Accelerarea cifrei de afaceri și a valorii capitalului de lucru. Consecințele accelerării (decelerării) cifrei de afaceri a activelor circulante Efectul economic al accelerării cifrei de afaceri a activelor circulante

4. Evaluarea impactului modificărilor cifrei de afaceri asupra profitului districtului Belgorod

Pentru gestionarea obiectivă a activelor întreprinderilor și deciziile de management informate la planificarea activităților curente, este important să se evalueze impactul factorilor principali asupra creșterii rezultatelor financiare și a profitabilității.

Efectul economic ca urmare a accelerării cifrei de afaceri a capitalului se exprimă în eliberarea relativă a fondurilor din circulație, precum și în creșterea valorii profitului din vânzări.

Pentru a evalua influența cifrei de afaceri a capitalului și a soldurilor medii anuale de capital asupra profitului din vânzări, se utilizează un model factorial (1):

P = R PR × K OB × OK (1)

Unde P este profitul din vânzări;

R PR - rentabilitatea vânzărilor;

K DESPRE - raportul de rotație a capitalului;

OK - soldurile medii anuale ale capitalului de lucru.

Pe baza acestei formule, calculul influenței cifrei de afaceri a capitalului asupra variației profitului este următorul (2):

∆P OK = P PR × (K OBO - K OBb) × OK b (2)

Pe baza acestei formule, calculul influenței soldurilor medii anuale ale capitalului de lucru asupra variației profitului este următorul (3):

∆P OK = R PRb × K OBb × (OK b-OK o) (3)

Determinați impactul costului active circulante privind creșterea veniturilor din vânzări și prezentați rezultatele în tabelul 8

Tabelul 8

Impactul modificărilor cifrei de afaceri asupra veniturilor centralei electrice din districtul Belgorodsky în perioada 2007-2009

Astfel, scăderea cifrei de afaceri a capitalului de lucru a redus veniturile cu 703 mii de ruble.

Pe baza datelor din tabelul 5, influența indicatorilor cifrei de afaceri ai soldurilor medii anuale de capital ale Belgorodsky Raipo asupra variației profitului din vânzări este calculată și este prezentată în tabelul 9.

Tabelul 9

Influența indicatorilor de cifră de afaceri a raionului Belgorodsky asupra profitului pentru 2008-2009

Conform tabelului 8, în anul 2009 cel mai mare impact asupra profitului din vânzări l-a avut accelerarea cifrei de afaceri a stocurilor și a creanțelor. Scăderea productivității capitalului a redus profitul cu 34 de mii de ruble. influenţa reziduurilor medii anuale este nesemnificativă. Aceasta sugerează că predomină un factor intens de creștere a profitului din vânzări; pe baza acestuia, se poate concluziona că este necesar să se controleze cifra de afaceri a creanțelor și a stocurilor, întrucât acești factori au cea mai mare influență asupra variației profitului din vânzări.

Accelerarea cifrei de afaceri a activelor circulante reduce nevoia acestora, permite întreprinderilor să elibereze o parte din activele circulante fie pentru nevoile economiei naționale (eliberare absolută), fie pentru producție suplimentară (eliberare relativă).

Ca urmare a accelerării cifrei de afaceri, sunt eliberate elemente materiale ale activelor circulante, sunt necesare mai puține stocuri de materii prime, materiale, combustibil, stocuri de lucrări în curs etc. și, prin urmare, resursele bănești investite anterior în aceste stocuri și stocurile sunt eliberate. Resursele bănești eliberate sunt depuse în contul curent al întreprinderilor, drept urmare starea lor financiară se îmbunătățește, iar solvabilitatea acestora este întărită.

Pentru a evalua cu adevărat aspectele pozitive și negative ale modificării cifrei de afaceri, este necesar să se calculeze suma fondurilor eliberate sau atrase. accelerarea cifrei de afaceri indică o reducere a necesarului de fond de rulment, iar încetinirea necesită atragerea de fonduri suplimentare.

Analiza efectului economic din modificarea cifrei de afaceri a capitalului Asociației de producție industrială din raionul Belgorodsky pentru perioada 2007-2009 este prezentată în tabelul 10.

Tabelul 10

Efectul economic al schimbării cifrei de afaceri a centralei electrice din districtul Belgorodsky în 2007-2009

În 2008, accelerarea cifrei de afaceri de capital cu 3% a contribuit la eliberarea din cifra de afaceri de 4.565 mii ruble. în 2009, cifra de afaceri a capitalului a scăzut cu 11%. Acest lucru a contribuit la implicarea a încă 121,1 mii de ruble în cifra de afaceri.

Acest lucru are un efect negativ asupra rezultatelor întreprinderii, deoarece înseamnă o reducere a profitului companiei de producție din districtul Belgorodsky.

Pe baza analizei relatiei dintre cifra de afaceri a capitalului si profitul intreprinderii, s-a relevat faptul ca accelerarea cifrei de afaceri a stocurilor si a creantelor a avut cel mai mare impact asupra profitului din vanzari. În general, cifra de afaceri a activelor a încetinit, ceea ce ne permite să vorbim despre implicarea unor fonduri suplimentare în cifra de afaceri în valoare de 121,1 mii de ruble. De asemenea, randamentul activelor a scăzut. Factorii intensivi de creștere a profitului din vânzări prevalează; pe baza acestora, se poate concluziona că este necesar să se controleze cifra de afaceri a creanțelor și a inventarului, deoarece acești factori au cea mai mare influență asupra modificării profitului din vânzări.

Este necesar să se efectueze măsuri pentru creșterea cifrei de afaceri a capitalului Asociației de producție industrială din districtul Belgorodsky pentru a elibera resurse suplimentare din circulație și pentru a crește profiturile.

Rezerve de accelerare a cifrei de afaceri

Accelerarea cifrei de afaceri a capitalului este o prioritate de top pentru întreprinderi. În cursul analizei a fost relevat că cifra de afaceri a creanțelor și a stocurilor are cel mai mare impact asupra profiturilor centralei electrice din districtul Belgorodsky în 2009. Reducerea profiturilor este facilitată de scăderea productivității capitalului a mijloacelor fixe și a cifrei de afaceri a capitalului de lucru în general.

Eficiența utilizării capitalului depinde de mulți factori, care pot fi împărțiți în externi, care influențează indiferent de interesele întreprinderii, și interni, pe care întreprinderea îi poate și ar trebui să îi influențeze activ. Factorii externi includ precum situația economică generală, legislația fiscală, condițiile de obținere a creditelor și ratele dobânzilor la acestea, posibilitatea de finanțare țintită, participarea la programe finanțate de la buget. Acești factori și alți factori determină cadrul în care întreprinderea poate manipula factorii interni ai mișcării raționale a capitalului de lucru.

În stadiul actual de dezvoltare economică, principalii factori externi care afectează statul și utilizarea capitalului includ criza neplăților, impozitele mari, ratele ridicate ale creditelor bancare.

Criza vânzărilor de produse manufacturate și neplățile duc la o încetinire a cifrei de afaceri a capitalului. În consecință, este necesar să se producă acele produse care pot fi vândute rapid și profitabil, oprind sau reducând semnificativ producția de produse care nu sunt în cererea curentă. În acest caz, pe lângă accelerarea cifrei de afaceri, este împiedicată creșterea conturilor de încasat în activele întreprinderii.

La rata actuală a inflației, este indicat să direcționați profitul primit de întreprindere, în primul rând, spre completarea fondului de rulment. Rata deprecierii inflaționiste a fondului de rulment duce la o subestimare a costului și a fluxului acestora în profit, unde există o dispersie a fondului de rulment în impozite și costuri de neproducție.

Rezervele semnificative pentru creșterea eficienței utilizării capitalului se află direct în întreprindere. Pentru districtul Belgorodsky Po, astfel de rezerve sunt

În etapa de creare a inventarelor, acestea pot fi:

Implementarea normelor de stoc justificate economic;

Apropierea de consumatori a furnizorilor de materii prime, semifabricate, componente etc.

Utilizarea pe scară largă a relațiilor directe pe termen lung;

Extinderea sistemului logistic de depozit, și comerţ cu ridicata materiale si echipamente;

Mecanizarea si automatizarea complexa a operatiunilor de incarcare si descarcare in depozite.

În stadiul de lucru în curs:

Accelerarea progresului științific și tehnologic (introducerea tehnologiei și tehnologiei avansate, în special fără deșeuri și cu deșeuri reduse, complexe robotizate, linii rotative, chimizarea producției);

Dezvoltarea standardizării, unificării, tipificării;

Îmbunătățirea formelor de organizare a comerțului;

Influența modificărilor volumului vânzărilor asupra cifrei de afaceri se determină ca diferență între indicatorii condiționali și de bază ai cifrei de afaceri, efectul soldurilor medii ale fondului de rulment ca diferență între indicatorii efectivi și condiționali ai cifrei de afaceri.

Efectul economic ca urmare a accelerării cifrei de afaceri se exprimă în eliberarea relativă a fondurilor din circulație, precum și în creșterea valorii profitului.

Odată cu accelerarea cifrei de afaceri a activelor circulante, resursele materiale și sursele formării lor sunt eliberate din circulație. Încetinirea cifrei de afaceri se caracterizează prin implicarea de fonduri suplimentare în cifra de afaceri. Distingeți între eliberarea absolută și relativă a capitalului de lucru. O eliberare absolută are loc atunci când soldurile efective ale capitalului de lucru sunt mai mici decât soldurile standard sau soldurile perioadei precedente, în timp ce volumul vânzărilor pentru perioada în cauză este redus sau depășit.

În cazul în care accelerarea cifrei de afaceri are loc concomitent cu o creștere a volumului producției și, în același timp, rata de creștere a volumului producției și vânzărilor depășește rata de creștere a soldurilor capitalului de lucru, există o eliberare relativă a capital de lucru.

Eliberarea relativă a fondului de rulment are loc, de asemenea, cu o reducere a duratei unei cifre de afaceri în comparație cu perioada anterioară sau perioada planificată. O creștere a duratei unei cifre de afaceri indică o atracție suplimentară a activelor circulante în cifra de afaceri.

Suma fondurilor eliberate din circulație din cauza accelerării (-E) sau a fondurilor atrase suplimentar în circulație (+ E) cu o încetinire a cifrei de afaceri se determină prin înmulțirea cifrei de afaceri a vânzărilor de o zi din perioada de raportare cu modificarea duratei de cifra de afaceri pentru perioada analizată.

unde RP este volumul vânzărilor de produse în perioada de raportare;

D este numărul de zile din perioadă;

ΔPOB - modificarea duratei cifrei de afaceri în zile.

Pentru a determina influența cifrei de afaceri a capitalului de lucru asupra modificării volumului producției, se utilizează următoarea dependență:

RP = COB x CO

Influența este determinată de metoda substituțiilor de lanț sau abaterilor:

Δ RP (OB) = ΔKOB x CO1,

unde Δ RP (OB) este modificarea volumului producției sub influența cifrei de afaceri a capitalului de lucru;

ΔKOB - modificare a raportului cifrei de afaceri;

СО1 este costul mediu al capitalului de lucru în perioada de raportare.

Pentru a analiza evaluarea impactului cifrei de afaceri a fondului de rulment asupra modificării profitului din vânzări, puteți utiliza următorul raport:

ΔPr (OB) = PR0 x K (KOB) - PR0,

unde ΔПр (OB) este modificarea profitului sub influența cifrei de afaceri;

PR0 - profit din vânzări pentru perioada de bază;

K (KOB) - coeficientul de creștere relativă a cifrei de afaceri a activelor circulante.

Pentru a determina influența cifrei de afaceri a capitalului de lucru asupra rentabilității activelor întreprinderii, se utilizează următoarea relație:

ΔPa (OB) = P0n x ΔKOB,

unde ΔPa (OB) este modificarea profitabilității activelor companiei sub influența cifrei de afaceri;

Р0n - rentabilitatea vânzărilor în perioada de bază.

Odata cu definitia indicator general cifra de afaceri a întregului set de active circulante ale întreprinderii, o mare relevanță practică are un calcul al duratei ponderate a cifrei de afaceri pe tipuri de active circulante.

Pe lângă metoda de determinare a necesarului de fond de rulment după durata ponderată a cifrei de afaceri, pentru calcul sunt utilizate încă două metode: direct prin coeficienți de fixare și prin calcule autonome ale elementelor individuale ale activelor circulante.

Conform metodologiei de mai sus, se analizează utilizarea tuturor activelor circulante, precum și a acestora anumite tipuri... Pentru aceasta, se calculează indicatorii privați ai cifrei de afaceri:

1 rulaj de stocuri;

Nivelul activității afacerii se reflectă în evaluarea eficienței comparative a utilizării resurse materialeîntreprinderilor și în valoarea investițiilor financiare în aceste active. Activitatea de afaceri în ceea ce privește eficiența utilizării resurselor este evaluată printr-un sistem de indicatori ai cifrei de afaceri care caracterizează rata rentabilității Bani investit în producția curentă și activitățile economice.

Suma de numerar, destinată dobândirii resurselor necesare, începe procesul de circulație a capitalului, care este în continuă mișcare. Capitalul trece prin trei etape: achiziții, producție, marketing.

Achiziții - prima etapă este procesul de achiziție a mijloacelor fixe, stocurilor de producție și a altor tipuri de valori necesare producției. În prima etapă, banii sunt transformați în resurse materiale.

În a doua etapă de producție, fondurile sub formă de stocuri sunt transferate la lucrările în curs. Această etapă se încheie cu eliberarea produse terminate... O parte din fonduri sunt destinate să plătească angajații, să plătească taxe, plăți mai departe asigurări sociale si alte cheltuieli.

A treia etapă - marketing - include vânzarea produselor finite, găsirea de fonduri în calcule (conturi de încasat) și primirea de fonduri, în mărime care depășește investiția inițială, pentru suma profitului primit de la activitati comerciale... Procesul ciclului descris include mai multe cicluri:

• Ciclu de funcționare (OT) - acesta este timpul total petrecut resurse financiareîn stocuri, datorii, inclusiv cele primite sub formă de amânări de plată, credite comerciale sau de mărfuri (conturi de plătit). Caracterizează perioada de o cifră de afaceri completă a întregii sume de active circulante;
• ciclu de producție combină stocarea stocurilor de producție din momentul în care ajung la depozit până în momentul în care sunt expediate către producție; producerea directă a produselor; perioada de depozitare a produselor finite în depozit. Durata acestuia depinde de specificul producției, scară, industrie. Este ciclul de producție care determină durata ciclului de funcționare;
• ciclul financiar - perioada de timp dintre rambursarea conturilor de plată către furnizorii de materii prime și materiale și primirea banilor de la debitori (cumpărători) pentru produsele expediate. Acesta începe din momentul achiziționării stocurilor și se termină cu plata produselor vândute de cumpărători. Ciclul financiar include timpul necesar pentru plata către furnizor (plată în avans), expedierea materiilor prime, materialelor, livrarea acestora (dacă este necesar - vămuire), detașarea la depozit, expedierea mărfurilor către cumpărător, plata amânată (conturi de creanță), primirea banilor de la cumpărător pentru bunurile vândute. Reducerea timpului în oricare dintre etape duce la o creștere a eficienței utilizării capitalului de lucru. Cu cât capitalul face mai repede un circuit (sau într-o perioadă mai scurtă), cu atât este mai puțin timp pentru returnarea fondurilor investite, ținând cont de creșterea sumei profitului. În consecință, cantitatea de resurse financiare necesare scade, se vând mai multe produse finite și crește profitul primit de întreprindere. Astfel, durata fondurilor în circulație este direct legată de rezultatele activităților financiare și economice. Gestionarea eficientă a procesului de rotație necesită o înțelegere profundă atât a procesului în sine în toată diversitatea sa, cât și a motivelor care influențează schimbarea acestuia.

Toți factorii care conduc la o scădere sau creștere a cifrei de afaceri, este indicat să se împartă în externi și interni. Factorii externi includ influența proceselor inflaționiste, condițiile pieței, localizarea geografică a consumatorilor, furnizorilor, subcontractanților, solvabilitatea clienților, calitatea serviciilor bancare, rigiditatea concurenței, informarea și lipsa legăturilor economice. Factorii interni sunt sfera, scara de activitate, afilierea la industrie, nivelul de specializare și cooperare, sistemul de decontare, nivelul de organizare, managementul producției, gradul de mecanizare și automatizare, progresivitatea tehnologiilor aplicate, nivelul de calificare management, structura si gama de produse etc.

Sistemul de criterii de cifra de afaceri include mai multe grupuri de indicatori:

ratele de rulaj caracterizați rata de rotație a fondurilor și arătați ce număr de revoluții face capitalul pentru o anumită perioadă (numărul de revoluții) și, de asemenea, estimați valoarea produselor vândute pe o rublă de fonduri:

unde LA - coeficient ^) rotația activelor; Nu. p - venituri din vânzări; L este valoarea medie a activelor.

O creștere a cifrei de afaceri duce la o reducere a costurilor necesare pentru fiecare cifră de afaceri. Ca urmare, resursele sunt eliberate, deoarece fondurile investite se transformă rapid în bani reali. Rata de rotație a fondurilor depinde de nivelul de stabilitate financiară și de gradul de solvabilitate, de valoarea relativă a costurilor fixate condiționat, de valoarea investiției resurse financiare;

indicatorii perioadei de cifra de afaceri () dați o idee despre perioada medie pentru care sunt returnate fondurile investite în activități de producție și comerciale sau indicați durata unei cifre de afaceri în zile:

Unde T - perioada în cauză în zile. Număr de zile (T) în perioada analizată se obișnuiește să se numere într-un sfert (90), jumătate de an (180), într-un an (360).

Cu cât capitalul face mai rapid un circuit, cu atât este nevoie de mai puține zile pentru a-l transforma în formă monetară, cu atât este mai bine și mai eficient utilizarea sa. Reducerea timpului petrecut în active duce la o scădere a necesității de fond de rulment;

factor de încărcare (consolidarea sau raportul intensității capitalului) a activelor circulante caracterizează valoarea activelor circulante avansate pentru o rublă de încasări. Se calculează prin raportul dintre valoarea medie a activelor circulante și volumul vânzărilor (reciproca raportului tradițional al cifrei de afaceri a activelor circulante):

Raportul evaluează dinamica activelor fixe curente într-o rublă de venituri din vânzări și servește ca măsură a eficienței muncii: cu cât raportul este mai mic, cu atât activele sunt utilizate mai intens. Acesta reflectă nivelul de gestionare a conturilor de încasat, inventar;

efectul economic al eliberării decelerării ) capitalul de lucru ca urmare a accelerării (decelerarii) cifrei de afaceri a acestora se determină pe baza cifrei de afaceri de o zi, care se calculează prin împărțirea veniturilor din vânzări la numărul de zile ale perioadei analizate, urmată de înmulțirea cu modificarea perioadei cifrei de afaceri:

unde ± EF - efect economic; - modificarea perioadei de cifra de afaceri.

Indicatorul efectului economic poate avea o valoare cu un semn plus, care este considerat ca fiind necesară finanțare suplimentară, și un semn minus, care indică suma fondurilor eliberate din circulație. Dacă durata cifrei de afaceri a crescut, zile suplimentare ciclul de funcționare va trebui să fie finanțat în valoare de fonduri de rulare de o zi pentru fiecare zi suplimentară. Și invers: o reducere a cifrei de afaceri (-D1) va indica faptul că, ca urmare a unei utilizări mai eficiente a resurselor în următorul ciclu, vor fi necesare mai puține fonduri în funcție de valoarea efectului obținut.

Eliberarea de capital de lucru din cauza accelerării cifrei de afaceri a acestora poate fi absolută și relativă:

• dacă soldurile efective ale fondului de rulment sunt mai mici decât standardul sau soldurile perioadei precedente, o astfel de eliberare este considerată absolută. Aceasta înseamnă că activele circulante au fost implicate mai pe deplin în circulație și s-au produs mai multe produse;
• într-o situație de creștere accelerată a producției în prezența activelor circulante în limitele cererii anterioare, există o eliberare relativă.

O evaluare cuprinzătoare a cifrei de afaceri este efectuată folosind modele economice și matematice pentru a identifica cauzele și relațiile unui număr de indicatori. Secvența procedurilor de calcul folosind exemplul cifrei de afaceri a activelor circulante (Tabelul 13.2) include analiza și evaluarea dependențelor factorilor raportului cifrei de afaceri, încasările din vânzări și perioada cifrei de afaceri.

Modificarea ratei cifrei de afaceri este influențată de doi factori: veniturile din vânzări și valoarea medie a activelor circulante. Metoda substituțiilor în lanț determină impactul cantitativ al fiecăreia dintre ele asupra raportului cifrei de afaceri:

Impactul modificărilor veniturilor din vânzări ( AX ^ P)):

Influența asupra ratei cifrei de afaceri a modificărilor mediei pe perioada soldurilor activelor circulante (Da ^^):

Volumul vânzărilor se poate modifica din cauza cantității de resurse consumate, de ex. un factor extins în utilizarea activelor, iar utilizarea intensivă a acestora - raportul cifrei de afaceri. Creșterea veniturilor datorată ratei cifrei de afaceri caracterizează calitatea sporită a managementului funcțional al capitalului.

Calculul factorilor în modelul multiplicativ = = AOxYA AO poate fi efectuat prin metoda diferențelor absolute:

Modificarea veniturilor datorată valorii medii anuale a activelor circulante (DL ^ 0)):

Modificarea veniturilor din cauza ratei cifrei de afaceri (LA „Dlo,”):

Influența factorilor asupra perioadei de rotație în modelul multiplu se realizează prin metoda substituțiilor în lanț:

• modificarea perioadei de cifră de afaceri datorată activelor circulante
• (D ^ (LO)):

Modificarea perioadei de cifra de afaceri din cauza veniturilor din vânzări ():

Efectul economic al accelerării cifrei de afaceri a stocurilor se exprimă în eliberarea de capital de lucru, reducând nevoia companiei de acestea în legătură cu îmbunătățirea utilizării acestora. Distingeți între eliberarea absolută și relativă a capitalului de lucru.

Eliberarea absolută reflectă o scădere directă a necesității de fond de rulment. Mărimea eliberării absolute este definită ca diferența dintre valorile activelor circulante investite în stocuri în perioadele analizate.

Să vedem un exemplu.În 2016, cifra de afaceri a fost de 2.500.000 de ruble, în timp ce costul mediu anual al inventarului a fost de 500.000 de ruble. Cifra de afaceri a fost de 5 rotații. În 2017, a avut loc o accelerare a cifrei de afaceri, cifra de afaceri a fost, de asemenea, de 2.500.000 ruble, dar costul mediu anual al stocurilor a fost de 300.000 ruble. Cifra de afaceri a fost egală cu 8,33 cifră de afaceri, iar eliberarea absolută a capitalului de lucru este definită ca 500.000 de ruble - 300.000 de ruble = 200.000 de ruble.

Eliberarea relativă reflectă diferența de capital de lucru care ar fi necesar în perioada curentă cu cifra de afaceri din perioada anterioară. Când trebuie să definim eliberarea relativă? În exemplul precedent, cifra de afaceri pe an nu s-a modificat, dar este deseori posibil să se observă o situație în care, odată cu o accelerare a cifrei de afaceri, costul stocurilor rămâne același, dar cifra de afaceri crește. Adică, pentru a crește vânzările, compania nu a avut nevoie de atragerea suplimentară a capitalului de lucru.

Să vedem un exemplu.În 2016, cifra de afaceri s-a ridicat la 2.500.000 ruble, în timp ce costul mediu anual al inventarului a fost de 500.000 ruble. Cifra de afaceri a fost de 5 revoluții. În 2017, a avut loc o accelerare a cifrei de afaceri, costul mediu anual al stocurilor a fost de 500.000 de ruble, iar cifra de afaceri a fost de 4.000.000 de ruble. Nu a existat o eliberare absolută de capital de lucru: toți au fost investiți în inventar, dar compania a beneficiat de faptul că nu a fost nevoie să strângă fonduri suplimentare pentru a crește vânzările. Să definim acest beneficiu. Logica este următoarea.

Trebuie să determinăm valoarea costului mediu anual al inventarului, care ar fi dacă cifra de afaceri ar rămâne aceeași ca în 2016. Diferența dintre această valoare și valoarea reală în 2017 va fi beneficiul economic din accelerarea cifrei de afaceri în acest caz.

Cifra de afaceri în 2016 a fost de 5 revoluții. Permiteți-mi să vă reamintesc că cifra de afaceri în cifra de afaceri este definită ca raportul dintre cifra de afaceri și costul mediu anual al stocurilor. În cazul nostru, aceasta este de 2.500.000 ruble / 500.000 ruble - 5 revoluții. Dacă în 2017 cifra de afaceri nu s-ar modifica, atunci costul mediu anual al stocurilor ar fi de 4.000.000 de ruble / 5 rotații = 800.000 de ruble. Adică, ar trebui să atragem încă 300.000 de ruble: 800.000 de ruble - 500.000 de ruble. Compania nu a avut nevoie să strângă aceste fonduri din cauza faptului că a luat măsuri pentru accelerarea cifrei de afaceri.

Dacă calculați cifra de afaceri în zile, atunci efectul accelerației sale este determinat de formula:

Efect economic = (cifra de afaceri in perioada precedenta - cifra de afaceri in perioada curenta) * cifra de afaceri pe an / 365 zile

În perioada analizată, efectul economic este egal cu:

Cifra de afaceri în 2016 = 500.000 de ruble * 365 de zile / 2.500.000 de ruble = 73 de zile

Cifra de afaceri în 2017 = 500.000 de ruble * 365 de zile / 4.000.000 de ruble = 45,625 de zile

Efect economic = (73 zile - 45.625 zile) * 4.000.000 ruble / 365 zile = 300.000 ruble.

Conform observațiilor mele, aproape fiecare companie are rezerve mari pentru accelerarea cifrei de afaceri. Din ce în ce mai des sunt întrebat cum să realizez cifra de afaceri, pe care șeful / proprietarul companiei o stabilește ca țintă. Site-ul are mai multe articole pe acest subiect. De exemplu, „Cum se identifică rezervele pentru creșterea cifrei de afaceri” „6 pași importanți pentru creșterea cifrei de afaceri a mărfurilor”.

În prezent, suma totală a creanțelor companiei este de aproximativ 1.474 mii de ruble. În 2009 - 2010 soldul creanțelor pe termen scurt la sfârșitul anului are tendința de a scădea, ceea ce face posibilă creșterea componentei monetare a fondului de rulment, accelerarea cifrei de afaceri a acestora. Pentru a reduce în continuare conturile de încasat, se preconizează: creșterea ponderii plății anticipate și intensificarea activității serviciului juridic pentru a încasa partea restante a datoriei.

De asemenea, pentru a crește eficiența utilizării capitalului de lucru (prin reducerea perioadei de rulment), se recomandă elaborarea unor măsuri de vânzare și radiere a materialelor învechite, deoarece prezența acestora duce la „moartea” capitalului de lucru, o creștere a costurilor de depozitare etc.

Să calculăm eficacitatea măsurilor propuse. Datele pentru calcule vor fi prezentate sub forma tabelului 22.

Tabelul 22. Date inițiale pentru analiză

În raportarea 2010, veniturile au crescut de 1,5 ori față de anul anterior, când s-au ridicat la 12.941.694 mii ruble, prin urmare, în perioada de bază, este planificată creșterea veniturilor de 1,65 ori, ceea ce va însuma 33090560 mii ruble. (vezi tabelul 22).

În plus, se preconizează reducerea de 4 ori a creanțelor, conform măsurilor propuse, ceea ce se va ridica la 168 523 mii ruble.

În legătură cu dublarea veniturilor, ar trebui să apară o creștere a cifrei de afaceri a stocurilor, care, la rândul său, ar trebui să se datoreze unei scăderi a stocurilor și a materialelor din depozite.

Să analizăm dinamica potențialului economic al întreprinderii pentru 2009-2011, ținând cont de indicatorii planificați.

Analiza este prezentată în Tabelul 23.

Tabelul 23. Dinamica potențialului economic al OJSC KAMAZ-DIESEL pentru perioada 2009-2011 (ținând cont de indicatorii planificați), mii de ruble.

Următorul raport de indicatori de tempo este optim:

> > > 100%, (14)

unde, -, respectiv, rata de modificare a profitului din vânzarea produselor, încasările din vânzări și costul total al mărfurilor vândute.

În perioada 2009-2010. se observă îndeplinirea acestei inegalități, în ciuda faptului că starea financiară a întreprinderii nu este stabilă, s-a înregistrat o scădere a pierderii, iar rata de creștere a profitului a fost de 167,39%. Inegalitatea indică faptul că, în comparație cu creșterea potențialului economic, volumul vânzărilor crește cu o rată mai mare, adică resursele organizației sunt utilizate mai eficient, randamentul fiecărei ruble investite în companie crește, deoarece rata veniturilor. creșterea depășește rata de creștere a costurilor, ceea ce nu se poate spune despre rata de creștere a profitului. Cu o creștere a ratei de creștere a veniturilor cu 10%, veniturile vor crește de 1,65 ori. Este necesar ca în anul planificat rata de creștere a profitului să fie mai mare decât rata de creștere a veniturilor, ceea ce ar trebui să crească potențialul economic al OJSC KAMAZ-DIESEL. Pentru ca profitul să crească într-un ritm mai rapid, este necesar în perioada de raportare să existe o scădere relativă a costurilor de producție și distribuție ca urmare a acțiunilor care vizează optimizarea procesului tehnologic și a relațiilor cu contrapărțile.

Astfel, odată cu reducerea planificată a pierderilor de 88 de ori, încasările din vânzări vor crește de 1,65 ori, iar costul total de 1,62 ori, în timp ce se va observa inegalitatea. În consecință, este planificată creșterea potențialului economic al OJSC KAMAZ-DIESEL.

Timpul circulației stocului, se exprimă în zile de cifra de afaceri și se calculează prin formula (15)

OT = Z * T: Q (15)

Ot - stoc mediu;

T este numărul de zile din perioadă;

Q - veniturile din vânzări.

Să calculăm timpul de rulaj al stocurilor pentru întreprinderea OJSC KAMAZ-DIESEL pentru anul 2010.

De la = 1127103 * 365: 20054885

Aceasta înseamnă că în 2010 compania avea suficiente rezerve pentru 20 de zile. Este necesar să se planifice o scădere a nivelului stocurilor, prin urmare, conform formulei (15), în 2011 planificat, timpul de circulație a stocurilor ar trebui să scadă datorită unei creșteri a încasărilor din vânzări, ceea ce va presupune o scădere a mediei anuale. costul activelor fondului de rulment.

Deci, avem în 2011 conform planului:

De la = 985650 * 365: 33090560

Aceasta înseamnă că, odată cu scăderea nivelului stocurilor de 1,14 ori, în anul planificat, timpul de rulare al stocurilor este redus de 2 ori, ceea ce poate crește viteza și reduce timpul de circulație a mărfurilor, crește veniturile din vânzări cu o stoc, care are efect asupra reducerii costurilor de depozitare a mărfurilor, reducerea pierderilor de produse etc.

Firmele caută să crească cifra de afaceri a stocurilor pentru a obține cele mai multe vânzări și, prin urmare, profituri cu o suprafață mai mică a depozitului și costuri mai mici de stoc. Cifra de afaceri mare a stocurilor necesită un control mai strict al stocurilor.

Realizarea unei cifre de afaceri mari nu este o sarcină ușoară pentru mari intreprinderi, deoarece sunt nevoiți să stocheze o parte din stocurile articolului cu cerere neregulată în depozite.

Dacă pentru o tranzacționare eficientă din punct de vedere al costurilor este necesar să se mențină un nivel ridicat de rotație a stocurilor, atunci pentru a asigura cererea pentru orice produs inclus în nomenclatura comercială, este necesar să se depoziteze o gamă largă de mărfuri rar vândute, ceea ce încetinește totalul Cifra de afaceri de inventar.

Cifra de afaceri a stocurilor este un criteriu important care trebuie analizat cu atenție.

Ca urmare a tuturor măsurilor, ar trebui să existe o scădere a costului mediu anual al activelor de capital de lucru de 1,5 ori.

Pentru a evalua cifra de afaceri a fondului de rulment, se utilizează formula (16):

Raportul cifrei de afaceri

Cob = Vр / CO (16)

unde Kob este raportul cifrei de afaceri (în cifre de afaceri);

Vр - venituri din vânzarea produselor (lucrări, servicii), mii de ruble;

CO - valoarea medie a capitalului de lucru, mii de ruble.

Durata unei revoluții este calculată prin formula (17):

L = T / Cob (17)

unde Dl este durata perioadei de circulație a fondului de rulment, în zile;

T - perioadă de raportare, în zile.

În 2009 Kob 0 = 20054885/2653719 = 7,56

L 0 = 365 / 7,56 = 78,28 zile.

În 2010 Cob 1 = 33090560/1822700 = 18,15

Pentru 1 = 365 / 18,15 = 20,11 zile.

Calculul arată că există o scădere a duratei perioadei de circulație a fondului de rulment de 4 ori, ceea ce indică o accelerare a cifrei de afaceri, care este un efect pozitiv al planificării.

Valoarea economiilor absolute (atragerea) a capitalului de lucru poate fi calculată în două moduri.

1. Eliberarea (atragerea) capitalului de lucru din circulație este determinată de formula (18)

D CO = (CO 1 -CO 0) * Kvp (18)

unde CO este valoarea economiilor (-), atragerea (+) a capitalului de lucru;

CO 1, CO 0 - valoarea medie a capitalului de lucru al organizației pentru perioadele de raportare și de bază;

Kvp este rata de creștere a producției (în unități relative).

D CO = (1822700-2653719) * 1,65 = - 1371181 mii ruble.

2. Eliberarea (atragerea) de fond de rulment ca urmare a modificărilor duratei cifrei de afaceri se calculează prin formula (19)

DSO = (Dl 1 - Dl 0) * V 1odn, (19)

unde Dl 1, Dl 0 - durata unei cifre de afaceri a capitalului de lucru, în zile;

V 1 zi - vânzări de produse pe o zi, mln. Rub.

DSO = (20,11-78,28) * 91 = - 5293 milioane de ruble.

Creșterea volumului producției datorită accelerării capitalului de lucru (toate celelalte lucruri fiind egale) poate fi determinată folosind metoda substituțiilor în lanț:

D Vr = (Kob 1 -Ko 0) * CO 1

D Vp = (18,15-7,56) * 985650 = 10438033 mii ruble.

Creșterea volumului producției în anul planificat se va ridica la 10.438.033 mii de ruble.

Influența cifrei de afaceri a capitalului de lucru asupra creșterii profitului DR se calculează prin formula (20)

D R = P 0 * (Kob 1 / Kob 0) - P 0 (20)

unde Р 0 - profit pentru perioada de bază;

Kob 1, Kob 0 - coeficienții cifrei de afaceri a capitalului de lucru pentru perioadele de raportare și de bază:

DR = -4160 * (18,15 / 7,56) - (- 4160) = -5824 mii ruble.

Din calculele eficacității măsurilor propuse, se poate observa că în viitor, după implementarea acestora, se impune încetinirea din nou a cifrei de afaceri a capitalului de lucru, deoarece valoarea anului de bază 18,15 este mare, iar întreprinderea își va spori pierderea.

Încetinirea cifrei de afaceri va fi însoțită de deturnarea fondurilor din cifra de afaceri economică și moartea relativ mai lungă a acestora în stocuri, lucrări în curs și bunuri finite, ceea ce va contribui la consolidarea starea financiarăîntreprinderi ale OJSC „KAMAZ-DIESEL”.

Astfel, după cum arată calculele, la întreprinderea OJSC KAMAZ-DIESEL, implementarea măsurilor de utilizare eficientă a fondului de rulment (și anume, reducerea nivelului stocurilor la nivelul optim, încasarea la timp a creanțelor și luarea de măsuri pentru reducerea nivelului). a datoriilor în viitor) conduce la reducerea pierderii întreprinderii, iar ca urmare a creșterii eficienței utilizării capitalului de lucru, îmbunătățirea stării financiare a întreprinderii și creșterea activității de afaceri a întreprinderii.