Vad är företagets kassaflöde. Koncept och typer av kassaflöden. Kassaflödesoptimeringstekniker

Kassaflöden är den totala summan av fördelade över tid kvitton och betalningar av medel som genereras under sin ekonomiska verksamhet. Att rationellt kunna rikta dessa flöden i rätt riktning är en egenskap som en kompetent chef för en organisation måste ha för att öka lönsamheten för ett företag. Vi erbjuder formler för beräkning av kassaflöden och metoder för deras effektiva optimering.

Du kommer att lära dig:

• Vad är företagets kassaflöde.
• Varför hantera företagets kassaflöden.
• Vilka typer av företagets kassaflöden finns.
• Vad är kassaflödesanalys.
• Hur man analyserar ett företags kassaflöden.
• Vad är ett kassaflödesanalys och hur är det förberett.
• Vilka faktorer påverkar kassaflöden.
• Hur man förutspår ett företags kassaflöden.
• Vilka typer av kassaflödesbudgetar finns.

Klassificering och typer av företagets kassaflöden

Själva begreppet "kassaflöde" är kollektivt och innehåller många olika finansiella flöden som säkerställer kontinuerliga affärsprocesser. För optimal hantering av alla flöden i företaget är de indelade i separata grupper beroende på deras inneboende egenskaper.

Ladda ner material:

1. Efter typer av ekonomisk verksamhet i enlighet med internationella redovisningsstandarder:

• För drift (kärnverksamhet) - DP (OD).

Utgiftssidan inkluderar uppgörelser med leverantörer och entreprenörer för varor och tjänster, betalningar till anställda, betalningar till budget och medel utanför budgeten, samt andra kostnader relaterade till företagets huvudverksamhet. Kvitton inkluderar krediter från köpare av varor, återbetalningar eller återbetalningar av överbetalda skattebetalningar etc.

• För investeringsverksamhet - DP (ID).

Periodiseringar och kostnader för finansiering vid genomförande av investeringsverksamhet: intäkter från avyttring av anläggningstillgångar och immateriella tillgångar, ändringar av långsiktiga investeringsportföljinstrument och andra finansiella flöden i samband med företagets investeringsverksamhet.

• För finansiell verksamhet - DP (FD).

Betalningar och kassakvitton relaterade till att locka aktier och aktiekapital, lån och krediter av olika löptider, utbetalning av utdelning och inkomster från inlåning till ägarna i företaget och andra externa kassaflöden i företaget.

Ladda ner material:

2. Enligt företagets kassaflöde:

• Positivt - RAP.

Tillströmningen av medel, det vill säga summan av alla krediter som erhållits från företagets ekonomiska verksamhet till dess bytesbalans.

• Negativt - MTO.

Kassaflöde är den totala kostnaden för finansiella resurser som uppstår till följd av företagets verksamhet.

3. Med beräkningsmetoden:

• Brutto - VAR.

Detta är en uppsättning kvitton och utgifter för företaget under en viss period för var och en av tidsintervallen.

• Ren - CHDP.

Detta är skillnaden från intäkter och utgifter för medel, även under en viss period och i tidsintervall. Det är denna indikator som avgör resultatet av organisationens verksamhet och dess ekonomiska balans.

4. Enligt volymen:

• Överdriven - IZDP.

Situationen när intäkterna av finansiella flöden är betydligt högre än företagets faktiska behov av de kostnader som uppstår. Ett karakteristiskt drag är en stor positiv indikator på nettokassaflödet, som inte används i företagets verksamhet.

• Knappt - DFDP.

Den motsatta situationen där utgiftsvolymen väsentligt råder över inkomstnivån. Samtidigt, även om nettokassaflödet har ett plustecken, men inte kan täcka alla planerade kostnader för organisationen, kan det finansiella flödet definieras som underskott. Om indikatorn för nettokassaflödet har ett minustecken definierar detta det entydigt som ett underskott.

5. Enligt uppskattningsmetoden i tid:

• Den verkliga är NDP.

Detta är företagets ekonomiska flöde, som planeras att tas emot i framtiden, reducerat i värde till den verkliga tidpunkten.

• Framtiden är BJP.

Detta är företagets kassaflöde, till ett nuvärde vid en viss tidpunkt i framtiden. Det är grunden för att beräkna det verkliga värdet på varor och bestämmer kassaflödets nominella värde vid ett visst ögonblick i framtiden eller i ett visst tidsintervall.

6. Efter bildandet av kontinuiteten under granskningsperioden:

• Regular - RDP.

Det definieras som ett kassaflöde i samband med mottagande eller utgifter av medel till följd av specifika operationer som utförs regelbundet under en viss tidsperiod med tydliga intervall. Dessa flöden inkluderar de flesta av de finansiella transaktionerna i företaget: betjäning av lån, genomförande av långsiktiga investeringsprojekt etc. Därmed är huvuddelen av företagets kassaflöden inom dess livscykel kan beskrivas som vanligt.

• Diskret - DDP.

Visar finansiella intäkter och kostnader för engångstransaktioner för en viss tid. Denna indikator kan till exempel användas vid ett enda köp av fastigheter, ett industrikomplex, en franchiselicens, samt få hjälp utan kostnad. Om man beaktar ett företags kassaflöden inom en minimitid kan någon av dem definieras som diskret.

7. Enligt den ekonomiska processens omfattning:

• Företagets kassaflöde som helhet är WFT.

Den mest generaliserade typen av finansiellt flöde, som inkluderar alla andra relaterade till företagets ekonomiska verksamhet.

• För separata strukturella indelningar - WPC.

Fördelningen av det finansiella flödet mellan olika divisioner i företaget, som kan definieras som separata objekt i holistisk struktur företagets ekonomiska och organisatoriska struktur (de så kallade ansvarscentra).

• För vissa affärer - DPHO.

I den allmänna strukturen för affärsprocessen i företaget är detta det ursprungliga syftet med självhantering.

8. Enligt stabiliteten i bildningsintervallen:

• kassaflöden med oregelbundna tidsintervaller inom en viss period. Som ett exempel kan vi ange förfarandet för att betala leasingavgifter, när de, enligt avtalet mellan parterna i avtalet, görs under hela giltighetsperioden vid olika tidsintervaller;
• ekonomiska flöden med jämna mellanrum inom en viss period, vilket kan karakteriseras som livränta.

Företagets övergripande finansiella situation beror på kvaliteten på hanteringen av olika kassaflöden.

Faktorer som avgör den viktiga rollen för effektiv kassaflödeshantering i en organisation

1. Organisationens finansiella stabilitet i affärsutvecklingsprocessen, liksom dess takt, beror på en rationell hantering av kassaflöden, på deras korrespondens med varandra i tid och i volym.
2. En tydlig organisation av kassaflöden visar företagets "ekonomiska hälsa" och hjälper till att uppnå en hög lönsamhet och lönsamhet i alla affärsprocesser, eftersom kassaflöden används i var och en av dem.
3. Effektiv hantering av finansiella flöden gör det möjligt att minska andelen kredit eller andra lånade medel, samtidigt som användningen av företagets interna resurser maximeras och beroendet av affärsutvecklingens snabbhet av externa finansieringskällor minskar.
4. Störningar i betalningsflödet påverkar negativt volymen försäljning av varor, arbetsproduktivitetsindikatorer, skapande av material och råvaror etc., därför påverkar den effektiva riktningen av kassaflöden förbättringen av rytmen i hela den operativa processen.
5. Att aktivt hantera kassaflöden har en positiv effekt på vinstmarginalerna. Så, tillfälligt fria finansiella reserver som ingår i rörelsekapitalet, liksom lockade (investerings) resurser, kan effektivt användas med ett kompetent tillvägagångssätt.
6. Rationell kassaflödeshantering i ett företag påverkar direkt kapitalanvändningstakten: ju snabbare omsättningen är, desto större blir vinsten.
7. Genom effektiv kassaflödeshantering kan du korrelera mottagande och utgifter av medel och därigenom minska eller helt eliminera risken för företagets insolvens.
8. I allmänhet kan kassaflödet hos företaget representeras i form av ett "finansiellt blodcirkulation" -system. Således, om du effektivt organiserar sitt arbete, har du möjlighet att uppnå höga lönsamhetsnivåer.

Beräkning av företagets kassaflöden och optimeringsmetoder

Om kassaflödet i företaget är bristfälligt kan detta påverka en minskning av likviditet och solvens i organisationen, en ökning av volymer till motparter, vilket i slutändan kommer att leda till en låg lönsamhet för företagets tillgångar och egna kapital .

Det finns också negativa konsekvenser när det finns ett överskott av kassaflöden. Detta är att en eventuell inkomst från tillfälligt fria medel inte kan tas emot (till exempel kan de investeras under en kort tid) och inflationsförluster av oanvända kassaflöden. Slutsatsen är densamma - låg lönsamhet.

En ökning av volymen av kontantinflöden i framtiden kan uppnås på följande sätt:

• ytterligare emission av aktier;
• öka eget kapital genom att locka investerare;
• delvis eller helt genomförande av finansiella investeringsinstrument;
• försäljning eller uthyrning av oanvända fastigheter i företaget och andra anläggningstillgångar;
• locka lån under lång tid.

För att minska utgiftsposter i strategisk planering är det nödvändigt:

• minska eller helt eliminera investeringar;
• minska volymen och antalet befintliga investeringsprojekt;
• sänka driftskostnaderna för organisationen.

För en effektivare användning av kassaflöden i närvaro av överskott rekommenderas det tvärtom att utöka investeringsverksamheten. För dessa ändamål kan du:

• påskynda utvecklingen och genomförandet av riktiga investeringsprogram;
• att öka den utökade reproduktionen av omsättningstillgångar;
• bilda en investeringsportfölj så snabbt som möjligt;
• att helt eller delvis återbetala låneskulden i förväg;
• att dela företagets verksamhetsriktningar efter regioner.

Samtidigt bör särskild uppmärksamhet ägnas åt balansen mellan positiva och negativa kassaflöden över tid.

Finansiella flöden kan delas upp efter nivån av förutsägbarhet: de separerar helt och otillräckligt förutsägbara kassaflöden. Det finns också helt oförutsägbara strömmar, men det är ingen mening att studera dem inom ramen för optimering.

Det mest effektiva sättet att optimera är förutsägbara kassaflöden som kan förändras över tid. För dessa ändamål används metoder för synkronisering och justering.

Synkronisering av kassaflöden baseras på sambandet mellan positiva och negativa kassaflöden. För att genomföra synkronisering är det nödvändigt att öka korrelationsnivån mellan båda kategorierna av kassaflöden. Dess resultat bestäms med hjälp av lämplig koefficient, vars värde bör tendera till "+1".

QC DP (korrelationskoefficient för kassaflöden) bestäms av följande formel:

R p.o - möjliga sannolikheter för avvikelse av kassaflöden från deras genomsnittliga värde under planeringsperioden;

RAP i- alternativ för mängder av positivt kassaflöde under vissa tidsintervall under planeringsperioden;

RAP - det genomsnittliga mängden positivt kassaflöde under ett tidsintervall i planeringsperioden;

ODP i- alternativ för belopp av negativt kassaflöde under vissa tidsintervall under planeringsperioden;

MTF - det genomsnittliga beloppet av negativt kassaflöde i ett tidsintervall under planeringsperioden;

δ RAP, δ MTF-root-mean-square (standard) avvikelse för summan av positiva respektive negativa kassaflöden.

Ett viktigt steg för att optimera företagets finansiella flöden är att maximera nettokassaflödet. Det är dess ökning som kommer att säkerställa accelerationen av företagens tillväxttakt pga egna medel och kommer att minska beroendet av utvecklingsnivån för externa finansieringskällor, samtidigt som bolagets marknadsvärde som helhet ökar.

Förflyttning och analys av företagets kassaflöden

Kassaflödesanalys är bestämning av värdena för inkommande och utgående materiella tillgångar. Huvudmålet med denna process är att analysera organisationens finansiella stabilitet och lönsamhet. Dess första steg är beräkningen av kassaflöden från företagets huvudsakliga verksamhet.

Som ett resultat av analysen av finansiella flöden är det möjligt att identifiera nivån på organisationens självförsörjning, dess ekonomiska potential, lönsamhet etc.

Ekonomisk hållbarhet för organisationen beror till största delen på kontantintäkter, som så mycket som möjligt bör motsvara omfattningen av befintliga förpliktelser. Om företaget inte har det minsta erforderliga kassaflödet kan detta vara en faktor som indikerar att det finns ekonomiska problem. Om situationen är omvänd och det finns ett överskott av kontanter kan detta vara ett tecken på olönsam aktivitet.

Sådana förluster kan orsakas inte bara av uppkomsten av förlorade vinster i en situation när tillfälligt fria medel inte investeras i tillgångar, utan också av försvagning av pengar och en hög inflation i landet. Således är det analysen av kassaflöden som hjälper till att avgöra företagets ekonomiska tillstånd i verkligheten.

När en finansiell analys av företaget som helhet görs kan studien av kassaflöden hänföras till ett av de mest avslöjande ögonblicken, eftersom det är genom att analysera dessa data som man kan se hur optimalt den ekonomiska förvaltningen är organiserad vid företaget för att ständigt ha tillräckliga medel.

Huvudrapporten för analys av finansiella flöden är en kassaflödesanalys, som, i enlighet med den internationella standarden IAS 7, sammanställs inom ramen för organisationens typer av verksamhet (finansiell, löpande, investering), och inte beroende på finansieringskällorna och deras utgifter. Således är det denna rapport som fungerar som den huvudsakliga källan för data om kassaflöden hos företaget.

Kassaflödesanalysen genereras för att avgöra hur företagets finansiella, investerings- och löpande verksamhet påverkar kassaflödet under en viss tidsperiod, och gör det samtidigt möjligt att fastställa orsakerna till förändringar i den finansiella rörelsen flöden.

En sådan rapport är en källa till viktig information, inte bara för företagare och ledare för organisationen, utan också för långivare och investerare.

Finanschefer använder kassaflödesanalysen för att bestämma likviditetsnivån i ett företag, för att beräkna utdelningar, analysera vissa beslut som fattats för att genomföra investeringsprojekt.

I sin tur studerar borgenärer och investerare denna rapport för att bestämma kompetensnivån hos företagsledare som löser problemet med att generera tillräckligt med medel vid beräkning av utdelning och betala av kreditskulder.

Kassaflödesanalysen består av avsnitt som återspeglar information om mottagande och utgifter av pengar med deras fördelning till företagets finansiella, löpande och investeringsverksamhet.

1. Aktuell verksamhet betyder affärstransaktioner som i slutändan leder till vinst. Detta kan vara försäljning eller köp av varor, verk, tjänster som säkerställer produktionsprocesser, betalning av intäkter till anställda, skatt och andra obligatoriska betalningar, ränteavdrag för användning av lånade och kreditmedel.

Det är den nuvarande aktiviteten som är den främsta kanalen för att göra vinst, så den bör också vara den huvudsakliga källan till kassaflöden.

2. Investeringsverksamhet- dessa är transaktioner för köp och försäljning av anläggningstillgångar och andra immateriella tillgångar, värdepapper, tillhandahållande av lån och krediter etc.

Som en del av denna verksamhet inkluderar positiva kassaflöden försäljning av anläggningstillgångar och andra tillgångar, samt mottagande av intäkter från långsiktiga investeringar. Negativa kassaflöden inkluderar köp av anläggningstillgångar, långsiktiga finansiella investeringar och andra kapitalinvesteringar.

Ett tillfälligt utflöde av medel kan hänföras till de vanliga fenomenen i kompetent affärsbeteende, eftersom du alltid måste sträva efter att öka produktionen och förbättra produktkvaliteten.

3. Under finansiell verksamhet förstå hur man tar emot eller returnerar medel från företagare. Här, kassaflöden från emission av aktier, mottagande av lån och krediter (både kortsiktiga och långsiktiga), annan målinriktad finansiering, och som en kostnad-utdelning av utdelningar, återbetalning av kreditskulder i alla brådskande fall, återbetalning av räkningar kan hänföras till inkomst.

Bildandet av en rapport om rörelsen av materiella resurser innebär identifiering av kassaflöden från:

• pågående aktiviteter företag;
• hans investeringsverksamhet;
• organisationens ekonomiska verksamhet.

För att sammanställa denna rapport används den information som anges i balansräkningen och resultaträkningen, medan den senare måste omvandlas i enlighet med detta för att fastställa kassaflödet. Som justeringar bestäms inkomstbeloppet endast på grundval av faktiskt mottagna medel och kostnader - endast på beloppet av verkliga betalningar.

Du kan tillämpa direkta och indirekta metoder för att justera resultaträkningen:

• När du använder den direkta metoden (kassaflöde) konverteras varje separat artikel i rapporten, vilket gör det möjligt att identifiera de faktiska uppgifterna om mottagande och förbrukning av medel.
• För att tillämpa den indirekta metoden behöver du inte omvandla varje post, men du måste börja justeringen från resultat- eller förlustindikatorn för rapporteringsperioden av intresse. Vidare ökar denna siffra med kostnaderna som inte är relaterade till kassaflöden (till exempel avskrivningar) och minskar med motsvarande inkomst.

Innan kassaflödesanalysen bildas är det nödvändigt att avgöra vilka balansposter som var de viktigaste källorna till kontantintäkter och utgifter (åtminstone under de två senaste rapporteringsperioderna). Detta kan göras med en särskild tabell som identifierar källorna till bildandet av kassaflöden hos företaget, liksom riktningen för deras konsumtion.

Faktorer som påverkar företagets kassaflöde

Orsakerna som påverkar organisationens ekonomiska flöden är indelade i interna och externa.

Interna faktorer är först och främst utvecklingsnivån där för närvarande tid är organisationen, säsongens produktion och försäljning av produkter, produktionslängden och driftscyklerna, investeringsprojektens brådska, företagets amorteringsstrategi, professionalismnivån hos toppchefer.

Externa faktorer - det tillämpade beskattningssystemet, konjunkturen på finans- och råvarumarknaderna, principerna som används för att göra uppgörelser, de metoder för utlåning till motparter som används (regler för företagsomsättning), möjligheten att locka extern finansiering.

Kassaflödeshanteringssystemet bygger på de grundläggande principerna:

• planering och kontroll;
• insyn och tillförlitlighet av information;
• effektivitet och rationalitet;
• likviditet och solvens.

Huvudprincipen för kassaflödeshantering är tillgången till aktuella och korrekta redovisningsdata, vars källa är hantering och redovisning. Sådan information kan innefatta leverantörsskulder och kundfordringar, kontanter i organisationens kassa och på avräkningskonton, förfarandet för återbetalning och utfärdande av lånade medel samt räntebetalningar, skattebelopp och andra obligatoriska betalningar, medel som krävs för framtida förskottsinköp etc. etc.

Sådana uppgifter samlas in från flera källor, därför är det nödvändigt att säkerställa att de återspeglas korrekt i bokföringen, eftersom tidig introduktion av primär data eller inmatning av felaktig information kan få konsekvenser för hela företaget. Varje företag bestämmer dock efter eget gottfinnande i vilken form och med vilka tidsintervaller denna information ackumuleras, och bestämmer också de grundläggande principerna för dokumentflöde.

Samtidigt är huvudmålet för hanteringen av kassaflöden att uppnå en optimal balans i samband med deras typer, volymer, tidsintervaller och andra grundläggande parametrar. För att effektivt lösa sådana problem är det nödvändigt att införa lämpliga bokförings-, planerings-, kontroll- och analyssystem.

Bedömning och hantering av företagets kassaflöden

För att kunna genomföra en omfattande analys av organisationens "ekonomiska hälsa" bör bedömningen av kassaflöden och deras strategiska planering genomföras i obligatorisk... Detta avgör följande:

• huvudområden för att spendera pengar;
• volym och källor till finansiella intäkter;
• orsakerna till skillnaden mellan vinstbeloppet och det faktiska kontantbeloppet;
• tillräckligt med organisationens egna medel för långsiktiga investeringar.

För att bedöma det faktiska kassaflödet, synkroniseringen av mottagandet och utgifterna för medel, för att identifiera vinstmängden beroende av hanteringen av kassaflöden, är det nödvändigt att genomföra en kvalitativ fullständig analys av alla källor för mottagande och bortskaffande. .

Det finns följande grundläggande principer för kassaflödeshantering:

• Öka hastigheten på full omsättning för alla kategorier av lager, eliminera förekomsten av ett underskott (kan leda till en minskning av försäljningsnivån).
• Ökning av försäljningsvolymer till optimala priser. Det bör noteras att de ingående delarna av försäljningspriset inte bara är faktiska kostnader utan också avskrivningskostnader.
• Betalning av leverantörsskulder i tid utan att det påverkar genomförandet av affärsprocesser i framtiden.
• Säkerställa att fordringar snabbt och snabbt återlämnas (samtidigt bör du vara uppmärksam på att överdriven intrång i denna fråga kan leda till minskad försäljning i framtiden).

Det finns två huvudmetoder för att beräkna mängden kassaflöde.

Den direkta metoden baseras på analysen av kassaflöden på organisationens avräkningskonton och gör det möjligt att:

• dra slutsatser om de finansiella resursernas tillräcklighet för att möta kortfristiga skulder;
• identifiera de viktigaste källorna till kassaflöden och utgiftsområdena;
• bestämma sambandet mellan försäljningsnivån och den inkomst som erhållits under rapportperioden.

Denna metod används i den operativa förvaltningen för att kontrollera vinstbildning och analysera tillräckliga ekonomiska resurser för att betala av kortfristiga skulder.

Den direkta metoden visar emellertid inte vinstens beroende av förändringen i kassaflödesvolymen i företaget, medan en jämförelse med andra metoder tar en ganska lång tid och den erhållna informationen kommer att mindre meningsfull.

Det är möjligt att bedöma alla inkomstkällor och riktningar för att spendera organisationens ekonomiska resurser med hjälp av den direkta metoden enligt följande tabell:

Du bör också vara uppmärksam på att det totala kassaflödet ska motsvara skillnaden mellan öppnings- och slutbalansen för finansiella flöden för rapporteringsperioden.

Den indirekta metoden är att nettovinsten omvandlas till kontanter. Samtidigt justeras denna indikator så att den inte påverkas av utgiftsposter som inte är relaterade till finansflödet och inkomstposter som inte leder till deras inflöde.

Den indirekta metoden bygger på studien av balansposter och uppgifter från resultaträkningen och gör det samtidigt möjligt att:

• bestämma beroende av volym av nettovinst på förändringar i företagets tillgångar under en viss tidsperiod;
• etablera sambandet mellan organisationens olika aktiviteter.

En viktig fördel med denna metod för att beräkna mängden kassaflöde kan kallas identifiering av beroendet av det slutliga finansiella resultatet av aktiviteter på företagets rörelsekapital. För långsiktig planering hjälper den indirekta metoden att bestämma i vilka riktningar det finns "stillastående fenomen" i rörelsen av kassaflöden och för att hitta den mest optimala lösningen på de identifierade problemen.

Följande steg i bildandet av ett kassaflödesanalys utmärks av den indirekta metoden:

1. Bestäm förändringar för varje balanspost och identifiera faktorer som är förknippade med tillväxt eller volymminskning.
2. Studie av F-2-rapporten, systematisering av inkomstkällor och anvisningar för att spendera organisationens ekonomi.
3. Ackumulering av den mottagna informationen i uttalandet om förflyttning av medel.

Det är möjligt att bedöma alla inkomstkällor och utgiftsriktningar för organisationens finansiella resurser med hjälp av den indirekta metoden enligt följande tabell:

Användningen av denna metod gör det möjligt att identifiera ett företags förmåga att bilda den huvudsakliga interna finansiella källan - kassaflöde från löpande och investeringsaktiviteter - samt faktorer som påverkar denna process. Samtidigt kommer en ytterligare fördel att vara de låga arbetskostnader som krävs för att skapa en rapport, eftersom de flesta uppgifter redan finns tillgängliga i andra standardrapporteringsformulär.

Expertutlåtande

I praktiken analyseras ofta kassaflöde med direktmetoden.

Dmitry Ryabykh,

Kassaflödesbudgeten kan presenteras i form av en tabell som innehåller alla finansiella intäkter och kostnader för organisationen. En sådan tabell kan bildas för valfritt tidsintervall.

Det finns direkta och indirekta sätt att skapa en sådan rapport. I det första fallet är kassaflöden uppdelade i samband med inkomst- och utgiftsposter (till exempel försäljningsintäkter, betalning av löner till anställda, överföring av skattebetalningar).

I det andra fallet beräknas löpande kassaflöden baserat på nettovinstindikatorn, justerat för förändringar rörelsekapital och avskrivningar.

I de flesta situationer är det enklare att generera en rapport med en indirekt metod, men det kommer inte att vara särskilt bekvämt att analysera en sådan rapport i framtiden. Baserat på detta används direktmetoden oftast för att beräkna kassaflöde.

Företagets kassaflödesplanering och betalningskalenderutveckling

De planerade källorna till kontantinflöden för nästa år och anvisningarna för deras utgifter i samband med månader utgör endast grunden för hanteringen av kassaflöden, men för att effektivt använda ekonomin varje dag är det nödvändigt att bilda en s.k. "betalningskalender".

Huvudsyftet med att skapa ett sådant dokument är att bestämma de exakta datumen för kvitton och kostnader för företagets kassaflöden, på grundval av vilka planer och uppgifter för de anställda i organisationen kommer att fastställas.

När en betalningskalender bildas är rapporteringsformuläret uppdelat i två delar:

1. Schema för planerade finansiella intäkter.
2. Schema för framtida utgifter.

Standarduppdelningen av utgiftsschemat är daglig, men det är tillåtet att bilda ett betalningsschema i andra tidsintervall (efter veckor, med kvartal).

För att effektivt hantera företagets kassaflöden används följande typer av betalningskalender:

1. Inom ramen för organisationens nuvarande verksamhet:

• inkassokalender - betalningar ingår i den i de belopp och villkor som anges i de relevanta avtalen. Om det finns en försenad skuld, rekommenderas det att inkludera betalningar i kalendern efter deras preliminära överenskommelse av avtalsparterna.
• kalender för betalning av skatter - alla mängder av skatter och andra obligatoriska betalningar till budgeten och extrabudgetfonderna anges;
• lönekalender - används oftast i organisationer där löner betalas ut enligt ett flerstegsschema och struktur bemanningsbord samtidigt är det ganska komplicerat;
• återbetalningskalender för leverantörsskulder - den innehåller endast avsnittet "schema för återbetalning av lån", medan belopp och betalningsvillkor bestäms i enlighet med villkoren i kreditavtal (låneavtal);
• kalender för försäljning av varor - består av två sektioner:

Schemat för utgifter relaterade till genomförandet (reklam, underhåll av distributionsnätet, etc.);

Schema för mottagande av betalningar som betalning för de levererade varorna (kreditering av kontanter från försäljning av produkter);

• en kalender för skapande av inventeringar - bildas för de avdelningar som är engagerade i företagets materiella och tekniska support. Detta inkluderar kostnaden för inköp av material, råvaror, komponenter, lagring och försäkring av produkter, samt logistikkostnader. Det är tillåtet att i en sådan kalender inkludera information om återbetalning av konton till motparter.
• förvaltningskostnadskalender - anskaffningskostnader brevpapper, programvara och Tillbehör för kontorsutrustning, resekostnader, porto och andra tjänster. Det totala kostnaden för denna artikel bestäms preliminärt av uppskattningen, och villkoren avtalas med de relevanta förvaltningsavdelningarna.

2. Inom ramen för investeringsverksamheten:

• en kalender för att skapa en långsiktig investeringsportfölj, som består av följande avsnitt:

Kostnadsdiagram för köp av långsiktiga investeringsinstrument;

Schema för mottagande av räntor och utdelningar från investeringsinvesteringar;

• kalendern för realinvesteringsprojektens genomförandekalender består också av två avsnitt:

Schema för inflöde av resurser för investeringar med tilldelning av var och en av källorna;

Kapitalkostnadsschema;

• kalendern för genomförandet av enskilda investeringsprogram består av liknande sektioner och bildas beroende på ansvarsområden.

3. Inom ramen för finansiell verksamhet:

• emissionskalendern är indelad i två typer: i det fall då en sådan budget upprättas före början av försäljningen av aktier på den primära aktiemarknaden, innehåller den endast avsnittet ”betalningsschema för beredning av emissionen”; om kalendern skapas under processen att sälja värdepapper, bör den bestå av två delar: avsnitten "schema för betalningar för att säkerställa försäljning av aktier" och "schema för positiva kassaflöden från emission av aktier";
• kalendern för emission av obligationer - bildas när behov uppstår i enlighet med de principer som används för att skapa kalendern för emission av aktier;
• kalendern för amortering av huvudskulden på lån - består av ett enda avsnitt "schema för amortering av huvudskulden". Indikatorer i en sådan kalender delas upp för varje låneavtal separat, enligt villkoren för vilka belopp och villkor för återbetalning av skuld bestäms.

Alla ovanstående typer av betalningskalendrar kan kompletteras beroende på organisationens inriktning och krångligheterna med att göra affärer. För närvarande är bildandet av olika betalningskalendrar mycket förenklat på grund av möjligheten att använda speciell programvara för detta ändamål.

Expertutlåtande

Använd ledningsrapportering för att budgetera ditt kassaflöde

Dmitry Ryabykh,

Generaldirektör för företagsgruppen Alt-Invest, Moskva

Det bästa sättet att bygga upp en evidensbaserad budget är att använda hanteringsrapporter. Samtidigt kommer det inte att vara överflödigt att också låna information från redovisningsrapporter, eftersom det är de som återspeglar de senaste uppgifterna om hela verksamhetens verksamhet. Innan kassaflödesbudgeten bildas är det därför nödvändigt att ta reda på hur informationen i denna rapport ska motsvara uppgifterna från redovisningsrapporterna. För att göra detta kan du använda följande regler:

1. Kassaflödesbudgeten kommer inte nödvändigtvis att vara så detaljerad som bokslutet, det vill säga att detta dokument endast kommer att baseras på redovisningsdata.
2. Det är nödvändigt att komma överens om de totala beloppen i budgeten med omsättningen på företagets löpande konto, samtidigt som man tar hänsyn till alla nyanser och uppmärksammar de minsta felaktigheter, som i framtiden kommer att bidra till att effektivt kontrollera att budgetbildningen är korrekt.
3. När man analyserar information från bokslutet är det först och främst nödvändigt att lyfta fram den ekonomiska innebörden av verksamheten, utan att onödiga nyanser utelämnas (till exempel att inte ta hänsyn till finesserna för att redovisa kostnader när de är indelade i artiklar).

Expertutlåtande

Tänk på planeringshorisonten när du analyserar kassaflöden

Dmitry Ryabykh,

Generaldirektör för företagsgruppen Alt-Invest, Moskva

Planeringshorisonten bör beaktas vid budgetering enligt följande principer:

• för långsiktiga planer (till exempel i 5 år) upprättas betalningsschemat ungefär med hänsyn till de förväntade omsättningsvolymerna.
• för korttidsplaner (från flera veckor till flera månader) bildas schemat med en direkt metod som anger tydliga belopp och villkor för både företagets intäkter och kostnader. För att göra detta är det nödvändigt, inom ramen för varje separat kontrakt, att i detalj beskriva betalningsschemat, samt information om leverans av produkter eller utförande av arbete / tillhandahållande av tjänster;
• för att upprätta en årsplan används oftast en blandad metod, där några av sektionerna planeras med direktmetoden, och de flesta betalningarna bestäms enligt principen för omsättning (indirekt metod).

Ju längre planeringsperiod, desto mindre detaljer i budgeten (data från bokslut eller bokslut) och de mer ungefärliga beräkningarna.

Betydelsen av detta ämne ligger i det faktum att vi från början har definierat företagsfinansiering som kontanter och kassaflöden. Flöden säkerställer att medlen fungerar. Utan de kassaflöden som alla har pengafond- auktoriserat kapital, ackumulerings- och konsumtionsfond, etc., - dessa medel skulle inte kunna fungera: de bildades inte och användes inte. Därför är kassaflödehantering en viktig del av företagets ekonomiska förvaltning. Framgången med att hantera företagets ekonomi beror på förmågan att distribuera, använda och fylla på medel.

Betydelsen av kassaflödeshantering härrör också från det faktum att de tjänar affärsprocesser. Därför säkerställer kassaflödeshanteringen accelerationen av kapitalomsättningen, låter dig öka vinsten och därigenom ge företaget finansiell stabilitet och rytm i dess funktion, och låter dig också minska behovet av lånat kapital och följa självprinciperna -finansiering.

Om det lånade kapitalet lockas under förutsättningarna för ett välfungerande kassaflödeshanteringssystem, används det i den allmänna huvudströmmen för flödeshantering med störst avkastning och returneras till långivaren utan komplikationer för företaget. Med ett ord, kassaflödenas tillstånd som ett slags monetärt "blodcirkulationssystem" speglar företagets ekonomiska "hälsa".

Kassaflödeshantering inkluderar kassaflödesredovisning, prognoser, analys av kassaflöden och deras reglering.

Pengaflöde - det är ett kontinuerligt flöde av medel som representerar deras mottagande (inflöde) och utgifter (utflöde). Denna rörelse fördelas i tid och volym. Servering ekonomisk aktivitet, den genereras själv av denna aktivitet.

Syftet med kassaflödeshantering är att säkerställa balansen (jämvikt) av kvitton och utgifter för medel och att bibehålla deras optimala balans.

Att hantera kassaflöden innebär att man löser följande uppgifter:

1. Upprätta inkomstkällor och anvisningar för utgifterna;

2. Undersök faktorer som påverkar kassaflöden (internt, externt, direkt, indirekt, etc.);

3. Analysera orsakerna till bristen eller överskottet av medel och vidta åtgärder för att uppfylla dem.

4. Förbättra mekanismen för att reglera och kontrollera kassaflöden.

Synkronisering av kvitton och betalningar i storlek och i tid gör att du kan minska kassabehållningen, optimera dess storlek och investera fria medel och förvandla dem till ytterligare källa anlände.

Kassaflöden kan klassificeras:

1. NS O skala servar affärsprocesser och följaktligen delas in i allmän kassaflöde som ackumulerar alla typer av kassaflöden i företaget som helhet, för vissa typer ekonomisk aktivitet, genom separata strukturella indelningar(ansvarscentra) för företaget, för enskilda affärstransaktioner;

2. NS O typerekonomisk aktivitet särskilja dessa typer av kassaflöden:

- om verksamheten(nuvarande) - på något sätt betalningar till leverantörer av råvaror och material, lön, skattebetalningar etc., och kvitton från produktköpare, skatteåterbäringar, etc.

- för investeringsverksamhet-investeringar i långfristiga tillgångar (tomter, byggnader, utrustning etc.), investeringar i auktoriserat kapital i andra organisationer och dotterbolag och följaktligen intäkter från försäljning av långfristiga tillgångar och intäkter från investeringsinvesteringar.

- för finansiell verksamhet- kvitton relaterade till att locka till sig ytterligare aktiekapital och aktiekapital genom placering av nya aktier och obligationer, användning av kredit etc., samt utbetalning av utdelning och räntor, återköp av egna aktier, inlösen av obligationer och egna sedlar, återbetalning av lån och betalning av ränta på dem etc.

Kassaflödessystem för denna typ av aktiviteter presenteras i bilaga nr 1.

3. NSO vägbeskrivning kassaflöden utmärks positiv kassaflöde (inflöde, kvitton) och negativ kassaflöde (utflöde, betalningar).

4. NSO kalkyl fördela äckligt kassaflöde som en uppsättning kvitton eller utgifter för medel under en viss period och rena kassaflöde som skillnaden mellan kvitton och utgifter för medel.

Nettokassaflödet återspeglar deras förhållande och beräknas med formeln:

- bristfällig kassaflöde - kvitton under det faktiska behovet av att spendera kontanter. Även med ett positivt värde av nettokassaflödets belopp kan det karakteriseras som ett underskott om det mottagna beloppet inte uppfyller företagets minsta behov av kontanter.

Ett negativt värde på mängden nettokassaflöde gör det automatiskt till underskott. I ekonomisk analys är det lämpligt att bestämma graden av tillräcklighet inte bara för varje typ av aktivitet separat, utan också som en uppsättning av alla typer av aktiviteter. I detta fall kompenseras underskottet i kassaflöden för vissa typer av aktiviteter av positiva kassaflöden för andra.

6. Förbi uppskattningsmetod i tid fördela nuvarande (nuvarande) och framtida (rabatterat) kassaflöden som återspeglar bedömningen av pengarnas värde över tid. Det är annorlunda på grund av den naturliga avskrivningen av pengar. Till exempel, i början av 1900 -talet kostade en dyr kostym av naturmaterial 50 dollar i USA. Och idag kostar en sådan kostym cirka 3000. Därför är syftet med rabatten att spegla nedgången i köpkraft för pengar i framtiden.

7. Förbi bildningens kontinuitetöverväga: regelbunden, d.v.s. utförs ständigt, inklusive med ett enhetligt och ojämnt tidsintervall (i de flesta fall är företagets kassaflöden regelbundna och tidsintervallet kan brytas med en förändring av den ekonomiska situationen) och diskret - som ett engångskvitto eller utgifter för medel (kostnadsfritt bistånd, förvärv av ett annat företag, etc.).

8. V beroende på priser skilja på kassaflöden till löpande priser;kassaflöden i prognostiserade priser och kassaflöden i deflaterade priser(reducerad till prisnivån för ett fast ögonblick).

9. Förbi genomförandeformär indelade i kontanter och icke-kontanter pengaflöde.

10. Förbi cirkulationssfär dela med sig till externa och interna(mellan företagets divisioner).

11. Förbi förutsägbarhet - på planerat och uppstår spontant (på grund av några extraordinära händelser).

Kontantflödets kontinuitet ger upphov till återkommande kassaflöden, vilket betyder deras cykliska. Under cykeln returneras kontanter som investeras i tillgångar som ett resultat som erhållits under driften av dessa tillgångar (till exempel intäkter från försäljning av varor och tjänster eller ränta på investerat kapital). Kassaflödet för varje typ av företagsaktivitet har sin egen cykel - för löpande verksamhet, för investeringsverksamhet, för finansiell verksamhet.

Cykeln för den pågående verksamheten (produktion och kommersiell cykel) kommer att vara tidsperioden från att investera i förproduktionslager (inköp av råvaror, material, etc.) till mottagandet från mottagarna av produkter och tjänster (gäldenärer). Cykeln för investeringsaktiviteter kommer att mätas med tidsparametrarna för investeringar i medel i anläggningstillgångar innan de får avkastning från dem. Etc. För att mer exakt bestämma cyklerna för kassaflöden är det nödvändigt att koppla dem till cirkulationen av ekonomiska tillgångar som den materiella grunden för kassaflöden.

Då kommer omsättningen av kapitalelement att synas: på aktuell verksamhet- lager av råvaror och material - från det att de mottagits från leverantören till överföring till produktion, inklusive den tid som spenderats på företagets lager. färdiga produkter - från det ögonblick då tillverkningen slutfördes till försäljningstillfället, inklusive den tid det förvaras i lagring; omsättningstiden för kundfordringar - från tidpunkten för försäljningen till mottagandet av medel för dessa produkter.

Det vill säga, den finansiella cykeltiden beräknas med hjälp av formeln:

FC = WHO + AIR - WOCZ,

där WHO är tidpunkten för lagercirkulationen;

VZD - tidpunkt för cirkulation av kundfordringar;

VOKZ - tidpunkt för cirkulation av leverantörsskulder.

I tur och ordning:

VEM = ZAP avg × 360 / Cp

AIR = DZ sr × 360 / V

VOKZ = KZ sr × 360 / Cp,

där ZAP cf är medelvärdet av reserver;

DZ ons och KZ ons - genomsnittliga värden på kundfordringar och leverantörsskulder;

Cn - full kostnad för sålda produkter;

B - intäkter från försäljning av produkter eller tjänster.

Att arbeta med cykler gör att du kan säkerställa balansering av kassaflöden i tid, att söka reserver för att generera kassaflöden i alla skeden av cirkulationen av företagets ekonomiska tillgångar.

Kassaflödescykler beror på ett antal villkor, inklusive:

Branschspecifika egenskaper hos företaget (teknisk cykel);

Funktioner på marknaden där företaget säljer sina produkter och köper vad det behöver för industriell konsumtion;

De ekonomiska förhållandena i landet (skattepolitik, inflation, räntor, etc.);

Nivån på den allmänna förvaltningen av företaget och den finanspolitik som bedrivs.

Det omedelbara målet för kassaflödeshantering är dock att förkorta den finansiella cykeln. Naturligtvis kommer det att baseras på att förkorta produktionscykeln (från det att man köper rörelsekapital och minska tiden produktionsprocess före leverans av färdiga produkter), vilket reducerar fordringstiden (från det att varorna skickas till mottagaren tills pengarna krediteras tillverkarens löpande konto).

I praktiken är kassaflöden och deras stöd mycket mer komplexa än schematiska framställningar. Till exempel kan varulager och anläggningstillgångar fungera som betalningsmedel och ta form av pengar som kringgår produktionsprocessen.

Ett särskilt inslag i det presenterade systemet är leverantörsskulder. Det gäller inte hushållsartiklar. Men genom att variera den kan du reglera kassaflödescykeln och fungerar som en kortsiktig källa för att öka tillgängliga kontanter från företaget.

Fokus för kassaflödesreglering och hantering är förhållandet mellan fordringar och skulder. Först och främst är det nödvändigt att sträva efter att minska kundfordringar, att ge gäldenärer ett lån under en acceptabel period och inte tillåta fördröjning. Men kom ihåg samtidigt att användningen av uppskjuten betalning och avbetalningar, som oundvikligen genererar kundfordringar, kan öka försäljningsvolymen för produkter.

Och detta är ett positivt ögonblick i "uppbyggnaden" av kundfordringar. Långivare måste söka lån under en period som överstiger fordringens löptid och använda de mottagna medlen med maximal effektivitet. I annat fall står företaget inför straff för utebliven betalning av leverantörsskulder och förlust av motparter och till och med teknisk konkurs.

Att säkerställa företagets ekonomiska jämvikt genom att balansera volymerna för mottagande och utgifter av medel och deras synkronisering i tid utförs genom:

Regelbunden konstruktion av system för nya kassaflöden;

Analys av varje komponent i enskilda kassaflödescykler och dess optimering;

Kontroll och vid behov omstrukturering av kassaflödescykler.

Beräkningen av genomförbarheten av att organisera kassaflöden och deras effektivitet kan utföras på två sätt - direkt och indirekt.

Direkt metod - tillhandahåller uppgifter om brutto- och nettokassaflöde under rapporteringsperioden. Det återspeglar hela volymen av intäkter och utgifter för medel för vissa typer av ekonomisk verksamhet (löpande, investeringar, finansiella) och för företaget som helhet.

Det vill säga kärnan i den direkta metoden ligger i karaktäriseringen av in- och utflöde av medel under en viss period genom tillståndet i medelbalansen i början och i slutet av en given period, med hänsyn tagen till storleken på omsättning av medel. För detta används data bokföring och rapportering, som kännetecknar alla typer av kvitton och utgifter för medel.

Denna metod har fördelar och nackdelar. Fördelarna är:

Tillhandahållande av driftsinformation och möjligheten att bedöma om medel är tillräckliga för betalningar av löpande förpliktelser;

Möjligheter att identifiera de viktigaste källorna till positiva flöden och riktningen för negativa flöden;

Möjligheter att identifiera poster med högst positiva och negativa kassaflöde;

Möjligheter att övervaka och reglera kassaflödenas status som en generaliserande indikator för bokföringsregister (huvudbok, orderjournaler och andra dokument);

Möjligheter att prognostisera kassaflödesläget och företagets solvens.

Nackdelen är arbetsintensiteten i avsaknad av elektronisk behandling av information och fel i tillförlitligheten i effektiviteten i organisationen av kassaflöden, eftersom vissa rader i bokslutet inte är uppdelade enligt klassificeringen av typer av aktiviteter företaget (betalning av löner, sociala betalningar).

Därför är den indirekta metoden mer att föredra ur företagets synvinkel för att identifiera orsakerna till avvikelsen mellan finansiella resultat och fria kassasaldo samt företagets lönsamhet från olika aktiviteter.

Indirekt metod- ger beräkningen av nettokassaflödet baserat på användningen av nettovinsten som ett grundläggande element, som erhållits under rapporteringsperioden och sedan omvandlas till en indikator på nettokassaflödet. En sådan beräkning utförs för typer av ekonomisk verksamhet och företaget som helhet. Den indirekta metoden låter dig bestämma den huvudsakliga finansiella källan till en ökning av nettokassaflödet beroende på typer av aktiviteter och identifiera dynamiken hos alla faktorer som påverkar dess bildande.

Tillströmningen av medel består av nettovinst, avskrivningar, minskningen av enskilda poster i balansräkningen och ökningen av leverantörsskulder.

Formeln som används för att beräkna nettokassaflödet från den löpande verksamheten är följande:

var CFop - summan av företagets nettokassaflöde från den löpande verksamheten under granskningsperioden.

Undantagstillstånd - företagets nettovinst

Aos - avskrivning av anläggningstillgångar;

Ana - Amorteringen av immateriella tillgångar.

DZ - minskning (ökning) av kundfordringar;

Z tm - minska (öka) mängden varulager som ingår i omsättningstillgångar;

KZ - ökning (minskning) av leverantörsskulderna;

R - ökning (minskning) av reserven och andra försäkringskassor.

Teoretiskt sett kassaflöde för vanlig verksamhet för normalt fungerande företag bör deras utflöde överstiga. Detta beror på processen att öka kapitalkostnaden under produktionsverksamheten, eftersom det mottagna värdet kommer att vara större än det ursprungliga företagsförskottet.

Men i själva verket finns det en hel uppsättning faktorer som avgör det möjliga överflödet av utflöde över inflödet, inklusive tidpunkten för avveckling av gäldenärer, prisförändringar på sålda färdiga produkter och köpta förproduktionslager (det kan finnas så kallade "saxar "inte till förmån för företaget), aktualitet i avveckling av banker som betjänar överföringar av gäldenärer, förändringar i valutakursdifferenser som används vid beräkning av valutor för företag som utför utländsk ekonomisk verksamhet och så vidare.

Med normal affärsutveckling sammanfaller leverantörsskulder och kundfordringar ungefär i storlek, enligt finansiärerna. (se VV Kovalev Hantering av kassaflöden, vinst och lönsamhet. M., 2008, s. 20).

För investeringsverksamhet mängden nettokassaflöde bestäms som skillnaden mellan försäljningsbeloppet för vissa typer av anläggningstillgångar och deras förvärv under rapportperioden. Formeln enligt vilken denna indikator för investeringsaktivitet beräknas är följande:

var CFin - summan av företagets nettokassaflöde för investeringsverksamheten under granskningsperioden.

Ros - försäljningsbeloppet för pensionerade anläggningstillgångar.

Rna - försäljningsbeloppet för pensionerade immateriella tillgångar.

Rdfi - försäljningsbeloppet för långsiktiga finansiella instrument i företagets investeringsportfölj.

Rca - mängden återförsäljning av tidigare köpta egna aktier i företaget.

Dp - mängden utdelning (ränta) som bolaget erhåller på långsiktiga finansiella instrument i investeringsportföljen;

Pos - mängden förvärvade anläggningstillgångar.

D NCS - beloppet för pågående kapitalbyggande.

Mån - förvärv av immateriella tillgångar.

Pdf - mängden förvärv av långsiktiga finansiella instrument i företagets investeringsportfölj;

Vsa - mängden inlösta egna aktier i företaget.

Efter finansiell verksamhet mängden nettokassaflöde bestäms som skillnaden mellan mängden finansiella resurser från externa källor och storleken på huvudskulden samt utdelning (ränta) som betalas till företagets ägare. Formeln för att beräkna denna indikator för finansiell verksamhet är följande:

var CF f - summan av företagets nettokassaflöde från finansiell verksamhet under granskningsperioden.

Psk - mängden extra drag från externa källor eget aktiekapital eller aktiekapital;

PDK - mängden extra lockade långfristiga krediter och lån.

Pkk - mängden extra lockade kortfristiga krediter och lån.

BCF - Mängden medel som erhållits på ett sätt som är kostnadsfritt riktat till företaget.

Vdk - Betalningsbeloppet (återbetalning) av huvudskulden på långfristiga krediter och lån.

VKK - Betalningsbeloppet (återbetalning) av huvudskulden på kortfristiga lån och lån.

Du - mängden utdelning (ränta) som betalas till företagets ägare (aktieägare) på det investerade kapitalet (aktier, aktier etc.).

Mängden nettokassaflöde för dessa typer av aktiviteter representerar företagets totala storlek under rapporteringsperioden för alla typer av aktiviteter.

Fördelen med den indirekta metoden när den används i den operativa förvaltningen är att den låter dig upprätta en överensstämmelse mellan det finansiella resultatet och användningen av eget rörelsekapital. På lång sikt tillåter den indirekta metoden dig att identifiera de mest problematiska områdena för kassaflödeshantering och företagets ekonomiska verksamhet, d.v.s. bildandet av immobiliserade (oanvända) medel.

Men kanske är den viktigaste fördelen med denna metod att kassaflödeshantering när man använder egna, lånade och lånade medel är inriktad på det slutliga resultatet av företagets verksamhet - får nettoinkomst.

Men denna metod är inte utan nackdelar. För det finns ingen absolut enhet av faktorer som samtidigt påverkar tillståndet i kassaflöden och vinstläget. Så, förtidspensionering av anläggningstillgångar, inklusive anläggningstillgångar, leder till en minskning av vinsten med deras restvärde. Men denna operation genererar inte kassaflöde. Dessutom är det nödvändigt att ta hänsyn till den befintliga avvikelsen i tidpunkten för utgifter och mottagande av inkomster och deras återspegling i bokslutet och den verkliga rörelsen av medel för dessa operationer.

Till exempel, enligt redovisningsdata, kan ett företag vara lönsamt, men samtidigt uppleva vissa svårigheter att betala brådskande skyldigheter. Poängen här är i detaljerna om reflektion av information i rapporteringen, före den verkliga rörelsen av medel, eftersom det beror på den beräkningsmetod som används. Kassaflödesinformation genereras kontant och återspeglar det faktum att de rör sig. Den resulterande vinsten är för det första en beräknad indikator, och för det andra kan den bestämmas innan fordringarna återbetalas.

Likviditetsgraden för kassaflödet tillämpas också, där den huvudsakliga referenspunkten är dynamiken i saldona i företagets monetära tillgångar, vars storlek säkerställer absolut solvens.

Det beräknas med hjälp av formeln:

där PDS - kvitton på medel;

DO - kontantsaldo;

RDS - utgifter för medel.

Om storleken på nettokassaflödet är korrelerad med hur mycket pengar som spenderas, får vi en indikator - koefficienten för kassaflödets effektivitet.

Effektiviteten av ett positivt kassaflöde kan också uttryckas i förhållandet mellan vinst och storleken på detta flöde. Denna lönsamhetsgrad beräknas utifrån de positiva kassaflödena från olika aktiviteter.

Status för företagets kassaflöden påverkas avsevärt av de typer och former av kontantavräkningar som används. De påverkar pengarnas omsättningshastighet. Så användningen av kontantavveckling säkerställer mottagandet av medel vid tidpunkten för transaktionen. Kontantlös avveckling innebär att betalningshandlingar flyttas genom banker som betjänar motparter, vilket kräver mer tid.

Även träning kontantlösa betalningar v olika former(betalningsorder och fordringar, förskott, kontroller, om acceptansvillkor och utan det, kreditbrev med alla deras sorter) har en märkbar effekt på pengarnas rörelsehastighet på grund av olika arbetskostnader vid behandling av dessa betalningshandlingar och ett annat förfarande för överföring av medel.

För att hantera de nuvarande kassaflödena används en kassaflödesplan, en inkomst- och utgiftsplan, ett budgeteringssystem, en betalningskalender och en kontantplan.

Ett företags kassaflöde är en uppsättning kvitton och betalningar av medel fördelade över tid, genererade av dess ekonomiska verksamhet.

Förkunskaper:

1. Ett effektivt organiserat kassaflöde för ett företag är en förutsättning för att uppnå höga resultat av dess ekonomiska verksamhet.

2. Effektiv kassaflödeshantering säkerställer företagets finansiella stabilitet.

3. Effektiv kassaflödeshantering bidrar till att minska företagets behov av lånat kapital.

4. Effektiv kassaflödeshantering säkerställer minskning av risken för företagets insolvens.

Företagets kassaflöde inkluderar många typer av dessa flöden som tjänar ekonomisk verksamhet.

Företagets kassaflöden klassificeras enligt följande huvuddrag:

1) Enligt den ekonomiska processens omfattning:

· Kassaflöde för företaget som helhet är den mest allmänna typen av kassaflöden som samlar alla typer av kassaflöden;

· Kassaflöde för enskilda strukturella delar av företaget;

· Kassaflöde för enskilda affärer.

2) Efter typ av ekonomisk verksamhet:

· Kassaflöde från den löpande verksamheten. Det kännetecknas av:

Kontantbetalningar till leverantörer av råvaror och tillbehör;

Till tredjepartsleverantörer av vissa typer av tjänster som tillhandahåller operativ verksamhet;

Företagets skattebetalningar till alla nivåers budgetar och till medel utanför budgeten.

· Kassaflöde från investeringsverksamhet. Det kännetecknas av:

Betalningar och kvitton på medel relaterade till genomförandet av verkliga och finansiella investeringar;

Försäljning av pensionerade anläggningstillgångar och immateriella tillgångar.

· Kassaflöde från finansiell verksamhet. Det kännetecknas av:

Kvitton och betalningar av medel relaterade till attraktionen av ytterligare aktiekapital eller aktiekapital;

Erhålla lång- och kortfristiga lån och lån;

Kontant betalning av utdelning och ränta på ägarnas insättningar.

3) Enligt kassaflödets riktning:

· Positivt kassaflöde, som kännetecknar hela kassaflödet till företaget;

· Negativt kassaflöde, som kännetecknar företagets totala kontantbetalningar.

4) Med beräkningsmetoden:

· Bruttokassaflöde, som kännetecknar alla intäkter eller utgifter för medel;

· Nettokassaflöde, vilket kännetecknar skillnaden mellan positiva och negativa kassaflöden.

5) Genom bildningens kontinuitet:

· Regelbundet kassaflöde, som kännetecknar flödet av kvitton eller utgifter för medel för enskilda affärer.

· Diskret kassaflöde som kännetecknar mottagande eller utgifter av medel i samband med genomförandet av företagets enskilda verksamhet.

6) Med volymens tillräcklighet:

· Överdrivet kassaflöde, där kassakvitton avsevärt överstiger företagets verkliga behov.

· Kassaflöde i underskott - där kassaflödet är betydligt lägre än företagets verkliga behov.

7) Enligt uppskattningsmetoden i tid:

· Nuvarande kassaflöde, som kännetecknar företagets kassaflöde som ett enda jämförbart värde, reducerat i värde till nuvarande tidpunkt.

· Framtida kassaflöde, som kännetecknar företagets kassaflöde som ett enda jämförbart värde, reducerat i värde till ett specifikt kommande ögonblick.

Klassificeringen av företagets kassaflöden möjliggör redovisning, analys och planering av kassaflöden i företag.

1.2.1 Kassaflödeshantering

Kassaflödeshantering är ett system med principer och metoder för utveckling och genomförande av ledningsbeslut relaterade till bildande, distribution och användning av medel och organisation av deras omsättning, som syftar till att säkerställa företagets ekonomiska balans och dess hållbara tillväxt.

Huvudmålen för ett företags kassaflödeshantering är att öka företagets marknadsvärde och säkerställa en konstant finansiell balans i företaget. Vid genomförandet av dessa mål syftar hanteringen av företagets kassaflöden till att lösa huvuduppgifterna:

1. Bildande av en tillräcklig mängd finansiella resurser för företaget i enlighet med behoven i dess kommande ekonomiska verksamhet. Implementeringen är möjlig på följande sätt:

Genom att bestämma behovet av den nödvändiga mängden finansiella resurser för företaget;

Upprätta ett system med källor till deras utbildning;

Att se till att kostnaden för att locka dem till företaget minimeras.

2. Förbättra fördelningen av den bildade volymen av företagets kontantresurser efter typer av ekonomisk verksamhet och användningsområden. Vid genomförandet av denna uppgift tillhandahålls den nödvändiga ändamålsenligheten i riktning mot företagets ekonomiska resurser för utveckling av olika typer av verksamheter.

3. Säkerställa en hög finansiell stabilitet för företaget under utvecklingsprocessen. Denna uppgift tillhandahålls av:

Bildande av en ändamålsenlig struktur för att locka till sig medel;

Förhållandet mellan volymen av deras attraktion från egna och lånade källor;

Optimering av insamlingsvolymen för de kommande villkoren för deras avkastning;

Bildandet av en tillräcklig mängd monetära resurser.

4. Bibehålla företagets ständiga solvens. Denna uppgift kan utföras genom att:

Effektiv hantering av saldona i likvida medel och deras motsvarigheter;

Säkerställa enhetligheten i kassaflödet till företaget;

Att välja det bästa betalningsmedlet vid avräkning av affärstransaktioner.

5. Maximera nettokassaflödet. Maximering ger en given ekonomisk utveckling för ett företag på egenfinansieringsbasis. Denna uppgift kan utföras genom att:

Skapande av företagets kassaflöde;

Välj en effektiv avskrivningspolicy för företaget;

Avyttring av oanvända tillgångar i tid.

6. Säkerställa minimering av förluster i värdet av monetära medel i processen för deras ekonomiska användning i företaget.

Alla övervägda uppgifter för kassaflödeshantering hänger ihop, trots att några av dem är lika med varandra. Som ett resultat av detta, i processen för att hantera företagets kassaflöden, måste enskilda uppgifter optimeras sinsemellan för det mest effektiva genomförandet av dess huvudmål.

1.2.2 Metoder för att uppskatta kassaflöde

De viktigaste metoderna för att beräkna ett företags kassaflöde är den direkta metoden, den indirekta metoden och matrismetoden.

Låt oss titta närmare på var och en av dessa metoder.

1) Direkt metod. Analysen av rörelsen med denna metod gör att vi kan bedöma företagets likviditet, vilket gör det möjligt att dra operativa slutsatser om tillräckliga medel för betalning av löpande förpliktelser på kontona, samt genomförandet av investeringsaktiviteter. Denna metod är baserad på analysen av kassaflöden på företagets konton. Den direkta metoden kan användas för:

Kontroll över processen att generera vinster;

Slutsatser om huruvida medel är tillräckliga för betalningar av löpande förpliktelser.

Nackdelar:

Avslöjar inte förhållandet mellan det erhållna finansiella resultatet;

Avslöjar inte förändringar i det absoluta beloppet av företagets medel;

Tidskrävande;

Den resulterande rapporteringen är mindre användbar.

Denna metod syftar till att erhålla data som kännetecknar företagets brutto- och nettokassaflöde under rapporteringsperioden. Den är utformad för att återspegla hela mängden kvitton och utgifter för medel för enskilda typer av ekonomisk verksamhet och i hela företaget som helhet.

2) Indirekt metod. Kärnan i denna metod är att konvertera mängden nettovinst till mängden kontanter.

Indirekt metod:

· Baserat på analys av balansposter och rapport över finansiella resultat;

· Låter dig visa sambandet mellan olika typer av aktiviteter i företaget;

· Fastställer sambandet mellan nettoresultat och förändringar i företagets tillgångar för rapportperioden;

Gör att du kan upprätta en överensstämmelse mellan det ekonomiska resultatet och ditt eget rörelsekapital;

· Gör att du kan identifiera de mest problematiska "ackumuleringsplatserna" för frysta medel;

· Att utveckla vägar ur den nuvarande situationen.

Den indirekta metoden syftar till att erhålla data som kännetecknar företagets nettokassaflöde under rapporteringsperioden. De viktigaste metoderna för att rapportera företagets kontanter med den indirekta metoden är:

Rapporteringsbalans:

Resultaträkning.

3) Matrismetod. Matrismodellen är ett rektangulärt bord, vars element återspeglar objektens relation. Matrisbalans är ett härlett format från standardformen för ett företags balansräkning.

Algoritm för att konstruera en matrisbalans:

1) Balansmatrisens storlek väljs;

2) Konvertering av standardbalansen till det aggregerade saldot görs;

3) En 10x10 matris är inbyggd, i vilken data från den aggregerade balansräkningen överförs.

4) En finansieringskälla väljs för varje tillgångspost, balansomslutningen kontrolleras horisontellt och vertikalt i matrisen;

5) "Difference matrix balance" håller på att byggas;

6) "Balansen för företagets kontanta kvitton och kostnader" håller på att byggas.

1.2.3 Planering av företagets kassaflöden

Korrekt planering av företagets kassaflöden är huvudproblemet för varje nytt företag. Om företag inte löser detta problem, kommer de vid ett visst ögonblick inte att ha tillräckligt med kontanter, vilket kommer att leda till företagets konkurs. När ett företag tar emot en betalning eller betalar pengar, ändras kontantbeloppet. Huvuduppgiften för planen för kontanter och betalningar är att planera synkronisering av mottagande och utgifter för medel.

Utveckling av en plan för kontantintäkter och betalningar:

· Har inverkan på de beräknade betalningsflödena i förhållande till kreditinstitut, investerare;

· Låter dig kontrollera likviditeten;

· Inleder utvecklingen och genomförandet av lämpliga organisatoriska, finansiella och ekonomiska åtgärder för att balansera betalningsmedel.

Element som ingår i ekonomisk planering:

· Beräkning av kassaflöden baserat på lager av betalningsmedel i början av perioden;

· Upprätthållande av det nuvarande saldot av kontanter och betalningar genom att planera betalningar efter månader;

· Beräkning av volymer av extern finansiering och definiering;

· Beräkning av likviditetsreserver för att bestämma önskat lager av betalningsmedel vid periodens slut.

När man planerar flödet av medel (om specifika mål skisseras) bestäms när och hur mycket pengar som kommer att tas emot (betalas) för att säkerställa företagets effektiva drift.

Att planera inkomster och utgifter hjälper dig att locka lån på det mest optimala sättet eller investera tillfälligt fria medel med vinst. Endast faktiska inkomster och utgifter planerade för en viss period behöver inkluderas i planen. Detta borde vara de faktiska pengarna som betalats.

Beräkningen av plankomponenterna börjar med att fastställa kontantbeloppet i början av perioden. Därefter görs beräkningen av kvitton och betalningar relaterade till företagets nuvarande verksamhet.

Planen för kontantintäkter och betalningar baseras på intäkts- och utgiftsplanen, fördelat på månad.

I vissa fall är det användbart att förutse flera möjliga utvecklingsscenarier och följaktligen ge flera alternativ för inkomst- och utgiftsplanen och kontantintäkter och betalningar.

bord 1

Formler som används för att beräkna indikatorer när det gäller kontantbetalningar och kvitton:

där Pr är kontantkvitton;

P - betalningar av allt;

D - ökning av kontanter;

Han och Ok - resten i början och slutet av perioden.

Om det inte finns tillräckligt med medel på löpande konto, betalas i den fastställda betalningsordningen:

1. Ersättning för fordringar på skador som orsakats av liv och hälsa samt krav på återkrav av underhållsbidrag.

2. betalning av avgångsvederlag och ersättning till personer som arbetar under ett anställningsavtal, betalning av ersättning enligt upphovsrättsavtal.

3. borgenärernas fordringar på förpliktelser som säkerställts genom pantsättningen av gäldenärens egendom uppfylls.

4. betalningar görs till budget och extrabudgetfonder.

5. förlikningar med andra borgenärer.

Om det finns tillräckligt med pengar för brådskande betalningar beror överföringsordningen på kriterierna:

· Betydelsen av betalningen för företaget och den inkomst som förväntas få från denna investering av medel;

· Ränta eller böter och andra förluster på grund av försenad betalning.

När du väljer kriterier är det nödvändigt:

Markera deras "plus" och "minus" beroende på den aktuella situationen;

Skicka ditt bra arbete i kunskapsbasen är enkelt. Använd formuläret nedan

Studenter, doktorander, unga forskare som använder kunskapsbasen i sina studier och arbete kommer att vara mycket tacksamma för dig.

Publicerat på http://www.allbest.ru/

1. Teoretisk grund kassaflödeshantering av organisationen

1.1 Metod för analys av kassaflöden

Kontanter är den mest likvida tillgången och stannar inte länge i detta skede av kretsen. Men i ett visst belopp måste de ständigt vara närvarande i sammansättningen av rörelsekapital, annars kommer företaget att förklaras insolvent.

Huvudsyftet med analysen av kassaflöden är att identifiera orsakerna till kassaflödets underskott (överskott) och bestämma källorna till deras mottagande och utgiftsanvisningar för att kontrollera företagets nuvarande likviditet och solvens. Dess solvens och likviditet beror mycket ofta på den verkliga penningomsättningen i form av ett flöde av kontantbetalningar som återspeglas i redovisningskontona 7, sid. 124.

Huvudmålen med kassaflödesanalys är:

operativ, daglig kontroll över säkerheten för kassaflöden och värdepapper i företagets kassa;

kontroll över användningen av kassaflöden strikt för deras avsedda ändamål;

kontroll över korrekta och snabba avräkningar med budget, banker, personal;

kontroll över efterlevnaden av de avvecklingsformer som upprättas i avtal med köpare och leverantörer;

snabb avstämning av förlikningar med gäldenärer och borgenärer för att utesluta förfallna skulder;

diagnostik av företagets absoluta likviditet;

förutsäga företagets förmåga att betala av de uppkomna skyldigheterna i tid;

bidra till kompetent hantering av företagets kassaflöden.

Den huvudsakliga informationskällan för att analysera förhållandet mellan vinst, rörelsekapital och kassaflöden är balansräkningen (blankett nr 1), bilaga till balansräkningen (blankett nr 5), rapport över finansiella resultat och deras användning (formulär Nr 2). Det säregna med bildandet av information i dessa rapporter är periodiseringsmetoden, och inte kontantmetoden. Detta innebär att den erhållna inkomsten eller de kostnader som uppstår kanske inte motsvarar det verkliga "inflödet" eller "utflödet" av kassaflödet i företaget.

Rapporten kan visa en tillräcklig vinstmängd och då blir lönsamhetsuppskattningen hög, även om företaget samtidigt kan uppleva en akut brist på kassaflöden för sin funktion. Omvänt kan vinsten vara obetydlig och företagets ekonomiska tillstånd är ganska tillfredsställande. Som visas i företagets rapportering ger data om bildande och användning av vinst inte en fullständig bild av den verkliga processen med kassaflöde.

Det räcker till exempel med att bekräfta det som sagts för att jämföra värdet på balansvinsten som visas i f. Nr 2 i rapport över finansiella resultat och deras användning med mängden förändringar i kassaflöden i balansräkningen. Vinst är bara en av faktorerna (källorna) för bildandet av balansräkningens likviditet. Andra källor är: lån, upplåning, emission av värdepapper, bidrag från grundare och andra. Därför ges i vissa länder föredragningen nu till kassaflödesanalysen som ett verktyg för att analysera företagets finansiella ställning. Till exempel i USA, sedan 1988, har en standard införts enligt vilken företag, i stället för den tidigare utarbetade rapporten om förändringar i ekonomiska situationen måste upprätta en redovisning av kassaflöden. Detta tillvägagångssätt gör det möjligt att mer objektivt bedöma ett företags likviditet i en inflationsmiljö och med hänsyn tagen till att resten av rapporteringsformerna använder periodiseringsmetoden, det vill säga det innebär att kostnaderna reflekteras oavsett om motsvarande belopp mottogs eller betalades.

Ett kassaflödesanalys är ett finansiellt rapporteringsdokument som återspeglar intäkter, utgifter och nettoförändringar i kassaflöden under pågående ekonomisk verksamhet, samt investerings- och finansieringsverksamhet för en viss period. Dessa förändringar återspeglas på ett sådant sätt att de gör det möjligt att upprätta ett samband mellan kassaflödesbalanser i början och slutet av rapporteringsperioden.

Ett kassaflödesanalys är ett uttalande om förändringar i det finansiella läget som upprättats med hjälp av kassaflödesmetoden. Det gör det möjligt att bedöma framtida kassaflöden, analysera företagets förmåga att betala av sina kortfristiga skulder och betala utdelningar och bedöma behovet av att locka till ytterligare finansiella resurser. Denna rapport kan upprättas antingen i form av ett uttalande om förändringar i den finansiella ställningen (med ersättningen av indikatorn "nettotillgångstillgångar" med indikatorn "kassa"), eller i en särskild form, där riktningarna för kassaflöden är grupperade i tre områden: ekonomisk (operativ) sfär, investeringar och finansiell sfär.

Analysens logik är ganska uppenbar - det är nödvändigt att, om möjligt, lyfta fram all verksamhet som påverkar kassaflödet. Detta kan göras på olika sätt, särskilt genom att analysera alla omsättningar för kassaflödeskonton (konton 50, 51, 52, 55, 57). Men i världen redovisning och analytisk praxis används som regel en av två metoder, kända som direkta och indirekta metoder. Skillnaden mellan dem ligger i den olika sekvensen av procedurer för att bestämma värdet på kassaflödet till följd av pågående aktiviteter:

den direkta metoden baseras på beräkningen av inflödet (intäkter från försäljning av produkter, arbeten och tjänster, mottagna förskott etc.) och utflöden (betalning av leverantörsräkningar, retur av mottagna kortfristiga lån och upplåning etc. ) av kassaflöden, dvs. källelementet är intäkter;

den indirekta metoden bygger på identifiering och redovisning av transaktioner relaterade till kassaflöden och en konsekvent justering av nettovinsten, dvs. det inledande elementet är vinst.

I praktiken används två metoder för att beräkna kassaflöden - direkt och indirekt.

Den direkta beräkningsmetoden bygger på att återspegla resultatet av transaktioner (omsättning) på kassaflödeskonton för en period. I det här fallet grupperas verksamheten i tre typer av aktiviteter:

pågående (huvud) verksamhet - mottagande av intäkter från försäljning, förskott, betalning av leverantörsfakturor, erhållande av kortfristiga lån och lån, betalning av löner, avräkningar med budgeten, betalda / mottagna räntor på lån och lån;

investeringsverksamhet - rörelse av medel i samband med förvärv eller försäljning av anläggningstillgångar och immateriella tillgångar;

finansiell verksamhet-att få långfristiga lån och lån, långsiktiga och kortfristiga finansiella investeringar, återbetalning av skulder på tidigare mottagna lån, utbetalning av utdelning.

De nödvändiga uppgifterna är hämtade från finansiella rapporter: ”Balansräkning” och ”Kassaflödesanalys.

Beräkning av kassaflöde med den direkta metoden gör det möjligt att bedöma företagets solvens, samt utöva operativ kontroll över mottagande och utgifter av kassaflöden. I Ryssland används den direkta metoden som grund för formen av "Kassaflödesanalys". Samtidigt innebär överskottet av inkomster över betalningar både för företaget som helhet och för typer av aktiviteter ett inflöde av medel, och ett överskott av betalningar över kvitton betyder deras utflöde.

På lång sikt gör den direkta metoden att beräkna mängden kassaflöden det möjligt att bedöma tillgångarnas likviditet. I operativ ekonomisk förvaltning kan den direkta metoden användas för att styra processen att generera intäkter från försäljning av produkter (varor, tjänster) och dra slutsatser om kassaflödes tillräcklighet för betalningar av finansiella förpliktelser.

Nackdelen med denna metod är omöjligheten att ta hänsyn till förhållandet mellan det erhållna finansiella resultatet (vinst) och förändringar i den absoluta storleken på företagets kassaflöden.

Den indirekta metoden är att föredra ur analytisk synvinkel, eftersom den låter dig bestämma förhållandet mellan den mottagna vinsten och förändringen i värdet av kassaflöden. Beräkningen av kassaflöden med denna metod baseras på nettovinstindikatorn med nödvändiga justeringar i poster som inte speglar rörelsen av riktiga pengar på motsvarande konton.

För att eliminera avvikelser i bildandet av finansnettot och nettokassaflödet görs justeringar av nettoresultatet eller -förlusten med beaktande av:

förändringar i lager, kundfordringar, kortfristiga finansiella investeringar, kortfristiga skulder, exklusive lån och krediter, under perioden;

icke kontanta poster: amortering av anläggningstillgångar; utbytesskillnader; vinst (förlust) från tidigare år, avslöjad under rapporteringsperioden och mer;

andra poster som bör återspeglas i investerings- och finansverksamhet.

För metodiska ändamål kan en viss sekvens av sådana justeringar identifieras.

I det första steget elimineras påverkan på det finansiella nettoresultatet av icke-monetära transaktioner. Till exempel orsakar avyttring av anläggningstillgångar och immateriella tillgångar en redovisningsförlust för deras restvärde. Det är helt klart att transaktionerna för att avskriva fastighetens restvärde från balansräkningen inte har någon effekt på kassaflödet, eftersom det tillhörande utflödet av medel inträffade mycket tidigare - vid tidpunkten för förvärvet. Därför måste förlustbeloppet i beloppet för det underavskrivna värdet läggas till nettovinsten.

I det andra steget utförs justeringsprocedurer med beaktande av förändringar i posterna på omsättningstillgångar och kortfristiga skulder. Syftet med justeringarna är att visa genom vilka poster av omsättningstillgångar och kortfristiga skulder det fanns en förändring av kassaflödet i slutet av rapportperioden jämfört med dess början. Ökningen av poster i omsättningstillgångar kännetecknas av användning av medel och betraktas därför som ett utflöde av kassaflöden. Minskningen av poster i omsättningstillgångar kännetecknas av frigörande av medel och betraktas som ett inflöde av kassaflöden.

1.2 Hantering av organisationens kassaflöden

Förvaltningen av likvida medel eller kassaflödesbalansen och deras motsvarigheter som ständigt står till förfogande för företaget är en integrerad del av funktionerna för den allmänna förvaltningen av omsättningstillgångar i ideella företag.

Storleken på den balans av monetära tillgångar som företaget driver under ekonomisk verksamhet bestämmer nivån på dess absoluta solvens (företagets beredskap att omedelbart betala av alla sina brådskande finansiella förpliktelser), påverkar mängden kapital som investeras i omsättningstillgångar, och kännetecknar också till viss del dess investeringsmöjligheter (investeringspotentialen för företagets genomförande av kortsiktiga finansiella investeringar).

Huvudmålet med ekonomisk förvaltning i processen att hantera monetära tillgångar är att säkerställa företagets ständiga solvens. Det är här funktionen av monetära tillgångar som betalningsmedel realiseras, vilket säkerställer genomförandet av målen för att bilda deras drifts-, försäkrings- och kompensationsbalanser. Prioriteten för detta mål bestäms av det faktum att varken omsättningstillgångarnas och eget kapitalets stora storlek eller den höga lönsamheten för ekonomisk verksamhet kan försäkra ett företag från att inleda en konkursförfarande mot det, om det inte kan betala sitt eget medel inom den föreskrivna tidsramen på grund av brist på monetära tillgångar. brådskande ekonomiska skyldigheter.

Därför identifieras hanteringen av monetära tillgångar ofta vid hanteringen av solvens (eller likviditetshantering) vid finansiell förvaltning.

Kassaflödeshantering utförs också med hjälp av kassaflödesprognoser, dvs. kvitto (inflöde) och användning (utflöde) av kassaflöden. Storleken på kontantinflöden och utflöden under instabilitet och inflation kan bestämmas mycket ungefär och endast under en kort period, till exempel en månad, ett kvartal.

Uppskattade kvitton beräknas utifrån den genomsnittliga löptiden för fakturor och kreditförsäljning. Förändringen av kundfordringar för den valda perioden beaktas, vilket kan öka eller minska inflödet av kassaflöden, påverkan av icke-operativa transaktioner och andra intäkter bestäms.

Parallellt prognostiseras kassaflöden, d.v.s. den förväntade betalningen av fakturor för de mottagna varorna, och främst återbetalning av leverantörsskulder. Betalningar till budgeten planeras, skattemyndigheter och medel utanför budgeten, utbetalning av utdelning, ränta, ersättning till anställda i företaget, eventuella investeringar och andra kostnader.

Som ett resultat bestäms skillnaden mellan inflöde och utflöde av kassaflöden - nettokassaflödet med ett plus- eller minustecken. Om det överstiger utflödets storlek beräknas mängden kortfristig finansiering i form av ett banklån eller andra kvitton för att säkerställa det beräknade kassaflödet.

Bestämning av det minimikrav som krävs för kontant tillgångar för genomförande av nuvarande ekonomisk aktivitet syftar till att fastställa en nedre gräns för balansen av erforderliga kontant tillgångar och utförs på grundval av en kassaflödesprognos med följande formel:

där JA min är det minsta nödvändiga behovet av kontanta tillgångar för att utföra nuvarande ekonomisk verksamhet under den kommande perioden;

PR JA - den beräknade volymen av betalningsomsättning för pågående affärstransaktioner under den kommande perioden;

О JA - omsättningen av monetära tillgångar (i tider) under en liknande rapporteringsperiod (med beaktande av de planerade åtgärderna för att påskynda omsättningen av monetära tillgångar).

Beräkningen av det minsta behovet av monetära tillgångar kan utföras med en annan metod:

där JA K är saldot av monetära tillgångar vid rapportperiodens slut;

FR JA - den faktiska volymen av betalningsomsättning för pågående affärer under rapportperioden.

Analys av kassaflöde och förvaltning gör att du kan bestämma dess optimala nivå, företagets förmåga att betala av sina nuvarande förpliktelser och utföra investeringsaktiviteter.

Det allmänna kännetecknet för bildandet av källornas struktur är kvaliteten på nettokassaflödet. Dess höga kvalitet kännetecknas av en ökning av andelen nettovinst som erhålls på grund av en ökning av produktionen och en minskning av dess kostnad, och låg kvalitet kännetecknas av en ökning av andelen av nettovinsten i samband med en ökning av produktpriser, genomförandet av icke-försäljningstransaktioner i den totala volymen av nettovinsten.

Samtidigt är det viktigt att fastställa hur stort det nettokassaflöde som genereras under ekonomisk verksamhet är tillräckligt för att finansiera nya behov. För detta används förhållandet mellan tillräcklig nettokassaflöde (CD NPV), som beräknas enligt följande formel

CD NDP = (3)

där OD är betalningsbeloppet för huvudskulden på lång- och kortfristiga lån och lån från organisationen;

Y - index - utdelning av grundarna;

З ТМ - summan av ökningen av lager i strukturen för organisationens omsättningstillgångar;

D y - mängden utdelning (ränta) som betalas till företagets ägare (aktieägare, aktieägare) på det investerade kapitalet.

För att bedöma synkroniseringen av bildandet av positiva och negativa kassaflöden för enskilda intervaller under rapporteringsperioden övervägs dynamiken i saldona i organisationens monetära tillgångar, vilket återspeglar nivån på denna synkronicitet och säkerställer absolut solvens, likviditetskvoten för kassaflödet (CL DP) för organisationen beräknas för individuella intervall under den aktuella perioden med hjälp av formeln

där RAP är mängden kontantintäkter;

JA K, JA N - mängden av organisationens kassasaldo i slutet och början av granskningsperioden.

MTO är hur mycket pengar som spenderas.

Allmänna indikatorer på effektiviteten i organisationens kassaflöden är kassaflödeseffektivitetsförhållandet (KEDp) och nettokassaflödesinvesteringskvoten (KRchpd), som beräknas med följande formler:

KEDp = och KRchpd = (5)

var? RI och? Fid - mängden tillväxt, respektive, av verkliga investeringar och långsiktiga finansiella investeringar i organisationen.

Beräkningsresultaten används för att optimera kassaflöden, vilket är processen att välja de bästa formerna för deras organisation, med hänsyn till villkoren och egenskaperna för genomförandet av ekonomisk verksamhet.

Företagets ekonomiska situation och förmågan att snabbt anpassa sig vid oförutsedda förändringar på finansmarknaden beror på effektiviteten i kassaflödeshanteringen.

I den västerländska praxis för ekonomisk förvaltning används mer komplexa modeller för kassaflödeshantering. Dessa är Baumol-modellen och Miller-Orr-modellen. Men tillämpningen av dessa modeller i Ryssland under de nuvarande marknadsförhållandena (hög inflation, en återupplivande aktiemarknad, kraftiga fluktuationer i refinansieringsräntor i Ryska federationens centralbank, etc.) är inte möjlig.

En av huvuduppgifterna för kassaflödeshantering är att optimera medelsaldot av företagets kassatillgångar. Denna optimering uppnås genom att beräkna storleken på vissa typer av denna balans under den kommande perioden.

Behovet av det operativa (transaktions) saldot för monetära tillgångar kännetecknar det minimibelopp som krävs för att utföra den nuvarande ekonomiska verksamheten. Beräkningen av detta belopp baseras på den planerade volymen av negativt kassaflöde från den löpande verksamheten (motsvarande avsnitt i planen för att ta emot och spendera kassaflöden) och antalet omsättningar av monetära tillgångar.

där JA ungefär är det operativa saldot av kassaflöden,

PO od - den planerade volymen av negativa (mängden utgifter för kassaflöden) kassaflöde från företagets operativa verksamhet,

KO ja - antalet varv för det genomsnittliga saldot av kassaflöden under planeringsperioden.

Behovet av försäkrings- (reserv-) saldot för monetära tillgångar bestäms på grundval av den beräknade summan av deras operativa saldo och koefficienten för ojämnheter (variationskoefficient) av kassaflöden till företaget för enskilda månader under föregående år.

där JA c - försäkrings (reserv) balans av monetära tillgångar,

JA om - det planerade operativa saldot av kassaflöden,

КВ пдс - variationskoefficient för kassaflöden hos företaget.

Behovet av ett kompenserande saldo av monetära tillgångar är planerat med det belopp som bestäms av banktjänstavtalet. Men eftersom avtalet med banken som tillhandahåller avvecklingstjänster till ideella organisationer inte innehåller ett sådant krav, är denna typ av balans av monetära tillgångar inte planerad i företaget.

Eftersom denna del av monetära tillgångar inte förlorar sitt värde under lagring (under bildandet av en effektiv portfölj av kortfristiga finansiella investeringar) är deras belopp inte begränsat av den övre gränsen. Kriteriet för bildandet av denna del av monetära tillgångar är behovet av att säkerställa en högre avkastning på kortfristiga placeringar i jämförelse med avkastningen på driftstillgångar.

Det totala beloppet för det genomsnittliga saldot för monetära tillgångar under planeringsperioden bestäms genom att summera de beräknade kraven i deras individuella typer:

där JA är det genomsnittliga beloppet för företagets monetära tillgångar under planeringsperioden,

JA o - det genomsnittliga beloppet för det operativa saldot för monetära tillgångar,

JA s - det genomsnittliga beloppet för försäkrings- (reserv-) saldot för monetära tillgångar,

JA k - det genomsnittliga beloppet för kompensationsbalansen för monetära tillgångar,

JA och - det genomsnittliga beloppet för investeringsbalansen för monetära tillgångar.

Med tanke på att saldona i monetära tillgångar av de tre senaste typerna i viss utsträckning är fungibla, är det allmänna behovet av dem med begränsade ekonomiska resurser icke vinstdrivande organisation kan förkortas i enlighet därmed.

Vid hantering av kassaflöden måste en ideell organisation nödvändigtvis lösa problemet med att säkerställa lönsam användning av det tillfälligt fria saldot av monetära tillgångar. I detta skede av utformningen av en politik för hantering av monetära tillgångar utvecklas ett åtgärdssystem för att minimera förlusten av alternativ inkomst i processen för lagring och anti-inflationärt skydd.

De viktigaste av dessa aktiviteter inkluderar:

Överenskommelse med banken som tillhandahåller avvecklingstjänster till företaget, villkoren för den nuvarande lagringen av saldot av monetära tillgångar med betalning av en insättningsränta på det genomsnittliga beloppet för detta saldo (till exempel genom att öppna ett bankkonto hos banken );

Användning av kortfristiga monetära investeringsinstrument (främst insättningar i banker) för tillfällig lagring av försäkringar och investeringsbalanser för monetära tillgångar;

Användning av högavkastningsaktieinstrument för att investera reserven och den fria balansen mellan monetära tillgångar (statliga kortfristiga obligationer, kortfristiga intyg på banker etc.), men under förutsättning att dessa instrument har tillräcklig likviditet i de finansiella marknadsföra.

Vid hantering av kassaflöden i en organisation genomförs finansiell planering.

Det finansiella planeringssystemet på företaget inkluderar:

1) ett system för budgetplanering av aktiviteter strukturella enheter;

2) systemet för konsoliderad (integrerad) budgetplanering av företaget.

För att organisera budgetplanering för verksamheten inom företagets strukturella avdelningar, utvecklas ett system för ändamålsbudgettering som kombinerar följande funktionsbudgetar som täcker grunden för företagets finansiella beräkningar:

Lönefondens budget, på grundval av vilken betalningar till extrabudgetfonder och vissa skatteavdrag förutses;

Budgeten för materialkostnader, sammanställd på grundval av förbrukningshastigheten för råvaror, komponenter, material och volymen av produktionsprogrammet för strukturella divisioner;

Avskrivningsbudget, inklusive användningsanvisningar för större reparationer, pågående reparationer och renovering;

Övriga utgifter budget (resor, transport, etc.);

En budget för återbetalning av lån och lån, utvecklad på grundval av ett betalningsschema;

Skattebudget, som inkluderar alla skatter och obligatoriska betalningar till budgeten, samt till extrabudgetfonder. Denna budget är planerad för hela företaget.

Budgetutvecklingen för strukturella enheter och tjänster bygger på nedbrytningsprincipen, vilket innebär att budgeten för en lägre nivå är en detalj av budgeten på en högre nivå. Konsoliderade budgetar för varje strukturell enhet utvecklas som regel månadsvis. För att jämnt förse företaget och dess divisioner med rörelsekapital anger de dagligen planerade och faktiska kostnader, liksom för en månad som helhet.

En integrerad del av ekonomisk planering är definitionen av ansvarscentraler - kostnadsställen och intäktscentrum. Avdelningar där det är svårt att mäta produktionen av produkter eller som fungerar för interna konsumenter, är det lämpligt att omvandla till kostnadsställen (kostnader). Divisionerna som producerar produkter som går till slutanvändaren omvandlas till vinstcentra eller intäktscentrum.

I systemet för nuvarande ekonomisk planering är det nödvändigt att bestämma det verkliga mottagandet av pengar för företaget. Detta är möjligt efter att ha genomfört en kassaflödesanalys. För att göra detta måste du ha data om in- och utflöde av kassaflöden inom tre områden: vanlig (löpande) verksamhet, investeringsverksamhet och finansiell verksamhet. Ett inflöde är varje ökning av skulder eller minskning av aktiva konton, ett utflöde är en minskning av skulder eller en ökning av aktiva balansposter.

Finansiell planering är det sista steget i planeringen i företaget.

Således bör varje företag i processen för att utföra sin verksamhet analysera systemet för att organisera kassaflödeshantering för att identifiera in- och utflöden av kassaflöden. Huvudmålet med att organisera kassaflödeshantering i företaget är att identifiera orsakerna till underskottet (överskottet) av kassaflöden och bestämma källorna till deras mottagande och utgiftsanvisningar för att kontrollera företagets nuvarande likviditet och solvens. Dess solvens och likviditet beror mycket ofta på omsättningen av riktiga pengar i form av ett kassaflöde.

2. Analys av organisationens verksamhet för hantering av kassaflöden på exemplet från den ideella organisationen MC "Palace of Culture of Metallurgists"

ideell kassaflödesorganisation

2.1 Egenskaper hos särdragen i förvaltningsbolagets verksamhet "Metallurgis kulturpalats"

Kulturinstitutionen "Kulturpalatset för metallurgister" är en ideell organisation. Huvudverksamheten är bibliotek, arkiv, kulturinstitutioners verksamhet.

Organisationen registrerades av registreringskammaren för Lipetsk administration den 31 augusti 1998.

Fullständigt namn: Kulturinstitution "Metallurgis kulturpalats". Förkortat namn: Kulturinstitution "Metallurgernas kulturhus"

Organisationens plats: 398005, Lipetsk, Prospect Mira, 22.

Tabell 1 - Huvudindikatorerna för kulturinstitutionens finansiella och ekonomiska tillstånd "Metallurgernas kulturhus" 2010-2012

Enligt tabell 1 kan det ses att 2011 i kulturinstitutionen "Metallurgernas kulturhus" ökade anläggningstillgångarnas storlek med 1281 tusen rubel. eller med 36,0%, mängden reserver - 573 tusen rubel. eller med 1910,0%minskade organisationens likvida medel med 1416 tusen rubel. eller med 81,2%, försäljningen fortsätter - med 1 742 tusen rubel. eller med 78,8%, nettovinst - med 517 tusen rubel. eller med 74,4%ökade organisationens kundfordringar med 428 tusen rubel. eller med 104,1%, leverantörsskulder - med 653 tusen rubel. eller med 2612%.

År 2012 ökade storleken på anläggningstillgångar i kulturinstitutionen "Metallurgernas kulturhus" med 1 090 tusen rubel. eller med 22,5%minskade storleken på reserverna med 29 tusen rubel. eller med 4,8%minskade organisationens medel med 114 tusen rubel. eller med 34,7%ökade försäljningsintäkterna med 2 235 tusen rubel. eller med 475,5%, nettovinst - med 321 tusen rubel. eller med 180,3%minskade organisationens kundfordringar med 140 tusen rubel. eller med 16,7%, leverantörsskulder - med 34 tusen rubel. eller 5,0%.

2.2 Analys av förvaltningsbolagets kassaflöden "Metallurgernas kulturpalats"

Huvudsyftet med analysen av kassaflöden är att identifiera orsakerna till kassaflödets underskott (överskott) och bestämma källorna till deras mottagande och utgiftsanvisningar för att kontrollera företagets nuvarande likviditet och solvens.

Dess solvens och likviditet beror mycket ofta på den verkliga penningomsättningen i form av ett flöde av kontantbetalningar som återspeglas i bokföringskontona.

Under 2011 ökade kassaflödesbalansen med 217 tusen RUB. eller 4,1 gånger. Denna förändring påverkades av kassaflödet från den löpande verksamheten på 1606 tusen rubel. Det fanns dock ett utflöde av kassaflöden från investeringsverksamheten till 1 389 tusen RUB.

År 2012 minskade kassaflödesbalansen med 71 tusen rubel. eller 1,3 gånger. Denna förändring påverkades av kassaflödet från den löpande verksamheten till ett belopp av 978 tusen RUB.

Tabell 2 - Vertikal analys av intäkter och utgifter för kassaflöden i kulturinstitutionen "Metallurgernas kulturhus" 2010-2012, tusen rubel.

Av tabell 2 följer att den huvudsakliga källan till kassaflöden i kulturinstitutionen "Metallurgernas kulturhus" 2010 var riktad finansiering - 86,2%.

Bland utgiftsområdena för kulturinstitutionens "Metallurgisternas kulturhus" upptar huvuddelen av: betalning av leverantörsräkningar (70,5%), personallön och bidrag till extrabudgetfonder (23,4%), uppgörelser med budgeten (3,3%), finansiering av förvärv av den aktiva delen av anläggningstillgångar (2,1%), övriga kostnader (0,7%).

Nettoförändringen i kassaflöden (överskott av utflöde över inflöde) är -48 tusen rubel. eller 0,3%.

Den huvudsakliga källan till kontantinflöde 2011 i kulturinstitutionen "Metallurgernas kulturhus" var riktad finansiering - 87,7%.

Bland utgiftsområdena för kulturinstitutionens "Metallurgisternas kulturhus" upptar huvuddelen av: betalning av leverantörsräkningar (53,5%), personallöner och bidrag till extrabudgetfonder (28,7%), avräkningar med budgeten (4,5%), för utfärdande av redovisade belopp (2,8%), finansiering av förvärv av den aktiva delen av anläggningstillgångar (9,4%), övriga kostnader (1,3%).

Nettoförändringen i kassaflöden (överskott av inflöde över utflöde) är 1,5%.

Den främsta källan till kontantinflöde 2012 i kulturinstitutionen "Metallurgernas kulturhus" var riktad finansiering - 83,6%.

Bland utgiftsområdena för kassaflöden för kulturinstitutionen "Metallurgernas kulturhus" upptar den huvudsakliga specifika tyngden: betalning av leverantörsräkningar (58,8%), personallön och bidrag till extrabudgetfonder (26,6% ), avräkningar med budgeten (5,6%), för utfärdande av redovisade belopp (2,7%), finansiering av förvärv av den aktiva delen av anläggningstillgångar (5,2%), andra kostnader (1,1%).

Nettoförändringen i kassaflöden (överskott av utflöde över inflöde) är 0,4%.

Utgifterna för kassaflöden minskade med 2898 tusen rubel, inklusive: för betalningar till leverantörer minskade med 4 596 tusen rubel, för löner ökade med 67 tusen rubel, för uppgörelser med extrabudgetfonder - med 49 tusen rubel, för utfärdande av ansvarsfulla belopp - med 410 tusen rubel, för köp av anläggningstillgångar - med 1013 tusen rubel, för uppgörelser med budgeten - med 95 tusen rubel, för andra betalningar - med 64 tusen rubel.

Under 2012 ökade kassaflödet med 4 941 tusen RUB, inklusive:

Riktad finansiering av organisationen ökade med 3508 tusen rubel.,

Intäkter från pågående verksamhet - med 1664 tusen rubel,

Andra kvitton minskade med 231 tusen rubel.

Användningen av kassaflöden ökade med 5229 tusen rubel, inklusive: för betalningar till leverantörer ökade med 3903 tusen rubel, för löner ökade med 1119 tusen rubel, för uppgörelser med medel utanför budgeten minskade med 37 tusen rubel, för utfärdande av ansvariga belopp ökade med 139 tusen rubel, för köp av anläggningstillgångar minskade med 340 tusen rubel, för uppgörelser med budgeten ökade med 446 tusen rubel, för andra betalningar minskade med 1 000 rubel.

Analys av kassaflöden med den indirekta metoden är att föredra ur analytisk synvinkel, eftersom den låter dig bestämma förhållandet mellan den mottagna vinsten och förändringen i värdet på kassaflöden.

Baserat på resultaten av analysen av kassaflöden i kulturinstitutionen "Metallurgernas kulturhus" för 2011 kan följande slutsatser dras med en indirekt metod:

1. för rapporteringsperioden minskade nettovinsten med 517 tusen rubel i jämförelse med den föregående;

2. lagersaldot ökade med 573 tusen rubel. i lager;

3. kundfordringar ökade med 315 tusen rubel;

4. Leverantörsskulder ökade med 653 tusen rubel;

6. Den totala förändringen i kassaflöden från alla typer av aktiviteter uppgick till +473 tusen rubel.

Baserat på resultaten av analysen av kassaflöden för 2012 i kulturinstitutionen "Metallurgernas kulturhus" med en indirekt metod kan följande slutsatser dras:

1. för rapporteringsperioden ökade nettovinsten med 321 tusen rubel i jämförelse med den föregående;

2. lagersaldot minskade med 29 tusen rubel;

3. Minskade kundfordringar med 140 tusen rubel;

4. Leverantörsskulder minskade med 334 tusen rubel;

5. bristen på kapitalbas (nettovinst och avskrivningsavdrag) avslöjades för att genomföra investeringsverksamhet.

6. Den totala förändringen i kassaflöden från alla typer av aktiviteter uppgick till +982 tusen rubel.

Efter analys av kassaflödet i kulturinstitutionen "Metallurgernas kulturhus" avslöjades det således att organisationen inte alltid kan generera en tillräcklig mängd kassaflöden för att utföra sin verksamhet.

2.3 Analys av effektiviteten av arbetet med kassaflödeshantering i förvaltningsföretaget "Palace of Culture of Metallurgists"

Förvaltningen av likvida medel eller kassaflödesbalansen och deras motsvarigheter som ständigt står till förfogande för företaget är en integrerad del av funktionerna för den allmänna förvaltningen av omsättningstillgångar i kulturinstitutionen "Metallurgis kulturpalats".

Huvudmålet med ekonomisk förvaltning i processen att hantera monetära tillgångar är att säkerställa företagets ständiga solvens.

Tillsammans med detta huvudmål är en viktig uppgift för ekonomisk förvaltning i processen att hantera monetära tillgångar att säkerställa en effektiv användning av tillfälligt fria kassaflöden, liksom det bildade investeringsbalansen.

I processen för hantering av kassaflöden beräknas följande indikatorer på kassaflöden i organisationen.

Enligt tabell 3 kan man se att förhållandet mellan andelen monetära tillgångar i de totala omsättningstillgångarna 2011 minskade med 57%och 2012 - med 6%. Perioden för omsättning av monetära tillgångar 2011 minskade med 27,8 dagar och 2012 - med 4,17 dagar. Antalet omsättningar av monetära tillgångar 2011 ökade med 34,98 vol., Och 2012 - med 48,26 vol.

Tabell 3 - Indikatorer för kassaflödenas rörelse och tillstånd i kulturinstitutionen "Metallurgis kulturpalats" 2010-2012.

Alla likviditetsförhållanden är högre än deras standardvärden, vilket är ett positivt faktum.

Låt oss beräkna det planerade beloppet för driftsbalansen för monetära tillgångar i kulturinstitutionen "Metallurgernas kulturhus" 2013.

20133: 93,41 = 215 tusen rubel.

Låt oss beräkna det planerade beloppet för försäkringsbalansen för monetära tillgångar i kulturinstitutionen "Metallurgisternas kulturhus" 2013.

JA c = 215 x 70% = 151 tusen rubel.

Behovet av ett kompenserande saldo av monetära tillgångar är planerat med det belopp som bestäms av banktjänstavtalet. Men eftersom det inte finns något sådant krav i avtalet med banken som tillhandahåller avvecklingstjänster till kulturinstitutionen "DK Metallurgists", är denna typ av balans av monetära tillgångar inte planerad på företaget.

Behovet av en investeringsbalans (spekulativ) balans av monetära tillgångar planeras baserat på företagets finansiella kapacitet först efter att behovet av andra typer av saldon för monetära tillgångar är helt tillfredsställt.

Den totala storleken på det genomsnittliga saldot för monetära tillgångar under planeringsperioden bestäms genom att summera de beräknade kraven i deras individuella typer: JA = 215 + 151 = 366 tusen rubel.

Med hänsyn till att saldona i monetära tillgångar av de tre senaste typerna i viss utsträckning är utbytbara kan det allmänna behovet av dem, med tanke på kulturinstitutionens "DK Metallurgists" begränsade ekonomiska kapacitet, på motsvarande sätt minskas.

När man hanterar kassaflödena från kulturinstitutionen ”Metallurgisternas kulturhus” är problemet med att säkerställa lönsam användning av den tillfälligt fria balansen mellan monetära tillgångar nödvändigtvis löst. I detta skede av utformningen av en politik för hantering av monetära tillgångar utvecklas ett åtgärdssystem för att minimera förlusten av alternativ inkomst i processen för lagring och anti-inflationärt skydd.

Bibliografisk lista

Ryska federationens civilrätt [Text], del II av 01.26.96, nr 14-FZ (ändrad 10.24.97).

Ryska federationens skattekod [Text], del II av 05.08.2000, nr 118-FZ.

Balabanov, A. Finance [Text] / A. Balabanov, I. Balabanov. - SPb.: Peter, 2013.- 356 s.

Belolipetskiy, V.G. Företagsekonomi [Text] / V.G. Belolipetskiy. - M.: INFRA-M, 2012.- 320 s.

7. Blank, I.A. Kapitalförvaltning [Text] / I.А. Form. - Kiev: Nika-Center, Elga, 2012.- 340 sid.

8. Blank, I.A. Kassaflödeshantering [Text] / I.А. Form. - Kiev: Nim Center, Elga, 2013.- 620 sid.

9. Blank, I.A. Fundamentals of Financial Management [Text]. I 2 volymer / I.A. Form. - Kiev: Nika-Center, Elga, 2012.- 280 sid.

10. Bocharov, V.V. Ekonomisk analys [Text] / V.V. Bocharov. - SPb.: Peter, 2012.- 490 s.

11. Gavrilova, A.N. Ekonomihantering [Text] / A.N. Gavrilov. - M.: KNORUS, 2013.- 336 sid.

12. Gerchikova, I.M. Ekonomihantering [Text] / I.М. Gerchikova. - M.: JSC Consultbankir, 2012.- 520 sid.

13. Grachev, A.V. Analys och hantering av företagets finansiella stabilitet [Text] / A.V. Grachev. - M.: Finpress, 2013.- 380 s.

14. Irwin, D. Finansiell kontroll[Text]: Per. från engelska / D. Irwin- M.: Finans och statistik, 2013.- 620 sid.

15. Kovalev, V.V. Introduktion till ekonomistyrning [Text] / V.V. Kovalev. - M.: Finans och statistik, 2013.- 390 s.

16. Kovalev, V.V. Enterprise Finance [Text] / V.V. Kovalev, Vit. Kovalev. - M.: OOO VITREM, 2011.- 405 sid.

17. Kovalev, V.V. Finansiell analys [Text]: metoder och procedurer / V.V. Kovalev. - M.: "Ekonomi och statistik", 2013. - 580 s.

18. Kreinina, M.N. Ekonomihantering [Text] / M.N. Kreinin. - M.: Delo and Service, 2011.- 429 s.

19. Perar, J. Finansiell förvaltning av en ideell organisation [Text]: Per. från franska / J. Perard. - M.: Finans och statistik, 2010.- 356 s.

20. Rodionova, V.M. Ekonomisk kontroll [Text] / V.М. Rodionova. - M.: ID FBK-PRESS, 2013.- 475 sid.

21. Savchuk, V.P. Ekonomisk förvaltning av företag [Text] / V.P. Savchuk. - K.: Maximalt, 2013.- 375 sid.

22. Stoyanova, E.S. Finanshantering. Rysk praxis [Text] / E.S. Stoyanov. - M.: Perspektiva, 2012.- 194 s.

23. Sukhareva, L.A. Kontroll är grunden för företagsledning [Text] / L.А. Sukharev. - K.: Elga- Nika-Center, 2012.- 840 s.

24. Teplova, T.V. Ekonomihantering: kapitalförvaltning och ekonomisk förvaltning [Text] / Ed. Polyaka G.B. - M.: UNITI, 2013.- 735 s.

25. Ekonomihantering: teori och praktik [Text] / Ed. Stoyanova E.S. - M.: Perspektiva, 2012.- 656 s.

26. Ekonomihantering [Text] / Ed. Samsonova N.F. - M.: UNITI, 2013.- 495 sid.

27. Ekonomihantering [Text]: lärobok / Ed. Kovaleva A.M. -
M.: INFRA-M, 2013.-675 sid.

28. Ekonomihantering [Text] / Ed. Shokhina E.I. - M.: ID FBK-PRESS, 2013.- 570 s.

Publicerat på Allbest.ru

Liknande dokument

Kärnan i kontanter och kassaflöden i organisationens verksamhet. De viktigaste informationskällorna för analys och hantering av kassaflöden. Kassaflödeshanteringsmetoder. Analys av företagets kassaflöden på exemplet LLC "Profiz".

avhandling, tillagd 2016-09-13


Konceptet och essensen av kassaflöden. Metoder för hantering och planering av organisationens kassaflöden. Bestämning av den optimala nivån på medel. Typer av kontantinnehav som utgör en del av omsättningstillgångar. Stadier av kontanthantering.

avhandling, tillagd 13/01/2015


Underskott på medel i företag. Konceptet och essensen av kassaflöden. Kassaflödesklassificering. Planera utvecklingen av ett kassaflödeshanteringssystem. Tillhandahåller ett system för effektiv kontroll över företagets kassaflöden.

abstrakt, tillagd 2010-10-23


Teoretisk studie av metoder för beräkning och planering av företagets kassaflöden. Omfattande ekonomisk analys av organisationen av företagets kassaflödeshantering på exemplet med CJSC "Yunikom". Bedömning av möjligheten att optimera kassaflödet.

avhandling, tillagd 06/07/2011


Studie av den ekonomiska essensen och kassaflödenas roll i organisationens verksamhet. Studie av de faktorer som påverkar deras bildning. Egenskaper hos huvudindikatorerna för kassaflödet i organisationen "TechStroyPlus" och metoder för deras bedömning.

avhandling, tillagd 26/03/2013


Kärnan och sammansättningen av monetära tillgångar, riktningar och funktioner i deras rörelse i företaget. Tillvägagångssätt, riktningar och huvudstadier i företagets kassaflödeshantering. Bedömning av verktyg för att förbättra effektiviteten i användningen av monetära resurser.

terminsrapport tillagd den 23/10/2014


Orsakerna till kränkningen av det finansiella saldot hos företaget. Kassaflödeshantering, företagets finanspolicy. Redovisning av kassaflödet i företaget. Kassaflödesanalys. Kontantbudgetering (budgetering).

abstrakt, tillagt 23/12/2008


Teoretiska aspekter av analysen av kassaflöden in kommersiella organisationer... Rapporteringsmetoder. Organisatoriska och juridiska egenskaper hos OJSC "Ufanet", analys av finansiell och ekonomisk verksamhet, sätt att förbättra kassaflödeshanteringen.

avhandling, tillagd 07/06/2014


Omfattande egenskaper och studier av sammansättningen av företagets kassaflöden. Kassaflödeshanteringsmetodik och strukturanalys av kassaflödesdynamik med exemplet från Artium LLC. Effektivitet och förbättring av kassaflödeshantering.

avhandling, tillagd 17/06/2011


Konceptet, klassificeringen och rörelsen av kassaflöden i Gorokhovets gren av JSC "Vladimirskoe land management design and survey company". Analys av huvudet finansiella indikatorer, egenskaper hos organisationens kassaflödeshanteringssystem.

I den här artikeln lär du dig:

• Vilka typer av kassaflöden har organisationen
• Hur analys och hantering av olika typer av kassaflöden i organisationen utförs

Ett företags framgång beror direkt på effektiviteten i kapitalförvaltningen. Olika typer av kassaflöden i organisationen är huvudfaktorn för stabilitet och hållbarhet. De säkerställer utvecklingen av företagets ekonomiska verksamhet, vinsttillväxt och uppnåendet av de uppsatta målen.

För att skapa förutsättningar för ett företags ekonomiska utveckling på en modern marknad är det nödvändigt att känna till principerna och mekanismerna för ekonomisk förvaltning, för att i praktiken tillämpa de mest optimala metoderna för att påskynda rörelsen för olika typer av kassaflöden i en organisation, och att använda analysmetoder korrekt.

Vad ger olika typer av kassaflöden i organisationen

Kassaflöde (CFT) är en kontinuerlig process för förflyttning av kontanter och icke-kontanta pengar. Alla typer av affärsverksamhet och finansiell verksamhet i företaget åtföljs av intäkter och kostnader.

Varje organisations ekonomiska aktivitet är oupplösligt kopplad till inflöde och utflöde av medel, mottagandet av olika betalningar och betalningar, som fördelas över tiden.

Olika typer av kassaflöden i organisationen kombineras till ett enda ekonomiskt flöde, vilket är ett oberoende objekt för resurshanteringssystemet. Strategin för distribution och synkronisering av olika DP spelar en avgörande roll för ett företags ekonomiska utveckling. Ekonomihanteringen återspeglas i företagets resultat.

Utan "finansiell cirkulation" är det omöjligt att säkerställa företagets effektiva drift under förhållandena på den moderna marknaden. Nya företag kommer in på konsumentmarknaden varje år. Men varför är det några av dem som framgångsrikt utvecklar och ökar vinsten, medan andra går i konkurs?

Ett ordentligt organiserat system för ekonomisk resurshantering, användningen av moderna metoder för att fördela medel gör att du inte bara kan optimera företagets ekonomiska verksamhet utan också för att säkerställa en lönsam investering, skapa förutsättningar för ekonomiskt välbefinnande och välstånd, uppnå mål och få hög prestanda.

Effektiv hantering av olika typer av kassaflöden i organisationen ger:

• Finansiell balans, stabilitet och lönsamhet för företaget, som är beroende av rörlighetens enhetlighet och synkroniseringsnivå när det gäller volymer och tid för olika typer av kassaflöden. Ju högre synkroniseringsnivå, desto snabbare strategiska mål och företaget utvecklas mer intensivt.
• Rationell användning av företagets ekonomiska resurser, vilket gör det möjligt att minska kreditberoendet, för att minimera företagets behov av lånade medel.
• Minska risken för insolvens när organisationen inte kan fullgöra sina ekonomiska skyldigheter i erforderliga belopp i tid.

Att synkronisera mottagandet av pengar är en väsentlig del av företagets krisbekämpningsplan. Obalansen mellan olika typer av kassaflöden i en organisation ökar risken för insolvens och konkurs även för ett framgångsrikt företag.

Kompetent och effektiv ekonomisk förvaltning bidrar till att få ytterligare vinster och öka företagets tillgångar. Det är nödvändigt att inkludera i omsättningen även tillfälligt fria restmedel och kontinuerligt öka investeringsresurserna.

Med en hög synkronisering av inkomster och utgifter när det gäller volym och tid minskar företagets verkliga behov av nuvarande och försäkringsmässiga balans. En sådan förvaltningsstrategi syftar till att minska de reserver av investeringsresurser som bildas i processen med verkliga investeringar.

Kompetent ekonomisk förvaltning bidrar till upptäckten av nya vinstkällor. Effektiv hantering av olika typer av kassaflöden gör att du kan skapa ytterligare resurser för investeringar (investeringar) - placering av kapital för att göra vinst.

Organisationens huvudsakliga kassaflöden

• Positivt (PDP) eller kassainflöde är det belopp som går till organisationens konto från alla typer av transaktioner.
• Negativt (MTO) eller kassaflöde är betalningsbeloppet för alla typer av transaktioner.
• Ett enda komplext objekt för ekonomisk förvaltning - RAP och MTO. Dessa två typer av kassaflöden i en organisation är nära besläktade. Minskning av en typ av kassaflöde under en viss tidsperiod leder till brott mot synkronisering och minskning av flödet av den andra typen.

• DP av finansiella tjänster för företaget som helhet.
• DP för finansiella tjänster för enskilda strukturella divisioner och CFD (centrum för ekonomiskt ansvar) i företaget.
• DP för enskilda finansiella transaktioner som är föremål för självhantering.

Med en effektiv ekonomisk förvaltning kan du analysera och i tid utvärdera de mest sårbara områdena för fondförvaltning för att omedelbart planera och vidta lämpliga åtgärder mot kris.

• DP för aktuell verksamhet. Det inkluderar intäkter från all slutförd försäljning, förskott mottagna från kunder, betalningar från tillhörande verksamhet, uppgörelser med leverantörer, löner, skatteavdrag.
• DP för investeringsverksamhet. Detta inkluderar alla typer av finansiella transaktioner i samband med köp av fastigheter och försäljning av långfristiga tillgångar.
• DP för finansiell verksamhet. Den kombinerar olika kreditkvitton, lån, återbetalning av räntor på lån, utdelning på värdepapper (aktier, växlar).

• Intern (VAR) - rörelsen av pengar inom företaget.
• Extern (VAR) - förflyttning av medel mellan företaget och dess motparter (leverantörer, köpare).

• Aggregat (ATP) - hela beloppet för kvitton eller betalningar av medel under en period med intervall.
• Netto (NPD) - skillnaden mellan positiva (PDP) och negativa (NPD) flöden över en tidsperiod med intervall.

Net DP är av stor betydelse för att bestämma ett företags marknadsvärde och finansiella ställning; det används för att bestämma företagets prestanda.

Mängd NPP för perioden = Mängd PPP (mottagna medel) för perioden - Mängd PPP (betalade medel) för perioden.

Mängden NPP påverkar storleken på företagets finansiella tillgångar. NPV -indikatorn kan vara antingen positiv eller negativ.

• Balanserad (PSA) kan beräknas för företaget som helhet, för ett separat centrum för ekonomiskt ansvar, för en specifik verksamhet.

Balansen mellan vissa typer av kassaflöden för organisationen för perioden beräknas med följande formel:

RAP -belopp = MTO -belopp + Tillhandahållet ökning av mängden kassareserver.

• Obalanserad (NPD) är ett underskott eller överskott (överskott) aggregerat finansiellt flöde. Vid otillräckliga medel eller överskott av inkomster över kostnader garanteras inte saldot.

• Kortsiktig (KDP) - beräkningen görs för en viss period, från början av mottagandet av betalningar till slutet, men inte mer än 1 år.
• Långsiktig (LTP) - beräknas över en period på mer än 1 år, från början av mottagandet av betalningar till slutet av en viss period.

Kortsiktig DP avser nuvarande och delvis finansiella aktiviteter och långsiktiga DP till investeringar och delvis till företagets finansiella verksamhet. Det kan till exempel vara långfristiga lån eller lån. Beräkningar av KDP och DCF används för enskilda verksamheter i företaget.

• Prioritet (PRP) är en hög NPP -nivå eller nettovinst för ett företag, till exempel från försäljning av varor.
• Sekundär (VAR) - har en obetydlig volym, påverkar därför inte företagets ekonomiska resultat väsentligt (till exempel utfärdande av ansvariga medel).

• Ström (TDP) - indikatorn jämförs med kostnaden vid den aktuella tiden.
• Framtid (FDP) - indikatorn jämförs med kostnaden vid en viss framtida tidpunkt.

Oftast används klassificeringen enligt värderingsmetoden över tid för att bestämma företagets framtida vinst - diskontering.

I enlighet med internationella finansiella redovisningsstandarder divideras organisationens kassaflöden med typer av ekonomisk verksamhet:

• DP för driftsverksamhet - betalningar till leverantörer av råvaror, avdrag för tjänster från tredje part.
• DP för investeringsverksamhet - betalningar och kvitton vid investering.
• DP för finansiell verksamhet-betalningar och kvitton relaterade till attraktion av aktier eller andra fonder, med mottagande av lång- eller kortfristiga lån och lån.

Ovanstående klassificering är nödvändig för redovisning, effektiv planering och analys av ett företags kontinuerliga kassaflöde. Kompetent ekonomistyrning är baserad på ett standardiserat ekonomiskt redovisningssystem.

Andra viktiga typer av kassaflöden i organisationen

Förutom ovanstående klassificeringssystem för redovisning av finansiella resurser finns det andra, inte mindre viktiga typer av kassaflöden i organisationen:

• Överdriven (IDP) - mängden finansiella intäkter överstiger företagets behov av att spendera medel. Förekomsten av ett ekonomiskt överskott indikerar otillräcklig planering och användning av företagsresurser. Överdriven DP indikerar en vinstförlust för företaget, eftersom inflationen deprecierar pengar.
• Knap (DCF) - innebär att de inkommande medlen inte räcker för att fullt ut tillgodose företagets behov. Bristen på medel leder till en försämring av företagets ekonomiska situation, dess ekonomiska utveckling saktar ner, konsekvenserna kan bli kritiska.
• Diskret (DCF) - intäkter eller kostnader för ett företag i samband med utförandet av enstaka verksamheter under en viss period, till exempel förvärv av en immateriell tillgång eller kostnadsfria kvitton.
• Regular (RDP) - intäkter eller kostnader för ett företag i samband med pågående affärsverksamhet under en viss tid.

Företagets vanliga DP kan vara jämna och ojämna. Detta beror på periodiciteten i mottagandet av medel till följd av företagets ekonomiska verksamhet.

De övervägda typerna av organisationens kassaflöden kan endast skilja sig inom en viss tidsperiod. Med en minsta tidsperiod kommer alla finansiella flöden att vara diskreta och med en lång period kan de betraktas som regelbundna.

Analys av olika typer av kassaflöden i organisationen

Här är det nödvändigt att i detalj överväga varför analys av rörelsen för olika typer av kassaflöden i organisationen (ADF) behövs. En välorganiserad ekonomisk redovisning av moment och värden för inflöden (RAP) och utflöden (ODF) av medel på företaget gör att du kan bestämma företagets finansiella stabilitet och vinst. Denna typ av analys kallas också operationell, eftersom beräkningarna tar hänsyn till intäkter och kostnader från den löpande (löpande) verksamheten.

Analys av inflöden och utflöden av företagsmedel är en viktig länk i den ekonomiska förvaltningen, eftersom det är på grundval av det strategisk plan företagets utveckling, med hänsyn till möjligheterna till företagets självfinansiering, dess ekonomiska potential och lönsamhet.

Ökningen av de finansiella resurserna påverkar direkt företagets ekonomiska välbefinnande. Utan att få en stabil vinst är det omöjligt att täcka företagets skuldförpliktelser. Ett ekonomiskt underskott leder vanligtvis till en kris. Ett överskott av fria medel indikerar vanligtvis att företaget är olönsamt.

Företagets olönsamhet beror på två huvudfaktorer - inflation och missade investeringsmöjligheter. Företaget kan få ytterligare intäkter från den lönsamma investeringen av överskottsmedel. Analys av rörelsen för olika typer av kassaflöden i organisationen låter dig identifiera dess faktiska ekonomiska ställning.

Analys av de sammanlagda indikatorerna på inflöden och utflöden av medel är det viktigaste kännetecknet för företagets stabilitet och stabilitet. Endast en analysmetod låter dig bestämma effektiviteten i den ekonomiska förvaltningen och identifiera ett företags monetära potential.

För att analysera företagets ekonomiska tillstånd (för att beräkna ADP) är det nödvändigt att beräkna utflödet (MTO) och inflödet (RAP) av medel för den tid för vilken ett lån, kredit eller lån togs. Till exempel, när man lånar medel under 1 år, görs analysen (ADP) på årsbasis. Om lånetiden är upp till 90 dagar görs en analytisk beräkning (ADP) för en fjärdedel.

Delar av finansiellt inflöde för perioden:

• Företagets vinst, erhölls under en specifik period.
• Avskrivningar debiteras för en viss period.
• Frigörande av medel från: lager, kundfordringar, anläggningstillgångar, andra tillgångar.
• Ökning av leverantörsskulder.
• Ökning av andra skulder.
• Ökning av aktiekapitalet.
• Emission av nya lån.

Delar av ett utflöde av medel för perioden:

• Betalningar: skatter, räntor, utdelningar, böter och påföljder.
• Ytterligare bilagor medel i: lager, fordringar, andra tillgångar, anläggningstillgångar.
• Minskning av leverantörsskulder.
• Minskning av andra skulder.
• Aktiekapitalflöde.
• Återbetalning av lån.

Indikatorn för företagets totala kassaflöde (CCF) är skillnaden mellan inflödet (CCF) och utflödet (CCF) av medel. Eventuella förändringar av företagets finansiella reserver, kundfordringar och leverantörsskulder, andra tillgångar och skulder, anläggningstillgångar på ett eller annat sätt påverkar MTO -indikatorn. För att bestämma den verkliga graden av sådant inflytande är det nödvändigt att jämföra indikatorerna för återstående medel för olika varulager, gäldenärer, borgenärer i början och slutet av en viss tidsperiod.

Om en ökning av saldot av finansiella reserver, gäldenärer och andra tillgångar för en viss period avslöjas, registreras slutresultatet av beräkningen med ett "-" tecken och indikerar ett utflöde av pengar. En minskning av medelbalansen registreras med ett "+" tecken och indikerar ett inflöde av kapital. Tillväxten av borgenärer och andra skulder betraktas som ett inflöde av medel och markeras med ett "+"-tecken, och deras minskning är ett utflöde med ett "-"-tecken.

När man analyserar rörelsen för olika typer av kassaflöden i en organisation är det nödvändigt att ta hänsyn till vissa särdrag vid bestämning av in- och utflöde av medel. Detta beror på förändringen av anläggningstillgångar. Vid beräkningar bör man inte bara ta hänsyn till ökningen eller minskningen av värdet på deras saldo under en viss tidsperiod, utan också den sista indikatorn för försäljning av delar av anläggningstillgångar för en viss period. Om försäljningspriset överstiger balansuppskattningen indikerar detta ett inflöde av medel. Om balansuppskattningen överstiger försäljningspriset talar vi om ett utflöde.

Inflödet eller utflödet av medel på grund av en förändring i värdet på anläggningstillgångar beräknas med hjälp av formeln:

Inflöde (utflöde) av medel på grund av förändringar i anläggningstillgångarnas värde = Anläggningstillgångens kostnad vid periodens slut - Anläggningstillgångens kostnad i början av perioden + Resultat av försäljning av anläggningstillgångar under perioden.

Den indirekta analysmetoden för ADP är baserad på grupperingen av element av inflöde och utflöde av medel efter förvaltningsområden, som i sin tur är indelade i block:

• företagets vinsthantering;
• lager- och avvecklingshantering;
• hantering av ekonomiskt ansvar;
• skatte- och investeringsförvaltning;
• hantering av andelen eget kapital och lån.

ADP med direkt analysmetod utförs enligt följande:

Totalt kassaflöde (nettokassa) = Ökning (minskning) av kontanter till följd av produktion och ekonomisk verksamhet + Ökning (minskning) av kontanter till följd av investeringsverksamhet + Ökning (minskning) av kontanter till följd av finansieringsverksamhet.

Beräkning av den första termen:

Intäkter och försäljning - Betalningar till leverantörer och personal + Erhållna räntor - Betalda räntor - Skatter.

Beräkning av den andra termen av det totala kassaflödet:

Intäkter från försäljning av anläggningstillgångar - Investeringar.

Beräkning av den tredje termen:

Mottagna lån - Återbetalning av skulder + Emission av obligationer + Emission av aktier - Utbetalning av utdelning.

För att utföra BPA är det nödvändigt att ha data under minst tre senaste år. Om ett företag har ett stabilt överskott av inflöde över utflöde av medel kan det anses vara ekonomiskt stabilt och kreditvärdigt. Bristen på stabilitet och låg kreditvärdighet för företaget indikeras av till och med ett kortsiktigt överskott av utflöde över inflöde, liksom alla fluktuationer i värdet av den totala DP.

Om utflödets värde systematiskt överstiger värdet av inflödet, karakteriseras företaget som insolvent. En positiv total DP (inflöden överstiger utflöden) indikerar storleken på det tillåtna lånet som företaget kan ta emot.

Analys av olika typer av kassaflöden i organisationen låter dig identifiera den svaga länken i den ekonomiska förvaltningen. Till exempel kan orsaken till utflödet vara otillräckligt genomtänkt hantering av finansiella aktier, uppgörelser (gäldenärer och borgenärer), finansiella betalningar (skatter, räntor, utdelningar).

Identifiering av brister i kapitalförvaltningen är nödvändig för korrekt utveckling av kreditvillkor, vilket kommer att återspeglas i låneavtalet. Till exempel, om huvudorsaken till utflödet av finansiering är överdriven överföring av medel till beräkningar, kan bibehålla omsättningen på kundfordringar under hela perioden med att använda lånet på en viss nivå bli ett gynnsamt villkor för utlåning.

Om orsaken till utflödet var en otillräcklig indikator på eget kapital kan överensstämmelse med en viss standardnivå för hävstångskvoten (hävstångseffekten) - hanteringen av företagets tillgångar och skulder för att göra vinst - anses vara den viktigaste utlåningsvillkor.

Det är mer praktiskt att analysera indikatorerna för in- och utflöde av medel med hjälp av en rapport om medelrörelsen. I enlighet med den internationella standarden IAS7 "Rapport om förändringar i den finansiella ställningen" (antagen i Ryska federationen genom beslut från Rysslands finansministerium av den 28 december 2015 N 217n) är den den viktigaste informationskällan för analys ( ADP). Den sammanställs inte enligt källor och riktningar för medelrörelser, utan efter organisationens verksamhetsområden - drift (nuvarande), investeringar och finansiering.

När en sammanställning av kassaflöden och förändringar i ett företags finansiella ställning sammanställs, bestäms indikatorerna för kontanter som organisationen får som ett resultat av aktiviteter:

• Driftström);
• investering;
• finansiell.

För att generera ett kassaflödesanalys används balans- och resultatdata.

Hantera organisationens kassaflöden

Utan kompetent ekonomisk förvaltning är det omöjligt att effektivt hantera företagets ekonomiska verksamhet och framgångsrikt lösa de nuvarande ekonomiska problemen.

Ledningssystemet för olika typer av kassaflöden i en organisation bygger på viktiga principer:

• Informativ tillförlitlighet.

Ekonomihanteringen bör förses med en obligatorisk informationsbas. Skapandet av en sådan bas kompliceras av bristen på direkt finansiell rapport baserat på allmänna metodologiska principer för redovisning.

Världsnormer för bildandet av en direkt finansiell rapport började utvecklas först sedan 1971 och enligt vissa experter är de fortfarande långt ifrån fullständiga. I vårt land utförs redovisning på ett sätt som skiljer sig från dem som accepteras i världspraxis. Detta orsakar vissa svårigheter och gör det inte möjligt att säkerställa tillförlitligheten hos informationsbasen.

• Säkerställa balans.

Förvaltningen av alla typer av kassaflöden i organisationen måste överensstämma med de allmänna målen och målen för den ekonomiska förvaltningen, samt säkerställa en balans mellan in- och utflöden av medel efter typ, volym, tidsperioder och andra viktiga indikatorer. Detta är det enda sättet att optimera företagets ekonomiska planering.

• Säkerställa effektivitet.

Varje företags ekonomiska inflöden och utflöden kännetecknas av ojämnheter, vilket leder till att fria tillgångar uppstår i betydande volymer. Tillfälligt oanvända fondsbalanser är oproduktiva tillgångar som av olika skäl försvagas över tid. Effektiv förvaltning av medel bör säkerställa deras investering.

• Tillhandahåller likviditet.

Ojämnheten i vissa typer av kassaflöden i organisationen orsakar en tillfällig brist på finansiering. Detta påverkar graden av företagets solvens negativt. Därför är det mycket viktigt att säkerställa den högsta graden av deras likviditet under hela verksamhetsperioden. För att göra detta är det nödvändigt att synkronisera de positiva (PDP) och negativa (NPT) flödena inom ramen för varje specifik tidsperiod.

Det primära målet med ekonomisk förvaltning är att säkerställa ekonomiskt saldo företag. Detta kan endast uppnås om en balans och synkronisering av inflöde och utflöde uppnås över tid.

Rapportering hjälper till att analysera rörelsen av medel och dra slutsatser om företagets ekonomiska situation. Rapporteringstyper:

• om tillhandahållandet av företaget med ekonomiska resurser när som helst;
• fri från påverkan av lag- och redovisningskrav (endast avsedd för företagets chef eller ägare);
• täcker alla delar av företaget.

Kassaflöde (DP) är en kumulativt fördelad över tid kvitton och betalningar, som bildas som ett resultat av företagets verksamhet. Företagets ekonomiska förvaltning bör styras av de viktigaste bestämmelserna:

• Kassaflöden stödjer företagets ekonomiska verksamhet inom alla delar av sitt arbete. De kallas företagets "kontantcirkulation" -system. De positiva resultaten av ekonomisk verksamhet är ett tecken på företagets "ekonomiska hälsa".
• Företagets ekonomiska balans och stabilitet är direkt relaterade till dess strategisk utveckling... Den ekonomiska bildningshastigheten beror på graden av synkronisering av olika typer av kassaflöden i organisationen. Ju högre dess nivå, desto snabbare förverkligas företagets strategiska mål och mål.
• Den höga rytmen i genomförandet av operativa (nuvarande) processer gör det möjligt att öka företagets omsättning, tillverka och sälja så många produkter som möjligt. Förseningar i betalningar påverkar skapandet av en produktionsbas negativt - lager av råvaror, medarbetares prestanda och försäljning av den färdiga produkten.
• Aktiv hantering av alla typer av kassaflöden i organisationen gör att du kan minska företagets behov av lån och lån. Finansiella resurser kan endast bildas från interna källor med en rationell och ekonomisk inställning till materiella resurser och rationell ekonomisk verksamhet. Detta är särskilt viktigt för unga utvecklingsföretag, eftersom de har begränsad tillgång till externa finansiella källor (lån, lån, lån).
• En ökning av kapitalomsättningshastigheten sker på grund av en minskning av produktions- och finansieringscyklerna, en minskning av behovet av finansiella resurser som tjänar organisationens ekonomiska verksamhet. Som ett resultat ökar företagets vinster snabbt.
• Risken för företagets insolvens och konkurs minskar avsevärt. Även med en framgångsrik ekonomisk aktivitet och med tillräckliga vinster kan insolvensperioder uppstå. Detta händer på grund av bristen på balans mellan in- och utflöde av medel över tid. Endast en välorganiserad synkronisering av mottagande och utgifter av medel kan rädda organisationen från risken för insolvens.
• Ett företags extra vinst genereras av finansiella tillgångar. Effektiv användning av tillfälligt frigjorda kontanter, väl genomtänkt investering Med medel kan du samla tillräckligt med kapital och generera ytterligare investeringsresurser. En hög grad av synkronisering av kvitton och betalningar med avseende på volym och tid gör det möjligt att minska företagets behov av löpande och försäkringsbalanser av tillgångar som tjänar företagets operativa verksamhet, samt att bilda reservinvesteringar.

Exempel. För att beräkna nettokassaflödet (NPF) för en organisation kan du använda en mer komplex metod. Först måste du hitta den totala indikatorn för kassaflöden i samband med kärnverksamhet, finansiering och investeringar. Nuvärdet kan beräknas direkt eller indirekt.

För att planera företagets interna budget är det bättre att använda direktberäkningsmetoden. För att göra detta måste du ta reda på mängden intäkter från försäljning av varor eller tjänster. Formeln återspeglar också diverse inkomster och driftskostnader och skattebetalningar. Men denna beräkningsmetod har en nackdel - med dess hjälp är det omöjligt att bestämma sambandet mellan förändringar i medelvolymen och företagets inkomst.

Den indirekta metoden gör det möjligt att på djupet analysera organisationens ekonomiska tillstånd för närvarande. Det låter dig justera indikatorn när du redovisar transaktioner som inte är ekonomiskt inriktade. I detta fall kan det erhållna värdet indikera att det nuvarande värdet för ett framgångsrikt företag är mer / mindre än inkomst för ett tidsintervall.

Ett exempel på att beräkna företagets kassaflöde för 1 månad (30 dagar):

1. Primär aktivitet:

• kvitton från försäljning av produkter - 450 000 rubel;
• råvarukostnader - 120 000 rubel;
• personallön - 45 000 rubel;
• totalt - 285 000 rubel.

1. Investeringsverksamhet:

• investeringar i mark - 160 000 rubel;
• investeringar i tillgångar - 50 000 rubel;
• totalt - 210 000 rubel.

1. Finansiell verksamhet:

• att få ett lån från en bank - 100 000 rubel;
• utdelning - 20 000 rubel;
• totalt - 80 000 rubel.

Beräkningen utförs enligt formeln:

Företagets DP i 30 dagar = 285 000 rubel. - 210 000 rubel. + 80 000 rubel. = 155 000 rubel.

Företagets kassaflödesindikator för en månads aktivitet är 155 000 rubel.

Kunskap om klassificering av alla typer av kassaflöden i organisationen, förmågan att utföra alla nödvändiga beräkningar och analysera resultaten hjälper dig att förbättra företagets effektivitet. Formlerna i denna artikel hjälper dig att korrekt upprätta bokslut, hjälper dig att undvika misstag och problem med skattemyndigheterna.