ბიზნეს გეგმის ფინანსური განყოფილება. ფინანსური გეგმა ბიზნეს გეგმაში: რატომ გჭირდებათ და როგორ უნდა შეადგინოთ იგი. დაუბრუნდით ბიზნეს გეგმის შედგენის ინსტრუქციების ჩამონათვალს

განიხილავს საწარმოების, ფირმების, ორგანიზაციების საქმიანობის ფინანსური მხარდაჭერისა და არსებულის ყველაზე ეფექტური გამოყენების საკითხებს ფინანსური რესურსებიმიმდინარე ფინანსური ინფორმაციის შეფასებასა და ბაზრებზე საქონლისა და მომსახურების გაყიდვების მოცულობის პროგნოზის საფუძველზე მომდევნო პერიოდებში.

ფინანსური გეგმა შემუშავებულია შემდეგი საპროგნოზო ფინანსური დოკუმენტების სახით:

• ფინანსური შედეგების პროგნოზი;
• ფულადი ნაკადების პროექცია;
• საწარმოს საპროგნოზო ნაშთი.

როგორც წესი, საპროგნოზო პერიოდი მოიცავს 3-5 წელს. მოდით განვიხილოთ დიზაინის თანმიმდევრობა იმავე მაგალითის გამოყენებით საწარმოს, რომელიც უკვე მუშაობდა სურსათის წარმოების სფეროში და სურს ახალი ტიპის პროდუქტის გამოშვება საპროგნოზო პერიოდში. მას აინტერესებს, როგორ განვითარდება სამომავლოდ საქმიანობის შედეგები ახალი საწარმოო პროგრამის გათვალისწინებით.

ფინანსური შედეგების პროგნოზი

ფინანსური შედეგების პროგნოზირების მიზანია საწარმოს პერსპექტივების წარმოდგენა მომგებიანობის თვალსაზრისით (ცხრილი 1). ინვესტორები განსაკუთრებით დაინტერესდებიან მომგებიანობის დონით უახლოეს პერიოდში, რადგან მათ შეუძლიათ ნახონ, თუ რა წილს მიიღებენ საწარმოები.

1, 2 წელი და ა.შ. - ეს არის საპროგნოზო პერიოდის წლები, დაწყებული მომდევნოდან ბიზნეს გეგმის შემუშავების წელთან მიმართებაში (საბაზო წელი).

ამ პროგნოზის გაკეთების საწყისი წერტილი არის გაყიდვების მოცულობის დაგეგმვა მოცულობით და ღირებულებით. ამ შემთხვევაში, გამოთვლები ტარდება ყველა ტიპის პროდუქტზე, შემდეგ კი ისინი შეჯამებულია ცხრილში წარმოდგენილ შედეგში. 1 (სტრიქონი 1).

წმინდა გაყიდვებიდან გამოკლებით, მივიღებთ მთლიან ზღვარს. ღირებულების ინდიკატორები უკვე გათვლილია განსახილველი ბიზნეს გეგმის განყოფილებაში „წარმოების გეგმა“.

ცხრილი 1. ფინანსური შედეგების პროგნოზი, ათასი რუბლი.

საოპერაციო ხარჯები მოიცავს ახალი ტიპის პროდუქტის შემუშავების, განხორციელების ხარჯებს მარკეტინგული კვლევა, ადმინისტრაციული და მარკეტინგული ხარჯები.

ინდიკატორი „ბალანსის მოგება“ (სტრიქონი 6) მიღებული იქნა საოპერაციო ხარჯებისა და მთლიანი მოგებიდან გადახდილი პროცენტების გამოკლებით.

საშემოსავლო გადასახადები ჩვენს მაგალითში მნიშვნელოვან თანხას შეადგენს - ბალანსის მოგების 50%-ს გამოკლებული წარსული ზარალის ოდენობა გადატანილი (უარყოფითი მოგება). გადატანილი თანხები განისაზღვრება წინა წლის გაუნაწილებელი მოგების დამატებით (თუ უარყოფითია) მიმდინარე წლის წმინდა მოგებაზე.

სხვაობა საბალანსო მოგებას (სტრიქონი 6) და გადახდილი საშემოსავლო გადასახადის შესაბამის თანხას შორის (სტრიქონი 7) იძლევა წმინდა მოგების მაჩვენებელს (სტრიქონი 8).

ეს მაჩვენებელი, წმინდა გაყიდვებისა და გაყიდული საქონლის ღირებულების მაჩვენებლებთან ერთად, ფუნდამენტურია დინამიკის შემდგომი ანალიზისთვის. შესაძლო ცვლილებებიფინანსური მდგომარეობა ხუთი წლის განმავლობაში.

როგორც წესი, ასეთი გამოთვლები მულტივარიაციულია, რაც დამოკიდებულია გაყიდვების მოსალოდნელ მოცულობაზე, ფასებზე, წარმოების ხარჯებზე (ოპტიმისტური პროგნოზი, პესიმისტური, საშუალო).

ფულადი ნაკადების პროექცია

ეს პროგნოზი არ ასახავს შემოსავალს და ხარჯებს, არამედ თანხების რეალურ მიღებას და მათ გადარიცხვას (ცხრილი 2). ამიტომ ფულადი ნაკადების პროექციის საბოლოო ფიგურა ასახავს საწარმოს ფულადი ბრუნვის ბალანსს. ფინანსური საქმიანობის პროგნოზი შეიძლება გარდაიქმნას ფულადი ნაკადების პროგნოზად კორექტირების სერიის მეშვეობით.

ფინანსური შედეგების პროექციაში ნაჩვენებია გაყიდვებიდან მიღებული შემოსავლისა და წმინდა მოგების გამოთვლილი მნიშვნელობები. ამის საპირისპიროდ, ფულადი ნაკადები ასახავს გაყიდვების შემოსავლის რეალურ მიღებას. ფაქტობრივი ინდიკატორებიდან გაანგარიშებულზე გადასასვლელად, აუცილებელია გავითვალისწინოთ გაყიდვებზე გადახდების მიღების სავარაუდო დრო.

თუ ფინანსური შედეგების პროგნოზი ასახავს კონკრეტულ პერიოდში გაწეულ ხარჯებს, მაშინ ფულადი სახსრების ნაკადის პროექცია აჩვენებს ამ ხარჯების რეალურ გადახდას. გასათვალისწინებელია, რომ ზოგიერთი ხარჯის დაფარვა შესაძლებელია დაუყოვნებლივ, ზოგი კი - გარკვეული პერიოდის შემდეგ. ინდიკატორების ჰარმონიზაციისთვის უნდა გვესმოდეს საწარმოს საკრედიტო პოლიტიკის ბუნება.

გასათვალისწინებელია, რომ საწარმოს არსებობის საწყის პერიოდში მისი პოზიცია ფულით ბევრად უფრო მნიშვნელოვანი იქნება ვიდრე მომგებიანობა, რადგან სწორედ ეს ფაქტორი ახასიათებს მის სიცოცხლისუნარიანობას.

ცხრილი 2. ფულადი ნაკადების დიზაინი, ათასი რუბლი.

ფულადი ნაკადების პროგნოზი ასახავს ყველა ფულის ნაკადს ყველა წყაროდან, მათ შორის არა მხოლოდ პროდუქციის გაყიდვიდან, არამედ აქციების გაყიდვიდან ან გარკვეული აქტივების გაყიდვიდან ნასესხები სახსრებით.

ჩვენს მაგალითში ვარაუდობენ, რომ მინიმალური ფულადი ნაშთი იქნება 7 ათასი რუბლი. თანხების მიღება დაგეგმილია წარმოებული პროდუქციის გაყიდვიდან (სტრიქონი 1) და საწარმოს აქციების გაყიდვიდან მიღებული შემოსავლების ხარჯზე საპროგნოზო პერიოდის პირველ ორ წელიწადში (225 ათასი რუბლი და 125 ათასი რუბლი, შესაბამისად). . გაყიდვებიდან შემოსულობების დონე დამოკიდებული იქნება პროდუქციის მყიდველებთან ანგარიშსწორების ბუნებაზე.

სახსრების ხარჯვის შემუშავებისას დაგეგმილია საოპერაციო ხარჯების ოდენობა, პირდაპირი შრომითი ხარჯების, გამოყენებული ნედლეულის (პროდუქციის მოცულობის და ასორტიმენტის მიხედვით) გადახდის მიხედვით.

მე-5 სტრიქონში „კაპიტალური ინვესტიციები“ ასახავს სახსრების ხარჯვას ძირითადი საშუალებების შესავსებად (აღჭურვილობის შესყიდვა და სხვ.) „წარმოების გეგმის“ განყოფილების დიზაინით გათვალისწინებული თანხებით.

ჩვენს მაგალითში წარმოების განვითარება საპროგნოზო პერიოდში მოხდება იმის გამო საკუთარი სახსრებისაწარმოები, მათი შევსება აქციების დამატებითი გამოშვებით, ასევე მოკლევადიანი სესხებით. გრძელვადიანი სესხი არ არის გათვალისწინებული, ამიტომ სტრიქონი 6 შეიცავს ნულოვან მნიშვნელობებს ამ ინდიკატორისთვის. სესხებზე პროცენტი (სტრიქონი 7) ირიცხება მხოლოდ საკრედიტო პირობებით დაქვემდებარებულ მოკლევადიან სესხებზე.

ფულადი სახსრების შემოსავლისა და ხარჯის გაანგარიშების შემდეგ, ჩვენ ვიღებთ ისეთ მნიშვნელოვან ინდიკატორს, როგორიცაა ფულადი სახსრების წმინდა ნაკადი (სტრიქონი 8), ასევე ფულადი სახსრების ბრუნვის ბალანსი (სტრიქონი 9). სარეზერვო სახსრების (ბოლო ხაზი) ​​შენახვის აუცილებლობისა და უკვე აღებული მოკლევადიანი სესხების დაფარვის მოცულობების გათვალისწინებით, შესაძლებელია საპროგნოზო პერიოდებისთვის სესხების საჭირო მოცულობების გამოთვლა.

თქვენი ფულადი ნაკადების შემუშავებისას გაითვალისწინეთ შემდეგი:

• ფინანსური და სხვა პროგნოზების უმეტესობის გაურკვევლობა იზრდება დროის დიაპაზონის გაფართოებასთან ერთად: პირველი 12-24 თვის განმავლობაში თვიური და კვარტალური პროგნოზები საკმაოდ მისაღებია, საშუალო ხანგრძლივობის პერიოდისთვის უფრო მიზანშეწონილია კვარტალური პროგნოზების განხორციელება და გრძელვადიანი პერიოდისთვის - წლიური პროგნოზები;
• ახალი პროდუქტების წარმოების დასაწყებად სახსრების ოდენობის განსაზღვრისას, თითქმის შეუძლებელია გამოთვალოთ საჭირო ოდენობა საბრუნავი კაპიტალიყოველთვიური ფულადი ნაკადების პროგნოზი არ არის.

ყოველთვიური ფულადი ნაკადის გაანგარიშება შეიძლება გახდეს მრავალი მიზნის შემუშავების საფუძველი, რომლის წყალობითაც შესაძლებელი ხდება საწარმოს მართვა და მის მიერ რეალურად მიღწეული შედეგების სწორად შეფასება.

საწარმოს ბალანსის დიზაინი

მოგეხსენებათ, ბალანსი არ ასახავს საწარმოს შედეგებს რაიმე პერიოდის განმავლობაში, არამედ წარმოადგენს მის მყისიერ „ფოტოსურათს“, რომელიც ფინანსური თვალსაზრისით აჩვენებს მის ძლიერ მხარეებს და სისუსტეებიამჟამად. ბალანსი აერთიანებს საწარმოს აქტივებს (რა აქვს მას), მის ვალდებულებებს (რამდენი და ვის ევალება), ასევე კაპიტალი.

ნაშთების პროგნოზები, როგორც წესი, ხდება ყოველი წლის ბოლოს დაგეგმილი ხუთწლიანი პერიოდიდან (ცხრილი 3). ეს ნაშთები შედგენილია საბაზისო წლის საწყისი ბალანსის საფუძველზე, საპროგნოზო პერიოდში საწარმოს განვითარების მოსალოდნელი მახასიათებლების გათვალისწინებით (ფინანსური შედეგების ცვლილება, საოპერაციო მახასიათებლები, საკუთარი და მოზიდვა). ნასესხები ფულიდა ა.შ.).

ითვლება, რომ ეს დოკუმენტი ნაკლებად მნიშვნელოვანია, ვიდრე ფინანსური შედეგებისა და ფულადი ნაკადების პროგნოზირება, მაგრამ ეს არის პროგნოზი, რომელსაც სპეციალისტები (კრედიტორები, ინვესტორები) გულდასმით სწავლობენ, რათა შეაფასონ, რამდენი იქნება ინვესტიცია აქტივებში და ხარჯზე. რა ვალდებულებები.

ნაშთების დიზაინის მომზადებისას განსაკუთრებული ყურადღება უნდა მიექცეს შემდეგ მახასიათებლებს:

• მაშინაც კი, თუ საწარმო ახლა იწყებს მუშაობას, აქტივების ნაწილი უნდა ჩამოყალიბდეს საკუთარი სახსრებიდან;
• სააქციო კაპიტალის წილს დიდი მნიშვნელობა აქვს კრედიტორებისა და ინვესტორებისთვის, რადგან ამ ტიპის მნიშვნელოვანი ფინანსური ვალდებულებები ნიშნავს მეწარმეობის განვითარების სერიოზულ ზრახვებს;
• საბალანსო ლიკვიდურობის დონე მნიშვნელოვან როლს ასრულებს, რადგან საკმარისი ლიკვიდურობის მქონე კომპანიას შეუძლია უფრო მოქნილი პოლიტიკის გატარება.

ცხრილი 3. ბალანსის ინდიკატორების დიზაინი წლის მიხედვით, ათასი რუბლი.

ბალანსის შედგენისას გათვალისწინებული იყო, რომ პუნქტი „ნაღდი ფული“ მოიცავს მოკლევადიან ინვესტიციებს და მათი დონე შენარჩუნებულია მინიმალური ბალანსის ოდენობით (7 ათასი რუბლი) მოკლევადიანი სესხების მოზიდვით. ძირითადი აქტივები მოიცავს ხუთ წელზე მეტი ხნის განმავლობაში ამორტიზებული აღჭურვილობის შესაძენად კაპიტალს.

ვალდებულებების შემუშავებისას გათვალისწინებულია მოკლევადიანი სესხების მიღების აუცილებლობა ფულადი სახსრების დეფიციტის დასაფინანსებლად და მინიმალური ბალანსის შესანარჩუნებლად. სააქციო კაპიტალი მოიცავს საწარმოს თანადამფუძნებლების ხელმისაწვდომ საწყის ინვესტიციებს (55 ათასი რუბლი), აგრეთვე აქციების დაგეგმილ ემისიას, რომელსაც საპროგნოზო პერიოდის პირველ და მეორე წლებში შეუძლია უზრუნველყოს სახსრების საჭირო შემოდინება. ამ წარმოების წარმატებული გაშვება.

გაუნაწილებელი მოგება მოიცავს მოგებას და ზარალს პირველი წლიდან. წინა ხარჯები შედის წინასწარ წარმოების ხარჯებში და მოსალოდნელია ანაზღაურება 10 წლის განმავლობაში თანაბარი განვადებით.

ბიზნეს გეგმის ფინანსური განყოფილების დიზაინის დასრულების შემდეგ, ისინი აგრძელებენ ანალიზს ფინანსური საქმიანობასაწარმოები საპროგნოზო პერიოდში.

პროგნოზირებული ინდიკატორების ექსპრეს ანალიზი

ფინანსური გეგმა არის ბიზნეს გეგმების უმნიშვნელოვანესი განყოფილება, რომელიც შედგენილია არა მხოლოდ კონკრეტული საინვესტიციო პროგრამების დასაბუთებისთვის, არამედ საწარმოს მიმდინარე და სტრატეგიული ფინანსური საქმიანობის სამართავად.

ამავე დროს, ძალიან მნიშვნელოვანი ეტაპი ფინანსური გეგმაარის სერიოზული ანალიტიკური სამუშაოს ჩატარება ყველაზე მნიშვნელოვანი ფარდობითი ინდიკატორების (ფინანსური კოეფიციენტების) გაანგარიშებით, რომელთა დინამიური სერია შესაძლებელს ხდის კონკრეტული გადაწყვეტილების მიღებისას საწარმოში ფინანსური მდგომარეობის განვითარების ტენდენციების დადგენას (ჩვენს შემთხვევაში, ახალი პროდუქტების გამოშვებისას).

ფინანსური კოეფიციენტები გამოითვლება დიზაინის პროცესში მიღებული მონაცემების საფუძველზე და სრულყოფილად ახასიათებს განსახილველ პროექტს. როგორც წესი, პროგნოზირების ამ ეტაპზე გამოითვლება ყველაზე მნიშვნელოვანი ინდიკატორები, რომლებიც წარმოდგენას იძლევა განსახილველ პერიოდში საწარმოს გადახდისუნარიანობის დონის, მომგებიანობის შესახებ.

ამგვარი ექსპრეს ანალიზის მიზანია ყველაზე კონკრეტულად წარმოაჩინოს საწარმოს განვითარების ტენდენციები დეკლარირებული სამოქმედო პროგრამის პირობებში, დასკვნის გაკეთება ამ პროექტის განხორციელების მიზანშეწონილობის (მიზანშეწონილობის) შესახებ. დიზაინის შედეგების საფუძველზე გამოთვლილი ფინანსური კოეფიციენტები შედის ფინანსურ შემაჯამებელ ცხრილში (ცხრილი 5) და შეიძლება მნიშვნელოვნად იმოქმედოს პოტენციური კრედიტორების და ინვესტორების მოსაზრებებზე.

აქ მოცემულია რამდენიმე ინდიკატორი, რომელიც გამოითვლება საწარმოს პროგნოზირებული შედეგების შესაფასებლად. Ესენი მოიცავს: ლიკვიდობის მაჩვენებლები,მოკლევადიანი ვალის დაფარვის უნარის დახასიათება; სახსრების მართვის დამახასიათებელი ინდიკატორები, - მარაგების ბრუნვის პერიოდი, დებიტორული დავალიანება, დებიტორული დავალიანების დაფარვის პერიოდი (ცხრილი 4).

საწარმოს ფინანსური სტაბილურობის ან სავალო ვალდებულებებზე დამოკიდებულების ხარისხის შესაფასებლად გამოითვლება ნასესხები და საკუთარი სახსრების თანაფარდობის მაჩვენებელი. ეს საშუალებას გაძლევთ განსაჯოთ საწარმოს პოზიციის სტაბილურობა და დამატებითი სახსრების მოზიდვის შესაძლებლობა.

ცხრილი 4. ფინანსური კოეფიციენტების დიზაინი

მომგებიანობის ინდიკატორებიმოიცავს უკუგების ნორმას (წმინდა მოგების თანაფარდობა წმინდა გაყიდვებთან), უკუგებას კაპიტალზე (წმინდა მოგების თანაფარდობა კაპიტალთან) და აქტივებზე ანაზღაურება (წმინდა მოგების თანაფარდობა საწარმოს აქტივების ოდენობასთან).

საწარმოს მომგებიანობის დამახასიათებელი ფინანსური კოეფიციენტები, გადახდისუნარიანობის მოსალოდნელი დონე, საწარმოს საქმიანობის სხვა მნიშვნელოვან მაჩვენებლებთან ერთად, შედის რეზიუმეს ფინანსურ ნაწილში. ბიზნეს გეგმა(ნაწილი I).

ჩვენი მაგალითისთვის, ფინანსური შეჯამების ინდიკატორები მოცემულია ცხრილში. 5. წმინდა გაყიდვების, წმინდა მოგების საპროგნოზო მაჩვენებლები მომავალი პერიოდისთვის აჩვენებს საწარმოს განვითარების პოზიტიურ დინამიკას (გაყიდვების ზრდა მეხუთე წლისთვის ოთხჯერ მეტი, წმინდა მოგება - უარყოფითი მნიშვნელობებიდან პერიოდის პირველ წელს ( -190 ათასი რუბლი) საკმაოდ მაღალი ღირებულებით Გასულ წელს(+317 ათასი რუბლი). დასკვნები საწარმოს განვითარების კარგი პერსპექტივების შესახებ მიზნის განხორციელებაში (ახალი ტიპის პროდუქტის წარმოება) დასტურდება გამოთვლილი ფინანსური კოეფიციენტების მნიშვნელობებით (დაბრუნების მაჩვენებელი იზრდება 0.0-დან 11.2%-მდე; შემოსავალი კაპიტალზე - 0.0-დან 53.6%-მდე, აქტივებზე - 0.0-დან 36.2%-მდე.

ბიზნეს გეგმის ფინანსურ განყოფილებაში მოცემული გამოთვლებიდან ჩანს, რომ ბალანსის მიმდინარე ლიკვიდურობის დონე არასტაბილურია, თუმცა, საპროგნოზო პერიოდის მეოთხე წლიდან დაწყებული, მისი მნიშვნელობები აღემატება სტანდარტულ დონეს.

ცხრილი 5. ფინანსური რეზიუმე

ერთ-ერთი ყველაზე მნიშვნელოვანი მაჩვენებელია ნასესხები და საკუთარი სახსრების თანაფარდობა (იხ. ცხრილი 5). მეორე და მესამე წლებში იგეგმება ამ მაჩვენებლის გაზრდა, ხოლო მესამე წელს 156,1%-მდე, რაც ასახავს კომპანიის ტაქტიკას იძულებითი მოკლევადიანი სესხების დასაფარად საბრუნავი კაპიტალის მზარდი მოცულობების დასაფარად. თუმცა მეოთხე და მეხუთე წლებში ეს მაჩვენებელი საგრძნობლად იკლებს.

ზემოაღნიშნული გამოთვლები საშუალებას გვაძლევს დავამტკიცოთ, რომ მეოთხე და მეხუთე წლებში ფინანსური კოეფიციენტების მნიშვნელობები მიუთითებს საწარმოს განვითარების კარგ პერსპექტივაზე. მისი საქმიანობის პირველ ორ წელიწადში ფინანსური სიძნელეები საკმაოდ ხელშესახები იქნება, თუმცა სწორად განსაზღვრული სასესხო პოლიტიკა ხელს შეუწყობს მათ დაძლევას ლიკვიდობის საკმარისი დონის შენარჩუნებით.

ზოგჯერ ფინანსური გეგმა სრულდება შუალედური ანალიზით, რათა აჩვენოს, რა უნდა იყოს გაყიდვების მოცულობა, რათა საწარმომ შეძლოს პროდუქციის თანაბარი გარღვევა. ასეთ ანალიზს აქვს გარკვეული მნიშვნელობა საწარმოს პოტენციური კრედიტორებისთვის.

ფედერალური სააგენტოგანათლების

სახელმწიფო საგანმანათლებლო დაწესებულების
უფრო მაღალი პროფესიული განათლება
„სანქტ-პეტერბურგის შტატი
საინჟინრო და ეკონომიკური უნივერსიტეტი"

მეწარმეობისა და ფინანსების ფაკულტეტი

საფინანსო და საბანკო დეპარტამენტი

კურსი დისციპლინის მიხედვით

ფინანსური მენეჯმენტი

დაასრულა: ალექსეევა ანასტასია ბახტიიოროვნა

მე-3 კურსის სტუდენტი 3.10 სასწავლო ვადა

სპეციალობა 080105 "ფინანსები და კრედიტი"

ჯგუფი 8/3371

წიგნაკი ნომერი 33980/07

ხელმოწერა ___________

Შემოწმებულია: ___________________________

რეიტინგი: _______ თარიღი _________________

ხელმოწერა ____________

სანკტ-პეტერბურგი

სწრაფად ცვალებად ეკონომიკაში მენეჯერებისთვის აუცილებელია დროული და შესაბამისი რეაგირება. აქ დაგეგმვა ფასდაუდებელია, რაც საშუალებას გაძლევთ გაანალიზოთ მომავალი ბიზნეს ოპერაციების მთელი სპექტრი. ეს ხდება დაგეგმვის გზით შემდგომი განვითარებასაწარმოებს აქვთ რეალური შესაძლებლობა მინიმუმამდე დაიყვანონ კომპანიის შიდა და გარე რისკები, შეინარჩუნონ მოქნილობა წარმოების მართვაში. თუ გეგმის გარეშე მუშაობა არის იძულებითი რეაქცია უკვე მომხდარ მოვლენებზე, მაშინ გეგმის საფუძველზე აქტივობა არის მენეჯერული რეაქცია მოსალოდნელ და დაგეგმილ მოვლენებზე.

ბიზნეს გეგმის აქტუალობა წინასწარ არის განსაზღვრული იმით, რომ არ შეიძლება სერიოზული მენეჯმენტის გადაწყვეტილების მიღება ამა თუ იმ ფორმით წარმოდგენილი ბიზნეს გეგმის გარეშე.

საბაზრო პერიოდზე გადასვლის პერიოდის რთულ ეკონომიკურ პირობებში საწარმოს ბიზნეს გეგმამ, უპირველეს ყოვლისა, უნდა გადაჭრას მისი ფინანსური მდგომარეობის გაუმჯობესების პრობლემები. ამ მხრივ ყველაზე აქტუალურია ბიზნეს გეგმის ფინანსური ასპექტის გათვალისწინება.

პირველ თავში საკურსო ნაშრომიგანხილული იქნება: საწარმოს საბაზრო გარემოს მახასიათებლები; საწარმოს ფინანსური საქმიანობის სახელმწიფო რეგულირება; ფინანსური მართვის ფუნქციები, მიზნები და ამოცანები; ფინანსური მექანიზმი და ფინანსური ინსტრუმენტები.

მეორე თავში მოკლედ განვიხილავთ საწარმოს ბიზნეს გეგმას და უფრო დეტალურად იქნება წარმოდგენილი ბიზნეს გეგმის ფინანსური განყოფილება.

მესამე თავში შევიმუშავებთ საკონდიტრო ნაწარმის წარმოების ფინანსურ გეგმას.

ფართო გაგებით, ბაზარი არის ეკონომიკური ურთიერთობების გამოვლინების სფერო, რომელიც წარმოიქმნება ადამიანებს შორის წარმოების, განაწილების, გაცვლისა და მოხმარების პროცესში. უფრო ვიწრო გაგებით, ბაზარი არის სასაქონლო მიმოქცევის სფერო და სასაქონლო-ფულადი ურთიერთობების ასოცირებული ნაკრები, რომელიც წარმოიქმნება მწარმოებლებს (გამყიდველებს) და მომხმარებლებს (მყიდველებს) შორის საქონლის ყიდვა-გაყიდვის პროცესში.

გაფართოებული ინტერპრეტაცია ავლენს ბაზრის ძალიან მნიშვნელოვან არსებით ასპექტს, რაც შესაძლებელს ხდის განისაზღვროს მისი ადგილი და როლი რეპროდუქციის პროცესში: ბაზარი უზრუნველყოფს ორგანულ კავშირს წარმოებასა და მოხმარებას შორის, ექვემდებარება მათ გავლენას და თავად ახდენს გავლენას მათზე. ბაზარი განსაზღვრავს სხვადასხვა საჭიროებების რეალურ მოცულობას და სტრუქტურას, საწარმოო პროდუქტის სოციალურ მნიშვნელობას და მის წარმოებაზე დახარჯულ შრომას, მყარდება ურთიერთობა მოთხოვნასა და მიწოდებას შორის, რაც ქმნის საქონლისა და მომსახურების ფასების გარკვეულ დონეს.

საბაზრო უპირატესობის მოპოვების სურვილი ინტენსიურს ასტიმულირებს ინოვაციური საქმიანობამწარმოებლები, რომლებიც მიზნად ისახავს საწარმოს ტექნიკური და ტექნოლოგიური ბაზის დროულ განახლებას, ახალი ტიპის პროდუქტებისა და სერვისების დაუფლებას და ასევე აძლიერებს თანამშრომლების სტიმულს, გააუმჯობესონ თავიანთი უნარები, შემოქმედებითი და მაღალპროდუქტიული მუშაობა.

საბაზრო ურთიერთობები აქვს ზოგადი ხასიათი, ვრცელდება ქვეყნის ყველა ეკონომიკურ სფეროსა და რეგიონზე, შეაღწია სახელმწიფოს ეკონომიკური სისტემის ყველა ნაწილში. ბევრი სუბიექტი შედის ამ ურთიერთობებში და სხვადასხვა საქონელი და მომსახურება შედის მიმოქცევის სფეროში, რომელიც აყალიბებს ბაზრის რთულ და მრავალგანზომილებიან სტრუქტურას.

ბაზრის სუბიექტების ყველაზე დიდი გაშუქება, მათი დაჯგუფება, ბაზრის ქცევის სპეციფიკური მახასიათებლების გათვალისწინებით, მიიღწევა ბაზრის ხუთი ძირითადი ტიპის იდენტიფიცირებით:

· სამომხმარებლო ბაზარი - ფიზიკური პირები და ოჯახები, რომლებიც ყიდულობენ საქონელს ან იღებენ მომსახურებას პირადი მოხმარებისთვის;

· მწარმოებელთა ბაზარი - პირთა და საწარმოთა ერთობლიობა, რომლებიც ყიდულობენ საქონელს სხვა საქონლისა და მომსახურების წარმოებაში გამოსაყენებლად;

· შუამავლების (შუამავლების) ბაზარი - პირებისა და ორგანიზაციების ერთობლიობა, რომლებიც ხდებიან საქონლის მფლობელები ხელახლა გასაყიდად ან სხვა მომხმარებლებზე გასაქირავებლად საკუთარი მოგებით;

სფეროსთვის საქონლისა და მომსახურების შემსყიდველი საჯარო დაწესებულებების ბაზარი კომუნალური მომსახურებაან ხელი შეუწყოს სხვადასხვას საქმიანობას არაკომერციული ორგანიზაციები;

· საერთაშორისო ბაზარი - უცხოელი მყიდველები, მომხმარებლები, მწარმოებლები, შუალედური გამყიდველები.

ისეთი რთული და მრავალდონიანი სისტემის შეუფერხებელი ფუნქციონირება, როგორიც ბაზარია, მოითხოვს მაღალგანვითარებულ და ფართოდ გაერთიანებულ ზოგად და სპეციალურ ინფრასტრუქტურას, რომელიც ითვალისწინებს ბაზრის მახასიათებლებს. საბაზრო ინფრასტრუქტურა არის ორგანიზაციების (დაწესებულებების) ერთობლიობა საქმიანობის სხვადასხვა სფეროთი, რომელიც უზრუნველყოფს ეფექტურ ურთიერთქმედებას მწარმოებლებსა და ბაზრის სხვა აგენტებს შორის, რომლებიც ახორციელებენ საქონლის მიმოქცევას, ამ უკანასკნელის დაწინაურებას წარმოების სფეროდან მოხმარების სფეროში.

საბაზრო ინფრასტრუქტურის ყველაზე მნიშვნელოვანი ელემენტებია: კომერციული საინფორმაციო ცენტრები, სასაქონლო, საფონდო, ვალუტის ბირჟები; კომერციული, საინვესტიციო, საემისიო, საკრედიტო და სხვა ბანკები; სატრანსპორტო და შენახვის ქსელები; საკომუნიკაციო სისტემები და ა.შ.

ბიზნეს სუბიექტების ქცევის პრინციპები ბაზარზე:

1. განსაკუთრებული ადგილი უჭირავს სოციალური პარტნიორობის პრინციპს, რომელიც, ქცევითი ასპექტების და მათი განხორციელების მიმართულებების გაშუქების სიგანიდან გამომდინარე, განეკუთვნება ძირითადს და შესაბამისად განსაზღვრავს ნებისმიერ განვითარებულ საბაზრო ეკონომიკას, როგორც სოციალურად ორიენტირებულს.

2. საბაზრო ქცევის კიდევ ერთი მნიშვნელოვანი პრინციპია თავისუფალი მეწარმეობის პრინციპი.

ხელსაყრელი ეკონომიკური გარემოს შესაქმნელად აუცილებელია ბიზნეს სუბიექტების ქცევის გარკვეული ეთიკური სტანდარტების შემუშავება და დაცვა ნებისმიერ ბაზარზე. საერთო ეთიკურ ფასეულობებთან ერთად (ურთიერთნდობა, წესიერება, კეთილსინდისიერება, პატიოსნება, პიროვნების პატივისცემა, მისი ძალების რწმენა, შემოქმედებითი მუშაობის მაღალი მოტივაცია), ასევე მოიცავს ბიზნესში ეთიკური ქცევის წესებს: სიტყვის ერთგულებას და. ურთიერთობებში დახმარება, საქმიანი პატიოსნება და პარტნიორის საიმედოობა, სავაჭრო საიდუმლოებების დაცვა და სხვა წესები, რომლებიც აკმაყოფილებს უმაღლესი სტანდარტებისაქმიანი პატივი. ეს ყველაფერი ერთად ხელს უწყობს კომპანიის, როგორც პარტნიორის იმიჯის ჩამოყალიბებას, რომელთანაც შესაძლებელია გრძელვადიანი, საიმედო და ორმხრივად მომგებიანი თანამშრომლობა, რაც სასიცოცხლოდ მნიშვნელოვანია სწრაფად ცვალებად საბაზრო გარემოში.

ვ თანამედროვე პირობებისაწარმოების საქმიანობის ეფექტურობა დიდწილად დამოკიდებულია სახელმწიფოზე. სახელმწიფო გავლენას ახდენს ყველა სფეროზე ეკონომიკური აქტივობასაზოგადოება სამართლებრივი, ეკონომიკური, სოციალური, თავდაცვის, მმართველობითი და სხვა ფუნქციების შესრულებით, ვინაიდან ბაზარი ვერ არეგულირებს ეკონომიკურ და სოციალურ პროცესებს მთელი საზოგადოების ინტერესებიდან გამომდინარე. სახელმწიფოს პრეროგატივაა ქვეყანაში და მის ქვეყანაში წესრიგის დაცვა ნაციონალური უსაფრთხოება, რაც საფუძვლად უდევს მეწარმეობისა და ეკონომიკის განვითარებას.

სახელმწიფო რეგულირება საბაზრო პირობებში არის საწარმოების ფინანსებზე გარე ზემოქმედების საკანონმდებლო ფორმალიზებული სისტემა.

სახელმწიფო აყალიბებს ფინანსურ პოლიტიკას მაკრო დონეზე და ახორციელებს ფინანსების საკანონმდებლო რეგულირებას მიკრო დონეზე. იგი განსაზღვრავს ფინანსური რესურსების ცენტრალიზებული ფონდების ფორმირების, განაწილებისა და გამოყენების წესს, რომელიც ემსახურება საწარმოების დაფინანსების ერთ-ერთ წყაროს.

საწარმოთა ფინანსური საქმიანობის სახელმწიფო რეგულირების ძირითადი მიმართულებებია: საგადასახადო სისტემა, ფასები, საგარეო ეკონომიკური საქმიანობაფულის მიმოქცევა, სესხების გაცემა, გადახდის და ანგარიშსწორების ფორმები, ფასიანი ქაღალდების მიმოქცევის ორგანიზება, ბიუჯეტის დაფინანსება, სახელმწიფო ორგანოების შემადგენლობა და კომპეტენცია ფინანსური საკითხების გადაწყვეტაში. სახელმწიფო გარანტიები, ლიცენზირება გარკვეული ტიპებისაქმიანობის.

სამეწარმეო საქმიანობაზე სახელმწიფო ზემოქმედების მექანიზმი არის ეკონომიკური (ირიბი) და ადმინისტრაციული (პირდაპირი) მეთოდები. ისინი კომპლექსურად უნდა იქნას გამოყენებული ფისკალური, საინვესტიციო, საფასო, ამორტიზაციის, მონეტარული და სხვა პოლიტიკის განხორციელებისას ისე, რომ არ დაანგრიოს ბაზრის საფუძველი, თავიდან აიცილოს კრიზისული მოვლენები.

სამეწარმეო საქმიანობაზე ხელისუფლების გავლენის ეკონომიკური მეთოდები (ირიბი) საკმაოდ მრავალფეროვანია. მთავარია: გადასახადები; შემოსავლებისა და რესურსების გადანაწილების გზები; ფასის დადგენა; სახელმწიფო სამეწარმეო საქმიანობა; საკრედიტო და ფინანსური მექანიზმები და ა.შ.

ადმინისტრაციული მეთოდები (პირდაპირი) უნდა იქნას გამოყენებული, თუ ეკონომიკური მეთოდები მიუღებელია ან არასაკმარისად ეფექტური. მათ შორისაა: შეზღუდვები; აკრძალვები; ლიმიტები; კვოტები; და ა.შ.

ეკონომიკური და ადმინისტრაციული მეთოდები გავლენას ახდენს საწარმოების ფინანსურ მაჩვენებელზე.

საწარმოების ფინანსები ეკონომიკის სახელმწიფო რეგულირების მთავარი ინსტრუმენტია. მათი დახმარებით ხორციელდება წარმოებული პროდუქტის რეპროდუქციის რეგულირება, გაფართოებული რეპროდუქციის საჭიროებების დაფინანსება უზრუნველყოფილია მოხმარებისა და დაგროვებისთვის გამოყოფილ სახსრებს შორის ოპტიმალური თანაფარდობის საფუძველზე. საწარმოების ფინანსები შეიძლება გამოყენებულ იქნას საბაზრო ეკონომიკაში დარგობრივი პროპორციების დასარეგულირებლად, ეკონომიკის ცალკეული სექტორების განვითარების დასაჩქარებლად, ახალი ინდუსტრიების შესაქმნელად და თანამედროვე ტექნოლოგიებიმეცნიერული და ტექნოლოგიური პროგრესის დაჩქარება.

მსოფლიო გამოცდილება აჩვენებს, რომ ეკონომიკური რეფორმის პირობებში, კრიზისულ სიტუაციებში სახელმწიფოს როლი იზრდება, სტაბილურობისა და აღორძინების პირობებში მცირდება.

ფინანსური მენეჯმენტიროგორც მეცნიერება არის პრინციპების, განვითარებისა და განხორციელების მეთოდების სისტემა მენეჯმენტის გადაწყვეტილებებიდაკავშირებულია საწარმოს ფინანსური რესურსების ფორმირებასთან, განაწილებასთან და გამოყენებასთან და მისი სახსრების ბრუნვის ორგანიზებასთან.

ფინანსური მენეჯმენტი შეიძლება განისაზღვროს, როგორც მენეჯმენტის სუბიექტის (საწარმოს უმაღლესი მენეჯმენტი და მისი ფინანსური მომსახურება) მიზანმიმართული საქმიანობა, რომელიც მიზნად ისახავს მართული ობიექტის (საწარმოს) სასურველი ფინანსური მდგომარეობის მიღწევას, სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, საწარმოს მართვას. მიაღწიოს დასახულ ფინანსურ შედეგებს და მათ ეფექტურობას.

ფინანსური მენეჯმენტის მიზანია რაციონალური გზით მფლობელების კეთილდღეობის მაქსიმალურად გაზრდა ფინანსური პოლიტიკაეფუძნება: გრძელვადიანი მოგების მაქსიმიზაციას; ფირმის საბაზრო ღირებულების მაქსიმიზაცია.

ფინანსური მენეჯმენტის ამოცანები:

დაგეგმილი ღონისძიებების უზრუნველსაყოფად საჭირო ფინანსური რესურსების ოდენობის ფორმირების უზრუნველყოფა;

ფინანსური რესურსების მაქსიმალურად ეფექტიანი გამოყენების უზრუნველყოფა;

ფულადი სახსრების ოპტიმიზაცია;

ხარჯების ოპტიმიზაცია;

კომპანიის მოგების მაქსიმიზაციის უზრუნველყოფა;

ფინანსური რისკის დონის მინიმიზაციის უზრუნველყოფა;

საწარმოს მუდმივი ფინანსური ბალანსის უზრუნველყოფა;

ეკონომიკური პოტენციალის მდგრადი ზრდის ტემპების უზრუნველყოფა;

საწარმოს პოტენციური ფინანსური შესაძლებლობების შეფასება მომავალი პერიოდებისთვის;

მიზნობრივი მომგებიანობის უზრუნველყოფა;

გაკოტრების თავიდან აცილება (კრიზისის მართვა);

ორგანიზაციის მიმდინარე ფინანსური სტაბილურობის უზრუნველყოფა.

ძირითადი მიზნის განხორციელებისას ფინანსური მენეჯმენტი ასრულებს გარკვეულ ფუნქციებს. ფინანსური მენეჯმენტის ფუნქციები იყოფა ორ ჯგუფად: ფინანსური მენეჯმენტის, როგორც კონტროლის სისტემის ფუნქციები; ფინანსური მენეჯმენტის ფუნქციები, როგორც საწარმოს მართვის განსაკუთრებული სფერო.

ფინანსური მენეჯმენტის, როგორც კონტროლის სისტემის ძირითადი ფუნქციები: საწარმოს ფინანსური სტრატეგიის შემუშავების ფუნქცია; ორგანიზაციული ფუნქცია; საინფორმაციო ფუნქცია; საწარმოს ფინანსური საქმიანობის სხვადასხვა ასპექტის ანალიზის ფუნქცია; დაგეგმვის ფუნქცია; მასტიმულირებელი ფუნქცია; კონტროლის ფუნქცია.

ფინანსური მენეჯმენტის ფუნქციები, როგორც საწარმოს მართვის განსაკუთრებული სფერო: აქტივების მართვა; კაპიტალის მენეჯმენტი; ინვესტიციების მართვა; ფულადი ნაკადები; ფინანსური რისკები.

როგორც მართვის პროცესი, ფინანსური მენეჯმენტი ეფუძნება ფინანსური მექანიზმის გამოყენებას - ფინანსური რესურსების ორგანიზების, დაგეგმვისა და გამოყენების სისტემას. ფინანსური მექანიზმი არის ძირითადი ელემენტების სისტემა, რომელიც არეგულირებს მენეჯმენტის გადაწყვეტილებების შემუშავებას და განხორციელებას ფინანსურ სფეროში, ანუ საწარმოთა ფინანსური მართვის სისტემაში.

ფინანსურმა მექანიზმმა ხელი უნდა შეუწყოს ფინანსების მიერ მისი ფუნქციების მაქსიმალურად ეფექტურ განხორციელებას, მათ ურთიერთქმედებას.

როგორც საწარმოთა ფინანსური საქმიანობის სფეროში მენეჯმენტის გადაწყვეტილებების შემუშავებისა და განხორციელების პროცესის მარეგულირებელი ძირითადი ელემენტების სისტემა, ფინანსური მექანიზმი მოიცავს: სამართლებრივი რეგულირება; ბაზრის რეგულირება (მიწოდება-მოთხოვნა); შიდა მარეგულირებელი მექანიზმი (გეგმები, სტანდარტები, პროცედურები, ორგანიზაციული სტრუქტურა); საწარმოს ფინანსური საქმიანობის მართვის მეთოდებისა და ტექნიკის სისტემა (ტექნიკური და ეკონომიკური გამოთვლები, ბალანსი, ეკონომიკური და სტატისტიკური, ეკონომიკური და მათემატიკური, შედარება და ა.შ.).

ფინანსური მექანიზმი მოიცავს ფინანსურ: ინსტრუმენტებს ( სხვადასხვა ფორმებიმოკლე და გრძელვადიანი ინვესტიციები, რომლებიც ვაჭრობენ ფინანსურ ბაზრებზე); ტექნიკა და მეთოდები; დამხმარე ქვესისტემები (პერსონალური, იურიდიული, მარეგულირებელი, საინფორმაციო, აპარატურა და პროგრამული უზრუნველყოფა).

ფინანსური აქტივები მოიცავს: ნაღდ ფულს; სხვა სუბიექტისგან ფულადი სახსრების ან სხვა სახის ფინანსური აქტივების მიღების სახელშეკრულებო უფლება; ფინანსური ინსტრუმენტების სხვა სუბიექტთან პოტენციურად გაცვლის სახელშეკრულებო უფლება ხელსაყრელი პირობები; სხვა კომპანიის აქციები.

ფინანსური ვალდებულებები მოიცავს სახელშეკრულებო ვალდებულებებს: ფულადი სახსრების გადახდა ან სხვა სახის ფინანსური აქტივების მიწოდება სხვა საწარმოსათვის; ფინანსური ინსტრუმენტების გაცვლა სხვა კომპანიასთან პოტენციურად არახელსაყრელი პირობებით (კერძოდ, ასეთი ვითარება შეიძლება წარმოიშვას დებიტორული დავალიანების იძულებითი გაყიდვის შემთხვევაში).

ფინანსური ინსტრუმენტები იყოფა: პირველადად (ნაღდი ფული, ფასიანი ქაღალდები, სესხები, დებიტორული და დებიტორული დავალიანება მიმდინარე ოპერაციებზე); მეორადი, ანუ წარმოებული - კონტრაქტები და ფასიანი ქაღალდები, რომლებიც გამოშვებულია პირველადი კონტრაქტებისა და ფასიანი ქაღალდების საფუძველზე (ფინანსური ოფციები, ფიუჩერსები, ფორვარდული კონტრაქტები, საპროცენტო განაკვეთების სვოპები, ვალუტის სვოპები).

ფინანსური მართვის მეთოდები (ტექნიკები) (საწარმოს ფინანსების შეფასების მეთოდოლოგიური ინსტრუმენტები) მრავალფეროვანია. მთავარია: ბიუჯეტირება; ფინანსური ანალიზი; ვალის სახსრების მოზიდვის მართვა; არსებული სახსრების გამოყოფის მართვა; ინვესტიციების მართვა; ემისია, კაპიტალის მართვა; გაკოტრების და კრიზისის მართვა; ფაქტორინგი; ლიზინგი; დაზღვევა; გირავნობის ოპერაციები; სტიმულაცია და ა.შ.

ფინანსური მართვის ძირითადი საპროგნოზო და ანალიტიკური მეთოდები და ტექნიკა იყოფა ფორმალიზებულ და არაფორმალიზებულად.

არაფორმალიზებულები ემყარება ანალიტიკური პროცედურების აღწერას ლოგიკურ დონეზე და არ იყენებენ მკაცრ ანალიტიკურ დამოკიდებულებებს. მათ შორისაა მეთოდები: საექსპერტო შეფასებები, სცენარები, ფსიქოლოგიური, მორფოლოგიური, შედარებები, ინდიკატორების სისტემების აგება, ანალიტიკური ცხრილები.

ფინანსური მართვის ფორმალიზებული პროგნოზირება და ანალიტიკური მეთოდები არის ფორმალიზებული ანალიტიკური დამოკიდებულებები. ეს მეთოდები, მოდელებთან ერთად, გამოიყენება საწარმოების ფინანსური მდგომარეობის შესაფასებლად და პროგნოზირებისთვის:

1. აღწერითი მოდელები აღწერითი მოდელებია. მათი დახმარებით ძირითადად ფასდება ფინანსური მდგომარეობასაწარმოები იყენებენ ინფორმაციას ბუღალტრული აღრიცხვის ანგარიშები.

2. პროგნოზირებადი მოდელები არის პროგნოზირებადი მოდელები, რომლებიც გამოიყენება საწარმოს შემოსავლის და მისი მომავალი ფინანსური მდგომარეობის პროგნოზირებისთვის.

3. მარეგულირებელი მოდელები საშუალებას გაძლევთ შეადაროთ საწარმოების რეალური მაჩვენებლები მოსალოდნელს, ბიუჯეტის მიხედვით გამოთვლილს. ეს მოდელები ძირითადად გამოიყენება საშინაო პირობებში ფინანსური ანალიზიასევე მენეჯმენტის აღრიცხვაში, კერძოდ ხარჯების მართვაში.

ფინანსური მართვის მექანიზმის ფარგლებში მნიშვნელოვანი როლი ენიჭება შიდა ფინანსური კონტროლის სისტემებსა და მეთოდებს.

ინტერიერი ფინანსური კონტროლიარის საწარმოს მიერ ორგანიზებული პროცესი ფინანსური სტრატეგიის სფეროში მენეჯმენტის ყველა გადაწყვეტილების შესრულების შესამოწმებლად და მისი გაკოტრებისკენ მიმავალი კრიზისული სიტუაციების პრევენციის მიზნით.

ფინანსური მართვის სისტემა მოიცავს როგორც საინფორმაციო მხარდაჭერას, ასევე ფინანსურ მენეჯმენტს მიღებული ინფორმაციის საფუძველზე.

არსებული ეკონომიკური ვითარება აიძულებს ბიზნესს, განსაკუთრებით ყურადღებიანი იყოს ინტრაფირმის დაგეგმვის მიმართ. სწორედ ბიზნეს გეგმაა ასეთი დაგეგმვის ყველაზე პროგრესული ფორმა. ბიზნეს სამყაროში წარმატება კრიტიკულად არის დამოკიდებული იმ მომენტში არსებული მდგომარეობის გაგებაზე, იმის მკაფიო გაგებაზე, რის მიღწევას აპირებს ბიზნესი და ერთი მდგომარეობიდან მეორეში გადასვლის დაგეგმვაზე.

ბიზნეს გეგმა არის დოკუმენტი, რომელიც აანალიზებს ძირითად პრობლემებს, რომლებიც შეიძლება წააწყდეს მეწარმეს და განსაზღვრავს მათი გადაჭრის ძირითად გზებს. სწორედ ბიზნეს გეგმის დახმარებით შეუძლია მენეჯერს შეაფასოს თუ რა ბაზრის შოკებს გაუძლებს ბიზნესი და ადეკვატურად შეხვდეს მრავალი მოულოდნელი პრობლემის წარმოშობას. არარეალურია, რა თქმა უნდა, ყველა შეცდომის გამორიცხვა, მაგრამ ბიზნესის დაგეგმვა საშუალებას გაძლევთ შეაფასოთ შესაძლო შემდგომი ქმედებები, აკონტროლოთ ბიზნესის მდგომარეობა და განვითარება და არა მხოლოდ კონკრეტულად რეაგირება მოვლენებზე. სწორედ ამიტომ, თანამედროვე საბაზრო ეკონომიკაში ერთ-ერთი ყველაზე ხშირად გამოყენებული ტერმინია „ბიზნეს გეგმა“.

„ბიზნეს გეგმა არის საწარმოს განვითარების გეგმა, რომელიც აუცილებელია საწარმოს არსებული და ახალი სფეროების გასაუმჯობესებლად, ბიზნესის ახალი ტიპებისა და ფორმების შესაქმნელად.

ბიზნეს გეგმა არის კომპლექსური დოკუმენტი, რომელიც ასახავს ყველაზე მნიშვნელოვან ასპექტებს და მონაცემებს, რომლებიც უზრუნველყოფს ბიზნესის მიმდინარე და სამომავლო მდგომარეობის ობიექტურ და ჰოლისტურ ხედვას. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ბიზნეს გეგმა არის დაგეგმილი ბიზნესის ოპტიმიზაციის პროგრამა. მსგავსი გეგმის შემუშავება შესაძლებელია როგორც ახლად შექმნილი საწარმოსთვის, ასევე არსებულისთვის. ეკონომიკური ორგანიზაციამისი განვითარების შემდეგ ეტაპზე, მათი განვითარების ეტაპის გათვალისწინებით ცხოვრების ციკლი» .

ბიზნესის დაგეგმვა საშუალებას გაძლევთ გადაჭრათ შემდეგი პრობლემები:

საწარმოს სიცოცხლისუნარიანობისა და სამომავლო მდგრადობის ხარისხის განსაზღვრა, რისკის შემცირება სამეწარმეო საქმიანობაში;

ბიზნესის პერსპექტივების დაზუსტება რაოდენობრივი და ხარისხობრივი განვითარების მაჩვენებლების გეგმიური სისტემის სახით;

კომპანიის პოტენციური ინვესტორების ყურადღების მიქცევა მის შესაძლებლობებზე;

დაეხმარეთ პოზიტიური დაგეგმვის გამოცდილების შექმნას.

ტრადიციული ორგანიზაციული გეგმისგან განსხვავებით, ბიზნეს გეგმა ითვალისწინებს ყველა დაინტერესებული მხარის ინტერესებს. ინვესტორების გარდა, ასეთი პირები არიან კომპანიის პოტენციური მომხმარებლები და მომწოდებლები.

დამწყები მეწარმისთვის ბიზნეს გეგმა არის ინვესტორების ყურადღების მიპყრობის ინსტრუმენტი. წარმოდგენილი ბიზნეს გეგმის ხარისხი მეწარმის მოქმედების უნარისა და მისი ბიზნესის მაჩვენებელია.

ბიზნეს გეგმა შეიცავს საწარმოს წარმოებისა და ბაზრის, ფინანსური და ტექნიკური, შიდა და გარე ასპექტების მოქნილი კომბინაციის უპირატესობებს.

ბიზნეს გეგმა შედგება შემდეგი სექციებისგან:

1. ბიზნეს კონცეფცია (რეზიუმე);

2. არსებული მდგომარეობა და მოკლე ინფორმაცია საწარმოს შესახებ;

3. ბიზნეს ობიექტის აღწერა;

4. ბაზრის კვლევა და ანალიზი;

5. ორგანიზაციული გეგმა;

6. პერსონალი და მენეჯმენტი;

7. წარმოების გეგმა;

8. მარკეტინგის სამოქმედო გეგმა;

9. პოტენციური რისკები;

10. ფინანსური გეგმა და ფინანსური სტრატეგია.

დიდი მნიშვნელობა აქვს ბიზნეს გეგმის სტრუქტურასაც და შინაარსსაც. განსაკუთრებული ყურადღება უნდა მიაქციოთ სათაურის გვერდს და სარჩევს. სათაურის გვერდი შეიცავს შემდეგს: გეგმის სათაური; მისი მომზადების თარიღი; ვინ არის გეგმის ავტორი, კომპანიის სრული დასახელება და მისამართი, რომლისთვისაც შემუშავდა გეგმა.

სასარგებლოა სატიტულო გვერდზე ასახვა იმისა, რომ დოკუმენტში მოცემული ინფორმაცია არ ექვემდებარება გამჟღავნებას.

რეზიუმე მზადდება ბოლოს, მთელი ბიზნეს გეგმის შედგენის შემდეგ. ის უნდა მოიცავდეს ბიზნეს გეგმის ყველა ძირითად დებულებას და იდეას, ასევე დასკვნას. რეზიუმეს სტრუქტურა ასეთია. პირველ რიგში - შესავალი, რომელიც მოიცავს გეგმის მიზნებს, ახასიათებს პროექტის არსს.

შემდეგ ხაზგასმულია ძირითადი შინაარსი: ბიზნეს გეგმის ყველა ძირითადი ელემენტის, მისი ძირითადი ნაწილების (საქმიანობის ბუნება, მოთხოვნის ანალიზი, პროექტის ღირებულება, დაფინანსების წყაროები და ა.შ.) მოკლე პრეზენტაცია.

დასკვნაში შეჯამებულია ბიზნესის მოსალოდნელი წარმატების ძირითადი ფაქტორები, წარმოდგენილია მონაცემები მენეჯმენტის ქმედებების შესახებ.

ბიზნეს გეგმის ძირითადი ნაწილია ფინანსების განყოფილება. იგი ეფუძნება სამ დოკუმენტს: ფულადი სახსრების ნაკადის ბალანსი, ფინანსური შედეგების ანგარიშგება და ბალანსი. ეს ასევე მოიცავს ანგარიშს სახსრების მოძრაობის შესახებ და სხვა დოკუმენტებს. ბიზნეს გეგმის ტექსტი ითვალისწინებს იმ პარამეტრების დასაბუთებას, რომლებიც საფუძვლად დაედო ყველა ფინანსურ პროგნოზს. თავდაპირველი გამოთვლილი მონაცემებია: ფასი, გაყიდვების პროგნოზი, ხარჯების სტრუქტურა, ძირითადი საშუალებების ღირებულება და ამორტიზაცია, დასაქმებულთა რაოდენობა, მათი ხელფასი, საბრუნავი კაპიტალის რაოდენობა, მათი გადაადგილების სიჩქარე.

ფინანსური თვალსაზრისით, ყველა მაჩვენებელი ეფუძნება შეფასებებს, რომლებიც შეიცავს ბიზნეს გეგმის ძირითად ნაწილებს. ამ მონაცემებზე დაყრდნობით შემუშავებულია კაპიტალის ინვესტიციების განრიგი, ფულადი სახსრების მოძრაობის ანგარიშგების პროგნოზი, ფინანსური ანგარიშგება და ბალანსის პროგნოზები. ფინანსური გეგმა არის ინფორმაციული დოკუმენტი. მასში მთავარი ადგილი უჭირავს სახსრების მოძრაობის ბალანსს, რომელიც გვიჩვენებს, რა ფინანსური რესურსები იქნება საჭირო და როდის, რისთვის იქნება მიმართული და რა შემოსავლებია მოსალოდნელი. ფინანსურ გეგმაში მითითებულია ბიზნესის განვითარების ყველაზე სავარაუდო სცენარი. ფინანსური გეგმის მიზანია ბიზნესის დაფინანსების სპეციფიკის დემონსტრირება ზედმეტი დეტალების გარეშე, თუმცა ისე, რომ ინვესტორმა მიიღოს ყოვლისმომცველი გააზრება პროექტის ფინანსური მექანიზმის შესახებ.

ბიზნეს გეგმის ფინანსური შემცირება წარმოდგენილია სექციებით „ფინანსური გეგმა“ და „დაფინანსების სტრატეგია“. ფინანსური გეგმა საბოლოოა და მიზნად ისახავს ყველა წინა ნაწილის მასალების ღირებულების შეჯამებას. კომერციული ორგანიზაციები დაინტერესებულნი არიან ფინანსური დაგეგმვით წარმატების მისაღწევად ეკონომიკური აქტივობაბიუჯეტის, ბანკების, სადაზღვევო კომპანიების და სხვა დაწესებულებების წინაშე ნაკისრი ვალდებულებების დროულად შესრულების მიზნით. ამისათვის მნიშვნელოვანია წინასწარ გამოვთვალოთ შემოსავალი, ხარჯები, მოგება, გავითვალისწინოთ ინფლაციის გავლენა, კონიუნქტურაში ცვლილებები, ფინანსურ ბაზარზე და სხვა ფაქტორები.

განყოფილება „ფინანსური გეგმა“ განიხილავს კომპანიის ფინანსურ უსაფრთხოებას და არსებული სახსრების ყველაზე ეფექტურად გამოყენებას. ფინანსური დაგეგმვის მიზანია ფინანსური რესურსების, კაპიტალისა და რეზერვების შესაძლო მოცულობების განსაზღვრა ღირებულების პროგნოზირების საფუძველზე ფინანსური მაჩვენებლები... ეს მაჩვენებლები, პირველ რიგში, მოიცავს საკუთარ ბრუნვაში აქტივებს, ამორტიზაციის გამოქვითვებს, საწარმოს მუდმივად ხელთ არსებულ ანგარიშებს, მოგებას, მოგებიდან გადახდილ გადასახადებს და ა.შ. ბიზნესის ფინანსური მხარდაჭერა ხორციელდება ფინანსური გეგმის საფუძველზე. , რომელიც არის მისი შემოსავლებისა და ხარჯების ან ბიუჯეტის ნაშთი.

„ფინანსური დაგეგმვა არის ერთგვარი მართვის საქმიანობა, ორგანიზაციის ფინანსური სტაბილურობის უზრუნველსაყოფად საჭირო ფინანსური რესურსების, შემოსავლების, მათი ოპტიმალური განაწილებისა და გამოყენების გამოვლენის მიზნით.

ფინანსური დაგეგმვის ძირითადი ამოცანები მოიცავს ბიზნეს პროცესის საჭირო ფინანსური რესურსებით უზრუნველყოფას, საჭირო სახსრების დაგეგმილი მოცულობების და მათი ხარჯვის მიმართულებების განსაზღვრას; ბიუჯეტთან, ბანკთან, სადაზღვევო ორგანიზაციებთან და სხვა ბიზნეს სუბიექტებთან ფინანსური ურთიერთობების დამყარება და განვითარება, აქციონერთა და ინვესტორთა ინტერესების პატივისცემა; კაპიტალისა და რეზერვების ყველაზე რაციონალური ინვესტიციის გზების განსაზღვრა მისი ეფექტური გამოყენებისთვის; მოგების გაზრდა სახსრების რაციონალური გამოყენებისა და განათლების მონიტორინგისა და ფულის და კაპიტალის ინვესტიციების ხარჯვის გზით.

ფინანსური დაგეგმვა გამოიყენება კაპიტალის ბიუჯეტირებისა და საინვესტიციო პროექტების, ასევე გრძელვადიანი პროექტების, ასევე გრძელვადიანი დაფინანსების სტრატეგიების შეფასებისას.

ფინანსური დაგეგმვის პროცესი მოიცავს კომპანიის ფინანსური მაჩვენებლების ანალიზს წინა პერიოდისთვის. ინდიკატორების გაანგარიშება ეფუძნება კომპანიის ძირითად ფინანსურ დოკუმენტებს - ბალანსი, მოგების ანგარიშგება, ფულადი სახსრების მოძრაობის ანგარიშგება, გრძელვადიანი ფინანსური დაგეგმვა და ოპერატიული ფინანსური დაგეგმვა. ფინანსური დაგეგმვა სრულდება გეგმების პრაქტიკული განხორციელებით და მათ შესრულებაზე კონტროლით.

ფინანსური მაჩვენებლების დაგეგმვისას გამოიყენება სხვადასხვა მეთოდი: ნორმატიული, გამოთვლითი და ანალიტიკური, საბალანსო, ეკონომიკური და მათემატიკური მოდელირება.

ფინანსური მაჩვენებლების დაგეგმვის მარეგულირებელი მეთოდის არსი და შინაარსი ის არის, რომ წინასწარ დადგენილი ნორმებისა და ტექნიკურ-ეკონომიკური სტანდარტების საფუძველზე დგინდება საწარმოს საჭიროება ფინანსური რესურსებისა და მათი შესაბამისი წყაროების მიმართ. ასეთი სტანდარტებია გადასახადების, სატარიფო შენატანებისა და მოსაკრებლების განაკვეთები, ამორტიზაციის განაკვეთები, საბრუნავი კაპიტალის საჭიროების სტანდარტები და ა.შ.

ფინანსური მაჩვენებლების დაგეგმვის გაანგარიშება და ანალიტიკური მეთოდი შედგება იმაში, რომ საფუძვლად აღებული ინდიკატორის ანალიზისა და დაგეგმვის პერიოდში მისი ცვლილების ინდექსების საფუძველზე, გამოითვლება ამ ინდიკატორის დაგეგმილი მნიშვნელობა. დაგეგმვის ეს მეთოდი გამოიყენება ტექნიკური და ეკონომიკური სტანდარტების არარსებობის შემთხვევაში და ინდიკატორებს შორის კავშირი შეიძლება დადგინდეს არა პირდაპირ, არამედ ირიბად, მათი დინამიკისა და ურთიერთობების ანალიზის საფუძველზე. ეს მეთოდი ეფუძნება ექსპერტთა შეფასების გამოყენებას. საანგარიშო და ანალიტიკური მეთოდი ჩვეულებრივ გამოიყენება მოგებისა და შემოსავლების დაგეგმვისას, მოგებიდან დაგროვების ფონდებში, მოხმარების ფონდებში, სარეზერვო ფონდებში და ა.შ. გამოქვითვის ოდენობის განსაზღვრისას.

ფინანსური მაჩვენებლების დაგეგმვისთვის ბალანსის მეთოდის გამოყენება მდგომარეობს იმაში, რომ ბალანსის შედგენით მიიღწევა კავშირი არსებულ ფინანსურ რესურსებსა და მათ რეალურ საჭიროებას შორის. ეს მეთოდი გამოიყენება მოგებისა და სხვა ფინანსური რესურსების განაწილების დაგეგმვისას, სახსრების მიღების დაგეგმვისას სხვადასხვა მიმართულებით. ფინანსური სახსრებიდა ა.შ.

ფინანსური ინდიკატორების დაგეგმვისას ეკონომიკური და მათემატიკური მოდელირება საშუალებას გაძლევთ განსაზღვროთ ფინანსური მაჩვენებლების ურთიერთობის რაოდენობრივი გამოხატულება და მათ განმსაზღვრელ ფაქტორებს შორის. ეს ურთიერთობა გამოიხატება ეკონომიკური და მათემატიკური მოდელით, რომელიც წარმოადგენს ეკონომიკური პროცესის მათემატიკურ აღწერას, ე.ი. მოცემული ეკონომიკური ფენომენის სტრუქტურისა და ცვლილების შაბლონების დამახასიათებელი ფაქტორების წარმოდგენა მათემატიკური სიმბოლოებისა და ტექნიკის გამოყენებით.

საბაზრო ურთიერთობების პირობებში საწარმო დამოუკიდებლად ავითარებს თავის გეგმებს, განსაზღვრავს განვითარების პერსპექტივებს, აღწევს მაღალ ეკონომიკურ შედეგებს. აქედან გამომდინარე, მაქსიმალური ყურადღება ეთმობა შიდა რეზერვების ყველაზე სრულყოფილ იდენტიფიკაციას, ყველა სახის რესურსის ეფექტურად გამოყენებას, წარმოებისა და შრომის ორგანიზაციის ოპტიმიზაციას.

ზოგადი მიდგომა: საწარმოს მუშაობა უნდა იყოს მომგებიანი და უზრუნველყოს ფულადი შემოსავლები და მოგება იმ მოცულობით, რომელიც დააკმაყოფილებს დაინტერესებულ მხარეებს (მფლობელები, მენეჯერები, მთავრობა და ა.შ.).

„საწარმოში ფინანსური დაგეგმვა არის მთელი მისი შემოსავლისა და სახსრების ხარჯვის სისტემატური განსაზღვრა საწარმოს წარმატებული განვითარების უზრუნველსაყოფად ფინანსური გეგმების შედგენით, რომლის შინაარსი და მიზანი განისაზღვრება ამოცანებითა და დაგეგმვის ობიექტებით. ფინანსური გეგმები არის სტრატეგიული (გრძელვადიანი), მიმდინარე და ოპერატიული.

სტრატეგიული ფინანსური დაგეგმვა არის სამომავლოდ კომერციული ორგანიზაციების ფინანსების განვითარების შესაძლო გზების შესწავლა. იგი შექმნილია მართვის მაღალი ეფექტურობის, ფინანსური რესურსებისა და შემოსავლების ზრდის, მათი რაციონალური გამოყენების, საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის გაძლიერების უზრუნველსაყოფად.

სტრატეგიული დაგეგმვის ამოცანაა გაურკვეველ, კონკურენტულ საბაზრო გარემოში არსებული პრობლემების იდენტიფიცირება, რომელთა წინაშეც დადგება ბიზნესი თავისი მიზნების რეალიზაციისას და ამგვარი პრობლემების გადაჭრის კონკრეტული გზების განსაზღვრა. ჩვენ ვსაუბრობთ არა მხოლოდ სტრატეგიულ ფინანსურ დაგეგმარებაზე, არამედ ფინანსურ პროგნოზირებაზე, მომავალში საწარმოს შეზღუდულ და სასურველ მდგომარეობებზე სავარაუდო იდეის შემუშავებაზე.

თანამედროვე პირობებში წამყვანი ფინანსური გეგმა მოქმედია. იგი შემუშავებულია ერთი წლის, ნახევარი წლის, კვარტალის, თვის განმავლობაში და წარმოადგენს შემოსავლებისა და ხარჯების ბალანსს კომერციული ორგანიზაცია(ან მისი ბიუჯეტი). ის ფულადი სახით ასახავს საწარმოს ფინანსურ-ეკონომიკური საქმიანობის ყველა ასპექტს, მის მიერ მიღებულ შემოსავალსა და დანაზოგს და სახსრების ხარჯვას. ასეთი ფინანსური გეგმა (ბიუჯეტი) აუცილებელია ნებისმიერი კომერციული ორგანიზაციისთვის.

საოპერაციო ფინანსური დაგეგმვა განსაკუთრებით აქტუალურია ბაზრის პირობებში. ასეთი გეგმის შემუშავების აუცილებლობას უკავშირდება საწარმოების ანგარიშსწორებისა და დაკრედიტების პირობების ცვლილება, დაგვიანებული გადახდების დიდ ჯარიმებთან, დებიტორულ და გადასახდელებთან დიდი ოდენობით. აქედან გამომდინარე - გაზრდილი ყურადღების მიქცევა-გადახდების დღიური ბალანსი და საჭიროების შემთხვევაში დამატებითი სახსრების მოზიდვის ღონისძიებების დროული გატარება.

ოპერაციული ფინანსური გეგმების როლი, უპირველეს ყოვლისა, კონკრეტული ფინანსური და ეკონომიკური მდგომარეობის განსაზღვრაში, უფრო სწორედ ფინანსური ტრანზაქციების თანმიმდევრობისა და დროის განსაზღვრაში საკუთარი, ნასესხები და ნასესხები ფულადი რესურსების ოპტიმალური მანევრირებით უდიდესი ფინანსური შედეგის მისაღებად.

ოპერატიული ფინანსური დაგეგმვა მოიცავს საკრედიტო გეგმის, ფულადი სახსრების გეგმის, გადახდის კალენდრის მომზადებას და შესრულებას.

საკრედიტო გეგმა - ნასესხები სახსრების მიღებისა და მათი დაბრუნების გეგმა ხელშეკრულებებით განსაზღვრულ ვადებში. როდესაც კომპანიას სჭირდება მოკლევადიანი სესხი, მაშინ Საჭირო საბუთებიწარედგინება ბანკს და იდება სასესხო ხელშეკრულება.

ნაღდი ფულის გეგმა - ნაღდი ფულის ბრუნვის გეგმა, რომელიც ასახავს საწარმოს სალაროს მეშვეობით ნაღდი ფულის მიღებებსა და გადახდებს. მთავარია საწარმოს საჭირო საჭიროებების დროულად უზრუნველყოფა ნაღდი ფულით. ფულადი გეგმები, კონტროლი მათ განხორციელებაზე ხელს უწყობს საწარმოს გადახდისუნარიანობის უზრუნველყოფას. ფულადი გეგმა - კვარტალური.

ძალიან მნიშვნელოვან როლს ასრულებს გადახდის კალენდარი - პროგრამა საწარმოს ოპერატიული ფინანსური აქტივობების ოპტიმიზაციისთვის, რომელშიც ფულადი შემოსავლების წყაროები (გაყიდვის შემოსავლები, სესხები და სესხები, სხვა შემოსავლები) კალენდარული ურთიერთდაკავშირებულია ხარჯებთან. გადახდის კალენდარში აღირიცხება შემოსავალი, სახსრების მიღებები, გადასახადების ბიუჯეტთან ურთიერთობა, საკრედიტო ურთიერთობები. შესაბამისად, ის მოიცავს ორგანიზაციის ყველა სახსრების მოძრაობას. მისი მთავარი მიზანია გადახდისუნარიანობისა და კრედიტუნარიანობის კონტროლი.

გადახდის კალენდარი ეფუძნება დაგეგმილი ინდიკატორების სპეციფიკაციის გარკვევას და ამ მაჩვენებლების დაყოფას თვეების, ხუთი დღის, კვირების, ათწლეულების მიხედვით. გადახდის კალენდარში ფულის მიღება და მათი ხარჯები დაბალანსებულია.

საწარმოს ფინანსური საქმიანობის შედეგები უნდა წარმოადგენდეს დაგეგმვისა და ანგარიშგების დოკუმენტაციის კონკრეტულ სისტემას. ასეთი დოკუმენტები იძლევა მონაცემებს კომპანიის ფინანსური საქმიანობის გაანგარიშებისა და ანალიზისთვის და ემსახურება ფინანსური პროგნოზების შედგენის საფუძველს. ძირითადი ფინანსური დოკუმენტები მოიცავს ფინანსური შედეგების პროგნოზს, ფულადი სახსრების მოძრაობის გეგმას და პროექტის ბალანსს.

საპროგნოზო ფინანსური დოკუმენტაციის მომზადებისთვის გამოიყენება გაყიდვების პროგნოზირების მეთოდი. ფულადი შემოსავლების პროგნოზი არის საფუძველი, რომელსაც ეფუძნება სხვა ხარჯები. გაყიდვების მოცულობა აქტიურად მოქმედებს მიმდინარე მოგების ფორმირებაზე. ბალანსისგან განსხვავებით, რომელიც წარმოადგენს კომპანიის ფინანსების სტატიკური მდგომარეობას, ფინანსური შედეგების პროგნოზი იძლევა მისი ფინანსური ოპერაციების დინამიკას. ეს პროგნოზი ადარებს საწარმოს ხარჯებს და შედეგებს, ავლენს წმინდა მოგების ოდენობას.

ფულადი სახსრების ნაკადების გეგმა ასახავს ბიზნესში სახსრების მიღებისა და ხარჯვის პროცესს. ეს ხელს უწყობს კაპიტალის საჭიროების დადგენას და მისი გამოყენების ეფექტურობის შეფასებას. ეს გეგმა შედგენილია დინამიკაში, მაგალითად, წლების ან კვარტალების მიხედვით. ეს საშუალებას გაძლევთ გააკონტროლოთ ფულადი ნაკადების სინქრონიზაცია, შეამოწმოთ საწარმოს მომავალი ლიკვიდობა.

პროექტის ბალანსში აღირიცხება ეკონომიკური და ფინანსური სამუშაოკომპანიები საანგარიშო პერიოდისთვის. ის მოქმედებს როგორც საბოლოო, როგორც ფინანსური დაგეგმვის დოკუმენტების ნაწილი.

ფინანსური ინდიკატორების დაგეგმვის საბალანსო მეთოდში მთავარია ძირითადი საბალანსო პუნქტების პროგნოზირება (ფულადი სახსრები, სხვა მიმდინარე აქტივები - ნედლეული, მისაღები თანხები, დაუმთავრებელი და დასრულებული პროდუქტი, ძირითადი, სააქციო და ნასესხები კაპიტალი, ასევე საწარმოს ნორმალური ფუნქციონირებისათვის აუცილებელი მიმდინარე ვალდებულებები). ფინანსური მაჩვენებლების ანალიზის საფუძველს წარმოადგენს კომპანიის ბალანსი, როგორც საანგარიშგებო დოკუმენტი.

ფინანსური გეგმის შედგენისას საწარმოს შეუძლია უფრო წარმატებით გადაჭრას ძირითადი ამოცანები: კომპანიის შემოსავლების გაზრდის რეზერვების იდენტიფიცირება, ასევე მათი მობილიზების საუკეთესო გზები; ფინანსური რესურსების უფრო რაციონალური გამოყენება, ინვესტიციების ყველაზე რაციონალური მიმართულებების განსაზღვრა, გეგმის ფარგლებში უდიდესი მოგების უზრუნველყოფა; ინდიკატორების კოორდინაციის გარანტია წარმოების გეგმაფინანსური რესურსების მქონე საწარმოები და ბოლოს, ბიუჯეტთან, ბანკებთან და სხვა კრედიტორებთან ოპტიმალური ფინანსური ურთიერთობების ძიება და განხორციელება.

მრავალი საწარმოს (განსაკუთრებით მცირე) ლიდერები თვლიან, რომ არ უნდა დაკარგონ დრო ბიზნესის დაგეგმვაზე, რადგან ეკონომიკური მდგომარეობა იმდენად სწრაფად იცვლება, რომ მათ მუდმივად უწევთ ცვლილებების შეტანა და დამატებები თავდაპირველ სქემაში. ანუ, მათ მიაჩნიათ, რომ სწრაფად ცვალებად ეკონომიკურ გარემოში, საკმარისია ყველაფრის გათვალისწინება და არ არის საჭირო დროის დახარჯვა მათი ქმედებების დაგეგმვაში.

თუმცა, ექსპერტები და მსხვილი საწარმოების მენეჯერები ბიზნეს დაგეგმვას უმაღლეს დონეზე თვლიან და თვლიან, რომ ის ბევრ სარგებელს იძლევა:

ეხმარება კომპანიის მენეჯმენტს წინსვლაში;

ხელს უწყობს განხორციელებული ძალისხმევის მკაფიო კოორდინაციას;

აყალიბებს მიზნობრივი შესრულების ინდიკატორების სისტემას შემდგომი კონტროლისთვის;

ამზადებს საწარმოს შესაძლო უეცარი ცვლილებებისთვის;

აჩვენებს ურთიერთობას ყველა თანამდებობის პირის პასუხისმგებლობას შორის.

ასე რომ, აზრი აქვს ბიზნეს გეგმის შემუშავებას მუდმივ ცვალებად გარემოშიც კი, თუ არსებობს სურვილი, რომ საწარმოს ნორმალური საქმიანობა არ დაირღვეს მომავალი მოვლენების მიმდინარეობით.

ზოგადად, ფინანსური დაგეგმვის დონის მატება დაკავშირებულია სამომავლო ხარჯებისა და შემოსავლების უფრო საფუძვლიანად განსაზღვრასთან, საჭირო სახსრების ზუსტ გაანგარიშებასთან და მომავალი ფინანსური შედეგების სწორ შეფასებასთან. მაღალი ხარისხის ფინანსური დაგეგმვა ხელს უწყობს ფინანსური მდგომარეობის სტაბილურობას, გადახდისუნარიანობის სტაბილურობას, სახსრების მუდმივ ხელმისაწვდომობას, საბრუნავი კაპიტალის ოპტიმალურ გამოყენებას და ანგარიშსწორების უკეთ ორგანიზებას.

1. Goncharuk O.V., Knysh M.I., Shopenko D.V. ფინანსური მენეჯმენტი საწარმოში. სახელმძღვანელო... - SPb .: დიმიტრი ბულანინი, 2002 .-- 264p .;

2. კოვალევი ვ.ვ. ფინანსური მენეჯმენტის შესავალი. - M .: ფინანსები და სტატისტიკა, 2005. - 768s .;

3. Kovalev V.V., Kovalev Vit.V. საწარმოს ფინანსები: სახელმძღვანელო. - M .: TK Welby, 2003. - 424p .;

4. Lyubanova T.P., Myasoedova L.V., Gramotenko T.A., Oleinikova Yu.A. ბიზნეს გეგმა: სასწავლო გზამკვლევი. - M .: "წიგნის სერვისი", 2003. - 96p .;

5. ფინანსური მართვა: სახელმძღვანელო / რედ. ნ.ფ. სამსონოვი. - M .: UNITI, 2004. - 468s .;

6. ფინანსები და კრედიტი: სახელმძღვანელო. შემწეობა / ედ. ᲕᲐᲠ. კოვალევა. - M .: ფინანსები და სტატისტიკა, 2003. - 574s .;

7. საწარმოთა ფინანსები: სახელმძღვანელო / რედ. ნ.ვ. კოლჩინა. - M .: UNITI, 2003. - 331s .;

8. ოსტაპენკო ვ.ვ. საწარმოს ფინანსები: სახელმძღვანელო. - M .: Omega - L, 2003. - 392p .;

9. ფინანსური მენეჯმენტი (საწარმოთა ფინანსები): სახელმძღვანელო / А.А. ვოლოდინი და სხვები - M .: INFRA-M, 2004. - 504p .;

10. უტკინი ე.ა., კოტლიარ ბ.ა., რაპოპორტ ბ.მ. Ბიზნეს დაგეგმარება. - M .: EKMOS გამომცემლობა, 2004. - 320 წ.

ნებისმიერი ბიზნესის მთავარი ამოცანაა მოგება, მაგრამ არაფერი ეძლევა ადამიანს ყოველგვარი ხარჯების გარეშე. ხანდახან ხარჯებს წლიდან წლამდე შემოსავალი არ ფარავს და ბიზნეს იდეა მუდმივად ახალ ინვესტიციებს მოითხოვს.

უმეტეს შემთხვევაში, ეს არ ხდება, რადგან იღბალმა „დაავიწყდა როგორ უნდა გაიღიმო“, მაგრამ ფინანსური გეგმა (FP) არ იყო საკმარისად გააზრებული ან საერთოდ არ იყო შედგენილი. ზოგჯერ მცირე, დროულმა კორექტირებამ შეიძლება დიდი განსხვავება გამოიწვიოს.

რა არის ფინანსური გეგმა. მისი ძირითადი მიზნები და ამოცანები

ფინანსური გეგმა არის ყველაზე მნიშვნელოვანი განყოფილება, რომელიც ასახავს საწარმოს ყველა საქმიანობას (შემოსავლები, ხარჯები, პროგნოზები და ა.შ.) ფულადი თვალსაზრისით.

მისი კომპეტენტური მომზადება საშუალებას გაძლევთ გამოთვალოთ რამდენიმე წლის წინ, თვალყური ადევნოთ გადახრებს გეგმიდან და დროულად მოაწესრიგოთ ბიზნეს პროცესები, მოიზიდოთ ინვესტორები, კრედიტორები და პარტნიორები.

ფინანსურ დაგეგმარებაში მნიშვნელოვანიაარა მხოლოდ მათემატიკური გამოთვლები, არამედ პროგნოზირებისა და ანალიზის უნარი. დღევანდელი არასტაბილურობის პირობებში მუდმივად იცვლება მოთხოვნა, იზრდება კონკურენცია, იზრდება ფასები ნედლეულზე, მასალებზე და ენერგეტიკული რესურსები... ყველა ეს ნიუანსი აუცილებლად უნდა იქნას გათვალისწინებული FP-ის შედგენისას, წინააღმდეგ შემთხვევაში შეუძლებელი იქნება მისი დაცვა და თავად დოკუმენტი გახდება უსარგებლო.

მთავარი მიზანიფინანსური დაგეგმვა არის კონტროლი საწარმოს შემოსავლებისა და ხარჯების თანაფარდობაზე, რაც ხელს უწყობს მოგების მიღებას.

მიზნის მისაღწევადაუცილებელია დადგინდეს:

1. წარმოების მხარდასაჭერად საჭირო კაპიტალის ოდენობა.
2. დაფინანსების წყაროები.
3. აღჭურვილობის, მასალების, შენობების დაქირავება, პერსონალის დაქირავება, რეკლამა, კომუნალური გადასახადების და გადასახადების გადახდა და ა.შ. თანდაყოლილი ხარჯების ჩამონათვალი.
4. პირობები მაქსიმალური მოგებისა და ფინანსური სტაბილურობისთვის.
5. საწარმოს საინვესტიციო მიმზიდველობის მიღწევის სტრატეგია.
6. შუალედური და საბოლოო ფინანსური შედეგები.

FP-ის მთავარი ამოცანაარის ეფექტური მექანიზმის შექმნა, რომელიც მართავს საწარმოს ყველა ფინანსურ რესურსს და აჩვენებს ინვესტორებს ფულადი ინვესტიციების მომგებიან პერსპექტივას.

სექციები და მათი შინაარსი

დადგენილია რუსეთის ფედერაციის კანონმდებლობა ფინანსური ანგარიშგების სამი ფორმარომლის ბიზნეს გეგმაში ყოფნა სავალდებულოა:

მხოლოდ სამივე ანგარიშის ყოვლისმომცველი შესწავლა საშუალებას მისცემს კომპანიის ფინანსური მდგომარეობის ობიექტურ შეფასებას.

ფინანსური ანგარიშგების შემადგენლობა აღწერილია ამ ვიდეოში:

თუ ორგანიზაცია ჯერ არ დაარეგისტრირეთ, მაშინ უადვილესიგააკეთე ეს ონლაინ სერვისებირომელიც დაგეხმარებათ შექმნათ ყველა საჭირო დოკუმენტი უფასოდ: თუ თქვენ უკვე გაქვთ ორგანიზაცია და ფიქრობთ იმაზე, თუ როგორ გაამარტივოთ და ავტომატიზოთ აღრიცხვა და ანგარიშგება, მაშინ შემდეგი ონლაინ სერვისები მოდიან სამაშველოში, რომელიც მთლიანად ჩაანაცვლებს ბუღალტერს თქვენი კომპანია და დაზოგეთ ბევრი ფული და დრო. ყველა მოხსენება იქმნება ავტომატურად, ხელმოწერილი ელექტრონული ხელმოწერადა ავტომატურად იგზავნება ონლაინ. ეს იდეალურია ინდივიდუალური მეწარმეებისთვის ან შპს-სთვის USN, UTII, PSN, TS, OSNO-ზე.
ყველაფერი ხდება რამდენიმე დაწკაპუნებით, რიგებისა და სტრესის გარეშე. სცადეთ და გაგიკვირდებათრა ადვილი გახდა!

რისკების გაანგარიშება და ანალიზი

ბიზნესს ყოველთვის ახლავს გარკვეული სარისკო სიტუაციები, რომლებიც წინასწარ განჭვრეტა და ანალიზია საჭირო. ვინც წინასწარ არის გაფრთხილებული, შეიარაღებულია - ეს ცნობილი ფაქტია. ყველა უარყოფითი შედეგის გამოთვლა, მათი თავიდან აცილების მცდელობა ან მინიმალური დანაკარგებით უსიამოვნო სიტუაციიდან გამოსავლის სწრაფად პოვნა ადვილი საქმე არ არის.

ბიზნესის თითოეული მიმართულება ხასიათდება გარკვეული რისკის ჯგუფებიამიტომ, დაგეგმვის ეტაპზე ძალიან მნიშვნელოვანია მათი სავარაუდო ჩამონათვალის იდენტიფიცირება კონკრეტული ტიპის საქმიანობისთვის.

მკაფიოდ განისაზღვროს ყველა შესაძლო უარყოფითი შედეგებირისკები იყოფა სამი ძირითადი კატეგორია:

1. კომერციული რისკებიწარმოიქმნება საწარმოს პარტნიორებთან ურთიერთობის პროცესში, გარე გარემო და მისი ფაქტორები:
   • პროდუქციაზე მოთხოვნის შემცირება სხვადასხვა მიზეზის გამო.
   • ახალი კონკურენტების გაჩენა.
   • პარტნიორების უსამართლო დამოკიდებულება (უხარისხო ნედლეულის ან აღჭურვილობის მიწოდება, დაგვიანებული მიწოდება და ა.შ.).
   • მასალებისა და კომპონენტების ფასების ზრდა.
   • ტარიფების გაზრდა გარკვეული სერვისები: ქირავდება, ტრანსპორტი, კომუნალური და ა.შ.
2. ფინანსური რისკები- ეს არის საწარმოს მოსალოდნელი მომგებიანობისა და ფინანსური სტაბილურობის დაკარგვა შემდეგი მიზეზების გამო:
   • მიღებული პროდუქციის კონტრაგენტების მიერ ზრდა და გადაუხდელობა (არადროული გადახდა).
   • კრედიტორების მიერ საპროცენტო განაკვეთების გაზრდა.
   • ცვლილებები კანონმდებლობაში, გადასახადების გაზრდა და ა.შ.
   • გაცვლითი კურსის რყევები (განსაკუთრებით მხედველობაში უნდა იქნას მიღებული იმპორტირებული ნედლეულით და აღჭურვილობით მომუშავე ორგანიზაციები)
3. წარმოება.ამ რისკების მიზეზები მოიცავს:
   • თანამშრომელთა არაკომპეტენტურობა და უკმაყოფილება (გაფიცვა, ქურდობა და დივერსია).
   • დეფექტური პროდუქტების წარმოება და არა პერსონალის პროფესიონალიზმი.
   • არარსებობა საჭირო აღჭურვილობა, ხარისხის კონტროლი. უსაფრთხოების დარღვევები, რამაც გამოიწვია ხანძარი, წყალდიდობა, სამრეწველო ავარიები.

ყველა ზემოთ ჩამოთვლილმა ფაქტორმა შეიძლება გაანადგუროს ბიზნესი, რომლის მშენებლობაზეც დიდი ფული და ძალისხმევა დაიხარჯა. პრევენციული ღონისძიებები დაგეხმარებათ თავიდან აიცილოთ სამწუხარო შედეგები: ქონების დაზღვევა, საქმიანობის მონიტორინგი და ფასების პოლიტიკაკონკურენტები, ფინანსური რეზერვის შექმნა გაუთვალისწინებელი ხარჯებისთვის და ა.შ.

მათემატიკური წიგნიერება აქ არ თამაშობს ყველაზე მნიშვნელოვან როლს, გაცილებით მნიშვნელოვანია ექსპერტის უნარი, ამოიცნოს რისკების ტიპი და მათი წყაროები, ასევე მინიმუმამდე დაიყვანოს დანაკარგები და კრიტიკული სიტუაციების ალბათობა.

შესრულების მაჩვენებლების გაანგარიშება

მთავარამდე შესრულების ინდიკატორებისაწარმოები მოიცავს: მომგებიანობას, მომგებიანობას, ანაზღაურებას და დამატებითი დაფინანსების საჭიროებას. სწორედ ამ კრიტერიუმებით შეიძლება ვიმსჯელოთ, რა ბედი ელის საწარმოს, მის საიმედოობასა და პერსპექტივებს.

ამ ინდიკატორების გამოსათვლელად, არსებობს რამდენიმე მარტივი ფორმულა, თუმცა, უნდა იმოქმედოთ მხოლოდ ფაქტობრივი რიცხვებით, წინააღმდეგ შემთხვევაში ყველა მათემატიკა იქნება უსარგებლო "მაიმუნის შრომა".

Წმინდა მიმდინარე ღირებულება(NPV ან NPV). ნებისმიერი შემოსავალი დამოკიდებულია ინფლაციის დონეზე, ამიტომ იგი გამოითვლება დისკონტის განაკვეთის გამოყენებით.

სავარაუდო გაანგარიშება სამი წლის განმავლობაშიორგანიზაციის არსებობა:

NPV = - NK + (D1-R1) / (1 + SD1) + (D2-P2) / (1 + SD2) + (D3-R3) / (1 + SD3)
სადაც: NC - საწყისი ინვესტიციების და ხარჯების კაპიტალი
დ - შემოსავალი პირველი, მეორე, მესამე წლისთვის შემდეგი ნომრების შესაბამისად
P - პირველი, მეორე, მესამე წლის ხარჯები შემდეგი ნომრების შესაბამისად
SD - დისკონტის განაკვეთი (გაანგარიშებული წლის ინფლაციის აღრიცხვა)

თუ NPV = 0 გაანგარიშებისას კომპანიამ მიაღწია ტუბერკულოზის (ზარალის კოეფიციენტის წერტილს).

საწარმოს მომგებიანობა- მაჩვენებელი არ არის ისეთი მარტივი, როგორც შემოსავალი ან ხარჯი. ეს მაჩვენებელი ხშირად ადარებენ ეფექტურობას (ეფექტურობას). ქმედებები შეიძლება სასარგებლო იყოს სხვადასხვა გზით, ხოლო საწარმოს მომგებიანობა განისაზღვრება ერთზე მეტი კრიტერიუმით.

არსებობს მომგებიანობის სხვადასხვა ინდიკატორი: ინვესტიციები, ძირითადი საშუალებები, გაყიდვები - ისევ და ისევ, ეს ყველაფერი დამოკიდებულია კომპანიის საქმიანობის მრავალფეროვნებაზე.

ამ შემთხვევაში განიხილება მომგებიანობის გაანგარიშება საწარმოს ძირითადი საქმიანობა:

RHOD = POR / PZ
სადაც: ROOD - მომგებიანობა ძირითადი საქმიანობიდან;
POR - მოგება გაყიდვიდან; PP - გაწეული ხარჯები.

ისინი, რა თქმა უნდა, იზომება დროის ერთეულებში და არა ვალუტაში.

ფორმულა ასე გამოიყურება:

CO = NK / NPD
სადაც: СО - ანაზღაურებადი პერიოდი; ნკ - საწყისი ინვესტიციები, აუცილებელია მათ დამატებითი ინვესტიციების დამატება, ასეთის არსებობის შემთხვევაში (სესხები და ა.შ. ორგანიზაციის არსებობის მანძილზე); NPV არის კომპანიის წმინდა ფასდაკლების შემოსავალი.

მაგალითი:ბიზნეს ინვესტიციები 100,000 რუბლი, საშუალო თვიური შემოსავალი 12,000 რუბლი, სულ: CO = 100,000 / 12,000 = 8,33 თვე. ანუ ცხრა თვეში კომპანია გადაიხდის ვალებს და დაიწყებს შემოსავლის გამომუშავებას. (აქ გამოითვლება საკუთარი ხარჯები, თუ სესხზეა საუბარი, აუცილებლად უნდა გაითვალისწინოთ საპროცენტო განაკვეთი 100 ათასი + წლიური პროცენტი).

მიღებული მონაცემების ანალიზი

აუცილებელია ბიზნეს გეგმის ანალიზი რამდენიმე ძირითადი ასპექტის გათვალისწინებით. სწორედ ეს მიდგომა საშუალებას მოგცემთ გამოავლინოთ სისუსტეები და მიიღოთ ზუსტი კორექტირება. ყოველივე ამის შემდეგ, ეს გრანდიოზული ნამუშევარი შეიძლება შესწორდეს და არ უნდა დაიშალა.

Ისე, წარმატებული ფინანსური გეგმის საფუძვლები:

• მაქსიმალურად გაზარდეთ თქვენი მოგება ხარჯების შემცირებით.
• შესაძლო რისკების საფუძვლიანი გაანგარიშება და დაზღვევა.
• ბიზნეს იდეის კონკურენტუნარიანობის თვალყურის დევნება.
• საწყისი კაპიტალის ხელმისაწვდომობა და საკუთარი ქონება(შენობები, სატრანსპორტო საშუალება, აღჭურვილობა).
• იდეა უნდა იყოს რეალური, განხორციელებადი და პროდუქცია უნდა იყოს მოთხოვნადი.
• პროგნოზირებული შემოსავლები და ხარჯები უნდა იყოს დოკუმენტირებული მსგავსი საწარმოების საქმიანობის საფუძველზე.

წარმოებული ანალიზმა უნდა დაადასტუროს: საწარმოს დადებითი ფინანსური შედეგი, მინიმალური რისკი პერსპექტიული მოგებით. თავდაპირველად, თავად მეწარმე უნდა დარწმუნდეს ფინანსურ წარმატებაში და მხოლოდ ამის შემდეგ მოიზიდოს ინვესტორები. თუმცა, რისკი კეთილშობილური საქმეა, ბატონებო!

ფინანსური ანგარიშგების ანალიზისა და ინტერპრეტაციისთვის იხილეთ შემდეგი ვიდეო გაკვეთილი:

ძნელი წარმოსადგენია ბიზნეს გეგმა, რომლისთვისაც არ მოგიწევთ გათვლების შექმნა. ბიზნეს გეგმის ყველა ნაწილი მოითხოვს გარკვეულ გათვლებს: მარკეტინგი, ოპერატიული, წარმოება.

მაგრამ ყველაზე მნიშვნელოვანი გათვლების თვალსაზრისით არის ბიზნეს გეგმის ფინანსური ნაწილი. ეს არის ის, ვინც საშუალებას გაძლევთ განსაზღვროთ რამდენად მომგებიანი და მდგრადი იქნება შექმნილი ბიზნესი.

ფინანსურმა ნაწილმა უნდა უპასუხოს შემდეგ კითხვებს:

• რა თანხა დაგჭირდებათ ბიზნესის დასაწყებად?
• რამდენ მოგებას მოიტანს?
• რამდენ ხანში ანაზღაურდება ბიზნესი?
• რამდენად მდგრადი და მომგებიანი იქნება ეს?

თითოეულ ამ კითხვას პასუხობს ბიზნეს გეგმის ერთი ნაწილი. ეს ნიშნავს, რომ ბიზნეს გეგმის ფინანსური ნაწილის სტრუქტურა მოიცავს ისეთ ნაწილებს, როგორიცაა საინვესტიციო ხარჯები, მოგებისა და ზარალის პროგნოზი, ფულადი სახსრების მოძრაობა და პროექტის ეფექტურობის შეფასება.

საინვესტიციო ხარჯები

პირველი, რაც უნდა გააკეთოთ ბიზნეს გეგმის შედგენისას, არის დეტალურად გამოთვალოთ რა დაჯდება ბიზნესის შექმნა. ეს საშუალებას მისცემს თავად მეწარმეს გაიგოს, რა თანხაა საჭირო ბიზნესის დასაწყებად და საჭიროა თუ არა სესხების მოზიდვა.

ბიზნეს გეგმის ამ ნაწილში თქვენ უნდა გაითვალისწინოთ ბიზნესის დაწყებასთან დაკავშირებული ხარჯების ყველა ელემენტი. სიცხადისთვის, განიხილეთ მაგალითი. განვიხილოთ ბიზნეს გეგმა ავტოსამრეცხაოს მშენებლობისთვის ორი პოსტისთვის. მოგიწევთ ინვესტიციის ჩადება როგორც თავად მშენებლობაში, ასევე აღჭურვილობის შეძენაში. ვ ზოგადი ხედიამ ბიზნესისთვის საინვესტიციო ხარჯების სია ასე გამოიყურება:

• დიზაინის სამუშაო
• სამშენებლო მასალების შეძენა და სამშენებლო სამუშაოები
• შეერთება ელექტროენერგიაზე, წყალმომარაგებაზე და სხვა კომუნალურ საშუალებებზე
• აღჭურვილობის შეძენა
• აღჭურვილობის მონტაჟი

ყაზანში Moidodyr ავტოსამრეცხაო ქსელის მფლობელის, აიდარ ისმაგილოვის თქმით, ავტოსამრეცხაოს მშენებლობა კვადრატულ მეტრზე 30-35 ათასი რუბლი ეღირება, იმის გათვალისწინებით. დიზაინის სამუშაოდა კომუნიკაციების შეჯამება. შედეგად, თანხა საკმაოდ სოლიდური აღმოჩნდება, ამიტომ ახლა ქირა უფრო პოპულარულია ახალბედა ბიზნესმენებში, ვიდრე ანაზრაურების მშენებლობა. ამ შემთხვევაში, საინვესტიციო გეგმა მოიცავს როგორც ქირავნობის გადახდას ბიზნესის დაწყებამდე, ასევე შენობის განახლებამდე.

აღჭურვილობის ღირებულება დამოკიდებული იქნება სარეცხის ტიპზე. თუ მანქანის სამრეცხაო არის მექანიკური ტიპის, მაშინ 400 ათასი მანეთი საკმარისი იქნება აღჭურვილობისთვის. მაგრამ ავტომატური მანქანის რეცხვისთვის, ხარჯები იქნება მინიმუმ 300 ათასი ევრო.

გამოთვლებისთვის უმჯობესია აიღოთ გარკვეული საშუალო ფასი თითოეული ღირებულების პუნქტისთვის. მაგალითად, თუ უძრავი ქონების გაქირავების ღირებულების გამოთვლა გჭირდებათ, უნდა გაითვალისწინოთ არა ყველაზე მაღალი და არა ყველაზე დაბალი ფასი კვადრატულ მეტრზე, არამედ საშუალო ფასი ბაზარზე. ამის დადგენა შეგიძლიათ თქვენს ქალაქში ქირავნობის შეთავაზებების შემოწმებით.

სხვა საქმეა, თუ წინასწარ არის ცნობილი მიმწოდებელი და მისი ფასი. მაგალითად, მანქანის სამრეცხაო მოითხოვს მხოლოდ მკაცრად განსაზღვრული მწარმოებლის აღჭურვილობას. შემდეგ გათვლები უნდა შეიცავდეს ზუსტად იმ ფასებს, რასაც ის გვთავაზობს.

ინვესტიციის საჭირო მოცულობის ცოდნა საშუალებას მოგცემთ არა მხოლოდ შეაფასოთ, რა თანხა იქნება საჭირო ბიზნესის დასაწყებად, არამედ რამდენად სწრაფად გამოვა.

მოგების და ზარალის პროგნოზი

თუ მისი დანახარჯების ოდენობას გამოაკლებთ ბიზნესის შემოსავლის ჯამს, შეგიძლიათ გაიგოთ, რა არის წმინდა მოგება. ეს მაჩვენებელი ბევრად უკეთესია, ვიდრე შემოსავალი, გვიჩვენებს, რა მდგომარეობაშია ბიზნესი და რამდენი ინვესტიციაა საჭირო მის შემდგომ განვითარებაში.

ბიზნესის ადრეულ ეტაპებზე ხარჯები ხშირად აღემატება შემოსავალს და წმინდა მოგების ნაცვლად ჩნდება წმინდა ზარალი. მუშაობის პირველ თვეებში ან თუნდაც ერთი წლის განმავლობაში ეს ნორმალური მდგომარეობაა. ამის არ უნდა გეშინოდეს: მთავარია ზარალი ყოველთვიურად შემცირდეს.

მოგებისა და ზარალის პროგნოზის გაკეთებისას, ყველა ინდიკატორი უნდა გამოითვალოს ყოველთვიურად, სანამ ბიზნესი არ ანაზღაურდება. ამავდროულად, არ უნდა გააკეთოთ პროგნოზი ძალიან ოპტიმისტური: წარმოიდგინეთ, რომ შემოსავალი არ იქნება მაქსიმალური, აიღეთ საშუალო მაჩვენებლები.

Ფულადი სახსრების დინება

ბიზნესისთვის, რომელიც ჯერ კიდევ საწყის ეტაპზეა, მნიშვნელოვანია იმის გაგება, თუ რა იქნება მისი წმინდა მოგება. ერთ-ერთი ყველაზე მნიშვნელოვანი მაჩვენებელია ე.წ. ფულადი სახსრების მოძრაობა. ფულადი სახსრების გაანგარიშებით შეგიძლიათ განსაზღვროთ როგორია ბიზნესის ფინანსური მდგომარეობა და რამდენად ეფექტურია მასში ინვესტიცია.

ფულადი ნაკადები გამოითვლება, როგორც სხვაობა ფულადი სახსრების შემოდინებასა და გადინებას შორის მოცემული პერიოდისთვის. თუ ავტოსამრეცხაოს მაგალითს დავუბრუნდებით, მაშინ მისი ექსპლუატაციის პირველ თვეში ფულადი სახსრების გამოსათვლელად საჭიროა შემოსავლების წმინდა მოგება, ხოლო გადინებისთვის საწყისი ინვესტიციის ოდენობა.

ამ შემთხვევაში უფრო მოსახერხებელი იქნება დათვლა, თუ გადინება დასახელებულია როგორც უარყოფითი რიცხვი. ანუ ვამატებთ მინუს ნიშანს ავტოსამრეცხაოში თავდაპირველი ინვესტიციის ოდენობას და მიღებულ რიცხვს ვამატებთ ექსპლუატაციის პირველი თვის წმინდა მოგებას.

მეორე თვეში ფულადი სახსრების გამოსათვლელად, თქვენ უნდა იპოვოთ განსხვავება პირველი თვის შედეგსა და მეორე თვეში მიღებულ წმინდა მოგებას შორის. ვინაიდან პირველი თვე უარყოფითი რიცხვი აღმოჩნდა, მას ისევ წმინდა მოგება უნდა დაემატოს. ფულადი ნაკადები ყველა მომდევნო თვეში გამოითვლება იმავე სქემის მიხედვით.

პროექტის ეფექტურობის შეფასება

მოგების და ზარალის, ასევე ბიზნესის ფულადი ნაკადების წინასწარმეტყველების შემდეგ, აუცილებელია გადავიდეთ ერთ-ერთ ყველაზე მნიშვნელოვან განყოფილებაზე - მისი ეფექტურობის შეფასება. არსებობს მრავალი კრიტერიუმი, რომლითაც ფასდება პროექტის ეფექტურობა. მაგრამ მცირე ბიზნესისთვის საკმარისია მხოლოდ სამი მათგანის შეფასება: მომგებიანობა, წყვეტის წერტილი და ანაზღაურებადი პერიოდი.

მომგებიანობაბიზნესი ერთ-ერთი ყველაზე მნიშვნელოვანი მაჩვენებელია. ზოგადად, ეკონომიკაში არსებობს მომგებიანობის მრავალი განსხვავებული ინდიკატორი - უკუგება კაპიტალზე, აქტივების უკუგება, ინვესტიციების ანაზღაურება. ყველა მათგანი საშუალებას გაძლევთ შეაფასოთ ბიზნესის ეფექტურობა მის სხვადასხვა ასპექტში.

იმის გასაგებად, თუ რომელი მომგებიანობის ინდიკატორები უნდა იყოს გათვლილი თქვენს ბიზნეს გეგმაში, თქვენ უნდა მიმართოთ ინვესტორის ან საკრედიტო დაწესებულების მოთხოვნებს. თუ მიზანი ბიზნესის მომგებიანობის „თვითონ“ შეფასებაა, საკმარისი იქნება ბიზნესის მთლიანი მომგებიანობის გამოთვლა.

ამის გაკეთება ადვილია. საკმარისია ბიზნესის მოგება გავყოთ შემოსავლის ოდენობაზე, შემდეგ კი მიღებული რიცხვი გავამრავლოთ 100-ზე, რომ მიიღოთ შედეგი პროცენტულად.

ბიზნესის მომგებიანობის ოპტიმალური ინდიკატორის დასახელება რთულია. ეს დიდწილად დამოკიდებულია ბიზნესის ზომაზე, კომპანიის საქმიანობის სახეობაზე. 10 მილიონ რუბლამდე შემოსავლის მქონე მიკრობიზნესისთვის, 15 - 25% მომგებიანობის მაჩვენებელი კარგია. Როგორ უფრო დიდი ბიზნესი, მით უფრო დაბალი შეიძლება იყოს მიღებული პროცენტი. მანქანის რეცხვის შემთხვევაში, ნორმალური დაბრუნების მაჩვენებელი 10-დან 30%-მდეა, ამბობს აიდარ ისმაგილოვი.

კიდევ ერთი მაჩვენებელი, რომელიც უნდა გამოითვალოს არის დაარღვიე კიდეც... ეს საშუალებას გაძლევთ განსაზღვროთ, რა შემოსავალზე დაფარავს კომპანია თავის ხარჯებს, მაგრამ ჯერ არ მიიღებს მოგებას. თქვენ უნდა იცოდეთ ეს, რათა გაიგოთ, რამდენად ფინანსურად კარგია ბიზნესი. ლუწი წერტილის საპოვნელად ჯერ ბიზნესის შემოსავალი უნდა გაამრავლოთ მის ფიქსირებულ ხარჯებზე, შემდეგ გამოაკლოთ ცვლადი ხარჯები შემოსავალს და შემდეგ გაყოთ პირველი რიცხვი მეორეზე.

ფიქსირებული არის ის ხარჯები, რომლებიც არ არის დამოკიდებული წარმოებული საქონლის ან გაწეული მომსახურების მოცულობაზე. ბიზნესი უსაქმურობის დროსაც უხდება ასეთ ხარჯებს. მანქანის რეცხვის შემთხვევაში, ეს ხარჯები მოიცავს ბუღალტერებისა და ადმინისტრატორების ხელფასს, კომუნალური მომსახურებადა კომუნიკაციები, ამორტიზაცია, სესხის გადახდა, ქონების გადასახადი და ა.შ.

ცვლადი ხარჯები არის ყველაფერი, რაც იცვლება წარმოების ცვლილებასთან ერთად. მაგალითად, მანქანის სამრეცხაოზე, ხარჯები, რომლებიც იცვლება გარეცხილი მანქანების რაოდენობის მატებასთან ან კლებასთან ერთად, არის ავტოქიმიკატების ღირებულება, წყლის მოხმარება, სამუშაოს ხელფასები.

გამოთვლების შედეგად გარკვეული რიცხვის მიღების შემდეგ, შეგიძლიათ დააკავშიროთ იგი შემოსავლის განცხადებასთან. იმ თვეში, როდესაც ბიზნესის შემოსავალი მიაღწევს ან აჭარბებს მიღებულ თანხას წყვეტის წერტილის გამოთვლის შედეგად, მიიღწევა.

ყველაზე ხშირად, წყვეტის წერტილი მიიღწევა ბიზნესის პირველი თვიდან შორს, განსაკუთრებით მაშინ, თუ ეს დაკავშირებულია წარმოებასთან. აიდარ ისმაგილოვის თქმით, ავტოსამრეცხაოების შემთხვევაში, ათვლის წერტილის მიღწევა სეზონზეა დამოკიდებული. თუ ავტოსამრეცხაო გაიხსნა ზაფხულის მშრალ სეზონზე, როცა მომსახურებაზე მცირე მოთხოვნაა, ისინი მთელი სეზონის განმავლობაში წამგებიანი იქნება. თუ გახსნა მოხდა გაზრდილი მოთხოვნის სეზონში, მაშინ წყვეტის წერტილის მიღწევა შესაძლებელია პირველ თვეში.

ანაზღაურებადი პერიოდიბიზნესი ერთ-ერთი ყველაზე მნიშვნელოვანი მაჩვენებელია არა მხოლოდ თავად მეწარმისთვის, არამედ მისი პოტენციური ინვესტორებისთვისაც. მაგალითად, თუ ბიზნესის ანაზღაურებადი პერიოდი ძალიან გრძელია, მაშინ გაცილებით რთული ხდება მისთვის სესხის აღება ბანკიდან.

ანაზღაურებადი პერიოდის გამოსათვლელად უმარტივესი გზაა, თუ ფულადი ნაკადი უკვე გამოთვლილია. ამ შემთხვევაში, თქვენ უნდა იპოვოთ თვე, რომელშიც წმინდა მოგების დადებითი რიცხვის დამატების შემდეგ საწყისი ინვესტიციების უარყოფითი რაოდენობა, მიიღება დადებითი რიცხვი. ეს ნიშნავს, რომ ბიზნესიდან მიღებული მოგება სრულად ფარავდა მასში თავდაპირველ ინვესტიციას.

სწორედ ამ მიზეზით აუცილებელია ფულადი სახსრების, ასევე მოგებისა და ზარალის გამოთვლა, სულ მცირე, ანაზღაურებადი პერიოდის მიღწევამდე. ინვესტიციების ანაზღაურებადი პერიოდი დიდწილად დამოკიდებულია საინვესტიციო ხარჯების ზომაზე. მანქანის რეცხვის შემთხვევაში მინიმალური ვადა 3 წელია.

აქ არის ძირითადი ინდიკატორები, რომლებიც უნდა გამოითვალოს ბიზნეს გეგმაში ნებისმიერი ბიზნესის დაწყებისას. რა თქმა უნდა, ეს შორს არის აქსიომისგან და ინვესტორების მოთხოვნებიდან, საწარმოს მდგომარეობიდან, მისი საქმიანობის სახეობიდან და სხვა მახასიათებლებიდან გამომდინარე, შეიძლება საჭირო გახდეს დამატებითი გამოთვლები. მათი უმეტესობა დამოუკიდებლად შეიძლება გაკეთდეს.

* გამოთვლები ეფუძნება რუსეთის საშუალო მონაცემებს

ნაბიჯი 9: ბიზნეს გეგმის განყოფილება: ფინანსური გეგმა

ასე რომ, ჩვენ გადავდივართ თქვენი ბიზნეს გეგმის ყველაზე ამბიციურ და მნიშვნელოვან ნაწილზე, რომელიც შეიცავს ფინანსურ ინფორმაციას პროექტის შესახებ, განსაზღვრავს მის ღირებულებას და დაეხმარება ინვესტორებს, ბიზნეს პარტნიორებს და თქვენ შეაფასონ ახალი საწარმოს შესაძლებლობა, უზრუნველყონ სახსრების ნაკადი. საკრედიტო ვალდებულებებზე (პროცენტების ან დივიდენდების გადახდა, სესხების დაფარვა) საკმარისი თანხა.

პროექტის ფინანსური შედეგების აღწერისას აუცილებლად მიაწოდეთ ის პირობები, შეფასებები და ვარაუდები, რომლებსაც დაეყრდნოთ. მიუთითეთ ვინ მოამზადა ხარჯთაღრიცხვა - თქვენ ან დამოუკიდებელი შემფასებელი... გახსოვდეთ, რომ ლოგიკური პროგნოზები დაგეხმარებათ დასახოთ თვისებრივი მიზნები და მიაღწიოთ რაოდენობრივ მიზნებს.

ამ შემთხვევაში მიზანშეწონილია დახმარების აღმოჩენა ბიზნეს გეგმის და განსაკუთრებით მისი ფინანსური ნაწილის შედგენაში ექსპერტებისგან. შედეგად, თქვენ მიიღებთ კარგად დაწერილ დოკუმენტს ჯანსაღი ეკონომიკური გათვლებით, რომელიც ხელსაყრელ შთაბეჭდილებას მოახდენს ინვესტორებზე და კრედიტორებზე.

განყოფილება ფინანსური ინფორმაციის შემცველი შეიძლება იყოს კანონით დამტკიცებული ფორმებიბუღალტერია და ფინანსური ანგარიშგება.როგორც წესი, არსებობს სამი ძირითადი დოკუმენტი: მოგება-ზარალის ანგარიშგება, რომელიც ასახავს კომპანიის საქმიანობას პერიოდების მიხედვით, ფულადი სახსრების მოძრაობის გეგმა (Cash-Flo), ბალანსი, რომელიც საშუალებას გაძლევთ შეაფასოთ საწარმოს ფინანსური მდგომარეობა. დროის კონკრეტული მომენტი.

მოგება-ზარალის ანგარიშგებიდან შეგიძლიათ გაიგოთ, იღებს თუ არა თქვენი ბიზნესი მოგებას და რა ოდენობით, ყველა არსებული ხარჯის გამოკლებით. მიუხედავად იმისა, რომ ეს დოკუმენტი არ იძლევა წარმოდგენას არც კომპანიის ღირებულებაზე (კომპანიის ბალანსისგან განსხვავებით), ან სახსრებირომ მას აქვს.

ეს მონაცემები მოცემულია ფულადი სახსრების მოძრაობის ანგარიშგებაში, რომელიც აჩვენებს, აქვს თუ არა კომპანიას საკმარისი ნაღდი ფული მიმდინარე ვალდებულებების გადასახდელად (მომწოდებლებთან ანგარიშსწორება, გადახდა ხელფასებითანამშრომლები, გადასახადების და სხვა სავალდებულო გადასახდელების გადახდა, სესხებზე და სესხებზე გადახდები და ა.შ.).

თუმცა კომპანიის რეალური ღირებულების გასარკვევად საჭიროა საწარმოს ბალანსი - აღრიცხვის ძირითადი ფორმა. იგი შეიცავს ინფორმაციას კომპანიის ყველა ვალდებულებისა და აქტივების შესახებ ღირებულების თვალსაზრისით. მარტივად რომ ვთქვათ, ბალანსის აქტივი შეიცავს ინფორმაციას საწარმოს ქონებისა და სახსრების შესახებ, ხოლო ვალდებულება - ამ ქონებისა და სახსრების წყაროების შესახებ. ბალანსის მთლიანი აქტივები და ვალდებულებები უნდა ემთხვეოდეს.

იშოვე მდე
200,000 რუბლი ერთი თვე გართობა!

2020 წლის ტენდენცია. ინტელექტუალური გასართობი ბიზნესი. მინიმალური ინვესტიცია... დამატებითი გამოქვითვები და გადახდები არ არის. ანაზრაურების ვარჯიში.

დეტალურად აღწერეთ დაფინანსების შემოთავაზებული წყაროები და სქემები, პასუხისმგებლობა სესხების დაფარვაზე, გარანტიების სისტემა, რომელიც შეგიძლიათ უზრუნველყოთ და ასევე მიუთითეთ დამატებითი ფინანსური რესურსების საჭიროება, ასეთის არსებობის შემთხვევაში. განსაკუთრებული ყურადღება მიაქციეთ ბაზარზე და ეკონომიკაში არსებული და პროგნოზირებული სიტუაციის აღწერას, შემოგვთავაზეთ მოვლენების განვითარების რამდენიმე განსხვავებული სცენარი და შესაძლო კრიზისული სიტუაციების გადაჭრის გზები.

მოამზადეთ პროგნოზი და მიმდინარე ფინანსური ანგარიშგება, წარმოადგინეთ კომპანიის ფინანსური ისტორია და მისი მოგების გეგმა, შეაფასეთ რისკები, რომელთა წინაშეც შეიძლება აღმოჩნდნენ ინვესტორები და კრედიტორები და მიუთითეთ მათი მინიმიზაციის გზები.

ინფორმაცია რისკებისა და გარანტიების შესახებ ხშირად ხორციელდება ცალკეულ ქვეთავში, რომელიც აღწერს გარე და შიდა ფაქტორებს, რომლებიც გავლენას ახდენენ კონკრეტული ტიპის რისკზე და ასევე ითვალისწინებენ ზომებს კომპანიისა და კრედიტორის შესაძლო ფინანსური ზარალებისგან დასაცავად. ინფორმაცია იმის შესახებ, თუ რა პრობლემები შეიძლება წარმოიშვას პროექტის განხორციელებისას და როგორ აპირებს მეწარმე მათ გადაჭრას, ინვესტორების დიდ ინტერესს იწვევს.

საწარმოს რისკიანობის სიღრმე და ანალიზი დამოკიდებულია საქმიანობის სახეობაზე და მოსალოდნელი ზარალის ოდენობაზე. რისკი ნიშნავს საწარმოს მიერ მისი რესურსების ნაწილის დაკარგვის ალბათობას (საფრთხეს), შემოსავლის ნაკლებობას ან კომპანიის საწარმოო და ფინანსური საქმიანობიდან გამომდინარე დაუგეგმავი ხარჯების გაჩენას.

არსებობს სამი ძირითადი ტიპის რისკი: კომერციული, ფინანსური და საწარმოო.

კომერციული რისკიასახავს შემოსავლის არასტაბილურობას, რომელიც დაკავშირებულია კონკურენტულ გარემოსთან და გაყიდვების პრობლემებთან.

ფინანსური რისკი პროექტის არასაკმარისი დაფინანსების, კომპანიის მიერ ნასესხები თანხების და პროცენტების დაბრუნების შეუძლებლობისა თუ სურვილის გამო.

წარმოების რისკიასოცირდება პროდუქტის ცუდი ხარისხის ფაქტორებთან, არასანდო აღჭურვილობით, ნედლეულისა და მასალების მიწოდების სისტემების არარსებობასთან ან სისუსტასთან, აგრეთვე წარმოების ეკოლოგიასთან.
გთხოვთ, მიუთითოთ პროექტის ხარჯები და თანხების გამოყენება.

თუ უკვე აიღეთ რაიმე სესხი თქვენი პროექტის განვითარებისთვის, მიუთითეთ პირობები და გადახდის პირობები. ამის გაკეთება შეგიძლიათ სესხის დაფარვისა და პროცენტის გადახდის გრაფიკის სახით.

მზა იდეები თქვენი ბიზნესისთვის

ასევე მიაწოდეთ ინფორმაცია საბრუნავი კაპიტალის შესახებ, სესხის ვადის განმავლობაში ცვლილებებისა და გადასახადების გადახდის სავარაუდო გრაფიკის მითითებით, დაურთეთ გადახდისუნარიანობისა და ლიკვიდურობის ძირითადი მაჩვენებლების გამოთვლები, ასევე პროექტის შესრულების პროგნოზები.

გთხოვთ გაითვალისწინოთ: თქვენი პროგნოზების დრო უნდა შეესაბამებოდეს სესხების ან ინვესტიციების ვადას, რომელსაც ითხოვთ.

ფაქტობრივად, თქვენ უნდა ასახოთ რამდენიმე პერიოდის განმავლობაში (თვიური, კვარტალური, წლიური) რუბლის შესაძლო რყევები დოლართან მიმართებაში, გადასახადების სია და განაკვეთები, რუბლის ინფლაცია, კაპიტალის ფორმირება საკუთარი სახსრებიდან, სესხები, აქციების ემისია. სესხების და სხვა კრედიტების დაფარვის პროცედურა.

ბიზნეს გეგმა: პროექტის შესრულების ინდიკატორები

საინვესტიციო პროექტის ეფექტურობის შეფასება დაეხმარება ინვესტორს განსაზღვროს, რამდენად შეესაბამება შეძენილი აქტივის ფასი (ანუ ინვესტიციის ზომა) მოსალოდნელ შემოსავალს, პროექტის ყველა რისკის გათვალისწინებით. ამრიგად, ის შეძლებს გაიგოს, მიზანშეწონილია თუ არა პროექტში ინვესტიცია.

მზა იდეები თქვენი ბიზნესისთვის

თუ თქვენ დარეგისტრირდით როგორც ინდივიდუალური მეწარმე, მაშინ ამ განყოფილების წერისას გამოიყენეთ შემდეგი ინდიკატორები, რომლებიც განისაზღვრება პროექტის და მისი მონაწილის ფულადი ნაკადების საფუძველზე: წმინდა შემოსავალი, წმინდა მიმდინარე ღირებულება, შიდა შემოსავლის მაჩვენებელი, საჭიროება. დამატებითი დაფინანსება, ხარჯებისა და ინვესტიციების მომგებიანობის ინდექსები, ვადიანი ანაზღაურება.

წმინდა შემოსავალი- ეს არის მოგება, გადასახადების გარეშე, რომელიც კომპანიამ მიიღო გარკვეული პერიოდის განმავლობაში. წმინდა დღევანდელი ღირებულება (NPV) არის გადახდების მოსალოდნელი ნაკადის ჯამი, რომელიც შემცირებულია თითო ღირებულებამდე ამჟამადდრო. როგორც წესი, ეს მნიშვნელოვანი მაჩვენებელი გამოითვლება შეფასებისას ეკონომიკური ეფექტურობაინვესტიციები მომავალი გადახდის ნაკადებისთვის.

წმინდა შემოსავალი და წმინდა მიმდინარე ღირებულებაახასიათებს ფულადი სახსრების მთლიანი შემოსულობების ჭარბი მოცემული პროექტის მთლიან ხარჯებს. იმისათვის, რომ ინვესტორმა აღიაროს თქვენი პროექტი, როგორც ეფექტური და მოისურვოს მასში ფულის ინვესტირება, აუცილებელია, რომ თქვენი კომპანიის NPV იყოს დადებითი. შესაბამისად, რაც უფრო მაღალია ეს მაჩვენებელი, მით უფრო მაღალია პროექტის საინვესტიციო მიმზიდველობა.

დაბრუნების შიდა მაჩვენებელი(მოგება, მომგებიანობა, ინვესტიციის დაბრუნება, ანაზღაურების შიდა განაკვეთი - IRR) განსაზღვრავს მაქსიმალურ დასაშვებ დისკონტის განაკვეთს, რომლითაც შესაძლებელია სახსრების ინვესტიცია მფლობელისთვის დანაკარგის გარეშე. ეს ინდიკატორი, რომელსაც ხშირად შემოკლებით IRR (ანაზღაურების შიდა განაკვეთი) უწოდებენ, აღნიშნავს დისკონტის განაკვეთს, რომლის დროსაც საინვესტიციო პროექტის წმინდა მიმდინარე ღირებულება ნულის ტოლია.

საინვესტიციო პროექტის მარტივი ანაზღაურებადი პერიოდი არის მარტივი ანაზღაურების პერიოდი პროექტის მთლიანი წმინდა შემოსავლით, რომელშიც განხორციელდა კაპიტალი. ინვესტორისთვის ეს მაჩვენებელი დიდ ინტერესს არ იწვევს, რადგან არ არის მითითებული, თუ რამდენი და რა პერიოდის განმავლობაში შეძლებს დამატებითი მოგების მიღებას.

მაგრამ ფასდაკლებული ანაზღაურებადი პერიოდი(დისკონტირებული ანაზღაურებადი პერიოდი) ნიშნავს პერიოდს, რომლის დროსაც ამ პროექტში ჩადებული თანხები უზრუნველყოფენ იგივე ოდენობის დისკონტებულ მოგებას (მოცემული დროის ფაქტორით) დღევანდელ მომენტამდე, რომელიც იმავე დროს შეიძლებოდა მიღებული ყოფილიყო სხვა საინვესტიციო აქტივიდან.

მზა იდეები თქვენი ბიზნესისთვის

დამატებითი დაფინანსების საჭიროებაარის საინვესტიციო და საოპერაციო საქმიანობიდან უარყოფითი დაგროვილი ნაშთის აბსოლუტური მნიშვნელობის მაქსიმალური მნიშვნელობა. ეს მაჩვენებელი მიუთითებს პროექტის გარე დაფინანსების მინიმალურ რაოდენობაზე, რომელიც საჭიროა მისი განხორციელებისთვის. ამ მიზეზით, დამატებითი დაფინანსების საჭიროებას სარისკო კაპიტალსაც უწოდებენ.

მოსავლიანობის ინდექსები(მომგებიანობის ინდექსები) ასახავს პროექტის „დაბრუნებას“ მასში დაბანდებულ სახსრებზე. მათი გამოთვლა შესაძლებელია როგორც დისკონტირებული, ასევე არადისკონტირებული ფულადი ნაკადებისთვის. ეს მაჩვენებელი ხშირად ჩანს საინვესტიციო პროექტების შედარებისას, რომლებიც ერთმანეთისგან განსხვავდებიან ხარჯებისა და შემოსავლების ნაკადების მიხედვით. ეფექტურობის შეფასებისას ისინი ჩვეულებრივ იყენებენ:

• ხარჯების მომგებიანობის ინდექსი- დაგროვილი შემოსავლების ოდენობის თანაფარდობა დაგროვილი ხარჯების ოდენობასთან;
• ფასდაკლებული ხარჯების მომგებიანობის ინდექსი- დისკონტირებული ფულადი ნაკადების ოდენობის თანაფარდობა დისკონტირებული ფულადი სახსრების გადინების ოდენობასთან;
• ინვესტიციის დაბრუნების ინდექსი- NP-ის თანაფარდობა ინვესტიციების დაგროვილ მოცულობასთან გაიზარდა ერთი ერთეულით;
• დისკონტირებული ინვესტიციის დაბრუნების ინდექსი- გაიზარდა NPV-ის ერთი თანაფარდობით ინვესტიციების დაგროვილ დისკონტებულ მოცულობასთან.

დაუბრუნდით ბიზნეს გეგმის შედგენის ინსტრუქციების ჩამონათვალს

ამ ბიზნესს დღეს 93 ადამიანი სწავლობს.

30 დღის განმავლობაში ამ საქმით 57843-ჯერ დაინტერესდა.