Secțiunea financiară a planului de afaceri. Un plan financiar într-un plan de afaceri: de ce aveți nevoie de el și cum să îl întocmiți. Reveniți la lista de instrucțiuni pentru întocmirea unui plan de afaceri

Ia în considerare problemele de sprijin financiar pentru activitățile întreprinderilor, firmelor, organizațiilor și utilizarea cea mai eficientă a disponibilului resurse financiare pe baza unei evaluări a informațiilor financiare actuale și a unei previziuni a volumului vânzărilor de bunuri și servicii pe piețe în perioadele ulterioare.

Planul financiar este elaborat sub forma următoarelor documente financiare de prognoză:

• prognoza rezultatelor financiare;
• proiecția fluxului de numerar;
• soldul prognozat al întreprinderii.

De regulă, perioada de prognoză acoperă 3-5 ani. Luați în considerare succesiunea de modele folosind același exemplu de întreprindere care a lucrat deja în domeniul producției de alimente și dorește să lanseze un nou tip de produs în perioada de prognoză. Este interesat de modul în care rezultatele activităților se vor dezvolta în viitor, ținând cont de noul program de producție.

Prognoza rezultatelor financiare

Scopul prognozării rezultatelor financiare este de a prezenta perspectivele pentru întreprindere din punct de vedere al rentabilității (Tabelul 1). Investitorii vor fi interesați în special de nivelul de profitabilitate în perioada următoare, deoarece pot vedea ce cotă din profituri vor primi întreprinderile.

anul 1, 2 etc. - sunt anii perioadei de prognoza, incepand cu urmatorul in raport cu anul dezvoltarii planului de afaceri (an de baza).

Punctul de plecare pentru realizarea acestei prognoze este planificarea volumului vânzărilor în termeni de volum și valoare. În acest caz, calculele sunt efectuate pentru toate tipurile de produse și apoi sunt rezumate în rezultatul prezentat în tabel. 1 (linia 1).

Scăzând din vânzările nete, obținem marja brută. Indicatorii de cost au fost deja calculați în secțiunea „Plan de producție” din planul de afaceri în cauză.

Tabelul 1. Prognoza rezultatelor financiare, mii de ruble.

Costurile de exploatare includ costurile de dezvoltare a unui nou tip de produs, de realizare cercetare de piata, costuri administrative și de marketing.

Indicatorul „Profit bilanţier” (linia 6) a fost obţinut prin scăderea costurilor de exploatare şi a sumelor dobânzilor plătite din profitul brut.

În exemplul nostru, impozitele pe venit reprezintă o sumă semnificativă - 50% din profitul bilanțului minus valoarea pierderilor trecute reportate (profit negativ). Sumele reportate sunt determinate prin adăugarea profitului reportat al anului precedent (dacă este negativ) la profitul net al anului curent.

Diferența dintre profitul bilanțului (linia 6) și suma corespunzătoare a impozitului pe venit plătit (linia 7) dă indicatorul profitului net (linia 8).

Acest indicator, împreună cu indicatorii vânzărilor nete și a costului mărfurilor vândute, sunt fundamentale pentru analiza ulterioară a dinamicii posibile modificări situația financiară pentru cei cinci ani.

De regulă, astfel de calcule sunt multivariate în funcție de volumul așteptat de vânzări, prețuri, costuri de producție (prognoză optimistă, pesimistă, medie).

Proiecția fluxului de numerar

Această proiecție nu reflectă veniturile și costurile, ci primirea efectivă a fondurilor și transferul acestora (Tabelul 2). De aceea, cifra finală a proiecției fluxului de numerar reflectă soldul cifrei de afaceri a întreprinderii. Prognoza de performanță financiară poate fi transformată într-o proiecție a fluxului de numerar printr-o serie de ajustări.

În proiecția rezultatelor financiare sunt prezentate valorile calculate ale veniturilor din vânzări, profitului net. În schimb, fluxul de numerar reflectă încasarea efectivă a veniturilor din vânzări. Pentru a trece de la indicatorii reali la cei calculați, este necesar să se țină cont de momentul așteptat de primire a plăților pentru vânzări.

Dacă prognoza rezultatelor financiare reflectă costurile suportate într-o anumită perioadă, atunci proiecția fluxului de numerar arată plata efectivă a acestor costuri. Trebuie avut în vedere faptul că unele costuri pot fi acoperite imediat, în timp ce altele - după o anumită perioadă de timp. Pentru armonizarea indicatorilor, este necesar să se înțeleagă natura politicii de credit a întreprinderii.

Trebuie avut în vedere faptul că, în perioada inițială a existenței întreprinderii, poziția sa față de bani va fi mult mai importantă decât profitabilitatea, deoarece acest factor este cel care îi caracterizează cel mai precis viabilitatea.

Tabelul 2. Proiectarea fluxului de numerar, mii de ruble.

Proiecția fluxului de numerar reflectă fluxul tuturor banilor din toate sursele, inclusiv nu numai veniturile din vânzările de produse, ci și veniturile din vânzarea acțiunilor sau veniturile primite din vânzarea anumitor active.

În exemplul nostru, se presupune că soldul minim de numerar va fi de 7 mii de ruble. Primirea de fonduri este planificată pe cheltuiala încasărilor din vânzările de produse fabricate (linia 1) și a veniturilor din vânzarea acțiunilor întreprinderii în primii doi ani ai perioadei de prognoză (225 mii ruble, respectiv 125 mii ruble). . Nivelul încasărilor din vânzări va depinde de natura decontărilor cu cumpărătorii de produse.

La proiectarea cheltuirii fondurilor se planifică cuantumul costurilor de exploatare, în funcție de plata costurilor directe cu forța de muncă, a materiilor prime utilizate (în funcție de volumul și gama de produse).

Rândul 5 „Investiții de capital” reflectă cheltuirea fondurilor pentru reaprovizionarea mijloacelor fixe (achiziționare de echipamente etc.) în sumele prevăzute în proiectarea secțiunii „Plan de producție”.

În exemplul nostru, dezvoltarea producției în perioada de prognoză va avea loc din cauza fonduri propriiîntreprinderilor, completarea acestora prin emisiune suplimentară de acțiuni, precum și împrumuturi pe termen scurt. Împrumuturile pe termen lung nu sunt oferite, prin urmare linia 6 conține valori zero pentru acest indicator. Dobânda la împrumuturi (linia 7) se plătește numai pentru împrumuturile pe termen scurt supuse condițiilor de creditare.

După ce am efectuat calculele veniturilor și cheltuielilor de numerar pe ani, obținem un indicator atât de important precum fluxul net de numerar (linia 8), precum și soldul cifrei de afaceri (linia 9). Ținând cont de necesitatea păstrării fondurilor de rezervă (ultima linie) și a volumelor de rambursare a împrumuturilor pe termen scurt deja luate, este posibil să se calculeze volumele necesare de împrumuturi pentru perioadele de prognoză.

Când vă proiectați fluxul de numerar, țineți cont de următoarele:

• incertitudinea majorității proiecțiilor financiare și de altă natură crește odată cu extinderea intervalului de timp: pentru primele 12-24 de luni, proiecțiile lunare și trimestriale sunt destul de acceptabile, pentru o perioadă de durată medie este mai oportun să se realizeze proiecții trimestriale și pe o perioadă lungă - proiecții anuale;
• atunci când se determină suma de fonduri pentru a începe producția de produse noi, este aproape imposibil să se calculeze suma necesară capital de lucru nicio proiecție lunară a fluxului de numerar.

Calculul fluxului de numerar lunar poate deveni baza pentru dezvoltarea unui număr de obiective, datorită cărora devine posibilă gestionarea întreprinderii și evaluarea corectă a rezultatelor efectiv atinse de aceasta.

Proiectarea echilibrului întreprinderii

După cum știți, bilanțul nu reflectă rezultatele întreprinderii pentru nicio perioadă de timp, ci este o „instantanee” instantă a acesteia, arătând din punct de vedere financiar punctele sale forte și părțile slabeîn prezent. Bilanțul reunește activele întreprinderii (ce are), pasivele acesteia (cât și cui datorează), precum și capitalurile proprii.

Proiecțiile soldurilor se fac, de regulă, la sfârșitul fiecărui an din perioada proiectată de cinci ani (Tabelul 3). Aceste solduri sunt întocmite pe baza soldului inițial al anului de bază, ținând cont de caracteristicile așteptate ale dezvoltării întreprinderii în perioada de prognoză (modificări ale rezultatelor financiare, caracteristici de exploatare, atragerea proprie și bani împrumutați si etc.).

Se crede că acest document este mai puțin important decât proiecția rezultatelor financiare și a fluxului de numerar, dar este batane de prognoză pe care specialiștii (creditori, investitori) o studiază cu atenție pentru a evalua cât de mult va fi investit în active și în detrimentul ce pasive.

La pregătirea modelelor de echilibru, este necesar să se acorde o atenție deosebită următoarelor caracteristici:

• chiar dacă întreprinderea abia începe să funcționeze, unele dintre active ar trebui să fie formate din fonduri proprii;
• ponderea capitalului propriu este de mare importanță pentru creditori și investitori, întrucât obligațiile financiare semnificative de acest fel vor însemna intenții serioase de dezvoltare a antreprenoriatului;
• nivelul lichidității bilanțului joacă un rol semnificativ, întrucât având suficientă lichiditate, compania își poate permite o politică mai flexibilă.

Tabelul 3. Proiectarea indicatorilor de bilanț pe an, mii de ruble.

La elaborarea bilanțului s-a ținut cont de faptul că elementul „Numerar” include investiții pe termen scurt, iar nivelul acestora este menținut cu valoarea soldului minim (7 mii de ruble) prin atragerea de împrumuturi pe termen scurt. Principalele active includ investiții pentru achiziționarea de echipamente amortizate de peste cinci ani.

Proiectarea pasivelor ține cont de necesitatea obținerii de împrumuturi pe termen scurt pentru finanțarea deficitului de numerar și menținerea unui echilibru minim. Capitalul propriu include investițiile inițiale disponibile (55 mii de ruble) ale co-fondatorilor întreprinderii, precum și emisiunea planificată de acțiuni, care în primul și al doilea an al perioadei de prognoză pot asigura afluxul necesar de fonduri pentru lansarea cu succes a acestei producții.

Rezultatul reportat include câștigurile și pierderile din primul an. Costurile anterioare sunt incluse în costurile de preproducție și sunt de așteptat să fie recuperate în 10 ani în rate egale.

După finalizarea proiectelor secțiunii financiare a planului de afaceri, aceștia procedează la analiza expresă activitati financiareîntreprinderilor în perioada de prognoză.

Analiza expresă a indicatorilor proiectați

Planul financiar este cea mai importantă secțiune a planurilor de afaceri, care sunt întocmite nu numai pentru a justifica programe specifice de investiții, ci și pentru a gestiona activitățile financiare curente și strategice ale întreprinderii.

În același timp, o etapă foarte importantă planificare financiara este de a efectua o muncă analitică serioasă prin calcularea celor mai importanți indicatori relativi (ratii financiari), ale căror serii dinamice fac posibilă determinarea tendințelor de dezvoltare a situației financiare la întreprindere la luarea unor decizii specifice (în cazul nostru, la lansarea de produse noi).

Indicatorii financiari sunt calculati pe baza datelor obținute în timpul procesului de proiectare și caracterizează în mod cuprinzător proiectul luat în considerare. De regulă, în această etapă de prognoză, se calculează cei mai importanți indicatori, care oferă o idee despre nivelul de solvabilitate, rentabilitate a întreprinderii în perioada analizată.

Scopul acestui gen de analiză expresă este de a prezenta în cea mai concretă formă tendințele de dezvoltare a întreprinderii în condițiile programului de acțiune declarat, ajungând la concluzia că este oportună (inutilă) implementarea acestui proiect. Indicatorii financiari calculati pe baza rezultatelor de proiectare sunt incluse în tabelul de rezumat financiar (Tabelul 5) și pot influența semnificativ opiniile potențialilor creditori și investitori.

Iată câțiva indicatori care sunt calculați pentru a evalua rezultatele proiectate ale întreprinderii. Acestea includ: indicatori de lichiditate, caracterizarea capacității de a rambursa datoria pe termen scurt; indicatori care caracterizează gestionarea fondurilor, - perioada de rulare a stocurilor, conturi de încasat, perioada de rambursare a conturilor de plătit (Tabelul 4).

Pentru a evalua stabilitatea financiară a unei întreprinderi sau gradul de dependență de obligațiile de datorie, se calculează un indicator al raportului dintre fondurile împrumutate și fondurile proprii. Vă permite să judecați stabilitatea poziției întreprinderii și capacitatea acesteia de a atrage fonduri suplimentare.

Tabelul 4. Proiectarea ratelor financiare

Indicatori de rentabilitate includ rata rentabilității (raportul dintre profitul net și vânzările nete), randamentul capitalului propriu (raportul profitului net față de capitalul propriu) și rentabilitatea activelor (raportul profitului net față de valoarea activelor întreprinderii).

Indicatorii financiari care caracterizează profitabilitatea întreprinderii, nivelul așteptat de solvabilitate, împreună cu alți indicatori importanți ai întreprinderii, sunt incluse în partea financiară a CV-ului plan de afaceri(secțiunea I).

Pentru exemplul nostru, indicatorii rezumatului financiar sunt prezentați în tabel. 5. Indicatorii prognozați ai vânzărilor nete, profitul net pentru perioada următoare arată o dinamică pozitivă a dezvoltării întreprinderii (creșterea vânzărilor până în al cincilea an de peste patru ori, profitul net - din valori negative în primul an al perioadei ( -190 mii de ruble) la o valoare suficient de mare în Anul trecut(+317 mii de ruble). Concluziile despre perspectivele bune de dezvoltare a întreprinderii în implementarea obiectivului (producția unui nou tip de produs) sunt confirmate de valorile rapoartelor financiare calculate (rata rentabilității crește de la 0,0 la 11,2%; randamentul capitalului propriu - de la 0,0 la 53,6%; randamentul activelor - de la 0,0 la 36,2%).

Din calculele date în secțiunea financiară a planului de afaceri, se poate observa că nivelul lichidității curente a bilanţului este instabil, însă, începând cu al patrulea an al perioadei de prognoză, valorile acestuia depăşesc nivelul standard. .

Tabelul 5. Rezumat financiar

Unul dintre cei mai importanți indicatori este raportul dintre fondurile împrumutate și fondurile proprii (a se vedea Tabelul 5). În al doilea și al treilea an este planificată creșterea acestui indicator, iar în al treilea an la 156,1%, ceea ce reflectă tactica companiei de împrumut forțat pe termen scurt pentru a acoperi volumele tot mai mari de capital de lucru. Cu toate acestea, în al patrulea și al cincilea an, această cifră scade semnificativ.

Calculele de mai sus ne permit să afirmăm că valorile ratelor financiare în anii al patrulea și al cincilea indică perspective bune pentru dezvoltarea întreprinderii. În primii doi ani de activitate, dificultățile financiare vor fi destul de tangibile, deși o politică de împrumut bine definită va ajuta la depășirea acestora, menținând în același timp un nivel suficient de lichiditate.

Uneori, planul financiar se încheie cu o analiză a pragului de rentabilitate pentru a arăta care ar trebui să fie volumul vânzărilor pentru ca întreprinderea să poată atinge rentabilitatea producției. O astfel de analiză are o anumită valoare pentru potențialii creditori ai întreprinderii.

Agenție federală de educatie

Stat instituție educațională
superior învăţământul profesional
„Statul Sankt Petersburg
Universitatea de Inginerie și Economie"

Facultatea de Antreprenoriat și Finanțe

Departamentul de Finanțe și Bănci

Cursuri pe disciplină

MANAGEMENT FINANCIAR

Completat de: Alekseeva Anastasia Bakhtiyorovna

Student anul III 3.10 termen de studiu

specialitatea 080105 „Finanțe și credit”

Grupa 8/3371

Caietul de note numărul 33980/07

Semnătură___________

Verificate de către: ___________________________

Evaluare: _______ Data _________________

Semnătură____________

St.Petersburg

Într-o economie în schimbare rapidă, este esențial ca managerii să ia răspunsuri oportune și adecvate. Planificarea este neprețuită aici, permițându-vă să analizați întreaga gamă de operațiuni comerciale viitoare. Este prin planificare dezvoltare ulterioarăîntreprinderilor există o oportunitate reală de a minimiza riscurile interne și parțiale ale externe ale companiei, de a menține flexibilitatea managementului producției. Dacă munca fără un plan este o reacție forțată la evenimente care au avut loc deja, atunci activitatea pe baza unui plan este o reacție managerială la evenimentele așteptate și planificate.

Relevanța unui plan de afaceri este predeterminată de faptul că nicio decizie serioasă de management nu poate fi luată fără un plan de afaceri prezentat într-o formă sau alta.

În condițiile economice dificile ale perioadei de tranziție către perioada de piață, planul de afaceri al întreprinderii trebuie, în primul rând, să rezolve problemele îmbunătățirii stării sale financiare. În acest sens, luarea în considerare a aspectului financiar al unui plan de afaceri este cea mai relevantă.

În primul capitol termen de hârtie vor fi avute în vedere: caracteristicile mediului de piaţă al întreprinderii; reglementarea de stat a activităților financiare ale întreprinderii; funcțiile, scopurile și obiectivele managementului financiar; mecanism financiar și instrumente financiare.

În al doilea capitol, vom analiza pe scurt planul de afaceri al întreprinderii, iar secțiunea financiară a planului de afaceri va fi dezvăluită mai detaliat.

În al treilea capitol vom dezvolta un plan financiar pentru producția de cofetărie.

În sens larg, piața este o sferă de manifestare a relațiilor economice apărute între oameni în procesul de producție, distribuție, schimb și consum. Într-un sens mai restrâns, piața este sfera circulației mărfurilor și setul asociat de relații marfă-bani care apar între producători (vânzători) și consumatori (cumpărători) în procesul de cumpărare și vânzare a mărfurilor.

O interpretare extinsă relevă un aspect esențial foarte important al pieței, care face posibilă determinarea locului și rolului acesteia în procesul de reproducere: piața asigură o legătură organică între producție și consum, este influențată de acestea și ea însăși le influențează. Piața determină volumele reale și structura diferitelor nevoi, semnificația socială a produsului de producție și a muncii cheltuite pentru producerea acestuia, se stabilește relația dintre cerere și ofertă, care formează un anumit nivel al prețurilor bunurilor și serviciilor.

Dorința de a obține un avantaj de piață stimulează intens activitate de inovare producătorii, care vizează actualizarea în timp util a bazei tehnice și tehnologice a întreprinderii, stăpânirea noilor tipuri de produse și servicii și, de asemenea, întărește stimulentele angajaților de a-și îmbunătăți abilitățile, munca creativă și foarte productivă.

Relaţiile de piaţă au caracter general, se aplică în toate sferele și regiunile economice ale țării, pătrund în toate părțile sistemului economic al statului. Mulți subiecți intră în aceste relații, iar în sfera circulației intră diverse bunuri și servicii, care formulează o structură complexă și multidimensională a pieței.

Cea mai mare acoperire a entităților de piață, gruparea acestora, ținând cont de caracteristicile specifice ale comportamentului pieței, se realizează prin identificarea a cinci tipuri principale de piețe:

· Piața de consum - persoane fizice și gospodării care cumpără bunuri sau primesc servicii pentru consumul personal;

· Piața producătorilor - ansamblu de persoane și întreprinderi care cumpără bunuri pentru a fi utilizate în producția altor bunuri și servicii;

· Piața vânzătorilor intermediari (intermediari) - un ansamblu de persoane și organizații care devin proprietari de bunuri pentru revânzare sau închirierea acestora altor consumatori cu un profit pentru ei înșiși;

Piața instituțiilor publice care cumpără bunuri și servicii pentru sferă servicii comunale sau pentru a sprijini activităţile diverselor organizatii nonprofit;

· Piata internationala - cumparatori straini, consumatori, producatori, vanzatori intermediari.

Buna funcționare a unui sistem atât de complex și pe mai multe niveluri precum piața necesită o infrastructură generală și specială foarte dezvoltată și ramificată pe scară largă, care să țină cont de caracteristicile pieței. Infrastructura pieţei este un ansamblu de organizaţii (instituţii) cu diferite domenii de activitate, care asigură interacţiunea eficientă între producători şi alţi agenţi de piaţă care realizează circulaţia mărfurilor, promovarea acestora din urmă din sfera producţiei în sfera consumului.

Cele mai importante elemente ale infrastructurii pieței includ: centre de informare comercială, mărfuri, acțiuni, schimburi valutare; bănci comerciale, de investiții, de emisii, de credit și alte bănci; rețele de transport și depozitare; sisteme de comunicații etc.

Principiile de comportament ale entităților comerciale pe piață:

1. Un loc aparte îl ocupă principiul parteneriatului social, care, în baza amplorii de acoperire a aspectelor comportamentale și a direcțiilor de implementare a acestora, aparține celor de bază și, prin urmare, definește orice economie de piață dezvoltată ca fiind orientată social.

2. Un alt principiu important al comportamentului pieței este principiul liberei întreprinderi.

Pentru a crea un mediu economic favorabil, este necesar să se elaboreze și să respecte anumite standarde etice de comportament ale entităților de afaceri pe orice piață. Alături de valorile etice comune (încredere reciprocă, decență, conștiinciozitate, onestitate, respect pentru o persoană, încredere în forța sa, motivație ridicată pentru munca creativă), acestea includ și regulile de comportament etic în afaceri: loialitate față de cuvânt și utilitate în relații, onestitate în afaceri și seriozitate partenerului, respectarea secretelor comerciale și a altor reguli care le îndeplinesc cele mai înalte standarde onoare de afaceri. Toate acestea, luate împreună, contribuie la formarea imaginii companiei ca partener cu care este posibilă o cooperare pe termen lung, de încredere și reciproc avantajoasă, ceea ce este vital într-un mediu de piață în schimbare rapidă.

V conditii moderne eficienţa activităţilor întreprinderilor depinde în mare măsură de stat. Statul influențează toate domeniile activitate economică societate prin îndeplinirea funcţiilor juridice, economice, sociale, de apărare, manageriale şi de altă natură, din moment ce piaţa nu poate reglementa procesele economice şi sociale în interesul întregii societăţi. Prerogativa statului este de a asigura legea și ordinea corespunzătoare în țară și ea securitate naționala, care stă la baza dezvoltării antreprenoriatului și a economiei.

Reglementarea statului în condițiile pieței este un sistem formalizat legislativ de influență externă asupra finanțelor întreprinderilor.

Statul formează politica financiară la nivel macro și implementează reglementarea legislativă a finanțelor la nivel micro. Stabilește procedura de formare, distribuire și utilizare a fondurilor centralizate de resurse financiare, care servesc drept una dintre sursele de finanțare pentru întreprinderi.

Principalele direcții de reglementare de stat a activităților financiare ale întreprinderilor sunt: ​​sistemul fiscal, stabilirea prețurilor, activitatea economică externă, circulația banilor, împrumutul, formele de plăți și decontări, organizarea circulației valorilor mobiliare, finanțarea bugetară, componența și competența organelor guvernamentale în soluționarea problemelor financiare, garanții de stat, licențiere anumite tipuri Activități.

Mecanismul de influență a statului asupra activității antreprenoriale este metodele economice (indirecte) și administrative (directe). Acestea ar trebui utilizate într-o manieră complexă în realizarea politicilor fiscale, investiționale, de preț, de depreciere, monetare și de altă natură, astfel încât să nu distrugă fundamentele pieței, să prevină fenomenele de criză.

Metodele economice (indirecte) de influență guvernamentală asupra activității antreprenoriale sunt destul de diverse. Principalele sunt: ​​impozitele; modalități de redistribuire a veniturilor și resurselor; stabilirea prețurilor; activitatea antreprenorială de stat; mecanisme de credit și financiare etc.

Metodele administrative (directe) ar trebui utilizate dacă metodele economice sunt inacceptabile sau insuficient de eficiente. Acestea includ: restricții; interdicții; limite; cote; si etc.

Metodele economice și administrative au impact asupra performanței financiare a întreprinderilor.

Finanțele întreprinderilor sunt principalul instrument de reglementare de stat a economiei. Cu ajutorul lor se realizează reglementarea reproducerii produsului produs, finanțarea nevoilor de reproducere extinsă se asigură pe baza raportului optim dintre fondurile alocate pentru consum și pentru acumulare. Finanțele întreprinderilor pot fi utilizate pentru a reglementa proporțiile sectoriale într-o economie de piață, pentru a contribui la accelerarea dezvoltării sectoarelor individuale ale economiei, la crearea de noi industrii și tehnologii moderne, accelerând progresul științific și tehnologic.

Experiența mondială arată că în condiții de reformă economică, în situații de criză, rolul statului crește, în condiții de stabilitate și revigorare scade.

Management financiar ca știință este un sistem de principii, metode de dezvoltare și implementare decizii de management asociate cu formarea, distribuirea și utilizarea resurselor financiare ale întreprinderii și organizarea cifrei de afaceri a fondurilor acesteia.

Managementul financiar poate fi definit ca activitate intenționată a subiectului managementului (conducerea de vârf a întreprinderii și serviciile sale financiare), care vizează atingerea stării financiare dorite a obiectului administrat (întreprinderea), cu alte cuvinte, managementul întreprindere pentru a-și atinge rezultatele financiare preconizate și eficacitatea acestora.

Scopul managementului financiar este de a maximiza bunăstarea proprietarilor prin rațional politica financiara bazat pe: maximizarea profitului pe termen lung; maximizarea valorii de piata a firmei.

Sarcini de management financiar:

Asigurarea formării cantității de resurse financiare necesare pentru asigurarea activităților planificate;

Asigurarea utilizării cât mai eficiente a resurselor financiare;

Optimizarea fluxului de numerar;

Optimizarea costurilor;

Asigurarea maximizarii profitului companiei;

Asigurarea minimizării nivelului de risc financiar;

Asigurarea echilibrului financiar constant al intreprinderii;

Asigurarea unor rate de creștere durabile a potențialului economic;

Evaluarea capacităților financiare potențiale ale întreprinderii pentru perioadele următoare;

Asigurarea profitabilitatii vizate;

Evitarea falimentului (managementul crizelor);

Asigurarea stabilitatii financiare actuale a organizatiei.

În realizarea scopului său principal, managementul financiar îndeplinește anumite funcții. Funcțiile managementului financiar sunt împărțite în două grupe: funcțiile managementului financiar ca sistem de control; funcțiile managementului financiar ca domeniu special al managementului întreprinderii.

Principalele funcții ale managementului financiar ca sistem de control: funcția de dezvoltare a strategiei financiare a întreprinderii; funcția organizatorică; funcția de informare; funcția de analiză a diverselor aspecte ale activității financiare a întreprinderii; funcția de planificare; funcția de stimulare; functie de control.

Funcțiile managementului financiar ca domeniu special al managementului întreprinderii: managementul activelor; managementul capitalului; managementul investitiei; flux de fonduri; riscuri financiare.

Ca proces de management, managementul financiar se bazează pe utilizarea unui mecanism financiar - un sistem de organizare, planificare și utilizare a resurselor financiare. Mecanismul financiar este un sistem de elemente de bază care reglementează procesul de elaborare și implementare a deciziilor de management în domeniul financiar, adică un sistem de gestionare a finanțelor întreprinderilor.

Mecanismul financiar ar trebui să faciliteze implementarea cât mai completă eficientă a funcțiilor sale de către finanțe, interacțiunea acestora.

Ca sistem de elemente de bază care reglementează procesul de elaborare și implementare a deciziilor de management în domeniul activităților financiare ale întreprinderilor, mecanismul financiar include: reglementare legală; reglementarea pieței (ofertă-cerere); mecanism intern de reglementare (planuri, standarde, proceduri, structura organizationala); un sistem de metode și tehnici de gestionare a activităților financiare ale unei întreprinderi (calcule tehnico-economice, bilanţ, economic și statistic, economic și matematic, comparații etc.).

Mecanismul financiar include: instrumente financiare ( diferite forme investiții pe termen scurt și lung, care sunt tranzacționate pe piețele financiare); tehnici si metode; subsisteme suport (personal, juridic, de reglementare, informațional, hardware și software).

Activele financiare includ: numerar; un drept contractual de a primi numerar sau orice alt tip de active financiare de la o altă entitate; dreptul contractual de a schimba instrumente financiare cu o altă entitate pentru un potențial condiţii favorabile; acțiuni ale unei alte companii.

Datoriile financiare includ obligații contractuale: de a plăti numerar sau de a furniza un alt tip de active financiare unei alte întreprinderi; face schimb de instrumente financiare cu o altă companie în condiții potențial nefavorabile (în special, o astfel de situație poate apărea în cazul vânzării forțate a creanțelor).

Instrumentele financiare se împart în: primare (numerar, valori mobiliare, împrumuturi, conturi de plătit și de încasat pentru operațiuni curente); secundare, sau derivate - contracte și titluri emise pe baza de contracte primare și titluri de valoare (opțiuni financiare, futures, contracte forward, swap pe rata dobânzii, swap valutar).

Metodele (tehnicile) de management financiar (instrumente metodologice de evaluare a finanțelor întreprinderii) sunt diverse. Principalele sunt: ​​bugetarea; analiza financiara; managementul strângerii de fonduri; gestionarea alocării fondurilor disponibile; managementul investitiei; managementul emisiilor, capitalului; managementul falimentului și al crizelor; factoring; leasing; asigurare; operațiuni de gaj; stimulare etc.

Principalele metode și tehnici de previziune și analitică ale managementului financiar sunt împărțite în formalizate și neformalizate.

Cele neformalizate se bazează pe descrierea procedurilor analitice la nivel logic și nu folosesc dependențe analitice stricte. Acestea includ metode: evaluări ale experților, scenarii, psihologice, morfologice, comparații, construirea de sisteme de indicatori, tabele analitice.

Prognoza formalizată și metodele analitice de management financiar sunt dependențe analitice formalizate. Aceste metode, împreună cu modele, sunt utilizate pentru a evalua și prezice starea financiară a întreprinderilor:

1. Modelele descriptive sunt modele descriptive. Cu ajutorul lor, se estimează în principal starea financiaraîntreprinderi, ele folosesc informații extrase contabile.

2. Modelele predictive sunt modele predictive utilizate pentru a prezice venitul unei întreprinderi și starea sa financiară viitoare.

3. Modelele de reglementare vă permit să comparați performanța reală a întreprinderilor cu cea așteptată, calculată în funcție de buget. Aceste modele sunt utilizate în principal în casă analiză financiară precum și în contabilitatea de gestiune, în special în managementul costurilor.

Ca parte a mecanismului de management financiar, un rol important este atribuit sistemelor și metodelor de control financiar intern.

Interior control financiar este un proces organizat de întreprindere pentru verificarea execuției și asigurarea implementării tuturor deciziilor de management în domeniul strategiei financiare și prevenirii situațiilor de criză care duc la falimentul acesteia.

Sistemul de management financiar include atât suport informațional, cât și management financiar bazat pe informațiile primite.

Situația economică actuală obligă afacerile să fie deosebit de atente la planificarea intrafirmă. Planul de afaceri este cea mai progresivă formă de astfel de planificare. Succesul în lumea afacerilor depinde în mod critic de înțelegerea stării de fapt în acest moment, de înțelegerea clară a ceea ce intenționează afacerea să realizeze și de planificarea tranziției de la un stat la altul.

Un plan de afaceri este un document care analizează principalele probleme cu care se poate confrunta un antreprenor și identifică principalele modalități de a le rezolva. Cu ajutorul planului de afaceri, managerul este capabil să evalueze ce șocuri de pe piață poate rezista afacerea și să facă față în mod adecvat apariției multor probleme neașteptate. Este nerealist, desigur, să excludeți toate greșelile, dar planificarea afacerii vă permite să evaluați posibile acțiuni ulterioare, să monitorizați starea și dezvoltarea afacerii și nu doar să reacționați în mod specific la evenimente. De aceea, unul dintre termenii cei mai des folosiți în economia de piață modernă este „plan de afaceri”.

„Un plan de afaceri este un plan de dezvoltare a unei întreprinderi, care este necesar pentru îmbunătățirea existentei și stăpânirea noilor domenii de activitate ale întreprinderii, pentru a crea noi tipuri și forme de afaceri.

Un plan de afaceri este un document complex care reflectă cele mai importante aspecte și date care oferă o viziune obiectivă și holistică asupra stării actuale și viitoare a afacerii. Cu alte cuvinte, un plan de afaceri este un program planificat de optimizare a afacerii. Un plan similar poate fi dezvoltat atât pentru o întreprindere nou creată, cât și pentru una existentă. organizarea economică la următoarea etapă a dezvoltării sale, ținând cont de stadiul lor ciclu de viață» .

Planificarea afacerii vă permite să rezolvați următoarele probleme:

Determinarea gradului de viabilitate și sustenabilitate viitoare a întreprinderii, reducerea riscului în activitatea antreprenorială;

Precizați perspectivele de afaceri sub forma unui sistem planificat de indicatori de dezvoltare cantitativi și calitativi;

Să atragă atenția potențialilor investitori ai companiei asupra oportunităților acesteia;

Ajutați la construirea unor experiențe de planificare pozitive.

Spre deosebire de un plan de organizare tradițional, un plan de afaceri ia în considerare interesele tuturor părților interesate. Pe lângă investitori, astfel de persoane sunt potenţiali consumatori şi furnizori ai companiei.

Pentru un antreprenor în devenire, un plan de afaceri este un instrument de a atrage atenția investitorilor. Calitatea planului de afaceri prezentat este un indicator al capacității de acțiune a antreprenorului și al afacerii sale.

Planul de afaceri conține avantajele unei combinații flexibile de producție și piață, aspecte financiare și tehnice, interne și externe ale întreprinderii.

Planul de afaceri constă din următoarele secțiuni:

1. Conceptul de afaceri (rezumat);

2. Situația actuală și scurte informații despre întreprindere;

3. Descrierea obiectului de afaceri;

4. Cercetare și analiză de piață;

5. Plan organizatoric;

6. Personal și management;

7. Plan de producție;

8. Plan de acțiune de marketing;

9. Riscuri potențiale;

10. Plan financiar și strategie financiară.

Atât structura, cât și conținutul planului de afaceri sunt de mare importanță. Ar trebui să acordați o atenție deosebită paginii de titlu și cuprinsului. Pagina de titlu conţine următoarele: titlul planului; data întocmirii acestuia; cine este autorul planului, numele complet și adresa companiei pentru care a fost elaborat planul.

Este util să reflectați pe pagina de titlu o indicație că informațiile conținute în document nu fac obiectul dezvăluirii.

CV-ul se intocmeste ultimul, dupa ce a fost intocmit intregul plan de afaceri. Ar trebui să includă toate prevederile și ideile principale ale planului de afaceri, precum și concluziile. Structura CV-ului este următoarea. În primul rând - introducerea, care include obiectivele planului, caracterizează esența proiectului.

Apoi este evidențiat conținutul principal: o scurtă prezentare a tuturor elementelor cheie ale planului de afaceri, părțile sale principale (natura activităților, analiza cererii, costul proiectului, sursele de finanțare etc.).

În concluzie, sunt rezumați principalii factori ai succesului așteptat al afacerii, sunt prezentate date despre acțiunile managementului.

Partea principală a unui plan de afaceri este secțiunea financiară. Se bazează pe trei documente: un bilanţ al fluxului de numerar, o situaţie a rezultatelor financiare şi un bilanţ. Acesta include, de asemenea, raportul privind mișcarea fondurilor și alte câteva documente. Textul planului de afaceri este destinat să includă rațiunea parametrilor care au stat la baza tuturor proiecțiilor financiare. Datele inițiale calculate sunt: ​​prețul, prognoza vânzărilor, structura costurilor, costul mijloacelor fixe și amortizarea, numărul de angajați, salariul acestora, numărul de active circulante, viteza de deplasare a acestora.

Din punct de vedere financiar, toți indicatorii se bazează pe estimări cuprinse în principalele părți ale planului de afaceri. Pe baza acestor date sunt elaborate grafice de investiții de capital, prognoza situației fluxurilor de numerar, situația financiară și proiecțiile bilanțului. Planul financiar este un document informativ. Locul principal în acesta îl ocupă balanța mișcării fondurilor, care arată ce resurse financiare vor fi necesare și când, la ce vor fi utilizate și la ce venituri sunt așteptate. Planul financiar prevede cel mai probabil scenariu de dezvoltare a afacerii. Obiectivul planului financiar este de a demonstra particularitățile finanțării afacerii fără detalii excesive, totuși, astfel încât investitorul să obțină o înțelegere cuprinzătoare a mecanismului financiar al proiectului.

Reducerea financiară a planului de afaceri este prezentată de secțiunile „Plan financiar” și „Strategia de finanțare”. Planul financiar este final și are scopul de a rezuma sub formă de cost materialele tuturor secțiunilor anterioare. Organizațiile comerciale sunt interesate de planificarea financiară pentru a avea succes activitate economică pentru a-și îndeplini la timp obligațiile față de buget, bănci, companii de asigurări și alte instituții. Pentru aceasta, este important să se calculeze în avans veniturile, cheltuielile, profiturile, să se țină cont de efectele inflației, modificări ale conjuncturii, pieței financiare și alți factori.

Secțiunea „plan financiar” discută problemele securității financiare a companiei și utilizarea cât mai eficientă a fondurilor disponibile. Scopul planificării financiare este de a determina volumele posibile de resurse financiare, capital și rezerve pe baza previziunii valorii indicatori financiari... Acești indicatori includ, în primul rând, activele proprii circulante, deducerile din depreciere, conturile de plătit la dispoziția constantă a întreprinderii, profitul, impozitele plătite din profit etc. Sprijinul financiar al unei afaceri se realizează pe baza unui plan financiar. , care este un sold al veniturilor și cheltuielilor sau al bugetului.

„Planificarea financiară este un fel de activitati de management, cu scopul de a identifica cantitatea necesară de resurse financiare, venituri, repartizarea și utilizarea optimă a acestora în vederea asigurării stabilității financiare a organizației.

Principalele sarcini ale planificării financiare includ asigurarea procesului de afaceri cu resursele financiare necesare, determinarea volumului planificat al fondurilor necesare și direcțiile de cheltuire a acestora; stabilirea și dezvoltarea relațiilor financiare cu bugetul, banca, organizațiile de asigurări și alte entități de afaceri, respectarea intereselor acționarilor și investitorilor; identificarea modalităților de investiție cât mai rațională de capital și rezerve pentru utilizarea eficientă a acestuia; creșterea profiturilor prin utilizarea rațională a fondurilor și monitorizarea educației și cheltuirea banilor și a investițiilor de capital.

Planificarea financiară este utilizată în bugetul de capital și evaluarea proiectelor de investiții, precum și a proiectelor pe termen lung, precum și în strategiile de finanțare pe termen lung.

Procesul de planificare financiară include o analiză a performanței financiare a companiei pentru perioada anterioară. Calculul indicatorilor se bazează pe principalele documente financiare ale companiei - bilanțul, contul de profit și pierdere, situația fluxurilor de numerar, planificarea financiară pe termen lung și planificarea financiară operațională. Planificarea financiară se încheie cu implementarea practică a planurilor și controlul asupra implementării acestora.

La planificarea indicatorilor financiari se folosesc diferite metode: normativă, de calcul și analitică, de bilanţ, de modelare economică şi matematică.

Esența și conținutul metodei de reglementare pentru planificarea indicatorilor financiari este aceea că, pe baza normelor prestabilite și a standardelor tehnice și economice, se determină nevoia unei întreprinderi de resurse financiare și sursele corespunzătoare acestora. Astfel de standarde sunt ratele impozitelor, contribuțiile și taxele tarifare, ratele de depreciere, standardele necesității de capital de lucru etc.

Metoda de calcul și analitică pentru planificarea indicatorilor financiari este aceea pe baza analizei indicatorului luat ca bază și a indicilor modificării acestuia în perioada de planificare, se calculează valoarea planificată a acestui indicator. Această metodă de planificare este utilizată în absența standardelor tehnice și economice, iar relația dintre indicatori poate fi stabilită nu direct, ci indirect, pe baza analizei dinamicii și relațiilor acestora. Această metodă se bazează pe utilizarea judecății experților. Metoda de calcul și analitică este utilizată de obicei la planificarea profiturilor și veniturilor, la determinarea sumei deducerii din profit la fonduri de acumulare, fonduri de consum, fonduri de rezervă etc.

Utilizarea metodei bilanțului pentru planificarea indicatorilor financiari constă în faptul că prin construirea bilanțurilor se realizează o legătură între resursele financiare disponibile și nevoia reală a acestora. Această metodă este utilizată la planificarea distribuirii profiturilor și a altor resurse financiare, planificarea primirii de fonduri în diverse fonduri financiare etc.

Modelarea economică și matematică în planificarea indicatorilor financiari vă permite să identificați expresia cantitativă a relației dintre indicatorii financiari și factorii care îi determină. Această relație este exprimată printr-un model economic și matematic care reprezintă o descriere matematică a procesului economic, i.e. reprezentarea factorilor care caracterizează structura și modelele de schimbare într-un anumit fenomen economic folosind simboluri și tehnici matematice.

În condițiile relațiilor de piață, întreprinderea își dezvoltă în mod independent planurile, determină perspectivele de dezvoltare, obținând rezultate economice ridicate. Prin urmare, se acordă maximă atenție identificării cât mai complete a rezervelor interne, utilizării eficiente a tuturor tipurilor de resurse și optimizării organizării producției și muncii.

Abordare generală: activitatea întreprinderii trebuie să fie profitabilă și să ofere încasări și profituri în numerar în volume care să satisfacă părțile interesate (proprietari, manageri, guvern etc.).

„Planificare financiară la întreprindere - determinarea sistematică a tuturor veniturilor și cheltuielilor sale de fonduri pentru a asigura dezvoltarea cu succes a întreprinderii prin întocmirea de planuri financiare, al căror conținut și scop este determinat de sarcinile și obiectele planificării. " Planurile financiare sunt strategice (pe termen lung), actuale și operaționale.

Planificarea financiară strategică este un studiu al posibilelor modalități de dezvoltare a finanțării organizațiilor comerciale pentru viitor. Este conceput pentru a asigura o eficiență ridicată a managementului, creșterea resurselor financiare și a veniturilor, utilizarea rațională a acestora, consolidarea poziției financiare a întreprinderii.

Sarcina planificării strategice este de a identifica problemele cu care se va confrunta o afacere în realizarea obiectivelor sale într-un mediu de piață competitiv și incert și de a determina modalități specifice de rezolvare a acestor probleme. Vorbim nu numai despre planificarea financiară strategică, ci și despre prognoza financiară, dezvoltarea unei idei probabilistice a stărilor limitative și dezirabile ale întreprinderii în viitor.

Planul financiar de conducere în condiții moderne este cel actual. Este dezvoltat pentru un an, jumătate de an, trimestru, lună și este o balanță de venituri și cheltuieli organizare comercială(sau bugetul ei). Ea reflectă în formă monetară toate aspectele activităților financiare și economice ale întreprinderii, veniturile și economiile pe care le primește și cheltuirea fondurilor. Un astfel de plan financiar (buget) este necesar pentru orice organizatie comerciala.

Planificarea financiară operațională are o importanță deosebită în condițiile pieței. Necesitatea dezvoltării unui astfel de plan este asociată cu schimbări în condițiile decontărilor și împrumuturilor către întreprinderi, penalități mari pentru întârzierea plăților, sume mari de conturi de încasat și de plătit. Prin urmare, o atenție sporită acordată balanței zilnice de încasări și plăți și, dacă este necesar, la adoptarea la timp a măsurilor pentru a atrage fonduri suplimentare.

Rolul planurilor financiare operaționale, în primul rând, în determinarea unei situații financiare și economice specifice, mai precis succesiunea și calendarul tranzacțiilor financiare cu manevrarea optimă a resurselor bănești proprii, împrumutate și împrumutate pentru obținerea celui mai mare rezultat financiar.

Planificarea financiară operațională include pregătirea și execuția unui plan de creditare, plan de numerar, calendar de plăți.

Plan de credit - un plan pentru primirea fondurilor împrumutate și returnarea acestora în termenii specificati în acorduri. Atunci când compania are nevoie de un împrumut pe termen scurt, atunci Documente necesare depus la bancă și se încheie un contract de împrumut.

Plan de numerar - un plan pentru cifra de afaceri de numerar, care reflectă încasările și plățile de numerar prin casa de casă a întreprinderii. Principalul lucru este să furnizați în timp util nevoile necesare ale întreprinderii cu numerar. Planurile de numerar, controlul asupra implementării lor ajută la asigurarea solvabilității întreprinderii. Plan de numerar - trimestrial.

Un rol foarte important îl joacă calendarul de plăți - un program de optimizare a activităților financiare operaționale ale unei întreprinderi, în care sursele de încasări în numerar (încasări din vânzări, împrumuturi și împrumuturi, alte încasări) sunt calendaristice interconectate cu cheltuielile. Calendarul de plăți înregistrează venituri, încasări de fonduri, relații cu bugetul pentru impozite, relații de credit. Acoperă, prin urmare, mișcarea tuturor fondurilor organizației. Scopul său principal este de a controla solvabilitatea și bonitatea.

Calendarul de plăți se bazează pe clarificarea specificației indicatorilor planificați și pe o defalcare a acestor indicatori pe luni, cinci zile, săptămâni, decenii. În calendarul plăților, încasările de bani și cheltuielile acestora sunt echilibrate.

Rezultatele activităților financiare ale întreprinderii trebuie să reprezinte un sistem specific de documente de planificare și raportare. Astfel de documente oferă date pentru calcularea și analiza performanței financiare a unei companii și servesc drept bază pentru realizarea previziunilor financiare. Principalele documente financiare includ o prognoză a rezultatelor financiare, un plan de flux de numerar și un bilanț al proiectului.

Pentru întocmirea documentelor financiare de prognoză se utilizează metoda prognozei vânzărilor. Prognoza veniturilor monetare este baza pe care se bazează alte costuri. Volumul vânzărilor influențează activ formarea profitului curent. Spre deosebire de bilanţ, care reprezintă situaţia statică a finanţelor firmei, prognoza rezultatelor financiare dă dinamica tranzacţiilor financiare ale acesteia. Această prognoză compară costurile și rezultatele întreprinderii, dezvăluie valoarea profitului net.

Planul fluxurilor de numerar al fluxurilor de numerar arată procesul de încasări și cheltuieli de fonduri în cadrul unei afaceri. Ajută la determinarea nevoii de capital și la evaluarea eficienței utilizării acestuia. Acest plan este întocmit în dinamică, de exemplu, pe ani sau pe trimestre. Vă permite să controlați sincronizarea fluxurilor de numerar, să verificați lichiditatea viitoare a întreprinderii.

Bilanțul proiectului înregistrează rezultatele economice și munca financiara companiilor pentru perioada de raportare. Acționează ca finală în documentele de planificare financiară.

Principalul lucru în metoda bilanţului de planificare a indicatorilor financiari este în prognoza elementelor cheie ale bilanţului (numerar, alte active circulante - materii prime, sume de primit, neterminate şi produse terminate, principal, stoc și capital împrumutat, precum si datoriile curente necesare functionarii normale a intreprinderii). Bilanțul companiei ca document de raportare stă la baza analizei indicatorilor financiari.

Atunci când își formează un plan financiar, o întreprindere este capabilă să rezolve cu mai mult succes sarcini cheie: identificarea rezervelor pentru creșterea veniturilor companiei, precum și cele mai bune modalități de mobilizare a acestora; utilizarea mai rațională a resurselor financiare, determinarea celor mai raționale direcții de investiții care asigură cel mai mare profit în cadrul planului; garantarea coordonării indicatorilor plan de productieîntreprinderi cu resurse financiare și, în final, căutarea și implementarea unor relații financiare optime cu bugetul, băncile și alți creditori.

Liderii multor întreprinderi (în special a celor mici) consideră că nu ar trebui să piardă timpul cu planificarea afacerii, deoarece situația economică se schimbă atât de repede încât trebuie să facă în mod constant modificări și completări la schema originală. Adică, ei cred că într-un mediu economic în schimbare rapidă, este suficient să ții cont de totul și nu este nevoie să-și petreacă timp planificându-și acțiunile.

Cu toate acestea, experții și managerii întreprinderilor mari consideră planificarea afacerilor ca fiind de cel mai înalt nivel și consideră că oferă multe beneficii:

Ajută conducerea companiei să gândească înainte;

Promovează coordonarea clară a eforturilor întreprinse;

Formează un sistem de indicatori de performanță țintă pentru controlul ulterior;

Pregătește întreprinderea pentru eventuale schimbări bruște;

Demonstrează relația dintre responsabilitățile tuturor funcționarilor.

Deci, are sens să elaborezi un plan de afaceri chiar și în condiții în continuă schimbare, dacă există o dorință ca activitățile normale ale întreprinderii să nu fie perturbate de cursul evenimentelor viitoare.

În general, o creștere a nivelului de planificare financiară este asociată cu o determinare mai amănunțită a cheltuielilor și veniturilor viitoare, un calcul precis al fondurilor necesare și o evaluare corectă a rezultatelor financiare viitoare. Planificarea financiară de înaltă calitate contribuie la stabilitatea poziției financiare, la stabilitatea solvabilității, la disponibilitatea constantă a fondurilor, la utilizarea optimă a capitalului de lucru și la o mai bună organizare a decontărilor.

1. Goncharuk O.V., Knysh M.I., Shopenko D.V. Managementul financiar în întreprindere. Tutorial... - SPb .: Dmitri Bulanin, 2002 .-- 264p .;

2. Kovalev V.V. Introducere în managementul financiar. - M .: Finanțe și statistică, 2005. - 768s .;

3. Kovalev VV, Kovalev Vit.V. Finanțarea întreprinderii: manual. - M .: TK Welby, 2003. - 424p .;

4. Lyubanova TP, Myasoedova LV, Gramotenko TA, Oleinikova Yu.A. Plan de afaceri: Ghid de studiu. - M .: „Serviciul de carte”, 2003. - 96p .;

5. Management financiar: Manual / Ed. N.F. Samsonov. - M .: UNITI, 2004. - 468s .;

6. Finanțe și credit: Manual. indemnizație / Ed. A.M. Kovaleva. - M .: Finanțe și statistică, 2003. - 574p .;

7. Enterprise Finance: Manual / Ed. N.V. Kolchina. - M .: UNITI, 2003. - 331s .;

8. Ostapenko V.V. Finanțarea întreprinderii: manual. - M .: Omega - L, 2003. - 392p .;

9. Management financiar (finanțarea întreprinderii): manual / А.А. Volodin şi colab. - M .: INFRA-M, 2004. - 504p .;

10. Utkin E.A., Kotlyar B.A., Rapoport B.M. Planificarea afacerii. - M .: Editura EKMOS, 2004. - 320s.

Sarcina principală a oricărei afaceri este de a obține profit, dar nimic nu este dat unei persoane fără costuri. Uneori, cheltuielile nu sunt acoperite de venituri de la an la an și o idee de afaceri necesită în mod constant noi investiții.

În cele mai multe cazuri, acest lucru nu se întâmplă pentru că norocul „a uitat să zâmbească”, dar planul financiar (FP) nu a fost suficient de gândit sau nu a fost deloc întocmit. Uneori, ajustările mici, în timp util, pot face o mare diferență.

Ce este un plan financiar. Scopurile și obiectivele sale principale

Planul financiar este cea mai importantă secțiune care reflectă toate activitățile întreprinderii (venituri, cheltuieli, previziuni etc.) în termeni monetari.

Pregătirea sa competentă vă permite să calculați pentru câțiva ani înainte, să urmăriți abaterile de la plan și să reglementați în timp util procesele de afaceri, să atrageți investitori, creditori și parteneri.

În planificarea financiară sunt importante nu numai calcule matematice, ci și capacitatea de a prezice și de a analiza. În contextul instabilității de astăzi, există schimbări constante ale cererii, concurență crescută, prețuri în creștere la materiile prime, materiale și resurse energetice... Cu siguranță, toate aceste nuanțe trebuie luate în considerare la întocmirea FP, altfel va fi imposibil să adere la el, iar documentul în sine va deveni inutil.

scopul principal planificarea financiară este controlul asupra raportului dintre venituri și cheltuieli ale întreprinderii, contribuind la obținerea profitului.

Pentru a atinge scopul este necesar să se determine:

1. Cantitatea de capital necesară pentru a susține producția.
2. Surse de finanțare.
3. O listă a cheltuielilor inerente pentru echipamente, materiale, închiriere de spații, recrutare de personal, publicitate, plata facturilor de utilități și taxe etc.
4. Conditii pentru maximizarea profitului si asigurarea stabilitatii financiare.
5. Strategia de realizare a atractivității investiționale a întreprinderii.
6. Rezultate financiare intermediare și finale.

Sarcina principală a FP este de a crea un mecanism eficient care să gestioneze toate resursele financiare ale întreprinderii și să demonstreze investitorilor o perspectivă profitabilă a investițiilor monetare.

Secțiuni și conținutul acestora

Legislația Federației Ruse a stabilit trei forme de situații financiare a căror prezență în planul de afaceri este obligatorie:

Doar un studiu cuprinzător al tuturor celor trei rapoarte va permite o evaluare obiectivă a stării financiare a companiei.

Compoziția situațiilor financiare este descrisă în acest videoclip:

Dacă nu ați înregistrat încă o organizație, atunci cel mai usor fă-o cu servicii on-line care vă va ajuta să generați gratuit toate documentele necesare: Dacă aveți deja o organizație și vă gândiți cum să facilitați și să automatizați contabilitatea și raportarea, atunci vin în ajutor următoarele servicii online, care vor înlocui complet contabilul în compania dumneavoastră și economisiți o mulțime de bani și timp. Toate rapoartele sunt generate automat, semnate semnatura electronicași este trimis automat online. Este ideal pentru antreprenorii individuali sau SRL pe USN, UTII, PSN, TS, OSNO.
Totul se întâmplă în câteva clicuri, fără cozi și stres. Încearcă-l și vei fi surprins ce usor a devenit!

Calculul si analiza riscurilor

Afacerile sunt întotdeauna însoțite de anumite situații riscante care trebuie prevăzute și analizate în prealabil. Cel care este prevenit este înarmat - acesta este un fapt binecunoscut. Nu este o sarcină ușoară să calculezi toate consecințele negative, să încerci să le eviți sau să găsești rapid o cale de ieșire dintr-o situație neplăcută cu pierderi minime.

Fiecare linie de afaceri este caracterizată de anumite grupuri de risc, prin urmare, în etapa de planificare, este foarte important să se identifice lista cea mai probabilă a acestora pentru un anumit tip de activitate.

Pentru a defini clar tot posibilul consecințe negative riscurile sunt împărțite în trei categorii principale:

1. Riscuri comerciale apar în procesul de interacțiune a întreprinderii cu partenerii, mediul extern și factorii săi:
   • Scăderea cererii de produse din diverse motive.
   • Apariția de noi concurenți.
   • Atitudinea nedreaptă a partenerilor (furnizare de materii prime sau echipamente de calitate scăzută, livrări întârziate etc.).
   • Creșterea prețurilor la materiale și componente.
   • Cresterea tarifelor pt anumite servicii: inchiriere, transport, comunal etc.
2. Riscuri financiare- aceasta este neprimirea profitabilității așteptate și pierderea stabilității financiare a întreprinderii din următoarele motive:
   • Cresterea si neplata (plata intempestiva) de catre contrapartide a produselor primite.
   • Creșterea ratelor dobânzilor de către creditori.
   • Modificări în legislație, majorări de taxe etc.
   • Fluctuațiile cursurilor de schimb (în special ar trebui luate în considerare de către organizațiile care lucrează cu materii prime și echipamente importate)
3. De fabricație. Motivele acestor riscuri includ:
   • Incompetența și nemulțumirea angajaților (greve, acte de furt și sabotaj).
   • Producția de produse defecte, nu profesionalismul personalului.
   • Absența echipamentul necesar, control de calitate. Încălcări ale siguranței care duc la incendii, inundații, accidente industriale.

Toți factorii de mai sus pot distruge o afacere, pe construcția căreia s-au cheltuit mulți bani și efort. Măsurile de prevenire vor ajuta la evitarea consecințelor triste: asigurarea proprietății, monitorizarea activităților și Politica de prețuri concurenți, crearea unei rezerve financiare pentru cheltuieli neprevăzute etc.

Educația matematică nu joacă aici cel mai important rol, abilitatea expertului de a recunoaște tipul de riscuri și sursele acestora, precum și de a minimiza pierderile și probabilitatea apariției unor situații critice, este mult mai importantă.

Calculul indicatorilor de performanță

La principal indicatori de performantaîntreprinderile includ: rentabilitatea, profitabilitatea, rambursarea și nevoia de finanțare suplimentară. Prin aceste criterii se poate judeca ce soartă îi rezervă întreprinderii, fiabilitatea și perspectivele acesteia.

Pentru a calcula acești indicatori, există o serie de formule simple, cu toate acestea, ar trebui să se opereze numai cu numere reale, altfel toată matematica va fi inutilă „muncă de maimuță”.

Valoarea actuală netă(VAN sau VAN). Orice venit depinde de rata inflației, prin urmare se calculează folosind rata de actualizare.

Calcul aproximativ pentru trei ani existența organizației:

NPV = - NK + (D1-R1) / (1 + SD1) + (D2-P2) / (1 + SD2) + (D3-R3) / (1 + SD3)
unde: NC - capitalul investiţiilor iniţiale şi costuri
D - venit pentru primul, al doilea, al treilea an în conformitate cu cifrele următoare
P - cheltuieli pentru primul, al doilea, al treilea an în conformitate cu cifrele următoare
SD - rata de actualizare (luând în considerare inflația pentru anul calculat)

Dacă, la calcularea VAN = 0, întreprinderea a atins TB (punctul fără pierderi).

Rentabilitatea întreprinderii- indicatorul nu este la fel de simplu ca veniturile sau cheltuielile. Acest indicator este adesea comparat cu eficiența (eficiența). Acțiunile pot fi utile în diferite moduri, iar profitabilitatea unei întreprinderi este determinată de mai mult de un criteriu.

Există diverși indicatori ai profitabilității: investiții, mijloace fixe, vânzări - din nou, totul depinde de versatilitatea activităților companiei.

În acest caz, se va lua în considerare calculul rentabilității activitatea principală a întreprinderii:

RHOD = POR / PZ
unde: ROOD - profitabilitate din activitatea principală;
POR - profit din vânzări; PP - costuri suportate.

Măsurată, desigur, în unități de timp, și nu în valută.

Formula arată astfel:

CO = NK / NPD
unde: СО - perioada de rambursare; NK - investiții inițiale, este necesar să se adauge investiții suplimentare la acestea, dacă există (împrumuturi etc. pe durata existenței organizației); VAN - venitul net cu discount al întreprinderii.

Exemplu: Investiții în afaceri 100.000 de ruble, venitul mediu lunar 12.000 de ruble, total: CO = 100.000 / 12.000 = 8,33 luni. Adică în nouă luni compania își va achita datoriile și va începe să genereze venituri. (Aici se calculeaza costurile proprii, daca vorbim de imprumut, trebuie sa tineti cont de dobanda de 100 mii + dobanda anuala).

Analiza datelor primite

Este necesar să se analizeze un plan de afaceri, ținând cont de câteva aspecte principale. Această abordare vă va permite să identificați punctele slabe și să vă înțelegeți cu ajustări precise. La urma urmei, această lucrare grandioasă poate fi modificată și nu ar trebui abandonată.

Asa de, elementele de bază ale unui plan financiar de succes:

• Maximizați-vă profitul în timp ce reduceți costurile.
• Calculul amănunțit și asigurarea posibilelor riscuri.
• Urmărirea competitivității unei idei de afaceri.
• Disponibilitatea capitalului initial si proprietate proprie(sediul, Vehicul, echipament).
• Ideea trebuie să fie reală, fezabilă, iar produsele trebuie să fie la cerere.
• Veniturile și cheltuielile proiectate ar trebui să fie documentate pe baza activităților întreprinderilor similare.

Produs analiza ar trebui să confirme: rezultat financiar pozitiv al întreprinderii, risc minim cu profituri promițătoare. Inițial, antreprenorul însuși ar trebui să fie convins de succesul financiar și abia apoi să atragă investitori. Totuși, riscul este o afacere nobilă, domnilor!

Pentru analiza și interpretarea situațiilor financiare, consultați următorul tutorial video:

Este greu să-ți imaginezi un plan de afaceri pentru care nu ar trebui să faci calcule. Toate părțile unui plan de afaceri necesită anumite calcule: marketing, operațional, producție.

Dar cea mai importantă din punct de vedere al calculelor este partea financiară a planului de afaceri. Ea este cea care vă permite să identificați cât de profitabilă și durabilă va fi afacerea creată.

Partea financiară ar trebui să răspundă la următoarele întrebări:

• De câți bani veți avea nevoie pentru a începe o afacere?
• Cât profit va aduce?
• Cât de curând va plăti afacerea?
• Cât de durabil și profitabil va fi?

La fiecare dintre aceste întrebări se răspunde printr-o parte a planului de afaceri. Aceasta înseamnă că structura părții financiare a planului de afaceri va include secțiuni precum costurile de investiții, prognoza de profit și pierdere, fluxul de numerar și evaluarea eficienței proiectului.

Costurile de investitie

Primul lucru de făcut atunci când întocmești un plan de afaceri este să calculezi în detaliu cât va costa înființarea unei afaceri. Acest lucru va permite antreprenorului însuși să înțeleagă câți bani sunt necesari pentru a începe o afacere și dacă este necesar pentru a atrage împrumuturi.

În această parte a planului de afaceri, este necesar să se ia în considerare toate elementele de costuri asociate cu începerea unei afaceri. Pentru claritate, luați în considerare un exemplu. Luați în considerare un plan de afaceri pentru construirea unei spălătorii auto pentru două posturi. Va trebui să investești atât în ​​construcția în sine, cât și în achiziționarea de echipamente. V vedere generala lista costurilor de investiții pentru această afacere va arăta astfel:

• Lucrări de proiectare
• Achizitie de materiale de constructii si lucrari de constructii
• Conectare la energie electrică, alimentare cu apă și alte utilități
• Achizitie de echipamente
• Instalarea echipamentelor

Potrivit proprietarului rețelei de spălătorie Moidodyr din Kazan, Aydar Ismagilov, construcția unei spălătorii auto va costa 30-35 mii de ruble pe metru pătrat, ținând cont munca de proiectareși rezumarea comunicărilor. Drept urmare, suma se dovedește a fi destul de substanțială, așa că acum chiria este mai populară printre oamenii de afaceri începători decât construcția la cheie. În acest caz, planul de investiții va include atât plățile de închiriere înainte de începerea unei afaceri, cât și renovarea sediului.

Costurile echipamentelor vor depinde de tipul de spălare. Dacă spălătoria auto este de tip manual, atunci 400 de mii de ruble vor fi suficiente pentru echipament. Dar pentru o spălătorie automată, costurile vor fi de cel puțin 300 de mii de euro.

Pentru calcule, este mai bine să luați un anumit preț mediu pentru fiecare dintre elementele de cost. De exemplu, dacă trebuie să calculați costul închirierii unui imobil, ar trebui să luați în considerare nu cel mai mare și nici cel mai mic preț pe metru pătrat, ci prețul mediu de pe piață. O poți determina examinând ofertele de închiriere din orașul tău.

E alta problema daca furnizorul si pretul acestuia sunt deja cunoscute dinainte. De exemplu, o spălătorie auto necesită doar echipamente de la un producător strict definit. Apoi, calculele trebuie să includă exact prețurile pe care le oferă.

Cunoașterea sumei necesare de investiție va permite nu numai să estimați câți bani vor fi necesari pentru a începe o afacere, ci și cât de repede se va achita.

Prognoza de profit si pierdere

Dacă scadeți suma cheltuielilor acesteia din suma veniturilor afacerii, puteți afla care este profitul net. Acest indicator este mult mai bun decât venitul, arată care este starea afacerii și cât de mult trebuie investit în dezvoltarea acesteia ulterioară.

În primele etape ale unei afaceri, cheltuielile depășesc adesea veniturile și, în loc de profit net, apare o pierdere netă. În primele luni sau chiar un an de funcționare, aceasta este o situație normală. Nu ar trebui să vă fie frică de asta: principalul lucru este că pierderea ar trebui să fie redusă în fiecare lună.

Când se face o prognoză a profitului și pierderii, toți indicatorii ar trebui să fie calculați lunar până când afacerea este recuperată. În același timp, nu trebuie să faceți prognoza prea optimistă: imaginați-vă că venitul nu va fi maxim posibil, luați indicatorii medii.

Fluxul de numerar

Pentru o afacere care se află încă în stadiul inițial, este important să înțelegeți nu numai care va fi profitul său net. Unul dintre cei mai importanți indicatori este așa-numitul cash flow sau cash flow. După ce ați calculat fluxul de numerar, puteți determina care este starea financiară a afacerii și cât de eficientă este investiția în aceasta.

Fluxul de numerar este calculat ca diferența dintre încasările și ieșirile de numerar pentru o anumită perioadă. Dacă revenim la exemplu cu o spălătorie auto, atunci pentru a calcula fluxul de numerar în prima lună de funcționare, este necesar să luăm profitul net pentru încasări și suma investiției inițiale pentru ieșiri.

În acest caz, va fi mai convenabil să numărați dacă ieșirile sunt desemnate ca un număr negativ. Adică adăugăm semnul minus la investiția inițială în spălătoria auto și adăugăm profitul net din prima lună de funcționare la numărul rezultat.

Pentru a calcula fluxul de numerar în a doua lună, trebuie să găsiți diferența dintre rezultatul primei luni și profitul net primit în a doua lună. Deoarece prima lună s-a dovedit a fi un număr negativ, profitul net trebuie din nou adăugat la acesta. Fluxul de numerar în toate lunile următoare este calculat conform aceleiași scheme.

Evaluarea eficacității proiectului

După ce au prezis profiturile și pierderile, precum și fluxul de numerar al afacerii, este necesar să trecem la una dintre cele mai importante secțiuni - evaluarea eficienței acesteia. Există multe criterii după care se evaluează eficacitatea unui proiect. Dar pentru o afacere mică, este suficient să evaluezi doar trei dintre ele: rentabilitatea, pragul de rentabilitate și perioada de rambursare.

Rentabilitatea afacerile sunt unul dintre cei mai importanți indicatori. În general, în economie există mulți indicatori diferiți ai profitabilității - randamentul capitalului propriu, randamentul activelor, rentabilitatea investiției. Toate acestea permit evaluarea eficacității unei afaceri în diferitele sale aspecte.

Pentru a înțelege ce indicatori de rentabilitate ar trebui să fie calculați în planul dvs. de afaceri, trebuie să vă referiți la cerințele unui investitor sau ale unei instituții de credit. Dacă scopul este să evaluezi profitabilitatea afacerii „pentru tine”, va fi suficient să calculezi profitabilitatea globală a afacerii.

Acest lucru este ușor de făcut. Este suficient să împărțiți profitul afacerii la valoarea veniturilor sale și apoi să înmulțiți numărul rezultat cu 100 pentru a obține rezultatul ca procent.

Este dificil de numit indicatorul optim al profitabilității afacerii. Depinde în mare măsură de mărimea afacerii, de tipul de activitate al companiei. Pentru microafacerile cu venituri de până la 10 milioane de ruble, un indicator de profitabilitate de 15 - 25% este considerat bun. Cum afaceri mai mari, cu atât procentul primit poate fi mai mic. În cazul unei spălătorii auto, rata normală de rentabilitate este de la 10 la 30%, spune Aydar Ismagilov.

Un alt indicator care trebuie calculat este pragul de rentabilitate... Vă permite să determinați la ce venituri compania își va acoperi integral costurile, dar nu va realiza încă profit. Trebuie să știți acest lucru pentru a înțelege cât de solidă din punct de vedere financiar este o afacere. Pentru a găsi pragul de rentabilitate, mai întâi trebuie să înmulțiți venitul afacerii cu costurile sale fixe, apoi să scădeți costurile variabile din venit și apoi să împărțiți primul număr la al doilea.

Costurile fixe sunt cele care nu depind de volumul bunurilor produse sau al serviciilor prestate. Afacerea suportă astfel de cheltuieli chiar și atunci când este inactivă. În cazul unei spălătorii auto, aceste costuri includ salariile contabililor și administratorilor, utilitatiși comunicații, amortizare, plăți de împrumut, impozite pe proprietate și așa mai departe.

Costurile variabile sunt orice se modifică odată cu schimbarea producției. De exemplu, la o spălătorie auto, costurile care se modifică odată cu creșterea sau scăderea numărului de mașini spălate sunt costul produselor chimice auto, consumul de apă, salariile la bucată.

După ce a primit un anumit număr ca urmare a calculelor, îl puteți corela cu declarația de venit. În luna în care venitul din afaceri atinge sau depășește suma obținută ca urmare a calculării pragului de rentabilitate, acesta va fi atins.

Cel mai adesea, pragul de rentabilitate este atins departe de prima lună a afacerii, mai ales dacă este asociat cu producția. Potrivit lui Aydar Ismagilov, în cazul unei spălătorii auto, atingerea pragului de rentabilitate depinde de sezon. Dacă spălătoria auto este deschisă în sezonul uscat de vară, când cererea de servicii este mică, acestea vor fi neprofitabile pe tot parcursul acestui sezon. Dacă deschiderea a avut loc în sezonul cererii crescute, atunci pragul de rentabilitate poate fi atins în prima lună.

Perioada de rambursare afacerea este unul dintre cei mai importanți indicatori nu numai pentru antreprenor însuși, ci și pentru potențialii săi investitori. De exemplu, dacă perioada de rambursare a unei afaceri este prea lungă, atunci devine mult mai dificil să obții un împrumut pentru aceasta de la o bancă.

Cel mai simplu mod de a calcula perioada de rambursare este dacă fluxul de numerar a fost deja calculat. În acest caz, trebuie să găsiți luna în care, după adăugarea unui număr pozitiv de profit net cu un număr negativ de investiții inițiale, se obține un număr pozitiv. Aceasta va însemna că profitul din afacere a acoperit în totalitate investiția inițială în aceasta.

Din acest motiv este necesar să se calculeze fluxul de numerar, precum și profiturile și pierderile, cel puțin până la atingerea perioadei de amortizare. Perioada de amortizare a investițiilor depinde în mare măsură de valoarea costurilor de investiție. În cazul unei spălătorii auto, perioada minimă este de 3 ani.

Iată principalii indicatori care vor trebui să fie calculați într-un plan de afaceri la începutul oricărei afaceri. Desigur, aceasta este departe de a fi o axiomă și, în funcție de cerințele investitorilor, de starea întreprinderii, de tipul acesteia de activitate și de alte caracteristici, pot fi necesare calcule suplimentare. Cele mai multe dintre ele pot fi realizate independent.

* Calculele se bazează pe datele medii pentru Rusia

Pasul 9: secțiunea planului de afaceri: plan financiar

Așadar, trecem la cea mai mare și mai importantă secțiune a planului dvs. de afaceri, care conține informații financiare despre proiect, determină costul acestuia și va ajuta investitorii, partenerii de afaceri și dvs. să evalueze capacitatea unei noi întreprinderi de a asigura fluxul de fonduri în o sumă suficientă pentru a efectua plăți pentru obligațiile creditare (plata dobânzilor sau dividendelor, rambursarea împrumuturilor).

Când descrieți rezultatele financiare ale proiectului, asigurați-vă că furnizați condițiile, estimările și ipotezele pe care v-ați bazat. Indicați cine a întocmit estimarea costurilor - dvs. sau evaluator independent... Amintiți-vă că previziunile logice vă vor ajuta să vă stabiliți obiective calitative și să atingeți obiective cantitative.

În acest caz, este foarte indicat să solicitați ajutor în elaborarea unui plan de afaceri și mai ales a părții financiare a acestuia de la experți. Ca urmare, veți primi un document bine scris, cu calcule economice solide, care va face o impresie favorabilă investitorilor și creditorilor.

Secțiunea cu informații financiare poate fi inclusă prin lege formulare aprobatecontabilitate si raportare financiara. De regulă, există trei documente principale: o situație de profit și pierdere, care reflectă activitățile companiei pe perioade, un plan de flux de numerar (Cash-Flo), un bilanț, care vă permite să evaluați situația financiară a companiei la un anumit moment în timp.

Din declarația de profit și pierdere poți afla dacă afacerea ta realizează profit și în ce sumă, după deducerea tuturor cheltuielilor existente. Deși acest document nu oferă o idee nici despre valoarea companiei (spre deosebire de bilanţul companiei), nici despre fonduri că ea are.

Aceste date sunt cuprinse în situația fluxului de numerar, care arată dacă societatea are suficienți numerar pentru a plăti obligațiile curente (decontări cu furnizorii, plata salariile angajați, plata impozitelor și a altor plăți obligatorii, plăți la împrumuturi și împrumuturi etc.).

Cu toate acestea, pentru a afla valoarea reală a companiei, aveți nevoie de un bilanț al întreprinderii - principala formă de contabilitate. Conține informații despre toate pasivele și activele companiei în termeni de valoare. Mai simplu spus, activul bilanțului conține informații despre proprietatea și fondurile întreprinderii, iar în pasiv - despre sursele acestei proprietăți și fonduri. Totalul activelor și pasivelor din bilanț trebuie să se potrivească.

Câștigați până la
200.000 RUB o lună de distracție!

Tendința anului 2020. Afaceri inteligente de divertisment. Investiție minimă... Fără deduceri și plăți suplimentare. Training la cheie.

Descrieți în detaliu sursele și schemele de finanțare propuse, responsabilitatea pentru rambursarea împrumuturilor, sistemul de garanții pe care le puteți oferi și, de asemenea, indicați nevoia de resurse financiare suplimentare, dacă este cazul. Acordați o atenție deosebită descrierii situației actuale și prognozate pe piață și în economie, sugerați mai multe scenarii diferite pentru desfășurarea evenimentelor și modalități de rezolvare a eventualelor situații de criză.

Pregătiți prognoza și curentul situațiile financiare, prezintă istoricul financiar al companiei și planul de profit al acesteia, evaluează riscurile cu care se pot confrunta investitorii și creditorii și indică modalități de a le minimiza.

Informațiile despre riscuri și garanții sunt adesea prezentate într-o subsecțiune separată, care descrie factorii externi și interni care afectează un anumit tip de risc și oferă, de asemenea, măsuri de protecție împotriva eventualelor pierderi financiare ale companiei și ale creditorului. Informațiile despre problemele care pot apărea în timpul implementării proiectului și despre modul în care antreprenorul le va rezolva sunt de mare interes pentru investitori.

Profunzimea și analiza riscului întreprinderii depind de tipul de activitate și de valoarea pierderilor așteptate. Riscul înseamnă probabilitatea (amenințarea) de pierdere a unei părți a resurselor sale de către întreprindere, deficit de venituri sau apariția unor cheltuieli neplanificate care decurg din activitățile de producție și financiare ale companiei.

Există trei tipuri principale de risc: comercial, financiar și de producție.

Riscul comercial reflectă precaritatea veniturilor legate de mediul concurenţial şi problemele de vânzări.

Risc financiar din cauza finanțării insuficiente pentru proiect, a incapacității sau a nedorinței companiei de a returna fondurile împrumutate și dobânzile aferente acestora.

Riscul de producție asociate cu factori de calitate slabă a produsului, nefiabilitatea echipamentelor, absența sau slăbiciunea sistemelor de aprovizionare pentru materii prime și materiale, precum și ecologia producției.
Vă rugăm să furnizați o descriere clară a costurilor proiectului și a utilizării fondurilor.

Dacă ați contractat deja împrumuturi pentru dezvoltarea proiectului dumneavoastră, indicați condițiile și termenele de plată. Puteți face acest lucru sub forma unui program de rambursare a împrumutului și de plată a dobânzii.

Idei gata făcute pentru afacerea dvs

De asemenea, furnizați informații despre fondul de rulment, indicând modificările pe durata împrumutului și calendarul preconizat pentru plata impozitelor, atașați calcule ale principalilor indicatori de solvabilitate și lichiditate, precum și previziuni pentru eficacitatea proiectului.

Vă rugăm să rețineți: calendarul previziunilor dvs. trebuie să se potrivească cu calendarul împrumuturilor sau investițiilor pe care le solicitați.

De fapt, trebuie să reflectați pentru mai multe perioade (lunar, trimestrial, anual) posibilele fluctuații ale rublei față de dolar, lista și ratele impozitelor, inflația rublei, formarea de capital din fonduri proprii, împrumuturi, emisiune de acțiuni, procedura de rambursare a creditelor etc.

Plan de afaceri: Indicatori de performanță a proiectului

Evaluarea eficacității unui proiect de investiții va ajuta investitorul să determine cât de mult corespunde prețul activului achiziționat (adică mărimea investiției) venitului așteptat, luând în considerare toate riscurile proiectului. Astfel, el va putea înțelege dacă este indicat să investească în proiect.

Idei gata făcute pentru afacerea dvs

Dacă v-ați înregistrat ca antreprenor individual, atunci când scrieți această secțiune, utilizați următorii indicatori, care sunt determinați pe baza fluxurilor de numerar ale proiectului și ale participantului acestuia: venit net, valoarea actuală netă, rata internă de rentabilitate, nevoia de finanțare suplimentară, indici de rentabilitate ai costurilor și investițiilor, rambursare pe termen.

Venit net- Acesta este profitul, net de impozite, primit de companie pentru o anumita perioada de timp. Valoarea actuală netă (VAN) este suma fluxului așteptat de plăți redus la costul per în prezent timp. De obicei, acest indicator important este calculat la evaluare eficiență economică investiții pentru viitoarele fluxuri de plăți.

Venitul net și Valoarea actuală netă caracterizează excesul încasărilor totale în numerar față de costurile totale pentru un proiect dat. Pentru ca un investitor să-ți recunoască proiectul ca fiind eficient și să dorească să-și investească banii în el, este necesar ca VAN-ul companiei tale să fie pozitiv. În consecință, cu cât este mai mare acest indicator, cu atât este mai mare atractivitatea investițională a proiectului.

Rata interna de returnare(profit, profitabilitate, rentabilitate a investiției, Rata internă de rentabilitate - IRR) determină rata de actualizare maximă acceptabilă la care fondurile pot fi investite fără pierderi pentru proprietar. Acest indicator, care este adesea abreviat ca IRR (Rata internă de rentabilitate), denotă rata de actualizare la care valoarea actuală netă a unui proiect de investiții este zero.

Perioada de rambursare simplă a unui proiect de investiții este o perioadă de rentabilitate simplă a venitului net total din proiectul în care a fost investit capitalul. Pentru un investitor, acest indicator nu este de mare interes, deoarece nu indică cât și pentru ce perioadă va putea primi profituri suplimentare.

Si aici perioada de rambursare redusă(Perioada de amortizare actualizată) desemnează perioada pentru care fondurile investite în acest proiect vor furniza aceeași sumă de profit actualizată (dată de factorul timp) până în momentul prezent, care în același timp ar fi putut fi primită de la un alt activ de investiții.

Idei gata făcute pentru afacerea dvs

Nevoia de finanțare suplimentară Este valoarea maximă a valorii absolute a soldului acumulat negativ din activități de investiții și exploatare. Acest indicator indică suma minimă de finanțare externă pentru un proiect care este necesară pentru implementarea acestuia. Din acest motiv, nevoia de finanțare suplimentară se mai numește și capital de risc.

Indici de randament(indici de rentabilitate) reflectă „rentabilitatea” proiectului asupra fondurilor investite în acesta. Acestea pot fi calculate atât pentru fluxurile de numerar actualizate, cât și pentru neactualizate. Acest indicator este adesea găsit atunci când se compară proiecte de investiții care diferă unele de altele în ceea ce privește costurile și fluxurile de venituri. Când evaluează eficacitatea, de obicei folosesc:

• indicele de rentabilitate a costurilor- raportul dintre suma încasărilor acumulate și suma costurilor acumulate;
• indicele de rentabilitate a costurilor actualizate- raportul dintre valoarea fluxurilor de numerar actualizate și valoarea ieșirilor de numerar actualizate;
• indicele rentabilității investiției- raportul dintre NP și volumul acumulat de investiții majorat cu o unitate;
• indicele de rentabilitate a investiției actualizat- majorat cu un raport dintre VAN la volumul cumulat actualizat al investițiilor.

Reveniți la lista de instrucțiuni pentru întocmirea unui plan de afaceri

93 de persoane studiază astăzi această afacere.

În 30 de zile, 57843 de ori au fost interesate de această afacere.