till en allvarlig försämring av ekonomins materiella och tekniska bas: utrustning är föråldrad, demonterad eller såld, tekniska kedjor har dissekerats. Produktionspotentialen som ackumulerades i början av reformen minskade under alla dessa år, och den mest perfekta produktionen av högsta tekniska nivå led mest av stillestånd.

Tabelldata. 2 indikerar också en systematisk minskning av den fysiska volymen av anläggningstillgångar inom bygg, industri, jordbruk och skogsbruk. Under perioden 1995-2004. tillväxttakten inom bygg, jord och skogsbruk översteg inte 100 % från föregående år. Enligt beräkningarna för 1995-2004. ökningen av den fysiska volymen av anläggningstillgångar i industrin uppgick till endast 0,4 %, d.v.s. det var ingen sådan ökning. PÅ lantbruk situationen är fullständigt bedrövlig: under en 9-årsperiod minskade volymen av anläggningstillgångar med 24 %.

Det finns en tydlig trend mot förlusten industriföretag förmåga att tillverka komplexa och vetenskapsintensiva produkter, och inte bara nya, utan också producerade av dem tidigare under villkoren för stabil ekonomisk utveckling. Processen för åldrande av anläggningstillgångar bestäms av den oacceptabelt låga avyttringsgraden av föråldrad utrustning för den moderna ekonomin och samma låga insats av nytt kapital. Detta innebär att den tekniska omutrustningen av produktionsapparaten för sådana grundläggande sektorer av ekonomin som energi, transport, metallurgi, kemi, gruvdrift, etc. är hotad, eftersom den aktiva delen av det fasta kapitalet i dessa sektorer slits ut. , deras fulla ersättare hushållsutrustning kommer att vara svårt eller omöjligt.

Ökningen av produktionen, främst genom att öka utnyttjandet av produktionskapaciteten, med otillräcklig investeringsaktivitet, har bevarat trenden att öka avskrivningsnivån för anläggningstillgångar i branschen, vilket kännetecknas av uppgifterna i tabell. 3.

I början av 2010 var avskrivningstakten för anläggningstillgångar i ekonomin som helhet 45,1 %, inklusive 50,6 % inom industrin, medan dessa värden år 2000 var 38,6 respektive 46,2 %. Graden av avskrivning av maskiner och inventarier var betydligt högre - 57,3%.

Under en 10-årsperiod ökade således avskrivningen av anläggningstillgångar i den ryska ekonomin med 1,2 gånger. Avskrivningar på fordon ökade med 4,9 procentenheter, avskrivningar på byggnader - med 8,4 procentenheter, avskrivningar på byggnader låg kvar på samma nivå som 1995. Det bör noteras att avskrivningarna på den mest aktiva delen av anläggningstillgångar (maskiner och inventarier) ökade fram till 2000, då den var 68,4 % mot 62,9 % 1995, sedan minskade den och 2010 var den redan 57,3 %. Troligtvis var detta en konsekvens av finanskrisen 1998, varefter den ryska industrin fick vissa möjligheter till tillväxt och utveckling. Detta ledde dock inte till att man kunde övervinna de flesta av problemen.

Tabell 2. Index för den fysiska volymen av anläggningstillgångar per sektor av ekonomin (i jämförbara priser; i %)

Introduktion

1.2 Fast kapital (anläggningstillgångar)

1.3 Fysisk och inkurans av fast kapital

Kapitel 2. Statistisk analys av Rysslands fasta kapital

2.1 Tillståndet för Rysslands fasta kapital

2.2 Justering av anläggningstillgångar

Kapitel 3. Utveckling av ett program för att förbättra Rysslands anläggningstillgångar

Slutsats

Introduktion

Fast kapital är en av de viktigaste ekonomiska kategorierna. Situationen med realkapital i Ryssland i allmänhet har varit en av de mest aktuella frågorna i den ryska ekonomin i mer än ett dussin år. På vilka indikatorer släpar vi mest av allt efter ekonomierna i utvecklade länder? Den är bland annat baserad på tillståndet för reala tillgångar. I vilken sektor av den ryska ekonomin finns det en kronisk brist på investeringar? I sektorn realkapital. Analytiker slår ständigt larm: obalansen mellan ökande investeringar på finansmarknaden, värdepappersmarknaden och betydande underfinansiering av den reala sektorn av ekonomin leder i slutändan till försämring av industrier, osäkerheten hos värdepapper med verkliga värden.

När allt kommer omkring är det den snabba och tillräckliga omutrustningen av produktionen som är garanten för långsiktig tillväxt i produktivitet, lönsamhet och minskning av produktionskostnaderna. Garanten för produkters konkurrenskraft både på den inhemska och utländska marknaden. Det är fokus på den intensiva utvecklingen av ekonomin med användning av avancerad teknologi som är sättet att förbättra situationen på den reala kapitalmarknaden. För närvarande kallas Ryssland för en "råvarukoloni" i förhållande till utvecklade länder på grund av att vi exporterar råvaror och importerar högteknologiska slutprodukter. Oss på detta stadium ekonomisk utveckling det är mer lönsamt än att producera en produkt inom landet. Teknikerna är ofullkomliga, utrustningen är föråldrad, oljeraffineringens djup är 40-45% och utomlands når den 96%.

Så den riktiga kapitalmarknaden idag är kanske nyckelfrågan för den ryska ekonomin. En marknad som kräver betydande investeringar, utveckling och implementering av FoU. Naturligtvis, i samband med den nuvarande finanskrisen, ambitiösa planer för en total modernisering av de flesta företag och stat. företag kommer att behöva skjutas upp. Krisen är dock ett tillfälligt fenomen och om 2-3 år kommer situationen enligt prognoser att stabiliseras. Det betyder att vi kommer att återvända till de gamla problemen: ska vi fortfarande släpa efter nivån i utvecklade länder med 50 år, eller ska vi påskynda utvecklingen och komma ikapp? (som Brasilien, Indien och Kina gör framgångsrikt).

Ämnet för detta arbete har länge varit av intresse för ekonomer, nu är både klassikernas åsikter och moderna ekonomers och analytikers synpunkter välkända.

Mål terminspapper- att ge en statistisk analys av fast kapital i Ryska federationen.

För att göra detta måste du ställa in följande uppgifter:

1. Huvudteorierna om kapital, som de förstås av olika ekonomiska skolor och läror,

2. Moderna idéer om kapitalmarknaden och dess struktur,

3. Efterfrågan och utbud på marknaden för kapitaltjänster, lånekapital, kapitalvaror,

4. Utvecklingen av kapitalmarknaden i Ryssland, nuvarande trender och rekommendationer för att förbättra situationen.

Kapitel 1. Fast kapitalmarknad och dess struktur

1.1 Kapitalmarknaden och dess struktur

Allokera fast (reellt) och fiktivt kapital.

Fiktivt kapital är en speciell form av tillämpning av lånekapital. Det är representerat i värdepapper, som gör en oberoende rörelse, som skiljer sig från realkapital, och regelbundet ger inkomster till sina ägare i form av en utdelning eller en procentsats.

Realt kapital delas in i lager (vad som är vid en given tidpunkt) och investeringar (avsedd för en viss period). Realkapital är också uppdelat i själva kapitalet (till exempel ett maskinverktyg) och kapitaltjänster (till exempel maskintjänster). På grundval av detta särskiljs följande segment av kapitalmarknaden:

1. Marknaden för kapitalvaror. Detta är köp och försäljning av produktionstillgångar

2. Marknaden för kapitaltjänster. Produktionstillgångar kan leasas, produkter kan produceras på dem.

3. Marknad för lånekapital (pengar för fonder)

Realkapital finns och fungerar i tre former:

1. Pengakapital

2. Produktivt kapital

3. Råvarukapital

Dessa tre typer av realkapital är involverade i kapitalets cirkulation.

Kapitalets cirkulation är en sådan kapitalrörelse där den, genom att passera genom olika stadier, återgår till den form med vilken den började sin rörelse. Dessutom, i processen av kontinuerlig förnyelse och upprepning av kretsar, finns kapital vid varje givet ögonblick samtidigt i alla former, vilket symboliserar enheten i produktionsprocessen och cirkulationen. Kapitalets kretslopp kallas dess rörelse, och täcker successivt dess förskottsbetalning, användning i produktionen, försäljning av den producerade varan och återgång till sin ursprungliga form.

Detta sätt att röra industrikapitalet sker i vilket samhälle som helst, oavsett dess socioekonomiska upplägg. Kapitalism, socialism, utvecklingsländer – inget av det spelar någon roll. Skillnaden ligger i anslutningsmetoderna. arbetskraft med produktionsmedlen och i tillägnandet och användningen av den slutliga effekten av kapitalrörelsen - profit. Penningkapital (M) förs fram av kapitalisten för förvärv av produktionsmedlen (Sp) och arbetskraft (Pc), som kombineras i produktionsprocessen (P), fortsätter att samverka fram till frigivningen färdiga produkter(T). Genom att sälja varan får kapitalisten dess värde i monetär form (D), det initialt förskotterade kapitalbeloppet går tillbaka till sin ägare, men har redan ökat med ett avgörande belopp.

Kapitalets omsättningstid är summan av produktionstiden och cirkulationstiden. Produktionstiden inkluderar arbetsperioden, avbrott i produktionsprocessen och kapitalets kvarvarande i produktionsreserver.

Tiden för cirkulation omfattar perioden för försäljning och köp av varor; det beror på avlägsen av försäljningsmarknader, utveckling transportsystem, tillståndet på marknaden, graden av konkurrens, mättnaden av dess varor. Cirkulationstiden inkluderar den tid den färdiga produkten finns på lagret; tidpunkten för dess transport till konsumenten; tidpunkt för försäljning av färdiga produkter; tidpunkten för anskaffning av lager av produktionsmedel. Således täcker det processen att marknadsföra färdiga produkter och skaffa nya produktionsmedel.

Kapitalomsättningshastigheten beror på många faktorer: strukturen hos det produktiva kapitalet i sig, längden på arbetsperioden i produktionen, tillståndet för fordon och motorvägar, fullständigheten och rytmen i driften av utrustning och maskiner, organisationen av handeln , etc.

Beroende på omsättningshastigheten och sättet att överföra värde till den färdiga produkten delas produktivt kapital i fast och cirkulerande kapital. Skillnaden mellan fast kapital och rörelsekapital utfördes av A. Smith. Enligt hans åsikt är fast kapital ett kapital som producerar vinst, samtidigt som det förblir den som äger dets egendom; cirkulerande kapital är en vara som upphör att vara sin ägares egendom. Arbetande nötkreatur är alltså fast kapital, men om det säljs på marknaden förvandlas det till rörelsekapital. Sålunda förstod A. Smith cirkulerande kapital som råvara, eller handelskapital.

D. Ricardos uppdelning av kapital i fast och cirkulerande kapital byggde på en annan princip. Han genomförde denna uppdelning beroende på kapitalets hållbarhetsgrad. Men till skillnad från A. Smith uteslöt D. Ricardo kostnaderna för råvaror och material från rörelsekapitalet och identifierade faktiskt rörelsekapital med kostnaderna för att köpa arbetskraft.

Nackdelen med denna indikator kan vara den begränsade användningen av den istället för OF. För det första bildas investeringar (kapitalinvesteringar och insatser) i en planekonomi och investeringar i en marknadsekonomi utifrån fundamentalt olika mekanismer. Så innan övergången till marknaden var de bestämda statlig plan, och en betydande del av dem idag kan vara oanvända. Detta innebär att längden på tidsserierna för sådana "anläggningstillgångar" uppenbarligen är begränsad. För det andra, om uppgiften är att förklara investeringsdynamiken, till exempel med involvering av investeringsfunktionens apparat, kommer investeringsdata inte att innehålla information om reserverna av produktionskapacitet som ackumulerats före övergången till marknaden och som är lämpliga för produktion av produkter som efterfrågas idag. Samtidigt är det troligtvis dessa reserver som de kan bestämmas av.

Det fjärde tillvägagångssättet, baserat på antagandet om FA-livslängden under de senaste tre decennierna av den planerade och hela perioden av marknadsekonomin, gör det möjligt att erhålla jämförbara uppskattningar av FA-dynamiken för hela den aktuella perioden , för att minska snedvridningarna från 1990-talets omvärderingar. och att utvärdera dynamiken i effektiv FC, med hänsyn till den gamla FC. Ett försök att använda det gjordes i , där modelluppskattningar av användbara FA erhölls på samhällsekonomins nivå för perioden 1959-2001. med hänsyn till snedvridningar från omvärderingar, samt uppskattningar av dynamiken i effektiva anläggningstillgångar.

Nackdelarna med denna metod inkluderar strikta antaganden på vilka den är baserad: på konstansen i OF:s livslängd och bevarandet av parametrarna för produktionsfunktionen, uppskattade från data för perioden för den planerade ekonomin, i den första år efter övergången till marknaden. Dessutom, om någon del av PF upphörde att användas under perioden av omvandlingskonjunkturen 1991-1994, och sedan inte bytte ägare och användes igen, faller det också ur hänsyn.

Detta arbete ägnas åt att konstruera uppskattningar av användbar OF och effektiv OF med hjälp av en modifierad version av det fjärde tillvägagångssättet.

För att implementera metodiken krävs data om produktion, anläggningstillgångar och insatsvaror i jämförbara priser samt sysselsättning för hela studietiden.

Bruttonationalprodukten valdes som indikator på produktionen. Under perioden från 1960 till och med 1990 användes de så kallade "harmoniserade indexen" för ekonomisk tillväxt, och från 1990 till 2010 användes officiella uppgifter från den statliga statistikkommittén. Vid den tidpunkt som motsvarar 1990, för att minska den relativa diskrepansen som är förknippad med metodförändringen, togs ett medelindex mellan uppgifterna och Goskomstat-uppgifterna.

Officiella statistiska publikationer för olika år fram till och med 1990 ger uppgifter om det genomsnittliga årliga antalet arbetare, anställda och kollektivjordbrukare. B har uppgifter om det genomsnittliga årliga antalet sysselsatta sedan 1980 med tillgängliga siffror för 1980, 1985 och 1990. motsvarar inte det genomsnittliga årliga antalet arbetare, anställda och kollektivjordbrukare för samma år. Att bara slå ihop sysselsättningsserierna för perioderna före och efter 1990 har alltså en viss felmarginal. I detta arbete användes det genomsnittliga årliga antalet arbetare och anställda som en indikator på sysselsättningen till och med 1990, och sedan det genomsnittliga årliga antalet anställda. Eftersom alla uppskattningar var tänkta att göras på basis av en tidsserie av sysselsättningstillväxten, ansågs det att felet i samband med metodförändringen under perioden 1990-1991 hade liten effekt på slutsatserna.

Uppgifter om FA sedan 1960 till jämförbara priser publicerades 1994, och sedan fortsatte serien enligt uppgifter för efterföljande år.

Situationen med data om input var något mer komplicerad. Genom att jämföra uppgifterna från och, samt att räkna om serierna vid ändrade fasta priser, var det möjligt att bilda en tidsserie av FC-insatser i hela samhällsekonomin sedan 1965. Med hänsyn till att det fanns uppgifter om insatser per stat och kooperativa företag utan kollektivgårdar sedan 1950 var serien långsträckt. Samtidigt antogs att tillväxttakten av insatsvaror i hela samhällsekonomin och tillväxttakten för insatser från statliga och kooperativa företag under perioden 1950-1965. matchade.

Metodiken som används för att bedöma dynamiken i OF publiceras i. Idén med tillvägagångssättet är baserad på förutsättningen att utrustningens livslängd är konstant under hela intervallet som studeras. Med hänsyn till hur allvarligt detta antagande är, bör det noteras att den senaste generalinventeringen för att ta hänsyn till anläggningstillgångarnas skick, slitage utfördes i början av 1970-talet. och det finns ingen tillförlitlig information om förändringen i livslängden för dem som är involverade i produktionen av OF sedan dess i allmänhet för samhällsekonomin. Ökningen av slitagegraden av anläggningstillgångar och uppgifter om åldersstrukturen för anläggningstillgångar i industrin, som publiceras av statens statistikkommitté, vittnar bara om den tid som anläggningstillgångarna spenderar på företagens balansräkning. Samtidigt vet man ingenting om dess faktiska användbarhet och inte heller om förmågan att producera produkter som efterfrågas. I sin tur anförs argument både för att förlänga den verkliga livslängden för OF i en marknadsekonomi jämfört med den planerade, och för att minska den. Under dessa förhållanden verkar det som att andra antaganden om förändringen i utrustningens verkliga livslängd kan visa sig vara inte mindre grova. Å andra sidan, om tillförlitlig information visas på denna poäng, kan den föreslagna metoden ändras i enlighet med detta.

På basis av uppgifter om insatser och FC under planekonomins period (1960-1989) beräknas medellivslängden d för fem olika överlevnadsfunktioner på ett sådant sätt att FC-uppskattningarna så nära som möjligt överensstämmer med officiella uppgifter. Värdena för andra parametrar för överlevnadsfunktionerna g valdes att vara desamma som i originalverket.

Den kraftiga nedgången i produktionstillväxt och driftsättning efter 1990, med att de därefter nådde någon mer eller mindre konstant nivå efter 1994, gör det möjligt att peka ut en period av transformerande lågkonjunktur. För att få en uppskattning av effektiv OF införs premissen att det är frysningen av OF, i samband med bristen på efterfrågan på produkter tillverkade med deras hjälp, som förklarar nedgången i produktionen 1991-1994. Uppenbarligen beror denna minskning också delvis på ökningen av den dolda arbetslösheten, minskningen av den totala faktorproduktiviteten, samt verkan av ett antal andra faktorer, vilkas övervägande kommer att kräva en separat undersökning.

Baserat på de antaganden som gjorts i detta arbete kan följande slutsatser dras.

Omvärderingen av anläggningstillgångar har lett till en betydande överskattning av anläggningstillgångar i jämförbara priser, vilket kan bero på företagens förmåga och intresse att lösa frågan om avyttring av oanvända och oanvändbara anläggningstillgångar för att uppnå de nödvändiga indikatorerna för deras ekonomisk aktivitet.

Överskattningen av officiella FA-uppskattningar kan delas upp i två komponenter: redovisning av oanvändbara FA:er och redovisning av FA:er som är användbara men inte involverade i produktionen av FA.

År 2010 minskade volymen av effektiva anläggningstillgångar i jämförelse med nivån vid slutet av 200 med 2,6-2,7 gånger. Volymen av användbara anläggningstillgångar minskade under samma period med 1,2-1,6 gånger.

År 2010 varierade andelen OFs som köpts nya eller på andrahandsmarknaden från 71,5 till 74,3 % av effektiva och 32,9-43,2 % av funktionsdugliga OF.

De erhållna resultaten har inte en solid grund för regelbundna inventeringar av anläggningstillgångar inom alla sektorer av ekonomin och är därför baserade på ytterligare konton, antaganden och olika typer av uppskattningar relaterade, med författarnas ord, till "andra klass" Produkter. Trots de tre frågor som ställdes i början var det möjligt att hitta något svar på de två sista.

När det gäller marknadsvärdet av gamla OF:er krävs här ett annat tillvägagångssätt, vars utveckling är en separat självständig uppgift. På ett eller annat sätt återstår det att lösa för att närma sig mer allvarliga problem, liknande de som listades i början. Tyvärr är det osannolikt att det kommer att vara möjligt att extrahera alla uppgifter som behövs för detta från de gamla inhemska statistiska referensböckerna.

Kapitel 3

Ryssland

kapitalavskrivningar fast kapital

En av industriutvecklingens viktigaste uppgifter är att säkerställa produktionen, främst genom att öka dess effektivitet och utnyttja gårdens reserver fullt ut. För detta är det nödvändigt att använda anläggningstillgångar och produktionskapacitet mer rationellt.

Ökning av produktionsvolymer industriprodukter uppnått genom:

1) driftsättning av anläggningstillgångar och produktionskapacitet;

2) förbättra användningen av befintliga anläggningstillgångar och produktionskapacitet.

Tillväxten av anläggningstillgångar och produktionskapacitet inom industrin, dess branscher och företag uppnås genom nybyggnation, samt återuppbyggnad och expansion av befintliga företag.

Återuppbyggnad och expansion av befintliga fabriker och anläggningar, som är en källa till att öka företagens anläggningstillgångar och produktionskapacitet, gör det samtidigt möjligt att bättre utnyttja den produktionsapparat som finns tillgänglig inom industrin. Den avgörande delen av produktionsökningen i branschen som helhet hämtas från befintliga anläggningstillgångar och produktionskapacitet, som är flera gånger högre än de nya medel och kapacitet som tas i bruk årligen.

En av de viktigaste uppgifterna för att öka effektiviteten i användningen av kapitalinvesteringar och anläggningstillgångar är att i tid ta i bruk nya anläggningstillgångar och produktionskapacitet och deras snabba utveckling. Att minska tiden för idrifttagning av nya fabriker och anläggningar gör det möjligt att snabbt få de produkter som behövs för samhällsekonomin från tekniskt mer avancerade anläggningstillgångar, påskynda deras omsättning och därigenom bromsa inkuransen av företags anläggningstillgångar, öka effektiviteten social produktion rent generellt.

Skapandet av stora produktionsföreningar har en betydande inverkan på den framgångsrika lösningen av problemet med att förbättra användningen av fasta tillgångar, produktionskapacitet och tillväxten av arbetsproduktiviteten. Samtidigt är det nödvändigt att ägna mer uppmärksamhet åt utvecklingen av specialisering inom produktion och teknisk omutrustning av befintliga företag, tillbakadragande från dessa företag av produkter som är ovanliga för deras profil, skapandet av specialiserade industrianläggningar i små och medelstora städer dras mot stora industricentra, där det finns arbetskraftsreserver.

En viktig reserv för att öka effektiviteten av användningen av anläggningstillgångar och produktionskapacitet hos operativa företag ligger i att minska tiden för driftstopp av utrustning inom skift, som i ett antal industriföretag når 15-20% av den totala arbetstiden.

Att förbättra användningen av anläggningstillgångar och produktionskapacitet beror till stor del på personalens kvalifikationer, särskilt på kompetensen hos arbetare som servar maskiner, mekanismer, enheter och andra typer av produktionsutrustning. Arbetstagarnas kreativa och samvetsgranna inställning till arbetet är en viktig förutsättning för att förbättra användningen av anläggningstillgångar och produktionskapacitet.

Det är känt att användningsnivån för produktionskapacitet och anläggningstillgångar till stor del beror på perfektionen av systemet med moraliska och materiella incitament. En analys av de tekniska och ekonomiska indikatorerna för industriföretag som verkar under de nya villkoren för planering och ekonomiska incitament visar att en ny ekonomisk mekanism, inklusive införandet av avgifter för produktionstillgångar, revidering av grossistpriserna, användningen av en ny indikator för att bestämma lönsamhetsnivån, skapandet av incitamentsmedel på företag , bidra till förbättringen av användningen av fasta produktionstillgångar.

Att effektivisera användningen av anläggningstillgångar i nuläget, när landet upplever en utbredd och global produktionsnedgång, är av stor vikt. Företag som har fasta tillgångar som ärvts från den socialistiska ekonomin bör inte bara sträva efter att modernisera dem, utan också göra det mest effektiva utnyttjandet av vad de har, särskilt under rådande förhållanden med brist på finanser och industriella investeringar.

Varje uppsättning åtgärder för att förbättra användningen av produktionskapacitet och anläggningstillgångar, som utvecklats på alla nivåer av industriell ledning, bör sörja för tillväxt av produktionsvolymer, främst genom en mer komplett och effektiv användning av gårdens reserver och genom en mer komplett användning av maskiner och utrustning, öka skiftförhållandet, eliminering av stillestånd, minskning av villkoren för utveckling av nystartade kapaciteter, ytterligare intensifiering av produktionsprocesser.

Att förbättra användningen av anläggningstillgångar innebär också att deras omsättning påskyndas, vilket i hög grad bidrar till att lösa problemet med att minska klyftan i form av fysisk och inkurans, och påskynda förnyelsetakten av anläggningstillgångar. Slutligen är den effektiva användningen av anläggningstillgångar nära relaterad till en annan nyckeluppgift - att förbättra kvaliteten på produkterna, eftersom högkvalitativa produkter säljs snabbare och efterfrågas under konkurrensförhållandena på marknaden.

Att anläggningstillgångar och produktionskapacitet fungerar framgångsrikt beror på hur fullt ut de omfattande och intensiva faktorerna för att förbättra deras användning implementeras. En omfattande förbättring av användningen av anläggningstillgångar och produktionskapacitet innebär att dels drifttiden för befintlig utrustning ökas under en kalenderperiod, dels att befintlig utrustnings andel av sammansättningen av alla utrustning som finns tillgänglig på företaget kommer att utökas.

De viktigaste områdena för att öka drifttiden för utrustningen är:

1) minskning och eliminering av driftstopp av utrustning inom skift genom att: förbättra kvaliteten på reparationsunderhåll av utrustning, snabb leverans av huvudproduktionen med råvaror, material, bränsle, halvfabrikat, säkerställa produktion av arbetskraft;

2) minskning av hela dagen stilleståndstid för utrustning, ökning av förhållandet mellan skift av sitt arbete.

Full användning av hela drifttidsfonden för den befintliga utrustningsflottan gör det möjligt att öka produktionsvolymen och minska dess kostnader utan ytterligare kapitalinvesteringar. En ökning av drifttiden för enskilda maskiner, apparater bidrar till en ökning av produktionen och en minskning av kapitalintensiteten i händelse av att detta skede av processen är " flaskhals» i den gemensamma teknologiska »kedjan». En ökning av driftstiden för utrustning längs hela den tekniska "kedjan" leder också till en ökning av produktionsvolymen och en minskning av produkternas kapitalintensitet. Men det senare beror främst på hur eller med vilka medel stilleståndstiden för utrustningen kommer att minskas. Den prioriterade reserven är eliminering av oplanerad driftstopp på grund av brist på råvaror, energi, förseningar i försäljningen av produkter.

Skiftförhållandet kan ökas på grund av det ytterligare antalet maskinoperatörer, frigörandet av överflödig utrustning.

Ett viktigt sätt att effektivisera användningen av anläggningstillgångar och produktionskapacitet är att minska mängden överskottsutrustning och snabbt involvera avinstallerad utrustning i produktionen. Dödande av ett stort antal arbetsmedel minskar möjligheten att öka produktionen, leder till direkta förluster av materialiserat arbete på grund av deras fysiska slitage, eftersom utrustning ofta blir oanvändbar efter långtidsförvaring. Annan utrustning i gott fysiskt skick visar sig vara moraliskt föråldrad och skrivs av tillsammans med den fysiskt utslitna.

Möjligheterna till ett intensivt sätt att effektivisera anläggningstillgångar och produktionskapacitet är mycket bredare. Det handlar om att öka utnyttjandegraden av anläggningstillgångar per tidsenhet. En ökning av den intensiva belastningen av utrustning kan uppnås genom att modernisera befintliga maskiner och mekanismer, fastställa det optimala läget för deras drift. Drift under det optimala läget för den tekniska processen säkerställer en ökning av produktionen utan att ändra sammansättningen av anläggningstillgångar, öka antalet anställda och minska konsumtionen materiella resurser per produktionsenhet.

Slutsats

Det nuvarande tillståndet på kapitalmarknaden i Ryssland väcker allvarliga farhågor. Tillsammans med ogynnsamma marknadsförhållanden råder en obalans i fördelningen finansiella resurser av staten med tonvikt på att stödja aktiemarknaden med bevarande av stabiliseringsfonder.

Professionell, ansvarsfull och inriktad mot Nationellt intresse Landets ledning bör först och främst inse att den nuvarande ekonomiska världskrisen inte bara är en aktiekris, utan en finansiell, och vi upplever bara dess första skede, dess prolog. Ett globalt börsspel för ett fall på nuvarande skala kan endast genomföras för en extrem underskattning av verkliga tillgångar och för deras efterföljande köp för nästan ingenting, d.v.s. för en ny global omfördelning av egendom. Om vi ​​utgår från det faktum att refinansieringsräntan för USA:s centralbank är en och en halv procent per år, och den ryska centralbanken är nästan en storleksordning högre, så bör vi naturligtvis avvisa fortsättningen av linje av "öppenhet för den civiliserade världen" och stänga oss från "frihandelsfällan". Mer specifikt är det nödvändigt, för det första, brådskande, "avfyrande" åtgärder för att säkerställa effektiv kontroll av äganderätten till viktiga strategiska anläggningar, och faktiskt till allt i landet i allmänhet, under en krisperiod, som inte är en virtuell spekulation, men ett verkligt värde. Dessutom måste man vara beredd på allvarliga konflikter med USA och västvärlden som helhet, som är absolut oundvikliga om dessa åtgärder är effektiva.

För det andra, under förhållanden med massutbetalningar på flera månader som redan har dykt upp i den nationella ekonomin, är det absolut inte tillräckligt att ge stora inhemska företag möjlighet att "återkreditera". Extraordinära statliga åtgärder behövs för att tvinga strategiskt viktiga företag-monopoler att göra betalningar, och framför allt till maskinbyggande och andra högteknologiska entreprenörer, för det utförda arbetet, samt för att tvinga dessa företag att ingå långsiktiga, tre till femårskontrakt med tillverkare-leverantörer.

Det är naturligtvis nödvändigt att stödja banksystemet inom rimliga gränser, samtidigt som man tar alla bankkostnader, inklusive betalningar till högsta chefer, under strikt statlig kontroll. Det är dock hundra gånger viktigare att på allvar stödja den verkliga sektorn av ekonomin, utan vilken ingen faktiskt behöver banksystemet, förutom finansspekulanter.

Lista över begagnad litteratur

1. Andrianov V.D. Ryssland i världsekonomin. - M., 2008.

2. Valypukh K.K. Informationsteori om värde och lagar för icke-jämviktsekonomi. – M.: Janus-K, 2009. – 869 sid.

3. Varga E.S. Ekonomiska kriser. - M.: Nauka, 2004. - S. 318-319.

4. Pengar. Kreditera. Banker (lärobok). / Ed. prof. O.I. Lavrushin. - M.: Finans och statistik, 2008. - 464 sid.

5. Guseva K.N. Långfristig utlåning. // Pengar och kredit. - 2000. - Nr 7.

6. Shchiborsch K. Konsumentkredit: västerländsk erfarenhet och utvecklingsmöjligheter i Ryssland // Bankteknik. - 2008. - Nr 9.

7. Kolbatjov E.B. Ekonomisk vetenskap och övervinna krisen. // Bulletin från South Russian State Technical University (NPI). Serie: Samhälls- och ekonomisk vetenskap. - 2008. - Nr 3. – S. 3.

8. Ignatskaya M. Finans, kredit och penningcirkulation i utvecklade länder. // Ekonom. - 2009. - Nr 12.

9. Material från tidskriften "Markets of Capital".

10. Lavrushin O.I. Funktioner för användningen av kredit i en marknadsekonomi. // Bankverksamhet. - 2009. - Nr 6.

11. Ryska ekonomiska tidningen "Kommersant".

12. Kosterina T.M., Gessel M.A. Problem med objektiva och subjektiva i moderna kreditförhållanden. // Bankverksamhet. - 2008. - Nr 2.

13. Ekonomi. Pengaomsättning. Kredit (lärobok). / Ed. prof. LA. Drobozin. - M.: Finans, UNITI, 2008. - 479 sid.

14. Ekonomi: Lärobok. 3:e uppl., reviderad. och ytterligare / Ed. Dan. prof. SOM. Bulatov. – M.: Ekonom, 2010.

15. Ekonomisk teori: Lärobok. / Under summan. ed. ak. IN OCH. Vidyapina, A.I. Dobrynina, G.P. Zhuravleva, L.S. Tarasevich. – M.: INFRA-M, 2009.

Ermishin P.G. Grunderna ekonomisk teori. // Föreläsningskurs.

Boldyrev Yu Projektering av den globala krisen på Ryssland: vad ska staten och "gemene man" göra? // Russian Economic Journal. - 2008. - Nr 7-8. - S. 3-15.

Viljan att förklara kapitalets väsen och betydelse visades av representanter för alla större skolor och områden inom ekonomisk vetenskap. Detta kan ses även av titeln på många verk. Låt oss särskilt nämna "Capital" av K. Marx, "Capital and Profit" av E. Behm-Bawerk, "The Nature of Capital and Profit" av I. Fischer, "Cost and Capital" av J. Hicks.

Kapitalbegreppet och teorin

Essens och former av kapital

Kapital - ϶ᴛᴏ en viss mängd varor i form av materiella, monetära och intellektuella medel används som en resurs i vidare produktion. Därför är kapital summan av de så kallade kapitalvarorna, d.v.s. varor för att producera andra varor. Tegelstenar (de kommer att bygga ett hus), verktygsmaskiner (de kommer att användas för att tillverka delar till framtida personbilar), en TV (den kommer att spela ett TV-program) etc. kan betraktas som en kapitalvara.

Snävare definitioner är också vanliga. Enligt redovisningsdefinitionen avser kapital alla tillgångar (fonder) i företaget. Enligt den ekonomiska definitionen delas kapital in i real (fysisk, produktion), d.v.s. i form av produktionsmedel, och pengar, d.v.s. i ekonomisk form, och ibland allokerar de också råvarukapital, d.v.s. kapital i form av råvaror.

Realkapital delas upp i fast kapital och rörelsekapital (fig. 17.1) I fast kapital ingår vanligtvis fastigheter som har varit i bruk i mer än ett år. I Ryssland kallas fast kapital för anläggningstillgångar.

Till det verkliga rörelsekapital endast materiella cirkulerande tillgångar ska hänföras, dvs. varulager, pågående arbeten, lager av färdiga varor och varor för återförsäljning. Detta är ekonomisk definition rörelsekapital.

Om vi ​​till materialet lägger till rörelsekapitalmedel i uppgörelser med leverantörer och köpare (kundfordringar, dvs. lån och avbetalningar till köpare, och uppskjutna utgifter, d.v.s. förskott till leverantörer), kontanter i företagets kassadisk och lönekostnaderna, då får vi rörelsekapital (rörelsekapital, eller nuvarande tillgångar) enligt redovisningsdefinitionen.

Figur nr 17.1. Realkapitalets struktur

Ofta delas kapitalet in efter dess användningsområden: produktion (industriell), handel, finansiell (lån) etc. Kapitalägarna får inkomster från dess användning. När det gäller lånekapital har inkomsten formen av ränta. I andra fall (϶ᴛᴏ andra typer av penningkapital eller allt realkapital) tar inkomsten formen av vinst. Det är värt att notera att det kan vara på olika sätt: företagets vinst, aktieägarens utdelningar, royalties från ägaren av intellektuellt kapital (till exempel ägaren av patentet) etc.

Observera att teorin om kapital

Observera att teorierna om kapital har en lång historia.

A. Smith karakteriserade kapital uteslutande som ett ackumulerat lager av saker eller pengar. D. Ricardo tolkade det som ett produktionsmedel. Käppen och stenen i den primitiva människans händer tycktes honom vara samma element av kapital som maskiner och fabriker.

Till skillnad från sina föregångare närmade sig K. Marx kapitalet som en kategori av social karaktär. Det är värt att notera att han hävdade att kapital är ett självökande värde som ger upphov till det så kallade mervärdet. Dessutom ansåg han att endast inhyrda arbetares arbete var skaparen av värdeökningen (mervärdet). Därför menade Marx att kapitalet först och främst är ett visst förhållande mellan olika samhällsskikt, i synnerhet mellan lönearbetare och kapitalister.

Bland tolkningarna av kapital bör den så kallade nykterhetsteorin nämnas. Det är viktigt att notera att en av dess grundare var den engelske ekonomen Nassau William Senior (1790-1864). Arbetet ansågs av honom som ett "offer" för arbetaren, som förlorar sin fritid och vila, och kapital - som en " offer" för kapitalisten, som avstår från att ha all ϲʙᴏyu egendom att använda för personlig konsumtion, och en betydande del av den förvandlas till kapital.

På ϶ᴛᴏ:e grunden lades fram ett postulat att fördelarna med nuet är av större värde än framtidens fördelar. Och följaktligen, den som investerar ϲʙᴏ och medel i ekonomisk aktivitet, berövar sig själv möjligheten att realisera en del av sin rikedom idag, offrar sina nuvarande intressen för framtidens skull. Det är den här sortens uppoffringar som förtjänar att belönas i form av vinst och ränta.

Enligt den amerikanske ekonomen Irving Fisher (1867-1947) genererar kapital ett flöde av tjänster, som övergår i ett inflöde av inkomst. Ju mer tjänsterna av det ena eller det andra kapitalet värderas, desto högre blir inkomsten. Därför måste kapitalbeloppet uppskattas på grundval av mängden inkomst som erhålls från det. Så om att hyra ut en lägenhet ger ägaren 5 000 USD årligen och i en pålitlig bank kan han få 10 % per år på pengarna som sätts in på det akuta kontot, då är lägenhetens verkliga pris 50 000 USD. % per år, ɥᴛᴏ till få $ 5 000 årligen. Baserat på allt ovan kommer vi till slutsatsen att Fisher inkluderade i begreppet kapital varje vara som ger inkomst till sin ägare (även talang)

Kvantifiera vinsten och dess dynamik

Det finns två mått för att kvantifiera vinsten. Den absoluta indikatorn för den ϶ᴛᴏ:e kategorin är vinstmassan, den relativa indikatorn är profitkvoten.

Vinstens massa - ϶ᴛᴏ dess absoluta volym, uttryckt i pengar. Avkastningsgrad - ϶ᴛᴏ förhållandet mellan vinst och förskotterat kapital, uttryckt i procent.

I Ryssland kallas avkastningen ofta för lönsamhetsnivån. Material publicerat på http://webbplatsen
Det är värt att notera att det beräknas som förhållandet mellan vinst och värdet av anläggningstillgångar och rörelsekapital. Inom den ryska industrin var lönsamhetsnivån 1980 12,5 %; 1990 - 12,0; 1997 -9,0.

Huvudstad

Huvudstad(anläggningstillgångar) kommer att vara den huvudsakliga integrerad del kapital i företag i de flesta branscher, främst i den reala sektorn. Till exempel i Ryssland 1997 var förhållandet mellan fast kapital och rörelsekapital i branschen som helhet 8:1.

Struktur och analys av fast kapital

Anläggningstillgångar representeras främst av byggnader och strukturer, transmissionsanordningar, maskiner, utrustning och instrument, fordon, verktyg, boskap, hushållsvaror (hushållsegendom), samt immateriella tillgångar (patent, varumärken, upphovsrätter och andra rättigheter)

Anläggningstillgångar bestämmer till stor del företagets produktionspotential (industri, hela landet), d.v.s. förmågan att under en viss tidsperiod producera (släppa) en viss mängd produkter av önskat sortiment och kvalitet. I förhållande till företag (företag) inom området för materialproduktion talar de ofta om sin produktionskapacitet (produktionskapacitet). Till exempel i Ryssland, produktionskapacitet för produktion av bilar utgör cirka 1,2 miljoner bilar per år. Produktionskapaciteten kan ofta vara underutnyttjad; några av dem håller på att moderniseras, några repareras och några står stilla på grund av strejker eller bristande efterfrågan på produkter tillverkade vid dessa anläggningar. År 1997 uppgick således användningen av produktionskapaciteten för tillverkning av personbilar i Ryssland till cirka 80%, för produktion av stål - 68, traktorer - 8, skor - 17.

Anläggningstillgångar ingår i statistiken med hjälp av balans av kapitalstock. Det är en statistisk tabell, vars data karakteriserar volymen, strukturen, reproduktionen och användningen av anläggningstillgångar. Analys av fast kapital utförs inom många områden, inklusive:

1. Analys av anläggningstillgångar efter teknologisk och åldersstruktur. Observera att den tekniska strukturen visar förhållandet mellan den så kallade aktiva delen av fonderna (arbetsmaskiner och utrustning som är direkt involverade i produktionen av produkter) och deras passiva del (byggnader, strukturer etc.) Fondernas åldersstruktur kännetecknar dem genom deras livslängd. Så i slutet av 1997 såg åldersstrukturen för produktionsutrustning (϶ᴛᴏ huvuddelen av produktionskapaciteten) i rysk industri ut enligt följande: utrustning upp till 5 år gammal - 5,4%; 6-10 år - 24,0; 11-15 år - 24.6; 16-20 år - 17,5; mer än 20 år - 28,6, och medelåldern för den ϶ᴛᴏ:e utrustningen var 15,9 år (1970 var det 8,4 år, 1980 - 9,5 år, 1990 - 10,8 år)

2. Analys av kostnaden för anläggningstillgångar med hjälp av olika tillvägagångssätt. Vid bedömning av anläggningstillgångar av bokfört värde basen är värdet av anläggningstillgångar när de registreras, närmare bestämt, vid tidpunkten för den första införandet i balansräkningen av anläggningstillgångar eller dess efterföljande korrigering. Som ett resultat av detta är det bokförda värdet en blandad värdering av anläggningstillgångar, eftersom en del av dem fortfarande är listad under ursprunglig kostnad(d.v.s. anskaffningsutgift), och den andra är redan omvärderad och listad under s.k. ersättningskostnad.

Dessutom kan både start- och ersättningskostnaden vara båda komplett, dvs. vid köptillfället eller nästa omvärdering, och resterande de där. minus avskrivningar eller med tillägg av modernisering och ombyggnad.

2. Analys av förnyelse, avyttring och avskrivning av anläggningstillgångar, som kännetecknas av ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙ koefficienter för förnyelse och avyttring.

1997 var förnyelsekoefficienten i Ryssland 1,4 1 (1970 - 10,2; 1980 - 8,2; 1990 - 5,8), och pensionskoefficienten var 1,0 (1970 - 1,7; 1980 - 1990).

Dessutom, i analysen är inte bara värdena för var och en av dessa koefficienter viktiga, utan också skillnaden mellan dem. Till exempel, med en hög förnyelsetakt och en låg pensionsgrad ökar andelen gamla fonder i företaget (som ϶ᴛᴏ hände i vårt land på 1970- och 1980-talen). -s gg.)

Avskrivningskoefficient - ϶ᴛᴏ andelen av anläggningstillgångar för de fonder vars ålder överstiger de normativa villkoren. Så i slutet av 1998 uppgick avskrivningen av anläggningstillgångar i Ryssland till 41%, i 1, inklusive 52% inom industrin (1970 - 26%; 1980 - 36; 1990 - 46)

4. Analys av effektiviteten av användningen av anläggningstillgångar, som kännetecknas av ett antal koefficienter, inklusive till exempel:

Effektiviteten av ekonomins funktion bestäms till stor del av tillståndet för dess fasta tillgångar, vilket kännetecknar produktionskapaciteten hos ekonomins sektorer, bestämmer takten och omfattningen av dess utveckling. Produktionsvolymen, utvecklingen av industrins produktivkrafter, dess finansiella och ekonomiska prestanda, såväl som bildandet av de viktigaste nationella ekonomiska proportionerna beror till stor del på storleken, kvalitativa sammansättningen, åldersstrukturen och effektiviteten hos process för reproduktion och användning av anläggningstillgångar. Nedan övervägs och analyseras Rosstat-data, som mest fullständigt illustrerar tillståndet och dynamiken i Ryska federationens fasta tillgångar.

Tabelldata. 1 indikerar att anläggningstillgångarna i landets nationalekonomi före början av reformperioden (1990-talet) växte i ganska hög takt. Deras årliga tillväxt var 5-10% och för 1970-1990.

Bord 1. ? Anläggningstillgångar i den ryska nationalekonomin

Federation (i början av året; till fullt bokfört värde)

Under den postsovjetiska perioden har tillväxten av anläggningstillgångar avtagit kraftigt. Samtidigt inträffade en särskilt betydande nedgång 1995, då tillväxttakten för anläggningstillgångar i hela ekonomin uppgick till 99,8 % jämfört med föregående år. Denna trend var karakteristisk för både industrier som producerar varor och industrier som tillhandahåller tjänster.

Den ryska ekonomin är i stort behov av modernisering, eftersom anläggningstillgångar åldras och det tekniska gapet växer. En långvarig djup lågkonjunktur i nästan alla industrigrenar har lett till en allvarlig försämring av ekonomins materiella och tekniska bas: utrustning är föråldrad, demonterad eller såld, tekniska kedjor har dissekerats. Produktionspotentialen som ackumulerades i början av reformen minskade under alla dessa år, och den mest perfekta produktionen av högsta tekniska nivå led mest av stillestånd.

Tabelldata. 2 indikerar också en systematisk minskning av den fysiska volymen av anläggningstillgångar inom bygg, industri, jordbruk och skogsbruk. Under perioden 1995-2004. tillväxttakten inom bygg, jord och skogsbruk översteg inte 100 % från föregående år. Enligt beräkningarna för 1995-2004. ökningen av den fysiska volymen av anläggningstillgångar i industrin uppgick till endast 0,4 %, d.v.s. det var ingen sådan ökning. Inom jordbruket är situationen helt beklaglig: under en 9-årsperiod minskade volymen av anläggningstillgångar med 24 %.

För närvarande finns det en tydlig tendens att industriföretag förlorar sin förmåga att producera komplexa och vetenskapsintensiva produkter, inte bara nya utan även de som de producerat tidigare under villkoren för en stabil ekonomisk utveckling. Processen för åldrande av anläggningstillgångar bestäms av den oacceptabelt låga avyttringsgraden av föråldrad utrustning för den moderna ekonomin och samma låga insats av nytt kapital. Detta innebär att den tekniska omutrustningen av produktionsapparaten för sådana grundläggande sektorer av ekonomin som energi, transport, metallurgi, kemi, gruvdrift, etc. är hotad, eftersom den aktiva delen av det fasta kapitalet i dessa sektorer slits ut. , skulle deras fullständiga ersättning med ny hushållsutrustning vara svårt eller omöjligt.

Öka produktionen främst genom att öka utnyttjandet av produktionskapaciteten, med otillräcklig investeringsverksamhet, bevarade trenden att öka avskrivningsnivån för industriella anläggningstillgångar, vilket kännetecknas av uppgifterna i tabell. 3.

I början av 2010 var avskrivningsgraden för anläggningstillgångar i ekonomin som helhet 45,1%, inklusive inom industrin - 50,6%, medan dessa värden år 2000 var 38,6 respektive 46,2%. Graden av slitage på maskiner och utrustning var mycket högre - 57,3%.

Under en 10-årsperiod ökade således avskrivningen av anläggningstillgångar i den ryska ekonomin med 1,2 gånger. Avskrivningar på fordon ökade med 4,9 procentenheter, avskrivningar på byggnader - med 8,4 procentenheter, avskrivningar på byggnader låg kvar på samma nivå som 1995. Det bör noteras att avskrivningarna på den mest aktiva delen av anläggningstillgångar (maskiner och inventarier) ökade fram till 2000, då den var 68,4 % mot 62,9 % 1995, sedan minskade den och 2010 var den redan 57,3 %. Troligtvis var detta en konsekvens av finanskrisen 1998, varefter den ryska industrin fick vissa möjligheter till tillväxt och utveckling. Detta ledde dock inte till att man kunde övervinna de flesta av problemen.

Tabell 2. ? Index för den fysiska volymen av anläggningstillgångar per sektor av ekonomin (i jämförbara priser; i %)

Tabell 3. Avskrivningsgrad för organisationers anläggningstillgångar efter sektorer av ekonomin (i början av året, i %)

Den moraliska och fysiska försämringen av en betydande del av produktionsutrustningen, den föråldrade tekniken som används är för närvarande det främsta hindret för möjlig inblandning av fri kapacitet för produktion av konkurrenskraftiga produkter. Enligt vår uppfattning kan inte mer än 10 % av outnyttjad kapacitet ingå i denna process.

En hög grad av avskrivning av fasta produktionstillgångar i nästan alla branscher är fylld med katastrofer som orsakats av människor.

Olyckor och skador ökar, arbetsproduktiviteten sjunker, produktkvaliteten försämras, oavsett arbetarnas kvalifikationer. Ett särskilt allvarligt hot mot den sociala tryggheten är misslyckandet och den ökade olycksfrekvensen inom kemiska och andra industrier i samband med bildandet av giftigt och explosivt avfall.

Enligt vissa författare är huvudproblemet för närvarande inte så mycket införandet av avancerad teknik till nivån av högt utvecklade länder, utan ersättandet av föråldrade och utslitna anläggningstillgångar med nya. Naturligtvis kan byte av utrustning kombineras med introduktion och utveckling av ny teknik, men den senare processen är längre och dyrare, och den kan inte utföras samtidigt och överallt, eftersom detta som regel åtföljs av en tillfällig nedgång i produktionen. Den höga avskrivningen av anläggningstillgångar är en följd av att otillräcklig volym nya anläggningstillgångar tas i drift och att föråldrade anläggningstillgångar avvecklas. Tabelldata. 4 karakterisera tillväxttakten för anläggningstillgångar som tas i drift.

Från 1990 till 1998 antalet införda anläggningstillgångar inte översteg 100 % av antalet införda anläggningstillgångar föregående år. Finanskrisen 1998 förändrade situationen och sedan 1999 har det skett en ökning i tillväxttakten för anläggningstillgångar som tas i drift. En betydande tillväxt noterades under 2005 - 120,7 % jämfört med 1999. 2010 var detta värde 111,7 % jämfört med föregående år.

Från 1995 till 2010 den största andelen (50-60 %) av strukturen för anläggningstillgångar som introduceras upptogs av industrier som tillhandahåller marknads- och icke-marknadstjänster. Å ena sidan beror detta på den hypertrofierade uppmärksamheten under dessa år på utvecklingen av den finansiella, handelsmässiga, sociala sfären etc., och å andra sidan på en betydande minskning av produktionsapparaten, eliminering av stora volymer av uttjänta och föråldrade arbetsredskap utan deras motsvarande kompensation i produktionssfären.

1990 var förnyelsetakten för alla anläggningstillgångar 5,8 % mot 10,2 % 1970. Denna indikator minskade systematiskt fram till 1998, då den sjönk till 1,1 %, sedan skedde en liten ökning till 2, 0 % 2010. Total minskning av förhållandet för perioden 1970-2010. uppgick till 5,1 gånger. Denna trend var typisk för alla sektorer av ekonomin. Samtidigt minskade koefficienten med 7,7 gånger inom de sektorer som producerar varor, medan den i de sektorer som tillhandahåller tjänster minskade med 3,6 gånger. Dock fram till 1990-talet. processen för förnyelse av anläggningstillgångar var mer intensiv i industrier som producerade varor (6,7 % 1990).

En kraftig nedgång i förnyelsen av den aktiva delen av anläggningstillgångarna ledde till att de i de allra flesta av dem fungerade utöver den ekonomiskt motiverade livslängden.

Förhållandet mellan koefficienterna för förnyelse och avyttring av anläggningstillgångar indikerar att det i den ryska ekonomin inte finns någon betydande förnyelse eller expansion av produktionsbasen, företag kan bara behålla den på den uppnådda nivån. Om vi ​​betraktar detta förhållande för enskilda branscher, så kan vi konstatera att det inom jord- och skogsbruket, såväl som inom byggverksamheten, finns en negativ trend i överskridandet av pensionsgraden för anläggningstillgångar över förnyelsetakten.

Tabell 4. - Driftsättning av anläggningstillgångar

Detta tyder på att företag faktiskt förlorar sina anläggningstillgångar.

Det är särskilt alarmerande att de lägsta koefficienterna finns i industrier som producerar ny utrustning. I sitt nuvarande tillstånd kan maskinteknik inte säkerställa reproduktionen av industriella anläggningstillgångar med konkurrenskraftig utrustning. En av de uppenbara orsakerna till denna situation är den långsiktiga nedgången i reproduktionspotentialen för maskinteknik och metallbearbetning till följd av en femfaldig nedgång i efterfrågan; de värsta reproduktionsmöjligheterna för investerings- och teknologikomplexet återspeglar också en tydlig strukturell eftersläpning i förhållande till utvecklade länder.

På grund av en kraftig nedgång i uppdateringsprocessen av anläggningstillgångar har åldersparametrarna för den använda produktionsutrustningen försämrats, vilket kännetecknas av uppgifterna i tabellen. 5. År 2010 hade medelåldern för maskiner och utrustning i industrin nästan fördubblats jämfört med 1990 (10,8 år) och uppgick till 21,2 år (2,5 gånger jämfört med 1970), medan den accepterades i många utvecklade länder i världen normativ term teknisk service 6-10 år.

Andelen utrustning som kan kallas modern, d.v.s. vars livslängd är mindre än fem år, och som väsentligen bestämmer produktionens konkurrenskraft, uppgick 2010 till 8,6 % mot 40,8 % 1970, d.v.s. minskat med 4,7 gånger. En ännu lägre andel utrustning (5,1 %) är i åldern 6-10 år. Andelen utrustning med en livslängd på mer än 20 år var över 50 % 2010, efter att ha ökat till och med jämfört med 1990 med nästan 3,5 gånger.

Investeringssfären är en av de viktigaste i ekonomin i någon stat. Dess tillstånd är av särskild betydelse för Ryssland, där en långsiktig minskning av volymen av investeringar i fast kapital och driftsättning av fasta tillgångar på 1990-talet. störda reproduktionsprocesser.

Enligt tabell. 6 investeringar i anläggningstillgångar har den största andelen av strukturen för investeringar i icke-finansiella tillgångar (mer än 98 %). År 2010 var detta värde alltså 99,1 %. Investeringar i immateriella tillgångar upptar endast 0,5-1,5%.

Den ekonomiska tillväxten som började efter 1998 års kris ledde till en viss förbättring i investeringssektorn, men detta var inte tillräckligt. 1999 ökade investeringsvolymen med 5,3 % jämfört med 1998, 2005 - med 17,4 % (mot 1999). Faktum är att trots den relativt höga tillväxttakten för investeringar i senaste åren, bilden förblir deprimerande. Ökningen av investeringar som skedde under 2005-talet är helt ojämförlig med omfattningen av förluster som anläggningstillgångar åsamkats under decenniet. Investeringar under 2005-talet mycket mindre än vad som investerades i anläggningstillgångar under perioden före reformen.

Analysen visar en betydande sektoriell differentiering av investeringsaktiviteten. Under perioden 1970-2004. den största andelen av strukturen för investeringar i anläggningstillgångar ockuperades av industrin (34,8 % 2010). Samtidigt har investeringarna i denna bransch minskat något de senaste åren: 207 var andelen 38,7 %. Fördelningen av investeringar efter industri speglar den allmänna otillfredsställande reproduktiva strukturen i ekonomin: det finns ett relativt överskott av kapital i den exportorienterade sektorn, medan det finns en tydlig brist på det i den sektor som är orienterad mot inhemsk efterfrågan. De senaste åren, bland näringslivets sektorer, har de största investeringarna gjorts inom bränsleindustrin och transporter.

Under 2006-2010 i strukturen för investeringar i anläggningstillgångar efter typ av ekonomisk verksamhet faller den största investeringsvolymen på tillverkning (16,3-17,4%), gruvdrift (16,8-19,7%). I sin tur är andelen investeringar i fast kapital:

Vid kemisk produktion var den 1,4-1,5 %;

I metallurgisk produktion - 3,1-4,3%;

Vid produktion av maskiner och utrustning - 0,6%;

Elektrisk utrustning - 0,5-0,6%;

Vid tillverkning av fordon - 1,4-1,5%.

Under de följande åren skedde inga betydande förändringar i strukturen för investeringar i fast kapital efter typ av ekonomisk verksamhet.

Det är viktigt att notera att även under de mest storskaliga kapitalinvesteringarna på 1980-talet. de var bara tillräckliga för att hålla produktionen stabil i en moderniseringstakt som ansågs otillräcklig. Med den minskning av investeringar som skedde efter 1990 är det omöjligt att inte bara modernisera, utan helt enkelt hålla den industriella infrastrukturen i fungerande skick.

Det otillfredsställande tillståndet för investeringskomplexet i landets nationella ekonomi har en ganska lång historia. Anmärkningsvärt är Acads åsikt. K.K. Valtukh, som påpekade: "... sedan början av 60-talet har landet visat en tendens att minska överskottsarbetskraft och följaktligen släpa efter världens tekniska ledare ...

Den globala krisen 2008 förändrade den ekonomiska situationen i landet. För att förstå dess inverkan på utsikterna för att förbättra anläggningstillgångar i den nationella ekonomin är det nödvändigt att analysera erfarenheten av att lösa sådana problem i krissituationer.

Periodiska finansiella kriser i utvecklade länder, främst förknippade med en obalans mellan de verkliga och virtuella delarna av ekonomin och viss överproduktion av varor och tjänster, gör det också nödvändigt att uppgradera tekniken och öka investeringarna. Så, enligt akademikern E. S. Varga, den ekonomiska krisen på 30-talet. i USA ledde till ett massivt utbyte av utrustning och en tillströmning av inhemska och utländska investeringar in i ekonomin.

Tabell 5. ? Åldersstruktur för produktionsutrustning inom industrin (i %)

Tabell 6. - Struktur för investeringar i icke-finansiella tillgångar (i % av totalt)

Med utgången från krisen till stadiet av produktionstillväxt accelererade förnyelsen av fast kapital: i USA 1933-1937, i Tyskland på 50-talet, i Sovjetunionen på 30-talet. Med en intensiv omstrukturering av prioriterade sektorer kräver även fast kapital snabb förnyelse. Tack vare detta har Japan framgångsrikt ersatt andra länder på den globala marknaden för elprodukter och bilmarknaden. Under de senaste 10 åren har USA massivt förnyat medel för produktion av datorer, Tyskland - i produktion hushållsprodukter och i bilindustrin. En omfattande och snabb förnyelse av utrustningsflottan är omöjlig på grund av bristen på medel från staten och företag för dessa ändamål. Prioriterade branscher utvecklas under förutsättning att andra produktionsområden får relativt sett mindre investeringar.

Det oundvikliga statligt stöd till den nationella ekonomin under krisperioder ger vissa möjligheter för modernisering av anläggningstillgångar. I denna situation kan industriella moderniseringsprojekt finansierade från offentliga källor genomföras framgångsrikt. Genomförandet av detta tillvägagångssätt kommer att göra det möjligt att mest effektivt genomföra statligt stöd till ekonomiska enheter i den reala sektorn av ekonomin: finansiella resurser som tilldelas av staten i detta fall bör användas för att finansiera specifika projekt som genomförs i enlighet med principerna projektledning. Detta kommer att säkerställa stöd till effektiva innovationsinstitutioner, snarare än enskilda företag och företagsgrupper.

Samtidigt bör särskild uppmärksamhet ägnas moderniseringsprojekt inom maskinteknik, vilket, som nämnts ovan, kräver en radikal modernisering, som kan genomföras genom utveckling av investeringar, infrastruktur, institutioner och innovationer. Det kommer att vara nödvändigt att uppnå en fullständig ersättning av teknik och bilda en fundamentalt ny teknisk ordning. Den viktigaste rollen tillhör maskinteknik för att lösa problemen med diversifiering och tillväxt av ekonomin genom innovativa industrier. Det är maskinbyggande industrier som kommer att kunna säkerställa en gradvis befrielse av den ryska ekonomin från beroende av råvaror.