I fondi di debito includono. La procedura per il funzionamento dei fondi monetari presi in prestito, attratti e operativi nelle organizzazioni. Gruppo V Fondi generati da diverse fonti

Introduzione ……………………………………………………………………… ..

1. Forme dei fondi presi in prestito ………………………………………………… ..

2.Garantire l'equilibrio flussi di cassa presso l'impresa LLC “Prestige” …………………………………………………………………….

2.1. caratteristiche generali attività di LLC "Prestige" ……………… ..

2.2. Analisi e valutazione dei flussi di cassa sulla base dei dati del bilancio della LLC “Prestige” ……………………………… ..….

2.3 Calcolo dell'effetto leva finanziaria LLC "Prestigio" ……………… ..

2.4 Formazione di flussi di cassa bilanciati a causa dell'ulteriore attrazione di fondi presi in prestito ………………………… ....

Conclusione…………………………………………………………………........

Bibliografia……………………………………………………………...

introduzione

Attualmente, molte imprese finanziano le proprie attività sia con fondi propri che con fondi presi in prestito.

Prima di tutto, i fondi presi in prestito sono necessari per finanziare le imprese in crescita, quando il tasso di crescita delle proprie fonti è in ritardo rispetto al tasso di crescita dell'impresa, per modernizzare la produzione, padroneggiare nuovi tipi di prodotti, espandere la propria quota di mercato, acquisire un'altra attività, ecc. . Inflazione e mancanza di proprietà capitale circolante costringere la maggior parte delle imprese ad attrarre fondi presi in prestito per finanziare il capitale circolante. Il vantaggio del finanziamento da fonti di debito è la riluttanza dei proprietari ad aumentare il numero di azionisti, azionisti, nonché il costo relativamente inferiore del prestito rispetto al costo del capitale, che si esprime nell'effetto della leva finanziaria.

Capitale preso in prestito- Questo è un insieme di fondi presi in prestito che portano profitto all'impresa.

L'obiettivo della gestione dei flussi finanziari e di cassa è garantire la circolazione dei fondi dell'impresa, che è una condizione per il suo normale funzionamento, determina la rilevanza e il significato dell'argomento di questo lavoro per imprese moderne diversi ambiti e ambiti di attività.

Analisi I soldi e la gestione del flusso di cassa è una delle attività più importanti di un manager finanziario. Include il calcolo del tempo di circolazione dei fondi (ciclo finanziario), l'analisi del flusso di cassa, la sua previsione, la determinazione del livello ottimale dei fondi, la stesura di budget di cassa.

Lo scopo di questo lavoro è analizzare la gestione del flusso di cassa dell'azienda, per garantire l'equilibrio dei flussi di cassa attraendo capitale preso in prestito.

Per raggiungere questo obiettivo, è necessario risolvere i seguenti compiti:

· Analizzare il flusso di fondi dell'organizzazione;

· Calcola indici finanziari;

1. Forme di fondi presi in prestito

Fonti di formazione risorse finanziarie le imprese sono i propri fondi presi in prestito e presi in prestito. In conformità con ciò, i fondi vengono assegnati per i propri fondi, presi in prestito e presi in prestito.

I fondi di prestito includono prestiti (bancari e commerciali (commodity)), leasing, factoring e altri fondi speciali.

1.1. Tipi di prestito

Il prestito bancario è la principale forma di credito. Ciò significa che sono le banche che più spesso forniscono i loro prestiti a entità che necessitano di assistenza finanziaria temporanea. Questa è una forma monetaria di credito, si verifica quando si trasferiscono fondi in debito in termini di urgenza, rimborso, pagamento. La circolazione dei fondi consente di mobilitare fondi temporaneamente liberati e nel contempo ridistribuirli a favore di chi ne ha bisogno. La banca si impegna a tale emissione, poiché i fondi gratuiti sono depositati su conti bancari e la banca ha informazioni su come possono essere utilizzate queste risorse.

Un prestito bancario è un movimento di capitale di prestito fornito da banche in prestito a pagamento per uso temporaneo. Esprime i rapporti economici tra creditori (banche) ed enti prestatori (mutuatari), che possono essere sia persone giuridiche che persone fisiche.

Un prestito bancario può operare nell'ambito nazionale e sotto forma di prestito internazionale. Viene fornito con la conclusione di un contratto di prestito per ciascun mutuatario individualmente, in modo che il grado di rischio di un'operazione di credito sia minimo. Il contratto di prestito è documento legale disciplinare il rapporto tra banca e mutuatario in sede di erogazione del prestito, definendo i reciproci diritti e doveri delle parti.

Un prestito bancario può essere diretto o indiretto. Predominano i rapporti di credito diretto (banca-mutuatario). Il prestito bancario indiretto è utilizzato in modo più limitato, ad es. fornire un prestito a un mutuatario tramite un intermediario, ad esempio un'organizzazione commerciale, banchi dei pegni, ecc.

All'interno della forma di prestito, si distinguono i tipi di prestiti, che si formano in base alle caratteristiche dell'oggetto, alla direzione di destinazione del prestito, alla sua durata, alla sicurezza del rimborso e ad altre caratteristiche. Quindi, ad esempio, tenendo conto delle tempistiche di emissione, si distinguono le seguenti tipologie di finanziamenti: a breve termine, a medio termine, a lungo termine; tenendo conto della loro direzione per settori dell'economia: investimenti creditizi nell'industria, agricoltura, commercio, costruzione, ecc .; per oggetto, i finanziamenti si distinguono in costi connessi alla costituzione e all'incremento del circolante e non corrente (durevoli); bisogni dei consumatori della popolazione. A seconda della forma dell'offerta, ci sono prestiti una tantum e prestiti concessi nell'ambito di una linea di credito. Dal punto di vista della tecnologia di concessione si possono individuare prestiti consortili, cambiali, monte di pietà, accettazione di prestito, contanti, non contante, sotto forma di carte di credito, ecc. Secondo le modalità di rimborso, i prestiti sono urgente, differito, scaduto, a lungo termine rimborsato.

Tabella 1

Classificazione del leasing

Un prestito commerciale caratterizza un'operazione di prestito tra un venditore (prestatore) e un acquirente (mutuatario). Il prestito è fornito sotto forma di merce sotto forma di pagamento differito per la vendita di beni (servizi), quando i valori acquisiti arrivano prima di quanto pagato. La ripartizione temporale dal momento della consegna al momento del pagamento può essere diversa. È stabilito nel contratto di fornitura o regolato da norme nazionali regolamenti.

I prestiti commerciali possono essere convertiti in beni mobili (capitale circolante) prima della data di scadenza per il pagamento di questo debito. Il debito nei confronti dell'impresa nei confronti del suo cliente è redatto sotto forma di cambiale per un importo corrispondente al valore attuale dell'obbligazione di debito. L'acquirente emette una cambiale con l'obbligo di effettuare il pagamento in tempo e di pagare gli interessi, il cui importo è compreso nel prezzo della merce e nell'importo della cambiale.

Cassetto - la persona che trasferisce la cambiale all'intestatario della cambiale e si impegna a pagare la somma per la quale la cambiale è stata emessa in virtù della cambiale. Porta banconote - l'intestatario della cambiale, che ha diritto a ricevere la somma di denaro in essa indicata. A seconda dell'entità che effettua il pagamento di denaro su una cambiale, ci sono cambiali semplici e.

Sono di duplice natura, in quanto, da un lato, questi fondi sono nel fatturato dell'azienda, e dall'altro, appartengono ai suoi dipendenti (dividendi e fondo consumi). Conferma della loro dualità è il fatto che, in primo luogo, nel bilancio dell'impresa sono nella sezione V del passivo, cioè. tra le passività a breve termine e, in secondo luogo, in alcuni calcoli sono escluse dalle passività della società.

· fondo di consumo - un fondo monetario formato dall'utile netto. È destinato principalmente a soddisfare i bisogni materiali e sociali dei dipendenti dell'impresa, a pagare in alcuni casi multe, sanzioni per violazioni causate dalla colpa dell'impresa.

· dividendi e altri pagamenti ai fondatori ;

· ricavi dei periodi futuri - il fondo monetario, nel quale si costituiscono i redditi percepiti nel periodo di rendicontazione, ma relativi ai successivi periodi di rendicontazione. Tali redditi comprendono: canoni di locazione, beni ricevuti a titolo gratuito, imminenti riscossioni di arretrati per ammanchi riscontrati negli anni precedenti, ecc.

· riserve per passività - sono istituiti ai fini dell'inclusione uniforme nei costi di produzione e della circolazione dei costi futuri. Se i costi effettivi superano quelli di riserva, viene aggiunto l'importo mancante. In caso contrario, la riserva viene adeguata.

Fonti risorse di credito ci sono fondi temporaneamente liberi imprese, popolazione e stato ... L'acquisto e la vendita di queste risorse è focalizzato sul mercato finanziario. Esiste una certa relazione tra il volume della produzione, la sua efficienza e la struttura delle risorse finanziarie, situazione finanziaria imprese.

Se un'impresa opera in modo inefficace, la struttura delle sue risorse finanziarie è caratterizzata da una bassa quota di risorse finanziarie proprie e da un'elevata quota di risorse finanziarie prese in prestito e attratte.

Capitale in prestito.

La formazione delle risorse finanziarie dell'impresa viene effettuata sia a spese dei propri fondi che di quelli presi in prestito. Con una carenza fondi propri, le imprese possono attrarre fondi da altre organizzazioni, chiamate capitale di prestito.

Capitale preso in prestito – si tratta di una parte del capitale utilizzato da un soggetto economico, che non gli appartiene, ma viene attratto sulla base di una banca, di un prestito commerciale o di un prestito di emissione sulla base del rimborso, la necessità di attrarre capitale preso in prestito deve essere giustificato da un calcolo preliminare del fabbisogno di capitale circolante.

I fondi presi in prestito includono:

1. un prestito finanziario ricevuto da istituti finanziari bancari e non bancari;

2. credito commerciale da fornitori;

3. debiti dell'impresa;

4. debito sull'emissione di titoli di debito;

5. factoring, forfait;

6. altri.

Da un lato, l'attrazione di fondi presi in prestito è un fattore per il buon funzionamento di un'impresa, che contribuisce al rapido superamento di una carenza di risorse finanziarie, testimonia la fiducia dei creditori e garantisce un aumento della redditività dei fondi propri. D'altra parte, le imprese sono gravate da obblighi finanziari.

Una delle principali caratteristiche valutative dell'efficacia delle decisioni finanziarie gestionali è la dimensione e l'efficienza dell'uso dei fondi presi in prestito. Queste passività finanziarie possono essere utilizzate per formare sia a lungo termine risorse finanziarie sotto forma di capitale fisso, e per le attività finanziarie a breve termine (correnti) per ciascun ciclo produttivo. Le passività finanziarie nella pratica economica moderna sono differenziate come segue (Fig. 3).

Di affiliazione funzionale distinguere tra i seguenti tipi di capitale.

I. Capitale fisso(edifici di attrezzature, macchinari, ecc., che vengono riutilizzati nel ciclo produttivo e in parte trasferiscono il loro valore ai beni di produzione). Le funzioni di questo capitale non si limitano al suo consumo uniforme. Esiste in forme a lungo termine e il reddito da esso deriva per un lungo periodo.

II. Capitale circolante (materie prime, forniture, forniture, forza lavoro ecc.), che viene completamente utilizzato e trasferisce il suo valore durante un ciclo produttivo, ovvero si tratta di capitale (sotto forma di materie, materie prime, salari ecc.), che esaurisce completamente la sua funzione nel processo di un singolo utilizzo. È necessario comprendere l'essenza del capitale circolante, la loro differenza dal capitale circolante.

Capitale circolante- Questo è il capitale dell'impresa, anticipato nell'attivo circolante.

Il capitale circolante garantisce la continuità del processo produttivo. Nel processo di circolazione dei fondi, il capitale anticipato prende costantemente varie forme valore (monetario - merce - produttivo - merce - monetario) e si sposta da uno stadio all'altro.

È consuetudine distinguere composizione e struttura capitale circolante:

- composto capitale circolante- un insieme di elementi, elementi che formano le attività correnti.

- struttura su strutture a bordo- questo è il rapporto tra le voci, non è lo stesso nei diversi settori dell'economia.

Struttura su i fondi di bordo dipendono da una serie di fattori, come la produzione, le politiche contabili dell'impresa, l'organizzazione degli insediamenti, le caratteristiche del materiale - fornitura tecnica e altri.

L'aumento della redditività dei fondi propri attraverso l'utilizzo del credito e quindi l'espletamento della funzione di leva finanziaria da parte dello stesso è legato al fatto che l'impresa utilizza una minore quantità di fondi propri nel proprio fatturato. È determinato dalla seguente formula:

Efr = (R s / s - PC) * ZK / SK),

Efr- l'effetto della leva finanziaria, consistente in un aumento del tasso di rendimento del capitale proprio, percentuale;

Rs/s- rendimento del capitale, percentuale;

PC- commissione di prestito, percentuale;

ZK- l'importo medio del capitale di prestito utilizzato dall'impresa;

SC- l'importo medio del capitale sociale della società.

La formula ha due parti:

il primo è la differenza tra il livello di rendimento del capitale e il tasso di interesse effettivo per un prestito;

il secondo è il rapporto tra fondi presi in prestito e fondi propri.

Il risultato della prima parte della formula può essere positivo, zero o negativo. Se il risultato è positivo, la società riceve un profitto aggiuntivo dall'uso del prestito e quindi aumenta la redditività dei propri fondi. Se il risultato è zero, non c'è profitto, ma non ci sono nemmeno perdite. Se il risultato è negativo, la società riceve perdite dall'uso del prestito, poiché il prestito per questa società risulta essere costoso.

La seconda parte della formula riflette la struttura del capitale dell'impresa. Può sembrare che maggiore è il rapporto di leva finanziaria, maggiore è l'effetto e, se è del 100%, l'effetto è infinito. Ma questo è solo a prima vista, poiché con un aumento della quota di fondi presi in prestito, aumenta il rischio nelle attività dell'impresa.

Esiste quindi un limite che regola questo rapporto. Se viene superato, le banche e gli istituti di credito smettono di emettere prestiti o casi individuali problema, ma a una percentuale più alta. naturalmente riflesso nell'effetto.

Pertanto, la struttura del capitale ha un impatto significativo sulla redditività dei fondi propri della società.

Esistono tre indicatori principali della struttura del capitale:

Se i primi due coefficienti sono utilizzati per calcolare l'effetto della leva finanziaria, nella valutazione del merito creditizio di un'impresa. analisi finanziaria, quindi il rapporto di leva finanziaria - quando si calcolano i fattori che influenzano la redditività del patrimonio netto come uno di questi fattori. Pertanto, non può avere valori sia minimi che massimi.

In effetti, tutti e tre i rapporti della struttura del capitale sono associati alla leva finanziaria. Nella letteratura mondiale sotto struttura del capitale la struttura del capitale costante (permanente) è generalmente intesa, ad es. debito proprio e a lungo termine.

La struttura di tutto il capitale, vale a dire passività di bilancio struttura finanziaria.

Le passività di saldo includono:

La struttura del capitale di un'impresa, così come il costo del capitale proprio e dei fondi presi in prestito, determinano il prezzo di tutto il suo capitale. Questo è ciò che determina principalmente l'ottimizzazione della struttura del capitale.

Il prezzo del capitale è uno dei concetti principali gestione finanziaria... Il prezzo del capitale è un pagamento per l'utilizzo dell'una o dell'altra fonte di finanziamento per un'impresa, e non solo il capitale preso in prestito, ma anche il capitale proprio. Ognuna di queste fonti ha un prezzo. È espresso in percentuale dell'importo del capitale utilizzato. In relazione al capitale azionario, il prezzo è dividendi agli azionisti, costi associati all'emissione di azioni, ecc. Il costo del capitale non dovrebbe essere equiparato al valore dell'impresa (impresa) o al valore della proprietà dell'impresa. Per alcuni tipi di capitale, il suo prezzo è espresso in modo abbastanza chiaro, per altri deve essere calcolato.

Il prezzo del capitale mostra il livello minimo accettabile di rendimento sulle operazioni di un'entità economica.

Il prezzo del capitale consente di giustificare le decisioni di investimento prese, di determinare i costi finanziari, di ottimizzare la struttura del capitale, ecc. Distinguere tra i prezzi del capitale proprio raccolto da fonti interne ed esterne. Il prezzo del capitale dipende da molti fattori. Queste sono la domanda e l'offerta di capitale, il livello di concorrenza nei mercati finanziari, il grado di sviluppo dei mercati finanziari, il livello di rischio delle attività finanziarie, ecc. Il prezzo del capitale è associato al suo rendimento (redditività). Quest'ultimo deve essere superiore al prezzo del capitale, altrimenti il ​​suo uso diventa privo di significato. Il prezzo del capitale è uno dei criteri per l'attuazione dei progetti di investimento

Pertanto, per determinare il prezzo del capitale, le più importanti sono le seguenti fonti della sua formazione:

· fondi presi in prestito, che includono prestiti e obbligazioni a lungo termine;

· fondi propri, che include azioni ordinarie, azioni privilegiate e utili portati a nuovo.

Costo medio ponderato del capitale, caratterizza il livello relativo del costo totale del mantenimento delle fonti di finanziamento. Riflette il rendimento minimo del capitale investito, la sua redditività ed è calcolato:

Il risultante costo medio di raccolta del capitale è indicato WACC(Costo medio ponderato del capitale):

w- il peso specifico di una specifica fonte nell'ammontare complessivo del capitale;

K e- il prezzo del capitale proprio;

K ps- il prezzo del capitale raccolto mediante l'emissione di azioni privilegiate;

K d- il prezzo del capitale preso in prestito;

L'aspetto più importante dell'attività finanziaria delle imprese è la formazione e l'utilizzo di vari fondi monetari. Attraverso di loro, la fornitura di attività economica i fondi necessari, così come la riproduzione allargata, il finanziamento delle innovazioni, gli incentivi economici, gli accordi con il bilancio, le banche.

I fondi monetari dell'impresa si riflettono nei suoi rendiconti finanziari, prima di tutto, nelle attività e passività del bilancio. L'attivo patrimoniale è di proprietà dell'impresa, suddiviso in attività non correnti e attività correnti. Le passività di bilancio sono le disponibilità liquide, raggruppate per fonti, a causa delle quali si è formato l'immobile. La passività di bilancio è suddivisa in tre gruppi di fonti: capitale e riserve, passività a lungo termine, passività a breve termine.

I fondi aziendali possono essere suddivisi in cinque gruppi:

• 1) fondi di fondi propri:
  • - capitale autorizzato,
  • - rivalutazione di attività non correnti,
  • - Capitale aggiuntivo,
  • - Capitale di riserva,
  • - fondo di risparmio,
  • - utili trattenuti,
  • - altri;
• 2) fondi di fondi presi in prestito:
  • - prestiti bancari,
  • - prestiti a persone giuridiche e persone fisiche,
  • - prestito commerciale,
  • - factoring,
  • - locazione,
  • - creditori,
  • - altri;
• 3) fondi di fondi attratti:
  • - fondi di consumo,
  • - calcolo dei dividendi,
  • - ricavi dei periodi futuri,
• 4) fondi formati da più fonti:
  • - attività non correnti (fonti - prese in prestito e proprie),
  • - attività correnti (fonti - fondi propri, credito, debiti, attratti),
  • - fondo di investimento (fonti - utile, fondo di svalutazione, fondi di prestito),
  • - fondo monetario (fonti - fondi propri e di prestito),
  • - altri;
• 5) fondi monetari operativi:
  • - per il pagamento degli stipendi,
  • - per il pagamento di dividendi,
  • - per i pagamenti al bilancio,
  • - altri.

Primo gruppo fondi di cassa dell'impresa - fondi di fondi propri. Svolgono un ruolo decisivo nelle attività dell'impresa, poiché i requisiti per il loro volume e organizzazione sono rigorosamente definiti. Quando si organizza, un'impresa deve avere fondo statutario, o capitale autorizzato, a scapito del quale si formano le immobilizzazioni e il capitale circolante. L'organizzazione del capitale autorizzato, il suo uso effettivo e la sua gestione è uno dei compiti principali e più importanti del servizio finanziario dell'impresa. Il capitale autorizzato è la principale fonte di fondi propri della società. L'importo del capitale autorizzato di una società per azioni riflette l'importo delle azioni emesse da essa e l'importo del capitale autorizzato di un'impresa statale e municipale. Il capitale autorizzato viene modificato dall'impresa, di regola, in base ai risultati del suo lavoro per un anno dopo l'introduzione delle modifiche ai documenti costitutivi.

Il capitale autorizzato dell'impresa determina dimensione minima sua proprietà, che garantisce gli interessi dei suoi creditori. Il capitale autorizzato delle società per azioni è chiamato capitale fittizio, poiché il valore delle azioni, che determina la dimensione del capitano autorizzato, è soggetto a fluttuazioni costanti nel mercato azionario. Il capitale autorizzato è il primo fondo monetario, riflesso nella sez. 3 passività del bilancio della società.

Il prossimo tipo di fondi propri della società rivalutazione delle immobilizzazioni. Questo articolo è apparso nel bilancio dal 1 gennaio 2011 in conformità con l'ordine del Ministero delle finanze della Russia del 02.07.2010 n. 66 e "Sui moduli dichiarazioni contabili organizzazioni". conto economico, ma anche tutte le operazioni di rivalutazione, cioè rivalutazione di titoli e immobilizzazioni.Le operazioni di rivalutazione di titoli portano a conto economico, e la rivalutazione delle immobilizzazioni (immobilizzazioni e immateriali) aumenta o diminuisce equità imprese. Gli utili ei proventi da rivalutazione delle immobilizzazioni costituiscono il reddito complessivo dell'impresa.

Il prossimo fondo di cassa dei fondi propri della società è Capitale aggiuntivo, che include il sovrapprezzo di una società per azioni (reddito dalla vendita di azioni a un prezzo superiore al valore nominale meno i costi di vendita delle stesse), ecc.

Il capitale aggiuntivo accumula fondi ricevuti dall'impresa durante l'anno attraverso i canali elencati. È del tutto naturale che il capitale autorizzato cresca ogni anno a spese del capitale aggiuntivo, ma molte imprese non lo fanno.

fondo di riserva formato da detrazioni dagli utili nell'importo determinato dalla carta o dalla legislazione.

Il concetto di patrimonio netto è strettamente correlato ai fondi propri della società. Nella pratica mondiale, sono anche chiamati capitale azionario. Il patrimonio netto è attualmente costituito da fondi propri reali.

L'importo del patrimonio netto è determinato in conformità con l'ordine del Ministero delle finanze della Russia e della Commissione federale per il mercato dei valori mobiliari della Russia del 29 gennaio 2003 n. Yun, 03-5/pz "All'approvazione della procedura per valutazione del valore del patrimonio netto delle società di capitali":

dove ЧА - patrimonio netto; A - il valore totale dell'attivo del bilancio dell'impresa, compreso l'importo delle imposte anticipate; A | ШЧ - attivo dedotto nel calcolo del patrimonio netto; attualmente è debito dei partecipanti (fondatori) per conferimenti al capitale sociale; P4 - passività a lungo termine della passività di bilancio della società, incluso l'importo delle passività fiscali differite; P5calc - passività a breve termine delle passività di bilancio della società, dedotte nel calcolo del patrimonio netto:

• - crediti e prestiti;
• - è possibile pagare per questi account;
• - debito verso i partecipanti (fondatori) per il pagamento del reddito;
• - riserve per spese future;
• - altri, inclusi i fondi per passività potenziali e cessazioni.

Esiste una relazione tra il patrimonio netto dell'impresa e il suo capitale autorizzato, che ha validità a partire dal secondo anno di attività.

Se CHA< УК (уставного капитала), предприятие обязано уменьшить свой уставный капитал до величины чистых активов, т.е. фактически до величины собственных средств. Так, если ЧА = 500 тыс. руб., а УК = 600 тыс. руб., то предприятие обязано уменьшить уставный капитал па 100 тыс. руб.

Se CHA< УК (минимального), то предприятие обязано принять решение о своей ликвидации, так как сложившаяся ситуация противоречит закону.

dove RF è il fondo di riserva; PA - eccedenza rispetto al valore nominale determinato dallo statuto della JSC valore residuo posto azioni privilegiate, quindi società per azioni non ha il diritto di decidere sul pagamento dei dividendi. Non ha il diritto di farlo anche nel caso in cui il valore del patrimonio netto possa risultare inferiore al valore specificato dopo il pagamento dei dividendi.

Dal 31 dicembre 2009 in conformità con la legge federale del 27 dicembre 2009 n. 352 "Sugli emendamenti a determinati atti legislativi Federazione Russa in termini di revisione delle restrizioni per le entità commerciali nella formazione del capitale autorizzato, revisione dei metodi di protezione dei diritti dei creditori durante la riduzione del capitale autorizzato, modifica dei requisiti per le entità commerciali in caso di incoerenza del capitale autorizzato con il valore di patrimonio netto, rivedendo i vincoli relativi all'attuazione del società commerciali l'emissione di obbligazioni "ha modificato la procedura per la situazione in cui il patrimonio netto è inferiore al capitale autorizzato. La legge specificata prevede un elenco di misure che le imprese devono adottare prima che si arrivi alla riduzione del capitale autorizzato o alla liquidazione dell'impresa .

Secondo gruppo fondi dell'impresa - fondi di fondi presi in prestito. In un'economia di mercato, nessuna impresa può fare a meno di fondi presi in prestito. I fondi presi in prestito in condizioni economiche normali contribuiscono ad un aumento dell'efficienza produttiva, ad un aumento della redditività dei fondi propri.

Il credito in Occidente è spesso chiamato leva finanziaria (leva finanziaria).

Esempio. Supponiamo che il capitale circolante dell'impresa sia pari a 5 milioni di rubli, di cui 3 milioni di rubli. - fondi propri e 2 milioni di rubli. - preso in prestito. L'utile dell'anno è stato di 1 milione di rubli. Di conseguenza, la redditività del capitale circolante nel suo insieme è stata del 20% (1: 5 x 100%) e dei fondi propri - 33,3% (1: 3 x 100%). Pertanto, utilizzando fondi presi in prestito nel suo fatturato, la società utilizza quindi una quantità inferiore di fondi propri, a seguito della quale aumenta la loro redditività, ad es. ritorno su ogni rublo.

Questo è l'effetto leva finanziaria (EFI), che può essere misurato utilizzando la seguente formula:

dove EFR è l'effetto della leva finanziaria; РСС - return on equity, misurato in percentuale come rapporto tra utile netto e patrimonio netto; PSF - il tasso di interesse per un prestito effettivamente offerto dal prestatore al momento dell'emissione di un prestito; (LC: CC) - la struttura del capitale dell'impresa, che mostra il rapporto tra fondi presi in prestito (LC) e capitale proprio (CC) nel fatturato della società, ad es. l'ammontare della leva finanziaria.

Se la differenza (РСС - ПСф) è positiva, la società aumenterà la propria redditività utilizzando fondi presi in prestito più economici; se è uguale al proiettile, non ci sarà alcun effetto; se negativo, ci sarà una perdita quando si utilizza il prestito. Inoltre, dal punto di vista della matematica, può sembrare che più fondi presi in prestito nel fatturato dell'azienda, maggiore è l'effetto. Ma esiste un certo limite del limite dei fondi presi in prestito, al di sopra del quale il rischio aumenta notevolmente e, di conseguenza, la banca smette di emettere un prestito o aumenta il tasso di interesse per esso, il che influisce sull'effetto nella direzione del suo diminuire.

Esistono tre indicatori della struttura del capitale di un'impresa, ognuno dei quali riflette a modo suo l'ammontare della leva finanziaria:

1) il rapporto tra fondi presi in prestito e fondi propri (Ka / s):

dove PZ, P4 e P5 - Sez. 3, 4 e 5 saldi passivi.

Il suo valore massimo è uno. Nel calcolare questo coefficiente, ciascuna impresa deve tenere conto delle sue caratteristiche individuali;

2) il coefficiente di autonomia (Ka), che riflette l'indipendenza dell'impresa da fonti prese in prestito:

dove II è l'importo totale della passività, cioè tutti i fondi nel fatturato dell'impresa.

Il valore minimo di questo coefficiente è 0,5. Ciò significa che l'azienda deve disporre di almeno il 50% di fondi propri;

3) rapporto di leva finanziaria (Kfr):

Questo rapporto non ha valori minimi o massimi, poiché il suo ruolo è quello di mostrare l'influenza del rendimento sulla struttura del capitale proprio come uno dei fattori principali.

Il rendimento del capitale (Rcc) è determinato dalla formula

dove PE è l'utile netto dell'impresa; PZsr - sez. 3 saldi passivi, media aritmetica.

La formula convertita, la cosiddetta formula di Dupont, mostra i fattori che influenzano il rendimento del capitale:

dove B è il ricavo delle vendite del periodo; Asr è il valore medio delle attività; ср - valore medio aritmetico della sezione. 3 passività del saldo; (PP: B x 100) - redditività

saldi,%; (D: Asr) - turnover dei fondi, tempi; (Asr: PZsr) - il rapporto tra leva finanziaria o struttura del capitale.

Pertanto, al fine di aumentare l'efficienza, la redditività, il rendimento dei propri fondi, un'impresa dovrebbe utilizzare fondi presi in prestito non solo quando i propri fondi sono insufficienti, ma anche quando sono sufficienti, ad es. come leva finanziaria, se redditizia.

È possibile pagare per questi account come categoria economica, che esprime il rapporto finanziario tra creditore e debitore, è intrinsecamente ambiguo.

I debiti verso fornitori sono di due tipi:

• 1) urgente, cioè costituiti in base ad un accordo o sulla base di legislazione - anticipi da clienti, pagamento anticipato, credito commerciale;
• 2) in ritardo, cioè debiti non pagati a imprese e organizzazioni, bilanci, dipendenti di imprese, ecc.

I debiti sono, in sostanza, i fondi raccolti dall'impresa, ad es. né proprio né preso in prestito.

Nel determinare struttura finanziaria il capitale dell'impresa, tutte le passività del suo bilancio sono divise in due parti:

• 1) fondi propri: sez. 3 passività dello stato patrimoniale "Capitale e riserve";
• 2) fondi presi in prestito: sez. 4 passività dello stato patrimoniale “Passività a lungo termine” e sez. 5 "Passività a breve termine", compresi i debiti.

In questa situazione, i conti da pagare fungono da fondi presi in prestito.

E infine, i debiti svolgono il ruolo più importante come fonte di capitale circolante dell'impresa. Quasi nessuno di loro definisce strategia finanziaria basato sulla struttura di tre fonti: fondi propri - prestiti - debiti.

Terzo gruppo fondi dell'impresa - fondi di fondi presi in prestito. Tali fondi sono di duplice natura: da un lato, questi fondi sono nel fatturato dell'azienda, dall'altro, appartengono ai suoi proprietari e dipendenti (dividendi e fondo di consumo).

Inoltre, questi fondi sono di natura mirata e non sono permanenti, poiché vengono spesi durante tutto l'anno. I fondi dei fondi attratti includono quelli situati nella sez. 5 passività del bilancio risconti passivi, riserve per spese future, ecc.

Quarto gruppo i fondi monetari dell'impresa (formati da più fonti) sono fondi monetari fondamentali, che includono una serie di fondi precedentemente considerati. Le attività non correnti e le attività correnti sono due componenti dell'intera proprietà dell'impresa. I fondi monetari per la loro formazione hanno fonti diverse.

Il fondo di investimento è destinato allo sviluppo della produzione. Si concentra:

• o fondo di ammortamento destinato alla semplice riproduzione delle immobilizzazioni;
• o fondo di accumulo, costituito da ritenute sugli utili e destinato allo sviluppo della produzione;
• o fonti prese in prestito e attratte.

Il ruolo di questa fondazione è chiaro. La società deve essere in grado e obbligata a fornire un aumento del capitale circolante e finanziamenti a spese del proprio profitto e di altre fonti. investimenti di capitale... Il fondo di investimento è una fonte per aumentare il capitale autorizzato dell'impresa, poiché gli investimenti nello sviluppo della produzione aumentano la proprietà dell'impresa.

Il fondo valutario è costituito presso imprese che ricevono entrate in valuta estera da operazioni di esportazione e acquistano valuta estera per operazioni di importazione. Questo fondo non ha uno scopo speciale indipendente. Si distingue nella misura in cui le transazioni in valuta hanno le loro caratteristiche. A tal fine, le imprese nelle banche commerciali autorizzate dalla Banca di Russia a condurre transazioni in valuta estera aprono conti in valuta estera.

Fondi di cassa operativi dell'impresa che si formano quinto gruppo i fondi monetari sono creati da lui periodicamente. Quindi, due volte al mese, l'azienda forma un fondo per il pagamento degli stipendi. Per garantire il pagamento tempestivo dei salari, le imprese accumulano i fondi necessari sul conto e, in loro assenza, chiedono alla banca un prestito per pagare i salari. È anche importante determinare il momento ottimale del pagamento dei salari e il numero di giorni necessari per questo.

Periodicamente, le imprese organizzano un fondo per i pagamenti ai budget tasse varie... I loro ritardi di pagamento sono soggetti a sanzioni.

Oltre a quelli quotati in azienda, si stanno creando una serie di altri fondi: per il rimborso dei prestiti bancari, sviluppo nuova tecnologia, lavoro di ricerca, deduzioni da un'organizzazione madre.

I fondi dei fondi attratti includono: fondi di consumo - un fondo monetario formato dall'utile netto e utilizzato per soddisfare i bisogni materiali e sociali dei dipendenti dell'impresa; calcolo dei dividendi; ricavi dei periodi futuri; riserve per spese e pagamenti futuri.

10) Nelle assicurazioni sulla proprietà, l'oggetto dell'assicurazione sono gli interessi patrimoniali relativi al possesso, all'uso e alla disposizione dei beni.

11) Il turnover del denaro è un processo di movimento continuo di banconote in contanti e non.

12) cambio dell'oro - monometallismo. Quelli. la valuta estera viene scambiata con l'oro.

1) 1. organizzazione di riunioni di borsa per lo svolgimento di operazioni pubbliche aperte, tra cui: organizzazione di negoziazioni di azioni; sviluppo di regole di scambio; supporto materiale e tecnico dell'asta; attrarre personale qualificato;

2. sviluppo dei contratti di scambio, tra cui: unificazione dei requisiti per la qualità delle merci di scambio; standardizzazione delle dimensioni delle partite di merce; allenarsi requisiti uniformi ai regolamenti per le operazioni di cambio;

3. risoluzione delle controversie in materia di operazioni di cambio;

4. individuazione e regolazione dei prezzi di cambio;

5. assicurazione valutaria (copertura) dei partecipanti alla negoziazione in borsa contro le fluttuazioni dei prezzi per loro sfavorevoli;

6. garantire l'esecuzione delle operazioni tramite sistemi di compensazione e regolamento dei cambi;

7. supporto informativo delle attività di scambio;

8. controllo e regolamentazione della movimentazione dei titoli;

9. registrazione dei movimenti di proprietà e distribuzione dei diritti di proprietà;

10. concreta attuazione degli interessi degli investitori statali, istituzionali e privati ​​nel mercato mobiliare. La regolamentazione statale delle attività delle borse è uno degli aspetti della gestione dell'economia nel suo insieme, con l'obiettivo di creare un unico spazio di scambio. La regolamentazione statale è implementata nella formazione di un quadro giuridico affidabile e include la concessione di licenze sia agli scambi e alle organizzazioni che fanno parte della sua infrastruttura, sia agli intermediari professionali del mercato dei cambi.

Le borse rappresentano circa 1/3 di tutti i titoli scambiati.

2) Il periodo d'imposta è il periodo durante il quale si forma la base imponibile e si determina l'importo del debito d'imposta.

3) Imposta pagata = 136.600 * 0,2 = 27320.

4) Il deficit non petrolifero e del gas del bilancio federale è la differenza tra il volume delle entrate del bilancio federale escluse le entrate del petrolio e del gas del bilancio federale e il volume totale delle spese del bilancio federale nell'anno finanziario corrispondente.

5) circa 3 anni.

6) Il credito statale è un insieme di rapporti monetari tra lo stato e la fisica e persone giuridiche associati alla mobilitazione di fondi temporaneamente gratuiti da parte dello Stato e al loro utilizzo per adempiere funzioni di stato... Il denaro preso in prestito dallo stato va a disposizione dello stato e non ha uno scopo designato. Molto spesso, coprono i deficit di bilancio o vengono utilizzati per grandi investimenti di capitale. Gli interessi e il rimborso dei prestiti pubblici avvengono a spese dei fondi di bilancio. Il credito statale è inerente a: rimborso, urgenza e pagamento (magari senza interessi). Funzioni creditizie: Fiscale. Partecipa alla formazione di un fondo monetario centralizzato; Normativa. Lo stato influenza l'economia nel suo insieme (circolazione di denaro, livello dei tassi di interesse, occupazione, ecc.).

7) Metodi di calcolo:

1. Metodo del conto diretto: con un piccolo assortimento: P = ∑ (C * VC * V) = ∑ (V`-V``), dove C è il prezzo, C è il prezzo di costo, V` è il volume a il prezzo, V`` -volume al costo. Importo per tipi diversi prodotti.

Con un vasto assortimento: P = (O n + B-O k) `- (O n + B-O k)` `. Con un tocco, significa il prezzo. Con due al costo. O n - rimane in magazzino all'inizio dell'anno, O k - rimane in magazzino alla fine dell'anno. Prodotti in uscita.

2. Metodo per la redditività di base: P base = 100 * P dell'anno in corso (effettivo + pianificato) / C completo del periodo in corso

R-redditività. P futuro (pianificato) = P base * C pieno. futuro. * k1 * k2 ...,

dove k2 e k2 sono coefficienti di correzione.

9) Nell'assicurazione di responsabilità civile, l'oggetto dell'assicurazione sono gli interessi patrimoniali connessi al rimborso da parte dell'assicurato del danno da lui causato alla persona o alla proprietà persona naturale, così come il danno causato a una persona giuridica.

10) La circolazione monetaria è il processo di movimento continuo di denaro in contanti. È possibile utilizzare solo contanti.

12) I principali strumenti di politica monetaria della Banca Centrale sono:

Impostazione del tasso della riserva bancaria richiesta (quale parte dei tuoi fondi banche commerciali dovrebbe tenersi La banca centrale fornire una riserva);

· Regolazione del tasso ufficiale di sconto (a quale tasso di interesse la Banca Centrale concede prestiti ad altre banche);

· Operazioni sul mercato aperto (acquisto e vendita di titoli di Stato: obbligazioni, buoni del tesoro...)

Interventi sui cambi (l'acquisto e la vendita di valuta estera da parte della Banca di Russia nel mercato dei cambi per influenzare il tasso di cambio del rublo e l'offerta di moneta totale)

1. La regolamentazione consiste nel coordinare il funzionamento delle varie parti dell'economia e si realizza attraverso la ridistribuzione delle risorse finanziarie. Questo porta a un cambiamento nel ritmo delle varie aree. Tutte le aree sono coinvolte nella regolamentazione sistema finanziario... I metodi includono: autoregolamentazione e stato. regolamento. Con l'autoregolamentazione, la base finanziaria si forma in modo indipendente e viene utilizzata a propria discrezione. Stato la regolamentazione viene utilizzata quando si risolvono i problemi della società, la costruzione di capitali su larga scala, in una crisi. Quando il meccanismo di mercato non è pratico da usare.

2. Tutti i cambiamenti nell'economia si verificano a causa di cambiamenti nella massa di denaro. Le tasse non dovrebbero essere considerate uno strumento normativo.

3. Il tasso è del 26%. Base imponibile = 15000. Quindi l'imposta stessa = 15000 * 0,26 = 3900 rubli.

4. La struttura del budget è formata da 3 blocchi:

2. Costi

3. Fonti di finanziamento dei disavanzi di bilancio.

5.C) non più del 10%

Rifinanziamento del debito pubblico - rimborso del vecchio debito mediante l'emissione di un nuovo prestito.

7. Nel 1998 è stata realizzata una riforma che prevede il passaggio da un sistema a ripartizione a uno misto (sia a ripartizione che a finanziamento). A tal proposito è stata introdotta la contabilità personalizzata. La contabilità personalizzata prevede la creazione di un database, viene aperto un conto personale individuale con un numero di assicurazione individuale per ogni persona che lavora.

Principi di contabilità personalizzata:

Unità di assicurazione pensionistica statale

· Universalità e obbligo di pagamento dei premi assicurativi.

· Implementazione della contabilità nel processo dell'intera attività lavorativa persona assicurata

· Corrispondenza delle informazioni sui contributi accertati agli importi effettivamente trasferiti.

8. Modalità di ammortamento non lineare:

1. Metodo del saldo decrescente - l'ammortamento è effettuato sulla base del valore residuo delle immobilizzazioni all'inizio del periodo di ammortamento e della quota di ammortamento.

2.Secondo la somma del numero di anni di vita utile, l'importo delle detrazioni di ammortamento è determinato in base al costo iniziale dell'oggetto e al tasso di ammortamento.

Il numeratore contiene il numero di anni rimanenti alla fine del termine e il denominatore contiene la somma dei numeri degli anni utili.

3. Proporzionale al volume di produzione: l'ammortamento è calcolato in base all'indicatore naturale del volume di produzione nel periodo di riferimento e al rapporto tra il costo iniziale e il volume di lavoro stimato per l'intero periodo di utilizzo.

10. La riassicurazione è l'assicurazione di un assicuratore in cui l'assicuratore trasferisce parte della sua responsabilità a un altro assicuratore al fine di garantire la stabilità finanziaria.

11. Modalità di pagamento. Si manifesta negli accordi con le autorità finanziarie quando si pagano tasse, debiti, prestiti. Può essere effettuato sia in valuta nazionale che estera. Modulo di calcolo: denaro contante e non.

Prova numero 27

1) Ministero delle Finanze della Federazione Russa, Tesoro Federale della Federazione Russa (una suddivisione del Ministero delle Finanze della Federazione Russa), servizio federale vigilanza assicurativa (anche Ministero delle finanze), Federal servizio Clienti, Fondi fuori bilancio, Servizio fiscale federale (MinFin), Dipartimento delle entrate fiscali (una suddivisione del Ministero degli affari interni della Repubblica federale di Germania), Camera dei conti, Servizio federale per la supervisione finanziaria e di bilancio (MinFin), Servizio federale per il monitoraggio finanziario, Agenzia federale sulla gestione dello Stato. proprietà (Ministero dello sviluppo economico), Servizio federale delle tariffe, Servizio federale dei mercati finanziari, Agenzia federale per lo Stato. riserve (una suddivisione del Ministero dello Sviluppo Economico).

2) Imposta sociale unificata - imposta sociale unificata. Questa è la tassa federale abolita nella Federazione Russa, accreditata a Bilancio federale e fondi statali fuori bilancio (Fondo pensione della Federazione Russa, Fondo di previdenza sociale della Federazione Russa e fondi di assicurazione medica obbligatoria della Federazione Russa) e destinati a raccogliere fondi per la realizzazione del diritto dei cittadini alla pensione statale e previdenza sociale e assistenza medica... Dal 1 gennaio 2010 è stata abolita l'imposta sociale unificata, invece, gli ex contribuenti pagano i premi assicurativi al Fondo pensione della Federazione Russa, FSS, MHIF federali e territoriali in conformità con la legge n. 212-FZ del 24 luglio 2009 .

3) 450 mila rubli Aliquota fiscale = 2,2%. Valore medio annuo della proprietà imponibile per il 1 ° trimestre: (A1 + A2 + A3 + A4) / 4 = A1 = 450 mila rubli. Quindi il pagamento dell'imposta anticipata = ¼ * 450 * 0,022 = 2,475 mila rubli. Risposta: B

4) Compiti prima del processo di bilancio: identificazione di tutte le riserve; distribuzione delle entrate e delle spese; armonizzazione del bilancio con il programma di stabilizzazione dell'economia e della finanza; gestione del deficit; controllo di attività finanziarie; automazione del processo di budget.

5) Regolamentare le entrate di bilancio: sussidi e sovvenzioni dal bilancio superiore, sussidi dal fondo per il sostegno finanziario degli enti costituenti la Federazione, e trasferimenti. - tutti questi fondi sono strumenti di regolamentazione del bilancio. Rappresentano il 20-40% del budget più elevato.

6) Ristrutturazione ("re" -repeat) - una risoluzione concordata delle obbligazioni di debito che costituiscono un debito, con la sostituzione di tali obbligazioni di debito con altre obbligazioni di debito che prevedono diverse condizioni di servizio e rimborso del debito. Quelli. sta cambiando struttura.

7) Attività senza scopo di lucro - organizzazioni che non hanno l'obiettivo principale - di realizzare un profitto e non distribuire il profitto ricevuto tra i partecipanti. Fonti di finanziamento - servizi a pagamento e gratuiti - risorse a livello nazionale, proventi da attività principali, sussidi, proventi da locazione di locali, prestiti bancari, contributi volontari. Opzioni di finanziamento: 1. Stima - es. i servizi di base sono gratuiti, i fondi sono forniti dal preventivo (entrate e spese/spese) 2. Autofinanziamento e autosufficienza - es. i costi sono interamente coperti dalla realizzazione dei servizi. 3. Una combinazione dei primi due.

8) Rispondere: un

9) Rischio di perdita o lucro cessante: assicurazione contro il lucro cessante dovuto all'interruzione del processo di produzione.

10) La moneta è una categoria economica, con la cui partecipazione si costruiscono relazioni economiche relative alla distribuzione di un prodotto, alla determinazione dei prezzi, allo scambio di merci, e che contribuiscono alla conservazione del valore e sono un equivalente universale.

11) Rispondere: un... Si lo erano.

12) io risponderei: un- amministrativo. Ma non sono sicuro.

Prova numero 28

1) Politica finanziaria: le attività dello stato per l'uso mirato della finanza. Compiti politica finanziaria: creazione delle condizioni per la formazione delle risorse finanziarie, distribuzione razionale ed uso efficiente delle risorse, scelta dei metodi, meccanismi di regolazione dei processi socio-economici.

2) L'ottimalità della tassazione come principio è la validità scientifica della composizione delle imposte e del valore delle aliquote.

4) Fondo di riserva del governo e degli organi esecutivi supremi - non più del 3% delle spese.

Fondo di riserva del Presidente - non più dell'1% delle spese approvate.

5) Tesoro - una famiglia di organismi inclusi nella tesoreria federale del Ministero delle finanze e enti territoriali... Compiti: lavoro sull'esecuzione e controllo sull'esecuzione del bilancio, raccolta e analisi delle informazioni sullo stato delle finanze e previsione, insieme alla Banca Centrale, servizio del debito pubblico interno ed estero. L'esecuzione viene effettuata secondo l'elenco di budget - un piano operativo trimestrale per la distribuzione delle entrate e delle spese secondo la classificazione fuori bilancio. L'elenco del budget fornisce le date di ricezione e la direzione dei fondi. Si prevede che tutti i fondi in entrata saranno accreditati su un unico conto: il budget (il principio dell'unità della cassa).

6) Debito pubblico nazionale - debito pubblico in valuta nazionale.

7) assicurazione e risparmio. (dal 01.01.2010)

8) Modalità di calcolo del profitto:

Conto diretto (per piccoli e grandi assortimenti)

Basato sulla redditività di base

11) Turnover di pagamento - il processo di movimento continuo di tutti i mezzi di pagamento esistenti nel paese.

Prova numero 29

1) FinSist
FinPredpr / GosFin/ Paura
FinComPr, FinNekomPr, FinObschestvOrg / Budget statale, GosCred, Fondi fuori budget / Str personale, Str proprietà, Str sociale, StrProfOresponsibility, StrPredprinRisk

2) L'imposta è una gratuità individuale obbligatoria riscossa da enti e persone fisiche sotto forma di alienazione di fondi ad essi appartenenti, in base al diritto di gestione economica, di proprietà o di gestione operativa dei fondi al fine di sostenere finanziariamente l'attività del stato o comuni.

4) Sulla base delle opportunità economiche e delle norme, stabilite sulla base dell'analisi dei consumi o dell'esperienza degli anni precedenti. Tariffe di 2 tipologie: basate su acquisti in natura, pagamenti individuali.

8) Il capitale circolante fa un circuito tra le sue due fasi: capitale circolante e circolazione finanziaria.

9) Tariffa assicurativa - il prezzo del rischio assicurato, pagamento per unità dell'importo assicurato (100 unità monetarie o%).

10) i soldi si accumulano.

12) Politica monetaria - un insieme di misure di regolamentazione economica della circolazione del denaro e del credito influenzando l'attività di investimento, l'inflazione e vari processi di macroeconomia. D-c p è effettuato dalla Banca Centrale per conto dello Stato.

Numero di prova 30

1) Partecipanti professionali al mercato azionario: broker, (dealer, manager, clearing, depositary ...)

4) I redditi fissi del sistema di bilancio sono i redditi che, in base alla legislazione, in tutto o in misura fissa (in percentuale), su base permanente o a lungo termine (almeno cinque anni), vanno al bilancio corrispondente . Reddito fisso: imposte pagate al bilancio, nonché reddito dalla privatizzazione di proprietà statali e comunali.

5) Il budget consolidato è un insieme di budget per l'intera Federazione Russa o un territorio separato, senza i budget di fondi fuori budget e trasferimenti inter-budget. Il bilancio consolidato combina i bilanci federali e territoriali (soggetti della Federazione Russa). Non è soggetto ad approvazione (non ha forza di legge), serve per calcoli e analisi.

6) Il debito pubblico principale è l'ammontare del debito la cui scadenza non è giunta.

8) Capitale autorizzato incluso nel fondo di fondi propri - organizzativamente forma legale... Se l'organizzazione è una società per azioni, il MC riflette l'importo delle azioni emesse. Il codice penale può cambiare in base ai risultati dell'anno successivo alla modifica degli atti costitutivi.

Il valore minimo è determinato dalla normativa, a seconda del tipo di organizzazione:

JSC - 1000 * salario minimo; CJSC - 100 * salario minimo; impresa statale - 1000 * salario minimo; preparazione con la partecipazione di stranieri. investire. - 1000 * salario minimo; il resto - 100 * salario minimo.

La dimensione del capitale autorizzato riflette la dimensione minima della proprietà che garantisce gli interessi dei creditori.

Aumento del capitale sociale mediante emissione di nuove azioni (per JSC) o aumento del valore nominale delle azioni già emesse. Riduzione del capitale autorizzato mediante rimborso di azioni o riduzione del par.

9) La composizione dei beni produttivi circolanti: oggetti di lavoro, parte dei mezzi di lavoro.

10) Somma assicurata - l'importo dei fondi per i quali proprietà, vita, salute sono effettivamente assicurati.

Indennità assicurativa - l'importo al quale è stimato il danno e che deve essere pagato.

11) DSP - una valuta collettiva artificiale, il cui tasso è determinato sulla base del tasso medio ponderato di un insieme speciale di valute. Dollaro USA - 41,9%, Euro - 37,4%, Yen - 9,4%, Sterlina inglese. - 11,3%.