Der wirtschaftliche Effekt der Beschleunigung des Umschlags des Umlaufvermögens. Berechnung der wirtschaftlichen Wirkung der vorgeschlagenen Maßnahmen. Bargeldumschlag

In Kapitel 3.1 wurden Maßnahmen zur Verbesserung des Bestandsmanagements vorgeschlagen.

Berechnen wir den wirtschaftlichen Effekt der vorgeschlagenen Maßnahmen.

1) Berechnen wir die Umschlagszahlen tatsächlich und mit einer Abnahme des Lagerbestands (siehe Tabelle. 33).

Tabelle 33 - Vergleichsberechnung der Lagerumschlagsquote von LLC Bashtechservice, Tausend Rubel.

Somit verringert sich bei einer Reduzierung des Lagerbestands die Dauer eines Lagerumschlags um 4 Tage. (Abb. 13).

Abbildung 13 - Änderung der Dauer eines Lagerumschlags

Der wirtschaftliche Effekt einer Änderung der Umschlagshäufigkeit:

E = B 1/360 * Umsatzdauer = 60952/360 * (-4) = -677 Tausend Rubel.

Jene. im Unternehmen wird aufgrund des Anstiegs der Lagerumschlagsquote Betriebskapital in Höhe von 677 Tausend Rubel freigesetzt.

Es ist notwendig, neue Vertragsformen mit einer Vorauszahlungsbedingung von 10 % zu entwickeln. Dann werden die Forderungen um 10% sinken und 6512 Tausend Rubel betragen.

Die Veränderungen der Umsatzindikatoren für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind in Tabelle 34 dargestellt.

Tabelle 34 - Indikatoren für den Forderungsumsatz

Wie aus den Daten in der Tabelle ersichtlich ist, stieg der Forderungsumsatz um das 0,927-fache, die durchschnittliche Umschlagsdauer verringerte sich um 2,2 Tage (Abb. 14).

Abbildung 14 - Veränderung der Dauer eines Forderungsumsatzes

Der wirtschaftliche Effekt der Umsatzbeschleunigung beträgt: E = B1 / 360 * Umsatzdauer = 60952/360 * (- 2,2) = - 372 Tausend Rubel.

Der wirtschaftliche Effekt einer Verringerung der Vorräte und Forderungen wird sich in einer Veränderung der Bilanzstruktur des Unternehmens, einer Erhöhung der Liquiditätskennzahlen, niederschlagen (Tabellen 36 und 37). Aus dem Umlauf freigegebene Mittel können zur Tilgung kurzfristiger Verbindlichkeiten verwendet werden.

Tabelle 35 - Kondensierte Analysenwaage-netto

Wie aus diesen Berechnungen ersichtlich, führt eine Verringerung des Bestands an Vorräten und Forderungen zu einer Veränderung der Bilanzstruktur. Der prognostizierte Saldo ist gesunken Betriebskapital um 1360 Tausend Rubel. Dennoch nimmt das Working Capital immer noch den größten Anteil an der Vermögensstruktur ein.

Der Anteil des Fremdkapitals ging zurück, während das Eigenkapital zunahm, was positiv zu bewerten ist.

Analysieren wir die Liquidität des prognostizierten Saldos (Tabelle 36)

Tabelle 36 - Analyse der Bilanzliquidität

Laut Tabelle stellt sich das Verhältnis von Aktiva zu Passiva wie folgt dar:

eigentlich: A 1< П 1 , А 2 >P2, A3> P3, A4< П 4 ;

Vorhersage: A 1< П 1 , А 2 >P2, A3> P3, A4< П 4 ;

Wir haben zwar die gleiche Quote erreicht, aber der Zahlungsausfall der liquidesten zur Deckung der dringendsten Verbindlichkeiten hat abgenommen, was positiv zu bewerten ist.

Berechnen wir die Liquiditätskennzahlen (Tabelle 37).

Tabelle 37 - Liquiditätsindikatoren

Aus den Daten in der Analysetabelle ist ersichtlich, dass es durch den Abbau von Vorräten und Forderungen zu einer Erhöhung der Liquiditätskennzahlen kommen wird, was sich positiv auf die Finanzlage auswirkt.

Abbildung 15 - Veränderung der Liquiditätskennzahlen

Daher wurden in diesem Kapitel Empfehlungen entwickelt, um die Effizienz der Nutzung der Elemente des Betriebskapitals zu verbessern. Berechnungen haben gezeigt, dass diese Maßnahmen für das Unternehmen von Vorteil sind.

Der Einfluss von Veränderungen des Umsatzvolumens auf den Umsatz wird als Differenz zwischen den bedingten und Basiskennzahlen des Umsatzes, der Effekt der durchschnittlichen Salden des Working Capital als Differenz zwischen den tatsächlichen und bedingten Umsatzkennzahlen bestimmt.

Der wirtschaftliche Effekt infolge der Umsatzbeschleunigung drückt sich in der relativen Mittelfreigabe aus dem Umlauf sowie in einer Erhöhung der Gewinnhöhe aus.

Wenn sich der Umschlag von Umlaufvermögen beschleunigt, Materielle Ressourcen und die Quellen ihrer Bildung. Die Umsatzverlangsamung ist durch die Beteiligung zusätzlicher Mittel am Umsatz gekennzeichnet. Unterscheiden Sie zwischen absoluter und relativer Freisetzung von Working Capital. Eine absolute Auflösung liegt vor, wenn die tatsächlichen Salden des Working Capitals geringer sind als der Standard oder die Salden der Vorperiode, während das Umsatzvolumen für die betreffende Periode reduziert oder überschritten wird.

Für den Fall, dass die Umsatzbeschleunigung gleichzeitig mit einem Anstieg des Produktionsvolumens eintritt und gleichzeitig die Wachstumsrate des Produktionsvolumens und des Absatzes die Wachstumsrate der Salden des Working Capitals übersteigt, kommt es zu einer relativen Freisetzung von Betriebskapital.

Die relative Freisetzung von Working Capital erfolgt ebenfalls mit einer Verkürzung der Dauer eines Umsatzes gegenüber der Vorperiode bzw. der Planperiode. Eine Verlängerung der Dauer eines Umsatzes weist auf eine zusätzliche Anziehungskraft des Umlaufvermögens auf den Umsatz hin.

Die Menge der Mittel, die durch Beschleunigung (-E) oder zusätzlich in Umlauf gebrachte Mittel (+ E) bei Umsatzverlangsamung aus dem Umlauf freigegeben werden, ergibt sich aus der Multiplikation des Tagesumsatzes für Verkäufe in Berichtszeitraumüber die Änderung der Umsatzdauer für den analysierten Zeitraum.

wobei RP das Volumen der Produktverkäufe im Berichtszeitraum ist;

D ist die Anzahl der Tage in der Periode;

ΔPOB - Änderung der Dauer des Umsatzes in Tagen.

Um den Einfluss des Umschlags des Working Capitals auf die Veränderung des Produktionsvolumens zu bestimmen, wird folgende Abhängigkeit verwendet:

RP = COB x CO

Der Einfluss wird durch die Methode der Kettensubstitutionen oder -abweichungen bestimmt:

Δ RP (OB) = ΔKOB x CO1,

wobei Δ RP (OB) die Änderung des Produktionsvolumens unter dem Einfluss des Umschlags des Betriebskapitals ist;

ΔKOB - Veränderung der Umschlagshäufigkeit;

СО1 - die durchschnittlichen Betriebskapitalkosten im Berichtszeitraum.

Um die Einschätzung des Einflusses der Umschlagshäufigkeit auf die Veränderung des Umsatzerlöses zu analysieren, können Sie das folgende Verhältnis verwenden:

ΔPr (OB) = PR0 x K (KOB) - PR0,

wobei ΔПр (OB) die Veränderung des Gewinns unter dem Einfluss des Umsatzes ist;

PR0 - Umsatzgewinn für den Basiszeitraum;

K (KOB) - der Koeffizient des relativen Wachstums der Anzahl der umlaufenden Vermögenswerte.

Um den Einfluss des Umschlags des Betriebskapitals auf die Kapitalrendite des Unternehmens zu bestimmen, wird die folgende Beziehung verwendet:

ΔPa (OB) = P0n x ΔKOB,

wobei ΔPa (OB) die Veränderung der Rentabilität des Unternehmensvermögens unter dem Einfluss des Umsatzes ist;

Р0n - Rentabilität aus Verkäufen im Basiszeitraum.

Zusammen mit der Definition Gesamtindikator Gesamtumsatz Umlaufvermögen Unternehmen, große Praxisbezug hat eine Berechnung der gewichteten Umsatzdauer nach Arten des Umlaufvermögens.

Neben der Methode zur Ermittlung des Working Capital Bedarfs durch die gewichtete Dauer des Umsatzes werden zwei weitere Methoden zur Berechnung verwendet: direkt durch die Festsetzungskoeffizienten und durch autonome Berechnungen einzelner Bestandteile des Umlaufvermögens.

Nach obiger Methodik wird die Nutzung aller umlaufenden Vermögenswerte sowie deren bestimmte Typen... Dazu werden private Umsatzindikatoren berechnet:

1 Lagerumschlag;

Umsatzraten (Geschäftskennzahlen) - eine Gruppe von Koeffizienten, die die Intensität der Verwendung von Vermögenswerten oder Verbindlichkeiten zeigen. Die wichtigsten Umschlagszahlen sind:

Relative Indikatoren der Geschäftstätigkeit (Umsatz), die die Effizienz der Nutzung der Ressourcen der Organisation charakterisieren, dies sind die Fluktuationsraten. Der Durchschnittswert der Indikatoren wird als chronologischer Durchschnitt für einen bestimmten Zeitraum (entsprechend der verfügbaren Datenmenge) bestimmt; im einfachsten Fall kann er als Halbsumme von Indikatoren zu Beginn und Ende des Berichtszeitraums definiert werden.

Alle Koeffizienten werden in Zeiten und die Dauer des Umsatzes in Tagen ausgedrückt. Diese Indikatoren sind für die Organisation sehr wichtig. Erstens hängt die Geldmenge von der Umschlagshäufigkeit der Gelder ab. Jahresumsatz... Zweitens hängt der relative Wert der Produktions-(Umlauf-)Kosten mit der Höhe des Umsatzes und folglich mit dem Umsatz zusammen: Je schneller der Umsatz, desto weniger Kosten fallen pro Umsatz an. Drittens zieht die Beschleunigung des Umsatzes in der einen oder anderen Phase des Geldumlaufs eine Beschleunigung des Umsatzes in anderen Phasen nach sich. Finanzlage ihre Zahlungsfähigkeit hängt davon ab, wie schnell die in Vermögenswerte investierten Gelder zu echtem Geld werden.

Betrachten wir die Formeln zur Berechnung der gängigsten Fluktuationsraten (Geschäftstätigkeit).

Vermögensumschlagsquote

Der Umsatz der in das Eigentum einer Organisation investierten Mittel kann wie folgt bewertet werden:

• Fluktuationsrate - die Anzahl der Umdrehungen, die das Kapital der Organisation oder ihre Komponenten während des analysierten Zeitraums machen;
• Umsatzperiode - der durchschnittliche Zeitraum, für den sie wiederkehren Wirtschaftstätigkeit Organisationsfonds, die in Produktion und kommerziellen Betrieb investiert wurden.

Die Vermögensumschlagsquote spiegelt den Umschlagsgrad aller Vermögenswerte wider, die der Organisation zu einem bestimmten Zeitpunkt zur Verfügung stehen, und wird als Verhältnis des Verkaufserlöses zum durchschnittlichen Wert der Vermögenswerte der Organisation für den Zeitraum berechnet.

Vermögensumschlagsquote = Umsatz / durchschnittliche Vermögensmenge im Zeitraum

Die Umschlagsdauer des Gesamtkapitals (in Tagen) = Die Dauer des Berichtszeitraums (90, 180, 270 und 360 Tage) / Die Umschlagshäufigkeit des Gesamtkapitals

Gleichgewichtsformel:

Koa = S. 010 f. Nr. 2 / ((S. 300-244-252) ng + (S. 300-244-252) kg f. Nr. 1) / 2

Koa = S. 010 f. Nr. 2 / 0,5 x (Zeile 300 am Jahresanfang + Zeile 300 am Jahresende) f. # 1

wo ng - Daten zu Beginn des Berichtsjahres; kg - Daten am Ende des Berichtszeitraums.

Bilanzformel ab 2011:

Koa = S. 2110 Nr. 2 / 0,5 x (S. 1600 am Jahresanfang + S. 1600 am Jahresende) f. # 1

Umschlagshäufigkeit des Umlaufvermögens (Umschlag des Umlaufvermögens)

Dieser Koeffizient charakterisiert die Fluktuationsrate aller mobilen Vermögenswerte des Unternehmens:

Umsatzquote des Umlaufvermögens = Umsatz / Jahresdurchschnittswert des Umlaufvermögens

Der Zeitraum des Umlaufvermögensumschlags (in Tagen) = Dauer des Berichtszeitraums / Verhältnis des Umlaufvermögensumschlags

Kooa = S. 010 f. Nr. 2 / (S. 290ng + S. 290 kg f. Nr. 1) / 2

Kooa = S. 2110 / 0,5 x (S. 1200 zu Jahresbeginn + S. 1200 zum Jahresende)

Der Indikator charakterisiert die Anzahl der vollständigen Produktumlaufzyklen in der Periode. Oder wie viele Geldeinheiten von Waren verkauft jede Geldeinheit von Vermögenswerten brachte. Ansonsten zeigt es die Anzahl der Umsätze eines Rubel von Vermögenswerten für den analysierten Zeitraum an.

Dieser Indikator wird von Anlegern verwendet, um die Wirksamkeit der Kapitalanlage zu beurteilen.

Rendite auf Vermögenswerte. Umschlagshäufigkeit des Anlagevermögens

Die Kapitalproduktivität spiegelt die Effizienz der Nutzung des Anlagevermögens des Unternehmens wider und wird nach folgender Formel berechnet:

Kapitalproduktivität = Umsatz / durchschnittliche jährliche Kosten des Anlagevermögens

Фо = S. 010 f. Nr. 2 / (S. 120ng + S. 120 kg f. Nr. 1) / 2

Fo = S. 2110 / 0,5 x (S. 1150 zum Jahresanfang + S. 1150 zum Jahresende)

Eigenkapitalumschlagsquote

Der Koeffizient zeigt die Umschlagshäufigkeit des Eigenkapitals oder die Aktivität von Fonds, die die Aktionäre riskieren:

Eigenkapitalumschlagsquote = Umsatz / durchschnittliches Eigenkapital

Eigenkapitalumschlagsdauer (in Tagen) = Berichtsperiodendauer / Eigenkapitalumschlagsquote

Kosk = S. 010 f. Nr. 2 / ((S. 490-244-252 + 640 + 650) ng + (S. 490-244-252 + 640 + 650) kg f. Nr. 1) / 2

Kosk = S. 010 f. Nr. 2 / (S. 490ng + S. 490 kg f. Nr. 1) / 2

Kosk = S. 2110 Nr. 2 / 0,5 x (S. 1300 zum Jahresanfang + S. 1300 zum Jahresende)

Ist diese Quote zu hoch, bedeutet dies einen deutlichen Überschuss des Absatzes über das eingesetzte Kapital, was eine Erhöhung der Kreditressourcen und die Möglichkeit des Erreichens der Grenze bei stärkerer Beteiligung von Kreditgebern als Eigentümern mit sich bringt. In diesem Fall erhöht sich das Verhältnis von Verbindlichkeiten zu Eigenkapital, die Sicherheit der Gläubiger sinkt und das Unternehmen kann ernsthafte Schwierigkeiten haben, die mit einem Rückgang der Einnahmen verbunden sind. Im Gegenteil, ein niedriges Verhältnis bedeutet einen Teil der Eigenmittel... In diesem Fall weist der Koeffizient auf die Notwendigkeit hin, Eigenmittel in eine andere Einkommensquelle zu investieren, die diesen Bedingungen besser entspricht.

Es ist sinnvoll, die Werte der Eigenkapitalumschlagsquote mit den Werten für den gleichen Zeitraum zu vergleichen. funktionierende Kapitalumschlagsquote... Funktionierendes Kapital ist der Wert des eigenen Umlaufvermögens, das ständig am Umsatz beteiligt ist, d.h. die Differenz zwischen eigenem Working Capital und langfristigen Forderungen sowie überfälligen Forderungen. Der Koeffizient wird nach der Formel berechnet:

Umschlagsquote des funktionierenden Kapitals = Umsatz / Durchschnittswert des funktionierenden Kapitals für den Zeitraum

Durch die Analyse der Werte dieses Koeffizienten kann man eine Verlangsamung oder Beschleunigung des Kapitalumschlags feststellen, der direkt an den Produktionsaktivitäten beteiligt ist. Die erhaltenen Werte dieses Koeffizienten werden im Vergleich zum Indikator des Gesamtumsatzes von Vermögenswerten vom Einfluss der Investitionen des Unternehmens befreit, die sich mit Ausnahme von nicht direkt auf das Verkaufsvolumen auswirken Investitionen in die eigene Entwicklung.

Umschlagshäufigkeit des investierten Kapitals

Der Koeffizient zeigt die Umsatzrate der langfristigen und kurzfristigen Investitionen des Unternehmens, einschließlich der Investitionen in seine eigene Entwicklung. Der Zähler ist der Nettoveräußerungserlös, der Nenner ist der durchschnittliche Wert des investierten Kapitals für die Periode.

Fluktuationsquote des investierten Kapitals = Umsatz / (durchschnittliches Eigenkapital + durchschnittliche langfristige Verbindlichkeiten)

Umschlagzeitraum des investierten Kapitals (in Tagen) = Dauer des Berichtszeitraums / Umschlagshäufigkeit des investierten Kapitals

Kik = S. 010 f. Nr. 2 / ((Seite 490ng + Seite 490kg) / 2 + (Seite 590ng + Seite 590kg) / 2) Fakultät # 1

Kick = Seite 2110 Nr. 2 / (0,5 x (Seite 1300ng + Seite 1300kg) + 0,5 x (Seite 1400ng + Seite 1400kg))

Der Umschlag des investierten Kapitals hängt maßgeblich von den Anlagegeschäftsprozessen im Hinblick auf Sach- und Geldanlagen sowie von der Effizienz der betrieblichen Tätigkeit im Hinblick auf den Einsatz vorhandener Ressourcen ab. Mit zunehmender Investitionstätigkeit und intensivem Immobilienwachstum sinken die Umsätze, da neu erworbene Assets nicht sofort eine angemessene Rendite in Form von Umsatzwachstum erbringen können.

Wenn Sie diese Koeffizienten in der Dynamik analysieren, können Sie sehen, wie viel schneller oder langsamer das aus der Produktionstätigkeit entnommene Kapital im Vergleich zum in die Produktion eingesetzten Kapital ausfällt. Bei einer genaueren Analyse ist die Struktur des investierten Kapitals zu berücksichtigen.

Eigenkapitalumschlagsquote

Fremdkapitalumschlagsquote = Verkaufserlös / durchschnittliches Fremdkapital

Der Zeitraum des Fremdkapitalumsatzes (in Tagen) = Länge des Berichtszeitraums / Verhältnis des Fremdkapitalumsatzes

KZ = S. 010 f. Nr. 2 / ((S. 590ng + S. 590 kg) / 2 + (S. 690ng + S. 690 kg) / 2) f.№ 1

KZ = S. 2110 Nr. 2 / (0,5 x (S. 1500ng + S. 1500kg) + 0,5 x (S. 1400ng + S. 1400kg))

Debitorenumschlagsquote

Der Koeffizient zeigt die Umschlagshäufigkeit der Forderungen, misst die Rückzahlungsrate der Forderungen der Organisation, wie schnell das Unternehmen die Zahlung für die von seinen Kunden verkauften Waren (Arbeit, Dienstleistungen) erhält:

Debitorenumschlagsquote = Umsatz / durchschnittliche Jahresforderungen

Koz = S. 010 f. Nr. 2 / ((S. 240-244) ng + (S. 240-244) kg f. Nr. 1) / 2

Koz = Zeile 2110 / 0,5 x (Zeile 1230 am Jahresanfang + Zeile 1230 am Jahresende)

Debitorenumsatzperiode ( Debitorenumsatz in Tagen) kennzeichnet die durchschnittliche Fälligkeit von Forderungen und wird wie folgt berechnet:

Debitorenumsatzperiode = Berichtsperiodendauer / Kodz

Besonderes Augenmerk sollte bei der Analyse der Geschäftstätigkeit auf den Umsatz von Forderungen und Verbindlichkeiten gelegt werden, tk. diese Werte hängen weitgehend zusammen.

Ein Umsatzrückgang kann Probleme beim Bezahlen von Rechnungen oder mehr bedeuten. effiziente Organisation Beziehungen zu Lieferanten, Bereitstellung eines rentableren Zeitplans für aufgeschobene Zahlungen und Verwendung der Kreditorenbuchhaltung als Quelle billiger Finanzmittel.

Fluktuationsquote der Kreditorenbuchhaltung

Dies ist ein Indikator für die Geschwindigkeit, mit der das Unternehmen seine Schulden gegenüber Lieferanten und Auftragnehmern begleicht. Die Fluktuationsquote der Verbindlichkeiten zeigt an, wie oft (normalerweise pro Jahr) das Unternehmen den durchschnittlichen Betrag seiner Verbindlichkeiten bezahlt, d.

Fluktuationsquote der Verbindlichkeiten = Umsatz / Jahresdurchschnittswert der Verbindlichkeiten

Hähne = S. 010 f. Nr. 2 / (S. 620ng + S. 620 kg f. Nr. 1) / 2

Hähne = S. 2110 / 0,5 x (S. 1520 zum Jahresanfang + S. 1520 zum Jahresende)

Kreditorenumsatzperiode = Berichtsperiodendauer / Kokz

Umsatzperiode der Kreditorenbuchhaltung ( Kreditorenumsatz in Tagen). Dieser Indikator spiegelt die durchschnittliche Laufzeit der Unternehmensschulden (ohne Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und sonstigen Darlehen) wider.

Umschlagshäufigkeit der Vorräte (Bestände und Kosten)

Der Indikator spiegelt den Lagerumschlag des Unternehmens für den analysierten Zeitraum wider:

Bestands- und Kostenumschlagsverhältnis = Kosten / durchschnittlicher jährlicher Bestandswert

Komz = S. 020 f. Nr. 2 / ((S. 210 + 220) ng + (S. 210 + 220) kg f. Nr. 1) / 2

Komz = S. 2120 / 0,5 x ((S. 1210 + S. 1220) ng + (S. 1210 + S. 1220) kg)

Bargeldumschlag

Der Indikator zeigt die Art der Nutzung an Geld im Unternehmen:

Cash-Umschlagsquote = Umsatz / durchschnittlicher Cash

Code = S. 010 f. Nr. 2 / (S. 260ng + S. 260 kg f. Nr. 1) / 2

Codec = S. 2110 / 0,5 x (S. 1250 zum Jahresanfang + S. 1250 zum Jahresende)

Indikatoren für den Bargeldumschlag charakterisieren die Umwandlungsrate von Vermögenswerten in Bargeld sowie die Rückzahlungsrate von Verbindlichkeiten, Indikatoren spiegeln den Grad der Geschäftstätigkeit und die operative Effizienz der Organisation wider.

Wirtschaftlicher Effekt durch beschleunigten Umsatz

Der wirtschaftliche Effekt infolge der Umsatzbeschleunigung drückt sich in der relativen Mittelfreigabe aus dem Umlauf sowie in einer Erhöhung der Gewinnhöhe aus. Die Menge der Mittel, die durch Beschleunigung (-E) oder zusätzlich in Umlauf gebrachte Mittel (+ E) bei Umsatzverlangsamung aus dem Umlauf freigegeben werden, ergibt sich aus der Multiplikation des eintägigen Verkaufsumsatzes mit der Änderung der Umsatzdauer:

E = (tatsächlicher Umsatz / Tage im Zeitraum) * ΔPob

ΔPob = Sub 1 - Sub 0

Pob = (Ost * D) / Umsatz aus Produktverkäufen

Woher,
D - die Anzahl der Kalendertage im analysierten Zeitraum (Jahr - 360 Tage, Quartal - 90, Monat - 30 Tage);
Ost - das durchschnittliche jährliche Betriebskapital;
Sub 1 - die Dauer eines Umsatzes im Berichtszeitraum;
Ob 0 - die Dauer eines Umsatzes in der Vorperiode.

Der wirtschaftliche Effekt der Beschleunigung des Lagerumschlags drückt sich in der Freisetzung von Betriebskapital aus, wodurch der Bedarf des Unternehmens an diesen im Zusammenhang mit der Verbesserung ihrer Nutzung reduziert wird. Unterscheiden Sie zwischen absoluter und relativer Freisetzung von Working Capital.

Die absolute Auflösung spiegelt einen direkten Rückgang des Betriebskapitalbedarfs wider. Die Höhe der absoluten Auflösung ist definiert als die Differenz der Werte der in Vorräten investierten Umlaufvermögen in den analysierten Zeiträumen.

Schauen wir uns ein Beispiel an. Im Jahr 2016 betrug der Umsatz 2.500.000 Rubel, während die durchschnittlichen jährlichen Lagerkosten 500.000 Rubel betrugen. Der Umsatz betrug 5 Umdrehungen. Im Jahr 2017 gab es eine Beschleunigung des Umsatzes, der Umsatz betrug ebenfalls 2.500.000 Rubel, aber die durchschnittlichen jährlichen Lagerkosten betrugen 300.000 Rubel. Der Umsatz entsprach 8,33 Umsatz, und die absolute Freisetzung des Betriebskapitals ist definiert als 500.000 Rubel - 300.000 Rubel = 200.000 Rubel.

Die relative Auflösung spiegelt die Differenz des in der aktuellen Periode benötigten Working Capitals zum Umsatz der Vorperiode wider. Wann müssen wir die relative Freigabe definieren? Im vorherigen Beispiel hat sich der Jahresumsatz nicht verändert, aber es kann oft eine Situation beobachtet werden, in der bei einer Beschleunigung des Umsatzes die Lagerkosten gleich bleiben, der Umsatz jedoch steigt. Das heißt, um den Umsatz zu steigern, benötigte das Unternehmen keine zusätzliche Anziehung von Betriebskapital.

Schauen wir uns ein Beispiel an. Im Jahr 2016 betrug der Umsatz 2.500.000 Rubel, während die durchschnittlichen jährlichen Lagerkosten 500.000 Rubel betrugen. Der Umsatz betrug 5 Umdrehungen. Im Jahr 2017 beschleunigte sich der Umsatz, die durchschnittlichen jährlichen Lagerkosten betrugen 500.000 Rubel und der Umsatz betrug 4.000.000 Rubel. Es gab keine absolute Freisetzung von Betriebskapital: Sie wurden alle in Lagerbestände investiert, aber das Unternehmen profitierte davon, dass keine zusätzlichen Mittel zur Umsatzsteigerung aufgenommen werden mussten. Lassen Sie uns diesen Vorteil definieren. Die Logik ist wie folgt.

Wir müssen den Wert der durchschnittlichen jährlichen Lagerkosten ermitteln, der bei einem unveränderten Umsatz wie im Jahr 2016 anfallen würde. Die Differenz zwischen diesem Wert und dem tatsächlichen Wert im Jahr 2017 wird in diesem Fall der wirtschaftliche Nutzen aus der Umsatzbeschleunigung sein.

Der Umsatz im Jahr 2016 betrug 5 Umdrehungen. Lassen Sie mich daran erinnern, dass der Umsatz als das Verhältnis des Umsatzes zu den durchschnittlichen jährlichen Lagerkosten definiert wird. In unserem Fall sind dies 2.500.000 Rubel / 500.000 Rubel - 5 Umdrehungen. Wenn sich der Umsatz 2017 nicht änderte, würden die durchschnittlichen jährlichen Lagerkosten 4.000.000 Rubel / 5 Umdrehungen = 800.000 Rubel betragen. Das heißt, wir müssten zusätzliche 300.000 Rubel anziehen: 800.000 Rubel - 500.000 Rubel. Das Unternehmen musste diese Mittel nicht aufbringen, da es Maßnahmen zur Umsatzbeschleunigung ergriffen hat.

Wenn Sie den Umsatz in Tagen berechnen, wird die Wirkung seiner Beschleunigung durch die Formel bestimmt:

Wirtschaftlicher Effekt = (Umsatz in der Vorperiode - Umsatz in der aktuellen Periode) * Umsatz pro Jahr / 365 Tage

Im Berichtszeitraum beträgt der wirtschaftliche Effekt:

Umsatz 2016 = 500.000 Rubel * 365 Tage / 2.500.000 Rubel = 73 Tage

Umsatz 2017 = 500.000 Rubel * 365 Tage / 4.000.000 Rubel = 45.625 Tage

Wirtschaftlicher Effekt = (73 Tage - 45.625 Tage) * 4.000.000 Rubel / 365 Tage = 300.000 Rubel.

Nach meinen Beobachtungen hat fast jedes Unternehmen große Reserven, um den Umsatz zu beschleunigen. Immer öfter werde ich gefragt, wie man den Umsatz, den sich der Firmenchef/Inhaber als Ziel setzt, erreicht. Die Website enthält mehrere Artikel zu diesem Thema. Zum Beispiel, "Wie man Reserven zur Umsatzsteigerung identifiziert" "6 wichtige Schritte zur Steigerung des Warenumsatzes".

E = Umsatz aus dem Verkauf von Produkten / Umsatztage * Verkürzung der Umsatzdauer.

Die finanzielle Bilanz des Unternehmens. Die Quellen des langfristigen Vermögens (Festkapital) des Unternehmens sind Eigenkapital und Fremdkapital.

Das Gleichgewicht in der Zahlungsbilanz wird durch überfällige Zahlungen für Löhne, Bankkredite, Lieferanten, Haushalt etc. sichergestellt.

Es gibt 4 Arten der finanziellen Stabilität eines Unternehmens:

absolute Stabilität:

Aktien< Собственный оборотный капитал, К ос1 = Собственный оборотный капитал /Запасы и затраты > 1

normale Finanzstabilität - in denen die Bestände mehr sind als ihr eigenes Betriebskapital, aber weniger als die geplanten Quellen ihrer Deckung.

K os2 = Ipl / Lagerbestände und Kosten > 1

Instabilität: die Zahlungsbilanz wird verletzt, aber es ist weiterhin möglich, die Zahlungsmittelbilanz und Zahlungsverpflichtungen durch die Gewinnung von vorübergehend freien Geldquellen in den Umsatz des Unternehmens (ausstehende Zahlungsrückstände bei Mitarbeitern, Budget usw.) wiederherzustellen. Z = Ipl + Ivr

K os3 = (Eigenes Working Capital + Guthaben für Lagerbestände + freie Finanzierungsquellen) / Lagerbestände und Kosten< 1, К ос3 = Ипл/Затраты и запасы>1

Finanzkrise(das Unternehmen steht kurz vor der Insolvenz) : Z> Ipl + Ivr

K os4 = Ipl / Vorräte und Kosten< 1

Finanzielle Stabilität kann wiederhergestellt werden durch:

Beschleunigung des Kapitalumschlags im Umlaufvermögen, wodurch eine relative Reduzierung um 1 Rubel erfolgt. Umsatz;

Angemessene Reduzierung von Lagerbeständen und Kosten (bis zum Standard);

Aufstockung des eigenen Betriebskapitals aus internen und externen Quellen.

Finanzielle Hebelwirkung. Einer der Indikatoren zur Bewertung der Effizienz des Einsatzes von Fremdkapital ist der EFC. EGF-Indikator:, ,

Wobei BEP die wirtschaftliche Rentabilität des Gesamtkapitals vor Steuern und Zinsen des Darlehens ist; ROA ist die ökonomische Rendite des Gesamtkapitals nach Steuern; ЗК - der durchschnittliche Betrag des Fremdkapitals; SK ist der durchschnittliche Betrag des Eigenkapitals; Кн - das Verhältnis von Steuern und Gewinn zum Gewinn nach Zinsen; - der Nominalpreis der geliehenen Ressourcen (das Verhältnis der aufgelaufenen Zinsen zum durchschnittlichen Betrag) geliehenes Geld); - der angepasste Preis der geliehenen Ressourcen.

EGF zeigt die Höhe der Eigenkapitalerhöhungen in % durch die Aufnahme von Fremdmitteln in den Umsatz des Unternehmens. Ein positiver EFR liegt vor, wenn die Gesamtkapitalrendite höher ist als der gewichtete Durchschnittspreis der geliehenen Ressourcen, dh wenn BEP>. Wenn BER< , создается отрицательный ЭФР (эффект дубинки), в результате чего происходит проедание собственного капитала, может стать причиной банкротства предприятия.

So kann das Unternehmen durch die Aufnahme von Fremdkapital das Eigenkapital erhöhen. In diesem Fall ist der Abschluss zu berücksichtigen finanzielles Risiko, für deren Bewertung das Niveau berechnet wird Verschuldungsgrad... Die Höhe der finanziellen Verschuldung wird durch das Verhältnis der Wachstumsrate des Nettogewinns zur Wachstumsrate des Gewinns vor Zinsen auf den Schuldendienst gemessen. Zeigt an, wie oft die Wachstumsrate des Nettogewinns die Wachstumsrate des erzielten Gewinns für sich selbst und für die Gläubiger übersteigt. Dieser Überschuss wird durch die Verwendung von Fremdmitteln bereitgestellt. Die Zunahme des Leverage geht einher mit einem Anstieg des finanziellen Risikos, das mit einem möglichen Mangel an Mitteln für die Zahlung von Zinsen für Kredite und Anleihen verbunden ist.

Schuldenstandsanalyse. Nach Berücksichtigung der wichtigsten Bestimmungen der finanziellen Stabilität des Unternehmens kommen wir zu dem Schluss, dass die Finanzbilanz wesentlich beeinflusst wird durch Schuldenstand. In der Bilanz werden zwei Formen der Verschuldung verwendet. Die erste Form ist Vergleich der Gesamtverschuldung des Unternehmens mit seinem Gesamtkapital. Sie können das Verhältnis von Gesamtverschuldung zu Gesamtkapital berechnen. Die zweite Form ist Vergleich der Gesamtschulden und des Eigenkapitals.

Die beiden Formen sind weitgehend identisch, aufgrund ihrer Einfachheit sollte jedoch die erste bevorzugt werden.

Wenn wir folgenden Indikator als Niveau der Finanzierungsstabilität nehmen:

dann sehen die Schuldenindikatoren so aus Deckungsgrad des investierten Kapitals = Kapital der Finanzierungsquelle / Investiertes Kapital.

Finanzierungsquellen umfassen eigene Finanzierungsquellen (einschließlich Abschreibungen und Rücklagen) und die Summe der aufgenommenen Mittel, ausgenommen kurzfristige Bankdarlehen (einschließlich auch Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen und verbundenen Unternehmen).

Das investierte Kapital umfasst die Bruttoinvestitionen und den Betriebskapitalbedarf.

Der Deckungsindikator des investierten Kapitals sollte nahe 100 % liegen. Der Indikator unter 100 % spiegelt die Situation wider, in der der Bedarf an Investitionen und Betriebskapital durch kurzfristige Kredite gedeckt wird. Da solche Kredite gekündigt oder gekürzt werden können, muss sichergestellt werden, dass diese Finanzierungsquelle nicht oft zur Deckung des laufenden Bedarfs genutzt wird.

Analyse der Cashflows in Produktionsaktivitäten. In jüngster Zeit fordern viele Autoren, bei der kurzfristigen Prognose der Schwierigkeiten des Unternehmens von gewinn- und verlustorientierten Bilanzierungskonzepten (Bruttoeinkommen, Jahresüberschuss) abzuweichen und die Verwendung von Cashflows aus der Produktionstätigkeit zu bevorzugen.

Der Cashflow kann als Diagramm dargestellt werden:

Asset-Passiv

Debitoren-Girokonten +

Geldmittel

Bargeld (netto)

Cashflows strukturieren von drei Funktionen durchgeführt: Investition, Finanzierung und Produktion. Anlagefunktion fasst alle Investitionstätigkeiten zusammen, einschließlich des Finanzwesens (ohne Gründungskosten, die nicht von großem Wert sind), abzüglich der entsprechenden Abzüge für die Aufrechterhaltung der Investitionen. Förderfunktion umfasst die Anziehung externer Ressourcen wie Fremdkapital sowie Gewinn und Verlust. Es eliminiert finanzielle Kosten und finanzielle Investitionen und laufende Zinsen auf Finanzschulden. Der Zweck der Finanzierungsfunktion besteht darin, den Vorinvestitionssaldo der externen Ressourcen zu ermitteln. Produktionsfunktion umfasst alle Transaktionen, die nicht in den Anlage- und Finanzierungsfunktionen enthalten sind.

Auf Zahlungsströme werden durch zirkulierende Vermögenswerte in der Produktion beeinflusst, die sich in zirkulierenden Vermögenswerten ausdrücken. Das Betriebskapital umfasst die Mittel, die das Unternehmen benötigt, um Vorräte in Lagern und in der Produktion zu schaffen, für Abrechnungen mit Lieferanten, das Budget, für die Zahlung von Löhnen und andere Vorgänge.

Nach den Entstehungsquellen wird das Betriebskapital in Eigen- und Fremdkapital unterteilt.

Eigenes Betriebskapital sind Mittel, die dem Unternehmen ständig zur Verfügung stehen und aus eigenen Mitteln (Gewinn etc.) gebildet werden. Im Zuge der Bewegung kann das eigene Umlaufvermögen durch eigene, gegen Lohn vorgezogene, aber vorübergehend frei (aufgrund der Einmalzahlungen für Löhne). Diese Fonds heißen gleichgesetzt mit ihrem eigenen, oder stabile Verbindlichkeiten. Geliehenes Betriebskapital - Bankdarlehen, Verbindlichkeiten (Handelskredit) und sonstige Verbindlichkeiten.

Effektives Arbeiten Unternehmen wollen maximale Ergebnisse zu niedrigsten Kosten erzielen. Kostenminimierung wird vor allem durch die Optimierung der Quellenstruktur für die Bildung des Betriebskapitals des Unternehmens erreicht, d.h. eine sinnvolle Kombination von Eigen- und Kreditmitteln. Das Umlaufvermögen des Unternehmens ist ständig in Bewegung und macht einen Kreislauf.

Der Umsatz ist die Fähigkeit einer Organisation, ihre Mittel möglichst effizient einzusetzen.

Analyse der Bereitstellung eigener umlaufender und gleichwertiger Mittel. Diese Analyse dient der objektiven Beurteilung der Finanzlage. Der Bereitstellungsgrad mit eigenen umlaufenden und gleichwertigen Mitteln wird durch den Vergleich der Höhe dieser Mittel mit dem festgelegten Standard ermittelt. Gemäß der Bilanz für die Haupttätigkeit des Auftragnehmers werden wir die Abweichung der tatsächlichen Höhe unserer eigenen umlaufenden und gleichwertigen Mittel vom Standard ermitteln.

A) Grundlagen der UML-Sprache. CASE-bedeutet „RATIONALE ROSE“. Grundbegriffe und Zweck. B) Pilgersystem. Die wichtigsten Funktionen und Fähigkeiten dieses Systems.

Objektorientierte CASE-Tools (Rational Rose)

Rationale Rose- CASE-Tool von Rational Software Corporation (USA) - entwickelt, um die Phasen der Analyse und des Designs zu automatisieren Software, sowie für die Generierung von Codes in verschiedenen Sprachen und die Freigabe von Projektdokumentationen. Rational Rose verwendet eine Synthesemethodik für objektorientierte Analyse und Design, die auf den Ansätzen von drei führenden Experten auf diesem Gebiet basiert: Booch, Rambeau und Jacobson. Die von ihnen entwickelte Universal Notation for Object Modeling (UML - Unified Modeling Language) hat den Anspruch, ein Standard im Bereich der objektorientierten Analyse und des Designs zu sein. Die konkrete Variante von Rational Rose wird durch die Sprache bestimmt, in der die Programmcodes generiert werden (C++, Smalltalk, PowerBuilder, Ada, SQLWindows und ObjectPro). Die Hauptoption - Rational Rose / C++ - ermöglicht Ihnen die Entwicklung von Projektdokumentationen in Form von Diagrammen und Spezifikationen sowie die Generierung von C++-Programmcodes. Darüber hinaus enthält Rational Rose Software-Reengineering-Tools, um die Wiederverwendung von Softwarekomponenten in neuen Projekten zu ermöglichen.

Struktur und Funktion

Die Arbeit von Rational Rose basiert auf der Konstruktion verschiedener Arten von Diagrammen und Spezifikationen, die die logische und physikalische Struktur des Modells sowie seine statischen und dynamischen Aspekte definieren. Dazu gehören Diagramme von Klassen, Zuständen, Skripten, Modulen, Prozessen.

Rational Rose besteht aus sechs strukturellen Hauptkomponenten: einem Repository, einer grafischen Benutzeroberfläche, einem Projektbrowser (Browser), einem Projektsteuerungstool, einem Statistikerfassungstool und einem Dokumentgenerator. Sie werden ergänzt durch einen Codegenerator (individuell für jede Sprache) und einen Analysator für C++, der Reengineering - Wiederherstellung des Projektmodells aus dem Quellcode der Programme ermöglicht.

Das Repository ist eine objektorientierte Datenbank. Viewer ermöglichen die "Navigation" durch das Projekt, einschließlich des Bewegens durch die Hierarchien von Klassen und Subsystemen, Wechseln von einem Diagrammtyp zu einem anderen usw. Mittel zur automatischen Generierung von Programmcodes in C ++ unter Verwendung der in den logischen und physikalischen Informationen enthaltenen Informationen Modelle des Projekts, Formular-Header-Dateien und Dateien mit Beschreibungen von Klassen und Objekten. Das Skelett des so erstellten Programms kann durch direkte Programmierung in der Sprache C++ verfeinert werden. Der C++-Code-Analyzer ist als separates Programmmodul implementiert. Sein Zweck besteht darin, Projektmodule in Rational Rose-Form basierend auf Informationen zu erstellen, die in benutzerdefinierten C++-Quellen enthalten sind. Während des Betriebs überwacht der Analysator die Korrektheit der Quelltexte und diagnostiziert Fehler. Das als Ergebnis seiner Arbeit gewonnene Modell kann ganz oder in Fragmenten in verschiedenen Projekten verwendet werden. Der Analysator verfügt über eine Vielzahl von Eingangs- und Ausgangseinstellungen. Sie können beispielsweise die Typen von Quelldateien und den zugrunde liegenden Compiler definieren, angeben, welche Informationen in das generierte Modell aufgenommen werden sollen und welche Elemente des Ausgabemodells angezeigt werden sollen. Somit bietet Rational Rose / C++ die Möglichkeit, Softwarekomponenten wiederzuverwenden.

Als Ergebnis der Projektentwicklung mit dem Rational Rose CASE-Tool werden die folgenden Dokumente generiert: Klassendiagramme; Zustandsdiagramme; Szenariodiagramme; Moduldiagramme; Prozessdiagramme; Spezifikationen von Klassen, Objekten, Attributen und Operationen; Erstellung von Programmtexten; Modell des entwickelten Softwaresystems; Aktivitätsdiagramme; Kollaborationsdiagramme

Betriebsumgebung... Rational Rose arbeitet auf verschiedenen Plattformen: IBM PC (in Windows-Umgebung), Sun SPARC-Stationen (UNIX, Solaris, SunOS), Hewlett-Packard (HP UX), IBM RS / 6000 (AIX).

Zustandsdiagramme... Jedes Objekt des Systems, das ein bestimmtes Verhalten aufweist, kann sich in bestimmten Zuständen befinden, von Zustand zu Zustand übergehen und bestimmte Aktionen im Prozess der Implementierung des Szenarios des Verhaltens des Objekts ausführen. Das Verhalten der meisten Objekte in realen Systemen lässt sich aus Sicht der Theorie endlicher Automaten darstellen, dh das Verhalten eines Objekts spiegelt sich in seinen Zuständen wider, und diese Art von Diagramm ermöglicht es, dies grafisch abzubilden. Dazu werden zwei Arten von Diagrammen verwendet: Statechart-Diagramm (Zustandsdiagramm) und Activity-Diagramm (Aktivitätsdiagramm). Statechart wurde entwickelt, um die Zustände von Systemobjekten anzuzeigen, die ein komplexes Verhaltensmodell aufweisen. Es ist eines von zwei Zustandsmaschinendiagrammen, auf die über einen einzigen Menüpunkt zugegriffen werden kann.

Aktivitätsdiagramme. Das weitere Entwicklung Zustandsdiagramme. Tatsächlich kann diese Art von Diagrammen auch verwendet werden, um die Zustände eines modellierten Objekts widerzuspiegeln, der Hauptzweck eines Aktivitätsdiagramms besteht jedoch darin, die Geschäftsprozesse eines Objekts widerzuspiegeln. Mit dieser Art von Diagramm können Sie nicht nur die Abfolge von Prozessen anzeigen, sondern auch die Verzweigung und sogar die Synchronisation von Prozessen.

Mit dieser Art von Diagrammen können Sie Algorithmen für das Verhalten von Objekten beliebiger Komplexität entwerfen und auch Blockdiagramme erstellen.

Kooperationsdiagramme.

Mit dieser Art von Diagramm können Sie die Interaktionen von Objekten beschreiben, indem Sie von der Reihenfolge der Übertragung von Nachrichten abstrahieren. Alle empfangenen und gesendeten Nachrichten eines bestimmten Objekts und die Art dieser Nachrichten werden in dieser Art von Diagrammen in kompakter Form wiedergegeben.

Da es sich bei Sequenz- und Kollaborationsdiagrammen um unterschiedliche Ansichten desselben Prozesses handelt, können Sie mit Rational Rose Kollaborationsdiagramme aus Sequenzdiagrammen erstellen und umgekehrt und diese Diagramme auch automatisch synchronisieren.

Klassendiagramme.

Mit dieser Art von Diagramm können Sie eine logische Sicht auf das System erstellen, auf deren Grundlage der Quellcode der beschriebenen Klassen generiert wird.

Diagrammsymbole ermöglichen die Darstellung einer komplexen Hierarchie von Systemen, Klassenbeziehungen (Classes) und Interfaces (Interfaces). Dieser Diagrammtyp ist inhaltlich dem Kollaborationsdiagramm entgegengesetzt, das Systemobjekte anzeigt. Mit Rational Rose können Sie Klassen mit diesem Diagrammtyp in einer Vielzahl von Notationen erstellen. In der von G. Booch vorgeschlagenen Notation, die Booch genannt wird, werden Klassen als etwas Unscharfes wie eine Wolke dargestellt. So versucht G. Booch zu zeigen, dass eine Klasse nur eine Vorlage ist, nach der in Zukunft ein bestimmtes Objekt erstellt wird.

Und natürlich können Sie mit Rational Rose Klassendiagramme in einheitlicher Notation erstellen.