Fondet e borxhit përfshijnë. Procedura për funksionimin e fondeve monetare të huazuara, të tërhequra dhe funksionale në organizata. Grupi V. Fondet e krijuara nga burime të ndryshme

Prezantimi ……………………………………………………………………… ..

1. Format e fondeve të marra hua ………………………………………………………………

2.Sigurimi i ekuilibrit flukset monetare në ndërmarrjen SH.PK “Prestigj” ………………………………………………………………………

2.1. karakteristikat e përgjithshme aktivitetet e SH.PK "Prestige" ………………… ..

2.2. Analiza dhe vlerësimi i flukseve monetare bazuar në të dhënat nga pasqyrat financiare të SH.PK “Prestige” ………………………………… ..…….

2.3 Llogaritja e efektit levave financiare SH.PK "Prestige" ………………… ..

2.4 Formimi i flukseve monetare të balancuara për shkak të tërheqjes shtesë të fondeve të marra hua ……………………………….

Përfundim…………………………………………………………………………

Bibliografi……………………………………………………………...

Prezantimi

Aktualisht, shumë ndërmarrje financojnë aktivitetet e tyre si nga fondet e tyre ashtu edhe nga fondet e marra hua.

Para së gjithash, fondet e huazuara nevojiten për financimin e ndërmarrjeve në rritje, kur ritmi i rritjes së burimeve të tyre mbetet prapa normës së rritjes së ndërmarrjes, për të modernizuar prodhimin, për të zotëruar llojet e reja të produkteve, për të zgjeruar pjesën e tyre të tregut, për të blerë një biznes tjetër, etj. . Inflacioni dhe mungesa e vetes kapital qarkullues detyrojnë shumicën e ndërmarrjeve të tërheqin fondet e marra hua për të financuar kapitalin qarkullues. Avantazhi i financimit nga burimet e borxhit është mosgatishmëria e pronarëve për të rritur numrin e aksionerëve, aksionerëve, si dhe kostoja relativisht më e ulët e kredisë në krahasim me koston e kapitalit të vet, e cila shprehet në efektin e levës financiare. .

Kapitali i huazuar- Ky është një grup fondesh të huazuara që sjellin fitim për ndërmarrjen.

Qëllimi i menaxhimit të flukseve financiare dhe të parasë është të sigurojë qarkullimin e fondeve të ndërmarrjes, i cili është kusht për funksionimin normal të saj, përcakton rëndësinë dhe rëndësinë e temës së kësaj pune për ndërmarrjet moderne sfera dhe fusha të ndryshme të veprimtarisë.

Analiza Paratë dhe menaxhimi i fluksit të parasë është një nga aktivitetet më të rëndësishme të një menaxheri financiar. Ai përfshin llogaritjen e kohës së qarkullimit të fondeve (cikli financiar), analizimin e fluksit të parasë, parashikimin e tij, përcaktimin e nivelit optimal të fondeve, hartimin e buxheteve të parasë.

Qëllimi i kësaj pune është të analizojë menaxhimin e fluksit të parasë së kompanisë, të sigurojë ekuilibrin e flukseve të parasë duke tërhequr kapitalin e marrë hua.

Për të arritur këtë qëllim, është e nevojshme të zgjidhen detyrat e mëposhtme:

· Të analizojë rrjedhën e fondeve të organizatës;

· Llogaritni raportet financiare;

1. Format e fondeve të marra hua

Burimet e formimit burimet financiare ndërmarrjet janë fonde të tyre, të marra hua dhe të marra hua. Në përputhje me këtë, fondet ndahen për fondet e tyre, të huazuara dhe të huazuara.

Fondet e kredisë përfshijnë huatë (bankare dhe komerciale (mall)), leasing, faktoring dhe fonde të tjera për qëllime të veçanta.

1.1. Llojet e kredisë

Kredia bankare është forma kryesore e kredisë. Kjo do të thotë se janë bankat ato që më së shpeshti japin kreditë e tyre për subjektet që kanë nevojë për ndihmë të përkohshme financiare. Kjo është një formë monetare e kredisë, e cila lind kur transferoni fonde në borxh në kushtet e urgjencës, shlyerjes, pagesës. Qarkullimi i fondeve ju lejon të mobilizoni fondet e lëshuara përkohësisht dhe në të njëjtën kohë t'i rishpërndani ato në favor të atyre që kanë nevojë për to. Banka e merr përsipër një emetim të tillë, pasi fondet e lira depozitohen në llogaritë bankare dhe banka ka informacion se si mund të përdoren këto burime.

Kredia bankare është një lëvizje e kapitalit të huasë të dhënë nga bankat me hua për një tarifë për përdorim të përkohshëm. Ai shpreh marrëdhëniet ekonomike ndërmjet kreditorëve (bankave) dhe subjekteve huadhënëse (huamarrësve), të cilët mund të jenë si persona juridikë ashtu edhe individë.

Një kredi bankare mund të funksionojë brenda kornizës kombëtare dhe në formën e një kredie ndërkombëtare. Ofrohet me lidhjen e një marrëveshje kredie për çdo huamarrës individualisht, në mënyrë që shkalla e rrezikut të një transaksioni kredie të jetë minimale. Marrëveshja e huasë është dokument ligjor rregullimin e marrëdhënieve ndërmjet bankës dhe huamarrësit gjatë dhënies së një kredie, duke përcaktuar të drejtat dhe detyrimet e ndërsjella të palëve.

Një kredi bankare mund të jetë direkte ose indirekte. Marrëdhëniet e drejtpërdrejta të kredisë (bankë-huamarrës) janë mbizotëruese. Kredia indirekte bankare përdoret në mënyrë më të kufizuar, d.m.th. sigurimi i një kredie një huamarrësi përmes një ndërmjetësi, për shembull, një organizatë tregtare, dyqane pengjesh, etj.

Në formën e kredisë dallohen llojet e kredive, të cilat formohen në varësi të karakteristikave të objektit, drejtimit të synuar të kredisë, afatit të saj, sigurisë së shlyerjes dhe veçorive të tjera. Kështu, për shembull, duke marrë parasysh kohën e emetimit, dallohen llojet e mëposhtme të kredive: afatshkurtër, afatmesëm, afatgjatë; duke marrë parasysh drejtimin e tyre sipas sektorëve të ekonomisë: investimet kreditore në industri, Bujqësia, tregti, ndërtim etj.; sipas objekteve, kreditë dallohen në kosto që lidhen me krijimin dhe rritjen e aktiveve korente dhe afatgjata në qarkullim; nevojat e konsumatorëve të popullsisë. Në varësi të formës së provizionit, ekzistojnë kredi të njëhershme dhe kredi të lëshuara nën një linjë krediti. Nga pikëpamja e teknologjisë së dhënies, mund të veçohen huatë konsorciumi, kambialet, dyqanet e pengut, kreditë e pranimit, paratë, kreditë pa para, në formën e kartave të kreditit etj. Sipas mënyrave të shlyerjes, kreditë. janë urgjente, të shtyra, të vonuara, të shlyera afatgjatë.

Tabela 1

Klasifikimi i lizingut

Një kredi komerciale karakterizon një transaksion kredie ndërmjet një shitësi (huadhënësi) dhe një blerësi (huamarrësi). Kredia jepet në formën e një malli në formën e një pagese të shtyrë për shitjen e mallrave (shërbimeve), kur vlerat e fituara arrijnë më herët se sa janë paguar. Ndarja në kohë nga momenti i dorëzimit deri në kohën e pagesës mund të jetë i ndryshëm. Është vendosur në kontratën e furnizimit ose rregullohet nga kombëtare rregulloret.

Kreditë tregtare mund të shndërrohen në pasuri të luajtshme (kapital qarkullues) përpara afatit të pagesës së këtij borxhi. Borxhi që i detyrohet ndërmarrjes nga klienti i saj hartohet në formën e kambialit në shumën që i përgjigjet vlerës aktuale të detyrimit të borxhit. Blerësi lëshon një kambial me detyrimin për të kryer pagesën në kohë dhe për të paguar interesin, shuma e së cilës përfshihet në çmimin e mallit dhe në shumën e faturës.

sirtar - personi që ia kalon kambialin mbajtësit të kambialit dhe merr përsipër të paguajë shumën e parave për të cilën është lëshuar kambiali sipas kambialit. Mbajtësi i faturës - pronari i faturës, i cili ka të drejtë të marrë shumën e parave të treguar në të. Në varësi të subjektit që kryen pagesën e parave në një kambial, ka kambiale të thjeshta.

Ato janë të natyrës së dyfishtë, pasi nga njëra anë këto fonde janë në xhiron e kompanisë dhe nga ana tjetër janë të punonjësve të saj (fondi i dividentëve dhe konsumit). Vërtetim i dualitetit të tyre është fakti se, së pari, në bilancin e ndërmarrjes janë në seksionin V të detyrimit, d.m.th. ndër detyrimet afatshkurtra dhe së dyti, në disa përllogaritje ato përjashtohen nga detyrimet e shoqërisë.

· fondi i konsumit - një fond monetar i krijuar nga fitimi neto. Ai synohet kryesisht për të plotësuar nevojat materiale dhe sociale të punonjësve të ndërmarrjes, për të paguar në disa raste gjoba, gjoba për shkelje të shkaktuara nga faji i ndërmarrjes.

· dividentë dhe pagesa të tjera për themeluesit ;

· të ardhurat e periudhave të ardhshme - fondi monetar, në të cilin formohen të ardhurat e marra në periudhën raportuese, por që lidhen me periudhat e ardhshme raportuese. Të ardhura të tilla përfshijnë: qiranë, pasuritë e marra pa pagesë, arkëtimet e ardhshme të detyrimeve të prapambetura për mungesat e identifikuara në vitet e mëparshme, etj.

· rezervat për detyrimet - krijohen me qëllim të përfshirjes uniforme në kostot e prodhimit dhe qarkullimin e kostove të ardhshme. Nëse kostot aktuale tejkalojnë ato rezervë, shuma që mungon i shtohet asaj. Përndryshe, rezerva rregullohet.

Burimet burimet e kredisë ka fonde përkohësisht të lira ndërmarrjeve, popullsisë dhe shtetit ... Blerja dhe shitja e këtyre burimeve është e fokusuar në tregun financiar. Ekziston një lidhje e caktuar midis vëllimit të prodhimit, efikasitetit të tij dhe strukturës së burimeve financiare, gjendjen financiare ndërmarrjeve.

Nëse një ndërmarrje funksionon në mënyrë joefektive, atëherë struktura e burimeve të saj financiare karakterizohet nga një pjesë e ulët e burimeve të veta financiare dhe një pjesë e lartë e burimeve financiare të marra dhe të tërhequra.

Kapitali i huazuar.

Formimi i burimeve financiare të ndërmarrjes kryhet si në kurriz të fondeve të veta ashtu edhe të huazuara. Me një mungesë fondet e veta, ndërmarrjet mund të tërheqin fonde nga organizata të tjera, të cilat quhen kapital i huazuar.

Kapitali i huazuar – kjo është një pjesë e kapitalit të përdorur nga një subjekt ekonomik, i cili nuk i përket atij, por është tërhequr në bazë të një banke, kredie tregtare ose një hua emetuese në bazë të shlyerjes, nevoja për të tërhequr kapitalin e marrë hua duhet të jetë justifikuar me një llogaritje paraprake të nevojës për kapital qarkullues.

Fondet e huazuara përfshijnë:

1. një kredi financiare e marrë nga institucionet financiare bankare dhe jobankare;

2. Kredi komerciale nga furnitorët;

3. llogaritë e pagueshme të ndërmarrjes;

4. borxhi për emetimin e letrave me vlerë;

5. faktoring, konfiskim;

6. të tjerët.

Nga njëra anë, tërheqja e fondeve të huazuara është një faktor në funksionimin e suksesshëm të një ndërmarrje, e cila kontribuon në tejkalimin e shpejtë të mungesës së burimeve financiare, dëshmon për besimin e kreditorëve dhe siguron një rritje të përfitimit të fondeve të veta. Nga ana tjetër, bizneset janë të ngarkuar me detyrime financiare.

Një nga karakteristikat kryesore vlerësuese të efektivitetit të vendimeve financiare menaxheriale është madhësia dhe efikasiteti i përdorimit të fondeve të marra hua. Këto detyrime financiare mund të përdoren për të formuar të dyja afatgjata burimet financiare në formën e kapitalit fiks dhe për aktivet financiare afatshkurtra (korrente) për çdo cikël prodhimi. Detyrimet financiare në praktikën moderne ekonomike diferencohen si më poshtë (Fig. 3).

Nga përkatësia funksionale dalloni llojet e mëposhtme të kapitalit.

I. Kapitali fiks(ndërtesat e pajisjeve, makinerive etj., të cilat ripërdoren në ciklin e prodhimit dhe në pjesë e transferojnë vlerën e tyre në mallrat e prodhimit). Funksionet e këtij kapitali nuk kufizohen në konsumin e tij uniform. Ai ekziston në forma afatgjata dhe të ardhurat prej tij vijnë për një periudhë të gjatë.

II. Kapitali qarkullues (lëndë e parë, furnizime, furnizime, fuqi punëtore etj.), i cili përdoret plotësisht dhe e transferon vlerën e tij gjatë një cikli prodhimi, d.m.th. flasim për kapital (në formën e materialeve, lëndëve të para, pagat etj.), i cili e shteron plotësisht funksionin e tij në procesin e një përdorimi të vetëm. Është e nevojshme të kuptohet thelbi i kapitalit qarkullues, ndryshimi i tyre nga kapitali qarkullues.

Kapitali qarkullues- Ky është kapitali i ndërmarrjes, i avancuar në aktive rrjedhëse.

Kapitali qarkullues siguron vazhdimësinë e procesit të prodhimit. Në procesin e qarkullimit të fondeve, kapitali i avancuar merr vazhdimisht forma të ndryshme vlera (monetare - mallra - prodhuese - mallra - monetare) dhe kalon nga një fazë në tjetrën.

Është zakon të dallohen përbërjen dhe strukturën kapitali qarkullues:

- përbërjen kapital qarkullues- një grup elementësh, artikujsh që formojnë aktivet rrjedhëse.

- struktura rreth objektet në bord- ky është raporti ndërmjet zërave, nuk është i njëjtë në sektorë të ndryshëm të ekonomisë.

Struktura rreth fondet në bord varen nga një sërë faktorësh, si prodhimi, politikat kontabël të ndërmarrjes, organizimi i vendbanimeve, karakteristikat e materialit - furnizim teknik dhe të tjerët.

Rritja e rentabilitetit të fondeve të veta nëpërmjet përdorimit të kredisë dhe në këtë mënyrë kryerja e funksionit të levës financiare shoqërohet me faktin se shoqëria përdor një sasi më të vogël të fondeve të veta në xhiron e saj. Përcaktohet me formulën e mëposhtme:

Efr = (R s / s - PC) * ZK / SK),

Efr- efekti i levës financiare, i cili konsiston në një rritje të raportit të kthimit nga kapitali, për qind;

Rs/s- kthimi nga kapitali, përqindje;

PC- tarifa e kredisë, përqindje;

ZK- shuma mesatare e kapitalit të marrë hua të përdorur nga ndërmarrja;

SC- shuma mesatare e kapitalit aksionar të shoqërisë.

Formula ka dy pjesë:

e para është diferenca midis nivelit të kthimit nga kapitali dhe normës aktuale të interesit për një kredi;

e dyta është raporti i fondeve të marra hua ndaj mjeteve të veta.

Rezultati i pjesës së parë të formulës mund të jetë pozitiv, zero ose negativ. Nëse rezultati është pozitiv, kompania merr fitim shtesë nga përdorimi i kredisë dhe në këtë mënyrë rrit rentabilitetin e fondeve të veta. Nëse rezultati është zero, nuk ka fitim, por nuk ka as humbje. Nëse rezultati është negativ, kompania merr humbje nga përdorimi i kredisë, pasi kredia për këtë kompani rezulton e shtrenjtë.

Pjesa e dytë e formulës pasqyron strukturën e kapitalit të ndërmarrjes. Mund të duket se sa më i lartë të jetë raporti i levës, aq më i lartë është efekti, dhe nëse është 100%, efekti është i pafund. Por kjo është vetëm në shikim të parë, pasi me një rritje të pjesës së fondeve të huazuara, rreziku në aktivitetet e ndërmarrjes rritet.

Prandaj, ekziston një kufi që rregullon këtë raport. Nëse tejkalohet, bankat dhe huadhënësit ndalojnë dhënien e kredive ose rastet individualeçështje, por në një përqindje më të lartë se. reflektohet natyrshëm në efekt.

Kështu, struktura e kapitalit ka një ndikim të rëndësishëm në përfitimin e fondeve të veta të kompanisë.

Ekzistojnë tre tregues kryesorë të strukturës së kapitalit:

Nëse dy raportet e para përdoren për të llogaritur efektin e levës financiare, kur vlerësohet aftësia kreditore e një ndërmarrje. analiza financiare, pastaj raporti i levës financiare - kur llogariten faktorët që ndikojnë në rentabilitetin e kapitalit si një nga këta faktorë. Prandaj, nuk mund të ketë vlera minimale dhe maksimale.

Në fakt, të tre raportet e strukturës së kapitalit shoqërohen me levë. Në letërsinë botërore nën struktura e kapitalit zakonisht kuptohet struktura e kapitalit konstant (të përhershëm), d.m.th. borxhin e vet dhe afatgjatë.

Struktura e të gjithë kapitalit, d.m.th. detyrimet e bilancit struktura financiare.

Detyrimet e bilancit përfshijnë:

Struktura e kapitalit të një ndërmarrjeje, si dhe kostoja e kapitalit dhe fondet e marra hua, përcaktojnë çmimin e të gjithë kapitalit të saj. Kjo është ajo që përcakton kryesisht optimizimin e strukturës së kapitalit.

Çmimi i kapitalit është një nga konceptet kryesore Menaxhimi Financiar... Çmimi i kapitalit është një pagesë për përdorimin e një ose një tjetër burimi financimi për një ndërmarrje, dhe jo vetëm kapitalin e huazuar, por edhe kapitalin e vet. Secili prej këtyre burimeve ka një çmim. Shprehet si përqindje e shumës së kapitalit të përdorur. Në lidhje me kapitalin e vet, çmimi është dividentët për aksionarët, kostot që lidhen me emetimin e aksioneve, etj. Kostoja e kapitalit nuk duhet të barazohet me vlerën e ndërmarrjes (biznesit) ose me vlerën e pasurisë së ndërmarrjes. Për disa lloje kapitali, çmimi i tij shprehet mjaft qartë, për të tjerët duhet të llogaritet.

Çmimi i kapitalit tregon nivelin minimal të pranueshëm të kthimit nga operacionet e një subjekti ekonomik.

Çmimi i kapitalit bën të mundur justifikimin e vendimeve të investimit të marra, përcaktimin e kostove financiare, optimizimin e strukturës së kapitalit, etj. Dallimin midis çmimeve të kapitalit të mbledhur nga burime të brendshme dhe të jashtme. Çmimi i kapitalit varet nga shumë faktorë. Këto janë kërkesa dhe oferta e kapitalit, niveli i konkurrencës në tregjet financiare, shkalla e zhvillimit të tregjeve financiare, niveli i rrezikut të aktiveve financiare, etj. Çmimi i kapitalit lidhet me kthimin (përfitueshmërinë) e tij. Ky i fundit duhet të jetë më i lartë se çmimi i kapitalit, përndryshe përdorimi i tij bëhet i pakuptimtë. Çmimi i kapitalit është një nga kriteret për realizimin e projekteve investive

Kështu, për përcaktimin e çmimit të kapitalit, më të rëndësishmet janë burimet e mëposhtme të formimit të tij:

· fonde të marra hua, të cilat përfshijnë kredi dhe obligacione afatgjata;

· fondet e veta, i cili përfshin aksionet e zakonshme, aksionet e preferuara dhe fitimet e pashpërndara.

Kostoja mesatare e ponderuar e kapitalit, karakterizon nivelin relativ të kostos totale të mbajtjes së burimeve të financimit. Ai pasqyron kthimin minimal të kapitalit të investuar, përfitimin e tij dhe llogaritet:

Tregohet kostoja mesatare që rezulton për ngritjen e kapitalit WACC(Kostoja mesatare e ponderuar e kapitalit):

w- peshën specifike të një burimi specifik në shumën totale të kapitalit;

K e- çmimi i kapitalit të vet;

K ps- çmimi i kapitalit të mbledhur nga emetimi i aksioneve të preferuara;

K d- çmimi i kapitalit të marrë hua;

Aspekti më i rëndësishëm i veprimtarisë financiare të ndërmarrjeve është formimi dhe përdorimi i fondeve të ndryshme monetare. Nëpërmjet tyre, ofrimi i aktivitet ekonomik fondet e nevojshme, si dhe riprodhimi i zgjeruar, financimi i inovacioneve, stimujt ekonomikë, shlyerjet me buxhetin, bankat.

Fondet monetare të ndërmarrjes pasqyrohen në pasqyrat e saj financiare, para së gjithash, në aktivet dhe detyrimet e bilancit. Pasuria e bilancit është pronë e ndërmarrjes, e ndarë në aktive afatshkurtër dhe rrjedhëse. Detyrimet e bilancit janë mjete monetare, të grupuara sipas burimeve, për shkak të të cilave është formuar pasuria. Detyrimi i bilancit ndahet në tre grupe burimesh: kapitali dhe rezervat, detyrimet afatgjata, detyrimet afatshkurtra.

Fondet e biznesit mund të ndahen në pesë grupe:

• 1) fondet e fondeve të veta:
  • - kapitali i autorizuar,
  • - rivlerësimi i aktiveve afatgjata,
  • - Kapital shtesë,
  • - Kapitali rezervë,
  • - fondi i kursimeve,
  • - fitimet e pashpërndara,
  • - të tjerët;
• 2) fondet e fondeve të huazuara:
  • - kredi bankare,
  • - kredi për persona juridikë dhe individë,
  • - kredi tregtare,
  • - faktoring,
  • - leasing,
  • - kreditorët,
  • - të tjerët;
• 3) fondet e fondeve të tërhequra:
  • - fondet e konsumit,
  • - llogaritjet e dividentit,
  • - të ardhurat e periudhave të ardhshme,
• 4) fondet e formuara nga disa burime:
  • - aktivet afatgjata (burimet - të huazuara dhe të veta),
  • - aktivet rrjedhëse (burimet - fondet e veta, kreditë, llogaritë e pagueshme, të tërhequra),
  • - fondi investues (burimet - fitimi, fondi i amortizimit, fondet e marra hua),
  • - fondi monetar (burimet - fondet e veta dhe të huazuara),
  • - të tjerët;
• 5) fondet monetare operacionale:
  • - për pagesën e pagave,
  • - për pagesën e dividentëve,
  • - për pagesat në buxhet,
  • - të tjerët.

Grupi i parë fondet e parave të ndërmarrjes - fondet e fondeve të veta. Ata luajnë një rol vendimtar në aktivitetet e ndërmarrjes, pasi kërkesat për vëllimin dhe organizimin e tyre janë të përcaktuara rreptësisht. Gjatë organizimit, një ndërmarrje duhet të ketë fondi ligjor, ose kapitali i autorizuar, në kurriz të të cilave formohen mjetet fikse dhe kapitali qarkullues. Organizimi i kapitalit të autorizuar, përdorimi efektiv dhe menaxhimi i tij është një nga detyrat kryesore dhe më të rëndësishme të shërbimit financiar të ndërmarrjes. Kapitali i autorizuar është burimi kryesor i fondeve të veta të shoqërisë. Shuma e kapitalit të autorizuar të një shoqërie aksionare pasqyron shumën e aksioneve të emetuara prej saj dhe shumën e kapitalit të autorizuar të një ndërmarrje shtetërore dhe komunale. Kapitali i autorizuar ndryshohet nga ndërmarrja, si rregull, sipas rezultateve të punës së saj për një vit pas futjes së ndryshimeve në dokumentet përbërës.

Kapitali i autorizuar i ndërmarrjes përcakton madhësia minimale pasurinë e tij, e cila garanton interesat e kreditorëve të tij. Kapitali i autorizuar i shoqërive aksionare quhet kapital fiktiv, pasi vlera e aksioneve, e cila përcakton madhësinë e kapitenit të autorizuar, i nënshtrohet luhatjeve të vazhdueshme në bursë. Kapitali i autorizuar është fondi i parë monetar, i pasqyruar në sekt. 3 detyrime të bilancit të shoqërisë.

Lloji tjetër i fondeve të veta të kompanisë rivlerësimi i aktiveve afatgjata. Ky artikull u shfaq në bilanc nga 1 janari 2011 në përputhje me urdhrin e Ministrisë së Financave të Rusisë, datë 02.07.2010 Nr. 66 dhe "Për formularët pasqyrat e kontabilitetit organizatat. "Më parë, rezultatet e rivlerësimit të aktiveve afatgjata u pasqyruan në llogaritë e tepricës së kapitalit, dhe në raportimin e ri - si një linjë e veçantë në të njëjtin seksion" Kapitali dhe rezervat. " të ardhurat gjithëpërfshirëse1, e cila përfshin jo vetëm fitimi dhe humbja, por edhe të gjitha transaksionet e rivlerësimit, pra rivlerësimi i letrave me vlerë dhe aktiveve afatgjata.Transaksionet e rivlerësimit në letra me vlerë sjellin fitim dhe humbje, dhe rivlerësimi i aktiveve afatgjata (pasuritë fikse dhe aktivet jomateriale) rritet ose ulet. kapitali neto ndërmarrjeve. Fitimi dhe të ardhurat nga rivlerësimi i aktiveve afatgjata përbëjnë të ardhurat totale të ndërmarrjes.

Fondi tjetër i parave të gatshme i fondeve të veta të kompanisë është Kapital shtesë, që përfshin primin e aksioneve të një shoqërie aksionare (të ardhura nga shitja e aksioneve me një çmim më të madh se vlera nominale minus kostot e shitjes së tyre) etj.

Kapitali shtesë grumbullon fondet e marra nga ndërmarrja gjatë vitit përmes kanaleve të listuara. Është krejt e natyrshme që kapitali i autorizuar të rritet çdo vit në kurriz të kapitalit shtesë, por shumë ndërmarrje nuk e bëjnë këtë.

Fondi rezervë të formuara nga zbritjet nga fitimet në masën e përcaktuar nga statuti ose legjislacioni.

Koncepti i aktiveve neto është i lidhur ngushtë me fondet e veta të kompanisë. Në praktikën botërore, ato quhen edhe kapitale të kapitalit. Mjetet neto janë aktualisht fonde vetanake reale.

Shuma e aktiveve neto përcaktohet në përputhje me urdhrin e Ministrisë së Financave të Rusisë dhe Komisionit Federal për Tregun e Letrave me Vlerë të Rusisë, datë 29 janar 2003 Nr. Yun, 03-5 / pz "Për miratimin e procedurës për duke vlerësuar vlerën e aktiveve neto të shoqërive aksionare":

ku ЧА - aktivet neto; A - vlera totale e aktivit të bilancit të ndërmarrjes, duke përfshirë shumën e aktiveve tatimore të shtyra; A | ШЧ - aktivet e zbritura gjatë llogaritjes së aktiveve neto; aktualisht, është borxhi i pjesëmarrësve (themeluesve) për kontribute në kapitalin e autorizuar; P4 - detyrimet afatgjata të detyrimit të bilancit të shoqërisë, duke përfshirë shumën e detyrimeve tatimore të shtyra; P5calc - detyrimet afatshkurtra të detyrimeve të bilancit të kompanisë, të zbritura gjatë llogaritjes së aktiveve neto:

• - kreditë;
• - llogaritë e pagueshme;
• - borxhi ndaj pjesëmarrësve (themeluesve) për pagesën e të ardhurave;
• - rezervat për shpenzimet e ardhshme;
• - të tjera, duke përfshirë provizionet për detyrimet kontingjente dhe ndërprerjet.

Ekziston një marrëdhënie midis aktiveve neto të ndërmarrjes dhe kapitalit të saj të autorizuar, e cila është e vlefshme duke filluar nga viti i dytë i funksionimit.

Nëse CHA< УК (уставного капитала), предприятие обязано уменьшить свой уставный капитал до величины чистых активов, т.е. фактически до величины собственных средств. Так, если ЧА = 500 тыс. руб., а УК = 600 тыс. руб., то предприятие обязано уменьшить уставный капитал па 100 тыс. руб.

Nëse CHA< УК (минимального), то предприятие обязано принять решение о своей ликвидации, так как сложившаяся ситуация противоречит закону.

ku RF është fondi rezervë; PA - tejkalim mbi vlerën nominale të përcaktuar me statutin e SHA vlera e mbetur vendosi aksione të preferuara, më pas shoqëri aksionare nuk ka të drejtë të vendosë për pagesën e dividentëve. Nuk ka të drejtë ta bëjë këtë edhe në rast se vlera e aktiveve neto mund të rezultojë më e vogël se vlera e specifikuar pas pagesës së dividentëve.

Nga 31 dhjetor 2009 në përputhje me Ligjin Federal të 27 Dhjetorit 2009 Nr. 352 "Për ndryshimet në akte të caktuara legjislative Federata Ruse në drejtim të rishikimit të kufizimeve për subjektet afariste në formimin e kapitalit të autorizuar, rishikimit të metodave të mbrojtjes së të drejtave të kreditorëve gjatë uljes së kapitalit të autorizuar, ndryshimit të kërkesave për subjektet afariste në rast të mospërputhjes së kapitalit të autorizuar me vlerën e aktivet neto, duke rishikuar kufizimet në lidhje me zbatimin e kompanitë e biznesit emetimi i obligacioneve "ka ndryshuar procedurën për situatën kur aktivet neto janë më të vogla se kapitali i autorizuar. Ligji i specifikuar parashikon një listë masash që ndërmarrjet duhet të marrin përpara se të bëhet fjalë për uljen e kapitalit të autorizuar ose për likuidimin e ndërmarrjes. .

Grupi i dytë fondet e ndërmarrjes - fondet e fondeve të huazuara. Në një ekonomi tregu, asnjë ndërmarrje nuk mund të bëjë pa fonde të huazuara. Fondet e huazuara në kushte normale ekonomike kontribuojnë në një rritje të efikasitetit të prodhimit, një rritje të përfitimit të fondeve të veta.

Kredia në Perëndim shpesh quhet levë financiare (levë).

Shembull. Supozoni se kapitali qarkullues i ndërmarrjes është i barabartë me 5 milion rubla, nga të cilat 3 milion rubla. - fondet e veta, dhe 2 milion rubla. - huazuar. Fitimi për vitin arriti në 1 milion rubla. Si rezultat, përfitueshmëria e kapitalit qarkullues në tërësi ishte 20% (1: 5 x 100%), dhe e fondeve të veta - 33.3% (1: 3 x 100%). Kështu, duke përdorur fondet e huazuara në qarkullimin e saj, kompania përdor në këtë mënyrë një sasi më të vogël të fondeve të veta, si rezultat i së cilës rritet përfitimi i tyre, d.m.th. kthim në çdo rubla.

Ky është efekti i levës financiare (EFI), i cili mund të matet duke përdorur formulën e mëposhtme:

ku EFR është efekti i levës financiare; РСС - kthimi nga kapitali, i matur si përqindje si raport i fitimit neto ndaj kapitalit; PSF - norma e interesit për një kredi të ofruar aktualisht nga huadhënësi kur lëshon një kredi; (LC: CC) - struktura e kapitalit të ndërmarrjes, duke treguar raportin e fondeve të marra hua (LC) ndaj kapitalit (CC) në qarkullimin e kompanisë, d.m.th. shuma e levës financiare.

Nëse diferenca (РСС - ПСф) është pozitive, atëherë kompania do të rrisë rentabilitetin e saj duke përdorur fonde më të lira të huazuara; nëse është e barabartë me plumbin, nuk do të ketë efekt; nëse është negative, do të ketë humbje gjatë përdorimit të kredisë. Përveç kësaj, nga pikëpamja e matematikës, mund të duket se sa më shumë fonde të huazuara në xhiron e kompanisë, aq më i madh është efekti. Por ka një kufi të caktuar të kufirit të fondeve të marra hua, mbi të cilin rreziku rritet ndjeshëm, dhe si rezultat, banka ose ndalon së dhënë një kredi, ose rrit normën e interesit për të, gjë që ndikon në efektin në drejtim të saj. zvogëlohet.

Ekzistojnë tre tregues të strukturës së kapitalit të një ndërmarrje, secila prej të cilave në mënyrën e vet pasqyron sasinë e levës financiare:

1) raporti i fondeve të huazuara dhe të veta (Ka / s):

ku PZ, P4 dhe P5 - Sec. 3, 4 dhe 5 bilancin e detyrimeve.

Vlera e tij maksimale është një. Gjatë llogaritjes së këtij koeficienti, çdo ndërmarrje duhet të marrë parasysh karakteristikat e saj individuale;

2) koeficienti i autonomisë (Ka), që pasqyron pavarësinë e ndërmarrjes nga burimet e huazuara:

ku II është shuma totale e detyrimit, d.m.th. të gjitha mjetet në qarkullimin e ndërmarrjes.

Vlera minimale e këtij koeficienti është 0.5. Kjo do të thotë që kompania duhet të ketë të paktën 50% të fondeve të veta;

3) raporti i levës financiare (Kfr):

Ky raport nuk ka vlera minimale apo maksimale, pasi roli i tij është të tregojë ndikimin e kthimit në strukturën e kapitalit të vet si një nga faktorët kryesorë.

Kthimi nga kapitali (Rcc) përcaktohet nga formula

ku PE është fitimi neto i ndërmarrjes; PZsr - sekt. 3 balanca të detyrimeve, mesatarja aritmetike.

Formula e konvertuar, e ashtuquajtura formula Dupont, tregon faktorët që ndikojnë në kthimin e kapitalit:

ku B është të ardhurat nga shitjet për periudhën; Asr është vlera mesatare e aseteve; ПЗср - vlera mesatare aritmetike e seksionit. 3 detyrime të bilancit; (PP: B x 100) - përfitimi

shitjet,%; (P: Asr) - qarkullimi i mjeteve, herë; (Asr: PZsr) - raporti i levës financiare ose strukturës së kapitalit.

Kështu, për të rritur efikasitetin, rentabilitetin, kthimin nga fondet e veta, një ndërmarrje duhet të përdorë fondet e huazuara jo vetëm kur fondet e veta janë të pamjaftueshme, por edhe kur ato janë të mjaftueshme, d.m.th. si levë financiare, nëse është fitimprurëse.

Llogaritë e pagueshme si kategoria ekonomike, që shpreh marrëdhënien financiare ndërmjet kreditorit dhe debitorit, është në thelb i paqartë.

Llogaritë e pagueshme janë dy llojesh:

• 1) urgjente, d.m.th. e formuar në përputhje me një marrëveshje ose në bazë të legjislacionit - paradhënie nga klientët, parapagimi, kredi tregtare;
• 2) i vonuar, d.m.th. borxhet e papaguara ndaj ndërmarrjeve dhe organizatave, buxheteve, punonjësve të ndërmarrjeve etj.

Llogaritë e pagueshme janë, në thelb, fondet e mbledhura nga ndërmarrja, d.m.th. as e vet dhe as e huazuar.

Në përcaktimin struktura financiare kapitali i ndërmarrjes, të gjitha detyrimet e bilancit të saj ndahen në dy pjesë:

• 1) fondet e veta: sekt. 3 detyrime të bilancit "Kapital dhe rezerva";
• 2) fonde të marra hua: sekt. 4 detyrimet e bilancit “Detyrime afatgjata” dhe sekt. 5 "Detyrime afatshkurtra", duke përfshirë llogaritë e pagueshme.

Në këtë situatë, llogaritë e pagueshme veprojnë si fonde të huazuara.

Dhe së fundi, llogaritë e pagueshme luajnë rolin më të rëndësishëm si burim i kapitalit qarkullues të ndërmarrjes. Pothuajse secili prej tyre përcakton strategji financiare bazuar në strukturën e tre burimeve: mjetet e veta - kreditë - llogaritë e pagueshme.

Grupi i tretë fondet e ndërmarrjes - fondet e fondeve të huazuara. Fonde të tilla janë të një natyre të dyfishtë: nga njëra anë, këto fonde janë në xhiron e kompanisë, nga ana tjetër, ato u përkasin pronarëve dhe punonjësve të saj (fondi i dividentëve dhe konsumit).

Gjithashtu, këto fonde kanë natyrë të synuar dhe nuk janë të përhershme, pasi shpenzohen gjatë gjithë vitit. Fondet e fondeve të tërhequra përfshijnë ato të vendosura në sekt. 5 detyrimet e bilancit të ardhura të shtyra, rezerva për shpenzime të ardhshme etj.

Grupi i katërt fondet monetare të ndërmarrjes (të formuara nga disa burime) janë fonde monetare themelore, të cilat përfshijnë një numër fondesh të konsideruara më parë. Pasuritë afatgjata dhe rrjedhëse janë dy përbërës të të gjithë pasurisë së ndërmarrjes. Fondet monetare për formimin e tyre kanë burime të ndryshme.

Fondi i investimeve është i destinuar për zhvillimin e prodhimit. Ai përqendrohet:

• o fondi i amortizimit i destinuar për riprodhim të thjeshtë të aseteve fikse;
• o fondi i akumulimit, i krijuar nga zbritjet nga fitimet dhe i destinuar për zhvillimin e prodhimit;
• o burime të huazuara dhe të tërhequra.

Roli i këtij fondacioni është i qartë. Shoqëria duhet të jetë në gjendje dhe të detyrohet të sigurojë një rritje të kapitalit qarkullues dhe financimit në kurriz të fitimit të saj dhe burimeve të tjera. investimet kapitale... Fondi i investimeve është një burim i rritjes së kapitalit të autorizuar të ndërmarrjes, pasi investimet në zhvillimin e prodhimit rrisin pronën e ndërmarrjes.

Fondi i këmbimit valutor formohet tek ndërmarrjet që marrin të ardhura valutore nga operacionet e eksportit dhe blejnë valutë për operacionet e importit. Ky fond nuk ka një qëllim të veçantë të pavarur. Ai bie në sy për aq sa transaksionet në monedhë kanë karakteristikat e tyre. Për këtë qëllim, ndërmarrjet në bankat tregtare të licencuara nga Banka e Rusisë për të kryer transaksione valutore hapin llogari në valutë të huaj.

Fondet operative monetare të ndërmarrjes që formojnë grupi i pestë fondet monetare krijohen prej tij në mënyrë periodike. Pra, dy herë në muaj, kompania formon një fond për pagesën e pagave. Për të siguruar pagesën në kohë të pagave, ndërmarrjet grumbullojnë fondet e nevojshme në llogari dhe në mungesë të tyre aplikojnë në bankë për një kredi për të paguar pagat. Është gjithashtu e rëndësishme të përcaktohet koha optimale e pagesës së pagave dhe numri i ditëve të nevojshme për këtë.

Në mënyrë periodike, ndërmarrjet organizojnë një fond për pagesat në buxhete taksa të ndryshme... Pagesat e tyre të vonuara janë subjekt i gjobave.

Përveç atyre të listuara në ndërmarrje, po krijohen një sërë fondesh të tjera: për shlyerjen e kredive bankare, zhvillim. Teknologji e re, punë kërkimore, zbritje nga një organizatë mëmë.

Fondet e fondeve të tërhequra përfshijnë: fondet e konsumit - një fond monetar i formuar nga fitimi neto dhe përdoret për të plotësuar nevojat materiale dhe sociale të punonjësve të ndërmarrjes; llogaritjet e dividentit; të ardhurat e periudhave të ardhshme; rezerva për shpenzimet dhe pagesat e ardhshme.

10) Në sigurimin e pasurisë, objekt i sigurimit janë interesat pasurore që lidhen me posedimin, përdorimin dhe disponimin e pasurisë.

11) Qarkullimi i parave është proces i lëvizjes së vazhdueshme të kartëmonedhave në formë të parave dhe jo të gatshme.

12) shkëmbim ari - monometalizëm. ato. valuta e huaj këmbehet me ar.

1) 1. Organizimi i mbledhjeve të bursës për mbajtjen e tregtive të hapura publike, duke përfshirë: organizimin e tregtimit të aksioneve; zhvillimi i rregullave të tregtimit të këmbimit; mbështetje materiale dhe teknike të ankandit; tërheqja e personelit të kualifikuar;

2. zhvillimi i kontratave të këmbimit, duke përfshirë: unifikimin e kërkesave për cilësinë e mallrave të këmbimit; standardizimi i madhësive të dërgesave të mallrave; duke punuar jashtë kërkesat uniforme për shlyerjet për transaksionet e këmbimit;

3. zgjidhjen e mosmarrëveshjeve për transaksionet e këmbimit;

4. identifikimin dhe rregullimin e çmimeve të këmbimit;

5. Sigurimi (mbrojtja) e këmbimit të pjesëmarrësve në bursë nga luhatjet e çmimeve të pafavorshme për ta;

6. garantimi i kryerjes së transaksioneve nëpërmjet sistemeve të kliringut dhe shlyerjes së këmbimit;

7. Mbështetja informative e aktiviteteve të shkëmbimit;

8. kontrollin dhe rregullimin e qarkullimit të letrave me vlerë;

9. regjistrimi i lëvizjes së pronës dhe shpërndarjes së të drejtave pronësore;

10. Zbatimi aktual i interesave të shtetit, investitorëve institucionalë dhe privatë në tregun e letrave me vlerë. Rregullimi shtetëror i veprimtarisë së bursave është një nga aspektet e administrimit të ekonomisë në tërësi, me qëllim krijimin e një hapësire të vetme shkëmbimi. Rregullimi shtetëror zbatohet në formimin e një kuadri ligjor të besueshëm dhe përfshin licencimin si të bursave ashtu edhe të organizatave që janë pjesë e infrastrukturës së tij, si dhe ndërmjetësve profesionistë të tregut të këmbimit.

Bursat zënë rreth 1/3 e të gjitha letrave me vlerë të tregtuara.

2) Periudha tatimore është periudha gjatë së cilës formohet baza tatimore dhe përcaktohet shuma e detyrimit tatimor.

3) Taksa e paguar = 136600 * 0.2 = 27320.

4) Deficiti jo i naftës dhe gazit i buxhetit federal është diferenca midis vëllimit të të ardhurave të buxhetit federal, duke përjashtuar të ardhurat nga nafta dhe gazi i buxhetit federal dhe vëllimit të përgjithshëm të shpenzimeve të buxhetit federal në vitin financiar përkatës.

5) rreth 3 vjet.

6) Kredia shtetërore është një tërësi marrëdhëniesh monetare ndërmjet shtetit dhe fizike dhe personat juridikë lidhur me mobilizimin e fondeve të lira përkohësisht nga shteti dhe përdorimin e tyre për të përmbushur funksionet shtetërore... Paratë e marra hua nga shteti shkojnë në dispozicion të shtetit dhe nuk kanë një qëllim të caktuar. Më shpesh, ato mbulojnë deficitet buxhetore ose përdoren për investime të mëdha kapitale. Interesi dhe shlyerja e kredive të qeverisë ndodh në kurriz të fondeve buxhetore. Kredia shtetërore është e natyrshme në: shlyerjen, urgjencën dhe pagesën (ndoshta pa interes). Funksionet e kredisë: Fiskale. Ajo merr pjesë në formimin e një fondi monetar të centralizuar; Rregullatore. Shteti ndikon në ekonominë në tërësi (qarkullimi i parasë, niveli i normave të interesit, punësimi, etj.).

7) Metodat e llogaritjes:

1. Metoda e llogarisë direkte: me një shumëllojshmëri të vogël: P = ∑ (C * VC * V) = ∑ (V`-V``), ku C është çmimi, C është kostoja kryesore, V` është vëllimi në çmimi, V`` -vëllimi me kosto. Shuma nga tipe te ndryshme produkteve.

Me një shumëllojshmëri të madhe: P = (O n + B-O k) `- (O n + B-O k)` `. Me një prekje do të thotë çmimi. Me dy me kosto. O n - mbetet në magazinë në fillim të vitit, O k - mbetet në magazinë në fund të vitit. Produktet e lëshuara.

2. Metoda për përfitimin bazë: P bazë = 100 * P e vitit aktual (aktual + i planifikuar) / C e plotë e periudhës aktuale

R-përfitueshmëria. P e ardhmja (e planifikuar) = P baza * C e plotë. e ardhmja. * k1 * k2 ...,

ku k2 dhe k2 janë koeficientë korrigjues.

9) Në sigurimin e përgjegjësisë, objekt sigurimi janë interesat pasurore që lidhen me rimbursimin nga i siguruari i dëmit të shkaktuar prej tij personit ose pasurisë. person natyral, si dhe dëmin e shkaktuar personit juridik.

10) Qarkullimi i monedhës është procesi i lëvizjes së vazhdueshme të parave në para. Mund të përdoret vetëm para në dorë.

12) Instrumentet kryesore të politikës monetare të Bankës Qendrore janë:

Përcaktimi i normës së rezervës së detyrueshme bankare (cila pjesë e fondeve tuaja bankat tregtare duhet mbajtur brenda Banka qendrore për të siguruar një rezervë);

· Rregullimi i normës zyrtare të skontimit (me çfarë norme interesi Banka Qendrore u jep kredi bankave të tjera);

· Operacionet në tregun e hapur (blerja dhe shitja e letrave me vlerë të qeverisë: obligacione, bono thesari ...)

Ndërhyrjet në këmbim valutor (blerja dhe shitja e valutës së huaj nga Banka e Rusisë në tregun valutor për të ndikuar në kursin e këmbimit të rublës dhe në ofertën totale të parasë)

1. Rregullorja konsiston në koordinimin e funksionimit të pjesëve të ndryshme të ekonomisë dhe arrihet nëpërmjet rishpërndarjes së burimeve financiare. Kjo çon në një ndryshim në ritmin e fushave të ndryshme. Të gjitha fushat janë të përfshira në rregullim sistemi financiar... Metodat përfshijnë: vetërregullimin dhe gjendjen. rregullore. Me vetërregullim, baza financiare formohet në mënyrë të pavarur dhe përdoret sipas gjykimit të saj. shteti rregullimi përdoret për zgjidhjen e problemeve të shoqërisë, ndërtimin e kapitalit në shkallë të gjerë, në një krizë. Kur mekanizmi i tregut është jopraktik për t'u përdorur.

2. Të gjitha ndryshimet në ekonomi ndodhin për shkak të ndryshimeve në masën e parasë. Taksat nuk duhet të konsiderohen si instrument rregullator.

3. Norma është 26%. Baza tatimore = 15000. Pastaj vetë taksa = 15000 * 0.26 = 3900 rubla.

4. Struktura e buxhetit formohet nga 3 blloqe:

2. Kostot

3. Burimet e financimit të deficitit buxhetor.

5.C) jo më shumë se 10%

Rifinancimi i borxhit të qeverisë - shlyerja e borxhit të vjetër me lëshimin e një kredie të re.

7. Në vitin 1998 u krye një reformë, e cila parashikon kalimin nga sistemi pay-as-you-go në atë të përzier (si të paguar ashtu edhe me financim). Në këtë drejtim, u prezantua kontabiliteti i personalizuar. Kontabiliteti i personalizuar përfshin krijimin e një baze të dhënash, një llogari personale individuale me një numër individual sigurimi hapet për çdo person që punon.

Parimet e kontabilitetit të personalizuar:

Uniteti i sigurimit pensional shtetëror

· Universaliteti dhe detyrimi për pagesën e primeve të sigurimit.

· Zbatimi i kontabilitetit në procesin e të gjithë veprimtaria e punës person i siguruar

· Përputhja e informacionit mbi kontributet e vlerësuara me shumat reale të transferuara.

8. Metodat e amortizimit jolinear:

1. Metoda e zvogëlimit të bilancit - amortizimi kryhet në bazë të vlerës së mbetur të aseteve fikse në fillim të periudhës së amortizimit dhe normës së amortizimit.

2.Sipas shumës së numrave të viteve të jetës së dobishme - shuma e zbritjeve të amortizimit përcaktohet në bazë të kostos fillestare të objektit dhe shkallës së amortizimit.

Numëruesi përmban numrin e viteve të mbetura deri në fund të afatit, dhe emëruesi përmban shumën e numrave të viteve të dobishme.

3. Në proporcion me vëllimin e prodhimit - amortizimi llogaritet në bazë të treguesit natyror të vëllimit të prodhimit në periudhën raportuese dhe raportit të kostos fillestare dhe vëllimit të vlerësuar të punës për të gjithë periudhën e përdorimit.

10. Risigurimi është sigurimi i një siguruesi ku siguruesi transferon një pjesë të detyrimit të tij tek një sigurues tjetër për të siguruar stabilitet financiar.

11. Mjetet e pagesës. Ajo manifestohet në marrëveshjet me autoritetet financiare kur paguani taksa, borxhe, kredi. Mund të kryhet si në monedhë kombëtare ashtu edhe në valutë të huaj. Formulari i llogaritjes: para në dorë dhe pa para.

Testi numër 27

1) Ministria e Financave e Federatës Ruse, Thesari Federal i Federatës Ruse (një nënndarje e Ministrisë së Financave të Federatës Ruse), Shërbimi Federal Mbikëqyrja e sigurimeve (edhe Ministria e Financave), Federale Shërbimi doganor, Fondet jashtë buxhetit, Shërbimi Federal i Taksave (Ministria e Financave), Departamenti i të Ardhurave Tatimore (një nënndarje e Ministrisë së Punëve të Brendshme të Federatës Ruse), Dhoma e Llogarive, Shërbimi Federal për Mbikëqyrjen Financiare dhe Buxhetore (MinFin), Shërbimi Federal për Monitorimi financiar, Agjencia Federale mbi menaxhimin e shtetit. pronë (Ministria e Zhvillimit Ekonomik), Shërbimi Federal i Tarifave, Shërbimi Federal për Tregjet Financiare, Agjencia Federale e Shtetit. rezervat (nënndarje e Ministrisë së Zhvillimit Ekonomik).

2) Taksa e unifikuar sociale - taksa e unifikuar sociale. Kjo është taksa federale e shfuqizuar në Federatën Ruse, e kredituar Buxheti federal dhe fondet ekstra-buxhetore shtetërore (Fondi pensional i Federatës Ruse, Fondi i Sigurimeve Shoqërore të Federatës Ruse dhe fondet e sigurimit të detyrueshëm mjekësor të Federatës Ruse) dhe synojnë të mbledhin fonde për realizimin e të drejtës së qytetarëve për pension shtetëror dhe sigurimet shoqerore dhe ndihmë mjekësore... Që nga 1 janari 2010, taksa e unifikuar sociale është hequr; në vend të kësaj, ish-tatimpaguesit paguajnë primet e sigurimit në Fondin e Pensionit të Federatës Ruse, FSS, MHIF-të federale dhe territoriale në përputhje me ligjin nr. 212-FZ të 24 korrikut 2009 .

3) 450 mijë rubla Norma tatimore = 2.2%. Vlera mesatare vjetore e pronës së tatueshme për tremujorin e parë: (A1 + A2 + A3 + A4) / 4 = A1 = 450 mijë rubla. Pastaj pagesa e tatimit paraprak = ¼ * 450 * 0,022 = 2,475 mijë rubla. Përgjigje: b

4) Detyrat para procesit buxhetor: identifikimi i të gjitha rezervave; shpërndarja e të ardhurave dhe shpenzimeve; harmonizimi i buxhetit me programin e stabilizimit të ekonomisë dhe financave; menaxhimi i deficitit; kontroll për aktivitetet financiare; automatizimi i procesit buxhetor.

5) Rregullimi i të hyrave buxhetore: subvencione dhe subvencione nga buxheti më i lartë, subvencione nga fondi për mbështetje financiare të subjekteve përbërëse të Federatës dhe transferta. - Të gjitha këto mjete janë mjete të rregullimit buxhetor. Ato përbëjnë 20-40% të buxhetit më të lartë.

6) Ristrukturim (“ri” -përsëritje) - përfundim i bazuar në marrëveshje të detyrimeve të borxhit që përbëjnë një borxh, me zëvendësimin e këtyre detyrimeve borxhi me detyrime të tjera borxhi, duke parashikuar kushte të ndryshme të shërbimit dhe shlyerjes së borxhit. ato. po ndryshon strukturën.

7) Aktiviteti jofitimprurës - organizata që nuk kanë qëllimin kryesor - të bëjnë fitim dhe të mos shpërndajnë fitimin e marrë midis pjesëmarrësve. Burimet e financimit - shërbime me pagesë dhe falas - burime mbarëkombëtare, të ardhura nga aktivitetet bazë, subvencione, të ardhura nga dhënia me qira e ambienteve, kredi bankare, kontribute vullnetare. Opsionet e financimit: 1. E vlerësuar - dmth. shërbimet bazë janë falas, fondet sigurohen nga vlerësimi (të ardhurat dhe shpenzimet/shpenzimet) 2. Vetëfinancimi dhe vetë-mjaftueshmëria - d.m.th. kostot mbulohen plotësisht nga zbatimi i shërbimeve. 3. Një kombinim i dy të parave.

8) përgjigje: a

9) Rreziku i humbjes ose humbjes së fitimit - sigurimi kundër humbjes së fitimit për shkak të ndërprerjes së procesit të prodhimit.

10) Paraja është një kategori ekonomike, me pjesëmarrjen e së cilës ndërtohen marrëdhënie ekonomike që lidhen me shpërndarjen e një produkti, përcaktimin e çmimeve, shkëmbimin e mallrave dhe që kontribuojnë në ruajtjen e vlerës dhe janë ekuivalent universal.

11) përgjigje: a... Po ata ishin.

12) Unë do të përgjigjesha: a- administrative. Por nuk jam i sigurt.

Testi numër 28

1) Politika financiare - aktivitetet e shtetit për përdorimin e qëllimshëm të financave. Detyrat politika financiare: krijimi i kushteve për formimin e burimeve financiare, shpërndarje racionale dhe shfrytëzim efikas të burimeve, zgjedhja e metodave, mekanizmave për rregullimin e proceseve socio-ekonomike.

2) Optimaliteti i tatimit si parim është vlefshmëria shkencore e përbërjes së taksave dhe e vlerës së normave.

4) Fondi rezervë i qeverisë dhe organeve më të larta ekzekutive - jo më shumë se 3% e shpenzimeve.

Fondi rezervë i Presidentit - jo më shumë se 1% e shpenzimeve të miratuara.

5) Thesari - një familje organesh të përfshira në thesarin federal të Ministrisë së Financave dhe organet territoriale... Detyrat: punë për ekzekutimin dhe kontrollin e ekzekutimit të buxhetit, grumbullimin dhe analizimin e informacionit për gjendjen e financave dhe parashikimin, së bashku me Bankën Qendrore, shërbimin e borxhit publik të brendshëm dhe të jashtëm. Ekzekutimi kryhet sipas listës buxhetore - plan operativ tremujor për shpërndarjen e të ardhurave dhe shpenzimeve sipas klasifikimit jashtë buxhetit. Lista e buxhetit tregon datat e pranimit dhe drejtimin e fondeve. Parashikohet që të gjitha fondet hyrëse të kreditohen në një llogari të vetme - buxheti (parimi i unitetit të arkës).

6) Borxhi i brendshëm i qeverisë - borxhi i qeverisë në monedhën kombëtare.

7) sigurimet dhe kursimet. (nga 1.01.2010)

8) Metodat për llogaritjen e fitimit:

Llogari direkte (për asortimente të vogla dhe të mëdha)

Bazuar në përfitimin bazë

11) Qarkullimi i pagesës - procesi i lëvizjes së vazhdueshme të të gjitha mjeteve të pagesës që ekzistojnë në vend.

Testi numër 29

1) FinSist
FinPredpr / GosFin/ Frikë
FinComPr, FinNekomPr, FinObschestvOrg / Buxheti i shtetit, GosCred, Fonde jashtë buxhetit / Rruga personale, Rruga e Pronës, Rruga Sociale, StrProfOresponsibility, StrPredprinRisk

2) Taksa është një pagesë e detyrueshme falas individuale e vendosur nga organizata dhe individë në formën e tjetërsimit të fondeve që u përkasin atyre, në bazë të së drejtës së administrimit ekonomik, të pronësisë ose të menaxhimit operacional të fondeve për të mbështetur financiarisht veprimtaritë e shteti apo bashkitë.

4) Bazuar në mundësitë dhe normat ekonomike, të cilat përcaktohen në bazë të analizës së konsumit apo përvojës së viteve të mëparshme. Tarifat 2 llojesh: bazuar në blerjet në natyrë, pagesa individuale.

8) Kapitali qarkullues bën një qark midis dy fazave të tij: kapitalit qarkullues dhe qarkullimit financiar.

9) Norma e tarifës së sigurimit - çmimi i rrezikut të siguruar, pagesa për njësi të shumës së siguruar (100 njësi monetare ose%).

10) paratë grumbullohen.

12) Politika monetare - një grup masash të rregullimit ekonomik të qarkullimit të parasë dhe kredisë duke ndikuar në aktivitetin investues, inflacionin dhe proceset e ndryshme të makroekonomisë. D-c p kryhet nga Banka Qendrore në emër të shtetit.

Testi numër 30

1) Pjesëmarrësit profesionistë në tregun e aksioneve: ndërmjetësi, (tregtar, menaxher, klering, depozitues ...)

4) Të ardhurat fikse të sistemit buxhetor janë të ardhura që, në përputhje me ligjin, në masë të plotë ose të caktuar (përqindje), në mënyrë të përhershme ose afatgjatë (të paktën pesë vjet), shkojnë në buxhetin përkatës. . Të ardhurat fikse: taksat e paguara në buxhet, si dhe të ardhurat nga privatizimi i pronës shtetërore dhe komunale.

5) Buxheti i konsoliduar është një grup buxhetesh për të gjithë Federatën Ruse ose një territor të veçantë, pa buxhetet e fondeve jashtë-buxhetore dhe transfertat ndërbuxhetore. Buxheti i konsoliduar kombinon buxhetet federale dhe territoriale (subjektet e Federatës Ruse). Nuk i nënshtrohet miratimit (nuk ka fuqinë e ligjit), përdoret për llogaritje dhe analiza.

6) Borxhi publik kryesor është shuma e borxhit, maturimi i të cilit nuk ka ardhur.

8) Kapitali i autorizuar të përfshira në fondin e mjeteve të veta - organizative formë juridike... Nëse organizata është një shoqëri aksionare, atëherë MC pasqyron shumën e aksioneve të emetuara. Kodi Penal mund të ndryshojë sipas rezultateve të vitit pas ndryshimeve në dokumentet përbërëse.

Vlera minimale përcaktohet nga legjislacioni, në varësi të llojit të organizatës:

SHA - 1000 * paga minimale; CJSC - 100 * paga minimale; ndërmarrje shtetërore - 1000 * paga minimale; prepr. me pjesëmarrjen e të huajve. investoj. - 1000 * paga minimale; pjesa tjetër - 100 * paga minimale.

Madhësia e kapitalit të autorizuar pasqyron madhësinë minimale të pasurisë që garanton interesat e kreditorëve.

Rritja e kapitalit themeltar duke emetuar aksione të reja (për SHA) ose duke rritur vlerën nominale të aksioneve tashmë të emetuara. Zvogëlimi i kapitalit të autorizuar me anë të shlyerjes së aksioneve ose zvogëlimit të par.

9) Përbërja e aktiveve të prodhimit në qarkullim: objektet e punës, pjesë e mjeteve të punës.

10) Shuma e sigurimit - shuma e mjeteve për të cilat sigurohet realisht pasuria, jeta, shëndeti.

Dëmshpërblimi i sigurimit - shuma në të cilën vlerësohet dëmi dhe që duhet paguar.

11) SDR - një monedhë kolektive artificiale, kursi i së cilës përcaktohet në bazë të kursit mesatar të ponderuar të një grupi të veçantë monedhash. Dollari amerikan - 41.9%, euro - 37.4%, jen - 9.4%, paund stërlina. - 11.3%.