La dinámica de inversión es una categoría económica importante. Su cambio y características. Análisis estadístico del capital fijo de Rusia Análisis estadístico del capital fijo de Rusia

Considere la estructura de las inversiones en activos fijos por tipo. actividad económica, los datos se presentan en el Apéndice D. Del Apéndice D se puede ver que para el período 2008-2012. se observan ciertos cambios en la estructura. La participación de las inversiones en activos fijos por tipo de actividad "producción y distribución de electricidad, gas y agua" está creciendo, durante el período la participación aumentó en 2,3 puntos porcentuales, y los índices del volumen físico de inversiones para cada año en En relación al año anterior son más del 100%, esto indica un incremento anual en las inversiones de capital en este tipo de actividad económica.

Además, a lo largo de todo el período, la proporción de inversiones en actividades financieras está creciendo.

En general, durante el período, la participación de las inversiones en agricultura, caza y silvicultura disminuyó 0,8 puntos porcentuales. Rusia es un país con enormes reservas de recursos forestales y tierras agrícolas, pero el estado de la tierra se considera insatisfactorio: los procesos de degradación de la tierra se están agravando. El régimen hidrológico de las cuencas hidrográficas se está deteriorando, debido al factor humano, disminuye la capacidad de autorregulación de los complejos naturales.

Durante el período de estudio 2008-2012. la participación de las inversiones en activos fijos por sectores de la educación y la atención de la salud y la prestación de servicios sociales disminuyó gradualmente. La participación en la estructura de las inversiones en educación para 2012 en comparación con 2008 disminuyó en 0,2 puntos porcentuales, en atención de salud y la prestación de servicios sociales en 0,4 puntos porcentuales. A su vez, los índices de volumen físico de inversiones en relación a años anteriores durante el período para este tipo de actividades ascendieron a más del 100%, a excepción de 2009. La creación de condiciones favorables para el desarrollo del potencial humano es una de las tareas más importantes de la sociedad moderna, en particular Rusia, por lo tanto, la reducción en la estructura de inversiones en la participación de este tipo de actividades es una tendencia extremadamente negativa.

En los valores del índice del volumen físico de inversiones por tipo de actividad “transacciones con inmuebles, alquiler y prestación de servicios”, no se observa una dinámica clara, su participación en el período disminuyó en 3 puntos porcentuales. Al mismo tiempo, la participación de las inversiones en el sector de investigación y desarrollo en la estructura de inversiones en activos fijos aumentó en 0,2 puntos porcentuales desde el 0,5% al ​​comienzo del período al 0,7% al final del período de estudio, el volumen índice para este el período se mantuvo por encima del 100%. Tales cambios indican una mejora en la estructura de las inversiones de capital, ya que el desarrollo de este tipo de actividad contribuye al progreso científico y tecnológico.

Para 2008-2012 Los cambios estructurales no afectaron a la industria pesquera y piscícola, tampoco afectaron el tipo de actividad de los hoteles y restaurantes durante cuatro años, pero en el último año del período su participación disminuyó en un 0,1%, lo que es un cambio significativo. teniendo en cuenta que en años anteriores la participación de este tipo de actividad era solo del 0,5% en la estructura de inversiones en inmovilizado.

En la estructura de las inversiones en activos fijos por tipo de actividad durante el período analizado, la participación de la extracción de minerales aumentó levemente en un 0,9%, la participación de las industrias manufactureras disminuyó en un 1,7% y la participación de la industria mayorista y comercio al por menor; reparación de vehículos de motor, motocicletas, enseres domésticos y artículos personales en un 0,3%. La participación en la estructura de las inversiones en la industria del transporte y las comunicaciones cambió anualmente, habiendo aumentado en 2012 en un 4,5% en comparación con 2008.

Ahora consideremos la estructura de las inversiones en activos fijos por tipo de propiedad, los datos se muestran en la Tabla 3.

Tabla 3 - Estructura de las inversiones en inmovilizado por tipo de propiedad en 2008-2012 (como porcentaje del total)

Fuente: Rusia en cifras: P32 Stat. Senté. / Rosstat. - M., 2013 .-- pág.467.

La Tabla 3 muestra que la proporción de inversiones en activos fijos de propiedad rusa crece cada año. El papel de la propiedad de los municipios y del estado en las inversiones está disminuyendo: por lo tanto, la participación de las inversiones de capital propiedad municipal para el período examinado 2008-2012 Disminuye anualmente en un promedio de 0.3% del volumen total de inversiones en la economía nacional, la proporción de inversiones en activos fijos. propiedad del Estado disminuye anualmente en un promedio de 0.58%, una excepción en la dinámica es 2009, cuando hubo un aumento en la participación de las inversiones de capital de propiedad estatal en 1.2% en comparación con 2008. Esto se debe a la caída en el nivel general de actividad inversora en el país, si la tasa de crecimiento de las inversiones en activos fijos en el país en su conjunto en 2009 ascendió al 90,83% del nivel de 2008, entonces la tasa de crecimiento de las inversiones en La propiedad estatal en el mismo año ascendió al 96,7%. La tendencia a la baja en la participación de las inversiones de capital de propiedad estatal es un proceso natural en el contexto de los procesos de privatización que tienen lugar en la economía desde el comienzo de la transición a un sistema económico basado en el mercado y habla de un aumento en el atractivo de la inversión para el sector privado. inversores.

El análisis de la estructura de las inversiones en activos fijos por fuentes de financiación es significativo para los fines de la investigación. En la Tabla 4 se muestra una estructura similar.

Cuadro 4 - Estructura de las inversiones en inmovilizado por fuentes de financiación en el período 2008-2012 (como porcentaje del total)

Fuente: Rusia en cifras: P32 Stat. Senté. / Rosstat. - M., 2013 .-- pág.340.

Como puede verse en el Cuadro 4, durante este período se produjeron una serie de cambios en la estructura de las fuentes de financiamiento de las inversiones en activos fijos. Durante el período analizado, con la excepción de 2010, la participación de las inversiones en activos fijos financiados con recursos propios aumentó, durante el período aumentó en un 5,9%. Por un lado, tal alineación puede considerarse un cambio positivo en la estructura de las fuentes de financiación de la inversión desde el punto de vista de que los recursos propios tienen en última instancia un mayor grado de rentabilidad, por otro lado, es una tendencia negativa en términos de el desarrollo del sector financiero del país y la subutilización de oportunidades adicionales. El papel del sector bancario está disminuyendo. Una fuerte caída en la participación del sector bancario nacional en 2009 posiblemente esté asociada con un aumento en las tasas de interés de los préstamos, esto se confirma indirectamente por el hecho de que en el contexto de una disminución general en la financiación de inversiones de capital en la participación de préstamos de bancos extranjeros en 2009, este indicador se incrementó en 0.2%, fue en este año, como puede verse en el Gráfico 7, cuando se produjo un fuerte salto en la tasa de refinanciamiento del Banco Central de la Federación de Rusia. Sin embargo, en los siguientes años 2010-2012. a pesar de una disminución significativa en las tasas activas, no se observó un crecimiento en la participación de las inversiones por préstamos bancarios. En general, durante el período, el papel del sector bancario en el financiamiento de inversiones de capital disminuyó de 11,8% a 7,9%. Asimismo, a excepción de 2009, se observa una disminución en la participación de los fondos presupuestarios en el financiamiento de inversiones con un volumen de inversión creciente.

La relación de los costos de inversión por tipos de objetos de inversión se muestra mediante la estructura específica de las inversiones en activos fijos . La estructura específica de las inversiones se presenta en la Tabla 5.

Tabla 5 - Estructura por especies de las inversiones en activos fijos en el período 2008-2012 (como porcentaje del total)

Fuente: Inversiones en Rusia: R32 Stat. Senté. / Rosstat. - M., 2013. - S. 15.; : Inversiones en Rusia: R32 Stat. Senté. / Rosstat. - M., 2013 .-- pág.14.

De la Tabla 5, se puede concluir que para la estructura específica de inversiones en Rusia en su conjunto en 2011, el predominio de inversiones en edificios y estructuras industriales, comerciales y otras no residenciales es característico, habiendo aumentado la participación de este tipo en 1.1% en 2009 durante el período volvió al valor de 2008 en 42.6%, la segunda posición la ocupan las inversiones en la parte activa de los fondos - maquinaria, equipos y vehículos, al final del período la participación fue del 36.3%, que es un 1,4% menos que al inicio del período analizado, en tercer lugar está la vivienda - con una participación de inversión del 15,2% en 2012, que es un 1,6% más que en 2008 y, por tanto, la última posición en la distribución de inversiones por tipos de activos fijos está ocupado por inversiones en otros activos fijos.

Para determinar la dirección de la inversión en activos fijos, considere la tabla 6.

Tabla 6 - Direcciones de inversiones en inmovilizado en el período 2008-2012 (como porcentaje del total)

Fuente: Inversiones en Rusia: R32 Stat. Senté. / Rosstat. - M., 2013. - S. 15.; : Inversiones en Rusia: R32 Stat. Senté. / Rosstat. - M., 2011 .-- pág.14.

Del cuadro, no se observa una dinámica clara en las áreas de inversión en activos fijos en el período analizado. En general, en 2012, en comparación con el año base 2008, la participación de las inversiones destinadas a la adquisición de nuevo inmovilizado aumentó en 1,4 puntos porcentuales y a la construcción en 0,2 puntos porcentuales. Se considera que el área de inversión más efectiva es la modernización y reconstrucción, ya que en comparación con otras áreas requiere menos recursos y menos tiempo antes de poner en funcionamiento el activo fijo. En este caso, durante el período, la participación de las inversiones de capital destinadas a la modernización y reconstrucción disminuyó en 1,6 puntos porcentuales.

Federación Rusa- un país enorme en términos de su escala, que posee un rico potencial de recursos naturales, pero la distribución de recursos en todo el país es desigual, por lo tanto, la estructura de la economía y la inversión deberían ser diferentes. Por lo tanto, es importante para los fines de la investigación analizar la estructura territorial (regional) de las inversiones en activos fijos. Consideremos la estructura territorial (regional) moderna de las inversiones, los datos se dan en el Apéndice D. Los volúmenes más bajos de inversiones se encuentran en las regiones del Distrito Federal del Cáucaso Norte. Presentemos las 10 regiones con mayor volumen y el Distrito Federal del Cáucaso Norte en la Tabla 7.

Tabla 7 - Proporción de inversiones en activos fijos por regiones de Rusia en el período 2008-2012 (como porcentaje del total)

- un aumento en el grado de montaje de edificios y estructuras erigidos por las organizaciones de construcción, lo que supondrá una mejora en el uso de grúas de montaje en términos de capacidad de carga y potencia;

- introducción de un sistema de organización científica del trabajo;

- mecanización y automatización de procesos de control de máquinas;

- formación avanzada de trabajadores al servicio de equipos de construcción, etc.

Fortalecimiento de la eficiencia del uso de activos fijos organizaciones de construcción se puede lograr mejorando la organización de la reparación de equipos de construcción sobre la base de la cooperación interdepartamental, la introducción de métodos de reparación nodales agregados y la creación de una red de empresas de reparación especializadas. Los requisitos organizativos para aumentar la intensidad del trabajo de las máquinas de construcción son la mejora de la disponibilidad de herramientas y dispositivos, un sistema establecido de suministro de repuestos, materiales y estructuras de calidad adecuada.

1.3 Deterioro físico y moral del capital fijo

El capital fijo por su naturaleza económica es capital permanentemente renovable. La restauración del valor de los medios de trabajo se realiza a medida que se desgastan. Asignar el deterioro físico y moral del capital fijo.

El desgaste físico del capital fijo significa la pérdida de su utilidad (valor de uso) por medio del trabajo. Este desgaste puede ser de dos tipos. Primero, los medios de trabajo se desgastan en el proceso de su uso productivo (avería de máquinas, destrucción de edificios de fábrica por vibración, etc.). En segundo lugar, pierden sus propiedades bajo la influencia de las condiciones atmosféricas (calor, frío, agua), incluso si el equipo está inactivo.

La depreciación moral (costo) es la pérdida de un capital fijo de su valor, independientemente del grado de depreciación física. La obsolescencia se debe a dos factores. Primero, cuando la ingeniería mecánica crea medios técnicos más baratos, como resultado de lo cual hay una depreciación del equipo operativo antiguo. En segundo lugar, cuando las máquinas viejas son reemplazadas por otras más productivas (producen más producción al mismo tiempo), como resultado de lo cual se deprecia el capital fijo en funcionamiento. Aunque la nueva generación de máquinas similares difiere de la anterior, más alta calidad y un costo correspondientemente más alto, pero por unidad de utilidad, las máquinas nuevas son más baratas que las antiguas. Así, la obsolescencia de las máquinas es la pérdida de valor que provocan los avances técnicos.

En las condiciones del progreso y la competencia científicos y tecnológicos modernos, el envejecimiento del capital fijo se ha acelerado.

Capítulo 2. Análisis estadístico del capital fijo de Rusia

2.1 El estado del capital fijo de Rusia

La eficiencia de la economía está determinada en gran medida por el estado de sus activos fijos, que caracteriza las capacidades de producción de los sectores de la economía, determina el ritmo y la escala de su desarrollo. El volumen de producción, el desarrollo de las fuerzas productivas de la industria, sus resultados financieros y económicos de la actividad, así como la formación de las proporciones económicas nacionales más importantes dependen en gran medida del tamaño, la composición cualitativa, la estructura de edad, la eficiencia de la proceso de reproducción y uso de activos fijos. A continuación, consideramos y analizamos los datos de Rosstat, que ilustran de manera más completa el estado y la dinámica de los activos fijos de la Federación de Rusia.

Datos de la tabla. 1 indican que los activos fijos en la economía nacional del país antes del inicio del período de reforma (década de 1990) crecieron a un ritmo bastante alto. Su crecimiento anual fue del 5-10% y para 1970-1990.

Tabla 1. - Activos fijos en la economía nacional de Rusia

Federación (a principios de año; a valor total en libros)

En el período postsoviético, el crecimiento de los activos fijos se desaceleró drásticamente. Al mismo tiempo, se produjo una disminución especialmente significativa en 1995, cuando la tasa de crecimiento de los activos fijos en el conjunto de la economía ascendió al 99,8% del año anterior. Esta tendencia fue característica tanto de las industrias productoras de bienes como de las que prestan servicios.

La economía rusa necesita urgentemente una modernización, ya que los activos fijos están envejeciendo y el retraso tecnológico está creciendo. Una larga y profunda recesión en casi todas las industrias ha llevado a una severa degradación de la base material y técnica de la economía: los equipos están desactualizados, desmantelados o vendidos, las cadenas tecnológicas se han desmembrado. El potencial de producción acumulado al inicio de la reforma ha ido disminuyendo todos estos años, y la producción más avanzada del más alto nivel tecnológico fue la que más sufrió el tiempo de inactividad.

Datos de la tabla. 2 también indican una disminución sistemática del volumen físico de los activos fijos en la construcción, la industria, la agricultura y la silvicultura. Durante el período 1995-2004. Las tasas de crecimiento de la construcción, la agricultura y la silvicultura no superaron el 100% del año anterior. Según los cálculos para 1995-2004. el aumento del volumen físico de los activos fijos en la industria fue solo del 0,4%, es decir, no hubo aumento como tal. V agricultura la situación es completamente deplorable: durante el período de 9 años, el volumen de activos fijos ha disminuido en un 24%.

Actualmente, existe una clara tendencia de pérdida empresas industriales la capacidad de producir complejos y productos de alta tecnología, y no solo nuevos, sino también producidos por ellos antes en las condiciones de desarrollo económico estable. El proceso de envejecimiento de los activos fijos está determinado por las tasas de retiro de equipos obsoletos, que son inaceptablemente bajas para una economía moderna, y las mismas tasas bajas de nuevos insumos de capital. Esto significa que está amenazado el reequipamiento técnico de los aparatos de producción de sectores tan básicos de la economía como la energía, el transporte, la metalurgia, la química, la minería, etc. Los equipos serán difíciles o imposibles.

Un aumento de la producción principalmente por el aumento de la utilización de las capacidades de producción, con una actividad inversora insuficiente, ha detenido la tendencia a un aumento en el nivel de desgaste de los activos fijos en la industria, que se caracteriza por los datos de la Tabla. 3.

A principios de 2010, el grado de depreciación de los activos fijos en el conjunto de la economía era del 45,1%, incluida la industria - 50,6%, mientras que en 2000 estos valores eran del 38,6 y 46,2%, respectivamente. La tasa de desgaste de maquinaria y equipo fue significativamente mayor: 57,3%.

Por lo tanto, durante un período de 10 años, la depreciación de los activos fijos en la economía de la Federación de Rusia aumentó en 1,2 veces. La depreciación de vehículos aumentó en 4,9 puntos porcentuales, de estructuras - en 8,4 puntos, la depreciación de edificios se mantuvo al mismo nivel que en 1995. Cabe señalar que la depreciación de la parte más activa de los activos fijos (maquinaria y equipo) aumentó hasta En 2000, cuando ascendió al 68,4% frente al 62,9% en 1995, luego disminuyó y en 2010 ya era igual al 57,3%. Muy probablemente, esto fue una consecuencia de la crisis financiera de 1998, después de la cual la industria rusa adquirió ciertas oportunidades de crecimiento y desarrollo. Sin embargo, esto no permitió superar la mayoría de los problemas.

Tabla 2. - Índices del volumen físico de activos fijos por sectores de la economía (a precios comparables; en%)

Introducción

1.2 Capital fijo (activos fijos)

1.3 Deterioro físico y moral del capital fijo

Capítulo 2. Análisis estadístico del capital fijo de Rusia

2.1 El estado del capital fijo de Rusia

2.2 Ajuste de activos fijos

Capítulo 3.Desarrollo de un programa para mejorar los activos fijos de Rusia

Conclusión

Introducción

El capital fijo es una de las categorías económicas clave. La situación del capital real en Rusia en general ha sido uno de los problemas más urgentes de la economía rusa durante más de una docena de años. ¿Según qué indicadores estamos más rezagados con respecto a las economías de los países desarrollados? Entre otros, es el estado de los activos reales. ¿En qué sector de la economía rusa hay una falta crónica de inversión? En el sector de capital real. Los analistas hacen sonar la alarma constantemente: el desequilibrio entre el aumento de las inversiones en el mercado financiero, el mercado de valores y la importante falta de financiación del sector real de la economía conducirá en última instancia a la degradación de las industrias y a la falta de valores respaldados por valores reales.

Después de todo, es el reequipamiento oportuno y suficiente de las instalaciones de producción lo que garantiza el crecimiento a largo plazo de la productividad, la rentabilidad y la reducción de los costos de producción. Una garantía de competitividad de los productos tanto en el mercado nacional como en el exterior. El enfoque en el desarrollo intensivo de la economía con el uso de tecnologías avanzadas es la forma de mejorar la situación en el mercado de capitales real. En la actualidad, Rusia se denomina "colonia de materias primas" en relación con los países desarrollados debido a que exportamos materias primas, importamos productos finales de alta tecnología. En esta etapa de desarrollo económico, es más rentable para nosotros que producir un producto dentro del país. Las tecnologías son imperfectas, los equipos están desactualizados, la profundidad de refino de petróleo es del 40-45% y en el exterior alcanza el 96%.

Entonces, el mercado de capitales real hoy es quizás el tema clave de la economía rusa. Un mercado que requiere una importante inversión, desarrollo e implementación de I + D. Por supuesto, en la actual crisis financiera, los planes ambiciosos para una modernización total de la mayoría de las empresas y el estado. las empresas tendrán que posponerse. Sin embargo, la crisis es un fenómeno temporal, y en 2-3 años, según las previsiones, la situación se estabilizará. Esto significa que volveremos a los viejos problemas: ¿deberíamos seguir a la zaga del nivel de los países desarrollados en 50 años, o deberíamos acelerar el desarrollo y ponernos al día? (ya que Brasil, India y China lo están haciendo con éxito).

El tema de este trabajo ha sido durante mucho tiempo de interés para los economistas, ahora son bien conocidos tanto los puntos de vista de los clásicos como los puntos de vista de los economistas y analistas modernos.

Objetivo Papel a plazo- realizar un análisis estadístico del capital fijo en la Federación de Rusia.

Para hacer esto, necesita configurar las siguientes tareas:

1. Las principales teorías del capital, tal como las entienden diversas escuelas y doctrinas económicas,

2. Comprensión moderna del mercado de capitales y su estructura,

3. Oferta y demanda en el mercado de servicios de capital, capital prestado, bienes de capital,

4. Evolución del mercado de capitales en Rusia, tendencias actuales y recomendaciones para mejorar la situación.

Capítulo 1. Mercado de capitales y su estructura

1.1 Mercado de capitales y su estructura

Asignar capital fijo (real) y ficticio.

El capital ficticio es una forma especial de solicitud de capital de préstamo. Presentado en valores, realiza un movimiento independiente, diferente al capital real, y aporta regularmente ingresos a sus propietarios en forma de dividendos o intereses.

El capital real se divide en acciones (lo que hay en un momento dado) e inversiones (consideradas para un período determinado). Además, el capital real se divide en capital en sí mismo (por ejemplo, una máquina herramienta) y servicios de capital (por ejemplo, un servicio de máquina herramienta). Sobre esta base, se distinguen los siguientes segmentos del mercado de capitales:

1. Mercado de bienes de capital. Esta es la compra y venta de activos de producción.

2. Mercado de servicios de capital. Los activos de producción se pueden arrendar, los productos se pueden producir en ellos.

3. Mercado de préstamos (dinero para fondos)

El capital real existe y funciona de 3 formas:

1. Capital en efectivo

2. Capital productivo

3. Capital en productos básicos

Estos 3 tipos de capital real están involucrados en la circulación del capital.

La circulación de capital es un movimiento de capital en el que, pasando por varias etapas, vuelve a la forma con la que comenzó su movimiento. Además, en el proceso de renovación continua y repetición de circuitos, el capital en cualquier momento dado está simultáneamente en todas sus formas, simbolizando así la unidad del proceso de producción y circulación. La circulación del capital se denomina movimiento, abarcando sucesivamente su avance, uso en la producción, venta de los bienes producidos y retorno a su forma original.

Esta vía de movimiento de capital industrial tiene lugar en cualquier sociedad, independientemente de su arreglo socioeconómico. Capitalismo, socialismo, países en desarrollo, nada de esto importa. La diferencia radica en los métodos de conexión. fuerza de trabajo con los medios de producción y en la apropiación y uso del efecto final del movimiento de capital: la ganancia. El capitalista adelanta capital dinerario (D) para la compra de medios de producción (Cn) y trabajo (Pc), que, combinándose en el proceso de producción (P), continúan interactuando hasta que la producción productos terminados(T). Al vender una mercancía, el capitalista recibe su valor en forma monetaria (D), la cantidad de capital inicialmente adelantada se devuelve a su propietario, pero ya aumentada en una cantidad determinante.

El tiempo de rotación de capital se compone del tiempo de producción y el tiempo de circulación. El tiempo de producción incluye el período de trabajo, las interrupciones en el proceso de producción y la presencia de capital en los inventarios.

El tiempo de circulación cubre el período de compraventa de bienes; depende de la lejanía de los mercados de ventas, el desarrollo sistema de transporte, el estado del mercado, el grado de competencia, su saturación de bienes. El tiempo de circulación incluye el tiempo que pasa el producto terminado en el almacén; el momento de su transporte al consumidor; tiempo de realización de productos terminados; tiempo de adquisición de existencias de medios de producción. Así, cubre el proceso de comercialización de productos terminados y la adquisición de nuevos medios de producción.

La tasa de rotación de capital depende de muchos factores: de la estructura del capital productivo en sí, la duración del período de trabajo en la producción, el estado de los vehículos y carreteras, la integridad y el ritmo en la operación de equipos y máquinas, el establecimiento de comercio, etc.

Dependiendo de la tasa de rotación y el método de transferencia de valor al producto terminado, el capital productivo se divide en fijo y circulante. A. Smith trazó la distinción entre capital fijo y circulante. En su opinión, el capital fijo es el que genera beneficios, sin dejar de ser propiedad de quien lo posee; El capital de trabajo es un bien que deja de ser propiedad de su dueño. Así, los animales de tiro son activos fijos, pero si se venden en el mercado se convierten en capital de trabajo. Así, A. Smith entendió el capital de trabajo como capital mercantil o comercial.

La división del capital de D. Ricardo en capital fijo y circulante se basó en un principio diferente. Realizó esta división en función del grado de durabilidad del capital. Sin embargo, a diferencia de A. Smith, D. Ricardo excluyó los costos de las materias primas y los suministros del capital de trabajo y de hecho equiparó el capital de trabajo con el costo de comprar mano de obra.

La desventaja de este indicador puede ser su uso limitado en lugar del OF. Primero, las inversiones (inversiones de capital y comisiones) en una economía planificada y las inversiones en una economía de mercado se forman sobre la base de mecanismos fundamentalmente diferentes. Entonces, antes de la transición al mercado, se determinaron plan estatal, y es posible que una parte importante de ellos no se utilice en la actualidad. Esto significa que la duración de la serie temporal de esos "activos fijos" está deliberadamente limitada. En segundo lugar, si la tarea es explicar la dinámica de las inversiones, por ejemplo, con la participación del aparato de la función de inversión, los datos sobre inversiones no llevarán información sobre las existencias de capacidades de producción acumuladas antes de la transición al mercado y aptas para la producción de productos en demanda hoy. Al mismo tiempo, lo más probable es que puedan ser determinadas por estas reservas.

El cuarto enfoque, basado en la premisa de la constancia de la vida útil del activo fijo durante las últimas tres décadas de la economía planificada y todo el período de la economía de mercado, permite obtener estimaciones comparables de la dinámica del activo fijo para todo el período. bajo consideración, para debilitar las distorsiones de las revalorizaciones de los años noventa. y evaluar la dinámica de las FP efectivas teniendo en cuenta las antiguas FP. Se intentó aplicarlo en, donde se obtuvieron estimaciones del modelo de PO en servicio a nivel de la economía nacional para el período 1959-2001. teniendo en cuenta las distorsiones por revalorizaciones, así como la evaluación de la dinámica de los activos fijos efectivos.

Las desventajas de este método incluyen los estrictos supuestos en los que se basa: sobre la constancia de la vida útil del OP y la preservación de los parámetros de la función de producción, estimados a partir de los datos para el período de la economía planificada, en los primeros años después de la transición al mercado. Además, si alguna parte del PF dejó de utilizarse durante la recesión transformacional de 1991-1994, y luego no cambió de propietario y se volvió a utilizar, también queda fuera de consideración.

Este trabajo está dedicado a la construcción de estimaciones de OF útil y OF efectivo utilizando una versión modificada del cuarto enfoque.

Para implementar la metodología, se necesitan datos sobre producción, activos fijos e insumos a precios comparables, así como el empleo para todo el período de estudio.

Se eligió el producto interno bruto como indicador de producción. En el período de 1960 a 1990 inclusive, se utilizaron los llamados "índices acordados" de crecimiento económico, y de 1990 a 2010, los datos oficiales del Comité Estatal de Estadística. En el punto correspondiente a 1990, para reducir la discrepancia relativa asociada al cambio de metodología, se tomó el índice promedio entre los datos y los datos de Goskomstat.

Las publicaciones estadísticas oficiales de varios años hasta 1990 inclusive proporcionan datos sobre el número medio anual de trabajadores, empleados y agricultores colectivos. En hay datos sobre el número medio anual de empleados desde 1980, con los valores disponibles para 1980, 1985 y 1990. no corresponden al promedio anual de trabajadores, asalariados y colectivos de agricultores de esos años. Así, una simple agregación de la serie de empleo para los períodos antes y después de 1990 tiene cierto margen de error. En este trabajo, el número medio anual de trabajadores y empleados, y luego el número medio anual de empleados, se utilizó como indicador de empleo hasta 1990 inclusive. Dado que se suponía que todas las estimaciones se realizaban sobre la base de una serie dinámica de tasas de crecimiento del empleo, se creía que el error asociado al cambio de metodología en el período 1990-1991 tenía un efecto insignificante en las conclusiones.

Los datos sobre AF desde 1960 a precios comparables se publicaron en 1994, y luego se continuó la serie de acuerdo con los datos de los años siguientes.

La situación con los datos de entrada fue algo más complicada. Al comparar los datos de y, además de recalcular la serie cuando los precios constantes cambian, fue posible formar una serie de tiempo alargada. Al mismo tiempo, se asumió que las tasas de crecimiento de los insumos en toda la economía nacional y las tasas de crecimiento de los insumos por parte de las empresas estatales y cooperativas en el período 1950-1965. coincidió.

El método utilizado para evaluar la dinámica de la OF está publicado en. La idea del enfoque se basa en la premisa de la constancia de la vida útil del equipo durante todo el intervalo investigado. Teniendo en cuenta la gravedad de este supuesto, cabe señalar que el último inventario general con el fin de contabilizar el estado, la depreciación y la disposición de los activos fijos se llevó a cabo a principios de la década de 1970. y desde entonces no existe información confiable sobre el cambio en la vida útil de los FP involucrados en la producción de la economía nacional en su conjunto. El aumento en el grado de depreciación de los activos fijos y los datos sobre la estructura de edad de los activos fijos en la industria, que publica Goskomstat, solo atestiguan el tiempo que pasan los activos fijos en el balance de las empresas. Al mismo tiempo, no se sabe nada sobre su capacidad de servicio real o sobre su capacidad para producir productos en demanda. A su vez, se presentan argumentos tanto a favor de alargar la vida real de los OF en una economía de mercado en comparación con la planificada, como a favor de su reducción. En estas condiciones, parece que otras suposiciones sobre cambios en la vida real del equipo pueden resultar no menos aproximadas. Por otro lado, si aparece información confiable al respecto, la metodología propuesta puede modificarse en consecuencia.

Con base en los datos sobre insumos y FF para el período de la economía planificada (1960-1989), se estima la vida útil esperada d para cinco funciones de supervivencia diferentes de tal manera que las estimaciones de FF se correspondan lo más posible con los datos oficiales. . Los valores de otros parámetros de las funciones de supervivencia g se eligieron igual que en el trabajo original.

Una fuerte caída en las tasas de crecimiento de la producción y una caída en la puesta en servicio después de 1990, con su posterior alcance a un nivel más o menos constante después de 1994, permite señalar un período de recesión transformacional. Para obtener una estimación de los FP efectivos, se introduce la premisa de que es la congelación de los FP asociada a la falta de demanda de los productos elaborados con su ayuda lo que explica la caída de la producción en 1991-1994. De hecho, aparentemente, este descenso también se debe en parte a un aumento del desempleo oculto, con una disminución de la productividad total de los factores, así como a la acción de varios otros factores, cuya consideración requerirá un estudio por separado.

En el marco de los supuestos adoptados en el trabajo, se pueden extraer las siguientes conclusiones.

Las revalorizaciones de activos fijos llevaron a una sobreestimación significativa de activos fijos a precios comparables, lo que puede deberse a la capacidad e interés de las empresas para resolver el problema de la disposición de activos fijos no utilizados e inutilizables con el fin de alcanzar los indicadores requeridos de su actividad económica. .

La sobreestimación de las estimaciones oficiales de PF se puede descomponer en dos componentes: contabilizar el PF inadecuado para su uso y contabilizar el PF utilizable, pero no involucrado en la producción de PF.

Para 2010, el volumen de activos fijos efectivos disminuyó 2.6-2.7 veces en comparación con el nivel de finales de 200. El volumen de instalaciones operativas para el mismo período se redujo entre 1,2 y 1,6 veces.

En 2010, la proporción de FP comprados nuevos o en el mercado secundario osciló entre el 71,5% y el 74,3% de los FP eficientes y entre el 32,9% y el 43,2% de los FP utilizables.

Los resultados obtenidos no tienen una base sólida para inventarios regulares de FP en todos los sectores de la economía y por lo tanto se basan en subcuentas, supuestos y diversos tipos de estimaciones, que, según los autores, se clasifican como “de segunda clase”. ”Productos. Sin embargo, de las tres preguntas planteadas al principio, fue posible encontrar alguna respuesta a las dos últimas.

Con respecto al valor de mercado de las antiguas instalaciones de producción, se requiere un enfoque diferente, cuyo desarrollo es una tarea independiente separada. De una forma u otra, hay que resolverlo para abordar problemas más graves, similares a los que se enumeraron al principio. Lamentablemente, es poco probable que sea posible extraer todos los datos necesarios para ello de los antiguos libros de referencia de estadísticas nacionales.

Capítulo 3.Desarrollo de un programa de mejora de activos fijos

De Rusia

depreciación del capital activos fijos

Una de las tareas más importantes en el desarrollo de la industria es asegurar la producción, principalmente aumentando su eficiencia y haciendo un uso más completo de las reservas intraeconómicas. Para ello, es necesario utilizar los activos fijos y las capacidades de producción de forma más racional.

El incremento en la producción de productos industriales se logra debido a:

1) puesta en servicio de activos fijos e instalaciones de producción;

2) mejorar el uso de los activos fijos y las capacidades de producción existentes.

El crecimiento de los activos fijos y las capacidades de producción de la industria, sus ramas y empresas se logra a través de nuevas construcciones, así como la reconstrucción y expansión de empresas existentes.

La reconstrucción y ampliación de las fábricas y plantas existentes, al ser una fuente de incremento de los activos fijos y de la capacidad productiva de las empresas, permite al mismo tiempo aprovechar mejor los aparatos productivos disponibles en la industria. La parte decisiva del aumento de la producción en la industria en su conjunto se recibe de los activos fijos y capacidades de producción existentes, que son varias veces superiores a los nuevos fondos y capacidades que se introducen anualmente.

Una de las tareas más importantes para aumentar la eficiencia del uso de inversiones de capital y activos fijos es la puesta en servicio oportuna de nuevos activos fijos y capacidades de producción, su rápido desarrollo. Reducir el tiempo requerido para la puesta en servicio de nuevas fábricas y plantas le permite obtener rápidamente los productos necesarios para la economía nacional a partir de activos fijos técnicamente más avanzados, acelerar su rotación y, por lo tanto, ralentizar el inicio de la obsolescencia de los activos fijos de las empresas, aumentar la eficiencia. producción social generalmente.

La creación de grandes asociaciones productivas tiene un impacto significativo en la solución exitosa del problema de mejora del uso de activos fijos, capacidades de producción y crecimiento de la productividad laboral. Al mismo tiempo, es necesario prestar más atención al desarrollo de la especialización de producción y reequipamiento técnico de las empresas operativas, el retiro de productos inusuales por su perfil de estas empresas, la creación de instalaciones industriales especializadas en pequeñas y medianas empresas. -ciudades de gran tamaño que tienden a grandes centros industriales, donde hay reservas de mano de obra.

Una reserva importante para aumentar la eficiencia del uso de activos fijos y capacidades de producción de las empresas operativas radica en reducir el tiempo de inactividad de los equipos en turno, que en varias empresas industriales alcanza el 15-20% del tiempo total de trabajo.

Mejorar el uso de activos fijos y capacidades de producción depende en gran medida de la calificación del personal, especialmente de la habilidad de los trabajadores que dan servicio a máquinas, mecanismos, agregados y otros tipos. Equipo de producción... Una actitud creativa y consciente de los trabajadores hacia el trabajo es una condición importante para mejorar el uso de los activos fijos y las capacidades de producción.

Se sabe que el nivel de uso de las capacidades de producción y de los activos fijos depende en gran medida del perfeccionamiento del sistema de incentivos morales y materiales. Un análisis de los indicadores técnicos y económicos de las empresas industriales que operan en las nuevas condiciones de planificación e incentivos económicos muestra que un nuevo mecanismo económico, incluida la introducción de pagos por activos de producción, una revisión de los precios al por mayor, el uso de un nuevo indicador para determinar el nivel de rentabilidad, la creación de fondos de incentivos en las empresas, contribuir a la mejora del uso de los activos fijos.

Mejorar la eficiencia del uso de los activos fijos en el momento actual, cuando el país está experimentando una caída generalizada y global de la producción, es de gran importancia. Las empresas que tienen activos fijos heredados de la economía socialista no solo deben esforzarse por modernizarlos, sino también deben hacer el uso más eficiente de lo que tienen, especialmente en las condiciones actuales de déficit financiero e inversión productiva.

Cualquier conjunto de medidas para mejorar el uso de las capacidades de producción y los activos fijos, desarrollado en todos los niveles de la gestión industrial, debe prever un aumento de los volúmenes de producción, principalmente debido a un uso más completo y eficiente de las reservas en la finca y a través de una mayor uso completo de maquinaria y equipo, aumento de la relación de turnos, eliminación del tiempo de inactividad, reducción de los plazos de desarrollo de las capacidades recién puestas en servicio, mayor intensificación de los procesos de producción.

Mejorar el uso de los activos fijos significa también acelerar su rotación, lo que contribuye en gran medida a solucionar el problema de la reducción de la brecha en términos de obsolescencia y física, acelerando el ritmo de renovación de los activos fijos. Finalmente, el uso efectivo de los activos fijos está estrechamente relacionado con otra tarea clave: mejorar la calidad de los productos, ya que en condiciones de competencia en el mercado, los productos de alta calidad se venden más rápido y tienen demanda.

El funcionamiento satisfactorio de los activos fijos y las capacidades de producción depende de cuán extensos e intensivos se realicen los factores para mejorar su uso. Una amplia mejora en el uso de activos fijos y capacidades de producción implica que, por un lado, se incrementará el tiempo de operación de los equipos operativos en el período calendario, y por otro lado, el peso específico de los equipos operativos en el aumentará la composición de todo el equipo disponible en la empresa.

Las áreas más importantes para aumentar el tiempo de funcionamiento de los equipos son:

1) reducción y eliminación del tiempo de inactividad de los equipos en turno mediante: mejora de la calidad del servicio de reparación de equipos, provisión oportuna de producción básica con materias primas, materiales, combustible, productos semiacabados, asegurando la producción con mano de obra;

2) reducción del tiempo de inactividad del equipo durante todo el día, aumento de la relación de turno de su trabajo.

La plena utilización del fondo permanente de tiempo de funcionamiento del parque de equipos existente permite aumentar el volumen de producción y reducir su costo sin inversiones de capital adicionales. Un aumento en el tiempo de operación de máquinas individuales, dispositivos contribuye a un aumento en la producción y una disminución en la intensidad de capital en caso de que esta etapa del proceso sea “ embotellamiento"En la" cadena "tecnológica general. Un aumento en el tiempo de operación de los equipos a lo largo de toda la "cadena" tecnológica también conduce a un aumento en el volumen de producción y una disminución en la intensidad de capital de los productos. Pero esto último depende principalmente de cómo o cómo se reducirá el tiempo de inactividad del equipo. La reserva principal es la eliminación del tiempo de inactividad no programado debido a la falta de materias primas, energía, retrasos en las ventas de productos.

El factor de cambio se puede aumentar debido al número adicional de operadores de la máquina, la liberación de equipos innecesarios.

Una forma importante de mejorar la eficiencia del uso de activos fijos y la capacidad de producción es reducir la cantidad de equipo innecesario y la rápida participación de equipos no instalados en la producción. La muerte de una gran cantidad de medios de trabajo reduce la posibilidad de un aumento en la producción, conduce a pérdidas directas de mano de obra materializada debido a su desgaste físico, ya que después de un almacenamiento prolongado el equipo a menudo se vuelve inutilizable. Otros equipos en buenas condiciones físicas resultan moralmente obsoletos y se descartan junto con los desgastados físicamente.

Las posibilidades de una forma intensiva de aumentar la eficiencia de los activos fijos y las capacidades de producción son mucho más amplias. Supone un aumento en el grado de utilización de los activos fijos por unidad de tiempo. Se puede lograr un aumento en la carga intensiva de equipos modernizando las máquinas y mecanismos existentes, estableciendo un modo óptimo de funcionamiento. La operación bajo el modo óptimo del proceso tecnológico asegura un aumento de la producción sin cambiar la composición de los activos fijos, aumentando el número de empleados y reduciendo el consumo. recursos materiales por unidad de producción.

Conclusión

El estado actual del mercado de capitales en Rusia suscita serias preocupaciones. Junto con las condiciones desfavorables del mercado, existe un desequilibrio en la distribución recursos financieros el estado con énfasis en apoyar el mercado de valores mientras se mantienen los fondos de estabilización.

Profesional, responsable y enfocado en intereses nacionales El liderazgo del país debe, en primer lugar, darse cuenta de que la actual crisis económica mundial no es solo una crisis bursátil, sino financiera, y solo estamos viviendo su primera etapa, su prólogo. El juego global de acciones por una caída en su escala actual solo puede llevarse a cabo en aras de una subestimación extrema de los activos reales y para su posterior compra por una miseria, es decir, con el propósito de una nueva redistribución mundial de la propiedad. Si partimos del hecho de que la tasa de refinanciamiento del Sistema de la Reserva Federal de los EE. UU. Es del 1,5 por ciento anual, y la tasa del banco central ruso es casi un orden de magnitud más alta, entonces, por supuesto, deberíamos rechazar la continuación de la línea de “Apertura al mundo civilizado” y cerrarnos a la trampa del “libre comercio”. Más específicamente, es necesario, en primer lugar, medidas urgentes de "extinción de incendios" para garantizar el control efectivo de los derechos de propiedad sobre los objetos estratégicos clave y, de hecho, sobre todo en el país durante el período de crisis, que no es un valor especulativo virtual, sino real. . Además, hay que estar preparado para serios conflictos con Estados Unidos y con Occidente en su conjunto, absolutamente inevitables si estas medidas son efectivas.

En segundo lugar, en las condiciones de impagos masivos de varios meses que ya han surgido en la economía nacional, no es absolutamente suficiente dar a las grandes empresas nacionales la oportunidad de "refinanciar". Necesitamos medidas extraordinarias de coerción estatal de corporaciones-monopolistas estratégicamente importantes para realizar pagos, sobre todo a los contratistas de construcción de maquinaria y otros contratistas de alta tecnología, por el trabajo realizado, así como la coerción de estas corporaciones para concluir a largo plazo, de tres a cinco contratos anuales con fabricantes-proveedores.

Por supuesto, es necesario apoyar al sistema bancario dentro de límites razonables, teniendo bajo un estricto control estatal todos los gastos bancarios, incluidos los pagos a los altos directivos. Sin embargo, es cien veces más importante apoyar seriamente al sector real de la economía, sin el cual el sistema bancario, de hecho, no es necesario para nadie más que los especuladores financieros.

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Los representantes de todas las principales escuelas y áreas de la ciencia económica han mostrado una aspiración por explicar la esencia y el significado del capital. Esto es evidente incluso en el título de muchas obras. Mencionemos, en particular, “Capital” de K. Marx, “Capital and Profit” de E. Böhm-Bawerk, “The Nature of Capital and Profit” de I. Fischer, “Value and Capital” de J. Hicks.

Concepto y teoría del capital

La esencia y formas del capital

Capital - ϶ᴛᴏ una cierta cantidad de bienes en forma de material, monetario y medios intelectuales utilizado como recurso en la producción posterior. Por tanto, el capital es la suma de los denominados bienes de capital, es decir, bienes para la producción de otros bienes. Los ladrillos (se hará una casa con ellos), las máquinas herramienta (se utilizarán para fabricar partes de los futuros automóviles), un televisor (reproducirá un programa de televisión), etc., pueden considerarse un bien de capital.

Las definiciones más estrictas también están muy extendidas. Según la definición contable, todos los activos (fondos) de una empresa se denominan capital. Según la definición económica, el capital se divide en real (físico, producción), es decir en forma de medios de producción y dinero, es decir, v forma financiera y, a veces, también se asigna capital mercantil, es decir, capital en forma de bienes.

El capital real se divide en capital fijo y capital de trabajo (Fig. 17.1) El capital fijo suele ser una propiedad que ha estado en servicio por más de un año. En Rusia, los activos fijos se denominan activos fijos.

A lo real capital de trabajo solo deben incluirse los activos materiales en circulación, es decir, inventarios de producción, trabajo en proceso, inventario de productos terminados y bienes para reventa. eso definición económica capital de trabajo.

Si agrega fondos al capital de trabajo en acuerdos con proveedores y compradores (cuentas por cobrar, es decir, préstamos y cuotas de pagos a compradores, y gastos pagados por adelantado, es decir, anticipos a proveedores), dinero en efectivo en la caja de la empresa y los costos salariales, luego obtenemos el capital de trabajo (capital de trabajo o activos circulantes) por definición contable.

Figura 17.1. Estructura de capital real

A menudo, el capital se divide según las esferas de su aplicación: producción (industrial), comercial, financiera (préstamo), etc. Los propietarios de capital reciben ingresos por su uso. En el caso del capital crediticio, los ingresos adoptan la forma de intereses. En otros casos (϶ᴛᴏ otros tipos de capital monetario o todo el capital real), la renta toma la forma de ganancia. Vale la pena señalar que puede ser en diferentes versiones: el beneficio de la empresa, los dividendos del propietario de las acciones, las regalías del propietario del capital intelectual (por ejemplo, el propietario de una patente), etc.

Tenga en cuenta que las teorías del capital

Tenga en cuenta que las teorías del capital tienen una larga historia.

A. Smith caracterizó el capital exclusivamente como una reserva acumulada de cosas o dinero. D. Ricardo lo interpretó como un medio de producción. Un palo y una piedra en manos del hombre primitivo le parecían el mismo elemento de capital que las máquinas y las fábricas.

A diferencia de sus predecesores, K. Marx se acercó al capital como una categoría de carácter social. Vale la pena señalar que argumentó que el capital es un valor que aumenta a sí mismo, lo que da lugar a la llamada plusvalía. Además, consideraba que solo el trabajo de los trabajadores contratados era el creador del incremento de valor (plusvalía). Por tanto, Marx creía que el capital es, ante todo, una cierta relación entre diferentes estratos de la sociedad, especialmente entre trabajadores asalariados y capitalistas.

Entre las interpretaciones del capital cabe mencionar la llamada teoría de la abstinencia. Es importante señalar que uno de sus fundadores fue el economista inglés de Nassau William Senior (1790-1864). Consideraba al trabajo como una "víctima" del trabajador que estaba perdiendo su ocio y descanso, y al capital como una "víctima". del capitalista que se abstuvo Utilizar esta propiedad para el consumo personal y convertir una parte significativa de ella en capital.

Sobre la base de la quinta, se planteó el postulado de que los beneficios del presente son de mayor valor que los beneficios del futuro. Y en consecuencia, el que invierte y se esfuerza en la actividad económica, se priva de la oportunidad de realizar hoy parte de su riqueza, sacrifica sus intereses presentes por el bien del futuro. Es este tipo de sacrificio el que merece la recompensa del beneficio y el interés.

Según el economista estadounidense Irving Fisher (1867-1947), el capital genera un flujo de servicios, que se convierte en una afluencia de ingresos. Cuanto más se valoren los servicios de tal o cual capital, mayores serán los ingresos. Por lo tanto, la cantidad de capital debe estimarse sobre la base de la cantidad de ingresos recibidos del mismo. Entonces, si el alquiler de un departamento le aporta a su propietario $ 5,000 anuales, y en un banco confiable puede obtener el 10% anual del dinero depositado en la cuenta urgente, entonces el precio real del departamento es de $ 50,000.% Anual , para recibir $ 5000 anualmente. Con base en lo anterior, llegamos a la conclusión de que en el concepto de capital, Fisher incluyó cualquier beneficio que aporte ingresos a su dueño (incluso talento)

Cuantificar el beneficio y su dinámica

Hay dos medidas para cuantificar los beneficios. El indicador absoluto de la quinta categoría es la masa de beneficio, el indicador relativo es la tasa de beneficio.

La masa de la ganancia es ϶ᴛᴏ su volumen absoluto, expresado en dinero. Tasa de beneficio: ϶ᴛᴏ la relación entre el beneficio y el capital adelantado, expresado como porcentaje.

En Rusia, la tasa de rendimiento a menudo se denomina nivel de rentabilidad. Material publicado en http: // sitio
Cabe señalar que se calcula como la relación entre la ganancia y el valor de los activos fijos y capital de trabajo... En la industria rusa, el nivel de rentabilidad en 1980 fue del 12,5%; en 1990 - 12,0; en 1997 - 9.0.

Capital principal

Capital principal(activos fijos) será el principal parte de capital de empresas en la mayoría de las industrias, principalmente en el sector real. Por ejemplo, en Rusia en 1997, la relación entre capital fijo y circulante para la industria en su conjunto era de 8: 1.

Estructura y análisis de capital fijo

Los activos fijos están representados principalmente por edificios y estructuras, dispositivos de transmisión, máquinas, equipos e instrumentos, vehículos, herramientas, ganado, bienes domésticos duraderos (propiedad del hogar), así como activos intangibles (patentes, marcas registradas, derechos de autor y otros derechos).

Los activos fijos determinan en gran medida el potencial de producción de una empresa (industria, todo el país), es decir, la capacidad de producir (liberar) durante un cierto período de tiempo una cierta cantidad de productos del surtido y la calidad requeridos. En relación con las empresas (firmas) en la esfera de la producción material, a menudo se habla de su capacidad de producción (capacidad de producción) Por ejemplo, en Rusia, capacidad de producción carros pasajeros componen alrededor de 1,2 millones de vehículos por año. La capacidad de producción a menudo puede estar infrautilizada; algunos de ellos se están modernizando, algunos se están reparando, algunos están inactivos debido a huelgas o falta de demanda de productos fabricados en estas instalaciones. Por lo tanto, la utilización de la capacidad de producción para la producción de automóviles de pasajeros en Rusia en 1997 fue de aproximadamente el 80%, para la producción de acero - 68, tractores - 8, calzado - 17.

Los activos fijos se contabilizan en las estadísticas utilizando saldo de capital fijo. Es una tabla estadística, cuyos datos caracterizan el volumen, estructura, reproducción y uso de los activos fijos. El análisis de activos fijos se lleva a cabo en muchas áreas, que incluyen:

1. Análisis del inmovilizado por tecnología y estructura por edades. Tenga en cuenta que estructura tecnológica muestra la relación entre la llamada parte activa de los fondos (máquinas y equipos de trabajo directamente involucrados en la producción de productos) y su parte pasiva (edificios, estructuras, etc.) La estructura de edad de los fondos los caracteriza en términos de vida útil. Por tanto, a finales de 1997, la estructura por edades de los equipos de producción (϶ᴛᴏ la parte principal de la capacidad de producción) en la industria rusa era la siguiente: equipos de menos de 5 años: 5,4%; 6-10 años - 24,0; 11-15 años-24,6; 16-20 años - 17,5; más de 20 años - 28,6, y la edad media de su equipo era de 15,9 años (en 1970 era de 8,4 años, en 1980 - 9,5 años, en 1990 - 10,8 años)

2. Análisis del valor de los activos fijos utilizando varios enfoques. Al evaluar los activos fijos por valor en libros la base es el costo de los activos fijos al momento de registrarlos, más precisamente, en el momento del registro inicial en el saldo del inmovilizado o su posterior corrección. Como resultado, el valor en libros es una estimación mixta de los activos fijos, ya que una parte de ellos todavía se enumera en costo original(es decir, el costo de adquisición), y el otro ya ha superado la revalorización y figura en la denominada valor de reposición.

Además, tanto el costo inicial como el de reemplazo pueden ser los siguientes completo, es decir. en el momento de la compra o en la próxima revalorización, y residual, aquellos. menos depreciación o con adiciones de modernización y reconstrucción.

2. Análisis de renovación, enajenación y depreciación de inmovilizado, que se caracterizan por los coeficientes de renovación y enajenación imperantes.

En 1997, la tasa de renovación en Rusia fue de 1,4 1 (en 1970 - 10,2; en 1980 - 8,2; en 1990 - 5,8), y la tasa de jubilación fue de 1,0 (en 1970 - 1,7; en 1980 - 1,5; en 1990 - 1,8)

Además, en el análisis, no solo son importantes los valores de cada uno de estos coeficientes, sino también la diferencia entre ellos. Por ejemplo, con una alta tasa de renovación y una baja tasa de jubilación en una empresa, la participación de los fondos antiguos aumenta (como fue el caso de nuestro país en los años 70 y 80). -E años)

Tasa de depreciación - ϶ᴛᴏ participación en los activos fijos de aquellos fondos cuya antigüedad excede los términos estándar. Entonces, a fines de 1998, la depreciación de los activos fijos en Rusia ascendió al 41%, en 1, incluido el 52% en la industria (en 1970 - 26%; en 1980 - 36; en 1990 - 46)

4. Análisis de la eficiencia del uso de activos fijos, que se caracteriza por una serie de coeficientes, entre los que se incluyen:

La eficiencia de la economía está determinada en gran medida por el estado de sus activos fijos, que caracteriza las capacidades de producción de los sectores de la economía, determina el ritmo y la escala de su desarrollo. El volumen de producción, el desarrollo de las fuerzas productivas de la industria, sus resultados financieros y económicos de la actividad, así como la formación de las proporciones económicas nacionales más importantes dependen en gran medida del tamaño, la composición cualitativa, la estructura de edad, la eficiencia de la proceso de reproducción y uso de activos fijos. A continuación, consideramos y analizamos los datos de Rosstat, que ilustran de manera más completa el estado y la dinámica de los activos fijos de la Federación de Rusia.

Datos de la tabla. 1 indican que los activos fijos en la economía nacional del país antes del inicio del período de reforma (década de 1990) crecieron a un ritmo bastante alto. Su crecimiento anual fue del 5-10% y para 1970-1990.

Tabla 1. ? Activos fijos en la economía nacional de Rusia.

Federación (a principios de año; a valor total en libros)

En el período postsoviético, el crecimiento de los activos fijos se desaceleró drásticamente. Al mismo tiempo, se produjo una disminución especialmente significativa en 1995, cuando la tasa de crecimiento de los activos fijos en el conjunto de la economía ascendió al 99,8% del año anterior. Esta tendencia fue característica tanto de las industrias productoras de bienes como de las que prestan servicios.

La economía rusa necesita urgentemente una modernización, ya que los activos fijos están envejeciendo y el retraso tecnológico está creciendo. Una larga y profunda recesión en casi todas las industrias ha llevado a una severa degradación de la base material y técnica de la economía: los equipos están desactualizados, desmantelados o vendidos, las cadenas tecnológicas se han desmembrado. El potencial de producción acumulado al inicio de la reforma ha ido disminuyendo todos estos años, y la producción más avanzada del más alto nivel tecnológico fue la que más sufrió el tiempo de inactividad.

Datos de la tabla. 2 también indican una disminución sistemática del volumen físico de los activos fijos en la construcción, la industria, la agricultura y la silvicultura. Durante el período 1995-2004. Las tasas de crecimiento de la construcción, la agricultura y la silvicultura no superaron el 100% del año anterior. Según los cálculos para 1995-2004. el aumento del volumen físico de los activos fijos en la industria fue solo del 0,4%, es decir, no hubo aumento como tal. En la agricultura, la situación es completamente deplorable: durante el período de 9 años, el volumen de activos fijos ha disminuido en un 24%.

En la actualidad, existe una clara tendencia a que las empresas industriales pierdan la capacidad de producir productos complejos y de alta tecnología, no solo nuevos, sino también los que anteriormente producían en condiciones de desarrollo económico estable. El proceso de envejecimiento de los activos fijos está determinado por las tasas de retiro de equipos obsoletos, que son inaceptablemente bajas para una economía moderna, y las mismas tasas bajas de nuevos insumos de capital. Esto significa que está amenazado el reequipamiento técnico de los aparatos de producción de sectores tan básicos de la economía como la energía, el transporte, la metalurgia, la química, la minería, etc. Los equipos serán difíciles o imposibles.

Aumento de la producción principalmente mediante el aumento de la utilización de las capacidades de producción, con insuficientes actividades de inversión, puso fin a la tendencia a un aumento en el nivel de desgaste de los activos fijos de la industria, que se caracteriza por los datos de la Tabla. 3.

A principios de 2010, el grado de depreciación de los activos fijos en el conjunto de la economía era del 45,1%, incluida la industria - 50,6%, mientras que en 2000 estos valores eran del 38,6 y 46,2%, respectivamente. La tasa de desgaste de maquinaria y equipo fue significativamente mayor: 57,3%.

Por lo tanto, durante un período de 10 años, la depreciación de los activos fijos en la economía de la Federación de Rusia aumentó en 1,2 veces. La depreciación de vehículos aumentó en 4,9 puntos porcentuales, de estructuras - en 8,4 puntos, la depreciación de edificios se mantuvo al mismo nivel que en 1995. Cabe señalar que la depreciación de la parte más activa de los activos fijos (maquinaria y equipo) aumentó hasta En 2000, cuando ascendió al 68,4% frente al 62,9% en 1995, luego disminuyó y en 2010 ya era igual al 57,3%. Muy probablemente, esto fue una consecuencia de la crisis financiera de 1998, después de la cual la industria rusa adquirió ciertas oportunidades de crecimiento y desarrollo. Sin embargo, esto no permitió superar la mayoría de los problemas.

Tabla 2. ? Índices del volumen físico de activos fijos por sectores de la economía (a precios comparables; en%)

Tabla 3.- Grado de depreciación del inmovilizado de las organizaciones por sectores de la economía (al inicio del año; en%)

Deterioro moral y físico de una parte importante de los equipos de producción, las tecnologías obsoletas utilizadas son actualmente el principal obstáculo para la posible implicación de capacidades libres para la producción de productos competitivos. En nuestra opinión, no más del 10% de las capacidades no utilizadas pueden estar involucradas en este proceso.

Un alto grado de desgaste de los activos fijos en casi todas las industrias está plagado de desastres provocados por el hombre.

Los accidentes y las lesiones aumentan, la productividad laboral disminuye, la calidad del producto se deteriora, independientemente de las calificaciones de los trabajadores. Una amenaza particularmente grave para la seguridad social es el fracaso y el aumento de la tasa de accidentes de las industrias químicas y otras asociadas con la formación de desechos tóxicos y explosivos.

Según algunos autores, en la actualidad el principal problema no es tanto la introducción de tecnología avanzada al nivel de países altamente desarrollados, como la sustitución de activos fijos obsoletos y gastados por nuevos. Por supuesto, el reemplazo de equipos se puede combinar con la introducción y desarrollo de nuevas tecnologías, pero este último proceso es más largo y costoso, y no se puede llevar a cabo simultáneamente y en todas partes, porque, por regla general, esto va acompañado de un disminución temporal de la producción. La elevada depreciación del inmovilizado es consecuencia de la insuficiente puesta en funcionamiento de nuevos inmovilizados y la liquidación de obsoletos. Datos de la tabla. 4 caracterizan las tasas de crecimiento de los activos fijos que se ponen en funcionamiento.

1990 a 1998 el número de activos fijos introducidos no superó el 100% del número de activos fijos introducidos el año anterior. La crisis financiera de 1998 cambió la situación, y desde 1999 se ha producido un aumento en las tasas de crecimiento de los activos fijos que se ponen en servicio. En 2005 se registró un crecimiento significativo: 120,7% frente a 1999. En 2010, este valor fue de 111,7% frente al año anterior.

1995 hasta 2010 La mayor parte (50-60%) en la estructura de los activos fijos que se encargaron fue ocupada por las industrias que prestan servicios de mercado y no de mercado. Por un lado, esto se debe a la atención hipertrofiada en estos años al desarrollo del ámbito financiero, comercial, social, etc., y por otro, a una reducción significativa del aparato productivo, la eliminación de grandes volúmenes de producción. medios de trabajo gastados y obsoletos sin su correspondiente compensación en el ámbito productivo.

En 1990, la tasa de renovación de todos los activos fijos fue de 5.8% contra 10.2% en 1970, esta cifra fue disminuyendo sistemáticamente hasta 1998, cuando bajó a 1.1%, luego hubo un leve aumento a 2.0% en 2010 Disminución general en el coeficiente para el período 1970-2010. fue 5,1 veces. Esta tendencia fue típica de todos los sectores de la economía. Al mismo tiempo, en las industrias productoras de bienes, el coeficiente disminuyó 7.7 veces, mientras que en las industrias proveedoras de servicios, 3.6 veces. Además, hasta la década de los noventa. el proceso de renovación de activos fijos fue más intensivo en las industrias productoras de bienes (6,7% en 1990).

Una fuerte desaceleración en la renovación de la parte activa de los activos fijos llevó a que en su inmensa mayoría funcionaran fuera de la vida útil económicamente justificada.

La relación de los coeficientes de renovación y retiro de activos fijos indica que no hay una renovación o expansión significativa de la base de producción en la economía rusa; las empresas solo pueden mantenerla en el nivel alcanzado. Si consideramos esta relación para industrias individuales, entonces podemos afirmar que en la agricultura y la silvicultura, así como en la construcción, existe una tendencia negativa de exceso de la tasa de retiro de activos fijos sobre el coeficiente de renovación.

Tabla 4. - Puesta en servicio de inmovilizado

Esto sugiere que las empresas, de hecho, están perdiendo sus activos fijos.

Es especialmente alarmante que las proporciones más bajas se den en las industrias que producen nuevos equipos. En el estado actual de la técnica, la ingeniería mecánica no puede proporcionar la reproducción de activos fijos de la industria con equipos competitivos. Una de las razones obvias de esta situación es la disminución a largo plazo del potencial reproductivo de la construcción de maquinaria y metalurgia como resultado de una quintuplicación de la demanda, el peor potencial reproductivo de la inversión y el complejo tecnológico refleja un claro rezago estructural en relación a los países desarrollados.

Debido a una fuerte desaceleración en el proceso de actualización del inmovilizado, los parámetros de antigüedad de los equipos de producción usados ​​empeoraron, lo que se caracteriza por los datos de la Tabla. 5. Para 2010, la edad media de la maquinaria y el equipo en la industria casi se ha duplicado en comparación con 1990 (10,8 años) y asciende a 21,2 años (en comparación con 1970 - 2,5 veces), adoptada en muchos países desarrollados del mundo. tiempo normativo Servicio de equipo 6-10 años.

La proporción de equipos que se pueden llamar modernos, es decir, cuya vida útil es inferior a cinco años, y que determina fundamentalmente la competitividad de la producción, en 2010 ascendió al 8,6% frente al 40,8% en 1970, es decir disminuyó en 4.7 veces. Un porcentaje aún menor de equipos (5,1%) se encuentra entre los 6 y los 10 años. La proporción de equipos con una vida útil de más de 20 años superó el 50% en 2010, un aumento en comparación incluso con 1990 en casi 3,5 veces.

La esfera de la inversión es una de las más importantes de la economía de cualquier estado. Su condición es de particular importancia para Rusia, donde una disminución a largo plazo de la inversión en activos fijos y la puesta en servicio de activos fijos en la década de 1990. Procesos reproductivos interrumpidos.

Según la tabla. Las inversiones en activos fijos tienen la mayor participación en la estructura de inversiones en activos no financieros (más del 98%). Entonces, en 2010 este valor fue del 99,1%. Las inversiones en activos intangibles representan solo el 0,5-1,5%.

El crecimiento económico que comenzó después de la crisis de 1998 condujo a alguna mejora en el sector de la inversión, pero esto no fue suficiente. En 1999, el volumen de inversiones aumentó un 5,3% en comparación con 1998, en 2005, un 17,4% (en 1999). De hecho, a pesar de las tasas de crecimiento relativamente altas de la inversión en últimos años, el panorama sigue siendo deprimente. El aumento de las inversiones que tuvo lugar en la década de 2005 es completamente incomparable con la escala de pérdidas sufridas por los activos fijos durante una década. Inversiones en 2005 mucho menos de lo que se invirtió en activos fijos en el período anterior a la reforma.

El análisis muestra una diferenciación sectorial significativa de la actividad inversora. Durante el período 1970-2004. la mayor parte de la estructura de las inversiones en activos fijos la ocupó la industria (34,8% en 2010). Al mismo tiempo, en los últimos años se ha producido un ligero descenso de las inversiones en esta industria: en 207, la participación fue del 38,7%. La distribución de las inversiones por industria refleja la estructura de reproducción general insatisfactoria de la economía: en el sector orientado a la exportación hay un excedente relativo de capital, mientras que en el sector orientado a la demanda interna, hay una clara falta de este. En los últimos años, entre los sectores de la economía, las mayores inversiones recayeron en la industria de los combustibles y el transporte.

En 2006-2010. en la estructura de inversiones en inmovilizado por tipo de actividad económica, el mayor volumen de inversiones recae en manufactura (16,3-17,4%), minería (16,8-19,7%). A su vez, la participación de las inversiones en activos fijos:

En la producción química fue del 1,4-1,5%;

En la producción metalúrgica - 3,1-4,3%;

En la producción de maquinaria y equipo - 0,6%;

Equipo eléctrico: 0,5-0,6%;

En la producción de vehículos - 1,4-1,5%.

Durante los próximos años, no se produjeron cambios significativos en la estructura de las inversiones en inmovilizado por tipo de actividad económica.

Es importante señalar que incluso durante las mayores inversiones de capital en la década de 1980. sólo eran suficientes para mantener una producción estable a un ritmo de modernización que se consideraba insuficiente. Con la disminución de las inversiones que se produjo después de 1990, es imposible no solo modernizar, sino simplemente mantener la infraestructura industrial en funcionamiento.

El estado insatisfactorio del complejo de inversiones en la economía nacional del país tiene una historia bastante larga. La opinión de Acad. K.K. Valtukh, quien señaló: “... desde principios de la década del 60 se observa en el país una tendencia a la disminución del excedente de mano de obra y, en consecuencia, a la zaga de los líderes tecnológicos mundiales ...

La crisis global de 2008 cambió la situación económica del país. Para comprender su influencia en las perspectivas de mejora de los activos fijos en la economía nacional, es necesario analizar la experiencia de solución de tales problemas en situaciones de crisis.

Las crisis financieras periódicas en los países desarrollados, asociadas principalmente con un desequilibrio entre las partes real y virtual de la economía y cierta sobreproducción de bienes y servicios, también requieren la actualización de la tecnología y el aumento de la inversión. Entonces, según el académico E.S. Varga, la crisis económica de los años 30. en los Estados Unidos dio lugar a un reemplazo masivo de equipos y una afluencia de inversión extranjera en la economía.

Tabla 5.? Estructura por edades de los equipos de producción en la industria (en%)

Tabla 6. - Estructura de las inversiones en activos no financieros (en% del total)

Con la salida de la crisis a la etapa de crecimiento de la producción, se aceleró la renovación del capital fijo: en Estados Unidos en 1933-1937, en la RFA en los 50, en la URSS en los 30. Con la reestructuración intensiva de los sectores prioritarios, los activos fijos también requieren una rápida renovación. Gracias a esto, Japón ha empujado con éxito a otros países al mercado global de productos eléctricos y al mercado de automóviles de pasajeros. En los últimos 10 años, Estados Unidos ha renovado masivamente fondos en la producción de computadoras, Alemania - en producción electrodomésticos y en la industria automotriz. La renovación generalizada y rápida de la flota de equipos es imposible debido a la falta de fondos del estado y las empresas para estos fines. Los sectores prioritarios se están desarrollando a condición de que otras esferas de la producción reciban comparativamente menos inversiones.

La inevitabilidad del apoyo estatal a la economía nacional durante los períodos de crisis presenta ciertas oportunidades para la modernización de los activos fijos. En esta situación, los proyectos de modernización en la industria, financiados con fuentes gubernamentales, pueden implementarse con éxito. La implementación de este enfoque permitirá implementar de manera más efectiva el apoyo estatal a las entidades económicas en el sector real de la economía: recursos financieros asignados por el estado en este caso, deben ser utilizados para financiar proyectos específicos llevados a cabo de acuerdo con los principios gestión de proyectos... Esto proporcionará apoyo a instituciones de innovación eficaces, en lugar de empresas individuales y grupos empresariales.

Al mismo tiempo, se debe prestar especial atención a los proyectos de modernización en ingeniería mecánica, que, como se señaló anteriormente, requieren una modernización radical, que puede llevarse a cabo mediante el desarrollo de inversiones, infraestructura, instituciones e innovaciones. Será necesario lograr un reemplazo completo de tecnologías y formar un orden tecnológico fundamentalmente nuevo. El papel más importante de la ingeniería mecánica pertenece a la solución de los problemas de diversificación y crecimiento económico a través de industrias innovadoras. Son las industrias de la ingeniería las que podrán asegurar la liberación gradual de la economía rusa de la dependencia de las materias primas.