Fremdkapital enthalten. Das Verfahren für das Funktionieren von geliehenen, angezogenen und operativen Geldmitteln in Organisationen. Gruppe V. Fonds aus verschiedenen Quellen

Einführung ……………………………………………………………………… ..

1. Formen von Fremdmitteln ………………………………………………… ..

2. Gewährleistung des Gleichgewichts Zahlungsströme beim Unternehmen LLC „Prestige“ …………………………………………………………………….

2.1. allgemeine Eigenschaften Aktivitäten der LLC "Prestige" ……………… ..

2.2. Analyse und Bewertung der Cashflows basierend auf Daten aus dem Jahresabschluss der LLC „Prestige“ ……………………………… ..….

2.3 Berechnung des Effekts Verschuldungsgrad GmbH "Prestige" ……………… ..

2.4 Bildung ausgeglichener Cashflows durch zusätzliche Aufnahme von Fremdmitteln ………………………… ....

Abschluss…………………………………………………………………........

Referenzliste……………………………………………………………...

Einführung

Derzeit finanzieren viele Unternehmen ihre Aktivitäten sowohl aus eigenen als auch aus Fremdmitteln.

Zunächst werden Fremdmittel benötigt, um wachsende Unternehmen zu finanzieren, wenn die Wachstumsrate ihrer eigenen Quellen hinter der Wachstumsrate des Unternehmens zurückbleibt, um die Produktion zu modernisieren, neue Produkttypen zu beherrschen, ihren Marktanteil zu erweitern, ein anderes Geschäft zu erwerben usw . Inflation und Eigenmittelmangel Betriebskapital die Mehrheit der Unternehmen dazu zwingen, Fremdkapital zur Finanzierung des Betriebskapitals aufzunehmen. Der Vorteil der Fremdfinanzierung liegt in der mangelnden Bereitschaft der Eigentümer, die Zahl der Anteilseigner, Anteilseigner zu erhöhen, sowie in den relativ geringeren Kosten des Darlehens im Vergleich zu den Eigenkapitalkosten, die sich in der Wirkung des Finanzierungshebels ausdrücken .

Fremdkapital- ist eine Reihe von Fremdmitteln, die dem Unternehmen Gewinn bringen.

Der Zweck der Steuerung der Finanz- und Zahlungsströme besteht darin, den Umlauf der Mittel des Unternehmens sicherzustellen, der eine Voraussetzung für seine normale Funktion ist, und bestimmt die Relevanz und Bedeutung des Themas dieser Arbeit für moderne Unternehmen verschiedene Bereiche und Tätigkeitsbereiche.

Analyse Geld und Cashflow-Management ist eine der wichtigsten Tätigkeiten eines Finanzmanagers. Es umfasst die Berechnung des Zeitpunkts des Geldumlaufs (Finanzzyklus), die Analyse des Cashflows, dessen Prognose, die Bestimmung des optimalen Bargeldbestands und die Erstellung von Liquiditätsbudgets.

Der Zweck dieser Arbeit besteht darin, das Management des Cashflows des Unternehmens zu analysieren und den Ausgleich der Cashflows durch die Aufnahme von Fremdkapital sicherzustellen.

Um dieses Ziel zu erreichen, müssen folgende Aufgaben gelöst werden:

· Analyse des Geldflusses der Organisation;

· Berechnen Sie Finanzkennzahlen;

1. Formen der Kreditaufnahme

Quellen der Bildung finanzielle Resourcen Unternehmen sind eigene, geliehene und geliehene Mittel. Dementsprechend werden Eigenmittel, Fremd- und Fremdmittel zugeordnet.

Zu den Kreditfonds zählen Kredite (Banken und Gewerbe (Rohstoffe)), Leasing, Factoring und andere Zweckfonds.

1.1. Kreditarten

Der Bankkredit ist die wichtigste Kreditform. Dies bedeutet, dass es Banken sind, die ihre Kredite am häufigsten an Unternehmen vergeben, die vorübergehende finanzielle Unterstützung benötigen. Dies ist eine monetäre Kreditform, die entsteht, wenn Gelder unter den Bedingungen der Dringlichkeit, Rückzahlung und Zahlung in Schulden umgewandelt werden. Der Geldumlauf ermöglicht es Ihnen, vorübergehend freigesetzte Mittel zu mobilisieren und gleichzeitig zugunsten der Bedürftigen umzuverteilen. Die Bank übernimmt eine solche Emission, da kostenlose Gelder auf Bankkonten hinterlegt werden und die Bank Informationen darüber hat, wie diese Ressourcen verwendet werden können.

Ein Bankdarlehen ist eine Bewegung von Fremdkapital, die Banken gegen eine Gebühr zur vorübergehenden Verwendung leihweise zur Verfügung stellen. Es drückt die wirtschaftlichen Beziehungen zwischen Gläubigern (Banken) und Kreditgebern (Kreditnehmern) aus, die sowohl juristische als auch natürliche Personen sein können.

Ein Bankdarlehen kann im nationalen Rahmen und in Form eines internationalen Darlehens betrieben werden. Es ist mit dem Abschluss eines Kreditvertrages für jeden Kreditnehmer individuell vorgesehen, so dass der Risikograd eines Kreditgeschäfts minimal ist. Der Darlehensvertrag ist Rechtsdokument Regelung der Beziehung zwischen Bank und Kreditnehmer bei der Kreditvergabe, Festlegung der gegenseitigen Rechte und Pflichten der Parteien.

Ein Bankdarlehen kann direkt oder indirekt erfolgen. Direkte Kreditbeziehungen (Bank-Kreditnehmer) überwiegen. Die indirekte Kreditvergabe der Banken wird eingeschränkter genutzt, d.h. Gewährung eines Kredits an einen Kreditnehmer über einen Vermittler, z. B. eine Handelsorganisation, Pfandleihhäuser usw.

Innerhalb der Darlehensform werden Darlehensarten unterschieden, die in Abhängigkeit von den Eigenschaften des Objekts, der Zielrichtung des Darlehens, seiner Laufzeit, Rückzahlungssicherheit und anderen Merkmalen gebildet werden. So werden beispielsweise unter Berücksichtigung der Emissionsbedingungen folgende Kreditarten unterschieden: kurzfristig, mittelfristig, langfristig; unter Berücksichtigung ihrer Ausrichtung nach Wirtschaftssektoren: Kreditinvestitionen in der Industrie, Landwirtschaft, Handel, Bau usw .; nach Objekten werden Darlehen in Kosten im Zusammenhang mit der Schaffung und Vermehrung von Umlauf- und langfristigen (langfristigen) Vermögenswerten unterschieden; Konsumbedürfnisse der Bevölkerung. Je nach Form der Bereitstellung gibt es Einmaldarlehen und Darlehen, die im Rahmen einer Kreditlinie vergeben werden. Unter dem Gesichtspunkt der Gewährungstechnologie können Konsortialkredite, Schuldscheine, Pfandhäuser, Akzeptkredite, Bargeld, bargeldlos, in Form von Kreditkarten usw dringend, aufgeschoben, überfällig, langfristig zurückgezahlt.

Tabelle 1

Leasing-Klassifizierung

Ein gewerblicher Kredit bezeichnet eine Kredittransaktion zwischen einem Verkäufer (Kreditgeber) und einem Käufer (Kreditnehmer). Das Darlehen wird in Warenform in Form einer aufgeschobenen Zahlung für den Verkauf von Waren (Dienstleistungen) bereitgestellt, wenn die erworbenen Werte früher eintreffen als bezahlt. Die zeitliche Aufteilung vom Zeitpunkt der Lieferung bis zum Zeitpunkt der Zahlung kann unterschiedlich sein. Sie ist im Liefervertrag festgelegt oder wird durch nationale Vorschriften.

Gewerbliche Kredite können vor Fälligkeit dieser Schuld in bewegliches Vermögen (Betriebskapital) umgewandelt werden. Die dem Unternehmen gegenüber seinem Kunden zustehende Schuld wird in Form eines Wechsels in Höhe des Barwertes der Schuldverpflichtung ausgestellt. Der Käufer stellt einen Wechsel mit der Verpflichtung zur pünktlichen Zahlung und zur Zahlung von Zinsen aus, deren Höhe im Warenpreis und im Wechselbetrag enthalten ist.

Schublade - die Person, die den Wechsel an den Wechselinhaber übergibt und sich verpflichtet, den Geldbetrag zu zahlen, für den der Wechsel nach dem Wechsel ausgestellt wurde. Rechnungshalter - der Inhaber der Rechnung, der das Recht hat, den darin angegebenen Geldbetrag zu erhalten. Abhängig von der Stelle, die Geld auf einem Wechsel bezahlt, gibt es einfache Wechsel und Wechsel.

Sie sind doppelter Natur, da diese Mittel zum einen im Umsatz des Unternehmens enthalten sind und zum anderen seinen Mitarbeitern gehören (Dividenden- und Konsumfonds). Eine Bestätigung ihrer Dualität ist die Tatsache, dass sie sich erstens in der Bilanz des Unternehmens im Abschnitt V der Verbindlichkeit befinden, d.h. unter den kurzfristigen Verbindlichkeiten, und zweitens werden sie in einigen Berechnungen von den Verbindlichkeiten des Unternehmens ausgeschlossen.

· Konsumfonds - ein aus dem Nettogewinn gebildeter Geldfonds. Sie dient vor allem dazu, den materiellen und sozialen Bedarf der Mitarbeiter des Unternehmens zu decken, teilweise Geldbußen, Strafen bei Verstößen aufgrund des Verschuldens des Unternehmens zu zahlen.

· Dividenden und andere Zahlungen an Gründer ;

· Umsatz der zukünftigen Perioden - der Währungsfonds, in dem die im Berichtszeitraum erhaltenen Einkünfte, jedoch bezogen auf die nächsten Berichtszeiträume, gebildet werden. Zu diesen Einkünften gehören: Miete, unentgeltlich erhaltene Vermögenswerte, bevorstehende Zahlungsrückstände für in Vorjahren festgestellte Engpässe usw.

· Rückstellungen für Verbindlichkeiten - werden zum Zwecke der einheitlichen Einbeziehung in die Herstellungskosten und der Umwälzung zukünftiger Kosten geschaffen. Übersteigen die tatsächlichen Kosten die Reservekosten, wird der fehlende Betrag hinzugerechnet. Andernfalls wird die Reserve angepasst.

Quellen Kreditressourcen es gibt vorübergehend freie Mittel Unternehmen, Bevölkerung und Staat ... Der Kauf und Verkauf dieser Ressourcen konzentriert sich auf den Finanzmarkt. Es besteht ein gewisser Zusammenhang zwischen dem Produktionsvolumen, seiner Effizienz und der Struktur der finanziellen Ressourcen, finanzielle Lage Unternehmen.

Arbeitet ein Unternehmen ineffektiv, so ist die Struktur seiner Finanzmittel durch einen geringen Anteil eigener Finanzmittel und einen hohen Anteil an aufgenommenen und aufgenommenen Finanzmitteln gekennzeichnet.

Geliehenes Kapital.

Die Bildung der Finanzmittel der Gesellschaft erfolgt sowohl zu Lasten der eigenen als auch der Fremdmittel. Mit einem Mangel Eigenmittel können Unternehmen Mittel von anderen Organisationen anziehen, die als Fremdkapital bezeichnet werden.

Fremdkapital – dies ist ein Teil des Kapitals, das von einem Wirtschaftssubjekt verwendet wird, das ihm nicht gehört, aber auf der Grundlage eines Bank-, Handelsdarlehens oder eines Emissionsdarlehens auf der Grundlage einer Rückzahlung aufgenommen wird, die Notwendigkeit der Aufnahme von Fremdkapital muss durch eine vorläufige Berechnung des Betriebskapitalbedarfs gerechtfertigt.

Zu den geliehenen Mitteln zählen:

1. ein von Bank- und Nichtbanken-Finanzinstituten erhaltenes Finanzdarlehen;

2. Handelskredit von Lieferanten;

3. Verbindlichkeiten des Unternehmens;

4. Schulden bei der Ausgabe von Schuldverschreibungen;

5. Factoring, Forfaitierung;

6. andere.

Einerseits ist die Einwerbung von Fremdmitteln ein Faktor für das erfolgreiche Funktionieren eines Unternehmens, der zur raschen Überwindung von Finanzierungsengpässen beiträgt, das Vertrauen der Gläubiger zeugt und die Rentabilität der Eigenmittel erhöht. Auf der anderen Seite werden Unternehmen mit finanziellen Verpflichtungen belastet.

Eines der wichtigsten Bewertungsmerkmale der Wirksamkeit von Finanzentscheidungen des Managements ist der Umfang und die Effizienz des Einsatzes von Fremdmitteln. Mit diesen Finanzverbindlichkeiten können sowohl langfristige finanzielle Resourcen in Form von Anlagekapital und für kurzfristige (kurzfristige) Finanzanlagen für jeden Produktionszyklus. Finanzielle Verbindlichkeiten in der modernen Wirtschaftspraxis werden wie folgt unterschieden (Abb. 3).

Von Funktionszugehörigkeit Unterscheiden Sie zwischen den folgenden Arten von Kapital.

I. Festkapital(Gebäude von Geräten, Maschinen usw., die im Produktionskreislauf wiederverwendet werden und teilweise ihren Wert auf Produktionsgüter übertragen). Die Funktionen dieses Kapitals sind nicht auf seine einheitliche Konsumtion beschränkt. Es existiert in langfristigen Formen und die Einnahmen daraus kommen über einen längeren Zeitraum.

II. Betriebskapital (Rohstoffe, Vorräte, Vorräte, Arbeitskraft etc.), das vollständig genutzt wird und seinen Wert während eines Produktionszyklus überträgt, d.h. es handelt sich um Kapital (in Form von Materialien, Rohstoffen, Löhne etc.), das seine Funktion bei einer einmaligen Verwendung vollständig ausschöpft. Es ist notwendig, das Wesen des Working Capital zu verstehen, ihren Unterschied zum Working Capital.

Betriebskapital- Dies ist das Kapital des Unternehmens, das in das Umlaufvermögen vorgeschoben wird.

Working Capital sichert die Kontinuität des Produktionsprozesses. Im Prozess des Geldumlaufs nimmt das vorgestreckte Kapital konsequent verschiedene Formen Wert (Geld - Ware - Produktiv - Ware - Geld) und bewegt sich von einer Stufe zur anderen.

Es ist üblich zu unterscheiden Zusammensetzung und Struktur Betriebskapital:

- Komposition Betriebskapital- eine Reihe von Elementen, Gegenständen, die das Betriebskapital bilden.

- Struktur über Bordeinrichtungen- Dies ist das Verhältnis zwischen den Artikeln, es ist in verschiedenen Wirtschaftssektoren nicht gleich.

Struktur über Die Mittel an Bord hängen von einer Reihe von Faktoren ab, wie der Produktion, den Bilanzierungsrichtlinien des Unternehmens, der Organisation der Abrechnungen, den Eigenschaften des Materials - technische Versorgung und andere.

Die Erhöhung der Eigenmittelrentabilität durch den Einsatz von Krediten und damit die Erfüllung der Funktion des finanziellen Leverages ist damit verbunden, dass das Unternehmen weniger Eigenmittel in seinem Umsatz einsetzt. Sie wird nach folgender Formel bestimmt:

Efr = (R s / s - PC) * ZK / SK),

Efr- die Wirkung der finanziellen Hebelwirkung, bestehend aus einer Erhöhung der Eigenkapitalrendite, in Prozent;

Rs / s- Eigenkapitalrendite, Prozent;

PC- Darlehensgebühr, Prozent;

ZK- der durchschnittliche Betrag des vom Unternehmen verwendeten Fremdkapitals;

SC- der durchschnittliche Betrag des Eigenkapitals der Gesellschaft.

Die Formel besteht aus zwei Teilen:

der erste ist die Differenz zwischen der Eigenkapitalrendite und dem tatsächlichen Zinssatz für ein Darlehen;

der zweite ist das Verhältnis von Fremd- zu Eigenmitteln.

Das Ergebnis des ersten Teils der Formel kann positiv, null oder negativ sein. Bei einem positiven Ergebnis erhält das Unternehmen einen zusätzlichen Gewinn aus der Verwendung des Darlehens und erhöht dadurch die Rentabilität der Eigenmittel. Ist das Ergebnis null, gibt es keinen Gewinn, aber auch keine Verluste. Ist das Ergebnis negativ, erleidet das Unternehmen Verluste aus der Nutzung des Kredits, da sich der Kredit für dieses Unternehmen als teuer herausstellt.

Der zweite Teil der Formel spiegelt die Kapitalstruktur des Unternehmens wider. Es mag den Anschein haben, dass der Effekt umso größer ist, je höher die Leveraged Ratio ist, und wenn sie 100 % beträgt, ist der Effekt endlos. Dies ist jedoch nur auf den ersten Blick der Fall, da mit einer Erhöhung des Fremdkapitalanteils das Risiko in der Geschäftstätigkeit des Unternehmens steigt.

Daher gibt es eine Grenze, die dieses Verhältnis regelt. Bei Überschreitung stellen Banken und Kreditgeber die Kreditvergabe ein oder Einzelfälle Problem, aber zu einem höheren Prozentsatz. beeinflusst natürlich die Wirkung.

Somit hat die Kapitalstruktur einen wesentlichen Einfluss auf die Rentabilität der Eigenmittel des Unternehmens.

Es gibt drei Hauptindikatoren der Kapitalstruktur:

Wenn die ersten beiden Kennzahlen verwendet werden, um die Wirkung des finanziellen Leverage bei der Beurteilung der Kreditwürdigkeit eines Unternehmens zu berechnen. Finanzanalyse, dann das Verhältnis des finanziellen Leverage - bei der Berechnung der Faktoren, die die Rentabilität des Eigenkapitals als einen dieser Faktoren beeinflussen. Daher kann es nicht sowohl minimale als auch maximale Werte haben.

Tatsächlich sind alle drei Kapitalstrukturkennzahlen mit Leverage verbunden. In der Weltliteratur unter Kapitalstruktur die Struktur des konstanten (permanenten) Kapitals wird üblicherweise verstanden, d.h. Eigene und langfristige Schulden.

Die Struktur des gesamten Kapitals, d.h. Bilanzverbindlichkeiten, genannt Finanzstruktur.

Saldoverbindlichkeiten umfassen:

Die Kapitalstruktur eines Unternehmens sowie die Eigen- und Fremdkapitalkosten bestimmen den Preis seines gesamten Kapitals. Dies bestimmt in erster Linie die Optimierung der Kapitalstruktur.

Der Kapitalpreis ist eines der Hauptkonzepte Finanzverwaltung... Der Kapitalpreis ist eine Zahlung für die Nutzung der einen oder anderen Finanzierungsquelle für ein Unternehmen, und zwar nicht nur Fremd-, sondern auch Eigenkapital. Jede dieser Quellen hat einen Preis. Sie wird als Prozentsatz des eingesetzten Kapitals ausgedrückt. In Bezug auf das Eigenkapital sind der Preis Dividenden an die Aktionäre, Kosten im Zusammenhang mit der Ausgabe von Aktien usw. Die Kapitalkosten sollten nicht mit dem Wert des Unternehmens (Geschäfts) oder dem Wert des Unternehmenseigentums gleichgesetzt werden. Bei manchen Kapitalarten ist sein Preis ganz klar ausgedrückt, bei anderen muss er berechnet werden.

Der Kapitalpreis zeigt die akzeptable Mindestrendite für den Betrieb einer wirtschaftlichen Einheit.

Der Kapitalpreis ermöglicht es, die getroffenen Investitionsentscheidungen zu begründen, die Finanzierungskosten zu ermitteln, die Kapitalstruktur zu optimieren usw. Unterscheiden Sie zwischen den Preisen des aus internen und externen Quellen beschafften Eigenkapitals. Der Kapitalpreis hängt von vielen Faktoren ab. Dies sind die Kapitalnachfrage und das Kapitalangebot, das Wettbewerbsniveau auf den Finanzmärkten, der Entwicklungsgrad der Finanzmärkte, das Risikoniveau von Finanzanlagen usw. Der Kapitalpreis ist mit seiner Rendite (Rentabilität) verbunden. Letzterer muss höher sein als der Kapitalpreis, sonst wird seine Verwendung bedeutungslos. Der Kapitalpreis ist eines der Kriterien für die Umsetzung von Investitionsprojekten

Für die Bestimmung des Kapitalpreises sind daher die folgenden Quellen seiner Bildung am wichtigsten:

· geliehene Mittel, die langfristige Darlehen und Anleihen umfassen;

· Eigenmittel, Dazu gehören Stammaktien, Vorzugsaktien und Gewinnrücklagen.

Gewichtete durchschnittliche Kapitalkosten, charakterisiert die relative Höhe der Gesamtkosten für die Aufrechterhaltung von Finanzierungsquellen. Spiegelt die Mindestrendite auf das investierte Kapital und seine Rentabilität wider und wird wie folgt berechnet:

Die sich daraus ergebenden durchschnittlichen Kapitalbeschaffungskosten werden als bezeichnet WACC(Gewichtete durchschnittliche Kapitalkosten):

w- das spezifische Gewicht einer bestimmten Quelle am Gesamtkapital;

K e- der Kurs des Eigenkapitals;

K ps- der Preis des durch die Ausgabe von Vorzugsaktien aufgebrachten Kapitals;

K d- der Preis des geliehenen Kapitals;

Der wichtigste Aspekt der Finanztätigkeit von Unternehmen ist die Bildung und Verwendung verschiedener Geldmittel. Durch sie wird die Bereitstellung von Wirtschaftstätigkeit die notwendigen Mittel, sowie erweiterte Reproduktion, Finanzierung von Innovationen, wirtschaftliche Anreize, Abrechnungen mit dem Haushalt, Banken.

Die Geldmittel des Unternehmens spiegeln sich in seinem Jahresabschluss vor allem in den Vermögenswerten und Schulden der Bilanz wider. Das Bilanzvermögen ist das Vermögen des Unternehmens, das in Anlage- und Umlaufvermögen unterteilt ist. Bilanzverbindlichkeiten sind nach Quellen gruppierte Barmittel, aufgrund derer die Immobilie gebildet wurde. Die Bilanzverbindlichkeit gliedert sich in drei Quellengruppen: Kapital und Rücklagen, langfristige Verbindlichkeiten, kurzfristige Verbindlichkeiten.

Die Geldmittel der Unternehmen lassen sich in fünf Gruppen einteilen:

• 1) Eigenmittel:
  • - genehmigtes Kapital,
  • - Neubewertung des Anlagevermögens,
  • - zusätzliches Kapital,
  • - Reservekapital,
  • - Sparfonds,
  • - Gewinnrücklagen,
  • - Andere;
• 2) Fremdkapital:
  • - Bankdarlehen,
  • - Darlehen an juristische und natürliche Personen,
  • - gewerbliches Darlehen,
  • - Factoring,
  • - Leasing,
  • - Gläubiger,
  • - Andere;
• 3) Mittel der angezogenen Mittel:
  • - Konsumfonds,
  • - Dividendenberechnungen,
  • - Einnahmen der zukünftigen Perioden,
• 4) Fonds aus mehreren Quellen:
  • - langfristige Vermögenswerte (Quellen - geliehene und eigene),
  • - Umlaufvermögen (Quellen - Eigenmittel, Kredite, Verbindlichkeiten, angezogen),
  • - Investmentfonds (Quellen - Gewinn, Abschreibungsfonds, Fremdmittel),
  • - Währungsfonds (Quellen - Eigen- und Fremdmittel),
  • - Andere;
• 5) operative Währungsfonds:
  • - zur Zahlung des Arbeitsentgelts,
  • - zur Zahlung von Dividenden,
  • - für Zahlungen an den Haushalt,
  • - Andere.

Erste Gruppe Barmittel des Unternehmens - Eigenmittel. Sie spielen eine entscheidende Rolle in den Aktivitäten des Unternehmens, da die Anforderungen an ihr Volumen und ihre Organisation streng definiert sind. Bei der Organisation muss ein Unternehmen gesetzlicher Fonds, oder genehmigtes Kapital, auf deren Kosten Anlagevermögen und Working Capital gebildet werden. Die Organisation des genehmigten Kapitals, seine effektive Nutzung und Verwaltung ist eine der wichtigsten und wichtigsten Aufgaben der Finanzdienstleistung des Unternehmens. Das genehmigte Kapital ist die Hauptquelle der Eigenmittel der Gesellschaft. Die Höhe des genehmigten Kapitals einer Aktiengesellschaft spiegelt die Anzahl der von ihr ausgegebenen Aktien und die Höhe des genehmigten Kapitals eines staatlichen und kommunalen Unternehmens wider. Das genehmigte Kapital wird vom Unternehmen in der Regel nach den Ergebnissen seiner Arbeit für ein Jahr nach der Einführung von Änderungen der Gründungsdokumente geändert.

Das genehmigte Kapital des Unternehmens bestimmt Mindestmaß sein Vermögen, das die Interessen seiner Gläubiger garantiert. Das genehmigte Kapital von Aktiengesellschaften wird als fiktives Kapital bezeichnet, da der Wert der Aktien, der die Größe des genehmigten Kapitäns bestimmt, an der Börse ständigen Schwankungen unterliegt. Das genehmigte Kapital ist der erste Währungsfonds, der in Abschn. 3 Verbindlichkeiten der Bilanz des Unternehmens.

Die nächste Art der Eigenmittel des Unternehmens Neubewertung des Anlagevermögens. Dieser Artikel erschien in der Bilanz vom 1. Januar 2011 gemäß der Verordnung des russischen Finanzministeriums vom 02.07.2010 Nr. 66 und "Auf den Formularen" Abrechnungen"Zuvor wurden die Ergebnisse der Neubewertung des Anlagevermögens in den Kapitalüberschusskonten und in der neuen Berichterstattung berücksichtigt - als separate Zeile im gleichen Abschnitt" Kapital und Rücklagen. " Gesamtergebnis1, das nicht nur einschließt Gewinn und Verlust, aber auch alle Transaktionen mit Neubewertungscharakter, dh Neubewertungen von Wertpapieren und Anlagevermögen Eigenkapital Unternehmen. Gewinne und Erträge aus der Neubewertung des Anlagevermögens bilden die Gesamterträge des Unternehmens.

Der nächste Barfonds aus eigenen Mitteln ist Zusätzliches Kapital, die das Agio einer Aktiengesellschaft umfasst (Erträge aus dem Verkauf von Aktien zu einem den Nennwert übersteigenden Preis abzüglich der Verkaufskosten) usw.

Zusätzliches Kapital akkumuliert Mittel, die das Unternehmen im Laufe des Jahres über die aufgeführten Kanäle erhält. Ganz selbstverständlich geht die jährliche Erhöhung des genehmigten Kapitals zu Lasten von zusätzlichem Kapital, viele Unternehmen tun dies jedoch nicht.

Rücklagen gebildet durch Gewinnabzüge in der durch die Satzung oder das Gesetz bestimmten Höhe.

Der Begriff des Nettovermögens steht in engem Zusammenhang mit den Eigenmitteln des Unternehmens. In der Weltpraxis werden sie auch Eigenkapital genannt. Beim Nettovermögen handelt es sich derzeit um echte Eigenmittel.

Die Höhe des Nettovermögens wird gemäß der Verordnung des russischen Finanzministeriums und der Föderalen Kommission für den Wertpapiermarkt Russlands vom 29. Januar 2003 Nr.

wobei ЧА - Nettovermögen; A - der Gesamtbetrag des Vermögenswerts der Bilanz des Unternehmens, einschließlich des Betrags der latenten Steueransprüche; A | ШЧ - bei der Berechnung des Nettovermögens abgezogene Vermögenswerte; derzeit ist es die Schuld der Gesellschafter (Gründer) für Einlagen in das genehmigte Kapital; P4 - langfristige Verbindlichkeiten der Bilanzverbindlichkeit des Unternehmens, einschließlich des Betrags der latenten Steuerverbindlichkeiten; P5calc - Kurzfristige Verbindlichkeiten der Bilanzverbindlichkeit des Unternehmens, abgezogen bei der Berechnung des Nettovermögens:

• - Darlehen;
• - Abbrechnungsverbindlichkeiten;
• - Schulden gegenüber Teilnehmern (Gründern) für die Zahlung von Einkommen;
• - Reserven für zukünftige Ausgaben;
• - Sonstiges, einschließlich Rückstellungen im Zusammenhang mit Eventualverbindlichkeiten und Einstellung der Geschäftstätigkeit.

Es besteht ein Zusammenhang zwischen dem Nettovermögen des Unternehmens und seinem genehmigten Kapital, das ab dem zweiten Betriebsjahr tätig ist.

Wenn CHA< УК (уставного капитала), предприятие обязано уменьшить свой уставный капитал до величины чистых активов, т.е. фактически до величины собственных средств. Так, если ЧА = 500 тыс. руб., а УК = 600 тыс. руб., то предприятие обязано уменьшить уставный капитал па 100 тыс. руб.

Wenn CHA< УК (минимального), то предприятие обязано принять решение о своей ликвидации, так как сложившаяся ситуация противоречит закону.

wobei RF der Reservefonds ist; PA - Überschreitung des in der Satzung der JSC . festgelegten Nennwertes Liquidationswert Vorzugsaktien platziert, dann Aktiengesellschaft hat nicht das Recht, über die Zahlung von Dividenden zu entscheiden. Sie ist dazu auch nicht berechtigt, wenn der Wert des Nettovermögens nach Zahlung der Dividenden niedriger als der angegebene Wert sein kann.

Ab 31. Dezember 2009 in Übereinstimmung mit dem Bundesgesetz vom 27. Dezember 2009 Nr. 352 "Über die Änderung bestimmter Rechtsakte" Russische Föderation im Hinblick auf die Überarbeitung der Beschränkungen für Unternehmen bei der Bildung des genehmigten Kapitals, Überarbeitung der Methoden zum Schutz der Gläubigerrechte bei der Herabsetzung des genehmigten Kapitals, Änderung der Anforderungen für Unternehmen im Falle einer Inkonsistenz des genehmigten Kapitals mit dem Wert von Nettovermögen, Überarbeitung der Beschränkungen im Zusammenhang mit der Umsetzung von Wirtschaftsunternehmen die Ausgabe von Schuldverschreibungen "Das Verfahren für den Fall, dass das Nettovermögen geringer als das genehmigte Kapital ist, hat sich geändert. Das spezifizierte Gesetz sieht eine Liste von Maßnahmen vor, die Unternehmen ergreifen müssen, bevor es zur Herabsetzung des genehmigten Kapitals oder zur Liquidation des Unternehmens kommt .

Zweite Gruppe Mittel des Unternehmens - Mittel der Fremdmittel. In einer Marktwirtschaft kann kein Unternehmen auf Fremdkapital verzichten. Angeliehene Mittel unter normalen wirtschaftlichen Bedingungen tragen zu einer Steigerung der Produktionseffizienz und einer Erhöhung der Rentabilität der Eigenmittel bei.

Kredit wird im Westen oft als finanzieller Leverage (Leverage) bezeichnet.

Beispiel. Nehmen wir an, das Betriebskapital des Unternehmens beträgt 5 Millionen Rubel, davon 3 Millionen Rubel. - Eigenmittel und 2 Millionen Rubel. - geliehen. Der Jahresgewinn belief sich auf 1 Million Rubel. Im Ergebnis betrug die Rentabilität des Working Capital insgesamt 20 % (1: 5 x 100 %) und der Eigenmittel - 33,3 % (1: 3 x 100 %). So setzt das Unternehmen durch den Einsatz von Fremdmitteln im Umsatz einen geringeren Eigenmittelanteil ein, wodurch seine Rentabilität steigt, d.h. Rückkehr auf jeden Rubel.

Dies ist der Leverage Effect (EFI), der mit der folgenden Formel gemessen werden kann:

wobei EFR die Wirkung der finanziellen Hebelwirkung ist; РСС - Eigenkapitalrendite, gemessen als Prozentsatz des Nettogewinns zum Eigenkapital; PSF - der tatsächlich vom Kreditgeber bei der Kreditvergabe angebotene Zinssatz für ein Darlehen; (LC: CC) - die Kapitalstruktur des Unternehmens, die das Verhältnis von Fremdkapital (LC) zu Eigenkapital (CC) am Umsatz des Unternehmens angibt, d.h. die Höhe der finanziellen Hebelwirkung.

Ist die Differenz (РСС - ПСф) positiv, steigert das Unternehmen die eigene Rentabilität durch den Einsatz günstigerer Fremdmittel; wenn es gleich dem Aufzählungszeichen ist, gibt es keine Wirkung; wenn negativ, entsteht ein Verlust bei der Verwendung des Darlehens. Darüber hinaus mag es aus mathematischer Sicht erscheinen, dass der Effekt umso größer ist, je mehr Fremdmittel im Umsatz des Unternehmens aufgenommen werden. Es gibt jedoch eine bestimmte Grenze der Kreditaufnahmegrenze, ab der das Risiko stark ansteigt und die Bank entweder die Vergabe eines Kredits einstellt oder den Zinssatz dafür erhöht, was die Wirkung in Richtung seiner verringern.

Es gibt drei Indikatoren für die Kapitalstruktur eines Unternehmens, von denen jeder auf seine Weise die Höhe des finanziellen Leverage widerspiegelt:

1) das Verhältnis von Fremd- und Eigenmitteln (Ka / s):

wobei PZ, P4 und P5 - Sek. 3, 4 und 5 bilanzieren Verbindlichkeiten.

Sein maximaler Wert ist eins. Bei der Berechnung dieses Koeffizienten muss jedes Unternehmen seine individuellen Merkmale berücksichtigen;

2) der Autonomiekoeffizient (Ka), der die Unabhängigkeit des Unternehmens von geliehenen Quellen widerspiegelt:

wobei II der Gesamtbetrag der Verbindlichkeit ist, d.h. alle Mittel im Umsatz des Unternehmens.

Der Mindestwert dieses Koeffizienten beträgt 0,5. Das bedeutet, dass das Unternehmen über mindestens 50 % der eigenen Mittel verfügen muss;

3) Finanzielle Verschuldungsquote (Kfr):

Diese Kennzahl hat keine Mindest- oder Höchstwerte, da sie den Einfluss der Rendite auf die Eigenkapitalstruktur als einen der Hauptfaktoren aufzeigen soll.

Die Eigenkapitalrendite (Rcc) wird durch die Formel bestimmt

wobei PE der Nettogewinn des Unternehmens ist; PZsr - Sek. 3 Saldoverbindlichkeiten, arithmetisches Mittel.

Die umgerechnete Formel, die sogenannte Dupont-Formel, zeigt die Faktoren, die die Eigenkapitalrendite beeinflussen:

wobei B der Verkaufserlös für den Zeitraum ist; Asr ist der Durchschnittswert der Vermögenswerte; ПЗср - arithmetischer Mittelwert des Abschnitts. 3 Verbindlichkeiten des Saldos; (PP: B x 100) - Rentabilität

Der Umsatz,%; (F: Asr) - Geldumsätze, Zeiten; (Asr: PZsr) - das Verhältnis des finanziellen Leverage oder der Kapitalstruktur.

Um Effizienz, Rentabilität und Eigenmittelrendite zu steigern, sollte ein Unternehmen daher Fremdmittel nicht nur dann einsetzen, wenn die Eigenmittel nicht ausreichen, sondern auch, wenn es genug davon gibt, d.h. als finanzieller Hebel, wenn profitabel.

Abbrechnungsverbindlichkeiten wie Wirtschaftskategorie, der die finanzielle Beziehung zwischen Gläubiger und Schuldner ausdrückt, ist von Natur aus mehrdeutig.

Es gibt zwei Arten von Kreditoren:

• 1) dringend, d.h. aufgrund einer Vereinbarung oder aufgrund von Gesetzen gebildet - Vorschüsse von Kunden, Vorauszahlung, Handelskredit;
• 2) überfällig, d.h. unbezahlte Schulden gegenüber Unternehmen und Organisationen, Haushalten, Mitarbeitern von Unternehmen usw.

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind im Wesentlichen die vom Unternehmen aufgebrachten Mittel, d.h. weder eigen noch geliehen.

Bestimmung Finanzstruktur das Kapital des Unternehmens, alle Verbindlichkeiten seiner Bilanz sind in zwei Teile unterteilt:

• 1) Eigenmittel: Kap. 3 Verbindlichkeiten der Bilanz "Kapital und Rücklagen";
• 2) geliehene Mittel: Kap. 4 Verbindlichkeiten der Bilanz „Langfristige Verbindlichkeiten“ und Kap. 5 „Kurzfristige Verbindlichkeiten“, einschließlich Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen.

In dieser Situation fungieren die Kreditoren als Fremdmittel.

Und schließlich spielt die Kreditorenbuchhaltung die wichtigste Rolle als Quelle des Betriebskapitals des Unternehmens. Fast jeder von ihnen definiert Finanzstrategie basierend auf der Struktur von drei Quellen: Eigenmittel - Darlehen - Verbindlichkeiten.

Dritte Gruppe Mittel des Unternehmens - Mittel der Fremdmittel. Solche Mittel sind doppelter Natur: Einerseits sind diese Mittel im Umsatz des Unternehmens, andererseits gehören sie seinen Eigentümern und Mitarbeitern (Dividenden- und Konsumfonds).

Darüber hinaus sind diese Mittel gezielter Natur und nicht dauerhaft, da sie das ganze Jahr über ausgegeben werden. Zu den Mittel der angezogenen Mittel gehören die in Sec. 5 Verbindlichkeiten der Bilanz Rechnungsabgrenzungsposten, Rücklagen für zukünftige Aufwendungen etc.

Vierte Gruppe Geldfonds des Unternehmens (aus mehreren Quellen gebildet) sind grundlegende Geldfonds, die eine Reihe zuvor betrachteter Fonds umfassen. Lang- und kurzfristiges Vermögen sind zwei Bestandteile des gesamten Vermögens des Unternehmens. Geldmittel für ihre Bildung haben unterschiedliche Quellen.

Der Investitionsfonds ist für die Entwicklung der Produktion bestimmt. Es konzentriert sich:

• o Amortisationsfonds zur einfachen Reproduktion des Anlagevermögens;
• o Akkumulationsfonds, der aus Gewinnabzügen gebildet wird und für die Entwicklung der Produktion bestimmt ist;
• o geliehene und angezogene Quellen.

Die Rolle dieser Stiftung ist klar. Das Unternehmen muss in der Lage und verpflichtet sein, auf Kosten des eigenen Gewinns und anderer Quellen eine Erhöhung des Betriebskapitals und der Finanzierung bereitzustellen. Kapital Investitionen... Der Investmentfonds ist eine Quelle zur Erhöhung des genehmigten Kapitals des Unternehmens, da Investitionen in die Entwicklung der Produktion das Eigentum des Unternehmens erhöhen.

Der Devisenfonds wird bei Unternehmen gebildet, die Deviseneinnahmen aus Exportgeschäften erhalten und Devisen für Importgeschäfte kaufen. Dieser Fonds hat keinen eigenständigen Zweck. Es zeichnet sich insofern aus, als Währungstransaktionen ihre eigenen Merkmale haben. Zu diesem Zweck eröffnen Unternehmen in Geschäftsbanken, die von der Bank of Russia zur Durchführung von Devisentransaktionen zugelassen sind, Fremdwährungskonten.

Operative Barmittel des Unternehmens, die sich bilden fünfte Gruppe Geldmittel werden von ihm periodisch geschaffen. So wird zweimal im Monat im Unternehmen ein Fonds für die Zahlung von Löhnen gebildet. Um eine rechtzeitige Zahlung der Löhne zu gewährleisten, sammeln die Unternehmen die erforderlichen Mittel auf dem Konto an und beantragen bei der Bank einen Kredit zur Zahlung der Löhne. Es ist auch wichtig, den optimalen Zeitpunkt der Lohnzahlung und die dafür erforderliche Anzahl von Tagen zu bestimmen.

Unternehmen organisieren regelmäßig einen Fonds für Zahlungen an Haushalte verschiedene Steuern... Ihre verspäteten Zahlungen werden mit Strafen belegt.

Neben den beim Unternehmen aufgeführten Fonds werden eine Reihe weiterer Fonds geschaffen: zur Rückzahlung von Bankdarlehen, Entwicklung neue Technologie, Forschungsarbeiten, Abzüge von einer Mutterorganisation.

Zu den Fonds der angezogenen Fonds gehören: Konsumfonds - ein Geldfonds, der aus dem Nettogewinn gebildet wird und zur Deckung der materiellen und sozialen Bedürfnisse der Mitarbeiter des Unternehmens verwendet wird; Berechnungen von Dividenden; Einnahmen der zukünftigen Perioden; Rückstellungen für zukünftige Ausgaben und Zahlungen.

10) Gegenstand der Versicherung sind in der Sachversicherung Vermögensinteressen im Zusammenhang mit dem Besitz, der Nutzung und der Verfügung von Sachen.

11) Der Geldumschlag ist ein Prozess der kontinuierlichen Bewegung von Banknoten in bar und unbar.

12) Goldaustausch - Monometallismus. Jene. Fremdwährung wird gegen Gold getauscht.

1) 1. Organisation von Börsentreffen zur Durchführung öffentlicher Handelsgeschäfte, einschließlich: Organisation von Börsengeschäften; Entwicklung von Börsenhandelsregeln; materielle und technische Unterstützung der Auktion; Anwerbung von qualifiziertem Personal;

2. Entwicklung von Tauschverträgen, einschließlich: Vereinheitlichung der Anforderungen an die Qualität von Tauschwaren; Vereinheitlichung der Größen von Warensendungen; ausarbeiten einheitliche Anforderungen zur Abwicklung von Börsengeschäften;

3. Beilegung von Streitigkeiten über Börsengeschäfte;

4. Ermittlung und Regulierung von Börsenpreisen;

5. Börsenversicherung (Absicherung) der Börsenteilnehmer gegen für sie ungünstige Preisschwankungen;

6. Gewährleistung der Ausführung von Geschäften durch Börsenclearing- und -abwicklungssysteme;

7. Informationsunterstützung von Austauschaktivitäten;

8. Kontrolle und Regulierung des Wertpapierumsatzes;

9. Registrierung des Eigentumsverkehrs und der Verteilung von Eigentumsrechten;

10. tatsächliche Umsetzung der Interessen des Staates, institutioneller und privater Anleger am Wertpapiermarkt. Die staatliche Regulierung der Börsenaktivitäten ist einer der Aspekte der gesamtwirtschaftlichen Steuerung mit dem Ziel, einen einheitlichen Börsenraum zu schaffen. Die staatliche Regulierung wird durch die Schaffung eines zuverlässigen Rechtsrahmens umgesetzt und umfasst die Lizenzierung sowohl von Börsen und Organisationen, die Teil ihrer Infrastruktur sind, als auch von professionellen Vermittlern des Börsenmarktes.

Börsen machen etwa 1/3 aller gehandelten Wertpapiere aus.

2) Der Besteuerungszeitraum ist der Zeitraum, in dem die Bemessungsgrundlage gebildet und die Höhe der Steuerschuld bestimmt wird.

3) Gezahlte Steuern = 136.600 * 0,2 = 27320.

4) Das Bundeshaushaltsdefizit ohne Öl und Gas ist die Differenz zwischen dem Volumen der Bundeshaushaltseinnahmen ohne Öl- und Gaseinnahmen des Bundeshaushalts und dem Gesamtvolumen der Bundeshaushaltsausgaben im entsprechenden Haushaltsjahr.

5) ungefähr 3 Jahre.

6) Staatskredit ist eine Reihe von monetären Beziehungen zwischen dem Staat und physischen und Rechtspersonen verbunden mit der Mobilisierung vorübergehend freier Mittel durch den Staat und deren Verwendung zur Erfüllung Zustandsfunktionen... Das vom Staat geliehene Geld steht dem Staat zur Verfügung und hat keinen bestimmten Verwendungszweck. Meist decken sie Haushaltsdefizite oder werden für große Kapitalinvestitionen verwendet. Die Verzinsung und Rückzahlung von Staatsdarlehen erfolgt zu Lasten der Haushaltsmittel. Staatlicher Kredit ist inhärent in: Rückzahlung, Dringlichkeit und Zahlung (vielleicht zinslos). Kreditfunktionen: Steuerlich. Sie beteiligt sich an der Bildung eines zentralen Währungsfonds; Regulatorisch. Der Staat beeinflusst die Wirtschaft insgesamt (Geldumlauf, Zinsniveau, Beschäftigung etc.).

7) Berechnungsmethoden:

1. Direktrechnungsmethode: mit kleinem Sortiment: P = ∑ (C * VC * V) = ∑ (V`-V``), wobei C der Preis, C die Selbstkosten, V` das Volumen bei . ist der Preis, V``-Volumen zum Selbstkostenpreis. Betrag von verschiedene Typen Produkte.

Mit großem Sortiment: P = (O n + B-O k) `- (O n + B-O k)` `. Mit einer Berührung bedeutet es den Preis. Mit zwei zum Selbstkostenpreis. O n - verbleibt am Jahresanfang im Lager, O k - bleibt am Jahresende im Lager. Eingereichte Produkte.

2. Methode zur Basisrentabilität: P base = 100 * P des laufenden Jahres (Ist + Plan) / C voll der aktuellen Periode

R-Rentabilität. P Zukunft (geplant) = P Basis * C voll. Zukunft. * k1 * k2 ...,

wobei k2 und k2 Korrekturkoeffizienten sind.

9) Gegenstand der Versicherung in der Haftpflichtversicherung sind die Vermögensinteressen, die mit der Erstattung des ihm durch die Person oder Sache verursachten Schadens durch den Versicherten verbunden sind natürliche Person sowie Schäden an einer juristischen Person.

10) Der Währungsumlauf ist der Prozess der kontinuierlichen Bewegung von Geld in Bargeld. Es kann nur Bargeld verwendet werden.

12) Die wichtigsten Instrumente der Geldpolitik der Zentralbank sind:

Festlegen des Satzes der erforderlichen Bankreserve (welcher Teil Ihres Geldes Geschäftsbanken sollte drin bleiben Die Zentralbank um eine Reserve bereitzustellen);

· Regulierung des offiziellen Diskontsatzes (zu welchen Zinsen die Zentralbank anderen Banken Kredite vergibt);

· Operationen auf dem offenen Markt (Kauf und Verkauf von Staatspapieren: Anleihen, Staatsanleihen ...)

Deviseninterventionen (der Kauf und Verkauf von Devisen durch die Bank von Russland auf dem Devisenmarkt zur Beeinflussung des Rubelkurses und der Gesamtgeldmenge)

1. Regulierung besteht in der Koordinierung des Funktionierens verschiedener Teile der Wirtschaft und wird durch die Umverteilung der Finanzmittel erreicht. Dies führt zu einer Änderung des Tempos in verschiedenen Bereichen. Alle Bereiche sind an der Regulierung beteiligt Finanzsystem... Die Methoden umfassen: Selbstregulierung und Staat. Verordnung. Bei der Selbstregulierung wird die finanzielle Basis eigenständig gebildet und nach eigenem Ermessen verwendet. Bundesland Regulierung wird bei der Lösung der Probleme der Gesellschaft, des groß angelegten Kapitalaufbaus, in einer Krise eingesetzt. Wenn der Marktmechanismus nicht geeignet ist.

2. Alle Veränderungen in der Wirtschaft erfolgen aufgrund von Veränderungen der Geldmenge. Steuern sollten nicht als Regulierungsinstrument betrachtet werden.

3. Der Satz beträgt 26%. Steuerbasis = 15000. Dann die Steuer selbst = 15.000 * 0,26 = 3900 Rubel.

4. Die Budgetstruktur besteht aus 3 Blöcken:

2. Kosten

3. Finanzierungsquellen für Haushaltsdefizite.

5.C) nicht mehr als 10 %

Refinanzierung der Staatsschulden - Rückzahlung alter Schulden durch die Ausgabe eines neuen Darlehens.

7. 1998 wurde eine Reform durchgeführt, die den Übergang von einem Umlagesystem zu einem gemischten System (sowohl umlagefinanziert als auch kapitalgedeckt) vorsieht. In diesem Zusammenhang wurde die personalisierte Buchhaltung eingeführt. Bei der Personalisierten Abrechnung wird eine Datenbank erstellt, für jeden Erwerbstätigen wird ein individuelles Personenkonto mit individueller Versicherungsnummer eröffnet.

Grundsätze der personalisierten Buchhaltung:

Einheit der gesetzlichen Rentenversicherung

· Universalität und Verpflichtung zur Zahlung von Versicherungsprämien.

· Implementierung des Rechnungswesens im Gesamtprozess Arbeitstätigkeit versicherte Person

· Übereinstimmung der Angaben über die veranlagten Beiträge zu den tatsächlich überwiesenen Beträgen.

8. Methoden der nichtlinearen Abschreibung:

1. Degressionsmethode - Die Abschreibung erfolgt auf der Grundlage des Restwertes des Anlagevermögens zu Beginn des Abschreibungszeitraums und des Abschreibungssatzes.

2.Entsprechend der Summe der Nutzungsjahre - die Höhe der Abschreibungsbeträge wird auf der Grundlage der Anschaffungskosten des Objekts und des Abschreibungssatzes bestimmt.

Der Zähler ist die Anzahl der bis zum Ende der Laufzeit verbleibenden Jahre, der Nenner die Summe der Anzahl der Nutzungsjahre.

3. Proportional zum Produktionsvolumen - Die Abschreibung wird auf der Grundlage des natürlichen Indikators des Produktionsvolumens im Berichtszeitraum und des Verhältnisses der Anschaffungskosten und des geschätzten Arbeitsvolumens für die gesamte Nutzungsdauer berechnet.

10. Rückversicherung ist die Versicherung eines Versicherers, bei der der Versicherer einen Teil seiner Haftung auf einen anderen Versicherer überträgt, um die finanzielle Stabilität zu gewährleisten.

11. Zahlungsmittel. Es manifestiert sich in Abrechnungen mit Finanzbehörden bei der Zahlung von Steuern, Schulden, Krediten. Sie kann sowohl in Landes- als auch in Fremdwährung ausgeführt werden. Berechnungsform: Bargeld und bargeldlos.

Testnummer 27

1) Finanzministerium der Russischen Föderation, Bundesfinanzministerium der Russischen Föderation (eine Unterabteilung des Finanzministeriums der Russischen Föderation), Bundesdienst Versicherungsaufsicht (auch Finanzministerium), Bundes Zolldienst, Außerbudgetäre Mittel, Föderaler Steuerdienst (MinFin), Abteilung für Steuereinnahmen (eine Unterabteilung des Innenministeriums der Russischen Föderation), Rechnungskammer, Föderaler Dienst für Finanz- und Haushaltsaufsicht (MinFin), Föderaler Dienst für Finanzüberwachung , Bundesbehördeüber die Staatsführung. Immobilien (Ministerium für wirtschaftliche Entwicklung), Föderaler Tarifdienst, Föderaler Dienst für Finanzmärkte, Bundesanstalt für Länder. Reserven (eine Unterabteilung des Ministeriums für wirtschaftliche Entwicklung).

2) Einheitliche Sozialsteuer - Einheitliche Sozialsteuer. Dies ist die abgeschaffte Bundessteuer in der Russischen Föderation, die angerechnet wird Bundeshaushalt und staatliche außerbudgetäre Fonds (der Pensionsfonds der Russischen Föderation, der Sozialversicherungsfonds der Russischen Föderation und die obligatorischen Krankenversicherungsfonds der Russischen Föderation) und sollen Mittel zur Verwirklichung des Rechts der Bürger auf staatliche Rente sammeln und Sozialversicherung und medizinische Assistenz... Seit dem 1. Januar 2010 ist die einheitliche Sozialsteuer abgeschafft, stattdessen zahlen ehemalige Steuerzahler gemäß Gesetz Nr. 212-FZ vom 24. Juli 2009 Versicherungsprämien an die Pensionskasse der Russischen Föderation, FSS, föderale und territoriale MHIFs .

3) 450 Tausend Rubel Steuersatz = 2,2 %. Durchschnittlicher Jahreswert des steuerpflichtigen Vermögens für das 1. Quartal: (A1 + A2 + A3 + A4) / 4 = A1 = 450 Tausend Rubel. Dann ist die Vorauszahlung der Steuer = ¼ * 450 * 0,022 = 2,475 Tausend Rubel. Antworten: B

4) Aufgaben vor dem Haushaltsverfahren: Ermittlung aller Reserven; Verteilung der Einnahmen und Ausgaben; Harmonisierung des Haushalts mit dem Programm zur Stabilisierung der Wirtschaft und der Finanzen; Defizitmanagement; Kontrolle für finanzielle Aktivitäten; Automatisierung des Budgetprozesses.

5) Regulierung der Haushaltseinnahmen: Zuschüsse und Zuschüsse aus dem höheren Haushalt, Zuschüsse aus dem Fonds für die finanzielle Unterstützung der Organe des Bundes sowie Transfers. - alle diese Mittel sind Mittel zur Haushaltsregulierung. Sie machen 20-40% des höheren Budgets aus.

6) Restrukturierung („re“ -Wiederholung) ist eine vereinbarungsbasierte Beendigung von Schuldverpflichtungen, die eine Schuld darstellen, mit dem Ersatz dieser Schuldverpflichtungen durch andere Schuldverpflichtungen, die andere Bedingungen für die Bedienung und Rückzahlung der Schuld vorsehen. Jene. verändert sich Struktur.

7) Non-Profit-Aktivitäten - Organisationen, die nicht das Hauptziel haben - einen Gewinn zu erzielen und den erhaltenen Gewinn nicht zwischen den Teilnehmern zu verteilen. Finanzierungsquellen - entgeltliche und unentgeltliche Dienstleistungen - bundesweite Mittel, Einnahmen aus der Kerntätigkeit, Zuschüsse, Einnahmen aus der Vermietung von Räumlichkeiten, Bankdarlehen, freiwillige Beiträge. Finanzierungsmöglichkeiten: 1. Geschätzt - dh. Grundversorgung ist kostenlos, die Mittel werden durch den Voranschlag bereitgestellt (Einnahmen und Ausgaben / Ausgaben) 2. Eigenfinanzierung und Selbstversorgung - d.h. Kosten werden vollständig durch den Verkauf von Dienstleistungen gedeckt. 3. Eine Kombination der ersten beiden.

8) Antworten: ein

9) Gefahr des Verlusts oder des entgangenen Gewinns - Versicherung gegen entgangenen Gewinn aufgrund einer Störung des Produktionsprozesses.

10) Geld ist eine ökonomische Kategorie, unter deren Beteiligung ökonomische Beziehungen im Zusammenhang mit der Verteilung eines Produkts, der Preisbestimmung, dem Austausch von Gütern aufgebaut werden und die zur Werterhaltung beitragen und ein universelles Äquivalent darstellen.

11) Antworten: ein... Ja, waren sie.

12) Ich würde antworten: ein- administrativ. Aber ich bin mir nicht sicher.

Testnummer 28

1) Finanzpolitik - die Tätigkeit des Staates zur gezielten Verwendung von Finanzmitteln. Aufgaben Finanzpolitik: Schaffung von Bedingungen für die Bildung finanzieller Ressourcen, rationelle Verteilung und effiziente Nutzung der Ressourcen, Methodenwahl, Mechanismen zur Regulierung sozioökonomischer Prozesse.

2) Die Optimalität der Besteuerung ist grundsätzlich die wissenschaftliche Validität der Zusammensetzung der Steuern und der Höhe der Sätze.

4) Reservefonds der Regierung und der obersten Exekutivorgane - nicht mehr als 3% der Ausgaben.

Reservefonds des Präsidenten - nicht mehr als 1% der genehmigten Ausgaben.

5) Schatzkammer - eine Familie von Körperschaften, die zur Bundeskasse des Finanzministeriums gehören und Gebietskörperschaften... Aufgaben: Arbeit an der Ausführung und Kontrolle des Haushaltsvollzugs, Sammlung und Analyse von Informationen über die Finanzlage und Prognosen zusammen mit der Zentralbank, Bedienung der internen und externen öffentlichen Schulden. Die Ausführung erfolgt nach der Budgetliste - einem operativen Quartalsplan zur Verteilung der Einnahmen und Ausgaben nach außerbudgetärer Klassifizierung. Die Budgetliste enthält die Eingangsdaten und die Richtung der Mittel. Es ist vorgesehen, dass alle eingehenden Gelder einem einzigen Konto gutgeschrieben werden - dem Budget (Prinzip der Einheit der Kasse).

6) Inländische Staatsschulden - Staatsschulden in Landeswährung.

7) Versicherung und Sparen. (ab 01.01.2010)

8) Methoden zur Gewinnberechnung:

Direktabrechnung (für kleine und große Sortimente)

Basierend auf der Basisrentabilität

11) Zahlungsverkehr - der Prozess der kontinuierlichen Bewegung aller im Land vorhandenen Zahlungsmittel.

Testnummer 29

1) FinSist
FinPredpr / GosFin/ Furcht
FinKomPr, FinNekomPr, FinObschestvOrg / Staatshaushalt, GosCred, Außerbudgetäre Mittel / Personal Str, Property Str, Social Str, StrProfOresponsibility, StrPredprinstr

2) Die Steuer ist eine obligatorische individuelle unentgeltliche Zahlung, die von Organisationen und Einzelpersonen in Form der Veräußerung von ihnen gehörenden Mitteln aufgrund des Rechts der wirtschaftlichen Verwaltung, des Eigentums oder der Betriebsverwaltung von Mitteln erhoben wird, um die Aktivitäten der Bundesland oder Gemeinden.

4) Basierend auf wirtschaftlichen Chancen und Normen, die auf der Grundlage von Verbrauchsanalysen oder Erfahrungen vergangener Jahre erstellt wurden. Tarife von 2 Arten: basierend auf Sachkäufen, individuelle Zahlungen.

8) Das Working Capital macht einen Kreislauf zwischen seinen beiden Phasen: Working Capital und Finanzzirkulation.

9) Versicherungstarif - Preis des versicherten Risikos, Zahlung pro Einheit der Versicherungssumme (100 Geldeinheiten oder %).

10) Geld sammelt sich an.

12) Geldpolitik - eine Reihe von Maßnahmen zur wirtschaftlichen Regulierung des Geldumlaufs und des Kredits durch die Beeinflussung der Investitionstätigkeit, der Inflation und verschiedener makroökonomischer Prozesse. D-c p wird von der Zentralbank im Auftrag des Staates durchgeführt.

Testnummer 30

1) Professionelle Börsenteilnehmer: Broker, (Händler, Manager, Clearing, Verwahrstelle ...)

4) Feste Einkünfte des Haushaltssystems sind Einkünfte, die gemäß der Gesetzgebung vollständig oder in einem festen Anteil (in Prozent), dauerhaft oder langfristig (mindestens fünf Jahre) in den entsprechenden Haushalt eingehen. Fixed Income: an den Haushalt gezahlte Steuern sowie Einnahmen aus der Privatisierung von Staats- und Gemeindeeigentum.

5) Der konsolidierte Haushalt ist eine Gesamtheit von Haushalten für die gesamte Russische Föderation oder ein separates Territorium, ohne die Haushalte der außerbudgetären Mittel und der Mittelübertragungen zwischen den Haushalten. Der konsolidierte Haushalt kombiniert föderale und territoriale Haushalte (Themen der Russischen Föderation). Es ist nicht genehmigungspflichtig (hat keine Gesetzeskraft), es wird für Berechnungen und Analysen verwendet.

6) Die Hauptschuld der öffentlichen Hand ist die Höhe der Schulden, deren Fälligkeit noch nicht gekommen ist.

8) Genehmigtes Kapital in den Eigenmittelfonds aufgenommen - organisatorisch Rechtsform... Wenn es sich bei der Organisation um eine Aktiengesellschaft handelt, spiegelt der MC die Anzahl der ausgegebenen Aktien wider. Das Strafgesetzbuch kann sich aufgrund der Ergebnisse des Jahres ändern, nachdem Änderungen an den Gründungsdokumenten vorgenommen wurden.

Der Mindestwert wird je nach Art der Organisation gesetzlich festgelegt:

JSC - 1000 * Mindestlöhne; CJSC - 100 * Mindestlöhne; Staatsunternehmen - 1000 * Mindestlöhne; Vorb. unter Beteiligung ausländischer investieren. - 1000 * Mindestlöhne; der Rest - 100 * Mindestlöhne.

Die Höhe des Gründungskapitals spiegelt die Mindestgröße der Immobilie wider, die die Interessen der Gläubiger garantiert.

Erhöhung des Grundkapitals durch Ausgabe neuer Aktien (bei JSCs) oder Erhöhung des Nennwertes bereits ausgegebener Aktien. Herabsetzung des genehmigten Kapitals durch Einziehung von Aktien oder Herabsetzung des Nennbetrags.

9) Die Zusammensetzung des zirkulierenden Produktionsvermögens: Arbeitsgegenstände, Teil der Arbeitsmittel.

10) Versicherungssumme - die Höhe der Gelder, für die Sach-, Lebens- und Krankenversicherungen tatsächlich versichert sind.

Versicherungsleistung - der Betrag, auf den der Schaden geschätzt wird und der zu zahlen ist.

11) SZR - eine künstliche Sammelwährung, deren Kurs auf der Grundlage des gewichteten Durchschnittskurses einer speziellen Gruppe von Währungen bestimmt wird. US-Dollar - 41,9%, Euro - 37,4%, Yen - 9,4%, Pfund Sterling. - 11,3%.