სავალო სახსრები მოიცავს. ორგანიზაციებში ნასესხები, მოზიდული და საოპერაციო ფულადი სახსრების ფუნქციონირების პროცედურა. V ჯგუფი. სხვადასხვა წყაროდან გამომუშავებული სახსრები

შესავალი …………………………………………………………………………… ..

1. ნასესხები სახსრების ფორმები ……………………………………………………………… ..

2.ბალანსის უზრუნველყოფა ფულადი ნაკადებისაწარმოში შპს „პრესტიჟი“ ………………………………………………………………………

2.1. ზოგადი მახასიათებლებიშპს „პრესტიჟის“ საქმიანობა ………………… ..

2.2. ფულადი სახსრების ნაკადების ანალიზი და შეფასება შპს „პრესტიჟის“ ფინანსური ანგარიშგების მონაცემებზე დაყრდნობით …………………………………………………

2.3 ეფექტის გაანგარიშება ფინანსური ბერკეტებიშპს "პრესტიჟი" ……………… ..

2.4 ნასესხები სახსრების დამატებითი მოზიდვის გამო დაბალანსებული ფულადი ნაკადების ფორმირება ………………………………….

დასკვნა ……………………………………………………………………………………

ბიბლიოგრაფია………………………………………………………………

შესავალი

ამჟამად, ბევრი საწარმო აფინანსებს თავის საქმიანობას როგორც საკუთარი, ისე ნასესხები სახსრებით.

უპირველეს ყოვლისა, ნასესხები სახსრები საჭიროა მზარდი საწარმოების დასაფინანსებლად, როდესაც საკუთარი წყაროების ზრდის ტემპი ჩამორჩება საწარმოს ზრდის ტემპს, წარმოების მოდერნიზაციისთვის, ახალი ტიპის პროდუქტების დაუფლებისთვის, მათი ბაზრის წილის გაფართოებისთვის, სხვა ბიზნესის შესაძენად და ა. . ინფლაცია და საკუთრების ნაკლებობა საბრუნავი კაპიტალიაიძულოს საწარმოთა უმრავლესობა მოიზიდოს ნასესხები სახსრები საბრუნავი კაპიტალის დასაფინანსებლად. ვალის წყაროებიდან დაფინანსების უპირატესობაა მესაკუთრეთა უნებლიეობა გაზარდონ აქციონერთა, აქციონერთა რაოდენობა, ასევე სესხის შედარებით დაბალი ღირებულება კაპიტალის ღირებულებასთან შედარებით, რაც გამოიხატება ფინანსური ბერკეტის ეფექტში.

ნასესხები კაპიტალი- ეს არის ნასესხები სახსრების ნაკრები, რომელიც მოგებას მოაქვს საწარმოს.

ფინანსური და ფულადი ნაკადების მართვის მიზანია საწარმოს სახსრების მიმოქცევის უზრუნველყოფა, რაც მისი ნორმალური ფუნქციონირების პირობაა, განსაზღვრავს ამ ნაშრომის თემის შესაბამისობას და მნიშვნელობას. თანამედროვე საწარმოებისაქმიანობის სხვადასხვა სფერო და სფერო.

ანალიზი ფულიხოლო ფულადი ნაკადების მართვა ფინანსური მენეჯერის ერთ-ერთი ყველაზე მნიშვნელოვანი საქმიანობაა. იგი მოიცავს სახსრების მიმოქცევის დროის გამოთვლას (ფინანსური ციკლი), ფულადი სახსრების ნაკადების ანალიზს, მის პროგნოზირებას, სახსრების ოპტიმალური დონის განსაზღვრას, ფულადი სახსრების ბიუჯეტების შედგენას.

ამ სამუშაოს მიზანია კომპანიის ფულადი სახსრების მართვის ანალიზი, ნასესხები კაპიტალის მოზიდვით ფულადი სახსრების ნაკადების ბალანსის უზრუნველყოფა.

ამ მიზნის მისაღწევად აუცილებელია შემდეგი ამოცანების გადაჭრა:

· ორგანიზაციის სახსრების ნაკადის ანალიზი;

· ფინანსური კოეფიციენტების გამოთვლა;

1. ნასესხები სახსრების ფორმები

ფორმირების წყაროები ფინანსური რესურსებისაწარმოები არის საკუთარი, ნასესხები და ნასესხები სახსრები. ამის შესაბამისად, სახსრები გამოიყოფა საკუთარი, ნასესხები და ნასესხები სახსრებისთვის.

სასესხო სახსრები მოიცავს სესხებს (საბანკო და კომერციული (სასაქონლო)), ლიზინგი, ფაქტორინგი და სხვა სპეციალური დანიშნულების ფონდები.

1.1. სესხის ტიპები

საბანკო სესხი კრედიტის ძირითადი ფორმაა. ეს ნიშნავს, რომ ბანკები ყველაზე ხშირად აძლევენ სესხებს იმ სუბიექტებს, რომლებსაც დროებითი ფინანსური დახმარება სჭირდებათ. ეს არის კრედიტის ფულადი ფორმა, რომელიც წარმოიქმნება გადაუდებელი, დაფარვის, გადახდის პირობებით ვალში თანხების გადარიცხვისას. სახსრების მიმოქცევა საშუალებას გაძლევთ მოახდინოთ დროებით გამოშვებული სახსრების მობილიზება და ამავე დროს გადანაწილდეთ მათ სასარგებლოდ, ვისაც ეს სჭირდება. ბანკი იღებს მსგავს ემისიას, რადგან უფასო თანხები იდება საბანკო ანგარიშებზე და ბანკს აქვს ინფორმაცია, თუ როგორ შეიძლება ამ რესურსების გამოყენება.

საბანკო სესხი არის სასესხო კაპიტალის მოძრაობა, რომელიც გაცემულია ბანკების მიერ სესხზე დროებით სარგებლობის საკომისიოს. იგი გამოხატავს ეკონომიკურ ურთიერთობებს კრედიტორებსა (ბანკებს) და კრედიტორებს (მსესხებლებს) შორის, რომლებიც შეიძლება იყვნენ როგორც იურიდიული, ასევე ფიზიკური პირები.

საბანკო სესხი შეიძლება ფუნქციონირდეს ეროვნულ ფარგლებში და საერთაშორისო სესხის სახით. იგი უზრუნველყოფილია თითოეული მსესხებლისთვის ინდივიდუალურად სესხის ხელშეკრულების დადებასთან ერთად, რათა საკრედიტო ტრანზაქციის რისკის ხარისხი იყოს მინიმალური. სესხის ხელშეკრულება არის იურიდიული დოკუმენტისესხის გაცემისას ბანკსა და მსესხებელს შორის ურთიერთობის რეგულირება, მხარეთა ორმხრივი უფლება-მოვალეობების განსაზღვრა.

საბანკო სესხი შეიძლება იყოს პირდაპირი ან არაპირდაპირი. ჭარბობს პირდაპირი საკრედიტო ურთიერთობები (ბანკი-მსესხებელი). არაპირდაპირი საბანკო დაკრედიტება უფრო შეზღუდულად გამოიყენება, ე.ი. მსესხებლისათვის სესხის გაცემა შუამავლის საშუალებით, მაგალითად, სავაჭრო ორგანიზაცია, ლომბარდები და ა.შ.

სესხის ფორმის ფარგლებში განასხვავებენ სესხების ტიპებს, რომლებიც ყალიბდება ობიექტის მახასიათებლების, სესხის მიზნობრივი მიმართულების, მისი ვადის, დაფარვის უზრუნველყოფისა და სხვა მახასიათებლების მიხედვით. ასე, მაგალითად, გაცემის დროის გათვალისწინებით, განასხვავებენ სესხების შემდეგ ტიპებს: მოკლევადიანი, საშუალოვადიანი, გრძელვადიანი; მათი მიმართულების გათვალისწინებით ეკონომიკის სექტორების მიხედვით: საკრედიტო ინვესტიციები მრეწველობაში, სოფლის მეურნეობა, ვაჭრობა, მშენებლობა და ა.შ. ობიექტების მიხედვით, სესხები გამოიყოფა მიმოქცევაში მიმდინარე და გრძელვადიანი (გრძელვადიანი) აქტივების შექმნასა და გაზრდასთან დაკავშირებული ხარჯებით; მოსახლეობის სამომხმარებლო საჭიროებები. უზრუნველყოფის ფორმის მიხედვით არის ერთჯერადი და საკრედიტო ხაზით გაცემული სესხები. გაცემის ტექნოლოგიის თვალსაზრისით შეიძლება გამოვყოთ კონსორციუმული სესხები, თამასუქები, ლომბარდები, მიმღები სესხები, ნაღდი ფული, უნაღდო სესხები, საკრედიტო ბარათების სახით და ა.შ. დაფარვის მეთოდების მიხედვით, სესხები. არის გადაუდებელი, გადავადებული, ვადაგადაცილებული, გრძელვადიანი ანაზღაურება.

ცხრილი 1

ლიზინგის კლასიფიკაცია

კომერციული სესხი ახასიათებს სასესხო გარიგებას გამყიდველსა (კრედიტორსა) და მყიდველს (მსესხებელს) შორის. სესხი გაიცემა სასაქონლო ფორმით საქონლის (მომსახურების) გაყიდვის გადავადებული გადახდის სახით, როდესაც შეძენილი ღირებულებები გადახდილზე ადრე მოდის. დროში გაყოფა მიწოდების მომენტიდან გადახდის მომენტამდე შეიძლება განსხვავებული იყოს. იგი დადგენილია მიწოდების ხელშეკრულებაში ან რეგულირდება ეროვნული რეგულაციები.

კომერციული სესხები შეიძლება გადაიზარდოს მოძრავ ქონებად (საბრუნავ კაპიტალად) ამ ვალის გადახდის ვადამდე. საწარმოს მიმართ მისი კლიენტისგან ვალი დგება კუპიურის სახით სავალო ვალდებულების მიმდინარე ღირებულების შესაბამისი ოდენობით. მყიდველი გასცემს კუპიურას დროულად გადახდის და პროცენტის გადახდის ვალდებულებით, რომლის ოდენობა შედის საქონლის ფასსა და ქვითრის ოდენობაში.

უჯრა - პირი, რომელიც გადასცემს კუპიურს ზედნადების მფლობელს და იღებს ვალდებულებას გადაიხადოს თანხა, რაზეც კუპიურა გაიცა ზედნადების მიხედვით. კანონპროექტის მფლობელი - კანონპროექტის მფლობელი, რომელსაც აქვს უფლება მიიღოს მასში მითითებული თანხის ოდენობა. იმისდა მიხედვით, თუ რომელი სუბიექტი იხდის ფულს კუპიურაზე, არის მარტივი და კუპიურები.

ისინი ორმაგი ხასიათისაა, ვინაიდან ეს თანხები, ერთის მხრივ, კომპანიის ბრუნვაშია, ხოლო მეორე მხრივ, ეკუთვნის მის თანამშრომლებს (დივიდენდების და მოხმარების ფონდს). მათი ორმაგობის დასტურია ის, რომ, პირველ რიგში, საწარმოს ბალანსში ისინი არიან ვალდებულების V ნაწილში, ე.ი. მოკლევადიან ვალდებულებებს შორის და მეორეც, ზოგიერთი გამოთვლებით ისინი გამორიცხულია კომპანიის ვალდებულებიდან.

· მოხმარების ფონდი - წმინდა მოგებიდან წარმოქმნილი ფულადი ფონდი. იგი ძირითადად გამიზნულია საწარმოს თანამშრომლების მატერიალური და სოციალური საჭიროებების დასაკმაყოფილებლად, რიგ შემთხვევებში საწარმოს ბრალით გამოწვეულ დარღვევებზე ჯარიმების, ჯარიმების გადახდაზე.

· დივიდენდები და სხვა გადასახადები დამფუძნებლებისთვის ;

· მომავალი პერიოდების შემოსავალი - ფულადი ფონდი, რომელშიც ყალიბდება საანგარიშო პერიოდში მიღებული, მაგრამ მომდევნო საანგარიშო პერიოდებთან დაკავშირებული შემოსავლები. ასეთ შემოსავალს მიეკუთვნება: ქირა, უსასყიდლოდ მიღებული აქტივები, წინა წლებში გამოვლენილი დეფიციტის შესახებ დავალიანების მომავალი ქვითრები და ა.შ.

· ვალდებულებების რეზერვები - შექმნილია წარმოების ხარჯებში ერთგვაროვანი ჩართვისა და მომავალი ხარჯების მიმოქცევის მიზნით. თუ რეალური ხარჯები აღემატება სარეზერვო ხარჯებს, მას ემატება დაკარგული თანხა. წინააღმდეგ შემთხვევაში, რეზერვი მორგებულია.

წყაროები საკრედიტო რესურსებიარის დროებით უფასო სახსრები საწარმოები, მოსახლეობა და სახელმწიფო ... ამ რესურსების ყიდვა-გაყიდვა ორიენტირებულია ფინანსურ ბაზარზე. არსებობს გარკვეული კავშირი წარმოების მოცულობას, მის ეფექტურობასა და ფინანსური რესურსების სტრუქტურას შორის. ფინანსური სიტუაციასაწარმოები.

თუ საწარმო არაეფექტურად მუშაობს, მაშინ მისი ფინანსური რესურსების სტრუქტურა ხასიათდება საკუთარი ფინანსური რესურსების დაბალი წილით და ნასესხები და მოზიდული ფინანსური რესურსების მაღალი წილით.

ნასესხები კაპიტალი.

საწარმოს ფინანსური რესურსების ფორმირება ხორციელდება როგორც საკუთარი, ისე ნასესხები სახსრების ხარჯზე. დეფიციტით საკუთარი სახსრები, საწარმოებს შეუძლიათ მოიზიდონ სახსრები სხვა ორგანიზაციებიდან, რომლებსაც ნასესხები კაპიტალი ეწოდება.

ნასესხები კაპიტალი – ეს არის ეკონომიკური სუბიექტის მიერ გამოყენებული კაპიტალის ნაწილი, რომელიც არ ეკუთვნის მას, მაგრამ იზიდავს ბანკის, კომერციული სესხის ან ემისიის სესხის საფუძველზე დაფარვის საფუძველზე, უნდა იყოს ნასესხები კაპიტალის მოზიდვის აუცილებლობა. გამართლებულია საბრუნავი კაპიტალის საჭიროების წინასწარი გაანგარიშებით.

ნასესხები სახსრები მოიცავს:

1. საბანკო და არასაბანკო ფინანსური ინსტიტუტებიდან მიღებული ფინანსური სესხი;

2. კომერციული კრედიტი მომწოდებლებისგან;

3. საწარმოს გადასახდელები;

4. დავალიანება სასესხო ფასიანი ქაღალდების ემისიაზე;

5. ფაქტორინგი, ფორმირება;

6. სხვები.

ერთის მხრივ, ნასესხები სახსრების მოზიდვა საწარმოს წარმატებული ფუნქციონირების ფაქტორია, რაც ხელს უწყობს ფინანსური რესურსების დეფიციტის სწრაფ დაძლევას, მოწმობს კრედიტორების ნდობაზე და უზრუნველყოფს საკუთარი სახსრების მომგებიანობის ზრდას. მეორე მხრივ, ბიზნესი ფინანსური ვალდებულებებით არის დამძიმებული.

მენეჯერული ფინანსური გადაწყვეტილებების ეფექტურობის ერთ-ერთი მთავარი შეფასებითი მახასიათებელია ნასესხები სახსრების გამოყენების ზომა და ეფექტურობა. ეს ფინანსური ვალდებულებები შეიძლება გამოყენებულ იქნას ორივე გრძელვადიანი ფორმირებისთვის ფინანსური რესურსებიძირითადი კაპიტალის სახით და მოკლევადიანი (მიმდინარე) ფინანსური აქტივებისთვის თითოეული საწარმოო ციკლისთვის. ფინანსური ვალდებულებები თანამედროვე ეკონომიკურ პრაქტიკაში დიფერენცირებულია შემდეგნაირად (ნახ. 3).

ავტორი ფუნქციური კუთვნილებაგანასხვავებენ კაპიტალის შემდეგ ტიპებს.

I. ძირითადი კაპიტალი(აღჭურვილობის, მანქანა-დანადგარების შენობები და ა.შ., რომლებიც ხელახლა გამოიყენება წარმოების ციკლში და ნაწილებად გადააქვს მათი ღირებულება წარმოების საქონელზე). ამ კაპიტალის ფუნქციები არ შემოიფარგლება მისი ერთიანი მოხმარებით. ის გრძელვადიანი ფორმით არსებობს და მისგან შემოსავალი დიდი ხნის განმავლობაში მოდის.

II. საბრუნავი კაპიტალი (ნედლეული, მარაგი, მარაგი, სამუშაო ძალადა ა.შ.), რომელიც სრულად გამოიყენება და გადააქვს თავისი ღირებულება ერთი საწარმოო ციკლის განმავლობაში, ანუ საუბარია კაპიტალზე (მასალების, ნედლეულის სახით, ხელფასებიდა ა.შ.), რომელიც მთლიანად ამოწურავს თავის ფუნქციას ერთჯერადი გამოყენების პროცესში. აუცილებელია გავიგოთ საბრუნავი კაპიტალის არსი, მათი განსხვავება საბრუნავი კაპიტალისგან.

საბრუნავი კაპიტალი- ეს არის საწარმოს კაპიტალი, მიმდინარე აქტივებში გადაყვანილი.

საბრუნავი კაპიტალი უზრუნველყოფს წარმოების პროცესის უწყვეტობას. სახსრების მიმოქცევის პროცესში ავანსი კაპიტალი თანმიმდევრულად იღებს სხვადასხვა ფორმებიღირებულება (ფულადი - სასაქონლო - პროდუქტიული - სასაქონლო - ფულადი) და გადადის ერთი ეტაპიდან მეორეზე.

ჩვეულებრივია გარჩევა შემადგენლობა და სტრუქტურა საბრუნავი კაპიტალი:

- ნაერთი საბრუნავი კაპიტალი- ელემენტების, ელემენტების ერთობლიობა, რომლებიც ქმნიან მიმდინარე აქტივებს.

- სტრუქტურა შესახებ საბორტო საშუალებები- ეს არის ერთეულებს შორის თანაფარდობა, ეკონომიკის სხვადასხვა სექტორში ერთნაირი არ არის.

სტრუქტურა შესახებსაბორტო სახსრები დამოკიდებულია უამრავ ფაქტორზე, როგორიცაა წარმოება, საწარმოს სააღრიცხვო პოლიტიკა, ანგარიშსწორების ორგანიზაცია, მასალის მახასიათებლები - ტექნიკური მიწოდებადა სხვა.

კრედიტის გამოყენების გზით საკუთარი სახსრების რენტაბელობის ზრდა და, შესაბამისად, მის მიერ ფინანსური ბერკეტის ფუნქციის შესრულება დაკავშირებულია იმასთან, რომ კომპანია თავის ბრუნვაში იყენებს საკუთარი სახსრების უფრო მცირე რაოდენობას. იგი განისაზღვრება შემდეგი ფორმულით:

Efr = (R s / s - PC) * ZK / SK),

ეფრ- ფინანსური ბერკეტის ეფექტი, რომელიც შედგება კაპიტალის ანაზღაურების კოეფიციენტის ზრდაში, პროცენტი;

რ/წ- შემოსავალი კაპიტალზე, პროცენტი;

კომპიუტერი- სესხის საკომისიო, პროცენტი;

ზ.კ- საწარმოს მიერ გამოყენებული ნასესხები კაპიტალის საშუალო ოდენობა;

სკ- კომპანიის სააქციო კაპიტალის საშუალო ოდენობა.

ფორმულა ორი ნაწილისგან შედგება:

პირველი არის სხვაობა კაპიტალზე ანაზღაურების დონესა და სესხის ფაქტობრივ საპროცენტო განაკვეთს შორის;

მეორე არის ნასესხები სახსრების თანაფარდობა საკუთარ სახსრებთან.

ფორმულის პირველი ნაწილის შედეგი შეიძლება იყოს დადებითი, ნულოვანი ან უარყოფითი. თუ შედეგი დადებითია, კომპანია იღებს დამატებით მოგებას სესხის გამოყენებით და ამით ზრდის საკუთარი სახსრების მომგებიანობას. თუ შედეგი არის ნულოვანი, არ არის მოგება, მაგრამ არც ზარალია. თუ შედეგი უარყოფითია, კომპანია იღებს ზარალს სესხის სარგებლობისგან, ვინაიდან ამ კომპანიისთვის სესხი ძვირი გამოდის.

ფორმულის მეორე ნაწილი ასახავს საწარმოს კაპიტალის სტრუქტურას. შეიძლება ჩანდეს, რომ რაც უფრო მაღალია ბერკეტების კოეფიციენტი, მით უფრო მაღალია ეფექტი და თუ ის 100% იქნება, ეფექტი გაუთავებელია. მაგრამ ეს მხოლოდ ერთი შეხედვით, რადგან ნასესხები სახსრების წილის მატებასთან ერთად, რისკი იზრდება საწარმოს საქმიანობაში.

აქედან გამომდინარე, არსებობს ზღვარი, რომელიც არეგულირებს ამ თანაფარდობას. მისი გადაჭარბების შემთხვევაში ბანკები და კრედიტორები წყვეტენ სესხების გაცემას ან ინდივიდუალური შემთხვევებისაკითხი, მაგრამ უფრო მაღალი პროცენტით. ბუნებრივად აისახება ეფექტზე.

ამრიგად, კაპიტალის სტრუქტურა მნიშვნელოვან გავლენას ახდენს კომპანიის საკუთარი სახსრების მომგებიანობაზე.

კაპიტალის სტრუქტურის სამი ძირითადი მაჩვენებელია:

თუ პირველი ორი კოეფიციენტი გამოიყენება ფინანსური ბერკეტის ეფექტის გამოსათვლელად, საწარმოს კრედიტუნარიანობის შეფასებისას. ფინანსური ანალიზი, შემდეგ ფინანსური ბერკეტების თანაფარდობა - კაპიტალის მომგებიანობაზე მოქმედი ფაქტორების გაანგარიშებისას, როგორც ერთ-ერთი ასეთი ფაქტორი. ამიტომ მას არ შეიძლება ჰქონდეს როგორც მინიმალური, ასევე მაქსიმალური მნიშვნელობები.

სინამდვილეში, კაპიტალის სტრუქტურის სამივე კოეფიციენტი დაკავშირებულია ბერკეტთან. მსოფლიო ლიტერატურაში ქვეშ კაპიტალის სტრუქტურა ჩვეულებრივ გასაგებია მუდმივი (მუდმივი) კაპიტალის სტრუქტურა, ე.ი. საკუთარი და გრძელვადიანი ვალი.

მთელი კაპიტალის სტრუქტურა, ე.ი. საბალანსო ვალდებულებები ფინანსური სტრუქტურა.

ნაშთის ვალდებულებები მოიცავს:

საწარმოს კაპიტალის სტრუქტურა, ისევე როგორც კაპიტალის ღირებულება და ნასესხები სახსრები, განსაზღვრავს მთელი მისი კაპიტალის ფასს. ეს არის ის, რაც პირველ რიგში განსაზღვრავს კაპიტალის სტრუქტურის ოპტიმიზაციას.

კაპიტალის ფასი ერთ-ერთი მთავარი ცნებაა ფინანსური მენეჯმენტი... კაპიტალის ფასი არის გადახდა საწარმოს დაფინანსების ამა თუ იმ წყაროს და არა მხოლოდ ნასესხები კაპიტალის, არამედ სააქციო კაპიტალის გამოყენებისთვის. თითოეულ ამ წყაროს აქვს ფასი. იგი გამოხატულია გამოყენებული კაპიტალის ოდენობის პროცენტულად. სააქციო კაპიტალთან მიმართებაში ფასი არის დივიდენდები აქციონერებისთვის, აქციების გამოშვებასთან დაკავშირებული ხარჯები და ა.შ. კაპიტალის ღირებულება არ უნდა გაიგივდეს საწარმოს (ბიზნესის) ან საწარმოს ქონების ღირებულებასთან. კაპიტალის ზოგიერთი სახეობისთვის მისი ფასი საკმაოდ მკაფიოდ არის გამოხატული, სხვებისთვის კი ის უნდა იყოს გათვლილი.

კაპიტალის ფასი გვიჩვენებს ეკონომიკური სუბიექტის ოპერაციებზე შემოსავლის მინიმალურ დასაშვებ დონეს.

კაპიტალის ფასი შესაძლებელს ხდის მიღებული საინვესტიციო გადაწყვეტილებების დასაბუთებას, ფინანსური ხარჯების განსაზღვრას, კაპიტალის სტრუქტურის ოპტიმიზაციას და ა.შ. განასხვავებენ შიდა და გარე წყაროებიდან მოზიდული სააქციო კაპიტალის ფასებს. კაპიტალის ფასი ბევრ ფაქტორზეა დამოკიდებული. ეს არის კაპიტალის მოთხოვნა და მიწოდება, ფინანსურ ბაზრებზე კონკურენციის დონე, ფინანსური ბაზრების განვითარების ხარისხი, ფინანსური აქტივების რისკის დონე და ა.შ. კაპიტალის ფასი დაკავშირებულია მის დაბრუნებასთან (მომგებიანობასთან). ეს უკანასკნელი კაპიტალის ფასზე მაღალი უნდა იყოს, წინააღმდეგ შემთხვევაში მისი გამოყენება უაზრო ხდება. კაპიტალის ფასი საინვესტიციო პროექტების განხორციელების ერთ-ერთი კრიტერიუმია

ამრიგად, კაპიტალის ფასის დასადგენად, ყველაზე მნიშვნელოვანია მისი ფორმირების შემდეგი წყაროები:

· ნასესხები სახსრები, რომელიც მოიცავს გრძელვადიან სესხებსა და ობლიგაციებს;

· საკუთარი სახსრები,რომელიც მოიცავს ჩვეულებრივ აქციებს, პრივილეგირებულ აქციებს და გაუნაწილებელ მოგებას.

კაპიტალის საშუალო შეწონილი ღირებულება, ახასიათებს დაფინანსების წყაროების შენარჩუნების მთლიანი ღირებულების შედარებით დონეს. ის ასახავს ინვესტირებული კაპიტალის მინიმალურ ანაზღაურებას, მის მომგებიანობას და გამოითვლება:

კაპიტალის მოზიდვის შედეგად მიღებული საშუალო ღირებულება აღინიშნება WACC(კაპიტალის საშუალო შეწონილი ღირებულება):

ვ- კონკრეტული წყაროს ხვედრითი წონა კაპიტალის მთლიან მოცულობაში;

კ ე- სააქციო კაპიტალის ფასი;

K ps- პრივილეგირებული აქციების გამოშვებით მოზიდული კაპიტალის ფასი;

კ დ- ნასესხები კაპიტალის ფასი;

საწარმოთა ფინანსური საქმიანობის უმნიშვნელოვანესი ასპექტია სხვადასხვა ფულადი სახსრების ფორმირება და გამოყენება. მათი მეშვეობით უზრუნველყოფა ეკონომიკური აქტივობასაჭირო სახსრები, ასევე გაფართოებული რეპროდუქცია, ინოვაციების დაფინანსება, ეკონომიკური წახალისება, ანგარიშსწორება ბიუჯეტთან, ბანკებთან.

საწარმოს ფულადი სახსრები აისახება მის ფინანსურ ანგარიშგებაში, პირველ რიგში, ბალანსის აქტივებსა და ვალდებულებებში. საბალანსო აქტივი არის საწარმოს საკუთრება, რომელიც იყოფა გრძელვადიან და მიმდინარე აქტივებად. საბალანსო ვალდებულებები არის ფულადი სახსრები, დაჯგუფებული წყაროების მიხედვით, რის გამოც ჩამოყალიბდა ქონება. საბალანსო ვალდებულება დაყოფილია წყაროების სამ ჯგუფად: კაპიტალი და რეზერვები, გრძელვადიანი ვალდებულებები, მოკლევადიანი ვალდებულებები.

ბიზნეს ფონდები შეიძლება დაიყოს ხუთ ჯგუფად:

• 1) საკუთარი სახსრების სახსრები:
  • - საწესდებო კაპიტალი,
  • - გრძელვადიანი აქტივების გადაფასება,
  • - დამატებითი კაპიტალი,
  • - სარეზერვო კაპიტალი,
  • - შემნახველი ფონდი,
  • - გადაუნაწილებელი მოგება,
  • - სხვები;
• 2) ნასესხები სახსრების სახსრები:
  • - ბანკის სესხები,
  • - სესხები იურიდიულ და ფიზიკურ პირებზე,
  • - კომერციული სესხი,
  • - ფაქტორინგი,
  • - ლიზინგი,
  • - კრედიტორები,
  • - სხვები;
• 3) მოზიდული სახსრების სახსრები:
  • - მოხმარების სახსრები,
  • - დივიდენდის გამოთვლები,
  • - მომავალი პერიოდების შემოსავალი,
• 4) რამდენიმე წყაროდან ჩამოყალიბებული სახსრები:
  • - გრძელვადიანი აქტივები (წყაროები - ნასესხები და საკუთარი),
  • - მიმდინარე აქტივები (წყაროები - საკუთარი სახსრები, კრედიტი, გადასახდელი, მოზიდული);
  • - საინვესტიციო ფონდი (წყაროები - მოგება, ამორტიზაციის ფონდი, ნასესხები სახსრები),
  • - ფულადი ფონდი (წყაროები - საკუთარი და ნასესხები სახსრები),
  • - სხვები;
• 5) ოპერატიული ფულადი სახსრები:
  • - ხელფასის გადასახდელად,
  • - დივიდენდების გადახდისთვის,
  • - ბიუჯეტში გადახდებისთვის,
  • - სხვები.

პირველი ჯგუფი საწარმოს ფულადი სახსრები – საკუთარი სახსრების სახსრები. ისინი გადამწყვეტ როლს ასრულებენ საწარმოს საქმიანობაში, ვინაიდან მკაცრად არის განსაზღვრული მოთხოვნები მათი მოცულობისა და ორგანიზაციის მიმართ. ორგანიზებისას საწარმოს უნდა ჰქონდეს საწესდებო ფონდი, ან საწესდებო კაპიტალი, რომლის ხარჯზეც ყალიბდება ძირითადი საშუალებები და საბრუნავი საშუალებები. საწესდებო კაპიტალის ორგანიზება, მისი ეფექტური გამოყენება და მართვა საწარმოს ფინანსური სამსახურის ერთ-ერთი მთავარი და უმნიშვნელოვანესი ამოცანაა. საწესდებო კაპიტალი არის კომპანიის საკუთარი სახსრების ძირითადი წყარო. სააქციო საზოგადოების საწესდებო კაპიტალის ოდენობა ასახავს მის მიერ გამოშვებულ აქციებს, სახელმწიფო და მუნიციპალური საწარმოს საწესდებო კაპიტალის ოდენობას. საწესდებო კაპიტალს ცვლის საწარმო, როგორც წესი, მისი მუშაობის შედეგების მიხედვით, შემადგენელ დოკუმენტებში ცვლილებების შეტანიდან ერთი წლის განმავლობაში.

საწარმოს საწესდებო კაპიტალი განსაზღვრავს მინიმალური ზომამისი ქონება, რომელიც უზრუნველყოფს მისი კრედიტორების ინტერესებს. სააქციო საზოგადოების საწესდებო კაპიტალს ფიქტიური კაპიტალი ეწოდება, ვინაიდან აქციების ღირებულება, რომელიც განსაზღვრავს უფლებამოსილი კაპიტნის ზომას, ექვემდებარება მუდმივ რყევებს საფონდო ბაზარზე. საწესდებო კაპიტალი არის პირველი ფულადი ფონდი, რომელიც ასახულია სექტაში. კომპანიის ბალანსის 3 ვალდებულება.

კომპანიის საკუთარი სახსრების შემდეგი სახეობა გრძელვადიანი აქტივების გადაფასება. ეს მუხლი ბალანსში გამოჩნდა 2011 წლის 1 იანვრიდან რუსეთის ფინანსთა სამინისტროს 2010 წლის 02.07.2010 No66 ბრძანების შესაბამისად და „ფორმების შესახებ ბუღალტრული აღრიცხვის ანგარიშები"ადრე, გრძელვადიანი აქტივების გადაფასების შედეგები აისახებოდა კაპიტალის ჭარბ ანგარიშებზე, ხოლო ახალ ანგარიშგებაში - ცალკე სტრიქონში იმავე განყოფილებაში "კაპიტალი და რეზერვები". ყოვლისმომცველი შემოსავალი1, რომელიც მოიცავს არა მარტო. მოგება და ზარალი, არამედ ყველა გადაფასების ტრანზაქცია, ანუ ფასიანი ქაღალდებისა და არამიმწოდებელი აქტივების გადაფასება. ფასიანი ქაღალდების გადაფასების ოპერაციები მოაქვს მოგებასა და ზარალს, ხოლო არამიმწოდებელი აქტივების (ძირითადი აქტივები და არამატერიალური აქტივები) გადაფასება იზრდება ან მცირდება. კაპიტალისაწარმოები. გრძელვადიანი აქტივების გადაფასებიდან მიღებული მოგება და შემოსავალი წარმოადგენს საწარმოს მთლიან შემოსავალს.

კომპანიის საკუთარი სახსრების შემდეგი ფულადი ფონდი არის დამატებითი კაპიტალი, რომელშიც შედის სააქციო საზოგადოების აქციების პრემია (შესავალი აქციების რეალიზაციიდან ნომინალურ ღირებულებაზე მეტი ფასის გამოკლებით მათი გაყიდვის ხარჯები) და ა.შ.

დამატებითი კაპიტალი აგროვებს საწარმოს მიერ წლის განმავლობაში მიღებულ სახსრებს ჩამოთვლილი არხებით. სავსებით ბუნებრივია, რომ საწესდებო კაპიტალი ყოველწლიურად იზრდება დამატებითი კაპიტალის ხარჯზე, მაგრამ ბევრი საწარმო ამას არ აკეთებს.

სარეზერვო ფონდი ჩამოყალიბებულია მოგებიდან გამოქვითვებით წესდებით ან კანონმდებლობით განსაზღვრული ოდენობით.

წმინდა აქტივების კონცეფცია მჭიდროდ არის დაკავშირებული კომპანიის საკუთარ სახსრებთან. მსოფლიო პრაქტიკაში მათ ასევე უწოდებენ სააქციო კაპიტალს. წმინდა აქტივები ამჟამად რეალური საკუთარი სახსრებია.

წმინდა აქტივების ოდენობა განისაზღვრება რუსეთის ფინანსთა სამინისტროს და რუსეთის ფასიანი ქაღალდების ბაზრის ფედერალური კომისიის ბრძანების შესაბამისად, 2003 წლის 29 იანვარს No Yun, 03-5 / pz „პროცედურების დამტკიცების შესახებ. სააქციო საზოგადოების წმინდა აქტივების ღირებულების შეფასება“:

სადაც ЧА - წმინდა აქტივები; ა - საწარმოს ბალანსის აქტივის ჯამური ღირებულება, გადავადებული საგადასახადო აქტივების თანხის ჩათვლით; A | ШЧ - წმინდა აქტივების გაანგარიშებისას გამოქვითული აქტივები; ამჟამად ეს არის მონაწილეთა (დამფუძნებლების) დავალიანება საწესდებო კაპიტალში შენატანებისთვის; P4 - კომპანიის საბალანსო ვალდებულების გრძელვადიანი ვალდებულებები, გადავადებული საგადასახადო ვალდებულებების თანხის ჩათვლით; P5calc - კომპანიის საბალანსო ვალდებულებების მოკლევადიანი ვალდებულებები, გამოქვითული წმინდა აქტივების გაანგარიშებისას:

• - კრედიტები და სესხები;
• - გადასახდელები;
• - ვალი მონაწილეების (დამფუძნებლების) მიმართ შემოსავლის გადახდისთვის;
• - რეზერვები მომავალი ხარჯებისთვის;
• - სხვა, მათ შორის პირობითი ვალდებულებებისა და შეწყვეტის რეზერვები.

არსებობს კავშირი საწარმოს წმინდა აქტივებსა და მის საწესდებო კაპიტალს შორის, რომელიც მოქმედებს ფუნქციონირების მეორე წლიდან.

თუ CHA< УК (уставного капитала), предприятие обязано уменьшить свой уставный капитал до величины чистых активов, т.е. фактически до величины собственных средств. Так, если ЧА = 500 тыс. руб., а УК = 600 тыс. руб., то предприятие обязано уменьшить уставный капитал па 100 тыс. руб.

თუ CHA< УК (минимального), то предприятие обязано принять решение о своей ликвидации, так как сложившаяся ситуация противоречит закону.

სადაც RF არის სარეზერვო ფონდი; PA - სს-ის წესდებით განსაზღვრულ ნომინალურ ღირებულებაზე გადაჭარბება ნარჩენი ღირებულებაგანათავსა პრივილეგირებული აქციები, შემდეგ სააქციო საზოგადოებაარ აქვს უფლება გადაწყვიტოს დივიდენდების გადახდაზე. მას არ აქვს ამის უფლება ასევე იმ შემთხვევაში, თუ წმინდა აქტივების ღირებულება შეიძლება აღმოჩნდეს მითითებულ ღირებულებაზე ნაკლები დივიდენდების გადახდის შემდეგ.

2009 წლის 31 დეკემბრიდან 2009 წლის 27 დეკემბრის No352 ფედერალური კანონის „გარკვეულ საკანონმდებლო აქტებში ცვლილების შეტანის შესახებ“ შესაბამისად. რუსეთის ფედერაციასაწესდებო კაპიტალის ფორმირებაში სამეწარმეო სუბიექტებისთვის შეზღუდვების გადახედვის, საწესდებო კაპიტალის შემცირებისას კრედიტორების უფლებების დაცვის მეთოდების გადახედვის, საწესდებო კაპიტალის ღირებულებასთან შეუსაბამობის შემთხვევაში ბიზნეს სუბიექტებისთვის მოთხოვნების შეცვლის თვალსაზრისით. წმინდა აქტივების, განხორციელებასთან დაკავშირებული შეზღუდვების გადახედვისას ბიზნეს კომპანიებიობლიგაციების გამოშვებამ „შეცვალა პროცედურა იმ სიტუაციისთვის, როდესაც წმინდა აქტივები საწესდებო კაპიტალზე ნაკლებია. აღნიშნული კანონი ითვალისწინებს იმ ღონისძიებების ჩამონათვალს, რომლებიც საწარმოებმა უნდა გაატარონ საწესდებო კაპიტალის შემცირებამდე ან საწარმოს ლიკვიდაციამდე. .

მეორე ჯგუფი საწარმოს სახსრები - ნასესხები სახსრების სახსრები. საბაზრო ეკონომიკაში არცერთ საწარმოს არ შეუძლია ნასესხები სახსრების გარეშე. ნორმალურ ეკონომიკურ პირობებში ნასესხები სახსრები ხელს უწყობს წარმოების ეფექტურობის ზრდას, საკუთარი სახსრების მომგებიანობის ზრდას.

დასავლეთში კრედიტს ხშირად ფინანსურ ბერკეტს (ბერკეტს) უწოდებენ.

მაგალითი. დავუშვათ, საწარმოს საბრუნავი კაპიტალი უდრის 5 მილიონ რუბლს, აქედან 3 მილიონი რუბლი. - საკუთარი სახსრები და 2 მილიონი რუბლი. - ნასესხები. წლის მოგებამ შეადგინა 1 მილიონი რუბლი. შედეგად, მთლიანობაში საბრუნავი კაპიტალის მომგებიანობამ შეადგინა 20% (1:5 x 100%), ხოლო საკუთარი სახსრების - 33.3% (1:3 x 100%). ამრიგად, ნასესხები სახსრების ბრუნვაში გამოყენებით, კომპანია ამით იყენებს საკუთარი სახსრების უფრო მცირე რაოდენობას, რის შედეგადაც იზრდება მათი მომგებიანობა, ე.ი. დაბრუნება ყოველ რუბლზე.

ეს არის ფინანსური ბერკეტის ეფექტი (EFI), რომელიც შეიძლება შეფასდეს შემდეგი ფორმულის გამოყენებით:

სადაც EFR არის ფინანსური ბერკეტის ეფექტი; РСС - შემოსავალი კაპიტალზე, რომელიც იზომება პროცენტულად წმინდა მოგების კაპიტალთან თანაფარდობით; PSF - სესხის საპროცენტო განაკვეთი სესხის გაცემისას კრედიტორის მიერ რეალურად შეთავაზებულ სესხზე; (LC: CC) - საწარმოს კაპიტალის სტრუქტურა, რომელიც აჩვენებს ნასესხები სახსრების (LC) კაპიტალთან (CC) თანაფარდობას კომპანიის ბრუნვაში, ე.ი. ფინანსური ბერკეტის ოდენობა.

თუ სხვაობა (РСС - ПСф) დადებითია, მაშინ კომპანია გაზრდის საკუთარ მომგებიანობას უფრო იაფი ნასესხები სახსრების გამოყენებით; თუ ტყვიის ტოლია, ეფექტი არ იქნება; უარყოფითის შემთხვევაში იქნება ზარალი სესხით სარგებლობისას. გარდა ამისა, მათემატიკის თვალსაზრისით, შეიძლება ჩანდეს, რომ რაც უფრო მეტია ნასესხები თანხები კომპანიის ბრუნვაში, მით მეტია ეფექტი. მაგრამ არსებობს ნასესხები სახსრების ლიმიტის გარკვეული ზღვარი, რომლის ზემოთ მკვეთრად იზრდება რისკი და შედეგად, ბანკი ან წყვეტს სესხის გაცემას, ან ზრდის მასზე საპროცენტო განაკვეთს, რაც გავლენას ახდენს მის ეფექტზე. შემცირება.

არსებობს საწარმოს კაპიტალის სტრუქტურის სამი ინდიკატორი, რომელთაგან თითოეული თავისებურად ასახავს ფინანსური ბერკეტის რაოდენობას:

1) ნასესხები და საკუთარი სახსრების თანაფარდობა (Ka/s):

სადაც PZ, P4 და P5 - წმ. 3, 4 და 5 საბალანსო ვალდებულებები.

მისი მაქსიმალური მნიშვნელობა არის ერთი. ამ კოეფიციენტის გაანგარიშებისას თითოეულმა საწარმომ უნდა გაითვალისწინოს მისი ინდივიდუალური მახასიათებლები;

2) ავტონომიის კოეფიციენტი (Ka), რომელიც ასახავს საწარმოს დამოუკიდებლობას ნასესხები წყაროებისგან:

სადაც II არის ვალდებულების მთლიანი თანხა, ე.ი. ყველა სახსრები საწარმოს ბრუნვაში.

ამ კოეფიციენტის მინიმალური მნიშვნელობა არის 0,5. ეს ნიშნავს, რომ კომპანიას უნდა ჰქონდეს საკუთარი სახსრების მინიმუმ 50%;

3) ფინანსური ბერკეტის კოეფიციენტი (Kfr):

ამ კოეფიციენტს არ აქვს მინიმალური ან მაქსიმალური მნიშვნელობები, რადგან მისი როლი არის აჩვენოს უკუგების გავლენა კაპიტალის სტრუქტურაზე, როგორც ერთ-ერთ მთავარ ფაქტორზე.

კაპიტალზე შემოსავალი (Rcc) განისაზღვრება ფორმულით

სადაც PE არის საწარმოს წმინდა მოგება; პზსრ - სექტ. 3 საბალანსო ვალდებულებები, საშუალო არითმეტიკული.

გარდაქმნილი ფორმულა, ეგრეთ წოდებული დუპონის ფორმულა, გვიჩვენებს ფაქტორებს, რომლებიც გავლენას ახდენენ კაპიტალის ანაზღაურებაზე:

სადაც B არის გაყიდვებიდან მიღებული შემოსავალი პერიოდისთვის; Asr არის აქტივების საშუალო ღირებულება; ПЗср - განყოფილების საშუალო არითმეტიკული მნიშვნელობა. ბალანსის 3 ვალდებულება; (PP: B x 100) - მომგებიანობა

გაყიდვების,%; (Q: Asr) - სახსრების ბრუნვა, ჯერ; (Asr: PZsr) - ფინანსური ბერკეტის ან კაპიტალის სტრუქტურის თანაფარდობა.

ამრიგად, ეფექტურობის, მომგებიანობის, საკუთარი სახსრების ანაზღაურების გასაზრდელად საწარმომ უნდა გამოიყენოს ნასესხები თანხები არა მხოლოდ მაშინ, როცა საკუთარი სახსრები არასაკმარისია, არამედ მაშინაც, როცა საკმარისია, ე.ი. როგორც ფინანსური ბერკეტი, თუ ეს მომგებიანია.

გადასახდელი ანგარიშები როგორ ეკონომიკური კატეგორია, რომელიც გამოხატავს ფინანსურ ურთიერთობას კრედიტორსა და მოვალეს შორის, არსებითად ორაზროვანია.

გადასახდელი ანგარიშები ორი ტიპისაა:

• 1) გადაუდებელი, ე.ი. ხელშეკრულების შესაბამისად ან კანონმდებლობის საფუძველზე ჩამოყალიბებული - ავანსები მომხმარებლებისგან, წინასწარი გადახდა, კომერციული კრედიტი;
• 2) ვადაგადაცილებული, ე.ი. გადაუხდელი ვალები საწარმოებისა და ორგანიზაციების, ბიუჯეტების, საწარმოების თანამშრომლების და ა.შ.

გადასახდელი ანგარიშები, არსებითად, არის საწარმოს მიერ მოზიდული თანხები, ე.ი. არც საკუთარი და არც ნასესხები.

განსაზღვრისას ფინანსური სტრუქტურასაწარმოს კაპიტალი, მისი ბალანსის ყველა ვალდებულება იყოფა ორ ნაწილად:

• 1) საკუთარი სახსრები: სექტ. ბალანსის 3 ვალდებულება „კაპიტალი და რეზერვები“;
• 2) ნასესხები სახსრები: სექტ. ბალანსის 4 ვალდებულება „გრძელვადიანი ვალდებულებები“ და სექტ. 5 „მოკლევადიანი ვალდებულებები“, გადასახდელების ჩათვლით.

ამ სიტუაციაში, გადასახდელები მოქმედებს როგორც ნასესხები სახსრები.

და ბოლოს, გადასახდელები თამაშობს ყველაზე მნიშვნელოვან როლს, როგორც საწარმოს საბრუნავი კაპიტალის წყარო. თითქმის ნებისმიერი მათგანი განსაზღვრავს ფინანსური სტრატეგიასამი წყაროს სტრუქტურაზე დაყრდნობით: საკუთარი სახსრები - სესხები - გადასახდელები.

მესამე ჯგუფი საწარმოს სახსრები - ნასესხები სახსრების სახსრები. ასეთი სახსრები ორმაგი ხასიათისაა: ერთის მხრივ, ეს სახსრები არის კომპანიის ბრუნვაში, მეორე მხრივ, ეკუთვნის მის მფლობელებსა და თანამშრომლებს (დივიდენდების და მოხმარების ფონდს).

გარდა ამისა, ეს თანხები მიზნობრივი ხასიათისაა და არ არის მუდმივი, რადგან იხარჯება მთელი წლის განმავლობაში. მოზიდული სახსრების სახსრებს მიეკუთვნება სექტაში განთავსებული სახსრები. 5 ბალანსის ვალდებულებები გადავადებული შემოსავალი, რეზერვები სამომავლო ხარჯებისთვის და ა.შ.

მეოთხე ჯგუფი საწარმოს ფულადი სახსრები (რამდენიმე წყაროდან ჩამოყალიბებული) არის ფუნდამენტური ფულადი სახსრები, რომელიც მოიცავს ადრე განხილულ სახსრებს. გრძელვადიანი და მიმდინარე აქტივები საწარმოს მთელი ქონების ორი კომპონენტია. მათი ფორმირებისთვის ფულად სახსრებს სხვადასხვა წყარო აქვს.

საინვესტიციო ფონდი განკუთვნილია წარმოების განვითარებისთვის. იგი კონცენტრირდება:

• o ძირითადი საშუალებების მარტივი რეპროდუქციისთვის განკუთვნილი ამორტიზაციის ფონდი;
• o დაგროვების ფონდი, რომელიც წარმოიქმნება მოგებიდან გამოქვითვით და განკუთვნილია წარმოების განვითარებისათვის;
• o ნასესხები და მოზიდული წყაროები.

ამ ფონდის როლი ნათელია. კომპანიას უნდა შეეძლოს და ვალდებული იყოს უზრუნველყოს საბრუნავი კაპიტალის ზრდა და დაფინანსება საკუთარი მოგების და სხვა წყაროების ხარჯზე. კაპიტალური ინვესტიციები... საინვესტიციო ფონდი წარმოადგენს საწარმოს საწესდებო კაპიტალის გაზრდის წყაროს, ვინაიდან ინვესტიციები წარმოების განვითარებაში ზრდის საწარმოს ქონებას.

სავალუტო ფონდი იქმნება საწარმოებზე, რომლებიც იღებენ სავალუტო შემოსავალს საექსპორტო ოპერაციებიდან და ყიდულობენ სავალუტო ვალუტას იმპორტის ოპერაციებისთვის. ამ ფონდს არ გააჩნია დამოუკიდებელი სპეციალური დანიშნულება. იგი გამოირჩევა იმდენად, რამდენადაც სავალუტო ტრანზაქციებს აქვს საკუთარი მახასიათებლები. ამ მიზნით, საწარმოები კომერციულ ბანკებში, რომლებიც ლიცენზირებულია რუსეთის ბანკის მიერ სავალუტო ოპერაციების განსახორციელებლად, ხსნიან სავალუტო ანგარიშებს.

საწარმოს ოპერატიული ფულადი სახსრები, რომლებიც ქმნიან მეხუთე ჯგუფი მის მიერ პერიოდულად იქმნება ფულადი სახსრები. ასე რომ, თვეში ორჯერ კომპანია აყალიბებს სახელფასო ფონდს. ხელფასების დროული გადახდის უზრუნველსაყოფად, საწარმოები აგროვებენ საჭირო თანხებს ანგარიშზე და მათი არყოფნის შემთხვევაში მიმართავენ ბანკს სესხის მისაღებად ხელფასის გადასახდელად. ასევე მნიშვნელოვანია ხელფასის გადახდის ოპტიმალური ვადის განსაზღვრა და ამისთვის საჭირო დღეების რაოდენობა.

პერიოდულად, საწარმოები აწყობენ ფონდს ბიუჯეტებში გადასახდელებისთვის სხვადასხვა გადასახადები... მათი დაგვიანებით გადახდა ექვემდებარება ჯარიმებს.

საწარმოში ჩამოთვლილთა გარდა, იქმნება არაერთი სხვა ფონდი: საბანკო სესხების დაფარვის, განვითარებისთვის. ახალი ტექნოლოგია, კვლევითი სამუშაოები, გამოქვითვები მშობელი ორგანიზაციიდან.

მოზიდული სახსრების სახსრები მოიცავს: მოხმარების ფონდებს - ფულადი ფონდი, რომელიც ყალიბდება წმინდა მოგებიდან და გამოიყენება საწარმოს თანამშრომლების მატერიალური და სოციალური საჭიროებების დასაკმაყოფილებლად; დივიდენდის გამოთვლები; მომავალი პერიოდების შემოსავალი; რეზერვები მომავალი ხარჯებისა და გადახდებისთვის.

10) ქონების დაზღვევაში დაზღვევის ობიექტია ქონების ფლობასთან, გამოყენებასთან და განკარგვასთან დაკავშირებული ქონებრივი ინტერესები.

11) ფულის ბრუნვა არის ბანკნოტების უწყვეტი მოძრაობის პროცესი ნაღდი და უნაღდო სახით.

12) ოქროს ბირჟა – მონომეტალიზმი. იმათ. უცხოური ვალუტა ოქროზე იცვლება.

1) 1. საფონდო შეხვედრების ორგანიზება ღია საჯარო ვაჭრობის ჩასატარებლად, მათ შორის: საფონდო ვაჭრობის ორგანიზება; საბირჟო ვაჭრობის წესების შემუშავება; აუქციონის მატერიალურ-ტექნიკური უზრუნველყოფა; კვალიფიციური კადრების მოზიდვა;

2. საბირჟო ხელშეკრულებების შემუშავება, მათ შორის: საქონლის გაცვლის ხარისხზე მოთხოვნების უნიფიცირება; საქონლის გზავნილების ზომის სტანდარტიზაცია; ვარჯიში ერთიანი მოთხოვნებიგაცვლითი ოპერაციების ანგარიშსწორებამდე;

3. საბირჟო ოპერაციებზე დავების გადაწყვეტა;

4. სავალუტო ფასების იდენტიფიცირება და რეგულირება;

5. ბირჟაზე ვაჭრობის მონაწილეთა საბირჟო დაზღვევა (ჰეჯირება) მათთვის არახელსაყრელი ფასის რყევებისგან;

6. ტრანზაქციების შესრულების გარანტია ბირჟის კლირინგ-ანგარიშსწორების სისტემებით;

7. გაცვლითი საქმიანობის საინფორმაციო მხარდაჭერა;

8. ფასიანი ქაღალდების ბრუნვის კონტროლი და რეგულირება;

9. ქონების გადაადგილებისა და ქონებრივი უფლებების განაწილების რეგისტრაცია;

10. ფასიანი ქაღალდების ბაზარზე სახელმწიფო, ინსტიტუციური და კერძო ინვესტორების ინტერესების ფაქტობრივი განხორციელება. საფონდო ბირჟების საქმიანობის სახელმწიფო რეგულირება მთლიანობაში ეკონომიკის მართვის ერთ-ერთი ასპექტია, რომლის მიზანია ერთიანი საბირჟო სივრცის შექმნა. სახელმწიფო რეგულირება ხორციელდება სანდო საკანონმდებლო ბაზის ფორმირებაში და მოიცავს როგორც ბირჟების, ასევე მისი ინფრასტრუქტურის შემადგენელი ორგანიზაციების და სავალუტო ბაზრის პროფესიონალ შუამავლების ლიცენზირებას.

საფონდო ბირჟებზე მოდის ყველა სავაჭრო ფასიანი ქაღალდების დაახლოებით 1/3.

2) საგადასახადო პერიოდი არის პერიოდი, რომლის განმავლობაშიც ყალიბდება საგადასახადო ბაზა და განისაზღვრება საგადასახადო ვალდებულების ოდენობა.

3) გადახდილი გადასახადი = 136600 * 0.2 = 27320.

4) ფედერალური ბიუჯეტის არა ნავთობისა და გაზის დეფიციტი არის სხვაობა ფედერალური ბიუჯეტის შემოსავლების მოცულობას ფედერალური ბიუჯეტის ნავთობისა და გაზის შემოსავლების გამოკლებით და ფედერალური ბიუჯეტის ხარჯების მთლიან მოცულობას შორის შესაბამის ფინანსურ წელს.

5) დაახლოებით 3 წელი.

6) სახელმწიფო კრედიტი არის ფულადი ურთიერთობის ერთობლიობა სახელმწიფოსა და ფიზიკურ და იურიდიული პირებიდაკავშირებულია სახელმწიფოს მიერ დროებით უფასო სახსრების მობილიზებასთან და მათ შესასრულებლად გამოყენებასთან სახელმწიფო ფუნქციები... სახელმწიფოს მიერ ნასესხები ფული გადადის სახელმწიფოს განკარგულებაში და არ აქვს დანიშნულება. ყველაზე ხშირად, ისინი ფარავს ბიუჯეტის დეფიციტს ან გამოიყენება დიდი კაპიტალის ინვესტიციებისთვის. სახელმწიფო სესხების პროცენტები და დაფარვა ხდება საბიუჯეტო სახსრების ხარჯზე. სახელმწიფო კრედიტი თანდაყოლილია: დაფარვა, გადაუდებლობა და გადახდა (შესაძლოა უპროცენტო). საკრედიტო ფუნქციები: ფისკალური. იგი მონაწილეობს ცენტრალიზებული ფულადი ფონდის ფორმირებაში; მარეგულირებელი. სახელმწიფო გავლენას ახდენს მთლიან ეკონომიკაზე (ფულის მიმოქცევა, საპროცენტო განაკვეთების დონე, დასაქმება და ა.შ.).

7) გაანგარიშების მეთოდები:

1. პირდაპირი ანგარიშის მეთოდი: მცირე ასორტიმენტით: P = ∑ (C * VC * V) = ∑ (V`-V``), სადაც C არის ფასი, C არის თვითღირებულების ფასი, V` არის მოცულობა ფასი, V`` -მოცულობა ღირებულებით. თანხის მიხედვით განსხვავებული ტიპებიპროდუქტები.

დიდი ასორტიმენტით: P = (O n + B-O k) `- (O n + B-O k)` `. ერთი შეხებით ეს ნიშნავს ფასს. ორით ფასში. O n - რჩება საწყობში წლის დასაწყისში, O k - რჩება საწყობში წლის ბოლოს. გამოშვებული პროდუქტები.

2. მეთოდი ძირითადი მომგებიანობისთვის: P ბაზა = 100 * P მიმდინარე წლის (ფაქტობრივი + დაგეგმილი) / C სრული მიმდინარე პერიოდით

R-მომგებიანობა. P მომავალი (დაგეგმილი) = P ბაზა * C სრული. მომავალი. * k1 * k2 ...,

სადაც k2 და k2 არის კორექტირების კოეფიციენტები.

9) პასუხისმგებლობის დაზღვევაში დაზღვევის ობიექტს წარმოადგენს ქონებრივი ინტერესები, რომლებიც დაკავშირებულია დაზღვეულის მიერ მის მიერ პირის ან ქონებისადმი მის მიერ მიყენებული ზიანის ანაზღაურებასთან. ფიზიკური პირი, ასევე იურიდიული პირისთვის მიყენებული ზიანი.

10) ვალუტის მიმოქცევა არის ნაღდი ფულის უწყვეტი მოძრაობის პროცესი. შესაძლებელია მხოლოდ ნაღდი ფულის გამოყენება.

12) ცენტრალური ბანკის მონეტარული პოლიტიკის ძირითადი ინსტრუმენტებია:

სავალდებულო საბანკო რეზერვის განაკვეთის დადგენა (რა ნაწილია თქვენი სახსრები კომერციული ბანკებიუნდა შეინახოს ცენტრალური ბანკირეზერვის უზრუნველყოფა);

· ოფიციალური დისკონტის განაკვეთის რეგულირება (რა პროცენტით აძლევს ცენტრალური ბანკი სესხებს სხვა ბანკებს);

· ოპერაციები ღია ბაზარზე (სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდების ყიდვა-გაყიდვა: ობლიგაციები, სახაზინო ობლიგაციები...)

სავალუტო ინტერვენციები (რუსეთის ბანკის მიერ უცხოური ვალუტის ყიდვა-გაყიდვა სავალუტო ბაზარზე, რათა გავლენა მოახდინოს რუბლის კურსზე და ფულის მთლიან მიწოდებაზე)

1. რეგულაცია მოიცავს ეკონომიკის სხვადასხვა ნაწილის ფუნქციონირების კოორდინაციას და მიიღწევა ფინანსური რესურსების გადანაწილებით. ეს იწვევს სხვადასხვა სფეროს ტემპის ცვლილებას. ყველა სფერო ჩართულია რეგულირებაში ფინანსური სისტემა... მეთოდები მოიცავს: თვითრეგულირებას და მდგომარეობას. რეგულირება. თვითრეგულირებით ფინანსური ბაზა ყალიბდება დამოუკიდებლად და გამოიყენება საკუთარი შეხედულებისამებრ. სახელმწიფო რეგულირება გამოიყენება საზოგადოების პრობლემების გადაჭრისას, მასშტაბური კაპიტალის მშენებლობა, კრიზისში. როცა საბაზრო მექანიზმის გამოყენება არაპრაქტიკულია.

2. ეკონომიკაში ყველა ცვლილება ხდება ფულის მასის ცვლილების გამო. გადასახადები არ უნდა ჩაითვალოს მარეგულირებელ ინსტრუმენტად.

3. განაკვეთი არის 26%. საგადასახადო ბაზა = 15000. შემდეგ თავად გადასახადი = 15000 * 0.26 = 3900 რუბლი.

4. ბიუჯეტის სტრუქტურა ყალიბდება 3 ბლოკით:

2. ხარჯები

3. ბიუჯეტის დეფიციტის დაფინანსების წყაროები.

5.გ) არაუმეტეს 10%

სახელმწიფო ვალის რეფინანსირება - ძველი ვალის დაფარვა ახალი სესხის გაცემით.

7. 1998 წელს განხორციელდა რეფორმა, რომელიც ითვალისწინებს გადახდის სისტემიდან შერეულ სისტემაზე გადასვლას (როგორც გადახდის, ისე დაფინანსებულ სისტემაზე). ამასთან დაკავშირებით დაინერგა პერსონალიზებული აღრიცხვა. პერსონალიზებული აღრიცხვა გულისხმობს მონაცემთა ბაზის შექმნას, თითოეული მომუშავე პირისთვის იხსნება ინდივიდუალური პირადი ანგარიში ინდივიდუალური სადაზღვევო ნომრით.

პერსონალური აღრიცხვის პრინციპები:

სახელმწიფო საპენსიო დაზღვევის ერთიანობა

· უნივერსალურობა და სადაზღვევო პრემიის გადახდის ვალდებულება.

· ბუღალტრული აღრიცხვის განხორციელება მთლიან პროცესში შრომითი საქმიანობადაზღვეული პირი

· შეფასებული შენატანების შესახებ ინფორმაციის შესაბამისობა რეალურად გადარიცხულ თანხებთან.

8. არაწრფივი ამორტიზაციის მეთოდები:

1. ბალანსის შემცირების მეთოდი - ამორტიზაცია ხორციელდება ამორტიზაციის პერიოდის დასაწყისში ძირითადი საშუალებების ნარჩენი ღირებულებისა და ცვეთის კურსის საფუძველზე.

2.სასარგებლო ვადის წლების რიცხვების ჯამის მიხედვით - ამორტიზაციის გამოქვითვის ოდენობა განისაზღვრება ობიექტის საწყისი ღირებულებისა და ცვეთის ნორმის მიხედვით.

მრიცხველი შეიცავს ვადის დასრულებამდე დარჩენილი წლების რაოდენობას, ხოლო მნიშვნელი შეიცავს სასარგებლო წლების რიცხვების ჯამს.

3. წარმოების მოცულობის პროპორციული - ცვეთის გამოთვლა ხდება საანგარიშო პერიოდში წარმოების მოცულობის ბუნებრივი მაჩვენებლისა და სარგებლობის მთელი პერიოდისთვის საწყისი ღირებულებისა და სამუშაოს სავარაუდო მოცულობის თანაფარდობის საფუძველზე.

10. გადაზღვევა არის მზღვეველის დაზღვევა, როდესაც მზღვეველი ფინანსური სტაბილურობის უზრუნველსაყოფად თავისი ვალდებულების ნაწილს გადასცემს სხვა მზღვეველს.

11. გადახდის საშუალება. იგი ვლინდება ფინანსურ ორგანოებთან ანგარიშსწორებით გადასახადების, ვალების, სესხების გადახდისას. მისი განხორციელება შესაძლებელია როგორც ეროვნულ, ასევე უცხოურ ვალუტაში. გაანგარიშების ფორმა: ნაღდი და უნაღდო ფული.

ტესტი ნომერი 27

1) რუსეთის ფედერაციის ფინანსთა სამინისტრო, რუსეთის ფედერაციის ფედერალური ხაზინა (რუსეთის ფედერაციის ფინანსთა სამინისტროს ქვედანაყოფი), ფედერალური სამსახურისადაზღვევო ზედამხედველობა (ასევე ფინანსთა სამინისტრო), ფედერ საბაჟო სამსახური, საბიუჯეტო სახსრები, ფედერალური საგადასახადო სამსახური (MinFin), საგადასახადო შემოსავლების დეპარტამენტი (რუსეთის შინაგან საქმეთა სამინისტროს ქვედანაყოფი), ანგარიშების პალატა, ფინანსური და საბიუჯეტო ზედამხედველობის ფედერალური სამსახური (MinFin), ფინანსური მონიტორინგის ფედერალური სამსახური, ფედერალური სააგენტოსახელმწიფოს მართვაზე. ქონება (ეკონომიკური განვითარების სამინისტრო), ფედერალური სატარიფო სამსახური, ფინანსური ბაზრების ფედერალური სამსახური, სახელმწიფო ფედერალური სააგენტო. რეზერვები (ეკონომიკური განვითარების სამინისტროს ქვედანაყოფი).

2) ერთიანი სოციალური გადასახადი – ერთიანი სოციალური გადასახადი. ეს არის გაუქმებული ფედერალური გადასახადი რუსეთის ფედერაციაში, რომელიც დარიცხულია ფედერალური ბიუჯეტიდა სახელმწიფო გარე-საბიუჯეტო ფონდები (რუსეთის ფედერაციის საპენსიო ფონდი, რუსეთის ფედერაციის სოციალური დაზღვევის ფონდი და რუსეთის ფედერაციის სავალდებულო სამედიცინო დაზღვევის ფონდები) და მიზნად ისახავს სახსრების შეგროვებას მოქალაქეთა სახელმწიფო პენსიის უფლების რეალიზაციისთვის. და სოციალური უსაფრთხოებადა სამედიცინო დახმარება... 2010 წლის 1 იანვრიდან გაუქმდა ერთიანი სოციალური გადასახადი, სამაგიეროდ, ყოფილი გადასახადის გადამხდელები იხდიან სადაზღვევო შენატანებს რუსეთის ფედერაციის საპენსიო ფონდში, FSS, ფედერალურ და ტერიტორიულ MHIF-ებში 2009 წლის 24 ივლისის კანონის No212-FZ კანონის შესაბამისად. .

3) 450 ათასი რუბლი გადასახადის განაკვეთი = 2,2%. დასაბეგრი ქონების საშუალო წლიური ღირებულება 1-ლი კვარტლისთვის: (A1 + A2 + A3 + A4) / 4 = A1 = 450 ათასი რუბლი. შემდეგ გადასახადის წინასწარი გადახდა = ¼ * 450 * 0,022 = 2,475 ათასი რუბლი. პასუხი: ბ

4) ამოცანები საბიუჯეტო პროცესამდე: ყველა რეზერვის იდენტიფიცირება; შემოსავლებისა და ხარჯების განაწილება; ბიუჯეტის ჰარმონიზაცია ეკონომიკისა და ფინანსების სტაბილიზაციის პროგრამასთან; დეფიციტის მართვა; კონტროლი ფინანსური საქმიანობა; ბიუჯეტის პროცესის ავტომატიზაცია.

5) ბიუჯეტის შემოსავლების რეგულირება: სუბსიდიები და სუბვენციები უმაღლესი ბიუჯეტიდან, სუბსიდიები ფედერაციის შემადგენელი სუბიექტების ფინანსური მხარდაჭერის ფონდიდან და ტრანსფერები. - ყველა ეს თანხები საბიუჯეტო რეგულირების საშუალებაა. მათზე მოდის უმაღლესი ბიუჯეტის 20-40%.

6) რესტრუქტურიზაცია („ხელახალი“ - განმეორება) არის ვალის შემადგენელი სავალო ვალდებულებების შეთანხმების საფუძველზე შეწყვეტა, ამ სავალო ვალდებულებების ჩანაცვლებით სხვა სავალო ვალდებულებებით, რაც ითვალისწინებს ვალის მომსახურებისა და დაფარვის სხვადასხვა პირობებს. იმათ. იცვლება სტრუქტურა.

7) არაკომერციული საქმიანობა - ორგანიზაციები, რომლებსაც არ აქვთ მთავარი მიზანი - მიიღონ მოგება და არ ანაწილებენ მიღებულ მოგებას მონაწილეებს შორის. დაფინანსების წყაროები - ფასიანი და უფასო მომსახურება - რესურსები ქვეყნის მასშტაბით, ძირითადი საქმიანობიდან მიღებული შემოსავალი, სუბსიდიები, შენობების გაქირავებიდან მიღებული შემოსავალი, საბანკო სესხები, ნებაყოფლობითი შენატანები. დაფინანსების ვარიანტები: 1. სავარაუდო - ე.ი. ძირითადი მომსახურება უფასოა, სახსრები უზრუნველყოფილია ხარჯთაღრიცხვით (შემოსავლები და ხარჯები / ხარჯები) 2. თვითდაფინანსება და თვითკმარი - ე.ი. ხარჯები სრულად იფარება მომსახურების განხორციელებით. 3. პირველი ორის კომბინაცია.

8) პასუხი: ა

9) მოგების დაკარგვის ან დაკარგვის რისკი - დაზღვევა წარმოების პროცესის დარღვევის გამო მოგების დაკარგვისგან.

10) ფული არის ეკონომიკური კატეგორია, რომლის მონაწილეობით შენდება ეკონომიკური ურთიერთობები, რომლებიც დაკავშირებულია პროდუქტის გავრცელებასთან, ფასების განსაზღვრასთან, საქონლის გაცვლასთან და რაც ხელს უწყობს ღირებულების შენარჩუნებას და წარმოადგენს უნივერსალურ ეკვივალენტს.

11) პასუხი: ა... Დიახ, ისინი იყვნენ.

12) მე ვუპასუხებდი: ა- ადმინისტრაციული. Მაგრამ მე დარწმუნებული არ ვარ.

ტესტი ნომერი 28

1) ფინანსური პოლიტიკა - სახელმწიფოს საქმიანობა ფინანსების მიზნობრივი გამოყენებისათვის. Დავალებები ფინანსური პოლიტიკა: პირობების შექმნა ფინანსური რესურსების ფორმირებისათვის, რესურსების რაციონალური განაწილებისა და ეფექტური გამოყენებისათვის, მეთოდების, სოციალურ-ეკონომიკური პროცესების რეგულირების მექანიზმების არჩევა.

2) დაბეგვრის ოპტიმალური პრინციპი არის გადასახადების შემადგენლობისა და განაკვეთების ღირებულების მეცნიერული მართებულობა.

4) მთავრობისა და უმაღლესი აღმასრულებელი ორგანოების სარეზერვო ფონდი – ხარჯების არაუმეტეს 3%-ისა.

პრეზიდენტის სარეზერვო ფონდი - არაუმეტეს დამტკიცებული ხარჯების 1%-ისა.

5) ხაზინა - ფინანსთა სამინისტროს ფედერალურ ხაზინაში შემავალი ორგანოთა ოჯახი და. ტერიტორიული ორგანოები... ამოცანები: ბიუჯეტის შესრულებასა და კონტროლზე მუშაობა, ფინანსების მდგომარეობის შესახებ ინფორმაციის შეგროვება და ანალიზი და ცენტრალურ ბანკთან ერთად პროგნოზირება, შიდა და საგარეო სახელმწიფო ვალის მომსახურება. შესრულება ხორციელდება საბიუჯეტო ნუსხის მიხედვით - შემოსავლებისა და ხარჯების განაწილების ოპერატიული კვარტალური გეგმა გარებიუჯეტო კლასიფიკაციის მიხედვით. ბიუჯეტის სიაში მითითებულია მიღების თარიღები და თანხების მიმართულება. გათვალისწინებულია, რომ ყველა შემოსული თანხა ჩაირიცხება ერთ ანგარიშზე - ბიუჯეტში (სალაროს ერთიანობის პრინციპი).

6) საშინაო სახელმწიფო ვალი – სახელმწიფო ვალი ეროვნულ ვალუტაში.

7) დაზღვევა და დანაზოგი. (1.01.2010 წლიდან)

8) მოგების გაანგარიშების მეთოდები:

პირდაპირი ანგარიში (მცირე და დიდი ასორტიმენტისთვის)

ძირითადი მომგებიანობაზე დაყრდნობით

11) გადახდის ბრუნვა – ქვეყანაში არსებული ყველა გადახდის საშუალების უწყვეტი მოძრაობის პროცესი.

ტესტი ნომერი 29

1) FinSist
FinPredpr / GosFin/ შიში
FinComPr, FinNekomPr, FinObschestvOrg / სახელმწიფო ბიუჯეტი, GosCred, საბიუჯეტო სახსრები / Personal Str, Property Str, Social Str, StrProfOresponsibility, StrPredprinRisk

2) გადასახადი არის სავალდებულო ინდივიდუალური უსასყიდლო გადასახადი, რომელიც იხსნება ორგანიზაციებისა და ფიზიკური პირებისგან მათ კუთვნილი სახსრების გასხვისების სახით, სახსრების ეკონომიკური მართვის, საკუთრების ან ოპერატიული მართვის უფლების საფუძველზე, ფინანსური მხარდაჭერის მიზნით. სახელმწიფო ან მუნიციპალიტეტები.

4) ეკონომიკური შესაძლებლობებისა და ნორმების საფუძველზე, რომლებიც დგინდება წინა წლების მოხმარების ან გამოცდილების ანალიზის საფუძველზე. ტარიფები 2 ტიპის: ნატურალური შესყიდვების საფუძველზე, ინდივიდუალური გადახდები.

8) საბრუნავი კაპიტალი ქმნის წრეს მის ორ ეტაპს შორის: საბრუნავი კაპიტალი და ფინანსური მიმოქცევა.

9) დაზღვევის ტარიფის განაკვეთი – დაზღვეული რისკის ფასი, ანაზღაურება დაზღვეული თანხის ერთეულზე (100 ფულადი ერთეული ან%).

10) ფული გროვდება.

12) მონეტარული პოლიტიკა - საინვესტიციო აქტივობაზე, ინფლაციაზე და მაკროეკონომიკის სხვადასხვა პროცესებზე ზემოქმედებით ფულის მიმოქცევისა და კრედიტის ეკონომიკური რეგულირების ღონისძიებების ერთობლიობა. D-c p ახორციელებს ცენტრალური ბანკი სახელმწიფოს სახელით.

ტესტი ნომერი 30

1) პროფესიონალი მონაწილეები საფონდო ბაზარზე: ბროკერი, (დილერი, მენეჯერი, კლირინგი, დეპოზიტარი ...)

4) საბიუჯეტო სისტემის ფიქსირებული შემოსავალი არის შემოსავალი, რომელიც კანონის შესაბამისად სრულად ან ფიქსირებული პროპორციით (პროცენტით), მუდმივი ან გრძელვადიანი (მინიმუმ ხუთი წელი) ირიცხება შესაბამის ბიუჯეტში. . ფიქსირებული შემოსავალი: ბიუჯეტში გადახდილი გადასახადები, ასევე სახელმწიფო და მუნიციპალური ქონების პრივატიზაციიდან მიღებული შემოსავალი.

5) ნაერთი ბიუჯეტი არის მთელი რუსეთის ფედერაციის ან ცალკეული ტერიტორიის ბიუჯეტების ერთობლიობა, გარესაბიუჯეტო სახსრებისა და საბიუჯეტო ტრანსფერების ბიუჯეტების გარეშე. ნაერთი ბიუჯეტი აერთიანებს ფედერალურ და ტერიტორიულ ბიუჯეტებს (რუსეთის ფედერაციის სუბიექტები). არ ექვემდებარება დამტკიცებას (არ აქვს კანონის ძალა), გამოიყენება გამოთვლებისა და ანალიზისთვის.

6) ძირითადი სახელმწიფო ვალი არის ვალის ოდენობა, რომლის ვადა არ დასრულებულა.

8) საწესდებო კაპიტალიშედის საკუთარი სახსრების ფონდში - ორგანიზაციულად იურიდიული ფორმა... თუ ორგანიზაცია არის სააქციო საზოგადოება, მაშინ MC ასახავს გამოშვებული აქციების რაოდენობას. სისხლის სამართლის კოდექსი შეიძლება შეიცვალოს შემადგენელ დოკუმენტებში ცვლილებების შეტანიდან წლის შედეგების მიხედვით.

მინიმალური ღირებულება განისაზღვრება კანონმდებლობით, ორგანიზაციის ტიპის მიხედვით:

სს - 1000 * მინიმალური ხელფასი; სს - 100 * მინიმალური ხელფასი; სახელმწიფო საწარმო - 1000 * მინიმალური ხელფასი; მოსამზადებელი უცხოეთის მონაწილეობით. ინვესტირებას. - 1000 * მინიმალური ხელფასი; დანარჩენი - 100* მინიმალური ხელფასი.

საწესდებო კაპიტალის ზომა ასახავს ქონების მინიმალურ ზომას, რომელიც უზრუნველყოფს კრედიტორების ინტერესებს.

საწესდებო კაპიტალის გაზრდა ახალი აქციების (სს-ებისთვის) გამოშვებით ან უკვე გამოშვებული აქციების ნომინალური ღირებულების გაზრდით. საწესდებო კაპიტალის შემცირება აქციების გამოსყიდვის ან პარ.

9) ბრუნვადი საწარმოო აქტივების შემადგენლობა: შრომის ობიექტები, შრომის საშუალებების ნაწილი.

10) სადაზღვევო თანხა – თანხა, რომელზედაც რეალურად არის დაზღვეული ქონება, სიცოცხლე, ჯანმრთელობა.

სადაზღვევო ანაზღაურება – თანხა, რომლითაც ფასდება ზარალი და რომელიც უნდა გადაიხადოს.

11) SDR არის ხელოვნური კოლექტიური ვალუტა, რომლის კურსი განისაზღვრება ვალუტების სპეციალური ნაკრების საშუალო შეწონილი კურსის საფუძველზე. აშშ დოლარი - 41,9%, ევრო - 37,4%, იენი - 9,4%, ფუნტი სტერლინგი. - 11,3%.