რა არის კომპანიის ფულადი სახსრები. ფულადი ნაკადების კონცეფცია და ტიპები. ფულადი ნაკადების ოპტიმიზაციის ტექნიკა

ფულადი ნაკადები არის დროთა განმავლობაში განაწილებული შემოსავლებისა და გადახდების ერთობლიობა, რომელიც წარმოიქმნება მისი ეკონომიკური საქმიანობის დროს. იმისათვის, რომ შეძლოთ რაციონალურად მიმართოთ ამ ნაკადებს სწორი მიმართულებით, ეს არის ის თვისება, რომელიც უნდა ჰქონდეს ორგანიზაციის კომპეტენტურ მენეჯერს, რათა გაზარდოს ბიზნესის მომგებიანობა. ჩვენ გთავაზობთ ფულადი ნაკადების გამოთვლის ფორმულებს და მათი ეფექტური ოპტიმიზაციის მეთოდებს.

Ისწავლი:

• როგორია საწარმოს ფულადი სახსრები.
• რატომ მართავს კომპანიის ფულადი ნაკადები.
• რა სახის საწარმოთა ფულადი ნაკადები არსებობს.
• რა არის ფულადი ნაკადების ანალიზი.
• როგორ გავაანალიზოთ საწარმოს ფულადი სახსრები.
• რა არის ფულადი სახსრების მოძრაობის ანგარიში და როგორ მზადდება იგი.
• რა ფაქტორები ახდენს გავლენას ფულადი სახსრების მოძრაობაზე.
• როგორ განვსაზღვროთ საწარმოს ფულადი ნაკადები.
• რა სახის ფულადი სახსრების ნაკადები არსებობს.

საწარმოს ფულადი ნაკადების კლასიფიკაცია და ტიპები

კონცეფცია "ფულადი სახსრების მოძრაობა" არის კოლექტიური და მოიცავს მრავალ სხვადასხვა ფინანსურ ნაკადს, რაც უზრუნველყოფს ბიზნეს პროცესების უწყვეტ წარმართვას. საწარმოში ყველა ნაკადის ოპტიმალური მართვისთვის, ისინი იყოფა ცალკეულ ჯგუფებად მათი თანდაყოლილი მახასიათებლების მიხედვით.

ჩამოტვირთეთ მასალა:

1. საერთაშორისო აღრიცხვის სტანდარტების შესაბამისად ეკონომიკური საქმიანობის სახეების მიხედვით:

• საოპერაციო (ძირითადი) საქმიანობისთვის - DP (OD).

ხარჯების მხარე მოიცავს საქონლისა და მომსახურების მომწოდებლებთან და კონტრაქტორებთან ანგარიშსწორებას, თანამშრომლებისთვის გადახდას, ბიუჯეტისა და ბიუჯეტის სახსრების გადახდას, აგრეთვე საწარმოს ძირითად საქმიანობასთან დაკავშირებულ სხვა ხარჯებს. ქვითრები მოიცავს კრედიტებს საქონლის მყიდველებისგან, ანაზღაურებას ან ზედმეტად გადახდილ გადასახადს და ა.შ.

• საინვესტიციო საქმიანობისთვის - DP (ID).

საინვესტიციო ოპერაციების განხორციელებისას ფინანსების დარიცხვა და ხარჯები: შემოსავალი ძირითადი საშუალებებისა და არამატერიალური აქტივების განკარგვიდან, გრძელვადიანი საინვესტიციო პორტფელის ინსტრუმენტებში განხორციელებული ცვლილებები და სხვა ფინანსური ნაკადები, რომლებიც დაკავშირებულია საწარმოს საინვესტიციო საქმიანობასთან.

• ფინანსური საქმიანობისთვის - DP (FD).

გადახდები და ფულადი შემოსავლები, რომლებიც დაკავშირებულია სააქციო კაპიტალის მოზიდვასთან, სხვადასხვა ვადიანობის სესხებსა და კრედიტებთან, კომპანიის მფლობელებისთვის დივიდენდების და შემოსავლების გადახდასთან და საწარმოს სხვა გარე ფულადი ნაკადებთან.

ჩამოტვირთეთ მასალა:

2. ფირმის ფულადი ნაკადების მიმართულებით:

• დადებითი - RAP.

სახსრების შემოდინება, ანუ საწარმოს ეკონომიკური საქმიანობიდან მიღებული ყველა კრედიტის ჯამი მის მიმდინარე ანგარიშზე.

• უარყოფითი - MTO.

ფულადი სახსრების გადინება არის ფინანსური რესურსების მთლიანი ღირებულება, რომელიც წარმოიქმნება საწარმოს საქმიანობის შედეგად.

3. მოცულობის გამოთვლის მეთოდით:

• მთლიანი - VAR.

ეს არის საწარმოს შემოსავლებისა და ხარჯების ერთობლიობა გარკვეულ პერიოდში თითოეული დროის ინტერვალით.

• სუფთა - CHDP.

ეს არის სხვაობა, რომელიც წარმოიქმნება სახსრების მიღებისა და ხარჯვის შედეგად, ასევე კონკრეტულ პერიოდში და დროის ინტერვალებით. სწორედ ეს მაჩვენებელი განსაზღვრავს ორგანიზაციის საქმიანობის შედეგს და მის ფინანსურ ბალანსს.

4. მოცულობის საკმარისი დონის მიხედვით:

• გადაჭარბებული - IZDP.

სიტუაცია, როდესაც ფინანსური ნაკადების შემოსავალი მნიშვნელოვნად აღემატება კომპანიის რეალურ საჭიროებებს გაწეულ ხარჯებში. დამახასიათებელი თვისებაა წმინდა ფულადი სახსრების დიდი დადებითი მაჩვენებელი, რომელიც არ გამოიყენება საწარმოს საოპერაციო საქმიანობაში.

• მწირი - DFDP.

საპირისპირო სიტუაცია, რომელშიც ხარჯების მოცულობა მნიშვნელოვნად ჭარბობს შემოსავლის დონეზე. უფრო მეტიც, მაშინაც კი, თუ წმინდა ფულადი ნაკადს აქვს პლუს ნიშანი, მაგრამ არ შეუძლია დაფაროს ორგანიზაციის ყველა დაგეგმილი ხარჯები, ფინანსური ნაკადი შეიძლება განისაზღვროს როგორც დეფიციტი. თუ წმინდა ფულადი ნაკადების მაჩვენებელს აქვს მინუს ნიშანი, ეს ცალსახად განსაზღვრავს მას როგორც დეფიციტს.

5. დროულად შეფასების მეთოდით:

• რეალური არის NDP.

ეს არის საწარმოს ფინანსური ნაკადი, რომლის მიღება იგეგმება მომავალში, ღირებულებით შემცირებული რეალურ მომენტში.

• მომავალი არის BDP.

ეს არის საწარმოს ფულადი სახსრები მიმდინარე ღირებულებით მომავალში გარკვეულ მომენტში. ეს არის საფუძველი საქონლის რეალური ღირებულების გამოსათვლელად და განსაზღვრავს ფულადი სახსრების მოძრაობის ნომინალურ ღირებულებას კონკრეტულ მომენტში მომავალში ან გარკვეულ დროის ინტერვალში.

6. განსახილველ პერიოდში ფორმირების უწყვეტობით:

• რეგულარული - RDP.

ის განისაზღვრება, როგორც ფულადი სახსრები, რომელიც დაკავშირებულია თანხების მიღებასთან ან ხარჯვასთან კონკრეტული ოპერაციების შედეგად, რომლებიც რეგულარულად ხორციელდება განსაზღვრულ პერიოდში მკაფიო ინტერვალებით. ეს ნაკადები მოიცავს საწარმოში არსებულ ფინანსურ გარიგებებს: სესხების მომსახურება, გრძელვადიანი საინვესტიციო პროექტების განხორციელება და ა.შ. ამრიგად, კომპანიის ფულადი ნაკადების უმეტესი ნაწილი მის ფარგლებში ცხოვრების ციკლიშეიძლება აღწერილი იყოს როგორც რეგულარული.

• დისკრეტული - DDP.

აჩვენებს ფინანსურ შემოსავლებს და ხარჯებს ერთჯერადი საქმიანი გარიგებებისათვის გარკვეული პერიოდის განმავლობაში. ეს მაჩვენებელი შეიძლება გამოყენებულ იქნას, მაგალითად, ნებისმიერი უძრავი ქონების, სამრეწველო კომპლექსის, ფრენჩაიზის ლიცენზიის ერთჯერადი შეძენის შემთხვევაში, ასევე დახმარების მიღების გარეშე. საწარმოს ფულადი ნაკადების მინიმალურ ვადაში განხილვის შემთხვევაში, ნებისმიერი მათგანი შეიძლება განისაზღვროს როგორც დისკრეტული.

7. ეკონომიკური პროცესის მომსახურების მასშტაბით:

• მთლიანად ფირმის ფულადი სახსრები არის WFT.

ფინანსური ნაკადის ყველაზე განზოგადებული ტიპი, რომელიც მოიცავს ყველა დანარჩენს, რომელიც დაკავშირებულია საწარმოს ეკონომიკურ საქმიანობასთან.

• ცალკეული სტრუქტურული დანაყოფებისთვის - WPC.

ფინანსური ნაკადის განაწილება ფირმის სხვადასხვა განყოფილებას შორის, რომელიც შეიძლება განისაზღვროს როგორც ცალკეული ობიექტები ჰოლისტიკური სტრუქტურასაწარმოს ეკონომიკური და ორგანიზაციული სტრუქტურა (ე.წ. პასუხისმგებლობის ცენტრები).

• გარკვეული საქმიანი გარიგებებისათვის - DPHO.

საწარმოში ბიზნეს პროცესის ზოგად სტრუქტურაში ეს არის თვითმართვის საწყისი ობიექტი.

8. ფორმირების დროის ინტერვალების სტაბილურობის მიხედვით:

• ფულადი ნაკადები გარკვეული პერიოდის განმავლობაში არარეგულარული დროის ინტერვალებით. მაგალითად, ჩვენ შეგვიძლია მოვიყვანოთ იჯარის გადახდის გადახდის პროცედურა, როდესაც ისინი, ხელშეკრულების მხარეების შეთანხმებით, ხორციელდება მისი მოქმედების მთელი პერიოდის განმავლობაში სხვადასხვა დროის ინტერვალებით;
• ფინანსური ნაკადები რეგულარული ინტერვალებით გარკვეული პერიოდის განმავლობაში, რაც შეიძლება შეფასდეს როგორც ანუიტეტი.

კომპანიის მთლიანი ფინანსური მდგომარეობა დამოკიდებულია სხვადასხვა ფულადი ნაკადების მართვის ხარისხზე.

ფაქტორები, რომლებიც განსაზღვრავენ ფულადი ნაკადების ეფექტური მართვის მნიშვნელოვან როლს ორგანიზაციაში

1. ორგანიზაციის ფინანსური სტაბილურობა ბიზნესის განვითარების პროცესში, ისევე როგორც მისი ტემპი, დამოკიდებულია ფულადი სახსრების ნაკადების რაციონალურ მართვაზე, მათ ერთმანეთთან შესაბამისობაზე დროულად და მოცულობით.
2. ფულადი ნაკადების მკაფიო ორგანიზაცია აჩვენებს კომპანიის "ფინანსური ჯანმრთელობის" დონეს და ხელს უწყობს ყველა ბიზნეს პროცესის მომგებიანობისა და მომგებიანობის მაღალი დონის მიღწევას, რადგან თითოეულ მათგანში გამოიყენება ფულადი სახსრები.
3. ფინანსური ნაკადების ეფექტური მართვა შესაძლებელს ხდის შემცირდეს საკრედიტო ან სხვა ნასესხები სახსრები, ხოლო მაქსიმალურად გამოიყენოს საწარმოს შიდა რესურსები და შეამციროს ბიზნესის განვითარების სიჩქარის დამოკიდებულება დაფინანსების გარე წყაროებზე.
4. გადახდების მოძრაობის დარღვევა უარყოფითად აისახება საქონლის გაყიდვების მოცულობაზე, შრომის პროდუქტიულობის მაჩვენებლებზე, მატერიალური და ნედლეულის შექმნაზე და ა.შ. რა
5. ფულადი ნაკადების აქტიურად მართვა დადებითად აისახება მოგების ზღვარზე. ამრიგად, დროებით უფასო ფინანსური რეზერვები, რომლებიც საბრუნავი კაპიტალის ნაწილია, ისევე როგორც მოზიდული (საინვესტიციო) რესურსები, შეიძლება ეფექტურად იქნას გამოყენებული კომპეტენტური მიდგომით.
6. საწარმოში ფულადი ნაკადების რაციონალური მართვა პირდაპირ გავლენას ახდენს კაპიტალის გამოყენების მაჩვენებელზე: რაც უფრო სწრაფია ბრუნვა, მით მეტია მოგება.
7. ფულადი ნაკადების ეფექტური მენეჯმენტი საშუალებას გაძლევთ დააკავშიროთ სახსრების მიღება და ხარჯვა და ამით შეამციროთ ან მთლიანად აღმოფხვრათ საწარმოს გადახდისუუნარობის რისკი.
8. ზოგადად, საწარმოში ფულადი სახსრების მოძრაობა შეიძლება წარმოდგენილი იყოს "ფინანსური სისხლის მიმოქცევის" სისტემის სახით. ამრიგად, თუ თქვენ ეფექტურად მოაწყობთ მის მუშაობას, გექნებათ შესაძლებლობა მიაღწიოთ ბიზნესის მომგებიანობის მაღალ მაჩვენებლებს.

საწარმოს ფულადი ნაკადების გაანგარიშება და ოპტიმიზაციის მეთოდები

თუ საწარმოში ფულადი სახსრების ნაკლებობაა, ეს შეიძლება გავლენა იქონიოს ორგანიზაციის ლიკვიდურობისა და გადახდისუნარიანობის დონის შემცირებაზე, კონტრაგენტებისთვის მოცულობის გაზრდაზე, რაც საბოლოოდ გამოიწვევს კომპანიის აქტივებისა და საკუთარი სახსრების დაბალ მომგებიანობას. რა

ასევე არსებობს უარყოფითი შედეგები ფულადი ნაკადების ჭარბი არსებობისას. ეს არის დროებითი თავისუფალი სახსრებისგან შესაძლო შემოსავლის არ მიღება (მაგალითად, მათი ინვესტიცია შესაძლებელია მოკლე დროში) და გამოუყენებელი ფულადი ნაკადების ინფლაციური ზარალი. დასკვნა იგივეა - დაბალი მომგებიანობა.

მომავალში ფულადი ნაკადების მოცულობის გაზრდა შესაძლებელია შემდეგი გზით:

• აქციების დამატებითი გამოშვება;
• მომატება სააქციო კაპიტალიინვესტორების მოზიდვით;
• ფინანსური საინვესტიციო ინსტრუმენტების ნაწილობრივი ან სრული განხორციელება;
• საწარმოს და სხვა ძირითადი საშუალებების გამოუყენებელი უძრავი ქონების გაყიდვა ან იჯარა;
• სესხების მოზიდვა დიდი ხნის განმავლობაში.

სტრატეგიული დაგეგმვის ხარჯების შემცირების მიზნით, თქვენ უნდა:

• შეამციროს ან მთლიანად აღმოფხვრას ინვესტიცია;
• შეამციროს არსებული საინვესტიციო პროექტების მოცულობა და რაოდენობა;
• შეამციროს ორგანიზაციის მიმდინარე ხარჯების დონე.

ჭარბი თანხის არსებობისას ფულადი ნაკადების უფრო ეფექტური გამოყენებისათვის, პირიქით, რეკომენდებულია საინვესტიციო საქმიანობის გაფართოება. ამ მიზნებისათვის შეგიძლიათ:

• დააჩქაროს რეალური საინვესტიციო პროგრამების შემუშავება და განხორციელება;
• მიმდინარე არასამთავრობო აქტივების გაფართოებული რეპროდუქციის გაზრდა;
• შექმენით საინვესტიციო პორტფელი რაც შეიძლება სწრაფად;
• ნაწილობრივ ან სრულად დაფაროს სესხის ვალები ვადაზე ადრე;
• საწარმოს საქმიანობის მიმართულებების გაყოფა რეგიონების მიხედვით.

ამავდროულად, განსაკუთრებული ყურადღება უნდა მიექცეს პოზიტიური და უარყოფითი ფულადი ნაკადების ბალანსს დროთა განმავლობაში.

ფინანსური ნაკადები შეიძლება დაიყოს პროგნოზირებადობის დონის მიხედვით: ისინი გამოყოფენ მთლიანად და არასაკმარისად პროგნოზირებად ფულადი ნაკადებს. ასევე არსებობს აბსოლუტურად არაპროგნოზირებადი ნაკადები, მაგრამ აზრი არ აქვს მათ შესწავლას ოპტიმიზაციის ფარგლებში.

ოპტიმიზაციის ყველაზე ეფექტური გზა არის პროგნოზირებადი ფულადი ნაკადები, რომელიც შეიძლება შეიცვალოს დროთა განმავლობაში. ამ მიზნებისათვის გამოიყენება სინქრონიზაციისა და გასწორების მეთოდები.

ფულადი ნაკადების სინქრონიზაცია ემყარება პოზიტიურ და უარყოფით ფულადი ნაკადების ურთიერთკავშირს. სინქრონიზაციის განსახორციელებლად აუცილებელია ფულადი ნაკადების ორივე კატეგორიის კორელაციის დონის გაზრდა. მისი შედეგი განისაზღვრება შესაბამისი კოეფიციენტის გამოყენებით, რომლის ღირებულება უნდა იყოს "+1".

KK DP (ფულადი ნაკადების კორელაციის კოეფიციენტი) განისაზღვრება შემდეგი ფორმულით:

R p.o - ფულადი ნაკადების გადახრის სავარაუდო ალბათობა მათი საშუალო ღირებულებიდან დაგეგმვის პერიოდში;

RAP მე- დაგეგმილი პერიოდის გარკვეული დროის ინტერვალში პოზიტიური ფულადი ნაკადების მოცულობის ვარიანტები;

RAP - პოზიტიური ფულადი სახსრების საშუალო ოდენობა დაგეგმვის პერიოდის ერთ ინტერვალში;

ODP მე- ნეგატიური ფულადი ნაკადების მოცულობის ვარიანტები დაგეგმვის პერიოდის გარკვეული დროის ინტერვალში;

MTF - ნეგატიური ფულადი ნაკადების საშუალო რაოდენობა დაგეგმვის პერიოდის ერთ ინტერვალში;

δ RAP, δ MTF-ფესვთა საშუალო საშუალო კვადრატული (სტანდარტული) გადახრა, შესაბამისად, დადებითი და უარყოფითი ფულადი ნაკადების ჯამი.

კომპანიის ფინანსური ნაკადების ოპტიმიზაციის მნიშვნელოვანი ნაბიჯი არის წმინდა ფულადი ნაკადების მაქსიმალურად გაზრდა. სწორედ მისი ზრდა უზრუნველყოფს ბიზნესის ზრდის ტემპის დაჩქარებას იმის გამო საკუთარი სახსრებიდა შეამცირებს მისი განვითარების დონის დამოკიდებულებას დაფინანსების გარე წყაროებზე, გაზრდის კომპანიის საბაზრო ღირებულებას მთლიანად.

საწარმოს ფულადი სახსრების მოძრაობა და ანალიზი

ფულადი ნაკადების ანალიზი არის შემომავალი და გამავალი მატერიალური აქტივების ღირებულებების განსაზღვრა. ამ პროცესის მთავარი მიზანია გაანალიზოს ორგანიზაციის ფინანსური სტაბილურობა და მომგებიანობა. მისი პირველი ნაბიჯი არის ფულადი ნაკადების გამოთვლა საწარმოს ძირითადი საოპერაციო საქმიანობიდან.

ფინანსური ნაკადების ანალიზის შედეგად შესაძლებელია გამოვლინდეს ორგანიზაციის თვითკმარობის დონე, მისი ეკონომიკური პოტენციალი, მომგებიანობა და ა.შ.

ორგანიზაციის ეკონომიკური მდგრადობაუმეტესწილად დამოკიდებულია ფულადი სახსრების მიღებაზე, რაც მაქსიმალურად უნდა შეესაბამებოდეს არსებული ვალდებულებების მოცულობას. თუ კომპანიას არ გააჩნია ფულადი ნაკადების მინიმალური საჭირო რაოდენობა, ეს შეიძლება იყოს ფაქტორი, რომელიც მიუთითებს ფინანსური პრობლემების არსებობაზე. თუ სიტუაცია საპირისპიროა და არსებობს ფულადი სახსრების ჭარბი რაოდენობა, ეს შეიძლება იყოს წამგებიანი საქმიანობის ნიშანი.

ასეთი დანაკარგები შეიძლება გამოწვეული იყოს არა მხოლოდ დაკარგული მოგების გაჩენით იმ სიტუაციაში, როდესაც დროებით თავისუფალი სახსრები არ არის ინვესტირებული აქტივებში, არამედ ფულის გაუფასურებითა და ინფლაციის მაღალი დონით ქვეყანაში. ამრიგად, ეს არის ფულადი ნაკადების ანალიზი, რაც ხელს შეუწყობს რეალურად ბიზნესის ეკონომიკური მდგომარეობის დადგენას.

მთლიანად კომპანიის ფინანსური ანალიზის ჩატარებისას, ფულადი ნაკადების შესწავლა შეიძლება მიეკუთვნებოდეს ერთ -ერთ ყველაზე გამოვლენილ მომენტს, ვინაიდან სწორედ ამ მონაცემების გაანალიზებით შეიძლება დაინახოთ რამდენად ოპტიმალურად არის ორგანიზებული ფინანსური მენეჯმენტი საწარმო იმისთვის, რომ მუდმივად ჰქონდეს საკმარისი სახსრები.

ფინანსური ნაკადების ანალიზის ძირითადი ანგარიში არის ფულადი სახსრების ნაკადები, რომელიც, საერთაშორისო სტანდარტი ბასს 7 -ის შესაბამისად, შედგენილია ორგანიზაციის საქმიანობის სახეობების კონტექსტში (ფინანსური, მიმდინარე, საინვესტიციო) და არა დამოკიდებულია სახსრების წყაროებზე და მათი მიმართულებების ხარჯვაზე. ამრიგად, სწორედ ეს ანგარიში ემსახურება საწარმოში ფულადი ნაკადების შესახებ მონაცემთა ძირითად წყაროს.

ფულადი სახსრების მოძრაობის ანგარიში წარმოიქმნება იმის დასადგენად, თუ როგორ იმოქმედებს საწარმოს ფინანსური, საინვესტიციო და მიმდინარე საქმიანობა ფულადი სახსრების მოძრაობაზე მოცემულ პერიოდში, და ამავდროულად შესაძლებელს გახდის ფინანსური მოძრაობის ცვლილებების მიზეზების დადგენას. მიედინება.

ასეთი ანგარიში მნიშვნელოვანი ინფორმაციის წყაროა არა მხოლოდ ბიზნესის მფლობელებისთვის და ორგანიზაციის ლიდერებისთვის, არამედ კრედიტორებისა და ინვესტორებისთვისაც.

ფინანსური მენეჯერები იყენებენ ფულადი სახსრების მოძრაობის ანგარიშგებას საწარმოს ლიკვიდურობის დონის დასადგენად, დივიდენდების გამოსათვლელად, საინვესტიციო პროექტების განსახორციელებლად მიღებული გარკვეული გადაწყვეტილებების გასაანალიზებლად.

თავის მხრივ, კრედიტორები და ინვესტორები სწავლობენ ამ ანგარიშს, რათა დადგინდეს საწარმოს მენეჯერების კომპეტენციის დონე, რომლებიც წყვეტენ საკმარისი რაოდენობის სახსრების გამომუშავების პრობლემას დივიდენდების გამოთვლისას და საკრედიტო დავალიანების დაფარვისას.

ფულადი სახსრების მოძრაობის ანგარიშგება შედგება სექციებისგან, რომლებიც ასახავს ინფორმაციას ფულის მიღებისა და ხარჯვის შესახებ, მათი განაწილებით საწარმოს ფინანსურ, მიმდინარე და საინვესტიციო საქმიანობაზე.

1. მიმდინარე საქმიანობანიშნავს ბიზნეს გარიგებებს, რაც საბოლოოდ იწვევს მოგებას. ეს შეიძლება იყოს საქონლის, სამუშაოების, მომსახურების გაყიდვა ან შეძენა, რომელიც უზრუნველყოფს წარმოების პროცესებს, შემოსავლების გადახდას თანამშრომლებისთვის, საგადასახადო და სხვა სავალდებულო გადასახადები, სესხისა და საკრედიტო სახსრების სარგებლისათვის პროცენტის გამოქვითვა.

ეს არის მიმდინარე საქმიანობა, რომელიც არის მოგების მიღების მთავარი არხი, ამიტომ ის ასევე უნდა იყოს ფულადი ნაკადების ძირითადი წყარო.

2. საინვესტიციო საქმიანობა- ეს არის ტრანზაქციები ძირითადი საშუალებებისა და სხვა არამატერიალური აქტივების ყიდვა -გაყიდვისთვის, ფასიანი ქაღალდები, სესხებისა და კრედიტების გაცემა და ა.

ამ საქმიანობის ფარგლებში, ფულადი სახსრების პოზიტიური ნაკადები მოიცავს ძირითადი საშუალებებისა და სხვა აქტივების გაყიდვას, ასევე გრძელვადიანი ინვესტიციებიდან შემოსავლის მიღებას. ნეგატიური ფულადი ნაკადები მოიცავს ძირითადი საშუალებების შესყიდვებს, გრძელვადიან ფინანსურ ინვესტიციებს და სხვა კაპიტალურ ინვესტიციებს.

სახსრების დროებითი გადინება შეიძლება მიეკუთვნებოდეს ჩვეულებრივ მოვლენებს კომპეტენტური ბიზნესის წარმოებაში, რადგან თქვენ ყოველთვის უნდა იბრძოლოთ წარმოების გაზრდისა და პროდუქტის ხარისხის გასაუმჯობესებლად.

3. ფინანსური საქმიანობის ქვეშმესმის ბიზნესის მფლობელებისგან თანხების მიღების ან დაბრუნების ოპერაციები. აქ, ფულადი სახსრები აქციების გამოშვებიდან, სესხებისა და კრედიტების მიღებიდან (მოკლევადიანი და გრძელვადიანი), სხვა მიზნობრივი დაფინანსება და ხარჯების სახით-დივიდენდების გაცემა, ნებისმიერი ვადის საკრედიტო დავალიანების დაბრუნება, გადასახადების დაფარვა აქ შეიძლება მიეკუთვნებოდეს როგორც შემოსავალს.

მატერიალური რესურსების გადაადგილების შესახებ ანგარიშის ფორმირება გულისხმობს ფულადი ნაკადების იდენტიფიკაციას:

• მიმდინარე საქმიანობასაწარმოები;
• მისი საინვესტიციო საქმიანობა;
• ორგანიზაციის ფინანსური საქმიანობა.

ამ ანგარიშის შესადგენად გამოიყენება ბალანსში და შემოსავლის ანგარიშგებაში მითითებული ინფორმაცია, ხოლო ეს უკანასკნელი შესაბამისად უნდა გარდაიქმნას ფულადი ნაკადების დასადგენად. როგორც კორექტირება, შემოსავლის ოდენობა განისაზღვრება მხოლოდ რეალურად მიღებული სახსრების საფუძველზე, ხოლო ხარჯები - მხოლოდ რეალური გადახდების ოდენობით.

თქვენ შეგიძლიათ გამოიყენოთ პირდაპირი და არაპირდაპირი შემოსავლების ანგარიშგების კორექტირების მეთოდები:

• პირდაპირი მეთოდის (ფულადი ნაკადების) გამოყენებისას მოხსენების თითოეული ცალკე სტატია გარდაიქმნება, რის შედეგადაც შესაძლებელი ხდება სახსრების მიღებისა და მოხმარების ფაქტობრივი მონაცემების იდენტიფიცირება.
• არაპირდაპირი მეთოდის გამოსაყენებლად, თქვენ არ გჭირდებათ თითოეული ერთეულის გარდაქმნა, არამედ თქვენ უნდა დაიწყოთ კორექტირება მოგების ან ზარალის ინდიკატორებიდან ინტერესის საანგარიშო პერიოდისთვის. გარდა ამისა, ეს მაჩვენებელი იზრდება იმ ხარჯების ოდენობით, რომლებიც არ არის დაკავშირებული ფულადი სახსრების ნაკადებთან (მაგალითად, ცვეთა) და მცირდება მსგავსი შემოსავლის ოდენობით.

ფულადი სახსრების მოძრაობის ანგარიშგების ფორმირებამდე აუცილებელია განისაზღვროს რომელი საბალანსო ერთეულები წარმოადგენდა ფულადი შემოსავლებისა და ხარჯების ძირითად წყაროს (სულ მცირე ბოლო ორი საანგარიშო პერიოდის განმავლობაში). ეს შეიძლება გაკეთდეს სპეციალური ცხრილის გამოყენებით, რომელიც განსაზღვრავს საწარმოში ფულადი ნაკადების ფორმირების წყაროებს, ასევე მათი მოხმარების მიმართულებას.

ფაქტორები, რომლებიც გავლენას ახდენენ საწარმოს ფულადი სახსრების მოძრაობაზე

მიზეზები, რომლებიც გავლენას ახდენს ორგანიზაციის ფინანსურ ნაკადებზე, იყოფა შიდა და გარე.

შიდა ფაქტორები, უპირველეს ყოვლისა, არის განვითარების დონე, რომელშიც ამჟამადდრო არის ორგანიზაცია, პროდუქციის წარმოებისა და გაყიდვის სეზონურობა, წარმოებისა და ექსპლუატაციის ციკლის ხანგრძლივობა, საინვესტიციო პროექტების აქტუალობა, კომპანიის ამორტიზაციის სტრატეგია, უმაღლესი მენეჯერების პროფესიონალიზმის დონე.

გარე ფაქტორები - გამოყენებული საგადასახადო სისტემა, ფინანსური და სასაქონლო ბაზრების კონიუნქტურა, ანგარიშსწორებისთვის გამოყენებული პრინციპები, გამოყენებული პარტნიორების დაკრედიტების მეთოდები (ბიზნესის ბრუნვის წესი), გარე დაფინანსების მოზიდვის შესაძლებლობა.

ფულადი ნაკადების მართვის სისტემა ემყარება ძირითად პრინციპებს:

• დაგეგმვა და კონტროლი;
• ინფორმაციის გამჭვირვალობა და სანდოობა;
• ეფექტურობა და რაციონალურობა;
• ლიკვიდურობა და გადახდისუნარიანობა.

ფულადი ნაკადების მართვის მთავარი პრინციპია უახლესი და ზუსტი საბუღალტრო მონაცემების ხელმისაწვდომობა, რომლის წყაროა მენეჯმენტი და აღრიცხვა. ასეთი ინფორმაცია შეიძლება შეიცავდეს გადასახდელ და დებიტორულ ანგარიშებს, ნაღდი ანგარიშსწორებას ორგანიზაციის სალაროში და ანგარიშსწორების ანგარიშებზე, ნასესხები სახსრების დაფარვისა და გაცემის პროცედურას, ასევე პროცენტის გადახდას, გადასახადის ოდენობას და სხვა სავალდებულო გადასახადებს, თანხებს მომავალი წინასწარი გადახდის შესყიდვები და ა.შ. და ა.

ასეთი მონაცემები გროვდება რამდენიმე წყაროდან, ამიტომ აუცილებელია მათი სწორად ასახვა ბუღალტერიაში, რადგან პირველადი მონაცემების დროულმა დანერგვამ ან მცდარი ინფორმაციის შეყვანამ შეიძლება გამოიწვიოს შედეგები მთელი საწარმოსთვის. ამასთან, თითოეული კომპანია, თავისი შეხედულებისამებრ, წყვეტს რა ფორმით და რა ინტერვალებით არის დაგროვილი ეს ინფორმაცია და ასევე განსაზღვრავს დოკუმენტის ნაკადის ძირითად პრინციპებს.

ამავდროულად, ფულადი ნაკადების მართვის მთავარი მიზანია ოპტიმალური ბალანსის მიღწევა მათი ტიპების, მოცულობის, დროის ინტერვალებისა და სხვა ფუნდამენტური პარამეტრების კონტექსტში. ასეთი პრობლემების ეფექტურად გადაწყვეტისათვის აუცილებელია შესაბამისი აღრიცხვის, დაგეგმვის, კონტროლისა და ანალიზის სისტემების დანერგვა.

საწარმოს ფულადი ნაკადების შეფასება და მართვა

ორგანიზაციის "ფინანსური ჯანმრთელობის" ყოვლისმომცველი ანალიზის ჩასატარებლად, ფულადი ნაკადების შეფასება და მათი სტრატეგიული დაგეგმვა უნდა განხორციელდეს სავალდებულო... ეს განსაზღვრავს შემდეგს:

• ფულის ხარჯვის ძირითადი სფეროები;
• ფინანსური შემოსავლების მოცულობა და წყაროები;
• მოგების ოდენობასა და ნაღდი ფულის რეალურ რაოდენობას შორის სხვაობის მიზეზებს;
• გრძელვადიანი ინვესტიციებისთვის ორგანიზაციის საკუთარი სახსრების საკმარისი რაოდენობა.

ფაქტობრივი ფულადი ნაკადების შესაფასებლად, თანხების მიღებისა და ხარჯვის სინქრონიზაცია, ფულადი ნაკადების მართვაზე მოგების ოდენობის დამოკიდებულების დასადგენად, აუცილებელია მათი მიღების და განკარგვის ყველა წყაროს თვისებრივი სრული ანალიზი. რა

არსებობს ფულადი ნაკადების მართვის შემდეგი ძირითადი პრინციპები:

• ყველა კატეგორიის მარაგის სრული ბრუნვის სიჩქარის გაზრდა, დეფიციტის აღმოფხვრა (შეიძლება გამოიწვიოს გაყიდვების დონის შემცირება).
• გაყიდვების მოცულობის ზრდა ოპტიმალურ ფასებში. უნდა აღინიშნოს, რომ გასაყიდი ფასის შემადგენელი ნაწილები არა მხოლოდ რეალური ხარჯებია, არამედ ამორტიზაციის ხარჯებიც.
• დროულად გადასახდელი ანგარიშების გადახდა მომავალში საქმიანი პროცესების წარმართვისათვის ზიანის მიყენების გარეშე.
• დებიტორული დავალიანების დროული და სწრაფი დაბრუნების უზრუნველყოფა (ამავდროულად, ყურადღება უნდა მიაქციოთ იმ ფაქტს, რომ ამ საკითხში გადაჭარბებულმა ჩარევამ შეიძლება მომავალში გაყიდვების შემცირება გამოიწვიოს).

ფულადი სახსრების ნაკადის გამოანგარიშების ორი ძირითადი მეთოდი არსებობს.

პირდაპირი მეთოდი ემყარება ორგანიზაციის ანგარიშსწორების ფულადი ნაკადების ანალიზს და შესაძლებელს ხდის:

• გამოიტანოს დასკვნები ფინანსური რესურსების ადეკვატურობის შესახებ მიმდინარე ვალდებულებების დასაკმაყოფილებლად;
• განსაზღვროს ფულადი სახსრების ნაკადების ძირითადი წყაროები და მათი ხარჯვის სფეროები;
• განსაზღვრავს ურთიერთობას გაყიდვების დონესა და შემოსავალს საანგარიშო პერიოდში.

ეს მეთოდი გამოიყენება ოპერატიულ მენეჯმენტში, რათა გააკონტროლოს მოგების ფორმირება და გააანალიზოს ფინანსური რესურსების საკმარისი რაოდენობა მიმდინარე ვალდებულებების დასაფარად.

ამასთან, პირდაპირი მეთოდი არ აჩვენებს საწარმოში ფულადი ნაკადების მოცულობის ცვლილებებზე მიღებული მოგების დამოკიდებულებას, ხოლო სხვა მეთოდებთან შედარებით, ასეთ შეფასებას საკმაოდ დიდი დრო დასჭირდება და მიღებული ინფორმაცია იქნება ნაკლები აზრიანი

თქვენ შეგიძლიათ შეაფასოთ შემოსავლის ყველა წყარო და ორგანიზაციის ფინანსური რესურსების დახარჯვის მიმართულებები პირდაპირი მეთოდით შემდეგი ცხრილის მიხედვით:

თქვენ ასევე უნდა მიაქციოთ ყურადღება იმ ფაქტს, რომ მთლიანი ფულადი ნაკადები უნდა შეესაბამებოდეს სხვაობას საანგარიშო პერიოდის ფინანსური ნაკადების გახსნისა და დახურვის ბალანსს შორის.

არაპირდაპირი მეთოდი არის ის, რომ წმინდა მოგება გარდაიქმნება ფულად. ამავდროულად, ეს მაჩვენებელი ისეა მორგებული, რომ მასზე არ იმოქმედებს ხარჯების ის მუხლები, რომლებიც არ არის დაკავშირებული ფინანსების გადინებასთან და შემოსავლის ის საგნები, რომლებიც არ იწვევს მათ შემოდინებას.

არაპირდაპირი მეთოდი ემყარება ბალანსის ერთეულების და შემოსავლების ანგარიშგებიდან მონაცემების შესწავლას და ამავდროულად შესაძლებელს ხდის:

• განსაზღვრავს წმინდა მოგების მოცულობის დამოკიდებულებას კომპანიის აქტივების ცვლილებებზე დროის გარკვეულ მონაკვეთში;
• დაამყაროს კავშირი ორგანიზაციის სხვადასხვა საქმიანობას შორის.

ამ მეთოდის მნიშვნელოვანი უპირატესობა ფულადი სახსრების ოდენობის გამოსათვლელად შეიძლება ეწოდოს საწარმოს საბრუნავ კაპიტალზე საქმიანობის საბოლოო ფინანსური შედეგის დამოკიდებულების იდენტიფიცირებას. გრძელვადიანი დაგეგმვის მიზნებისათვის არაპირდაპირი მეთოდი ეხმარება განსაზღვროს მიმართულებები, რომლებშიც შეინიშნება ფულადი ნაკადების „სტაგნაციის ფენომენები“ და გამოვლენილი პრობლემების ყველაზე ოპტიმალური გადაწყვეტა.

ფულადი ნაკადების ანგარიშგების ფორმირების შემდეგი ეტაპები გამოირჩევა არაპირდაპირი მეთოდით:

1. თითოეული ბალანსის ერთეულის ცვლილებების განსაზღვრა და მოცულობის ზრდასთან ან კლებასთან დაკავშირებული ფაქტორების გამოვლენა.
2. F-2 ანგარიშის შესწავლა, შემოსავლების წყაროების სისტემატიზაცია და ორგანიზაციის ფინანსების ხარჯვის მიმართულებები.
3. მიღებული ინფორმაციის დაგროვება სახსრების მოძრაობის განცხადებაში.

შესაძლებელია შემოსავლის ყველა წყაროს და ორგანიზაციის ფინანსური რესურსების ხარჯვის მიმართულებების შეფასება არაპირდაპირი მეთოდის გამოყენებით შემდეგი ცხრილის მიხედვით:

ამ მეთოდის გამოყენება შესაძლებელს ხდის გამოავლინოს საწარმოს შესაძლებლობები, შექმნას მთავარი შიდა ფინანსური წყარო - მიმდინარე და საინვესტიციო საქმიანობის ფულადი სახსრები - ასევე ფაქტორები, რომლებიც გავლენას ახდენენ ამ პროცესზე. ამავე დროს, დამატებითი უპირატესობა იქნება შრომის დაბალი ხარჯები, რაც საჭიროა ანგარიშის შესაქმნელად, რადგან ინფორმაციის უმეტესობა უკვე ხელმისაწვდომია სხვა სტანდარტული ანგარიშგების ფორმებში.

Ექსპერტის მოსაზრება

პრაქტიკაში, ფულადი სახსრების მოძრაობა ხშირად გაანალიზებულია პირდაპირი მეთოდის გამოყენებით.

დიმიტრი რიაბიხი,

ფულადი სახსრების მოძრაობის ბიუჯეტი შეიძლება წარმოდგენილი იყოს ცხრილის სახით, რომელიც შეიცავს ორგანიზაციის ყველა ფინანსურ შემოსავალს და ხარჯებს. ასეთი მაგიდა შეიძლება ჩამოყალიბდეს ნებისმიერი დროის ინტერვალით.

არსებობს პირდაპირი და არაპირდაპირი გზები ასეთი ანგარიშის შესაქმნელად. პირველ შემთხვევაში, ფულადი სახსრები იყოფა შემოსავლებისა და ხარჯების ერთეულების კონტექსტში (მაგალითად, გაყიდვებიდან შემოსავალი, თანამშრომლებისთვის ხელფასების გადახდა, გადასახადების გადახდა).

მეორე შემთხვევაში, მიმდინარე ფულადი ნაკადები გამოითვლება წმინდა მოგების ინდიკატორის საფუძველზე, მორგებული ცვლილებებისთვის საბრუნავი კაპიტალიდა ცვეთის ხარჯები.

უმეტეს სიტუაციებში არაპირდაპირი მეთოდით ანგარიშის შექმნა უფრო ადვილია, მაგრამ მომავალში ასეთი ანგარიშის გაანალიზება არც თუ ისე მოსახერხებელი იქნება. ამის საფუძველზე, პირდაპირი მეთოდი ყველაზე ხშირად გამოიყენება ფულადი სახსრების ნაკადის გამოსათვლელად.

საწარმოთა ფულადი ნაკადების დაგეგმვა და გადახდის კალენდრის შემუშავება

მომავალი წლისთვის დაგეგმილი ფულადი სახსრების შემოდინების წყაროები და მათი ხარჯვის მიმართულებები თვეების კონტექსტში წარმოადგენს მხოლოდ ფულადი ნაკადების მართვის საფუძველს, თუმცა ფინანსების ყოველდღიურად ეფექტურად გამოყენების მიზნით აუცილებელია ჩამოყალიბდეს ე.წ. "გადახდის კალენდარი".

ასეთი დოკუმენტის შექმნის მთავარი მიზანია განსაზღვროს კომპანიის ფულადი ნაკადების შემოსავლებისა და ხარჯების ზუსტი თარიღები, რის საფუძველზეც დადგინდება ორგანიზაციის თანამშრომლების გეგმები და ამოცანები.

გადახდის კალენდრის ფორმირებისას ანგარიშგების ფორმა იყოფა ორ ნაწილად:

1. დაგეგმილი ფინანსური შემოსავლების გრაფიკი.
2. მომავალი ხარჯების განრიგი.

ხარჯების გრაფიკის სტანდარტული განლაგება ყოველდღიურად ხდება, მაგრამ დასაშვებია გადახდის გრაფიკის ჩამოყალიბება სხვა დროის ინტერვალებით (კვირის მიხედვით, მეოთხედის მიხედვით).

კომპანიის ფულადი ნაკადების ეფექტურად მართვის მიზნით გამოიყენება გადახდის კალენდრის შემდეგი ტიპები:

1. ორგანიზაციის მიმდინარე საქმიანობის ფარგლებში:

• დებიტორული დავალიანების შეგროვების კალენდარი - მასში გადახდები შედის შესაბამისი ხელშეკრულებებით განსაზღვრულ თანხებსა და პირობებში. თუ არსებობს ვადაგადაცილებული დავალიანება, რეკომენდებულია კალენდარში გადახდების შეტანა ხელშეკრულების მხარეების წინასწარი შეთანხმებით;
• კალენდარი გადასახადების გადახდისათვის - მითითებულია გადასახადების ყველა ოდენობა და სხვა სავალდებულო გადასახადები ბიუჯეტში და არასაბიუჯეტო სახსრებში;
• სახელფასო კალენდარი - ყველაზე ხშირად გამოიყენება ორგანიზაციებში, რომლებშიც ხელფასები იხდიან მრავალსაფეხურიანი გრაფიკისა და სტრუქტურის მიხედვით პერსონალის მაგიდაამავე დროს საკმაოდ რთულია;
• ანგარიშების გადასახდელი დაფარვის კალენდარი - ის შეიცავს მხოლოდ განყოფილებას "სესხის დაფარვის გრაფიკი", ხოლო გადახდების თანხები და პირობები განისაზღვრება საკრედიტო ხელშეკრულებების (სესხის ხელშეკრულებების) პირობების შესაბამისად;
• საქონლის გაყიდვის კალენდარი - შედგება ორი ნაწილისგან:

განხორციელებასთან დაკავშირებული ხარჯების განრიგი (რეკლამა, გამანაწილებელი ქსელის მოვლა და სხვა);

მიწოდებული საქონლის გადახდაზე გადახდების მიღების გრაფიკი (პროდუქციის გაყიდვიდან ნაღდი ანგარიშსწორება);

• ინვენტარის შექმნის კალენდარი - იქმნება იმ განყოფილებებისთვის, რომლებიც დაკავებულნი არიან საწარმოს მატერიალურ და ტექნიკურ უზრუნველყოფაში. ეს მოიცავს მასალების, ნედლეულის, კომპონენტების, პროდუქტების შენახვისა და დაზღვევის შეძენის ღირებულებას, ასევე ლოჯისტიკურ ხარჯებს. ნებადართულია ასეთ კალენდარში შეიტანოს ინფორმაცია კონტრაგენტებისთვის გადასახდელი ანგარიშების დაფარვის შესახებ;
• მენეჯმენტის ხარჯების კალენდარი - შეძენის ხარჯები საკანცელარიო ნივთები, პროგრამული უზრუნველყოფა და მარაგებისაოფისე ტექნიკის, მგზავრობის ხარჯების, საფოსტო და სხვა მომსახურებისთვის. ამ პუნქტის ხარჯების საერთო ოდენობა წინასწარ განისაზღვრება შეფასებით და პირობები შეთანხმებულია მენეჯმენტის შესაბამის განყოფილებებთან.

2. საინვესტიციო საქმიანობის ფარგლებში:

• კალენდარი გრძელვადიანი საინვესტიციო პორტფელის შესაქმნელად, რომელიც შედგება შემდეგი სექციებისგან:

გრძელვადიანი საინვესტიციო ინსტრუმენტების შესყიდვის ხარჯების გრაფიკი;

საინვესტიციო ინვესტიციებიდან პროცენტისა და დივიდენდების მიღების გრაფიკი;

• რეალური საინვესტიციო პროექტების განხორციელების კალენდარი ასევე შედგება ორი ნაწილისგან:

საინვესტიციო რესურსების შემოდინების გრაფიკი თითოეული წყაროს გამოყოფით;

კაპიტალური ხარჯების განრიგი;

• ინდივიდუალური საინვესტიციო პროგრამების განხორციელების კალენდარი შედგება მსგავსი განყოფილებებისგან და იქმნება პასუხისმგებლობის ცენტრების მიხედვით.

3. ფინანსური საქმიანობის ფარგლებში:

• აქციების გამოშვების კალენდარი იყოფა ორ ტიპად: იმ შემთხვევაში, როდესაც ასეთი ბიუჯეტი შედგენილია პირველადი საფონდო ბირჟაზე აქციების გაყიდვის დაწყებამდე, ის შეიცავს მხოლოდ განყოფილებას „გადახდის გრაფიკი აქციის ემისიის მოსამზადებლად“; თუ კალენდარი შეიქმნა ფასიანი ქაღალდების გაყიდვის პროცესში, მაშინ ის უნდა შედგებოდეს ორი ნაწილისგან: განყოფილებები "გადახდების გრაფიკი აქციების გაყიდვის უზრუნველსაყოფად" და "აქციების გამოშვების პოზიტიური ფულადი ნაკადების განრიგი";
• ობლიგაციების ემისიის კალენდარი - იქმნება ისე, როგორც საჭიროება ჩნდება იმ პრინციპების შესაბამისად, რომლებიც გამოიყენება აქციების გამოშვების კალენდრის შესაქმნელად;
• სესხებზე ძირითადი დავალიანების ამორტიზაციის კალენდარი - შედგება ერთი ნაწილისგან "ძირითადი დავალიანების ამორტიზაციის გრაფიკი". ასეთი კალენდრის მაჩვენებლები დაყოფილია თითოეული სესხის ხელშეკრულებისათვის ცალკე, რომლის პირობების მიხედვით განისაზღვრება ვალის დაფარვის თანხები და პირობები.

ყველა ზემოთ ჩამოთვლილი საგადახდო კალენდარი შეიძლება დაემატოს ორგანიზაციის მიმართულებისა და ბიზნესის კეთების სირთულის მიხედვით. ამჟამად, სხვადასხვა გადახდის კალენდრის ფორმირება ძალიან გამარტივებულია ამ მიზნით სპეციალური პროგრამული უზრუნველყოფის გამოყენების შესაძლებლობის გამო.

Ექსპერტის მოსაზრება

გამოიყენეთ მენეჯმენტის ანგარიშები თქვენი ფულადი ნაკადების დასადგენად

დიმიტრი რიაბიხი,

Alt-Invest კომპანიების ჯგუფის გენერალური დირექტორი, მოსკოვი

მტკიცებულებებზე დაფუძნებული ბიუჯეტის შესაქმნელად საუკეთესო საშუალებაა მართვის ანგარიშების გამოყენება. ამავდროულად, ზედმეტი არ იქნება ინფორმაციის აღება საბუღალტრო ანგარიშებიდან, რადგან სწორედ ისინი ასახავენ უახლეს მონაცემებს საწარმოს მთელი საოპერაციო საქმიანობის შესახებ. ამრიგად, ფულადი სახსრების ბიუჯეტის ფორმირებამდე აუცილებელია გაირკვეს, თუ როგორ უნდა შეესაბამებოდეს ამ ანგარიშში მოცემული ინფორმაცია საბუღალტრო ანგარიშების მონაცემებს. ამისათვის შეგიძლიათ გამოიყენოთ შემდეგი წესები:

1. ფულადი სახსრების ნაკადების ბიუჯეტი აუცილებლად არ იქნება ისეთი დეტალური, როგორც ფინანსური ანგარიშგება, ანუ ეს დოკუმენტი მხოლოდ საბუღალტრო მონაცემებს დაეფუძნება.
2. აუცილებელია ბიუჯეტში არსებული მთლიანი თანხების კორესპონდენცია საწარმოს მიმდინარე ანგარიშზე ბრუნვასთან ერთად, ყველა ნიუანსის გათვალისწინებით და ყურადღების მიქცევით უმცირეს უზუსტობებზე, რაც მომავალში ხელს შეუწყობს ეფექტურად კონტროლს ბიუჯეტის ფორმირების სისწორე.
3. ფინანსური ანგარიშგებიდან ინფორმაციის გაანალიზებისას, უპირველეს ყოვლისა აუცილებელია ხაზი გავუსვა ოპერაციების ეკონომიკურ მნიშვნელობას, გამოტოვოთ არასაჭირო ნიუანსები (მაგალითად, არ გავითვალისწინოთ ხარჯების აღრიცხვის დახვეწილობა, როდესაც ისინი სტატიებად იყოფა).

Ექსპერტის მოსაზრება

ფულადი ნაკადების ანალიზისას გაითვალისწინეთ დაგეგმვის ჰორიზონტი

დიმიტრი რიაბიხი,

Alt-Invest კომპანიების ჯგუფის გენერალური დირექტორი, მოსკოვი

დაგეგმვის ჰორიზონტი უნდა იქნას გათვალისწინებული ბიუჯეტის შედგენაში შემდეგი პრინციპების გამოყენებით:

• გრძელვადიანი გეგმებისთვის (მაგალითად, 5 წლის განმავლობაში), გადახდის გრაფიკი შედგენილია დაახლოებით, ბრუნვის მოსალოდნელი მოცულობის გათვალისწინებით;
• მოკლევადიანი გეგმებისთვის (რამდენიმე კვირიდან რამდენიმე თვემდე), გადახდის გრაფიკი იქმნება პირდაპირი მეთოდით, რომელიც მიუთითებს მკაფიო თანხებსა და პირობებს როგორც საწარმოს შემოსავლებზე, ასევე ხარჯებზე. ამისათვის აუცილებელია თითოეული ცალკეული კონტრაქტის ფარგლებში დეტალურად აღწეროს გადახდის გრაფიკი, ასევე ინფორმაცია პროდუქციის გადაზიდვის ან სამუშაოს შესრულების / მომსახურების გაწევის შესახებ;
• წლიური გეგმის შედგენისთვის, ყველაზე ხშირად გამოიყენება შერეული მიდგომა, რომლის დროსაც ზოგიერთი მონაკვეთი დაგეგმილია პირდაპირი მეთოდით, ხოლო გადახდების უმეტესობა განისაზღვრება ბრუნვის პრინციპით (არაპირდაპირი მეთოდი).

ამრიგად, რაც უფრო გრძელია დაგეგმვის პერიოდი, მით ნაკლებია ბიუჯეტის სპეციფიკა (მონაცემები ფინანსური ან საბუღალტრო ანგარიშებიდან) და უფრო სავარაუდო გათვლები.

ამ თემის მნიშვნელობა იმაში მდგომარეობს იმაში, რომ ჩვენ თავიდანვე განვსაზღვრეთ საწარმოს ფინანსები, როგორც ფულადი სახსრები და ფულადი ნაკადები. ნაკადები უზრუნველყოფს სახსრების ფუნქციონირებას. ფულადი ნაკადების გარეშე, რაც ყველას აქვს ფულის ფონდი- საწესდებო კაპიტალი, დაგროვებისა და მოხმარების ფონდი და ა.შ. აქედან გამომდინარე, საწარმოს ფინანსური მენეჯმენტის მნიშვნელოვანი კომპონენტია ფულადი ნაკადების მართვა. კომპანიის ფინანსების მართვის წარმატება დამოკიდებულია სახსრების განაწილების, გამოყენების და შევსების უნარზე.

ფულადი ნაკადების მართვის მნიშვნელობა ასევე გამომდინარეობს იქიდან, რომ ისინი ემსახურებიან ბიზნეს პროცესებს. ამრიგად, ფულადი ნაკადების მენეჯმენტი უზრუნველყოფს კაპიტალის ბრუნვის დაჩქარებას, გაძლევთ მოგების გაზრდას, რითაც ფინანსურ სტაბილურობას ანიჭებს საწარმოს და მისი ფუნქციონირების რიტმს, ასევე საშუალებას გაძლევთ შეამციროთ ნასესხები კაპიტალის საჭიროება და იმოქმედოთ საკუთარი თავის პრინციპებით. -დაფინანსება.

თუ ნასესხები კაპიტალი იზიდავს ფულადი ნაკადების მართვის კარგად ფუნქციონირებული სისტემის პირობებში, მაშინ იგი გამოიყენება ნაკადის მართვის ზოგად მეინსტრიმში უდიდესი შემოსავლით და უბრუნდება კრედიტორს საწარმოსთვის გართულებების გარეშე. ერთი სიტყვით, ფულადი ნაკადების მდგომარეობა, როგორც ერთგვარი ფულადი "სისხლის მიმოქცევის" სისტემა ასახავს საწარმოს ფინანსურ "ჯანმრთელობას".

ფულადი ნაკადების მართვა მოიცავს ფულადი ნაკადების აღრიცხვას, პროგნოზირებას, ფულადი ნაკადების ანალიზს და მათ რეგულირებას.

Ფულადი სახსრების დინება -ეს არის თანხების უწყვეტი ნაკადი, რომელიც წარმოადგენს მათ მიღებას (შემოდინებას) და ხარჯებს (გადინებას). ეს მოძრაობა ნაწილდება დროსა და მოცულობაში. ემსახურება ეკონომიკური აქტივობა, ის თავად წარმოიქმნება ამ აქტივობით.

ფულადი ნაკადების მართვის მიზანია უზრუნველყოს სახსრების შემოსავლებისა და ხარჯების ბალანსი (წონასწორობა) და მათი ოპტიმალური ბალანსის შენარჩუნება.

ფულადი ნაკადების მართვა ნიშნავს შემდეგი ამოცანების გადაწყვეტას:

1. ჩამოაყალიბეთ შემოსავლის წყაროები და მიმართულებები სახსრების ხარჯვისათვის;

2. გამოიძიოს ფულადი სახსრების მოძრაობაზე გავლენის ფაქტორები (შიდა, გარე, პირდაპირი, არაპირდაპირი და სხვა);

3. გააანალიზეთ სახსრების დეფიციტის ან გადაჭარბების მიზეზები და მიიღოთ ზომები მათ შესაბამისობაში მოყვანის მიზნით;

4. გააუმჯობესოს ფულადი ნაკადების მოწესრიგებისა და კონტროლის მექანიზმი.

ქვითრებისა და გადახდების სინქრონიზაცია ზომაში და დროში საშუალებას გაძლევთ შეამციროთ სახსრების სარეზერვო ბალანსი, მისი ზომის ოპტიმიზაცია და განახორციელოთ უფასო სახსრები, გადააქციოთ ისინი დამატებითი წყაროჩამოვიდა.

ფულადი ნაკადების კლასიფიკაცია შესაძლებელია:

1. NS ომასშტაბი ემსახურება ბიზნეს პროცესებს და, შესაბამისად, დაიყოფა გენერალურიფულადი ნაკადები, რომლებიც აგროვებს მთლიანად საწარმოს ყველა სახის ფულადი ნაკადს, გარკვეული ტიპებისთვისეკონომიკური აქტივობა, ცალკეული სტრუქტურული დანაყოფებითსაწარმოს (პასუხისმგებლობის ცენტრები), ინდივიდუალური ბიზნეს გარიგებებისათვის;

2. NS ოტიპებიეკონომიკური აქტივობაგანასხვავებენ ამ ტიპის ფულადი ნაკადებს:

- საოპერაციო საქმიანობაზე(მიმდინარე) - რატომღაც, გადახდა ნედლეულისა და მასალების მომწოდებლებზე, ხელფასი, საგადასახადო გადასახადები და ა.შ., და პროდუქტების მყიდველების ქვითრები, გადასახადის დაბრუნება და სხვა;

- საინვესტიციო საქმიანობისთვის-ინვესტიციები გრძელვადიან აქტივებში (მიწის ნაკვეთები, შენობები, აღჭურვილობა და სხვა), ინვესტიციები სხვა ორგანიზაციებისა და შვილობილი კომპანიების საწესდებო კაპიტალში და, შესაბამისად, შემოსავლები გრძელვადიანი აქტივების გაყიდვიდან და საინვესტიციო ინვესტიციებიდან მიღებული შემოსავალი;

- ფინანსური საქმიანობისთვის- შემოსავლები, რომლებიც დაკავშირებულია დამატებითი სააქციო კაპიტალის და სააქციო კაპიტალის მოზიდვასთან ახალი აქციების და ობლიგაციების განთავსებით, საკრედიტო სარგებლობით და სხვა. გადასახადები, სესხების დაბრუნება და მათზე პროცენტის გადახდა და ა.შ.

ამ ტიპის საქმიანობისათვის ფულადი სახსრების მოძრაობის სქემები წარმოდგენილია დანართში No1.

3. NSომიმართულებებიფულადი ნაკადები გამოირჩევა დადებითიფულადი ნაკადები (შემოდინება, ქვითრები) და უარყოფითიფულადი ნაკადები (გადინება, გადახდები).

4. NSოგაანგარიშებაგამოყოფა უხეშიფულადი ნაკადები, როგორც გარკვეული პერიოდის განმავლობაში შემოსავლების ან სახსრების ხარჯების ერთობლიობა და სუფთაფულადი ნაკადები, როგორც სხვაობა სახსრების შემოსავალსა და ხარჯებს შორის.

წმინდა ფულადი ნაკადები ასახავს მათ თანაფარდობას და გამოითვლება ფორმულის გამოყენებით:

- დეფიციტითფულადი სახსრები - ქვითრები ფულადი სახსრების დახარჯვის რეალურ მოთხოვნილებებზე ქვემოთ. წმინდა ფულადი ნაკადების თანხების პოზიტიური ღირებულებითაც კი, ის შეიძლება დახასიათდეს როგორც დეფიციტი, თუ მიღებული თანხა არ აკმაყოფილებს საწარმოს ფულადი სახსრების მინიმალურ მოთხოვნილებას.

წმინდა ფულადი სახსრების ნაკადის უარყოფითი მნიშვნელობა ავტომატურად ხდის მას დეფიციტს. ფინანსური ანალიზისას მიზანშეწონილია განსაზღვროს საკმარისობის ხარისხი არა მხოლოდ თითოეული ტიპის საქმიანობისთვის ცალკე, არამედ როგორც ყველა სახის საქმიანობის ერთობლიობა. ამ შემთხვევაში, ზოგიერთი სახის საქმიანობისათვის ფულადი ნაკადების დეფიციტი ანაზღაურდება სხვათა პოზიტიური ფულადი ნაკადებით.

6. ავტორიდროში შეფასების მეთოდიგამოყოფა აწმყო (მიმდინარე) და მომავალი (ფასდაკლებით)ფულადი ნაკადები, რომლებიც ასახავს დროთა განმავლობაში ფულის ღირებულების შეფასებას. ის განსხვავებულია ფულის ბუნებრივი გაუფასურების გამო. მაგალითად, მეოცე საუკუნის დასაწყისში, ნატურალური ქსოვილისგან დამზადებული ძვირადღირებული კოსტუმი შეერთებულ შტატებში 50 დოლარი ღირდა. დღეს კი ასეთი კოსტუმი დაახლოებით 3000 ღირს. ამიტომ, ფასდაკლების მიზანია მომავალში აისახოს ფულის მსყიდველუნარიანობის დაქვეითება.

7. ავტორიფორმირების უწყვეტობაგანვიხილოთ: რეგულარული, ე.ი. ხორციელდება მუდმივად, მათ შორის ერთიანი და არათანაბარი დროის ინტერვალით (უმეტეს შემთხვევაში, კომპანიის ფულადი ნაკადები რეგულარულია, ხოლო დროის ინტერვალი შეიძლება დაირღვეს ეკონომიკური მდგომარეობის ცვლილებით) და დისკრეტული -როგორც სახსრების ერთჯერადი მიღება ან ხარჯვა (უსასყიდლო დახმარება, სხვა საწარმოს შეძენა და სხვა).

8. ვ დამოკიდებულია ფასებზეგანასხვავებენ ფულადი ნაკადები მიმდინარე ფასებით;ფულადი ნაკადები პროგნოზირებულ ფასებში და ფულადი ნაკადები დეფლაციურ ფასებში(ფიქსირებული მომენტის ფასის დონეზე შემცირებული).

9. ავტორიგანხორციელების ფორმაიყოფა ნაღდი და უნაღდოფულადი ნაკადები.

10. ავტორიმიმოქცევის სფეროგაზიარება გარე და შიდა(საწარმოს განყოფილებებს შორის).

11. ავტორიპროგნოზირებადი -დაგეგმილი და სპონტანურად წარმოშობილი (არაჩვეულებრივი მოვლენების გამო).

ფულადი ნაკადების უწყვეტობა იწვევს ფულადი ნაკადების განმეორებას, რაც ნიშნავს მათ ციკლურობას. ციკლის განმავლობაში, აქტივებში ჩადებული ფულადი სახსრები ბრუნდება ამ აქტივების ექსპლუატაციის დროს მიღებულ შედეგად (მაგალითად, შემოსავალი საქონლისა და მომსახურების გაყიდვიდან ან ინვესტირებული კაპიტალი). ფულადი ნაკადები, რომლებიც ემსახურება საწარმოს საქმიანობის თითოეულ ტიპს, აქვს საკუთარი ციკლი - მიმდინარე საქმიანობისთვის, საინვესტიციო საქმიანობისთვის, ფინანსური საქმიანობისთვის.

მიმდინარე საქმიანობის ციკლი (წარმოება და კომერციული ციკლი) იქნება პერიოდი წინასწარი წარმოების აქციებში ინვესტიციის მომენტიდან (ნედლეულის, მასალების შეძენა და სხვა) პროდუქტებისა და მომსახურების მიმღებების (მოვალეების) მიღებამდე. საინვესტიციო საქმიანობის ციკლი განისაზღვრება არასაწარმოო აქტივებში სახსრების ინვესტიციის დროის პარამეტრებით, მათგან შემოსავლის მიღებამდე. და ა.შ. ფულადი სახსრების ნაკადების ციკლების უფრო ზუსტად განსაზღვრის მიზნით, აუცილებელია მათი დაკავშირება ეკონომიკური აქტივების მიმოქცევასთან, როგორც ფულადი ნაკადების მატერიალური საფუძველი.

მაშინ კაპიტალის ელემენტების ბრუნვა თვალსაჩინო იქნება: მიმდინარე საქმიანობაზენედლეულისა და მასალების მარაგი - მომწოდებლისგან მათი მიღების მომენტიდან წარმოებაზე გადასასვლელად, საწარმოს საწყობში გატარებული დროის ჩათვლით; მზა პროდუქცია - მისი შექმნის დასრულების მომენტიდან გაყიდვის მომენტამდე, მათ შორის შენახვის დრომდე; დებიტორული დავალიანების ბრუნვის დრო - მისი გაყიდვის მომენტიდან ამ პროდუქტებისთვის თანხების მიღებამდე.

ანუ, ფინანსური ციკლის დრო გამოითვლება ფორმულის გამოყენებით:

FC = WHO + AIR - WOCZ,

სადაც WHO არის საფონდო ბრუნვის დრო;

VZD - დებიტორული დავალიანების ბრუნვის დრო;

VOKZ - გადასახდელი ანგარიშების მიმოქცევის დრო.

Თავის მხრივ:

WHO = ZAP avg × 360 / Cp

AIR = DZ sr × 360 / V

VOKZ = KZ sr × 360 / Cp,

სადაც ZAP cf არის რეზერვების საშუალო ღირებულება;

DZ Wed და KZ Wed - დებიტორული და გადასახდელი ანგარიშების საშუალო ღირებულებები;

Cn არის გაყიდული პროდუქციის მთლიანი ღირებულება;

B - შემოსავალი პროდუქციის ან მომსახურების გაყიდვიდან.

ციკლებით მუშაობა საშუალებას გაძლევთ უზრუნველყოთ ფულადი ნაკადების დაბალანსება დროულად, მოიძიოთ რეზერვები ფულადი ნაკადების წარმოქმნისთვის საწარმოს ეკონომიკური აქტივების მიმოქცევის ყველა ეტაპზე.

ფულადი სახსრების ციკლი დამოკიდებულია უამრავ პირობებზე, მათ შორის:

საწარმოს ინდუსტრიის სპეციფიკური მახასიათებლები (ტექნოლოგიური ციკლი);

ბაზრის მახასიათებლები, რომლითაც კომპანია ყიდის თავის პროდუქტებს და ყიდულობს იმას, რაც მას სჭირდება სამრეწველო მოხმარებისთვის;

ქვეყანაში არსებული ეკონომიკური პირობები (საგადასახადო პოლიტიკა, ინფლაცია, საპროცენტო განაკვეთები და სხვა);

საწარმოს ზოგადი მენეჯმენტის დონე და გატარებული ფინანსური პოლიტიკა.

თუმცა, ფულადი ნაკადების მართვის უშუალო მიზანია ფინანსური ციკლის შემცირება. ბუნებრივია, ის დაფუძნებული იქნება წარმოების ციკლის შემცირებაზე (საბრუნავი კაპიტალის შეძენის მომენტიდან და დროის შემცირებაზე წარმოების პროცესიმზა პროდუქციის გადაზიდვამდე), დებიტორული დავალიანების შემობრუნების დროის შემცირება (იმ მომენტიდან, როდესაც საქონელი გადაეგზავნება მიმღებს, სანამ სახსრები ჩაირიცხება მწარმოებლის მიმდინარე ანგარიშზე).

პრაქტიკაში, ფულადი სახსრების ნაკადები და მათი მხარდაჭერა ბევრად უფრო რთულია, ვიდრე სქემატური წარმოდგენები. მაგალითად, მარაგები და ძირითადი საშუალებები შეიძლება მოქმედებდეს როგორც გადახდის საშუალება და მიიღონ ფულის ფორმა წარმოების პროცესის გვერდის ავლით.

წარმოდგენილი სქემის განსაკუთრებული ელემენტია გადასახდელი ანგარიშები. ეს არ ეხება საყოფაცხოვრებო ნივთებს. მისი შეცვლა საშუალებას გაძლევთ დაარეგულიროთ ფულადი ნაკადების ციკლი და ემსახურება როგორც საწარმოდან არსებული ფულადი სახსრების გაზრდის მოკლევადიან წყაროს.

ფულადი ნაკადების რეგულირებისა და მენეჯმენტის აქცენტი არის დებიტორული დავალიანების თანაფარდობა. უპირველეს ყოვლისა, აუცილებელია ვცდილობთ შეამციროს დებიტორული დავალიანება, უზრუნველვყოთ მოვალეთა სესხი მისაღები ვადით და არ დავუშვათ მისი გადადება. მაგრამ ამავე დროს, გახსოვდეთ, რომ გადავადებული გადახდისა და განვადების გამოყენებამ, რომელიც აუცილებლად წარმოქმნის დებიტორულ ანგარიშებს, შეუძლია გაზარდოს პროდუქციის გაყიდვების მოცულობა.

და ეს არის პოზიტიური მომენტი დებიტორული დავალიანების "დაგროვების" საქმეში. კრედიტორებმა უნდა მოიძიონ სესხი დებიტორული დავალიანების ვადაზე მეტი ვადით და გამოიყენონ მიღებული სახსრები მაქსიმალური ეფექტურობით. წინააღმდეგ შემთხვევაში, კომპანიას ემუქრება ჯარიმები გადასახდელი ანგარიშების გადაუხდელობისა და კონტრაგენტის დაკარგვისთვის და ტექნიკური გაკოტრების შემთხვევაშიც კი.

საწარმოს ფინანსური წონასწორობის უზრუნველყოფა სახსრების მიღებისა და ხარჯვის მოცულობების დაბალანსებით და მათი სინქრონიზაცია დროულად ხორციელდება:

წარმოქმნილი ფულადი ნაკადების ციკლების სქემების რეგულარული მშენებლობა;

ინდივიდუალური ფულადი ნაკადების ციკლების თითოეული კომპონენტის ანალიზი და მისი ოპტიმიზაცია;

ფულადი ნაკადების ციკლების კონტროლი და, საჭიროების შემთხვევაში, რესტრუქტურიზაცია.

ფულადი ნაკადების ორგანიზების მიზანშეწონილობის და მათი ეფექტურობის გაანგარიშება შესაძლებელია ორი მეთოდით - პირდაპირი და არაპირდაპირი.

პირდაპირი მეთოდი -იძლევა მონაცემებს საანგარიშო პერიოდში მთლიანი და წმინდა ფულადი ნაკადების შესახებ. იგი ასახავს შემოსავლებისა და ხარჯების მთელ მოცულობას გარკვეული სახის ეკონომიკური საქმიანობისათვის (მიმდინარე, საინვესტიციო, ფინანსური) და მთლიანად საწარმოსთვის.

ანუ, პირდაპირი მეთოდის არსი არის გარკვეული პერიოდის განმავლობაში სახსრების შემოდინება და გადინება სახსრების ბალანსის მდგომარეობით ამ პერიოდის დასაწყისში და ბოლოს, ბრუნვის მოცულობის გათვალისწინებით სახსრები. ამისათვის გამოიყენება მონაცემები აღრიცხვადა ანგარიშგება, რომელიც ახასიათებს ყველა სახის შემოსავლებს და სახსრების ხარჯვას.

ამ მეთოდს აქვს თავისი დადებითი და უარყოფითი მხარეები. უპირატესობებია:

ოპერატიული ინფორმაციის მიწოდება და მიმდინარე ვალდებულებებზე გადახდებისათვის თანხების ადეკვატურობის შეფასების შესაძლებლობა;

პოზიტიური ნაკადების ძირითადი წყაროების და უარყოფითი ნაკადების მიმართულების განსაზღვრის შესაძლებლობები;

ფულადი სახსრების ყველაზე დადებითი და უარყოფითი შედეგების მქონე ერთეულების იდენტიფიცირების შესაძლებლობა;

ფულადი სახსრების ნაკადების მდგომარეობის მონიტორინგისა და რეგულირების შესაძლებლობა, როგორც საბუღალტრო რეესტრების განზოგადების მაჩვენებელი (გენერალური წიგნი, შეკვეთების ჟურნალები და სხვა დოკუმენტები);

ფულადი ნაკადების მდგომარეობისა და საწარმოს გადახდისუნარიანობის პროგნოზირების შესაძლებლობები.

მინუსი არის შრომის ინტენსივობა ინფორმაციის ელექტრონული დამუშავების არარსებობისას და ფულადი სახსრების მოძრაობის ორგანიზაციის ეფექტურობის საიმედოობის შეცდომების გამო, ვინაიდან ფინანსური ანგარიშგების ზოგიერთი ხაზი არ არის დაყოფილი საქმიანობის სახეობების კლასიფიკაციის მიხედვით. საწარმო (ხელფასის გადახდა, სოციალური ხასიათის გადახდები).

ამრიგად, ფინანსური შედეგებისა და უფასო ფულადი ნაშთების შეუსაბამობის მიზეზების დადგენის თვალსაზრისით, ისევე როგორც საწარმოს მომგებიანობის მდგომარეობა სხვადასხვა საქმიანობიდან, არაპირდაპირი მეთოდი უფრო სასურველია.

არაპირდაპირი მეთოდი- უზრუნველყოფს წმინდა ფულადი ნაკადების გამოთვლას, რომელიც დაფუძნებულია წმინდა მოგების ძირითად ელემენტზე, რომელიც მიიღება საანგარიშო პერიოდში, შემდეგ გარდაიქმნება წმინდა ფულადი ნაკადების მაჩვენებლად. ასეთი გაანგარიშება ხორციელდება ეკონომიკური საქმიანობის ტიპებისა და მთლიანად საწარმოსთვის. არაპირდაპირი მეთოდი საშუალებას გაძლევთ განსაზღვროთ წმინდა ფულადი ნაკადების ზრდის ძირითადი ფინანსური წყარო საქმიანობის სახეობების მიხედვით და დაადგინოთ ყველა ფაქტორის დინამიკა, რომელიც გავლენას ახდენს მის ფორმირებაზე.

სახსრების შემოდინება მოიცავს წმინდა მოგებას, ამორტიზაციას, ბალანსის აქტივის ცალკეული ერთეულების შემცირების რაოდენობას და გადასახდელი ანგარიშების ერთეულების ზრდას.

ფორმულა, რომელიც გამოიყენება საოპერაციო საქმიანობიდან წმინდა ფულადი ნაკადების გამოსათვლელად, არის შემდეგი:

სად CFop - კომპანიის წმინდა ფულადი ნაკადების ჯამი საოპერაციო საქმიანობიდან განსახილველ პერიოდში;

საგანგებო მდგომარეობა - კომპანიის წმინდა მოგების ოდენობა;

აოსი - ძირითადი საშუალებების ამორტიზაციის ოდენობა;

ანა - არამატერიალური აქტივების ამორტიზაციის ოდენობა;

DZ - დებიტორული დავალიანების ოდენობის შემცირება (ზრდა);

ზ tm - შემცირება (ზრდა) მარაგების რაოდენობის, რომლებიც მიმდინარე აქტივების ნაწილია;

KZ - გადასახდელი ანგარიშების მოცულობის გაზრდა (შემცირება);

რ - სარეზერვო და სხვა სადაზღვევო ფონდების ოდენობის გაზრდა (შემცირება).

თეორიულად ფულადი ნაკადები ჩვეულებრივი საქმიანობისთვისნორმალურად მოქმედი საწარმოებისთვის, მათი გადინება უნდა აღემატებოდეს. ეს განპირობებულია საწარმოო საქმიანობის დროს კაპიტალის ღირებულების გაზრდის პროცესით, რადგან მიღებული ღირებულება იქნება უფრო მეტი ვიდრე საწყისი სამეწარმეო წინსვლა.

სინამდვილეში, არსებობს მთელი რიგი ფაქტორები, რომლებიც განსაზღვრავენ შესაძლო ჭარბი გადინებას ნაკადზე, მათ შორის მოვალეთა ანგარიშსწორების დროულობაზე, გაყიდულ მზა პროდუქციაზე ფასების ცვლილებებზე და წინასწარ შეძენილ აქციებზე (შეიძლება იყოს ე.წ. "მაკრატელი") "არა საწარმოს სასარგებლოდ), ბანკების ანგარიშსწორების დროულობა, რომელიც ემსახურება მოვალეების გადაცემას, სავალუტო კურსის სხვაობების ცვლილებები, რომლებიც გამოიყენება საწარმოებისათვის ვალუტების გაანგარიშებისას. საგარეო ეკონომიკური საქმიანობადა ა.შ.

ბიზნესის ნორმალური განვითარებით, გადასახდელი და მისაღები ანგარიშები დაახლოებით ემთხვევა ზომას, - ამბობენ ფინანსისტები. (იხ. VV კოვალევი ფულადი ნაკადების მართვა, მოგება და მომგებიანობა. მ., 2008, გვ. 20).

საინვესტიციო საქმიანობისთვის წმინდა ფულადი ნაკადების ოდენობა განისაზღვრება, როგორც სხვაობა გარკვეული ტიპის არასამუშაო აქტივების გაყიდვების მოცულობასა და მათი შეძენის რაოდენობას შორის საანგარიშო პერიოდში. ფორმულა, რომლითაც გამოითვლება საინვესტიციო საქმიანობის ეს მაჩვენებელი, არის შემდეგი:

სად CFin - კომპანიის წმინდა ფულადი ნაკადების ჯამი საინვესტიციო საქმიანობისათვის განსახილველ პერიოდში;

როს - პენსიაზე გასული ძირითადი საშუალებების გაყიდვის ოდენობა;

რნა - პენსიაზე გასული არამატერიალური აქტივების გაყიდვის თანხა;

რდფი - საწარმოს საინვესტიციო პორტფელის გრძელვადიანი ფინანსური ინსტრუმენტების განხორციელების მოცულობა;

რქა - საწარმოს ადრე შეძენილი საკუთარი წილის ხელახალი გაყიდვის ოდენობა;

დპ - კომპანიის მიერ მიღებული დივიდენდების (პროცენტების) ოდენობა საინვესტიციო პორტფელის გრძელვადიან ფინანსურ ინსტრუმენტებზე;

პოზიციები - შეძენილი ძირითადი საშუალებების ოდენობა;

D NCS - მიმდინარე კაპიტალური მშენებლობის ზრდის მოცულობა;

ორშაბათი - არამატერიალური აქტივების შეძენის ოდენობა;

Pdf - საწარმოს საინვესტიციო პორტფელის გრძელვადიანი ფინანსური ინსტრუმენტების შეძენის ოდენობა;

ვსა - საწარმოს გამოსყიდული საკუთარი აქციების ოდენობა.

ფინანსური საქმიანობით წმინდა ფულადი სახსრების მოცულობა განისაზღვრება, როგორც სხვაობა გარე წყაროებიდან მოზიდული ფინანსური რესურსების რაოდენობასა და ძირითადი დავალიანების ოდენობასა და საწარმოს მფლობელებისთვის გადახდილ დივიდენდებს (პროცენტებს) შორის. ფინანსური საქმიანობის ამ ინდიკატორის გამოანგარიშების ფორმულა შემდეგია:

სად CF ვ - კომპანიის წმინდა ფულადი ნაკადების ჯამი ფინანსური საქმიანობისათვის განსახილველ პერიოდში;

ფსკ - გარე წყაროებიდან დამატებით მოზიდული თანხა საკუთარი სააქციო კაპიტალი ან სააქციო კაპიტალი;

PDK - დამატებით მოზიდული გრძელვადიანი კრედიტებისა და სესხების ოდენობა;

პკკ - დამატებით მოზიდული მოკლევადიანი კრედიტებისა და სესხების ოდენობა;

BCF - საწარმოს უსასყიდლო მიზნობრივი დაფინანსების წესით მიღებული სახსრების ოდენობა.

Vdk - გრძელვადიანი კრედიტებისა და სესხების ძირითადი ვალის გადახდის (დაფარვის) ოდენობა;

VKK - მოკლევადიანი სესხებისა და სესხების ძირითადი ვალის გადახდის (დაფარვის) ოდენობა;

დუ - საწარმოს მფლობელებზე (აქციონერებზე) ინვესტირებულ კაპიტალზე გადახდილი დივიდენდების (პროცენტების) ოდენობა (აქციები, აქციები და სხვა).

ამ ტიპის საქმიანობისთვის წმინდა ფულადი ნაკადების ოდენობა წარმოადგენს საწარმოს მთლიან ზომას საანგარიშო პერიოდში ყველა სახის საქმიანობისათვის.

არაპირდაპირი მეთოდის უპირატესობა ოპერაციულ მენეჯმენტში გამოყენებისას არის ის, რომ ის საშუალებას გაძლევთ შექმნათ შესაბამისობა ფინანსურ შედეგსა და საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის გამოყენებას შორის. გრძელვადიან პერსპექტივაში არაპირდაპირი მეთოდი საშუალებას გაძლევთ განსაზღვროთ ფულადი ნაკადების მართვის და საწარმოს ეკონომიკური საქმიანობის ყველაზე პრობლემური სფეროები, ე.ი. იმობილიზებული (გამოუყენებელი) სახსრების ფორმირება.

მაგრამ, ალბათ, ამ მეთოდის ყველაზე მნიშვნელოვანი უპირატესობა ის არის, რომ ფულადი ნაკადების მართვა საკუთარი, ნასესხები და ნასესხები სახსრების გამოყენებისას მიზნად ისახავს საწარმოს საქმიანობის საბოლოო შედეგს - წმინდა შემოსავლის მიღება.

მაგრამ ეს მეთოდი არ არის ნაკლოვანებების გარეშე. რადგან არ არსებობს ფაქტორების აბსოლუტური ერთიანობა, რომლებიც ერთდროულად გავლენას ახდენენ ფულადი ნაკადების მდგომარეობაზე და მოგების მდგომარეობაზე. ამრიგად, არააქტიური აქტივების, მათ შორის ძირითადი საშუალებების, ადრეული პენსიაზე გასვლა იწვევს მოგების შემცირებას მათი ნარჩენი ღირებულების ოდენობით. მაგრამ ეს გარიგება არ ქმნის ფულადი სახსრების მოძრაობას. გარდა ამისა, აუცილებელია გავითვალისწინოთ არსებული შეუსაბამობა შემოსავლების ხარჯვისა და მიღების დროს და მათი ასახვა ფინანსურ ანგარიშებში და ამ ოპერაციებისთვის სახსრების რეალური მოძრაობა.

მაგალითად, საბუღალტრო მონაცემების თანახმად, საწარმო შეიძლება იყოს მომგებიანი, მაგრამ ამავე დროს განიცადოს გარკვეული სირთულეები გადაუდებელი ვალდებულებების გადახდაში. აქ საუბარია ინფორმაციის ანგარიშში ასახვის სპეციფიკაში, თანხების რეალური მოძრაობის წინ, რადგან ეს დამოკიდებულია გამოყენებული გამოთვლის მეთოდზე. ფულადი სახსრების მოძრაობის ინფორმაცია გენერირდება ფულადი სახსრების საფუძველზე და ასახავს მათი მოძრაობის ფაქტს. მიღებული მოგება არის, პირველ რიგში, გამოთვლილი მაჩვენებელი, და მეორეც, ის შეიძლება განისაზღვროს დებიტორული დავალიანების დაფარვამდე.

ასევე გამოიყენება ფულადი სახსრების ლიკვიდურობის კოეფიციენტი, რომელშიც მთავარი საცნობარო წერტილი არის კომპანიის ფულადი აქტივების ნაშთების დინამიკა, რომლის ზომა უზრუნველყოფს აბსოლუტურ გადახდისუნარიანობას.

იგი გამოითვლება ფორმულის გამოყენებით:

სადაც PDS - სახსრების ქვითრები;

DO - ფულადი ბალანსი;

RDS - სახსრების ხარჯვა.

თუ წმინდა ფულადი ნაკადების ზომა დაკავშირებულია დახარჯული თანხის ოდენობასთან, მაშინ ვიღებთ ინდიკატორს - ფულადი ნაკადების ეფექტურობის კოეფიციენტს.

პოზიტიური ფულადი ნაკადების ეფექტურობა ასევე შეიძლება გამოიხატოს მოგების თანაფარდობით ამ ნაკადის ზომასთან. მომგებიანობის ეს კოეფიციენტი გამოითვლება სხვადასხვა საქმიანობის პოზიტიური ფულადი ნაკადების საფუძველზე.

საწარმოს ფულადი ნაკადების მდგომარეობაზე მნიშვნელოვან გავლენას ახდენს გამოყენებული ფულადი ანგარიშსწორების სახეები და ფორმები. ისინი გავლენას ახდენენ ფულის ბრუნვის მაჩვენებელზე. ამრიგად, ნაღდი ანგარიშსწორების გამოყენება უზრუნველყოფს გარიგების დროს სახსრების მიღებას. უნაღდო ანგარიშსწორება გულისხმობს საგადახდო დოკუმენტების გადატანას ბანკების მეშვეობით, რომლებიც ემსახურებიან კონტრაგენტებს, რაც მეტ დროს მოითხოვს.

ვარჯიშიც კი უნაღდო ანგარიშსწორება v სხვადასხვა ფორმები(საგადახდო დავალებები და მოთხოვნები, ავანსები, ჩეკები, მიღების პირობებში და მის გარეშე, აკრედიტივები მათი ყველა სახეობით) შესამჩნევ გავლენას ახდენს ფულის მოძრაობის სიჩქარეზე ამ შრომის ანაზღაურების დოკუმენტების დამუშავებისას სხვადასხვა შრომის ხარჯების გამო. სახსრების გადარიცხვისთვის.

მიმდინარე ფულადი ნაკადების სამართავად გამოიყენება ფულადი სახსრების მოძრაობის გეგმა, შემოსავლებისა და ხარჯების გეგმა, ბიუჯეტის სისტემა, გადახდის კალენდარი და ფულადი გეგმა.

საწარმოს ფულადი სახსრები არის დროთა განმავლობაში განაწილებული სახსრების შემოსავლებისა და გადახდების ერთობლიობა, რომელიც წარმოიქმნება მისი ეკონომიკური საქმიანობით.

წინაპირობები:

1. საწარმოს ეფექტურად ორგანიზებული ფულადი ნაკადები არის წინაპირობა მისი ეკონომიკური საქმიანობის მაღალი შედეგების მისაღწევად.

2. ფულადი ნაკადების ეფექტური მართვა უზრუნველყოფს საწარმოს ფინანსურ სტაბილურობას.

3. ფულადი ნაკადების ეფექტური მართვა ხელს უწყობს კომპანიის მოთხოვნილებას ნასესხები კაპიტალის შემცირებაში.

4. ფულადი ნაკადების ეფექტური მართვა უზრუნველყოფს კომპანიის გადახდისუუნარობის რისკის შემცირებას.

საწარმოს ფულადი სახსრები მოიცავს ამ ნაკადების მრავალ ტიპს, რომლებიც ემსახურება ეკონომიკურ საქმიანობას.

საწარმოს ფულადი ნაკადები კლასიფიცირდება შემდეგი ძირითადი მახასიათებლების მიხედვით:

1) ეკონომიკური პროცესის მომსახურების მასშტაბით:

· ფულადი სახსრები მთლიანად საწარმოსთვის არის ფულადი ნაკადების ყველაზე ზოგადი ტიპი, რომელიც აგროვებს ყველა სახის ფულადი ნაკადს;

· საწარმოს ინდივიდუალური სტრუქტურული ნაწილების ფულადი სახსრები;

· ფულადი სახსრები ინდივიდუალური ბიზნეს ოპერაციებისთვის.

2) ეკონომიკური საქმიანობის ტიპის მიხედვით:

· ფულადი სახსრები საოპერაციო საქმიანობიდან. იგი ხასიათდება:

ნედლეულისა და მარაგის მიმწოდებლებისათვის ნაღდი ანგარიშსწორება;

მესამე მხარის კონტრაქტორებს გარკვეული სახის მომსახურების მიმწოდებელი ოპერატიული საქმიანობისათვის;

საწარმოს საგადასახადო გადასახადები ყველა დონის ბიუჯეტში და არასაბიუჯეტო სახსრებში.

· ფულადი სახსრები საინვესტიციო საქმიანობიდან. იგი ხასიათდება:

რეალური და ფინანსური ინვესტიციის განხორციელებასთან დაკავშირებული სახსრების გადახდა და მიღება;

პენსიაზე გასული ძირითადი საშუალებებისა და არამატერიალური აქტივების გაყიდვა.

· ფულადი სახსრები ფინანსური საქმიანობიდან. იგი ხასიათდება:

დამატებითი სააქციო კაპიტალის ან სააქციო კაპიტალის მოზიდვასთან დაკავშირებული სახსრების მიღება და გადახდა;

გრძელვადიანი და მოკლევადიანი სესხებისა და სესხების მიღება;

დივიდენდების ნაღდი ანგარიშსწორება და მფლობელების დეპოზიტების პროცენტები.

3) ფულადი ნაკადების მიმართულებით:

· პოზიტიური ფულადი სახსრები, რაც ახასიათებს კომპანიაში ფულადი ნაკადების მთლიანობას;

· უარყოფითი ფულადი სახსრები, რომელიც ახასიათებს საწარმოს მიერ ნაღდი ანგარიშსწორების მთლიანობას.

4) მოცულობის გამოთვლის მეთოდით:

· მთლიანი ფულადი სახსრები, რომელიც ახასიათებს სახსრების ყველა შემოსავალს ან ხარჯვას;

· წმინდა ფულადი სახსრები, რომელიც ახასიათებს განსხვავებას დადებით და უარყოფით ფულად ნაკადებს შორის.

5) ფორმირების უწყვეტობით:

· რეგულარული ფულადი სახსრები, რომელიც ახასიათებს შემოსავლების ნაკადს ან სახსრების ხარჯვას ინდივიდუალური ბიზნეს გარიგებებისათვის;

· დისკრეტული ფულადი სახსრები, რომელიც ახასიათებს სახსრების მიღებას ან ხარჯვას, რომელიც დაკავშირებულია საწარმოს ერთჯერადი ბიზნეს ოპერაციების განხორციელებასთან.

6) მოცულობის საკმარისი დონის მიხედვით:

· გადაჭარბებული ფულადი სახსრები, რომლის დროსაც ფულადი სახსრები მნიშვნელოვნად აღემატება საწარმოს რეალურ მოთხოვნილებას;

· ფულადი ნაკადების დეფიციტი - რომლის დროსაც ფულადი სახსრების შემოსავალი მნიშვნელოვნად დაბალია საწარმოს რეალურ მოთხოვნილებებზე.

7) დროულად შეფასების მეთოდით:

· ახლანდელი ფულადი სახსრები, რომელიც ახასიათებს საწარმოს ფულადი სახსრების ნაკადს, როგორც ერთ შესადარებელ ღირებულებას, შემცირებული ღირებულებით დროის მიმდინარე მომენტამდე.

· მომავალი ფულადი ნაკადები, რომელიც ახასიათებს კომპანიის ფულადი სახსრების ნაკადს, როგორც ერთ შესადარებელ ღირებულებას, შემცირებული ღირებულებით დროის კონკრეტულ მომენტში.

საწარმოთა ფულადი ნაკადების კლასიფიკაცია იძლევა საწარმოებში ფულადი ნაკადების აღრიცხვის, ანალიზისა და დაგეგმვის საშუალებას.

1.2.1 ფულადი ნაკადების მართვა

ფულადი ნაკადების მენეჯმენტი არის პრინციპებისა და მეთოდების სისტემა მენეჯმენტის გადაწყვეტილებების შემუშავებისა და განხორციელებისათვის, რომელიც დაკავშირებულია სახსრების ფორმირებასთან, განაწილებასთან და გამოყენებასთან და მათი ბრუნვის ორგანიზაციასთან, რომელიც მიზნად ისახავს საწარმოს ფინანსური ბალანსის უზრუნველყოფას და მის მდგრად ზრდას.

საწარმოს ფულადი ნაკადების მართვის ძირითადი მიზნებია საწარმოს საბაზრო ღირებულების გაზრდა და საწარმოს მუდმივი ფინანსური ბალანსის უზრუნველყოფა. ამ მიზნების განხორციელებისას კომპანიის ფულადი ნაკადების მართვა მიზნად ისახავს ძირითადი ამოცანების გადაწყვეტას:

1. საწარმოს საკმარისი რაოდენობის ფინანსური რესურსების ჩამოყალიბება მისი მომავალი ეკონომიკური საქმიანობის საჭიროებების შესაბამისად. მისი განხორციელება შესაძლებელია შემდეგი გზით:

საწარმოს ფინანსური რესურსების საჭირო ოდენობის საჭიროების დადგენით;

მათი განათლების წყაროს სისტემის ჩამოყალიბება;

იმის უზრუნველყოფა, რომ საწარმოში მათი მოზიდვის ღირებულება მინიმუმამდეა დაყვანილი.

2. საწარმოს ფულადი რესურსების წარმოქმნილი მოცულობის განაწილების გაუმჯობესება ეკონომიკური საქმიანობისა და გამოყენების სფეროების მიხედვით. ამ ამოცანის განხორციელებისას გათვალისწინებულია აუცილებელი მიზანშეწონილობა საწარმოს ფინანსური რესურსების მიმართულებით მისი საქმიანობის სხვადასხვა სახეობის განვითარებისათვის.

3. საწარმოს ფინანსური სტაბილურობის მაღალი დონის უზრუნველყოფა მისი განვითარების პროცესში. ეს ამოცანა უზრუნველყოფილია:

სახსრების მოზიდვის წყაროების მიზანშეწონილი სტრუქტურის ჩამოყალიბება;

მათი მიზიდულობის მოცულობის თანაფარდობა საკუთარი და ნასესხები წყაროებიდან;

სახსრების მოზიდვის მოცულობის ოპტიმიზაცია მათი დაბრუნების მომავალი პირობებისთვის;

საკმარისი რაოდენობის ფულადი რესურსების ფორმირება.

4. საწარმოს მუდმივი გადახდისუნარიანობის შენარჩუნება. ეს ამოცანა შეიძლება შესრულდეს:

ფულადი სახსრებისა და მათი ეკვივალენტების ნაშთების ეფექტური მართვა;

საწარმოში ფულადი ნაკადების ერთგვაროვნების უზრუნველყოფა;

ბიზნეს გარიგებების ანგარიშსწორებისას გადახდის საუკეთესო საშუალების არჩევა.

5. წმინდა ფულადი ნაკადების მაქსიმიზაცია. მაქსიმიზაცია უზრუნველყოფს საწარმოს ეკონომიკური განვითარების მოცემულ მაჩვენებელს თვითდაფინანსების საფუძველზე. ეს ამოცანა შეიძლება შესრულდეს:

საწარმოს ფულადი ნაკადების შექმნა;

საწარმოს ამორტიზაციის ეფექტური პოლიტიკის არჩევა;

გამოუყენებელი აქტივების დროული განკარგვა.

6. საწარმოში ეკონომიკური გამოყენების პროცესში ფულადი სახსრების ღირებულებაში დანაკარგების მინიმიზაციის უზრუნველყოფა.

ფულადი ნაკადების მართვის ყველა განხილული ამოცანა ურთიერთკავშირშია, მიუხედავად იმისა, რომ ზოგიერთი მათგანი ერთმანეთის ტოლია. შედეგად, კომპანიის ფულადი ნაკადების მართვის პროცესში ინდივიდუალური ამოცანები ერთმანეთთან ოპტიმიზირებული უნდა იყოს მისი მთავარი მიზნის ყველაზე ეფექტური განხორციელებისთვის.

1.2.2 ფულადი ნაკადების შეფასების მეთოდები

საწარმოს ფულადი სახსრების მოცულობის გამოანგარიშების ძირითადი მეთოდებია პირდაპირი მეთოდი, არაპირდაპირი მეთოდი და მატრიცული მეთოდი.

მოდით უფრო ახლოს განვიხილოთ თითოეული ეს მეთოდი.

1) პირდაპირი მეთოდი. ამ მეთოდით მოძრაობის ანალიზი საშუალებას გვაძლევს ვიმსჯელოთ საწარმოს ლიკვიდურობაზე, რაც შესაძლებელს გახდის გამოვიტანოთ ოპერატიული დასკვნები ანგარიშებზე მიმდინარე ვალდებულებების გადახდისათვის თანხების საკმარისობის შესახებ, ასევე საინვესტიციო საქმიანობის განხორციელებასთან დაკავშირებით. ეს მეთოდი ემყარება საწარმოს ანგარიშების ფულადი ნაკადების ანალიზს. პირდაპირი მეთოდი შეიძლება გამოყენებულ იქნას:

მოგების გამომუშავების პროცესზე კონტროლი;

დასკვნები მიმდინარე ვალდებულებებზე გადახდებისათვის თანხების ადეკვატურობასთან დაკავშირებით.

ნაკლოვანებები:

არ ავლენს მიღებული ფინანსური შედეგის ურთიერთკავშირს;

არ ავლენს ცვლილებებს საწარმოს სახსრების აბსოლუტურ ოდენობაში;

შრომატევადი;

შედეგად მოხსენება ნაკლებად სასარგებლოა.

ეს მეთოდი მიზნად ისახავს მონაცემების მოპოვებას, რომლებიც ახასიათებს საანგარიშო პერიოდში კომპანიის მთლიანი და წმინდა ფულადი სახსრების ნაკადს. იგი შექმნილია იმისთვის, რომ ასახოს შემოსავლებისა და ხარჯების მთელი მოცულობა ცალკეული ტიპის ეკონომიკური საქმიანობისთვის და მთლიანად საწარმოსთვის.

2) არაპირდაპირი მეთოდი. ამ მეთოდის არსი მდგომარეობს იმაში, რომ წმინდა მოგების ოდენობა გადააქციოს ნაღდ ფულად.

არაპირდაპირი მეთოდი:

· ბალანსის ერთეულების ანალიზისა და ფინანსური შედეგების ანგარიშგების საფუძველზე;

· გაძლევთ საშუალებას აჩვენოთ ურთიერთობა საწარმოს სხვადასხვა სახის საქმიანობას შორის;

· ადგენს კავშირს წმინდა მოგებასა და კომპანიის აქტივების ცვლილებებს შორის საანგარიშო პერიოდისთვის;

საშუალებას გაძლევთ დაამყაროთ შესაბამისობა ფინანსურ შედეგსა და თქვენს შორის საბრუნავი კაპიტალი;

· საშუალებას გაძლევთ განსაზღვროთ გაყინული სახსრების ყველაზე პრობლემური „დაგროვების ადგილები“;

· არსებული სიტუაციიდან გამოსვლის გზების შემუშავება.

არაპირდაპირი მეთოდი მიზნად ისახავს საანგარიშო პერიოდში კომპანიის წმინდა ფულადი ნაკადების დამახასიათებელი მონაცემების მოპოვებას. არაპირდაპირი მეთოდის გამოყენებით კომპანიის ფულადი სახსრების ანგარიშგების ძირითადი მეთოდებია:

ანგარიშის ბალანსი:

Შემოსავლის განაცხადი.

3) მატრიცის მეთოდი. მატრიცის მოდელი არის მართკუთხა ცხრილი, რომლის ელემენტები ასახავს ობიექტების ურთიერთობას. მატრიცის ბალანსი არის ფირმის ბალანსის სტანდარტული ფორმადან მიღებული ფორმატი.

ალგორითმი მატრიცის ბალანსის შესაქმნელად:

1) შერჩეულია ბალანსის მატრიცის ზომა;

2) ხორციელდება სტანდარტული ნაშთის კონვერტაცია ერთობლივ ბალანსში;

3) აგებულია 10x10 მატრიცა, რომელშიც გადადის მონაცემები საერთო ბალანსიდან.

4) თითოეული აქტივის ერთეულისთვის შერჩეულია დაფინანსების წყარო, ბალანსის ჯამი შემოწმებულია ჰორიზონტალურად და ვერტიკალურად მატრიცაში;

5) შენდება "სხვაობის მატრიცის ბალანსი";

6) შენდება "საწარმოს ფულადი შემოსავლებისა და ხარჯების ნაშთი".

1.2.3 საწარმოს ფულადი ნაკადების დაგეგმვა

კომპანიის ფულადი ნაკადების სწორი დაგეგმვა არის ყველა ახალი კომპანიის მთავარი პრობლემა. თუ საწარმოები არ გადაჭრიან ამ პრობლემას, მაშინ გარკვეულ მომენტში მათ არ ექნებათ საკმარისი თანხა, რაც გამოიწვევს საწარმოს გაკოტრებას. როდესაც საწარმო იღებს გადახდას ან იხდის სახსრებს, მაშინ იცვლება ნაღდი ფულის ოდენობა. ფულადი შემოსავლებისა და გადახდების გეგმის მთავარი ამოცანაა სახსრების მიღებისა და ხარჯვის სინქრონიზაციის დაგეგმვა.

ფულადი შემოსავლებისა და გადახდების გეგმის შემუშავება:

· ახდენს გავლენას საკრედიტო დაწესებულებებთან, ინვესტორებთან მიმართებაში გადახდების დაგეგმილ ნაკადებზე;

· საშუალებას გაძლევთ გააკონტროლოთ ლიკვიდურობა;

· იწყებს შესაბამისი ორგანიზაციული, ფინანსური და ეკონომიკური ღონისძიებების შემუშავებასა და განხორციელებას გადახდის საშუალებების დაბალანსების მიზნით.

ფინანსური დაგეგმვის ელემენტები:

· ფულადი ნაკადების გაანგარიშება პერიოდის დასაწყისში გადახდის საშუალებების მარაგის მიხედვით;

· ფულადი შემოსავლებისა და გადახდების მიმდინარე ბალანსის შენარჩუნება გადახდების დაგეგმვით თვეების მიხედვით;

· გარე დაფინანსების მოცულობის გაანგარიშება და დაფინანსება;

· ლიკვიდურობის რეზერვების გაანგარიშება პერიოდის ბოლოს გადახდის საშუალებების სასურველი მარაგის დასადგენად.

სახსრების ნაკადის დაგეგმვისას (თუ დასახულია კონკრეტული მიზნები), განისაზღვრება როდის და რამდენი თანხა მიიღება (გადახდილი) საწარმოს ეფექტური მუშაობის უზრუნველსაყოფად.

შემოსავლებისა და ხარჯების დაგეგმვა დაგეხმარებათ სესხების მოზიდვაში ყველაზე ოპტიმალური გზით ან დროებით უფასო სახსრების ინვესტიციით მოგებით. მხოლოდ კონკრეტული პერიოდისთვის დაგეგმილი რეალური შემოსავალი და ხარჯები უნდა იყოს ჩართული გეგმაში. ეს უნდა იყოს გადახდილი რეალური ფული.

გეგმის კომპონენტების გაანგარიშება იწყება პერიოდის დასაწყისში ნაღდი ფულის ოდენობის განსაზღვრით. შემდეგ ხდება საწარმოს მიმდინარე საქმიანობასთან დაკავშირებული შემოსავლებისა და გადახდების გაანგარიშება.

ფულადი შემოსავლებისა და გადახდების გეგმა ემყარება შემოსავლებისა და ხარჯების გეგმას, დაყოფილია თვეების მიხედვით.

ზოგიერთ შემთხვევაში, სასარგებლოა განვითარების რამდენიმე შესაძლო სცენარის გათვალისწინება და, შესაბამისად, შემოსავლებისა და ხარჯების გეგმისა და ფულადი შემოსავლებისა და გადახდების გეგმის რამოდენიმე ვარიანტის მიცემა.

ცხრილი 1

ფორმულები, რომლებიც გამოიყენება ინდიკატორების გამოსათვლელად ნაღდი ანგარიშსწორებისა და ქვითრების მიხედვით:

სადაც Pr არის ფულადი ქვითრები;

P - ყველაფრის გადახდა;

დ - ნაღდი ფულის ზრდა;

ის და ოკ - დანარჩენი პერიოდის დასაწყისში და ბოლოს.

თუ მიმდინარე ანგარიშზე არ არის საკმარისი თანხები, გადახდა ხდება გადახდების დადგენილი წესით:

1. სიცოცხლესა და ჯანმრთელობას მიყენებული ზიანის ანაზღაურების მოთხოვნის, აგრეთვე ალიმენტის ანაზღაურების მოთხოვნის გადახდა;

2. შრომითი ხელშეკრულებით მომუშავე პირთა ანაზღაურების ანაზღაურება და ანაზღაურება, საავტორო უფლებების ხელშეკრულებებით ანაზღაურების გადახდა;

3. დაკმაყოფილებულია კრედიტორთა მოთხოვნები მოვალის ქონების გირავნობით უზრუნველყოფილ ვალდებულებებზე;

4. გადახდა ხდება ბიუჯეტისა და არასაბიუჯეტო ფონდებისათვის;

5. ანგარიშსწორება სხვა კრედიტორებთან.

თუ საკმარისი თანხაა გადაუდებელი გადასახადებისთვის, მაშინ გადაცემის პროცედურა დამოკიდებული იქნება კრიტერიუმებზე:

· საწარმოსთვის გადახდის მნიშვნელობა და შემოსავლის ოდენობა, რომელიც მოსალოდნელია ამ ინვესტიციის თანხებიდან;

· პროცენტის ან ჯარიმის ოდენობა და სხვა ზარალი დაგვიანებული გადახდის გამო.

კრიტერიუმების არჩევისას აუცილებელია:

მონიშნეთ მათი "პლიუსები" და "მინუსები" არსებული სიტუაციიდან გამომდინარე;

გაგზავნეთ თქვენი კარგი ნამუშევარი ცოდნის ბაზაზე, მარტივია. გამოიყენეთ ქვემოთ მოცემული ფორმა

სტუდენტები, კურსდამთავრებულები, ახალგაზრდა მეცნიერები, რომლებიც იყენებენ ცოდნის ბაზას სწავლაში და მუშაობაში, ძალიან მადლიერი იქნებიან თქვენი.

გამოქვეყნებულია http://www.allbest.ru/

1. თეორიული საფუძველიორგანიზაციის ფულადი ნაკადების მართვა

1.1 ფულადი ნაკადების ანალიზის მეთოდოლოგია

ნაღდი ფული არის ყველაზე ლიკვიდური აქტივი და არ რჩება დიდხანს წრედის ამ ეტაპზე. ამასთან, გარკვეული ოდენობით, ისინი მუდმივად უნდა იმყოფებოდნენ საბრუნავი კაპიტალის შემადგენლობაში, წინააღმდეგ შემთხვევაში კომპანია გამოცხადდება გადახდისუუნაროდ.

ფულადი ნაკადების ანალიზის მთავარი მიზანია ფულადი ნაკადების დეფიციტის (ჭარბი) მიზეზების დადგენა და მათი მიღების წყაროების დადგენა და ხარჯვის მიმართულებები საწარმოს მიმდინარე ლიკვიდურობისა და გადახდისუნარიანობის გასაკონტროლებლად. მისი გადახდისუნარიანობა და ლიკვიდურობა ძალიან ხშირად დამოკიდებულია რეალურ ფულზე ბრუნვაზე ნაღდი ანგარიშსწორების ნაკადის სახით, რომელიც აისახება საბუღალტრო ანგარიშებში 7, გვ. 124.

ფულადი ნაკადების ანალიზის ძირითადი მიზნებია:

საწარმოს სალაროში ფულადი ნაკადების და ფასიანი ქაღალდების უსაფრთხოების ოპერატიული, ყოველდღიური კონტროლი;

ფულადი ნაკადების გამოყენების მკაცრი კონტროლი მათი დანიშნულებისამებრ;

ბიუჯეტის, ბანკების, პერსონალის სწორი და დროული ანგარიშსწორების კონტროლი;

მყიდველებთან და მომწოდებლებთან კონტრაქტებით დადგენილი გადახდის ფორმების დაცვაზე კონტროლი;

მოვალეთა და კრედიტორებთან ანგარიშსწორების დროული შერიგება ვადაგადაცილებული ვალების გამორიცხვის მიზნით;

საწარმოს აბსოლუტური ლიკვიდობის მდგომარეობის დიაგნოსტიკა;

წარმოშობილი ვალდებულებების დროულად დაფარვის შესაძლებლობის პროგნოზირება;

წვლილი შეიტანოს კომპანიის ფულადი ნაკადების კომპეტენტურ მართვაში.

მოგების, საბრუნავი კაპიტალის მოძრაობისა და ფულადი ნაკადების ურთიერთკავშირის გასაანალიზებლად ინფორმაციის ძირითადი წყაროა ბალანსი (ფორმა No1), ბალანსის დანართი (ფორმა No5), ფინანსური შედეგების ანგარიშგება და მათი გამოყენება (ფორმა No2). ამ ანგარიშებში ინფორმაციის ფორმირების თავისებურება არის დარიცხვის მეთოდი და არა ფულადი მეთოდი. ეს ნიშნავს, რომ მიღებული შემოსავალი ან გაწეული ხარჯები შეიძლება არ შეესაბამებოდეს საწარმოში ფულადი ნაკადების რეალურ "შემოდინებას" ან "გადინებას".

ანგარიშს შეუძლია აჩვენოს საკმარისი ოდენობის მოგება და შემდეგ მომგებიანობის შეფასება იქნება მაღალი, თუმცა ამავდროულად კომპანიამ შეიძლება განიცადოს ფულადი ნაკადების მწვავე დეფიციტი მისი ფუნქციონირებისათვის. პირიქით, მოგება შეიძლება უმნიშვნელო იყოს და საწარმოს ფინანსური მდგომარეობა საკმაოდ დამაკმაყოფილებელია. კომპანიის ანგარიშგებაში ნაჩვენები მონაცემები მოგების ფორმირებისა და გამოყენების შესახებ არ იძლევა ფულადი სახსრების მოძრაობის რეალური პროცესის სრულ სურათს.

მაგალითად, საკმარისია იმის დადასტურება, რაც ითქვა f– ში ნაჩვენები ბალანსური მოგების ღირებულების შესადარებლად. ფინანსური შედეგების ანგარიშგება No2 და მათი გამოყენება ბალანსში ფულადი ნაკადების ცვლილებების ოდენობით. მოგება არის ბალანსის ლიკვიდობის ფორმირების მხოლოდ ერთი ფაქტორი (წყარო). სხვა წყაროებია: სესხები, სესხები, ფასიანი ქაღალდების გამოშვება, დამფუძნებლების შენატანები და სხვა. ამიტომ, ზოგიერთ ქვეყანაში, უპირატესობა ენიჭება ფულადი ნაკადების ანგარიშგებას, როგორც ინსტრუმენტს კომპანიის ფინანსური მდგომარეობის გასაანალიზებლად. მაგალითად, შეერთებულ შტატებში, 1988 წლიდან, დაინერგა სტანდარტი, რომლის მიხედვითაც საწარმოები, ცვლილებების შესახებ წინასწარ მომზადებული ანგარიშის ნაცვლად ფინანსური სიტუაციაუნდა შეადგინოს ფულადი ნაკადების განცხადება. ეს მიდგომა შესაძლებელს ხდის უფრო ობიექტურად შეაფასოს კომპანიის ლიკვიდობა ინფლაციურ გარემოში და იმის გათვალისწინებით, რომ დანარჩენი ანგარიშგების ფორმები იყენებს დარიცხვის მეთოდს, ანუ ის მოიცავს ხარჯების ასახვას, მიუხედავად იმისა მიღებული ან გადახდილი თანხები.

ფულადი სახსრების მოძრაობის ანგარიში არის ფინანსური ანგარიშგების დოკუმენტი, რომელიც ასახავს შემოსავლებს, ხარჯებს და ფულადი ნაკადების წმინდა ცვლილებებს მიმდინარე ეკონომიკური საქმიანობის დროს, ასევე ინვესტიციისა და დაფინანსების საქმიანობას გარკვეული პერიოდის განმავლობაში. ეს ცვლილებები აისახება ისე, რომ მათ შესაძლებელი გახადონ კავშირის დამყარება ფულადი სახსრების ნაშთებს შორის საანგარიშო პერიოდის დასაწყისში და ბოლოს.

ფულადი სახსრების ნაკადები არის ფინანსური მდგომარეობის ცვლილებების განცხადება, რომელიც მომზადებულია ფულადი სახსრების ნაკადის მეთოდის გამოყენებით. ეს შესაძლებელს ხდის შეაფასოს მომავალი ფულადი ნაკადები, გააანალიზოს ფირმის შესაძლებლობა მოკლევადიანი დავალიანების დაფარვისა და დივიდენდების გადახდისა და შეაფასოს დამატებითი ფინანსური რესურსების მოზიდვის აუცილებლობა. ეს ანგარიში შეიძლება შედგეს ფინანსური მდგომარეობის ცვლილების შესახებ განცხადების სახით (ინდიკატორი "წმინდა მიმდინარე აქტივები" ინდიკატორის "ფულადი სახსრებით"), ან სპეციალური ფორმით, სადაც ფულადი ნაკადების მიმართულებებია დაჯგუფებულია სამ სფეროში: ეკონომიკური (ოპერატიული) სფერო, საინვესტიციო და ფინანსური სფერო.

ანალიზის ლოგიკა საკმაოდ აშკარაა - აუცილებელია ხაზი გავუსვა, თუ ეს შესაძლებელია, ყველა ოპერაცია, რომელიც გავლენას ახდენს ფულადი სახსრების მოძრაობაზე. ეს შეიძლება გაკეთდეს სხვადასხვა გზით, კერძოდ ფულადი სახსრების ანგარიშების ყველა ბრუნვის გაანალიზებით (ანგარიშები 50, 51, 52, 55, 57). თუმცა, მსოფლიო საბუღალტრო და ანალიტიკურ პრაქტიკაში, როგორც წესი, გამოიყენება ორი მეთოდიდან ერთი, რომელიც ცნობილია როგორც პირდაპირი და არაპირდაპირი მეთოდები. მათ შორის განსხვავება მდგომარეობს პროცედურების სხვადასხვა თანმიმდევრობაში მიმდინარე საქმიანობის შედეგად ფულადი ნაკადების ღირებულების განსაზღვრისათვის:

პირდაპირი მეთოდი ემყარება შემოდინების (პროდუქტების, სამუშაოების და მომსახურების რეალიზაციიდან, შემოსავლებიდან მიღებული შემოსავალი და სხვა) და გადინების (მომწოდებლების გადასახადების გადახდა, მიღებული მოკლევადიანი სესხებისა და სესხების დაბრუნება და ა. ) ფულადი ნაკადების, ანუ წყაროს ელემენტია შემოსავალი;

არაპირდაპირი მეთოდი დაფუძნებულია ფულადი ნაკადებთან დაკავშირებული გარიგებების იდენტიფიცირებასა და აღრიცხვაზე და წმინდა მოგების თანმიმდევრულ კორექტირებაზე, ე.ი. საწყისი ელემენტია მოგება.

პრაქტიკაში გამოიყენება ფულადი ნაკადების გაანგარიშების ორი მეთოდი - პირდაპირი და არაპირდაპირი.

პირდაპირი გაანგარიშების მეთოდი ემყარება პერიოდული ფულადი სახსრების ანგარიშებზე გარიგებების (ბრუნვების) შედეგების ასახვას. ამ შემთხვევაში, ოპერაციები იყოფა სამ ტიპად:

მიმდინარე (ძირითადი) საქმიანობა - გაყიდვებიდან შემოსავლების მიღება, ავანსები, მომწოდებლების ინვოისების გადახდა, მოკლევადიანი სესხებისა და სესხების მიღება, ხელფასების გადახდა, ბიუჯეტის ანგარიშსწორება, სესხებისა და სესხების გადახდილი / მიღებული პროცენტები;

საინვესტიციო საქმიანობა - ძირითადი საშუალებებისა და არამატერიალური აქტივების შეძენასთან ან გაყიდვასთან დაკავშირებული სახსრების მოძრაობა;

ფინანსური საქმიანობა-გრძელვადიანი სესხებისა და სესხების მიღება, გრძელვადიანი და მოკლევადიანი ფინანსური ინვესტიციები, ადრე მიღებული სესხების დავალიანებების დაფარვა, დივიდენდების გადახდა.

საჭირო მონაცემები აღებულია ფინანსური ანგარიშგების ფორმებიდან: "ბალანსი" და "ფულადი ნაკადების ანგარიში.

ფულადი ნაკადების გაანგარიშება პირდაპირი მეთოდით შესაძლებელს ხდის შეაფასოს საწარმოს გადახდისუნარიანობა, ასევე განახორციელოს ოპერატიული კონტროლი ფულადი ნაკადების მიღებასა და ხარჯვაზე. რუსეთში, პირდაპირი მეთოდი გამოიყენება როგორც საფუძველი "ფულადი სახსრების ნაკადების შესახებ". ამავდროულად, შემოსავლების გადაჭარბება გადახდებზე როგორც საწარმოსთვის, ასევე საქმიანობის სახეებისთვის ნიშნავს სახსრების შემოდინებას, ხოლო შემოსავლებზე გადასახადების ჭარბი ნიშნავს მათ გადინებას.

გრძელვადიან პერსპექტივაში, ფულადი ნაკადების ოდენობის გამოანგარიშების პირდაპირი მეთოდი შესაძლებელს ხდის შეაფასოს აქტივების ლიკვიდურობის დონე. ოპერატიული ფინანსური მენეჯმენტისას, პირდაპირი მეთოდი შეიძლება გამოყენებულ იქნას პროდუქციის (საქონლის, მომსახურების) გაყიდვებიდან შემოსავლების წარმოების პროცესის გასაკონტროლებლად და ფინანსური ვალდებულებების გადახდისათვის ფულადი ნაკადების ადეკვატურობასთან დაკავშირებით.

ამ მეთოდის მინუსი არის მიღებულ ფინანსურ შედეგს (მოგებას) და კომპანიის ფულადი ნაკადების აბსოლუტურ ზომებში ცვლილებებს შორის ურთიერთობის გათვალისწინების შეუძლებლობა.

არაპირდაპირი მეთოდი სასურველია ანალიტიკური თვალსაზრისით, რადგან ის საშუალებას გაძლევთ განსაზღვროთ ურთიერთობა მიღებულ მოგებასა და ფულადი ნაკადების ღირებულების ცვლილებას შორის. ამ მეთოდის გამოყენებით ფულადი ნაკადების გაანგარიშება ემყარება წმინდა მოგების მაჩვენებელს საჭირო კორექტირებით იმ მუხლებში, რომლებიც არ ასახავს რეალურ ფულის მოძრაობას შესაბამის ანგარიშებში.

წმინდა ფინანსური შედეგისა და წმინდა ფულადი ნაკადების ფორმირებაში არსებული შეუსაბამობების აღმოსაფხვრელად ხდება წმინდა მოგება -ზარალის კორექტირება, იმის გათვალისწინებით:

მარაგების, დებიტორული დავალიანების, მოკლევადიანი ფინანსური ინვესტიციების, მოკლევადიანი ვალდებულებების, სესხებისა და კრედიტების გამოკლებით, პერიოდის განმავლობაში ცვლილებები;

უნაღდო ერთეულები: არასამთავრობო მიმდინარე აქტივების ამორტიზაცია; გაცვლითი განსხვავებები; საანგარიშო პერიოდში გამოვლენილი წინა წლების მოგება (ზარალი) და სხვა;

სხვა ერთეულები, რომლებიც უნდა აისახოს საინვესტიციო და ფინანსურ საქმიანობაში.

მეთოდოლოგიური მიზნებისათვის, შეიძლება გამოვლინდეს ამგვარი კორექტირების გარკვეული თანმიმდევრობა.

პირველ ეტაპზე, არაფულადი გარიგებების წმინდა ფინანსურ შედეგზე გავლენა აღმოფხვრილია. მაგალითად, ძირითადი საშუალებებისა და არამატერიალური აქტივების განკარგვა იწვევს აღრიცხვის ზარალს მათი ნარჩენი ღირებულების ოდენობით. სავსებით ნათელია, რომ ბალანსის ქონების ნარჩენი ღირებულების ჩამოწერის გარიგებები არ ახდენს გავლენას ფულადი სახსრების ნაკადზე, ვინაიდან თანხების გადინება გაცილებით ადრე მოხდა - მისი შეძენის დროს. ამრიგად, ზარალის ოდენობა დაქვეითებული ღირებულების ოდენობით უნდა დაემატოს წმინდა მოგების ოდენობას.

მეორე ეტაპზე ხდება კორექტირების პროცედურები მიმდინარე აქტივებისა და მოკლევადიანი ვალდებულებების ერთეულების ცვლილების გათვალისწინებით. შესწორებების მიზანია აჩვენოს, თუ რომელი აქტივებისა და მიმდინარე ვალდებულებების ერთეულებში მოხდა საანგარიშო პერიოდის ბოლოს ფულადი სახსრების მოცულობის ცვლილება მის დასაწყისთან შედარებით. მიმდინარე აქტივების ერთეულების ზრდა ხასიათდება სახსრების გამოყენებით და, შესაბამისად, განიხილება როგორც ფულადი ნაკადების გადინება. მიმდინარე აქტივების ერთეულების შემცირება ხასიათდება სახსრების გამოშვებით და განიხილება როგორც ფულადი ნაკადების შემოდინება.

1.2 ორგანიზაციის ფულადი ნაკადების მართვა

ფულადი სახსრების მართვა ან ფულადი ნაკადების ბალანსი და მათი ეკვივალენტები, რომლებიც მუდმივად საწარმოს განკარგულებაშია, არის არაკომერციული საწარმოების მიმდინარე აქტივების ზოგადი მენეჯმენტის ფუნქციების განუყოფელი ნაწილი.

ფულადი აქტივების ბალანსის ზომა, რომელსაც კომპანია ახორციელებს ეკონომიკური საქმიანობის პროცესში, განსაზღვრავს მისი აბსოლუტური გადახდისუნარიანობის დონეს (კომპანიის მზაობა დაუყოვნებლივ დაფაროს ყველა გადაუდებელი ფინანსური ვალდებულება), გავლენას ახდენს კაპიტალის ინვესტიციაზე მიმდინარე აქტივებში, და ასევე გარკვეულწილად ახასიათებს მის საინვესტიციო შესაძლებლობებს (საწარმოს მოკლევადიანი განხორციელების საინვესტიციო პოტენციალი ფინანსური ინვესტიციები).

მონეტარული აქტივების მართვის პროცესში ფინანსური მენეჯმენტის მთავარი მიზანია საწარმოს მუდმივი გადახდისუნარიანობის უზრუნველყოფა. სწორედ აქ ხდება მონეტარული აქტივების, როგორც გადახდის საშუალების ფუნქცია, რაც უზრუნველყოფს მათი საოპერაციო, სადაზღვევო და საკომპენსაციო ბალანსების ფორმირების მიზნების განხორციელებას. ამ მიზნის პრიორიტეტი განისაზღვრება იმით, რომ არც მიმდინარე აქტივებისა და კაპიტალის დიდი ზომა და არც ეკონომიკური საქმიანობის მომგებიანობის მაღალი დონე არ შეუძლია დააზღვიოს საწარმო მის წინააღმდეგ გაკოტრების საქმის აღძვრისაგან, თუ მას არ შეუძლია გადაიხადოს საკუთარი თანხები დადგენილ ვადებში ფულადი აქტივების არარსებობის გამო.გადაუდებელი ფინანსური ვალდებულებები.

ამიტომ, ფინანსური მენეჯმენტის პრაქტიკაში, ფულადი აქტივების მართვა ხშირად იდენტიფიცირებულია გადახდისუნარიანობის (ან ლიკვიდობის მენეჯმენტის) მართვასთან.

ფულადი ნაკადების მართვა ასევე ხორციელდება ფულადი ნაკადების პროგნოზირების გამოყენებით, ე.ი. ფულადი ნაკადების მიღება (შემოდინება) და გამოყენება (გადინება). არასტაბილურობისა და ინფლაციის პირობებში ფულადი სახსრების შემოდინებისა და გადინების ზომა შეიძლება განისაზღვროს ძალიან მიახლოებით და მხოლოდ მოკლე ვადით, მაგალითად, თვეში, მეოთხედში.

სავარაუდო შემოსავლები გამოითვლება ინვოისების საშუალო ვადიანობისა და საკრედიტო გაყიდვების საფუძველზე. გათვალისწინებულია არჩეული პერიოდის დებიტორული დავალიანების ცვლილება, რამაც შეიძლება გაზარდოს ან შეამციროს ფულადი ნაკადების შემოდინება, განისაზღვროს არასაოპერაციო გარიგებების და სხვა შემოსავლების გავლენა.

პარალელურად, პროგნოზირებულია ფულადი სახსრების გადინება, ე.ი. მიღებული საქონლის ინვოისების მოსალოდნელი გადახდა და ძირითადად გადასახდელი ანგარიშების დაფარვა. გათვალისწინებულია ბიუჯეტში გადახდა, საგადასახადო ორგანოებიდა არასაბიუჯეტო სახსრები, დივიდენდების გადახდა, პროცენტები, საწარმოს თანამშრომლების ანაზღაურება, შესაძლო ინვესტიციები და სხვა ხარჯები.

შედეგად, განისაზღვრება სხვაობა ფულადი ნაკადების შემოდინებასა და გადინებას შორის - წმინდა ფულადი ნაკადები პლუს ან მინუს ნიშნით. თუ იგი აღემატება გადინების რაოდენობას, მაშინ მოკლევადიანი დაფინანსების ოდენობა საბანკო სესხის ან სხვა ქვითრების სახით გამოითვლება პროგნოზირებული ფულადი ნაკადების უზრუნველსაყოფად.

მიმდინარე ეკონომიკური საქმიანობის განსახორციელებლად ფულადი სახსრების მინიმალური საჭირო მოთხოვნილების განსაზღვრა მიზნად ისახავს საჭირო ფულადი სახსრების ბალანსის ქვედა ზღვრის დადგენას და ხორციელდება ფულადი სახსრების ნაკადის პროგნოზის საფუძველზე შემდეგი ფორმულის მიხედვით:

სადაც YES min არის მინიმალური საჭიროება ფულადი სახსრებისათვის მომდევნო პერიოდში მიმდინარე ეკონომიკური საქმიანობის განსახორციელებლად;

PR YES - მომდევნო პერიოდში მიმდინარე ბიზნეს ოპერაციებისთვის გადახდის ბრუნვის სავარაუდო მოცულობა;

О YES - ფულადი აქტივების ბრუნვა (დროულად) ანალოგიურ საანგარიშო პერიოდში (მონეტარული აქტივების ბრუნვის დასაჩქარებლად დაგეგმილი ღონისძიებების გათვალისწინებით).

ფულადი აქტივების მინიმალური საჭირო მოთხოვნილების გაანგარიშება შეიძლება განხორციელდეს სხვა მეთოდით:

სადაც YES K არის ფულადი აქტივების ბალანსი საანგარიშო პერიოდის ბოლოს;

FR YES - საანგარიშო პერიოდში მიმდინარე ბიზნეს გარიგებებისათვის გადახდის ბრუნვის ფაქტობრივი მოცულობა.

ფულადი ნაკადების ანალიზი და მისი მენეჯმენტი საშუალებას გაძლევთ განსაზღვროთ მისი ოპტიმალური დონე, კომპანიის შესაძლებლობა გადაიხადოს მიმდინარე ვალდებულებები და განახორციელოს საინვესტიციო საქმიანობა.

ფორმირების წყაროების სტრუქტურის განზოგადებული მახასიათებელი არის წმინდა ფულადი ნაკადების ხარისხი. მისი მაღალი ხარისხი ხასიათდება შემოსავლის გაზრდილი წილი წარმოების ზრდისა და მისი ღირებულების შემცირების გამო, ხოლო დაბალი - წმინდა მოგების წილის გაზრდის გამო, რომელიც დაკავშირებულია პროდუქტის ფასების ზრდასთან, არასამეწარმეო ოპერაციების განხორციელება წმინდა მოგების მთლიანი მოცულობით.

ამავე დროს, მნიშვნელოვანია განისაზღვროს ეკონომიკური საქმიანობის პროცესში წარმოქმნილი წმინდა ფულადი ნაკადების საკმარისი განვითარება ახალი საჭიროებების დასაფინანსებლად. ამისათვის გამოიყენება წმინდა ფულადი ნაკადების ადეკვატურობის თანაფარდობა (CD NPV), რომელიც გამოითვლება შემდეგი ფორმულის მიხედვით

CD NDP = (3)

სადაც OD არის ძირითადი დავალიანების გადახდის ოდენობა ორგანიზაციის გრძელვადიან და მოკლევადიან სესხებზე და სესხებზე;

Y - ინდექსი - დამფუძნებლების დივიდენდები;

З ТМ - ორგანიზაციის მიმდინარე აქტივების სტრუქტურაში მარაგების ზრდის ჯამი;

D y - საწარმოს მფლობელებზე (აქციონერებზე, აქციონერებზე) ინვესტირებულ კაპიტალზე გადახდილი დივიდენდების (პროცენტების) ოდენობა.

საანგარიშო პერიოდის ცალკეული ინტერვალით პოზიტიური და უარყოფითი ფულადი ნაკადების ფორმირების სინქრონიზმის შესაფასებლად გათვალისწინებულია ორგანიზაციის ფულადი აქტივების ნაშთების დინამიკა, რომელიც ასახავს ამ სინქრონიზმის დონეს და უზრუნველყოფს აბსოლუტურ გადახდისუნარიანობას, ლიკვიდურობის კოეფიციენტს. ორგანიზაციის ფულადი ნაკადები (CL DP) გამოითვლება განსახილველი პერიოდის ინდივიდუალური ინტერვალებით ფორმულის გამოყენებით

სადაც RAP არის ფულადი შემოსავლების ოდენობა;

YES K, YES N - ორგანიზაციის ფულადი ბალანსის ოდენობა განსახილველი პერიოდის ბოლოს და დასაწყისში, შესაბამისად;

MTO არის დახარჯული თანხის ოდენობა.

ორგანიზაციის ფულადი ნაკადების ეფექტურობის განმაზოგადებელი მაჩვენებლებია ფულადი ნაკადების ეფექტურობის კოეფიციენტი (KEDp) და ფულადი ნაკადების რეინვესტირების წმინდა კოეფიციენტი (KRchpd), რომლებიც გამოითვლება შემდეგი ფორმულების გამოყენებით:

KEDp = და KRchpd = (5)

სად? RI და? Fid - შესაბამისად, რეალური ინვესტიციების და ორგანიზაციის გრძელვადიანი ფინანსური ინვესტიციების ზრდის მოცულობა.

გამოთვლების შედეგები გამოიყენება ფულადი ნაკადების ოპტიმიზაციისათვის, რაც არის მათი ორგანიზაციის საუკეთესო ფორმების არჩევის პროცესი, ეკონომიკური საქმიანობის განხორციელების პირობებისა და მახასიათებლების გათვალისწინებით.

კომპანიის ფინანსური მდგომარეობა და ფინანსურ ბაზარზე გაუთვალისწინებელი ცვლილებების შემთხვევაში სწრაფად ადაპტირების უნარი დამოკიდებულია ფულადი სახსრების ნაკადის მართვის ეფექტურობაზე.

ფინანსური მენეჯმენტის დასავლურ პრაქტიკაში გამოიყენება ფულადი ნაკადების მართვის უფრო რთული მოდელები. ეს არის ბაუმოლის მოდელი და მილერ-ორრის მოდელი. ამასთან, რუსეთში ამ მოდელების გამოყენება მიმდინარე საბაზრო პირობებში (მაღალი ინფლაცია, საფონდო ბირჟის აღორძინება, რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის რეფინანსირების განაკვეთების მკვეთრი რყევები და ა.შ.) შეუძლებელია.

ფულადი ნაკადების მართვის ერთ -ერთი მთავარი ამოცანაა კომპანიის ფულადი აქტივების საშუალო ბალანსის ოპტიმიზაცია. ეს ოპტიმიზაცია მიიღწევა მომდევნო პერიოდში ამ ბალანსის გარკვეული ტიპების საჭირო ზომის გამოთვლით.

ფულადი აქტივების საოპერაციო (გარიგებითი) ბალანსის საჭიროება ახასიათებს მინიმალურ საჭირო თანხას, რომელიც საჭიროა მიმდინარე ეკონომიკური საქმიანობის განსახორციელებლად. ამ თანხის გაანგარიშება ემყარება საოპერაციო საქმიანობიდან უარყოფითი ფულადი ნაკადების დაგეგმილ მოცულობას (ფულადი ნაკადების მიღებისა და ხარჯვის გეგმის შესაბამისი ნაწილი) და ფულადი აქტივების ბრუნვის რაოდენობას.

სადაც YES არის ფულადი ნაკადების საოპერაციო ბალანსი,

PO od - საწარმოს საოპერაციო საქმიანობიდან ნეგატიური (ფულადი ნაკადების ხარჯვის ოდენობა) ფულადი ნაკადების დაგეგმილი მოცულობა,

KO დიახ - ფულადი ნაკადების საშუალო ნაშთის შემობრუნების რაოდენობა დაგეგმვის პერიოდში.

ფულადი აქტივების სადაზღვევო (სარეზერვო) ბალანსის საჭიროება განისაზღვრება მათი საოპერაციო ბალანსის გამოანგარიშებული ოდენობისა და საწარმოში ფულადი ნაკადების უთანასწორობის (ცვალებადობის კოეფიციენტის) კოეფიციენტის საფუძველზე, წინა წლის ცალკეულ თვეებში.

სადაც YES გ - ფულადი აქტივების დაზღვევის (სარეზერვო) ბალანსი,

დიახ შესახებ - ფულადი ნაკადების დაგეგმილი საოპერაციო ბალანსი,

КВ пдс - საწარმოში ფულადი ნაკადების ცვალებადობის კოეფიციენტი.

ფულადი აქტივების საკომპენსაციო ბალანსის საჭიროება დაგეგმილია საბანკო მომსახურების ხელშეკრულებით განსაზღვრული ოდენობით. ამასთან, ვინაიდან ბანკთან შეთანხმება, რომელიც უზრუნველყოფს არაკომერციულ ორგანიზაციებს ანგარიშსწორების მომსახურებას, არ შეიცავს ასეთ მოთხოვნას, ფულადი აქტივების ამგვარი ბალანსი საწარმოში არ იგეგმება.

ვინაიდან ფულადი აქტივების ეს ნაწილი არ კარგავს ღირებულებას შენახვის დროს (მოკლევადიანი ფინანსური ინვესტიციების ეფექტური პორტფელის ფორმირებისას), მათი რაოდენობა არ არის შეზღუდული ზედა ზღვარით. ფულადი აქტივების ამ ნაწილის ფორმირების კრიტერიუმია მოკლევადიანი ინვესტიციების დაბრუნების უფრო მაღალი მაჩვენებლის უზრუნველყოფა ოპერაციულ აქტივებთან შედარებით.

ფულადი აქტივების საშუალო ნაშთის საერთო ზომა დაგეგმვის პერიოდში განისაზღვრება გამოთვლილი მოთხოვნების შეჯამებით მათ ინდივიდუალურ ტიპებში:

სადაც YES არის კომპანიის ფულადი აქტივების საშუალო ოდენობა დაგეგმვის პერიოდში,

დიახ o - ფულადი აქტივების საოპერაციო ბალანსის საშუალო ოდენობა,

YES s - ფულადი აქტივების სადაზღვევო (სარეზერვო) ბალანსის საშუალო ოდენობა,

დიახ k - ფულადი აქტივების კომპენსაციის ბალანსის საშუალო ოდენობა,

დიახ და - ფულადი აქტივების საინვესტიციო ბალანსის საშუალო ოდენობა.

იმის გათვალისწინებით, რომ ბოლო სამი ტიპის ფულადი აქტივების ნაშთები გარკვეულწილად სასაცილოა, მათი ზოგადი საჭიროება შეზღუდული ფინანსური რესურსებით არაკომერციული ორგანიზაციაშეიძლება შემცირდეს შესაბამისად.

ფულადი ნაკადების მართვისას, არაკომერციულმა ორგანიზაციამ აუცილებლად უნდა გადაჭრას ფულადი აქტივების დროებით თავისუფალი ბალანსის მომგებიან გამოყენების უზრუნველყოფის პრობლემა. ფულადი აქტივების მართვის პოლიტიკის ფორმირების ამ ეტაპზე მუშავდება ღონისძიებათა სისტემა, რათა შემცირდეს ალტერნატიული შემოსავლების დანაკარგების დონე მათი შენახვისა და ანტიინფლაციური დაცვის პროცესში.

ამ საქმიანობის ძირითადი ნაწილია:

თანხმობა იმ ბანკთან, რომელიც უზრუნველყოფს საწარმოს ანგარიშსწორების მომსახურებას, ფულადი აქტივების ბალანსის მიმდინარე შენახვის პირობებს ამ ნაშთის საშუალო თანხაზე სადეპოზიტო პროცენტის გადახდით (მაგალითად, ბანკში შემმოწმებელი ანგარიშის გახსნით );

მოკლევადიანი მონეტარული საინვესტიციო ინსტრუმენტების (პირველ რიგში, ბანკებში დეპოზიტების) გამოყენება მონეტარული აქტივების სადაზღვევო და საინვესტიციო ნაშთების დროებითი შესანახად;

მაღალი სარგებელიანი საფონდო ინსტრუმენტების გამოყენება რეზერვის ინვესტიციისათვის და ფულადი აქტივების თავისუფალი ბალანსი (სახელმწიფო მოკლევადიანი ობლიგაციები; ბანკების მოკლევადიანი დეპოზიტის სერთიფიკატები და სხვა), მაგრამ ფინანსური უზრუნველყოფის ამ ინსტრუმენტების საკმარისი ლიკვიდურობით. ბაზარი.

ორგანიზაციაში ფულადი ნაკადების მართვისას ფინანსური დაგეგმვა ხორციელდება.

საწარმოში ფინანსური დაგეგმვის სისტემა მოიცავს:

1) საქმიანობის საბიუჯეტო დაგეგმვის სისტემა სტრუქტურული ერთეულები;

2) საწარმოს კონსოლიდირებული (ინტეგრირებული) ბიუჯეტის დაგეგმვის სისტემა.

საწარმოს სტრუქტურული დანაყოფების საქმიანობისთვის ბიუჯეტის დაგეგმვის ორგანიზების მიზნით, შემუშავებულია ბიუჯეტის ბოლომდე სისტემა, რომელიც აერთიანებს შემდეგ ფუნქციურ ბიუჯეტებს, მოიცავს საწარმოს ფინანსური გათვლების საფუძველს:

სახელფასო ფონდის ბიუჯეტი, რომლის საფუძველზეც პროგნოზირებულია გადასახადები საბიუჯეტო სახსრებზე და გარკვეული საგადასახადო გამოქვითვები;

მატერიალური ხარჯების ბიუჯეტი, შედგენილი ნედლეულის, კომპონენტების, მასალების და სტრუქტურული განყოფილებების საწარმოო პროგრამის მოცულობის საფუძველზე;

ამორტიზაციის ბიუჯეტი, მათ შორის ძირითადი მიმართულებების გამოყენების ძირითადი რემონტი, მიმდინარე რემონტი და რემონტი;

სხვა ხარჯების ბიუჯეტი (მგზავრობა, ტრანსპორტირება და სხვა);

სესხებისა და სესხების დაფარვის ბიუჯეტი, შემუშავებული გადახდის გრაფიკის საფუძველზე;

საგადასახადო ბიუჯეტი, რომელიც მოიცავს ყველა გადასახადს და სავალდებულო გადასახადს ბიუჯეტში, ასევე ექსტრაბიუჯეტურ სახსრებს. ეს ბიუჯეტი დაგეგმილია მთელი საწარმოსთვის.

სტრუქტურული ერთეულებისა და მომსახურების ბიუჯეტების შემუშავება ემყარება დაშლის პრინციპს, რაც იმას ნიშნავს, რომ ქვედა დონის ბიუჯეტი უფრო მაღალი დონის ბიუჯეტის დეტალია. თითოეული სტრუქტურული ერთეულის კონსოლიდირებული ბიუჯეტი შემუშავებულია, როგორც წესი, ყოველთვიურად. იმისათვის, რომ საწარმომ და მისმა განყოფილებებმა თანაბრად უზრუნველყონ საბრუნავი კაპიტალი, ისინი მიუთითებენ ყოველდღიურ დაგეგმილ და ფაქტობრივ ხარჯებზე, ასევე მთლიანი ერთი თვის განმავლობაში.

ფინანსური დაგეგმვის განუყოფელი ნაწილია პასუხისმგებლობის ცენტრების განსაზღვრა - ხარჯების ცენტრები და შემოსავლების ცენტრები. დეპარტამენტები, რომლებშიც ძნელია პროდუქციის გამომუშავების გაზომვა ან რომლებიც მუშაობენ შიდა მომხმარებლებისთვის, მიზანშეწონილია გადავიდეს ხარჯების ცენტრებად (ხარჯები). განყოფილებები, რომლებიც აწარმოებენ პროდუქტებს, რომლებიც მიდიან საბოლოო მომხმარებლისთვის, გარდაიქმნება მოგების ცენტრებად ან შემოსავლის ცენტრებად.

მიმდინარე ფინანსური დაგეგმვის სისტემაში აუცილებელია კომპანიისათვის ფულის რეალური მიღების დადგენა. ეს შესაძლებელია ფულადი ნაკადების ანალიზის ჩატარების შემდეგ. ამისათვის თქვენ უნდა გქონდეთ მონაცემები ფულადი ნაკადების შემოდინებისა და გადინების შესახებ სამ სფეროში: ჩვეულებრივი (მიმდინარე) საქმიანობა, საინვესტიციო საქმიანობა და ფინანსური საქმიანობა. შემოდინება არის ვალდებულებების ნებისმიერი ზრდა ან აქტიური ანგარიშების შემცირება, გადინება არის ვალდებულებების ნებისმიერი შემცირება ან ბალანსის აქტიური ერთეულების ზრდა.

ფინანსური დაგეგმვა არის საწარმოში დაგეგმვის ბოლო ეტაპი.

ამრიგად, თავისი საქმიანობის განხორციელების პროცესში ნებისმიერმა საწარმომ უნდა გააანალიზოს ფულადი ნაკადების მართვის ორგანიზების სისტემა ფულადი ნაკადების შემოდინებისა და გადინების ცენტრების დასადგენად. საწარმოში ფულადი ნაკადების მართვის ორგანიზების მთავარი მიზანია ფულადი ნაკადების დეფიციტის (ჭარბი) მიზეზების დადგენა და მათი მიღების წყაროების განსაზღვრა და ხარჯვის მიმართულებები საწარმოს მიმდინარე ლიკვიდურობისა და გადახდისუნარიანობის გასაკონტროლებლად. მისი გადახდისუნარიანობა და ლიკვიდურობა ძალიან ხშირად დამოკიდებულია რეალურ ფულზე ბრუნვაზე ფულადი სახსრების სახით.

2. ფულადი ნაკადების მართვის ორგანიზაციის საქმიანობის ანალიზი არაკომერციული ორგანიზაციის MC "მეტალურგთა კულტურის სასახლის" მაგალითზე

არაკომერციული ფულადი ნაკადების ორგანიზაცია

2.1 მმართველი კომპანიის "მეტალურგთა კულტურის სასახლის" საქმიანობის თავისებურებების მახასიათებლები

კულტურული დაწესებულება "მეტალურგთა კულტურის სასახლე" არის არაკომერციული ორგანიზაცია. ძირითადი საქმიანობა არის ბიბლიოთეკების, არქივების, კულტურული დაწესებულებების საქმიანობა.

ორგანიზაცია დარეგისტრირდა ლიპეცკის ადმინისტრაციის სარეგისტრაციო პალატის მიერ 1998 წლის 31 აგვისტოს.

სრული სახელი: კულტურის დაწესებულება "მეტალურგთა კულტურის სასახლე". შემოკლებული სახელი: კულტურის დაწესებულება "DK მეტალურგები"

ორგანიზაციის ადგილმდებარეობა: 398005, ლიპეცკი, პროსპექტი მირა, 22.

ცხრილი 1 - კულტურული დაწესებულების „მეტალურგთა კულტურის სახლის“ ფინანსური და ეკონომიკური მდგომარეობის ძირითადი მაჩვენებლები 2010-2012 წლებში

ცხრილის 1 -ის მიხედვით, ჩანს, რომ 2011 წელს კულტურულ დაწესებულებაში "მეტალურგთა კულტურის სახლში" ძირითადი საშუალებების ზომა გაიზარდა 1281 ათასი რუბლით. ან 36.0%-ით, რეზერვების ოდენობა - 573 ათასი რუბლი. ან 1910.0%-ით, ორგანიზაციის ფულადი აქტივები შემცირდა 1416 ათასი რუბლით. ან 81.2%-ით, გაყიდვებიდან შემოსავალი - 1,742 ათასი რუბლით. ან 78.8%-ით, წმინდა მოგება - 517 ათასი რუბლით. ან 74.4%-ით, ორგანიზაციის დებიტორული დავალიანება გაიზარდა 428 ათასი რუბლით. ან 104.1%-ით, გადასახდელი ანგარიშები - 653 ათასი რუბლით. ან 2612%-ით.

2012 წელს, კულტურულ დაწესებულებაში "მეტალურგის კულტურის სახლი" ძირითადი საშუალებების ზომა გაიზარდა 1,090 ათასი რუბლით. ან 22.5%-ით, რეზერვების ზომა შემცირდა 29 ათასი რუბლით. ან 4.8%-ით, ორგანიზაციის ფულადი აქტივები შემცირდა 114 ათასი რუბლით. ან 34.7%-ით, გაყიდვებიდან შემოსავალი გაიზარდა 2,235 ათასი რუბლით. ან 475.5%-ით, წმინდა მოგება - 321 ათასი რუბლით. ან 180.3%-ით, ორგანიზაციის დებიტორული დავალიანება შემცირდა 140 ათასი რუბლით. ან 16,7%-ით, გადასახდელი ანგარიშები - 34 ათასი რუბლით. ან 5.0%.

2.2 მმართველი კომპანიის "მეტალურგთა კულტურის სასახლის" ფულადი ნაკადების ანალიზი

ფულადი ნაკადების ანალიზის მთავარი მიზანია ფულადი ნაკადების დეფიციტის (ჭარბი) მიზეზების დადგენა და მათი მიღების წყაროების დადგენა და ხარჯვის მიმართულებები საწარმოს მიმდინარე ლიკვიდურობისა და გადახდისუნარიანობის გასაკონტროლებლად.

მისი გადახდისუნარიანობა და ლიკვიდურობა ძალიან ხშირად დამოკიდებულია რეალურ ფულზე ბრუნვაზე, სააღრიცხვო ანგარიშებში ასახული ფულადი გადახდების ნაკადის სახით.

2011 წელს ფულადი ნაკადების ბალანსი გაიზარდა 217 ათასი რუბლით. ან 4.1 -ჯერ. ამ ცვლილებაზე გავლენას ახდენდა მიმდინარე საქმიანობიდან ფულადი სახსრების შემოდინება 1606 ათასი რუბლის ოდენობით. ამასთან, იყო ფულადი ნაკადების გადინება საინვესტიციო საქმიანობიდან 1,389 ათასი რუბლის ოდენობით.

2012 წელს ფულადი ნაკადების ბალანსი შემცირდა 71 ათასი რუბლით. ან 1.3 -ჯერ. ამ ცვლილებაზე გავლენას ახდენს მიმდინარე საქმიანობიდან ფულადი სახსრების შემოდინება 978 ათასი რუბლის ოდენობით.

ცხრილი 2 - ფულადი ნაკადების შემოსავლებისა და ხარჯების ვერტიკალური ანალიზი კულტურულ დაწესებულებაში "მეტალურგთა კულტურის სახლი" 2010-2012 წლებში, ათასი რუბლი.

ცხრილი 2 -დან გამომდინარეობს, რომ ფულადი სახსრების ძირითადი წყარო კულტურულ დაწესებულებაში "მეტალურგთა კულტურის სახლი" 2010 წელს იყო მიზნობრივი დაფინანსება - 86.2%.

კულტურის დაწესებულების "მეტალურგთა კულტურის სახლის" ფულადი ნაკადების ხარჯვის სფეროებს შორის ძირითადი სპეციფიკური წონაა: მომწოდებლების გადასახადების გადახდა (70.5%), პერსონალის ხელფასები და შენატანები საბიუჯეტო სახსრებში (23.4%) , ბიუჯეტის ანგარიშსწორება (3.3%), ძირითადი საშუალებების აქტიური ნაწილის შეძენის დაფინანსება (2.1%), სხვა ხარჯები (0.7%).

ფულადი ნაკადების წმინდა ცვლილება (გადინების ჭარბი შემოდინება) არის -48 ათასი რუბლი. ან 0.3%.

2011 წელს კულტურულ დაწესებულებაში "მეტალურგთა კულტურის სახლი" ფულადი სახსრების შემოდინების ძირითადი წყარო იყო მიზნობრივი დაფინანსება - 87,7%.

კულტურის დაწესებულების "მეტალურგთა კულტურის სახლი" ფულადი ნაკადების ხარჯვის სფეროებს შორის ძირითადი წილი უკავია: მომწოდებლების გადასახადების გადახდას (53.5%), პერსონალის ხელფასებს და შენატანებს საბიუჯეტო სახსრებში (28.7%), დასახლებულ პუნქტებს. ბიუჯეტით (4.5%), ანგარიშგასაწევი თანხების გაცემაზე (2.8%), ძირითადი საშუალებების აქტიური ნაწილის შეძენის დაფინანსება (9.4%), სხვა ხარჯები (1.3%).

ფულადი ნაკადების წმინდა ცვლილება (შემოდინების ჭარბი რაოდენობა გადინებაზე) არის 1.5%.

2012 წელს ფულადი სახსრების შემოდინების ძირითადი წყარო კულტურულ დაწესებულებაში "მეტალურგთა კულტურის სახლი" იყო მიზნობრივი დაფინანსება - 83,6%.

კულტურის დაწესებულების "მეტალურგთა კულტურის სახლის" ფულადი ნაკადების ხარჯვის სფეროებს შორის მთავარი წილი უკავია: მომწოდებლების გადასახადების გადახდას (58.8%), პერსონალის ხელფასებს და შენატანებს საბიუჯეტო სახსრებში (26.6%), ბიუჯეტის ანგარიშსწორება (5.6%), ანგარიშგასაწევი თანხების გაცემისათვის (2.7%), ძირითადი აქტივების აქტიური ნაწილის შეძენის დაფინანსება (5.2%), სხვა ხარჯები (1.1%).

ფულადი ნაკადების წმინდა ცვლილება (გადინების ჭარბი შემოდინებაზე) არის 0.4%.

ფულადი ნაკადების ხარჯვა შემცირდა 2,898 ათასი რუბლით, მათ შორის: მომწოდებლებისთვის გადახდა შემცირდა 4,596 ათასი რუბლით, ხელფასები გაიზარდა 67 ათასი რუბლით, საბიუჯეტო სახსრებით ანგარიშსწორებისთვის - 49 ათასი რუბლით, ანგარიშგასაწევი თანხების გაცემისათვის - 410 ათასი რუბლით, ძირითადი საშუალებების შესაძენად - 1013 ათასი რუბლით, ბიუჯეტის ანგარიშსწორებისთვის - 95 ათასი რუბლით, სხვა გადასახადებისთვის - 64 ათასი რუბლით.

2012 წელს ფულადი სახსრების შემოდინება გაიზარდა 4,941 ათასი რუბლით, მათ შორის:

ორგანიზაციის მიზნობრივი დაფინანსება გაიზარდა 3508 ათასი რუბლით.,

შემოსავალი მიმდინარე საქმიანობიდან - 1,664 ათასი რუბლით,

სხვა შემოსავლები შემცირდა 231 ათასი რუბლით.

ფულადი ნაკადების გამოყენება გაიზარდა 5229 ათასი რუბლით, მათ შორის: მომწოდებლებისთვის გადახდა გაიზარდა 3903 ათასი რუბლით, ხელფასები გაიზარდა 1119 ათასი რუბლით, ბიუჯეტის სახსრებით ანგარიშსწორებისთვის 37 ათასი რუბლით შემცირდა, ანგარიშგასაწევი თანხების გაცემისათვის. გაიზარდა 139 ათასი რუბლით, ძირითადი საშუალებების შესყიდვისთვის შემცირდა 340 ათასი რუბლით, ბიუჯეტის ანგარიშსწორებისთვის გაიზარდა 446 ათასი რუბლით, სხვა გადასახადებისთვის შემცირდა 1 ათასი რუბლით.

ფულადი ნაკადების ანალიზი არაპირდაპირი მეთოდით სასურველია ანალიტიკური თვალსაზრისით, რადგან ის საშუალებას გაძლევთ განსაზღვროთ ურთიერთობა მიღებულ მოგებასა და ფულადი ნაკადების ღირებულების ცვლილებას შორის.

2011 წლის კულტურულ დაწესებულებაში "მეტალურგთა კულტურის სახლში" ფულადი სახსრების ნაკადების ანალიზის შედეგებზე დაყრდნობით, შემდეგი დასკვნების გამოტანა შეიძლება არაპირდაპირი მეთოდით:

1. საანგარიშო პერიოდისთვის, წმინდა მოგების ოდენობა წინა წელთან შედარებით შემცირდა 517 ათასი რუბლით;

2. ინვენტარის ნაშთები გაიზარდა 573 ათასი რუბლით. საწყობებში;

3. დებიტორული დავალიანება გაიზარდა 315 ათასი რუბლით;

4. გადასახდელი ანგარიშები გაიზარდა 653 ათასი რუბლით;

6. ფულადი ნაკადების საერთო ცვლილებამ ყველა სახის საქმიანობიდან შეადგინა +473 ათასი რუბლი.

2012 წლის ფულადი სახსრების ნაკადების ანალიზის შედეგებზე დაყრდნობით კულტურულ დაწესებულებაში "მეტალურგთა კულტურის სახლში" არაპირდაპირი მეთოდით, შეიძლება გაკეთდეს შემდეგი დასკვნები:

1. საანგარიშო პერიოდისთვის, წმინდა მოგების ოდენობა წინა წელთან შედარებით გაიზარდა 321 ათასი რუბლით;

2. ინვენტარის ნაშთები შემცირდა 29 ათასი რუბლით;

3. დებიტორული დავალიანების შემცირება 140 ათასი რუბლით;

4. გადასახდელი ანგარიშები შემცირდა 334 ათასი რუბლით;

5. გამოვლინდა საკუთარი სახსრების ნაკლებობა (წმინდა მოგება და ამორტიზაციის გამოქვითვები) საინვესტიციო საქმიანობის განსახორციელებლად;

6. ფულადი ნაკადების საერთო ცვლილებამ ყველა სახის საქმიანობიდან შეადგინა +982 ათასი რუბლი.

ამრიგად, ფულადი ნაკადების გაანალიზების შემდეგ კულტურულ დაწესებულებაში "მეტალურგთა კულტურის სახლი" გამოვლინდა, რომ ორგანიზაციას ყოველთვის არ შეუძლია გამოიმუშაოს საკმარისი რაოდენობის ფულადი ნაკადები თავისი საქმიანობის განსახორციელებლად.

2.3 ფულადი ნაკადების მენეჯმენტზე მუშაობის ეფექტურობის ანალიზი მმართველ კომპანიაში "მეტალურგთა კულტურის სასახლე"

ფულადი სახსრების მართვა ან ფულადი ნაკადების ბალანსი და მათი ეკვივალენტები, რომლებიც მუდმივად საწარმოს განკარგულებაშია, არის კულტურული დაწესებულების "მეტალურგთა კულტურის სასახლის" მიმდინარე აქტივების გენერალური მენეჯმენტის ფუნქციების განუყოფელი ნაწილი.

მონეტარული აქტივების მართვის პროცესში ფინანსური მენეჯმენტის მთავარი მიზანია საწარმოს მუდმივი გადახდისუნარიანობის უზრუნველყოფა.

ამ მთავარ მიზანთან ერთად, ფულადი აქტივების მართვის პროცესში ფინანსური მენეჯმენტის მნიშვნელოვანი ამოცანაა უზრუნველყოს დროებით თავისუფალი ფულადი ნაკადების ეფექტური გამოყენება, ასევე ჩამოყალიბებული საინვესტიციო ბალანსი.

ფულადი ნაკადების მართვის პროცესში გამოითვლება ორგანიზაციაში ფულადი ნაკადების შემდეგი მაჩვენებლები.

მე -3 ცხრილის მიხედვით, ჩანს, რომ 2011 წელს ფულადი აქტივების მონაწილეობის თანაფარდობა მთლიანი მიმდინარე აქტივებში 57%-ით შემცირდა, ხოლო 2012 წელს - 6%-ით. ფულადი აქტივების ბრუნვის პერიოდი 2011 წელს შემცირდა 27.8 დღით, ხოლო 2012 წელს - 4.17 დღით. ფულადი აქტივების ბრუნვის რაოდენობა 2011 წელს გაიზარდა 34.98 ტომით, ხოლო 2012 წელს - 48.26 ტომით.

ცხრილი 3 - 2010-2012 წლებში კულტურულ დაწესებულებაში "მეტალურგთა კულტურის სასახლე" ფულადი სახსრების მოძრაობისა და მდგომარეობის მაჩვენებლები.

ლიკვიდობის ყველა კოეფიციენტი უფრო მაღალია, ვიდრე მათი სტანდარტული ღირებულებები, რაც დადებითი ფაქტია.

მოდით გამოვთვალოთ 2013 წელს კულტურის დაწესებულების "მეტალურგთა კულტურის სახლის" ფულადი აქტივების საოპერაციო ბალანსის დაგეგმილი თანხა.

20133: 93.41 = 215 ათასი რუბლი.

მოდით გამოვთვალოთ კულტურის დაწესებულების "მეტალურგთა კულტურის სახლის" ფულადი აქტივების სადაზღვევო ბალანსის დაგეგმილი თანხა 2013 წელს.

დიახ c = 215 x 70% = 151 ათასი რუბლი.

ფულადი აქტივების საკომპენსაციო ბალანსის საჭიროება დაგეგმილია საბანკო მომსახურების ხელშეკრულებით განსაზღვრული ოდენობით. ამასთან, ვინაიდან არ არსებობს ასეთი მოთხოვნა ბანკთან შეთანხმებით, რომელიც უზრუნველყოფს კულტურულ დაწესებულებას "DK მეტალურგები" ანგარიშსწორების მომსახურებას, ამ ტიპის ფულადი აქტივების ბალანსი არ არის დაგეგმილი საწარმოში.

ფულადი აქტივების საინვესტიციო (სპეკულაციური) ბალანსის საჭიროება დაგეგმილია საწარმოს ფინანსურ შესაძლებლობებზე დაყრდნობით მხოლოდ მას შემდეგ, რაც სრულად დაკმაყოფილდება ფულადი აქტივების სხვა სახის ნაშთების საჭიროება.

ფულადი აქტივების საშუალო ნაშთის საერთო ზომა დაგეგმვის პერიოდში განისაზღვრება გამოთვლილი მოთხოვნების შეჯამებით მათ ინდივიდუალურ ტიპებში: YES = 215 + 151 = 366 ათასი რუბლი.

იმის გათვალისწინებით, რომ ბოლო სამი ტიპის ფულადი აქტივების ნაშთები გარკვეულწილად ურთიერთშემცვლელია, მათი ზოგადი საჭიროება, კულტურის დაწესებულების "DK მეტალურგები" შეზღუდული ფინანსური შესაძლებლობების გათვალისწინებით, შეიძლება შემცირდეს.

კულტურის დაწესებულების "მეტალურგთა კულტურის სახლის" ფულადი ნაკადების მართვისას, აუცილებლად წყდება ფულადი სახსრების დროებით თავისუფალი ბალანსის მომგებიანი გამოყენების უზრუნველყოფის პრობლემა. ფულადი აქტივების მართვის პოლიტიკის ფორმირების ამ ეტაპზე მუშავდება ღონისძიებათა სისტემა, რათა შემცირდეს ალტერნატიული შემოსავლების დანაკარგების დონე მათი შენახვისა და ანტიინფლაციური დაცვის პროცესში.

ბიბლიოგრაფიული სია

რუსეთის ფედერაციის სამოქალაქო კოდექსი [ტექსტი], ნაწილი 01.26.96, No14-FZ (შესწორებულია 10.24.97 წ.).

რუსეთის ფედერაციის საგადასახადო კოდექსი [ტექსტი], ნაწილი 05.08.2000, No118-FZ.

ბალაბანოვი, ა ფინანსები [ტექსტი] / ა.ბალაბანოვი, ი.ბალაბანოვი. - SPb.: პეტრე, 2013 .-- 356 გვ.

ბელოლიპეცკი, ვ.გ. ფირმის ფინანსები [ტექსტი] / V.G. ბელოლიპეცკი. - მ .: INFRA-M, 2012 .-- 320 გვ.

7. ცარიელი, ი.ა. აქტივების მართვა [ტექსტი] / I.A. ფორმა. - კიევი: ნიკა-ცენტრი, ელგა, 2012 .-- 340 გვ.

8. ცარიელი, ი.ა. ფულადი ნაკადების მართვა [ტექსტი] / I.А. ფორმა. - კიევი: ნიმ ცენტრი, ელგა, 2013 .-- 620 გვ.

9. ცარიელი, ი.ა. ფინანსური მენეჯმენტის საფუძვლები [ტექსტი]. 2 ტომად / ი.ა. ფორმა. - კიევი: ნიკა-ცენტრი, ელგა, 2012 .-- 280 გვ.

10. ბოჩაროვი, ვ.ვ. ფინანსური ანალიზი [ტექსტი] / V.V. ბოჩაროვი. - SPb.: პეტრე, 2012 .-- 490 გვ.

11. გავრილოვა, ა.ნ. ფინანსური მენეჯმენტი [ტექსტი] / ა.ნ. გავრილოვი. - მ .: KNORUS, 2013 .-- 336 გვ.

12. გერჩიკოვა, ი.მ. ფინანსური მენეჯმენტი [ტექსტი] / I.M. გერჩიკოვა. - M .: JSC Consultbankir, 2012 .-- 520 გვ.

13. გრაჩოვი, ა.ვ. საწარმოს ფინანსური სტაბილურობის ანალიზი და მართვა [ტექსტი] / A.V. გრაჩოვი. - M.: Finpress, 2013 .-- 380 გვ.

14. ირვინი, დ. ფინანსური კონტროლი[ტექსტი]: პერ. ინგლისურიდან / დ. ირვინი- მ.: ფინანსები და სტატისტიკა, 2013 .-- 620 გვ.

15. კოვალევი, ვ.ვ. შესავალი ფინანსურ მენეჯმენტში [ტექსტი] / V.V. კოვალევი. - მ .: ფინანსები და სტატისტიკა, 2013 .-- 390 გვ.

16. კოვალევი, ვ.ვ. საწარმოთა ფინანსები [ტექსტი] / V.V. კოვალევი, ვიტ. ვ. კოვალევი. - მ .: OOO VITREM, 2011 .-- 405 გვ.

17. კოვალევი, ვ.ვ. ფინანსური ანალიზი [ტექსტი]: მეთოდები და პროცედურები / V.V. კოვალევი. - მ .: "ფინანსები და სტატისტიკა", 2013. - 580 გვ.

18. კრეინინა, მ.ნ. ფინანსური მენეჯმენტი [ტექსტი] / მ.ნ. კრეინინი. - მ .: დელო და სერვისი, 2011 .-- 429 გვ.

19. პერარი, ჯ. არაკომერციული ორგანიზაციის ფინანსური მენეჯმენტი [ტექსტი]: პერ. ფრანგულიდან / ჯ. პერარდი. - მ .: ფინანსები და სტატისტიკა, 2010 .-- 356 გვ.

20. როდიონოვა, ვ.მ. ფინანსური კონტროლი [ტექსტი] / V.M. როდიონოვა. - მ .: ID FBK-PRESS, 2013 .-- 475 გვ.

21. სავჩუკი, ვ.პ. საწარმოების ფინანსური მენეჯმენტი [ტექსტი] / V.P. სავჩუკი. - კ .: მაქსიმუმი, 2013 წ.- 375 გვ.

22. სტოიანოვა, ე.ს. ფინანსური მენეჯმენტი. რუსული პრაქტიკა [ტექსტი] / E.S. სტოიანოვი. - მ.: პერსპექტივა, 2012 .-- 194 გვ.

23. სუხარევა, ლ.ა. კონტროლი არის ბიზნესის მართვის საფუძველი [ტექსტი] / L.A. სუხარევი. - კ.: ელგა- ნიკა-ცენტრი, 2012 .-- 840 გვ.

24. ტეპლოვა, ტ.ვ. ფინანსური მენეჯმენტი: კაპიტალის მენეჯმენტი და ფინანსური მენეჯმენტი [ტექსტი] / ედ. პოლიაკა გ.ბ. - მ .: UNITI, 2013 .-- 735 გვ.

25. ფინანსური მენეჯმენტი: თეორია და პრაქტიკა [ტექსტი] / რედ. სტოიანოვა E.S. - მ .: Perspektiva, 2012 .-- 656 გვ.

26. ფინანსური მენეჯმენტი [ტექსტი] / რედ. სამსონოვა ნ.ფ. - მ .: UNITI, 2013 .-- 495 გვ.

27. ფინანსური მენეჯმენტი [ტექსტი]: სახელმძღვანელო / რედ. კოვალევა ა.მ. -
მ .: INFRA-M, 2013 .-- 675 გვ.

28. ფინანსური მენეჯმენტი [ტექსტი] / რედ. შოხინა ე.ი. - მ .: ID FBK-PRESS, 2013 .-- 570 გვ.

გამოქვეყნებულია Allbest.ru– ზე

მსგავსი დოკუმენტები

ფულადი სახსრებისა და ფულადი ნაკადების არსი ორგანიზაციის საქმიანობაში. ინფორმაციის ძირითადი წყაროები ფულადი ნაკადების ანალიზისა და მართვისათვის. ფულადი ნაკადების მართვის მეთოდები. საწარმოში ფულადი ნაკადების ანალიზი შპს "პროფისის" მაგალითზე.

ნაშრომი, დამატებულია 09/13/2016


ფულადი ნაკადების კონცეფცია და არსი. ორგანიზაციის ფულადი ნაკადების მართვისა და დაგეგმვის მეთოდები. სახსრების ოპტიმალური დონის განსაზღვრა. ფულადი სახსრების სახეები, რომლებიც ჩამოყალიბებულია როგორც მიმდინარე აქტივების ნაწილი. ფულადი სახსრების აქტივების მართვის ეტაპები.

ნაშრომი, დამატებულია 01/13/2015


საწარმოებში სახსრების დეფიციტი. ფულადი ნაკადების კონცეფცია და არსი. ფულადი ნაკადების კლასიფიკაცია. ფულადი ნაკადების მართვის სისტემის განვითარების დაგეგმვა. საწარმოს ფულადი ნაკადების ეფექტური კონტროლის სისტემის უზრუნველყოფა.

რეზიუმე, დამატებულია 10/23/2011


საწარმოთა ფულადი ნაკადების გამოანგარიშებისა და დაგეგმვის მეთოდების თეორიული შესწავლა. საწარმოს ფულადი ნაკადების მართვის ორგანიზაციის ყოვლისმომცველი ფინანსური ანალიზი CJSC "იუნიკომის" მაგალითზე. ფულადი ნაკადების ოპტიმიზაციის შესაძლებლობის შეფასება.

ნაშრომი, დამატებულია 06/07/2011


ეკონომიკური არსისა და ფულადი ნაკადების როლის შესწავლა ორგანიზაციის საქმიანობაში. ფაქტორების შესწავლა, რომლებიც გავლენას ახდენენ მათ ფორმირებაზე. ორგანიზაცია "TechStroyPlus" - ის ფულადი სახსრების ძირითადი მაჩვენებლების მახასიათებლები და მათი შეფასების მეთოდები.

ნაშრომი, დამატებულია 03/26/2013


ფულადი აქტივების არსი და შემადგენლობა, საწარმოში მათი მოძრაობის მიმართულებები და მახასიათებლები. საწარმოთა ფულადი ნაკადების მართვის მიდგომები, მიმართულებები და ძირითადი ეტაპები. ინსტრუმენტების შეფასება ფულადი რესურსების გამოყენების ეფექტურობის გასაუმჯობესებლად.

ვადიანი ნაშრომი დამატებულია 10/23/2014


საწარმოში ფინანსური ბალანსის დარღვევის მიზეზები. ფულადი ნაკადების მართვა, კომპანიის ფინანსური პოლიტიკა. საწარმოში ფულადი ნაკადების აღრიცხვა. ფულადი ნაკადების ანალიზი. ფულადი ბიუჯეტირება (ბიუჯეტირება).

რეზიუმე, დამატებულია 12/23/2008


ფულადი ნაკადების ანალიზის თეორიული ასპექტები კომერციული ორგანიზაციები... ანგარიშგების მეთოდები. OJSC "Ufanet" - ის ორგანიზაციული და სამართლებრივი მახასიათებლები, ფინანსური და ეკონომიკური საქმიანობის ანალიზი, ფულადი ნაკადების მართვის გაუმჯობესების გზები.

ნაშრომი, დამატებულია 07/06/2014


საწარმოს ფულადი ნაკადების შემადგენლობის ყოვლისმომცველი მახასიათებლები და შესწავლა. ფულადი ნაკადების მართვის მეთოდოლოგია და ფულადი სახსრების მოძრაობის დინამიკის სტრუქტურული ანალიზი შპს „არტიუმის“ მაგალითზე. ფულადი ნაკადების მართვის ეფექტიანობა და გაუმჯობესება.

ნაშრომი, დამატებულია 06/17/2011


ფულადი ნაკადების კონცეფცია, კლასიფიკაცია და მოძრაობა სს გოროხოვეცის ფილიალში "ვლადიმირსკოეს მიწის მართვის დიზაინისა და კვლევის საწარმო". ძირითადის ანალიზი ფინანსური მაჩვენებლები, ორგანიზაციის ფულადი ნაკადების მართვის სისტემის მახასიათებლები.

ამ სტატიაში თქვენ შეისწავლით:

• როგორია ორგანიზაციის ფულადი ნაკადების ტიპები
• როგორ ხდება ორგანიზაციის სხვადასხვა სახის ფულადი ნაკადების ანალიზი და მართვა

საწარმოს წარმატება პირდაპირ დამოკიდებულია კაპიტალის მართვის ეფექტურობაზე. ორგანიზაციის ფულადი ნაკადების სხვადასხვა სახეობა არის სტაბილურობისა და მდგრადობის მთავარი ფაქტორი. ისინი უზრუნველყოფენ კომპანიის ეკონომიკური საქმიანობის განვითარებას, მოგების ზრდას და დასახული მიზნების მიღწევას.

თანამედროვე ბაზარზე საწარმოს ეკონომიკური განვითარებისათვის პირობების შესაქმნელად აუცილებელია ფინანსური მენეჯმენტის პრინციპებისა და მექანიზმების ცოდნა, პრაქტიკაში გამოიყენოს ორგანიზაციის სხვადასხვა სახის ფულადი ნაკადების მოძრაობის დაჩქარების ყველაზე ოპტიმალური მეთოდები, და ანალიტიკური მეთოდების სწორად გამოყენება.

რა უზრუნველყოფს ორგანიზაციის სხვადასხვა სახის ფულადი ნაკადებს

ფულადი სახსრები (CFT) არის ნაღდი და უნაღდო ფულის მოძრაობის უწყვეტი პროცესი. კომპანიის ყველა სახის ბიზნეს და ფინანსურ საქმიანობას თან ახლავს შემოსავალი და ხარჯები.

თითოეული ორგანიზაციის ეკონომიკური საქმიანობა განუყოფლად არის დაკავშირებული თანხების შემოდინებასთან და გადინებასთან, სხვადასხვა გადასახადებისა და გადახდების მიღებასთან, რომლებიც დროთა განმავლობაში ნაწილდება.

ორგანიზაციის სხვადასხვა სახის ფულადი ნაკადები გაერთიანებულია ერთ ფინანსურ ნაკადში, რაც რესურსების მართვის სისტემის დამოუკიდებელი ობიექტია. სხვადასხვა DP– ების განაწილებისა და სინქრონიზაციის სტრატეგია გადამწყვეტ როლს თამაშობს საწარმოს ეკონომიკურ განვითარებაში. ფინანსური მენეჯმენტი აისახება კომპანიის ქვედა ხაზში.

"ფინანსური მიმოქცევის" გარეშე შეუძლებელია საწარმოს ეფექტური ფუნქციონირება თანამედროვე ბაზრის პირობებში. ყოველწლიურად ახალი კომპანიები შემოდიან სამომხმარებლო ბაზარზე. მაგრამ რატომ წარმატებით ვითარდება და იზრდება მოგება, ზოგი კი გაკოტრებამდე მიდის?

ფინანსური რესურსების მართვის სწორად ორგანიზებული სისტემა, სახსრების განაწილების თანამედროვე მეთოდების გამოყენება საშუალებას გაძლევთ ოპტიმიზაცია გაუკეთოთ არა მხოლოდ კომპანიის ეკონომიკურ საქმიანობას, არამედ უზრუნველყოთ მომგებიანი ინვესტიცია, შექმნათ პირობები ეკონომიკური კეთილდღეობისა და კეთილდღეობისათვის, მიაღწიოთ მიზნები და მიიღეთ მაღალი შესრულება.

ორგანიზაციის სხვადასხვა სახის ფულადი ნაკადების ეფექტური მართვა უზრუნველყოფს:

• საწარმოს ფინანსური ბალანსი, სტაბილურობა და მომგებიანობა, რაც დამოკიდებულია მოძრაობის ერთგვაროვნებაზე და სინქრონიზაციის დონეზე სხვადასხვა სახის ფულადი ნაკადების მოცულობისა და დროის მიხედვით. რაც უფრო მაღალია სინქრონიზაციის დონე, მით უფრო სწრაფად სტრატეგიული მიზნებიდა კომპანია უფრო ინტენსიურად ვითარდება.
• კომპანიის ფინანსური რესურსების რაციონალური გამოყენება, რაც საშუალებას იძლევა შემცირდეს საკრედიტო დამოკიდებულება, მინიმუმამდე დაიყვანოს კომპანიის მოთხოვნა ნასესხები სახსრებით.
• გადახდისუუნარობის რისკის შემცირება, როდესაც ორგანიზაცია ვერ ასრულებს თავის ფინანსურ ვალდებულებებს საჭირო ოდენობით დროულად.

ფულის მიღების სინქრონიზაცია კომპანიის ანტიკრიზისული გეგმის განუყოფელი ნაწილია. სხვადასხვა სახის ფულადი ნაკადების დისბალანსი ზრდის წარმატებული საწარმოს გადახდისუუნარობისა და გაკოტრების რისკს.

კომპეტენტური და ეფექტური ფინანსური მენეჯმენტი ხელს უწყობს დამატებითი მოგების მიღებას და კომპანიის აქტივების გაზრდას. აუცილებელია ბრუნვაში ჩართოთ თუნდაც დროებით უფასო ნარჩენი სახსრები და განუწყვეტლივ გაზარდოთ საინვესტიციო რესურსები.

მოცულობისა და დროის თვალსაზრისით შემოსავლებისა და ხარჯების სინქრონიზაციის მაღალი დონით, კომპანიის რეალური მოთხოვნილება სახსრების მიმდინარე და სადაზღვევო ბალანსზე მცირდება. მართვის ასეთი სტრატეგია მიზნად ისახავს საინვესტიციო რესურსების რეზერვების შემცირებას, რომლებიც წარმოიქმნება რეალური ინვესტიციის პროცესში.

კომპეტენტური ფინანსური მენეჯმენტი ხელს უწყობს მოგების ახალი წყაროების აღმოჩენას. სხვადასხვა სახის ფულადი ნაკადების ეფექტური მართვა საშუალებას გაძლევთ შექმნათ დამატებითი რესურსები ინვესტიციებისთვის (ინვესტიციები) - კაპიტალის განთავსება მოგების მიღების მიზნით.

ორგანიზაციის ფულადი ნაკადების ძირითადი ტიპები

• პოზიტიური (PDP) ან ფულადი სახსრების შემოდინება არის თანხა, რომელიც გადადის ორგანიზაციის ანგარიშზე ყველა სახის გარიგებიდან.
• უარყოფითი (MTO) ან ფულადი გადინება არის გადახდების ოდენობა ყველა სახის გარიგებისთვის.
• ფინანსური მენეჯმენტის ერთი რთული ობიექტი - RAP და MTO. ორგანიზაციის ფულადი სახსრების ეს ორი ტიპი მჭიდროდაა დაკავშირებული. გარკვეული პერიოდის განმავლობაში ერთი ტიპის ფულადი ნაკადების შემცირება იწვევს სინქრონიზაციის დარღვევას და მეორე ტიპის ნაკადის შემცირებას.

• საწარმოს ფინანსური მომსახურების DP მთლიანად.
• DP კომპანიის ინდივიდუალური სტრუქტურული განყოფილებების ფინანსური მომსახურებისთვის და CFD (ფინანსური პასუხისმგებლობის ცენტრები).
• DP ინდივიდუალური ფინანსური ოპერაციებისთვის, რომლებიც ექვემდებარება თვითმართვას.

ეფექტური ფინანსური მენეჯმენტი საშუალებას გაძლევთ გაანალიზოთ და დროულად შეაფასოთ სახსრების მართვის ყველაზე დაუცველი სფეროები, რათა დაუყოვნებლივ დაგეგმოთ და მიიღოთ შესაბამისი ანტიკრიზისული ზომები.

• DP მიმდინარე საქმიანობისთვის. იგი მოიცავს შემოსავლებს ყველა დასრულებული გაყიდვიდან, მომხმარებლებისგან მიღებულ ავანსებს, დამხმარე ოპერაციიდან გადახდას, მომწოდებლებთან ანგარიშსწორებას, სახელფასო გადასახადს, გადასახადების გამოქვითვებს.
• DP საინვესტიციო საქმიანობისთვის. ეს მოიცავს ყველა სახის ფინანსურ ოპერაციებს, რომლებიც დაკავშირებულია ქონების შეძენასთან და გრძელვადიანი აქტივების გაყიდვასთან.
• DP ფინანსური საქმიანობისთვის. იგი აერთიანებს სხვადასხვა საკრედიტო შემოსავალს, სესხებს, სესხებზე პროცენტის დაფარვას, ფასიან ქაღალდებზე დივიდენდების გადახდას (აქციები, გადასახადები).

• შიდა (VAR) - ფულის მოძრაობა საწარმოში.
• გარე (VAR) - სახსრების მოძრაობა საწარმოსა და მის პარტნიორებს შორის (მომწოდებლები, მყიდველები).

• მთლიანი (ATP) - შემოსავლების ან გადახდების მთლიანი თანხა გარკვეული პერიოდის განმავლობაში.
• წმინდა (NPD) - სხვაობა პოზიტიურ (PDP) და უარყოფით (NPD) შორის დროის მონაკვეთებს შორის ინტერვალით.

წმინდა DP- ს დიდი მნიშვნელობა აქვს საწარმოს საბაზრო ღირებულებისა და ფინანსური მდგომარეობის დასადგენად; იგი გამოიყენება კომპანიის საქმიანობის დასადგენად.

პერიოდისათვის NPP– ის ოდენობა = PPP– ს ოდენობა (მიღებული თანხები) პერიოდისთვის - PPP– ს თანხა (გადახდილი თანხები) პერიოდისთვის.

NPP– ის ოდენობა გავლენას ახდენს კომპანიის ფინანსური აქტივების ზომაზე. NPV მაჩვენებელი შეიძლება იყოს დადებითი ან უარყოფითი.

• დაბალანსებული (PSA) შეიძლება გამოითვალოს მთლიანად საწარმოზე, ფინანსური პასუხისმგებლობის ცალკეულ ცენტრზე, კონკრეტულ ოპერაციაზე.

პერიოდის განმავლობაში ორგანიზაციის ფულადი ნაკადების გარკვეულ ტიპებს შორის ბალანსი გამოითვლება შემდეგი ფორმულის გამოყენებით:

RAP თანხა = MTO თანხა + გათვალისწინებული ფულადი რეზერვების ოდენობის ზრდა.

• დაუბალანსებელი (NPD) არის დეფიციტი ან ჭარბი (ჭარბი) მთლიანი ფინანსური ნაკადი. არასაკმარისი სახსრების ან ხარჯების გადაჭარბებული შემოსავლის შემთხვევაში, ბალანსი არ არის უზრუნველყოფილი.

• მოკლევადიანი (KDP) - გაანგარიშება ხდება გარკვეული პერიოდის განმავლობაში, გადახდების მიღების დაწყებიდან ბოლომდე, მაგრამ არა უმეტეს 1 წლისა.
• გრძელვადიანი (LTP) - გამოითვლება 1 წელზე მეტი ხნის განმავლობაში, გადახდების მიღების დაწყებიდან გარკვეული პერიოდის დასრულებამდე.

მოკლევადიანი DP ეხება მიმდინარე და ნაწილობრივ ფინანსურ საქმიანობას, ხოლო გრძელვადიანი DP ინვესტიციებს და ნაწილობრივ ფირმის ფინანსურ საქმიანობას. მაგალითად, ეს შეიძლება იყოს გრძელვადიანი სესხები ან სესხები. KDP და DCF გამოთვლები გამოიყენება საწარმოს ინდივიდუალური ოპერაციებისთვის.

• პრიორიტეტი არის NPP– ის მაღალი დონე ან საწარმოს წმინდა მოგება, მაგალითად, საქონლის გაყიდვიდან.
• მეორადი (VAR) - აქვს უმნიშვნელო მოცულობა, ამიტომ მნიშვნელოვნად არ იმოქმედებს კომპანიის ფინანსურ შედეგებზე (მაგალითად, ანგარიშვალდებული სახსრების გამოშვება).

• მიმდინარე (TDP) - ინდიკატორი შედარებულია მიმდინარე ღირებულებასთან.
• მომავალი (BDP) - მაჩვენებელი ადარებს ღირებულებას დროის გარკვეულ მომენტში.

ყველაზე ხშირად, დროთა განმავლობაში შეფასების მეთოდით კლასიფიკაცია გამოიყენება საწარმოს მომავალი მოგების განსაზღვრისას - დისკონტირება.

საერთაშორისო ფინანსური აღრიცხვის სტანდარტების შესაბამისად, ორგანიზაციის ფულადი სახსრები იყოფა ეკონომიკური საქმიანობის სახეები:

• DP საოპერაციო საქმიანობისთვის - გადახდები ნედლეულის მომწოდებლებზე, გამოქვითვები მესამე მხარის კონტრაქტორების მომსახურებისთვის.
• DP საინვესტიციო საქმიანობისთვის - გადახდები და ქვითრები ინვესტიციისას.
• DP ფინანსური საქმიანობისათვის-გადახდები და შემოსავლები, რომლებიც დაკავშირებულია კაპიტალის ან სხვა სახსრების მოზიდვასთან, გრძელვადიანი ან მოკლევადიანი სესხებისა და სესხების მიღებით.

ზემოაღნიშნული კლასიფიკაცია აუცილებელია საწარმოს უწყვეტი ფულადი ნაკადების აღრიცხვის, ეფექტური დაგეგმვისა და ანალიზისათვის. კომპეტენტური ფინანსური მენეჯმენტი დაფუძნებულია სტანდარტული ფინანსური აღრიცხვის სისტემაზე.

ორგანიზაციის ფულადი ნაკადების სხვა მნიშვნელოვანი ტიპები

ფინანსური რესურსების აღრიცხვის ზემოაღნიშნული კლასიფიკაციის სისტემის გარდა, არსებობს ორგანიზაციის სხვა, არანაკლებ მნიშვნელოვანი ტიპის ფულადი ნაკადები:

• გადაჭარბებული (დევნილი) - ფინანსური შემოსავლების ოდენობა აღემატება კომპანიის სახსრების ხარჯვის საჭიროებებს. ფინანსური სიჭარბის არსებობა მიუთითებს საწარმოს რესურსების არასაკმარის დაგეგმვასა და გამოყენებაზე. გადაჭარბებული DP მიუთითებს ფირმის მოგების დაკარგვაზე, რადგან ინფლაცია ამცირებს ფულს.
• მწირი (DCF) - ნიშნავს, რომ შემოსული თანხები არ არის საკმარისი იმისათვის, რომ სრულად დააკმაყოფილოს კომპანიის მოთხოვნილებები. სახსრების დეფიციტი იწვევს საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის გაუარესებას, მისი ეკონომიკური განვითარება შენელდება, შედეგები შეიძლება კრიტიკული იყოს.
• დისკრეტული (DCF) - კომპანიის შემოსავალი ან ხარჯები, რომელიც დაკავშირებულია კონკრეტულ პერიოდში ცალკეული ოპერაციების შესრულებასთან, მაგალითად, არამატერიალური აქტივის შეძენა ან უსასყიდლო ქვითრები.
• რეგულარული (RDP) - საწარმოს შემოსავალი ან ხარჯები, რომელიც დაკავშირებულია მიმდინარე საქმიანობასთან გარკვეული პერიოდის განმავლობაში.

კომპანიის რეგულარული DP შეიძლება იყოს თანაბარი და არათანაბარი. ეს განპირობებულია კომპანიის ეკონომიკური საქმიანობის შედეგად თანხების მიღების პერიოდულობით.

ორგანიზაციის ფულადი ნაკადების განხილული ტიპები შეიძლება განსხვავდებოდეს მხოლოდ გარკვეული პერიოდის განმავლობაში. მინიმალური პერიოდის განმავლობაში, ყველა ფინანსური ნაკადი იქნება დისკრეტული და ხანგრძლივი პერიოდის განმავლობაში, ისინი შეიძლება ჩაითვალოს რეგულარულად.

ორგანიზაციის სხვადასხვა სახის ფულადი ნაკადების ანალიზი

აქ აუცილებელია დეტალურად განვიხილოთ, თუ რატომ არის საჭირო ორგანიზაციის სხვადასხვა სახის ფულადი ნაკადების მოძრაობის ანალიზი (ADF). საწარმოში სახსრების შემოდინებების (RAP) და გადინებების (ODF) მომენტების და ღირებულებების კარგად ორგანიზებული ფინანსური აღრიცხვა საშუალებას გაძლევთ განსაზღვროთ კომპანიის ფინანსური სტაბილურობა და მოგება. ამ ტიპის ანალიზს ასევე უწოდებენ ოპერატიულს, ვინაიდან გამოთვლები ითვალისწინებს საოპერაციო (მიმდინარე) საქმიანობის შემოსავალს და ხარჯებს.

საწარმოს სახსრების შემოდინებისა და გადინების ანალიზი არის მნიშვნელოვანი რგოლი ფინანსურ მენეჯმენტში, ვინაიდან მის საფუძველზე ხდება სტრატეგიული გეგმაკომპანიის განვითარება, საწარმოს თვითდაფინანსების შესაძლებლობების, მისი ფინანსური პოტენციალის და მომგებიანობის გათვალისწინებით.

ფინანსური რესურსების ზრდა პირდაპირ გავლენას ახდენს საწარმოს ეკონომიკურ კეთილდღეობაზე. სტაბილური მოგების მიღების გარეშე შეუძლებელია კომპანიის სავალო ვალდებულებების დაფარვა. ფინანსური დეფიციტი ჩვეულებრივ იწვევს კრიზისს. ზედმეტი უფასო სახსრები ჩვეულებრივ მიუთითებს იმაზე, რომ საწარმო წამგებიანია.

კომპანიის მომგებიანობა განპირობებულია ორი ძირითადი ფაქტორით - ინფლაციით და ინვესტიციის გამოტოვებული შესაძლებლობებით. კომპანიას შეუძლია მიიღოს დამატებითი შემოსავალი ზედმეტი სახსრების მომგებიანი ინვესტიციიდან. ორგანიზაციის სხვადასხვა სახის ფულადი ნაკადების მოძრაობის ანალიზი საშუალებას გაძლევთ განსაზღვროთ მისი რეალური ფინანსური მდგომარეობა.

სახსრების შემოდინებისა და გადინების საერთო მაჩვენებლების ანალიზი არის კომპანიის სტაბილურობისა და სტაბილურობის უმნიშვნელოვანესი მახასიათებელი. მხოლოდ ანალიტიკური მეთოდი საშუალებას გაძლევთ განსაზღვროთ ფინანსური მენეჯმენტის ეფექტურობა და დაადგინოთ საწარმოს ფულადი პოტენციალი.

კომპანიის ფინანსური მდგომარეობის გასაანალიზებლად (ADP– ​​ის გამოსათვლელად) აუცილებელია გამოვთვალოთ სახსრების გადინება (MTO) და შემოდინება (RAP) იმ პერიოდის განმავლობაში, რომლისთვისაც აღებული იქნა სესხი, კრედიტი ან სესხი. მაგალითად, 1 წლიანი თანხის სესხის აღებისას, ანალიზი (ADP) ტარდება ყოველწლიურად. თუ სესხის ვადა 90 დღემდეა, მაშინ ანალიტიკური გაანგარიშება (ADP) კეთდება კვარტალში.

პერიოდის ფინანსური შემოდინების ელემენტები:

• კომპანიის მოგება მიიღეს ერთ კონკრეტულ პერიოდში.
• ცვეთის გადახდა ერთი კონკრეტული პერიოდისთვის.
• სახსრების გათავისუფლება: ინვენტარიდან, დებიტორული დავალიანებიდან, ძირითადი საშუალებებიდან, სხვა აქტივებიდან.
• გადასახდელი ანგარიშების გაზრდა.
• სხვა ვალდებულებების ზრდა.
• სააქციო კაპიტალის გაზრდა.
• ახალი სესხების გაცემა.

პერიოდის სახსრების გადინების ელემენტები:

• გადახდები: გადასახადები, პროცენტები, დივიდენდები, ჯარიმები და ჯარიმები.
• დამატებითი დანართებისახსრები: ინვენტარი, დებიტორული დავალიანება, სხვა აქტივები, ძირითადი საშუალებები.
• გადასახდელი დავალიანების შემცირება.
• სხვა ვალდებულებების შემცირება.
• სააქციო კაპიტალის გადინება.
• სესხების დაფარვა.

კომპანიის მთლიანი ფულადი ნაკადების (CCF) მაჩვენებელი არის სხვაობა სახსრების შემოდინებასა (CCF) და გადინებას შორის (CCF). საწარმოს ფინანსურ რეზერვებში ნებისმიერი ცვლილება, დებიტორული და გადასახდელი, სხვა აქტივები და ვალდებულებები, ძირითადი საშუალებები ამა თუ იმ გზით გავლენას ახდენს MTO მაჩვენებელზე. ასეთი გავლენის რეალური ხარისხის დასადგენად, აუცილებელია შევადაროთ ნარჩენი სახსრების მაჩვენებლები ინვენტარის სხვადასხვა მუხლის, მოვალეების, კრედიტორებისათვის გარკვეული პერიოდის დასაწყისში და დასასრულს.

თუ გამოვლინდა ფინანსური რეზერვების, მოვალეებისა და სხვა აქტივების ბალანსის ზრდა კონკრეტული პერიოდისთვის, მაშინ გაანგარიშების საბოლოო შედეგი აღირიცხება "-" ნიშნით და მიუთითებს ფულის გადინებაზე. სახსრების ბალანსის შემცირება ფიქსირდება "+" ნიშნით და მიუთითებს კაპიტალის შემოდინებაზე. კრედიტორების და სხვა ვალდებულებების ზრდა განიხილება როგორც სახსრების შემოდინება და აღინიშნება "+" ნიშნით, ხოლო მათი შემცირება არის გადინება "-" ნიშნით.

ორგანიზაციის სხვადასხვა სახის ფულადი ნაკადების მოძრაობის გაანალიზებისას აუცილებელია გავითვალისწინოთ სახსრების შემოდინებისა და გადინების განსაზღვრის ზოგიერთი თავისებურება. ეს გამოწვეულია ძირითადი საშუალებების ცვლილებით. გამოთვლების შესრულებისას უნდა გავითვალისწინოთ არა მხოლოდ გარკვეული პერიოდის განმავლობაში მათი ბალანსის ღირებულების ზრდა ან შემცირება, არამედ კონკრეტული პერიოდის ძირითადი საშუალებების ნაწილის გაყიდვის საბოლოო მაჩვენებელი. თუ გაყიდვის ფასი აღემატება ბალანსის შეფასებას, მაშინ ეს მიუთითებს სახსრების შემოდინებაზე. თუ ბალანსის შეფასება აღემატება გაყიდვის ფასს, მაშინ ჩვენ ვსაუბრობთ გადინებაზე.

ძირითადი საშუალებების ღირებულების ცვლილების გამო სახსრების შემოდინება ან გადინება გამოითვლება ფორმულის გამოყენებით:

ძირითადი საშუალებების ღირებულების ცვლილების გამო სახსრების შემოდინება (გადინება) = ძირითადი საშუალებების ღირებულება პერიოდის ბოლოს - ძირითადი საშუალებების ღირებულება პერიოდის დასაწყისში + პერიოდის განმავლობაში ძირითადი საშუალებების გაყიდვის შედეგები.

ADP– ის არაპირდაპირი ანალიტიკური მეთოდი დაფუძნებულია სახსრების შემოდინებისა და გადინების ელემენტების დაჯგუფებაზე მენეჯმენტის სფეროების მიხედვით, რომლებიც, თავის მხრივ, იყოფა ბლოკებად:

• საწარმოს მოგების მართვა;
• ინვენტარიზაციისა და ანგარიშსწორების მენეჯმენტი;
• ფინანსური ვალდებულებების მართვა;
• საგადასახადო და საინვესტიციო მენეჯმენტი;
• კაპიტალი და სესხების თანაფარდობის მართვა.

ADP პირდაპირი ანალიტიკური მეთოდით ხორციელდება შემდეგნაირად:

მთლიანი ფულადი ნაკადები (წმინდა ფულადი სახსრები) = ფულადი სახსრების ზრდა (შემცირება) წარმოებისა და ეკონომიკური საქმიანობის შედეგად + ფულადი სახსრების ზრდა (შემცირება) საინვესტიციო საქმიანობის შედეგად + ნაღდი ფულის ზრდა (შემცირება) დაფინანსების საქმიანობის შედეგად.

პირველი ტერმინის გაანგარიშება:

შემოსავლები და გაყიდვები - გადახდები მომწოდებლებსა და პერსონალზე + მიღებული პროცენტები - გადახდილი პროცენტები - გადასახადები.

მთლიანი ფულადი ნაკადების მეორე ვადის გაანგარიშება:

შემოსავალი ძირითადი საშუალებების გაყიდვიდან - კაპიტალური ხარჯები.

მესამე ვადის გაანგარიშება:

მიღებული სესხები - დავალიანების დაფარვა + ობლიგაციების გამოშვება + აქციების გამოშვება - დივიდენდების გადახდა.

BPA– ს შესასრულებლად აუცილებელია მონაცემების ქონა მინიმუმ სამი წლის განმავლობაში. თუ საწარმოს აქვს სტაბილური ჭარბი შემოდინება სახსრების გადინებაზე, მაშინ ის შეიძლება ჩაითვალოს ფინანსურად სტაბილურად და კრედიტუნარიანად. კომპანიის სტაბილურობისა და დაბალი კრედიტუნარიანობის ნაკლებობაზე მიუთითებს თუნდაც მოკლევადიანი ჭარბი გადინება შემოდინებაზე, ისევე როგორც მთლიანი DP- ის ღირებულების ყველა მერყეობა.

თუ გადინების ღირებულება სისტემატურად აღემატება შემოდინების ღირებულებას, მაშინ კომპანია ახასიათებს როგორც გადახდისუუნარო. მთლიანი დადებითი DP (შემოდინება აღემატება გადინებას) მიუთითებს დასაშვები სესხის ზომაზე, რისი მიღებაც შეუძლია ფირმას.

ორგანიზაციის სხვადასხვა სახის ფულადი ნაკადების ანალიზი საშუალებას გაძლევთ განსაზღვროთ სუსტი რგოლი ფინანსურ მენეჯმენტში. მაგალითად, გადინების მიზეზი შეიძლება იყოს არასაკმარისად გააზრებული ფინანსური რეზერვების მართვა, ანგარიშსწორება (მოვალეები და კრედიტორები), ფინანსური გადახდები (გადასახადები, პროცენტები, დივიდენდები).

საკრედიტო პირობების სწორი განვითარებისათვის აუცილებელია კაპიტალის მენეჯმენტის ხარვეზების გამოვლენა, რაც აისახება სესხის ხელშეკრულებაში. მაგალითად, თუ ფინანსების გადინების მთავარი მიზეზი არის სახსრების გადაჭარბებული გადანაწილება გამოთვლებში, მაშინ სესხის გამოყენების მთელი პერიოდის განმავლობაში დებიტორული დავალიანების ბრუნვის შენარჩუნება გარკვეულ დონეზე შეიძლება გახდეს ხელსაყრელი პირობა დაკრედიტებისათვის.

თუ გადინების მიზეზი იყო კაპიტალის არასაკმარისი მაჩვენებელი, მაშინ ბერკეტის თანაფარდობის (ბერკეტი) გარკვეული სტანდარტული დონის შესაბამისობა - კომპანიის აქტივებისა და ვალდებულებების მართვა მოგების მიღების მიზნით - შეიძლება ჩაითვალოს მთავრად დაკრედიტების მდგომარეობა.

უფრო მოსახერხებელია სახსრების შემოდინებისა და გადინების ინდიკატორების ანალიზი სახსრების მოძრაობის შესახებ ანგარიშის გამოყენებით. საერთაშორისო სტანდარტის შესაბამისად ბასს 7 "ანგარიში ფინანსური მდგომარეობის ცვლილების შესახებ" (ამოქმედდა რუსეთის ფედერაციაში რუსეთის ფინანსთა სამინისტროს 2015 წლის 28 დეკემბრის N 217 ნ ბრძანებით), ეს არის ანალიზის ინფორმაციის მთავარი წყარო (ADP). იგი შედგენილია არა სახსრების მოძრაობის წყაროებისა და მიმართულებების მიხედვით, არამედ ორგანიზაციის საქმიანობის სფეროების მიხედვით - საოპერაციო (მიმდინარე), საინვესტიციო და ფინანსური.

ფულადი სახსრების ნაკადის და საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის ცვლილების შედგენისას, განისაზღვრება ორგანიზაციის მიერ მიღებული ფულადი სახსრების მაჩვენებლები საქმიანობის შედეგად:

• მოქმედი (მიმდინარე);
• ინვესტიცია;
• ფინანსური.

ბალანსის მონაცემები და მოგება -ზარალის ანგარიშგება გამოიყენება ფულადი სახსრების მოძრაობის ანგარიშგების შესაქმნელად.

ორგანიზაციის ფულადი ნაკადების ტიპების მართვა

კომპეტენტური ფინანსური მენეჯმენტის გარეშე შეუძლებელია საწარმოს ყველა ეკონომიკური საქმიანობის ეფექტურად მართვა და მიმდინარე ფინანსური პრობლემების წარმატებით მოგვარება.

ორგანიზაციის სხვადასხვა სახის ფულადი ნაკადების მართვის სისტემა ემყარება ძირითად პრინციპებს:

• ინფორმაციული საიმედოობა.

ფინანსური მენეჯმენტი უზრუნველყოფილი უნდა იყოს სავალდებულო ინფორმაციის ბაზით. ასეთი ბაზის შექმნა გართულებულია უშუალობის ნაკლებობით ფინანსური ანგარიშიაღრიცხვის ზოგად მეთოდოლოგიურ პრინციპებზე დაყრდნობით.

პირდაპირი ფინანსური ანგარიშის ფორმირების მსოფლიო სტანდარტები შემუშავდა მხოლოდ 1971 წლიდან და, ზოგიერთი ექსპერტის აზრით, ჯერ კიდევ შორს არის სრულყოფილებისგან. ჩვენს ქვეყანაში, აღრიცხვა ხორციელდება ისე, რაც განსხვავდება მსოფლიო პრაქტიკაში მიღებულიდან. ეს იწვევს გარკვეულ სირთულეებს და არ იძლევა ინფორმაციის ბაზის საიმედოობის უზრუნველყოფის საშუალებას.

• ბალანსის უზრუნველყოფა.

ორგანიზაციის ყველა სახის ფულადი ნაკადების მენეჯმენტი უნდა შეესაბამებოდეს ფინანსური მენეჯმენტის ზოგად მიზნებსა და ამოცანებს, ასევე უზრუნველყოს სახსრების შემოსავლებისა და გადინებების ბალანსი ტიპის, მოცულობის, დროის პერიოდების და სხვა მნიშვნელოვანი მაჩვენებლების მიხედვით. ეს არის ერთადერთი გზა კომპანიის ფინანსური დაგეგმვის ოპტიმიზაციისთვის.

• ეფექტურობის უზრუნველყოფა.

ნებისმიერი კომპანიის ფინანსური შემოდინება და გადინება ხასიათდება უთანასწორობით, რაც იწვევს თავისუფალი აქტივების წარმოქმნას მნიშვნელოვან მოცულობებში. დროებით გამოუყენებელი ფონდის ნაშთები არის არაპროდუქტიული აქტივები, რომლებიც დროთა განმავლობაში გაუფასურდება სხვადასხვა მიზეზის გამო. სახსრების ეფექტურმა მართვამ უნდა უზრუნველყოს მათი ინვესტიცია.

• ლიკვიდურობის უზრუნველყოფა.

ორგანიზაციის ფულადი ნაკადების ზოგიერთი სახის არათანაბარი იწვევს ფინანსების დროებით ნაკლებობას. ეს უარყოფითად აისახება კომპანიის გადახდისუნარიანობის ხარისხზე. აქედან გამომდინარე, ძალიან მნიშვნელოვანია უზრუნველყოს მათი ლიკვიდურობის უმაღლესი ხარისხი საქმიანობის მთელი პერიოდის განმავლობაში. ამისათვის აუცილებელია პოზიტიური (PDP) და უარყოფითი (NPT) ნაკადების სინქრონიზაცია თითოეული კონკრეტული პერიოდის კონტექსტში.

ფინანსური მენეჯმენტის უპირველესი მიზანია უზრუნველყოს ფინანსური ბალანსისაწარმოები. ამის მიღწევა შესაძლებელია მხოლოდ იმ შემთხვევაში, თუ დროთა განმავლობაში მიიღწევა შემოდინებისა და გადინების ბალანსი და სინქრონიზაცია.

ანგარიშგება ხელს უწყობს სახსრების მოძრაობის გაანალიზებას და დასკვნების გამოტანას საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის შესახებ. მოხსენების ტიპები:

• კომპანიის ფინანსური რესურსებით უზრუნველყოფის შესახებ ნებისმიერ დროს;
• თავისუფალი სამართლებრივი და საბუღალტრო მოთხოვნების გავლენისგან (განკუთვნილია მხოლოდ კომპანიის ხელმძღვანელის ან მფლობელისთვის);
• მოიცავს საწარმოს ყველა სფეროს.

ფულადი სახსრები (DP) არის კუმულაციურად განაწილებული დროთა განმავლობაში შემოსავლები და გადახდები, რომლებიც წარმოიქმნება საწარმოს საქმიანობის შედეგად. კომპანიის ფინანსური მენეჯმენტი უნდა ხელმძღვანელობდეს ძირითად დებულებებს:

• ფულადი ნაკადები მხარს უჭერს კომპანიის ეკონომიკურ საქმიანობას მისი საქმიანობის ყველა სფეროში. მათ უწოდებენ საწარმოს "ფულადი მიმოქცევის" სისტემას. ეკონომიკური მოქმედების პოზიტიური შედეგები მიუთითებს კომპანიის "ფინანსურ ჯანმრთელობაზე".
• საწარმოს ფინანსური ბალანსი და სტაბილურობა პირდაპირ კავშირშია მისთან სტრატეგიული განვითარება... ეკონომიკური ფორმირების სიჩქარე დამოკიდებულია ორგანიზაციის სხვადასხვა სახის ფულადი ნაკადების სინქრონიზაციის ხარისხზე. რაც უფრო მაღალია მისი დონე, მით უფრო სწრაფად რეალიზდება კომპანიის სტრატეგიული მიზნები და ამოცანები.
• ოპერატიული (მიმდინარე) პროცესების შესრულების მაღალი რიტმი საშუალებას იძლევა გაიზარდოს კომპანიის ბრუნვა, რაც შეიძლება მეტი პროდუქტის წარმოება და გაყიდვა. გადახდების შეფერხება უარყოფითად აისახება საწარმოო ბაზის შექმნაზე - ნედლეულის მარაგი, თანამშრომლების მუშაობა და მზა პროდუქტის გაყიდვები.
• ორგანიზაციის ყველა სახის ფულადი ნაკადების აქტიურ მენეჯმენტს შეუძლია შეამციროს კომპანიის მოთხოვნა სესხებზე და სესხებზე. ფინანსური რესურსები შეიძლება ჩამოყალიბდეს შიდა წყაროებიდან მხოლოდ რაციონალური და ეკონომიკური დამოკიდებულებით მატერიალური რესურსებიდა რაციონალური ეკონომიკური საქმიანობა. ეს განსაკუთრებით მნიშვნელოვანია ახალგაზრდა განვითარებადი კომპანიებისთვის, რადგან მათ აქვთ შეზღუდული წვდომა გარე ფინანსურ წყაროებზე (სესხები, სესხები, სესხები).
• კაპიტალის ბრუნვის მაჩვენებლის ზრდა წარმოების და დაფინანსების ციკლების ხანგრძლივობის შემცირების, საჭიროების შემცირების გამო. ფინანსური რესურსებირომლებიც ემსახურებიან ორგანიზაციის ეკონომიკურ საქმიანობას. შედეგად, კომპანიის მოგება სწრაფად იზრდება.
• საწარმოს გადახდისუუნარობისა და გაკოტრების რისკი მნიშვნელოვნად შემცირებულია. თუნდაც წარმატებული ეკონომიკური აქტივობადა საკმარისი მოგების მიღებისას შეიძლება გამოჩნდეს გადახდისუუნარობის პერიოდი. ეს ხდება დროთა განმავლობაში სახსრების შემოდინებასა და გადინებას შორის ბალანსის არარსებობის გამო. სახსრების მიღების და ხარჯვის მხოლოდ კარგად ორგანიზებულმა სინქრონიზაციამ შეიძლება ორგანიზაცია გადაარჩინოს გადახდისუუნარობის რისკისგან.
• საწარმოს დამატებითი მოგება წარმოიქმნება ფინანსური აქტივებით. დროებით გამოშვებული ფულადი ნაშთების ეფექტური გამოყენება, კარგად გააზრებული ინვესტიციასახსრები საშუალებას გაძლევთ დაგროვოთ საკმარისი კაპიტალი და გამოიმუშაოთ დამატებითი საინვესტიციო რესურსები. მოცულობისა და დროის მიხედვით შემოსავლებისა და გადახდების სინქრონიზაციის მაღალი ხარისხი შესაძლებელს ხდის კომპანიის საჭიროებების შემცირებას აქტივების მიმდინარე და სადაზღვევო ნაშთებზე, რომლებიც ემსახურება კომპანიის საოპერაციო საქმიანობას, ასევე სარეზერვო ინვესტიციების ფორმირებას.

მაგალითი.ორგანიზაციის წმინდა ფულადი ნაკადების (NPF) გამოსათვლელად შეგიძლიათ გამოიყენოთ უფრო რთული მეთოდი. პირველ რიგში, თქვენ უნდა იპოვოთ ფულადი ნაკადების მთლიანი მაჩვენებელი, რომელიც დაკავშირებულია ძირითად საქმიანობასთან, ფინანსებთან და ინვესტიციებთან. დღევანდელი ღირებულება შეიძლება გამოითვალოს პირდაპირ ან არაპირდაპირ.

კომპანიის შიდა ბიუჯეტის დაგეგმვისთვის უმჯობესია გამოიყენოთ პირდაპირი გაანგარიშების მეთოდი. ამისათვის თქვენ უნდა გაარკვიოთ საქონლის ან მომსახურების გაყიდვიდან მიღებული შემოსავლის ოდენობა. ფორმულა ასევე ასახავს სხვადასხვა შემოსავალს და საოპერაციო ხარჯებს და საგადასახადო გადასახადებს. მაგრამ გაანგარიშების ამ მეთოდს აქვს ერთი ნაკლი - მისი დახმარებით შეუძლებელია განსაზღვროს კავშირი სახსრების მოცულობის ცვლილებებსა და კომპანიის შემოსავალს შორის.

არაპირდაპირი მეთოდი შესაძლებელს ხდის ორგანიზაციის ფინანსური მდგომარეობის ღრმა ანალიზს მიმდინარე მომენტში. ეს საშუალებას გაძლევთ შეცვალოთ ინდიკატორი, როდესაც აღრიცხავთ გარიგებებს, რომლებიც არ არის ფინანსურად ორიენტირებული. ამ შემთხვევაში, მიღებულმა ღირებულებამ შეიძლება მიუთითოს, რომ წარმატებული კომპანიის ამჟამინდელი ღირებულება უფრო მეტი / ნაკლებია ვიდრე შემოსავალი დროის ინტერვალით.

კომპანიის ფულადი ნაკადების გაანგარიშების მაგალითი 1 თვის განმავლობაში (30 დღე):

1. ძირითადი საქმიანობა:

• ქვითრები პროდუქციის გაყიდვიდან - 450,000 რუბლი;
• ნედლეულის ღირებულება - 120,000 რუბლი;
• პერსონალის ხელფასი - 45,000 რუბლი;
• სულ - 285,000 რუბლი.

1. საინვესტიციო საქმიანობა:

• ინვესტიციები მიწაში - 160,000 რუბლი;
• ინვესტიცია აქტივებში - 50,000 რუბლი;
• სულ - 210,000 რუბლი.

1. ფინანსური საქმიანობა:

• სესხის აღება ბანკიდან - 100,000 რუბლი;
• დივიდენდის გადახდა - 20,000 რუბლი;
• სულ - 80,000 რუბლი.

გაანგარიშება ხორციელდება ფორმულის მიხედვით:

კომპანიის DP 30 დღის განმავლობაში = 285,000 რუბლი. - 210,000 რუბლი. + 80,000 რუბლი. = 155,000 რუბლი.

კომპანიის ფულადი ნაკადების მაჩვენებელი 1 თვის საქმიანობისთვის არის 155,000 რუბლი.

ორგანიზაციის ყველა სახის ფულადი ნაკადების კლასიფიკაციის ცოდნა, ყველა საჭირო გამოთვლისა და შედეგების ანალიზის უნარი დაგეხმარებათ საწარმოს ეფექტურობის ამაღლებაში. ამ სტატიაში მოცემული ფორმულები დაგეხმარებათ ფინანსური ანგარიშგების კომპეტენტურად შედგენაში, დაგეხმარებათ თავიდან აიცილოთ შეცდომები და პრობლემები საგადასახადო ორგანოებთან.