O strategie pentru gestionarea profitabilității unei întreprinderi comerciale. Teza: Managementul profitabilității și veniturilor unei întreprinderi comerciale Abordări moderne de gestionare a profitabilității serviciilor

Rentabilitate este un indicator care reflectă eficiența utilizării materialelor, a forței de muncă, a banilor și a altor resurse. Sistemul de indicatori de profitabilitate oferă o idee despre eficiență economică munca organizației și ajută la luarea deciziilor de management pentru proprietarii de afaceri și management. În același timp, indicatorii de rentabilitate sunt relativi și, prin urmare, este imposibil să se formeze o idee a lichidității întreprinderii pe baza lor.

Indicatori de rentabilitate

• Rentabilitatea vânzărilor (ROS) caracterizează eficiența activitati curenteîntreprinderea și validitatea politicii sale de prețuri.

ROS = Profit brut / Venit = (Vânzare-Cost net) / Vânzări nete

• Rentabilitatea activelor (ROA) oferă o idee despre cât de mult profit este contabilizat pentru fiecare rublă investită în activele unei organizații.

ROA = Profit / Activ mediu

• Rentabilitate capital propriu ROE (Return on Equity) arată rentabilitatea capitalului propriu acționarilor.

ROE = Venit net / capital propriu mediu

• ROI (Rentabilitatea investiției), ROIC (Rentabilitatea capitalului investițional), ROCE (Rentabilitatea capitalului angajat), ROACE (Rentabilitatea capitalului mediu angajat) arată rentabilitatea capitalului investit, angajat sau investit

ROI (ROIC, ROCE, ROACE) = Profit / Valoarea medie a capitalului investit, implicat, investit.

Metode de gestionare a profitabilității

• pentru a crește volumul comerțului;
• schimbați structura comerțului (de exemplu, extindeți gama);
• accelerează promovarea produselor în rețea de tranzacționare;
• îmbunătățirea procesului comercial și tehnologic de vânzare a bunurilor;
• influențează numărul și componența angajaților, precum și utilizarea unui sistem de stimulente economice pentru munca lor și creșterea productivității muncii (poate fi necesar să se influențeze echipamentul tehnic de la locul de muncă);
• îmbunătățirea stării bazei materiale și tehnice a întreprinderii;
• dezvoltarea unei rețele de vânzări lucrând la localizarea teritorială a punctelor;
• măriți suma fond de rulment;
• verificați procedura de stabilire a prețurilor;
• organizează lucrări privind colectarea la timp a creanțelor;
• lucreaza cu reputația afaceriiîntreprinderi;
• reduceți costurile de funcționare sau treceți la modul economic.

Pentru o evaluare cantitativă a interacțiunii indicatorilor de rentabilitate și a influenței altor factori asupra acestora, pot fi utilizate metode de analiză factoriale și indexate.

8.2. Managementul profitabilității

capital propriu

Pentru a dezvolta o strategie de gestionare a rentabilității capitalului propriu și o evaluare cuprinzătoare a principalilor factori care îl influențează, se utilizează modelul DuPont 1. Acest model vă permite să evaluați impactul asupra rentabilității capitalului propriu de factori precum multiplicatorul de capitaluri proprii, activitatea comercială și profitabilitatea vânzărilor.

Modelul DuPont agregează cei mai importanți indicatori financiari absolut și relativ ai performanței unei organizații (Figura 8.1).

Strategia pentru creșterea profitabilității datorită celor trei factori enumerați depinde în mare măsură de specificul activităților organizației. Prin urmare, în procesul de dezvoltare a politicii financiare, este necesar să se evalueze factorii interni și externi ai funcționării afacerii. În detrimentul marjei, o organizație care produce produse de înaltă calitate pentru un segment caracterizat printr-un nivel destul de ridicat

1 Modelul de analiză financiară DuPont a fost formulat pentru prima dată în anii 1910, când o cunoscută companie chimică a achiziționat o participație la General Motors Corp și și-a propus să curețe finanțele dezordonate ale unei firme de automobile. Potrivit fostului GM Alfred Sloan, succesul continuu al GM a fost posibil doar datorită sistemului de planificare și gestionare dezvoltat de DuPont. Acest succes copleșitor a adus modelul DuPont la proeminență în toate marile corporații americane. Până în anii 1970, acesta a fost modelul dominant de analiză financiară.

8. Managementul riscului și al performanței organizației 369

Orez. 8.1. Modelul DuPont

Modelul cu trei factori al DuPont este:

370 III. Politica financiară pe termen lung

datorii, datoriile sunt egale cu cel investit

capital) la capitaluri proprii; La 0 - raportul cifrei de afaceri a activelor; T - profitabilitatea netă a vânzărilor (marja netă).

Există modificări ale modelului DuPont care permit un studiu mai complet al influenței factorilor individuali asupra randamentului capitalului propriu. De exemplu, un model cu cinci factori care ia în considerare suplimentar factorul poverii dobânzii și eficiența altor activități. Indicatorul „povara dobânzii” este calculat ca raportul dintre profitul net și profitul operațional net și vă permite să evaluați eficacitatea împrumutului; indicatorul „eficiența altor activități” este definit ca raportul dintre profitul net din exploatare și profitul net din vânzări și vă permite să evaluați impactul rezultatului din alte operațiuni asupra performanței generale a afacerii.

Modelul cu cinci factori este:.

Unde NS CHO - venitul net din exploatare;

P NPR - profit net din vânzări, calculat ca profit

din vânzări nete de impozitul pe venit; T CHO - marja de exploatare neta;

b PR - sarcina procentuală, calculată ca raportul net

profit la profit net din exploatare;

La NS - coeficientul de eficiență al altor activități. Dacă

La NS < 1, apoi alte activități sunt neprofitabile și reduc eficiența globală a afacerii.

Modelul cu cinci factori al DuPont permite o evaluare cuprinzătoare a activităților organizației, inclusiv evaluarea strategiei de finanțare (prin multiplicatorul capitalului propriu și indicatorul procentual al sarcinii), eficiența managementului (prin cifra de afaceri a activelor și raportul de eficiență al altor activități), competitivitatea produsului (prin marjă).

Analiza situației. Rezultatele calculării randamentului capitalului propriu al SA "XYZ" conform modelului cu trei factori DuPont sunt prezentate în tabel. 8.7.

Evaluând rezultatele analizei, se poate argumenta că scăderea randamentului capitalului propriu de la 38,21 la 37,24% a fost predeterminată de doi factori:

8. Managementul riscului și al performanței organizației 371

de 8,28 puncte procentuale), precum și marja netă (6,06 puncte), doar multiplicatorul (13,37 puncte) a avut un efect pozitiv asupra randamentului capitalului propriu. Ca rezultat, a existat o compensare parțială pentru scăderea eficienței operaționale prin creșterea activității financiare. Astfel, metodologia înregistrează următoarele tendințe care au avut loc în perioada analizată - o scădere a eficienței operaționale, care s-a manifestat printr-o scădere a marjei de la 14,46 la 12,31% și o scădere a cifrei de afaceri a activelor de la 2,47 la 1,99, precum și o creștere a activității financiare.care s-a manifestat printr-o creștere a multiplicatorului de la 1,07 la 1,52.

Tabelul 8.7. capital după modelul DuPont

La următoarea etapă a calculelor, este investigat un model cu cinci factori, obținut prin extinderea modelului DuPont și introducerea altor doi factori în acesta - indicatorul sarcinii dobânzii și indicatorul eficacității altor activități. Rezultatele calculului sunt prezentate în tabel. 8.8.

Rezultatele calculului fac posibilă concretizarea semnificativă a concluziilor trase anterior. Scăderea marjei nete, care a fost observată mai devreme, nu este asociată cu o scădere a eficienței activităților de bază, ci cu ineficiența altor operațiuni, a căror contribuție la scăderea profitabilității s-a ridicat la 5,55 puncte. Dacă eficiența altor operațiuni nu ar fi scăzut de la 0,95 la 0,82, randamentul capitalurilor proprii ar fi fost de 42,82%.

Eficiența împrumutului a fost puternică, deoarece creșterea sarcinii dobânzii, care a dus la o scădere a profitabilității de 0,48 puncte, a fost compensată de multe ori de o creștere a multiplicatorului, care a dus la o creștere a profitabilității cu 13,37 puncte procentuale.

372 III. Politica financiară pe termen lung

Tabelul 8.8. Rezultatele analizei rentabilității propriilorcapital conform modelului cu cinci factori

Principalele direcții de influență asupra randamentului capitalului propriu ar trebui să fie: atragerea în continuare a capitalului împrumutat și o creștere a multiplicatorului capitalului propriu, o creștere a cifrei de afaceri a activelor prin consolidarea controlului asupra utilizării proprietăților nou achiziționate, creșterea marjelor prin consolidarea marketingului amestecarea și creșterea eficienței politicii de cost., creșterea eficienței altor activități prin reducerea pierderilor din alte operațiuni. -

Pentru a gestiona profitabilitatea, puteți utiliza un indicator precum nivelul costurilor directe ca procent din volumul vânzărilor, deoarece cu cât este mai mic, cu atât este mai mare rentabilitatea și invers. Citiți despre alte modalități de gestionare a profitabilității, precum și despre modul de control al implementării acestora, în interviu.

– Alexey, te rog spune-ne ce instrumente folosește compania ta pentru a gestiona profitabilitatea?

- Pentru a gestiona profitabilitatea, compania noastră folosește mai multe instrumente pe care le pot recomanda tuturor:

1. Stabilirea unui obiectiv anual pentru rentabilitatea generală a afacerii
2. Aprobarea indicatorilor țintă de performanță ai companiei, care afectează formarea profitabilității.
3. Monitorizarea și analiza dinamicii profitabilității zonelor individuale și a proiectelor mari ale afacerii companiei.
4. Elaborarea și implementarea unui plan de acțiune anual pentru creșterea profitabilității afacerii companiei.
5. Includerea în sistemul de remunerare a angajaților a motivației de a atinge indicatorii țintă și de a îndeplini obiectivul anual de rentabilitate a companiei.

– Ce obiective folosiți pentru a gestiona profitabilitateaAfaceri?

- Principalele ținte pe care compania noastră le folosește pentru a le gestiona profitabilitatea afacerii sunt:

• nivelul costurilor directe ca procent din volumul vânzărilor;
• nivel venit marginal pentru fiecare dintre liniile de activitate;
• producție per angajat de producție în ore;
• costul unei ore reale de lucru la locul clientului.

– Care sunt motivele alegerii acestor indicatori?

- Alegerea este justificată atât de gradul de influență a acestora asupra nivelului de rentabilitate al companiei, cât și de specificul activității sale. De exemplu, nivelul costurilor directe afectează direct rata rentabilității: cu cât este mai mică, cu atât este mai mare rata rentabilității și invers. Iar indicatorul producției pentru un angajat de producție este un indicator important pentru specificul companiilor de consultanță, deoarece în această afacere principala sursă de profit este timpul petrecut de angajați cu clienții proiectului.

– Cum controlați execuția lor?

- Implementarea indicatorilor țintă este monitorizată, în primul rând, prin intermediul la sfârșitul fiecărei luni și, în al doilea rând, utilizând o analiză trimestrială a performanței companiei. Controlul operațional se efectuează săptămânal în baza de date de management, unde angajații își planifică săptămânal munca și raportează zilnic despre munca efectivă efectuată.

– Ce probleme apar în timpul consolidării situațiilor financiare și cum le rezolvați?

- La consolidare raportarea managementului principalele probleme, desigur, sunt necesitatea de a combina datele din diferite forme de raportare în raportarea generală consolidată a unui grup de companii și de a asigura relevanța indicatorilor pe tot parcursul anului de raportare.

Prima problemă este cauzată de faptul că grupul de companii nu folosește o singură bază contabilă și, prin urmare, nu există cărți de referință comune pentru formarea raportării consolidate. O rezolvăm unificând cărțile de referință și analiza datelor din bazele de date contabile ale companiilor grupului. De exemplu, companiile pot avea articole de cost diferite, dar primele trei niveluri de analiză a costurilor vor fi comune tuturor companiilor. Această abordare vă permite să vă formați rapid și să evalueze comparativ performanța fiecărei companii.

A doua problemă este binecunoscută, deoarece pe parcursul activității oricărei companii, serviciul de contabilitate face inevitabil ajustări la tranzacțiile comerciale, iar aceste ajustări trebuie urmărite și reflectate și în raportarea managementului. Rezolvăm această problemă reglementând ajustarea tranzacțiilor comerciale, pentru care grupul de companii a aprobat instrucțiuni pentru închiderea perioadei de raportare în bazele de date ale companiilor grupului. În consecință, instrucțiunile definesc în mod clar procedura de ajustare a operațiunilor și reflectarea lor în baza de date de management, precum și responsabilitatea personală a angajaților pentru respectarea acestei proceduri.

– Vă rugăm să numiți datoria preferată și cea mai puțin favorită.

Datoria mea preferată este probabil dezvoltarea anualei plan financiar, deoarece în procesul de lucru la aceasta, se construiește o viziune asupra viitorului companiei, devine posibilă identificarea tendințelor negative în activitățile sale și propunerea de modalități de eliminare a acestora. Sunt sigur că această lucrare este similară cu cea a unui sculptor care creează o operă de artă dintr-un bloc fără formă (vezi. ).

Cel mai puțin preferat meu este verificarea validității acreditării, deoarece este o muncă destul de monotonă, care necesită mult timp și atenție. Dar, din păcate, niciun instrument de automatizare nu poate elimina erorile umane, așa că șeful departamentului financiar va fi întotdeauna obligat să facă și acest lucru.

– Cum te motivezi?

Motivația poate varia. De regulă, depinde de complexitatea și durata problemei rezolvate. De exemplu, dacă trebuie să vă concentrați asupra unei sarcini care nu este urgentă, dar suficient de importantă, atunci vă puteți seta o motivație restrictivă. De exemplu, nu mergeți la cafeneaua dvs. preferată până când nu este elaborat un document de reglementare.

Dacă se rezolvă un proiect pe termen lung (de exemplu, ), motivația stimulativă funcționează cel mai bine. Să presupunem că după fiecare etapă finalizată a proiectului să planificați singuri achiziționarea unui lucru nou sau o excursie în natură. Și, bineînțeles, pentru o motivație de sine reușită, aveți nevoie de suficientă voință pentru a nu vă încălca atitudinea dată.

- Odată ce am observat că contabilul reflectă incorect în program operațiunile de amortizare a bunurilor. Am scris instrucțiunile, am ținut o conversație. Contabilul a spus că acum totul îi este clar. După un timp, am verificat - acum operațiile nu sunt reflectate nici așa cum a fost înainte, nici așa cum este indicat în instrucțiuni, ci conform celei de-a treia opțiuni. A întrebat de ce. Răspunsul m-a izbit: „Nu puteam înțelege instrucțiunile, mi-a fost rușine să vă spun despre asta, am întrebat cum să o fac de la Elena Ivanovna (colegii).

A fost într-o călătorie de afaceri, a observat această situație la micul dejun la hotel. Clientul îi spune chelneriței: „Acum serviciul a devenit mult mai bun, înainte se ofereau doar cârnați la micul dejun, dar acum avem de ales între trei opțiuni de mic dejun”. Ea întreabă - „Ce alegi?” Client - „Aleg micul dejun # 2”. Chelneriță - „Deci acestea sunt cârnați!?” Client - „Știu, dar acum am de ales!”

Trimite-ți munca bună în baza de cunoștințe este simplu. Folosiți formularul de mai jos

Studenții, studenții absolvenți, tinerii oameni de știință care folosesc baza de cunoștințe în studiile și munca lor vă vor fi foarte recunoscători.

Postat pe http://www.allbest.ru/

Ministerul Educației și Științei din Federația Rusă

Agenția Federală pentru Educație

GOU VPO Universitatea Tehnologică de Stat Kuban

Departamentul de Economie și Managementul Producției

Institutul de Industrie Alimentară și de Prelucrare

Raport

pe discipline: Enterprise Economics

pe subiect: "Controlprofitabilitateîntreprinderi "

Finalizat de un student

A.V. Shumilina

grupuri 09 - I - TX1

Verificat de profesorul asociat S.K. Vasiliev

Introducere

1. Esența profitabilității, rolul și semnificația sa

2. Indicatori de rentabilitate

3. Metode de gestionare a profitabilității

4. Rolul managerilor în realizarea profitabilității

5. Rentabilitatea ca factor în luarea deciziilor de investiții

Bibliografie

Vdirijare

Într-o economie de piață mobilă caracterizată prin prezența concurenței și necesitatea de a asigura funcționarea eficientă a oricărei organizare comercială, unul dintre cele mai importante domenii de management al organizației este asigurarea profitabilității acesteia.

Relevanța acestui subiect determină impactul profitabilității activităților asupra întreprinderii.

Scopul lucrării este de a studia impactul profitabilității activităților pentru a determina posibile metode și instrumente integrate de gestionare a profitabilității.

Pentru a atinge acest obiectiv în această lucrare, este necesar să rezolvați următoarele sarcini:

Să studieze esența economică și relația dintre profitabilitatea organizațiilor în condiții economice moderne;

Familiarizați-vă cu metodele de gestionare a profitabilității organizațiilor.

1. Esentaprofitabilitate,a eirolșisens

Dacă profitul este exprimat ca o sumă absolută, atunci rentabilitatea este un indicator relativ. Indicatorul de profitabilitate este o caracteristică relativă a rezultatelor financiare și a eficienței întreprinderii, adică caracterizează rentabilitatea relativă a acestei întreprinderi. Performanța unei întreprinderi poate fi măsurată prin indicatori precum vânzări, costuri și profituri. Descriind rezultatul financiar sau al producției, indicatorii enumerați nu sunt capabili să evalueze eficiența întreprinderii. În primul rând, acest lucru se datorează faptului că acești indicatori sunt caracteristici absolute ale activităților întreprinderii, iar interpretarea lor corectă în evaluarea performanței poate fi realizată împreună cu alți indicatori care caracterizează fondurile investite în întreprindere. Indicatorii care caracterizează eficiența întreprinderii sunt indicatorii de profitabilitate (profitabilitate).

Rentabilitatea este raportul dintre venituri și capitalul investit în crearea acelui venit. Prin conectarea profitului la capitalul investit, rentabilitatea vă permite să comparați nivelul de profitabilitate al unei întreprinderi cu o utilizare alternativă a capitalului sau cu profitabilitatea primită de întreprindere în condiții de risc similare. Investițiile mai riscante necesită randamente mai mari pentru ca acestea să fie profitabile. Deoarece capitalul este întotdeauna profitabil, pentru a măsura rata de rentabilitate, profitul ca recompensă pentru risc este comparat cu suma de capital necesară pentru a genera acest profit. Rentabilitatea este un indicator care caracterizează în mod cuprinzător eficiența unei întreprinderi.

Cu ajutorul său, este posibilă evaluarea eficienței managementului întreprinderii, deoarece obținerea de profituri ridicate și un nivel suficient de rentabilitate depinde în mare măsură de corectitudinea și raționalitatea deciziilor de management luate. Prin urmare, profitabilitatea poate fi considerată drept unul dintre criteriile pentru calitatea managementului întreprinderii.

Valoarea nivelului de rentabilitate poate fi utilizată pentru a evalua bunăstarea pe termen lung a întreprinderii, adică capacitatea întreprinderii de a genera suficientă rentabilitate a investiției. Pentru creditorii și investitorii care investesc bani în capitalul propriu al unei întreprinderi, acest indicator este un indicator mai fiabil decât indicatorii de lichiditate și stabilitate financiară, care sunt determinați pe baza raportului elementelor individuale ale bilanțului.

Prin stabilirea relației dintre valoarea profitului și suma capitalului investit, indicatorul de rentabilitate poate fi utilizat în procesul de prognozare a profitului. În procesul de prognoză, profitul care se așteaptă să fie obținut din aceste investiții este comparat cu investițiile reale și așteptate. Estimarea profitului estimat se bazează pe nivelul de rentabilitate pentru perioadele anterioare, luând în considerare modificările proiectate.

Rentabilitatea are o mare importanță pentru luarea deciziilor în domeniul investițiilor, planificării, bugetării, coordonării, evaluării și monitorizării întreprinderii și a rezultatelor acesteia.

Rezumând, putem spune că profitabilitatea este un indicator care reflectă eficiența utilizării materialelor, a forței de muncă, a banilor și a altor resurse. Sistemul de indicatori de rentabilitate oferă o idee despre eficiența economică a activității organizației și ajută la luarea deciziilor de management pentru proprietarii de afaceri și m.

Lichiditatea este capacitatea unui activ de a se transforma în bani gheata, unul dintre cei mai semnificativi indicatori ai performanței companiei. La urma urmei, el este cel care stabilește dacă compania este capabilă să își achite în timp util și pe deplin obligațiile sale. Lichiditatea unei întreprinderi implică solvabilitatea sa deplină, egalitatea constantă a valorii pasivelor și a fondurilor lichide (acele active care pot fi utilizate pentru a achita datoria).

Este imposibil să evaluați și să dați recomandări cu privire la luarea deciziilor de conducere numai pe baza ratelor de lichiditate, este de dorit să comparați acești indicatori cu indicatorii de profitabilitate ai întreprinderii, care arată eficiența activităților.

2. Indicatoriprofitabilitate

profitabilitate costul economic vânzare

În mod convențional, toți indicatorii de rentabilitate calculați în analiză financiară, poate fi împărțit în grupuri:

Indicatori de rentabilitate a activității economice;

Indicatori de rentabilitate a costurilor și rentabilitatea vânzărilor;

Indicatori de rentabilitate financiară.

Rentabilitatea activității economice (k) caracterizează rata de rambursare pentru întregul set de surse utilizate de întreprindere și este determinată de raportul dintre valoarea veniturilor contribuabililor și creditorilor (P) la valoarea capitalului lor investit ( IC):

k = P / IR (1.1)

La evaluarea eficienței activității economice, este necesar să se utilizeze suma tuturor activelor ca capital investit, deoarece valoarea lor totală ia în considerare toate datoriile întreprinderii, inclusiv cele legate de exploatare. Suma totală a activelor este utilizată în calculul profitabilității pentru a evalua eficiența activităților economice de către utilizatorii externi de informații. Acest lucru se datorează faptului că proprietarii și creditorii investesc bani într-o întreprindere, a cărei gestionare are discreție deplină pentru plasarea acestor fonduri. Numerarul poate fi investit în astfel de active care nu aduc profit pe termen scurt, dar pe termen lung întreprinderea va beneficia de astfel de investiții.

Unul dintre indicatorii eficienței activității de producție a întreprinderii este indicatorul profitabilității producției. La calcularea acesteia, valoarea activelor de producție este utilizată ca capital investit ca suma activelor de producție fixe (F) și a fondului de rulment material (E).

Costul capitalului de rulment poate fi utilizat ca capital investit în calcularea profitabilității.

La calcularea profitabilității, trebuie avut în vedere faptul că valoarea capitalului investit într-o întreprindere se modifică în perioada de generare a venitului, prin urmare ar trebui să fie determinată ca valoare medie a acesteia. În acest caz, cel mai corect este calculul valorii cronologice medii a capitalului investit.

La calcularea indicatorilor de rentabilitate, pot fi utilizați diferiți indicatori ai venitului companiei: profit brut, profit din vânzări, profit înainte de impozitare, profit net (conform formularului nr. 2 „Situația de profit și pierdere”). Există o relație între indicatorii de rentabilitate a activelor, cifra de afaceri a activelor și rentabilitatea vânzărilor, care poate fi obținută prin modelarea raportului rentabilității activelor în funcție de dependența factorilor.

Randamentul activelor este determinat de formula:

k = P / A, (1.2)

unde k este rentabilitatea activelor;

Р - profit înainte de impozitare;

A este valoarea medie anuală a activelor.

Împărțim elementele acestei formule la o valoare - încasările din vânzare (N), obținem:

k = P / N * N / A, (1,3)

unde P / N este rentabilitatea vânzărilor în termeni de profit înainte de impozitare;

N / A - cifra de afaceri a activelor (raportul eficienței resurselor).

Obținem o formulă care reflectă relația dintre indicatorii de rentabilitate a capitalului (kp) și cifra de afaceri a acestuia (kа):

k = kp * kа (1.4)

Rentabilitatea activelor poate fi îmbunătățită cu rentabilitatea constantă a vânzărilor prin accelerarea fluctuației activelor. În schimb, cu o eficiență constantă a resurselor, randamentul activelor poate crește datorită creșterii randamentului vânzărilor.

Astfel, profitul întreprinderii, primit din fiecare rublă de fonduri investite în active, depinde de rata cifrei de afaceri a fondurilor și de care este ponderea profitului din încasările din vânzare.

Rentabilitatea financiară caracterizează eficiența investițiilor proprietarilor întreprinderii, care furnizează întreprinderii resurse sau lasă la dispoziția sa toate sau o parte din profiturile lor. În foarte vedere generala profitabilitatea financiară este determinată de formula:

k = P / CK, (1,5)

unde k este rentabilitatea financiară;

Р - profit net;

SK este costul mediu al capitalului propriu.

La calcularea profitabilității, costul capitalului propriu ar trebui calculat ca valoare medie a perioadei, deoarece în cursul anului, capitalul propriu poate fi majorat datorită contribuțiilor monetare suplimentare sau datorită utilizării profitului generat în anul de raportare.

3. Metodemanagementprofitabilitate

Deoarece profitul participă la calculul oricărui indicator al profitabilității, pentru a crește profitabilitatea unei întreprinderi, aveți nevoie de:

§ creșterea volumului comerțului;

§ schimbați structura comerțului (de exemplu, extindeți gama);

§ accelerarea promovării mărfurilor în rețeaua comercială;

§ îmbunătățirea procesului comercial și tehnologic de vânzare a mărfurilor;

§ să influențeze numărul și componența lucrătorilor, precum și să utilizeze sistemul de stimulente economice pentru munca lor și să crească productivitatea muncii (poate fi necesar să se influențeze echipamentul tehnic al locurilor de muncă);

§ îmbunătățirea stării bazei materiale și tehnice a întreprinderii;

§ dezvoltarea unei rețele de vânzări lucrând la localizarea teritorială a punctelor;

§ crește suma capitalului de rulment;

§ verificați procedura de stabilire a prețurilor;

§ organizează lucrări privind colectarea la timp a creanțelor;

§ lucrați cu reputația de afaceri a întreprinderii;

§ reduceți costurile de funcționare sau treceți la modul economic.

Pentru o evaluare cantitativă a interacțiunii indicatorilor de rentabilitate și a influenței altor factori asupra acestora, pot fi utilizate metode de analiză factoriale și indexate.

4. Rolmanagerivrealizareaprofitabilitate

Managerul responsabil pentru un proiect sau investiție ar trebui să preia conducerea în previzionarea vânzărilor, a prețurilor și a costurilor de exploatare din care vor fi calculate fluxurile de numerar. Contabilul poate fi bine instruit lider mai bun pentru analiză flux de fonduri cu toate acestea, nu se poate trece la prognozarea volumului vânzărilor, a prețurilor, a numărului de angajați și a costurilor de funcționare. Acesta este un domeniu în care liderul trebuie să se bazeze pe propria sa cunoaștere a pieței și a experienței de muncă.

Managerul trebuie să știe mai bine decât contabilul despre principalele pericole cu care se poate confrunta proiectul. Prin urmare, liderul ar trebui să inițieze întrebări specifice „ce se întâmplă dacă”, pe baza cărora se vor efectua calculele. Contabilul poate efectua calcule suplimentare „ce-ar fi dacă” pentru a clarifica situațiile care afectează în mod deosebit profitabilitatea.

Managerul nu trebuie doar să înțeleagă ce înseamnă răspunsurile calculate de contabil, ci să știe și de ce are nevoie compania de acest lucru profitabilitate mare... Obținerea profitabilității doar la nivelul ratelor dobânzii actuale pentru descoperit de cont este complet insuficientă, deoarece:

§ managerii tind să fie optimisti cu privire la fluxurile de trezorerie viitoare din investiții, prin urmare, ar trebui făcută o ajustare adecvată în raport cu nivelul de rentabilitate necesar;

§ uneori proiectele se confruntă cu obstacole serioase sau sunt abandonate după ce au fost epuizate fonduri semnificative;

§ în unele industrii, aproximativ 1/5 din toate investițiile nu generează încasări de numerar, deoarece sunt direcționate spre reparații sau înlocuiri echipamente tehnologice, sau se datorează noilor cerințe legale;

§ ar trebui avută în vedere o anumită cotă din venit, care va fi redistribuită în favoarea acționarilor pentru a-i recompensa pentru riscul comercial al proiectului.

Prin urmare, nu este surprinzător faptul că multe companii doresc să aibă o rentabilitate de cel puțin 25% pe an înainte de impozitul pe profit.

5. RentabilitateCumfactoradoptândinvestițiedecizii

Multe companii stabilesc o rentabilitate minimă unică pentru toate proiectele de investiții (un portofoliu de investiții este de plan strategic modul în care banii investitorului vor fi distribuiți și înmulțiți), indiferent de gradul de risc și incertitudine. Avantajul acestei abordări este simplitatea. Cu toate acestea, ca urmare, pot fi luate decizii:

§ privind respingerea proiectelor cu risc și incertitudine minime (de exemplu, investiții pentru a reduce costurile existente), deoarece rentabilitatea acestora este ușor sub minimul stabilit;

§ privind aprobarea proiectelor riscante, de exemplu, investiții în promovarea de noi produse pe piața externă.

Băncile de investiții și instituțiile financiare recunosc necesitatea unui echilibru acceptabil între riscul potențial și recompensa. De exemplu, aceștia se așteaptă la randamente diferite ale împrumutului de răscumpărare a unei companii și investiții de capital de risc în companii noi.

Unele firme mari folosesc o abordare similară, stabilind rate de rentabilitate diferite pe baza gradului de risc asociat cu diferite categorii de proiecte. Aceste categorii pot fi:

§ creșterea eficienței afacerii existente, de exemplu, investiții în automatizare, mecanizarea operațiunilor de încărcare și descărcare, modernizarea echipamentelor de control și măsurare;

§ extinderea vânzărilor de produse sau servicii fabricate pe piețele dezvoltate din țară și din străinătate;

§ accesul cu bunuri sau servicii noi pe piețele interne sau externe stăpânite sau, dimpotrivă, cu bunurile stăpânite pe piețe noi;

§ un nou produs sau serviciu pe o nouă piață internă sau externă.

Este clar că pentru fiecare categorie ulterioară, rata de rentabilitate trebuie să crească. Stabilirea unor rate de rentabilitate diferențiate necesită o experiență considerabilă. Cu toate acestea, poate fi utilizată o abordare foarte flexibilă, deși oarecum subiectivă, a deciziilor de investiții. Proiectele cu risc scăzut ar trebui probabil aprobate chiar dacă rentabilitatea necesară nu este pe deplin garantată. Dimpotrivă, investițiile în noi linii de afaceri, care prezintă doar randamente normale, necesită atitudinea cea mai pretențioasă.

Nu trebuie uitat niciodată că un nivel acceptabil de rentabilitate calculată nu este un argument exhaustiv atunci când se iau decizii de investiții. În plus, proiectul propus ar trebui:

§ să fie în concordanță cu strategia aleasă și natura comercială a companiei;

§ să fie cel mai potrivit mod de a atinge obiectivul după luarea în considerare a diferitelor alternative disponibile;

§ asigurați un echilibru acceptabil între recompensa potențială și risc;

§ să fie acceptabil pentru clienți, furnizori și personal, dacă este necesar.

Listăliteratură

1. Babo A. Profit. Pe. cu fr. / Comun. ed. și comentarii. IN SI. Kuznetsov. - M.: A / O Publishing group "Progres", "Univers", 2003.-487s.

2. Milner B., Liis F. Conducerea unei corporații moderne. - M.: 2001.-436s.

3. Shein V.I., Zhuplev A.V., Volodin A.A. Managementul corporativ. - M.: 2001.-458s.

Postat pe Allbest.ru

Documente similare

Esența și indicatorii rentabilității, rolul său în evaluarea rezultatelor financiare ale întreprinderii. Analiza și evaluarea indicatorilor de rentabilitate a întreprinderii. Dezvoltarea de măsuri pentru a asigura creșterea profitabilității producției la întreprindere.

termen de hârtie, adăugat 11/09/2010


Esența, tipurile și factorii de rentabilitate. Caracteristicile organizatorice și economice ale întreprinderii SA "Khleb". Analiza rezultatelor financiare ale întreprinderii. Calculul indicatorilor de rentabilitate a costurilor, vânzărilor, activelor și capitalurilor proprii ale companiei.

termen de hârtie adăugat 19.09.2014


Caracteristici economice cuprinzătoare ale indicatorilor pentru evaluarea randamentului investiției și vânzărilor. Sistemul de indicatori ai profitabilității activelor companiei pe exemplul OJSC „BPZ”, metodologia pentru analiza, evaluarea și dinamica acestora. Rezerve pentru creșterea randamentului activelor.

hârtie la termen, adăugată 21.02.2011


Analiza factorială a profitului din vânzări și a rentabilității întreprinderii, a condițiilor care afectează acești indicatori. Analiza principalilor indicatori financiari și economici ai întreprinderii LLC "DiSi", dezvoltarea de măsuri pentru creșterea profiturilor și a profitabilității.

teză, adăugată 20.09.2016


Valoarea analizei indicatorilor de profitabilitate în activitățile organizației. Metodologie analiza factorilor indicatori de profitabilitate conform formulei Du Pont. Calculul indicatorilor de rentabilitate a activelor de bază de producție, vânzări și costuri ale companiei „Amira”.

hârtie la termen, adăugată 20.09.2014


Rentabilitatea ca unul dintre cei mai importanți indicatori ai eficienței activității economice a întreprinderii. Indicatori de rentabilitate. Analiza dinamicii indicatorilor de rentabilitate a întreprinderii forestiere Begoml. Modalități de creștere a indicatorilor de rentabilitate.

termen de hârtie, adăugat 04/07/2008


Esența și conceptul de rentabilitate, modalități și metode de creștere a acestuia. Analiza performanței și caracteristicilor indicatorilor LLC "BSK". Caracteristicile activităților financiare și economice și coeficienții de rentabilitate ai activității economice a întreprinderii.

hârtie de termen, adăugată 29.07.2008


Analiza esenței profitului, rolul său în activitățile întreprinderii, precum și ordinea calculului și analizei acestuia prin metode statistice. Conceptul de rentabilitate și studiul statistic al indicatorilor săi. Aplicarea eșantionării și metodei în probleme financiare și economice.

termen de hârtie adăugat 12/12/2012


Formarea și distribuirea profiturilor întreprinderii. Metodologia de analiză a indicatorilor de rentabilitate. Caracteristicile întreprinderii SA "Belaruskali". Analiza indicatorilor de rentabilitate a capitalului investit și a vânzărilor (cifrei de afaceri). Factori de stabilitate financiară.

termen de hârtie adăugat 21.03.2016


Funcții de esență, valoare și profitabilitate. Caracteristicile activității economice și stării financiare a organizației "RUMB" LLC. Analiza indicatorilor de rentabilitate a capitalului social al companiei, care caracterizează eficiența activităților sale.

Managementul profitului și al profitabilității 19

CAPITOLUL 2. ANALIZA PROFITURILOR ȘI A RENTABILITĂȚII PE EXEMPLUL SEC. „ERMAK” 27

2.1. Caracteristicile organizaționale și de producție ale întreprinderii 27

2.2. Evaluarea stării financiare a SEC "Ermak" 32

2.3. Analiza randamentului capitalului propriu al SEC "Ermak", rentabilitate

produse 35

2.4. Analiza rezultatelor financiare ale SEC "Ermak 37

CAPITOLUL 3. DEZVOLTAREA MĂSURILOR DE MĂRIRE A PROFITURILOR ÎN SEC "ERMAK" 49

3.1. Măsura de creștere a randamentului 49

3.2. Eveniment de servicii noi 55

3.3. Măsura de economisire salarii prin îmbunătățirea calificărilor angajaților 56

CONCLUZIE 60

BIBLIOGRAFIE 64

ANEXE 67

Introducere

Sarcina principală a întreprinderii într-o economie de piață este de a satisface pe deplin nevoile economiei naționale și ale cetățenilor în produsele, lucrările și serviciile sale cu proprietăți ridicate ale consumatorilor și calitate la costuri minime, sporind contribuția la accelerarea dezvoltării socio-economice a tara. Pentru a implementa sarcina principala compania asigură o creștere a profiturilor.

Profitul este principalul stimulent pentru crearea de noi sau dezvoltarea întreprinderilor existente. Oportunitatea pentru profit îi determină pe oameni să caute modalități mai bune de a combina resursele, de a inventa noi produse care ar putea fi solicitate și de a aplica inovații organizaționale și tehnice care promit îmbunătățirea eficienței producției. Lucrând profitabil, fiecare întreprindere contribuie la dezvoltarea economică a societății, contribuie la crearea și sporirea bogăției sociale și la creșterea bunăstării oamenilor.

Rentabilitatea este cel mai important indicator economic care îl caracterizează activitatea economicăîntreprinderi. Creșterea rolului unor indicatori precum profitul, profitabilitatea, pentru analiza activităților întreprinderilor este de o mare importanță. Acesta servește drept bază de calcul pentru prețuri și, prin urmare, pentru profituri.

Creșterea profitabilității produselor este o sursă semnificativă de creștere a economiilor la fermă.

Este suficient să spunem că o creștere a rentabilității produselor agricole cu 1% va economisi aproximativ 700 de milioane de ruble. Căutarea și mobilizarea rezervelor disponibile pentru reducerea acesteia sunt imposibile fără o analiză cuprinzătoare a costurilor.

Fără a analiza nivelul de rentabilitate al produselor, este imposibil să se rezolve corect problemele structurii producției agricole, specializarea acesteia, amplasarea pe teritoriul țării, pentru a determina eficiența producției unuia sau a altui produs agricol. Pe baza nivelului de rentabilitate a produselor, statul stabilește nivelul prețurilor de achiziție pentru produsele agricole.

De aceea, analiza rentabilității produselor într-o întreprindere agricolă este de mare interes și are o mare importanță pentru îmbunătățirea eficienței producției agricole.

Tema gestionării profitului și a profitului este deosebit de acută pentru întreprinderile rusești, deoarece criza economică prelungită, care include impozite și neplăți mari, devalorizează semnificativ profiturile primite. În plus, după ce s-au trezit de la începutul reformelor în condițiile „flotării economice libere”, întreprinderile nu se mai pot baza pe sprijinul statului, funcționează din ce în ce mai mult în condiții de autosuficiență și autofinanțare.

Diferite surse de informații sunt utilizate pe scară largă pentru a analiza profitabilitatea produselor agricole: planificare, reglementare, raportare, control și revizuire, producție și tehnologie etc., care sunt preluate în principal din planurile de producție și financiare ale fermelor.

Relevanţă teza este determinată în primul rând de rolul semnificativ obiectiv al studierii formării profitabilității producției principale în complexul agroindustrial în economia de piață modernă orientată social, tranziția către care este principalul vector al reformei radicale care se desfășoară în Rusia . De aceea, analiza rentabilității producției principale este o sarcină strategică a politicii de reformă economică.

Întreprinderile agricole care au trecut la noi condiții de muncă planifică independent valoarea creșterii anuale a rentabilității produselor în ruble și ca procent din prețul de cost comparat produse comercializabile, precum și în copeici pe rublă a tuturor produselor comercializabile. Totuși, acest lucru nu înseamnă că indicatorul de rentabilitate și-a pierdut valoarea anterioară. O creștere sistematică a profitabilității producției este o problemă de îngrijorare pentru întregul colectiv al unei întreprinderi agricole, deoarece aceasta duce la o creștere a profiturilor și a surselor corespunzătoare. dezvoltare ulterioarăîntreprindere și îmbunătățirea bunăstării echipei.

Ţintă teză - un studiu al metodelor de gestionare a profitului și profitabilității întreprinderii și dezvoltarea de măsuri pentru creșterea profiturilor.

Subiect de studiu- profitul și profitabilitatea organizației, esența, valoarea și modalitățile de creștere.

Obiect de cercetare este SEC „Ermak” din districtul Novovarshavsky din regiunea Omsk. Pentru a atinge acest obiectiv, este necesar să rezolvați următoarele sarcini:

Studiază profitul ca categoria economică, identifică esența, funcțiile și tipurile de profit;

· Să determine principalii indicatori de profit și profitabilitate, rolul și importanța lor în evaluarea eficacității întreprinderii;

Identificați principalul forțe economice care afectează indicatorii de profit și profitabilitate în SPK „Ermak”

· Elaborați măsuri pentru creșterea profiturilor.

Lucrarea a folosit metodele de analiză economică - analiza orizontală și verticală, analiza coeficienților și altele.

Structural, lucrarea constă dintr-o introducere, capitole III și o concluzie.

Capitolul I al lucrării examinează aspectele teoretice ale organizării managementului profitului și profitabilității.

Capitolul II conține o descriere a SEC "Ermak" și analizează starea financiară organizarea, analiza rezultatelor financiare ale activităților, analiza rentabilității se efectuează.

Capitolul III este dedicat dezvoltării de măsuri pentru creșterea profiturilor și a profitabilității. În concluzie, se formează principalele concluzii ale studiului.

CAPITOLUL 1. BAZELE TEORETICE ALE ORGANIZĂRII PROFITULUI ȘI GESTIONAREA PROFITABILITĂȚII

1.1. Profitul și profitabilitatea și esența lor economică

Indicatorii rezultatelor financiare caracterizează eficiența absolută a întreprinderii. Cei mai importanți dintre ei sunt indicatorii de profit, care într-o economie de piață formează baza dezvoltării economice a întreprinderii.

Profitul este expresia monetară a părții principale a economiilor monetare create de întreprinderi cu orice formă de proprietate.

În primul rând, profitul caracterizează rezultatul financiar final. activitate antreprenorialăîntreprinderi. Este indicatorul care reflectă pe deplin eficiența producției, volumul și calitatea produselor produse, starea productivității muncii, nivelul costului. Indicatorii de profit sunt cei mai importanți pentru evaluarea producției și activități financiareîntreprinderi. Acestea caracterizează gradul activității sale comerciale și bunăstarea financiară. În funcție de profit, se determină nivelul rentabilității fondurilor avansate și rentabilitatea investițiilor în activele întreprinderii. Profitul are, de asemenea, un efect stimulator asupra consolidării contabilității comerciale și intensificării producției.

În al doilea rând, profitul are o funcție stimulatoare. Conținutul său este că profitul este în același timp rezultatul financiarși elementul principal resurse financiareîntreprinderi. Furnizarea reală a principiului autofinanțării este determinată de profitul primit. Ponderea profitului net rămas la dispoziția întreprinderii după impozite și alte plăți obligatorii ar trebui să fie suficientă pentru a finanța extinderea activităților de producție, științifică și tehnică și dezvoltare socialaîntreprinderi, stimulente materiale pentru angajați.

Creșterea profitului determină creșterea capacităților potențiale ale întreprinderii, crește gradul activității sale comerciale, creează o bază financiară pentru autofinanțare, reproducere extinsă, rezolvarea problemelor de nevoi sociale și materiale colectivele de muncă... Vă permite să efectuați investiție de capitalîn producție (extindându-l și actualizându-l), introduceți inovații, rezolvați probleme sociale la întreprindere, finanțați măsuri pentru dezvoltarea sa științifică și tehnologică. În plus, profitul este factor importantîn evaluarea de către un potențial investitor a capacităților companiei, servește ca indicator al utilizării eficiente a resurselor, adică este necesar pentru a evalua performanța firmei și capacitățile acesteia în viitor.

În al treilea rând, profitul este una dintre sursele bugetării la diferite niveluri. Intră în bugete sub formă de impozite și, împreună cu alte venituri, este utilizat pentru finanțarea și satisfacerea nevoilor publice comune, asigurarea îndeplinirii de către stat a funcțiilor sale, investiții de stat, programe sociale și de altă natură, participă la formare de bugetare și fundații caritabile... În detrimentul profitului, este îndeplinită și o parte din obligațiile companiei față de buget, bănci, alte întreprinderi și organizații.