Финансови ресурси на предприятие или организация. Финансови ресурси и финансови средства Финансови ресурси парични средства на държавното предприятие

Изпратете вашата добра работа в базата знания е проста. Използвайте формата по -долу

Студенти, аспиранти, млади учени, които използват базата знания в обучението и работата си, ще ви бъдат много благодарни.

Публикувано на http://www.allbest.ru/

Въведение

Заключение

Библиография

Въведение

Финансовите ресурси са средства от средства, с които разполагат държавата, стопанските субекти и населението, образувани в процеса на разпределение и преразпределение на част от стойността на брутния вътрешен продукт (БВП), главно чист доход в парична форма, и предназначени за осигуряване на разширено възпроизвеждане и национални нужди ...

Основното условие за растежа на финансовите ресурси е увеличаването на националния доход. Финансите и финансовите ресурси не са идентични понятия. Финансовите ресурси сами по себе си не определят същността на финансите, не разкриват тяхното вътрешно съдържание и обществено предназначение. Финансовата наука не изучава ресурсите като такива, а социалните отношения, произтичащи от образованието, разпределението и използването на ресурси; тя изследва моделите на развитие на финансовите отношения.

Въпреки че финансите са в основната категория, те са силно зависими от ръководените от правителството финансова политика.

Финансите са предимно разпределителна категория. С тяхна помощ се извършва вторичното разпределение или преразпределение на националния доход.

Подобряване на ефективността на влиянието финансова стратегиявърху устойчивото развитие на предприятието, основано на регулиране на бизнес процесите въз основа на балансирани показатели, се осъществява чрез хармонизиране на интересите във външната и вътрешната среда на предприятието. Това предполага съответно преориентиране на финансовата стратегия по време на нейното формиране.

Целта на тази работа е да се разгледат финансовите ресурси на предприятието и източниците на тяхното формиране. Целта на работата определя нейните задачи:

разглеждане на принципите и особеностите на организацията на финансите на предприятието;

анализ на състава и структурата на финансовите ресурси на предприятията;

характеристики на собствените източници на финансиране на предприятията;

характеристики на заетите източници на финансиране на предприятията.

Във връзка с актуалността на тази тема, степента на нейната разработка в родната научна и образователна литература е доста голяма. Можете да намерите много литература на местни учени, които обръщат внимание на този въпрос.

1. Финансови ресурси на предприятието

Основната връзка на икономиката в пазарните условия на управление са предприятията, които действат като икономически субекти. Те използват определени видове ресурси за извършване на икономическа дейност, получаване на продукти, приходи и спестявания: материални, трудови, финансови, както и пари в брой.

Сред горните икономически категории най -трудна е категорията „Финансови ресурси“. Все още няма общоприета гледна точка за същността на тази категория сред икономистите. Много от икономистите обаче смятат, че "финансовите ресурси" са средствата, с които разполагат предприятията.

Паричните средства обаче са независими икономическа категория... Тяхната концепция включва средствата на предприятия, които са по сметки в банки, в каси и т.н. Те се отчитат по активни сметки на предприятия и се отразяват в актива на баланса им.

Финансовите ресурси са източниците на средства на предприятията, насочени към формиране на техните активи. Тези източници са собствени, заети и привлечени. Те са отразени в съответните раздели на пасива на баланса.

Следователно финансовите ресурси на предприятията са техен собствен, зает и привлечен паричен капитал, който се използва от предприятията за формиране на техните активи и извършване на производствени и финансови дейности с цел получаване на подходящ доход и печалба.

При създаването на предприятия източниците на формиране на финансови ресурси зависят от формата на собственост, въз основа на която се създава предприятието. И така, при създаването на държавни предприятия финансовите ресурси се формират за сметка на бюджета, средства на висши органи на управление, средства на други подобни предприятия по време на тяхната реорганизация и пр. При създаване на колективни предприятия те се формират за сметка на дял (дял) вноски на основатели, лица с доброволни вноски и др. Всички тези вноски (средства) представляват разрешения (начален) капитал и се натрупват в уставния капитал на създаденото предприятие.

Следователно, Уставният капитал- това е общата стойност на активите, записани в учредителните документи, които са вноски на собственици в капитала на предприятието. Разрешеният капитал е основната част от собствения капитал и основният източник на собствени финансови ресурси на компанията. За сметка на неговите средства се формират дълготрайни активи и текущи активи на предприятията.

В процеса на по -нататъшна работа финансовите ресурси на предприятията могат да се попълват за сметка на допълнително създадени собствени източници, привлечени и привлечени средства. Същевременно съставът на допълнително формираните собствени финансови ресурси (собствен капитал) включва: резервен капитал, допълнителен инвестиран капитал, друг допълнителен капитал, неразпределена печалба, целево финансиране и др.

Резервният капитал е размерът на резервите, създадени от неразпределената печалба на предприятието в съответствие с приложимото законодателство или учредителни документи.

Допълнителен инвестиран капитал - размерът на превишението на продажната стойност на акциите, издадени от акционерното дружество, над тяхната номинална стойност.

Друг допълнителен капитал - размерът на преоценката не е текущи активи; стойността на активите, получени безплатно от предприятието от други юридически или физически лица, и други видове допълнителен капитал.

Неразпределена печалба - размерът на печалбата, останала в предприятието и реинвестирана в неговата икономическа дейност.

Целево финансиране - размерът на целевия доход, получен от бюджета.

По този начин уставният капитал и неговите собствени източници на финансиране (финансови ресурси), допълнително образувани в процеса на работа на предприятието, формират собствен капитал.

В допълнение към собствения капитал, финансовите ресурси на предприятията се формират за сметка на привлечени и заети източници.

Структурата на привлечените финансови ресурси включва задължения за стоки, строителство, услуги, както и всички видове текущи задължения на предприятието за сетълменти:

* сумата на получените аванси от юридически и физически лица за последващи доставки на продукти, изпълнение на работа, предоставяне на услуги;

* размера на дълга на предприятието за всички видове плащания към бюджета, включително удържани данъци от доходите на служителите;

* просрочени задължения по вноски към извънбюджетни фондове (към социалноосигурителния фонд, към пенсионния фонд, фонда за застраховане на имуществото на предприятието и индивидуалното осигуряване на неговите служители);

* дългът на предприятието за изплащане на дивиденти на неговите основатели;

* сумата на сметките, които компанията е издала на доставчици, изпълнители, за да осигури доставката на продукти, изпълнението на работата, предоставянето на услуги и др.

Структурата на заетите финансови ресурси включва дългосрочни и краткосрочни заеми от банки, както и други дългосрочни финансови пасиви, свързани с привличането на привлечени средства (с изключение на банкови заеми), върху които се начисляват лихви и др.

Собствен, привлечен и привлечен капитал, който формира, от една страна, финансовите ресурси на предприятието и участва във финансирането на техните активи, от друга страна, представлява задължения (дългосрочни и краткосрочни) към конкретни собственици - държавни, юридически и физически лица.

2. Управление на финансовите ресурси на предприятието

2.1 Централизирани и децентрализирани финансови ресурси

Основата финансова системаса децентрализирани финанси (представляващи макро ниво), тъй като именно в тази област се формира преобладаващият дял на финансовите ресурси. Някои от тези ресурси се преразпределят в съответствие с нормите финансово правои приходи към бюджети на всички нива и към извънбюджетни фондове. В същото време значителна част от тези средства впоследствие се насочват към финансиране на бюджетни организации; търговски организации под формата на субвенции, субсидии, а също така се връщат на населението под формата на социални трансфери (пенсии, помощи, стипендии и др.).

От особено значение в системата на диференцирано финансиране и в цялата финансова система на развитите страни по света са финансите на финансовите посредници, които се разбират като фирми, специализирани в организирането на взаимодействието на лица с временни средства с лица, нуждаещи се от средства. В тази връзка на финансовата система в развити странисветът е концентрирал огромни финансови ресурси, използвани предимно за инвестиционни цели.

Сред децентрализираните финанси ключовото място принадлежи на финансите на търговските организации. Тук се създават материални облаги, произвеждат се стоки, предоставят се услуги, се формира печалба, която е основният източник на производство и социално развитиеобществото.

Финансите на домакинствата играят значителна роля както при формирането на централизирано финансиране чрез данъчни плащания, така и при формирането на ефективно търсене в страната. Колкото по -високи са доходите на населението, толкова по -голямо е търсенето му различни видовематериални и нематериални ползи и теми големи възможностиза развитието на икономиката, социалната сфера.

Централизираното финансиране е представено от бюджетната система, както и от държавни и общински заеми.

В Бюджетния кодекс на Руската федерация бюджетната система се определя като съвкупност от бюджети на всички нива и бюджети на държавни извънбюджетни фондове, която се регулира от правни норми и се основава на икономически отношения. Финансовите ресурси на бюджетната система са в държавна собственост или в собственост на местното самоуправление (общинска собственост). Функционирането на бюджетната система на Русия се регулира от Бюджетния кодекс на Руската федерация.

Държавните и общински заеми се разпределят като независима връзка в системата на държавните и общинските финанси. Държавните и общински заеми представляват парични отношения между държавата, общините, от името на които действат изпълнителните органи федерално ниво, нивото на предметите Руска федерация, органи на местното самоуправление, от една страна, и юридически лица, физически лица, чужди държави, международни финансови организации, от друга страна, относно получаване на заеми, предоставяне на заеми или гаранции.

Държавните общински заеми са средства, привлечени от физически лица, юридически лица, чужди държави, международни финансови организации, за които има дългови задължения на Руската федерация, съставни субекти на Руската федерация, общини като кредитополучатели или поръчители. Държавните и общинските изпълнителни органи на Руската федерация действат предимно като кредитополучател и гарант. Ако предоставянето на заем или получаването на заем незабавно се отразява на стойността на финансовите ресурси на централизирани фондове, тогава гаранцията води до тяхната промяна само в случай на ненавременно изпълнение от страна на кредитополучателя на задълженията му. Държавните общински заеми се осъществяват чрез емитиране и поставяне на ценни книжа, получаване на заеми от специализирани финансови и кредитни институции и в чужди държави.

2.2 Източници на формиране на финансови ресурси на предприятието

Източниците на формиране на финансови ресурси са съвкупност от източници на задоволяване на допълнителни капиталови изисквания за следващия период, осигуряващи развитието на предприятието.

По принцип всички източници на финансови ресурси на едно предприятие могат да бъдат представени в следната последователност:

Собствени финансови ресурси и резерви във фермата,

Заемни средства,

· Привлечени финансови ресурси.

Собствени и привлечени източници на финансиране формират собствения капитал на предприятието. Сумите, събрани отвън от тези източници, като правило не подлежат на възстановяване. Инвеститорите участват в приходите от продажбата на инвестиции като споделена собственост. Източници на дълг за финансиране формират заемния капитал на дружеството.

На първо място, компанията се фокусира върху използването на вътрешни източници на финансиране.

Собствените вътрешни средства включват:

·Уставният капитал,

· Допълнителен капитал,

· Неразпределена печалба.

Организирането на уставния капитал, ефективното му използване и управлението му е една от основните и най -важни задачи на финансовата служба на предприятието. Уставният капитал е основният източник на собствени средства на дружеството. Размерът на уставния капитал на акционерно дружество отразява размера на издадените от него акции и размера на уставния капитал на държавно и общинско предприятие. Уставният капитал се променя от предприятието, като правило, според резултатите от работата му за една година след въвеждането на изменения в учредителните документи. Възможно е да се увеличи (намали) уставният капитал чрез издаване на допълнителни акции в обращение (или изтегляне на част от техния брой от обращение), както и чрез увеличаване (намаляване) на номиналната стойност на стари акции.

Допълнителният капитал включва:

· Резултати от преоценка на дълготрайни активи;

· Премия за акции на акционерното дружество;

· Безвъзмездно получени парични и материални стойности за производствени цели;

Разпределение от бюджета за финансиране капиталови инвестиции;

· Средства за попълване на оборотни средства.

Неразпределената печалба е печалба, получена през определен период и не насочена в процеса на нейното разпределение за потребление от собственици и персонал. Тази част от печалбата е предназначена за капитализация, т.е. за реинвестиране в производството. По отношение на икономическото си съдържание той е една от формите на резерв от собствени финансови ресурси на компанията, осигуряващ нейното производствено развитие през следващия период.

Привлечени средства на предприятия - средства, предоставяни на текуща основа, които могат да бъдат използвани за изплащане на собствениците на тези средства с доход и които не могат да бъдат върнати на собствениците. Те включват: средства, получени от поставянето на акции на акционерно дружество; дял и други вноски на членовете трудови колективи, граждани, юридически лица към уставния капитал на предприятието; средства, отпуснати от висши холдингови и акционерни дружества, държавни средства, предвидени за целеви инвестиции под формата на субсидии, безвъзмездни средства и дялово участие; средства на чуждестранни инвеститори под формата на участие в уставния капитал на съвместни предприятия и преки инвестиции на международни организации, държави, физически и юридически лица.

За да се покрие необходимостта от фиксирани и оборотни средства, в някои случаи се налага предприятието да привлича привлечен капитал. Такава необходимост може да възникне по причини, които не са под контрола на предприятието. Те могат да бъдат необвързващи партньори, извънредни обстоятелства, реконструкция и техническо преоборудване на производството, липса на достатъчен начален капитал, наличие на сезонност в производството, снабдяване, преработка, доставка и продажба на продукти и други причини.

По този начин заемният капитал, привлечените средства са средства и друго имущество, привлечено за финансиране на развитието на предприятие на основание на изплащане. Основните видове привлечен капитал са: банкови заеми, финансов лизинг, стокови (търговски) заеми, емисии облигации и други.

Заемният капитал за срока се подразделя на:

къс;

дългосрочен.

Като правило заемният капитал за период до една година се отнася за краткосрочен, а повече от година-за дългосрочен. Въпросът как да се финансират определени активи на предприятие - за сметка на краткосрочен или дългосрочен капитал - трябва да се обсъжда във всеки конкретен случай. Ефективността на инвестирането на привлечен капитал се определя от степента на възвръщаемост на основния или оборотни средства.

По източници на финансиране заемният капитал се подразделя на:

Банков заем;

поставяне на облигации;

заеми на юридически лица срещу дългови задължения;

Дългосрочните банкови заеми, облигационните заеми и корпоративните заеми са традиционни инструменти за дългово финансиране. Банковите заеми се предоставят на предприятие въз основа на договор за заем, заем се предоставя на база плащане, спешност, погасяване срещу обезпечение: гаранции, залог на недвижими имоти, залог на други активи на предприятието. Много предприятия, независимо от формата на собственост, са създадени с много ограничен капитал. Това практически не им позволява да извършват изцяло законоустановени дейности за своя сметка и води до привличане на значителни кредитни ресурси в оборота. Кредитират се не само големи инвестиционни проекти, но и разходите за текущи дейности: реконструкция, разширяване, реорганизация на производствени мощности, обратно изкупуване на наето имущество от колективни и други събития.

2.3 Политика за формиране на собствени финансови ресурси

Финансовата основа на предприятието е представена от собствения капитал, образуван от него.

1. Уставен фонд. Той характеризира първоначалния размер на собствения капитал на компанията, инвестиран във формирането на нейните активи за започване на стопанска дейност. Размерът му се определя (декларира) от устава на предприятието. За предприятия от определени области на дейност и организационни и правни форми ( акционерно дружество, общество с ограничена отговорност) минималният размер на уставния фонд се регулира от закона.

2. Резервен фонд (резервен капитал). Той представлява запазената част от собствения капитал на предприятието, предназначена за вътрешно застраховане на икономическите му дейности. Размерът на тази резервна част от собствения капитал се определя от учредителните документи. Формирането на резервния фонд (резервен капитал) се извършва за сметка на печалбата на предприятието (минималният размер на приспадане на печалбата към резервния фонд се регулира от закона).

3. Специални (целеви) финансови фондове. Те включват целево създадени собствени фондове финансови ресурсис цел последващите им целеви разходи. Тези финансови средства обикновено включват амортизационен фонд, фонд за ремонт, фонд за защита на труда, фонд за специални програми, фонд за развитие на производството и други. Процедурата за формиране и използване на средствата на тези фондове се урежда от устава и други учредителни и вътрешни документи на предприятието.

4. Неразпределена печалба. Той характеризира частта от печалбата на предприятието, получена през предходния период и неизползвана за потребление от собственици (акционери, акционери) и персонал. Тази част от печалбата е предназначена за капитализация, т.е. за реинвестиране в развитието на производството. По отношение на икономическото си съдържание той е една от формите на резерв от собствени финансови ресурси на компанията, осигуряващ нейното производствено развитие през следващия период.

5. Други форми на собствен капитал. Те включват сетълменти за имущество (при отдаването му под наем), сетълменти с участници (при изплащане на доход към тях под формата на лихви или дивиденти) и някои други, отразени в първия раздел на пасива на баланса.

Управлението на собствения капитал е свързано не само с осигуряване на ефективно използване на вече натрупаната част от него, но и с формиране на собствени финансови ресурси, осигуряващи бъдещото развитие на предприятието. В процеса на управление на формирането на собствени финансови ресурси те се класифицират според източниците на това формиране.

Като част от вътрешните източници за формиране на собствени финансови ресурси, основното място принадлежи на печалбата, останала на разположение на предприятието - тя формира преобладаващата част от собствените си финансови ресурси, осигурява увеличение на собствения капитал и, съответно увеличение на пазарната стойност на предприятието. Амортизационните такси също играят определена роля в състава на вътрешните източници, особено в предприятия с висока стойност на техните собствени дълготрайни активи и използвани нематериални активи; те обаче не увеличават размера на собствения капитал на компанията, а служат само като средство за реинвестирането му. Други вътрешни източници не играят съществена роля за формирането на собствените финансови ресурси на компанията.

Като част от външни източници за формиране на собствени финансови ресурси, основното място принадлежи на привличането на предприятието на допълнителен дял (чрез допълнителни вноски в уставния капитал или акционерния капитал (чрез допълнителна емисия и продажба на акции) капитал. Безвъзмездна финансова помощ (като правило такава помощ се предоставя само на отделни държавни предприятия на различни нива.) Други външни източници включват материални и нематериални активи, прехвърлени на предприятието безплатно и включени в баланса му.

Основата за управление на собствения капитал на компанията е управлението на формирането на собствени финансови ресурси. За да се гарантира ефективността на управлението на този процес, предприятието обикновено разработва специална финансова политика, насочена към привличане на собствени финансови ресурси от различни източници в съответствие с нуждите на неговото развитие през следващия период. Политиката за формиране на собствени финансови ресурси е част от цялостната финансова стратегия на предприятието, която се състои в осигуряване на необходимото ниво на самофинансиране на неговото производствено развитие.

Разработването на политика за формиране на собствени финансови ресурси на предприятието се извършва на следните основни етапи:

1. Анализ на формирането на собствените финансови ресурси на компанията през предходния период. Целта на този анализ е да идентифицира потенциала за формиране на собствени финансови ресурси и съответствието му с темповете на развитие на предприятието.

На първия етап от анализа, общият обем на формиране на собствени финансови ресурси, съответствието на темпа на растеж на собствения капитал с темпа на растеж на активите и обема на продадените продукти на компанията, динамиката на акцията собствени ресурсив общия размер на формиране на финансови ресурси в предварително планирания период.

На втория етап от анализа се разглеждат източниците на формиране на собствени финансови ресурси. На първо място се изследва съотношението на външни и вътрешни източници на формиране на собствени финансови ресурси, както и разходите за привличане на собствен капитал от различни източници.

На третия етап от анализа се оценява достатъчността на собствените финансови ресурси на компанията, формирани в предприятието в предварително планирания период. Критерият за такава оценка е показателят "коефициент на самофинансиране на развитието на предприятието". Динамиката му отразява тенденцията да се гарантира развитието на предприятието със собствени финансови ресурси.

2. Оценка на разходите за привличане на собствен капитал от различни източници. Такава оценка се извършва в контекста на основните елементи на собствения капитал, формирани от вътрешни и външни източници. Резултатите от такава оценка служат като основа за разработване на управленски решения относно избора на алтернативни източници за формиране на собствени финансови ресурси, осигуряващи увеличаване на собствения капитал на компанията.

3. Осигуряване на максимален обем на привличане на собствени финансови ресурси от вътрешни източници. Преди да се обърнат към външни източници за формиране на собствени финансови ресурси, всички възможности за тяхното формиране трябва да се реализират за сметка на вътрешни източници. Тъй като основните планирани вътрешни източници за формиране на собствени финансови ресурси на компанията са сумата от нетната печалба и отчисленията за амортизация, на първо място, в процеса на планиране на тези показатели, е необходимо да се предвиди възможността за тяхното нарастване за сметка на различни резерви.

Методът за ускорена амортизация на активната част от дълготрайните активи увеличава възможността за формиране на собствени финансови ресурси от този източник. Трябва обаче да се има предвид, че увеличаването на размера на амортизационните удръжки в процеса на ускорена амортизация определени видовеДълготрайните активи водят до съответно намаляване на размера на нетната печалба.

4. Осигуряване на необходимия обем на привличане на собствени финансови ресурси от външни източници. Обемът на привличане на собствени финансови ресурси от външни източници има за цел да осигури онази част от тях, която не би могла да се формира за сметка на вътрешни източници на финансиране. Ако размерът на собствените финансови ресурси, привлечени от вътрешни източници, напълно отговаря на общата нужда от тях през периода на планиране, тогава няма нужда да се привличат тези ресурси от външни източници.

Планира се да се осигури удовлетворяването на необходимостта от собствени финансови ресурси от външни източници чрез привличане на допълнителен акционерен капитал (собственици или други инвеститори), допълнителна емисия акции или от други източници.

5. Оптимизиране на съотношението на вътрешни и външни източници за формиране на собствени финансови ресурси. Този процес на оптимизация се основава на следните критерии:

а) осигуряване на минималните общи разходи за привличане на собствени финансови ресурси. Ако разходите за привличане на собствени финансови ресурси от външни източници надвишават планираните разходи за привличане на привлечени средства, тогава такова формиране на собствени ресурси трябва да се изостави;

б) осигуряване запазването на управлението на предприятието от неговите първоначални основатели. Нарастването на допълнителен дял или акционерен капитал за сметка на трети инвеститори може да доведе до загуба на такава управляемост.

Ефективността на разработената политика за формиране на собствени финансови ресурси се оценява с помощта на коефициента на самофинансиране на развитието на предприятията през следващия период. Нивото му трябва да съответства на поставената цел.

Успешното прилагане на разработената политика за формиране на собствени финансови ресурси е свързано с решаването на следните основни задачи:

Провеждане на обективна оценка на стойността на отделните елементи на собствения капитал;

Осигуряване на максимизиране на формирането на печалбата на компанията, като се отчита приемливото ниво на финансов риск;

Формиране на ефективна политика на разпределение на печалбата (политика на дивиденти) на предприятието;

Формиране и ефективно прилагане на политиката на допълнителна емисия акции (емисионна политика) или привличане на допълнителен акционерен капитал.

заемни дивиденти текущи активи

2.4 Формиране и използване на финансови ресурси на микро и макро равнища

Нетният доход като част от брутния вътрешен продукт (БВП) е основният източник за формиране на финансови ресурси. Въз основа на разпределението и преразпределението на част от БВП се създават централизирани и децентрализирани фондове от средства.

Част от нетния доход е насочен към разширеното възпроизвеждане на сферата на материалното производство за създаване на децентрализирани финансови ресурси, които са на разположение на стопанските субекти (предприятия, сдружения, организации), т.е. се формират на микро ниво и се използват за разходите за разширяване на производството. Паричните фондове, създадени за сметка на децентрализирани финансови ресурси, се насочват към нови капиталови инвестиции, увеличаване на оборотни средства, финансиране на научно -техническия прогрес, мерки за опазване на околната среда и др. Изпълнението на тези разходи чрез използването на децентрализирани финансови ресурси ви позволява да осигурите парични средства за процеса на възпроизвеждане на елементи социален труди тяхното разширено възпроизвеждане.

В същото време децентрализираните финансови ресурси, формирани от част от нетния доход, са източник на разширено възпроизвеждане на втория елемент от общия обществен продукт - стойността работна сила... Целевите парични средства, създадени за сметка на децентрализирани финансови ресурси, са насочени към осигуряване на социалното подреждане на работниците, допълнителни материални стимули и др.

Вторият по големина източник на формиране на децентрализирани финансови ресурси - амортизационните такси - се формира за сметка на себестойността на дълготрайните активи. Като се вземе предвид дългосрочният характер на подмяната на износени дълготрайни активи, амортизационните отчисления, за разлика от други елементи на финансовите ресурси, имат в по-голяма степен функциите за попълване и замяна, но след замяната на износените дълготрайни активи настъпва след дълъг период, след което подмяната им става на принципно нова техническа основа (амортизационният фонд не действа като източник на просто възпроизвеждане, тъй като простата подмяна на предишната техническа и технологична основа е безсмислена).

Амортизационните такси заедно с друг основен източник, част от нетния доход, се превръщат във важен източник на разширено възпроизвеждане. Тези средства са насочени към ново строителство, реконструкция, разширяване и модернизиране на съществуващи дълготрайни активи, придобиване на по -продуктивно оборудване и съвременни технологии, което съответства на установената практика за използване на амортизационния фонд. В резултат на дългосрочния характер на подмяната на дълготрайните активи има разлика между първоначалната стойност на дълготрайните активи, осигуряваща възпроизвеждане, и тяхното съществено съдържание. Амортизационният фонд се превръща в независим целеви източник на финансиране на капиталови инвестиции на разширена основа. Разбира се, в условията на инфлация, естеството на финансиране на целия процес на възпроизвеждане се променя.

Източници на формиране на децентрализирани финансови ресурси са и спестяванията от намаляване на разходите за строително -монтажни работи, извършвани от домакинствата. начин; мобилизиране на вътрешни ресурси в строителството; увеличаване на стабилните задължения; постъпления от продажба на пенсионирано и излишно имущество и др.

По -голямата част от руските предприятия се ръководят от финансиране от държавния бюджет. Първо, това е най -традиционният източник на финансиране и следователно опитът за получаване на финансиране в регионалната администрация или в правителството е по -познат и не изисква нови знания и умения от ръководството. Второ, да се подготви проект за частен инвеститор е много по -трудно, отколкото за държавата: изискванията на правителството за разкриване на информация и изготвяне на инвестиционни проекти са по -скоро формални, отколкото професионални. Трето, държавата е най -лоялният кредитор и много предприятия не връщат заеми, получени от нея навреме, без да се страхуват, че ще бъдат обявени в несъстоятелност.

Заетите и взетите назаем средства (банкови заеми, дължими сметки, средства, получени от емисията на акции, сделки с други ценни книжа и др.) Участват във формирането на децентрализирани финансови ресурси. Изпълнението на изброените разходи чрез използване на децентрализирани финансови ресурси дава възможност да се осигурят средства за процеса на разширено възпроизвеждане на микро ниво. Тази процедура за изпълнение на процеса на възпроизвеждане е обективна и независима от формите на собственост.

Друга част от нетния доход, в съответствие със същността на финансите, е основният източник за формиране на централизирани финансови ресурси, които са основа за финансовото осигуряване на националните нужди, отразяващи макроикономическото ниво.

Ако децентрализираните финансови ресурси са основната форма за осигуряване на разширено възпроизвеждане на преките икономически субекти, то централизираните финансови ресурси са резултат от преразпределението на главно нетния доход чрез данъчни и данъчни плащания и удръжки. Нарастването на нетния доход в неговата основна форма на изразяване - печалба определя високите или ниските темпове на растеж на финансовите ресурси.

Източниците на формиране на централизирани фондове от финансови ресурси също са удръжки на стопански субекти към органите на държавното обществено осигуряване, имущественото и личното осигуряване, към различни извънбюджетни фондове (фонд за социално осигуряване, пътен фонд, фонд за заетост и др.) .

Централизираните финансови ресурси също се формират за сметка на част от националното богатство, участващо в икономическото движение (от продажбата на златните резерви на страната, енергийните ресурси, приходите от външни икономическа дейности други), както и чрез използване на средства, получени от продажбата на държавни ценни книжа, облигации, поставяне на заеми и др.

Незначителна част от централизираните финансови ресурси се формират за сметка на постъпления от населението (данъци, такси, приходи от заеми и лотарии и др.).

Централизираните финансови ресурси чрез процеси на преразпределение (данъци, удръжки и др.) Са концентрирани главно в държавния бюджет, извънбюджетни фондове, държавна собственост и личен осигурителен фонд. Част от финансовите ресурси се създават чрез преразпределение на стойността на необходимия продукт под формата на удръжки в държавния бюджет на данъци от населението, удръжки към осигурителния фонд и други парични постъпления от населението.

Основната част от финансовите ресурси се натрупва в централизирания фонд на финансовите ресурси на държавата - държавния бюджет. Концентрацията на големи средства в бюджета допринася за единната финансова политика, дава възможност за финансиране на най -важните национални програми. Финансовите ресурси са насочени към развитието на икономиката, финансиране на социални и културни събития, социална защита на населението, пенсии, финансиране на отбраната и правоприлагащите органи, държавна администрация, изплащане на осигурителни суми за всички видове имуществени и лични застраховки, и т.н.

3. Разпределяне на финансови ресурси

Тъй като основната задача търговска организацияе максималната печалба, постоянно възниква проблемът с разпределението на финансовите ресурси: инвестиции с цел разширяване на основните дейности на търговска организация или инвестиции в други активи. Както знаете, икономическата стойност на печалбата е свързана с получаване на резултат от инвестиции в най -печелившите активи.

Могат да се разграничат следните основни направления за разпределение на финансови ресурси на търговска организация:

* Капиталови инвестиции.

* Разширяване на оборотни средства.

* Изпълнение на научноизследователска и развойна дейност.

* Плащане на данъци.

Поставяне в ценни книжа на други емитенти, банкови депозити и други активи.

* Разпределение на печалбите между собствениците на организацията.

* Насърчаване на служителите на организацията и подкрепа на членовете на техните семейства.

* Благотворителни цели.

Заключение

Финансовите ресурси играят особена роля в икономическите отношения.

Тяхната специфика се проявява във факта, че те винаги действат като собствен, зает и привлечен паричен капитал, който се използва от предприятията за формиране на техните активи и извършване на производствена и финансова дейност с цел получаване на подходящ доход и печалба.

Финансовите ресурси се използват от организацията в процеса на производствени и инвестиционни дейности. Те са в постоянно движение и пристигат в брой само под формата на парични салда текуща сметкав търговска банка и в касата на организацията.

В основата на финансите са разпределителните отношения, които осигуряват източници на финансиране за процеса на възпроизвеждане (функция на разпределение) и по този начин свързват всички фази на процеса на възпроизвеждане: производство, обмен и потребление. Размерът на приходите, получени от организацията, обаче определя възможностите за нейното по -нататъшно развитие. Ефективното и рационално управление на икономиката предопределя възможностите за нейното по -нататъшно развитие. И обратно, нарушаването на непрекъснатото движение на средства, нарастването на разходите за производство и продажба на продукти, извършването на работа, предоставянето на услуги намаляват доходите на организацията и съответно възможността за по -нататъшното й развитие , конкурентоспособност и финансова стабилност. В този случай контролната функция на финансите показва недостатъчно въздействие на разпределителните отношения върху ефективността на производството, недостатъци в управлението на финансовите ресурси, организацията на производството. Пренебрегването на такива доказателства може да доведе до фалит на предприятието.

Финансирането на дейността на предприятието може да се осъществява за сметка на неговите собствени и привлечени средства.

Собствен капитал, който формира, от една страна, финансовите ресурси на предприятието и участва във финансирането на техните активи, от друга страна, представлява задължения (дългосрочни и краткосрочни) към конкретни собственици-държавата , юридически и физически лица.

Формирането на финансови ресурси се осъществява в процеса на създаване на предприятия и реализиране на техните финансови отношения при осъществяване на икономически и финансови дейности.

Съставът и структурата на източниците на формиране на оборотни активи не е постоянна стойност веднъж завинаги. Те зависят от състоянието на икономиката на предприятията, характеристиките на формирането на запасите и разходите и могат да се променят с течение на времето. Увеличаването на дела на собствените източници и намаляването на дела на банковите заеми в източниците на формиране на оборотни активи повишава ефективността на тяхното използване и нивото на рентабилност на предприятието. Следователно установяването на икономически оправдано съотношение между собствени и заеми източници за формиране на оборотни активи е едно от най -важните условия за повишаване на ефективността от тяхното използване и рентабилността на предприятието.

Съставът на финансовите ресурси, техните обеми зависят от вида и размера на предприятието, вида на неговата дейност, обема на производството. В същото време обемът на финансовите ресурси е тясно свързан с обема на производството, ефективната работа на предприятието. Колкото по -голям е обемът на производството и е по -висока ефективността на предприятието, толкова по -голяма е стойността на собствените му финансови ресурси и обратно.

Наличието на достатъчно финансови ресурси, тяхното ефективно използване, предопределят доброто финансово състояние на предприятието, платежоспособността, финансовата стабилност, ликвидността. В тази връзка най -важната задача на предприятията е да намерят резерви за увеличаване на собствените си финансови ресурси и тяхното най -ефективно използване с цел подобряване на ефективността на предприятието като цяло.

Списък на използваната литература

1. Конституцията на Руската федерация - М., 2009 г.

2. Граждански кодекс на Руската федерация - М., 2009 г.

3. Данъчен кодекс на Руската федерация - М., 2009 г.

4. Анализ на финансовите отчети Изд. проф. О. В. Ефимова проф. М. В. Мелник- М.: ОМЕГА-Л, 2011.

5. Баканов А.С. Годишно отчитане на търговска организация. - М.: Счетоводство, 2010.

6. Баканов М. И., А. Д. Шеремет Теория на анализа на икономическата активност: Учебник. - М.: Финанси и статистика, 2008.

7. Стоянова Е.С. MG Shtern Финансово управление за практикуващи: Кратък професионален курс. Москва: Перспектива, 2012.

8. Богачев В.Н. Печалба ?! (За пазарната икономика и капиталовата ефективност). - М.: Финанси и статистика, 2008.

9. Бородина Е. К., Ю. С. Голикова Н. В. Колчина З. М. Смирнова Финанси на предприятията. - М.: UNITI, 2011.

10. Счетоводни (финансови) отчети Изд. В.Д. Новодворски. - М.: Инфра-М, 2011.

11. Вакуленко Т. Г., Л. Ф. Фомина Анализ на счетоводните (финансови) отчети за вземане на управленски решения. - СПб.: Издателство „Герда”, 2009.

12. Икономика на предприятието: учебник Изд. проф. О. В. Волкова. - М.: Инфра-М, 2010.

Публикувано на Allbest.ur

Подобни документи

    Финанси на предприятието: същност, функции и принципи на тяхната организация. Финансовите ресурси на предприятията, техният състав, структура, източници на формиране, разпределение. Изготвяне на разчет на разходите за производство и продажба на продукти. Тримесечен обем печалба.

    курсова работа, добавена на 09.03.2012 г.

    Основни концепции, компоненти и принципи за организиране на дивидентната политика в предприятието. Характеристики на дивидентната политика на ОАО „MMC Норилски никел“. Мерки за подобряване на организацията на дивидентната политика на "Норилски никел".

    дипломна работа, добавена на 10.07.2011 г.

    Анализ на текущата финансова политика и производствена програма на предприятието. Препоръки за формиране на оборотни активи и източници на тяхното формиране. Данни за структурата на текущите активи и препоръчителната политика за финансиране на текущите активи.

    курсова работа, добавена на 21.10.2013 г.

    Основните принципи на организиране на финансите на предприятията, тяхното развитие в пазарни условия. Финансовите ресурси на предприятията, техният състав, структура, източници на формиране, разпределение. Организация финансова работаи задачите на финансовите услуги на предприятието.

    курсова работа, добавена на 23.10.2013 г.

    Принципите на организиране на финансите на предприятията, тяхното развитие в пазарни условия. Финансовите ресурси на предприятията, техният състав, структура, източници на формиране, разпределение. Организация на финансовата работа и задачите на финансовите услуги в предприятието.

    курсова работа, добавена на 31.10.2006 г.

    Принципите на организиране на финансите на предприятията, тяхното развитие в пазарни условия. Финансови ресурси на предприятията, техният състав, структура, източници на формиране, процедура за разпределение. Организация на финансовата работа и задачите на финансовите услуги в предприятието.

    резюмето е добавено на 03.03.2013 г.

    Значение и видове дивидентна политика, етапи от нейното формиране и определящи фактори. Разработване на дивидентната политика на компанията: изчисление, процедура и форма на плащане, нива на дивидентните плащания на акция. Оценка на ефективността на дивидентната политика.

    курсова работа, добавена на 10.02.2011 г.

    Същността и формирането на финансови ресурси: собствени, заеми и привлечени. Смисъл финансово планиранеза ефективна работа на предприятията. Анализ на финансовата устойчивост на предприятие за обществено хранене по примера на „Неформален” клуб-ресторант.

    курсова работа, добавена на 13.07.2011 г.

    Икономическата същност и съдържание на категорията „заети финансови ресурси“. Разновидности на заемния капитал на дружеството, неговия състав и структура, особености и ефективност на използване. Методологически принципи за оценка на платежоспособността на дадена организация.

    курсова работа, добавена на 27.09.2013 г.

    Концепцията за дивидент и дивидентна политика. Фактори, влияещи върху политиката за дивиденти. Характеристики и етапи на формиране на дивидентната политика. Специфика на руския фондов пазар. Координиране на политиката за дивиденти с други области на дейност.

Финансовите ресурси действат като материални носители на финансови отношения, които винаги са свързани с формирането на паричен доход и спестявания, които са под формата на финансови ресурси. Тази функция е обща за финансите на организациите на всякакви социални формации.

ФИНАНСОВИ РЕСУРСИ- парични средства, с които разполага държавата, нейните предприятия, институции, организации и населението, използвани с цел разширено възпроизвеждане. Социални нужди. Материални стимули, задоволяване на други социални нужди.

ФИНАНСОВИ РЕСУРСИ - средства от средства, с които разполага държавата, населението, образувани в процеса на разпределение и преразпределение на част от стойността на БВП, главно чист доход в парична форма, и предназначени да осигурят разширено възпроизводство и национални нужди.

Финансовите ресурси се определят като доверителни фондове на фондове. Съществуват значителни разлики във финансирането на M/ D и финансовите ресурси:

1) Финанси - парични отношения, които са абстрактна категория, те не могат да се усетят физически

2) Финансови ресурси - парични средства. Което може физически да се усети, може да се транспортира до друго място, на всяко разстояние

3) Паричните средства могат да се съхраняват или скриват на различни места.

Фин. Ресурсите са разделени на централизирани (бюджетни, бюджетни и извънбюджетни фондове) и децентрализирани (финансови ресурси на предприятията). Източникът на формиране е националният доход, който се разпределя и преразпределя. Въз основа на това се формират съответните източници на финансови ресурси.

БВП = C (разходи) + V (заплата) + m (излишен продукт)

С - източници: амортизационни отчисления, други удръжки (спешен данък, данък върху земята, приспадане на данък ползване природни ресурси)

V - източници: данъци, вноски във Федералния фонд за социално подпомагане

m - източници: печалба, нетен доход. Приходи от външноикономическа дейност.

В допълнение към посочените източници на Fin. ресурсите се формират от приходите от продажба на имущество, нарастването на източниците на задължения.

Характеристики на източниците:

1. Печалба - систематично нарастване. Показателят за размера на печалбата е данъкът върху печалбата, който отива в бюджета. Последните годиниизточникът на около 15-20% от бюджетните приходи е.

2. ДДС и акцизи, мита. Техният дял е около 30-50% от бюджетните приходи

3. Амортизационни отчисления (ръст в стойността на дълготрайните активи, преоценка на дълготрайни активи). Делът от около 18% в общия размер на финансовите. ресурси.

4. Банкови заеми (трудни за измерване, тъй като не отиват в бюджета). Около 35% от бюджетните приходи.

5. Парични спестявания на населението, съхранявани в банкови институции


6. Не данъчни приходи (постъпления от санкции, печалби на НБРБ). Държавата е таксувана. организации.

Всички източници на образуване на фин. ресурсите могат да бъдат разделени:

1) На микро ниво (предприятия): собствени и еквивалентни средства (печалба от основна дейност, печалба от други видове дейности, печалба от финансови организации, приходи от продажба на пенсионирано имущество, амортизационни отчисления, мобилизиране на вътрешни източници); мобилизация на финансовия пазар (продажба собствени акции, облигации и др., Централна банка); постъпленията по реда на преразпределение (застраховка. компенсация за възникващи рискове, бюджетни субсидии, финанси от висши организации, дивиденти и% върху Централната банка).

2) На макро ниво: данъчни плащания към юридически лица, FL, не данъчни плащания (печалби на банката, печалби от продажбата на Централната банка, вътрешни и чуждестранни заеми).


Фин. res-sy, създаден във всяка страна, разпространение m / du държавни и стопански субекти. Това разпределение се осъществява въз основа на специфичните условия за развитие на страната, обществото.

В годините на съществуване на СССР, когато административно-командната система за управление на нар. домакинът, функционираше много трудна система. разпределителна перка. res-in в res-тези cat-oh, решаващата част от перката. res-in съсредоточаване в бюджета и по-високи организации. Дял на фин. res-in, оставен в домакинството. предприятията бяха незначителни. част (30-35%). Те конфискуват от pr-nd:

Така че аз съм част от печалбата

Прекомерни амортизационни отчисления

Част от излишните оборотни активи.

Всички тези ресурси бяха изпратени на домакинства с ниска печалба, нерентабилни индустрии.

По отношение на същността на републиката като Аз. състояние, има известна тенденция за увеличаване на дела на фин. res-in, ляво. на пр-иа. Това беше улеснено от:

1) Програма за излизане на Република Беларус от кризата (1994 г.). Тя планира: да се намали централизацията на фин. res-in от 30% на 22% през първата половина на 1995 г. Тази задача обаче не беше напълно постигната.

2) Програма Sots-ek. развитието на Република Беларус за 1996-2000 г. Планира се намаляване на данъчната тежест. Той също не беше приложен.

3) Sots-ek програма. развитието на Република Беларус за 2001-2005 г. Предвиждаше се да се намали нивото на централизация на ре-ин от 47,8% на 45%. (също се провали).

Необходимо е да се разграничи например isp-I Fin. повторно включване:

МИКРО НИВО:

Извършване на плащания към бюджета

Плащане на страх. принос страх. организации

Извършване на плащания към FSZN

Изплащане на дългове към банките за по-рано взети краткосрочни. и в дългосрочен план. заеми и% върху тях

Шапка с козирка. прикачени файлове, т.е. върху формирането на основата. производствени средства, включително за: реконструкция, модернизация, разширяване на производството.

Изгражда непроизводителни обекти (строителство на жилища, пионерски лагери, санаториуми, бани ...)

Провеждане на природозащитни мерки

Инвестиционна перка. res-in в цената на хартията, закупена в RCB (акции, облигации и др.)

Създаване на фондове ур. стимулиращо

Спонсорирани цели

Провеждане на събития с междудържавни. хар-р. (международни изложби и др.)

МАКРО НИВО:

Развитие на легла. домакинства и деп. нейните индустрии

Развитие външно връзки

Развитие на науката и технологиите

Екологични дейности

Ср-ва целеви бюджетни средства напр. за тези цели котката. предвидени в съответните разпоредби. (например: средства на Федералния осигурителен фонд - за изплащане на пенсии, обезщетения)

Характеристика в напр. използвайте фин. res-in на macrour-not: означава. част от тези ресурси (> 10% от бюджетите), например за премахване на последствията в атомната електроцентрала в Чернобил.

Обща концепция за финансовите ресурси

Паричните приходи, натрупани от техните собственици за последващо изразходване, както и средствата, привлечени като заеми, представляват финансови ресурси, които са разделени на собствени и привлечени (кредитни). За бюджети от всички нива финансовите ресурси са мобилизирани приходи и заеми. За предприятията това е собствен капитал, печалба, получени заеми и ценни книжа, пуснати на пазара. За служителите финансовият ресурс е доход под формата заплатикакто и заеми (например банкови, потребителски и ломбардни заеми).

Собствените финансови ресурси са на пълно разположение на техния собственик, а заемите се привличат за период и подлежат на връщане заедно с лихвени плащания за тяхното използване.

Източниците на кредитни ресурси са временно свободни средства на предприятия, населението, а в някои случаи и на държавата. Купуването и продажбата на тези ресурси е фокусирано върху финансовия пазар. Състои се от две части: пазара на заемния капитал и пазара на ценни книжа. Основната му функция е да предоставя на стопанските субекти допълнителни средства под определен процент.

Принципите на организиране на финансите на предприятието. Паричен поток в предприятието

Преобладаващата част от финансовите ресурси на общата икономическа система на финансите се формират в предприятията. Тъй като до 80% от бюджетната база на приходите се формира за сметка на данъците, а плащанията на предприятията преобладават в данъчните приходи, финансите на предприятието формират националната финансова система.

Организацията на финансите на предприятието се основава на следните принципи:

  1. независимост в областта на финансовите и икономическите дейности;
  2. самофинансиране;
  3. интерес към резултатите от работата;
  4. отговорност за тези резултати;
  5. формиране на финансови резерви;
  6. разделяне на средства на собствени и заеми средства;
  7. приоритетно изпълнение на задължения към бюджета;
  8. финансов контрол върху дейността на предприятията.

Цикълът на паричните потоци на предприятието може да бъде представен по следния начин:

Фигура 1. Цикъл на паричните потоци на предприятието

Паричният поток в предприятието е непрекъснат процес. За всяка посока на използване на средства трябва да има подходящ източник. Активите на предприятието са нетното използване на пари, докато пасивите и собственият капитал са нетни източници. За действащо предприятие няма начална и крайна точка на движението на средства. Размерът на средствата варира в зависимост от график на производството, обем на продажбите, събиране на вземания, капиталови инвестиции и финансиране.

В общия паричен оборот на предприятието могат да се разграничат следните отношения:

  1. формиране и използване на целеви фондове във фермата (уставния фонд, фонд за развитие на производството, фондове за стимули и др.);
  2. произтичащи от участие в други предприятия (правене на акции, участие в разпределението на печалбите от съвместни дейности и др.);
  3. със служители на предприятието;
  4. с купувачи на продукти;
  5. със застрахователни компании;
  6. с банковата система;
  7. с държавата;
  8. с висши управленски структури.

Финансови ресурси на предприятието и тяхната структура

Определение 1

Финансови ресурси на предприятието- това е неговият основен и оборотен капитал.

Формиране и попълване на финансови ресурси(основен и оборотен капитал) - важна финансов проблем... Първоначалното формиране на тези капитали става по време на създаването на предприятието, когато се формира уставният капитал.

Определение 2

Упълномощен (акционерен) капитал- собствеността на предприятието, създадена за сметка на вноските на учредителите.

Определение 3

Финансови ресурси- Това са парите, които остават на разположение на предприятието след изпълнението на текущите разходи за покриване на материални разходи и заплати.

Основният източник на формиране на финансови ресурси е печалбата.

Източници на формиране на финансови ресурси на предприятието: печалба; приходи от продажба на пенсиониран имот; амортизация; увеличаване на стабилните задължения; заеми; целеви разписки; дялови вноски. В допълнение, компанията може да мобилизира финансови ресурси в различни сектори на финансовия пазар: продажба на акции, облигации; дивиденти, лихви; заеми; приходи от други финансови транзакции; доход от плащане на застрахователни премии и др. (фиг. 2).

Фигура 2. Групиране на финансови ресурси на предприятието

На финансовия пазар могат да бъдат мобилизирани значителни финансови ресурси на предприятието.

Определение 4

Основната посока на използване на финансовите ресурси- инвестиции в разширено възпроизвеждане.

Използването на средства се извършва в следните области:

  1. Инвестиране в капиталови инвестиции за разширяване на производството;
  2. Инвестиране в ценни книжа;
  3. Плащания към бюджета, банковата система, вноски към извънбюджетни фондове;
  4. Формиране на фондове и резерви.

Управление на финансите на предприятието

Формирането и използването на финансови ресурси е невъзможно без система за финансово управление на предприятията.

Определение 5

Финансово управление ( финансово управление) - Това е дейност, насочена към постигане на стратегическите и тактическите цели на функционирането на това предприятие.

Финансовото управление на предприятието включва:

  • организация и управление на отношенията между предприятие във финансовата сфера с други предприятия, банки, застрахователни компании, бюджети на всички нива, както и финансови отношения в рамките на предприятието;
  • формиране на финансови ресурси и тяхната оптимизация;
  • поставяне на капитал и управление на процеса на неговото функциониране;
  • анализ и управление на паричните потоци в предприятието.

Основните функции на финансовия мениджър:

  • финансово планиране, бюджетиране на предприятията, формиране ценова политика, прогнозиране на продажбите;
  • формиране на капиталовата структура и изчисляване на нейната цена;
  • управление на капитала (работа с ценни книжа; контрол и регулиране парични транзакции; инвестиционен анализ; управление на основен и оборотен капитал);
  • анализ на финансовите рискове;
  • защита на собствеността;
  • оценка и консултация.

Финансовите ресурси се формират в процеса на производство на материални ценности, т.е. когато се създава нова стойност и възникват БВП и националният доход. Този процес на формиране на финансови ресурси се характеризира с движението на стоки и пари. Финансовите ресурси се характеризират със субекти и обекти. Субектите са три субекта на финансови отношения (стопански субекти, домакинства, държава). Връзките между тези субекти по отношение на размера на финансовите ресурси са различни и размерът на финансовите ресурси на всяко предприятие се определя от развитието на пазарните отношения. Колкото повече независимости имат юридическите лица, толкова по -голям е обемът на техните финансови ресурси. Обектите на финансовите ресурси са финансовите отношения. В резултат на функционирането на тези финансови отношения се създават доверителни фондове. Тези средства са концентрирани в два блока - децентрализирани финансови ресурси и централизирани финансови ресурси. Децентрализираните финансови ресурси се формират и оперират на микро ниво, докато централизираните финансови ресурси се създават на макро ниво и се концентрират в бюджетните средства и фондовете на държавните предприятия Съставът на финансовите ресурси: 1. Собствени средства. На ниво предприятие това е печалба и заплати, а на държавно ниво това са приходи от предприятия, от външноикономическа дейност и от приватизация. 2. Средства, мобилизирани на пазара. На ниво предприятие това е продажба на акции, банков заем. На държавно ниво - емисията на държавни ценни книжа, емисията на пари и държавен кредит. 3. Средства, които влизат в определен блок в резултат на преразпределение. На ниво предприятие това са лихви и дивиденти по корпоративни ценни книжа. На държавно ниво това са данъци. Финансовите ресурси, въпреки че са взаимосвързани с финансовите отношения, не са финанси. Между тях има качествени разлики. Общ:И тези, и други са тясно свързани с производствения процес, независимо от формите на формиране. И двете се основават на стоково-парични отношения.

И тези, и други участват в разпределението и преразпределението на стойността на БВП и националния доход. Основна разлика: Финансоваресурсите не определят същността на финансите, т.е. те не разкриват вътрешното съдържание на финансите. Финансовите ресурси не изпълняват онези функции, които са присъщи на финансовите отношения. Финансовите ресурси могат да бъдат количествено определени; финансовите отношения не могат да бъдат изчислени. Количественото изчисление се изразява в консолидирания финансов баланс на националната икономика

капитал от финансови ресурси

Финансовите ресурси са парични приходи и спестявания отвън, на разположение на стопанските субекти и предназначени за изпълнение на финансови задължения, изпълнение на разходи, свързани с развитието на производството и икономически стимули за работниците.

Различните автори влагат различни значения в понятието „финансови ресурси“. Най -широко дискутираните въпроси за дефиницията на това понятие бяха обсъждани в икономическата монографична и периодична литература от 60 -те и 70 -те години. Най -голямо внимание беше обърнато на въпросите за състава на финансовите ресурси, тяхното икономическо съдържание, връзката между финансовите ресурси и паричните средства.

Най -пълното изследване на икономическото съдържание, състава, структурата и проблемите на увеличаване на финансовите ресурси принадлежи на екип от автори, ръководен от В.К. Сенчагова. Те определят финансовите ресурси, както следва

по следния начин: „Финансовите ресурси на националната икономика представляват съвкупността от парични натрупвания и амортизационни отчисления и други парични средства в процеса на създаване, разпределение и преразпределение на съвкупния социален продукт“. Авторите правят преглед на финансовите ресурси в широк смисълвключително в

тази концепция е всички пари, генерирани в процеса на създаване, разпространение

и преразпределение на обществения продукт. В статията се изследва връзката между финансовите ресурси и заемния фонд, както и спестяванията на пари на населението в системата на финансовите ресурси.

За първи път понятието „финансови ресурси“ в руската практика беше използвано при съставянето на първия петгодишен план, един от разделите на който беше балансът на финансовите ресурси. Впоследствие този термин започва широко да се използва в икономическата литература и финансовата практика и неговото тълкуване е много различно.

Финансовите ресурси са най-важният източник на разширено възпроизводство, социално-икономическо развитие на обществото. Увеличаването на обема на финансовите ресурси е една от най -важните задачи на финансовата политика на държавата. Намаляването на обема на финансовите ресурси има отрицателен ефект върху развитието на обществото, води до намаляване на инвестициите, намаляване на средствата за потребление и генерира дисбаланси в разпределението на обществения продукт и националния доход. Влиянието на финансовите ресурси върху икономическото развитие на обществото не е едностранно.

На свой ред съставът и обемът на финансовите ресурси зависят от нивото на икономическо развитие на държавата, от ефективността на производството.

Икономическият растеж служи като основа за увеличаване на обема на финансовите ресурси, а размерът на финансовите ресурси, разпределени за разширяване и развитие на производството, допринася за повишаване на неговата ефективност.

Финансовите ресурси се генерират и използват на две нива: в цялата страна и в цялото предприятие. Размерът и структурата на източниците за формиране на финансови ресурси в национален мащаб определят възможностите за разширено възпроизвеждане на националната икономика, повишаване на жизнения стандарт на членовете на обществото и увеличаване на приходите на държавния бюджет. Размерът на генерираните финансови ресурси на ниво предприятие определя възможностите за извършване на необходимите капиталови инвестиции, увеличаване на оборотен капитал, изпълнение на финансовите задължения навреме и задоволяване на социалните нужди.

Ръководството трябва ясно да разбере от какви източници на финансови ресурси ще функционира предприятието и в кои области на дейност да инвестира капитал. Финансовото благосъстояние на предприятието и резултатите от дейността му зависят от това какъв капитал има стопанският субект, колко оптимална е неговата структура и от подходящата трансформация в дълготрайни и оборотни активи.

Капиталът е средство, което стопанският субект трябва да извършва своята дейност с цел реализиране на печалба.

Финансовите ресурси (капитал) на предприятието се формират за сметка на собствени и заеми източници (фиг. 1).

Фиг. 1.

Разпределени са и привлечени източници, които са външни източници за попълване на собствения капитал на компанията.

Собственият капитал се характеризира с лекота на привличане, осигурява по -устойчив Финансово състояниеи намалява риска от фалит. Необходимостта от собствен капитал се дължи на изискванията за самофинансиране на предприятията. Собственият капитал е основата за независимостта и независимостта на предприятието. Особеността на собствения капитал е, че той се инвестира на дългосрочна основа и е изложен на най-голям риск. Колкото по -голям е делът на собствените средства в общия размер на капитала и колкото по -малък е делът на заетите средства, толкова по -здраво те са защитени от загуби на кредиторите и следователно рискът от загуба намалява.

Трябва обаче да се има предвид, че собственият капитал е ограничен по размер.

Освен това финансирането на дейността на предприятие само от собствени средства не винаги е от полза за него, особено когато производството е сезонно. Тогава в някои периоди големи средства ще се натрупват по банкови сметки, а в други ще липсват.

Трябва също така да се има предвид, че ако цените на финансовите ресурси са ниски и компанията може да осигури по -високо ниво на възвръщаемост на инвестирания капитал, отколкото плаща за кредитни ресурси, то чрез привличане заемни средства, може да контролира по -големи парични потоци, разширяване на мащаба на дейностите, увеличаване на възвръщаемостта на собствения (собствения) капитал. По правило една компания тегли заем, за да укрепи позициите си на пазара.

В същото време трябва да се има предвид, че пропорционално на увеличаването на дела на заемния капитал, рискът от намаляване на финансовата стабилност и платежоспособност на предприятието се увеличава, рентабилността на общите активи намалява поради лихва по кредита... Недостатъците на този източник на финансиране също трябва да включват сложността на процедурата за привличане, високата зависимост на лихвата по кредита от ситуацията на финансовия пазар и увеличаването в това отношение, риска от намаляване на платежоспособността на предприятието.

Финансовото състояние на предприятието до голяма степен зависи от съотношението на неговия собствен и заемния капитал.

Така за сметка на финансовите ресурси се финансират инвестиции, както и напредване на оборотни средства, т.е. всички разходи на предприятията.

Помислете за използването на финансови ресурси от предприятие в някои области, основните от които са:

  • Плащания към финансовата и банковата система (данъчни плащания, плащания към бюджета, изплащане на лихви на банки за ползване на заеми, погасяване на предварително взети кредити, застрахователни плащания);
  • Ш инвестиране на собствени средства в капиталови разходи (реинвестиране), свързани с разширяване на производството и неговото техническо обновяване, преход към нови прогресивни технологии, използване на ноу-хау;
  • Ш инвестиране в ценни книжа, закупени на пазара: акции и облигации на други фирми, в държавни заеми;
  • Ш образуване на стимули и социални фондове;
  • Ш благотворителни цели, спонсорство.

Основният източник на финансиране е собственият капитал (фиг. 2).

Той включва разрешения, натрупан капитал (резервен и допълнителен капитал, неразпределена печалба) и други постъпления (целево финансиране, благотворителни дарения и др.).


Ориз. 2.

Уставният капитал е размерът на средствата на учредителите за осигуряване на законоустановените дейности. В държавните предприятия това е стойността на собствеността; възложени от държавата на предприятието на правата на пълни икономическо управление; в акционерни предприятия - номиналната стойност на акциите; за дружества с ограничена отговорност - сумата от дяловете на собствениците; за компания под наем - размерът на вноските от нейните служители и др. Уставният капитал се формира при първоначалното инвестиране на средства. Вноските на учредителите в уставния капитал могат да бъдат под формата на пари, имущество и нематериални активи. Размерът на уставния капитал се обявява по време на регистрацията на предприятието, а при коригиране на стойността му се изисква пререгистрация на учредителните документи.

При създаването на предприятие, уставният капитал се насочва към придобиване на дълготрайни активи и формиране на оборотен капитал в размер, необходим за извършване на нормални производствени и икономически дейности, лицензи, патенти, ноу-хау, чието използване е важен фактор, генериращ доход. Така първоначалният капитал се инвестира в производство, в процеса на което се създава стойност, изразена в цената на продадените продукти.

Допълнителният капитал като източник на средства за предприятие се формира в резултат на преоценка на собственост или продажба на акции над тяхната номинална стойност.

Резервният капитал се създава в съответствие със законодателни актове или учредителни документи за сметка на нетната печалба на дружеството. Това е застрахователен фонд за компенсиране на евентуални загуби и осигуряване на защита на интересите на трети страни, ако печалбите от обратно изкупуване на акции, обратно изкупуване на облигации, изплащане на лихви върху тях няма да бъдат достатъчни. Стойността му се използва за преценка на финансовата сила на предприятието. Отсъствието или неговата недостатъчна стойност се счита за фактор на допълнителен инвестиционен риск.

Неразпределената печалба (непокрита загуба) за отчетния период се отразява в баланса като кумулативна сума от началото на годината. След разпределението остатъкът му се добавя към остатъка от неразпределената печалба от предходни години.

Средствата със специално предназначение и целевото финансиране включват стойности, получени безплатно от физически и юридически лица, както и неотменими и възстановими бюджетни средства за поддръжка на социални и културни съоръжения и възстановяване на платежоспособността на предприятията, които са на бюджетно финансиране.

Образуваният основен капитал трябва да се попълва в процеса на извършване на стопанска дейност. Разпределете вътрешни и външни източници за попълване на собствения капитал. Източниците на попълване на собствения капитал са показани на фиг. 3. Ако дружеството е нерентабилно, собственият капитал се намалява с размера на понесените загуби.

Основният източник на попълване на собствения капитал е печалбата. Значителен дял в състава на вътрешните източници заемат амортизационните такси от използваните собствени дълготрайни активи и нематериални активи. Те не увеличават размера на собствения капитал, а са средство за реинвестирането му.


Ориз. 3.

Други форми на собствен капитал включват приходи от лизинг на имоти, сетълменти с основатели и др. Те не играят съществена роля при формирането на собствения капитал на дружеството.

Основният дял в структурата на външни източници за формиране на собствен капитал се поема от допълнителната емисия акции. Държавните предприятия могат да получат безвъзмездна финансова помощ от държавата. Други външни източници включват материални и нематериални активи, прехвърлени на предприятието чрез физически и юридически лицакато благотворителна организация.

В условията на пазарна икономика производствената и икономическата дейност на една организация е невъзможна без използването на заемни средства. Заемният капитал на организацията включва парични средства или други стойности на имоти, привлечени на изплащаща се основа за финансиране на развитието на дейността на фирмата. Всички форми на дългов капитал, използвани от фирма, са финансови пасиви, които се дължат за изплащане в рамките на определен срок.

Дълговият капитал е заеми от банки и финансови компании, заеми, дължими сметки, лизинг, търговски книжа и др. (фиг. 4). Той се подразделя на дългосрочен (повече от година) и краткосрочен (до една година).


Ориз. 4.

За целите привлечените средства се привличат:

  • Ш за възпроизвеждане на дълготрайни активи и нематериални активи;
  • Ш попълване на текущи активи;
  • Ш задоволяване на социалните потребности.

Заемните средства могат да бъдат привлечени в брой, стокова форма, под формата на оборудване (лизинг) и други видове.

Според източниците на привличане заемните средства се делят на външни и вътрешни.

По падеж-дългосрочни и краткосрочни.

Под формата на обезпечение - обезпечено със залог или ипотека, поръчителство или гаранция и необезпечено. В случай на ликвидация на предприятието обезпечените задължения се удовлетворяват приоритетно, необезпечените - на остатъчна основа.

Получавам допълнителен доходпредприятията имат право да придобиват ценни книжа на други предприятия и държавата, да инвестират в уставния капитал на новообразувани предприятия и банки, да ги заемат на други предприятия при условия на погасяване, спешност и плащане. Временно свободни средства на предприятието могат да бъдат разпределени от общия паричен оборот.

Подобни публикации