Инвестиционната динамика е важна икономическа категория. Неговата промяна и характеристики. Статистически анализ на основния капитал на Русия Статистически анализ на основния капитал на Русия

Разгледайте структурата на инвестициите в дълготрайни активи по видове икономическа дейност, данните са представени в Приложение Г. От Приложение Г се вижда, че за периода 2008-2012г. се наблюдават определени промени в структурата. Делът на инвестициите в дълготрайни активи по вид дейност „производство и разпределение на електрическа енергия, газ и вода” нараства, като през периода делът нараства с 2.3 процентни пункта, а индексите на физическия обем на инвестициите за всяка година в спрямо предходната година са повече от 100% , това показва годишно увеличение на капиталовите инвестиции в този вид икономическа дейност.

Също така през целия период делът на инвестициите във финансови дейности нараства.

Като цяло за периода делът на инвестициите в селското, ловното и горското стопанство намалява с 0.8 процентни пункта. Русия е страна с огромни запаси от горски ресурси и земеделска земя, но състоянието на земята се оценява като незадоволително - процесите на деградация на земята се влошават. Хидроложкият режим на отводнителните басейни се влошава, поради човешкия фактор намалява способността на природните комплекси да се саморегулират.

През учебния период 2008-2012г. делът на инвестициите в дълготрайни активи по сектори на образованието и здравеопазването и предоставянето на социални услуги постепенно намалява. Делът в структурата на инвестициите в образованието към 2012 г. спрямо 2008 г. намалява с 0.2 пр.п., в здравеопазването и предоставянето на социални услуги с 0.4 пр.п. В същото време индексите на физическия обем на инвестициите спрямо предходни години през периода за тези видове дейности са над 100%, с изключение на 2009г. Създаването на благоприятни условия за развитие на човешкия потенциал е една от най-важните задачи на съвременното общество, по-специално Русия, следователно намаляването на структурата на инвестициите в дела на тези видове дейности е изключително негативна тенденция.

Няма ясна динамика в стойностите на индекса на физическия обем на инвестициите по вид дейност „сделки с недвижими имоти, наем и предоставяне на услуги“, делът му за периода намалява с 3 процентни пункта. В същото време делът на инвестициите в научноизследователската и развойна индустрия в структурата на инвестициите в дълготрайни активи нараства с 0,2 процентни пункта от 0,5% в началото на периода до 0,7% в края на периода на изследване, обемът индексът за този период остава над 100%. Такива промени показват подобряване на структурата на капиталовите инвестиции, тъй като развитието на този вид дейност допринася за научно-техническия прогрес.

За 2008-2012г структурните промени не засегнаха риболова и рибовъдството, те също не се отнасяха до вида дейност на хотели и ресторанти за четири години, но през последната година от периода делът му намалява с 0,1%, което е значителна промяна, като се има предвид, че през предходни години делът на този вид дейност е бил едва 0,5% в структурата на инвестициите в дълготрайни активи.

В структурата на инвестициите в дълготрайни активи по видове дейност през разглеждания период делът на добива на полезни изкопаеми леко нараства с 0.9%, делът на преработващата промишленост намалява с 1.7%, а делът на търговията на едро и търговия на дребно; ремонт на МПС, мотоциклети, стоки за бита и лични вещи с 0.3%. Делът в структурата на инвестициите в транспортната и комуникационната индустрия се променя ежегодно, като към 2012 г. се увеличава с 4,5% спрямо 2008 г.

Сега ще разгледаме структурата на инвестициите в дълготрайни активи по вид собственост, данните са показани в таблица 3.

Таблица 3 - Структура на инвестициите в дълготрайни активи по видове собственост през 2008-2012 г. (като процент от общите)

Източник: Русия в цифри: P32 Стат. сб. / Росстат. - М., 2013 .-- с. 467.

Таблица 3 показва, че делът на инвестициите в дълготрайни активи на руската собственост нараства всяка година. Намалява ролята на имуществото на общините и държавата в инвестициите: по този начин делът на капиталовите инвестиции общинска собственостза разглеждания период 2008-2012г намалява годишно средно с 0,3% от общите инвестиции в националната икономика, делът на инвестициите в дълготрайни активи държавна собственостнамалява на годишна база средно с 0,58%, изключение в динамиката е 2009 г., когато има увеличение на дела на държавните капиталови инвестиции с 1,2% спрямо 2008 г. Това се дължи на спад в общото ниво на инвестиционна активност в страната, ако темпът на нарастване на инвестициите в дълготрайни активи в страната като цяло през 2009 г. възлизаше на 90,83% от нивото от 2008 г., тогава темпът на растеж на инвестициите в държавната собственост през същата година е 96,7 %. Тенденцията към намаляване на дела на държавните капиталови инвестиции е естествен процес на фона на приватизационните процеси, които протичат в икономиката от началото на прехода към пазарна икономическа система и говори за нарастване на инвестициите. привлекателност за частни инвеститори.

Значим за целите на изследването е анализът на структурата на инвестициите в дълготрайни активи по източници на финансиране. Подобна структура е показана в таблица 4.

Таблица 4 - Структура на инвестициите в ДМА по източници на финансиране за периода 2008-2012г. (като процент от общия брой)

Източник: Русия в цифри: P32 Стат. сб. / Росстат. - М., 2013 .-- с. 340.

Както се вижда от таблица 4, през този период настъпиха редица промени в структурата на източниците на финансиране за инвестиции в дълготрайни активи. През разглеждания период, с изключение на 2010 г., нараства делът на инвестициите в дълготрайни активи, финансирани със собствени средства, като през периода той нараства с 5.9%. От една страна, това изравняване може да се счита за положителна промяна в структурата на източниците на инвестиционно финансиране от гледна точка, че собствените средства в крайна сметка имат по-висока степен на рентабилност, от друга страна, това е отрицателна тенденция по отношение на развитието на финансовия сектор на страната и недостатъчното използване на допълнителните възможности. Ролята на банковия сектор намалява. Резкият спад в дела на вътрешния банков сектор през 2009 г. може да се дължи на повишаване на лихвените проценти по кредитите, което косвено се потвърждава от факта, че на фона на общ спад във финансирането на капиталови инвестиции в дела на заеми от чуждестранни банки през 2009 г. този показател се е увеличил с 0,2%.Именно през тази година, както се вижда от Фигура 7, се наблюдава рязък скок в лихвения процент на рефинансиране на Централната банка на Руската федерация. Въпреки това през следващите 2010-2012 г. въпреки значителното понижение на лихвите по кредитите, не се наблюдава ръст в дела на инвестициите, дължащи се на банкови заеми. Като цяло за периода ролята на банковия сектор във финансирането на капиталови инвестиции намалява от 11.8% на 7.9%. Също така, с изключение на 2009 г., се наблюдава намаляване на дела на бюджетните средства при финансиране на инвестиции с нарастващ обем на инвестициите.

Съотношението на инвестиционните разходи по видове инвестиционни обекти показва специфичната структура на инвестициите в дълготрайни активи . Специфичната структура на инвестициите е представена в Таблица 5.

Таблица 5 - Видова структура на инвестициите в дълготрайни активи за периода 2008-2012г (като процент от общия брой)

Източник: Инвестиции в Русия: R32 Стат. сб. / Росстат. - М., 2013. - С. 15 .; : Инвестиции в Русия: R32 Стат. сб. / Росстат. - М., 2013 .-- с. 14.

От Таблица 5 можем да заключим, че за специфичната структура на инвестициите в Русия като цяло през 2011 г. е характерно преобладаването на инвестициите в промишлени, търговски и други нежилищни сгради и конструкции, като делът на този вид се е увеличил с 1,1 % през 2009 г. спрямо периода, върнат към стойността от 2008 г. в 42,6%, на второ място са инвестициите в активната част на средствата - машини, оборудване и превозни средства, към края на периода делът е 36,3%, което е с 1,4% по-малко спрямо началото на разглеждания период, на трето място са жилищата - с инвестиционен дял от 15,2% през 2012 г., което е с 1,6% повече спрямо 2008 г. и съответно последно място в разпределението на инвестициите по видове дълготрайни активи се заема от инвестиции в други дълготрайни активи.

За да определите посоката на инвестиране в дълготрайни активи, разгледайте таблица 6.

Таблица 6 - Насоки на инвестициите в дълготрайни активи за периода 2008-2012г (като процент от общия брой)

Източник: Инвестиции в Русия: R32 Стат. сб. / Росстат. - М., 2013. - С. 15 .; : Инвестиции в Русия: R32 Стат. сб. / Росстат. - М., 2011 .-- с. 14.

От таблицата не се наблюдава ясна динамика в областите на инвестициите в дълготрайни активи през разглеждания период. Като цяло през 2012 г. спрямо базовата 2008 г. делът на инвестициите, насочени към придобиване на нови дълготрайни активи, нараства с 1.4 процентни пункта, а в строителство – с 0.2 процентни пункта. Най-ефективната област за инвестиране се счита за модернизация и реконструкция, тъй като в сравнение с други области изисква по-малко средства и по-малко време преди пускането на дълготрайни активи в експлоатация. В този случай за периода делът на капиталовите инвестиции, предназначени за модернизация и реконструкция, намалява с 1.6 процентни пункта.

Руска федерация- огромна страна с богат потенциал на природни ресурси, но разпределението на ресурсите в страната е неравномерно, следователно структурата на икономиката и инвестициите трябва да бъдат различни. Ето защо за целите на изследването е важно да се анализира териториалната (регионална) структура на инвестициите в дълготрайни активи. Нека разгледаме съвременната териториална (регионална) структура на инвестициите, данните са дадени в Приложение Г. Най-ниски обеми на инвестициите са в регионите на Севернокавказкия федерален окръг. Нека представим 10-те региона с най-голям обем и Севернокавказкия федерален окръг в таблица 7.

Таблица 7 - Дял на инвестициите в дълготрайни активи по региони на Русия през периода 2008-2012 г. (като процент от общия брой)

- повишаване на степента на сглобяване на сгради и конструкции, изградени от строителни организации, което ще доведе до подобряване на използването на монтажни кранове по отношение на товароносимост и мощност;

- въвеждане на система за научна организация на труда;

- механизация и автоматизация на процесите на управление на машината;

- повишаване на квалификацията на работници, обслужващи строителна техника и др.

Повишаване ефективността на използването на дълготрайните активи строителни организацииможе да се постигне чрез подобряване на организацията на ремонта на строителна техника на базата на междуведомствено сътрудничество, въвеждане на агрегатно-възлови ремонтни методи и създаване на мрежа от специализирани ремонтни предприятия. Организационните предпоставки за повишаване интензивността на работата на строителните машини са подобряване на наличността на инструменти и приспособления, изградена система за доставка на резервни части, материали и конструкции с подходящо качество.

1.3 Физическо и морално влошаване на основния капитал

Основният капитал по своята икономическа природа е трайно възобновяем капитал. Възстановяването на стойността на средствата на труда се извършва при тяхното износване. Разпределете физическото и моралното влошаване на основния капитал.

Физическото износване на основния капитал означава загуба на тяхната полезност (потребна стойност) чрез труд. Това облекло може да бъде от два вида. Първо, средствата на труда се износват в процеса на тяхното производствено използване (повреда на машини, разрушаване на фабрични сгради от вибрации и др.). Второ, те губят свойствата си под въздействието на атмосферни условия (топлина, студ, вода), дори ако оборудването е неактивно.

Моралната (разходната) амортизация е загубата на основен капитал на неговата стойност, независимо от степента на физическа амортизация. Остаряването се дължи на два фактора. Първо, когато машиностроенето създава по-евтини технически средства, в резултат на което има амортизация на старото, работещо оборудване. Второ, когато старите машини се заменят с по-производителни (те същевременно произвеждат повече продукция), в резултат на което функциониращият основен капитал се амортизира. Въпреки че новото поколение подобни машини се различава от старото повече високо качествои съответно по-висока цена, но за единица полезност новите машини са по-евтини от старите. По този начин остаряването на машините е загубата на стойност от тях, причинена от техническия прогрес.

В условията на съвременния научно-технически прогрес и конкуренция остаряването на основния капитал се ускори.

Глава 2. Статистически анализ на основния капитал на Русия

2.1 Състоянието на основния капитал на Русия

Ефективността на икономиката до голяма степен се определя от състоянието на нейните дълготрайни активи, което характеризира производствените възможности на секторите на икономиката, определя темпа и мащаба на нейното развитие. Обемът на производството, развитието на производителните сили на индустрията, нейните финансови и икономически резултати от дейността, както и формирането на най-важните национални икономически пропорции до голяма степен зависят от размера, качествения състав, възрастовата структура, ефективността на възпроизводствен процес и използване на дълготрайни активи. По-долу разглеждаме и анализираме данните на Росстат, които най-пълно илюстрират състоянието и динамиката на дълготрайните активи на Руската федерация.

Данни от таблицата. 1 показват, че дълготрайните активи в националната икономика на страната преди началото на периода на реформи (90-те години) нарастват с доста високи темпове. Годишният им прираст е 5-10%, а за 1970-1990г.

Таблица 1. - Дълготрайни активи в националната икономика на Русия

Федерация (в началото на годината; по пълна балансова стойност)

В постсъветския период растежът на дълготрайните активи рязко се забави. В същото време особено значително намаление се наблюдава през 1995 г., когато темпът на растеж на дълготрайните активи в икономиката като цяло възлиза на 99,8% спрямо предходната година. Тази тенденция беше характерна както за индустриите, произвеждащи стоки, така и за отраслите, предоставящи услуги.

Руската икономика има остра нужда от модернизация, тъй като дълготрайните активи остаряват и технологичното изоставане нараства. Дългата дълбока рецесия в почти всички индустрии доведе до тежка деградация на материално-техническата база на икономиката: оборудването е остаряло, демонтирано или продадено, технологичните вериги са разчленени. Производственият потенциал, натрупан до началото на реформата, намалява през всичките тези години, а най-модерното производство от най-високо технологично ниво пострада най-много от престой.

Данни от таблицата. 2 показват също системно намаляване на физическия обем на ДМА в строителството, промишлеността, селското и горското стопанство. През периода 1995-2004г. темповете на растеж в строителството, селското и горското стопанство не надвишават 100% от предходната година. Според изчисленията за 1995-2004г. увеличението на физическия обем на дълготрайните активи в индустрията е само 0,4%, т.е. не е имало увеличение като такова. V селско стопанствоситуацията е напълно плачевна: за 9-годишния период обемът на дълготрайните активи е намалял с 24%.

В момента има ясна тенденция на загуба промишлени предприятияспособността за производство на сложни и високотехнологични продукти, и не само нови, но и произведени от тях по-рано в условията на стабилно икономическо развитие. Процесът на стареене на дълготрайните активи се определя от темповете на изхвърляне на остаряло оборудване, които са неприемливо ниски за съвременната икономика, и от същите ниски нива на вложен нов капитал. Това означава, че е застрашено техническото преоборудване на производствения апарат на такива основни сектори на икономиката като енергетика, транспорт, металургия, химия, минно дело и др. Оборудването ще бъде трудно или невъзможно.

Нарастването на продукцията основно чрез увеличаване на натоварването на производствените мощности, при недостатъчна инвестиционна активност, заличи тенденцията към повишаване на нивото на износване на дълготрайните активи в промишлеността, което се характеризира с данните в табл. 3.

В началото на 2010 г. степента на амортизация на дълготрайните активи в икономиката като цяло е 45,1%, включително в промишлеността - 50,6%, докато през 2000 г. тези стойности са съответно 38,6 и 46,2%. Коефициентът на износване на машини и оборудване е значително по-висок - 57,3%.

Така за 10-годишен период амортизацията на дълготрайните активи в икономиката на Руската федерация се е увеличила с 1,2 пъти. Амортизацията на превозните средства нараства с 4.9 процентни пункта, на конструкциите - с 8.4 пункта, амортизацията на сградите остава на същото ниво като през 1995 г. Следва да се отбележи, че амортизацията на най-активната част от дълготрайните активи (машини и съоръжения) нараства до През 2000 г., когато възлиза на 68,4% при 62,9% през 1995 г., след това намалява и през 2010 г. вече е 57,3%. Най-вероятно това е следствие от финансовата криза от 1998 г., след която руската индустрия придоби определени възможности за растеж и развитие. Това обаче не доведе до преодоляване на повечето проблеми.

Таблица 2. - Индекси на физическия обем на ДМА по сектори на икономиката (в съпоставими цени; в %)

Въведение

1.2 Основен капитал (дълготрайни активи)

1.3 Физическо и морално влошаване на основния капитал

Глава 2. Статистически анализ на основния капитал на Русия

2.1 Състоянието на основния капитал на Русия

2.2 Корекция на ДМА

Глава 3. Разработване на програма за подобряване на дълготрайните активи на Русия

Заключение

Въведение

Основният капитал е една от ключовите икономически категории. Ситуацията с реалния капитал в Русия е един от най-наболелите проблеми на руската икономика от десетилетия. По какви показатели изоставаме най-много от икономиките на развитите страни? Наред с другото, това е състоянието на реалните активи. В кой сектор на руската икономика има хронична липса на инвестиции? В реалния капиталов сектор. Анализаторите непрекъснато алармират: дисбалансът между нарастващите инвестиции във финансовия пазар, пазара на ценни книжа и значителното недофинансиране на реалния сектор на икономиката в крайна сметка води до деградация на индустриите и липса на реална стойност за ценните книжа.

В крайна сметка, навременното и достатъчно преоборудване на производството е гарант за дългосрочен растеж на производителността, рентабилността и намаляването на производствените разходи. Гаранция за конкурентоспособност на продуктите както на вътрешния, така и на външния пазар. Именно фокусирането върху интензивното развитие на икономиката с използването на модерни технологии е начинът за подобряване на ситуацията на реалния капиталов пазар. В момента Русия се нарича „суровинска колония“ по отношение на развитите страни поради факта, че изнасяме суровини, внасяме високотехнологични крайни продукти. На този етап от икономическото развитие за нас е по-изгодно, отколкото да произвеждаме продукт вътре в страната. Технологиите са несъвършени, оборудването е остаряло, дълбочината на преработка на нефт е 40-45%, а в чужбина достига 96%.

Така че реалният капиталов пазар днес е може би основният проблем на руската икономика. Пазар, който изисква значителни инвестиции, развитие и внедряване на R&D. Разбира се, в настоящата финансова криза, амбициозни планове за тотална модернизация на повечето фирми и държавата. предприятията ще трябва да бъдат отложени. Кризата обаче е временно явление и след 2-3 години, според прогнозите, ситуацията ще се стабилизира. Това означава, че ще се върнем към старите проблеми: трябва ли да изоставаме с 50 години от нивото на развитите страни или да ускорим развитието и да наваксаме? (както Бразилия, Индия и Китай се справят успешно).

Темата на тази работа отдавна е от интерес за икономистите, сега са добре известни както възгледите на класиците, така и гледните точки на съвременните икономисти и анализатори.

Цел срочна писмена работа- да направи статистически анализ на основния капитал в Руската федерация.

За да направите това, трябва да зададете следните задачи:

1. Основните теории за капитала, разбирани от различни икономически школи и доктрини,

2. Съвременно разбиране за капиталовия пазар и неговата структура,

3. Търсене и предлагане на пазара на услуги на капитали, заемни капитали, капиталови стоки,

4. Развитие на капиталовия пазар в Русия, актуални тенденции и препоръки за подобряване на ситуацията.

Глава 1. Капиталов пазар и неговата структура

1.1 Капиталов пазар и неговата структура

Разпределете основен (реален) и фиктивен капитал.

Фиктивният капитал е специална форма на инвестиране на заемен капитал. Представен в ценни книжа, той извършва независимо движение, различно от реалния капитал, и редовно носи доходи на своите собственици под формата на дивиденти или лихви.

Реалният капитал се разделя на акции (това, което е в даден момент от време) и инвестиции (разглеждани за определен период). Също така реалният капитал се разделя на самия капитал (например машинен инструмент) и капиталови услуги (например машинен инструмент). На тази основа се разграничават следните сегменти на капиталовия пазар:

1. Пазар на капиталови стоки. Това е покупко-продажба на производствени активи

2. Пазар на капиталови услуги. Производствените активи могат да се отдават на лизинг, върху тях могат да се произвеждат продукти.

3. Пазар на заемни капитали (пари за средства)

Реалният капитал съществува и функционира в 3 форми:

1. Паричен капитал

2. Производителен капитал

3. Стоков капитал

Тези 3 вида реален капитал участват в движението на капитала.

Циркулацията на капитала е такова движение на капитала, при което, преминавайки през различни етапи, той се връща към формата, с която е започнал движението си. Освен това, в процеса на непрекъснато обновяване и повторение на кръговете, капиталът във всеки даден момент е едновременно във всички форми, като по този начин символизира единството на процеса на производство и обръщение. Обръщението на капитала се нарича неговото движение, обхващащо последователно неговото авансиране, използване в производството, продажба на произведените стоки и връщане към първоначалната му форма.

Този път на движение на индустриалния капитал се осъществява във всяко общество, независимо от неговото социално-икономическо устройство. Капитализъм, социализъм, развиващи се страни - нищо от това няма значение. Разликата е в методите на свързване работна силасъс средствата за производство и при присвояването и използването на крайния ефект от движението на капитала – печалба. Паричният капитал (D) се авансира от капиталиста за придобиване на средства за производство (Cn) и работна сила (Pc), които, като се комбинират в производствения процес (P), продължават да взаимодействат до продукцията Завършени продукти(T). Продавайки стока, капиталистът получава нейната стойност в парична форма (D), първоначално авансираната сума на капитала се връща на собственика й, но вече увеличена с определяща сума.

Времето на оборота на капитала се състои от времето на производство и времето на обръщение. Времето за производство включва работния период, прекъсванията в производствения процес и наличието на капитал в материалните запаси.

Времето за обръщение обхваща периода на продажба и покупка на стоки; зависи от отдалечеността на пазарите за продажби, развитието транспортна система, състоянието на пазара, степента на конкуренция, наситеността му със стоки. Времето за изпълнение включва времето, през което готовият продукт е в склада; времето на транспортирането му до потребителя; време на реализация на готовата продукция; време на придобиване на инвентара на средствата за производство. По този начин той обхваща процеса на маркетинг на готови продукти и придобиване на нови средства за производство.

Скоростта на оборота на капитала зависи от много фактори: от структурата на самия производствен капитал, продължителността на работния период в производството, състоянието на превозните средства и магистралите, пълнотата и ритъма в работата на оборудването и машините, настройката на търговия и др.

В зависимост от нормата на оборот и начина на прехвърляне на стойността към готовия продукт производственият капитал се разделя на основен и оборотен. Разграничението между основен и оборотен капитал е направено от А. Смит. Според него основният капитал е този, който генерира печалба, като остава собственост на този, който го притежава; оборотен капитал е стока, която престава да бъде собственост на собственика си. По този начин впрегатните животни са дълготрайни активи, но ако бъдат продадени на пазара, те се превръщат в оборотни средства. Така А. Смит разбира оборотния капитал като стоков или търговски капитал.

Разделянето на капитала на Д. Рикардо на основен и оборотен капитал се основава на различен принцип. Той извърши това разделение в зависимост от степента на издръжливост на капитала. Въпреки това, за разлика от А. Смит, Д. Рикардо изключва разходите за суровини и материали от оборотния капитал и всъщност приравнява оборотния капитал с разходите за закупуване на труд.

Недостатъкът на този индикатор може да бъде ограниченото му използване вместо OF. Първо, инвестициите (капиталови инвестиции и комисионни) в плановата икономика и инвестициите в пазарната икономика се формират въз основа на принципно различни механизми. И така, преди прехода към пазара, те бяха определени държавен план, а значителна част от тях днес може да не се използват. Това означава, че дължината на времевия ред на такива „дълготрайни активи“ е съзнателно ограничена. Второ, ако задачата е да се обясни динамиката на инвестициите, например с участието на апарата на инвестиционната функция, данните за инвестициите няма да носят информация за запасите от производствени мощности, натрупани преди прехода към пазара и подходящи за производството на продукти, търсени днес. В същото време е най-вероятно те да бъдат определени от тези резерви.

Четвъртият подход, базиран на допускането за постоянството на експлоатационния живот на дълготрайните активи през последните три десетилетия от планирания и целия период на пазарната икономика, дава възможност да се получат съпоставими оценки на динамиката на дълготрайните активи за целия период. разглеждано, за да се отслабят изкривяванията от преоценките от 90-те години. и да се оцени динамиката на ефективните ПФ, като се вземат предвид старите ПФ. Направен е опит за прилагането му, където са получени моделни оценки на изправните ОП на ниво национална икономика за периода 1959-2001 г. отчитане на изкривяванията от преоценки, както и оценка на динамиката на ефективните дълготрайни активи.

Недостатъците на този метод включват тежките допускания, на които се основава: за постоянството на експлоатационния живот на ОП и запазването на параметрите на производствената функция, изчислени от данните за периода на плановата икономика, през първите години след прехода към пазара. Освен това, ако част от PF престане да се използва по време на трансформационната рецесия от 1991-1994 г. и след това не смени собственика и бъде използвана отново, тя също отпада от разглеждане.

Тази работа е посветена на конструирането на оценки за изправна OF и ефективна OF с помощта на модифицирана версия на четвъртия подход.

За прилагане на методологията са необходими данни за продукцията, дълготрайните активи и вложените средства в съпоставими цени, както и заетостта за целия период на изследване.

За показател за продукцията е избран брутният вътрешен продукт. В периода от 1960 г. до 1990 г. включително са използвани т. нар. „постоянни индекси“ на икономическия растеж, а от 1990 г. до 2010 г. – официалните данни на Държавния комитет по статистика. В точката, съответстваща на 1990 г., за намаляване на относителното несъответствие, свързано с промяната в методологията, беше взет средният индекс между данните и данните на Госкомстат.

Официалните статистически публикации за различни години до 1990 г. включително предоставят данни за средногодишния брой на работниците, служителите и колективните земеделски стопани. В него има данни за средногодишния брой на служителите от 1980 г., с наличните стойности за 1980, 1985 и 1990 г. не отговарят на средногодишния брой на работниците, служителите и колхозниците за тези години. По този начин простото агрегиране на серията заетост за периодите преди и след 1990 г. има известна граница на грешка. В тази работа средногодишният брой на работниците и служителите, а след това и средногодишният брой на заетите, са използвани като индикатор за заетостта до 1990 г. включително. Тъй като всички оценки трябваше да бъдат направени на базата на времеви ред от темпове на растеж на заетостта, се смяташе, че грешката, свързана с промяната в методологията в периода 1990-1991 г., не е повлияла значително на заключенията.

Данните за FF от 1960 г. в съпоставими цени бяха публикувани през 1994 г., след което поредицата беше продължена по данни за следващите години.

Ситуацията с входните данни беше малко по-сложна. Чрез сравняване на данните от и, както и чрез преизчисляване на серията при промяна на постоянните цени, беше възможно да се формира удължен времеви ред. В същото време се приемаше, че темповете на растеж на вложените средства в националната икономика и темповете на растеж на вложените средства от държавни и кооперативни предприятия в периода 1950-1965 г. съвпаднаха.

Използваният метод за оценка на динамиката на ОФ е публикуван в. Идеята на подхода се основава на предпоставката за постоянството на експлоатационния живот на оборудването през целия изследван интервал. Като се има предвид тежестта на това предположение, следва да се отбележи, че последната обща инвентаризация с цел отчитане на състоянието, амортизацията и изхвърлянето на дълготрайни активи е извършена в началото на 70-те години на миналия век. и оттогава няма надеждна информация за промяната в експлоатационния живот на ПФ, участващи в производството на националната икономика като цяло. Увеличението на степента на амортизация на дълготрайните активи и данните за възрастовата структура на дълготрайните активи в индустрията, които се публикуват от Държавния комитет по статистика, показват само времето, прекарано от дълготрайните активи в баланса на предприятията. В същото време нищо не се знае за неговата действителна изправност или за способността му да произвежда търсени продукти. На свой ред се излагат аргументи както в полза на удължаването на реалния живот на ОФ в пазарна икономика в сравнение с плановата, така и в полза на неговото намаляване. При тези условия изглежда, че други предположения за промени в реалния живот на оборудването може да се окажат не по-малко груби. От друга страна, ако се появи надеждна информация в това отношение, предложената методология може да бъде съответно изменена.

Въз основа на данните за вложените средства и FF за периода на плановата икономика (1960-1989 г.), очакваният експлоатационен живот d се изчислява за пет различни функции на оцеляване по такъв начин, че оценките на FF да съответстват възможно най-близо на официалните данни . Стойностите на другите параметри на функциите за оцеляване g бяха избрани същите като в оригиналната работа.

Резкият спад в темповете на растеж на производството и спадът на пускането в експлоатация след 1990 г. с последващото им достигане на повече или по-малко постоянно ниво след 1994 г. дава възможност да се отдели период на трансформационна рецесия. За да се получи оценка на ефективните PF, се въвежда предпоставката, че именно замразяването на PF, свързано с липсата на търсене на продукти, произведени с тяхна помощ, обяснява спада на производството през 1991-1994 г. Всъщност, очевидно, този спад отчасти се дължи и на увеличаване на скритата безработица, с намаляване на общата факторна производителност, както и на действието на редица други фактори, разглеждането на които ще изисква отделно изследване.

В рамките на възприетите в работата допускания могат да се направят следните изводи.

Преоценките на дълготрайните активи доведоха до значително надценяване на дълготрайните активи в съпоставими цени, което може да се дължи на способността и интереса на предприятията да разрешат въпроса с изхвърлянето на неизползвани и неизползваеми дълготрайни активи, за да постигнат необходимите показатели за икономическата си дейност. .

Надценяването на официалните оценки на PF може да бъде разложено на два компонента: отчитане на PF, неизползваемо за използване и отчитане на PF, използваемо, но не участващо в производството на PF.

До 2010 г. обемът на ефективни дълготрайни активи намалява 2,6-2,7 пъти спрямо нивото от края на 200 г. Обемът на оперативните съоръжения за същия период намалява с 1,2-1,6 пъти.

До 2010 г. делът на закупените нови или на вторичния пазар ПФ варира от 71,5 до 74,3% от ефективните и 32,9-43,2% от използваемите ПФ.

Получените резултати нямат солидна основа за редовни инвентаризации на ПФ във всички сектори на икономиката и поради това се основават на подсметки, допускания и различни видове оценки, които според авторите се класифицират като „второкласни ” продукти. Въпреки това от трите въпроса, поставени в самото начало, беше възможно да се намери някакъв отговор на последните два.

Що се отнася до пазарната стойност на старите производствени мощности, тогава се изисква различен подход, чието разработване е отделна самостоятелна задача. По един или друг начин той трябва да бъде решен, за да се справят с по-сериозни проблеми, подобни на изброените в самото начало. За съжаление, малко вероятно е да се извлекат всички необходими данни от стари местни статистически справочници.

Глава 3. Разработване на програма за подобряване на ДМА

на Русия

капиталова амортизация дълготрайни активи

Една от най-важните задачи в развитието на индустрията е осигуряването на производството, преди всичко чрез повишаване на неговата ефективност и по-пълно използване на резервите във фермата. За това е необходимо да се използват по-рационално дълготрайните активи и производствените мощности.

Увеличаването на промишленото производство се постига чрез:

1) въвеждане в експлоатация на дълготрайни активи и производствени мощности;

2) подобряване на използването на съществуващите дълготрайни активи и производствени мощности.

Нарастването на дълготрайните активи и производствените мощности на индустрията, нейните отрасли и предприятия се постига чрез ново строителство, както и реконструкция и разширение на съществуващи предприятия.

Реконструкцията и разширяването на съществуващи фабрики и заводи, като източник на увеличаване на дълготрайните активи и производствените мощности на предприятията, в същото време дават възможност за по-добро използване на наличния в индустрията производствен апарат. Решаващата част от нарастването на производството в отрасъла като цяло се получава от съществуващите дълготрайни активи и производствени мощности, които са няколко пъти по-високи от въвежданите ежегодно нови средства и мощности.

Една от най-важните задачи за повишаване на ефективността на използването на капиталови инвестиции и дълготрайни активи е навременното въвеждане в експлоатация на нови дълготрайни активи и производствени мощности, тяхното бързо развитие. Намаляването на времето за пускане в експлоатация на нови фабрики и заводи ви позволява бързо да получите продуктите, необходими за националната икономика от технически по-модерни дълготрайни активи, да ускорите техния оборот и по този начин да забавите началото на остаряването на дълготрайните активи на предприятията, да повишите ефективността обществено производствов общи линии.

Създаването на големи производствени обединения оказва значително влияние върху успешното решаване на проблема за подобряване на използването на дълготрайните активи, производствените мощности и нарастването на производителността на труда. В същото време е необходимо да се обърне повече внимание на развитието на специализацията на производството и техническото преоборудване на действащите предприятия, изтеглянето на необичайни за техния профил продукти от тези предприятия, създаването на специализирани промишлени съоръжения в малки и средни предприятия. -големи градове, които клонят към големи индустриални центрове, където има резерви от работна ръка.

Важен резерв за повишаване на ефективността на използването на дълготрайните активи и производствените мощности на действащите предприятия се крие в намаляването на времето на престой на оборудването по време на смяна, което в редица промишлени предприятия достига 15-20% от общото работно време.

Подобряването на използването на дълготрайните активи и производствените мощности зависи до голяма степен от квалификацията на персонала, особено от уменията на работниците, обслужващи машини, механизми, възли и други видове производствено оборудване... Творческото и добросъвестно отношение на работниците към работата е важно условие за подобряване на използването на дълготрайните активи и производствените мощности.

Известно е, че степента на използване на производствените мощности и дълготрайните активи до голяма степен зависи от усъвършенстването на системата от морални и материални стимули. Анализът на технико-икономическите показатели на промишлените предприятия, работещи в новите условия на планиране и икономически стимули, показва, че нов икономически механизъм, включително въвеждане на плащания за производствени активи, преразглеждане на цените на едро, използване на нов индикатор за определя нивото на рентабилност, създаването на стимулиращи фондове в предприятията, допринася за подобряване на използването на дълготрайните активи.

Повишаването на ефективността на използването на дълготрайните активи в момента, когато страната преживява широко разпространен и световен спад в производството, е от голямо значение. Предприятията, които имат дълготрайни активи, наследени от социалистическата икономика, трябва не само да се стремят да ги модернизират, но и да използват най-ефективно това, което имат, особено в настоящите условия на дефицит на финанси и производствени инвестиции.

Всеки набор от мерки за подобряване на използването на производствените мощности и дълготрайните активи, разработен на всички нива на индустриално управление, трябва да осигури увеличаване на производствените обеми, преди всичко поради по-пълно и ефективно използване на резервите във фермата и чрез по-голямо пълно използване на машини и оборудване, увеличаване на смяната, елиминиране на престоя, намаляване на сроковете за развитие на нововъведените мощности, по-нататъшно интензифициране на производствените процеси.

Подобряването на използването на дълготрайните активи означава и ускоряване на оборота им, което значително допринася за решаването на проблема с намаляването на разликата по отношение на физическото и остаряването, ускоряването на темповете на обновяване на дълготрайните активи. И накрая, ефективното използване на дълготрайните активи е тясно свързано с друга ключова задача - подобряване на качеството на продуктите, тъй като в условията на пазарна конкуренция висококачествените продукти се продават по-бързо и са търсени.

Успешното функциониране на дълготрайните активи и производствените мощности зависи от това доколко са реализирани екстензивни и интензивни фактори за подобряване на тяхното използване. Значително подобрение в използването на дълготрайните активи и производствените мощности предполага, че, от една страна, времето на работа на съществуващото оборудване ще бъде увеличено в календарния период, а от друга страна, делът на работещото оборудване в състава на цялото оборудване, налично в предприятието, ще се увеличи.

Най-важните области за увеличаване на времето на работа на оборудването са:

1) намаляване и премахване на престоя на оборудването по време на смяна чрез: подобряване на качеството на ремонта на оборудването, навременно осигуряване на основното производство със суровини, материали, гориво, полуготови продукти, осигуряване на производство с труд;

2) намаляване на целодневния престой на оборудването, увеличаване на смяната на неговата работа.

Пълното използване на постоянния фонд от работно време на съществуващия парк оборудване позволява да се увеличи обемът на продукцията и да се намали нейната себестойност без допълнителни капиталови инвестиции. Увеличаването на времето за работа на отделните машини, устройства допринася за увеличаване на производството и намаляване на капиталоемкостта, в случай че този етап от процеса е „ тесно място"В общата технологична" верига". Увеличаването на времето за работа на оборудването по цялата технологична "верига" също води до увеличаване на производството и намаляване на капиталоемкостта на продуктите. Но последното зависи главно от това как или как ще се намали времето за престой на оборудването. Основният резерв е елиминирането на непланирани престои поради липса на суровини, енергия, забавени продажби на продукти.

Коефициентът на смяна може да бъде увеличен поради допълнителния брой оператори на машини, освобождаването на излишно оборудване.

Важен начин за подобряване на ефективността на използването на дълготрайните активи и производствените мощности е намаляването на количеството ненужно оборудване и бързото включване на немонтирано оборудване в производството. Смъртта на голям брой средства на труда намалява възможността за увеличаване на производството, води до преки загуби на материализиран труд поради физическото им износване, тъй като след продължително съхранение оборудването често става неизползваемо. Другото оборудване в добро физическо състояние се оказва морално остаряло и се отписва заедно с физически износеното.

Възможностите за интензивен начин за повишаване на ефективността на дълготрайните активи и производствените мощности са много по-широки. Предполага повишаване на степента на използване на дълготрайните активи за единица време. Увеличаване на интензивното натоварване на оборудването може да се постигне чрез модернизиране на съществуващите машини и механизми, установяване на оптимален режим на тяхната работа. Работата при оптимален режим на технологичния процес осигурява увеличаване на производството без промяна в състава на дълготрайните активи, увеличаване на броя на служителите и същевременно намаляване на потреблението материални ресурсина единица продукция.

Заключение

Състоянието на капиталовия пазар в Русия поражда сериозни опасения. Наред с неблагоприятните пазарни условия се наблюдава и дисбаланс в дистрибуцията финансови ресурсидържавата с акцент върху подкрепата на фондовия пазар със запазване на стабилизационните фондове.

Професионален, отговорен и фокусиран върху национални интересиРъководството на страната трябва преди всичко да осъзнае, че сегашната световна икономическа криза не е просто фондова, а финансова, а ние преживяваме само първия й етап, нейния пролог. Глобалната борсова игра за спад в сегашните си мащаби може да се води само заради изключително подценяване на реалните активи и за последващото им закупуване на безценица, т.е. с цел ново световно преразпределение на собствеността. Ако изхождаме от факта, че процентът на рефинансиране на Федералната резервна система на САЩ е един и половина процента годишно, а процентът на руската централна банка е почти с порядък по-висок, тогава, разбира се, трябва да отхвърлим продължаването на линията на „отвореност към цивилизования свят” и да се затворим от капана на „свободната търговия”. По-конкретно, на първо място са необходими спешни, „противопожарни“ мерки за осигуряване на ефективен контрол върху правата на собственост върху ключови стратегически обекти, а всъщност и върху всичко в страната през кризисния период, което не е виртуална спекулация, а реална стойност . Освен това човек трябва да бъде подготвен за сериозни конфликти със САЩ и със Запада като цяло, абсолютно неизбежни, ако тези мерки са ефективни.

Второ, в условията на масови многомесечни неплащания, които вече се появиха в националната икономика, не е достатъчно да се даде възможност на големите местни компании да се „рефинансират“. Нуждаем се от извънредни мерки за държавна принуда на стратегически важни корпорации-монополисти да извършват плащания, преди всичко към машиностроенето и други високотехнологични изпълнители, за извършената работа, както и принуда на тези корпорации да сключват дългосрочни, три до пет години, договори с производители-доставчици.

Разбира се, необходимо е да се поддържа банковата система в разумни граници, като се вземат под строг държавен контрол всички банкови разходи, включително плащания към висшите мениджъри. Сто пъти по-важно обаче е сериозно да се подкрепи реалния сектор на икономиката, без който банковата система всъщност не е нужна на никого, освен на финансовите спекуланти.

Списък на използваната литература

1. Андрианов В.Д. Русия в световната икономика. - М., 2008 г.

2. Валипух К.К. Информационна теория на стойността и законите на неравновесната икономика. - М .: Янус-К, 2009 .-- 869 с.

3. Варга Е.С. Икономически кризи. - М .: Наука, 2004 .-- С. 318-319.

4. Пари. Кредит. Банки (учебник). / Изд. проф. O.I. Лаврушин. - М .: Финанси и статистика, 2008 .-- 464 с.

5. Гусева К.Н. Дългосрочно кредитиране. // Пари и кредит. - 2000. - бр.7.

6. Щиборш К. Потребителски кредит: Западен опит и перспективи за развитие в Русия // Банкови технологии. - 2008. - бр.9.

7. Колбачов Е.Б. Икономическа наука и преодоляване на кризата. // Бюлетин на Южноруския държавен технически университет (НПИ). Поредица: Социално-икономически науки. - 2008. - бр.3. - С. 3.

8. Игнацкая М. Финанси, кредит и парично обръщение в развити страни... // Икономист. - 2009. - бр.12.

9. Материали на сп. "Капиталови пазари".

10. Лаврушин О.И Характеристики на използването на кредита в пазарната икономика. // Банкиране. - 2009. - бр.6.

11. Руско икономическо списание "Комерсант".

12. Костерина Т.М., Гесел М.А. Обективни и субективни проблеми в съвременните кредитни отношения. // Банкиране. - 2008. - No2.

13. Финанси. Паричен оборот. Кредит (учебник). / Изд. проф. Ел Ей Дробозин. - М .: Финанси, UNITI, 2008 .-- 479 с.

14. Икономика: Учебник. 3-то издание, Rev. и добавете. / Изд. Дан. проф. КАТО. Булатов. - М .: Икономист, 2010.

15. Икономическа теория: Учеб. / Под общо. изд. ак. В И. Видяпина, А.И. Добринина, Г.П. Журавлева, Л.С. Тарасевич. - М.: ИНФРА-М, 2009.

Ермишин П.Г. Основите икономическа теория... // Лекционен курс.

Болдирев Ю. Проекция на глобалната криза върху Русия: какво трябва да направят държавата и „обикновеният човек“? // Руски икономически журнал. - 2008. - бр.7-8. - С. 3-15.

Представители на всички основни школи и области на икономическата наука проявиха стремеж да обяснят същността и значението на капитала. Това личи дори от заглавията на много произведения. Нека споменем по-специално “Капитал” от К. Маркс, “Капитал и печалба” от Е. Бьом-Баверк, “Природата на капитала и печалбата” от И. Фишер, “Стойност и капитал” от Дж. Хикс.

Концепция и теория на капитала

Същността и формите на капитала

Капитал - ϶ᴛᴏ определено количество стоки под формата на материални, парични и интелектуални средстваизползвани като ресурс в по-нататъшното производство. Следователно капиталът е сумата от така наречените капиталови блага, т.е. стоки за производство на други стоки. За капиталово благо могат да се считат тухли (от тях ще бъде направена къща), инструменти за машини (от тях ще се правят части от бъдещи автомобили), телевизор (ще възпроизвежда телевизионно предаване) и др.

По-тесните определения също са широко разпространени. Според счетоводната дефиниция всички активи (фондове) на фирмата се наричат ​​капитал. Според икономическата дефиниция капиталът се разделя на реален (физически, производствен), т.е. под формата на средства за производство, и пари, т.е. v финансова форма, а понякога се разпределя и стоков капитал, т.е. капитал под формата на стоки.

Реалният капитал се разделя на основен и оборотен (фиг. 17.1) Основният капитал обикновено е имущество, което е в експлоатация повече от една година. В Русия дълготрайните активи се наричат ​​дълготрайни активи.

Към истинското оборотен капиталследва да се включат само материални оборотни активи, т.е. производствени запаси, незавършено производство, инвентар на готова продукция и стоки за препродажба. то икономическа дефиницияоборотен капитал.

Ако добавите средства към оборотния капитал при разплащания с доставчици и купувачи (вземания, т.е. заеми и вноски за плащания към купувачи, и разсрочени разходи, т.е. аванси към доставчици), пари в бройв касата на предприятието и разходите за заплати, тогава получаваме оборотен капитал (оборотен капитал или текущи активи) по счетоводна дефиниция.

Фигура 17.1. Реална структура на капитала

Често капиталът се разделя според сферите на неговото приложение: производствен (индустриален), търговски, финансов (заем) и др. Собствениците на капитал получават доход от използването му. При заемния капитал доходът е под формата на лихва. В други случаи (϶ᴛᴏ други видове паричен капитал или целият реален капитал) доходът приема формата на печалба. Струва си да се отбележи, че може да бъде в различни версии: печалба на компанията, дивиденти на собственика на акции, авторски възнаграждения на собственика на интелектуален капитал (например собственик на патент) и др.

Имайте предвид, че капиталовите теории

Имайте предвид, че капиталовите теории имат дълга история.

А. Смит характеризира капитала изключително като натрупан запас от вещи или пари. Д. Рикардо го интерпретира като средство за производство. Пръчка и камък в ръцете на първобитния човек му се струваха същият елемент на капитала като машините и фабриките.

За разлика от своите предшественици, К. Маркс подхожда към капитала като категория със социален характер. Струва си да се отбележи, че той твърди, че капиталът е самонарастваща се стойност, която поражда така наречената принадена стойност. Нещо повече, той счита само труда на наемните работници за създател на прирастването на стойността (принадената стойност). Следователно Маркс смята, че капиталът е преди всичко определена връзка между различни слоеве на обществото, особено между наемни работници и капиталисти.

Сред интерпретациите на капитала трябва да се посочи т. нар. теория на въздържанието. Важно е да се отбележи, че един от основателите му е английският икономист от Насау Уилям Старши (1790-1864) Той разглежда труда като "жертва" на работника, който губи свободното си време и почивка, а капитала като "жертва". на капиталиста, който се въздържа да използва това имущество за лична консумация и превръща значителна част от него в капитал.

На ϶ᴛᴏ-та основа беше изложен постулатът, че ползите от настоящето са по-ценни от ползите от бъдещето. И следователно този, който инвестира и финансира в икономическа дейност, се лишава от възможността да реализира част от богатството си днес, жертва настоящите си интереси в името на бъдещето. Именно този вид жертвоприношение заслужава наградата от печалба и лихва.

Според американския икономист Ървинг Фишър (1867-1947) капиталът генерира поток от услуги, който се превръща в приток на доходи. Колкото повече се оценяват услугите на този или онзи капитал, толкова по-висок е доходът. Следователно размерът на капитала трябва да бъде оценен въз основа на размера на приходите, получени от него. Така че, ако наемането на апартамент носи на собственика му $ 5000 годишно и в надеждна банка той може да получи 10% годишно от парите, поставени по спешната сметка, тогава реалната цена на апартамента е $ 50 000. % годишно , да получава $5000 годишно. Въз основа на гореизложеното стигаме до извода, че в концепцията за капитала Фишър включва всяка полза, която носи доход на собственика му (дори талант)

Количествено определяне на печалбата и нейната динамика

Има две мерки за количествено определяне на печалбите. Абсолютният показател на ϶ᴛᴏта категория е масата на печалбата, относителният показател е нормата на печалба.

Масата на печалбата е ϶ᴛᴏ нейния абсолютен обем, изразен в пари. Норма на печалбата - ϶ᴛᴏ съотношението на печалбата към авансирания капитал, изразено като процент.

В Русия нормата на възвръщаемост често се нарича ниво на рентабилност. Материалът е публикуван на сайта http: //
Трябва да се отбележи, че се изчислява като съотношение на печалбата към стойността на дълготрайните активи и оборотен капитал... В руската индустрия нивото на рентабилност през 1980 г. е 12,5%; през 1990 г. - 12,0; през 1997 г. - 9.0.

Основен капитал

Основен капитал(дълготрайни активи) ще бъдат осн част откапитал на фирми в повечето отрасли, предимно в реалния сектор. Например в Русия през 1997 г. съотношението между основен и оборотен капитал за индустрията като цяло е 8: 1.

Структура и анализ на основния капитал

Дълготрайните активи са представени предимно от сгради и конструкции, предавателни устройства, машини, съоръжения и инструменти, превозни средства, инструменти, добитък, дълготрайни стоки за бита (битова собственост), както и нематериални активи (патентни, търговски марки, авторски права и други права)

Дълготрайните активи до голяма степен определят производствения потенциал на една фирма (индустрия, цялата страна), т.е. способността да се произвежда (пуска) за определен период от време определено количество продукти с желания асортимент и качество. По отношение на предприятия (фирми) в сферата на материалното производство, те често говорят за техния производствен капацитет (производствен капацитет) Например в Русия производствен капацитет леки автомобилисъставляват около 1,2 милиона превозни средства годишно. Производственият капацитет често може да бъде недостатъчно използван; някои от тях се модернизират, други се ремонтират, някои не работят поради стачки или липса на търсене на продукти, произвеждани в тези мощности. Така използването на производствените мощности за производство на леки автомобили в Русия през 1997 г. е около 80%, за производството на стомана - 68, трактори - 8, обувки - 17.

Дълготрайните активи се отчитат в статистиката с баланс на основен капитал.Това е статистическа таблица, чиито данни характеризират обема, структурата, възпроизводството и използването на дълготрайните активи. Анализът на дълготрайните активи се извършва в много области, включително:

1. Анализ на ДМА по технологична и възрастова структура. Отбележи, че технологична структурапоказва връзката между т. нар. активна част на фондовете (работни машини и оборудване, пряко участващи в производството) и тяхната пасивна част (сгради, конструкции и др.) Възрастовата структура на фондовете ги характеризира по отношение на експлоатационния живот. И така, в края на 1997 г. възрастовата структура на производственото оборудване (϶ᴛᴏ основната част от производствения капацитет) в руската индустрия изглеждаше както следва: оборудване под 5 години - 5,4%; 6-10 години - 24,0; 11-15 години-24,6; 16-20 години - 17,5; повече от 20 години - 28,6, а средната възраст на оборудването му е 15,9 години (през 1970 г. е 8,4 години, през 1980 г. - 9,5 години, през 1990 г. - 10,8 години)

2. Анализ на стойността на ДМА чрез различни подходи. При оценка на ДМА от балансова стойностбазата се взема стойността на дълготрайните активи при регистрирането им, по-точно към момента на първоначалното записване в баланса на дълготрайните активи или последващата му корекция. В резултат на това балансовата стойност е смесена оценка на дълготрайните активи, тъй като една част от тях все още е включена в първоначална цена(т.е. цената на придобиване), а другият вече е преминал преоценката и е посочен под т.нар. заместваща стойност.

Освен това, както първоначалната, така и цената на замяната може да бъде както следва завършен, т.е. в момента на покупката или следващата преоценка, и остатъчен,тези. по-малко амортизация или с добавки от модернизация и реконструкция.

2. Анализ на обновяване, извеждане и амортизация на дълготрайни активи, които се характеризират с преобладаващите коефициенти на обновяване и извеждане.

През 1997 г. коефициентът на обновяване в Русия е 1,4 1 (през 1970 г. - 10,2; през 1980 г. - 8,2; през 1990 г. - 5,8), а процентът на пенсиониране е 1,0 (през 1970 г. - 1,7; през 1980 г. - 1,90 - 1,90);

Освен това при анализа са важни не само стойностите на всеки от тези коефициенти, но и разликата между тях. Например, при висок процент на подновяване и нисък процент на пенсиониране във фирма, делът на старите фондове нараства (както се случи ϶ᴛᴏ у нас през 70-те и 80-те години). -e години)

Норма на амортизация - ϶ᴛᴏ дял в дълготрайните активи на тези фондове, чиято възраст надвишава стандартните условия. И така, в края на 1998 г. амортизацията на дълготрайните активи в Русия възлиза на 41%, в 1, включително 52% в промишлеността (през 1970 г. - 26%; през 1980 г. - 36; през 1990 г. - 46)

4. Анализ на ефективността на използването на ДМА, който се характеризира с редица коефициенти, включително като:

Ефективността на икономиката до голяма степен се определя от състоянието на нейните дълготрайни активи, което характеризира производствените възможности на секторите на икономиката, определя темпа и мащаба на нейното развитие. Обемът на производството, развитието на производителните сили на индустрията, нейните финансови и икономически резултати от дейността, както и формирането на най-важните национални икономически пропорции до голяма степен зависят от размера, качествения състав, възрастовата структура, ефективността на възпроизводствен процес и използване на дълготрайни активи. По-долу разглеждаме и анализираме данните на Росстат, които най-пълно илюстрират състоянието и динамиката на дълготрайните активи на Руската федерация.

Данни от таблицата. 1 показват, че дълготрайните активи в националната икономика на страната преди началото на периода на реформи (90-те години) нарастват с доста високи темпове. Годишният им прираст е 5-10%, а за 1970-1990г.

Маса 1. ? Дълготрайни активи в националната икономика на Русия

Федерация (в началото на годината; по пълна балансова стойност)

В постсъветския период растежът на дълготрайните активи рязко се забави. В същото време особено значително намаление се наблюдава през 1995 г., когато темпът на растеж на дълготрайните активи в икономиката като цяло възлиза на 99,8% спрямо предходната година. Тази тенденция беше характерна както за индустриите, произвеждащи стоки, така и за отраслите, предоставящи услуги.

Руската икономика има остра нужда от модернизация, тъй като дълготрайните активи остаряват и технологичното изоставане нараства. Дългата дълбока рецесия в почти всички индустрии доведе до тежка деградация на материално-техническата база на икономиката: оборудването е остаряло, демонтирано или продадено, технологичните вериги са разчленени. Производственият потенциал, натрупан до началото на реформата, намалява през всичките тези години, а най-модерното производство от най-високо технологично ниво пострада най-много от престой.

Данни от таблицата. 2 показват също системно намаляване на физическия обем на ДМА в строителството, промишлеността, селското и горското стопанство. През периода 1995-2004г. темповете на растеж в строителството, селското и горското стопанство не надвишават 100% от предходната година. Според изчисленията за 1995-2004г. увеличението на физическия обем на дълготрайните активи в индустрията е само 0,4%, т.е. не е имало увеличение като такова. В селското стопанство ситуацията е напълно плачевна: за 9-годишния период обемът на дълготрайните активи е намалял с 24%.

Понастоящем се наблюдава ясна тенденция индустриалните предприятия да губят способността си да произвеждат сложни и високотехнологични продукти, не само нови, но и произведените преди това от тях в условия на стабилно икономическо развитие. Процесът на стареене на дълготрайните активи се определя от темповете на изхвърляне на остаряло оборудване, които са неприемливо ниски за съвременната икономика, и от същите ниски нива на вложен нов капитал. Това означава, че е застрашено техническото преоборудване на производствения апарат на такива основни сектори на икономиката като енергетика, транспорт, металургия, химия, минно дело и др. Оборудването ще бъде трудно или невъзможно.

Увеличаване на производството основно чрез увеличаване на използването на производствените мощности, при недостатъчно инвестиционни дейности, консервира тенденцията за повишаване нивото на износване на дълготрайните активи на индустрията, което се характеризира с данните в табл. 3.

В началото на 2010 г. степента на амортизация на дълготрайните активи в икономиката като цяло е 45,1%, включително в промишлеността - 50,6%, докато през 2000 г. тези стойности са съответно 38,6 и 46,2%. Коефициентът на износване на машини и оборудване е значително по-висок - 57,3%.

Така за 10-годишен период амортизацията на дълготрайните активи в икономиката на Руската федерация се е увеличила с 1,2 пъти. Амортизацията на превозните средства нараства с 4.9 процентни пункта, на конструкциите - с 8.4 пункта, амортизацията на сградите остава на същото ниво като през 1995 г. Следва да се отбележи, че амортизацията на най-активната част от дълготрайните активи (машини и съоръжения) нараства до През 2000 г., когато възлиза на 68.4% при 62.9% през 1995 г., след това намалява и през 2010 г. вече се равнява на 57.3%. Най-вероятно това е следствие от финансовата криза от 1998 г., след която руската индустрия придоби определени възможности за растеж и развитие. Това обаче не доведе до преодоляване на повечето проблеми.

Таблица 2. ? Индекси на физическия обем на дълготрайните активи по сектори на икономиката (в съпоставими цени; в %)

Таблица 3. - Степен на амортизация на дълготрайните активи на организациите по сектори на икономиката (в началото на годината; в%)

Моралното и физическото влошаване на значителна част от производственото оборудване, използваните остарели технологии в момента са основната пречка пред възможното включване на свободни мощности за производство на конкурентоспособни продукти. Според нас в този процес могат да бъдат включени не повече от 10% от неизползваните мощности.

Високата степен на износване на дълготрайните активи в почти всички индустрии е изпълнена с причинени от човека бедствия.

Увеличават се злополуките и нараняванията, намалява производителността на труда, влошава се качеството на продуктите, независимо от квалификацията на работниците. Особено сериозна заплаха за социалното осигуряване е провалът и повишената честота на аварии в химическата и други индустрии, свързани с образуването на токсични и експлозивни отпадъци.

Според някои автори в момента основният проблем е не толкова въвеждането на модерни технологии на ниво високоразвити страни, колкото подмяната на остарели и износени дълготрайни активи с нови. Разбира се, подмяната на оборудването може да се комбинира с въвеждането и разработването на нови технологии, но последният процес е по-отнемащ време и скъпоструване и не може да се извършва едновременно и навсякъде, тъй като по правило това е придружено от чрез временен спад в производството. Високата амортизация на дълготрайните активи е следствие от недостатъчния обем на пуснатите в експлоатация нови дълготрайни активи и ликвидирането на остарелите. Данни от таблицата. 4 характеризират темповете на нарастване на въведените в експлоатация ДМА.

1990 до 1998 г броят на въведените ДМА не надвишава 100% от броя на ДМА, въведени през предходната година. Финансовата криза от 1998 г. промени ситуацията и от 1999 г. се наблюдава увеличение на темповете на нарастване на въведените в експлоатация дълготрайни активи. През 2005 г. е отчетен значителен ръст - 120,7% спрямо 1999 г. През 2010 г. тази стойност е 111,7% спрямо предходната година.

1995 до 2010 г най-голям дял (50-60%) в структурата на въведените в експлоатация дълготрайни активи заемат индустриите, предоставящи пазарни и непазарни услуги. От една страна, това се дължи на хипертрофираното внимание през тези години към развитието на финансовата, търговската, социалната сфера и др., а от друга, на значителното намаляване на производствения апарат, премахването на големи обеми на износени и остарели средства на труда без съответното им обезщетение в производствената сфера.

През 1990 г. темпът на обновяване на всички дълготрайни активи е 5,8% спрямо 10,2% през 1970 г. Тази цифра системно намалява до 1998 г., когато пада до 1,1%, след което има леко увеличение до 2,0% през 2010 г. Общи намаление на коефициента за периода 1970-2010г. беше 5,1 пъти. Тази тенденция е характерна за всички сектори на икономиката. В същото време в отраслите, произвеждащи стоки, коефициентът намалява със 7.7 пъти, докато в отраслите, предоставящи услуги, с 3.6 пъти. Освен това до 90-те години на ХХ в. процесът на обновяване на дълготрайните активи е по-интензивен в отраслите, произвеждащи стоки (6.7% през 1990 г.).

Рязкото забавяне на обновяването на активната част от дълготрайните активи доведе до факта, че в преобладаващото мнозинство те функционираха извън икономически обоснования експлоатационен живот.

Съотношението на коефициентите на обновяване и изписване на дълготрайни активи показва, че няма значително обновяване или разширяване на производствената база в руската икономика, предприятията могат само да я поддържат на постигнатото ниво. Ако разгледаме това съотношение за отделните отрасли, тогава можем да констатираме факта, че в селското и горското стопанство, както и в строителството, се наблюдава отрицателна тенденция на превишаване на процента на износване на дълготрайни активи над коефициента на обновяване.

Таблица 4. - Въвеждане в експлоатация на ДМА

Това предполага, че предприятията всъщност губят дълготрайните си активи.

Особено тревожно е, че най-ниските съотношения са в отраслите, произвеждащи ново оборудване. При сегашното състояние на техниката машиностроенето не може да осигури възпроизвеждането на дълготрайните активи на индустрията с конкурентно оборудване. Една от очевидните причини за тази ситуация е дългосрочният спад на репродуктивния потенциал на машиностроенето и металообработването в резултат на петкратен спад в търсенето, по-лошите възпроизводствени възможности на инвестиционно-технологичния комплекс отразява ясно структурно изоставане спрямо към развитите страни.

Поради рязкото забавяне на процеса на актуализиране на дълготрайните активи се влошиха възрастовите параметри на използваното производствено оборудване, което се характеризира с данните в табл. 5. До 2010 г. средната възраст на машините и оборудването в промишлеността се е удвоила в сравнение с 1990 г. (10,8 години) и възлиза на 21,2 години (спрямо 1970 г. - 2,5 пъти), като е възприета в много развити страни по света нормативно времеобслужване на оборудването 6-10 години.

Делът на оборудването, което може да се нарече модерно, т.е. чийто експлоатационен живот е по-малък от пет години и който по същество определя конкурентоспособността на производството, през 2010 г. възлиза на 8,6% срещу 40,8% през 1970 г., т.е. намалява с 4,7 пъти. Още по-нисък процент на оборудването (5,1%) е на възраст 6-10 години. Делът на оборудването с експлоатационен живот над 20 години е над 50% през 2010 г., като се е увеличил в сравнение дори с 1990 г. с почти 3,5 пъти.

Инвестиционната сфера е една от най-важните в икономиката на всяка държава. Състоянието му е от особено значение за Русия, където дългосрочният спад на инвестициите в дълготрайни активи и въвеждането в експлоатация на дълготрайни активи през 90-те години на миналия век. нарушени репродуктивни процеси.

Според таблицата. Най-голям дял в структурата на инвестициите в нефинансови активи имат 6 инвестиции в дълготрайни активи (над 98%). Така през 2010 г. тази стойност е била 99,1%. Инвестициите в нематериални активи представляват само 0,5-1,5%.

Икономическият растеж, който започна след кризата от 1998 г., доведе до известно подобрение в инвестиционния сектор, но това не беше достатъчно. През 1999 г. обемът на инвестициите нараства с 5,3% спрямо 1998 г., през 2005 г. - със 17,4% (към 1999 г.). Всъщност, въпреки относително високите темпове на растеж на инвестициите в последните години, картината остава депресираща. Увеличението на инвестициите през 2005 г. е напълно несравнимо с мащаба на загубите, понесени от дълготрайни активи за едно десетилетие. Инвестиции през 2005г много по-малко от инвестираното в дълготрайни активи в периода преди реформата.

Анализът показва значителна секторна диференциация на инвестиционната дейност. През периода 1970-2004г. най-голям дял в структурата на инвестициите в дълготрайни активи заема индустрията (34.8% през 2010 г.). В същото време през последните години се наблюдава лек спад на инвестициите в тази индустрия: през 207 г. делът е 38,7%. Разпределението на инвестициите по отрасли отразява цялостната незадоволителна възпроизводствена структура на икономиката: в експортно-ориентирания сектор има относителен излишък на капитал, докато в сектора, ориентиран към вътрешното търсене, го има ясна липса. През последните години сред секторите на икономиката най-големите инвестиции паднаха в горивната индустрия и транспорта.

През 2006-2010г. в структурата на инвестициите в дълготрайни активи по видове икономическа дейност най-голям обем на инвестициите са в преработващата промишленост (16,3-17,4%), добивната промишленост (16,8-19,7%). От своя страна делът на инвестициите в дълготрайни активи:

В химическото производство е 1,4-1,5%;

В металургичното производство - 3,1-4,3%;

В производството на машини и съоръжения - 0,6%;

Електрическо оборудване - 0,5-0,6%;

При производството на превозни средства - 1,4-1,5%.

През следващите години няма съществени промени в структурата на инвестициите в дълготрайни активи по видове икономическа дейност.

Важно е да се отбележи, че дори по време на най-големите капиталови инвестиции през 80-те години. те бяха достатъчни само за поддържане на стабилно производство с темп на модернизация, който се смяташе за недостатъчен. С намаляването на инвестициите, настъпило след 1990 г., е невъзможно не само да се модернизира, но и просто да се поддържа индустриалната инфраструктура в изправност.

Незадоволителното състояние на инвестиционния комплекс в националната икономика на страната има доста дълга история. Становището на акад. К.К. Валтуха, който посочи: „... от началото на 60-те години в страната се проявява тенденция към намаляване на излишния труд и съответно изоставане от световните технологични лидери ...

Световната криза от 2008 г. промени икономическата ситуация в страната. За да се разбере влиянието му върху перспективите за подобряване на дълготрайните активи в националната икономика, е необходимо да се анализира опита от решаването на подобни проблеми в кризисни ситуации.

Периодичните финансови кризи в развитите страни, свързани главно с дисбаланс между реалната и виртуалната част на икономиката и известно свръхпроизводство на стоки и услуги, също налагат обновяване на технологиите и увеличаване на инвестициите. И така, според акад. Е. С. Варга, икономическата криза от 30-те години. в Съединените щати доведе до масова подмяна на оборудването и приток на вътрешни и чуждестранна инвестицияв икономиката.

Таблица 5.? Възрастова структура на производственото оборудване в индустрията (в%)

Таблица 6. - Структура на инвестициите в нефинансови активи (в % от общите)

С излизането от кризата към етапа на растеж на производството се ускори обновяването на основния капитал: в САЩ през 1933-1937 г., във ФРГ през 50-те години, в СССР през 30-те години. При интензивно преструктуриране на приоритетни сектори дълготрайните активи също изискват бързо обновяване. Благодарение на това Япония успешно изтласка други страни на световния пазар на електрически продукти и пазара на леки автомобили. През последните 10 години САЩ масово обновиха средствата в производството на компютри, Германия - в производството домакински уредии в автомобилната индустрия. Широкото и бързо обновяване на парка от оборудване е невъзможно поради липсата на средства от държавата и фирмите за тези цели. Приоритетните сектори се развиват при условие, че други сфери на производство получават сравнително по-малко инвестиции.

Неизбежността на държавната подкрепа за националната икономика в периоди на криза предоставя определени възможности за модернизация на дълготрайните активи. В тази ситуация могат успешно да се реализират проекти за модернизация в индустрията, финансирани от държавни източници. Прилагането на този подход ще позволи най-ефективното прилагане на държавната подкрепа за икономическите субекти от реалния сектор на икономиката: финансови ресурсиотпуснати от държавата в този случай, следва да се използват за финансиране на конкретни проекти, изпълнявани в съответствие с принципите управление на проекти... Това ще осигури подкрепа за ефективни иновационни институции, а не за отделни предприятия и бизнес групи.

В същото време трябва да се обърне специално внимание на проектите за модернизация в машиностроенето, което, както беше отбелязано по-горе, изисква радикална модернизация, която може да се осъществи чрез развитие на инвестиции, инфраструктура, институции и иновации. Ще е необходимо да се постигне пълна подмяна на технологиите и да се формира принципно нов технологичен ред. Най-важната роля за машиностроенето принадлежи на решаването на проблемите на диверсификацията и икономическия растеж чрез иновативни индустрии. Инженерните индустрии са тези, които ще могат да осигурят постепенното освобождаване на руската икономика от зависимостта от суровини.