Fondurile de datorie includ. Procedura de funcționare a fondurilor bănești împrumutate, atrase și operaționale în organizații. Grupa V. Fonduri formate din diferite surse

Introducere ………………………………………………………………………………… ..

1. Forme de fonduri împrumutate ………………………………………………… ..

2.Asigurarea echilibrului flux de fonduri la întreprinderea SRL „Prestige” …………………………………………………………………….

2.1. caracteristici generale activitățile SRL „Prestige” ……………… ..

2.2. Analiza și evaluarea fluxurilor de numerar pe baza situațiilor financiare ale SRL „Prestige” ……………………………… ..….

2.3 Calculul efectului levier financiar SRL „Prestige” ……………… ..

2.4.Formarea fluxurilor de numerar echilibrate datorită atracției suplimentare de fonduri împrumutate ………………………… ....

Concluzie…………………………………………………………………........

Bibliografie……………………………………………………………...

Introducere

În prezent, multe întreprinderi își finanțează activitățile atât din fonduri proprii, cât și din fonduri împrumutate.

În primul rând, sunt necesare fonduri împrumutate pentru finanțarea întreprinderilor în creștere, când ritmul de creștere al surselor proprii este în urmă față de ritmul de creștere al întreprinderii, pentru a moderniza producția, a stăpâni noi tipuri de produse, a-și extinde cota de piață, a achiziționa o altă afacere etc. . Inflația și lipsa proprietății capital de lucru forțează majoritatea întreprinderilor să atragă fonduri împrumutate pentru finanțarea capitalului de lucru. Avantajul finanțării din surse de îndatorare este lipsa de dorință a proprietarilor de a crește numărul de acționari, acționari, precum și costul relativ mai mic al împrumutului în comparație cu costul capitalului propriu, care se exprimă în efectul de levier financiar.

Capital împrumutat- Acesta este un set de fonduri împrumutate care aduc profit întreprinderii.

Scopul gestionării fluxurilor financiare și de numerar este de a asigura circulația fondurilor întreprinderii, care este o condiție pentru funcționarea normală a acesteia, determină relevanța și semnificația temei acestei lucrări pentru intreprinderi moderne diverse sfere și domenii de activitate.

Analiză Bani iar managementul fluxului de numerar este una dintre cele mai importante activități ale unui manager financiar. Acesta include calcularea timpului de circulație a fondurilor (ciclul financiar), analiza fluxului de numerar, prognozarea acestuia, determinarea nivelului optim de numerar, întocmirea bugetelor de numerar.

Scopul acestei lucrări este de a analiza gestiunea fluxului de numerar al companiei, de a asigura echilibrul fluxurilor de numerar prin atragerea de capital împrumutat.

Pentru a atinge acest obiectiv, este necesar să rezolvați următoarele sarcini:

· Să analizeze fluxul de fonduri al organizației;

· Calcularea ratelor financiare;

1. Forme de fonduri împrumutate

Surse de formare resurse financiareîntreprinderile sunt propriile lor fonduri împrumutate și împrumutate. În conformitate cu aceasta, fondurile sunt alocate pentru fondurile proprii, împrumutate și împrumutate.

Fondurile de împrumut includ împrumuturi (bancare și comerciale (mărfuri)), leasing, factoring și alte fonduri cu destinație specială.

1.1. Tipuri de împrumut

Împrumutul bancar este principala formă de credit. Aceasta înseamnă că băncile sunt cele care acordă cel mai adesea împrumuturile entităților care au nevoie de asistență financiară temporară. Aceasta este o formă monetară de credit, care apare la transferul de fonduri în datorii în condiții de urgență, rambursare, plată. Circulația fondurilor vă permite să mobilizați fonduri eliberate temporar și, în același timp, să le redistribuiți în favoarea celor care au nevoie de ele. Banca se ocupă de această problemă, deoarece fondurile gratuite sunt depuse în conturi bancare, iar banca are informații despre cum pot fi utilizate aceste resurse.

Un împrumut bancar este o mișcare a capitalului împrumutat oferit de bănci împrumutate contra unei taxe pentru utilizare temporară. Exprimă relațiile economice dintre creditori (bănci) și entitățile creditoare (debitori), care pot fi atât persoane juridice, cât și persoane fizice.

Un credit bancar poate functiona in cadrul national si sub forma unui imprumut international. Este prevăzută cu încheierea unui contract de împrumut pentru fiecare împrumutat în mod individual, astfel încât gradul de risc al unei tranzacții de credit să fie minim. Contractul de împrumut este document legal reglementarea relației dintre bancă și debitor la acordarea unui împrumut, definirea drepturilor și obligațiilor reciproce ale părților.

Un împrumut bancar poate fi direct sau indirect. Relațiile directe de credit (bancă-împrumutat) sunt predominante. Împrumuturile bancare indirecte sunt utilizate mai limitat, adică. acordarea unui împrumut unui debitor printr-un intermediar, de exemplu, o organizație comercială, case de amanet etc.

În forma unui împrumut se disting tipuri de împrumuturi, care se formează în funcție de caracteristicile obiectului, direcția țintă a împrumutului, termenul acestuia, garanția de rambursare și alte caracteristici. Deci, de exemplu, ținând cont de momentul emiterii, se disting următoarele tipuri de împrumuturi: pe termen scurt, pe termen mediu, pe termen lung; luând în considerare direcția acestora pe sectoare ale economiei: investiții de credit în industrie, Agricultură, comerț, construcții etc.; pe obiecte, împrumuturile se disting în costuri asociate cu crearea și creșterea activelor circulante și imobilizate (pe termen lung); nevoile consumatorilor ale populaţiei. În funcție de forma de furnizare, există împrumuturi unice și împrumuturi emise în cadrul unei linii de credit. Din punct de vedere al tehnicii de furnizare, se pot evidenția împrumuturi consorțiale, bilete la ordin, case de amanet, împrumuturi de acceptare, împrumuturi în numerar, împrumuturi fără numerar, sub formă de carduri de credit etc. Conform modalităților de rambursare, împrumuturile sunt urgent, amânat, întârziat, rambursat pe termen lung.

tabelul 1

Clasificarea leasingului

Un împrumut comercial caracterizează o tranzacție de împrumut între un vânzător (creditor) și un cumpărător (împrumutat). Împrumutul se acordă sub formă de mărfuri sub forma unei plăți amânate pentru vânzarea de bunuri (servicii), atunci când valorile dobândite sosesc mai devreme decât plătite. Defalcarea în timp de la momentul livrării până la momentul plății poate fi diferită. Este stabilit în contractul de furnizare sau reglementat de național reguli.

Împrumuturile comerciale pot fi convertite în bunuri mobile (fond de rulment) înainte de data scadentă pentru plata acestei datorii. Datoria datorată întreprinderii de la clientul acesteia se întocmește sub formă de cambie în cuantumul corespunzătoare valorii actualizate a obligației de creanță. Cumpărătorul emite o cambie cu obligația de a efectua plata la termen și de a plăti dobândă, a cărei sumă este inclusă în prețul mărfurilor și cuantumul cambiei.

Sertar - persoana care transferă cambia către posesorul cambiei și se obligă să plătească suma de bani pentru care a fost emisă cambia în temeiul cambiei. Titularul de factură - proprietarul cambiei, care are dreptul de a primi suma de bani indicată în aceasta. În funcție de entitatea care efectuează plata banilor pe o cambie, există simple și cambii.

Acestea sunt de natură duală, întrucât, pe de o parte, aceste fonduri se află în cifra de afaceri a întreprinderii, iar pe de altă parte, aparțin angajaților acesteia (dividende și fond de consum). Confirmarea dualității lor este faptul că, în primul rând, în bilanțul întreprinderii se află în secțiunea V a pasivului, i.e. dintre pasivele pe termen scurt, iar în al doilea rând, în unele calcule acestea sunt excluse din pasivele companiei.

· fond de consum - un fond monetar format din profit net. Este destinat în principal să răspundă nevoilor materiale și sociale ale angajaților întreprinderii, să plătească în unele cazuri amenzi, penalități pentru încălcări din vina întreprinderii.

· dividende și alte plăți către fondatori ;

· veniturile perioadelor viitoare - fondul monetar, în care se formează veniturile încasate în perioada de raportare, dar aferente perioadelor de raportare următoare. Astfel de venituri includ: chirie, bunuri primite cu titlu gratuit, încasări viitoare din restanțe pentru lipsuri identificate în anii anteriori etc.

· rezerve pentru pasive - sunt create în scopul includerii uniforme în costurile de producție și circulației costurilor viitoare. Dacă costurile efective le depășesc pe cele de rezervă, la aceasta se adaugă suma lipsă. În caz contrar, rezerva este ajustată.

Surse resurse de credit există fonduri temporar gratuite întreprinderi, populație și stat ... Cumpărarea și vânzarea acestor resurse se concentrează pe piața financiară. Există o anumită relație între volumul producției, eficiența acesteia și structura resurselor financiare, situatie financiaraîntreprinderilor.

Dacă o întreprindere funcționează ineficient, atunci structura resurselor sale financiare se caracterizează printr-o pondere scăzută a resurselor financiare proprii și o pondere mare a resurselor financiare împrumutate și atrase.

Capital împrumutat.

Formarea resurselor financiare ale întreprinderii se realizează atât pe cheltuiala fondurilor proprii, cât și a celor împrumutate. Cu deficit fonduri proprii, întreprinderile pot atrage fonduri de la alte organizații, care se numesc capital împrumutat.

Capital împrumutat – aceasta este o parte a capitalului utilizat de o entitate economică, care nu îi aparține, dar este atrasă pe baza unui împrumut bancar, comercial sau a unui împrumut emis pe bază de rambursare, necesitatea de a atrage capital împrumutat ar trebui să fie justificată printr-un calcul preliminar al necesarului de fond de rulment.

Fondurile împrumutate includ:

1. un credit financiar primit de la instituții financiare bancare și nebancare;

2. credit comercial de la furnizori;

3. conturile de plătit ale întreprinderii;

4. datorii la emisiunea de titluri de creanță;

5. factoring, forfeiting;

6. altele.

Pe de o parte, atragerea de fonduri împrumutate este un factor de funcționare cu succes a unei întreprinderi, care contribuie la depășirea rapidă a deficitului de resurse financiare, mărturisește încrederea creditorilor și asigură o creștere a rentabilității fondurilor proprii. Pe de altă parte, întreprinderile sunt împovărate cu obligații financiare.

Una dintre principalele caracteristici evaluative ale eficacității deciziilor financiare ale managementului este dimensiunea și eficiența utilizării fondurilor împrumutate. Aceste datorii financiare pot fi utilizate pentru a forma atât pe termen lung resurse financiare sub formă de capital fix și pentru active financiare pe termen scurt (curente) pentru fiecare ciclu de producție. Datoriile financiare în practica economică modernă sunt diferențiate după cum urmează (Fig. 3).

De afilierea functionala distinge între următoarele tipuri de capital.

I. Capital fix(cladiri de utilaje, utilaje etc., care sunt reutilizate in ciclul de productie si in parte isi transfera valoarea in bunurile de productie). Funcțiile acestui capital nu se limitează la consumul său uniform. Există în forme pe termen lung, iar veniturile din acesta provin pe o perioadă îndelungată.

II. Capital de rulment (materii prime, consumabile, consumabile, forta de munca etc.), care este utilizat pe deplin și își transferă valoarea pe parcursul unui ciclu de producție, adică vorbim de capital (sub formă de materiale, materii prime, salariile etc.), care își epuizează complet funcția în procesul unei singure utilizări. Este necesar să înțelegem esența capitalului de lucru, diferența lor față de capitalul de lucru.

Capital de rulment- acesta este capitalul întreprinderii, avansat în active circulante.

Capitalul de rulment asigură continuitatea procesului de producție. În procesul de circulație a fondurilor, capitalul avansat ia în mod constant diferite forme valoare (monetar - marfă - productiv - marfă - monetar) și trece de la o etapă la alta.

Este obișnuit să distingem compoziție și structură capital de lucru:

- compoziţie capital de lucru- un set de elemente, elemente care formează fondul de rulment.

- structura despre facilitati la bord- acesta este raportul dintre articole, nu este același în diferite sectoare ale economiei.

Structura despre mijloacele de bord depind de o serie de factori, cum ar fi producția, politicile contabile ale întreprinderii, organizarea decontărilor, caracteristicile materialului - aprovizionare tehnică si altii.

Cresterea profitabilitatii fondurilor proprii datorita utilizarii creditului si astfel indeplinirii functiei de levier financiar de catre acesta este asociata cu faptul ca societatea foloseste o cantitate mai mica din fondurile proprii in cifra de afaceri. Se determină după următoarea formulă:

Efr = (R s / s - PC) * ZK / SK),

Efr- efectul pârghiei financiare, constând într-o creștere a ratei randamentului capitalului propriu, procent;

Rs/s- randamentul capitalului propriu, procent;

PC- comision de credit, procent;

ZK- valoarea medie a capitalului împrumutat utilizat de întreprindere;

SC- valoarea medie a capitalului social al societatii.

Formula are două părți:

prima este diferența dintre nivelul rentabilității capitalului propriu și rata reală a dobânzii pentru un împrumut;

al doilea este raportul dintre fondurile împrumutate și fondurile proprii.

Rezultatul primei părți a formulei poate fi pozitiv, zero sau negativ. Dacă rezultatul este pozitiv, compania primește profit suplimentar din utilizarea împrumutului și crește astfel profitabilitatea fondurilor proprii. Dacă rezultatul este zero, nu există profit, dar nici pierderi. Dacă rezultatul este negativ, compania primește pierderi din utilizarea împrumutului, deoarece împrumutul pentru această companie se dovedește a fi scump.

A doua parte a formulei reflectă structura capitalului întreprinderii. Poate părea că cu cât este mai mare raportul de levier, cu atât efectul este mai mare, iar dacă este de 100%, efectul este nesfârșit. Dar aceasta este doar la prima vedere, deoarece odată cu creșterea ponderii fondurilor împrumutate, riscul în activitățile întreprinderii crește.

Prin urmare, există o limită care reglementează acest raport. Dacă acesta este depășit, băncile și creditorii încetează să emită împrumuturi sau cazuri individuale problemă, dar la un procent mai mare. afectează în mod natural efectul.

Astfel, structura capitalului are un impact semnificativ asupra rentabilității fondurilor proprii ale companiei.

Există trei indicatori principali ai structurii capitalului:

Dacă primele două indicatori sunt utilizate pentru a calcula efectul efectului de levier financiar, atunci când se evaluează bonitatea unei întreprinderi. analiza financiară, apoi raportul efectului de levier financiar - atunci când se calculează factorii care afectează randamentul capitalului propriu ca unul dintre acești factori. Prin urmare, nu poate avea atât valori minime, cât și maxime.

De fapt, toate cele trei rate ale structurii capitalului sunt asociate cu efectul de levier. În literatura mondială sub structura Capitala structura capitalului constant (permanent) este de obicei înțeleasă, adică. datoria proprie și pe termen lung.

Structura întregului capital, adică pasive de sold, numite structura financiara.

Datoriile de sold includ:

Structura capitalului unei întreprinderi, precum și costul capitalului propriu și al fondurilor împrumutate, determină prețul întregului capital al acesteia. Aceasta este ceea ce determină în primul rând optimizarea structurii capitalului.

Prețul de capital este unul dintre conceptele principale management financiar... Prețul capitalului este o plată pentru utilizarea uneia sau altei surse de finanțare pentru o întreprindere, și nu numai împrumutat, ci și capital propriu. Fiecare dintre aceste surse are un preț. Este exprimat ca procent din valoarea capitalului utilizat. În raport cu capitalul propriu, prețul este dividendele către acționari, costurile asociate emisiunii de acțiuni etc. Costul capitalului nu trebuie echivalat cu valoarea întreprinderii (afacerii) sau cu valoarea proprietății întreprinderii. Pentru unele tipuri de capital, prețul acestuia este destul de clar exprimat, pentru altele trebuie calculat.

Prețul capitalului arată nivelul minim acceptabil de rentabilitate al operațiunilor unei entități economice.

Prețul capitalului face posibilă justificarea deciziilor de investiții luate, determinarea costurilor financiare, optimizarea structurii capitalului etc. Distingeți prețurile capitalului propriu strâns din surse interne și externe. Prețul capitalului depinde de mulți factori. Acestea sunt cererea și oferta de capital, nivelul concurenței pe piețele financiare, gradul de dezvoltare a piețelor financiare, nivelul de risc al activelor financiare etc. Prețul capitalului este asociat cu randamentul acestuia (rentabilitatea). Acesta din urmă trebuie să fie mai mare decât prețul capitalului, altfel utilizarea lui devine lipsită de sens. Prețul capitalului este unul dintre criteriile de implementare a proiectelor de investiții

Astfel, pentru determinarea prețului capitalului, următoarele surse de formare a acestuia sunt cele mai importante:

· fonduri împrumutate, care includ împrumuturi și obligațiuni pe termen lung;

· fonduri proprii, care include acțiunile ordinare, acțiunile preferențiale și rezultatul reportat.

Costul mediu ponderat al capitalului, caracterizează nivelul relativ al costului total al menținerii surselor de finanțare. Reflectă randamentul minim al capitalului investit, rentabilitatea acestuia și se calculează:

Se notează costul mediu rezultat al strângerii capitalului WACC(Costul mediu ponderat al capitalului):

w- ponderea specifică a unei anumite surse în valoarea totală a capitalului;

K e- prețul capitalului propriu;

K ps- pretul capitalului obtinut prin emiterea de actiuni preferentiale;

K d- pretul capitalului imprumutat;

Cel mai important aspect al activității financiare a întreprinderilor este formarea și utilizarea diferitelor fonduri monetare. Prin intermediul acestora, furnizarea de activitate economică fondurile necesare, precum și reproducerea extinsă, finanțarea inovațiilor, stimulente economice, decontări cu bugetul, bănci.

Fondurile bănești ale întreprinderii se reflectă în situațiile sale financiare, în primul rând, în activele și pasivele bilanțului. Activul de bilanț este proprietatea întreprinderii, care este subdivizată în active imobilizate și active curente. Datoriile bilanţiere sunt numerar, grupate pe surse, datorită cărora s-a format proprietatea. Datoria bilanțului este împărțită în trei grupe de surse: capital și rezerve, pasive pe termen lung, pasive pe termen scurt.

Fondurile monetare ale întreprinderilor pot fi împărțite în cinci grupuri:

• 1) fonduri din fonduri proprii:
  • - capitalul autorizat,
  • - reevaluarea activelor imobilizate,
  • - capital suplimentar,
  • - capital de rezerva,
  • - fond de economii,
  • - venituri reținute,
  • - alții;
• 2) fonduri din fonduri împrumutate:
  • - imprumuturi bancare,
  • - împrumuturi către persoane juridice și persoane fizice,
  • - împrumut comercial,
  • - factoring,
  • - leasing,
  • - creditori,
  • - alții;
• 3) fonduri ale fondurilor atrase:
  • - fonduri de consum,
  • - calculul dividendelor,
  • - veniturile perioadelor viitoare,
• 4) fonduri formate din mai multe surse:
  • - active imobilizate (surse - împrumutate și proprii),
  • - active circulante (surse - fonduri proprii, credit, conturi de plătit, atrase),
  • - fond de investiții (surse - profit, fond de amortizare, fonduri împrumutate),
  • - fond monetar (surse - fonduri proprii și împrumutate),
  • - alții;
• 5) fonduri monetare operaționale:
  • - pentru plata salariilor,
  • - pentru plata dividendelor,
  • - pentru plăți la buget,
  • - alții.

Primul grup fonduri de numerar ale întreprinderii - fonduri din fonduri proprii. Ele joacă un rol decisiv în activitățile întreprinderii, deoarece cerințele pentru volumul și organizarea lor sunt strict definite. Când se organizează, o întreprindere trebuie să aibă fond statutar, sau capital autorizat, pe cheltuiala cărora se formează mijloacele fixe şi fondul de rulment. Organizarea capitalului autorizat, utilizarea efectivă a acestuia și gestionarea acestuia este una dintre sarcinile principale și cele mai importante ale serviciului financiar al întreprinderii. Capitalul autorizat este principala sursă de fonduri proprii ale companiei. Valoarea capitalului autorizat al unei societăți pe acțiuni reflectă suma acțiunilor emise de aceasta și valoarea capitalului autorizat al unei întreprinderi de stat și municipale. Capitalul autorizat este modificat de întreprindere, de regulă, în funcție de rezultatele activității sale timp de un an după introducerea modificărilor la documentele constitutive.

Capitalul autorizat al întreprinderii determină dimensiune minimă proprietatea sa, care garantează interesele creditorilor săi. Capitalul autorizat al societăților pe acțiuni se numește capital fictiv, întrucât valoarea acțiunilor, care determină mărimea căpitanului autorizat, este supusă fluctuațiilor constante ale pieței de valori. Capitalul autorizat este primul fond monetar, reflectat în secțiune. 3 pasive ale bilantului societatii.

Următorul tip de fonduri proprii ale companiei reevaluarea activelor imobilizate. Acest articol a apărut în bilanțul de la 1 ianuarie 2011, în conformitate cu ordinul Ministerului Finanțelor al Rusiei din 02.07.2010 nr. 66 și „Pe formulare extrase contabile„Anterior, rezultatele reevaluării activelor imobilizate erau reflectate în conturile excedentului de capital, iar în noua raportare - ca o linie separată în aceeași secțiune „Capital și rezerve.” rezultatul global1, care include nu numai profit și pierdere, dar și toate tranzacțiile cu caracter de reevaluare, adică reevaluarea titlurilor de valoare și a activelor imobilizate.creșteri sau scăderi capitaluri propriiîntreprinderilor. Profitul și veniturile din reevaluarea activelor imobilizate constituie venitul total al întreprinderii.

Următorul fond de numerar din fondurile proprii ale companiei este Capital suplimentar, care include prima de emisiune a unei societăți pe acțiuni (venituri din vânzarea de acțiuni la un preț peste valoarea nominală minus costurile vânzării acestora) etc.

Capitalul suplimentar acumulează fonduri primite de întreprindere în cursul anului prin canalele enumerate. În mod firesc, creșterea anuală a capitalului autorizat în detrimentul capitalului suplimentar, cu toate acestea, multe întreprinderi nu fac acest lucru.

fond de rezervă formate din deduceri din profit în cuantumul determinat de cartă sau legislaţie.

Conceptul de activ net este strâns legat de fondurile proprii ale companiei. În practica mondială, ele sunt numite și capitaluri proprii. Activele nete sunt în prezent fonduri proprii reale.

Valoarea activelor nete este determinată în conformitate cu ordinul Ministerului Finanțelor al Rusiei și al Comisiei Federale pentru Piața Valorilor Mobiliare din Rusia din 29 ianuarie 2003 Nr. Yun, 03-5 / pz „Cu privire la aprobarea procedurii pentru evaluarea valorii activelor nete ale societăților pe acțiuni”:

unde ЧА - activele nete; A - valoarea totală a activului din bilanţul întreprinderii, inclusiv valoarea creanţelor privind impozitul amânat; A | ШЧ - active deduse la calcularea activelor nete; in prezent, este datoria participantilor (fondatorilor) pentru aporturi la capitalul autorizat; P4 - pasivele pe termen lung ale pasivului bilanţier al societăţii, inclusiv valoarea datoriilor privind impozitul amânat; P5calc - pasivele pe termen scurt ale pasivului bilanțului companiei, deduse la calcularea activelor nete:

• - împrumuturi;
• - creanțe;
• - datoria către participanți (fondatori) pentru plata veniturilor;
• - rezerve pentru cheltuieli viitoare;
• - altele, inclusiv provizioane în legătură cu datorii contingente și cu operațiuni întrerupte.

Există o relație între activul net al unei întreprinderi și capitalul său autorizat, care este valabilă începând cu al doilea an de funcționare.

Dacă CHA< УК (уставного капитала), предприятие обязано уменьшить свой уставный капитал до величины чистых активов, т.е. фактически до величины собственных средств. Так, если ЧА = 500 тыс. руб., а УК = 600 тыс. руб., то предприятие обязано уменьшить уставный капитал па 100 тыс. руб.

Dacă CHA< УК (минимального), то предприятие обязано принять решение о своей ликвидации, так как сложившаяся ситуация противоречит закону.

unde RF este fondul de rezervă; PA - excedent peste valoarea nominală determinată de statutul SA valoarea de lichidare a plasat acţiuni preferenţiale, atunci societate pe actiuni nu are dreptul de a decide cu privire la plata dividendelor. Nu are dreptul să facă acest lucru nici în cazul în care valoarea activelor nete poate fi mai mică decât valoarea specificată după plata dividendelor.

Din 31 decembrie 2009, în conformitate cu Legea federală din 27 decembrie 2009 nr. 352 „Cu privire la modificările la anumite acte legislative Federația Rusăîn ceea ce privește revizuirea restricțiilor pentru entitățile comerciale în formarea capitalului autorizat, revizuirea modalităților de protecție a drepturilor creditorilor la reducerea capitalului autorizat, modificarea cerințelor pentru entitățile comerciale în cazul neconcordanței capitalului autorizat cu valoarea de activele nete, revizuirea restricțiilor legate de implementarea companii de afaceri emisiunea de obligațiuni „procedura pentru situația în care activul net este mai mic decât capitalul autorizat s-a modificat. Legea specificată prevede o listă a măsurilor pe care întreprinderile trebuie să le ia înainte de a se ajunge la reducerea capitalului autorizat sau la lichidarea întreprinderii. .

A doua grupă fonduri ale întreprinderii - fonduri ale fondurilor împrumutate. Într-o economie de piață, nicio întreprindere nu poate face fără fonduri împrumutate. Fondurile împrumutate în condiții economice normale contribuie la creșterea eficienței producției, la creșterea rentabilității fondurilor proprii.

Creditul în Occident este adesea numit efect de levier financiar (levier).

Exemplu. Să presupunem că capitalul de lucru al întreprinderii este de 5 milioane de ruble, dintre care 3 milioane de ruble. - fonduri proprii și 2 milioane de ruble. - împrumutat. Profitul pentru anul s-a ridicat la 1 milion de ruble. Ca urmare, profitabilitatea capitalului de lucru în ansamblu a fost de 20% (1: 5 x 100%), iar a fondurilor proprii - 33,3% (1: 3 x 100%). Astfel, folosind fonduri împrumutate în cifra de afaceri, societatea utilizează astfel o cantitate mai mică din fondurile proprii, în urma căreia profitabilitatea acestora crește, adică. întoarce pe fiecare rublă.

Acesta este efectul de levier financiar (EFI), care poate fi măsurat folosind următoarea formulă:

unde EFR este efectul efectului de levier financiar; РСС - randamentul capitalului propriu, măsurat ca procent ca raportul dintre profitul net și capitalul propriu; PSF - rata dobânzii pentru un credit oferit efectiv de către creditor la acordarea unui credit; (LC: CC) - structura capitalului unei întreprinderi, care arată raportul dintre fondurile împrumutate (LC) și capitalul propriu (CC) în cifra de afaceri a companiei, i.e. valoarea pârghiei financiare.

Dacă diferența (РСС - ПСф) este pozitivă, atunci compania va crește profitabilitatea proprie prin utilizarea fondurilor împrumutate mai ieftine; dacă este egal cu glonțul, nu va exista niciun efect; dacă este negativ, va exista o pierdere la utilizarea împrumutului. În plus, din punct de vedere al matematicii, poate părea că cu cât sunt mai multe fonduri împrumutate în cifra de afaceri a companiei, cu atât efectul este mai mare. Dar există o anumită limită a limitei fondurilor împrumutate, peste care riscul crește brusc și, ca urmare, banca fie încetează acordarea unui împrumut, fie crește rata dobânzii pentru acesta, ceea ce afectează efectul în direcția acestuia. scădea.

Există trei indicatori ai structurii de capital a unei întreprinderi, fiecare dintre acestea reflectând în felul său valoarea efectului de levier financiar:

1) raportul dintre fondurile împrumutate și fondurile proprii (Ka / s):

unde PZ, P4 si P5 - Sec. 3, 4 și 5 solda pasive.

Valoarea sa maximă este unu. La calcularea acestui coeficient, fiecare întreprindere trebuie să țină cont de caracteristicile sale individuale;

2) coeficientul de autonomie (Ka), care reflectă independența întreprinderii față de sursele împrumutate:

unde II este valoarea totală a pasivului, i.e. toate fondurile din cifra de afaceri a întreprinderii.

Valoarea minimă a acestui coeficient este 0,5. Aceasta înseamnă că firma trebuie să aibă cel puțin 50% din fonduri proprii;

3) rata de levier financiar (Kfr):

Acest raport nu are valori minime sau maxime, deoarece rolul său este de a arăta influența rentabilității structurii capitalului propriu ca unul dintre factorii principali.

Randamentul capitalului propriu (Rcc) este determinat de formula

unde PE este profitul net al întreprinderii; PZsr - sect. 3 sold pasive, medie aritmetică.

Formula convertită, așa-numita formulă Dupont, arată factorii care afectează randamentul capitalului propriu:

unde B este veniturile din vânzări pentru perioada respectivă; Asr este valoarea medie a activelor; ПЗср - valoarea medie aritmetică a secțiunii. 3 pasive ale soldului; (PP: B x 100) - rentabilitate

vânzări,%; (Q: Asr) - rulaj de fonduri, timpi; (Asr: PZsr) - raportul dintre efectul de levier financiar sau structura capitalului.

Astfel, pentru a crește eficiența, rentabilitatea, rentabilitatea fondurilor proprii, o întreprindere ar trebui să utilizeze fonduri împrumutate nu numai atunci când fondurile proprii nu sunt suficiente, ci și atunci când sunt suficiente, adică. ca pârghie financiară, dacă este profitabilă.

Creanțe Cum categorie economică, care exprimă relația financiară dintre creditor și debitor, este inerent ambiguă.

Conturile de plată sunt de două tipuri:

• 1) urgent, adică constituite conform unui acord sau in baza legislatiei - avansuri de la clienti, plata anticipata, credit comercial;
• 2) restante, i.e. datorii neplătite către întreprinderi și organizații, bugete, angajați ai întreprinderilor etc.

Conturile de plătit sunt, în esență, fondurile strânse de întreprindere, adică. nici proprie, nici împrumutate.

În determinarea structura financiara capitalul întreprinderii, toate pasivele bilanțului său sunt împărțite în două părți:

• 1) fonduri proprii: sect. 3 pasive ale bilanțului „Capital și rezerve”;
• 2) fonduri împrumutate: sect. 4 pasive ale soldului „Datorii pe termen lung” și sect. 5 „Datorii pe termen scurt”, inclusiv conturile de plătit.

În această situație, conturile de plătit acționează ca fonduri împrumutate.

Și, în sfârșit, conturile de plătit joacă cel mai important rol ca sursă de capital de lucru al întreprinderii. Aproape oricare dintre ele definește strategie financiară pe baza structurii a trei surse: fonduri proprii - împrumuturi - conturi de plătit.

A treia grupă fonduri ale întreprinderii - fonduri ale fondurilor împrumutate. Astfel de fonduri sunt de natură dublă: pe de o parte, aceste fonduri se află în cifra de afaceri a companiei, pe de altă parte, aparțin proprietarilor și angajaților acesteia (dividende și fond de consum).

În plus, aceste fonduri sunt direcționate în natură și nu sunt permanente, întrucât sunt cheltuite pe tot parcursul anului. Fondurile fondurilor atrase le includ pe cele situate în sect. 5 pasive ale bilanţului venituri amânate, rezerve pentru cheltuieli viitoare etc.

A patra grupă fondurile monetare ale întreprinderii (formate din mai multe surse) sunt fonduri monetare fundamentale, care includ un număr de fonduri considerate anterior. Activele imobilizate și curente sunt două componente ale întregii proprietăți a întreprinderii. Fondurile monetare pentru formarea lor au surse diferite.

Fondul de investiții este destinat dezvoltării producției. Se concentrează:

• o fond de amortizare destinat reproducerii simple a mijloacelor fixe;
• o fond de acumulare, format din deduceri din profit și destinat dezvoltării producției;
• o surse împrumutate și atrase.

Rolul acestei fundații este clar. Întreprinderea trebuie să fie capabilă și obligată să asigure o creștere a capitalului de lucru și finanțare în detrimentul propriului profit și al altor surse. investitii de capital... Fondul de investiții este o sursă de creștere a capitalului autorizat al întreprinderii, deoarece investițiile în dezvoltarea producției cresc proprietatea întreprinderii.

Fondul valutar se formează la întreprinderile care primesc venituri în valută din operațiuni de export și cumpără valută pentru operațiuni de import. Acest fond nu are un scop special independent. Se remarcă în măsura în care tranzacțiile valutare au propriile caracteristici. În acest scop, întreprinderile din băncile comerciale autorizate de Banca Rusiei pentru a efectua tranzacții valutare deschid conturi în valută.

Fondurile operaționale de numerar ale întreprinderii care se formează a cincea grupă fondurile băneşti sunt create de el periodic. Deci, de două ori pe lună, compania formează un fond pentru plata salariilor. Pentru a asigura plata la timp a salariilor, întreprinderile acumulează fondurile necesare în cont, iar în lipsa acestora solicită băncii un împrumut pentru plata salariilor. De asemenea, este important să se determine momentul optim al plății salariilor și numărul de zile necesare pentru aceasta.

Periodic, întreprinderile organizează un fond pentru plăți către bugete diverse taxe... Plățile cu întârziere sunt supuse unor penalități.

Pe lângă cele listate la întreprindere, se creează o serie de alte fonduri: pentru rambursarea împrumuturilor bancare, dezvoltare tehnologie nouă, munca de cercetare, deduceri de la o organizatie-mama.

Fondurile fondurilor atrase includ: fonduri de consum - un fond monetar format din profit net si utilizat pentru satisfacerea nevoilor materiale si sociale ale angajatilor intreprinderii; calculul dividendelor; veniturile perioadelor viitoare; rezerve pentru cheltuieli și plăți viitoare.

10) În asigurările de bunuri, obiectul asigurării îl reprezintă interesele patrimoniale legate de deținerea, folosirea și înstrăinarea bunurilor.

11) Cifra de afaceri monetară este un proces de mișcare continuă a bancnotelor sub formă de numerar și fără numerar.

12) schimb de aur - monometalism. Acestea. valuta străină este schimbată cu aur.

1) 1. organizarea de adunări bursiere pentru desfășurarea de tranzacții publice deschise, inclusiv: organizarea de tranzacții cu acțiuni; dezvoltarea regulilor de tranzacționare la bursă; suport material si tehnic al licitatiei; atragerea de personal calificat;

2. dezvoltarea contractelor de schimb valutar, inclusiv: unificarea cerinţelor privind calitatea mărfurilor de schimb; standardizarea dimensiunilor loturilor de mărfuri; de lucru cerințe uniforme la decontari pentru tranzactii valutare;

3. soluționarea litigiilor privind tranzacțiile valutare;

4. identificarea și reglementarea prețurilor de schimb;

5. asigurare de schimb (acoperire) a participanților la tranzacționare la bursă împotriva fluctuațiilor de preț nefavorabile pentru aceștia;

6. garantarea executării tranzacțiilor prin sisteme de compensare și decontare bursă;

7. suport informaţional al activităţilor de schimb;

8. controlul și reglementarea rulajului valorilor mobiliare;

9. înregistrarea circulației proprietății și repartizarea drepturilor de proprietate;

10. implementarea efectivă a intereselor statului, investitorilor instituționali și privați pe piața valorilor mobiliare. Reglementarea de stat a activităților burselor de valori este unul dintre aspectele gestionării economiei în ansamblu, cu scopul de a crea un spațiu de schimb unic. Reglementarea de stat este implementată în formarea unui cadru legal de încredere și include licențierea atât la burse și organizații care fac parte din infrastructura sa, cât și la intermediari profesioniști ai pieței valutare.

Bursele reprezintă aproximativ 1/3 din toate titlurile tranzacționate.

2) Perioada fiscală este perioada în care se formează baza de impozitare și se determină cuantumul obligației fiscale.

3) Impozit platit = 136.600 * 0,2 = 27320.

4) Deficitul non-petrol și gaze al bugetului federal este diferența dintre volumul veniturilor bugetului federal, excluzând veniturile din petrol și gaze ale bugetului federal, și volumul total al cheltuielilor bugetului federal în exercițiul financiar corespunzător.

5) aproximativ 3 ani.

6) Creditul de stat este un ansamblu de relaţii monetare dintre stat şi fizic şi entitati legale asociată cu mobilizarea de fonduri temporar gratuite de către stat și utilizarea lor pentru îndeplinirea funcții de stat... Banii împrumutați de stat intră în dispoziția statului și nu au un scop desemnat. Cel mai adesea, acestea acoperă deficitele bugetare sau sunt utilizate pentru investiții de capital mari. Dobânda și rambursarea împrumuturilor guvernamentale au loc în detrimentul fondurilor bugetare. Creditul de stat este inerent în: rambursare, urgență și plată (poate fără dobândă). Functii de credit: Fiscal. Ea participă la formarea unui fond monetar centralizat; de reglementare. Statul influențează economia în ansamblu (circulația banilor, nivelul dobânzilor, ocuparea forței de muncă etc.).

7) Metode de calcul:

1. Metoda contului direct: cu un sortiment mic: P = ∑ (C * VC * V) = ∑ (V`-V``), unde C este prețul, C este costul prim, V` este volumul la pretul, V`` -volum la cost. Suma de tipuri diferite produse.

Cu un sortiment mare: P = (O n + B-O k) `- (O n + B-O k)` `. Cu o singură atingere, înseamnă preț. Cu două la preț. O n - rămâne în depozit la începutul anului, O k - rămâne în depozit la sfârșitul anului. Produse lansate.

2. Metoda rentabilitatii de baza: P baza = 100 * P din anul curent (real + planificat) / C plin din perioada curenta

R-profitabilitate. P viitor (planificat) = P bază * C plin. viitor. * k1 * k2 ...,

unde k2 și k2 sunt coeficienți de corecție.

9) În asigurarea de răspundere civilă, obiectul asigurării îl constituie dobânzile patrimoniale asociate rambursării de către asigurat a prejudiciului cauzat acestuia de către persoană sau bunuri. persoana naturala, precum și prejudiciul cauzat unei persoane juridice.

10) Circulația valutară este procesul de mișcare continuă a banilor în numerar. Se pot folosi doar numerar.

12) Principalele instrumente ale politicii monetare a Băncii Centrale sunt:

Stabilirea ratei rezervei bancare obligatorii (ce parte din fondurile dvs.). banci comerciale ar trebui să se păstreze Banca centrală pentru a oferi o rezervă);

· Reglementarea ratei oficiale de actualizare (la ce rată a dobânzii acordă Banca Centrală împrumuturi altor bănci);

· Operațiuni pe piața liberă (cumpărare și vânzare de titluri de stat: obligațiuni, obligațiuni de trezorerie...)

Intervenția valutară (cumpărarea și vânzarea de către Banca Rusiei de valută străină pe piața valutară pentru a influența cursul de schimb al rublei și masa totală de bani)

1. Reglementarea constă în coordonarea funcționării diferitelor părți ale economiei și se realizează prin redistribuirea resurselor financiare. Acest lucru duce la o schimbare a ritmului diferitelor zone. Toate domeniile sunt implicate în reglementare sistem financiar... Metodele includ: autoreglare și stare. regulament. Cu autoreglementare, baza financiară se formează independent și este utilizată la propria discreție. Stat reglementarea este utilizată atunci când se rezolvă problemele societății, construcția de capital pe scară largă, în situații de criză. Când mecanismul pieței este impractic de utilizat.

2. Toate schimbările din economie au loc datorită modificărilor masei de bani. Taxele nu ar trebui considerate un instrument de reglementare.

3. Rata este de 26%. Baza de impozitare = 15000. Apoi taxa în sine = 15.000 * 0,26 = 3900 de ruble.

4. Structura bugetului este formată din 3 blocuri:

2. Costuri

3. Surse de finanţare a deficitelor bugetare.

5.C) nu mai mult de 10%

Refinanțarea datoriei publice - rambursarea datoriei vechi prin emiterea unui nou împrumut.

7. În 1998, a fost realizată o reformă care prevede trecerea de la un sistem cu plata pe măsură la unul mixt (atât cu plata pe măsură, cât și finanțat). În acest sens, a fost introdusă contabilitatea personalizată. Contabilitatea personalizata presupune crearea unei baze de date, pentru fiecare persoana care lucreaza se deschide un cont personal individual cu un numar individual de asigurare.

Principii de contabilitate personalizata:

Unitatea asigurărilor de pensii de stat

· Universalitatea și obligația plății primelor de asigurare.

· Implementarea contabilitatii in procesul intregului activitatea muncii persoana asigurata

· Corespondența informațiilor privind contribuțiile stabilite cu sumele efectiv transferate.

8. Metode de amortizare neliniară:

1. Metoda soldului descrescător - amortizarea se efectuează pe baza valorii reziduale a mijloacelor fixe la începutul perioadei de amortizare și a ratei de amortizare.

2.După suma numărului de ani de viață utilă - cuantumul deducerilor de amortizare se determină pe baza costului inițial al obiectului și a ratei de amortizare.

Numătorul conține numărul de ani rămase până la sfârșitul termenului, iar numitorul conține suma numerelor de ani utili.

3. Proporțional cu volumul producției - amortizarea se calculează pe baza indicatorului natural al volumului producției în perioada de raportare și a raportului dintre costul inițial și volumul de lucru estimat pentru întreaga perioadă de utilizare.

10. Reasigurarea este asigurarea unui asigurător în care asigurătorul transferă o parte din răspunderea sa unui alt asigurător pentru a asigura stabilitatea financiară.

11. Mijloace de plată. Se manifestă prin decontări cu autoritățile financiare la plata impozitelor, datoriilor, împrumuturilor. Poate fi executat atât în ​​valută națională, cât și în valută străină. Forma de plata: numerar si bani fara numerar.

Testul numărul 27

1) Ministerul Finanțelor al Federației Ruse, Trezoreria Federală a Federației Ruse (o subdiviziune a Ministerului Finanțelor al Federației Ruse), serviciu federal supravegherea asigurărilor (de asemenea, Ministerul Finanțelor), Federal serviciul vamal, Fonduri în afara bugetului, Serviciul Fiscal Federal (MinFin), Departamentul de Venituri Fiscale (o subdiviziune a Ministerului Afacerilor Interne al Federației Ruse), Camera de Conturi, Serviciul Federal de Supraveghere Financiară și Bugetară (MinFin), Serviciul Federal de Monitorizare Financiară , Agenție federală asupra managementului statului. proprietate (Ministerul Dezvoltării Economice), Serviciul Federal de Tarife, Serviciul Federal pentru Piețe Financiare, Agenția Federală pentru Stat. rezerve (o subdiviziune a Ministerului Dezvoltării Economice).

2) UST - impozit social unificat. Aceasta este taxa federală abolită în Federația Rusă, creditată la Bugetul federalși fonduri extrabugetare de stat (Fondul de pensii al Federației Ruse, Fondul de asigurări sociale al Federației Ruse și fondurile de asigurări medicale obligatorii ale Federației Ruse) și destinate colectării de fonduri pentru realizarea dreptului cetățenilor la pensie de stat și Securitate Socialăși asistenta medicala... De la 1 ianuarie 2010, impozitul social unificat a fost abolit, în schimb, foștii contribuabili plătesc prime de asigurare către Fondul de pensii al Federației Ruse, FSS, MHIF federale și teritoriale în conformitate cu Legea nr. 212-FZ din 24 iulie 2009 .

3) 450 de mii de ruble Cota de impozitare = 2,2%. Valoarea medie anuală a proprietății impozabile pentru primul trimestru: (A1 + A2 + A3 + A4) / 4 = A1 = 450 de mii de ruble. Apoi plata anticipată a impozitului = ¼ * 450 * 0,022 = 2,475 mii de ruble. Răspuns: b

4) Sarcini înaintea procesului bugetar: identificarea tuturor rezervelor; repartizarea veniturilor si cheltuielilor; armonizarea bugetului cu programul de stabilizare a economiei și finanțelor; managementul deficitului; control pentru activitati financiare; automatizarea procesului bugetar.

5) Reglementarea veniturilor bugetare: subvenții și subvenții de la bugetul superior, subvenții din fondul de sprijin financiar al entităților constitutive ale Federației, precum și transferuri. - toate aceste fonduri sunt mijloace de reglementare bugetară. Acestea reprezintă 20-40% din bugetul mai mare.

6) Restructurarea („re”-repetare) este o reziliere pe bază de acord a obligațiilor de datorie constituind o datorie, cu înlocuirea acestor obligații de datorie cu alte obligații de datorie prevăzând termene diferite de serviciu și rambursare a datoriei. Acestea. se schimba structura.

7) Activitate non-profit - organizații care nu au ca scop principal - să realizeze profit și să nu distribuie profitul primit între participanți. Surse de finanțare - servicii plătite și gratuite - resurse la nivel național, încasări din activități de bază, subvenții, încasări din închirierea spațiilor, împrumuturi bancare, contribuții voluntare. Opțiuni de finanțare: 1. Estimată - adică. serviciile de bază sunt gratuite, fondurile sunt asigurate prin deviz (venituri și cheltuieli/cheltuieli) 2. Autofinanțare și autosuficiență - adică. costurile sunt acoperite integral prin vânzarea serviciilor. 3. O combinație a primelor două.

8) Răspuns: A

9) Riscul de pierdere sau pierdere a profitului - asigurare împotriva pierderii profitului din cauza întreruperii procesului de producție.

10) Banii reprezintă o categorie economică, cu participarea căreia se construiesc relații economice legate de distribuția unui produs, determinarea prețurilor, schimbul de bunuri și care contribuie la conservarea valorii și sunt un echivalent universal.

11) Răspuns: A... Da ei au fost.

12) as raspunde: A- administrative. Dar nu sunt sigur.

Testul numărul 28

1) Politica financiară - activitatea statului în scopul utilizării intenționate a finanțelor. Sarcini politica financiara: crearea condiţiilor pentru formarea resurselor financiare, repartizarea raţională şi utilizarea eficientă a resurselor, alegerea metodelor, mecanismelor de reglare a proceselor socio-economice.

2) Optimitatea impozitării ca principiu este valabilitatea științifică a componenței impozitelor și a valorii ratelor.

4) Fondul de rezervă al guvernului și al organelor executive supreme - nu mai mult de 3% din cheltuieli.

Fondul de rezervă al Președintelui - nu mai mult de 1% din cheltuielile aprobate.

5) Trezorerie - o familie de organisme incluse în trezoreria federală a Ministerului Finanțelor și organelor teritoriale... Sarcini: lucrari de executie si control asupra executiei bugetare, colectarea si analiza informatiilor privind starea finantelor si previziuni, impreuna cu Banca Centrala, deservirea datoriei publice interne si externe. Executarea se realizează conform listei bugetare - un plan operațional trimestrial de repartizare a veniturilor și cheltuielilor în funcție de clasificarea în afara bugetului. Lista bugetului furnizează datele de primire și direcția fondurilor. Se prevede ca toate fondurile primite să fie creditate într-un singur cont - bugetul (principiul unității casei de casă).

6) Datoria guvernamentală internă - datoria guvernamentală în moneda națională.

7) asigurări și economii. (din 1.01.2010)

8) Metode de calcul al profitului:

Cont direct (pentru sortimente mici și mari)

Bazat pe profitabilitatea de bază

11) Cifra de afaceri de plată - procesul de mișcare continuă a tuturor mijloacelor de plată existente în țară.

Testul numărul 29

1) FinSist
FinPredpr / GosFin/ Frica
FinKomPr, FinNekomPr, FinObschestvOrg / buget de stat, GosCred, Fonduri în afara bugetului / Str Personal, Str Proprietate, Str Social, StrProfResponsabilitate, StrPredprinstrrisis

(2) Impozitul este o plată individuală obligatorie cu titlu gratuit, percepută de la organizații și persoane fizice, sub formă de înstrăinare a fondurilor care le aparțin, în baza dreptului de gestiune economică, de proprietate sau de administrare operațională a fondurilor în scopul susținerii financiar a activităților stat sau municipalități.

4) Pe baza oportunităților și normelor economice, care se stabilesc pe baza analizei consumului sau a experienței din anii anteriori. Tarife de 2 tipuri: bazate pe achiziții în natură, plăți individuale.

8) Fondul de rulment realizează un circuit între cele două etape ale sale: fondul de rulment și circulația financiară.

9) Tariful de asigurare - prețul riscului asigurat, plata pe unitate a sumei asigurate (100 unități monetare sau%).

10) se acumulează bani.

12) Politica monetară - un set de măsuri de reglementare economică a circulației banilor și a creditului prin influențarea activității investiționale, a inflației și a diferitelor procese de macroeconomie. D-c p se realizează de către Banca Centrală în numele statului.

Testul numărul 30

1) Participanți profesioniști la piața de valori: broker, (dealer, manager, compensare, depozitar...)

4) Veniturile fixe ale sistemului bugetar sunt veniturile care, în conformitate cu legislația, integral sau în proporție fixă ​​(procentual), cu caracter permanent sau pe termen lung (cel puțin cinci ani), intră în bugetul corespunzător. Venituri fixe: impozite plătite la buget, precum și venituri din privatizarea proprietății de stat și municipale.

5) Bugetul consolidat este un set de bugete pentru întreaga Federație Rusă sau un teritoriu separat, fără bugete de fonduri extrabugetare și transferuri interbugetare. Bugetul consolidat combină bugetele federale și teritoriale (subiecte ale Federației Ruse). Nu este supus aprobării (nu are putere de lege), este folosit pentru calcule și analize.

6) Datoria publică principală este suma datoriei, a cărei scadență nu a venit.

8) Capitalul autorizat incluse în fondul de fonduri proprii – organizatoric forma legala... Dacă organizația este o societate pe acțiuni, atunci MC reflectă suma acțiunilor emise. Codul penal se poate modifica în funcție de rezultatele anului după modificarea actelor constitutive.

Valoarea minimă este determinată de legislație în funcție de tipul de organizație:

SA - 1000 * salariu minim; CJSC - 100 * salariu minim; intreprindere de stat - 1000 * salariu minim; prepr. cu participarea străinilor. investi. - 1000 * salariu minim; restul - 100 * salariu minim.

Mărimea capitalului de navlosire reflectă dimensiunea minimă a proprietății care garantează interesele creditorilor.

Creșterea capitalului social prin emiterea de noi acțiuni (pentru SA) sau creșterea valorii nominale a acțiunilor deja emise. Reducerea capitalului autorizat prin rascumparare de actiuni sau reducerea alin.

9) Compoziția activelor de producție circulante: obiecte de muncă, parte a mijloacelor de muncă.

10) Suma asigurată - suma de fonduri pentru care proprietatea, viața, sănătatea este efectiv asigurată.

Indemnizația de asigurare - suma la care se estimează prejudiciul și care urmează să fie plătită.

11) DST este o monedă colectivă artificială, al cărei curs este determinat pe baza cursului mediu ponderat al unui set special de valute. Dolarul american - 41,9%, Euro - 37,4%, Yen - 9,4%, Lira sterlină. - 11,3%.