Exempel på kapitalinvesteringsplan. Har vi en plan? (Siburstem). Ekonomisk effektivitet av kapitalinvesteringar

Planera kapitalinvesteringar oupplösligt kopplat till det slutliga målet byggproduktion- driftsättning av produktionsanläggningar, driftsättning av anläggningstillgångar och andra anläggningar. Denna koppling av kapitalinvesteringar med slutprodukten av konstruktionen förutbestämmer listan över huvudindikatorer för kapitalinvesteringsplanen.

Huvudindikatorerna för kapitalinvesteringsplanen är:

kapacitetsdriftsättningsplan, inklusive expansion av befintliga och uppförande av nya företag;

driftsättning av anläggningstillgångar;

volym av kapitalinvesteringar;

titellistor över byggarbetsplatser och föremål.

Driftsättningen av kapacitet är huvudindikatorn för kapitalbyggnadsplanen.

Driftsättningen av kapacitet, enskilda anläggningar och företag anges i de planerade indikatorerna separat för varje område. Till exempel, för handelsobjekt är sådana indikatorer:

A) detaljhandelskedja- antal butiker och deras kapacitet i kvadratmeter butiksyta;

b) företag catering- Antalet företag och antalet platser på dem för besökare.

c) allmänna lager - antalet lager och deras kapacitet i kvadratmeter lagerutrymme;

d) kylskåp - antalet kylskåp och deras kapacitet i ton;

e) lagring av grönsaker och potatis - antalet lagringsanläggningar och deras kapacitet i ton.

För industrianläggningar tillhandahålls även driftsättning av produktionskapacitet i fysiska termer separat för varje område. Till exempel bagerier - ton per dag, konservfabriker - miljoner standardburkar per år, bryggerier och läskfabriker - tusen dekaliter. varje år; produktionsföretag korvar- ton per skift; fabriker av armerade betongprodukter - tusen kubikmeter. m produkter per år osv.

Storleken på driftsättning av kapacitet och anläggningar för den planerade perioden bestäms av beräkningar, baserat på behovet av att ersätta pensionerade kapaciteter. Samtidigt tillhandahålls maximal användning av befintlig kapacitet.

När man utvecklar en plan för driftsättningskapacitet och företag är det först och främst nödvändigt att tillhandahålla driftsättning av kapacitet genom att slutföra byggandet av tidigare påbörjade anläggningar, expandera företag och sedan börja bygga igen.

Tidpunkten för idrifttagning av kapacitet och anläggningar bestäms utifrån fastställda standarder för byggtiden, vilka är kopplade till tidpunkten för leverans av utrustning i enlighet med utrustningsleveranskontrakt.

Driftsättningen av anläggningstillgångar planeras i monetära termer. Planen för idrifttagning av anläggningstillgångar inkluderar:

a) kostnaden för slutförd konstruktion och driftsättning av objekt och företag under planeringsperioden;

b) kostnaden för maskiner och utrustning som tas i drift, inklusive fordon;

c) kostnader för anskaffning av inventarier och verktyg relaterade till anläggningstillgångar.

Planen för driftsättningskapacitet och anläggningstillgångar fungerar som grund för att fastställa volymen av kapitalinvesteringar.

Volymen av kapitalinvesteringar bestäms baserat på den planerade driftsättningen av kapacitet, företag, anläggningar och skapandet av regulatoriska reserver, som kunderna måste uppfylla.

I planerna bestäms kapitalinvesteringarna per verksamhetssektor, med volymer avsatta för teknisk omutrustning och återuppbyggnad av befintliga företag. Kapitalinvesteringar delas också in efter kostnadsslag: byggnads- och installationsarbeten, inköp av utrustning, projekterings- och undersökningsarbeten, övriga anläggningsarbeten och kostnader.

Ett exempel på en kapitalinvesteringsplan visas nedan.

Vid utvecklingen av en långsiktig kapitalinvesteringsplan bestäms volymen av kapitalinvesteringar på grundval av specifika kapitalinvesteringsstandarder per enhet insatskapacitet (anläggning) och standarder för effektiviteten i användningen av anläggningstillgångar.

Standarder för specifika kapitalinvesteringar fastställs av industrin ekonomisk aktivitet. De utvecklas separat för nybyggnation och för återuppbyggnad och teknisk omutrustning av befintliga företag.

Volymen av kapitalinvesteringar beräknad med de angivna standarderna lång sikt senare (i årsplaner) förtydligas utifrån mer detaljerade ekonomiska och direkta beräkningar baserade på konstruktions- och uppskattningsunderlag.

Ett av de viktiga dokumenten för kapitalbyggande är titellistor för byggande, som upprättas samtidigt med kapitalinvesteringsplanen.

En höjning av den vetenskapliga nivån på kapitalinvesteringsplaner kräver ytterligare förbättringar av systemet med planindikatorer och planeringsmetodik, med hänsyn till ekonomiska reformer, samt förbättring av normerna och standarderna för specifika kapitalinvesteringar.

För att heltäckande analysera den ekonomiska effektiviteten av kapitalinvesteringar görs beräkningar av kapitalinvesteringarnas ekonomiska effektivitet i alla skeden av utvecklingen av en kapitalinvesteringsplan.

Mer om ämnet § 3. Indikatorer för kapitalinvesteringsplanen:

§ 2. Bildande av en kapitalinvesteringsplan för konsumentsamarbete
§ 2. Utformning av en plan för statliga centraliserade och icke-centraliserade kapitalinvesteringar i Ryssland

Strategisk planering för utveckling av företag ger motivering för nödvändiga kapitalinvesteringar eller investeringar för genomförande av kommande projekt. Företagets årliga planer genomför dessa projekt direkt. Kapitalinvesteringar inkluderar monetära resurser eller investeringsfonder relaterat till förvärv, underhåll och expansion av kärnan produktionstillgångar, immateriella tillgångar, rörelsekapital och andra typer av företagsfastigheter.

Kapitalinvesteringar eller investeringar i företaget planeras för genomförandet av följande innovativa projekt:

Utföra forskning, experimentell, design, tekniskt organisatoriskt arbete;

Inköp, demontering, leverans, installation, justering och utveckling av teknisk utrustning och utrustning produktionsprocessen;

Utveckling av produktproduktion och förädling prototyper produkter, produktion av layouter och modeller, design av föremål och arbetsmedel;

Konstruktion och återuppbyggnad av byggnader och strukturer, skapande eller uthyrning av produktionsutrymme och arbetstillfällen, såväl som andra delar av anläggningstillgångar som är direkt relaterade till genomförandet av projektet för produktion av nya varor;

Påfyllning av rörelsekapitalstandarder orsakade av implementering av designade processer eller produktion av produkter;

Förebyggande av negativa sociala, ekonomiska och andra konsekvenser orsakade av föreslagna projekt.

Alltså det totala beloppet av erforderliga kapitalinvesteringar i teknisk utrustning kan bestämmas med följande formel

Där K om– Totalt belopp för kapitalinvesteringar. C e– Marknadspriset för en utrustningsenhet. K s– Antalet nödvändiga utrustningsdelar. T r– Transportkostnader. Med smr– Kostnader för bygg- och installationsarbete. A pl– hyra (kostnad) för produktionsutrymme; Z nr– Kostnader för forskningsarbete. Z PCR– kostnader för konstruktions- och konstruktionsarbeten.

Liknande beräknade beroenden kan sammanställas för varje division av företaget, typ av produktionsresurser, marknadssegment etc. De kan användas för att beräkna nödvändiga kapitalinvesteringar och utvärdera investeringskonsekvenserna av olika planeringsbeslut. Dessa konsekvenser kan bedömas utifrån ett antal lämpliga antaganden om framtida affärsförhållanden.

Kapitalinvesteringsplaner tas vanligtvis fram för årliga investeringsprojekt, men kan även upprättas för längre perioder.

Investeringsprojekt kan användas för att bedöma en mängd olika effekter alternativa medel resurser, samt interna eller externa miljöförhållanden. De kan användas i långsiktig planering av sådana företagsresultatindikatorer som avkastning på investeringskapital, utdelningar per aktie, vinst per såld produktenhet, total vinst per aktie, marknadsandel, etc.

Kapitalinvesteringsplanering tillåter varje företag att välja alternativ för att allokera knappa resurser som kan säkerställa bästa möjliga socioekonomiska resultat. Det fungerar inte bara som grund för att bedöma investeringsprojektens ekonomiska effektivitet, utan är också ett analytiskt verktyg med vilket du kan hitta rätt svar på följande frågor:

1. Vilken total summa kapitalinvesteringar kan eller bör företaget göra under planeringsperioden?

2. Vilka specifika investeringsprojekt bör företaget genomföra i framtiden?

3. Från vilka källor kommer företagets investeringsportfölj att finansieras?

Valet och motiveringen av planeringsbeslut i alla dessa frågor hänger nära samman. De bör inte begränsas till att hitta enkla svar om vilken riktning av kapitalinvesteringar som ska finansieras från en given mängd medel, eftersom volymen av upplåning och storleken på emissionen av aktier är variabler som ständigt är under kontroll av den högsta ledningen av företaget. Därför alla urvalsbeslut investeringsprojekt och att ta emot medel bör helst tas samtidigt. I sin tur kan valet av ett projekt inte göras av ett företag utan att ta hänsyn till dess kostnad, vars värde i hög grad påverkas av möjligheten att erhålla de nödvändiga investeringarna.

Investeringseffektivitetsanalys ger svar på alla frågor som ställs. I slutändan skapar det möjlighet för företaget att fritt välja ett sådant alternativ för att fördela kostnader i rum och tid, vilket i framtiden kan ge maximal vinst eller avkastning på investerat kapital. Med hänsyn till den utvecklade teorin om investeringsbeslut och metodiska bestämmelser, kan maximering av inkomsten eller öka kapitalet uppnås enligt regeln om antingen nettonuvärde eller avkastning inom företaget.

I båda fallen krävs en korrekt bestämning av kapitalkostnaden. Det representerar kostnaden för resurser som används för att finansiera projekt. Mängden kapital kan bestämmas på marknaden eller beräknas som en alternativkostnad. Vid utvärdering av ett investeringsprojekt bör kapitalkostnaden fungera som en minimistandard för avkastning på kostnaderna, vilket täcks av acceptabla resultat. Det ideala projektalternativet skulle vara när kapitalkostnaden automatiskt bestämmer storleken på företagets totala investeringsbudget, eftersom lösningar bör väljas som ger möjlighet att generera inkomster som är lika med eller överstiger kapitalkostnaden. En sådan investeringspolitik leder till maximering av vinster och aktieägarnas förmögenhet, eftersom strategiska planer Ett företag inkluderar endast de projekt som ökar det totala beloppet av dess nuvärde.

Vid planering av investeringar för strategiska eller långsiktiga projekt kommer kapitalkostnaden och totalavkastningen att vara osäkra. I detta avseende antar beräkningar vanligtvis att det totala värdet av fonder på marknaden inte bara återspeglar det befintliga priset kontanter med hänsyn till framtida inkomster, men även graden av risk förknippad med deras användning i ett visst företag. Dessutom är det nödvändigt att ta hänsyn till den förväntade perioden för genomförandet av investeringsprojektet, attraktion av egna eller lånade medel, planerade refinansierings- och utlåningsräntor för projekt och många andra osäkerheter som t.ex. inre miljö och företagets yttre miljö.

I marknadsrelationer industriföretag, bankstrukturer och finansiella organisationer De huvudsakliga investeringskällorna är företagets egna inkomster, attraherat kapital från aktieägare och grundare, riktad finansiering från federala eller regionala fonder, lån från affärsbanker, emission värdepapper eller emission av aktier i bolag, sponsring och andra typer av bidrag etc. I var och en av de listade finansieringskällorna för kapitalinvesteringar finns det många allmänna regler och funktioner för att maximera resultaten och minimera kostnaderna. Utvidgning av finansieringskällor för företagets kapitalinvesteringar kommer att bidra till deras fortsatta ekonomisk utveckling och öka effektiviteten i att använda befintliga anläggningstillgångar, rörelsekapital och andra resurser.

Tidigare

Strategisk planering för utveckling av företag ger motivering för nödvändiga kapitalinvesteringar eller investeringar för genomförande av kommande projekt. Företagets årliga planer genomför dessa projekt direkt. Kapitalinvesteringar inkluderar monetära resurser eller investeringsfonder som är förknippade med förvärv, underhåll och expansion av fasta produktionstillgångar, immateriella tillgångar, rörelsekapital och andra typer av företags egendom.

Kapitalinvesteringar eller investeringar i företaget planeras för genomförandet av följande innovativa projekt:

Utföra forskning, experimentell, design, tekniskt organisatoriskt arbete;

Förvärv, demontering, leverans, installation, justering och utveckling av teknisk utrustning och utrustning av produktionsprocessen;

Att bemästra produktionen av produkter och färdigställa prototyper av produkter, göra mock-ups och modeller, designa föremål och arbetsmedel;

Påfyllning av rörelsekapitalstandarder orsakade av implementering av designade processer eller produktion av produkter;

Förebyggande av negativa sociala, ekonomiska och andra konsekvenser orsakade av föreslagna projekt.

Således kan det totala beloppet av erforderlig kapitalinvestering i teknisk utrustning bestämmas med följande formel

TILL om =C e TILL Med +T r +C smr +A pl +Z NNR +Z PCR , (6.1)

Där TILL om– Totalt belopp för kapitalinvesteringar. C e – Marknadspriset för en utrustningsenhet. TILL Med– Antalet nödvändiga utrustningsdelar. T r– Transportkostnader. MED smr– Kostnader för bygg- och installationsarbete. A pl– hyra (kostnad) för produktionsutrymme; Z NNR– Kostnader för forskningsarbete. Z PCR– kostnader för konstruktions- och konstruktionsarbeten.

Kapitalinvesteringsplaner tas vanligtvis fram för årliga investeringsprojekt, men kan även upprättas för längre perioder.

Investeringsprojekt kan användas för att bedöma de olika konsekvenserna av alternativa resursmedel, såväl som interna eller externa miljöförhållanden. De kan användas i långsiktig planering av sådana företagsresultatindikatorer som avkastning på investeringskapital, utdelningar per aktie, vinst per såld produktenhet, total vinst per aktie, marknadsandel, etc.

1. Vilken total summa kapitalinvesteringar kan eller bör företaget göra under planeringsperioden?

2. Vilka specifika investeringsprojekt bör företaget genomföra i framtiden?

3. Från vilka källor kommer företagets investeringsportfölj att finansieras?

Valet och motiveringen av planeringsbeslut i alla dessa frågor hänger nära samman. De bör inte reduceras till att hitta enkla svar om vilken investeringsriktning som ska finansieras från en given mängd medel, eftersom mängden upplåning och storleken på emissionen av aktier är variabler som ständigt är under kontroll av den högsta ledningen för företaget. Därför bör alla beslut om att välja investeringsprojekt och skaffa medel helst fattas samtidigt. I sin tur kan valet av ett projekt inte göras av ett företag utan att ta hänsyn till dess kostnad, vars värde i hög grad påverkas av möjligheten att erhålla de nödvändiga investeringarna.

Investeringseffektivitetsanalys ger svar på alla frågor som ställs. I slutändan skapar det möjlighet för ett företag att fritt välja ett sådant alternativ för att fördela kostnader i rum och tid, vilket i framtiden kan ge maximal vinst eller avkastning på investerat kapital. Med hänsyn till den utvecklade teorin om investeringsbeslut och metodiska bestämmelser, kan maximering av inkomsten eller öka kapitalet uppnås enligt regeln om antingen nettonuvärde eller avkastning inom företaget.

I båda fallen krävs en korrekt bestämning av kapitalkostnaden. Det representerar kostnaden för resurser som används för att finansiera projekt. Mängden kapital kan bestämmas på marknaden eller beräknas som en alternativkostnad. Vid utvärdering av ett investeringsprojekt bör kapitalkostnaden fungera som en minimistandard för avkastning på kostnaderna, vilket täcks av acceptabla resultat. Det ideala projektalternativet skulle vara när kapitalkostnaden automatiskt sätter värdet på företagets totala investeringsbudget, eftersom lösningar bör väljas som ger möjlighet att generera inkomster som är lika med eller överstiger kapitalkostnaden. En sådan investeringspolicy leder till maximering av vinster och aktieägarnas förmögenhet, eftersom företagets strategiska planer endast inkluderar de projekt som ökar det totala beloppet av dess nuvärde.

Vid planering av investeringar för strategiska eller långsiktiga projekt kommer kapitalkostnaden och totalavkastningen att vara osäkra. I detta avseende antar beräkningar vanligtvis att det totala värdet av fonder på marknaden inte bara återspeglar det befintliga priset på fonder med hänsyn till framtida intäkter, utan också graden av risk förknippad med deras användning i ett visst företag. Dessutom är det nödvändigt att ta hänsyn till den förväntade perioden för genomförandet av investeringsprojektet, attraktion av egna eller lånade medel, planerade refinansierings- och utlåningsräntor för projekt och många andra osäkerhetsfaktorer för både den interna miljön och den yttre miljön. företaget.

I marknadsrelationer för industriföretag, bankstrukturer och finansiella organisationer är de huvudsakliga investeringskällorna företagens och organisationernas egna inkomster, attraherat kapital från aktieägare och grundare, riktad finansiering från federala eller regionala fonder, lån från affärsbanker, emission av värdepapper eller emission av aktier i företag, sponsring och andra typer av bidrag, etc. I var och en av de listade källorna till investeringsfinansiering finns det många allmänna regler och funktioner för att maximera resultatet och minimera kostnaderna. Utvidgning av finansieringskällor för kapitalinvesteringar i ett företag kommer att bidra till deras fortsatta ekonomiska utveckling och öka effektiviteten i att använda befintliga fasta produktionstillgångar, rörelsekapital och andra resurser.

"Jag anser att en betydande prestation under de senaste två och ett halvt åren är att vi började uppfylla, och inte överskrida, kapitalinvesteringsplanen," gör Nikolai Bukharov, chef för kapitalinvesteringar, ett ganska paradoxalt uttalande.

Det finns faktiskt ingen paradox här. SIBURs Kapitalinvesteringsavdelning skapades inom ramen för Tjänsten Kapitalinvesteringar och investeringsprojekt den 1 november 2009, även om liknande strukturer naturligtvis fanns i bolaget innan dess. Ett av målen med att skapa den nya avdelningen var att förbättra kvaliteten på kapitalförvaltningen, bland annat genom att förbättra systemet för att samla in, registrera och konsolidera information om kostnaderna för vart och ett av de pågående investeringsprojekten, oavsett storlek. För detta ändamål började vi helt och hållet planera, kontrollera och ta hänsyn till parametrarna som faktiskt ingår i begreppet "kapitalinvesteringar" och återspeglas i termerna "Totala investerade kapitalinvesteringar", "Totala kapitalinvesteringar finansierade ”, ”Totala anläggningstillgångar införda”. Efter att vi hade en komplett bild av vad företaget gjorde inom området för kapitalinvesteringar för närvarande, började vi systematiskt lösa nästa uppgift - lära oss att planera framtida byggprojekt bättre.

"Som alla ungt företag som utvecklas snabbt, gjorde SIBUR sig för en tid sedan skyldig till överdriven optimism", säger Nikolai Bukharov. – Jag kom in i företaget i augusti 2009 och var med vilje och godhet delaktig i den pågående justeringen av årsplanen i december. Behovet av denna justering orsakades av det faktum att de i början av året planerade en sådan mängd arbete att det helt enkelt var omöjligt att slutföra. Men omedelbart efter att korrigeringen gjordes rapporterade vi alla enhälligt om genomförandet av planen. Sedan dess har vi inte gjort några justeringar i planen utan snarare genomfört den plan som upprättades initialt, men med högre kvalitet.”

Planeringssystemet som kapitalinvesteringsenheten har utvecklat och sätter i kraft består av tre tätt sammanlänkade delar: teknikplanering och byggorganisationsdesign, tidsplanering och budgetplanering. Skalat till ett företags storlek bör (och gör det redan) detta tillvägagångssätt ge resultatet i form av en tydlig förståelse för hur och varför varje rubel spenderas. För en tid sedan genererades information om kapitalkonstruktion separat per affärsblock och när den sammanfattades föll en betydande del ut, till exempel relaterat till finansiering av förnyelse av anläggningstillgångar som inte krävde installation. På andra sidan, ledningsrapportering inte korrelerade med den som finns på redovisningsavdelningen. "I princip, när volymen av företagets kapitalinvesteringar inte översteg tiotals miljarder rubel, kan kapitalinvesteringsplanering som en separat affärsprocess inte ha varit särskilt intressant. Men idag, när vi planerar cirka 100 miljarder rubel i kapitalinvesteringar per år, är detta redan en mycket betydande affärsprocess”, säger N. Bukharov.

Livet enligt schemat

Varp effektiv organisation konstruktion - kalender-nätverk och resursplanering. Börjar från den mest allmänna, första nivån, och slutar med den mest detaljerade, sjätte nivån. Varken i Ryssland eller tidigare i Sovjetunionen, som bekant, var de någonsin särskilt angelägna om tydliga scheman, även om termen "kalender-nätverksschema" (vanligtvis i form av ett Gantt-diagram) är teoretiskt bekant för byggare. "Kulturen för kalender och nätverksplanering var inte särskilt utvecklad Sovjettiden, och vidare postsovjetiska rymden helt förlorad”, bekräftar Bucharov. "Vi byggde upp den här kulturen i företaget helt på nytt, från grunden."

En stor roll i bildandet av generalen företagskultur planering spelade en roll i Tobolsk-Polymer-projektet. Erfarenheten och planeringsmetodiken som användes av EPC-entreprenörer, accepterad och korrekt använd av ledningen och de anställda i projektgruppen, var en sorts "vaccination" för hela företaget. Naturligtvis är fördelen med Tobolsk-Polymer-projektgruppens arbete, enligt Nikolai Bukharov, det faktum att ingen på SIBUR använder den sakramentala frasen av postsovjetiska byggare: "Konstruktion är en levande organism, och det är omöjligt. att planera det."

För sig själv personligen bildade chefen för kapitalinvesteringar behovet av planering av alla aktiviteter och planeringskulturen för länge sedan, när han arbetade i en västerländsk ingenjörsföretag Kvaerner E&C. Och efter att jag blivit ansvarig för planering inom SIBUR började jag vänja alla vid dessa scheman, även entreprenörer.

”På varje projekt skapar vi en kalender- och nätverksplaneringstjänst som utvecklar dessa scheman. Först upprättas separata förstorade scheman, bestående av sektioner FoU, logistik, konstruktion, installation och driftsättning och innehåller endast information om början och slutförandet av arbetet med huvudobjekten i byggnadslistan. Sedan, när information blir tillgänglig, börjar vi avslöja var och en av dem mer detaljerat.”

Det mest omfattande testet av kalender- och nätverksplaneringssystemet genomfördes på projektet för byggandet av en hamnterminal i Ust-Luga. Inledningsvis passar ett miljardprojekt på första nivådiagrammet på en A4-sida. Detta räckte för en presentation, men det passade inte alls konstruktions-, design- etc. chefer. Därför inkluderade schemat då mer detaljerat arbete, till exempel "pålar", "installation av metallkonstruktioner." Samtidigt togs hänsyn till antalet maskin- och mantimmar som krävs för att slutföra arbetet.

Med exemplet med ett projekt som implementeras i Ust-Luga blev det uppenbart hur svårt systemet som implementeras är för entreprenören. ”Inte en enda rysk entreprenör är van vid detaljplanering och total kontroll, som idag redan har blivit en del av företagskulturen för projektledning. Det är inte många entreprenörer som kan förstå vad som krävs av dem. Dessutom har vi hittills inte kunnat hitta en huvudentreprenör för något projekt som självständigt skulle kunna vidarebefordra våra krav till underleverantörer. Som ett resultat av detta tvingades vi klara oss utan en huvudentreprenör, och vi ställde upp kraven för att göra upp kalender och nätscheman själva och inkluderade dem i kontrakt med entreprenörer”, säger Nikolai Bukharov.

Med tiden började Sibur-entreprenörerna vänja sig vid de ökade planeringskraven. Faktum är att det traditionella ryska tillvägagångssättet, när entreprenören lovar vad som helst, och sedan kan dra sig tillbaka från sina löften så långt han vill, till stor del orsakas av samförstånd från kundens sida. SIBUR-entreprenörer tvingas redan nu, vid kontraktstecknandet, att realistiskt bedöma sin egen förmåga och väga sina egna löften. Genom att uppfylla sina skyldigheter drar de stor nytta av det. ”För det första kan vi överväga frågan om att ge entreprenören bonus om han når vissa projektmilstolpar i tid eller i förväg. För det andra kan entreprenören tydligare beräkna sina kostnader”, förklarar N. Bukharov.

Gemensamt språk

Enligt Irina Eterskaya, chef för avdelningen för kapitalbyggnadsplanering på SIBUR, måste kravet att "arbeta i ett enda team" accepteras av alla medlemmar i projektgruppen och de inblandade avdelningarna. Det räcker inte att ta med stora planerare in i projektet. "Du kan fortfarande stöta på det här tillvägagångssättet: han är ett proffs, så låt honom arbeta, ge oss en plan och prognoser, föreskriva för alla vad, när och hur man ska göra. Detta är ett misstag. Detta tillvägagångssätt är ineffektivt; öppen interaktion är nödvändig mellan specialister som ansvarar för design, logistik, konstruktion, teknologer och operatörer - och redan i stadiet av att utforma arbetsplaner och förutsäga projektets framsteg”, är I. Eterskaya övertygad.

En planerares skicklighet, eller till och med konsten, är att förena alla deltagare genom att bygga en enda modell för projektgenomförande, tillhandahålla ett gemensamt informationsutrymme och visa hur vissa specialisters arbete påverkar andras arbete och var flaskhalsar uppstår.

Därför ägnas mycket uppmärksamhet åt bildandet av en företagsmetodik: skapandet av en enhetlig "konceptuell apparat", ett gemensamt språk där kommunikation kommer att genomföras mellan planerare, projektgruppmedlemmar och generellt inom företaget.

Högtflygande lantmätare

Tillsammans med implementeringen av kalender- och nätverksplaneringssystemet förbättras också systemet för bildande och kontroll av budgetar. I vår traditionella terminologi består budgeten för ett projekt eller byggarbetsplats av uppskattningar som är framtagna av estimatorer. Det traditionella arbetet med skattare brukade vara ganska reglerat och rutinmässigt. Företagets förändrade affärskultur krävde dock bildandet av en ny högkvalificerad pool av specialister som var involverade i att utvärdera och övervaka projekt- och byggbudgetar. Bland annat måste sådana specialister också vara "mästare på att uppskatta."

För att fräscha upp det rutinmässiga arbetet för estimerare på företag och höja kulturen för deras verksamhet till nya höjder, genomfördes ett antal organisatoriska innovationer. Först och främst började alla budgetavdelningar på företag separeras i en separat funktionell eller professionell vertikal.

Sedan 2011 började Sibur-lantmätare få yrkescertifikat Federal Center prissättning inom bygg och industri byggnadsmaterial(FCTS) som specialister på prissättning och uppskattad standardisering. Uppskattare, eller "prissättningsspecialister" som har genomgått utbildning och fått ett FCCC-certifikat, ingår i Unified federalt register uppskattningsspecialister. Och det personliga sigill som utfärdats till dessa specialister tillsammans med deras certifikat statlig standard, låter dig identifiera uppskattningsdokumentationen som utvecklats och verifierats av dem.

Uppgiften för den funktionella vertikala eller professionella gemenskapen för att bedöma budgetar och prissättning kommer att omfatta stort block frågor - från planering av investeringar i monetära termer (det som kallas det märkliga ordet "utveckling") till uppgiften att skapa ett system för att övervaka entreprenörer och acceptera utfört arbete.

Systemkonsolidering

Utmärkande yrkesgrupper för budgetplanering och utvärdering förenas enhetligt system planering och projektledning. Inom en snar framtid förväntas det lösa många organisatoriska frågor, vilket gör att du kan skapa ett enda, harmoniskt företagssystem.

Utöver organisatoriska frågor kommer skapandet av detta system också att kräva lösning av ett antal tekniska problem. Det antas att det i mitten av det tekniska skalet kommer att finnas en ISUP-kärna ( informationssystem projektledning), till vilken rapporteringsinformation från redovisning, planerad information från mjukvarupaket baserat på Oracle Primavera, som används för kalender- och nätverksplanering, och data från budgetplanen nytt system budgetering, som ännu inte visas. Alla dessa tre komponenter kommer att vara en enda mekanism som säkerställer tillgången till en komplett och tillförlitlig plan för företagets projekt, både när det gäller timing och kostnader.

"För tre år sedan levde varje projekt på SIBUR sitt eget liv", avslutar Bukharov. – Kalendernätverkets schema användes praktiskt taget inte i den dagliga förvaltningen av byggarbetsplatsen, mycket lämnades till entreprenörerna och ett kontrollsystem som skulle baseras på sådana scheman saknades praktiskt taget. Idag fungerar och förbättrar företaget ny teknik planering av kapitalinvesteringar, och 2012 kommer det huvudsakliga kännetecknet för processen att införa detta system att vara dess masskaraktär och övergången till nivån av linjära uppdelningar av kunder hos kapitalbyggnadsföretag."

Strategisk planering för företagsutveckling motiverar det nödvändiga kapitalinvesteringar, eller investeringar, för genomförandet av kommande projekt. Kapitalinvesteringar inkluderar monetära resurser eller investeringsfonder som är förknippade med förvärv, underhåll och expansion av fasta produktionstillgångar, immateriella tillgångar, rörelsekapital och andra typer av företags och företags egendom.

Anläggningstillgångar är en del av produktionsmedlen som upprepade gånger används i ekonomisk verksamhet utan att ändra sitt ursprungliga material och naturliga form. Kostnaden för fasta produktionstillgångar överförs till den färdiga produkten (tjänsterna) i delar när de slits ut och returneras till företaget efter försäljning av produkter eller tjänster. Processen att överföra värdet av anläggningstillgångar brukar kallas avskrivning. Anläggningstillgångar inkluderar: byggnader, strukturer, transmissionsanordningar, arbetsmaskiner och utrustning, mät- och kontrollinstrument, datorutrustning, fordon, teknisk utrustning, hushållsutrustning etc.

Immateriella tillgångar inkluderar värdet av industriell och immateriell egendom och andra äganderätter.

Till immateriella tillgångar som används under lång period ekonomisk verksamhet och inkomstgenererande verksamhet inkluderar: rättigheter som härrör från upphovsrätt och andra kontrakt för vetenskapliga verk, datorprogram, uppfinningar, tomträtt etc. Sådana tillgångar liknar i sitt ekonomiska syfte anläggningstillgångar. De används också under lång tid, ger vinst till sin ägare och förlorar inte sitt primära värde över tiden. Avskrivningar görs även på immateriella tillgångar. En egenskap hos dessa tillgångar är avsaknaden av en påtaglig form, svårigheten att bestämma deras värde och beräkna vinsten från användningen.

Rörelsekapital bestå av cirkulerande medel och cirkulationsfonder. Revolverande fonder till sitt materiella innehåll representerar de olika materiella reserver och resurser. De deltar en gång i produktionsprocessen, ändrar sin naturliga materialform och överför helt kostnaden till skapandet av en produkt eller tjänst. Cirkulationsfonder relaterade till försäljningen färdiga produkter. De inkluderar tillverkade varor, reserver av resurser, kontanter på löpande konton och i företagets kassaregister. Genom arten av deras deltagande i produktionsprocessen och försäljningen av produkter är rörelsekapital och cirkulationsfonder nära besläktade med varandra, de flyttar från produktionssfären till cirkulationssfären, och därför beaktas de i i kontanter som enhetligt rörelsekapital.

Kapitalinvesteringar, eller investeringar, Företagen planerar att genomföra följande innovativa projekt:

utföra forskning, experiment, design, tekniskt och organisatoriskt arbete;
förvärv, demontering, leverans, installation, justering och utveckling av teknisk utrustning och utrustning av produktionsprocessen;
bemästra produktionen av produkter och färdigställa prototyper av produkter, göra mock-ups och modeller, designa föremål och arbetsmedel;
konstruktion och återuppbyggnad av byggnader och strukturer, skapande eller uthyrning av produktionsutrymme och arbetstillfällen, såväl som andra delar av anläggningstillgångar som är direkt relaterade till genomförandet av projektet för produktion av nya varor;
påfyllning av rörelsekapitalstandarder orsakade av implementering av designade processer eller produktion av produkter;
förebyggande av negativa sociala, miljömässiga och andra konsekvenser som orsakas av genomförandet av föreslagna projekt.

Det totala beloppet av planerade kapitalinvesteringar inkluderar alla totala kostnader för att genomföra de som anges i den strategiska planen designarbete. Med hjälp av huvudindikatorerna för strategisk planering kan du upprätta en kapitalinvesteringsplan för enskilda produktionsenheter eller företaget som helhet för den planerade planeringsperioden.

I allmän syn, till exempel kan det totala beloppet av erforderlig kapitalinvestering i teknisk utrustning bestämmas med följande formel

där K ungefär - det totala beloppet av kapitalinvesteringar; C e - marknadspris för en enhet av utrustning; K e - antalet nödvändiga enheter av utrustning; T r - transportkostnader; C smr - kostnaden för konstruktion och installationsarbete; A pl - hyra (kostnad) för produktionsutrymme; Znir - kostnader för forskningsarbete; - kostnader för design och konstruktion -

Kinesiska fungerar.

Liknande beräknade beroenden eller modeller kan sammanställas för varje division av företaget, typ av produktionsresurser, typ av leverantör eller marknadssegment etc. De kan användas i alla företag för att beräkna nödvändiga kapitalinvesteringar och bedöma investeringskonsekvenserna av olika planeringsbeslut. Dessa konsekvenser kan bedömas utifrån ett antal lämpliga antaganden om framtida affärsförhållanden. Huvudstrukturen för kapitalinvesteringar i företagets produktionssektor presenteras i fig. 3.7. Som framgår har storleken av kapitalinsatsen pr enskilda arter resurser, liksom produktionskostnader och final ekonomiska resultat har ett nära ömsesidigt beroende. Till exempel beror mängden produkter som planeras att säljas på marknaden av tillgången på produktionskapacitet i framtiden, vilket i sin tur beror på den planerade försäljningsvolymen. På liknande sätt beror produktionskostnaderna på hur mycket kapitalinvesteringar som investeras i produktionssektorn.

Kapitalinvesteringsplaner utvecklas vanligtvis för årliga investeringsprojekt, men kan också upprättas för en längre period, till exempel 5 eller 10 år. Investeringsprojekt kan användas för att utvärdera en mängd olika ekonomiska konsekvenser av alternativa fonder, resurser och interna eller externa miljöförhållanden. De kan användas i långsiktig planering av sådana företags resultatindikatorer som avkastning på investeringskapital, utdelningar per aktie, vinst per såld enhet, total vinst per aktie, marknadsandel, etc. I utländska investeringsverksamhet planerade beräkningar och modeller används i stor utsträckning för att utveckla ett företags marknadsstrategi, insamlingspolicy, tekniska utvecklingsprogram, teknologimodifiering, etc.

Strategisk investeringsplanering tillåter varje företag att välja alternativ för att allokera knappa resurser som kan säkerställa bästa möjliga socioekonomiska resultat. Det fungerar inte bara som grund för att bedöma investeringsprojektens ekonomiska effektivitet, utan är också ett analysverktyg med vilket du kan hitta rätt svar på följande frågor.

1. Vilken total summa kapitalinvesteringar kan eller bör företaget göra under planeringsperioden?
2. Vilka specifika investeringsprojekt bör företaget genomföra i framtiden?
3. Från vilka källor kommer företagets investeringsportfölj att finansieras?

Ris.

Valet och motiveringen av planeringsbeslut i alla dessa frågor hänger nära samman. De bör inte reduceras till att hitta enkla svar om vilken riktning av kapitalinvesteringar som ska finansieras från en given mängd medel, eftersom nu både lånebeloppet och storleken på emissionen av aktier är variabler som ständigt är under kontroll av högsta ledningen för företaget. Därför bör alla beslut om att välja investeringsprojekt och skaffa medel helst fattas samtidigt. I sin tur kan valet av ett projekt inte göras av ett företag utan att ta hänsyn till dess kostnad, vars värde i hög grad påverkas av möjligheten att erhålla de nödvändiga investeringarna.

Investeringseffektivitetsanalys ger svar på alla frågor som ställs. I slutändan skapar det möjlighet för ett företag att fritt välja ett sådant alternativ för att fördela kostnader i rum och tid, vilket i framtiden kan ge maximal vinst eller avkastning på investerat kapital. Med hänsyn till investeringsbesluten och metodologiska bestämmelser som utvecklats i teorin, kan maximering av inkomsten eller öka kapitalet uppnås enligt regeln om antingen nettonuvärde eller avkastning inom företaget.

I båda fallen krävs en korrekt bestämning av kapitalkostnaden. Det representerar kostnaden för resurser som används för att finansiera projekt. Mängden kapital kan bestämmas på marknaden eller beräknas som en alternativkostnad. Vid utvärdering av ett investeringsprojekt bör kapitalkostnaden fungera som en minimistandard för avkastning på kostnaderna, vilket täcks av acceptabla resultat. Det ideala projektalternativet skulle vara när kapitalkostnaden automatiskt bestämmer storleken på företagets totala investeringsbudget, eftersom lösningar bör väljas som ger möjlighet att erhålla intäkter som är lika med eller överstiger kapitalkostnaden. En sådan investeringspolicy leder till maximering av vinster och aktieägarnas förmögenhet, eftersom företagets strategiska planer endast inkluderar de projekt som ökar det totala beloppet av dess nuvärde.

Vid planering av investeringar för strategiska eller långsiktiga projekt kommer kapitalkostnaden och totalavkastningen att vara osäkra. I detta avseende antar beräkningar vanligtvis att det totala värdet av fonder på marknaden inte bara återspeglar det befintliga priset på fonderna med hänsyn till framtida intäkter, utan också graden av risk förknippad med deras användning i ett visst företag eller företag. Dessutom är det nödvändigt att ta hänsyn till den förväntade implementeringsperioden

sh av ett investeringsprojekt, skaffa egna eller lånade medel, planerade refinansierings- och utlåningsräntor för projekt och många andra osäkerhetsfaktorer för både den interna miljön och den yttre miljön i företaget.

I modern utländsk ekonomisk teori och ekonomisk praxis, - skrev M. Bromwich, - det råder ingen oenighet om kapitalkostnadens roll, men det finns ingen enighet om detta koncept och därför dess mätning. i världen moderna marknader och finansiell och ekonomisk stabilitet ett sådant problem existerar inte. Effektiva resultat finansiell verksamhet Många utländska företag och företag har länge bevisat att räntan, under förhållanden av säkerhet, spelar rollen som kapitalkostnaden och representerar marknadsväxelkursen mellan dagens och framtida pengar. Eftersom det inte finns någon risk i detta fall finns det ingen skillnad mellan kostnaden för skuld och eget kapital. Lönsamheten för alla investeringsprojekt beror på villkoren på kapitalmarknaden, som bestämmer räntan, som reglerar tillgång och efterfrågan på medel. Projektets acceptans beror främst på värdet av marknadsräntan. Med andra ord, det kan accepteras till vissa priser och inte rekommenderas till andra. Följaktligen spelar räntan, precis som alla andra marknadspriser, sin fördelande roll. Den fyller också denna funktion under osäkerhetsförhållanden, när en ränta ersätts av ett antal andra, som var och en är förknippad med olika grader av osäkerhet i planeringskostnader och resultat.

Sålunda tjänar diskonteringsräntan eller avkastningen på kapital som verkar under marknadsförhållanden inte bara som grund för långsiktig planering av de nödvändiga investeringarna, utan också för fördelningen av tillgängliga monetära resurser. Under de första åren av övergången från en planekonomi till en marknadsekonomi, refinansieringsräntan centralbanken ryska federationenökat hundratals gånger, vilket berövade de flesta företag möjligheten att ta lån för långsiktig utveckling. Den maximala räntan för Ryska federationens centralbank på 210 % inträffade under perioden från 15 oktober 1993 till 29 april 1994 och började sedan sin långsamma nedgång (Fig. 3.8). Kommersiella banker Under denna period gavs lån ut till företag med 300 procent eller mer per år. Under första halvåret 1998 var minimisatsen 30 %, genomsnittet - 50 % och det högsta - 150 %. 1999 var andelen 55 %, 2000 minskade den från 45 till 25 % och sedan från 2001 till 2004. - från 25 till 14 %. 2006-2007 blev lika med 11 %. Under den ekonomiska krisen 2008-2009. Refinansieringsräntan höjdes av Ryska federationens finansministerium till 12 %, och sedan, genom beslut av Ryska federationens regering, sänktes den gradvis till 9 %. Enligt våra prognoser kommer takten att kontinuerligt minska till 5-6% under de kommande åren, som i civiliserade marknadsländer.

I USA, till exempel, under perioden före krisen var den cirka 5 % per år, och under krisåren minskade den till 1-2 %.

Ris. 3.8.

En sänkning av diskonteringsräntan kommer att underlätta den utbredda användningen av banklån för att öka produktionen hos inhemska företag. Utlåning av alla företag och organisationer produceras på basis principer om skyndsamhet, återbetalning, betalning, avsett ändamål, pantsättning av egendom och garanti för avkastning i enlighet med villkoren i avtalet. Förutom lån från affärsbanker har företag nu möjlighet att använda för sina långsiktig utveckling samt andra finansieringskällor. Till exempel för att skapa hållbara driftsförhållanden för flygföretag som är involverade i implementeringen Federalt program utveckling av civil luftfartsutrustning och deras stöd för att bemästra produktionen av produkter som är konkurrenskraftiga på världsmarknaden, Samara-regionens regering ger sina företag de nödvändiga lånen för innovativa projekt. Den huvudsakliga investeringskällan är nu företagens egna inkomster.

Att utöka befintliga finansieringskällor för företags långsiktiga planer kommer att bidra till deras fortsatta ekonomiska utveckling och öka effektiviteten i att använda befintliga fasta produktionstillgångar, rörelsekapital och andra resurser.

? Säkerhetsfrågor till kapitel 3
1. Vad är syftet med strategisk planering? Vad är hans uppgift på ryska företag?
2. Vad är strategin för företagsutveckling? Hur skiljer det sig från en tillväxtstrategi?
3. Vilka typer av utveckling finns? ekonomiska system? Vilken typ av utveckling är den ryska ekonomin nu?
4. Vilka är de viktigaste stegen i strategisk planering? Vad är innehållet i den första etappen?
5. Vilka faktorer innehåller ”7C-modellen” för företagsutveckling? Hur interagerar de med varandra?
6. Hur etablerar man huvudmålet för företagsutveckling? Hur rankas målen?
7. Vilka utvecklingsstrategier kan användas i våra företag? Vad innebär eni?
8. Vad innebär prognostisering av konkurrenskraftiga produkter? Vad kännetecknar konkurrenskraftsnivån?
9. Vad är produktens livscykel? Vilka steg innehåller det?
10. Vilka är huvudtyperna av kurvor? livscykel gods? Vad är skillnaden mellan en klassisk kurva och en traditionell?
11. Vad det visar BCG-matris? Vilka ekonomiska regler bygger den på?
12. Hur bestäms en produkts position på marknaden? Vilken typ av produkt är det bästa stället på marknaden?
13. Vilka är stadierna i den nya produktplaneringsprocessen? Vad är början på produktprognoser?
14. Hur väljs de ut? bästa utsikten produkter? Vilken är listan över utvärderingsindikatorer för att välja varor?
15. Vilka prognostiseringsmetoder används vid planering av nya produkter? Vad bygger extrapoleringen på?
16. Vad innebär ett företags potential? Vilka är de viktigaste faktorerna som kännetecknar det?
17. Hur kan du bedöma utvecklingsnivån för företagets potential som helhet? Vilka indikatorer används för detta?
18. Hur tillhandahålls det? planering framåt resursbehov? Vilka förbrukningssatser ska tillämpas?
19. Hur avgör man behovet av kapitalinvesteringar under strategisk planering? Hur jämförs kostnader från olika år?
20. Från vilka källor finansieras strategiska planer? Vilka låneprinciper gäller?