Beschleunigung des Umsatzes und des Wertes des Betriebskapitals. Folgen der Beschleunigung (Verlangsamung) des Umlaufs des Umlaufvermögens Wirtschaftliche Wirkung der Beschleunigung des Umlaufs des Umlaufvermögens

4. Bewertung der Auswirkungen von Umsatzänderungen auf den Gewinn des Bezirks Belgorod

Für eine objektive Vermögensverwaltung von Unternehmen und fundierte Managemententscheidungen bei der Planung aktueller Aktivitäten ist es wichtig, die Auswirkungen der Hauptfaktoren auf die Steigerung der Finanzergebnisse und der Rentabilität zu bewerten.

Der wirtschaftliche Effekt infolge des beschleunigten Kapitalumschlags drückt sich in der relativen Mittelfreisetzung aus dem Umlauf sowie in einer Erhöhung des Verkaufsgewinns aus.

Um den Einfluss des Kapitalumschlags und der durchschnittlichen jährlichen Kapitalbestände auf das Verkaufsergebnis abzuschätzen, wird ein Faktormodell verwendet (1):

P = P PR × K OB × OK (1)

Wobei P der Gewinn aus Verkäufen ist;

R PR - Rentabilität des Umsatzes;

K ÜBER - Kapitalumschlagsquote;

OK - durchschnittlicher Jahressaldo des Betriebskapitals.

Nach dieser Formel berechnet sich der Einfluss des Kapitalumschlags auf die Gewinnveränderung wie folgt (2):

∆P OK = P PR × (K OBO - K OBb) × OK b (2)

Nach dieser Formel berechnet sich der Einfluss der durchschnittlichen Jahresbilanzen des Working Capitals auf die Ergebnisveränderung wie folgt (3):

∆P OK = R PRb × K OBb × (OK b -OK o) (3)

Bestimmen Sie den Einfluss der Anschaffungskosten des Umlaufvermögens auf die Steigerung der Verkaufserlöse und stellen Sie die Ergebnisse in Tabelle 8 dar

Tabelle 8

Die Auswirkungen von Veränderungen des Kapitalumschlags auf die Einnahmen des Bezirkskraftwerks Belgorodsky in den Jahren 2007-2009

Somit reduzierte der Rückgang des Umlaufvermögens den Erlös um 703 Tausend Rubel.

Auf der Grundlage der Daten in Tabelle 5 wird der Einfluss der Umsatzindikatoren der durchschnittlichen jährlichen Kapitalbilanzen des Belgorodsky Raipo auf die Veränderung des Verkaufsgewinns berechnet und in Tabelle 9 dargestellt.

Tabelle 9

Der Einfluss der Umsatzindikatoren des Belgorodsky Raypo auf den Gewinn für 2008-2009

Laut Tabelle 8 wurde der Umsatz im Jahr 2009 durch die Beschleunigung des Lager- und Forderungsumsatzes am stärksten beeinflusst. Der Rückgang der Kapitalproduktivität reduzierte den Gewinn um 34 Tausend Rubel. der Einfluss der durchschnittlichen Jahresrückstände ist unbedeutend. Dies deutet darauf hin, dass ein intensiver Wachstumsfaktor des Umsatzerlöses vorherrscht, auf dessen Grundlage geschlossen werden kann, dass eine Steuerung des Forderungs- und Vorratsumsatzes erforderlich ist, da diese Faktoren den größten Einfluss auf die Ergebnisentwicklung aus Der Umsatz.

Die Beschleunigung des Umschlags des Umlaufvermögens verringert deren Bedarf, ermöglicht es den Unternehmen, einen Teil des Umlaufvermögens entweder für den Bedarf der Volkswirtschaft (absolute Freigabe) oder für zusätzliche Produktion (relative Freigabe) freizugeben.

Durch die Beschleunigung des Umschlags werden materielle Bestandteile des Umlaufvermögens freigesetzt, es werden weniger Bestände an Rohstoffen, Materialien, Brennstoffen, Lagerbeständen in Arbeit usw. benötigt und damit die bisher in diese Bestände investierten Geldmittel und Lagerbestände werden freigegeben. Die freigesetzten Geldmittel werden auf dem Leistungskonto der Unternehmen hinterlegt, wodurch sich ihre Finanzlage verbessert und ihre Zahlungsfähigkeit gestärkt wird.

Um die positiven und negativen Aspekte der Umsatzveränderung wirklich einschätzen zu können, ist es notwendig, die Höhe der freigegebenen oder angezogenen Mittel zu berechnen. die Beschleunigung des Umsatzes weist auf einen geringeren Bedarf an Betriebskapital hin, und die Verlangsamung erfordert die Anwerbung zusätzlicher Mittel.

Die Analyse der wirtschaftlichen Auswirkungen von Veränderungen des Kapitalumschlags des Bezirks Belgorodsky Po für 2007-2009 ist in Tabelle 10 dargestellt

Tabelle 10

Die wirtschaftlichen Auswirkungen der Umsatzänderung des Kreiskraftwerks Belgorodsky in den Jahren 2007-2009

Im Jahr 2008 trug die Beschleunigung des Kapitalumschlags um 3% zur Freisetzung von 4.565 Tausend Rubel bei. 2009 verlangsamte sich der Kapitalumschlag um 11%. Dies trug dazu bei, dass zusätzliche 121,1 Tausend Rubel in den Umsatz einbezogen wurden.

Dies wirkt sich negativ auf die Ergebnisse des Unternehmens aus, da dies eine Verringerung des Gewinns der Produktionsgesellschaft des Bezirks Belgorodsky bedeutet.

Basierend auf der Analyse des Zusammenhangs zwischen Kapitalumschlag und Unternehmensgewinn zeigte sich, dass die Beschleunigung des Lagerumschlags und der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen den größten Einfluss auf den Verkaufsgewinn hatte. Im Allgemeinen hat sich der Umsatz der Vermögenswerte verlangsamt, was es uns ermöglicht, über die Beteiligung zusätzlicher Mittel am Umsatz in Höhe von 121,1 Tausend Rubel zu sprechen. Auch die Kapitalrendite ist gesunken. Es überwiegen intensive Wachstumsfaktoren des Umsatzerlöses, auf deren Basis die Notwendigkeit einer Steuerung der Debitoren- und Lagerumsätze gefolgert werden muss, da diese Faktoren den größten Einfluss auf die Entwicklung des Umsatzerlöses haben.

Es ist erforderlich, Maßnahmen zur Erhöhung des Kapitalumschlags des Industrieproduktionsverbandes des Bezirks Belgorodsky durchzuführen, um zusätzliche Ressourcen aus dem Verkehr zu bringen und den Gewinn zu steigern.

Reserven zur Beschleunigung des Kapitalumschlags

Die Beschleunigung des Kapitalumschlags hat für Unternehmen höchste Priorität. Im Zuge der Analyse stellte sich heraus, dass der Umsatz von Forderungen und Vorräten den größten Einfluss auf den Gewinn des Kreiskraftwerks Belgorodsky im Jahr 2009 hat. Die Verringerung der Gewinne wird durch eine Abnahme der Kapitalproduktivität des Anlagevermögens und des Umschlags des Betriebskapitals im Allgemeinen erleichtert.

Die Effizienz des Kapitaleinsatzes hängt von vielen Faktoren ab, die sich in externe, unabhängig von Unternehmensinteressen beeinflussende und interne, die das Unternehmen aktiv beeinflussen kann und soll, unterteilen lassen. Externe Faktoren sind beispielsweise die allgemeine Wirtschaftslage, die Steuergesetzgebung, die Bedingungen für die Aufnahme von Krediten und deren Verzinsung, die Möglichkeit einer gezielten Finanzierung, die Teilnahme an aus dem Haushalt finanzierten Programmen. Diese und andere Faktoren bestimmen den Rahmen, in dem das Unternehmen die internen Faktoren des rationalen Umlaufs von Working Capital manipulieren kann.

Zu den wichtigsten externen Faktoren, die sich auf den Zustand und die Verwendung des Kapitals auswirken, zählen in der gegenwärtigen Phase der wirtschaftlichen Entwicklung die Krise der Zahlungsausfälle, hohe Steuern und hohe Bankkreditzinsen.

Die Absatzkrise von Industrieprodukten und Zahlungsausfälle führen zu einer Verlangsamung des Kapitalumschlags. Folglich ist es notwendig, Produkte herzustellen, die schnell und gewinnbringend verkauft werden können, und die Produktion von Produkten, die derzeit nicht nachgefragt werden, zu stoppen oder erheblich zu reduzieren. In diesem Fall wird neben der Umsatzbeschleunigung auch das Wachstum von Forderungen im Vermögen des Unternehmens verhindert.

Bei der aktuellen Inflationsrate ist es ratsam, den vom Unternehmen erzielten Gewinn zunächst zur Ergänzung des Betriebskapitals zu lenken. Die inflationäre Abschreibungsrate des Betriebskapitals führt zu einer Unterschätzung der Kosten und ihres Zuflusses in den Gewinn, wobei die Verteilung des Betriebskapitals auf Steuern und Nichtproduktionskosten erfolgt.

Wesentliche Reserven zur Steigerung der Effizienz des Kapitaleinsatzes liegen direkt im Unternehmen selbst. Für den Bezirk Belgorodsky Po sind solche Reserven

In der Phase der Inventarerstellung können dies sein:

Umsetzung wirtschaftlich begründeter Bestandsnormen;

Lieferanten von Rohstoffen, Halbzeugen, Komponenten etc. näher an den Verbraucher bringen;

Umfangreiche Nutzung von direkten langfristigen Beziehungen;

Ausbau des Lagerlogistiksystems und Großhandel Materialien und Ausrüstung;

Komplexe Mechanisierung und Automatisierung von Be- und Entladevorgängen in Lagerhallen.

In der Phase der laufenden Arbeiten:

Beschleunigung des wissenschaftlichen und technologischen Fortschritts (Einführung fortschrittlicher Technologien und Technologien, insbesondere abfallfrei und abfallarm, Roboterkomplexe, Rotationslinien, Chemisierung der Produktion);

Entwicklung von Standardisierung, Vereinheitlichung, Typisierung;

Verbesserung der Formen der Handelsorganisation;

Der Einfluss von Veränderungen des Umsatzvolumens auf den Umsatz wird definiert als Differenz zwischen den bedingten und Basisindikatoren des Umsatzes, der Effekt der durchschnittlichen Salden des Working Capitals als Differenz zwischen den tatsächlichen und bedingten Umsatzindikatoren.

Wirtschaftlicher Effekt als Folge der Umsatzbeschleunigung drückt sie sich in der relativen Mittelfreigabe aus dem Umlauf sowie in einer Erhöhung des Gewinnbetrags aus.

Mit der Beschleunigung des Umschlags des Umlaufvermögens werden materielle Ressourcen und Quellen ihrer Bildung vom Umlauf befreit. Die Umsatzverlangsamung ist durch die Beteiligung zusätzlicher Mittel am Umsatz gekennzeichnet. Unterscheiden Sie zwischen absoluter und relativer Freisetzung von Working Capital. Eine absolute Auflösung liegt vor, wenn die tatsächlichen Salden des Working Capitals geringer sind als der Standard oder die Salden der Vorperiode, während das Umsatzvolumen für die betreffende Periode reduziert oder überschritten wird.

Für den Fall, dass die Umsatzbeschleunigung gleichzeitig mit einem Anstieg des Produktionsvolumens eintritt und gleichzeitig die Wachstumsrate des Produktionsvolumens und des Absatzes die Wachstumsrate der Salden des Working Capitals übersteigt, kommt es zu einer relativen Freisetzung von Betriebskapital.

Die relative Freisetzung von Working Capital erfolgt ebenfalls mit einer Verkürzung der Dauer eines Umsatzes gegenüber der Vorperiode bzw. der Planperiode. Eine Verlängerung der Dauer eines Umsatzes weist auf eine zusätzliche Anziehungskraft des Umlaufvermögens auf den Umsatz hin.

Die Menge der Mittel, die durch Beschleunigung (-E) oder zusätzlich in Umlauf gebrachte Mittel (+ E) bei Umsatzverlangsamung aus dem Umlauf freigegeben werden, ergibt sich aus der Multiplikation des eintägigen Verkaufsumsatzes im Berichtszeitraum mit der Veränderung der Duration von der Umsatz für den analysierten Zeitraum.

wobei RP das Volumen der Produktverkäufe im Berichtszeitraum ist;

D ist die Anzahl der Tage in der Periode;

ΔPOB - Änderung der Dauer des Umsatzes in Tagen.

Um den Einfluss des Umschlags des Working Capitals auf die Veränderung des Produktionsvolumens zu bestimmen, wird die folgende Beziehung verwendet:

RP = COB x CO

Der Einfluss wird durch die Methode der Kettensubstitutionen oder -abweichungen bestimmt:

Δ RP (OB) = ΔKOB x CO1,

wobei Δ RP (OB) die Änderung des Produktionsvolumens unter dem Einfluss des Umschlags des Betriebskapitals ist;

ΔKOB - Veränderung der Umschlagshäufigkeit;

СО1 sind die durchschnittlichen Betriebskapitalkosten im Berichtszeitraum.

Um die Einschätzung des Einflusses der Umschlagshäufigkeit auf die Veränderung des Umsatzerlöses zu analysieren, können Sie das folgende Verhältnis verwenden:

ΔPr (OB) = PR0 x K (KOB) - PR0,

wobei ΔПр (OB) die Veränderung des Gewinns unter dem Einfluss des Umsatzes ist;

ПР0 - Gewinn aus Verkäufen für den Basiszeitraum;

K (KOB) - der Koeffizient des relativen Wachstums der Anzahl der umlaufenden Vermögenswerte.

Um den Einfluss des Umschlags des Betriebskapitals auf die Kapitalrendite eines Unternehmens zu bestimmen, wird die folgende Beziehung verwendet:

ΔPa (OB) = P0n x ΔKOB,

wobei ΔPa (OB) die Veränderung der Rentabilität des Unternehmensvermögens unter dem Einfluss des Umsatzes ist;

Р0n - Rentabilität aus Verkäufen im Basiszeitraum.

Zusammen mit der Definition Gesamtindikator der Umsatz des gesamten Umlaufvermögens des Unternehmens, ein großer Praxisbezug hat eine Berechnung der gewichteten Umsatzdauer nach Arten des Umlaufvermögens.

Neben der Methode zur Ermittlung des Working Capital Bedarfs anhand der gewichteten Umsatzdauer kommen zwei weitere Methoden zur Berechnung zum Einsatz: direkt durch die Festsetzungskoeffizienten und durch eigenständige Berechnungen einzelner Bestandteile des Umlaufvermögens.

Nach obiger Methodik wird die Nutzung aller umlaufenden Vermögenswerte sowie deren bestimmte Typen... Dazu werden private Umsatzindikatoren berechnet:

1 Lagerumschlag;

Die Höhe der Geschäftstätigkeit spiegelt sich in der Bewertung der komparativen Nutzungseffizienz wider Materielle Ressourcen Unternehmen und in Höhe der Finanzinvestitionen in diese Vermögenswerte. Die Geschäftstätigkeit im Hinblick auf die Effizienz des Ressourceneinsatzes wird durch ein System von Umsatzindikatoren bewertet, die die Rendite charakterisieren Geld in die laufende Produktion und wirtschaftliche Aktivitäten investiert.

Der Bargeldbetrag, der darauf abzielt, die notwendigen Ressourcen zu erwerben, beginnt den Prozess der Kapitalzirkulation, der sich in ständiger Bewegung befindet. Kapital durchläuft drei Phasen: Beschaffung, Produktion, Marketing.

Beschaffung - Die erste Phase ist der Erwerb von Sachanlagen, Produktionsbeständen und anderen für die Produktion erforderlichen Werten. In der ersten Phase wird Geld in materielle Ressourcen umgewandelt.

In der zweiten Produktionsstufe werden Mittel in Form von Vorräten in die unfertigen Arbeiten umgebucht. Diese Phase endet mit der Freigabe Endprodukte... Ein Teil der Mittel wird verwendet, um Mitarbeiter, Steuern, Sozialversicherungsbeiträge und andere Ausgaben zu bezahlen.

Die dritte Stufe - der Verkauf - umfasst den Verkauf von Fertigprodukten, das Auffinden von Mitteln in den Berechnungen (Forderungen) und den Erhalt von Mitteln, die die Anfangsinvestition übersteigen, in Höhe des Gewinns aus kommerzielle Aktivitäten... Der beschriebene Zirkulationsprozess umfasst mehrere Zyklen:

• Betriebszyklus (OTs) - das ist die gesamte verbrachte Zeit finanzielle Resourcen in Aktien, Schulden, auch in Form von Zahlungsstundungen, Handels- oder Warenkrediten (Kreditoren). Kennzeichnet den Zeitraum eines vollständigen Umsatzes des gesamten Umlaufvermögens;
• Produktionszyklus kombiniert die Lagerung von Lagerbeständen vom Eingang im Lager bis zum Versand an die Produktion; direkte Herstellung von Produkten; die Dauer der Lagerung von Fertigprodukten im Lager. Seine Dauer hängt von den Besonderheiten der Produktion, des Umfangs und der Branche ab. Es ist der Produktionszyklus, der die Dauer des Betriebszyklus bestimmt;
• Finanzzyklus - der Zeitraum zwischen der Rückzahlung von Verbindlichkeiten gegenüber Rohstoff- und Materiallieferanten und dem Geldeingang von den Schuldnern (Käufern) für die gelieferten Produkte. Sie beginnt mit dem Kauf der Vorräte und endet mit der Bezahlung der von den Käufern verkauften Produkte. Der Finanzzyklus umfasst die Zeit für die Zahlung an den Lieferanten (Vorauszahlung), den Versand von Rohstoffen, Materialien, deren Lieferung (ggf. Zollabfertigung), Einlieferung ins Lager, Versand der Ware an den Käufer, Zahlungsaufschub (Debitoren), Geldeingang vom Käufer für die verkaufte Ware. Die Reduzierung der Zeit in einer der Phasen führt zu einer Steigerung der Effizienz des Einsatzes von Working Capital. Je schneller das Kapital einen Kreislauf durchläuft (oder in kürzerer Zeit), desto weniger Zeit dauert es, um die investierten Mittel unter Berücksichtigung der Erhöhung des Gewinnbetrags zurückzugeben. Folglich sinkt die Menge der notwendigen Finanzmittel, mehr Fertigprodukte werden verkauft und der Gewinn des Unternehmens steigt. Somit steht die Laufzeit der im Umlauf befindlichen Mittel in direktem Zusammenhang mit den Ergebnissen der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten. Ein effektives Management des Fluktuationsprozesses erfordert ein tiefes Verständnis sowohl des Prozesses selbst in seiner ganzen Vielfalt als auch der Gründe, die seine Veränderung beeinflussen.

Alle Faktoren, die zu einem Rückgang oder Anstieg des Umsatzes führen, ist es ratsam, in externe und interne zu unterteilen. Zu den externen Faktoren zählen der Einfluss inflationärer Prozesse, Marktbedingungen, der geografische Standort von Verbrauchern, Lieferanten, Subunternehmern, Zahlungsfähigkeit der Kunden, Qualität der Bankdienstleistungen, Wettbewerbsstarre, Information und fehlende wirtschaftliche Bindungen. Interne Faktoren sind der Bereich, der Umfang der Tätigkeit, die Branchenzugehörigkeit, der Spezialisierungs- und Kooperationsgrad, das Abrechnungssystem, der Organisationsgrad, das Produktionsmanagement, der Mechanisierungs- und Automatisierungsgrad, die Fortschrittlichkeit der angewandten Technologien, Qualifikationsniveau Management, Struktur und Produktpalette etc.

Das System der Umsatzkriterien umfasst mehrere Gruppen von Indikatoren:

Fluktuationsraten charakterisieren die Umschlagsgeschwindigkeit von Geldern und zeigen, wie viele Umdrehungen das Kapital für einen bestimmten Zeitraum macht (die Anzahl der Umdrehungen), sie schätzen auch den Wert der verkauften Produkte pro Rubel Geld:

wobei LA - Koeffizient ^) Vermögensumschlag; Nr. p - Einnahmen aus Verkäufen; L ist der Durchschnittswert der Vermögenswerte.

Eine Umsatzsteigerung führt zu einer Reduzierung der für jeden Umsatz erforderlichen Kosten. Dadurch werden Ressourcen frei, da die investierten Gelder schnell zu echtem Geld werden. Die Umschlagshäufigkeit der Mittel hängt von der Höhe der Finanzstabilität und dem Grad der Solvenz, der relativen Höhe der bedingten Fixkosten, der Höhe der Investitionen ab finanzielle Resourcen;

Umsatzperiodenindikatoren () geben eine Vorstellung von dem durchschnittlichen Zeitraum, für den die in Produktions- und Handelsaktivitäten investierten Mittel zurückgegeben werden, oder zeigen die Dauer eines Umsatzes in Tagen an:

wo T - der fragliche Zeitraum in Tagen. Anzahl der Tage (T) im analysierten Zeitraum ist es üblich, in einem Viertel (90), einem halben Jahr (180), in einem Jahr (360) zu rechnen.

Je schneller Kapital einen Kreislauf durchläuft, je weniger Tage es dauert, es in Geldform umzuwandeln, desto besser und effizienter ist seine Verwendung. Die Reduzierung der in Vermögenswerten verbrachten Zeit führt zu einer Verringerung des Bedarfs an Betriebskapital;

Ladefaktor (Konsolidierungs- oder Kapitalintensitätsquote) des Umlaufvermögens bezeichnet die Menge des Umlaufvermögens, die für einen Rubel des Erlöses vorgestreckt wird. Er berechnet sich aus dem Verhältnis des Durchschnittswerts des Umlaufvermögens zum Umsatzvolumen (der Kehrwert des traditionellen Umsatzes des Umlaufvermögens):

Die Kennzahl bewertet die Dynamik des Anlageumlaufvermögens in einem Rubel des Verkaufserlöses und dient als Maß für die Arbeitseffizienz: Je niedriger die Kennzahl, desto intensiver wird das Vermögen genutzt. Es spiegelt das Niveau des Managements von Debitorenbuchhaltung, Inventar wider;

wirtschaftliche Wirkung der Verzögerungsfreigabe ) Working Capital durch Beschleunigung (Verlangsamung) ihres Umsatzes wird anhand des Tagesumsatzes ermittelt, der sich aus der Division des Umsatzerlöses durch die Anzahl der Tage des analysierten Zeitraums ergibt, gefolgt von der Multiplikation mit der Veränderung des Umsatzzeitraums:

wobei ± EF - wirtschaftliche Wirkung; - Änderung des Umschlagzeitraums.

Der Indikator der wirtschaftlichen Wirkung kann einen Wert mit einem Pluszeichen haben, das als zusätzlicher Finanzierungsbedarf angesehen wird, und einem Minuszeichen, das die Höhe der aus dem Verkehr gezogenen Mittel angibt. Hat sich die Dauer des Umsatzes verlängert, zusätzliche Tage der Betriebszyklus muss in Höhe von eintägigen Umsatzmitteln für jeden zusätzlichen Tag finanziert werden. Und umgekehrt: Eine Reduzierung der Umschlagstage (-D1) zeigt an, dass durch eine effizientere Ressourcennutzung im nächsten Zyklus um den erzielten Effekt weniger Mittel benötigt werden.

Die Freisetzung von Betriebskapital aufgrund der Beschleunigung ihres Umsatzes kann absolut und relativ sein:

• liegen die tatsächlichen Salden des Betriebskapitals unter dem Standard oder den Salden der Vorperiode, gilt eine solche Freigabe als absolut. Das bedeutet, dass das Umlaufvermögen stärker in Umlauf gebracht und mehr Produkte hergestellt wurden;
• in einer Situation des beschleunigten Produktionswachstums bei Vorhandensein von zirkulierenden Vermögenswerten innerhalb der Grenzen der vorherigen Nachfrage gibt es eine relative Freisetzung.

Anhand von ökonomischen und mathematischen Modellen wird eine umfassende Umsatzbewertung durchgeführt, um die Ursachen und Zusammenhänge einer Reihe von Indikatoren zu identifizieren. Die Abfolge der Berechnungsverfahren am Beispiel des Umlaufvermögensumschlags (Tabelle 13.2) beinhaltet die Analyse und Bewertung der Faktorabhängigkeiten von Umschlagsquote, Verkaufserlös und Umschlagsdauer.

Die Veränderung der Umschlagshäufigkeit wird von zwei Faktoren beeinflusst: dem Verkaufserlös und dem Durchschnittswert des Umlaufvermögens. Die Methode der Kettensubstitutionen bestimmt den quantitativen Einfluss jeder von ihnen auf das Umsatzverhältnis:

Die Auswirkungen von Änderungen der Umsatzerlöse ( AXT ^ P)):

Einfluss auf die Umschlagshäufigkeit der Veränderungen des Durchschnitts für den Zeitraum der Salden des Umlaufvermögens (Ja ^^):

Das Verkaufsvolumen kann sich aufgrund der Menge der verbrauchten Ressourcen ändern, d.h. umfangreicher Faktor bei der Nutzung von Vermögenswerten und deren intensiver Nutzung - die Umschlagshäufigkeit. Die Umsatzsteigerung aufgrund der Umschlagshäufigkeit kennzeichnet die gesteigerte Qualität des funktionierenden Kapitalmanagements.

Die Berechnung der Faktoren im multiplikativen Modell = = AOxYA AO kann nach der Methode der absoluten Differenzen erfolgen:

Umsatzveränderung aufgrund des durchschnittlichen Jahreswertes des Umlaufvermögens (DL ^ 0)):

Umsatzveränderung aufgrund der Umschlagshäufigkeit (LA "Dlo,"):

Der Einfluss von Faktoren auf die Turnover-Periode im multiplen Modell erfolgt nach der Methode der Kettensubstitutionen:

• Änderung der Umsatzperiode aufgrund des Umlaufvermögens
• (D^(LO)):

Änderung der Umsatzperiode aufgrund des Verkaufserlöses ():

Der wirtschaftliche Effekt der Beschleunigung des Lagerumschlags drückt sich in der Freisetzung von Betriebskapital aus, wodurch der Bedarf des Unternehmens an diesen im Zusammenhang mit der Verbesserung ihrer Nutzung reduziert wird. Unterscheiden Sie zwischen absoluter und relativer Freisetzung von Working Capital.

Die absolute Auflösung spiegelt einen direkten Rückgang des Betriebskapitalbedarfs wider. Die Höhe der absoluten Auflösung ist definiert als die Differenz der Werte der in Vorräten investierten Umlaufvermögen in den analysierten Zeiträumen.

Schauen wir uns ein Beispiel an. Im Jahr 2016 betrug der Umsatz 2.500.000 Rubel, während die durchschnittlichen jährlichen Lagerkosten 500.000 Rubel betrugen. Der Umsatz betrug 5 Umdrehungen. Im Jahr 2017 gab es eine Beschleunigung des Umsatzes, der Umsatz betrug ebenfalls 2.500.000 Rubel, aber die durchschnittlichen jährlichen Lagerkosten betrugen 300.000 Rubel. Der Umsatz entsprach 8,33 Umsatz, und die absolute Freisetzung des Betriebskapitals ist definiert als 500.000 Rubel - 300.000 Rubel = 200.000 Rubel.

Die relative Auflösung spiegelt die Differenz des in der aktuellen Periode benötigten Working Capitals zum Umsatz der Vorperiode wider. Wann müssen wir die relative Freigabe definieren? Im vorherigen Beispiel hat sich der Jahresumsatz nicht geändert, aber es ist oft möglich, eine Situation zu beobachten, in der bei einer Beschleunigung des Umsatzes die Lagerkosten gleich bleiben, der Umsatz jedoch steigt. Das heißt, um den Umsatz zu steigern, benötigte das Unternehmen keine zusätzliche Anziehung von Betriebskapital.

Schauen wir uns ein Beispiel an. Im Jahr 2016 betrug der Umsatz 2.500.000 Rubel, während die durchschnittlichen jährlichen Lagerkosten 500.000 Rubel betrugen. Der Umsatz betrug 5 Umdrehungen. Im Jahr 2017 beschleunigte sich der Umsatz, die durchschnittlichen jährlichen Lagerkosten betrugen 500.000 Rubel und der Umsatz betrug 4.000.000 Rubel. Es gab keine absolute Freisetzung von Betriebskapital: Sie wurden alle in Lagerbestände investiert, aber das Unternehmen profitierte davon, dass keine zusätzlichen Mittel zur Umsatzsteigerung aufgenommen werden mussten. Lassen Sie uns diesen Vorteil definieren. Die Logik ist wie folgt.

Wir müssen den Wert der durchschnittlichen jährlichen Lagerkosten ermitteln, der bei einem unveränderten Umsatz wie im Jahr 2016 anfallen würde. Die Differenz zwischen diesem Wert und dem tatsächlichen Wert im Jahr 2017 wird in diesem Fall der wirtschaftliche Nutzen aus der Umsatzbeschleunigung sein.

Der Umsatz im Jahr 2016 betrug 5 Umdrehungen. Lassen Sie mich daran erinnern, dass der Umsatz als das Verhältnis des Umsatzes zu den durchschnittlichen jährlichen Lagerkosten definiert wird. In unserem Fall sind dies 2.500.000 Rubel / 500.000 Rubel - 5 Umdrehungen. Wenn sich der Umsatz 2017 nicht änderte, würden die durchschnittlichen jährlichen Lagerkosten 4.000.000 Rubel / 5 Umdrehungen = 800.000 Rubel betragen. Das heißt, wir müssten zusätzliche 300.000 Rubel anziehen: 800.000 Rubel - 500.000 Rubel. Das Unternehmen musste diese Mittel nicht aufbringen, da es Maßnahmen zur Umsatzbeschleunigung ergriffen hat.

Wenn Sie den Umsatz in Tagen berechnen, wird die Wirkung seiner Beschleunigung durch die Formel bestimmt:

Wirtschaftlicher Effekt = (Umsatz in der Vorperiode - Umsatz in der aktuellen Periode) * Umsatz pro Jahr / 365 Tage

Im Berichtszeitraum beträgt der wirtschaftliche Effekt:

Umsatz 2016 = 500.000 Rubel * 365 Tage / 2.500.000 Rubel = 73 Tage

Umsatz 2017 = 500.000 Rubel * 365 Tage / 4.000.000 Rubel = 45.625 Tage

Wirtschaftlicher Effekt = (73 Tage - 45,625 Tage) * 4.000.000 Rubel / 365 Tage = 300.000 Rubel.

Nach meinen Beobachtungen hat fast jedes Unternehmen große Reserven, um den Umsatz zu beschleunigen. Immer öfter werde ich gefragt, wie man den Umsatz, den sich der Firmenchef/Inhaber als Ziel setzt, erreicht. Die Website enthält mehrere Artikel zu diesem Thema. Zum Beispiel, "Wie man Reserven zur Umsatzsteigerung identifiziert" "6 wichtige Schritte zur Steigerung des Warenumsatzes".

Derzeit beträgt der Gesamtbetrag der Forderungen des Unternehmens rund 1.474 Tausend Rubel. 2009 - 2010 Der Saldo der kurzfristigen Forderungen am Jahresende ist tendenziell rückläufig, was es ermöglicht, die monetäre Komponente des Betriebskapitals zu erhöhen und ihren Umsatz zu beschleunigen. Um die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen weiter zu reduzieren, ist geplant: den Anteil der Vorauszahlung zu erhöhen und die Arbeit des Rechtsdienstes zur Eintreibung des überfälligen Teils der Forderung zu intensivieren.

Um auch die Effizienz des Einsatzes von Betriebskapital zu erhöhen (durch Verkürzung der Umschlagsdauer), wird empfohlen, Maßnahmen für den Verkauf und die Abschreibung von veraltetem Material zu entwickeln, da deren Vorhandensein zum "Tod" der Arbeitskraft führt Kapital, eine Erhöhung der Lagerkosten usw.

Berechnen wir die Wirksamkeit der vorgeschlagenen Maßnahmen. Die Daten für die Berechnungen werden in Form von Tabelle 22 dargestellt.

Tabelle 22. Ausgangsdaten für die Analyse

In der Berichterstattung 2010 ist der Umsatz im Vergleich zum Vorjahr um das 1,5-fache gestiegen, als er 12.941.694 Tausend Rubel betrug. Daher ist im Basiszeitraum geplant, den Umsatz um das 1,65-fache zu steigern, was 33090560 Tausend Rubel betragen wird. (siehe Tabelle 22).

Darüber hinaus ist geplant, die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gemäß den vorgeschlagenen Maßnahmen um das Vierfache zu reduzieren, was 168.523 Tausend Rubel betragen wird.

In Verbindung mit einer Verdoppelung des Umsatzes soll es zu einem Anstieg des Lagerumschlags kommen, der wiederum auf einen Abbau von Lagerbeständen und Materialien in den Lagern zurückzuführen sein sollte.

Analysieren wir die Dynamik des wirtschaftlichen Potenzials des Unternehmens für 2009-2011 unter Berücksichtigung der geplanten Indikatoren.

Die Analyse ist in Tabelle 23 dargestellt.

Tabelle 23. Dynamik des wirtschaftlichen Potenzials der OJSC KAMAZ-DIESEL für den Zeitraum 2009-2011 (unter Berücksichtigung der geplanten Indikatoren), Tausend Rubel.

Das folgende Verhältnis der Tempoindikatoren ist optimal:

> > > 100%, (14)

wobei - bzw. die Änderungsrate des Gewinns aus dem Verkauf von Produkten, der Erlöse aus dem Verkauf und der Gesamtkosten der verkauften Waren.

Während 2009-2010. die Erfüllung dieser Ungleichheit wird beobachtet, obwohl die Finanzlage des Unternehmens nicht stabil ist, der Verlust gesunken ist und die Gewinnwachstumsrate 167,39% betrug. Ungleichheit zeigt an, dass im Vergleich zu einer Erhöhung des wirtschaftlichen Potenzials das Umsatzvolumen stärker zunimmt, dh die Ressourcen der Organisation werden effizienter genutzt, die Rendite jedes in das Unternehmen investierten Rubels steigt, da die Umsatzrate Das Wachstum übertrifft das Kostenwachstum, was nicht über das Wachstum der Gewinne gesagt werden kann. Bei einer Steigerung der Umsatzwachstumsrate um 10 % erhöht sich der Umsatz um das 1,65-fache. Es ist notwendig, dass im Planjahr die Gewinnwachstumsrate höher war als die Umsatzwachstumsrate, was das wirtschaftliche Potenzial von KAMAZ-DIESEL OJSC erhöhen sollte. Für ein schnelleres Gewinnwachstum ist im Berichtszeitraum eine relative Senkung der Produktions- und Vertriebskosten aufgrund von Maßnahmen zur Optimierung des technologischen Prozesses und der Beziehungen zu den Kontrahenten erforderlich.

Bei der geplanten Reduzierung der Verluste um das 88-Fache werden also die Verkaufserlöse um das 1,65-Fache und die Gesamtkosten um das 1,62-Fache steigen, während die Ungleichheit beobachtet wird. Folglich ist geplant, das wirtschaftliche Potenzial von KAMAZ-DIESEL OJSC zu erhöhen.

Der Zeitpunkt des Lagerumlaufs wird in Umschlagtagen ausgedrückt und nach der Formel (15) berechnet.

OT = Z * T: Q (15)

Ot - durchschnittlicher Bestand;

T ist die Anzahl der Tage in der Periode;

Q - Verkaufserlöse.

Berechnen wir die Umschlagszeit der Bestände für das Unternehmen OJSC KAMAZ-DIESEL für 2010.

Von = 1127103 * 365: 20054885

Damit verfügte das Unternehmen 2010 über genügend Reserven für 20 Tage. Es ist eine Verringerung der Lagerbestände zu planen, daher sollte gemäß Formel (15) im geplanten Jahr 2011 der Zeitpunkt des Lagerumlaufs aufgrund einer Erhöhung der Verkaufserlöse sinken, was zu einer Verringerung des durchschnittlichen Jahresumsatzes führt Kosten des Betriebskapitals.

Wir haben also im Jahr 2011 nach Plan:

Von = 985650 * 365: 33090560

Dies bedeutet, dass bei einer Verringerung des Lagerbestands um das 1,14-fache im Planjahr die Umschlagszeit der Bestände um das 2-fache reduziert wird, was die Geschwindigkeit erhöhen und die Zeit der Warenzirkulation verkürzen kann, den Verkaufserlös mit einem geringeren Lagerbestand, was sich auf die Reduzierung der Lagerkosten, die Reduzierung von Produktverlusten usw. auswirkt.

Unternehmen versuchen, den Lagerumschlag zu erhöhen, um mit einer kleineren Lagerfläche und niedrigeren Lagerkosten die meisten Verkäufe und damit Gewinne zu erzielen. Ein hoher Lagerumschlag erfordert eine strengere Bestandskontrolle.

Hohe Fluktuation zu erzielen ist keine leichte Aufgabe für große Unternehmen, da sie gezwungen sind, einen Teil der Bestände des unregelmäßigen Bedarfsartikels in Lagern zu lagern.

Wenn es für einen kostengünstigen Handel erforderlich ist, einen hohen Lagerumschlag aufrechtzuerhalten, ist es zur Sicherstellung der Nachfrage nach einem in der Handelsnomenklatur enthaltenen Produkt erforderlich, eine breite Palette selten verkaufter Waren zu lagern, was die Gesamtmenge verlangsamt Lagerumschlag.

Der Lagerumschlag ist ein wichtiges Kriterium, das sorgfältig analysiert werden muss.

Als Ergebnis aller Maßnahmen sollten die durchschnittlichen jährlichen Kosten für den Umlauf von Produktionsanlagen um das 1,5-Fache gesenkt werden.

Um den Umschlag des Betriebskapitals zu bewerten, wird die Formel (16) verwendet:

Umsatzquote

Cob = Vr / CO (16)

wobei Kob das Umschlagsverhältnis (in Umdrehungen) ist;

Vр - Erlös aus dem Verkauf von Produkten (Werke, Dienstleistungen), Tausend Rubel;

CO - der Durchschnittswert des Betriebskapitals, Tausend Rubel.

Die Dauer einer Umdrehung berechnet sich nach der Formel (17):

L = T / Kolben (17)

wobei Dl die Dauer der Umlaufperiode des Betriebskapitals in Tagen ist;

T - Berichtszeitraum, in Tagen.

Im Jahr 2009 Kob 0 = 20054885/2653719 = 7,56

L 0 = 365 / 7,56 = 78,28 Tage.

Im Jahr 2010 Cob 1 = 33090560/1822700 = 18,15

Für 1 = 365 / 18,15 = 20,11 Tage.

Die Berechnung zeigt, dass sich die Dauer der Umlaufdauer des Betriebskapitals um das Vierfache verringert, was auf eine Beschleunigung des Umsatzes hinweist, was ein positiver Effekt der Planung ist.

Die Höhe der absoluten Einsparungen (Anziehung) des Betriebskapitals kann auf zwei Arten berechnet werden.

1. Die Freisetzung (Anziehung) von Working Capital aus dem Umlauf wird durch die Formel (18) bestimmt.

DCO = (CO 1 -CO 0) * Kvp (18)

wobei CO die Höhe der Einsparungen (-), die Anziehung (+) des Betriebskapitals ist;

CO 1, CO 0 - der Durchschnittswert des Betriebskapitals der Organisation für den Berichts- und Basiszeitraum;

Kvp ist die Wachstumsrate der Produktion (in relativen Einheiten).

D CO = (1822700-2653719) * 1,65 = - 1371181 Tausend Rubel.

2. Die Freisetzung (Anziehung) von Betriebskapital aufgrund von Änderungen der Umsatzdauer wird nach der Formel (19) berechnet.

DSO = (Dl 1 - Dl 0) * V 1odn, (19)

wobei Dl 1, Dl 0 - die Dauer eines Umschlags von Umlaufvermögen in Tagen;

V 1day - eintägiger Verkauf von Produkten, Mio. Rub.

DSO = (20,11-78,28) * 91 = - 5293 Millionen Rubel.

Die Zunahme des Produktionsvolumens durch die Beschleunigung des Working Capital (bei sonst gleichen Bedingungen) kann mit der Methode der Kettensubstitutionen bestimmt werden:

D Vr = (Kob 1 -Ko 0) * CO 1

D Vp = (18,15-7,56) * 985650 = 10438033 Tausend Rubel.

Die Erhöhung des Produktionsvolumens im geplanten Jahr wird 10.438.033 Tausend Rubel betragen.

Der Einfluss des Working-Capital-Umschlags auf die Gewinnsteigerung DR wird nach der Formel (20) berechnet

D R = P 0 * (Kob 1 / Kob 0) - P 0 (20)

wo Р 0 - Gewinn für den Basiszeitraum;

Kob 1, Kob 0 - die Koeffizienten des Umschlags des Betriebskapitals für die Berichts- und Basiszeiträume:

DR = -4160 * (18,15 / 7,56) - (- 4160) = -5824 Tausend Rubel.

Aus den Berechnungen der Wirksamkeit der vorgeschlagenen Maßnahmen ist ersichtlich, dass es in Zukunft nach deren Umsetzung erforderlich ist, den Umschlag des Working Capitals wieder zu verlangsamen, da der Wert des Basisjahres 18,15 hoch ist und das Unternehmen wird seinen Verlust erhöhen.

Die Umsatzverlangsamung wird begleitet von der Umlenkung von Mitteln aus dem Wirtschaftsumsatz und deren relativ längerem Absterben in Lagerbeständen, unfertigen Erzeugnissen und Fertigerzeugnissen, was zur Stärkung beitragen wird Finanzielle Situation Unternehmen der OJSC KAMAZ-DIESEL.

So, wie die Berechnungen zeigen, im Unternehmen OJSC KAMAZ-DIESEL die Umsetzung von Maßnahmen zur effektiven Nutzung des Betriebskapitals (nämlich Reduzierung des Lagerbestands auf das optimale Niveau, rechtzeitiges Einziehen von Forderungen und Maßnahmen zur Reduzierung des Bestands Schulden in der Zukunft) führt dazu, den Verlust des Unternehmens zu verringern und als Folge die Effizienz des Einsatzes des Betriebskapitals zu erhöhen, die Finanzlage des Unternehmens zu verbessern und die Geschäftstätigkeit des Unternehmens zu steigern.