Оборот на оборотни средства. Формула и изчисляване на оборота на оборотни средства Стандартна стойност на оборота на оборотни средства
Как да разберем дали нещо трябва да се промени радикално в политиката за покупки или асортимент, или се извършва ефективно? За да направите това, не е нужно да изчислявате различни показатели и да сравнявате голямо количество данни. Достатъчно е да се изчислят показателите за оборота на оборотни средства и да се види тяхната динамика. Дори един показател може да е достатъчен - динамиката на оборота в продължение на поне половин или година.
Проследявайки динамиката на този показател, определено не можете да пропуснете момента, в който управлението на поръчките и асортимента стана по -малко ефективно. Защо оборотът на материалните оборотни средства е толкова важен показател? Защото показва същността на процеса на търговия или производство, който се състои в следния цикъл: Пари - Стоки за продажба - Пари. "Скоростта на тази трансформация, или по -скоро, колко пъти през периода този оборот се случва от пари до стоки и отново до пари и има оборот Колкото по -висок е той, толкова по -бързо се възвръщат инвестираните средства, толкова по -бързо компанията реализира печалба.
Формула за оборот на оборотни средства
, където
Cob - коефициент на оборот, B - Приходи за определен период (без ДДС), Co - среден оборотен капитал за периода. Индикаторът Co се изчислява като сумата от оборотен капитал в началото на периода и в края, разделена наполовина.
Например, ако през годината е реализиран домакински уредив размер на 1 200 хиляди рубли. (без ДДС), а средният оборотен капитал е 600 хиляди рубли, тогава коефициентът ще бъде равен на 2.
Полезно за анализ е и изчисляването на оборота на оборотни средства в дни или продължителността на оборота, което се изчислява по формулата:
, където
Dob е продължителността на оборота, Kob е коефициентът на оборота, а Dp е продължителността на разглеждания период в дни. В горния числов пример с домакински уредипродължителността на оборота ще бъде равна на:
По този начин продължителността на оборота в горния пример е шест месеца. Това означава, че инвестира в оборот финансови ресурсище се върне с печалба след шест месеца.
Коефициентът на оборот на оборотен капитал няма строго определени рамки или граници. Тя ще бъде различна в зависимост от сферата на дейност, търсенето на продукти и дори от местоположението на магазина. Например в търговия на едропри стоки за ежедневно потребление тази цифра може да бъде доста висока.
Какви показатели да сравним за ефективен анализ
Индикаторът за оборота на оборотни средства се изчислява поне веднъж на тримесечие и се сравнява в динамика. Също така има смисъл да се сравняват процентите на оборот на подобни предприятия, например различни търговски обектиедно предприятие. Управлението на оборота на оборотния капитал на компанията започва с сравнение на тези показатели в динамика. Би било хубаво да се сравнят показателите за оборота с подобни данни от конкурентите, ако тези данни са обществено достъпни.
Като един от начините за ускоряване на оборота на оборотни средства като цяло за предприятието, можете да използвате промени в асортимента. За това коефициентът на оборот се изчислява за отделни видове продукти. Получените коефициенти се сравняват помежду си и въз основа на това е възможно да се изведе условен среден или минимален коефициент. Ако за някои имена на продукти този показател се окаже по -нисък, тогава си струва значително да намалите количеството на този продукт или да го изоставите напълно. V производствени предприятиятакива продукти се прекратяват или производството им се намалява.
Ако този конкретен продукт има стратегическа полза, тогава могат да се предприемат мерки и мерки за ускоряване на оборота на оборотни средства. Препоръчително е също така да увеличите оборота не само за всеки вид продукт, но и за предприятието като цяло - колкото по -висок е коефициентът на оборот, толкова по -висока е рентабилността на предприятието. Оборотът се влияе от:
- Цената и видовете материали, използвани в производството;
- Темпът на производство и продължителността на производствения цикъл;
- Обеми на емисии или обеми на продажби;
- Квалификация на служителите на компанията (както в производството, така и в търговията).
Подобрявайки тези компоненти и параметри, можете да ускорите оборота и да увеличите значимите показатели на предприятието.
Коефициентите на бизнес активност ви позволяват да анализирате колко интензивно една компания използва своите средства. По правило тази група включва различни показатели за оборота (възвръщаемост на активите). Показателите за оборота (възвръщаемостта на активите) са от голямо значение за оценката на финансовото състояние на една компания, тъй като скоростта на оборота на средствата, т.е. скоростта на превръщането им в парична форма оказва пряко влияние върху платежоспособността на предприятието. В допълнение, увеличаването на оборота на средствата при равни други условия отразява увеличаването на производствения и техническия потенциал на фирмата.
Оборотът обикновено се изчислява по следната формула:
където FO SR е коефициентът на оборот.
Средната цена на вид фондове за период е равна на сумата от стойността на средствата в началото и края на периода, разделена на 2.
Във формулата (3.8) оборотът на средства (FS SR) се изразява в обороти. За да изразите оборота на средства в дни, за това трябва да знаете броя на дните в периода на фактуриране. Тогава периодът на оборота на средства в дни (P SR) се определя по формулата:
където T е броят на дните в периода на фактуриране.
Обикновено, за сравнение на резултатите от FI, SR се изчислява за годишен период. В този случай стойността на T се приема равна на 365 дни. При изчисляване на FO SR за месец, тримесечие, шест месеца, за да се приведе стойността на F SR към периода от годината, приходите трябва да се умножат съответно с 12, 4 или 2.
Най -често използваните показатели за оборота са:
1) коефициент на оборот на активите;
2) коефициентът на оборот на дълготрайни активи;
3) коефициентът на оборот на текущите активи;
4) съотношението на оборота на вземанията;
5) коефициентът на оборот на дължимите сметки;
6) коефициентът на оборот на запасите;
7) продължителността на оборота на нетния производствен оборотен капитал;
8) коефициентът на оборота на капитала;
9) продължителността на оборота на капитала;
10) коефициент на оборот собствен капитал.
Коефициент на оборот на активи (коефициент на трансформация (CT)) или ресурсна ефективност определя се по формулата:
FO A = KT = Vyr / A. (3.10),
Тук А е средната годишна стойност на общите активи, която е равна на:
A = OF + OBF,
където OF, OBF - съответно средната годишна стойност на основните (нетекущи) активи и оборотни (оборотни) активи (OBF).
Този индикатор (FO A) може да се тълкува по два начина. От една страна, оборотът на активите отразява колко пъти през периода капиталът, инвестиран в активите на предприятието, се обръща (пълният цикъл на производство и обращение е завършен), т.е. оценява интензивността на използване на всички активи, независимо от източниците на тяхното формиране. От друга страна, ефективността на ресурсите показва колко рубли приходи има предприятието от рубла, инвестирана в активи. Нарастването на този показател показва повишаване на ефективността на тяхното използване.
Намаляването на FD A показва наличието на проблеми в управлението. Ако оборотът на активи намалява, тогава в процеса на анализ е необходимо да се проучат по -подробно показателите за оборота на капитала и да се установи на какви етапи от обращението е имало забавяне (или ускоряване) на движението на средствата. За да направите това, трябва да определите оборота отделно от всеки вид актив. Трябва да се има предвид, че оборотът на активите зависи и от органичната структура на капитала: колкото по -голям е делът на основния капитал, който се обръща бавно, толкова по -нисък е коефициентът на оборот и по -дълга е продължителността на оборота на общия общ капитал .
При сравняване на показатели за различни компании или за една компания, но за различни годиние необходимо да се провери дали е осигурена еднаквост при оценката на средногодишната стойност на активите (метод за изчисляване на амортизацията, амортизацията на оборудването).
Продължителността на оборота на активите може да варира в зависимост от размера на приходите (Vyr) и средните салда на активите (A). За да се изчисли влиянието на тези фактори, се използва методът на заместване на веригата:
размера на приходите (оборот)
средни активи
Продължителността на пребиваването на капитала в определени видове активи може да се определи чрез умножаване на общата продължителност на оборота на активите със специфичното тегло определени видовеактиви в общия средногодишен размер на активите.
Коефициент на оборот на дълготрайни активи (или капиталова производителност на дълготрайните активи) определя се по формулата:
FO OF OF = Vyr / OF, (3.16),
където FO OF – коефициентът на оборот на дълготрайни (не оборотни) активи.
Увеличение на капиталовата производителност, в допълнение към увеличаването на обема на продадените продукти, може да бъде постигнато поради относително ниския дял на дълготрайните активи и поради по -високото им техническо ниво. Колкото по -висока е възвръщаемостта на активите, толкова по -ниски са разходите за отчетния период. Ниското ниво на капиталова производителност показва или недостатъчни продажби, или твърде високо ниво на инвестиции в тези видове активи. За да увеличат оборота, предприятията се опитват да се отърват от дълготрайните активи, които не участват в производството.
Реципрочността на възвръщаемостта на активите на дълготрайните активи се нарича капиталов интензитет (FOE) и се определя, както следва:
В този случай спестяванията или допълнителната нужда от тях ще бъдат равни на:
където OFE F; FE PL - съответно действителният и планираният капиталов интензитет; Vyr PL е планираният обем на производството.
Спестяването на разходи или допълнителната нужда от тях, причинени от увеличаване на обема на производството, могат да бъдат изчислени по формулата:
, (3.19)
където OF PL, OF F са съответно планираната и действителната стойност на дълготрайните активи;
Vyr PL, Vyr F - планиран и действителен обем на производството, съответно.
По -нататъшен анализ на получените резултати може да се извърши в две посоки:
1) в случай на увеличаване на капиталовата интензивност и увеличаване на нуждата от средства, анализаторите трябва да анализират причините за това увеличение (намаляване на обема на производството и влошаване на използването на оборудването, увеличение на цената му, например като резултат от преоценка и др.) и определят източниците на покритие на възникналата допълнителна нужда;
2) при намаляване на капиталовата интензивност и намаляване на нуждата от дълготрайни активи е необходимо да се види дали ще има прекомерно или недостатъчно използвано оборудване. И двете ще доведат до увеличаване на производствените разходи отчасти фиксирани цении, следователно, намаляване на печалбите.
Индикаторът за ефективността на използването на дълготрайни активи е съотношението капитал-труд (PP), което се изчислява по формулата:
където H P е броят на персонала.
Последващи факторния анализви позволява да проучите влиянието на всеки от факторите върху ускоряването на оборота на дълготрайните активи.
Използвайки метода на разширяване, числителят и знаменателят могат да се умножат по броя на персонала (PP), което ни позволява да установим пряка зависимост на производителността на капитала от производителността на труда (PT) и обратна зависимост от съотношението капитал-труд на работниците (PP):
. (3.21)
Следователно е ясно, че всяко закупено оборудване трябва да осигури много по -голямо увеличение на производителността на труда в сравнение с динамиката на цената на
оборудване.Колкото по -висока е цената на оборудването, толкова повече производителност се изисква от оборудването.
Влиянието на факторите върху увеличаването на производството може да бъде изчислено с помощта на метода на заместването на веригата:
Въздействието на промените в дълготрайните активи (ОФ) върху приходите
къде е промяната в приходите поради промени в дълготрайните активи; - възвръщаемост на активите на дълготрайните активи през базовия период; ∆ОФ - смяна на дълготрайни активи за отчетен период;
Влиянието на промените в капиталовата производителност на дълготрайните активи (FO OF) върху приходите
където - промяна в приходите поради промени в капиталовата производителност на дълготрайните активи; ОФ 1 - дълготрайни активи за отчетния период; - промяна в капиталовата производителност на дълготрайните активи за отчетния период;
Тотално влияние на факторите върху приходите
Коефициент на оборот на текущи активи определя се по формулата:
FO OBF = Vyr / OBF, (3.25)
където FO OBF е съотношението на оборота на текущите активи.
Коефициент на оборот на вземанията определя се по формулата:
FO DZ = Vyr / DZ, (3.26)
където FO DZ - коефициент на оборот на вземанията; ДЗ - средногодишни реални вземания.
Според коефициента на FD на DZ се преценява колко пъти средно DZ се е превърнал пари в бройпрез отчетния период. Препоръчително е да се сравни стойността на FD DZ със стойностите на средните отраслови показатели, показателите на конкурентите, както и със стойностите на показателите за оборота на дължимите сметки. Този подход ви позволява да сравнявате условията на търговско кредитиране, които компанията използва от други компании, с условията на кредитиране, които компанията предоставя на други компании.
Качеството на ДЗ се оценява от специфичното тегло на менителничното сетълмент в него, тъй като сметката е силно ликвиден актив, който може да бъде продаден на трето лице преди падежа му.
Коефициент на оборот на дължимите сметки определя се по формулата:
FO KZ = Seb / KZ, (3.27),
където FO KZ - оборот на дължимите сметки; Seb - себестойността на продадените стоки (покупки на предприятието през анализирания период; КЗ - средногодишната цена на дължимите сметки.
Разходите за продажби се определят от счетоводните системи и включват преки разходи за материали, преки разходи за труд, режийни режийни разходи и общи разходи.
Ако изразим FO KZ в дни, тогава продължителността на дължимите сметки ще определи средното време, през което дължимите задължения остават неплатени.
Поради трудностите при получаването на първоначална информация, за изчисление най -често се използва следната формула:
FO KZ = KZ * 360 / Exp. (3.28).
В такъв случай продължителността на оборота на задълженията показва периода, през който дружеството е в състояние да изплати своите задължения, ако приходите на дружеството останат на нивото на отчетния период и не създават нов дълг.
Индикаторът за продължителността на оборота на дължимите сметки може да се разглежда като индикатор за платежоспособността на компанията в краткосрочен план. Указ на президента на Руската федерация от 20.12.94 г., № 2204 и федерален закон установи тримесечен срок за изпълнение на парични задължения за плащания за доставени продукти.
Ако изчислим вземанията и плащанията в дни, ще определим колко дни средно са необходими за изплащане, съответно на вземането или дължимото.
Коефициент на оборот на запасите определя се по формулата:
FO ZAP = Vyr / Z, (3.29)
където FO ZAP е коефициентът на оборот на запасите; З - средната годишна стойност на резервите.
Като цяло, колкото по -висок е FO ZAP, толкова по -малко средства са свързани в тази най -ликвидна позиция на оборотния капитал, толкова по -ликвидна е структурата на работния капитал и по -стабилно е финансовото състояние на предприятието. Забавянето на оборота на запасите може да възникне поради натрупването на излишък, бавно движещи се, застояли материали (лесно е да се установи от инвентарни записи или баланси), както и поради придобиване на допълнителни запаси поради очаквания ръст на инфлацията и лихвените проценти.
Продължителността на оборота на нетния производствен оборотен капитал е друга показател за оборота .
, или текущи финансови нужди (OTFP), представлява сумата от материални запаси (Z + NP + GP) и вземания минус кредиторски (нефинансов) дълг.
Нетни производствени оборотни средства (CHPOK) се определя по формулата:
CHPOK = OTFP = З + NP + GP + DZ - KZ. (3.30)
Средната продължителност на оборота на материални активи (P CHPOK или P FC) характеризира наличието или отсъствието (ако показателят по -малко от нула) в предприятието със собствен производствен оборотен капитал (в дни):
P CHPOK = P FC = P Z + P NP + P GP + P DZ - P KZ = P PR + P DZ - P KZ = P OP - P KZ, (3.31)
където П ФЦ - продължителността на финансовия цикъл; P Z - продължителността на оборота на запасите от суровини, материали; P GP - продължителност на оборота Завършени продукти; П ДЗ - продължителност на оборота на вземанията; П ПР - продължителността на производствения цикъл; P OP - периодът (продължителността) на работния цикъл; P NZ-продължителността на текущия оборот.
Положителната стойност на показателя (P CHPOK или P FC) показва времето, през което оборотните активи на предприятието са в обращение (след преминаване през целия кръг от плащането на суровини и материали, намирането им под формата на запаси, работа в ход, запаси от готова продукция до получаване на плащане за продадените продукти).
Общите и текущите текущи финансови изисквания (TFP) могат да бъдат изчислени в рубли, като процент от оборота (обем на продажбите, приходите от продажби), както и във времето спрямо оборота:
Ако резултатът е, да речем, 50%, това означава, че липсата на оборотен капитал на предприятието е еквивалентна на половината от неговия годишен оборот; Компанията работи 180 дни в годината само за покриване на своята TFP. Отрицателната стойност на показателя показва липсата на собствен оборотен капитал, а стойността на CHPOK (или OTFP) характеризира минималния размер на заем за попълване на оборотни средства, необходим на предприятието.
Въз основа на анализа на продължителността на оборота на нетния оборотен капитал може да се направи следното: изводи за качеството на управление на предприятието. При рационалното управление на оборотния капитал на предприятието продължителността на оборота на нетния производствен капитал е положителна, но близо до нула. Това означава, че структурата на вземанията и задълженията е балансирана, а размерът на запасите се определя от технологичните особености на производството.
Увеличението на разглеждания показател показва, че значителни финансови ресурси са замразени в оборотни средства. Следователно, или предприятието има нерационална дейност по покупко -продажби (запасите са прекомерни), или работата с длъжници е неефективна и предприятието предоставя безплатен заем на своите контрагенти.
Отрицателната, но близка до нула стойност на продължителността на оборота показва риска от политиката на предприятието, което изгражда дейността си върху използването на безплатни заеми от доставчици. Значителни отрицателни стойности показват, че предприятието няма собствени оборотни активи ( неговата стойност характеризира минималната сума на заема за попълване на оборотни средства) и наличието на проблеми с финансовата стабилност. Причините за нарастването на продължителността на оборота на нетния оборотен капитал могат да бъдат или нерентабилността на предприятието, или отклоняването на средства (вж. Фигура 1.14). И в двата случая разпоредбата финансови ресурситакова предприятие няма да реши проблемите си. Следователно е безсмислено да се отпуска заем на такова предприятие.
Стопанската дейност на предприятието се проявява в скоростта на оборота на неговия капитал. Ускоряването на оборота на капитала показва по -интензивното му използване и увеличаване на стопанската активност на предприятието. Напротив, забавянето на паричния оборот е знак за спад. От скоростта
оборотът на капитала зависи от неговата рентабилност и в резултат на това - ликвидност, платежоспособност и финансова стабилност на предприятието.
Ето защо в процеса на анализ е необходимо да се проучат по -подробно показателите за оборота на капитала, да се установи на какви етапи от обращението е имало забавяне или ускоряване на движението на средства, да се разработят мерки за премахване и предотвратяване на спазъм на ликвидността.
Коефициент на оборота на капитала характеризира се с коефициенти на оборота на капитала :
· Коефициент на оборот (К около);
· Продължителност на един оборот (P o6).
Коефициент на оборота на капитала изчислено по формулата:
Обратният показател на коефициента на оборота на капитала се нарича капиталов интензитет (Ке):
Продължителност на оборота на капитала изчислено по формулата:
където D е броят на календарните дни в анализирания период (година - 360 дни, тримесечие - 90, месец - 30 дни).
Средни салда на целия капитал и неговите съставни частиизчислено по хронологичната средна стойност: 1/2 от сумата в началото на периода плюс салдото в началото на всеки следващ месец плюс 1/2 от салдото в края на периода и резултатът се разделя на броя на месеца в отчетния период. Необходимата информация за изчисляване на показателите за оборота е налична в баланса и отчета за финансовите резултати.
При определяне на оборота на целия капитал сумата на оборота трябва да включва общите приходи от всички видове продажби. Ако се изчисляват само показатели за оборота на оперативния капитал, тогава се изхожда само от
продажби на продукти. Обороти и средни салда по сметките капиталови инвестиции, дългосрочните и краткосрочните финансови инвестиции в този случай не се вземат предвид.
Капиталов оборот,от една страна, това зависи от темпа на оборот на основен и оборотен капитал, а от друга, от неговата органична структура: колкото по -голям е делът на основния капитал, който се обръща бавно, толкова по -нисък е коефициентът на оборот и по -дълга е продължителността от оборота на общия общ капитал, включен в оперативния процес, тези.
Коефициент на оборота на собствения капитал изчислено по формулата:
FO SK = Vyr / SK, (3.36)
където FO SK е коефициентът на оборота на собствения капитал; SK е средната годишна цена на собствения капитал.
От финансова гледна точка показателят (FO SK) характеризира скоростта на оборота на инвестирания капитал, от икономическа гледна точка - дейността на средствата, които собственикът рискува. Ако тя е твърде висока, това води до увеличаване на кредитните ресурси и възможност за достигане на границата, отвъд която кредиторите започват да участват повече в бизнеса, отколкото собствениците.
Спестявания или преразход на средства и капитал въз основа на резултатите от оборота се дефинира като произведение на сумата от еднодневни продажби (Vyr 1) и разликата в дни на оборот (P OB) от отчетните (1) и базовите (планирани) (0) периоди:
, (3.37)
където ± E - спестявания ( -) поради ускорение или превишаване на разходите (+) с забавяне на оборота на капитала; Vyr 1 - приходи (размер на оборота) за отчетния период; T е продължителността на отчетния период в дни; P OB1 - продължителността на оборота на средства през отчетния период в дни; P OB0 - продължителността на оборота на средства в базовия период в дни.
Например, ако сравним резултатите от второто тримесечие с първото, получаваме следните резултати:
Оборотът на запасите се влоши през второто тримесечие, което доведе до привличане на допълнителни средства в размер на 227 264,49 хиляди рубли, което се влошава Финансово състояниепредприятия.
За да определим стойността на увеличаването на обема на производството поради увеличаване на оборота на оборотни средства (при равни други условия), ще използваме зависимостта:
Тогава е лесно да се определи увеличението на производството чрез ускоряване на оборота на оборотни средства, като се използва методът на замествания на веригата:
къде е увеличението на обема на продажбите на продукти поради увеличаването на оборота на оборотни средства (OBF); - увеличаване през отчетния период на броя обороти на оборотни средства (OBF); 0 и 1 - съответно базовите и отчетни периоди.
Оборотът на оборотен капитал се разбира като средния период, през който оборотните активи завършват пълен цикъл, преминавайки през паричната форма, сферата на производство и обращение, възстановявайки се в първоначалния си вид. Показатели за оборота на оборотни средства:
1. Коефициент на оборот,характеризиращ броя на оборотите, направени от оборотния капитал за годината. Изчислява се чрез разделяне на средния обем продаваеми продукти, оценени по себестойност или в продажни цени (T), върху средното салдо на оборотен капитал (C 0):
K оборот = T / C около
2. Продължителност на една революция,характеризиращ продължителността в дни на един пълен оборот на оборотни средства (D). Този показател се изчислява чрез разделяне на 360 дни (брой дни в годината) на коефициента на оборот (Да се обърнеш);
D = 360 / K оборот.
3. Фактор на натоварванеоборотен капитал, който характеризира размера на оборотен капитал на единица продадени продукти. Определя се чрез разделяне на средния баланс на оборотен капитал (C 0) на обема на търговските продукти (T):
K зареждане = C o / T
Освобождаване на оборотни средства- това е основният резултат от ускоряването на оборота им. Освобождаването създава условия за използване на този капитал за други нужди на предприятието или за производство на допълнителни обеми продукти.
Абсолютно освобождаванепротича в случаите, когато общата им стойност намалява в сравнение с предходния период, като същевременно се запазва обемът на производството.
Относителното освобождаване на оборотен капитал възниква, когато оборотът на оборотен капитал се ускори и е придружен от увеличаване на обема на производството.
Относителното и абсолютното освобождаване на оборотен капитал имат общо икономическа основаи средни спестявания на разходи.
Изучаването на показателите за оборота и тяхното подобряване са най -важната задача на финансовата услуга на всяко предприятие и отправна точка финансово управлениев този домейн.
6 Управление на оборотния капитал, напреднал в производствените запаси (+ модели на икономически ред, оптимално, отстъпка (сборник)
Производствени резерви- Това е част от оборотния капитал на предприятието, усъвършенствано в запасите от суровини, материали, компоненти, части и полуфабрикати. Производствените запаси играят важна роля в дейността на предприятието, тъй като тяхното присъствие е свързано с функционирането на производствения процес, неговия ритъм и непрекъснатост.
Политика за управление на запасите в самия общ изгледсе свежда до решаване на два проблема:
- оптимизиране на разходитеза формиране на производствени запаси;
- оптимизация на обемапроизводствени запаси. Крайната цел на управлението на запасите е да се намери такава стойност, че:
От една страна, минимизира общите разходи за тяхното формиране;
От друга страна, това е достатъчно за успешна работапредприятия.
Процесът на оптимизиране на разходите за формиране на запаси като основен принцип предполага тяхната класификация. Тези разходи включват:
.- разходи за съхранение на запаси -това са разходите за тяхното съхранение и завършване, застраховка, както и разходи, свързани с естествена загуба и остаряване на запасите;
- разходи за държане на запаси- това са разходите за тяхното поставяне, транспортиране и боравене със стоки;
- разходи, свързани с недостиг на запаси,Това включва загуба на продажби, загуба на доверие на клиентите и смущения в производството.
След това се извършват изчисления за оптимизиране на всеки от посочените видове разходи: 1 . Изчисленията за оптимизиране на разходите, свързани със съхранението на запаси, се основават на факта, че тези разходи са склонни да се увеличават правопропорционално на средния размер на запасите, което от своя страна зависи от честотата на попълването му. Така че, ако общото годишно търсене на суровини или стоки е Сединици и компанията поръчва N еднакви партиди годишно S / Nединици - размера на една поръчка. Ако акциите се изразходват равномерно през цялата година и компанията не създава застрахователни акции, тогава средните запаси (А)ще бъде равно на:
Обозначавайки годишните разходи за съхранение на инвентара, изразени като процент, чрез C, можете да намерите общите годишни разходи за съхранение (TCC):
TCC = C * P * A,
където R-покупната цена на акция; А -обемът на резервите в естествени единици.
2. При оптимизиране на разходите за подаване и изпълнение на поръчки те изхождат от факта, че техният обем, като правило, не зависи от размера на партидата. Този елемент от общите разходи се дефинира като произведение на разходите за поставяне и приемане на една партида от броя на партидите годишно.
Нека определим разходите за поставяне и приемане на една поръчка F,брой направени поръчки на година - N , тогава общата стойност на изпълнението на поръчката (TOC) ще бъде определена по формулата
TOC = F * N.
3. Общи разходи за поддържане на инвентара (TIC)се определят като сумата от разходите за съхранение на запаси и разходите за изпълнение на поръчката:
TIC = C * P * A + (F * S) / (2 * A)
Нека тогава обозначим количеството на поръчаната партида Q A = Q / 2и
TIC = C * P (Q / 2) + (F * S) / Q,
Процес на оптимизация на запаситеви позволява да поддържате непрекъснатостта на производството и да предотвратявате ненужни разходи в тази област и замразяване на средства в излишни запаси, които не са търсени от производството.
Изчисленията, свързани с оптимизиране на партида от поръчка, се основават на необходимостта от маневриране между две данни:
С увеличаване на размера на пратките за закупуване на суровини, тяхната цена и разходи, свързани с подаване на поръчки, доставката им до склада и приемането им в склада намаляват, но разходите за тяхното съхранение се увеличават;
С намаляването на размера на партидите разходите за поръчки се увеличават, но разходите за съхранение на инвентара намаляват.
Математически тази зависимост може да бъде изразена чрез следната формула:
където RPP 0 е оптималният среден размеризпращане на стоки; OPP - обемът на промишленото потребление на стоки (суровини или материали) през разглеждания период; С рз - средната цена за пускане на една поръчка; С х - разходите за съхранение на единица стока през разглеждания период.
Съответно оптималният среден производствен запас се определя по следната формула:
P3 0 = RPP 0/2.
където P3 0 е оптималният среден размер на производствения запас (суровини, материали); RPP 0 е оптималният среден размер на пратката със стоки.
Изчисленията за оптимизиране на обема на запасите трябва да вземат предвид необходимостта от създаване на техни запаси, което е предопределено от непредсказуемостта на производствения процес.
Когато планирате размера на застрахователните запаси, трябва да сравните размера на възможните щети от липсата на какъвто и да е продукт и размера на разходите за съхранение на този продукт. Размерът на запасите за безопасност обикновено се определя от вероятния период на прекъсване на доставките или вероятния период на престой на инсталациите.
Извършвайки горните изчисления и необходимите управленски действия в областта на планирането, маневрирането на запасите, финансовата услуга на предприятието в крайна сметка осигурява оптимизирането на техния обем, структура и минимизиране на разходите за тяхното придобиване и поддръжка.
Норми на оборота (бизнес коефициенти) - група коефициенти, показващи интензивността на използване на активи или пасиви. Основните коефициенти на оборот са:
Относителни показатели за стопанска дейност (оборот), характеризиращи ефективността на използване на ресурсите на организацията, това са проценти на оборота. Средната стойност на показателите се определя като средна хронология за определен период (според обема на наличните данни); в най-простия случай може да се определи като половин сума от показатели в началото и края на отчетния период.
Всички коефициенти се изразяват в пъти, а продължителността на оборота се изразява в дни. Тези показатели са много важни за организацията. Първо, размерът на годишния оборот зависи от скоростта на оборота на средствата. Второ, относителната стойност на производствените (циркулационните) разходи е свързана с размера на оборота и съответно с оборота: колкото по -бърз е оборотът, толкова по -малко разходи падат върху всеки оборот. Трето, ускоряването на оборота на един или друг етап от циркулацията на средства води до ускоряване на оборота на други етапи. Финансовото положение на организацията, нейната платежоспособност зависят от това колко бързо средствата, инвестирани в активи, се превръщат в реални пари.
Нека разгледаме формулите за изчисляване на най -често срещаните обороти (стопанска дейност).
Коефициент на оборот на активи
Оборотът на средствата, инвестирани в имуществото на организация, може да бъде оценен:
- скоростта на оборота - броят на оборотите, направени през анализирания период от капитала на организацията или нейните компоненти;
- период на оборот - средният период, за който средствата, инвестирани в производствени и търговски операции, се връщат към икономическата дейност на организацията.
Коефициентът на оборот на активите отразява степента на оборот на всички активи, с които разполага организацията на определена дата и се изчислява като съотношението на постъпленията от продажби към средната стойност на активите на организацията за периода.
Коефициент на оборот на активи = Приходи / Среден размер на активите за периода
Общ период на оборота на капитала (в дни) = Продължителност на отчетния период (90, 180, 270 и 360 дни) / Коефициент на общ капиталов оборот
Формула за баланс:
Koa = стр. 010 f. № 2 / ((стр. 300-244-252) ng + (стр. 300-244-252) kg f. № 1) / 2
Koa = стр. 010 f. № 2 / 0,5 x (ред 300 в началото на годината + ред 300 в края на годината) f. # 1
където ng - данни в началото на отчетната година; кг - данни в края на отчетния период.
Формула за баланс от 2011 г .:
Koa = стр. 2110 No 2 / 0,5 x (стр. 1600 в началото на годината + стр. 1600 в края на годината) f. # 1
Коефициент на оборот на текущи активи (оборот на текущи активи)
Този коефициент характеризира оборота на всички мобилни активи на предприятието:
Коефициент на оборот на текущи активи = Приходи / Средна годишна стойност на текущите активи
Периодът на оборот на текущи активи (в дни) = Продължителност на отчетния период / Съотношение на оборота на текущите активи
Kooa = стр. 010 f. No 2 / (стр. 290ng + стр. 290 кг ф. No 1) / 2
Kooa = стр. 2110 / 0,5 x (стр. 1200 в началото на годината + стр. 1200 в края на годината)
Индикаторът характеризира броя на завършените цикли на циркулация на продукта през периода. Или колко парични единици стоки, продадени за всяка внесена парична единица активи. Или в противен случай показва броя обороти на една рубла активи за анализирания период.
Този показател се използва от инвеститорите за оценка на ефективността на капиталовите инвестиции.
Възвръщаемост на активите. Коефициент на оборот на дълготрайни активи
Капиталовата производителност отразява ефективността на използване на дълготрайните активи на предприятието и се изчислява по формулата:
Капиталова производителност = Приходи / Средна годишна цена на дълготрайните активи
Fo = стр. 010 f. No 2 / (стр. 120ng + стр. 120 кг ф. No 1) / 2
Fo = стр. 2110 / 0,5 x (стр. 1150 в началото на годината + стр. 1150 в края на годината)
Коефициент на оборота на собствения капитал
Коефициентът показва оборота на собствения капитал или дейността на фондовете, които акционерите рискуват:
Коефициент на оборот на собствения капитал = Приходи / Среден собствен капитал
Период на оборот на собствения капитал (в дни) = Продължителност на отчетния период / Коефициент на оборот на собствения капитал
Коск = стр. 010 е. № 2 / ((стр. 490-244-252 + 640 + 650) ng + (стр. 490-244-252 + 640 + 650) kg f. No 1) / 2
Коск = стр. 010 е. No 2 / (стр. 490ng + стр. 490 кг ф. No 1) / 2
Коск = стр. 2110 № 2 / 0,5 х (стр. 1300 в началото на годината + стр. 1300 в края на годината)
Ако това съотношение е твърде високо, това означава значително превишаване на нивото на продажбите над инвестирания капитал, което води до увеличаване на кредитните ресурси и възможността за достигане на лимита, когато кредиторите са по -ангажирани в случая от собствениците. В този случай съотношението на задълженията към собствения капитал се увеличава, сигурността на кредиторите намалява и предприятието може да има сериозни трудности, свързани с намаляване на приходите. Напротив, ниското съотношение означава част от собствени средства... В този случай коефициентът показва необходимостта от инвестиране на собствени средства в друг източник на доход, който е по -съгласуван с тези условия.
Полезно е да се сравнят стойностите на коефициента на оборот на собствения капитал със стойностите за същия период. коефициент на оборота на функциониращия капитал... Функциониращият капитал е стойността на собствените оборотни активи, които постоянно участват в оборота, т.е. разликата между собствения оборотен капитал и дългосрочните вземания заедно с просрочените вземания. Коефициентът се изчислява по формулата:
Коефициент на оборота на функциониращия капитал = Приходи / Средна стойност на функциониращия капитал за периода
Анализирайки стойностите на този коефициент, може да се види забавяне или ускоряване на оборота на капитала, пряко ангажиран в производствените дейности. Получените стойности на този коефициент се изчистват в сравнение с показателя за общия оборот на активите от влиянието на инвестициите на предприятието, които нямат пряко въздействие върху обема на продажбите, с изключение на инвестиции в собственото си развитие.
Коефициент на оборота на инвестирания капитал
Коефициентът показва оборота на дългосрочни и краткосрочни инвестиции на предприятието, включително инвестиции в собственото му развитие. Числителят е нетните приходи от продажби, знаменателят е средната стойност на инвестирания капитал за периода.
Коефициент на оборота на инвестирания капитал = Приходи / (Среден капитал + Средни дългосрочни задължения)Период на оборота на инвестирания капитал (в дни) = Продължителност на отчетния период / Коефициент на оборота на инвестирания капитал
Kik = стр. 010 f. № 2 / ((стр. 490ng + стр. 490 кг) / 2 + (стр. 590ng + стр. 590 кг) / 2) е. No 1
Kick = страница 2110 No. 2 / (0,5 x (страница 1300ng + страница 1300kg) + 0,5 x (страница 1400ng + страница 1400kg))
Оборотът на инвестирания капитал зависи значително от инвестиционните бизнес процеси по отношение на реални и финансови инвестиции, както и от ефективността на оперативните дейности по отношение на използването на наличните ресурси. С увеличаването на инвестиционната активност и интензивното увеличение на имотите, оборотът намалява, тъй като новопридобитите активи не могат веднага да осигурят адекватна възвръщаемост под формата на ръст на приходите.
Когато анализирате тези коефициенти в динамика, можете да видите колко по -бързо или по -бавно се обръща капиталът, изтеглен от производствената дейност, в сравнение с капитала, участващ в производството. При по -подробен анализ е необходимо да се вземе предвид структурата на инвестирания капитал.
Коефициент на оборота на собствения капитал
Коефициент на оборота на дълговия капитал = Приходи от продажби / Среден зает капитал
Периодът на оборот на дълговия капитал (в дни) = Продължителност на отчетния период / Съотношение на оборота на дълговия капитал
KZ = стр. 010 f. № 2 / ((стр. 590ng + стр. 590 кг) / 2 + (стр. 690ng + стр. 690 кг) / 2) е. No 1
KZ = стр. 2110 № 2 / (0,5 х (стр. 1500 нг + стр. 1500 кг) + 0,5 х (стр. 1400 нг + стр. 1400 кг))
Коефициент на оборот на вземанията
Коефициентът показва оборота на вземанията, измерва степента на погасяване на вземанията на организацията, колко бързо компанията получава плащане за стоките (работа, услуги), продадени от своите клиенти:
Коефициент на оборот на вземанията = Приходи / Средногодишни вземания
Коз = стр. 010 е. № 2 / ((стр. 240-244) ng + (стр. 240-244) kg f. № 1) / 2
Koz = ред 2110 / 0,5 x (ред 1230 в началото на годината + ред 1230 в края на годината)
Период на оборот на вземанията ( оборот на вземанията в дни) характеризира средния падеж на вземанията и се изчислява като:
Период на оборот на вземанията = Продължителност на отчетния период / Код
При анализ на стопанската дейност трябва да се обърне специално внимание на оборота на вземания и задължения, т.к. тези стойности са до голяма степен взаимосвързани.
Спадът в оборота може да означава проблеми с плащането на сметки или повече. ефективна организациявзаимоотношения с доставчици, осигурявайки по -печеливш график на разсрочени плащания и използвайки дължими сметки като източник на евтини финансови ресурси.
Коефициент на оборот на дължимите сметки
Това е показател за скоростта, с която предприятието изплаща дълговете си към доставчици и изпълнители. Коефициентът на оборот на дължимите сметки показва колко пъти (обикновено годишно) дружеството плаща средния размер на задълженията си, с други думи, съотношението показва разширяването или намаляването на търговския заем, предоставен на компанията:
Коефициент на оборот на дължимите сметки = Приходи / Средногодишна стойност на дължимите сметки
Петли = стр. 010 е. No 2 / (стр. 620ng + стр. 620 кг ф. No 1) / 2
Петли = стр. 2110 / 0,5 x (стр. 1520 в началото на годината + стр. 1520 в края на годината)
Период на оборот на дължимите сметки = Продължителност на отчетния период / Kokz
Период на оборот на дължимите сметки ( оборот на дължимите сметки в дни). Този показател отразява средния падеж на дълговете на компанията (с изключение на задълженията към банките и други заеми).
Коефициент на оборот на запаси (запаси и разходи)
Индикаторът отразява оборота на материалните запаси на компанията за анализирания период:
Инвентар и съотношение на оборота на разходите = себестойност / средна годишна стойност на запасите
Komz = стр. 020 f. № 2 / ((стр. 210 + 220) ng + (стр. 210 + 220) кг f. № 1) / 2
Komz = стр. 2120 / 0,5 x ((стр. 1210 + стр. 1220) ng + (стр. 1210 + стр. 1220) кг)
Оборот в брой
Индикаторът показва естеството на използването на средства в предприятието:
Коефициент на паричен оборот = Приходи / Средни парични средства
Код = стр. 010 е. No 2 / (стр. 260ng + стр. 260 кг ф. No 1) / 2
Кодек = стр. 2110 / 0,5 x (стр. 1250 в началото на годината + стр. 1250 в края на годината)
Показатели паричен оборотхарактеризират степента на трансформиране на активите в пари, както и степента на погасяване на задължения, показателите отразяват степента на бизнес активност и оперативната ефективност на организацията.
Икономически ефект в резултат на ускорения оборот
Икономическият ефект в резултат на ускоряването на оборота се изразява в относителното освобождаване на средства от обращение, както и в увеличаване на размера на печалбата. Размерът на средствата, освободени от обращение поради ускорение (-Е) или допълнително привлечени средства в обращение (+ Е) с забавяне на оборота, се определя чрез умножаване на еднодневния оборот от продажби с промяната в продължителността на оборота:
E = (Действителни приходи / дни в периода) * ΔPob
ΔPrev = Ex 1 - Ex 0
Pob = (Ost * D) / Приходи от продажби на продукти
Където,
D - броят на календарните дни в анализирания период (година - 360 дни, тримесечие - 90, месец - 30 дни);
Ост - средногодишният оборотен капитал;
Ob 1 - продължителността на един оборот през отчетния период;
Ob 0 - продължителността на един оборот през предходния период.
Рентабилността на предприятието зависи от това колко рационално се използва оборотният капитал (ОС) в предприятието. Важно е да се обърне дължимото внимание на техния икономически анализ. Въз основа на резултатите от тези прости проучвания е възможно да се идентифицират проблемните области, да се открият резерви за повишаване на ефективността на производството и да се предотвратят сериозни проблеми и загуби.
Един от показателните е коефициентът на оборот (KobOS). Препоръчва се от Министерството на финансите на Руската федерация.
Стойността характеризира рационалността и интензивността на използването на ОС в организацията. Той демонстрира колко приходи от продажби на продукти падат върху 1 рубла от оборотен капитал, най -ясно отразява възвръщаемостта.
Cob = RP / CO,
където RP е стоката, продадена през отчетния период (без), SB е средната стойност на средствата за разглеждания период от време.
Тази формула - съществен инструментанализ на ефективността от използването на наличните ресурси.
Търсим числа за изчисляване
Източник на информация за икономически анализсчетоводните данни служат. Ще ви трябва баланс (формуляр № 1), отчет за приходите и разходите (OPC) (формуляр № 2). Вземат се документи за периода на обучение. Информацията обикновено се получава от годишните финансови отчети.
Обемът на продадените продукти (RP) е сумата в ред 10 от отчета за доходите, където се показват нетните приходи.
Средната цена на дълготрайните активи се изчислява, като се раздели наполовина на сумата, която е била в началото и края на периода:
CO = (CO старт + CO край) / 2.
Отново възниква въпросът: откъде да вземем данните? Този път източникът ще бъде балансът - а именно редът с кода на индикатора 290, обобщаващ раздела „ Текущи активи". Той отразява сумата от всички дълготрайни активи - акции, финанси, „вземания по сметки“, краткосрочни инвестиции.
От какво зависи коефициентът
Определени нива на стойностите на KobOS са типични за предприятия от различни индустрии. Шампиони по този показател са търговските организации. Става въпрос за бързо получаване на приходите. А институциите на науката, културата не могат да се конкурират с „продавачите“. Следователно, когато се анализира, е неправилно да се сравняват организации от различни видове дейност помежду си.
Какво определя стойността на индикатора? Следните фактори оказват голямо влияние върху стойността му:
- темпове, обеми на производство;
- вида на използваните суровини;
- квалификацията на членовете на трудовия колектив;
- естеството на производството.
CobOS анализ
Zстойността на индикатора говори много. Когато коефициентът е по -голям от 1, предприятието се счита за рентабилно. Ако тя надвишава 1,36, организацията е супер печеливша, което означава, че икономическата политика е организирана рационално.
Важно е да се изследва динамиката на CobOS. За по -голяма яснота са удобни таблиците, чрез които е лесно да се проследят промените и да се направят изводи.
Rостатъкът от коефициента се оценява положително. Причините за напредък са следните:
- увеличаване на обема на продажбите;
- ръст на печалбата;
- подобряване на ефективността на използване на ресурсите;
- подобряване на работата на организацията;
- понижаване нивото на оборотни средства;
- внедряване на иновации.
Намаляването на Cob е тревожен сигнал за предстоящи проблеми. Това е отрицателен момент, появата на който се улеснява от:
- грешки в цялостната стратегия;
- спад на търсенето;
- нарастване на дълговете;
- преход към принципно ново ниво: промяна в мащаба или естеството на производството, въвеждане на други технологии.
Увеличаването на кочан ще помогне:
- увеличаване на темповете на нарастване на обема на продажбите в сравнение с темповете на дълготрайните активи;
- намаляване на консумацията на материали и енергия на производството;
- подобряване на характеристиките на продукта;
- повишаване на конкурентоспособността;
- намаляване на продължителността на производствените процеси;
- актуализации в системата за доставка на материали, продажби.
Възможни причини за намаляване на CobOS
С тревожна тенденция ръководството трябва да обмисли как да подобри ефективността на операционната система. Често причината за ниските показатели на Kob е натрупването на материални стойности, надвишаващи нормите. Необходимо е да се намалят техните обеми, насочването на средства към производството, да се въведе нова техника, да се засили ускоряването на документооборота, подобряването на системата за сетълмент и плащане.
