Den ekonomiska effekten av att accelerera omsättningen för omsättningstillgångar. Beräkning av den ekonomiska effekten av de föreslagna åtgärderna. Kontantomsättning

I kapitel 3.1 föreslogs åtgärder för att förbättra lagerhanteringen.

Låt oss beräkna den ekonomiska effekten av de föreslagna åtgärderna.

1) Låt oss beräkna omsättningsförhållandena faktiskt och med en minskning av lager (se tabell. 33).

Tabell 33 - Jämförande beräkning av lageromsättningskvoten för LLC Bashtekhservice, tusen rubel.

Således, med en minskning av lager, kommer varaktigheten för en lageromsättning att minska med 4 dagar. (fig. 13).

Figur 13 - Förändring av varaktigheten för en lageromsättning

Den ekonomiska effekten av att ändra omsättningskvoten:

E = B 1/360 * Omsättningstid = 60952/360 * (-4) = -677 tusen rubel.

De där. på företaget, på grund av ökningen av lageromsättningskvoten, kommer det att frigöras rörelsekapital till ett belopp av 677 tusen rubel.

Det är nödvändigt att utveckla nya kontraktsformer med ett förskottsbetalningsvillkor på 10%. Då kommer kundfordringar att minska med 10% och uppgå till 6512 tusen rubel.

Förändringar i kundindustrins omsättningsindikatorer visas i tabell 34.

Tabell 34 - Indikatorer för kundfordringar

Som framgår av uppgifterna i tabellen ökade kundfordringarnas omsättning med 0,927 gånger, den genomsnittliga omsättningsperioden minskade med 2,2 dagar (fig. 14).

Figur 14 - Förändring av varaktigheten för en omsättning av fordringar

Den ekonomiska effekten av att accelerera omsättningen kommer att vara: E = B1 / 360 * Omsättningstid = 60952/360 * ( - 2,2) = - 372 tusen rubel.

Den ekonomiska effekten av en minskning av varulager och fordringar kommer att uttryckas i en förändring i bolagets struktur, en ökning av likviditetsgraden (tabellerna 36 och 37). Medel som frigörs från cirkulation kan användas för att betala av kortfristiga skulder.

Tabell 35 - Kondenserat analytiskt saldo -netto

Som framgår av dessa beräkningar kommer en minskning av varulager och fordringar att leda till en förändring i balansräkningens struktur. Det skedde en minskning av prognosbalansen rörelsekapital med 1360 tusen rubel. Men rörelsekapitalet har fortfarande den största andelen i tillgångsstrukturen.

Andelen lånat kapital minskade medan eget kapital ökade, vilket kan bedömas positivt.

Låt oss analysera likviditeten i prognosbalansen (tabell 36)

Tabell 36 - Analys av balansens likviditet

Enligt tabellen är förhållandet mellan tillgångar och skulder följande:

faktiskt: A 1< П 1 , А 2 >P 2, A 3> P 3, A 4< П 4 ;

prognos: A 1< П 1 , А 2 >P 2, A 3> P 3, A 4< П 4 ;

Även om vi fick samma kvot, men betalningsbristen på den mest likvida för att täcka de mest brådskande skulderna har minskat, vilket bör bedömas positivt.

Låt oss beräkna likviditetsförhållandena (tabell 37).

Tabell 37 - Likviditetsindikatorer

Av uppgifterna i analystabellen kan man se att till följd av minskningen av lager och kundfordringar kommer det att bli en ökning av likviditetsindikatorer, vilket har en positiv effekt på det finansiella läget.

Figur 15 - Förändring i likviditetsförhållanden

I detta kapitel har därför rekommendationer tagits fram för att förbättra effektiviteten i att använda elementen i rörelsekapital. Beräkningar har visat att dessa åtgärder är fördelaktiga för företaget.

Påverkan av förändringar i försäljningsvolymen på omsättningen bestäms som skillnaden mellan de villkorade och grundläggande omsättningsindikatorerna, effekten av de genomsnittliga rörelsekapitalbalanserna som skillnaden mellan de faktiska och villkorade omsättningsindikatorerna.

Den ekonomiska effekten som en följd av accelerationen av omsättningen uttrycks i den relativa frigörelsen av medel från cirkulationen, liksom i en ökning av vinstmängden.

När omsättningen av tillgångar i cirkulation accelererar, materiella resurser och källorna till deras utbildning. Avmattningen i omsättningen kännetecknas av inblandning av ytterligare medel i omsättningen. Skilj mellan absolut och relativ frigörelse av rörelsekapital. En absolut frisläppande inträffar när de faktiska saldona för rörelsekapital är lägre än standarden eller saldon för föregående period, medan försäljningsvolymen för den aktuella perioden minskas eller överskrids.

I det fall när accelerationen av omsättningen sker samtidigt med en ökning av produktionsvolymen och samtidigt som tillväxttakten för produktionsvolymen och försäljningen överstiger tillväxttakten för rörelsekapitalbalanserna, finns det en relativ frigöring av rörelsekapital.

Det relativa frigörandet av rörelsekapital sker också med en minskning av varaktigheten för en omsättning jämfört med föregående period eller den planerade perioden. En ökning av varaktigheten för en omsättning indikerar en ytterligare dragning av tillgångar i omlopp till omsättning.

Mängden medel som frigörs från cirkulation på grund av acceleration (-E) eller ytterligare dragna medel i omlopp (+ E) med en avmattning i omsättningen bestäms genom att multiplicera en-dagars omsättning för försäljning i rapporteringsperiod om förändringen i omsättningens varaktighet för den analyserade perioden.

där RP är produktförsäljningsvolymen under rapporteringsperioden;

D är antalet dagar i perioden;

ΔPOB - förändring i omsättningens varaktighet i dagar.

För att bestämma hur rörelsekapitalets omsättning påverkar förändringen i produktionsvolymen används följande förhållande:

RP = COB x CO

Påverkan bestäms av metoden för kedjesubstitutioner eller avvikelser:

Δ RP (OB) = ΔKOB x CO1,

där Δ RP (OB) är förändringen i produktionsvolymen under påverkan av rörelsekapitalets omsättning;

ΔKOB - förändring i omsättningskvoten;

СО1 är genomsnittskostnaden för rörelsekapital under rapportperioden.

För att analysera bedömningen av inverkan av rörelsekapitalets omsättning på förändringen i vinst från försäljning kan du använda följande kvot:

ΔPr (OB) = PR0 x K (KOB) - PR0,

där ΔПр (OB) är förändringen i vinst under påverkan av omsättning;

ПР0 - vinst från försäljning för basperioden;

K (KOB) - koefficienten för den relativa tillväxten av antalet omsättningstillgångar i cirkulation.

För att bestämma hur rörelsekapitalets omsättning påverkar avkastningen på ett företags tillgångar används följande förhållande:

ΔPa (OB) = P0n x ΔKOB,

där ΔPa (OB) är förändringen i lönsamheten för företagets tillgångar under påverkan av omsättning;

Р0n - lönsamhet från försäljning under basperioden.

Tillsammans med definitionen övergripande indikator total omsättning nuvarande tillgångar företag, stora praktisk relevans har en beräkning av den vägda omsättningstiden efter typer av omsättningstillgångar.

Förutom metoden för att bestämma behovet av rörelsekapital utifrån omsättningens vägda varaktighet används ytterligare två metoder för beräkningen: direkt genom fixeringskoefficienterna och genom autonoma beräkningar av enskilda beståndsdelar i omsättningstillgångar.

Enligt ovanstående metod analyseras användningen av alla tillgångar i cirkulation, liksom deras vissa typer... För detta beräknas privata indikatorer på omsättning:

1 omsättning av lager;

Omsättningshastigheter (affärsnivåer) - en grupp koefficienter som visar intensiteten i användningen av tillgångar eller skulder. De viktigaste omsättningskvoten är:

Relativa indikatorer på affärsaktivitet (omsättning) som kännetecknar effektiviteten i att använda organisationens resurser, dessa är omsättningshastigheter. Medelvärdet av indikatorer bestäms som det genomsnittliga kronologiska för en viss period (enligt mängden tillgänglig data); i det enklaste fallet kan det definieras som en halvsumma av indikatorer i början och slutet av rapporteringsperioden.

Alla koefficienter uttrycks i tider och omsättningens varaktighet uttrycks i dagar. Dessa indikatorer är mycket viktiga för organisationen. För det första beror mängden pengar på fondernas omsättningshastighet. årsomsättning... För det andra är det relativa värdet av produktionskostnaderna (cirkulation) förknippat med omsättningens storlek och följaktligen med omsättningen: ju snabbare omsättningen är, desto mindre kostnader faller på varje omsättning. För det tredje innebär accelerationen av omsättningen i ett eller annat skede av cirkulationen av medel en acceleration av omsättningen i andra skeden. Finansiell position organisationer, beror dess solvens på hur snabbt de medel som investeras i tillgångar förvandlas till riktiga pengar.

Låt oss överväga formlerna för att beräkna de vanligaste omsättningshastigheterna (affärsaktivitet).

Tillgångsomsättningskvot

Omsättningen av medel som investeras i en organisations egendom kan bedömas:

• omsättningshastighet - antalet varv som organisationens kapital eller dess komponenter gör under den analyserade perioden;
• omsättningstid - den genomsnittliga period för vilken de återvänder ekonomisk aktivitet organisationsmedel investerade i produktion och kommersiell verksamhet.

Tillgångsomsättningskvoten återspeglar graden av omsättning för alla tillgångar som förfogar över för organisationen vid ett visst datum och beräknas som förhållandet mellan försäljningsintäkterna och medelvärdet av organisationens tillgångar för perioden.

Tillgångsomsättningskvot = Intäkter / Genomsnittligt antal tillgångar under perioden

Omsättningstid för totalt kapital (i dagar) = Rapportperiodens varaktighet (90, 180, 270 och 360 dagar) / Total kapitalomsättning

Balansformel:

Koa = s. 010 f. Nr 2 / ((s 300-244-252) ng + (s 300-244-252) kg f. Nr 1) / 2

Koa = s. 010 f. Nr 2 / 0,5 x (rad 300 i början av året + rad 300 i slutet av året) f. # 1

där ng - data i början av rapporteringsåret; kg - data i slutet av rapporteringsperioden.

Balansformel från 2011:

Koa = s. 2110 nr 2 / 0,5 x (s. 1600 i början av året + s. 1600 i slutet av året) f. # 1

Omsättningsgrad av omsättningstillgångar (omsättning av omsättningstillgångar)

Denna koefficient kännetecknar omsättningshastigheten för företagets mobila tillgångar:

Omsättningsgrad av omsättningstillgångar = Intäkter / Genomsnittligt årligt värde av omsättningstillgångar

Omsättningstiden för omsättningstillgångar (i dagar) = Rapportperiodens varaktighet / Omsättningsförhållande för omsättningstillgångar

Kooa = s. 010 f. Nr 2 / (s. 290ng + s. 290 kg f. Nr 1) / 2

Kooa = s. 2110 / 0,5 x (s. 1200 i början av året + s. 1200 i slutet av året)

Indikatorn karakteriserar antalet fullständiga produktcirkulationscykler under perioden. Eller hur många monetära enheter som sålde varje monetär enhet med tillgångar. Eller på annat sätt visar det antalet omsättningar för en rubel tillgångar under den analyserade perioden.

Denna indikator används av investerare för att bedöma effektiviteten av kapitalinvesteringar.

Avkastning på tillgångarna. Anläggningstillgångar omsättningskvot

Kapitalproduktiviteten återspeglar effektiviteten i att använda företagets anläggningstillgångar och beräknas med formeln:

Kapitalproduktivitet = Intäkter / Genomsnittlig årlig kostnad för anläggningstillgångar

=о = s. 010 f. Nr 2 / (s. 120ng + s. 120 kg f. Nr 1) / 2

Fo = s. 2110 / 0,5 x (s. 1150 i början av året + s. 1150 i slutet av året)

Kapitalomsättningskvot

Kvoten visar omsättningstakten på eget kapital eller aktiviteten i fonder som aktieägare riskerar:

Omsättningsgrad = Intäkter / Genomsnittligt eget kapital

Kapitalomsättningstid (i dagar) = Rapporteringsperiodens varaktighet / Omsättningsgrad för eget kapital

Kosk = s. 010 f. Nr 2 / ((s. 490-244-252 + 640 + 650) ng + (s. 490-244-252 + 640 + 650) kg f. Nr 1) / 2

Kosk = s. 010 f. Nr 2 / (s. 490ng + s. 490 kg f. Nr. 1) / 2

Kosk = s. 2110 nr 2 / 0,5 x (s. 1300 i början av året + s. 1300 i slutet av året)

Om detta förhållande är för högt betyder detta ett betydande överskridande av försäljningsnivån över det investerade kapitalet, vilket innebär en ökning av kreditresurser och möjlighet att nå gränsen när långivare är mer involverade i ärendet än ägare. I detta fall ökar förhållandet mellan skulder och eget kapital, borgenärernas säkerhet minskar och företaget kan ha allvarliga svårigheter i samband med en minskning av inkomsten. Tvärtom betyder ett lågt förhållande en del av egna medel... I detta fall indikerar koefficienten behovet av att investera egna medel i en annan inkomstkälla som är mer förenlig med dessa villkor.

Det är användbart att jämföra värdena på omsättningskapitalet med värdena för samma period. fungerande kapitalomsättningskvot... Funktionellt kapital är värdet på egna tillgångar i cirkulation, som ständigt är involverade i omsättningen, d.v.s. skillnaden mellan eget rörelsekapital och långfristiga fordringar tillsammans med förfallna fordringar. Koefficienten beräknas med hjälp av formeln:

Funktionellt kapitalomsättningsgrad = Intäkter / Genomsnittligt värde på fungerande kapital för perioden

Genom att analysera värdena för denna koefficient kan man se en inbromsning eller acceleration av kapitalomsättningen som är direkt involverad i produktionsaktiviteter. De erhållna värdena för denna koefficient rensas, i jämförelse med indikatorn för tillgångarnas totala omsättning, från påverkan från företagets investeringar, som inte har en direkt inverkan på försäljningsvolymen, med undantag av investeringar i sin egen utveckling.

Investerat kapitalomsättningskvot

Koefficienten visar omsättningstakten för företagets långsiktiga och kortsiktiga investeringar, inklusive investeringar i den egna utvecklingen. Räknaren är nettoomsättningen, nämnaren är medelvärdet av det investerade kapitalet för perioden.

Investerat kapitalomsättningsgrad = Intäkter / (Genomsnittligt eget kapital + Genomsnittligt långfristiga skulder)

Investerat kapitalomsättningsperiod (dagar) = Rapporteringsperiodens varaktighet / Investerat kapitalomsättningsgrad

Kik = s. 010 f. Nr 2 / ((sida 490ng + sida 490kg) / 2 + (sida 590ng + sida 590kg) / 2) Fakultet # 1

Kick = sida 2110 nr 2 / (0,5 x (sida 1300ng + sida 1300kg) + 0,5 x (sida 1400ng + sida 1400kg))

Den investerade kapitalomsättningen beror avsevärt på investeringsaffärsprocesser när det gäller att göra verkliga och finansiella investeringar, liksom på effektiviteten i den operativa verksamheten när det gäller att använda tillgängliga resurser. Med en ökning av investeringsaktiviteten och en intensiv ökning av fastigheter minskar omsättningen, eftersom nyförvärvade tillgångar inte direkt kan ge en adekvat avkastning i form av intäktstillväxt.

När du analyserar dessa koefficienter i dynamik kan du se hur mycket snabbare eller långsammare kapitalet, som dras tillbaka från produktionsaktivitet, vänder i jämförelse med det kapital som är involverat i produktionen. I en mer detaljerad analys är det nödvändigt att ta hänsyn till det investerade kapitalets struktur.

Kapitalomsättningskvot

Skuldkapitalomsättningsgrad = Försäljningsintäkter / Genomsnittligt lånat kapital

Perioden för omsättning av skuldkapital (i dagar) = rapportperiodens längd / förhållande mellan omsättning av skuldkapital

KZ = s. 010 f. Nr 2 / ((s. 590ng + s. 590 kg) / 2 + (s. 690ng + s. 690 kg) / 2) f. Nr 1

KZ = s. 2110 nr 2 / (0,5 x (s. 1500ng + s. 1500kg) + 0,5 x (s. 1400ng + s. 1400kg))

Kundfordringar omsättningskvot

Koefficienten visar omsättningshastigheten för kundfordringar, mäter återbetalningstakten för organisationens kundfordringar, hur snabbt företaget får betalning för de varor (arbete, tjänster) som säljs från sina kunder:

Kundfordringar omsättningskvot = Intäkter / Genomsnittlig årsfordring

Koz = s. 010 f. Nr 2 / ((s 240-244) ng + (s 240-244) kg f. Nr 1) / 2

Koz = rad 2110 / 0,5 x (rad 1230 i början av året + rad 1230 i slutet av året)

Kundfordringar omsättningstid ( kundernas omsättning i dagar) kännetecknar den genomsnittliga löptiden för kundfordringar och beräknas som:

Kundfordringar omsättningstid = Rapporteringsperiodens längd / Kodz

Vid analys av affärsverksamhet bör särskild uppmärksamhet ägnas åt omsättningen av fordringar och skulder, tk. dessa värden är i stor utsträckning sammanhängande.

En minskning av omsättningen kan innebära problem med att betala räkningar eller mer. effektiv organisation relationer med leverantörer, vilket ger en mer lönsam, uppskjuten betalningsschema och använder leverantörsskulder som en källa till billiga ekonomiska resurser.

Skuldsättningsomsättning

Detta är en indikator på hur snabbt företaget betalar av sina skulder till leverantörer och entreprenörer. Omsättningsgraden för leverantörsskulder visar hur många gånger (vanligtvis per år) företaget betalar det genomsnittliga beloppet på sina leverantörsskulder, med andra ord visar koefficienten expansionen eller minskningen av det kommersiella lånet till företaget:

Leverantörsskulds omsättningskvot = Intäkter / Genomsnittligt årligt värde på leverantörsskulder

Kranar = s. 010 f. Nr 2 / (s. 620ng + s. 620 kg f. Nr 1) / 2

Hanar = s. 2110 / 0,5 x (s. 1520 i början av året + s. 1520 i slutet av året)

Leverantörsskuldens omsättningstid = Rapporteringsperiodens längd / Kokz

Leverantörsskuldsomsättningstid ( leverantörsskuldsomsättning i dagar). Denna indikator återspeglar den genomsnittliga löptiden för företagets skulder (exklusive skulder till banker och andra lån).

Omsättningskvoten för lager (lager och kostnader)

Indikatorn återspeglar omsättningen för företagets lager för den analyserade perioden:

Lager- och kostnadomsättningsförhållande = kostnad / genomsnittligt årligt lagervärde

Komz = s. 020 f. Nr 2 / ((s 210 + 220) ng + (s 210 + 220) kg f. Nr 1) / 2

Komz = s. 2120 / 0,5 x ((s. 1210 + s. 1220) ng + (s. 1210 + s. 1220) kg)

Kontantomsättning

Indikatorn anger typ av användning Pengar på företaget:

Kassaflöde = Intäkter / Genomsnittlig kassa

Kod = s. 010 f. Nr 2 / (s. 260ng + s. 260 kg f. Nr 1) / 2

Codec = s. 2110 / 0,5 x (s. 1250 i början av året + s. 1250 i slutet av året)

Indikatorer på kontantomsättning kännetecknar graden av omvandling av tillgångar till kontanter, liksom återbetalningstakten för skulder, indikatorer återspeglar graden av affärsaktivitet och verksamhetens effektivitet.

Ekonomisk effekt till följd av accelererad omsättning

Den ekonomiska effekten som en följd av accelerationen av omsättningen uttrycks i den relativa frigörelsen av medel från cirkulationen, liksom i en ökning av vinstmängden. Mängden medel som frigörs från cirkulation på grund av acceleration (-E) eller ytterligare dragna medel i omlopp (+ E) med en avmattning i omsättningen bestäms genom att multiplicera en-dagars försäljningsomsättning med förändringen i omsättningstiden:

E = (Faktiska intäkter / dagar under perioden) * ΔPob

ΔFöregående = Ex 1 - Ex 0

Pob = (Ost * D) / Intäkter från produktförsäljning

Var,
D - antalet kalenderdagar under den analyserade perioden (år - 360 dagar, kvartal - 90, månad - 30 dagar);
Ost - det genomsnittliga årliga rörelsekapitalet;
Ob 1 - varaktigheten av en omsättning under rapporteringsperioden;
Ob 0 - varaktigheten av en omsättning under föregående period.

Den ekonomiska effekten av att påskynda lageromsättningen uttrycks i frigörandet av rörelsekapital, vilket minskar företagets behov av dem i samband med förbättrad användning. Skilj mellan absolut och relativ frigörelse av rörelsekapital.

Den absoluta frisläppandet återspeglar en direkt minskning av behovet av rörelsekapital. Storleken på den absoluta frisläppandet definieras som skillnaden i värdena på de tillgångar som cirkulerar i lager i de analyserade perioderna.

Låt oss titta på ett exempel. 2016 uppgick omsättningen till 2 500 000 rubel, medan den genomsnittliga årliga lagerkostnaden var 500 000 rubel. Omsättningen var 5 varv. 2017 skedde en acceleration i omsättningen, omsättningen var också 2500 000 rubel, men den genomsnittliga årliga kostnaden för lager var 300 000 rubel. Omsättningen var lika med 8,33 omsättning, och det absoluta frigörandet av rörelsekapital definieras som 500 000 rubel - 300 000 rubel = 200 000 rubel.

Den relativa frisläppandet återspeglar skillnaden i rörelsekapital som skulle behövas under den aktuella perioden med omsättningen för föregående period. När behöver vi definiera relativ frisläppande? I det föregående exemplet förändrades inte omsättningen för året, men det är ofta möjligt att observera en situation när, med en acceleration av omsättningen, lagerkostnaden förblir densamma, men omsättningen ökar. Det vill säga för att öka försäljningen behövde företaget inte ytterligare attraktion av rörelsekapital.

Låt oss titta på ett exempel. 2016 uppgick omsättningen till 2 500 000 rubel, medan den genomsnittliga årliga kostnaden för lager var 500 000 rubel. Omsättningen var 5 varv. År 2017 skedde en acceleration i omsättningen, den genomsnittliga årliga kostnaden för lager var 500 000 rubel och omsättningen var 4 000 000 rubel. Det fanns ingen absolut frigörelse av rörelsekapital: de var alla investerade i lager, men företaget gynnades av att det inte behövde samla in ytterligare medel för att öka försäljningen. Låt oss definiera denna fördel. Logiken är följande.

Vi måste bestämma värdet av den genomsnittliga årliga lagerkostnaden, vilket skulle vara om omsättningen förblev densamma som 2016. Skillnaden mellan detta värde och det faktiska värdet 2017 kommer att vara den ekonomiska vinsten från omsättningsaccelerationen i det här fallet.

Omsättningen 2016 var 5 varv. Låt mig påminna dig om att omsättning i omsättning definieras som förhållandet mellan omsättning och den genomsnittliga årliga lagerkostnaden. I vårt fall är detta 2 500 000 rubel / 500 000 rubel - 5 varv. Om 2017 inte omsättningen förändrades, skulle den genomsnittliga årliga kostnaden för lager vara 4 000 000 rubel / 5 varv = 800 000 rubel. Det vill säga, vi skulle behöva locka till ytterligare 300 000 rubel: 800 000 rubel - 500 000 rubel. Företaget behövde inte samla in dessa medel på grund av att det vidtagit åtgärder för att påskynda omsättningen.

Om du beräknar omsättningen i dagar bestäms effekten av dess acceleration av formeln:

Ekonomisk effekt = (omsättning under föregående period - omsättning under innevarande period) * omsättning per år / 365 dagar

Under granskningsperioden är den ekonomiska effekten lika med:

Omsättning 2016 = 500 000 rubel * 365 dagar / 2 500 000 rubel = 73 dagar

Omsättning 2017 = 500 000 rubel * 365 dagar / 4 000 000 rubel = 45,625 dagar

Ekonomisk effekt = (73 dagar - 45,625 dagar) * 4 000 000 rubel / 365 dagar = 300 000 rubel.

Enligt mina observationer har nästan alla företag stora reserver för att accelerera omsättningen. Allt oftare blir jag tillfrågad om hur jag ska uppnå den omsättning, som företagets chef / ägare sätter som mål. Webbplatsen har flera artiklar om detta ämne. Till exempel "Hur man identifierar reserver för ökad omsättning" "6 viktiga steg för att öka varuomsättningen."

E = Intäkter från försäljning av produkter / Dagar för omsättning * Minskning av omsättningstid.

Företagets ekonomiska balans. Källorna till företagets långfristiga tillgångar (fast kapital) är rättvisa och lånade medel.

Jämvikt i betalningsbalansen säkerställs genom försenade betalningar för löner, banklån, leverantörer, budgeten etc.

Det finns fyra typer av finansiell stabilitet i ett företag:

absolut stabilitet:

Lager< Собственный оборотный капитал, К ос1 = Собственный оборотный капитал /Запасы и затраты > 1

normal finansiell stabilitet - där aktier är mer än eget rörelsekapital, men mindre än de planerade källorna för deras täckning.

K os2 = Ipl / Lager och kostnader> 1

instabilitet: betalningsbalansen kränks, men det är fortfarande möjligt att återställa betalningsbalansen och betalningsskyldigheter genom att locka tillfälligt fria medel till företagets omsättning (utestående efterskott till personal för löner, budget etc.). Z = Ipl + Ivr

K os3 = (Eget rörelsekapital + Kredit för lagerinnehav + Fria finansieringskällor) / Lager och kostnader< 1, К ос3 = Ипл/Затраты и запасы>1

finanskris(företaget är på väg att gå i konkurs) : Z> Ipl + Ivr

K os4 = Ipl / Lager och kostnader< 1

Finansiell stabilitet kan återställas genom att:

Acceleration av kapitalomsättningen i omsättningstillgångar, vilket resulterar i en relativ minskning med 1 rubel. omsättning;

Rimlig minskning av lager och kostnader (upp till standarden);

Påfyllning av eget rörelsekapital från interna och externa källor.

Finansiell hävstångseffekt. En av indikatorerna som används för att bedöma effektiviteten i användningen av lånat kapital är EFC. EGF -indikator :, ,

Där BEP är den ekonomiska lönsamheten för det totala kapitalet före skatt och ränta på lånet; ROA är den ekonomiska avkastningen på totalt kapital efter skatt; ЗК - det genomsnittliga beloppet av lånat kapital; SK är det genomsnittliga beloppet av eget kapital; Кн - förhållandet mellan skatter och vinst i förhållande till vinstbeloppet efter ränta; - det nominella priset på lånade resurser (förhållandet mellan upplupen ränta och genomsnittligt belopp lånade pengar); - det justerade priset på lånade resurser.

EFR visar hur stort eget kapital ökar med% genom att locka in lånade medel till företagets omsättning. En positiv EFR uppstår när avkastningen på totalt kapital är högre än det vägda genomsnittliga priset på lånade resurser, det vill säga när BEP>. Om BER< , создается отрицательный ЭФР (эффект дубинки), в результате чего происходит проедание собственного капитала, может стать причиной банкротства предприятия.

Genom att locka till sig lånade resurser kan företaget alltså öka sitt eget kapital. I detta fall är det nödvändigt att ta hänsyn till graden ekonomisk risk, för den bedömning av vilken nivån beräknas finansiell hävstång... Nivån på finansiell hävstång mäts med förhållandet mellan tillväxttakten i nettovinsten och vinsttillväxten före räntor på skuldservice. Visar hur många gånger tillväxttakten för nettovinsten överstiger tillväxttakten för vinst som tjänas för sig själv och för borgenärer. Detta överskott tillhandahålls genom användning av lånade medel. Höjningen av hävstången åtföljs av en ökning av graden av finansiell risk i samband med en eventuell brist på medel för att betala räntor på lån och lån.

Skuldenivåanalys. Efter att ha övervägt de viktigaste bestämmelserna i företagets finansiella stabilitet kommer vi fram till att det finansiella saldot påverkas avsevärt skuldnivå. I balansräkningen används två former av uttryck för skuldnivån. Den första formen är att jämföra företagets totala skuld och dess totala kapital. Du kan beräkna förhållandet mellan total skuld och totalt eget kapital. Den andra formen är jämförelse av totala skulder och eget kapital.

De två formerna är i stort sett identiska, men på grund av deras enkelhet bör den första vara att föredra.

Om vi ​​tar följande indikator som nivån på finansieringsstabilitet:

då kommer skuldindikatorerna att se ut så här Investerat kapitaltäckningsgrad = Finansieringskällans kapital / investerat kapital.

Finansieringskällor inkluderar egna finansieringskällor (inklusive avskrivningar och reserver) och aggregerad mängd lån, exklusive kortfristiga banklån (inklusive även skulder till företag och intresseföretag).

Investerat kapital inkluderar bruttoinvesteringar och krav på rörelsekapital.

Täckningsindikatorn för det investerade kapitalet bör vara nära 100%. Indikatorn under 100% återspeglar situationen när behovet av kapitalinvesteringar och rörelsekapital täcks av kortfristiga lån. Eftersom sådana lån kan annulleras eller minskas är det nödvändigt att se till att denna finansieringskälla inte ofta används för att möta pågående behov.

Analys av kassaflöden i produktionsaktiviteter. På senare tid har många författare efterlyst avvikelser från redovisningskoncept baserade på vinst och förlust (bruttoinkomst, nettoinkomst) när de förutspår företagets svårigheter på kort sikt och föredrar användningen av kassaflöden från produktionsaktiviteter.

Kassaflödet kan representeras som ett diagram:

Tillgång passiv

Gäldenärs löpande konton +

Kontanter

Kontanter (netto)

Strukturera kassaflöden utförs av tre funktioner: investeringar, finansiering och produktion. Investeringsfunktion kombinerar alla investeringsverksamheter, inklusive finansiella (exklusive stiftelsekostnader, som inte har ett stort värde), minus motsvarande avdrag för underhåll av investeringar. Finansieringsfunktion inkluderar attraktion av externa resurser, såsom skuldkapital, samt vinst och förlust. Det eliminerar finansiella kostnader och finansiella investeringar och löpande räntor på finansiell skuld. Syftet med finansieringsfunktionen är att identifiera balans före investeringar för externa resurser. Produktionsfunktion inkluderar alla transaktioner som inte ingår i investerings- och finansieringsfunktionerna.

På pengaflöde påverkas av tillgångar i produktion som cirkulerar, vilka uttrycks av tillgångar i cirkulation. Rörelsekapital inkluderar de medel som företaget kräver för att skapa lager i lager och i produktion, för uppgörelser med leverantörer, budgeten, för lönebetalningar och annan verksamhet.

Enligt bildningskällorna delas rörelsekapitalet in i eget och lånat.

Egna tillgångar i cirkulation är medel som ständigt står till företagets förfogande och som bildas av egna resurser (vinst etc.). Under förflyttningsprocessen kan egna tillgångar i cirkulation ersättas med medel som är en del av deras egna, avancerade för löner, men tillfälligt gratis (på grund av engångsbetalningarna för lön). Dessa medel kallas likställt med sina egna, eller stabila skulder. Lånat rörelsekapital - banklån, leverantörsskulder (kommersiell kredit) och andra skulder.

Effektivt arbete företag handlar om att uppnå maximala resultat till lägsta kostnad. Kostnadsminimering uppnås främst genom att optimera källornas struktur för bildandet av företagets rörelsekapital, d.v.s. en rimlig kombination av egna och kreditresurser. Företagets omsättningstillgångar är hela tiden i rörelse och skapar en krets.

Omsättning är en organisations förmåga att utnyttja sina medel mest effektivt.

Analys av tillhandahållande av egna cirkulerande och likvärdiga medel. Denna analys utförs för en objektiv bedömning av det finansiella läget. Graden av avsättning med egna cirkulerande och motsvarande medel fastställs genom att jämföra beloppet med dessa medel med den fastställda standarden. Enligt balansräkningen för entreprenörens huvudaktivitet kommer vi att bestämma avvikelsen för det faktiska beloppet för våra egna cirkulerande och motsvarande medel från standarden.

A) Grunderna i UML. CASE betyder "RATIONELL ROS". Grundläggande begrepp och syfte. B) Pilgrimssystem. Systemets huvudfunktioner och funktioner.

Objektorienterade CASE -verktyg (Rational Rose)

Rationell ros- CASE -verktyg från Rational Software Corporation (USA) - utformat för att automatisera analys- och designstadierna programvara, liksom för generering av koder på olika språk och publicering av projektdokumentation. Rational Rose använder en syntesmetodik för objektorienterad analys och design, baserat på tillvägagångssätt från tre ledande experter inom området: Booch, Rambeau och Jacobson. Den universella notationen för objektmodellering (UML - Unified Modelling Language), som utvecklats av dem, påstår sig vara en standard inom objektorienterad analys och design. Den specifika varianten av Rational Rose bestäms av språket i vilket programkoderna genereras (C ++, Smalltalk, PowerBuilder, Ada, SQLWindows och ObjectPro). Huvudalternativet - Rational Rose / C ++ - låter dig utveckla projektdokumentation i form av diagram och specifikationer, samt generera C ++ - programkoder. Dessutom innehåller Rational Rose verktyg för ombyggnad av programvara för att möjliggöra återanvändning av programvarukomponenter i nya projekt.

Struktur och funktion

Kärnan i Rational Roses arbete är konstruktionen av olika typer av diagram och specifikationer som definierar modellens logiska och fysiska struktur, dess statiska och dynamiska aspekter. Dessa inkluderar diagram över klasser, tillstånd, skript, moduler, processer.

Det finns 6 huvudstrukturella komponenter i Rational Rose: ett arkiv, ett grafiskt användargränssnitt, en projektwebbläsare (webbläsare), ett projektkontrollverktyg, ett statistikinsamlingsverktyg och en dokumentgenerator. De kompletteras med en kodgenerator (individuell för varje språk) och en analysator för C ++, som ger ombyggnad - återställning av projektmodellen från programmens källkod.

Förvaret är en objektorienterad databas. Tittarna tillhandahåller "navigering" genom projektet, inklusive att gå igenom hierarkierna av klasser och delsystem, byta från en typ av diagram till en annan, etc. Medel för automatisk generering av programkoder i C ++ med hjälp av informationen i det logiska och fysiska modeller av projektet, bilda rubrikfiler och filer med beskrivningar av klasser och objekt. Skelettet för programmet som skapas på detta sätt kan förädlas genom direkt programmering på C ++ - språket. C ++ - kodanalysatorn implementeras som en separat programmodul. Dess syfte är att skapa projektmoduler i Rational Rose-form baserad på information som finns i användardefinierade C ++-källor. Under drift övervakar analysatorn korrektheten i källtexterna och diagnostiserar fel. Modellen erhållen som ett resultat av hans arbete kan användas helt eller i fragment i olika projekt. Analysatorn har ett brett utbud av in- och utgångsinställningar. Till exempel kan du definiera typer av källfiler, den underliggande kompilatorn, ange vilken information som ska ingå i den genererade modellen och vilka element i utdatamodellen som ska visas. Således ger Rational Rose / C ++ möjligheten att återanvända programvarukomponenter.

Som ett resultat av projektutveckling med Rational Rose CASE -verktyget genereras följande dokument: klassdiagram; tillstånd diagram; scenario diagram; moduldiagram; processdiagram; specifikationer för klasser, objekt, attribut och operationer; utarbetande av programtexter; modell av det utvecklade mjukvarusystemet; aktivitetsdiagram; samarbetsdiagram

Driftsmiljö... Rational Rose fungerar på olika plattformar: IBM PC (i Windows-miljö), Sun SPARC-stationer (UNIX, Solaris, SunOS), Hewlett-Packard (HP UX), IBM RS / 6000 (AIX).

Uppge diagram... Varje objekt i systemet som har ett visst beteende kan vara i vissa tillstånd, passera från stat till stat, utföra vissa åtgärder i processen att implementera scenariot för objektets beteende. Beteendet hos de flesta objekt i riktiga system kan representeras ur teorin om ändliga automata, det vill säga ett objekts beteende återspeglas i dess tillstånd, och denna typ av diagram låter dig reflektera detta grafiskt. För detta används två typer av diagram: Statechart -diagram och Aktivitetsdiagram. Statechart är utformat för att visa tillstånd för systemobjekt som har en komplex beteendemodell. Detta är ett av två tillståndsmaskindiagram som kan nås från ett enda menyalternativ.

Aktivitetsdiagram. den ytterligare utveckling tillstånd diagram. Faktum är att denna typ av diagram också kan användas för att återspegla tillstånden för ett modellerat objekt, men huvudsyftet med ett aktivitetsdiagram är att spegla affärsprocesser för ett objekt. Denna typ av diagram låter dig visa inte bara processekvensen, utan också förgrening och till och med synkronisering av processer.

Denna typ av diagram låter dig designa algoritmer för objektens beteende av vilken komplexitet som helst, inklusive kan användas för att upprätta blockdiagram.

Samarbetsdiagram.

Denna typ av diagram tillåter dig att beskriva interaktioner mellan objekt, abstrahera från sekvensen för meddelandesändning. Alla mottagna och överförda meddelanden för ett visst objekt och typerna av dessa meddelanden återspeglas i denna typ av diagram i en kompakt form.

Eftersom sekvens- och samarbetsdiagram är olika vyer av samma processer, tillåter Rational Rose dig att skapa samarbetsdiagram från sekvensdiagram och vice versa, och även automatiskt synkronisera dessa diagram.

Klassdiagram.

Denna typ av diagram låter dig skapa en logisk vy över systemet, på grundval av vilken källkoden för de beskrivna klasserna genereras.

Diagramikoner låter dig visa en komplex hierarki av system, klassrelationer (klasser) och gränssnitt (gränssnitt). Denna typ av diagram är i innehållet motsatt till samarbetsdiagrammet, som visar systemobjekt. Med Rational Rose kan du skapa klasser med denna typ av diagram i en mängd olika noteringar. I notationen som föreslås av G. Booch, som kallas Booch, avbildas klasser som något otydligt, som ett moln. Således försöker G. Booch visa att en klass bara är en mall, enligt vilken ett specifikt objekt kommer att skapas i framtiden.

Och naturligtvis låter Rational Rose dig skapa klassdiagram i enhetlig notering.