Kreinina, M. N. რატომ არის საჭირო ფინანსური მენეჯმენტის შესწავლა? ინვესტიცია არის

ძიების შედეგების შესამცირებლად, შეგიძლიათ დახვეწოთ მოთხოვნა საძიებო ველების მითითებით. ველების სია წარმოდგენილია ზემოთ. Მაგალითად:

შეგიძლიათ მოძებნოთ რამდენიმე ველში ერთდროულად:

ლოგიკური ოპერატორები

ნაგულისხმევი ოპერატორი არის და.
ოპერატორი დანიშნავს, რომ დოკუმენტი უნდა შეესაბამებოდეს ჯგუფის ყველა ელემენტს:

კვლევის განვითარება

ოპერატორი ანნიშნავს, რომ დოკუმენტი უნდა შეესაბამებოდეს ჯგუფის ერთ-ერთ მნიშვნელობას:

სწავლა ანგანვითარება

ოპერატორი არაგამორიცხავს ამ ელემენტის შემცველ დოკუმენტებს:

სწავლა არაგანვითარება

ძებნის ტიპი

შეკითხვის დაწერისას შეგიძლიათ მიუთითოთ ფრაზის ძიების გზა. მხარდაჭერილია ოთხი მეთოდი: ძიება მორფოლოგიაზე დაყრდნობით, მორფოლოგიის გარეშე, პრეფიქსის ძიება, ფრაზის ძიება.
ნაგულისხმევად, ძიება ეფუძნება მორფოლოგიას.
მორფოლოგიის გარეშე საძიებლად, საკმარისია ფრაზის სიტყვებზე წინ დავაყენოთ ნიშანი „დოლარი“:

$ სწავლა $ განვითარება

პრეფიქსის მოსაძებნად, თქვენ უნდა დააყენოთ ვარსკვლავი მოთხოვნის შემდეგ:

სწავლა *

ფრაზის მოსაძებნად, თქვენ უნდა ჩართოთ შეკითხვა ორმაგ ბრჭყალებში:

" კვლევა და განვითარება "

ძიება სინონიმების მიხედვით

ძიების შედეგებში სიტყვის სინონიმების ჩასართავად ჩადეთ ჰეშის ნიშანი " # "სიტყვის წინ ან ფრჩხილებში გამოსახულებამდე.
ერთ სიტყვაზე გამოყენებისას, სამამდე სინონიმი მოიძებნება.
როდესაც გამოიყენება ფრჩხილებში გამოსახულ გამონათქვამზე, სინონიმი დაემატება თითოეულ სიტყვას, თუ ის მოიძებნება.
არ შეესაბამება მორფოლოგიას, პრეფიქსის ან ფრაზების ძიებას.

# სწავლა

დაჯგუფება

ფრჩხილები გამოიყენება საძიებო ფრაზების დაჯგუფებისთვის. ეს საშუალებას გაძლევთ აკონტროლოთ მოთხოვნის ლოგიკური ლოგიკა.
მაგალითად, თქვენ უნდა გააკეთოთ მოთხოვნა: იპოვეთ დოკუმენტები, რომელთა ავტორია ივანოვი ან პეტროვი, და სათაური შეიცავს სიტყვებს კვლევა ან განვითარება:

სიტყვების სავარაუდო ძებნა

სავარაუდო ძებნისთვის, თქვენ უნდა დააყენოთ ტილდი " ~ " სიტყვის ბოლოს ფრაზის. მაგალითად:

ბრომი ~

ძიება იპოვის სიტყვებს, როგორიცაა "ბრომი", "რომი", "პრომ" და ა.შ.
სურვილისამებრ შეგიძლიათ მიუთითოთ შესაძლო რედაქტირების მაქსიმალური რაოდენობა: 0, 1 ან 2. მაგალითად:

ბრომი ~1

ნაგულისხმევი არის 2 რედაქტირება.

სიახლოვის კრიტერიუმი

სიახლოვის მიხედვით მოსაძებნად, თქვენ უნდა დააყენოთ ტილდი " ~ " ფრაზის ბოლოს. მაგალითად, 2 სიტყვის ფარგლებში სიტყვებით კვლევა და განვითარება დოკუმენტების საპოვნელად გამოიყენეთ შემდეგი შეკითხვა:

" კვლევის განვითარება "~2

გამოხატვის შესაბამისობა

ძიებაში ინდივიდუალური გამონათქვამების შესაბამისობის შესაცვლელად გამოიყენეთ ნიშანი " ^ "გამონათქვამის ბოლოს და შემდეგ მიუთითეთ ამ გამონათქვამის შესაბამისობის დონე სხვებთან მიმართებაში.
რაც უფრო მაღალია დონე, მით უფრო აქტუალურია მოცემული გამოხატულება.
მაგალითად, ამ გამოთქმაში სიტყვა „კვლევა“ ოთხჯერ უფრო აქტუალურია, ვიდრე სიტყვა „განვითარება“:

სწავლა ^4 განვითარება

ნაგულისხმევად, დონე არის 1. სწორი მნიშვნელობები არის დადებითი რეალური რიცხვი.

ძიება ინტერვალში

ინტერვალის დასაზუსტებლად, რომელშიც უნდა იყოს რომელიმე ველის მნიშვნელობა, უნდა მიუთითოთ საზღვრების მნიშვნელობები ფრჩხილებში, გამოყოფილი ოპერატორის მიერ. TO.
შესრულდება ლექსიკოგრაფიული დალაგება.

ასეთი შეკითხვა დააბრუნებს შედეგს ავტორით, დაწყებული ივანოვიდან და დამთავრებული პეტროვით, მაგრამ ივანოვი და პეტროვი არ ჩაირთვება შედეგში.
მნიშვნელობის ინტერვალში ჩასართავად გამოიყენეთ კვადრატული ფრჩხილები. გამოიყენეთ ხვეული ბრეკეტები მნიშვნელობის გასაქცევად.

1. ფინანსური ციკლის გაანგარიშება.

2. ავტონომიის და გაკოტრების პროგნოზის კოეფიციენტები..

3. მოძრაობის ანალიზი და ფულადი სახსრების პროგნოზირება.

4.საწარმოს მომგებიანობის ინდიკატორები.

5ა მარაგების ანალიზი და მართვა.

5ბ.საწარმოს ფინანსური სტაბილურობის სახეები.

6. დებიტორული დავალიანების ანალიზი და მართვა.

7. მიმდინარე, გადაუდებელი და აბსოლუტური ლიკვიდობის კოეფიციენტები.

8. კაპიტალის სტრუქტურის ძირითადი თეორიები (ტრადიციული და მოდილიანი-მილერის თეორია).

9. საწარმოში დებიტორული და დებიტორული დავალიანების კოეფიციენტები.

10. ჩვეულებრივი და პრივილეგირებული აქციების შეფასება.

11.ფორმიროვანია საწარმოს ფულადი სახსრების მართვის პოლიტიკა.

12.საინვესტიციო პროექტების შეფასების მეთოდები.

13. შიდაკომპანიის ფინანსური დაგეგმვის პრობლემები.

14. ფინანსური ინსტრუმენტების და ბაზრების კლასიფიკაცია.

15. ორგანიზაციის ქონებრივი მდგომარეობის მაჩვენებლები.

16. კაპიტალის ფასის ძირითადი კონცეფცია.

17. ბალანსის სტრუქტურა და მისი მახასიათებლები.

18. ობლიგაციების შეფასება.

19. ორგანიზაციაში ძირითადი კაპიტალის ფორმირებისა და განახლების პრობლემები

20.გაყიდვების კრიტიკული მოცულობის გამოთვლის მეთოდი.

21.საწარმოს საგადასახადო პოლიტიკა.

22. საპროცენტო განაკვეთები და მათი გამოთვლის მეთოდები.

23.საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის ფორმირების წყაროები.

24. საწარმოს შესაძლო გაკოტრების პროგნოზირების მეთოდები.

25.ფინანსური ანგარიშგება და ანალიზი ფინანსური მდგომარეობასაწარმოები.

26.ლევერიჯი და მისი როლი ფინანსურ მენეჯმენტში.

27. საწარმოს მომგებიანობის ინდიკატორების სისტემა.

28. ფინანსური მართვის საინფორმაციო მხარდაჭერა.

29. ნაშთის ლიკვიდობის შეფასება.

30. ფინანსური დაგეგმვა საწარმოში.

31. საწარმოს აქციები და მათი სტრუქტურა.

32. დაგეგმვის არსი ფულადი ნაკადები.

33. საკუთარი საბრუნავი კაპიტალით უზრუნველყოფის კოეფიციენტები, გაკოტრების პროგნოზი.

34.ფინანსური მართვის მიზნები და ამოცანები.

35. მოგება და მისი სახეები.

36.საბრუნავი კაპიტალის მართვის არსი ფულადი სახსრების მართვის მნიშვნელობა.

37. საწარმოთა ფინანსური სტაბილურობის სახეები.

38. საბრუნავი კაპიტალის მართვის პოლიტიკის არჩევანი.

39. ავტონომიის კოეფიციენტები, საკუთარი და ნასესხები სახსრების თანაფარდობა, მანევრირება.

40. ფინანსების ადგილი და როლი სოციალურ წარმოებაში.

41. გარღვევის წერტილი.

42.საბრუნავი კაპიტალი: ძირითადი ცნებები.

43 ლიკვიდობის კოეფიციენტები: მიმდინარე, ვადა და აბსოლუტური

44. გადახდისუნარიანობის ინდიკატორების პროგნოზირება.

45. საწარმოს საკუთარი და ნასესხები რესურსები.

46. ​​კრედიტუნარიანობის ინდექსის გაანგარიშება.

47. რაციონირების არსი საბრუნავი კაპიტალი.

ფინანსური ციკლის გაანგარიშება.

საბრუნავი კაპიტალი მისი გამოყენების პროცესში შეიძლება იყოს სხვადასხვა ფორმით. თითოეული საწარმო ყიდულობს ნედლეულს, ამუშავებს, აწარმოებს მზა პროდუქციას და ყიდის კრედიტით. შეიძლება ითქვას, რომ სახსრები გადის სრულ საოპერაციო ციკლს.

საოპერაციო ციკლის განმავლობაში ფულადი ნაკადი გადის შემდეგ ძირითად ეტაპებს, თანმიმდევრულად ცვლის ფორმებს:

- სახსრები გამოიყენება ნედლეულისა და მასალების შესაძენად;

- პირდაპირი წარმოების საქმიანობის შედეგად ნედლეულის, მასალების მარაგი გარდაიქმნება მზა პროდუქციის მარაგად;

- მზა პროდუქციის მარაგი გაიყიდება კლიენტებზე და გადაიქცევა დებიტორულ დავალიანებამდე მათ გადახდამდე;

- შეგროვებული (გადახდილი) დებიტორული დავალიანება კვლავ გარდაიქმნება ნაღდი ფულით, რომელთა ნაწილი შეიძლება ინახებოდეს მაღალლიკვიდური მოკლევადიანი ფინანსური ინვესტიციების სახით მათ საწარმოო მოთხოვნამდე.

წარმოების ციკლი იწყება საწარმოს საწყობში ნედლეულისა და მასალების მიღებით და მთავრდება მყიდველისთვის მზა პროდუქციის მიწოდებით.

კომერციული ორგანიზაციის წარმოების ციკლის ხანგრძლივობა განისაზღვრება შემდეგი ფორმულით:

Ppc \u003d Osm + Onzp + Ogp, სადაც Ppc არის წარმოების ციკლის ხანგრძლივობა დღეებში;

Osm - ნედლეულის, მასალების და ნახევარფაბრიკატების საშუალო მარაგის ბრუნვის ხანგრძლივობა დღეებში; Onzp - მიმდინარე სამუშაოს საშუალო მოცულობის ბრუნვის ხანგრძლივობა დღეებში;

Ogp - მზა პროდუქციის საშუალო მარაგის ბრუნვის ხანგრძლივობა დღეებში.

ფინანსური ციკლი იწყება იმ მომენტიდან, როდესაც მიმწოდებელი იხდის შეძენილ ნედლეულსა და მასალას (გადასახდელების გადახდა) და მთავრდება მყიდველებისგან გადაგზავნილი პროდუქტებისთვის ფულის მიღების მომენტში (დებიტორული ანგარიშების გადახდა).

ფინანსური ციკლის ხანგრძლივობა განისაზღვრება შემდეგნაირად:

Ofc \u003d Ppc - Okz \u003d Omz + Odz - Okz, სადაც Okz - გადასახდელი ანგარიშების საშუალო ნაშთები / წარმოების ხარჯები; Omz - საშუალო ინვენტარის ნაშთები / წარმოების ხარჯები;

Oz - შვილობილი კომპანიების საშუალო ნაშთები / გაყიდვების შემოსავლები.

საოპერაციო ციკლი ახასიათებს მთლიან დროს, რომლის განმავლობაშიც ფინანსური რესურსები არის მარაგებში და დებიტორებში.

საოპერაციო ციკლის ხანგრძლივობა გამოითვლება ფორმულით

ქოთნები \u003d Ppc + Odz.

ფინანსური ციკლის გაანგარიშება არის დაგეგმვისა და ფულადი სახსრების მართვის საფუძველი. საწარმო მუდმივად უნდა ცდილობდეს საწარმოო და ფინანსური ციკლის შემცირებას. ამისათვის მათ შეუძლიათ გამოიყენონ სხვადასხვა ზომები: საბრუნავი კაპიტალის რაციონირება; წარმოების ღირებულების შემცირება; წარმოების მარაგების ოპტიმიზაცია; ნედლეულისა და მასალების მიწოდების ოპტიმიზაცია; მზა პროდუქციის მიწოდებისა და შენახვის ოპტიმიზაცია; დებიტორული დავალიანების მართვა; ნაღდი ფულის მენეჯმენტი; წარმოების ციკლის შემცირება; ინვენტარის საჭიროების შემცირება; ეფექტური საფასო პოლიტიკა; ლოგიკური მიდგომის გამოყენება და ა.შ.

საწარმოო და ფინანსური ციკლების შემცირების ვარიანტის არჩევა ხდება თითოეული ვარიანტის ეფექტურობის შედარების საფუძველზე. ამ ციკლების ხანგრძლივობის შემცირება ამცირებს საბრუნავი კაპიტალის საჭიროებას.

ავტონომიის კოეფიციენტები და გაკოტრების პროგნოზი.

ავტონომიის კოეფიციენტი.

ავტონომიის კოეფიციენტი აჩვენებს საკუთარი კაპიტალის წილს კომპანიის ბალანსის ვალდებულებაში, ე.ი. საწარმოს დამოუკიდებლობის ხარისხი ნასესხები სახსრებისაგან. მაღალი ავტონომიის კოეფიციენტი ასახავს მინიმალურ ფინანსურ რისკს და კარგ შესაძლებლობებს დამატებითი სახსრების მოზიდვის გარედან. ამ კოეფიციენტის ზრდა მიუთითებს საწარმოს დამოუკიდებლობის ზრდაზე. თეორიულად, კოეფიციენტის ნორმატიული მნიშვნელობა უნდა იყოს 0,5 (50%) ტოლი ან მეტი. ეს ნიშნავს, რომ საწარმოს ყველა ვალდებულება შეიძლება დაიფაროს საკუთარი სახსრებით. კოეფიციენტის ზრდა ზოგად შემთხვევაში მიუთითებს საწარმოს დამოუკიდებლობის ზრდაზე.

გაკოტრების პროგნოზის კოეფიციენტი (Kpb) გამოითვლება ფორმულით: Kpb = (Znds + NLA - P5) / WB, სადაც Znds - აქციები და დღგ; NLA - ყველაზე ლიკვიდური აქტივები; P5 - მოკლევადიანი ვალდებულებები; VB - საბალანსო ვალუტა.

კოეფიციენტი გვიჩვენებს საწარმოს შესაძლებლობას გადაიხადოს თავისი მოკლევადიანი ვალდებულებები, რეზერვების ხელსაყრელი რეალიზაციის პირობებში. რაც უფრო მაღალია ინდიკატორის მნიშვნელობა, მით ნაკლებია გაკოტრების რისკი.

ფინანსური მენეჯმენტი - ბიზნეს სუბიექტების ფინანსების მართვა, ფინანსური ანალიზი, დაგეგმვა, ასევე კაპიტალის მოძიება და განაწილება. ის მოიცავს ფინანსების ყველა ძირითად სფეროს და ვრცელდება ფინანსური ბაზრის ყველა სეგმენტზე. ფინანსური მენეჯმენტიის ასევე არის მენეჯმენტის საქმიანობის სახეობა. ეს არის ფინანსური მართვის სუბიექტის (ფინანსური მენეჯერის) ზემოქმედების სისტემა მის ობიექტზე ამ უკანასკნელის გაუმჯობესების მიზნით. გარდა ამისა, ფინანსური მენეჯმენტი არის მეწარმეობის ფორმა.

ფინანსური მენეჯმენტი ურთიერთდაკავშირებულია ხარჯების აღრიცხვასთან, მარკეტინგთან და დაგეგმვასთან.

ხარჯთაღრიცხვამ მნიშვნელოვანი დადებითი გავლენა მოახდინა საწარმოების ეკონომიკაზე. თუმცა, მისი შესაძლებლობები ადმინისტრაციული მართვის კუთხით შეზღუდულია. საბაზრო ეკონომიკაში დიდ განვითარებას მიაღწია ხარჯების აღრიცხვის ცალკეულმა ელემენტებმა, კერძოდ, თვითკმარობამ და თვითდაფინანსებამ, რუბლის კონტროლმა, მატერიალურმა პასუხისმგებლობამ, მატერიალურმა ინტერესმა. ხარჯთაღრიცხვა აუცილებელია არა მხოლოდ სახელმწიფო საწარმოსთვის წარმოების საშუალებების საჯარო საკუთრების პირობებში, არამედ კერძო საწარმოსთვის, კომერციული ორგანიზაციისთვის კერძო საკუთრების პირობებში.

ხარჯების აღრიცხვა, როგორც მენეჯმენტის მეთოდი და სტილი, მრავალი თვალსაზრისით ჰგავს მენეჯმენტს. თუმცა, არ უნდა ვივარაუდოთ, რომ ხარჯთაღრიცხვა აუქმებს ან ცვლის მენეჯმენტს, ისევე როგორც მენეჯმენტი არ აუქმებს ხარჯთაღრიცხვას. აქ არის კონკურენცია, რაც ნაყოფიერ ნიადაგს ქმნის ერთდროულად ხარჯთაღრიცხვისა და მენეჯმენტის განვითარებისთვის.

მარკეტინგი ნიშნავს ბაზრის კვლევას, მარკეტინგულ სისტემას. მარკეტინგი არა მხოლოდ გაყიდვის, არამედ მენეჯმენტის მეცნიერებაა, ეს არის ერთგვარი ადამიანური საქმიანობა, რომელიც მიმართულია მოთხოვნილებებისა და მოთხოვნების დაკმაყოფილებაზე გაცვლის გზით. გასული საუკუნის 50-იან წლებში მარკეტინგის თეორია შეუერთდა მენეჯმენტის თეორიას. შედეგად გაჩნდა მარკეტინგის პრინციპზე დაფუძნებული კომპანიების მართვის გამოყენებითი მეცნიერება, სახელწოდებით „ბაზრის მართვის თეორია“. მარკეტინგი არის პროდუქტის განვითარების, წარმოებისა და განაწილების მართვის კონცეფცია. მარკეტინგი გავლენას ახდენს მენეჯმენტზე, მჭიდროდ ურთიერთობს მასთან და ერთმანეთში ირევა. მათი ურთიერთდამოკიდებულება მეწარმეობის წარმატების გარანტიაა.

დაგეგმვა არის ფირმის დაგეგმილი გადაწყვეტილებების სისტემა, რომელიც, როგორც ბაზრის სისტემის მონაწილე, იძულებულია დაემორჩილოს ფასების მექანიზმს, მიწოდებისა და მოთხოვნის კანონს, რადგან არ შეუძლია გააუქმოს მათი ქმედებები.

დაგეგმვის გამოყენებით, ფირმა აღმოფხვრის დანახარჯებს, რაც მას შეიძლება ჰქონდეს, თუ ფირმის შიგნით ყველა ქმედება განხორციელდება ყიდვა-გაყიდვის საფუძველზე. ასეთი ურთიერთობების გაუქმებით, ის თავიდან აიცილებს დამატებით ხარჯებს.

დაგეგმვა მენეჯმენტის ერთ-ერთი ფუნქციაა. ფინანსური მენეჯმენტი აერთიანებს მატერიალური, ტექნიკური, შრომითი და ფინანსური რესურსების დაგეგმვას, მათი ბალანსის უზრუნველყოფას. ფინანსურ დაგეგმვას ჩვენს შემთხვევაში აქვს შიდაკომპანიული ორიენტაცია და აისახება ბიზნეს გეგმის სპეციალურ განყოფილებაში.

თემა 6. ფინანსური გეგმადა პროგნოზირება

კითხვა 1. სტრატეგიული, გრძელვადიანი და მოკლევადიანი ფინანსური დაგეგმვა

კრეინინა მ.ნ. ფინანსური მენეჯმენტი: პროკ. დასახლება - მ .: დელო და სერვისი, 1998. - 304 გვ., გვ. 195-212.

9.1. საწარმოს შემოსავლებისა და ხარჯების დაგეგმვა

ფინანსური დაგეგმვა მოიცავს საწარმოს ყველაზე მნიშვნელოვან ასპექტებს; ის უზრუნველყოფს აუცილებელ წინასწარ კონტროლს მასალის ფორმირებასა და გამოყენებაზე, შრომასა და ფულადი რესურსები, ქმნის აუცილებელ პირობებს საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის გასაუმჯობესებლად.

საწარმოში ფინანსური დაგეგმვა ურთიერთკავშირშია დაგეგმვასთან ეკონომიკური აქტივობადა აგებულია გეგმის სხვა მაჩვენებლების (წარმოების და გაყიდვების მოცულობა, წარმოების ხარჯთაღრიცხვა, კაპიტალის ინვესტიციის გეგმა და ა.შ.) საფუძველზე. თუმცა შედგენა ფინანსური გეგმაარ არის წარმოების მაჩვენებლების ფინანსურ მაჩვენებლებად მარტივი არითმეტიკული გადაქცევა.

ფინანსური გეგმის შედგენის პროცესში ხორციელდება ინდიკატორებისადმი კრიტიკული მიდგომა წარმოების გეგმაიდენტიფიცირებულია და გამოიყენება ფერმაში არსებული რეზერვები, რომლებიც არ არის გათვალისწინებული მათში, აღმოჩენილია საწარმოს საწარმოო პოტენციალის უფრო ეფექტური გამოყენების მეთოდები, მატერიალური და ფულადი რესურსების უფრო რაციონალური გამოყენება, პროდუქციის სამომხმარებლო თვისებების გაზრდა და ა.შ.

ფინანსური გეგმის შემუშავების პროცესში განისაზღვრება: გაყიდული პროდუქციის ხარჯები, გაყიდვების შემოსავლები, ნაღდი ფულის დანაზოგი, ამორტიზაცია, დაგეგმილი პერიოდისთვის დაგეგმილი ინვესტიციების მოცულობა და დაფინანსების წყაროები, საბრუნავი კაპიტალის საჭიროება და წყაროები. მისი გაშუქება, მოგების განაწილება და გამოყენება, ბიუჯეტთან ურთიერთობა, საბიუჯეტო სახსრები, ბანკები.

საწარმოში ფინანსურ დაგეგმვას აქვს შემდეგი მიზნობრივი ორიენტაცია:

1. საწარმოს საქმიანობისათვის ფინანსური რესურსებითა და სახსრებით უზრუნველყოფა.

2. ძირითადი საქმიანობიდან და სხვა საქმიანობიდან მოგების გაზრდა, ასეთის არსებობის შემთხვევაში.

3. საბიუჯეტო სახსრების ბიუჯეტთან, ბანკებთან, კრედიტორებთან და მოვალეებთან ფინანსური ურთიერთობების ორგანიზება.

4. დაგეგმილი შემოსავლებისა და ხარჯების რეალური ბალანსის უზრუნველყოფა.

5. საწარმოს გადახდისუნარიანობისა და ფინანსური სტაბილურობის უზრუნველყოფა.

ფინანსური გეგმის ტრადიციული ფორმა არის შემოსავლებისა და ხარჯების ბალანსი. ფინანსური გეგმის შედგენაზე მუშაობა რამდენიმე ეტაპად მიმდინარეობს:

პირველი ეტაპი არის წინა პერიოდის ფინანსური გეგმის შესრულების შეფასება;

მეორე ეტაპი არის საპროექტო წარმოების მაჩვენებლების გათვალისწინება, რის საფუძველზეც შემუშავდება ფინანსური გეგმა;

მესამე ეტაპი არის ფინანსური გეგმის პროექტის შემუშავება.

უფრო ეფექტური და ინფლაციის გათვალისწინებით, მიზანშეწონილია შემოსავლებისა და ხარჯების ბალანსი დაგეგმილი წლის კვარტალების მიხედვით.

შემოსავლებისა და ხარჯების ბალანსის შესადგენისთვის საჭიროა საფუძვლად შემდეგი გამოთვლები: გაყიდვების შემოსავლები; მოგება და მისი ხარჯვის მიმართულებები; საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის საჭიროებები; ამორტიზაციის ოდენობა და გამოყენება; სარემონტო ფონდის ზომები და გამოყენების მიმართულებები და ა.შ.

შემოსავლებისა და ხარჯების ბალანსი შეიძლება ჩამოყალიბდეს შემდეგი პუნქტების კონტექსტში.

I. შემოსავალი და ქვითრები.

1. შემოსავალი პროდუქციის (სამუშაო, მომსახურება) რეალიზაციიდან.

მათ შორის: 1.1. მოგება გაყიდვიდან.

2. შემოსავალი არასაოპერაციო ოპერაციებიდან.

3. სხვა საოპერაციო შემოსავალი.

4. ამორტიზაცია.

5. სარემონტო ფონდი.

6. წარმოების ღირებულებიდან გამოქვითული სახსრები:

6.1. გადაიხადოს გადასახადები და სხვა სავალდებულო გადასახადები, რომლებიც მიეკუთვნება ღირებულებას.

6.2. სესხებზე პროცენტის გადახდა.

7. მდგრადი ვალდებულებების ზრდა.

8. ჭარბი საბრუნავი კაპიტალი საგეგმო პერიოდის დასაწყისში.

9. შემოსავალი აქციების საწყისი გამოშვებიდან.

10. სხვა შემოსავალი.

მთლიანი შემოსავალი და შემოსავალი.

11. ხარჯები და გამოქვითვები.

1. გაყიდული პროდუქტებისა და მომსახურების ხარჯები სრული დაგეგმილი ღირებულებით, გაყიდვიდან მიღებული ზარალის ჩათვლით.

2. მიმწოდებლებისთვის გადახდილი დამატებული ღირებულების გადასახადი.

3. კაპიტალური ინვესტიციები.

4. ძირითადი საშუალებების შეკეთების ღირებულება.

5. გამოქვითვები მოგებიდან დაგროვებისა და მოხმარებისთვის.

6. ქირავდება.

7. შენატანები სარეზერვო და სხვა სპეციალურ ფონდებში.

8. სხვა საოპერაციო ხარჯები.

9. სხვა არასაოპერაციო ხარჯები.

მთლიანი ხარჯები და გამოქვითვები.

III. ბიუჯეტთან, გარებიუჯეტთან და ბანკებთან ურთიერთობა.

1. საშემოსავლო გადასახადი.

2. დამატებული ღირებულების გადასახადი.

3. ქონების გადასახადი.

4. სხვა გადასახადები, რომლებიც შედის ღირებულებაში და გადახდილი ფინანსური შედეგებიდან.

5. გადახდები გარე ბიუჯეტის ფონდებში.

6. გრძელვადიანი საბანკო სესხების დაფარვა.

7. სესხებზე პროცენტის გადახდა.

მთლიანი გადახდები.

1. შემოსავალი და სახსრების შემოსავალი.

2. ხარჯები, გამოქვითვები და გადახდები.

შემოსავლებისა და ხარჯების ბალანსი ყალიბდება მისი თითოეული პუნქტის გამოთვლების პროცესში მიღებული შედეგების ანალიტიკური განზოგადების საფუძველზე. მაშასადამე, შემოსავლებისა და ხარჯების ბალანსის შედგენაზე მუშაობა არ არის მისი სტატიების მარტივი შევსება გამოთვლებისა და თითოეული განყოფილების შეჯამების შედეგად მიღებული შესაბამისი ციფრული მონაცემებით. ასეთი შრომით შეუძლებელია შემოსავლებსა და ხარჯებს შორის ბალანსის მიღწევა და ფინანსური რესურსების მიზნობრივი და ეფექტიანი გამოყენების უზრუნველყოფა.

შემოსავლებისა და ხარჯების ბალანსის ფორმირების პროცესში უნდა გადაწყდეს შემდეგი ამოცანები:

• საწარმოს რეზერვების იდენტიფიცირება და ფერმაში არსებული რესურსების მობილიზება, რაც იძლევა მომგებიანობის, გადახდისუნარიანობის, აქტივებისა და კაპიტალის ბრუნვის დაჩქარებას და საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის გაუმჯობესებასთან დაკავშირებული სხვა საკითხების გადაწყვეტას;
• მოგებისა და სხვა შემოსავლების უფრო ეფექტური გამოყენება;
• ინვესტიციების ეფექტურობისა და საწარმოს საინვესტიციო მიმზიდველობის გაზრდა.

სამუშაო უნდა დაიწყოს განყოფილების „შემოსავლები და შემოღება“ განყოფილების შედგენით, მათი ჯამური ზომის დადგენით, შემადგენლობის, სტრუქტურისა და ცვლილების ტემპის ანალიზით დაგეგმილის წინა შესაბამისი პერიოდის ანალოგიურ მონაცემებთან შედარებით. ნებისმიერი სახის შემოსავლისა და შემოსავალის შემცირების შემთხვევაში აუცილებელია ამის მიზეზების ანალიზი, ასევე გათვლების შემოწმება შეცდომების თავიდან ასაცილებლად.

განყოფილების "ხარჯები და გამოქვითვები" შედგენის პროცესში აუცილებელია შემოწმდეს, მის რიგ სტატიებში, დაკავშირებულია ხარჯების დაგეგმილ თანხებსა და გამოქვითვებთან მათი შესაბამისი შემოსავლით და სახსრებით დაფარვის წყაროებთან. შემოსავლებისა და ხარჯების ბალანსის პირველი ნაწილით გათვალისწინებული. გაყიდული პროდუქციისა და მომსახურების ხარჯები, გათვალისწინებული ბალანსის მეორე ნაწილით, სრულად უნდა დაიფაროს მათი გაყიდვიდან მიღებული შემოსავლით. თუ პროდუქციისა და მომსახურების რეალიზაციიდან მიღებული შემოსავლები ნაკლებია გაყიდული პროდუქციის ხარჯებზე, მაშინ პირველ ნაწილში არ იქნება მოგება გაყიდვიდან, ხოლო მეორე ნაწილში გაყიდული პროდუქციის დაგეგმილი ხარჯების ოდენობით. ზარალი ჩნდება როგორც ამ ხარჯების ნაწილი შემოსავალზე ჭარბი ხარჯების ოდენობით.

ძირითადი საშუალებების შეკეთების ღირებულება უნდა იყოს შემოსავლისა და ხარჯების ბალანსის პირველ ნაწილში ნაჩვენები სარემონტო ფონდის ოდენობის ტოლი. სარემონტო ფონდის ოდენობაზე ნაკლები ოდენობით ძირითადი საშუალებების შეკეთების ხარჯების დაგეგმვისას, შემოსავლებისა და ხარჯების ბალანსის მეორე ნაწილში გათვალისწინებულია დამატებითი პუნქტი - „სარემონტო ფონდის თავისუფალი ნაშთი“. რომელიც ასახავს სარემონტო ფონდის ჭარბი რაოდენობას სარემონტო ხარჯებზე.

თუ დაგეგმილი პერიოდისთვის კაპიტალური ინვესტიციებიარ არის გათვალისწინებული ან მათი დაგეგმილი თანხა ნაკლებია ბალანსის პირველ ნაწილში მოცემულ ამორტიზაციაზე, მაშინ ამ სახსრების თავისუფალი ბალანსი არ შეიძლება გამოყენებულ იქნას სხვა დაგეგმილი ხარჯებისა და გადახდების დასაფარად. არ გამოიყენება დანიშნულებისამებრ, სახსრების ეს ნაშთი ნაჩვენებია შემოსავლებისა და ხარჯების ბალანსის მეორე ნაწილში პუნქტში „ინვესტიციებისთვის განკუთვნილი სახსრების ბალანსი“.

შემოსავლებისა და ხარჯების ბალანსის ყველა პუნქტის შევსების და თითოეული განყოფილების შედეგების შეჯამების შემდეგ მოწმდება მათ შორის ბალანსის ხარისხი. ამისათვის თქვენ უნდა შეადაროთ პირველი ნაწილის "შემოსავლები და შემოსავალი" შედეგი მეორე და მესამე განყოფილების შედეგების ჯამს. თანასწორობის არარსებობის შემთხვევაში აუცილებელია ან იპოვოთ დამატებითი წყაროებიშემოსავალი და შემოსავალი, ან გადახედოს ბალანსის მეორე და მესამე განყოფილებებში დაგეგმილ ხარჯებსა და გამოქვითვებს მათი შემცირების მიმართულებით.

9.2. საწარმოს დაგეგმილი ბალანსის შედგენა

აქტივებისა და ვალდებულებების ღირებულება დაგეგმილ პერიოდში შესაძლოა შეიცვალოს საბაზისო ნიშნულთან შედარებით რიგი ფაქტორების გავლენით. აქტივებისა და ვალდებულებების თითოეული მუხლი უნდა იყოს გათვლილი იმ ფაქტორების გათვალისწინებით, რომლებიც გავლენას ახდენენ მის ღირებულებაზე. ამ შემთხვევაში, ჩვენთვის მნიშვნელოვანია გავითვალისწინოთ ის ფაქტორები, რომლებიც დაკავშირებულია ზოგადად გაყიდვების შემოსავლის ცვლილებასთან, გაყიდული პროდუქციის ფასებთან, გაყიდვების ბუნებრივ მოცულობასთან, გაყიდვებიდან და სხვა საქმიანობიდან მიღებული მოგებასთან, ნედლეულის, მასალების ფასებთან და საწარმოს საქმიანობისას მოხმარებული მომსახურება, მოვალეებთან და კრედიტორებთან ანგარიშსწორების პირობები.

ეს ფაქტორები პირდაპირ გავლენას ახდენენ აქტივებისა და ვალდებულებების ყველაზე დინამიურ ელემენტებზე - მარაგებზე, დებიტორებზე, ნაღდ ფულზე, გადასახდელებზე. გრძელვადიანი აქტივები ნაკლებად განიცდიან ამ ფაქტორებს, მაგრამ ასევე შეიძლება შეიცვალოს სხვა მიზეზების გამო.

არამატერიალურ აქტივებზე, განსაკუთრებით გრძელვადიან და მოკლევადიან ფინანსურ ინვესტიციებზე, პირდაპირ გავლენას არ ახდენს გაყიდვების შემოსავლების დინამიკა, კომპანიის პროდუქტებისა და ნედლეულის ფასები და ა.შ. ძირითადი საშუალებები და მიმდინარე მშენებლობა შეიძლება შეიცვალოს, მაგალითად, წარმოების მოცულობის ცვლილებების გავლენა, მაგრამ ეს უნდა იყოს ძალიან მნიშვნელოვანი ხარისხობრივი ძვრები ტექნოლოგიაში, პროდუქციის მოცულობასა და ასორტიმენტში და ა.შ.

კაპიტალი და რეზერვები, გრძელვადიანი ვალდებულებები და მოკლევადიანი საბანკო სესხები ასევე იცვლება განსხვავებული ხასიათის მიზეზების გამო, თუმცა აუცილებელია გავითვალისწინოთ კაპიტალისა და რეზერვების შესაძლო ზრდა მიღებული მოგების ნაწილის მიმართულებიდან გამომდინარე. დაგეგმვის პერიოდში.

საწარმოს ბალანსის დაგეგმვის გათვალისწინებით, ჩვენ განზე დავტოვებთ შესაძლო ცვლილებებიმის საინვესტიციო პოლიტიკაში, ბანკებთან ურთიერთობაში და ა.შ. გავითვალისწინოთ მხოლოდ ის ფაქტორები, რომლებიც ყველაზე ხშირად იცვლება და პირდაპირ კავშირშია ძირითად საქმიანობასთან.

დავუშვათ, რომ დაგეგმვის პერიოდში ვარაუდობენ, რომ კომპანიის პროდუქციაზე ფასები შეიძლება გაიზარდოს და საბაზისო მოცულობის ტოლი წარმოების ბუნებრივი მოცულობა გაიყიდოს. მაშინ გაყიდვების შემოსავალი გაიზრდება 10%-ით და გაყიდვიდან მიღებული მოგება იქნება:

24021 x 1.1 -21599 = 4824 ათასი რუბლი.

ასეთი გაანგარიშება სწორია, თუ საწარმოს მიერ საქმიანობის პროცესში მოხმარებული ნედლეულის, მასალისა და მომსახურების ფასები და საწარმოს თანამშრომლების ანაზღაურების დონე არ იცვლება. მაგრამ, ექსპერტების აზრით, მოხმარებული რესურსების ფასები საბაზისო პერიოდში საშუალოდ 2,7%-ით მაღალი იქნება, ხოლო შრომის ხარჯები სხვადასხვა მიზეზით გაიზრდება 23,6%-ით. ანალოგიურად გაიზრდება გამოქვითვები გარე ბიუჯეტის სახსრებზე. დანარჩენი ღირებულების ელემენტები არ შეიცვლება, რადგან ისინი არ არის დაკავშირებული არც გაყიდვების შემოსავლის ცვლილებასთან და არც ფასების ცვლილებასთან.

მატერიალური ხარჯები, როგორც გაყიდული პროდუქციის ღირებულების ნაწილი, დაგეგმილია 4950 ათასი რუბლის ოდენობით, ანუ გაყიდვების შემოსავლის 18,7%; შრომის ხარჯები და გამოქვითვები გარე ბიუჯეტიდან - 10,882 ათასი რუბლი, ანუ გაყიდვების შემოსავლის 41,2%; ძირითადი საშუალებების ამორტიზაცია დარჩება საბაზო დონეზე, რაც შეადგენს 2,330 ათას რუბლს, ანუ გაყიდვების შემოსავლის 8.8%. ამრიგად, გაყიდვების შემოსავლების დინამიკის და მისი კომპონენტების შესახებ მონაცემები შეიძლება შეჯამდეს შემდეგ ცხრილში.

ცხრილი 9.1. – გაყიდვების შემოსავლის, გაყიდული პროდუქციის დანახარჯებისა და გაყიდვიდან მიღებული მოგების ცვლილება დაგეგმვის პერიოდში ბაზასთან შედარებით

1. საწარმოს მარაგების მდგომარეობა: არის თუ არა მარაგების ჭარბი ან დეფიციტი საჭირო საჭიროებასთან შედარებით და უნდა აღმოიფხვრას თუ არა ჭარბი ან დეფიციტი დაგეგმვის პერიოდში, თუ ისინი წარმოიქმნება საბაზო პერიოდში.

2. დებიტორული დავალიანების მდგომარეობა: არის თუ არა მასში ვადაგადაცილებული ან უიმედო დავალიანება და მოსალოდნელია ვადაგადაცილებული დავალიანების დაფარვა. გარდა ამისა, იცვლება თუ არა მოვალეთა შემადგენლობა ან მათთან ანგარიშსწორების პირობები, რაც იწვევს ზოგადად დებიტორული ბრუნვის დაჩქარებას ან შენელებას.

3. დავალიანების მდგომარეობა: არის თუ არა მის შემადგენლობაში რაიმე ვადაგადაცილებული და მოსალოდნელია თუ არა მისი დაფარვა, ასეთის არსებობის შემთხვევაში. გარდა ამისა, იცვლება თუ არა მიმწოდებელი კრედიტორების შემადგენლობა და მათთან ანგარიშსწორების პირობები, რაც იწვევს მომწოდებლების წინაშე გადასახდელი ანგარიშების ბრუნვის დაჩქარებას ან შენელებას. და ბოლოს, არის თუ არა სხვა კრედიტორების მიმართ გადასახდელი ვადაგადაცილებული ანგარიშები (ბიუჯეტი, გარე ბიუჯეტი და ა.შ.).

ჩამოთვლილი გარემოებებიდან გამომდინარე, დებიტორული და გადასახდელების მარაგების დაგეგმილი ოდენობები შეიძლება მნიშვნელოვნად განსხვავდებოდეს.

ზემოაღნიშნულიდან გამომდინარე, ჩვენ განვსაზღვრავთ მარაგების დაგეგმილ ზომას, თუ, როგორც ჩვენს საწარმოში, მარაგების უმეტესი ნაწილი ნედლეულია, მაშინ მარაგების მთელი ძირითადი საბალანსო ღირებულება შეიძლება გამოითვალოს დიდი შეცდომის გარეშე. შეცვლა მატერიალური ხარჯებიდა შევსება. თუ მნიშვნელოვანი რეზერვებია წარმოდგენილი დასრულებული პროდუქტიან საქონელი გაიგზავნება, მაშინ ისინი უნდა დაიგეგმოს პირდაპირი ანგარიშით კომპანიის პროდუქციის გაყიდვისა და გადახდის პერსპექტივის საფუძველზე (ცხრილი 9.2).

ცხრილი 9.2 - კომპანიის აქციების დაგეგმილი ზომის გაანგარიშება

ახსნა გაანგარიშებისთვის.

1. მე-5 გვერდზე გამოითვლება ნორმალური მარაგების ბრუნვა ბალანსზე მარაგის ნაკლებობის აღმოფხვრის პირობით. პროდუქციის ტექნოლოგიასა და შემადგენლობაში ცვლილებების გარეშე, ასეთი ბრუნვა შენარჩუნებულია დაგეგმილ პერიოდში.

2. საჭირო მარაგი დაგეგმილი პერიოდისთვის გვ 3 გრ. 4 და 5 განისაზღვრება მატერიალური ხარჯების გაყოფით მარაგების ნორმალურ ბრუნვაზე (4950: 3.55 = 1394 ათასი რუბლი).

3. რეზერვების დეფიციტის აღმოფხვრის შემთხვევაში, რეზერვების საბალანსო ღირებულება გაუტოლდება ნორმალურ ღირებულებას (სტრიქონი 1, სვეტი 5); მარაგების დეფიციტის შენარჩუნებისას, მათი საბალანსო ღირებულება, მინიმუმ, უნდა გაიზარდოს გაყიდული პროდუქციის მატერიალური ხარჯების ზრდის პროპორციულად: 1155 x 4950/4818 = 1187 ათასი რუბლი. (ეს გამოწვეულია ნედლეულსა და მასალებზე ფასების მატებით).

თუ საწარმოს ბალანსზე ჭარბი მარაგები იქნებოდა, გაანგარიშება იქნებოდა მსგავსი, მაგრამ მინიმალური შედეგი შეესაბამებოდა ნორმალურს, ხოლო მაქსიმუმი - მარაგების რეალურ მდგომარეობას.

ჩვენ ახლა ვიანგარიშებთ დებიტორული დავალიანების დაგეგმილ თანხას. ვინაიდან აქ აუცილებელია გავითვალისწინოთ როგორც ფაქტობრივი შემადგენლობა, ასევე ბრუნვა, ჩვენ გავაკეთებთ ორ გამოთვლას.

ცხრილი 9.3 - დებიტორული დავალიანების დაგეგმილი თანხის გაანგარიშება მისი მდგომარეობის გათვალისწინებით

ახსნა გაანგარიშებისთვის.

1. გაანგარიშება ხდება მოვალეებთან უცვლელი სახელშეკრულებო პირობებისა და მოვალეების წინა შემადგენლობის საფუძველზე.

2. ვარაუდობენ, რომ დებიტორული დავალიანების მინიმალური ოდენობა დაგეგმვის პერიოდში შესაძლებელია ვადაგადაცილებული და უიმედო ვალების არარსებობის შემთხვევაში (პირველი დაფარდება, მეორე ჩამოიწერება). გვერდი 1 გრ. 3 მიღებული: (4500 - 300 - 10) x 26423/24021 = 4510 ათასი რუბლი; გვერდი 1 გრ. 4: 4500 x 26423/24021 = 4950 ათასი რუბლი.

დებიტორული დავალიანების გეგმიური ღირებულების გამოთვლაში კიდევ ერთი ფაქტორი შევიტანოთ: მოვალეთა შემადგენლობის ან წინა მევალებთან ანგარიშსწორების პირობების ცვლილებამ შეცვალა დებიტორული დავალიანება და აღმოფხვრა ვადაგადაცილებული და უიმედო ვალები. დავუშვათ, ბრუნვა იქნება 6,5-ჯერ დაგეგმვის პერიოდში, ნაცვლად 5,9-ჯერ საბაზისო პერიოდში. დაგეგმილი ბრუნვის შედარება საბაზოსთან ვადაგადაცილებული და უიმედო ვალების არარსებობის შემთხვევაში მოითხოვს ზუსტად 5,9-ჯერ გათვალისწინებას და არა 5,3-ჯერ. მაშინ დებიტორული დავალიანების მინიმალური დაგეგმილი ღირებულება უდრის: 4510 x 5.9 / 6.5 = 4094 ათასი რუბლი. 4510 ათასი რუბლის ნაცვლად.

მსგავსი ფაქტორების გათვალისწინებით დაგეგმილია მომწოდებლების წინაშე გადასახდელები (ცხრილი 9.4).

ცხრილი 9.4 - მიმწოდებლების წინაშე გადასახდელების დაგეგმილი თანხის გაანგარიშება

ახსნა გაანგარიშებისთვის.

გვერდი 1 გრ. 3 და 4, იგივე ბრუნვისა და მომწოდებლებისთვის ვადაგადაცილებული ანგარიშების არარსებობის გათვალისწინებით, გამოითვლება შემდეგნაირად: 281 x 4950/4818 = 289 ათასი რუბლი.

თუ დაგეგმვის პერიოდში იცვლება მომწოდებლების შემადგენლობა ან მათთან ანგარიშსწორების სახელშეკრულებო პირობები, რაც იწვევს გადასახდელების ბრუნვის ცვლილებას, მაშინ გამოთვლილი ღირებულება იცვლება საპირისპიროდ, რევოლუციების რაოდენობის გამოყენებით, ისევე, როგორც ჩვენ დავთვალეთ დებიტორული დავალიანება ზემოთ.

გადასახდელი ხელფასი, სოციალური დაზღვევახოლო უსაფრთხოება, როგორც წესი, დამოკიდებულია ანგარიშსწორების დადგენილ სიხშირეზე, შესაბამისად, საწარმოს თანამშრომლებთან და საბიუჯეტო სახსრებით. ამრიგად, ის შეიძლება გამოითვალოს დაგეგმვის პერიოდისთვის საბაზისო პერიოდის ბოლოს ოდენობის საფუძველზე, გაზრდილი შრომის ხარჯების ზრდის პროპორციულად და გამოქვითვები გარე ბიუჯეტის სახსრებზე, როგორც დაგეგმვის პერიოდში გაყიდული პროდუქციის ხარჯების ნაწილი. . საბიუჯეტო სახსრებისა და ხელფასების გამოქვითვაზე გადასახდელი ანგარიშების ძირითადი ღირებულება ჩვენი ბალანსის მონაცემების შესაბამისად და ამ ხარჯების ზრდის ტემპი არის: (384 + 180) x 123,6 / 100 = 697,1 ათასი რუბლი.

უფრო რთული და შრომატევადია ბიუჯეტში გადასახდელი ანგარიშების დაგეგმილი თანხის დადგენა საკმარისი სიზუსტით. თუ საწარმოს არ აქვს ვადაგადაცილებული დავალიანება ბიუჯეტთან, მაშინ ძირითადი თანხა ასახავს დავალიანების საჭირო რაოდენობას, რომელიც შეესაბამება ბიუჯეტში გადახდების დადგენილ სიხშირეს სხვადასხვა სახის გადასახადებზე. თუმცა, გაყიდვების შემოსავლისა და მოგების ცვლილების გამო დაგეგმვის პერიოდში საბაზისო პერიოდთან შედარებით და დაბეგვრის ყველა სხვა ობიექტის ზომის შენარჩუნების გამო, აუცილებელია საშემოსავლო გადასახადის, დღგ-ის და ყველა სხვა გადასახადის ზრდის გამოთვლა. რომლის ოდენობა დამოკიდებულია გაყიდვებიდან შემოსულებზე, სახელფასო ფონდის მოგებაზე. ეს ხდება პირდაპირი ანგარიშით, თითოეული საწარმოს სპეციფიკურ მონაცემებზე დაყრდნობით. ჩვენს შემთხვევაში, საშემოსავლო გადასახადის, დღგ-ის, ტრანსპორტის გადასახადის, საბინაო ფონდის და სოციალური და კულტურული ობიექტების მოვლა-პატრონობის გამოქვითვების ზრდა იქნება 236,5 ათასი რუბლი. შემდეგ, გაანგარიშებისთვის, აუცილებელია განისაზღვროს ამ გადასახადებისთვის გადასახდელი ანგარიშების პროცენტი საბაზო პერიოდში მათზე გადასახდელი გადასახდელების მთლიან ოდენობაზე. ჩვენს საწარმოში ის უდრის 11,5%-ს. ეს ნიშნავს, რომ ბიუჯეტში გადასახდელების ზრდა არის 236,5 x 11,5/100 == 27,2 ათასი რუბლი. რა თქმა უნდა, ეს მნიშვნელობა გამოითვლება გარკვეული ტოლერანტობით. მაგრამ დაგეგმილი ბალანსის შედგენისთვის, შეცდომა შეიძლება იგნორირებული იყოს, რადგან ბიუჯეტის დავალიანება, როგორც წესი, არ არის საწარმოს გადასახდელების რაოდენობრივად გადამწყვეტი ნაწილი.

ამრიგად, ჩვენ გამოვთვალეთ აქტივებისა და ვალდებულებების დაგეგმილი ზომა, რომლებიც იცვლება გაყიდვების შემოსავლების, შეძენილი ნედლეულის, მასალებისა და მომსახურების ფასების და ხელფასების დონის ცვლილების გავლენის ქვეშ. ეს ფაქტორები მოქმედებს თითოეულ საწარმოში მუდმივად, ამიტომ ისინი მხედველობაში უნდა იქნას მიღებული ნებისმიერი დაგეგმილი ბალანსის შედგენისას.

როგორც ზემოთ აღინიშნა, შესაძლებელია სხვა მიზეზებიც, რომელთა გავლენითაც იცვლება აქტივები და ვალდებულებები, მაგრამ ისინი განსხვავებული ხასიათისაა და ძირითადად დაკავშირებულია ინვესტიციისა და ინვესტიციის ცვლილებებთან. ფინანსური პოლიტიკასაწარმოები. თუ ასეთი მიზეზები არსებობს, შეიძლება შეიცვალოს გრძელვადიანი აქტივები, კაპიტალი და რეზერვები, გრძელვადიანი ვალდებულებები, საბანკო სესხები, მოკლევადიანი ფინანსური ინვესტიციები.

ჩვენს გამოთვლაში გამომდინარეობს იქიდან, რომ საბაზისო პერიოდთან შედარებით დაგეგმვის პერიოდში ასეთი ცვლილებები არ ყოფილა. თუ ისინი იყვნენ, მაშინ აქტივებისა და ვალდებულებების დასახელებულ ელემენტებში ცვლილებების გაანგარიშება ხორციელდება პირდაპირი ანგარიშით და არ არის რთული.

ჩატარებული გათვლების საფუძველზე შევადგინოთ საწარმოს დაგეგმილი ბალანსი. ამავდროულად, გასათვალისწინებელია, რომ დაგეგმილ ბალანსში, რომელიც შედგენილია მხოლოდ აქტივებისა და ვალდებულებების ცვლილების საფუძველზე, ქონების ღირებულებისა და დაფინანსების წყაროების ჯამური თანხები სულაც არ ემთხვევა ერთმანეთს. პირიქით, როგორც წესი, ისინი ერთმანეთს არ ემთხვევა და აქტივების საჭირო ოდენობასთან შედარებით ვლინდება დაფინანსების წყაროების ან ჭარბი ან დეფიციტი. მხოლოდ ამის შემდეგ შეიძლება გადაწყვიტოს დაგეგმილი მოგების მიმართულება დაფინანსების წყაროების შესავსებად, თუ აღმოჩნდება, რომ ეს აუცილებელია. ამიტომ, ჯერჯერობით, დაგეგმვის ამ ეტაპზე, უფრო დეტალურად არ განვიხილავთ საწარმოს დაგეგმილი მოგების ზომას. ბალანსის შედგენისას ასევე გავითვალისწინებთ, რომ საბაზო პერიოდში კაპიტალი და რეზერვები ძალიან დიდ წილს იკავებს დაფინანსების წყაროებში. კომპანია იყენებს ძალიან ცოტა ნასესხებ წყაროებს. ძნელად მიზანშეწონილია კაპიტალისა და რეზერვების კიდევ უფრო გაზრდა, თუნდაც ასეთი შესაძლებლობა არსებობდეს.

დაგეგმილი ბალანსის შედგენისას გავითვალისწინებთ, რომ მარაგები და დებიტორული დავალიანება გამოვთვალეთ მინიმალურ და მაქსიმალურ დონეზე. შეძენილ მასალებზე დღგ გაიზრდება მარაგების ღირებულების ზრდის პროპორციულად, ანუ ტოლი იქნება 163 x 1187/1155 = 168 ათასი რუბლი, ან 163 x 1394/1155 = 197 ათასი რუბლი. ზრდა ფულიჩვენ ვიღებთ გაყიდვების შემოსავლის ზრდის პროპორციულად, ანუ 84 x 1.1 \u003d 92 ათასი რუბლი.

ცხრილი 9.5 - საწარმოს სავარაუდო დაგეგმილი ბალანსი დაგეგმვის პერიოდის ბოლოს (ათასი რუბლი)

გაანგარიშება აჩვენებს, რომ თუ დაგეგმილი ბალანსის ყველა პარამეტრი სწორად არის განსაზღვრული, მაშინ ფინანსური მდგომარეობა მომავალ პერიოდში ხელსაყრელი იქნება საწარმოსთვის: დაფინანსების წყაროების რაოდენობა აღემატება საჭირო აქტივების ღირებულებას, ხოლო თუ მარაგები და დებიტორული დავალიანება. აქვს მინიმალური სავარაუდო ღირებულება, მაშინ ეს ჭარბი მნიშვნელოვნად იზრდება. ეს ნიშნავს, რომ საწარმოს არ სჭირდება დაფინანსების დამატებითი წყაროების მოძიება თუნდაც გაყიდვების შემოსავლისა და შეძენილი მატერიალური რესურსების ფასების ზრდის პირობებში.

ცხადია, არ არის საჭირო მოგების რომელიმე ნაწილის კაპიტალისა და რეზერვების გაზრდა; მოგება შეიძლება მთლიანად იქნას გამოყენებული სხვა მიზნებისთვის.

განსხვავებული ბალანსის სტრუქტურით, გაყიდვების შემოსავლების განსხვავებული ზრდა ან შემცირება და გარკვეული ტიპებიგაყიდული პროდუქტების ხარჯები, თავად ხარჯების განსხვავებული სტრუქტურა და ა.შ. დასკვნები შეიძლება იყოს სრულიად განსხვავებული. შეიძლება აღმოჩნდეს, რომ დაფინანსების წყაროების აქტივებზე გადაჭარბება კიდევ უფრო მნიშვნელოვანია, ან, პირიქით, კომპანიას სჭირდება დამატებითი წყაროები. მაშინ საჭირო იქნებოდა გაზრდა კაპიტალიკრედიტებისა და სესხების მოზიდვა ან მომწოდებლებთან ანგარიშსწორების სახელშეკრულებო პირობების შეცვლა.

9.3. ფინანსური და ფულადი ნაკადების ცვლილება გაყიდვებიდან მიღებული შემოსავლების ცვლილების გამო

განვიხილოთ კავშირი ერთის მხრივ გაყიდვების შემოსავლებში, ხარჯებსა და მოგებაში ცვლილებებს შორის და მეორეს მხრივ საწარმოს აქტივებსა და ვალდებულებებში ცვლილებებს შორის ყველაზე დიდი ფაქტორის მიხედვით. ასეთი დისკუსია იქნება გარკვეულწილად ესკიზური, მაგრამ საშუალებას მისცემს უფრო ნათლად გაიგოს გადამწყვეტი ფაქტორები, რომლებიც გავლენას ახდენენ ამ დამოკიდებულებაზე.

ჩვენ ვიღებთ შემდეგ პირობებს.

1. დებიტორული ბრუნვა - 45 დღე;
2. დავალიანების ბრუნვა -40 დღე;
3. მარაგების ბრუნვა - 30 დღე;
4. მატერიალური ხარჯები - გაყიდვების შემოსავლის 50%;
5. უფასო მოგება - გაყიდვების შემოსავლის 6%.

ყველა ამ პირობებში, დაგეგმილია გაყიდვიდან მიღებული შემოსავლების გაზრდა 100 ათასი რუბლით. რა მოუვა ბალანსის მონაცემებს?

დებიტორული ანგარიშები ბუნებრივია გაიზრდება. თუ გაყიდული პროდუქციის დამატებითი წლიური ღირებულება 100 ათასი რუბლია, მაშინ დამატებითი დებიტორული დავალიანება იქნება:

100 x 45/360 = 12,5 ათასი რუბლი.

აქციები გაიზრდება მატერიალური ხარჯების ზრდის პროპორციულად, როგორც გაყიდვების შემოსავლის ნაწილი, და მათი ბრუნვის გათვალისწინებით, აქციების ზრდა უდრის: 50 x 30/360 = 4,2 ათასი რუბლი.

გადასახდელები, რომლებიც წარმოიქმნება ძირითადად შეძენისას მატერიალური რესურსები, გაიზრდება 50 x 40/360 = 5,5 ათასი რუბლით.

ამრიგად, აქტივების ზრდა გაყიდვების შემოსავლის ზრდის გავლენის ქვეშ იქნება 12,5 + 4,2 = 16,7 ათასი რუბლი; დაფინანსების წყაროების ზრდა გადასახდელების სახით - მხოლოდ 5,5 ათასი რუბლი. საწარმოს სჭირდება დაფინანსების დამატებითი წყაროები 16,7 - 5,5 = 11,2 ათასი რუბლის ოდენობით. მაშინაც კი, თუ საწარმოს თავისუფალ მოგებას გამოვიყენებთ საკუთარი წყაროების გასაზრდელად, მაშინ საჭიროა დამატებითი ნასესხები სახსრებიტოლი იქნება 11,2 - 6 = 5,2 ათასი რუბლი.

იმავე საწყის პირობებში, გაყიდვების შემოსავალი არ იზრდება, მაგრამ მცირდება 100 ათასი რუბლით. დაგეგმვის პერიოდში საბაზო პერიოდთან შედარებით. შემდეგ დებიტორული ანგარიშები შესაბამისად შემცირდება 12,5 ათასი რუბლით, მარაგები - 4,2 ათასი რუბლით, ხოლო გადასახდელები - მხოლოდ 5,5 ათასი რუბლით. დაფინანსების ხელმისაწვდომი წყაროები 11,2 ათასი რუბლის ოდენობით. აქტივების საჭიროებასთან შედარებით ზედმეტი აღმოჩნდება და მთლიანი მოგება შეიძლება სხვა მიზნებისთვის იყოს მიმართული.

მოყვანილი მაგალითი არ ნიშნავს იმას, რომ გაყიდვების მოცულობის ზრდა ყველა შემთხვევაში ქმნის დაფინანსების დამატებითი წყაროების პრობლემას, კლება კი ამ პრობლემას აქრობს. განვიხილოთ სხვა ვარიანტები, რომლებშიც სიტუაცია განსხვავებულია (ცხრილები 9.6 და 9.7).

ცხრილი 9.6 - საწარმოს აქტივებისა და ვალდებულებების ცვლილება მყიდველებთან და მომწოდებლებთან ანგარიშსწორების პირობების შეცვლისას და გაყიდვების შემოსავლების ზრდისას.

გაანგარიშება აჩვენებს, რომ გაყიდვების მოცულობის იგივე ზრდით და იგივე წლიური მარაგის მოთხოვნით, დაფინანსების წყაროების ნაკლებობა ან სიჭარბე განისაზღვრება მხოლოდ დებიტორული და გადასახდელების ბრუნვის და მარაგების თანაფარდობით. ჩვენ ვიმეორებთ ადრე გაკეთებულ დასკვნას: საწარმოს ფინანსური მდგომარეობისთვის, მისი გაყიდვების მოცულობის გაზრდის პერსპექტივის შემთხვევაში, ხელსაყრელია, როდესაც დებიტორული ბრუნვა უფრო სწრაფია, ვიდრე გადასახდელების ბრუნვა. რაც უფრო დაბალია მატერიალური დანახარჯების წილი გაყიდვების შემოსავლების შემადგენლობაში, მით მეტია უფსკრული დებიტორული და გადასახდელების ბრუნვის დღეების რაოდენობაში, რათა უზრუნველყოფილ იქნას დაფინანსების წყაროები გაყიდვების მოცულობის ზრდასთან დაკავშირებულ აქტივებზე. ამ დასკვნის საილუსტრაციოდ, შემდეგ გამოთვლაში საწყის მონაცემად ავიღოთ წინა ცხრილის II და III ვარიანტები, სადაც დაფინანსების წყაროები აღემატება აქტივებს. შევცვალოთ მხოლოდ ერთი პირობა: მატერიალური დანახარჯების წილი გაყიდვებში 55%-ის ნაცვლად 40%-ია.

ცხრილი 9.7 - ცვლილება საწარმოს აქტივებსა და ვალდებულებებში მატერიალური დანახარჯების წილის ცვლილებით გაყიდვების შემოსავლებში

წინა ორი ცხრილის ბოლო სტრიქონების შედარება გვიჩვენებს, რომ მატერიალური დანახარჯების წილის შემცირებამ, ყველა სხვა საანგარიშო პირობების შენარჩუნებით, გამოიწვია აქტივებისა და დაფინანსების წყაროების თანაფარდობის გაუარესება.

ცხადია, რომ თითოეულში ცალკე საქმეგაყიდვების შემოსავლის ზრდა გამოიწვევს დაფინანსების წყაროების დეფიციტს ან გადაჭარბებას, რაც დამოკიდებულია საწარმოს სხვა მაჩვენებლებზე. იგივე დასკვნის გაკეთება შეიძლება გაყიდვიდან შემოსავლის შემცირების შემთხვევაშიც.

ამიტომ, გაყიდვების შემოსავლის ზრდის ან შემცირების პროგნოზირებისას, აუცილებელია გავითვალისწინოთ, საკმარისია თუ არა არსებული წყაროები მზარდი აქტივების დასაფარად (ან იქნება თუ არა წყაროების შემცირება აქტივების შემცირებაზე მეტი). თუ ეს ასეა, მაშინ აუცილებელია დაფინანსების კონკრეტული დამატებითი წყაროების მიწოდება ან ნასესხები.

დაგეგმილი ბალანსის შედგენისას მიზანშეწონილია გამოთვალოთ საწარმოს გადახდისუნარიანობის დაგეგმილი დონე. ჩვენს საწარმოში, როგორც ვნახეთ, მთლიანი დაფარვის კოეფიციენტი და მიმდინარე კოეფიციენტი საბაზო პერიოდში საკმაოდ მაღალია. დაგეგმილი ბალანსის მიხედვით, მიმდინარე ლიკვიდობის კოეფიციენტი არის (მინიმუმ) 5957: 2489 = 2.393. გადახდისუნარიანობის ეს დონე არ იწვევს შეშფოთებას და ამ თვალსაზრისით, ბალანსის კორექტირება შეუძლებელია, მით უმეტეს, რომ კომპანიის საჭიროება მატერიალურ რეზერვებზე მცირეა.

აქტივებისა და ვალდებულებების ზრდის ან მათი შემცირების გაანგარიშება შეიცავს ინფორმაციას გადახდისუნარიანობის კოეფიციენტების ზრდის ან შემცირების შესახებ. მაგალითად, თუ მიმდინარე აქტივები იზრდება 16,7 ათასი რუბლით, ხოლო მოკლევადიანი ვალები 5,5 ათასი რუბლით, ეს არის გადახდისუნარიანობის ზრდის ფაქტორი. და პირიქით, მოკლევადიანი დავალიანების უფრო სწრაფი ზრდით მიმდინარე აქტივების ზრდასთან შედარებით, საჭიროა შემოწმდეს, რამდენად მცირდება მთლიანი დაფარვის კოეფიციენტი ან მიმდინარე ლიკვიდობის კოეფიციენტი.

ზოგადად, გასათვალისწინებელია, რომ კრედიტორებთან ანგარიშსწორების პირობების ნებისმიერი გაუმჯობესებისას მყიდველებთან ანგარიშსწორების პირობებთან შედარებით, ანუ დებიტორული დავალიანების ბრუნვის დაჩქარებით ან გადასახდელების ბრუნვის შენელებით, მცირდება საწარმოს გადახდისუნარიანობის დონე. თუ მანამდე კრიტიკულობის ზღვარზე იყო, საწარმოსთვის სახიფათოა, სხვა შემთხვევაში დებიტორული დავალიანების უფრო სწრაფი ბრუნვა გადასახდელებთან შედარებით ხელსაყრელია მისი ფინანსური მდგომარეობის თვალსაზრისით.

ბეჭდური ვერსია

რეგულირების ობიექტს წარმოადგენს საწარმოს არსებული ფინანსური რესურსები, სავალო ვალდებულებები, ლიკვიდური აქტივები. ფინანსური მენეჯმენტის ამოცანაა ზარალის შემცირება და ბიზნესის მომგებიანობის მაქსიმალური გაზრდა.

ფინანსური მენეჯმენტი აქცენტს აკეთებს სტრატეგიული მიზნებიკომპანიები სწრაფად ადაპტირდებიან ცვალებად სიტუაციებთან. მართვის სტრუქტურა ფინანსური ნაკადებიმჭიდროდ ინტეგრირებულია კომპანიის განყოფილებებთან, რათა გააკონტროლოს მოგების (ზარალის) ოდენობა მენეჯმენტის თითოეული გადაწყვეტილების მისაღებად.

Დავალებები

მენეჯმენტის თვალსაზრისით, ფინანსური მენეჯმენტი განიხილება, როგორც ბიზნესის საერთო მენეჯმენტის ნაწილი და ცალკე განყოფილება კომპანიაში, რომელიც ასრულებს ფუნქციების ვიწრო ჩამონათვალს.

• ფინანსური მენეჯმენტი, როგორც მართვის სისტემა მოიცავს შექმნას ფინანსური სტრატეგია, ბუღალტრული პოლიტიკის აგება, ბუღალტრული აღრიცხვის დანერგვა პროგრამული პროდუქტები, კომპანიის მუშაობის მუდმივი მონიტორინგი. მაგალითად, ფინანსური მენეჯერების ამოცანები მოიცავს ბიუჯეტის შექმნას, პერსონალის მატერიალური მოტივაციის სისტემას.
• ფინანსური მენეჯმენტი, როგორც ცალკე განყოფილება, მართავს ფინანსურ აქტივებსა და რისკებს, აკონტროლებს ფულადი სახსრების მოძრაობას, ირჩევს საინვესტიციო პროექტებს მონაწილეობისთვის, აკონტროლებს საინფორმაციო ნაკადებს კომპანიაში. მაგალითად, შეძენილი ძირითადი საშუალებების შეფასება ხორციელდება თანმხლები დოკუმენტაციის შესწავლის შემდეგ.

ფინანსური მენეჯერი განსაზღვრავს კომპანიის საინვესტიციო პოლიტიკას (პროექტების სიას, რომლებშიც ინვესტირება ხდება აქტივები), მართავს მატერიალურ აქტივებს (ახორციელებს ოპერაციებს ძირითადი საშუალებების გასაყიდად), ითვლის და უხდის დივიდენდებს აქციონერებს. ფინანსური მენეჯმენტის მუდმივი ამოცანაა კომპანიის შემოსავლებისა და ხარჯების კლასიფიკაცია და აღრიცხვა, მენეჯმენტისთვის ანალიტიკური ანგარიშების მომზადება.

ფინანსური მართვის ეფექტურობა დამოკიდებულია ინფორმაციის გარე წყაროების ხარისხზე, რომლებიც გამოიყენება ინდიკატორების შეგროვებისა და ანალიზისთვის. მაგალითად, ბანკებისა და სადაზღვევო კომპანიების საჯარო მონაცემები, კონკურენტების ინფორმაცია, საზედამხედველო ორგანოების მარეგულირებელი მოთხოვნები და საწარმოს ფინანსური ანგარიშგება უნდა შემოწმდეს სისრულისა და სიზუსტისთვის.

პრინციპები

მიუხედავად კომპანიის სპეციფიკისა, მისი განვითარების ამჟამინდელი და სტრატეგიული მიზნებისა, ფინანსური მენეჯმენტი არის სისტემატური საქმიანობა, რომელიც მიმართულია კონკრეტული პრობლემების გადაჭრაზე ფულადი სახსრების განაწილებით. ფინანსური მენეჯერის საქმიანობა მიზნად ისახავს სტრატეგიული პრობლემების გადაჭრას, ფინანსური კეთილდღეობის მიღწევას გრძელვადიან პერსპექტივაში.

• რისკისა და დაბრუნების კომპრომისი. ფინანსური მენეჯმენტი გადაწყვეტილების მიღებამდე განიხილავს შესაძლებლობის ხარჯებს, საერთო ბაზრის შესრულებას, პროგნოზირებულ შემოსავალს და დაკავშირებულ რისკებს. მენეჯმენტის გადაწყვეტილებები. მაგალითად, სტარტაპებში ინვესტირებას მოაქვს მაღალი შემოსავალი და თან ახლავს ინვესტიციების დაკარგვის რისკი.
• ინფორმაციის ასიმეტრია და დროის ღირებულება. კონფიდენციალური ინფორმაცია ბაზრის მახასიათებლების შესახებ, რომელიც მიღებულია კონტრაგენტებისგან ან ზედამხედველობის ორგანოებისგან, შეიძლება მომგებიანი იყოს მოკლევადიან პერიოდში. მაგალითად, „საგადასახადო არდადეგები“ R&D კომპანიებისთვის შეიძლება ძალაში იყოს ორი წლის განმავლობაში.

ფინანსური მენეჯმენტი ითვალისწინებს კომპანიის ფუნქციონირების შეუზღუდავ პერიოდს, ცდილობს დააკმაყოფილოს ბიზნესის მფლობელების და თანამშრომლების ინტერესები და სამართლიანად შეაფასოს დაფინანსების ხელმისაწვდომი წყაროები.