Kreinina, M. N. Warum ist ein Studium der Finanzwirtschaft notwendig? Investition ist

Um Ihre Suchergebnisse einzugrenzen, können Sie Ihre Suchanfrage verfeinern, indem Sie die zu suchenden Felder angeben. Die Liste der Felder ist oben dargestellt. Zum Beispiel:

Sie können nach mehreren Feldern gleichzeitig suchen:

Logische Operatoren

Der Standardoperator ist UND.
Operator UND bedeutet, dass das Dokument mit allen Elementen in der Gruppe übereinstimmen muss:

Forschung & Entwicklung

Operator ODER bedeutet, dass das Dokument mit einem der Werte in der Gruppe übereinstimmen muss:

lernen ODER Entwicklung

Operator NICHT schließt Dokumente aus, die dieses Element enthalten:

lernen NICHT Entwicklung

Suchtyp

Beim Schreiben einer Anfrage können Sie festlegen, wie nach der Phrase gesucht wird. Vier Methoden werden unterstützt: Suche mit Morphologie, ohne Morphologie, Suche nach einem Präfix, Suche nach einer Phrase.
Standardmäßig basiert die Suche auf der Morphologie.
Um ohne Morphologie zu suchen, setzen Sie einfach ein Dollarzeichen vor die Wörter in der Phrase:

$ lernen $ Entwicklung

Um nach einem Präfix zu suchen, müssen Sie nach der Anfrage ein Sternchen setzen:

lernen *

Um nach einer Phrase zu suchen, müssen Sie die Abfrage in doppelte Anführungszeichen setzen:

" Forschung und Entwicklung "

Suche nach Synonymen

Um die Wortsynonyme in die Suchergebnisse aufzunehmen, setzen Sie einen Hash " # "vor einem Wort oder vor einem Ausdruck in Klammern.
Bei Anwendung auf ein Wort werden bis zu drei Synonyme dafür gefunden.
Bei Anwendung auf einen Ausdruck in Klammern wird an jedes gefundene Wort ein Synonym angehängt.
Kann nicht mit Nicht-Morphologie-Suche, Präfix-Suche oder Phrasensuche kombiniert werden.

# lernen

Gruppierung

Um Suchphrasen zu gruppieren, müssen Sie Klammern verwenden. Auf diese Weise können Sie die boolesche Logik der Anforderung steuern.
Sie müssen beispielsweise eine Anfrage stellen: Suchen Sie nach Dokumenten, deren Autor Ivanov oder Petrov ist und deren Titel die Wörter Forschung oder Entwicklung enthält:

Ungefähre Wortsuche

Für eine ungefähre Suche müssen Sie eine Tilde setzen " ~ "am Ende eines Wortes aus einer Phrase. Beispiel:

Brom ~

Die Suche findet Wörter wie "Brom", "Rum", "Abschlussball" usw.
Sie können zusätzlich die maximale Anzahl der möglichen Bearbeitungen angeben: 0, 1 oder 2. Zum Beispiel:

Brom ~1

Standardmäßig sind 2 Bearbeitungen zulässig.

Näherungskriterium

Um nach der Nähe zu suchen, müssen Sie eine Tilde setzen " ~ "am Ende eines Satzes. Um beispielsweise Dokumente mit den Wörtern Forschung und Entwicklung innerhalb von 2 Wörtern zu finden, verwenden Sie die folgende Abfrage:

" Forschung & Entwicklung "~2

Ausdrucksrelevanz

Verwenden " ^ "am Ende des Ausdrucks und geben Sie dann die Relevanz dieses Ausdrucks im Verhältnis zum Rest an.
Je höher die Stufe, desto relevanter ist der Ausdruck.
In diesem Ausdruck ist beispielsweise das Wort "Forschung" viermal relevanter als das Wort "Entwicklung":

lernen ^4 Entwicklung

Standardmäßig ist der Level 1. Erlaubte Werte sind eine positive reelle Zahl.

Intervallsuche

Um das Intervall anzugeben, in dem der Wert eines Feldes liegen soll, geben Sie die Grenzwerte in Klammern getrennt durch den Operator an ZU.
Es wird eine lexikographische Sortierung durchgeführt.

Eine solche Abfrage gibt Ergebnisse mit einem Autor von Ivanov bis Petrov zurück, aber Ivanov und Petrov werden nicht in das Ergebnis aufgenommen.
Um einen Wert in ein Intervall einzuschließen, verwenden Sie eckige Klammern. Verwenden Sie geschweifte Klammern, um einen Wert auszuschließen.

1. Berechnung des Finanzzyklus.

2. Autonomiekoeffizienten und Konkursprognose.

3. Analyse der Bewegung und Prognose des Cashflows.

4. Indikatoren für die Rentabilität des Unternehmens.

5a Analyse und Verwaltung der Produktionsbestände.

5b.Arten der finanziellen Stabilität des Unternehmens.

6. Analyse und Verwaltung von Forderungen.

7. Koeffizienten der aktuellen, dringenden und absoluten Liquidität.

8. Grundlegende Theorien der Kapitalstruktur (traditionell und die Theorie von Modigliani-Miller).

9. Debitoren- und Kreditorenkoeffizienten des Unternehmens.

10. Bewertung von Stamm- und Vorzugsaktien.

11. Bildung einer Politik für die Verwaltung der Mittel des Unternehmens.

12. Methoden zur Bewertung von Investitionsprojekten.

13. Probleme der innerbetrieblichen Finanzplanung.

14. Klassifizierung von Finanzinstrumenten und Märkten.

15. Indikatoren für den Eigentumsstatus der Organisation.

16. Das Grundkonzept des Kapitalpreises.

17. Der Aufbau der Waage und ihre Eigenschaften.

18. Bewertung von Anleihen.

19. Probleme der Bildung und Erneuerung des Anlagekapitals in der Organisation

20. Methode zur Berechnung des kritischen Verkaufsvolumens.

21. Steuerpolitik des Unternehmens.

22. Zinssätze und Methoden zu ihrer Berechnung.

23. Quellen der Bildung des eigenen Umlaufvermögens.

24. Methoden zur Vorhersage des möglichen Konkurses eines Unternehmens.

25. Finanzberichterstattung und -analyse Finanzielle Situation Unternehmen.

26. Leveridge und seine Rolle im Finanzmanagement.

27. Das System der Indikatoren der Rentabilität des Unternehmens.

28. Informationsunterstützung des Finanzmanagements.

29. Schätzung der Bilanzliquidität.

30. Finanzplanung im Unternehmen.

31. Aktien des Unternehmens und ihre Struktur.

32. Die Essenz der Planung Zahlungsströme.

33. Vorsorgekoeffizienten mit eigenem Umlaufvermögen, Konkursprognose.

34. Ziele und Ziele des Finanzmanagements.

35. Gewinn und seine Arten.

36. Das Wesen des Working Capital Managements Die Bedeutung des Cash Managements.

37. Arten der finanziellen Stabilität von Unternehmen.

38. Wahl der Betriebsmittelverwaltungspolitik.

39. Autonomiekoeffizienten, Verhältnis von Eigen- und Fremdmitteln, Manövrierfähigkeit

40. Platz und Rolle des Finanzwesens in der gesellschaftlichen Produktion.

41. Break-Even-Punkt.

42. Betriebskapital: Grundkonzepte.

43 Liquiditätskennzahlen: aktuell, dringend und absolut

44. Prognoseindikatoren für die Solvenz.

45. Eigene und geliehene Ressourcen des Unternehmens.

46. ​​​​Berechnung des Bonitätsindex.

47. Das Wesen der Regulierung des Betriebskapitals.

Berechnung des Finanzzyklus.

Working Capital im Zuge seiner Nutzung kann in unterschiedlicher Form vorliegen. Jedes Unternehmen kauft Rohstoffe ein, verarbeitet sie, stellt Fertigprodukte her und verkauft sie auf Kredit. Wir können sagen, dass Fonds einen vollständigen Betriebszyklus durchlaufen.

Der Cashflow durchläuft im Laufe des Betriebszyklus die folgenden Hauptphasen und ändert sequentiell seine Form:

- Mittel werden für den Kauf von Rohstoffen und Hilfsgütern verwendet;

- Rohstoffvorräte als Ergebnis der direkten Produktionstätigkeiten werden in einen Vorrat an Fertigprodukten umgewandelt;

- Lagerbestände an Fertigprodukten werden an Käufer verkauft und vor ihrer Bezahlung in Forderungen umgewandelt;

- die eingezogenen (bezahlten) Forderungen wieder in Bargeld umgewandelt werden, das teilweise bis zu ihrem Produktionsbedarf in Form von hochliquiden kurzfristigen Geldanlagen gelagert werden kann.

Der Produktionszyklus beginnt mit dem Moment, in dem Rohstoffe und Materialien im Lager des Unternehmens eintreffen, und endet mit dem Versand des fertigen Produkts an den Käufer.

Die Dauer des Produktionszyklus einer Handelsorganisation wird durch die folgende Formel bestimmt:

PPC = OSM + ONZP + OGP, wobei PPC die Dauer des Produktionszyklus in Tagen ist;

OSM - die Dauer des Umschlags des durchschnittlichen Bestands an Rohstoffen, Materialien und Halbfabrikaten in Tagen; Onzp - die Dauer des Umsatzes des durchschnittlichen Arbeitsvolumens in Tagen;

Ogp - die Dauer des Umsatzes des durchschnittlichen Bestands an Fertigwaren in Tagen.

Der Finanzzyklus beginnt mit der Bezahlung der eingekauften Rohstoffe und Materialien durch den Lieferanten (Rückzahlung der Verbindlichkeiten) und endet mit dem Geldeingang von den Käufern für die gelieferten Produkte (Rückzahlung der Forderungen).

Die Dauer des Finanzzyklus wird wie folgt bestimmt:

Ofc = PPC - OKz = Otmz + Odz - Okz, wobei OKz der durchschnittliche Saldo der Verbindlichkeiten / Produktionskosten ist; Otmz - durchschnittliche Lagerbestände / Produktionskosten;

Oz - durchschnittliche Salden von DZ / Verkaufserlösen.

Der Betriebszyklus charakterisiert die Gesamtzeit, während der sich Finanzmittel in Vorräten und Forderungen befinden.

Die Dauer des Betriebszyklus berechnet sich nach der Formel

Töpfe = PPC + Odz.

Die Finanzzyklusrechnung ist die Grundlage für die Planung und das Cash-Management. Das Unternehmen muss sich ständig bemühen, den Produktions- und Finanzzyklus zu verkürzen. Dazu können sie verschiedene Maßnahmen nutzen: Rationierung des Betriebskapitals; Reduzierung der Produktionskosten; Optimierung der Lagerbestände; Optimierung der Lieferung von Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen; Optimierung der Lieferung und Lagerung von Fertigprodukten; Forderungsmanagement; Bargeldmanagement; Verkürzung des Produktionszyklus; Verringerung des Bedarfs an Inventar; wirksame Preispolitik; Anwendung eines logischen Ansatzes usw.

Die Wahl einer Option zur Reduzierung von Produktions- und Finanzzyklen wird auf der Grundlage eines Vergleichs der Wirksamkeit jeder Option getroffen. Durch die Verkürzung der Dauer dieser Zyklen können Sie den Bedarf an Betriebskapital reduzieren.

Prognosekoeffizienten für Autonomie und Konkurs.

Autonomie-Koeffizient.

Die Autonomiequote zeigt den Anteil des Eigenkapitals an den Verbindlichkeiten der Bilanz des Unternehmens, d.h. der Grad der Unabhängigkeit des Unternehmens von Fremdkapital. Eine hohe Eigenkapitalquote spiegelt ein minimales finanzielles Risiko und gute Chancen zur Einwerbung zusätzlicher Mittel von außen wider. Das Wachstum dieses Koeffizienten weist auf eine Zunahme der Unabhängigkeit des Unternehmens hin. Theoretisch sollte der Standardwert des Koeffizienten gleich oder größer als 0,5 (50 %) sein. Das bedeutet, dass alle Verpflichtungen des Unternehmens aus eigenen Mitteln gedeckt werden können. Das Wachstum des Koeffizienten im allgemeinen Fall weist auf eine Zunahme der Unabhängigkeit des Unternehmens hin.

Der Konkursprognosekoeffizient (Kpb) wird nach folgender Formel berechnet: Kpb = (Znds + NLA - P5) / WB, wobei Znds - Lagerbestände und Mehrwertsteuer; NLA - die liquidesten Vermögenswerte; P5 - kurzfristige Verbindlichkeiten; WB - Saldowährung.

Der Koeffizient zeigt die Fähigkeit des Unternehmens, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten vorbehaltlich des günstigen Verkaufs von Reserven zu begleichen. Je höher der Wert des Indikators, desto geringer das Insolvenzrisiko.

Finanzmanagement - Finanzmanagement von Geschäftseinheiten, Finanzanalyse, Planung sowie Suche und Zuweisung von Kapital. Es deckt alle wesentlichen Bereiche des Finanzwesens ab und gilt für alle Segmente des Finanzmarktes. Finanzmanagement ist auch eine Art von Managementtätigkeit. Es ist ein System der Einflussnahme des Subjekts der Finanzverwaltung (Finanzmanager) auf sein Objekt, um dieses zu verbessern. Darüber hinaus ist das Finanzmanagement eine Form des Unternehmertums.

Finanzmanagement ist mit Kostenrechnung, Marketing, Planung verbunden.

Die Selbstfinanzierung hat sich erheblich positiv auf die Wirtschaft der Unternehmen ausgewirkt. Allerdings sind seine Fähigkeiten im Kontext des administrativen Managements begrenzt. Bestimmte Elemente der Kostenrechnung, insbesondere Selbstversorgung und Eigenfinanzierung, Rubelkontrolle, materielle Verantwortung, materielles Interesse, haben in der Marktwirtschaft eine große Entwicklung erreicht. Die Kostenrechnung ist nicht nur für ein staatliches Unternehmen im öffentlichen Eigentum an den Produktionsmitteln erforderlich, sondern auch für ein privates Unternehmen, eine Handelsorganisation unter Bedingungen des privaten Eigentums.

Die Kostenrechnung als Methode und Führungsstil ähnelt in vielerlei Hinsicht dem Management. Man sollte jedoch nicht davon ausgehen, dass die Kostenrechnung die Geschäftsführung aufhebt oder ersetzt, ebenso wie die Geschäftsführung die Kostenrechnung nicht aufhebt. Hier herrscht Wettbewerb, der gleichzeitig einen fruchtbaren Boden für die Entwicklung der Kostenrechnung und des Managements schafft.

Marketing bedeutet Marktforschung, Vertriebssystem. Marketing ist nicht nur die Wissenschaft des Verkaufs, sondern auch des Managements, es ist eine Art menschlicher Aktivität, die darauf abzielt, Bedürfnisse und Wünsche durch Austausch zu befriedigen. In den 50er Jahren des letzten Jahrhunderts verschmolz die Marketingtheorie mit der Managementtheorie. Daraus entstand die angewandte Wissenschaft der Unternehmensführung nach dem Prinzip des Marketings, die als „Marktführungstheorie“ bezeichnet wurde. Marketing ist das Konzept des Managements der Entwicklung, Produktion und Vermarktung eines Produkts. Marketing beeinflusst das Management, interagiert eng mit diesem und ist verflochten. Ihre Vernetzung garantiert den Erfolg des Unternehmertums.

Planung ist ein System von Planungsentscheidungen eines Unternehmens, das als Teilnehmer des Marktsystems gezwungen ist, dem Preismechanismus, dem Gesetz von Angebot und Nachfrage, zu gehorchen, da es seine Handlungen nicht umkehren kann.

Durch die Planung eliminiert das Unternehmen die Kosten, die ihm entstehen könnten, wenn alle Handlungen innerhalb des Unternehmens auf der Grundlage von Kauf und Verkauf durchgeführt würden. Durch die Kündigung einer solchen Beziehung vermeidet sie zusätzliche Kosten.

Planung ist eine der Aufgaben des Managements. Das Finanzmanagement bündelt die Planung von materiellen, technischen, personellen und finanziellen Ressourcen und sorgt für deren Ausgewogenheit. Die Finanzplanung ist in unserem Fall unternehmensintern ausgerichtet und spiegelt sich in einem speziellen Abschnitt des Businessplans wider.

Thema 6. Finanzielle Planung und Prognose

Frage 1. Strategische, langfristige und kurzfristige Finanzplanung

Kreinina M. N. Finanzmanagement: Lehrbuch. Pos. - M.: Delo und Service, 1998.-- 304 S., S. 195-212.

9.1. Planung der Einnahmen und Ausgaben des Unternehmens

Die Finanzplanung umfasst die wichtigsten Aspekte des Unternehmens; es bietet die notwendige vorläufige Kontrolle über die Bildung und Verwendung von Material, Arbeit und monetäre Ressourcen, schafft die notwendigen Voraussetzungen für die Verbesserung der Finanzlage des Unternehmens.

Die Finanzplanung im Unternehmen ist mit der Planung verbunden Wirtschaftstätigkeit und basiert auf anderen Indikatoren des Plans (Produktions- und Absatzvolumen, Kostenschätzungen für die Produktion, Investitionsplan usw.). Allerdings erstellen Finanzplan ist keine einfache arithmetische Umrechnung von Produktionsindikatoren in Finanzindikatoren.

Bei der Erstellung eines Finanzplanentwurfs wird ein kritischer Umgang mit Indikatoren verfolgt Produktionsplan, die darin nicht berücksichtigten betriebseigenen Reserven werden identifiziert und genutzt, Methoden für eine effizientere Nutzung des Produktionspotenzials des Unternehmens, einen rationelleren Einsatz von materiellen und monetären Ressourcen, eine Verbesserung der Verbrauchereigenschaften von Produkten usw. gefunden.

Bei der Erstellung eines Finanzplans werden ermittelt: Kosten der verkauften Produkte, Verkaufserlöse, Baransammlungen, Abschreibungen, Höhe und Finanzierungsquellen der für den geplanten Zeitraum geplanten Investitionen, der Bedarf an Betriebskapital und die Quellen seiner Deckung, Verteilung und Verwendung der Gewinne, Beziehungen zum Haushalt, außerbudgetäre Mittel, Banken.

Die Finanzplanung des Unternehmens hat folgenden Zielfokus:

1. Bereitstellung von Finanzmitteln und Mitteln für die Tätigkeit des Unternehmens.

2. Erhöhung der Gewinne aus Kernaktivitäten und anderen Aktivitäten, falls vorhanden.

3. Organisation der finanziellen Beziehungen zum Haushalt durch außerbudgetäre Fonds, Banken, Gläubiger und Schuldner.

4. Sicherstellung eines realen Gleichgewichts der geplanten Einnahmen und Ausgaben.

5. Sicherstellung der Zahlungsfähigkeit und finanziellen Stabilität des Unternehmens.

Die traditionelle Form eines Finanzplans ist eine Bilanz von Einnahmen und Ausgaben. Die Arbeit zur Erstellung eines Finanzplans erfolgt in mehreren Schritten:

die erste Stufe ist eine Bewertung der Ausführung des Finanzplans für den vorangegangenen Zeitraum;

die zweite Phase - Berücksichtigung der projizierten Produktionsindikatoren, auf deren Grundlage der Finanzplan erstellt wird;

die dritte Stufe ist die Entwicklung eines Finanzplanentwurfs.

Aus Effizienzgründen und unter Berücksichtigung der Inflation empfiehlt es sich, eine Einnahmen-Ausgaben-Bilanz für die Quartale des Planjahres zu erstellen.

Um eine Bilanz der Einnahmen und Ausgaben zu erstellen, müssen folgende Berechnungen zugrunde gelegt werden: Erlöse aus Verkäufen; Gewinn und Richtungen seiner Ausgaben; Bedarf an eigenem Umlaufvermögen; Höhe und Verwendung der Abschreibung; die Größen und Verwendungshinweise des Reparaturfonds usw.

Die Aufstellung der Einnahmen und Ausgaben kann im Rahmen der folgenden Posten erfolgen.

I. Einnahmen und Einnahmen.

1. Einnahmen aus dem Verkauf von Produkten (Werke, Dienstleistungen)

einschließlich: 1.1. Profitieren Sie vom Verkauf.

2. Erträge aus nicht operativen Geschäften.

3. Sonstige betriebliche Erträge.

4. Abschreibungen.

5. Reparaturfonds.

6. Von den Produktionskosten abgezogene Mittel:

6.1. Für die Zahlung von Steuern und anderen obligatorischen Zahlungen, die auf den Selbstkostenpreis angerechnet werden.

6.2. Um Zinsen für Kredite zu zahlen.

7. Zunahme der stabilen Verbindlichkeiten.

8. Überschüssiges Working Capital zu Beginn des Planungszeitraums.

9. Erträge aus der Erstausgabe von Aktien.

10. Sonstige Einkünfte.

Gesamteinnahmen und -einnahmen.

11. Spesen und Abzüge.

1. Kosten der verkauften Produkte und Dienstleistungen zu vollen Plankosten, einschließlich Verlusten aus Verkäufen.

2. An Lieferanten gezahlte Mehrwertsteuer.

3. Kapitalanlagen.

4. Die Kosten für die Reparatur des Anlagevermögens.

5. Abzüge vom Gewinn für Akkumulation und Konsum.

6. Miete.

7. Beiträge an die Rücklage und andere Sondervermögen.

8. Sonstige betriebliche Aufwendungen.

9. Sonstige nicht betriebliche Aufwendungen.

Gesamtausgaben und Abzüge.

III. Verhältnis zum Haushalt, außerbudgetären Fonds und Banken.

1. Einkommensteuer.

2. Mehrwertsteuer.

3. Grundsteuer.

4. Sonstige Steuern, die im Selbstkostenpreis enthalten sind und aufgrund des finanziellen Ergebnisses gezahlt werden.

5. Zahlungen an außerbudgetäre Fonds.

6. Rückzahlung von langfristigen Bankdarlehen.

7. Zahlung von Zinsen für Darlehen.

Gesamtzahlungen.

1. Einnahmen und Einnahmen.

2. Kosten, Abzüge und Zahlungen.

Der Saldo der Einnahmen und Ausgaben wird auf der Grundlage einer analytischen Verallgemeinerung der Ergebnisse gebildet, die im Prozess der Berechnungen für jeden seiner Posten erzielt wurden. Daher ist die Arbeit an der Aufstellung einer Einnahmen- und Ausgabenbilanz keine einfache Befüllung der Artikel mit den entsprechenden digitalen Daten, die als Ergebnis von Berechnungen und der Zusammenfassung der Ergebnisse für jeden der Abschnitte erhalten wurden. Ein ausgewogenes Verhältnis zwischen Einnahmen und Ausgaben sowie ein gezielter und effizienter Einsatz der finanziellen Mittel ist bei solchen Arbeiten nicht möglich.

Bei der Bilanzierung von Einnahmen und Ausgaben sollten folgende Aufgaben gelöst werden:

• Ermittlung der Reserven des Unternehmens und Mobilisierung interner Ressourcen, die es ermöglichen, die Rentabilität und Zahlungsfähigkeit zu erhöhen, den Vermögens- und Kapitalumschlag zu beschleunigen und andere Probleme im Zusammenhang mit der Verbesserung der Finanzlage des Unternehmens zu lösen;
• effizientere Verwendung von Gewinnen und anderen Einnahmen;
• Steigerung der Investitionseffizienz und der Investitionsattraktivität des Unternehmens.

Die Arbeit sollte mit der Erstellung des Abschnitts "Einnahmen und Einnahmen von Mitteln" beginnen, deren Gesamtgröße bestimmt, die Zusammensetzung, Struktur und Änderungsrate im Vergleich zu ähnlichen Daten für den entsprechenden Zeitraum vor dem geplanten analysiert. Bei einem Rückgang jeglicher Einkünfte und Einnahmen ist es notwendig, die Gründe dafür zu analysieren und auch die Berechnungen zu überprüfen, um Fehler zu vermeiden.

Bei der Zusammenstellung des Abschnitts "Ausgaben und Abzüge" ist es in einigen Artikeln erforderlich, den Zusammenhang der geplanten Ausgaben und Abzüge mit den Quellen ihrer Deckung mit den entsprechenden vorgesehenen Einnahmen und Einnahmen zu überprüfen im ersten Abschnitt der Einnahmen-Ausgaben-Bilanz. Die Kosten der im zweiten Abschnitt der Bilanz verkauften Produkte und Dienstleistungen müssen vollständig durch den Verkaufserlös gedeckt werden. Ist der Erlös aus dem Verkauf von Produkten und Dienstleistungen geringer als die Kosten der verkauften Produkte, so entsteht im ersten Abschnitt kein Gewinn aus dem Verkauf und im zweiten Abschnitt in Höhe der geplanten Kosten der verkauften Produkte , entstehen bei der Zusammensetzung dieser Kosten Verluste in Höhe des Kostenüberschusses über die Einnahmen.

Die Kosten für die Reparatur des Anlagevermögens sollten dem im ersten Abschnitt der Einnahmen- und Ausgabenbilanz ausgewiesenen Betrag des Reparaturfonds entsprechen. Bei Planungsaufwendungen für die Reparatur von Anlagevermögen in Höhe von weniger als der Höhe des Reparaturfonds sieht der zweite Abschnitt der Einnahmen- und Ausgabenbilanz einen zusätzlichen Posten vor - "Freier Saldo des Reparaturfonds", der spiegelt den Überschuss des Reparaturfonds über die Reparaturkosten wider.

Wenn für den geplanten Zeitraum Kapitalanlage nicht zur Verfügung gestellt werden oder ihr beabsichtigter Betrag geringer ist als die im ersten Abschnitt der Bilanz enthaltene Abschreibung, so kann der freie Rest dieser Mittel nicht zur Deckung anderer geplanter Kosten und Zahlungen verwendet werden. Dieser nicht bestimmungsgemäß verwendete Mittelbestand wird im zweiten Abschnitt der Ertrags- und Aufwandsbilanz unter dem Posten „Mittelstand zur Anlage“ ausgewiesen.

Nach dem Ausfüllen aller Posten der Einnahmen- und Ausgabenbilanz und der Zusammenfassung der Ergebnisse für jeden der Abschnitte wird der Saldograd zwischen ihnen überprüft. Dazu ist es notwendig, die Summe des ersten Abschnitts "Einkommen und Einnahmen" mit der Summe der Ergebnisse des zweiten und dritten Abschnitts zu vergleichen. In Ermangelung von Gleichheit ist es notwendig oder zu finden zusätzliche Quellen Einkünfte und Mitteleinnahmen oder die geplanten Ausgaben und Abzüge für den zweiten und dritten Teil der Bilanz in Richtung ihrer Kürzung zu korrigieren.

9.2. Erstellung der Planbilanz des Unternehmens

Die Höhe der Vermögenswerte und Schulden im Planungszeitraum kann sich unter dem Einfluss verschiedener Faktoren gegenüber dem Ausgangswert ändern. Jeder Aktiv- und Passivposten sollte unter Berücksichtigung der Faktoren berechnet werden, die seinen Wert genau beeinflussen. In diesem Fall ist es für uns wichtig, diejenigen Faktoren zu berücksichtigen, die mit Veränderungen der Verkaufserlöse im Allgemeinen, Preise für verkaufte Produkte, natürliche Verkaufsmengen, Gewinn aus Verkäufen und anderen Aktivitäten, Preise für Rohstoffe, Materialien und Dienstleistungen, die im Rahmen der Geschäftstätigkeit des Unternehmens in Anspruch genommen werden, Zahlungsbedingungen mit Schuldnern und Gläubigern.

Die aufgeführten Faktoren wirken sich direkt auf die dynamischsten Elemente von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten aus - auf Vorräte, Forderungen, Zahlungsmittel, Verbindlichkeiten. Die langfristigen Vermögenswerte sind von diesen Faktoren weniger betroffen, können sich aber auch aus anderen Gründen ändern.

Immaterielle Vermögenswerte und insbesondere lang- und kurzfristige Finanzanlagen werden nicht direkt von der Dynamik der Verkaufserlöse, Preise für die Produkte und Rohstoffe des Unternehmens usw. beeinflusst von Veränderungen in der Produktion, sollte es jedoch zu sehr signifikanten qualitativen Verschiebungen in Technologie, Volumen und Produktpalette usw.

Auch das Eigenkapital, die langfristigen Verbindlichkeiten und die kurzfristigen Kredite von Banken ändern sich aus anderen Gründen, allerdings ist die mögliche Erhöhung des Kapitals und der Rücklagen durch die Einbringung eines Teils des vereinnahmten Gewinns dort zu berücksichtigen im Planungszeitraum.

In Anbetracht der Planung der Bilanz des Unternehmens lassen wir es beiseite mögliche Änderungen in ihrer Anlagepolitik, in den Beziehungen zu Banken usw. Berücksichtigen wir nur die Faktoren, die sich am häufigsten ändern und in direktem Zusammenhang mit der Haupttätigkeit stehen.

Nehmen wir an, dass im Planungszeitraum davon ausgegangen wird, dass die Preise für die Produkte des Unternehmens steigen und das natürliche Produktionsvolumen gleich dem Basisvolumen verkauft werden kann. Dann erhöht sich der Verkaufserlös um 10 % und der Verkaufsgewinn beträgt:

24021 x 1,1 -21599 = 4824 Tausend Rubel.

Eine solche Berechnung ist richtig, wenn sich die Preise für Rohstoffe, Materialien und Dienstleistungen, die das Unternehmen im Rahmen seiner Tätigkeit verbraucht, nicht ändern und sich die Höhe der Vergütung der Mitarbeiter des Unternehmens nicht ändert. Aber die Preise für verbrauchte Ressourcen werden Experten zufolge um durchschnittlich 2,7% höher sein als im Basiszeitraum, und die Arbeitskosten werden aus verschiedenen Gründen um 23,6% steigen. Die Beiträge zu außerbudgetären Mitteln werden in gleichem Umfang zunehmen. Die übrigen Kostenarten ändern sich nicht, da sie weder mit einer Änderung des Verkaufserlöses noch mit einer Änderung der Preise verbunden sind.

Materialkosten als Teil der Herstellungskosten der verkauften Produkte sind in Höhe von 4950 Tsd. Rubel, d. h. 18,7 % des Verkaufserlöses, geplant; arbeitskosten und Abzüge zu außerbudgetären Mitteln - 10882 Tausend Rubel, d. h. 41,2% des Verkaufserlöses; Die Abschreibung des Anlagevermögens wird auf dem Basisniveau bleiben und sich auf 2.330 Tsd. Rubel oder 8,8 % des Verkaufserlöses belaufen. Somit können Daten zur Dynamik der Verkaufserlöse und ihrer Komponenten in der folgenden Tabelle zusammengefasst werden.

Tabelle 9.1. - Veränderung von Umsatzerlösen, Kosten der verkauften Produkte und Umsatzerlöse im Planungszeitraum gegenüber dem Ausgangswert

1. Bestandszustand des Unternehmens: Besteht ein Über- oder Unterbestand im Vergleich zum Bedarfsbedarf und ob geplant ist, den Über- oder Unterbestand im Planungszeitraum zu beseitigen, wenn er im Basiszeitraum auftritt.

2. Der Stand der Forderungen: Sind in ihrer Zusammensetzung überfällig oder uneinbringlich und ob die Rückzahlung voraussichtlich überfällig ist. Ändert sich zudem die Zusammensetzung der Schuldner oder die Zahlungsbedingungen mit ihnen, was zu einer Beschleunigung oder Verlangsamung des Forderungsumsatzes insgesamt führt.

3. Der Zustand der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen: Ist die Zusammensetzung überfällig und soll sie gegebenenfalls zurückgezahlt werden? Ändert sich außerdem die Zusammensetzung der Kreditoren-Lieferanten und die Zahlungsbedingungen mit ihnen, was zu einer Beschleunigung oder Verlangsamung des Umschlags der Verbindlichkeiten gegenüber Lieferanten führt? Gibt es schließlich überfällige Verbindlichkeiten gegenüber anderen Gläubigern (Budget, außerbudgetäre Mittel usw.).

Abhängig von den aufgeführten Umständen können die geplanten Beträge der Vorräte aus Lieferungen und Leistungen und Verbindlichkeiten wesentlich abweichen.

Unter Berücksichtigung des Vorstehenden bestimmen wir die geplante Größe der Reserven Wenn, wie in unserem Unternehmen, der überwiegende Teil der Reserven aus Rohstoffen und Materialien besteht, kann der gesamte Basisbilanzwert der Reserven ohne große Fehler berechnet werden von der Änderungsrate Materialkosten und Aufstockung. Wenn erhebliche Reserven vorgelegt werden Endprodukte oder versandten Waren, dann müssen sie auf Basis der Absatz- und Zahlungsaussichten für die Produkte des Unternehmens per Direktabrechnung geplant werden (Tabelle 9.2).

Tabelle 9.2 - Berechnung der geplanten Größe der Aktien des Unternehmens

Erläuterungen zur Berechnung.

1. Auf Seite 5 wird der normale Lagerumschlag berechnet, sofern die Fehlbestände in der Bilanz eliminiert werden. Ohne Änderungen in Technologie und Zusammensetzung der Produkte bleiben solche Umsätze im Planungszeitraum.

2. Notwendige Vorräte für den Planungszeitraum in Zeile 3 gr. 4 und 5 werden ermittelt, indem die Materialkosten durch den normalen Lagerumschlag dividiert werden (4950: 3,55 = 1394 Tausend Rubel).

3. Wenn die Lagerknappheit beseitigt wird, entspricht der Bilanzwert der Lagerbestände dem Normalwert (Zeile 1 Spalte 5); unter Beibehaltung eines Mangels an Reserven sollte ihr Bilanzwert zumindest proportional zum Anstieg der Materialkosten für die verkauften Produkte steigen: 1155 x 4950/4818 = 1187 Tausend Rubel. (dies ist auf die gestiegenen Preise für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe zurückzuführen).

Wenn in der Bilanz des Unternehmens Überbestände vorhanden wären, wäre die Berechnung die gleiche, aber das Mindestergebnis würde dem normalen und das Maximum dem tatsächlichen Lagerbestand entsprechen.

Lassen Sie uns nun die geplante Forderungshöhe berechnen. Da hier sowohl die tatsächliche Zusammensetzung als auch der Umsatz berücksichtigt werden müssen, führen wir zwei Berechnungen durch.

Tabelle 9.3 - Berechnung des geplanten Forderungsbetrags unter Berücksichtigung seines Zustands

Erläuterungen zur Berechnung.

1. Die Berechnung erfolgt auf Basis unveränderter Vertragsbedingungen mit den Schuldnern und der bisherigen Schuldnerzusammensetzung.

2. Es wird davon ausgegangen, dass der Mindestbetrag der Forderungen im Planungszeitraum ohne überfällige und uneinbringliche Forderungen (die erste wird getilgt, die zweite abgeschrieben) möglich ist. P. 1gr. 3 erhalten: (4500 - 300 - 10) x 26423/24021 = 4510 Tausend Rubel; S. 1 gr. 4: 4500 x 26423/24021 = 4950 Tausend Rubel.

Lassen Sie uns noch einen Faktor in die Berechnung der geplanten Forderungshöhe einfließen lassen: Eine Änderung der Schuldnerzusammensetzung oder der Zahlungsbedingungen mit früheren Schuldnern veränderte den Forderungsumsatz und eliminierte überfällige und uneinbringliche Forderungen. Nehmen wir an, der Umsatz beträgt im Planungszeitraum das 6,5-fache anstelle des 5,9-fachen im Basiszeitraum. Der Vergleich des geplanten Umsatzes mit dem Ausgangswert ohne überfällige und uneinbringliche Forderungen erfordert eine exakte Berücksichtigung des 5,9-fachen und nicht des 5,3-fachen. Dann beträgt der geplante Mindestwert der Forderungen: 4510 x 5,9 / 6,5 = 4094 Tausend Rubel. statt 4510 Tausend Rubel.

Unter Berücksichtigung ähnlicher Faktoren ist geplant, Verbindlichkeiten gegenüber Lieferanten auszuzahlen (Tabelle 9.4).

Tabelle 9.4 - Berechnung des geplanten Betrags der Verbindlichkeiten gegenüber Lieferanten

Erklärung der Berechnung.

P. 1gr. 3 und 4 werden unter Berücksichtigung des gleichen Umsatzes und des Fehlens überfälliger Verbindlichkeiten gegenüber Lieferanten wie folgt berechnet: 281 x 4950/4818 = 289 Tausend Rubel.

Ändert sich im Planungszeitraum die Zusammensetzung der Lieferanten oder die Vertragsbedingungen der Abrechnungen mit diesen, was zu einer Veränderung des Kreditorenumsatzes führt, dann ändert sich der berechnete Wert umgekehrt proportional zur Anwendung der Umdrehungszahl derselben wie wir oben die Debitorenrechnung berechnet haben.

Verbindlichkeiten für Arbeit, Sozialversicherung und Sicherheit hängt in der Regel von der festgelegten Häufigkeit der Abrechnungen mit den Mitarbeitern des Unternehmens und außerbudgetären Mitteln ab. Daher kann er für den Planungszeitraum auf der Grundlage des Betrags am Ende des Basiszeitraums berechnet werden, erhöht im Verhältnis zum Anstieg der Arbeitskosten und Abzüge von außerbudgetären Mitteln als Teil der Kosten der im Planungszeitraum verkauften Produkte . Der Grundbetrag der Verbindlichkeiten für Abzüge von außerbudgetären Mitteln und Löhnen gemäß unseren Bilanzdaten und den Wachstumsraten dieser Kosten beträgt: (384 + 180) x 123,6 / 100 = 697,1 Tausend Rubel.

Schwieriger und zeitaufwändiger ist es, die geplante Höhe der Verbindlichkeiten gegenüber dem Budget mit ausreichender Genauigkeit zu ermitteln. Wenn das Unternehmen keine überfälligen Schulden gegenüber dem Haushaltsplan hat, spiegelt der Grundbetrag den erforderlichen Schuldenbetrag wider, der der festgelegten Häufigkeit der Zahlungen an den Haushaltsplan für verschiedene Arten von Steuern entspricht. Aufgrund der Veränderung von Verkaufserlösen und Gewinnen im Planungszeitraum gegenüber dem Basiszeitraum und der Beibehaltung der Größe aller anderen Besteuerungsgegenstände ist jedoch eine Berechnung der Erhöhung der Gewinnsteuer, der Umsatzsteuer und aller sonstigen Steuern erforderlich, deren Höhe vom Verkaufserlös, dem Gewinn des Lohnfonds, abhängt. Dies geschieht durch direktes Zählen, basierend auf den spezifischen Daten jedes Unternehmens. In unserem Fall beträgt die Erhöhung der Einkommensteuer, Mehrwertsteuer, Transportsteuer, Abzüge für die Instandhaltung des Wohnungsbestands und der sozialen und kulturellen Einrichtungen 236,5 Tausend Rubel. Anschließend müssen Sie für die Berechnung den Prozentsatz der Verbindlichkeiten für diese Steuern am Gesamtbetrag der dafür fälligen Zahlungen im Basiszeitraum ermitteln. In unserem Unternehmen beträgt sie 11,5%. Dies bedeutet, dass die Erhöhung der Verbindlichkeiten gegenüber dem Haushalt 236,5 x 11,5 / 100 == 27,2 Tausend Rubel beträgt. Dieser Wert wird natürlich mit einer gewissen Toleranz berechnet. Bei der Erstellung der Planbilanz kann der Fehler jedoch vernachlässigt werden, da die Schulden gegenüber dem Haushalt in der Regel kein quantitativ entscheidender Bestandteil der Verbindlichkeiten des Unternehmens sind.

So haben wir die geplante Höhe der Vermögenswerte und Schulden berechnet, die sich unter dem Einfluss von Veränderungen der Verkaufserlöse, Preise für eingekaufte Rohstoffe, Materialien und Dienstleistungen sowie der Höhe der Löhne ändern. Diese Faktoren wirken in jedem Unternehmen ständig und müssen daher bei der Erstellung einer geplanten Bilanz berücksichtigt werden.

Wie oben erwähnt, sind andere Gründe möglich, unter deren Einfluss sich Vermögenswerte und Schulden ändern, aber sie sind anderer Art und stehen hauptsächlich im Zusammenhang mit Veränderungen von Investitionen und Finanzpolitik Unternehmen. Liegen solche Gründe vor, können sich langfristige Vermögenswerte, Kapital und Rücklagen, langfristige Verbindlichkeiten, Bankdarlehen, kurzfristige Finanzanlagen ändern.

Bei unseren Berechnungen gehen wir davon aus, dass solche Veränderungen im Planungszeitraum gegenüber dem Ausgangswert nicht stattgefunden haben. Wenn dies der Fall wäre, wird die Berechnung der Veränderungen der genannten Elemente von Vermögenswerten und Schulden durch direkte Zählung durchgeführt und ist nicht schwierig.

Auf Grundlage der durchgeführten Berechnungen erstellen wir die geplante Bilanz des Unternehmens. Dabei ist zu berücksichtigen, dass in der Planbilanz, die nur auf der Grundlage der Vermögens- und Schuldenveränderungen erstellt wird, die Gesamtbeträge von Immobilienwert und Finanzierungsquellen nicht unbedingt übereinstimmen. Im Gegenteil, sie stimmen in der Regel nicht überein, und es zeigt sich entweder ein Überschuss oder ein Mangel an Finanzierungsquellen im Vergleich zum erforderlichen Vermögen. Erst danach ist es möglich, über die Richtung des geplanten Gewinns zu entscheiden, um die Finanzierungsquellen aufzufüllen, wenn sich herausstellt, dass dies erforderlich ist. Daher gehen wir in dieser Planungsphase vorerst nicht näher auf die Höhe des geplanten Gewinns des Unternehmens ein. Bei der Bilanzerstellung berücksichtigen wir auch, dass das Kapital und die Rücklagen in der Basisperiode einen sehr hohen Anteil an den Refinanzierungsquellen einnehmen. Das Unternehmen verwendet nur sehr wenige geliehene Quellen. Es ist kaum ratsam, Kapital und Rücklagen noch weiter zu erhöhen, selbst wenn die Möglichkeit besteht.

Bei der Erstellung der Planbilanz berücksichtigen wir, dass wir Bestände und Forderungen auf Mindest- und Höchststand kalkuliert haben. Die Mehrwertsteuer auf gekaufte Materialien wird proportional zur Erhöhung der Lagerkosten steigen, d. h. sie beträgt 163 x 1187/1155 = 168 Tausend Rubel oder 163 x 1394/1155 = 197 Tausend Rubel. Höhe Geld wir nehmen proportional zum Wachstum des Verkaufserlöses, d. h. 84 x 1,1 = 92 Tausend Rubel.

Tabelle 9.5 - Geschätzter Plansaldo des Unternehmens zum Enddatum des Planungszeitraums (in Tausend Rubel)

Die Berechnung zeigt, dass bei korrekter Bestimmung aller Parameter des Plansaldos die finanzielle Situation in der kommenden Periode für das Unternehmen günstig ist: Die Höhe der Finanzierungsquellen übersteigt die Kosten der erforderlichen Vermögenswerte, und wenn Vorräte und Forderungen einen minimal berechneten Wert, dann wird dieser Überschuss deutlich erhöht. Das bedeutet, dass das Unternehmen auch bei gestiegenen Verkaufserlösen und Preisen eingekaufter Materialressourcen nicht nach zusätzlichen Finanzierungsquellen suchen muss.

Offensichtlich besteht keine Notwendigkeit, einen Teil des Gewinns zur Erhöhung des Kapitals und der Rücklagen zu verwenden; Gewinne können vollständig für andere Zwecke verwendet werden.

Bei einer anderen Bilanzstruktur, einer anderen Zunahme oder Abnahme der Erlöse aus Verkäufen und bestimmte Typen Kosten der verkauften Produkte, eine andere Struktur der Kosten selbst usw. die Schlussfolgerungen könnten völlig anders sein. Es könnte sich herausstellen, dass der Überschuss der Finanzierungsquellen gegenüber den Vermögenswerten noch signifikanter ist oder das Unternehmen umgekehrt zusätzliche Quellen benötigt. Dann müsste erhöht werden Eigenkapital, Kredite und Anleihen aufnehmen oder die Vertragsbedingungen von Abrechnungen mit Lieferanten ändern.

9.3. Veränderungen der Finanz- und Cashflows aufgrund von Veränderungen der Umsatzerlöse

Betrachten wir die Abhängigkeit zwischen der Veränderung von Verkaufserlösen, Kosten und Gewinnen einerseits und der Veränderung der Vermögenswerte und Schulden des Unternehmens andererseits nach dem größten Faktor. Eine solche Betrachtung ist etwas schematisch, ermöglicht aber ein besseres Verständnis der entscheidenden Faktoren, die diese Abhängigkeit beeinflussen.

Lassen Sie uns die folgenden Bedingungen akzeptieren.

1. Debitorenumsatz - 45 Tage;
2. Kreditorenumsatz -40 Tage;
3. Lagerumschlag - 30 Tage;
4. Materialkosten - 50 % des Verkaufserlöses;
5. Freier Gewinn - 6% des Verkaufserlöses.

Unter all diesen Bedingungen soll der Verkaufserlös um 100 Tausend Rubel erhöht werden. Was passiert mit Bilanzdaten?

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden natürlich steigen. Wenn die zusätzlichen jährlichen Kosten der verkauften Produkte 100 Tausend Rubel betragen, betragen die zusätzlichen Forderungen:

100 x 45/360 = 12,5 Tausend Rubel.

Die Vorräte werden proportional zum Anstieg der Materialkosten als Teil des Verkaufserlöses steigen, und unter Berücksichtigung ihres Umsatzes beträgt die Erhöhung der Vorräte: 50 x 30/360 = 4,2 Tausend Rubel.

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, die hauptsächlich beim Erwerb entstanden sind Materielle Ressourcen, wird um 50 x 40/360 = 5,5 Tausend Rubel zunehmen.

Somit wird die Erhöhung des Vermögens unter dem Einfluss einer Erhöhung des Verkaufserlöses 12,5 + 4,2 = 16,7 Tausend Rubel betragen; eine Zunahme der Finanzierungsquellen in Form von Kreditoren - nur 5,5 Tausend Rubel. Das Unternehmen benötigt zusätzliche Finanzierungsquellen in Höhe von 16,7 - 5,5 = 11,2 Tausend Rubel. Auch wenn der freie Gewinn des Unternehmens dazu verwendet wird, seine eigenen Quellen zu vermehren ^, der Bedarf an zusätzlichen geliehene Mittel wird 11,2 - 6 = 5,2 Tausend Rubel betragen.

Unter den gleichen Ausgangsbedingungen steigt der Verkaufserlös nicht, sondern sinkt um 100 Tausend Rubel. im Planungszeitraum im Vergleich zum Ausgangswert. Dann werden die Forderungen um 12,5 Tausend Rubel, die Vorräte um 4,2 Tausend Rubel und die Verbindlichkeiten nur um 5,5 Tausend Rubel sinken. Verfügbare Finanzierungsquellen in Höhe von 11,2 Tausend Rubel. erweisen sich im Vergleich zum Vermögensbedarf als überflüssig und der volle Gewinn kann anderen Zwecken zugeführt werden.

Das obige Beispiel bedeutet nicht, dass in allen Fällen eine Erhöhung des Verkaufsvolumens ein Problem zusätzlicher Finanzierungsquellen schafft, und eine Verringerung dieses Problems beseitigt dieses Problem. Betrachten Sie andere Optionen, bei denen die Situation anders ist (Tabellen 9.6 und 9.7).

Tabelle 9.6 - Veränderung der Aktiva und Passiva des Unternehmens bei Änderung der Zahlungsbedingungen mit Käufern und Lieferanten und Entwicklung der Erlöse aus Verkäufen

Die Berechnung zeigt, dass bei gleichem Anstieg des Umsatzvolumens und gleichem Jahresbedarf an Lagerbeständen der Mangel bzw. Überschuss an Finanzierungsquellen nur durch das Verhältnis von Forderungs- und Verbindlichkeitsumsatz und Lagerbeständen bestimmt wird. Wiederholen wir die bereits früher gezogene Schlussfolgerung: Für die Finanzlage eines Unternehmens bei der Aussicht auf Umsatzsteigerung ist es günstig, wenn der Forderungsumsatz schneller ist als der Kreditorenumsatz. Je geringer das spezifische Gewicht der Materialkosten in den Verkaufserlösen ist, desto größer ist die Lücke in der Anzahl der Umsatztage von Forderungen und Verbindlichkeiten, um eine Deckung durch Finanzierungsquellen von Vermögenswerten zu gewährleisten, die mit einer Umsatzsteigerung verbunden sind. Um diese Schlussfolgerung zu veranschaulichen, nehmen wir in der folgenden Berechnung als Ausgangsdaten die Optionen II und III der vorherigen Tabelle, bei denen die Finanzierungsquellen das Vermögen übersteigen. Ändern wir nur eine Bedingung: Der Anteil der Materialkosten am Verkaufserlös beträgt 40 % statt 55 %.

Tabelle 9.7 - Veränderung der Vermögenswerte und Schulden des Unternehmens mit Veränderung des Anteils der Materialkosten an den Verkaufserlösen

Der Vergleich der letzten Zeilen der beiden vorherigen Tabellen zeigt, dass eine Verringerung des Materialkostenanteils unter Beibehaltung aller anderen Berechnungsbedingungen zu einer Verschlechterung des Verhältnisses von Vermögenswerten und Finanzierungsquellen führte.

Es ist klar, dass in jedem ein separater Fall das Wachstum der Verkaufserlöse führt in Abhängigkeit von anderen Indikatoren des Unternehmens entweder zu einer Verknappung oder zu einem Überschuss an Finanzierungsquellen. Die gleiche Schlussfolgerung kann für den Fall eines Rückgangs des Verkaufserlöses gezogen werden.

Daher muss bei der Vorhersage des Umsatzwachstums oder -rückgangs berechnet werden, ob die verfügbaren Quellen ausreichen, um die wachsenden Vermögenswerte zu decken (oder ob der Rückgang der Quellen größer ausfallen wird als der Rückgang der Vermögenswerte). Wenn dies der Fall ist, müssen bestimmte zusätzliche Finanzierungsquellen bereitgestellt oder geliehen werden.

Bei der Erstellung der Planbilanz empfiehlt es sich, die geplante Zahlungsfähigkeit des Unternehmens zu ermitteln. In unserem Unternehmen sind, wie wir gesehen haben, der Gesamtdeckungsgrad und die aktuelle Liquiditätsquote im Basiszeitraum recht hoch. Laut Planbilanz beträgt die aktuelle Liquiditätskennzahl (Minimum) 5957: 2489 = 2,393. Ein solches Solvenzniveau ist nicht besorgniserregend, und aus dieser Sicht kann der Saldo nicht angepasst werden, zumal das Unternehmen einen geringen Bedarf an Vorräten hat.

Berechnungen des Anstiegs oder der Abnahme von Vermögenswerten und Schulden enthalten Informationen über die Zunahme bzw. Abnahme der Solvabilitätsquoten. Wenn beispielsweise das Umlaufvermögen um 16,7 Tausend Rubel und die kurzfristigen Schulden um 5,5 Tausend Rubel steigen, ist dies ein Faktor für das Wachstum der Zahlungsfähigkeit. Und umgekehrt, mit dem überragenden Anstieg der kurzfristigen Schulden im Vergleich zum Wachstum Umlaufvermögen es ist zu prüfen, wie stark der Gesamtdeckungsgrad bzw. die aktuelle Liquiditätsquote sinkt.

Generell ist zu bedenken, dass bei einer Verbesserung der Zahlungsbedingungen mit Gläubigern im Vergleich zu den Bedingungen für die Zahlungsabwicklung mit Käufern, also bei einer Beschleunigung des Forderungsumsatzes oder einer Verlangsamung des Kontenumsatzes zahlbar, sinkt die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens. War er vorher kurz vor der Kritik, ist es für das Unternehmen gefährlich, in anderen Fällen ist der schnellere Forderungsumsatz im Vergleich zu den Kreditoren aus Sicht der Finanzlage günstig.

Druckversion

Gegenstand der Regulierung sind die vorhandenen Finanzmittel des Unternehmens, Verbindlichkeiten, liquide Mittel. Die Aufgabe des Finanzmanagements besteht darin, Verluste zu reduzieren und die Rentabilität des Unternehmens zu maximieren.

Das Finanzmanagement konzentriert sich auf strategische Ziele Unternehmen, passt sich schnell an Veränderungen der Situation an. Führungsstruktur Finanzströme arbeitet eng mit den Abteilungen des Unternehmens zusammen, um die Höhe des Gewinns (Verlustes) für jede Managemententscheidung zu kontrollieren.

Aufgaben

Aus Sicht des Managements wird das Finanzmanagement als Teil der Gesamtleitung des Unternehmens und als separate Abteilung im Unternehmen gesehen, die eine enge Liste von Funktionen wahrnimmt.

• Finanzmanagement als Managementsystem beinhaltet die Erstellung Finanzstrategie, Erstellung von Rechnungslegungsgrundsätzen, Implementierung der Rechnungslegung Softwareprodukte, ständige Überwachung der Leistung des Unternehmens. Zu den Aufgaben von Finanzmanagern gehört beispielsweise die Erstellung eines Budgets, eines Systems zur materiellen Motivation des Personals.
• Das Finanzmanagement verwaltet als separate Abteilung finanzielle Vermögenswerte und Risiken, überwacht Cashflows, wählt Investitionsprojekte zur Beteiligung aus und überwacht den Informationsfluss im Unternehmen. Beispielsweise erfolgt die Bewertung des erworbenen Anlagevermögens nach Prüfung der Begleitdokumente.

Der Finanzmanager bestimmt die Investitionspolitik des Unternehmens (eine Liste der Projekte, in die Vermögenswerte investiert werden), verwaltet Sachanlagen (erstellt Transaktionen für den Kauf und Verkauf von Anlagevermögen), berechnet und zahlt Dividenden an die Aktionäre aus. Die ständige Aufgabe des Finanzmanagements ist die Klassifizierung und Bilanzierung der Einnahmen und Ausgaben des Unternehmens, die Erstellung analytischer Berichte für die Geschäftsführung.

Die Wirksamkeit des Finanzmanagements hängt von der Qualität externer Informationsquellen ab, die zur Erfassung und Analyse von Indikatoren verwendet werden. Beispielsweise müssen öffentliche Aufzeichnungen von Banken und Versicherungen, Informationen von Wettbewerbern, regulatorische Anforderungen von Aufsichtsbehörden und Jahresabschlüsse eines Unternehmens auf Vollständigkeit und Richtigkeit überprüft werden.

Grundsätze

Unabhängig von den Besonderheiten des Unternehmens, den aktuellen und strategischen Zielen seiner Entwicklung ist das Finanzmanagement eine systematische Aktivität, die darauf abzielt, spezifische Probleme durch Verteilung von Cashflows zu lösen. Die Tätigkeiten eines Finanzmanagers zielen darauf ab, strategische Probleme zu lösen und langfristig finanzielles Wohlergehen zu erreichen.

• Rendite-Risiko-Trade-off. Treasury berücksichtigt Opportunitätskosten, Gesamtmarktperformance, prognostizierte Renditen und damit verbundene Risiken vor der Einführung Managemententscheidungen... Beispielsweise bringt die Investition in Startups hohe Renditen und geht mit dem Risiko einher, Investitionen zu verlieren.
• Asymmetrie und temporärer Wert von Informationen. Vertrauliche Marktinformationen von Gegenparteien oder Aufsichtsbehörden können kurzfristig von Vorteil sein. Beispielsweise kann eine „Steuerbefreiung“ für F&E-Unternehmen zwei Jahre lang gültig sein.

Das Finanzmanagement setzt einen zeitlich unbegrenzten Betrieb des Unternehmens voraus, ist bestrebt, den Interessen der Unternehmer und Mitarbeiter gerecht zu werden und die verfügbaren Finanzierungsquellen gerecht zu beurteilen.