Omsättningsacceleration och rörelsekapitalets värde. Konsekvenser av acceleration (inbromsning) av omsättningen av tillgångar i cirkulation Ekonomisk effekt av att accelerera omsättningen för tillgångar i cirkulation

4. Bedömning av påverkan av förändringar i omsättning på Belgorod -distriktets vinst

För objektiv kapitalförvaltning av företag och informerade förvaltningsbeslut vid planering av pågående aktiviteter är det viktigt att bedöma de viktigaste faktorernas inverkan på ökningen av finansiella resultat och lönsamhet.

Den ekonomiska effekten som en följd av accelerationen av kapitalomsättningen uttrycks i den relativa frigörelsen av medel från omsättning, liksom i en ökning av vinsten från försäljningen.

För att bedöma effekten av kapitalomsättning och genomsnittliga årliga kapitalbalanser på vinst från försäljning används en faktormodell (1):

P = R PR × K OB × OK (1)

Där P är vinsten från försäljning;

R PR - lönsamhet i försäljning;

K OM - kapitalomsättningskvot;

OK - genomsnittliga årliga saldon av rörelsekapital.

Baserat på denna formel är beräkningen av kapitalomsättningens påverkan på vinstförändringen följande (2):

∆P OK = P PR × (K OBO - K OBb) × OK b (2)

Baserat på ovanstående formel är beräkningen av inflytandet av de genomsnittliga årliga saldona för rörelsekapitalet på vinstförändringen följande (3):

∆P OK = R PRb × K OBb × (OK b -OK o) (3)

Bestäm inverkan av kostnaden för omsättningstillgångar på ökningen av försäljningsintäkterna och presentera resultaten i tabell 8

Tabell 8

Effekten av förändringar i kapitalomsättningen på intäkterna från Belgorodsky District Power Plant 2007-2009

Minskningen av rörelsekapitalomsättningen minskade således intäkterna med 703 tusen rubel.

På grundval av uppgifterna i tabell 5 beräknas påverkan av omsättningsindikatorerna för de genomsnittliga årliga kapitalbalanserna för Belgorodsky Raipo på förändringen i vinst från försäljning och presenteras i tabell 9.

Tabell 9

Påverkan av omsättningsindikatorer för industridistriktet i Belgorodsky-distriktet på vinsten för 2008-2009

Enligt tabell 8 gjordes den största inverkan på försäljningsvinsten under 2009 på grund av accelereringen av lager och kundfordringar. Minskad kapitalproduktivitet minskade vinsten med 34 tusen rubel. påverkan av de genomsnittliga årliga resterna är obetydlig. Detta tyder på att en intensiv tillväxtfaktor i vinst från försäljning råder; på grundval av detta kan man dra slutsatsen att det är nödvändigt att kontrollera omsättningen av fordringar och lager, eftersom dessa faktorer har störst inverkan på förändringen i resultat från försäljning.

Accelerationen av omsättningen av tillgångar i cirkulation minskar behovet av dem, gör det möjligt för företag att frigöra en del av tillgångarna i cirkulation antingen för den nationella ekonomins behov (absolut frisläppande) eller för ytterligare produktion (relativ frigöring).

Till följd av omsättningsaccelerationen frigörs väsentliga delar av tillgångar i cirkulation, färre lager av råvaror, material, bränsle, pågående arbeten etc., och därför krävs de monetära resurser som tidigare investerats i dessa lager och aktier släpps. De frigjorda monetära resurserna sätts in på företagens löpande konto, vilket resulterar i att deras ekonomiska ställning förbättras och deras solvens stärks.

För att verkligen kunna bedöma de positiva och negativa aspekterna av omsättningsförändringen är det nödvändigt att beräkna mängden frigjorda eller lockade medel. accelerationen av omsättningen indikerar en minskning av behovet av rörelsekapital, och avmattningen kräver att ytterligare medel lockas.

Analysen av den ekonomiska effekten av förändringar i kapitalomsättningen i Belgorodsky District Po för 2007-2009 presenteras i tabell 10

Tabell 10

Den ekonomiska effekten av förändringen i omsättningen för Belgorodsky District Power Plant 2007-2009

Under 2008 bidrog accelerationen av kapitalomsättningen med 3% till att frigöras från omsättning på 4565 tusen rubel. under 2009 dämpades kapitalomsättningen med 11%. Detta bidrog till att ytterligare 121,1 tusen rubel deltog i omsättningen.

Detta har en negativ inverkan på företagets resultat, eftersom det innebär en minskning av vinsten från Belgorodsky District Power Plant.

Baserat på analysen av förhållandet mellan kapitalomsättning och företagets vinst avslöjades att accelerationen av omsättningen av lager och kundfordringar hade störst inverkan på vinsten från försäljning. I allmänhet har tillgångarnas omsättning bromsat, vilket gör att vi kan tala om inblandning av ytterligare medel i omsättningen på 121,1 tusen rubel. Avkastningen på tillgångar för de viktigaste resurserna har också minskat. Intensiva faktorer för tillväxt i vinst från försäljning råder; på grundval av detta kan man dra slutsatsen att det är nödvändigt att kontrollera omsättningen för kundfordringar och lager, eftersom dessa faktorer har störst inflytande på förändringen i vinst från försäljning.

Det krävs åtgärder för att öka kapitalomsättningen för Belgorodsky raypo för att frigöra ytterligare resurser från cirkulationen och öka vinsten.

Kapitalomsättning accelerationsreserver

Att accelerera kapitalomsättningen är högsta prioritet för företagen. Under analysen avslöjades att omsättningen för kundfordringar och lager har störst inverkan på vinsten från Belgorodsky District Power Plant 2009. Att minska vinsten underlättas av en minskning av anläggningstillgångarnas kapitalproduktivitet och rörelsekapitalets omsättning i allmänhet.

Kapitalanvändningens effektivitet beror på många faktorer som kan delas in i externa, påverkande oavsett företagets intressen, och interna, som företaget aktivt kan och bör påverka. Externa faktorer inkluderar den allmänna ekonomiska situationen, skattelagstiftning, villkor för att få lån och räntor på dem, möjlighet till riktad finansiering, deltagande i program som finansieras från budgeten. Dessa och andra faktorer avgör i vilken ram företaget kan manipulera de interna faktorerna för den rationella rörelsen av rörelsekapital.

I det nuvarande skedet av ekonomisk utveckling inkluderar de viktigaste externa faktorerna som påverkar staten och kapitalanvändning, såsom krisen med betalningar, höga skatter, höga banklån.

Krisen i försäljningen av tillverkade produkter och utebliven betalning leder till en avmattning av kapitalomsättningen. Följaktligen är det nödvändigt att producera de produkter som kan säljas snabbt och lönsamt, stoppa eller avsevärt minska produktionen av produkter som inte är i efterfrågan. I detta fall förhindras förutom accelerationen av omsättningen tillväxten av kundfordringar i företagets tillgångar.

Vid den nuvarande inflationstakten är det lämpligt att rikta den vinst som företaget får först och främst för att komplettera rörelsekapitalet. Graden av inflationstäckande avskrivning av rörelsekapital leder till en underskattning av kostnaden och deras flöde till vinst, där spridning av rörelsekapital till skatter och icke-produktionskostnader sker.

Betydande reserver för att öka effektiviteten i kapitalanvändningen ligger direkt i företaget självt. För Belgorodsky District Po är sådana reserver

I stadiet med att skapa inventeringar kan dessa vara:

Implementering av ekonomiskt motiverade lagernormer;

Att föra leverantörer av råvaror, halvfabrikat, komponenter etc. närmare konsumenterna;

Omfattande användning av direkta långsiktiga relationer;

Utbyggnad av lagerlogistiksystemet, och partihandel material och utrustning;

Komplex mekanisering och automatisering av lastning och lossning i lager.

I pågående skede av arbetet:

Acceleration av vetenskapliga och tekniska framsteg (introduktion av avancerad teknik och teknik, särskilt avfallsfria och lågavfallande, robotkomplex, roterande linjer, kemikalisering av produktionen);

Utveckling av standardisering, förening, typisering;

Förbättra formerna för att organisera handeln;

Påverkan av förändringar i försäljningsvolymen på omsättningen bestäms som skillnaden mellan de villkorade och grundläggande omsättningsindikatorerna, effekten av genomsnittliga saldon för rörelsekapital som skillnaden mellan de faktiska och villkorade omsättningsindikatorerna.

Ekonomisk effekt till följd av accelerationen av omsättningen uttrycks det i den relativa frigörelsen av medel från cirkulationen, liksom i en ökning av vinstmängden.

Med accelerationen av omsättningen av tillgångar i cirkulation befrias materiella resurser och källor till deras bildning från cirkulation. Avmattningen i omsättningen kännetecknas av inblandning av ytterligare medel i omsättningen. Skilj mellan absolut och relativ frigörelse av rörelsekapital. En absolut frisläppande inträffar om de faktiska saldona för rörelsekapitalet är mindre än standarden eller saldona för föregående period, medan försäljningsvolymen för den aktuella perioden minskas eller överskrids.

I det fall när accelerationen av omsättningen sker samtidigt med en ökning av produktionsvolymen och samtidigt som tillväxttakten för produktionsvolymen och försäljningen överstiger tillväxttakten för rörelsekapitalbalanserna, finns det en relativ frigöring av rörelsekapital.

Det relativa frigörandet av rörelsekapital sker också med en minskning av varaktigheten för en omsättning jämfört med föregående period eller den planerade perioden. En ökning av varaktigheten för en omsättning indikerar en ytterligare dragning av tillgångar i omlopp till omsättning.

Mängden medel som frigörs från cirkulation på grund av acceleration (-E) eller ytterligare dragna medel i omlopp (+ E) med en avmattning av omsättningen bestäms genom att multiplicera en-dagars försäljningsomsättning under rapporteringsperioden med förändringen i varaktigheten av omsättningen för den analyserade perioden.

där RP är produktförsäljningsvolymen under rapporteringsperioden;

D är antalet dagar i perioden;

ΔPOB - förändring i omsättningens varaktighet i dagar.

För att bestämma hur rörelsekapitalets omsättning påverkar förändringen i produktionsvolymen används följande förhållande:

RP = COB x CO

Påverkan bestäms av metoden för kedjesubstitutioner eller avvikelser:

Δ RP (OB) = ΔKOB x CO1,

där Δ RP (OB) är förändringen i produktionsvolymen under påverkan av rörelsekapitalets omsättning;

ΔKOB - förändring i omsättningskvoten;

СО1 är genomsnittskostnaden för rörelsekapital under rapportperioden.

För att analysera bedömningen av inverkan av rörelsekapitalets omsättning på förändringen i vinst från försäljning kan du använda följande kvot:

ΔPr (OB) = PR0 x K (KOB) - PR0,

där ΔПр (OB) är förändringen i vinst under påverkan av omsättning;

PR0 - vinst från försäljning för basperioden;

K (KOB) - koefficienten för den relativa tillväxten av antalet omsättningstillgångar i cirkulation.

För att bestämma hur rörelsekapitalets omsättning påverkar avkastningen på ett företags tillgångar används följande förhållande:

ΔPa (OB) = P0n x ΔKOB,

där ΔPa (OB) är förändringen i lönsamheten för företagets tillgångar under påverkan av omsättning;

Р0n - lönsamhet från försäljning under basperioden.

Tillsammans med definitionen övergripande indikator omsättningen för hela uppsättningen omsättningstillgångar i företaget, en stor praktisk relevans har en beräkning av den vägda omsättningstiden efter typer av omsättningstillgångar.

Förutom metoden för att bestämma behovet av rörelsekapital utifrån omsättningens vägda varaktighet används ytterligare två metoder för beräkningen: direkt genom fixeringskoefficienterna och genom autonoma beräkningar av enskilda beståndsdelar i omsättningstillgångar.

Enligt ovanstående metod analyseras användningen av alla tillgångar i cirkulation, liksom deras vissa typer... För detta beräknas privata indikatorer på omsättning:

1 omsättning av lager;

Affärsnivån återspeglas i bedömningen av jämförelsens effektivitet materiella resurser företag och mängden finansiella investeringar i dessa tillgångar. Affärsverksamhet när det gäller effektiviteten i resursanvändningen bedöms av ett system med omsättningsindikatorer som kännetecknar avkastningstakten Pengar investerat i den nuvarande produktionen och den ekonomiska verksamheten.

Kontantmängden, som syftar till att skaffa de nödvändiga resurserna, påbörjar processen för kapitalcirkulation, som är i kontinuerlig rörelse. Kapitalet går igenom tre steg: upphandling, produktion, marknadsföring.

Upphandling - det första steget är processen att förvärva anläggningstillgångar, produktionslager och andra typer av värden som är nödvändiga för produktionen. I det första stadiet omvandlas pengar till materiella resurser.

I det andra produktionsskedet överförs medel i form av lager till pågående arbeten. Denna etapp slutar med släppet färdiga produkter... En del av medlen går till att betala anställda, skatter, sociala avgifter och andra utgifter.

Det tredje steget - försäljning - inkluderar försäljning av färdiga produkter, upptäckt av medel i beräkningarna (kundfordringar) och mottagande av medel, som överstiger den initiala investeringen, för vinsten från kommersiell verksamhet... Den beskrivna cykelprocessen innehåller flera cykler:

• driftscykel (OT) - detta är den totala tid som spenderas finansiella resurser i aktier, skulder, inklusive de som erhållits i form av betalningsuppskjutande, kommersiella lån eller råvarulån (leverantörsskulder). Kännetecknar perioden för en fullständig omsättning av hela beloppet av omsättningstillgångar.
• produktionscykel kombinerar lagring av lager från det ögonblick de anländer till lagret till det ögonblick de levereras till produktionen; direkt produktion av produkter; lagringsperioden för färdiga produkter på lagret. Dess varaktighet beror på specifikationerna för produktion, skala, industri. Det är produktionscykeln som bestämmer varaktigheten av driftscykeln.
• finanscykel - tiden mellan återbetalning av leverantörsskulder till råvaror och material och mottagande av pengar från gäldenärer (köpare) för de levererade produkterna. Det börjar från det ögonblick då lagret köps och slutar med betalning för de produkter som säljs av köpare. Finanscykeln inkluderar den tid som krävs för betalning till leverantören (förskottsbetalning), leverans av råvaror, material, deras leverans (om det behövs - tullklarering), postering till lagret, leverans av varor till köparen, uppskjuten betalning (kundfordringar), mottagande av pengar från köparen för de sålda varorna. Att minska tiden i något av stadierna leder till en effektivisering av användningen av rörelsekapital. Ju snabbare kapitalet gör en krets (eller under en kortare period), desto kortare tid tar det att returnera de investerade medlen, med hänsyn till ökningen av vinstmängden. Följaktligen minskar mängden nödvändiga ekonomiska resurser, fler färdiga produkter säljs och vinsten från företaget ökar. Således är varaktigheten av medel i omlopp direkt relaterad till resultaten av finansiell och ekonomisk verksamhet. En effektiv hantering av omsättningsprocessen kräver en djup förståelse för både själva processen i all dess mångfald och orsakerna som påverkar dess förändring.

Alla faktorer som leder till en minskning eller ökning av omsättningen, är det lämpligt att dela upp i externa och interna. Externa faktorer inkluderar inflytande från inflationsprocesser, marknadsförhållanden, konsumenters geografiska läge, leverantörer, underleverantörer, kunders solvens, banktjänstkvalitet, konkurrensstyvhet, information och brist på ekonomiska band. Interna faktorer är sfären, aktivitetsskalan, branschanslutning, specialiserings- och samarbetsnivån, avvecklingssystemet, organisationsnivån, produktionshanteringen, graden av mekanisering och automatisering, progressiviteten hos den teknik som används, kvalifikationsnivå hantering, struktur och produktsortiment m.m.

Systemet med omsättningskriterier innehåller flera grupper av indikatorer:

omsättningshastigheter kännetecknar fondens omsättningshastighet och visar hur många varv som kapitalet gör under en viss period (antalet varv), uppskattar de också värdet av sålda produkter per rubel medel:

där LA - koefficient ^) tillgångens omsättning; Nej p - intäkter från försäljning; L är medelvärdet på tillgångar.

Omsättningsökningen leder till en minskning av de kostnader som krävs för varje omsättning. Som ett resultat frigörs resurser, eftersom de investerade medlen snabbt blir till riktiga pengar. Fondernas omsättningshastighet beror på nivån på finansiell stabilitet och graden av solvens, det relativa beloppet av villkorligt fastställda kostnader, investeringsbeloppet finansiella resurser;

omsättningstid indikatorer () ge en uppfattning om den genomsnittliga period för vilken medel som investeras i produktion och kommersiell verksamhet returneras, eller visa varaktigheten av en omsättning i dagar:

var T - den aktuella perioden i dagar. Antal dagar (T) under analysperioden är det vanligt att räkna in ett kvartal (90), ett halvt år (180), på ett år (360).

Ju snabbare kapital gör en krets, desto färre dagar tar det att omvandla den till monetär form, desto bättre och effektivare används den. Att minska tiden som används i tillgångar leder till att behovet av rörelsekapital minskar;

belastningsfaktor (konsolidering eller kapitalintensitet) av omsättningstillgångar kännetecknar mängden omsättningstillgångar som förskott för en rubel av intäkterna. Det beräknas som förhållandet mellan omsättningstillgångarnas genomsnittliga värde och försäljningsvolymen (det ömsesidiga av det traditionella förhållandet för omsättningstillgångar):

Kvoten utvärderar dynamiken i anläggningstillgångar i en rubel av försäljningsintäkter och fungerar som ett mått på arbetseffektivitet: ju lägre kvoten, desto mer intensivt används tillgångarna. Det återspeglar nivån på hanteringen av kundfordringar, lager;

ekonomisk effekt av retardationsfrisättning ) rörelsekapital till följd av acceleration (inbromsning) av deras omsättning bestäms på grundval av en dags omsättning, som beräknas genom att dividera försäljningsintäkterna med antalet dagar under den analyserade perioden och sedan multiplicera med förändringen i omsättningsperioden:

där ± EF - ekonomisk effekt; - förändring av omsättningsperioden.

Indikatorn för ekonomisk effekt kan ha ett värde med ett plustecken, vilket betraktas som ytterligare finansiering som krävs, och ett minustecken som anger mängden medel som frigörs från cirkulation. Om omsättningstiden har ökat, extra dagar driftcykeln kommer att behöva finansieras med en dags omsättningsmedel för varje extra dag. Och vice versa: en minskning av omsättningsdagarna (-D1) kommer att indikera att till följd av en effektivare resursanvändning i nästa cykel kommer det att krävas mindre medel för mängden effekt som erhålls.

Frisättning av rörelsekapital på grund av accelerationen av deras omsättning kan vara absolut och relativ:

• om de faktiska saldona för rörelsekapitalet är mindre än standarden eller saldona för föregående period, anses en sådan frisläppande vara absolut. Detta innebär att omsättningstillgångarna var mer delaktiga i cirkulationen och att fler produkter producerades;
• i en situation med accelererad produktionstillväxt i närvaro av cirkulerande tillgångar inom gränserna för den tidigare efterfrågan, finns det en relativ frisläppande.

En omfattande bedömning av omsättningen görs med ekonomiska och matematiska modeller för att identifiera orsakerna och sambandet mellan ett antal indikatorer. Beräkningsförfarandet med exempel på omsättning av omsättningstillgångar (tabell 13.2) inkluderar analys och bedömning av faktorberoenden för omsättningskvoten, försäljningsintäkterna och omsättningsperioden.

Förändringen i omsättningskvoten påverkas av två faktorer: försäljningsintäkter och medelvärdet av omsättningstillgångar. Metoden för kedjesubstitution ersätter var och en av deras kvantitativa inverkan på omsättningskvoten:

Påverkan av förändringar i försäljningsintäkter ( AX ^ P)):

Inverkan på omsättningskvoten av förändringar i genomsnittet för perioden för saldot på tillgångar (ja ^^):

Försäljningsvolymen kan förändras på grund av mängden förbrukade resurser, dvs. en omfattande faktor vid användning av tillgångar och deras intensiva användning - omsättningskvoten. Intäktsökningen på grund av omsättningskvoten präglar den ökade kvaliteten på den fungerande kapitalförvaltningen.

Beräkningen av faktorer i multiplikationsmodellen = = AOxYA AO kan utföras med metoden för absoluta skillnader:

Förändring av intäkter på grund av det genomsnittliga årliga värdet av omsättningstillgångar (DL ^ 0)):

Förändring av intäkter på grund av omsättningskvoten (LA "Dlo"):

Faktors påverkan på omsättningstiden i multipelmodellen utförs med metoden för kedjesubstitutioner:

• förändring av omsättningstiden på grund av omsättningstillgångar
• (D ^ (LO)):

Förändring av omsättningsperioden på grund av försäljningsintäkter ():

Den ekonomiska effekten av att accelerera lageromsättningen uttrycks i frigörandet av rörelsekapital, vilket minskar företagets behov av dem i samband med förbättrad användning. Skilj mellan absolut och relativ frigörelse av rörelsekapital.

Den absoluta frisläppandet återspeglar en direkt minskning av behovet av rörelsekapital. Storleken på den absoluta frisläppandet definieras som skillnaden i värdena på de tillgångar som cirkulerar i lager i de analyserade perioderna.

Låt oss titta på ett exempel. 2016 uppgick omsättningen till 2 500 000 rubel, medan den genomsnittliga årliga kostnaden för lager var 500 000 rubel. Omsättningen var 5 varv. År 2017 skedde en acceleration i omsättningen, omsättningen var också 2500 000 rubel, men den genomsnittliga årliga kostnaden för lager var 300 000 rubel. Omsättningen var lika med 8,33 omsättning, och det absoluta frigörandet av rörelsekapital definieras som 500 000 rubel - 300 000 rubel = 200 000 rubel.

Den relativa frisläppandet återspeglar skillnaden i rörelsekapital som skulle behövas under den aktuella perioden med omsättningen för föregående period. När behöver vi definiera relativ frisläppande? I det föregående exemplet förändrades inte omsättningen för året, men det är ofta möjligt att observera en situation när, med en acceleration av omsättningen, lagerkostnaden förblir densamma, men omsättningen ökar. Det vill säga för att öka försäljningen behövde företaget inte ytterligare attraktion av rörelsekapital.

Låt oss titta på ett exempel. 2016 uppgick omsättningen till 2 500 000 rubel, medan den genomsnittliga årliga kostnaden för lager var 500 000 rubel. Omsättningen var 5 varv. År 2017 skedde en acceleration i omsättningen, den genomsnittliga årliga kostnaden för lager var 500 000 rubel och omsättningen var 4 000 000 rubel. Det fanns ingen absolut frigörelse av rörelsekapital: de var alla investerade i lager, men företaget gynnades av att det inte behövde samla in ytterligare medel för att öka försäljningen. Låt oss definiera denna fördel. Logiken är följande.

Vi måste bestämma värdet av den genomsnittliga årliga lagerkostnaden, vilket skulle vara om omsättningen förblev densamma som 2016. Skillnaden mellan detta värde och det faktiska värdet 2017 kommer att vara den ekonomiska vinsten från omsättningsaccelerationen i det här fallet.

Omsättningen 2016 var 5 varv. Låt mig påminna dig om att omsättning i omsättning definieras som förhållandet mellan omsättning och den genomsnittliga årliga lagerkostnaden. I vårt fall är detta 2 500 000 rubel / 500 000 rubel - 5 varv. Om 2017 inte omsättningen förändrades, skulle den genomsnittliga årliga kostnaden för lager vara 4 000 000 rubel / 5 varv = 800 000 rubel. Det vill säga, vi skulle behöva locka till ytterligare 300 000 rubel: 800 000 rubel - 500 000 rubel. Företaget behövde inte samla in dessa medel på grund av att det vidtagit åtgärder för att påskynda omsättningen.

Om du beräknar omsättningen i dagar bestäms effekten av dess acceleration av formeln:

Ekonomisk effekt = (omsättning under föregående period - omsättning under innevarande period) * omsättning per år / 365 dagar

Under granskningsperioden är den ekonomiska effekten lika med:

Omsättning 2016 = 500 000 rubel * 365 dagar / 2 500 000 rubel = 73 dagar

Omsättning 2017 = 500 000 rubel * 365 dagar / 4 000 000 rubel = 45,625 dagar

Ekonomisk effekt = (73 dagar - 45,625 dagar) * 4 000 000 rubel / 365 dagar = 300 000 rubel.

Enligt mina observationer har nästan alla företag stora reserver för att accelerera omsättningen. Allt oftare blir jag tillfrågad om hur jag ska uppnå den omsättning, som företagets chef / ägare sätter som mål. Webbplatsen har flera artiklar om detta ämne. Till exempel "Hur man identifierar reserver för ökad omsättning" "6 viktiga steg för att öka varuomsättningen."

För närvarande är det totala beloppet på företagets kundfordringar cirka 1 474 tusen rubel. 2009 - 2010 balansen på kortfristiga kundfordringar i slutet av året har en tendens att minska, vilket gör det möjligt att öka den monetära komponenten i rörelsekapitalet, påskynda deras omsättning. För att ytterligare minska kundfordringar är det planerat att: öka andelen förskottsbetalning och intensifiera arbetet med advokatväsendet för att ta ut den förfallna delen av skulden.

För att öka effektiviteten i användningen av rörelsekapital (genom att minska omsättningstiden) rekommenderas det att utveckla åtgärder för försäljning och avskrivning av inaktuella material, eftersom deras närvaro leder till "död" av rörelsekapital, en ökning av lagringskostnader etc.

Låt oss beräkna effektiviteten av de föreslagna åtgärderna. Data för beräkningar presenteras i tabell 22.

Tabell 22. Initiala data för analysen

Under rapporteringen 2010 ökade intäkterna med 1,5 gånger jämfört med föregående 2009, då de uppgick till 12 941 694 tusen rubel, därför planeras det under basperioden att öka intäkterna med 1,65 gånger, vilket kommer att uppgå till 33090560 tusen rubel. (se tabell 22).

Dessutom är det planerat att minska kundfordringar enligt de föreslagna åtgärderna med 4 gånger, vilket kommer att uppgå till 168 523 tusen rubel.

I samband med en fördubbling av intäkterna bör en ökning av lageromsättningen inträffa, vilket i sin tur bör bero på en minskning av lager och material i lager.

Låt oss analysera dynamiken i företagets ekonomiska potential för 2009-2011, med hänsyn till de planerade indikatorerna.

Analysen visas i tabell 23.

Tabell 23. Dynamik för den ekonomiska potentialen för KAMAZ-DIESEL OJSC för perioden 2009-2011 (med hänsyn tagen till de planerade indikatorerna), tusen rubel.

Följande förhållande mellan tempoindikatorer är optimalt:

> > > 100%, (14)

där, -, förändringstakten i vinst från försäljning av produkter, intäkter från försäljning och den totala kostnaden för sålda varor.

Under 2009-2010. Uppfyllelsen av denna ojämlikhet observeras, trots att företagets ekonomiska tillstånd inte är stabilt, minskade förlusten och vinsttillväxten var 167,39%. Ojämlikhet indikerar att i jämförelse med en ökning av den ekonomiska potentialen ökar försäljningsvolymen i högre takt, det vill säga att organisationens resurser används mer effektivt, avkastningen på varje rubel som investeras i företaget ökar, eftersom intäktstakten tillväxten överträffar kostnaden för kostnadspriset, vilket inte kan sägas om vinsttillväxten. Med en ökning av intäktstillväxten med 10%kommer intäkterna att öka med 1,65 gånger. Det är nödvändigt att vinsttillväxten under det planerade året var högre än intäktstillväxten, vilket borde öka den ekonomiska potentialen hos KAMAZ-DIESEL OJSC. För att vinsten ska växa i en snabbare takt är det nödvändigt att under rapportperioden ha en relativ minskning av produktion och distributionskostnader som ett resultat av åtgärder som syftar till att optimera den tekniska processen och relationer med motparter.

Således, med den planerade minskningen av förluster med 88 gånger, kommer intäkterna från försäljningen att öka med 1,65 gånger, och den totala kostnaden med 1,62 gånger, medan ojämlikhet kommer att observeras. Följaktligen är det planerat att öka den ekonomiska potentialen för KAMAZ-DIESEL OJSC.

Tidpunkten för lagercirkulation, uttrycks i omsättningsdagar och beräknas med formeln (15)

OT = Z * T: Q (15)

Ot - genomsnittligt lager;

T är antalet dagar i perioden;

Q - försäljningen fortsätter.

Låt oss beräkna omsättningstiden för aktier för företaget OJSC KAMAZ-DIESEL för 2010.

Från = 1127103 * 365: 20054885

Detta innebär att företaget 2010 hade tillräckligt med reserver under 20 dagar. Det är nödvändigt att planera en minskning av lagernivån, därför, enligt formel (15), bör den tidpunkten för lagercirkulation under det planerade 2011 minska på grund av en ökning av försäljningsintäkterna, vilket kommer att medföra en minskning av den genomsnittliga årliga kostnad för rörelsekapitaltillgångar.

Så, vi har 2011 enligt planen:

Från = 985650 * 365: 33090560

Detta innebär att med en minskning av lagernivån med 1,14 gånger, under det planerade året, minskas omsättningstiden för lager med 2 gånger, vilket kan öka hastigheten och minska tiden för varucirkulationen, öka försäljningsintäkterna med en mindre lager, vilket påverkar kostnaderna för att lagra varor, minska produktförluster etc.

Företag försöker öka lageromsättningen för att få största möjliga försäljning och därmed vinster med ett mindre lagerområde och lägre lagerkostnader. Hög lageromsättning kräver strängare lagerkontroll.

Att uppnå hög omsättning är ingen lätt uppgift för stora företag, eftersom de tvingas lagra en del av lagren för den oregelbundna efterfrågan på lager.

Om det för kostnadseffektiv handel är nödvändigt att upprätthålla en hög lageromsättning, för att säkerställa efterfrågan på alla produkter som ingår i handelsnomenklaturen, är det nödvändigt att lagra ett brett utbud av sällan sålda varor, vilket saktar ner det totala lageromsättning.

Lageromsättning är ett viktigt kriterium som måste analyseras noggrant.

Som ett resultat av alla åtgärder bör den genomsnittliga årliga kostnaden för att sprida produktionstillgångar minska med 1,5 gånger.

För att bedöma omsättningen av rörelsekapital används formeln (16):

Omsättningsförhållande

Cob = Vр / CO (16)

där Kob är omsättningskvoten (i omsättning);

Vр - intäkter från försäljning av produkter (verk, tjänster), tusen rubel;

СО - medelvärdet av rörelsekapitalet, tusen rubel.

Varaktigheten för ett varv beräknas med formeln (17):

L = T / Cob (17)

där Dl är varaktigheten av rörelsekapitalets cirkulationsperiod, i dagar;

T - rapporteringsperiod, i dagar.

År 2009 Kob 0 = 20054885/2653719 = 7,56

L 0 = 365 / 7,56 = 78,28 dagar.

År 2010 Cob 1 = 33090560/1822700 = 18.15

För 1 = 365 / 18,15 = 20,11 dagar.

Beräkningen visar att det finns en minskning av varaktigheten av cirkulationstiden för rörelsekapital med 4 gånger, vilket indikerar en acceleration av dess omsättning, vilket är en positiv effekt av planeringen.

Mängden absoluta besparingar (attraktion) av rörelsekapitalet kan beräknas på två sätt.

1. Rörelsekapitalets frigörande (attraktion) från cirkulationen bestäms av formeln (18)

D CO = (CO 1 -CO 0) * Kvp (18)

där CO är mängden besparingar (-), attraktion (+) för rörelsekapital;

CO 1, CO 0 - medelvärdet av organisationens rörelsekapital för rapporterings- och basperioderna;

Kvp är produktionens tillväxttakt (i relativa enheter).

D CO = (1822700-2653719) * 1,65 = - 1371181 tusen rubel.

2. Frigörande (attraktion) av rörelsekapital till följd av förändringar i omsättningens varaktighet beräknas med formeln (19)

DSO = (Dl 1 - Dl 0) * V 1odn, (19)

där Dl 1, Dl 0 - varaktigheten av en omsättning av rörelsekapital, i dagar;

V 1day - endagsförsäljning av produkter, miljoner rub.

DSO = (20.11-78.28) * 91 = - 5293 miljoner rubel.

Ökningen av produktionsvolymen på grund av accelerationen av rörelsekapital (allt annat lika) kan bestämmas med hjälp av metoden för kedjesubstitutioner:

D Vr = (Kob 1 -Ko 0) * CO 1

D Vp = (18.15-7.56) * 985650 = 10438033 tusen rubel.

Ökningen av produktionsvolymen under det planerade året kommer att uppgå till 10 438 033 tusen rubel.

Rörelsekapitalomsättningens inflytande på vinstökningen DR beräknas med formeln (20)

D R = P 0 * (Kob 1 / Kob 0) - P 0 (20)

där Р 0 - vinst för basperioden;

Kob 1, Kob 0 - koefficienterna för rörelsekapitalets omsättning för rapporterings- och basperioderna:

DR = -4160 * (18,15 / 7,56) - ( - 4160) = -5824 tusen rubel.

Av beräkningarna av effektiviteten hos de föreslagna åtgärderna kan man se att det i framtiden, efter genomförandet, är nödvändigt att bromsa omsättningen av rörelsekapital igen, eftersom värdet på basåret 18.15 är högt och företaget kommer att öka sin förlust.

Avmattningen i omsättningen kommer att åtföljas av avledningen av medel från den ekonomiska omsättningen och deras relativt längre död i lager, pågående arbeten och färdiga varor, vilket kommer att bidra till att stärka finansiella ställning företag i OJSC KAMAZ-DIESEL.

Såsom beräkningarna visar, vid OJSC KAMAZ-DIESEL-företaget, genomför åtgärder för effektiv användning av rörelsekapital (nämligen att minska lagernivån till den optimala nivån, samla in fordringar i rätt tid och vidta åtgärder för att minska nivån av skulder i framtiden) leder till att minska företagets förlust och som en följd av att effektiviteten i användningen av rörelsekapital förbättras, företagets ekonomiska situation förbättras och företagets affärsaktivitet ökar.