Umsatz des Betriebskapitals. Formel und Berechnung des Working-Capital-Umschlags Standardwert des Working-Capital-Umschlags

Wie erkennt man, ob in der Einkaufs- oder Sortimentspolitik etwas radikal geändert werden muss oder effektiv umgesetzt wird? Dazu müssen Sie nicht verschiedene Indikatoren berechnen und eine große Datenmenge vergleichen. Es reicht aus, die Indikatoren für den Umschlag des Betriebskapitals zu berechnen und ihre Dynamik zu sehen. Sogar ein Indikator kann ausreichen - die Fluktuationsrate in der Dynamik für mindestens ein halbes oder ein Jahr.

Indem Sie die Dynamik dieses Indikators verfolgen, können Sie den Moment definitiv nicht verpassen, in dem die Beschaffung und das Sortimentsmanagement weniger effektiv sind. Warum ist der Umschlag des materiellen Betriebskapitals ein so wichtiger Indikator? Denn es zeigt die Essenz des Handels- oder Produktionsprozesses, der in folgendem Zyklus besteht: Geld – Verkaufsware – Geld Waren und wieder Geld und es gibt einen Umsatz Je höher er ist, desto schneller werden die investierten Mittel wieder hereingeholt, desto schneller macht das Unternehmen Gewinn.

Umsatz der Working-Capital-Formel

, wo

Cob - Umsatzquote, B - Umsatz für einen bestimmten Zeitraum (ohne MwSt.), Co - durchschnittliches Betriebskapital für den Zeitraum. Der Co-Indikator berechnet sich als Summe des Working Capitals zu Beginn der Periode und am Ende, geteilt in zwei Hälften.

Zum Beispiel, wenn im Laufe des Jahres realisiert wurde Haushaltsgeräte in Höhe von 1 200 Tausend Rubel. (ohne MwSt.) und das durchschnittliche Betriebskapital betrug 600 Tausend Rubel, dann beträgt der Koeffizient 2.

Ebenfalls nützlich für die Analyse ist die Berechnung des Umschlags des Betriebskapitals in Tagen oder die Dauer des Umschlags, die nach der Formel berechnet wird:

, wo

Dob ist die Dauer des Umsatzes, Kob ist die Umsatzquote und Dp ist die Länge des betrachteten Zeitraums in Tagen. Im obigen Zahlenbeispiel mit Haushaltsgeräte die Dauer des Umsatzes beträgt:

Somit beträgt die Dauer des Umsatzes im obigen Beispiel sechs Monate. Das heißt, in Umsatz investiert finanzielle Resourcen wird in sechs Monaten mit Gewinn zurückkehren.

Die Umschlagshäufigkeit des Working Capitals unterliegt keinen streng definierten Rahmenbedingungen oder Grenzen. Es wird je nach Tätigkeitsbereich, Nachfrage nach Produkten und sogar nach Standort des Ladens unterschiedlich sein. Zum Beispiel in Großhandel bei Gütern des täglichen Bedarfs kann dieser Wert recht hoch sein.

Welche Indikatoren sollten für eine effektive Analyse verglichen werden?

Der Indikator des Umschlags des Working Capital wird mindestens einmal im Quartal berechnet und dynamisch verglichen. Es ist auch sinnvoll, die Fluktuationsraten ähnlicher Unternehmen zu vergleichen, z. B. unterschiedliche Einzelhandelsgeschäfte ein Unternehmen. Das Management des Umsatzes des Betriebskapitals des Unternehmens beginnt mit einem Vergleich dieser Indikatoren in der Dynamik. Es wäre schön, die Umsatzzahlen mit ähnlichen Daten von Wettbewerbern zu vergleichen, wenn diese Daten öffentlich zugänglich sind.

Als eine der Möglichkeiten, den Umlauf des Betriebskapitals insgesamt für das Unternehmen zu beschleunigen, können Sie Änderungen im Sortiment verwenden. Dazu wird die Umschlagshäufigkeit für einzelne Produktarten berechnet. Die erhaltenen Koeffizienten werden miteinander verglichen und auf dieser Grundlage ist es möglich, einen bedingten Durchschnitt oder einen minimalen Koeffizienten abzuleiten. Wenn dieser Indikator bei einigen Produktnamen niedriger ausfällt, lohnt es sich, die Menge dieses Produkts deutlich zu reduzieren oder ganz aufzugeben. V produzierende Unternehmen solche Produkte werden eingestellt oder ihre Produktion wird reduziert.

Wenn diese Produkte einen strategischen Nutzen haben, können Sie Maßnahmen ergreifen und Maßnahmen ergreifen, um den Umlauf von Working Capital zu beschleunigen. Es ist auch ratsam, den Umsatz nicht nur für jede Produktart, sondern auch für das gesamte Unternehmen zu erhöhen - je höher die Umsatzquote, desto höher die Rentabilität des Unternehmens. Der Umsatz wird beeinflusst durch:

• Die Kosten und Arten von Materialien, die bei der Produktion verwendet werden;
• Das Produktionstempo und die Dauer des Produktionszyklus;
• Emissionsvolumen oder Verkaufsvolumen;
• Qualifikation der Mitarbeiter des Unternehmens (sowohl in der Produktion als auch im Handel).

Durch die Verbesserung dieser Komponenten und Parameter können Sie den Umsatz beschleunigen und die signifikanten Kennzahlen des Unternehmens erhöhen.

Anhand von Geschäftstätigkeitsquoten können Sie analysieren, wie intensiv ein Unternehmen seine Mittel verwendet. Zu dieser Gruppe gehören in der Regel verschiedene Umsatzindikatoren (Return on Assets). Umsatzindikatoren (Return on Assets) sind für die Beurteilung der Finanzlage eines Unternehmens von großer Bedeutung, da die Umschlagshäufigkeit der Mittel, d.h. die Geschwindigkeit ihrer Umwandlung in Geldform hat einen direkten Einfluss auf die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens. Darüber hinaus spiegelt eine Erhöhung der Mittelumschlagsrate unter sonst gleichen Bedingungen eine Erhöhung des Produktions- und technischen Potenzials des Unternehmens wider.

Der Umsatz wird in der Regel nach folgender Formel berechnet:

wobei FO SR die Umschlagshäufigkeit ist.

Die durchschnittlichen Kosten einer Fondsart für eine Periode sind gleich der Summe der Fondskosten zu Beginn und am Ende der Periode dividiert durch 2.

In der Formel (3.8) wird der Mittelumschlag (FO SR) in Umsätzen ausgedrückt. Um den Geldumschlag in Tagen auszudrücken, müssen Sie die Anzahl der Tage im Abrechnungszeitraum kennen. Dann wird der Zeitraum des Geldumschlags in Tagen (P SR) durch die Formel bestimmt:

wobei T die Anzahl der Tage im Abrechnungszeitraum ist.

Üblicherweise wird zur Vergleichbarkeit der FI-Ergebnisse der SR für einen jährlichen Zeitraum berechnet. In diesem Fall wird der Wert von T gleich 365 Tagen angenommen. Bei der Berechnung des FD SR für einen Monat, ein Quartal, ein halbes Jahr, um den FD SR-Wert auf die Periode des Jahres zu bringen, sollte der Erlös mit 12, 4 bzw. 2 multipliziert werden.

Die am häufigsten verwendeten Umsatzindikatoren sind:

1) die Umschlagshäufigkeit der Vermögenswerte;

2) die Umschlagshäufigkeit des Anlagevermögens;

3) die Umschlagshäufigkeit des Umlaufvermögens;

4) das Verhältnis des Forderungsumsatzes;

5) die Umschlagshäufigkeit der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen;

6) die Umschlagshäufigkeit der Vorräte;

7) die Dauer des Umsatzes des produktiven Nettoumlaufvermögens;

8) die Kapitalumschlagsquote;

9) die Dauer des Kapitalumschlags;

10) Umschlagshäufigkeit Eigenkapital.

Vermögensumschlagsquote (Transformation Ratio (CT) oder Ressourceneffizienz bestimmt durch die Formel:

FO A = KT = Vyr / A. (3.10),

Hier ist A der durchschnittliche Jahreswert des Gesamtvermögens, der gleich ist:

A = OF + OBF,

wobei OF, OBF - bzw. der durchschnittliche Jahreswert der wichtigsten (langfristigen) Vermögenswerte und des Umlaufvermögens (OBF).

Dieser Indikator (FO A) kann auf zwei Arten interpretiert werden. Einerseits spiegelt der Vermögensumschlag wider, wie oft während des Zeitraums das in das Vermögen des Unternehmens investierte Kapital umgedreht wird (der volle Produktions- und Umlaufzyklus ist abgeschlossen), d.h. bewertet die Intensität der Nutzung aller Vermögenswerte, unabhängig von den Quellen ihrer Bildung. Auf der anderen Seite zeigt die Ressourceneffizienz, wie viel Rubel Umsatz ein Unternehmen mit einem in Vermögenswerte investierten Rubel erzielt. Das Wachstum dieses Indikators weist auf eine Steigerung der Effizienz ihrer Verwendung hin.

Ein Rückgang der FD A weist auf Probleme im Management hin. Wenn der Vermögensumschlag abnimmt, müssen im Rahmen der Analyse die Kapitalumschlagsindikatoren genauer untersucht und festgestellt werden, in welchen Phasen des Umlaufs die Geldbewegung verlangsamt (oder beschleunigt) wurde. Dazu sollten Sie den Umsatz getrennt von jeder Anlageart ermitteln. Dabei ist zu bedenken, dass der Vermögensumschlag auch von der organischen Struktur des Kapitals abhängt: Je größer der Anteil des Anlagekapitals, der sich langsam dreht, desto geringer ist die Umschlagsquote und desto länger dauert der Umschlag des gesamten Gesamtkapitals .

Beim Vergleich von Indikatoren für verschiedene Unternehmen oder für ein Unternehmen, aber für verschiedene Jahre Es ist zu prüfen, ob die Bewertung des durchschnittlichen Jahreswerts von Vermögenswerten einheitlich ist (Methode zur Berechnung der Abschreibung, Abschreibung der Ausrüstung).

Die Dauer des Vermögensumschlags kann aufgrund der Höhe des Erlöses (Vyr) und des durchschnittlichen Vermögensbestands (A) variieren. Um den Einfluss dieser Faktoren zu berechnen, wird die Kettensubstitutionsmethode verwendet:

die Höhe des Umsatzes (Umsatz)

durchschnittliches Vermögen

Die Dauer der Verweildauer des Kapitals in bestimmten Arten von Vermögenswerten kann durch Multiplikation der Gesamtdauer des Vermögensumschlags mit dem spezifischen Gewicht bestimmt werden bestimmte Typen Vermögenswerte in der gesamten durchschnittlichen jährlichen Vermögensmenge.

Umschlagshäufigkeit des Anlagevermögens (oder Kapitalproduktivität des Anlagevermögens) bestimmt durch die Formel:

FO OF OF = Vyr / OF, (3.16),

wo FO OF – die Umschlagshäufigkeit der (nicht umlaufenden) Vermögenswerte.

Aufgrund des relativ geringen Anteils des Anlagevermögens und des höheren technischen Niveaus kann neben einer Erhöhung des Absatzvolumens auch eine Steigerung der Kapitalproduktivität erreicht werden. Je höher die Kapitalrendite, desto geringer sind die Kosten der Berichtsperiode. Eine niedrige Kapitalproduktivität deutet entweder auf unzureichende Verkäufe oder zu hohe Investitionen in diese Art von Vermögenswerten hin. Um den Umsatz zu steigern, versuchen Unternehmen, Anlagegüter loszuwerden, die nicht an der Produktion beteiligt sind.

Der Kehrwert der Kapitalproduktivität des Anlagevermögens heißt Kapitalintensität (FOE) und ist wie folgt definiert:

In diesem Fall betragen die Einsparungen oder der zusätzliche Bedarf für sie:

wo OFE F; FE PL - die tatsächliche bzw. geplante Kapitalintensität; Vyr PL ist das geplante Produktionsvolumen.

Kosteneinsparungen bzw. deren Mehrbedarf durch steigende Produktionsmengen lassen sich nach folgender Formel berechnen:

, (3.19)

wobei OF PL, OF F die geplanten bzw. tatsächlichen Kosten des Anlagevermögens sind;

Vyr PL, Vyr F - geplantes bzw. tatsächliches Produktionsvolumen.

Die weitere Analyse der erhaltenen Ergebnisse kann in zwei Richtungen erfolgen:

1) Im Falle einer Erhöhung der Kapitalintensität und eines erhöhten Mittelbedarfs sollten Analysten die Gründe für diesen Anstieg analysieren (Rückgang des Produktionsvolumens und Verschlechterung der Geräteauslastung, Erhöhung der Kosten, z Ergebnis der Neubewertung etc.) und die Deckungsquellen des entstandenen Mehrbedarfs ermitteln;

2) Bei einer Abnahme der Kapitalintensität und einer Abnahme des Bedarfs an Anlagevermögen muss geprüft werden, ob übermäßig viel oder nicht ausreichend genutzte Ausrüstung vorhanden ist. Beides wird zum Teil zu einer Erhöhung der Produktionskosten führen Fixkosten, und damit ein Gewinnrückgang.

Der Indikator für die Effizienz der Nutzung des Anlagevermögens ist die Kapital-Arbeits-Relation (PP), die nach der Formel berechnet wird:

wobei H P die Anzahl des Personals ist.

Anschließend Faktorenanalyse ermöglicht es Ihnen, den Einfluss jedes der Faktoren auf die Beschleunigung des Umschlags des Anlagevermögens zu untersuchen.

Mit der Expansionsmethode können Zähler und Nenner mit der Anzahl der Mitarbeiter (PP) multipliziert werden, wodurch eine direkte Abhängigkeit der Kapitalproduktivität von der Arbeitsproduktivität (PT) und eine inverse Abhängigkeit von der Kapital-Arbeits-Relation der Arbeiter festgestellt werden kann ( PP):

. (3.21)

Daher ist es klar, dass jede gekaufte Ausrüstung eine viel größere Steigerung der Arbeitsproduktivität im Vergleich zur Preisdynamik von

Ausrüstung. Je höher die Kosten der Ausrüstung sind, desto mehr Produktivität wird von der Ausrüstung verlangt.

Der Einfluss von Faktoren auf die Produktionssteigerung kann mit der Methode der Kettensubstitution berechnet werden:

Auswirkungen von Veränderungen des Anlagevermögens (OF) auf den Umsatz

wo ist die Umsatzveränderung aufgrund von Änderungen des Anlagevermögens; - Kapitalrendite des Anlagevermögens im Basiszeitraum; ∆ОФ - Änderung des Anlagevermögens für Berichtszeitraum;

Auswirkungen von Änderungen der Kapitalproduktivität des Anlagevermögens (FO OF) auf den Umsatz

wo - Änderung der Einnahmen aufgrund von Änderungen der Kapitalproduktivität des Anlagevermögens; OF 1 - Anlagevermögen für den Berichtszeitraum; - Veränderung der Kapitalproduktivität des Anlagevermögens im Berichtszeitraum;

Gesamteinfluss der Faktoren auf den Umsatz

Umsatzquote des Umlaufvermögens bestimmt durch die Formel:

FO OBF = Vyr / OBF, (3,25)

wobei FO OBF das Verhältnis der Umsätze des Umlaufvermögens ist.

Debitorenumschlagsquote bestimmt durch die Formel:

FO DZ = Vyr / DZ, (3.26)

wo FO DZ - Debitorenumsatzquote; ДЗ - durchschnittliche jährliche Realforderungen.

Anhand des FD-Koeffizienten von DZ wird beurteilt, wie oft DZ im Durchschnitt in Geldmittel im Berichtszeitraum. Es ist ratsam, den Wert von FD DZ mit den Werten von durchschnittlichen Branchenindikatoren, Indikatoren von Wettbewerbern sowie mit den Werten von Indikatoren für den Umsatz der Kreditorenbuchhaltung zu vergleichen. Mit diesem Ansatz können Sie die Bedingungen der gewerblichen Kreditvergabe, die das Unternehmen von anderen Unternehmen verwendet, mit den Kreditbedingungen vergleichen, die das Unternehmen anderen Unternehmen bietet.

Die Qualität der DZ wird durch das spezifische Gewicht der darin enthaltenen Wechselabwicklung beurteilt, da der Wechsel ein hochliquider Vermögenswert ist, der vor seiner Fälligkeit an einen Dritten verkauft werden kann.

Fluktuationsquote der Kreditorenbuchhaltung bestimmt durch die Formel:

FO KZ = Seb / KZ, (3.27),

wo FO KZ - Verbindlichkeitenumsatz; Seb - die Kosten der verkauften Waren (Käufe des Unternehmens während des analysierten Zeitraums; КЗ - die durchschnittlichen jährlichen Kosten der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen.

Die Herstellungskosten werden aus Buchhaltungssystemen ermittelt und umfassen Materialeinzelkosten, Personaleinzelkosten, Produktionsgemeinkosten und allgemeine Kosten.

Aufgrund der Schwierigkeiten, erste Informationen zu erhalten, wird am häufigsten die folgende Formel zur Berechnung verwendet:

FO KZ = KZ * 360 / Erw. (3.28).

In diesem Fall die Dauer des Verbindlichkeitenumsatzes zeigt den Zeitraum, in dem das Unternehmen seine Verbindlichkeiten abbezahlen kann, wenn der Umsatz des Unternehmens auf dem Niveau der Berichtsperiode bleibt und keine neuen Schulden entstehen.

Der Indikator für die Dauer des Kreditorenumsatzes kann als Indikator für die kurzfristige Zahlungsfähigkeit des Unternehmens angesehen werden. Das Dekret des Präsidenten der Russischen Föderation vom 20.12.94, Nr. 2204 und das Bundesgesetz legten eine dreimonatige Frist für die Erfüllung der Zahlungsverpflichtungen für die gelieferten Produkte fest.

Wenn wir Forderungen und Verbindlichkeiten in Tagen berechnen, legen wir fest, wie viele Tage im Durchschnitt benötigt werden, um die Forderung oder Verbindlichkeit zu begleichen.

Lagerumschlagsquote bestimmt durch die Formel:

FO ZAP = Vyr / Z, (3.29)

wobei FO ZAP die Lagerumschlagsquote ist; З - die durchschnittlichen jährlichen Kosten der Reserven.

Generell gilt: Je höher der FO ZAP, desto weniger Mittel sind in diesem am wenigsten liquiden Posten des Betriebskapitals enthalten, desto liquider ist das Betriebskapital und desto stabiler ist die Finanzlage des Unternehmens. Die Verlangsamung des Lagerumschlags kann durch die Anhäufung von überschüssigem, sich langsam bewegendem, abgestandenem Material (dies ist leicht aus Lagerbestandsaufzeichnungen oder -bilanzen festzustellen) sowie durch den Erwerb zusätzlicher Lagerbestände aufgrund des erwarteten Inflationswachstums auftreten und Defizitquoten.

Die Dauer des Umschlags des produktiven Nettoumlaufvermögens ist eine andere Umsatzindikator .

, oder operativer aktueller Finanzbedarf (OTFP), stellt die Summe aus Vorräten (Z + NP + GP) und Forderungen abzüglich Verbindlichkeiten (nicht finanzieller) Verbindlichkeiten dar.

Nettoumlaufvermögen in der Fertigung (CHPOK) wird durch die Formel bestimmt:

CHPOK = OTFP = + NP + GP + DZ – KZ. (3.30)

Die durchschnittliche Dauer des Umschlags von Sachanlagen (P CHPOK oder P FC) charakterisiert die An- oder Abwesenheit (wenn der Indikator weniger als Null) im Unternehmen der eigenen Produktion Betriebskapital (in Tagen):

P CHPOK = P FC = P Z + P NP + P GP + P DZ - P KZ = P PR + P DZ - P KZ = P OP - P KZ, (3.31)

wobei П ФЦ - die Dauer des Finanzzyklus; P Z - die Dauer des Umschlags von Rohstoffvorräten, Materialien; P GP - Umsatzdauer Endprodukte; П ДЗ - Dauer des Forderungsumsatzes; П ПР - die Dauer des Produktionszyklus; P OP - die Periode (Dauer) des Betriebszyklus; P NZ - die Dauer des Work-in-Progress-Umsatzes.

Der positive Wert des Indikators (P CHPOK oder P FC) gibt die Zeit an, in der die zirkulierenden Vermögenswerte des Unternehmens zirkulieren (nachdem der gesamte Kreislauf von der Zahlung von Rohstoffen und Materialien durchlaufen wurde, sie in Form von Vorräten, Arbeiten gefunden wurden) in Bearbeitung, Fertigwarenlager bis zum Zahlungseingang der verkauften Produkte ).

Sowohl der Gesamt- als auch der operative laufende Finanzbedarf (TFP) lassen sich in Rubel, in Prozent des Umsatzes (Umsatzvolumen, Verkaufserlöse) sowie in zeitlicher Relation zum Umsatz berechnen:

Wenn das Ergebnis beispielsweise 50 % beträgt, bedeutet dies, dass die Knappheit des Betriebskapitals des Unternehmens der Hälfte seiner Jahresumsatz; Das Unternehmen arbeitet 180 Tage im Jahr, nur um seine TFP zu decken. Ein negativer Wert des Indikators weist auf das Fehlen seines eigenen Betriebskapitals hin, und der Wert des CHPOK (oder OTFP) kennzeichnet den Mindestbetrag eines Darlehens zur Wiederauffüllung des vom Unternehmen benötigten Betriebskapitals.

Basierend auf der Analyse der Dauer des Umschlags des Nettoumlaufvermögens kann Folgendes gemacht werden: Schlussfolgerungen über die Qualität der Unternehmensführung. Bei einer rationalen Verwaltung des Betriebskapitals des Unternehmens ist die Umschlagsdauer des Nettoproduktivkapitals positiv, aber nahe Null. Das bedeutet, dass die Struktur von Forderungen und Verbindlichkeiten ausgewogen ist und die Lagerbestände von den technologischen Gegebenheiten der Produktion bestimmt werden.

Ein Anstieg des betrachteten Indikators deutet darauf hin, dass erhebliche finanzielle Ressourcen im Betriebskapital eingefroren sind. Folglich hat das Unternehmen entweder eine irrationale Einkaufs- und Verkaufsaktivität (die Lagerbestände sind zu groß) oder die Arbeit mit den Schuldnern ist ineffektiv und das Unternehmen bietet seinen Gegenparteien einen kostenlosen Kredit an.

Der negative, aber nahe Nullwert der Umsatzdauer weist auf das Risiko der Politik des Unternehmens hin, das seine Aktivitäten auf der Inanspruchnahme kostenloser Kredite von Lieferanten aufbaut. Signifikante negative Werte weisen darauf hin, dass das Unternehmen über kein eigenes Umlaufvermögen verfügt ( sein Wert kennzeichnet den Mindestkreditbetrag für die Wiederauffüllung des Betriebskapitals) und das Vorhandensein von Problemen mit der Finanzstabilität. Die Gründe für das Wachstum der Duration des Nettoumlaufvermögens können entweder der Verlust der Rentabilität des Unternehmens oder die Umlenkung von Mitteln sein (siehe Abbildung 1.14). In beiden Fällen ist die Bestimmung finanzielle Resourcen ein solches Unternehmen wird seine Probleme nicht lösen. Daher ist es sinnlos, einem solchen Unternehmen einen Kredit zu gewähren.

Die Geschäftstätigkeit eines Unternehmens manifestiert sich in der Umschlagshäufigkeit seines Kapitals. Die Beschleunigung des Kapitalumschlags weist auf eine intensivere Nutzung und eine Zunahme der Geschäftstätigkeit des Unternehmens hin. Im Gegenteil, eine Verlangsamung des Bargeldumschlags ist ein Zeichen für einen Abschwung. Von der Geschwindigkeit

Der Kapitalumschlag hängt von seiner Rentabilität und damit von der Liquidität, Zahlungsfähigkeit und finanziellen Stabilität des Unternehmens ab.

Daher ist es im Rahmen der Analyse erforderlich, die Indikatoren des Kapitalumschlags genauer zu untersuchen, festzustellen, in welchen Phasen des Umlaufs eine Verlangsamung oder Beschleunigung des Geldflusses stattgefunden hat, und Maßnahmen zur Beseitigung und Vorbeugung von a . zu entwickeln Liquiditätskrampf.

Kapitalumschlagsrate charakterisiert durch Kapitalumschlagsquoten :

· Die Umschlagshäufigkeit (K ungefähr);

· Dauer einer Umdrehung (P o6).

Kapitalumschlagsquote berechnet nach der Formel:

Der inverse Indikator der Kapitalumschlagsquote heißt Kapitalintensität (Ke):

Dauer des Kapitalumschlags berechnet nach der Formel:

wobei D die Anzahl der Kalendertage im analysierten Zeitraum ist (Jahr - 360 Tage, Quartal - 90, Monat - 30 Tage).

Durchschnittliche Salden des gesamten Kapitals und seiner Bestandteile berechnet aus dem zeitlichen Durchschnitt: 1/2 des Betrags am Anfang der Periode plus der Saldo zu Beginn jedes nächsten Monats plus 1/2 des Saldos am Ende der Periode und das Ergebnis wird durch die Anzahl der dividiert Monate im Berichtszeitraum. Die für die Berechnung der Umsatzkennzahlen notwendigen Informationen sind in der Bilanz und der Ergebnisrechnung enthalten.

Bei der Ermittlung des Umsatzes des gesamten Kapitals sollte der Umsatzbetrag den Gesamterlös aus allen Arten von Verkäufen umfassen. Werden nur operative Kapitalumschlagskennzahlen berechnet, dann geht nur von

Verkauf von Produkten. Umsätze und durchschnittliche Kontostände Kapital Investitionen, langfristige und kurzfristige Finanzanlagen werden dabei nicht berücksichtigt.

Kapitalumschlag, Sie hängt einerseits von der Umschlagshäufigkeit von Anlage- und Betriebskapital ab, andererseits von ihrer organischen Struktur: Je größer der Anteil des Anlagevermögens, das sich langsam dreht, desto geringer ist die Umschlagsquote und desto länger die Laufzeit des Umsatzes des gesamten Gesamtkapitals, das in den Betriebsprozess eingebunden ist, die.

Eigenkapitalumschlagsquote berechnet nach der Formel:

FO SK = Vyr / SK, (3.36)

wobei FO SK die Eigenkapitalumschlagsquote ist; SK sind die durchschnittlichen jährlichen Eigenkapitalkosten.

Aus finanzieller Sicht charakterisiert der Indikator (FO SK) die Umschlagsrate des investierten Kapitals aus wirtschaftlicher Sicht - die Aktivität von Fonds, die der Eigentümer riskiert. Wenn er zu hoch ist, bedeutet dies eine Erhöhung der Kreditressourcen und die Möglichkeit, die Grenze zu erreichen, ab der die Gläubiger beginnen, sich stärker am Geschäft zu beteiligen als die Eigentümer.

Einsparungen oder Kostenüberschreitungen von Mitteln und Kapital aufgrund der Umsatzergebnisse ist definiert als das Produkt aus der Summe der eintägigen Umsätze (Exp 1) und der Differenz der Umsatztage (P OB) der Berichtsperiode (1) und der Basisperiode (geplant) (0):

, (3.37)

wobei ± E - Einsparungen (-) aufgrund von Beschleunigung oder Kostenüberschreitungen (+) mit einer Verlangsamung des Kapitalumschlags; Vyr 1 - Umsatz (Umsatzbetrag) für den Berichtszeitraum; T ist die Dauer des Berichtszeitraums in Tagen; P OB1 - die Dauer des Geldumschlags im Berichtszeitraum in Tagen; P OB0 - die Dauer des Geldumschlags im Basiszeitraum in Tagen.

Vergleichen wir beispielsweise die Ergebnisse des zweiten Quartals mit dem ersten, erhalten wir folgende Ergebnisse:

Der Lagerumschlag verschlechterte sich im zweiten Quartal, was zur Anziehung zusätzlicher Mittel in Höhe von 227.264,49 Tausend Rubel führte, was sich verschlechtert Finanzielle Situation Unternehmen.

Um den Wert der Zunahme des Produktionsvolumens aufgrund einer Zunahme des Umschlags des Betriebskapitals (unter sonst gleichen Bedingungen) zu bestimmen, verwenden wir die Abhängigkeit:

Dann ist es einfach, die Produktionssteigerung zu bestimmen, indem der Umschlag des Betriebskapitals mit der Methode der Kettensubstitution beschleunigt wird:

wo ist der Anstieg des Verkaufsvolumens von Produkten aufgrund des Anstiegs des Umschlags des Betriebskapitals (OBF); - Erhöhung der Anzahl der Umsätze des Betriebskapitals (OBF) während des Berichtszeitraums; 0 und 1 - Basis- bzw. Berichtszeiträume.

Der Umschlag des zirkulierenden Kapitals wird als die durchschnittliche Periode verstanden, in der die zirkulierenden Vermögenswerte einen vollen Kreislauf machen, indem sie die Geldform, die Produktions- und Zirkulationssphäre, durchlaufen und sich in ihrer ursprünglichen Form erholen. Indikatoren für die Umschlagshäufigkeit des Umlaufvermögens:

1. Die Umschlagshäufigkeit, charakterisieren die Anzahl der Umdrehungen des Betriebskapitals für das Jahr. Berechnet durch Division des durchschnittlichen Volumens marktfähige Produkte, geschätzt zu Anschaffungskosten oder zu Verkaufspreisen (T), bezogen auf den durchschnittlichen Saldo des Betriebskapitals (C 0):

K Umsatz = T / C ungefähr

2. Die Dauer einer Umdrehung, Kennzeichnet die Dauer eines vollen Umlaufs des Betriebskapitals (D) in Tagen Dieser Indikator wird berechnet, indem 360 Tage (Anzahl der Tage im Jahr) durch die Umschlagshäufigkeit geteilt wird (Sich umdrehen);

D = 360 / K Umsatz.

3. Lastfaktor Betriebskapital, das die Menge des Betriebskapitals pro verkaufter Produkteinheit kennzeichnet. Es wird bestimmt, indem der durchschnittliche Saldo des Betriebskapitals (C 0) durch das Volumen der kommerziellen Produkte (T) geteilt wird:

K-Belastung = C o / T

Freigabe von Betriebskapital- Dies ist das Hauptergebnis der Beschleunigung ihres Umsatzes. Die Freigabe schafft die Voraussetzungen für die Verwendung dieses Kapitals für andere Bedürfnisse des Unternehmens oder für die Produktion zusätzlicher Produktmengen.

Absolute Freigabe findet in den Fällen statt, in denen ihr Gesamtwert im Vergleich zur Vorperiode sinkt, während das Produktionsvolumen beibehalten wird.

Die relative Freisetzung von Betriebskapital erfolgt, wenn der Umschlag des Betriebskapitals beschleunigt wird und mit einem Anstieg des Produktionsvolumens einhergeht.

Die relative und absolute Freisetzung von Working Capital haben eine Gemeinsamkeit wirtschaftliche Basis und bedeuten Kosteneinsparungen.

Das Studium von Umsatzkennzahlen und deren Verbesserung sind die wichtigste Aufgabe der Finanzdienstleistung eines jeden Unternehmens und Ausgangspunkt Finanzverwaltung in dieser Domäne.

6 Management des in Produktionsvorräten vorgestreckten Working Capital (+ Modelle der Wirtschaftsordnung, Optimal, Discount (Kompendium)

Produktivreserven- Dies ist ein Teil des Betriebskapitals des Unternehmens, das in Vorräten an Rohstoffen, Materialien, Komponenten, Teilen und Halbfabrikaten vorgestreckt ist. Produktionsbestände spielen eine wichtige Rolle in den Aktivitäten des Unternehmens, da ihr Vorhandensein mit dem Funktionieren des Produktionsprozesses, seinem Rhythmus und seiner Kontinuität verbunden ist.

Bestandsverwaltungspolitik in der sehr Gesamtansicht kommt es darauf an, zwei Probleme zu lösen:

- Kostenoptimierungüber die Bildung von Produktionsbeständen;

- Volumenoptimierung Produktionsbestände. Das ultimative Ziel des Bestandsmanagements besteht darin, einen Wert zu finden, der:

Einerseits minimiert es die Gesamtkosten ihrer Bildung;

Andererseits reicht es für erfolgreiche Arbeit Unternehmen.

Der Prozess der Optimierung der Kosten der Bestandsbildung als Grundprinzip setzt deren Klassifizierung voraus. Diese Kosten beinhalten:

.- Kosten der Lagerhaltung - dies sind die Kosten für deren Lagerung und Fertigstellung, Versicherung sowie Kosten im Zusammenhang mit Elementarschäden und Veralterung von Lagerbeständen;

- Lagerhaltungskosten- dies sind die Kosten für deren Platzierung, Transport und Warenumschlag;

- Kosten im Zusammenhang mit Lagerengpässen, Dazu gehören Umsatzeinbußen, Vertrauensverlust der Kunden und Produktionsunterbrechungen.

Als nächstes werden Berechnungen durchgeführt, um jede der genannten Kostenarten zu optimieren: 1 . Die Berechnungen zur Optimierung der Lagerhaltungskosten basieren auf der Tatsache, dass diese Kosten tendenziell direkt proportional zum durchschnittlichen Bestandsumfang steigen, der wiederum von der Häufigkeit seiner Auffüllung abhängt. Wenn also der jährliche Gesamtbedarf an Rohstoffen oder Gütern S Einheiten, und das Unternehmen bestellt N identische Chargen pro Jahr, dann S / N Einheiten - die Größe einer Bestellung. Wenn die Bestände gleichmäßig über das Jahr hinweg verbraucht werden und das Unternehmen keine Versicherungsbestände schafft, dann ist der durchschnittliche Bestand (EIN) wird gleich sein:

Indem Sie die jährlichen Kosten für die Lagerhaltung von Lagerbeständen, ausgedrückt als Prozentsatz, durch C angeben, können Sie die jährlichen Gesamtkosten für die Lagerung ermitteln (TCC):

TCC = C * P * A,

wo R- der Kaufpreis einer Aktieneinheit; EIN - das Volumen der Reserven in natürlichen Einheiten.

2. Bei der Optimierung der Kosten der Auftragserteilung und -erfüllung gehen sie davon aus, dass ihr Volumen in der Regel nicht von der Losgröße abhängt. Dieses Element der Gesamtkosten ist definiert als das Produkt der Kosten für die Platzierung und Annahme eines Loses durch die Anzahl der Lose pro Jahr.

Nennen wir die Kosten für die Platzierung und Annahme einer Bestellung F, Anzahl der Bestellungen pro Jahr - N , dann werden die Gesamtkosten der Auftragserfüllung (TOC) durch die Formel bestimmt

Inhaltsverzeichnis = F * N.

3. Gesamtkosten für die Bestandspflege (TIC) sind definiert als die Summe der Lagerhaltungskosten und der Kosten der Auftragserfüllung:

TIC = C * P * A + (F * S) / (2 * A)

Bezeichnen wir die Menge der bestellten Charge Q, dann A = Q / 2 und

TIC = C * P (Q / 2) + (F * S) / Q,

Bestandsoptimierungsprozess ermöglicht es Ihnen, die Kontinuität der Produktion aufrechtzuerhalten und unnötige Kosten in diesem Bereich sowie das Einfrieren von Mitteln in Überbeständen zu vermeiden, die von der Produktion nicht nachgefragt werden.

Die Berechnungen im Zusammenhang mit der Optimierung einer Charge eines Auftrags basieren auf der Notwendigkeit, zwischen zwei Daten zu manövrieren:

Mit zunehmendem Umfang der Sendungen für den Einkauf von Rohstoffen sinken deren Kosten und Kosten im Zusammenhang mit der Auftragserteilung, der Anlieferung im Lager und der Annahme im Lager, aber die Kosten für ihre Lagerung steigen;

Mit abnehmenden Losgrößen steigen die Beschaffungskosten, aber die Lagerhaltungskosten sinken.

Mathematisch kann diese Abhängigkeit durch die folgende Formel ausgedrückt werden:

wobei RPP 0 das Optimum ist die durchschnittliche größe Versand von Waren; OPP - das Volumen des industriellen Warenverbrauchs (Rohstoffe oder Materialien) im Berichtszeitraum; С рз - die durchschnittlichen Kosten einer Bestellung; С х - die Kosten für die Lagerung einer Wareneinheit im Berichtszeitraum.

Dementsprechend wird der optimale durchschnittliche Produktionsbestand nach folgender Formel bestimmt:

P3 0 = RPP 0/2.

wobei P3 0 die optimale durchschnittliche Größe des Produktionsbestands (Rohstoffe, Materialien) ist; RPP 0 ist die optimale durchschnittliche Größe der Warensendung.

Berechnungen zur Optimierung des Bestandsvolumens sollten die Notwendigkeit berücksichtigen, ihre Sicherheitsbestände zu bilden, die durch die Unvorhersehbarkeit des Produktionsprozesses vorgegeben ist.

Bei der Planung der Größe des Versicherungsbestandes sollte man die Höhe des möglichen Schadens durch das Fehlen eines Produkts und die Höhe der Kosten für die Lagerung dieses Produkts vergleichen. Die Größe der Sicherheitsbestände wird in der Regel durch die voraussichtliche Dauer der Versorgungsunterbrechung bzw. die voraussichtliche Dauer des Anlagenstillstands bestimmt.

Durch die Durchführung der obigen Berechnungen und der erforderlichen Managementmaßnahmen im Bereich der Planung und Verwaltung von Lagerbeständen sorgt die Finanzdienstleistung des Unternehmens letztendlich für die Optimierung ihres Volumens, der Struktur und der Minimierung der Kosten für deren Anschaffung und Wartung.

Umsatzraten (Geschäftskennzahlen) - eine Gruppe von Koeffizienten, die die Intensität der Verwendung von Vermögenswerten oder Verbindlichkeiten zeigen. Die wichtigsten Umschlagszahlen sind:

Relative Indikatoren der Geschäftstätigkeit (Umsatz), die die Effizienz der Nutzung der Ressourcen der Organisation charakterisieren, dies sind die Fluktuationsraten. Der Durchschnittswert der Indikatoren wird als chronologischer Durchschnitt für einen bestimmten Zeitraum (entsprechend der verfügbaren Datenmenge) bestimmt; im einfachsten Fall kann er als Halbsumme von Indikatoren zu Beginn und Ende des Berichtszeitraums definiert werden.

Alle Koeffizienten werden in Zeiten und die Dauer des Umsatzes in Tagen ausgedrückt. Diese Indikatoren sind für die Organisation sehr wichtig. Erstens hängt die Höhe des Jahresumsatzes von der Umschlagshäufigkeit der Mittel ab. Zweitens hängt der relative Wert der Produktions-(Umlauf-)Kosten mit der Höhe des Umsatzes und folglich mit dem Umsatz zusammen: Je schneller der Umsatz, desto weniger Kosten fallen pro Umsatz an. Drittens zieht die Beschleunigung des Umsatzes in der einen oder anderen Phase des Geldumlaufs eine Beschleunigung des Umsatzes in anderen Phasen nach sich. Die finanzielle Lage der Organisation und ihre Zahlungsfähigkeit hängen davon ab, wie schnell die in Vermögenswerte investierten Mittel zu echtem Geld werden.

Betrachten wir die Formeln zur Berechnung der gängigsten Fluktuationsraten (Geschäftstätigkeit).

Vermögensumschlagsquote

Der Umsatz der in das Eigentum einer Organisation investierten Mittel kann wie folgt bewertet werden:

• Fluktuationsrate - die Anzahl der Umdrehungen, die das Kapital der Organisation oder ihre Komponenten während des analysierten Zeitraums machen;
• Umsatzzeit - der durchschnittliche Zeitraum, für den die in die Produktion und den Geschäftsbetrieb investierten Mittel in die wirtschaftliche Tätigkeit der Organisation zurückfließen.

Die Vermögensumschlagsquote spiegelt den Umschlagsgrad aller Vermögenswerte wider, die der Organisation zu einem bestimmten Zeitpunkt zur Verfügung stehen, und wird als Verhältnis des Verkaufserlöses zum durchschnittlichen Wert der Vermögenswerte der Organisation für den Zeitraum berechnet.

Vermögensumschlagsquote = Umsatz / durchschnittliche Vermögensmenge im Zeitraum

Gesamtkapitalumschlagsdauer (in Tagen) = Berichtsperiodendauer (90, 180, 270 und 360 Tage) / Gesamtkapitalumschlagsquote

Gleichgewichtsformel:

Koa = S. 010 f. Nr. 2 / ((S. 300-244-252) ng + (S. 300-244-252) kg f. Nr. 1) / 2

Koa = S. 010 f. Nr. 2 / 0,5 x (Zeile 300 am Jahresanfang + Zeile 300 am Jahresende) f. # 1

wo ng - Daten zu Beginn des Berichtsjahres; kg - Daten am Ende des Berichtszeitraums.

Bilanzformel ab 2011:

Koa = S. 2110 Nr. 2 / 0,5 x (S. 1600 am Jahresanfang + S. 1600 am Jahresende) f. # 1

Umschlagshäufigkeit des Umlaufvermögens (Umschlag des Umlaufvermögens)

Dieser Koeffizient charakterisiert die Fluktuationsrate aller mobilen Vermögenswerte des Unternehmens:

Umsatzquote des Umlaufvermögens = Umsatz / Jahresdurchschnittswert des Umlaufvermögens

Der Zeitraum des Umlaufvermögens (in Tagen) = Dauer des Berichtszeitraums / Verhältnis des Umsatzes des Umlaufvermögens

Kooa = S. 010 f. Nr. 2 / (S. 290ng + S. 290 kg f. Nr. 1) / 2

Kooa = S. 2110 / 0,5 x (S. 1200 zu Jahresbeginn + S. 1200 zum Jahresende)

Der Indikator charakterisiert die Anzahl der vollständigen Produktumlaufzyklen in der Periode. Oder wie viele Geldeinheiten von Waren verkauft jede Geldeinheit von Vermögenswerten brachte. Ansonsten zeigt es die Anzahl der Umsätze eines Rubel von Vermögenswerten für den analysierten Zeitraum an.

Dieser Indikator wird von Anlegern verwendet, um die Wirksamkeit der Kapitalanlage zu beurteilen.

Rendite auf Vermögenswerte. Umschlagshäufigkeit des Anlagevermögens

Die Kapitalproduktivität spiegelt die Effizienz der Nutzung des Anlagevermögens des Unternehmens wider und wird nach folgender Formel berechnet:

Kapitalproduktivität = Umsatz / durchschnittliche jährliche Kosten des Anlagevermögens

Фо = S. 010 f. Nr. 2 / (S. 120ng + S. 120 kg f. Nr. 1) / 2

Fo = S. 2110 / 0,5 x (S. 1150 zum Jahresanfang + S. 1150 zum Jahresende)

Eigenkapitalumschlagsquote

Das Verhältnis zeigt die Umschlagshäufigkeit des Eigenkapitals oder die Aktivität von Fonds, die die Aktionäre riskieren:

Eigenkapitalumschlagsquote = Umsatz / durchschnittliches Eigenkapital

Eigenkapitalumschlagsdauer (in Tagen) = Berichtsperiodendauer / Eigenkapitalumschlagsquote

Kosk = S. 010 f. Nr. 2 / ((S. 490-244-252 + 640 + 650) ng + (S. 490-244-252 + 640 + 650) kg f. Nr. 1) / 2

Kosk = S. 010 f. Nr. 2 / (S. 490ng + S. 490 kg f. Nr. 1) / 2

Kosk = S. 2110 Nr. 2 / 0,5 x (S. 1300 zum Jahresanfang + S. 1300 zum Jahresende)

Ist diese Quote zu hoch, bedeutet dies eine deutliche Überschreitung des Umsatzes über das eingesetzte Kapital, was eine Erhöhung der Kreditressourcen und die Möglichkeit des Erreichens der Grenze bei stärkerer unternehmerischer Beteiligung der Gläubiger als der Eigentümer nach sich zieht. In diesem Fall erhöht sich das Verhältnis von Verbindlichkeiten zu Eigenkapital, die Sicherheit der Gläubiger sinkt und das Unternehmen kann ernsthafte Schwierigkeiten haben, die mit einem Rückgang der Einnahmen verbunden sind. Im Gegenteil, ein niedriges Verhältnis bedeutet einen Teil der Eigenmittel... In diesem Fall weist der Koeffizient auf die Notwendigkeit hin, Eigenmittel in eine andere Einkommensquelle zu investieren, die diesen Bedingungen besser entspricht.

Es ist sinnvoll, die Werte der Eigenkapitalumschlagsquote mit den Werten für den gleichen Zeitraum zu vergleichen. funktionierende Kapitalumschlagsquote... Funktionierendes Kapital ist der Wert des eigenen Umlaufvermögens, das ständig am Umsatz beteiligt ist, d.h. die Differenz zwischen eigenem Working Capital und langfristigen Forderungen sowie überfälligen Forderungen. Der Koeffizient wird nach der Formel berechnet:

Umschlagsquote des funktionierenden Kapitals = Umsatz / Durchschnittswert des funktionierenden Kapitals für den Zeitraum

Durch die Analyse der Werte dieses Koeffizienten kann man eine Verlangsamung oder Beschleunigung des Kapitalumschlags feststellen, der direkt an den Produktionsaktivitäten beteiligt ist. Die erhaltenen Werte dieses Koeffizienten werden im Vergleich zum Indikator des Gesamtumsatzes der Vermögenswerte vom Einfluss der Investitionen des Unternehmens befreit, die sich mit Ausnahme von nicht direkt auf das Verkaufsvolumen auswirken Investitionen in die eigene Entwicklung.

Umschlagshäufigkeit des investierten Kapitals

Der Koeffizient zeigt die Umsatzrate der langfristigen und kurzfristigen Investitionen des Unternehmens, einschließlich der Investitionen in seine eigene Entwicklung. Im Zähler - der Netto-Verkaufserlös, im Nenner - der durchschnittliche Wert des investierten Kapitals für die Periode.

Fluktuationsquote des investierten Kapitals = Umsatz / (durchschnittliches Eigenkapital + durchschnittliche langfristige Verbindlichkeiten)

Umschlagzeitraum des investierten Kapitals (Tage) = Dauer des Berichtszeitraums / Umschlagshäufigkeit des investierten Kapitals

Kik = S. 010 f. Nr. 2 / ((S. 490ng + S. 490 kg) / 2 + (S. 590ng + S. 590 kg) / 2) f. Nr. 1

Kick = Seite 2110 Nr. 2 / (0,5 x (Seite 1300ng + Seite 1300kg) + 0,5 x (Seite 1400ng + Seite 1400kg))

Der Umschlag des investierten Kapitals hängt maßgeblich von den Anlagegeschäftsprozessen im Hinblick auf Sach- und Geldanlagen sowie von der Effizienz der betrieblichen Tätigkeit im Hinblick auf den Einsatz vorhandener Ressourcen ab. Bei steigender Investitionstätigkeit und intensivem Immobilienwachstum sinken die Umsätze, da neu erworbene Assets nicht sofort eine angemessene Rendite in Form von Umsatzwachstum erbringen können.

Wenn Sie diese Koeffizienten in der Dynamik analysieren, können Sie sehen, wie viel schneller oder langsamer das aus der Produktionstätigkeit entnommene Kapital im Vergleich zum in die Produktion eingesetzten Kapital ausfällt. Bei einer genaueren Analyse ist die Struktur des investierten Kapitals zu berücksichtigen.

Eigenkapitalumschlagsquote

Fremdkapitalumschlagsquote = Verkaufserlös / durchschnittliches Fremdkapital

Der Zeitraum des Fremdkapitalumsatzes (in Tagen) = Länge des Berichtszeitraums / Verhältnis des Fremdkapitalumsatzes

KZ = S. 010 f. Nr. 2 / ((S. 590ng + S. 590 kg) / 2 + (S. 690ng + S. 690 kg) / 2) f.№ 1

KZ = S. 2110 Nr. 2 / (0,5 x (S. 1500ng + S. 1500kg) + 0,5 x (S. 1400ng + S. 1400kg))

Debitorenumschlagsquote

Der Koeffizient zeigt die Umschlagshäufigkeit der Forderungen, misst die Rückzahlungsrate der Forderungen der Organisation, wie schnell das Unternehmen die Zahlung für die von seinen Kunden verkauften Waren (Arbeit, Dienstleistungen) erhält:

Debitorenumschlagsquote = Umsatz / durchschnittliche Jahresforderungen

Koz = S. 010 f. Nr. 2 / ((S. 240-244) ng + (S. 240-244) kg f. Nr. 1) / 2

Koz = Zeile 2110 / 0,5 x (Zeile 1230 am Jahresanfang + Zeile 1230 am Jahresende)

Debitorenumsatzperiode ( Debitorenumsatz in Tagen) kennzeichnet die durchschnittliche Fälligkeit von Forderungen und wird wie folgt berechnet:

Debitorenumsatzperiode = Berichtsperiodendauer / Kodz

Besonderes Augenmerk sollte bei der Analyse der Geschäftstätigkeit auf den Umsatz von Forderungen und Verbindlichkeiten gelegt werden, tk. diese Werte hängen weitgehend zusammen.

Ein Umsatzrückgang kann Probleme beim Bezahlen von Rechnungen oder mehr bedeuten. effektive Organisation Beziehungen zu Lieferanten, Bereitstellung eines rentableren Zeitplans für aufgeschobene Zahlungen und Verwendung der Kreditorenbuchhaltung als Quelle billiger Finanzmittel.

Fluktuationsquote der Kreditorenbuchhaltung

Dies ist ein Indikator für die Geschwindigkeit, mit der das Unternehmen seine Schulden gegenüber Lieferanten und Auftragnehmern begleicht. Die Fluktuationsquote der Verbindlichkeiten zeigt an, wie oft (normalerweise pro Jahr) das Unternehmen den durchschnittlichen Betrag seiner Verbindlichkeiten bezahlt, d.

Fluktuationsquote der Verbindlichkeiten = Umsatz / Jahresdurchschnittswert der Verbindlichkeiten

Hähne = S. 010 f. Nr. 2 / (S. 620ng + S. 620 kg f. Nr. 1) / 2

Hähne = S. 2110 / 0,5 x (S. 1520 zum Jahresanfang + S. 1520 zum Jahresende)

Kreditorenumsatzperiode = Berichtsperiodendauer / Kokz

Umsatzperiode der Kreditorenbuchhaltung ( Kreditorenumsatz in Tagen). Dieser Indikator spiegelt die durchschnittliche Laufzeit der Schulden des Unternehmens (ohne Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und sonstigen Darlehen) wider.

Umschlagshäufigkeit der Vorräte (Bestände und Kosten)

Der Indikator spiegelt den Lagerumschlag des Unternehmens für den analysierten Zeitraum wider:

Bestands- und Kostenumschlagsverhältnis = Kosten / durchschnittlicher jährlicher Bestandswert

Komz = S. 020 f. Nr. 2 / ((S. 210 + 220) ng + (S. 210 + 220) kg f. Nr. 1) / 2

Komz = S. 2120 / 0,5 x ((S. 1210 + S. 1220) ng + (S. 1210 + S. 1220) kg)

Bargeldumschlag

Der Indikator zeigt die Art der Mittelverwendung im Unternehmen an:

Cash-Umschlagsquote = Umsatz / durchschnittlicher Cash

Code = S. 010 f. Nr. 2 / (S. 260ng + S. 260 kg f. Nr. 1) / 2

Codec = S. 2110 / 0,5 x (S. 1250 zum Jahresanfang + S. 1250 zum Jahresende)

Indikatoren Bargeldumschlag charakterisieren die Umwandlungsrate von Vermögenswerten in Bargeld sowie die Rückzahlungsrate von Verbindlichkeiten, Indikatoren spiegeln den Grad der Geschäftstätigkeit und die operative Effizienz der Organisation wider.

Wirtschaftlicher Effekt durch beschleunigten Umsatz

Der wirtschaftliche Effekt infolge der Umsatzbeschleunigung drückt sich in der relativen Mittelfreigabe aus dem Umlauf sowie in einer Erhöhung der Gewinnhöhe aus. Die Menge der Mittel, die durch Beschleunigung (-E) oder zusätzlich in Umlauf gebrachte Mittel (+ E) bei Umsatzverlangsamung aus dem Umlauf freigegeben werden, ergibt sich aus der Multiplikation des eintägigen Verkaufsumsatzes mit der Änderung der Umsatzdauer:

E = (Tatsächlicher Umsatz / Tage im Zeitraum) * ΔPob

ΔZurück = Bsp. 1 - Bsp. 0

Pob = (Ost * D) / Umsatz aus Produktverkäufen

Woher,
D - die Anzahl der Kalendertage im analysierten Zeitraum (Jahr - 360 Tage, Quartal - 90, Monat - 30 Tage);
Ost - das durchschnittliche jährliche Betriebskapital;
Sub 1 - die Dauer eines Umsatzes im Berichtszeitraum;
Ob 0 - die Dauer eines Umsatzes in der Vorperiode.

Die Rentabilität des Unternehmens hängt davon ab, wie rationell das Working Capital (OS) im Unternehmen eingesetzt wird. Es ist wichtig, ihrer wirtschaftlichen Analyse gebührende Aufmerksamkeit zu schenken. Basierend auf den Ergebnissen dieser einfachen Studien ist es möglich, Problembereiche zu identifizieren, Reserven zur Steigerung der Produktionseffizienz aufzudecken und gravierende Probleme und Verluste zu vermeiden.

Einer der indikativen ist die Umschlagshäufigkeit (KobOS). Es wird vom Finanzministerium der Russischen Föderation empfohlen.

Der Wert charakterisiert die Rationalität und Intensität des Einsatzes von OS in der Organisation. Es zeigt, wie viel Umsatz aus dem Verkauf von Produkten auf 1 Rubel des Betriebskapitals fällt, und spiegelt am deutlichsten die Rendite wider.

Cob = RP / CO,

wobei RP die im Berichtszeitraum (ohne) verkauften Waren ist, SB die durchschnittlichen Kapitalkosten für den betrachteten Zeitraum.

Diese Formel - Notwendiges Werkzeug Analyse der Wirksamkeit der Nutzung der verfügbaren Ressourcen.

Wir suchen Zahlen zum Berechnen

Eine Informationsquelle für wirtschaftliche Analyse Abrechnungsdaten dienen. Sie benötigen eine Bilanz (Formular Nr. 1), eine Gewinn- und Verlustrechnung (OPC) (Formular Nr. 2). Für die Studienzeit werden Unterlagen mitgenommen. Informationen werden in der Regel dem Jahresabschluss entnommen.

Das Volumen der verkauften Produkte (RP) ist der Betrag in Zeile 10 der Gewinn- und Verlustrechnung, wo der Nettoumsatz angezeigt wird.

Die durchschnittlichen Anschaffungskosten des Anlagevermögens werden berechnet, indem der Betrag, der zu Beginn und am Ende der Periode angefallen ist, halbiert wird:

CO = (CO-Start + CO-Ende) / 2.

Es stellt sich wieder die Frage: Wo bekommt man die Daten? Diesmal wird die Quelle die Bilanz sein - nämlich die Zeile mit dem Indikatorcode 290, die den Abschnitt zusammenfasst. Umlaufvermögen". Es spiegelt die Summe aller Sachanlagen wider - Vorräte, Finanzen, "Forderungen", kurzfristige Investitionen.

Wovon hängt der Koeffizient ab

Bestimmte KobOS-Werte sind typisch für Unternehmen verschiedener Branchen. Spitzenreiter bei diesem Indikator sind Handelsorganisationen. Es geht darum, die Einnahmen schnell zu bekommen. Und Institutionen der Wissenschaft, Kultur können nicht mit "Verkäufern" konkurrieren. Daher ist es bei der Analyse falsch, Organisationen unterschiedlicher Aktivitätsarten untereinander zu vergleichen.

Was bestimmt den Wert des Indikators? Folgende Faktoren haben einen großen Einfluss auf seinen Wert:

• Preise, Produktionsmengen;
• die Art der verwendeten Rohstoffe;
• die Qualifikationen der Mitglieder des Arbeitskollektivs;
• Natur der Produktion.

CobOS-Analyse

Z der Wert des Indikators spricht Bände. Wenn der Koeffizient größer als 1 ist, gilt das Unternehmen als profitabel. Übersteigt er 1,36, ist die Organisation superprofitabel, das heißt, die Wirtschaftspolitik ist rational organisiert.

Es ist wichtig, CobOS in der Dynamik zu untersuchen. Aus Gründen der Übersichtlichkeit sind Tabellen praktisch, mit denen Änderungen leicht nachverfolgt und Schlussfolgerungen gezogen werden können.

R der Rest des Koeffizienten wird positiv bewertet. Die Gründe für den Fortschritt sind folgende:

• Steigerung des Verkaufsvolumens;
• Gewinnwachstum;
• Verbesserung der Effizienz der Ressourcennutzung;
• Verbesserung der Leistung der Organisation;
• Senkung des Betriebskapitals;
• Umsetzung von Innovationen.

Ein Rückgang von Cob ist ein alarmierendes Signal für bevorstehende Probleme. Dies ist ein negativer Punkt, dessen Erscheinen erleichtert wird durch:

• Fehler in der Gesamtstrategie;
• sinkende Nachfrage;
• Wachstum der Schulden;
• Übergang auf eine grundlegend neue Ebene: eine Änderung des Umfangs oder der Art der Produktion, die Einführung anderer Technologien.

Raise Cob hilft:

• eine Zunahme der Wachstumsrate des Verkaufsvolumens im Vergleich zum Tempo des Anlagevermögens;
• Reduzierung des Material- und Energieverbrauchs der Produktion;
• Verbesserung der Produkteigenschaften;
• Steigerung der Wettbewerbsfähigkeit;
• Verkürzung der Dauer von Produktionsprozessen;
• Updates im Materialversorgungssystem, Vertrieb.

Mögliche Gründe für den Rückgang von CobOS

Angesichts eines alarmierenden Trends sollte das Management überlegen, wie die Effizienz des Betriebssystems verbessert werden kann. Der Grund für niedrige Kob-Indikatoren ist oft die Anhäufung von Materialwerten, die über den Normen liegen. Es ist notwendig, ihre Mengen zu reduzieren, Mittel in die Produktion zu lenken, einzuführen neue Technik, um die Beschleunigung des Dokumentenumlaufs zu intensivieren, das Abrechnungs- und Zahlungssystem zu verbessern.