Qarz fondlari tarkibiga kiradi. Tashkilotlarda qarzga olingan, jalb qilingan va ishlaydigan pul mablag'larining ishlash tartibi. V guruh. Turli manbalardan olingan mablag'lar

Kirish ……………………………………………………………………… ..

1. Qarzga olingan mablag‘lar shakllari ………………………………………………… ..

2.Muvozanatni ta'minlash pul oqimlari“Prestij” MChJ korxonasida ………………………………………………………………….

2.1. umumiy xususiyatlar"Prestij" MChJ faoliyati ……………… ..

2.2. "Prestij" MChJ moliyaviy hisobotlari ma'lumotlari asosida pul oqimlarini tahlil qilish va baholash …………………………………….

2.3 Effektni hisoblash moliyaviy leverage"Prestij" MChJ ……………… ..

2.4 Qarz mablag'larini qo'shimcha jalb qilish hisobiga balanslangan pul oqimlarini shakllantirish …………………………….

Xulosa………………………………………………………………………..

Adabiyotlar ro'yxati……………………………………………………………...

Kirish

Hozirgi vaqtda ko'plab korxonalar o'z faoliyatini ham o'z mablag'lari, ham qarz mablag'lari hisobidan moliyalashtirmoqda.

Avvalo, o'z manbalarining o'sish sur'ati korxonaning o'sish sur'atlaridan orqada qolayotgan korxonalarni moliyalashtirish uchun qarz mablag'lari, ishlab chiqarishni modernizatsiya qilish, yangi turdagi mahsulotlarni o'zlashtirish, ularning bozor ulushini kengaytirish, boshqa biznesni sotib olish va h.k. . Inflyatsiya va o'z egalarining etishmasligi aylanma mablag'lar korxonalarning aksariyat qismini aylanma mablag'larni moliyalashtirish uchun qarz mablag'larini jalb qilishga majbur qiladi. Qarz manbalari hisobidan moliyalashtirishning afzalligi - mulkdorlarning aktsiyadorlar, aktsiyadorlar sonini ko'paytirishni istamasligi, shuningdek, moliyaviy leverage ta'sirida ifodalangan o'z kapitali qiymatiga nisbatan kreditning nisbatan arzonligi. .

Qarzga olingan kapital- Bu korxonaga foyda keltiradigan qarz mablag'lari to'plami.

Moliyaviy va pul oqimlarini boshqarishning maqsadi korxona mablag'larining aylanishini ta'minlashdan iborat bo'lib, bu uning normal ishlashi uchun shart bo'lib, ushbu ish mavzusining dolzarbligi va ahamiyatini belgilaydi. zamonaviy korxonalar turli soha va faoliyat sohalari.

Tahlil Pul pul oqimini boshqarish esa moliyaviy menejerning eng muhim faoliyatidan biridir. U mablag'larning aylanish vaqtini (moliyaviy tsikl) hisoblashni, pul oqimini tahlil qilishni, uni prognozlashni, mablag'larning optimal darajasini aniqlashni, kassa byudjetlarini tuzishni o'z ichiga oladi.

Ushbu ishning maqsadi kompaniyaning pul oqimlarini boshqarishni tahlil qilish, qarz kapitalini jalb qilish orqali pul oqimlarining muvozanatini ta'minlashdir.

Ushbu maqsadga erishish uchun quyidagi vazifalarni hal qilish kerak:

· Tashkilot mablag'lari oqimini tahlil qilish;

· Moliyaviy koeffitsientlarni hisoblash;

1. Qarz mablag'larining shakllari

Shakllanish manbalari moliyaviy resurslar korxonalar o'z mablag'lari, jalb qilingan va jalb qilingan mablag'lardir. Shunga muvofiq mablag'lar o'z mablag'lari, jalb qilingan va jalb qilingan mablag'lar uchun ajratiladi.

Kredit fondlariga kreditlar (bank va tijorat (tovar)), lizing, faktoring va boshqa maxsus maqsadli fondlar kiradi.

1.1. Kredit turlari

Bank krediti kreditning asosiy shakli hisoblanadi. Bu shuni anglatadiki, ko'pincha banklar vaqtinchalik moliyaviy yordamga muhtoj bo'lgan sub'ektlarga o'z kreditlarini beradilar. Bu kreditning pul shakli bo'lib, pul mablag'larini qarzga kechiktirish, to'lash, to'lash shartlarida o'tkazishda yuzaga keladi. Mablag'larning aylanishi vaqtincha bo'shatilgan mablag'larni safarbar qilish va shu bilan birga ularni muhtojlar foydasiga qayta taqsimlash imkonini beradi. Bank bunday emissiyani o'z zimmasiga oladi, chunki bo'sh mablag'lar bank hisobvaraqlariga kiritiladi va bank ushbu resurslardan qanday foydalanish mumkinligi haqida ma'lumotga ega.

Bank krediti - bu banklar tomonidan vaqtincha foydalanish uchun haq evaziga ssuda asosida berilgan ssuda kapitalining harakati. U kreditorlar (banklar) va yuridik va jismoniy shaxslar bo'lishi mumkin bo'lgan kreditorlar (qarz oluvchilar) o'rtasidagi iqtisodiy munosabatlarni ifodalaydi.

Bank krediti milliy doirada va xalqaro ssuda shaklida faoliyat yuritishi mumkin. Bu har bir qarz oluvchi uchun alohida kredit shartnomasini tuzish bilan ta'minlanadi, shuning uchun kredit bitimi xavfi darajasi minimal bo'ladi. Kredit shartnomasi huquqiy hujjat kredit berishda bank va qarz oluvchi o'rtasidagi munosabatlarni tartibga solish, tomonlarning o'zaro huquq va majburiyatlarini belgilash.

Bank krediti to'g'ridan-to'g'ri yoki bilvosita bo'lishi mumkin. To'g'ridan-to'g'ri kredit munosabatlari (bank-qarz oluvchi) ustunlik qiladi. Bilvosita bank krediti cheklanganroq qo'llaniladi, ya'ni. vositachi, masalan, savdo tashkiloti, lombard va boshqalar orqali qarz oluvchiga kredit berish.

Kredit shakli doirasida ssuda turlari ajratiladi, ular ob'ektning xususiyatlariga, kreditning maqsadli yo'nalishiga, uning muddatiga, qaytarilishini ta'minlashga va boshqa xususiyatlariga qarab shakllanadi. Shunday qilib, masalan, berish muddatlarini hisobga olgan holda, kreditlarning quyidagi turlari ajratiladi: qisqa muddatli, o'rta muddatli, uzoq muddatli; iqtisodiyot tarmoqlari bo'yicha ularning yo'nalishini hisobga olgan holda: sanoatga kredit qo'yilmalari, Qishloq xo'jaligi, savdo, qurilish va boshqalar; ob'ektlar bo'yicha kreditlar aylanma aylanma va aylanma (uzoq muddatli) aktivlarni yaratish va ko'paytirish bilan bog'liq xarajatlarda farqlanadi; aholining iste'mol ehtiyojlari. Ta'minot shakliga ko'ra, bir martalik kreditlar va kredit liniyasi bo'yicha beriladigan kreditlar mavjud. Berish texnologiyasi nuqtai nazaridan konsortsium kreditlari, veksellar, lombardlar, aksept ssudalari, naqd pul, naqd bo'lmagan kreditlar, kredit kartalari va boshqalarni ajratib ko'rsatish mumkin. To'lash usullariga ko'ra, kreditlar. shoshilinch, kechiktirilgan, muddati o'tgan, uzoq muddatli to'langan.

1-jadval

Lizingning tasnifi

Tijorat krediti sotuvchi (qarz beruvchi) va xaridor (qarz oluvchi) o'rtasidagi kredit bitimini tavsiflaydi. Kredit, agar sotib olingan qiymatlar to'langanidan oldin kelgan bo'lsa, tovarlarni (xizmatlarni) sotish uchun to'lovni kechiktirish shaklida tovar shaklida beriladi. Yetkazib berish paytidan boshlab to'lov vaqtigacha bo'lgan vaqt oralig'i boshqacha bo'lishi mumkin. U etkazib berish shartnomasida belgilanadi yoki milliy tomonidan tartibga solinadi qoidalar.

Tijorat kreditlari ushbu qarzni to'lash muddatidan oldin ko'char mulkka (aylanma mablag'ga) aylantirilishi mumkin. Korxonaning mijozidan qarzi qarz majburiyatining joriy qiymatiga mos keladigan summada veksel shaklida rasmiylashtiriladi. Xaridor o'z vaqtida to'lovni amalga oshirish va foizlarni to'lash majburiyati bilan veksel chiqaradi, uning miqdori tovar narxiga va veksel summasiga kiradi.

Tortma - vekselni veksel egasiga topshiruvchi va veksel bo'yicha veksel berilgan pul summasini to'lash majburiyatini olgan shaxs. Bill egasi - veksel egasi, unda ko'rsatilgan pul miqdorini olish huquqiga ega. Veksel bo'yicha pul to'lashni amalga oshiruvchi sub'ektga qarab, oddiy va veksellar mavjud.

Ular ikki tomonlama xususiyatga ega, chunki, bir tomondan, bu mablag'lar kompaniyaning aylanmasida, ikkinchidan esa, uning xodimlariga tegishli (dividendlar va iste'mol fondi). Ularning ikki tomonlamaligini tasdiqlash, birinchidan, korxona balansida ular majburiyatning V bo'limida, ya'ni. qisqa muddatli majburiyatlar orasida, ikkinchidan, ayrim hisob-kitoblarda ular kompaniyaning majburiyatlaridan chiqarib tashlanadi.

· iste'mol fondi - sof foydadan shakllanadigan pul fondi. U asosan korxona xodimlarining moddiy va ijtimoiy ehtiyojlarini qondirish, ayrim hollarda jarima, korxona aybi bilan sodir etilgan huquqbuzarliklar uchun jarimalarni to'lash uchun mo'ljallangan.

· ta'sischilarga dividendlar va boshqa to'lovlar ;

· kelgusi davrlarning daromadlari - hisobot davrida olingan, ammo keyingi hisobot davrlari bilan bog'liq bo'lgan daromadlar shakllantiriladigan pul fondi. Bunday daromadlarga quyidagilar kiradi: ijara haqi, bepul olingan aktivlar, o'tgan yillarda aniqlangan etishmovchiliklar bo'yicha kelgusidagi qarzlar va boshqalar.

· majburiyatlar uchun zaxiralar - ishlab chiqarish xarajatlariga bir xilda kiritish va kelgusidagi xarajatlarni aylanmasi maqsadida tuziladi. Agar haqiqiy xarajatlar zaxiradan oshsa, etishmayotgan summa unga qo'shiladi. Aks holda, zaxira o'rnatiladi.

Manbalar kredit resurslari vaqtinchalik bepul mablag'lar mavjud korxonalar, aholi va davlat ... Ushbu resurslarni sotib olish va sotish moliyaviy bozorga qaratilgan. Ishlab chiqarish hajmi, uning samaradorligi va moliyaviy resurslar tarkibi o'rtasida ma'lum bog'liqlik mavjud; moliyaviy ahvol korxonalar.

Agar korxona samarasiz ishlayotgan bo'lsa, u holda uning moliyaviy resurslari tarkibi o'z moliyaviy resurslarining past ulushi va qarz va jalb qilingan moliyaviy resurslarning yuqori ulushi bilan tavsiflanadi.

Qarzga olingan kapital.

Korxonaning moliyaviy resurslarini shakllantirish ham o'z mablag'lari, ham qarz mablag'lari hisobidan amalga oshiriladi. Kamchilik bilan o'z mablag'lari, korxonalar boshqa tashkilotlarning mablag'larini jalb qilishlari mumkin, ular qarz kapitali deb ataladi.

Qarzga olingan kapital – bu xo'jalik yurituvchi sub'ekt tomonidan foydalaniladigan, unga tegishli bo'lmagan, lekin bank, tijorat krediti yoki qaytarish asosida emissiya krediti asosida jalb qilingan kapitalning bir qismi bo'lib, qarz kapitalini jalb qilish zarurati bo'lishi kerak. aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyojning dastlabki hisob-kitobi bilan oqlanadi.

Qarzga olingan mablag'larga quyidagilar kiradi:

1. bank va nobank moliya institutlaridan olingan moliyaviy ssuda;

2. yetkazib beruvchilardan tijorat krediti;

3. korxonaning kreditorlik qarzi;

4. qarz qimmatli qog'ozlarini chiqarish bo'yicha qarz;

5. faktoring, forfeyting;

6. boshqalar.

Bir tomondan, qarz mablag'larini jalb qilish korxonaning muvaffaqiyatli faoliyat yuritishining omili bo'lib, moliyaviy resurslar tanqisligini tezda bartaraf etishga yordam beradi, kreditorlar ishonchidan dalolat beradi va o'z mablag'lari rentabelligini oshirishni ta'minlaydi. Boshqa tomondan, korxonalar moliyaviy majburiyatlarni yuklaydi.

Boshqaruvning moliyaviy qarorlari samaradorligini baholashning asosiy xususiyatlaridan biri bu qarz mablag'laridan foydalanish hajmi va samaradorligidir. Ushbu moliyaviy majburiyatlar uzoq muddatli ikkalasini ham shakllantirish uchun ishlatilishi mumkin moliyaviy resurslar asosiy kapital shaklida va har bir ishlab chiqarish tsikli uchun qisqa muddatli (joriy) moliyaviy aktivlar uchun. Zamonaviy iqtisodiy amaliyotda moliyaviy majburiyatlar quyidagicha farqlanadi (3-rasm).

tomonidan funktsional bog'liqlik kapitalning quyidagi turlarini ajrating.

I. Asosiy kapital(ishlab chiqarish tsiklida qayta foydalaniladigan va qismlarga bo'lib o'z qiymatini ishlab chiqarish tovarlariga o'tkazadigan asbob-uskunalar, mashinalar va boshqalar binolari). Bu kapitalning vazifalari uning yagona iste'moli bilan cheklanmaydi. U uzoq muddatli shakllarda mavjud va undan daromad uzoq vaqt davomida keladi.

II. Aylanma kapital (xom ashyo, materiallar, materiallar, ishchi kuchi to'liq foydalaniladigan va bir ishlab chiqarish tsikli davomida o'z qiymatini o'tkazadi, ya'ni kapital haqida gapiramiz (materiallar, xom ashyo, ish haqi va boshqalar), bu bir martalik foydalanish jarayonida o'z funktsiyasini to'liq tugatadi. Aylanma mablag'larning mohiyatini, ularning aylanma mablag'lardan farqini tushunish kerak.

Aylanma kapital- Bu korxonaning aylanma mablag'larga aylantirilgan kapitali.

Aylanma mablag'lar ishlab chiqarish jarayonining uzluksizligini ta'minlaydi. Mablag'larning aylanish jarayonida avanslangan kapital doimiy ravishda olinadi turli shakllar qiymat (pul - tovar - ishlab chiqarish - tovar - pul) va bir bosqichdan ikkinchisiga o'tadi.

Ajratish odatiy holdir tarkibi va tuzilishi aylanma kapital:

- birikma aylanma mablag'lar- aylanma mablag'larni tashkil etuvchi elementlar, ob'ektlar majmui.

- haqida tuzilishi bort jihozlari- bu moddalar orasidagi nisbat, iqtisodiyotning turli tarmoqlarida bir xil emas.

Taxminan tuzilma bort mablag'lari ishlab chiqarish, korxonaning hisob siyosati, hisob-kitoblarni tashkil etish, materialning xususiyatlari kabi bir qator omillarga bog'liq - texnik ta'minot va boshqalar.

Kreditdan foydalanish orqali o'z mablag'lari rentabelligini oshirish va shu bilan uning moliyaviy leverage funktsiyasini bajarishi kompaniyaning o'z aylanmasida o'z mablag'laridan kamroq miqdorda foydalanishi bilan bog'liq. U quyidagi formula bilan aniqlanadi:

Efr = (R s / s - PC) * ZK / SK),

Efr- o'z kapitali rentabelligini oshirishdan iborat bo'lgan moliyaviy leverajning ta'siri, foiz;

Rs / s- o'z kapitalining rentabelligi, foizlar;

Kompyuter- kredit to‘lovi, foizlar;

ZK- korxona tomonidan foydalaniladigan ssuda kapitalining o'rtacha miqdori;

SC- kompaniyaning o'z kapitalining o'rtacha miqdori.

Formula ikki qismdan iborat:

birinchisi, o'z mablag'lari rentabelligi darajasi va kredit uchun haqiqiy foiz stavkasi o'rtasidagi farq;

ikkinchisi - jalb qilingan mablag'larning o'z mablag'lariga nisbati.

Formulaning birinchi qismining natijasi ijobiy, nol yoki salbiy bo'lishi mumkin. Agar natija ijobiy bo'lsa, kompaniya kreditdan foydalanishdan qo'shimcha foyda oladi va shu bilan o'z mablag'larining rentabelligini oshiradi. Agar natija nolga teng bo'lsa, foyda yo'q, lekin yo'qotishlar ham yo'q. Agar natija salbiy bo'lsa, kompaniya kreditdan foydalanishdan zarar ko'radi, chunki bu kompaniya uchun kredit qimmatga tushadi.

Formulaning ikkinchi qismi korxonaning kapital tarkibini aks ettiradi. Ko'rinib turibdiki, levered nisbati qanchalik yuqori bo'lsa, ta'sir shunchalik yuqori bo'ladi va agar u 100% bo'lsa, ta'sir cheksizdir. Ammo bu faqat birinchi qarashda, chunki qarz mablag'lari ulushi ortishi bilan korxona faoliyatidagi xavf ortadi.

Shuning uchun bu nisbatni tartibga soluvchi chegara mavjud. Agar u oshib ketgan bo'lsa, banklar va kreditorlar kredit berishni to'xtatadilar yoki individual holatlar muammo, lekin undan yuqori foizda. ta'sirida tabiiy ravishda aks etadi.

Shunday qilib, kapital tarkibi kompaniyaning o'z mablag'lari rentabelligiga sezilarli ta'sir ko'rsatadi.

Kapital tuzilishining uchta asosiy ko'rsatkichi mavjud:

Agar korxonaning kreditga layoqatliligini baholashda moliyaviy leverage ta'sirini hisoblash uchun dastlabki ikkita koeffitsientdan foydalanilsa. moliyaviy tahlil, keyin moliyaviy kaldıraç nisbati - bu omillardan biri sifatida o'z kapitalining rentabelligiga ta'sir qiluvchi omillarni hisoblashda. Shuning uchun u minimal va maksimal qiymatlarga ega bo'lishi mumkin emas.

Darhaqiqat, kapital tuzilmasining barcha uchta nisbati kaldıraç bilan bog'liq. ostida jahon adabiyotida kapital tuzilishi doimiy (doimiy) kapitalning tuzilishi odatda tushuniladi, ya'ni. o'z va uzoq muddatli qarzlar.

Barcha kapitalning tuzilishi, ya'ni. balans majburiyatlari moliyaviy tuzilma.

Balans majburiyatlari quyidagilarni o'z ichiga oladi:

Korxonaning kapital tarkibi, shuningdek, o'z kapitali va qarz mablag'lari qiymati uning barcha kapitalining narxini belgilaydi. Bu, birinchi navbatda, kapital tuzilmasini optimallashtirishni belgilaydi.

Kapital narxi asosiy tushunchalardan biridir moliyaviy menejment... Kapitalning narxi - bu korxonani moliyalashtirishning u yoki bu manbalaridan foydalanganlik uchun to'lov va nafaqat qarz kapitali, balki o'z kapitali hamdir. Ushbu manbalarning har biri o'z narxiga ega. U foydalanilgan kapital miqdorining foizi sifatida ifodalanadi. O'z kapitaliga nisbatan narx - bu aktsiyadorlarga dividendlar, aktsiyalarni chiqarish bilan bog'liq xarajatlar va boshqalar. Kapitalning qiymati korxona (biznes) qiymatiga yoki korxona mulkining qiymatiga tenglashtirilmasligi kerak. Kapitalning ba'zi turlari uchun uning narxi juda aniq ifodalangan, boshqalari uchun uni hisoblash kerak.

Kapitalning narxi xo'jalik yurituvchi sub'ekt faoliyatidan olinadigan daromadning minimal qabul qilinadigan darajasini ko'rsatadi.

Kapitalning narxi qabul qilingan investitsiya qarorlarini asoslash, moliyaviy xarajatlarni aniqlash, kapital tarkibini optimallashtirish va h.k. imkonini beradi. Ichki va tashqi manbalardan jalb qilingan o'z kapitali narxlarini farqlash. Kapitalning narxi ko'plab omillarga bog'liq. Bular kapitalga talab va taklif, moliya bozorlaridagi raqobat darajasi, moliya bozorlarining rivojlanish darajasi, moliyaviy aktivlarning tavakkalchilik darajasi va boshqalardir.Kapitalning narxi uning daromadliligi (rentabelligi) bilan bog’liq. Ikkinchisi kapital narxidan yuqori bo'lishi kerak, aks holda undan foydalanish ma'nosiz bo'ladi. Kapital qiymati investitsiya loyihalarini amalga oshirish mezonlaridan biri hisoblanadi

Shunday qilib, kapital narxini aniqlash uchun uni shakllantirishning quyidagi manbalari eng muhim hisoblanadi:

· qarz mablag'lari, bularga uzoq muddatli kreditlar va obligatsiyalar kiradi;

· o'z mablag'lari, oddiy aksiyalar, imtiyozli aksiyalar va taqsimlanmagan foydani o'z ichiga oladi.

Kapitalning o'rtacha tortilgan qiymati, moliyalashtirish manbalarini saqlash uchun umumiy xarajatlarning nisbiy darajasini tavsiflaydi. U investitsiya qilingan kapitalning minimal rentabelligini, uning rentabelligini aks ettiradi va hisoblab chiqiladi:

Natijada kapitalni jalb qilishning o'rtacha qiymati belgilanadi WACC(Kapitalning o'rtacha o'rtacha qiymati):

w- kapitalning umumiy miqdoridagi aniq manbaning solishtirma og'irligi;

K e- o'z kapitalining narxi;

K ps- imtiyozli aksiyalarni chiqarish orqali jalb qilingan kapitalning narxi;

K d- qarzga olingan kapitalning narxi;

Korxonalar moliyaviy faoliyatining eng muhim jihati turli pul fondlarini shakllantirish va ulardan foydalanish hisoblanadi. Ular orqali ta'minlash iqtisodiy faoliyat zarur mablag'lar, shuningdek, takror ishlab chiqarishni kengaytirish, innovatsiyalarni moliyalashtirish, iqtisodiy rag'batlantirish, byudjet, banklar bilan hisob-kitoblar.

Korxonaning pul mablag'lari uning moliyaviy hisobotlarida, birinchi navbatda, balansning aktiv va passivlarida aks ettiriladi. Balans aktivi korxona mulki bo'lib, aylanma va aylanma mablag'larga bo'linadi. Balans majburiyatlari manbalar bo'yicha guruhlangan pul mablag'lari bo'lib, ular tufayli mulk shakllangan. Balans majburiyati manbalar bo'yicha uch guruhga bo'linadi: kapital va zaxiralar, uzoq muddatli majburiyatlar, qisqa muddatli majburiyatlar.

Biznes fondlarini besh guruhga bo'lish mumkin:

• 1) o'z mablag'lari:
  • - ustav kapitali,
  • - aylanma aktivlarni qayta baholash;
  • - qo'shimcha kapital;
  • - zahira kapitali,
  • - jamg'arma fondi,
  • - yig'ilib qolgan oylik maoshlari,
  • - boshqalar;
• 2) qarz mablag'lari:
  • - bank kreditlari;
  • - yuridik va jismoniy shaxslarga kreditlar;
  • - tijorat krediti;
  • - faktoring,
  • - lizing,
  • - kreditorlar,
  • - boshqalar;
• 3) jalb qilingan mablag‘lar:
  • - iste'mol fondlari;
  • - dividendlarni hisoblash;
  • - kelgusi davrlarning daromadlari;
• 4) bir nechta manbalardan shakllanadigan mablag'lar:
  • - aylanma aktivlar (manbalar - qarzga olingan va o'z),
  • - aylanma mablag'lar (manbalar - o'z mablag'lari, kredit, kreditorlik qarzlari, jalb qilingan),
  • - investitsiya fondi (manbalar - foyda, amortizatsiya fondi, qarz mablag'lari),
  • - pul fondi (manbalar - o'z va qarz mablag'lari),
  • - boshqalar;
• 5) operativ pul fondlari:
  • - ish haqini to'lash uchun;
  • - dividendlar to'lash uchun;
  • - byudjetga to'lovlar uchun;
  • - boshqalar.

Birinchi guruh korxonaning pul mablag'lari - o'z mablag'lari mablag'lari. Ular korxona faoliyatida hal qiluvchi rol o'ynaydi, chunki ularning hajmi va tashkil etilishiga qo'yiladigan talablar qat'iy belgilangan. Tashkil qilishda korxona bo'lishi kerak ustav fondi, yoki ustav kapitali, ular hisobidan asosiy fondlar va aylanma mablag'lar shakllanadi. Ustav kapitalini tashkil etish, undan samarali foydalanish va uni boshqarish korxona moliyaviy xizmatining asosiy va eng muhim vazifalaridan biridir. Ustav kapitali kompaniyaning o'z mablag'larining asosiy manbai hisoblanadi. Aksiyadorlik jamiyatining ustav kapitalining miqdori u tomonidan chiqarilgan aktsiyalarning miqdorini, davlat va kommunal korxonaning ustav kapitalining miqdorini aks ettiradi. Ustav kapitali korxona tomonidan, qoida tariqasida, ta’sis hujjatlariga o‘zgartirishlar kiritilgandan keyin bir yil davomidagi faoliyati natijalariga ko‘ra o‘zgartiriladi.

Korxonaning ustav kapitalini belgilaydi minimal hajmi uning kreditorlari manfaatlarini kafolatlaydigan uning mulki. Aksiyadorlik jamiyatlarining ustav kapitali xayoliy kapital deb ataladi, chunki vakolatli sardorning hajmini belgilovchi aktsiyalarning qiymati fond bozorida doimiy tebranishlarga duchor bo'ladi. Ustav kapitali sektada aks ettirilgan birinchi pul fondidir. Kompaniya balansining 3 ta passivlari.

Kompaniyaning o'z mablag'larining navbatdagi turi aylanma aktivlarni qayta baholash. Ushbu maqola Rossiya Moliya vazirligining 02.07.2010 yildagi 66-sonli buyrug'iga binoan 2011 yil 1 yanvardan boshlab balansda paydo bo'ldi va "shakllar to'g'risida" buxgalteriya hisobotlari tashkilotlar. "Ilgari uzoq muddatli aktivlarni qayta baholash natijalari kapitalning ortiqcha hisobvaraqlarida aks ettirilgan va yangi hisobotda - "Kapital va zahiralar" bo'limida alohida satr sifatida. "Umumiy daromad1, bu nafaqat o'z ichiga oladi. foyda va zarar, balki barcha qayta baholash operatsiyalari, ya'ni qimmatli qog'ozlar va aylanma aktivlarni qayta baholash.Qimmatli qog'ozlarni qayta baholash operatsiyalari foyda va zarar keltiradi, uzoq muddatli aktivlarni (asosiy vositalar va nomoddiy aktivlarni) qayta baholash esa ortadi yoki kamayadi. tenglik korxonalar. Aylanma aktivlarni qayta baholashdan olingan foyda va daromad korxonaning umumiy daromadini tashkil etadi.

Kompaniyaning o'z mablag'larining navbatdagi pul fondi Qo'shimcha kapital, aktsiyadorlik jamiyatining aktsiya mukofotini o'z ichiga oladi (aktsiyalarni nominal qiymatidan yuqori narxda sotishdan olingan daromad ularni sotish xarajatlarini chegirib tashlagan holda) va boshqalar.

Qo'shimcha kapital korxona tomonidan sanab o'tilgan kanallar orqali yil davomida olingan mablag'larni jamlaydi. Ustav kapitali har yili qo'shimcha kapital hisobiga o'sib borishi tabiiy, lekin ko'pgina korxonalar buni qilmaydi.

Zaxira fondi ustav yoki qonun hujjatlarida belgilangan miqdorda foydadan ajratmalar hisobiga shakllantiriladi.

Sof aktivlar tushunchasi korxonaning o'z mablag'lari bilan chambarchas bog'liq. Jahon amaliyotida ular o'z kapitali deb ham ataladi. Hozirgi vaqtda sof aktivlar haqiqiy shaxsiy mablag'lardir.

Sof aktivlar miqdori Rossiya Moliya vazirligi va Rossiya Qimmatli qog'ozlar bozori bo'yicha Federal komissiyasining 2003 yil 29 yanvardagi Yun, 03-5 / pz-sonli buyrug'iga muvofiq belgilanadi. aktsiyadorlik jamiyatlarining sof aktivlari qiymatini baholash":

bu yerda CHA - sof aktivlar; A - korxona balansi aktivining umumiy qiymati, shu jumladan kechiktirilgan soliq aktivlari summasi; A | ShCh - sof aktivlarni hisoblashda chegirib tashlangan aktivlar; hozirgi vaqtda bu ishtirokchilarning (muassislarning) ustav kapitaliga badallar bo'yicha qarzi; P4 - kompaniyaning balans majburiyatining uzoq muddatli majburiyatlari, shu jumladan kechiktirilgan soliq majburiyatlari summasi; P5calc - sof aktivlarni hisoblashda chegirib tashlangan kompaniya balansi majburiyatlarining qisqa muddatli majburiyatlari:

• - kreditlar va kreditlar;
• - kreditorlik qarzi;
• - daromadlarni to'lash uchun ishtirokchilar (muassislar) oldidagi qarz;
• - kelajakdagi xarajatlar uchun zaxiralar;
• - boshqalar, shu jumladan shartli majburiyatlar va to'xtatish bo'yicha rezervlar.

Korxonaning sof aktivlari va uning ustav kapitali o'rtasida o'zaro bog'liqlik mavjud bo'lib, u faoliyatning ikkinchi yilidan boshlab amal qiladi.

Agar CHA< УК (уставного капитала), предприятие обязано уменьшить свой уставный капитал до величины чистых активов, т.е. фактически до величины собственных средств. Так, если ЧА = 500 тыс. руб., а УК = 600 тыс. руб., то предприятие обязано уменьшить уставный капитал па 100 тыс. руб.

Agar CHA< УК (минимального), то предприятие обязано принять решение о своей ликвидации, так как сложившаяся ситуация противоречит закону.

bu erda RF - zaxira fondi; PA - OAJ ustavida belgilangan nominal qiymatdan ortiqcha qoldiq qiymat imtiyozli aktsiyalar joylashtirildi, keyin AKSIADORLIK jamiyati dividendlar to'lash to'g'risida qaror qabul qilish huquqiga ega emas. Dividendlar to'langanidan keyin sof aktivlarning qiymati belgilangan qiymatdan kam bo'lishi mumkin bo'lgan taqdirda ham u buni qilishga haqli emas.

2009 yil 31 dekabrdan 2009 yil 27 dekabrdagi 352-sonli "Ayrim qonun hujjatlariga o'zgartishlar kiritish to'g'risida" Federal qonuniga muvofiq Rossiya Federatsiyasi xo'jalik yurituvchi sub'ektlarning ustav kapitalini shakllantirishdagi cheklovlarni qayta ko'rib chiqish, ustav kapitalini kamaytirishda kreditorlarning huquqlarini himoya qilish usullarini qayta ko'rib chiqish, ustav kapitali qiymatiga mos kelmagan taqdirda tadbirkorlik sub'ektlariga qo'yiladigan talablarni o'zgartirish bo'yicha. sof aktivlar, amalga oshirish bilan bog'liq cheklovlarni qayta ko'rib chiqish biznes kompaniyalari obligatsiyalar chiqarish "sof aktivlar ustav kapitalidan kam bo'lgan vaziyatning tartibini o'zgartirdi. Ko'rsatilgan qonun korxonalar ustav kapitalini kamaytirish yoki korxona tugatilishidan oldin ko'rishi kerak bo'lgan chora-tadbirlar ro'yxatini nazarda tutadi. .

Ikkinchi guruh korxona mablag'lari - qarz mablag'lari mablag'lari. Bozor iqtisodiyoti sharoitida hech qanday korxona qarz mablag'larisiz ishlamaydi. Oddiy iqtisodiy sharoitda qarz mablag'lari ishlab chiqarish samaradorligini oshirishga, o'z mablag'lari rentabelligini oshirishga yordam beradi.

G'arbda kredit ko'pincha moliyaviy leverage (leverage) deb ataladi.

Misol. Aytaylik, korxonaning aylanma mablag'lari 5 million rublga teng, shundan 3 million rubl. - o'z mablag'lari va 2 million rubl. - qarzga olingan. Yil davomida foyda 1 million rublni tashkil etdi. Natijada, aylanma mablag'larning rentabelligi umuman 20% (1: 5 x 100%) va o'z mablag'lari - 33,3% (1: 3 x 100%) ni tashkil etdi. Shunday qilib, o'z aylanmasida qarz mablag'laridan foydalangan holda kompaniya o'z mablag'laridan kamroq miqdorda foydalanadi, buning natijasida ularning rentabelligi oshadi, ya'ni. har bir rubldan qaytaring.

Bu quyidagi formula yordamida o'lchanadigan moliyaviy leveraj effekti (EFI):

bu erda EFR - moliyaviy leveragening ta'siri; RS - sof foydaning o'z kapitaliga nisbati sifatida foizda o'lchanadigan o'z kapitalining rentabelligi; PSF - kredit berishda kreditor tomonidan haqiqatda taklif qilingan kredit uchun foiz stavkasi; (LC: CC) - kompaniyaning aylanmasidagi qarz mablag'lari (LC) ning o'z kapitaliga (CC) nisbatini ko'rsatadigan korxonaning kapital tarkibi, ya'ni. moliyaviy leverage miqdori.

Agar farq (RSS - PSf) ijobiy bo'lsa, u holda kompaniya arzonroq qarz mablag'laridan foydalangan holda o'zining rentabelligini oshiradi; agar u o'qga teng bo'lsa, hech qanday ta'sir bo'lmaydi; salbiy bo'lsa, kreditdan foydalanishda yo'qotish bo'ladi. Bundan tashqari, matematika nuqtai nazaridan, kompaniyaning aylanmasida qancha ko'p qarz mablag'lari olinadigan bo'lsa, shunchalik katta ta'sir ko'rsatishi mumkin. Ammo qarz mablag'lari chegarasining ma'lum chegarasi mavjud bo'lib, undan yuqori xavf keskin oshadi va natijada bank kredit berishni to'xtatadi yoki uning foiz stavkasini oshiradi, bu esa uning ta'siriga ta'sir qiladi. pasayish.

Korxona kapitali tarkibining uchta ko'rsatkichi mavjud bo'lib, ularning har biri o'ziga xos tarzda moliyaviy leverage miqdorini aks ettiradi:

1) qarz va o'z mablag'larining nisbati (Ka / s):

bu erda PZ, P4 va P5 - Sek. 3, 4 va 5 balans majburiyatlari.

Uning maksimal qiymati bitta. Ushbu koeffitsientni hisoblashda har bir korxona o'zining individual xususiyatlarini hisobga olishi kerak;

2) korxonaning qarz manbalaridan mustaqilligini aks ettiruvchi avtonomiya koeffitsienti (Ka):

bu erda II - majburiyatning umumiy miqdori, ya'ni. korxona aylanmasidagi barcha mablag'lar.

Ushbu koeffitsientning minimal qiymati 0,5 ga teng. Bu shuni anglatadiki, kompaniya o'z mablag'larining kamida 50 foiziga ega bo'lishi kerak;

3) moliyaviy leveraj koeffitsienti (Kfr):

Ushbu nisbat minimal yoki maksimal qiymatlarga ega emas, chunki uning roli asosiy omillardan biri sifatida o'z kapitali tarkibiga rentabellik ta'sirini ko'rsatishdir.

O'z kapitalining rentabelligi (Rcc) formula bo'yicha aniqlanadi

bu erda PE - korxonaning sof foydasi; PZsr - mazhab. 3 balans passiv, o'rtacha arifmetik.

Dupont formulasi deb ataladigan konvertatsiya qilingan formula o'z kapitalining rentabelligiga ta'sir qiluvchi omillarni ko'rsatadi:

bu erda B - davr uchun sotishdan tushgan tushum; Asr - aktivlarning o'rtacha qiymati; PZsr - kesmaning o'rtacha arifmetik qiymati. Balansning 3 majburiyatlari; (PP: B x 100) - rentabellik

sotish,%; (Savol: Asr) - mablag'larning aylanmasi, vaqtlari; (Asr: PZsr) - moliyaviy leverage yoki kapital tuzilishi nisbati.

Shunday qilib, samaradorlikni, rentabellikni, o'z mablag'lari rentabelligini oshirish uchun korxona qarz mablag'laridan nafaqat o'z mablag'lari etarli bo'lmaganda, balki ular etarli bo'lganda ham foydalanishi kerak, ya'ni. agar foydali bo'lsa, moliyaviy vosita sifatida.

Kreditorlik qarzi Qanaqasiga iqtisodiy kategoriya, kreditor va qarzdor o'rtasidagi moliyaviy munosabatlarni ifodalovchi, o'ziga xos tarzda noaniqdir.

Kreditorlik qarzlari ikki xil bo'ladi:

• 1) shoshilinch, ya'ni. shartnomaga muvofiq yoki qonun hujjatlari asosida shakllantirilgan - mijozlardan olingan avanslar, oldindan to'lov, tijorat krediti;
• 2) muddati o'tgan, ya'ni. korxona va tashkilotlarga, byudjetlarga, korxonalar xodimlariga va boshqalarga to'lanmagan qarzlar.

Kreditorlik qarzi, mohiyatan, korxona tomonidan jalb qilingan mablag'lar, ya'ni. na egalik qiladi, na qarzga oladi.

Aniqlashda moliyaviy tuzilma korxonaning kapitali, uning balansining barcha majburiyatlari ikki qismga bo'linadi:

• 1) o'z mablag'lari: sek. “Kapital va zaxiralar” balansining 3 ta passivlari;
• 2) qarz mablag‘lari: sekta. Balansning 4 passiv «Uzoq muddatli passivlar» va sek. 5 "Qisqa muddatli majburiyatlar", shu jumladan kreditorlik qarzlari.

Bunday vaziyatda kreditorlik qarzlari qarz mablag'lari sifatida ishlaydi.

Va nihoyat, kreditorlik qarzlari korxonaning aylanma mablag'lari manbai sifatida eng muhim rol o'ynaydi. Ularning deyarli har biri aniqlaydi moliyaviy strategiya uchta manbaning tuzilishiga asoslanadi: o'z mablag'lari - kreditlar - kreditorlik qarzlari.

Uchinchi guruh korxona mablag'lari - qarz mablag'lari mablag'lari. Bunday mablag'lar ikki tomonlama xarakterga ega: bir tomondan, bu mablag'lar korxona aylanmasida bo'lsa, ikkinchi tomondan, ular uning egalari va xodimlariga tegishli (dividendlar va iste'mol fondi).

Bundan tashqari, bu mablag'lar tabiatan maqsadli va doimiy emas, chunki ular yil davomida sarflanadi. Jalb qilingan mablag'lar mablag'lariga sektada joylashgan mablag'lar kiradi. Balansning 5 majburiyatlari kechiktirilgan daromadlar, kelajakdagi xarajatlar uchun zaxiralar va boshqalar.

To'rtinchi guruh korxonaning pul fondlari (bir necha manbalar hisobidan shakllantiriladi) asosiy pul fondlari bo'lib, avvaldan ko'rib chiqilgan bir qator fondlarni o'z ichiga oladi. Aylanma va aylanma mablag'lar korxonaning butun mulkining ikkita tarkibiy qismidir. Ularni shakllantirish uchun pul fondlari turli manbalarga ega.

Investitsion fond ishlab chiqarishni rivojlantirish uchun moʻljallangan. U konsentratsiya qiladi:

• o asosiy vositalarni oddiy takror ishlab chiqarish uchun mo'ljallangan amortizatsiya fondi;
• o foydadan ajratmalar hisobidan shakllanadigan va ishlab chiqarishni rivojlantirish uchun mo'ljallangan jamg'arish fondi;
• o qarz va jalb qilingan manbalar.

Bu asosning roli aniq. Korxona o'z foydasi va boshqa manbalar hisobidan aylanma mablag'lar va moliyalashtirishning ko'payishini ta'minlashga qodir va majbur bo'lishi kerak. kapital qo'yilmalar... Investitsiya fondi korxonaning ustav kapitalini ko'paytirish manbai hisoblanadi, chunki ishlab chiqarishni rivojlantirishga yo'naltirilgan investitsiyalar korxona mulkini oshiradi.

Valyuta fondi eksport operatsiyalaridan valyuta tushumlari oladigan va import operatsiyalari uchun valyuta sotib oladigan korxonalarda shakllantiriladi. Ushbu jamg'arma mustaqil maxsus maqsadga ega emas. Bu valyuta operatsiyalarining o'ziga xos xususiyatlariga ega bo'lganligi bilan ajralib turadi. Shu maqsadda Rossiya banki tomonidan valyuta operatsiyalarini amalga oshirish uchun litsenziyaga ega bo'lgan tijorat banklarida korxonalar xorijiy valyutada hisob raqamlarini ochadilar.

Shakllanadigan korxonaning operativ pul mablag'lari beshinchi guruh pul fondlari u tomonidan davriy ravishda yaratiladi. Shunday qilib, kompaniya oyiga ikki marta ish haqini to'lash uchun fond tuzadi. Ish haqini o'z vaqtida to'lanishini ta'minlash uchun korxonalar hisobvarag'ida zarur mablag'larni jamlaydilar, ular yo'q bo'lganda esa ish haqini to'lash uchun kredit olish uchun bankka murojaat qiladilar. Shuningdek, ish haqini to'lashning maqbul vaqtini va buning uchun zarur bo'lgan kunlar sonini aniqlash muhimdir.

Vaqti-vaqti bilan korxonalar byudjetlarga to'lovlar fondini tashkil qiladilar turli soliqlar... Ularning kechiktirilgan to'lovlari jarimaga tortiladi.

Korxonada ro'yxatga olinganlardan tashqari, bir qator boshqa fondlar ham yaratilmoqda: bank kreditlarini to'lash, rivojlanish uchun. yangi texnologiya, tadqiqot ishlari, bosh tashkilotdan ajratmalar.

Jalb qilingan mablag'lar mablag'lariga quyidagilar kiradi: iste'mol fondlari - sof foydadan shakllanadigan va korxona xodimlarining moddiy va ijtimoiy ehtiyojlarini qondirish uchun foydalaniladigan pul fondi; dividendlarni hisoblash; kelgusi davrlarning daromadlari; kelajakdagi xarajatlar va to'lovlar uchun zaxiralar.

10) Mulkni sug'urtalashda sug'urta ob'ekti bo'lib, mulkka egalik qilish, undan foydalanish va uni tasarruf etish bilan bog'liq mulkiy manfaatlar hisoblanadi.

11) Pul aylanmasi - bu banknotlarning naqd va naqdsiz shakldagi uzluksiz harakatlanish jarayoni.

12) oltin almashinuvi - monometallizm. Bular. chet el valyutasi oltinga almashtiriladi.

1) 1. ochiq ommaviy savdolarni o'tkazish uchun birja yig'ilishlarini tashkil etish, shu jumladan: birja savdolarini tashkil etish; birja savdosi qoidalarini ishlab chiqish; auktsionni moddiy-texnik ta'minlash; malakali kadrlarni jalb qilish;

2. birja shartnomalarini ishlab chiqish, shu jumladan: birja tovarlari sifatiga qo'yiladigan talablarni unifikatsiya qilish; tovarlar partiyalarining o'lchamlarini standartlashtirish; mashq qilish yagona talablar ayirboshlash operatsiyalari bo'yicha hisob-kitoblarga;

3. birja operatsiyalari bo'yicha nizolarni hal qilish;

4. birja narxlarini aniqlash va tartibga solish;

5. birja savdosi ishtirokchilarini ular uchun noqulay narxlarning o'zgarishidan birja sug'urtasi (xedjirlash);

6. birja kliring va hisob-kitob tizimlari orqali bitimlar bajarilishini kafolatlash;

7. birja faoliyatini axborot bilan ta'minlash;

8. qimmatli qog'ozlar aylanmasini nazorat qilish va tartibga solish;

9. mulk harakati va mulkiy huquqlarni taqsimlashni ro'yxatga olish;

10. qimmatli qog'ozlar bozorida davlat, institutsional va xususiy investorlar manfaatlarini amalda amalga oshirish. Fond birjalari faoliyatini davlat tomonidan tartibga solish yagona birja makonini yaratish maqsadini ko'zlagan holda, butun iqtisodiyotni boshqarishning jihatlaridan biridir. Davlat tomonidan tartibga solish ishonchli huquqiy bazani shakllantirishda amalga oshiriladi va birjalar va uning infratuzilmasiga kiruvchi tashkilotlarni hamda birja bozorining professional vositachilarini litsenziyalashni o'z ichiga oladi.

Qimmatli qog'ozlarning 1/3 qismi fond birjalariga to'g'ri keladi.

2) Soliq davri - soliq solinadigan baza shakllantiriladigan va soliq majburiyatining miqdori aniqlanadigan davr.

3) To'langan soliq = 136 600 * 0,2 = 27320.

4) Federal byudjetning neft va gaz bo'lmagan taqchilligi - bu federal byudjetning neft va gaz daromadlaridan tashqari federal byudjet daromadlari hajmi va tegishli moliyaviy yildagi federal byudjet xarajatlarining umumiy hajmi o'rtasidagi farq.

5) taxminan 3 yil.

6) Davlat krediti - bu davlat va jismoniy va o'rtasidagi pul munosabatlarining yig'indisidir yuridik shaxslar davlat tomonidan vaqtincha bo'sh mablag'larni safarbar qilish va ulardan foydalanish bilan bog'liq davlat funktsiyalari... Davlat tomonidan qarzga olingan pullar davlat ixtiyoriga o'tadi va belgilangan maqsadga ega emas. Ko'pincha ular byudjet taqchilligini qoplaydi yoki katta kapital qo'yilmalar uchun ishlatiladi. Davlat kreditlarining foizlari va qaytarilishi byudjet mablag'lari hisobidan amalga oshiriladi. Davlat krediti quyidagilarga xosdir: to'lov, muddatlilik va to'lov (ehtimol foizsiz). Kredit funktsiyalari: Fiskal. U markazlashtirilgan pul fondini shakllantirishda ishtirok etadi; Normativ. Davlat butun iqtisodiyotga ta'sir qiladi (pul muomalasi, foiz stavkalari darajasi, bandlik va boshqalar).

7) Hisoblash usullari:

1. To'g'ridan-to'g'ri hisob usuli: kichik assortiment bilan: P = ∑ (C * VC * V) = ∑ (V`-V``), bu erda C - narx, C - xarajat narxi, V` - hajmi. narxi, V`` - tannarx bo'yicha hajm. tomonidan miqdori turli xil turlari mahsulotlar.

Katta assortiment bilan: P = (O n + B-O k) `- (O n + B-O k)` `. Bir tegish bilan bu narxni bildiradi. Narxida ikkitasi bilan. O n - yil boshida omborda qoladi, O k - yil oxirida omborda qoladi. Chiqarilgan mahsulotlar.

2. Asosiy rentabellik usuli: P bazasi = joriy yilning 100 * P (haqiqiy + rejalashtirilgan) / C joriy davr bilan to'la

R-rentabellik. P kelajak (rejalashtirilgan) = P bazasi * C to'liq. kelajak. * k1 * k2 ...,

bu erda k2 va k2 - tuzatish koeffitsientlari.

9) Mas'uliyatni sug'urta qilishda sug'urta ob'ekti sug'urta qildiruvchi tomonidan o'zi tomonidan shaxsga yoki mulkka etkazilgan zararning o'rnini qoplashi bilan bog'liq mulkiy manfaatlardir. jismoniy shaxs, shuningdek yuridik shaxsga yetkazilgan zarar.

10) Valyuta muomalasi - pulning naqd puldagi uzluksiz harakati jarayoni. Faqat naqd puldan foydalanish mumkin.

12) Markaziy bank pul-kredit siyosatining asosiy vositalari:

Majburiy bank zaxirasining stavkasini belgilash (sizning mablag'ingizning qaysi qismi tijorat banklari ichida ushlab turishi kerak Markaziy bank zaxira bilan ta'minlash);

· Rasmiy hisob stavkasini tartibga solish (Markaziy bank boshqa banklarga qanday foiz stavkasida kredit beradi);

· Ochiq bozordagi operatsiyalar (davlat qimmatli qog'ozlarini sotib olish va sotish: obligatsiyalar, g'aznachilik obligatsiyalari ...)

valyuta intervensiyalari (Rossiya banki tomonidan valyuta bozorida rubl kursiga va umumiy pul massasiga ta'sir qilish maqsadida chet el valyutasini sotib olish va sotish)

1. Tartibga solish iqtisodiyotning turli qismlari faoliyatini muvofiqlashtirishdan iborat va moliyaviy resurslarni qayta taqsimlash orqali erishiladi. Bu turli sohalarning sur'atining o'zgarishiga olib keladi. Barcha sohalar tartibga solishga jalb qilingan moliya tizimi... Usullarga quyidagilar kiradi: o'z-o'zini tartibga solish va davlat. tartibga solish. O'z-o'zini tartibga solish bilan moliyaviy baza mustaqil ravishda shakllanadi va o'z xohishiga ko'ra foydalaniladi. Davlat tartibga solish jamiyat muammolarini hal qilishda, yirik kapital qurilishda, inqiroz sharoitida qo'llaniladi. Bozor mexanizmidan foydalanish amaliy bo'lmaganda.

2. Iqtisodiyotdagi barcha o'zgarishlar pul massasining o'zgarishi hisobiga sodir bo'ladi. Soliqlar tartibga soluvchi vosita sifatida qaralmasligi kerak.

3. Ko'rsatkich 26% ni tashkil qiladi. Soliq bazasi = 15000. Keyin soliqning o'zi = 15000 * 0,26 = 3900 rubl.

4. Byudjet tuzilmasi 3 blokdan iborat:

2. Xarajatlar

3. Byudjet taqchilligini moliyalashtirish manbalari.

5.C) 10% dan ortiq emas

Davlat qarzini qayta moliyalashtirish - yangi kredit berish orqali eski qarzni to'lash.

7. 1998-yilda islohot amalga oshirildi, unga koʻra toʻlov tizimidan aralash tizimga (ham toʻlash, ham moliyalashtiriladi) oʻtish koʻzda tutilgan. Shu munosabat bilan shaxsiylashtirilgan buxgalteriya hisobi joriy etildi. Shaxsiylashtirilgan buxgalteriya hisobi ma'lumotlar bazasini yaratishni o'z ichiga oladi, har bir ishlaydigan shaxs uchun individual sug'urta raqamiga ega shaxsiy shaxsiy hisob ochiladi.

Shaxsiylashtirilgan buxgalteriya tamoyillari:

Davlat pensiya sug'urtasining birligi

· Sug'urta mukofotlarini to'lashning universalligi va majburiyati.

· Butun jarayonda buxgalteriya hisobini amalga oshirish mehnat faoliyati sug'urtalangan shaxs

· Baholangan badallar to‘g‘risidagi ma’lumotlarning amalda o‘tkazilgan summalarga muvofiqligi.

8. Chiziqli bo'lmagan amortizatsiya usullari:

1. Balansni kamaytirish usuli - amortizatsiya asosiy vositalarning eskirish davri boshidagi qoldiq qiymati va amortizatsiya normasi asosida amalga oshiriladi.

2.Foydali foydalanish yillari raqamlari yig'indisiga ko'ra - amortizatsiya ajratmalari summasi ob'ektning dastlabki qiymati va amortizatsiya normasidan kelib chiqqan holda aniqlanadi.

Numerator muddat tugagunga qadar qolgan yillar sonini, maxrajda esa foydali yillar sonining yig'indisi ko'rsatiladi.

3. Ishlab chiqarish hajmiga mutanosib - amortizatsiya hisobot davridagi ishlab chiqarish hajmining natural ko'rsatkichi va foydalanishning butun davri uchun dastlabki tannarx va ishlarning taxminiy hajmining nisbati asosida hisoblanadi.

10. Qayta sug'urtalash - sug'urtalovchining moliyaviy barqarorligini ta'minlash maqsadida o'z javobgarligining bir qismini boshqa sug'urtalovchiga o'tkazishi sug'urtalovchining sug'urtasi.

11. To'lov vositalari. Bu soliqlarni, qarzlarni, kreditlarni to'lashda moliya organlari bilan hisob-kitoblarda o'zini namoyon qiladi. U milliy valyutada ham, chet el valyutasida ham amalga oshirilishi mumkin. Hisoblash shakli: naqd va naqdsiz pul.

Sinov raqami 27

1) Rossiya Federatsiyasi Moliya vazirligi, Rossiya Federatsiyasi Federal G'aznachiligi (Rossiya Federatsiyasi Moliya vazirligining bo'linmasi), federal xizmat sug'urta nazorati (shuningdek, Moliya vazirligi), Federal bojxona xizmati, Byudjetdan tashqari jamg'armalar, Federal Soliq xizmati (MinFin), Soliq daromadlari boshqarmasi (RF Ichki ishlar vazirligining bo'linmasi), Hisob palatasi, Moliyaviy va byudjet nazorati federal xizmati (MinFin), Moliyaviy monitoring federal xizmati, Federal agentlik davlat boshqaruvi to'g'risida. mulk (Iqtisodiy rivojlanish vazirligi), Federal tarif xizmati, Moliyaviy bozorlar bo'yicha federal xizmat, Davlat federal agentligi. zaxiralar (Iqtisodiy rivojlanish vazirligining bo'linmasi).

2) Yagona ijtimoiy soliq - yagona ijtimoiy soliq. Bu Rossiya Federatsiyasida bekor qilingan federal soliq hisoblanadi Federal byudjet va byudjetdan tashqari davlat jamg'armalari (Rossiya Federatsiyasi Pensiya jamg'armasi, Rossiya Federatsiyasi Ijtimoiy sug'urta jamg'armasi va Rossiya Federatsiyasining majburiy tibbiy sug'urta jamg'armalari) va fuqarolarning davlat pensiya olish huquqini amalga oshirish uchun mablag'larni yig'ish uchun mo'ljallangan. va ijtimoiy Havfsizlik va tibbiy yordam... 2010 yil 1 yanvardan boshlab yagona ijtimoiy soliq bekor qilindi, uning o'rniga sobiq soliq to'lovchilar Rossiya Federatsiyasi Pensiya jamg'armasiga, FSSga, federal va hududiy MHIFlarga 2009 yil 24 iyuldagi 212-FZ-sonli Qonunga muvofiq sug'urta badallarini to'laydilar. .

3) 450 ming rubl Soliq stavkasi = 2,2%. 1-chorak uchun soliq solinadigan mulkning o'rtacha yillik qiymati: (A1 + A2 + A3 + A4) / 4 = A1 = 450 ming rubl. Keyin avans soliq to'lovi = ¼ * 450 * 0,022 = 2,475 ming rubl. Javob: b

4) Byudjet jarayoni oldidagi vazifalar: barcha zaxiralarni aniqlash; daromadlar va xarajatlarni taqsimlash; byudjetni iqtisodiyot va moliyani barqarorlashtirish dasturiga muvofiqlashtirish; defitsitni boshqarish; nazorat qilish moliyaviy faoliyat; byudjet jarayonini avtomatlashtirish.

5) Byudjet daromadlarini tartibga solish: yuqori byudjetdan olinadigan subsidiyalar va subvensiyalar, Federatsiyaning ta'sis sub'ektlarini moliyaviy qo'llab-quvvatlash fondidan subsidiyalar va transfertlar. - bu mablag'larning barchasi byudjetni tartibga solish vositalaridir. Ular yuqori byudjetning 20-40% ni tashkil qiladi.

6) Qayta tashkil etish ("qayta" - takrorlash) - bu qarzni tashkil etuvchi qarz majburiyatlarini shartnoma asosida tugatish, bu qarz majburiyatlarini qarzga xizmat ko'rsatish va to'lashning turli muddatlarini nazarda tutuvchi boshqa qarz majburiyatlari bilan almashtirish. Bular. o'zgarmoqda tuzilishi.

7) Notijorat faoliyat - asosiy maqsadi - foyda olish bo'lmagan va olingan foydani ishtirokchilar o'rtasida taqsimlamaydigan tashkilotlar. Moliyalashtirish manbalari - pullik va bepul xizmatlar - umummilliy resurslar, asosiy faoliyatdan tushgan mablag'lar, subsidiyalar, binolarni ijaraga berishdan tushgan mablag'lar, bank kreditlari, ixtiyoriy badallar. Moliyalashtirish imkoniyatlari: 1. Taxminiy - ya'ni. asosiy xizmatlar bepul, mablag'lar smeta (daromad va xarajatlar / xarajatlar) tomonidan taqdim etiladi 2. O'z-o'zini moliyalashtirish va o'zini-o'zi ta'minlash - ya'ni. xarajatlar xizmatlarni amalga oshirish bilan to'liq qoplanadi. 3. Birinchi ikkitasining birikmasi.

8) javob: a

9) Foydani yo'qotish yoki yo'qotish xavfi - ishlab chiqarish jarayonining buzilishi natijasida foyda yo'qotishdan sug'urta qilish.

10) Pul - bu iqtisodiy kategoriya bo'lib, uning ishtirokida mahsulotni taqsimlash, narxlarni belgilash, tovar ayirboshlash bilan bog'liq iqtisodiy munosabatlar quriladi va qiymatni saqlashga yordam beradi va universal ekvivalent hisoblanadi.

11) javob: a... Ha, shunday edilar.

12) Men javob bergan bo'lardim: a- ma'muriy. Lekin ishonchim komil emas.

Sinov raqami 28

1) Moliya siyosati - davlatning moliyadan maqsadli foydalanishga qaratilgan faoliyati. Vazifalar moliyaviy siyosat: moliyaviy resurslarni shakllantirish, resurslardan oqilona taqsimlash va samarali foydalanish uchun sharoit yaratish, ijtimoiy-iqtisodiy jarayonlarni tartibga solish usullari, mexanizmlarini tanlash.

2) Soliqqa tortishning optimalligi tamoyil sifatida soliqlar tarkibi va stavkalari qiymatining ilmiy asosliligi hisoblanadi.

4) hukumat va oliy ijro etuvchi hokimiyat organlarining zaxira fondi - xarajatlarning 3 foizidan ko'p bo'lmagan miqdorda.

Prezidentning zaxira fondi - tasdiqlangan xarajatlarning 1 foizidan ko'p bo'lmagan miqdorda.

5) G'aznachilik - Moliya vazirligining federal g'aznachiligiga kiritilgan organlar oilasi va hududiy organlar... Vazifalar: byudjet ijrosi va ijrosini nazorat qilish, moliya va prognozlash holati toʻgʻrisidagi maʼlumotlarni toʻplash va tahlil qilish, Markaziy bank bilan birgalikda ichki va tashqi davlat qarzlariga xizmat koʻrsatish boʻyicha ishlarni olib borish. Ijro byudjet ro'yxati - byudjetdan tashqari tasniflash bo'yicha daromadlar va xarajatlarni taqsimlash bo'yicha operativ choraklik rejasi bo'yicha amalga oshiriladi. Byudjet ro'yxatida mablag'larning kelib tushish sanalari va yo'nalishi ko'rsatilgan. Barcha kiruvchi mablag'lar yagona hisob - budjetga (kassaning birlik printsipi) kreditlanishi ko'zda tutilgan.

6) Davlat ichki qarzi - milliy valyutadagi davlat qarzi.

7) sug'urta va jamg'arma. (1.01.2010 dan)

8) Foydani hisoblash usullari:

To'g'ridan-to'g'ri hisob (kichik va katta assortimentlar uchun)

Asosiy rentabellikka asoslangan

11) To'lov aylanmasi - mamlakatda mavjud barcha to'lov vositalarining uzluksiz harakatlanish jarayoni.

Test raqami 29

1) FinSist
FinPredpr / GosFin/ Qo'rquv
FinComPr, FinNekomPr, FinObschestvOrg / Davlat byudjeti, GosCred, Byudjetdan tashqari fondlar / Personal Str, Property Str, Social Str, StrProfResponsibility, StrPredprinstr

2) Soliq - bu xo'jalik yuritish, mulkchilik yoki operativ boshqarish huquqi asosida tashkilotlar va jismoniy shaxslarning faoliyatini moliyaviy ta'minlash maqsadida ularga tegishli bo'lgan pul mablag'larini begonalashtirish shaklida undiriladigan majburiy individual tekin to'lov. davlat yoki munitsipalitetlar.

4) O'tgan yillardagi iste'mol yoki tajriba tahlili asosida o'rnatiladigan iqtisodiy imkoniyatlar va me'yorlar asosida. 2 turdagi stavkalar: natura xaridlari, individual to'lovlar asosida.

8) Aylanma mablag'lar o'zining ikki bosqichi: aylanma mablag'lar va moliyaviy aylanma o'rtasida aylanishni amalga oshiradi.

9) Sug'urta tarifi stavkasi - sug'urtalangan xavfning bahosi, sug'urta summasining birligiga to'lov (100 pul birligi yoki%).

10) pul yig'iladi.

12) Pul-kredit siyosati - investitsiya faolligiga, inflyatsiyaga va makroiqtisodiyotning turli jarayonlariga ta'sir ko'rsatish orqali pul muomalasi va kreditni iqtisodiy tartibga solish chora-tadbirlari majmui. D-c p davlat nomidan Markaziy bank tomonidan amalga oshiriladi.

Sinov raqami 30

1) fond bozorining professional ishtirokchilari: broker, (diler, menejer, kliring, depozitariy ...)

4) qonun hujjatlariga muvofiq to‘liq yoki qat’iy nisbatda (foizda), doimiy yoki uzoq muddatli (kamida besh yil) tegishli byudjetga tushadigan daromadlar byudjet tizimining doimiy daromadlaridir. . Ruxsat etilgan daromadlar: byudjetga to'lanadigan soliqlar, shuningdek, davlat va kommunal mulkni xususiylashtirishdan olingan daromadlar.

5) Konsolidatsiyalangan byudjet - bu butun Rossiya Federatsiyasi yoki alohida hudud uchun byudjetdan tashqari jamg'armalar byudjetlari va byudjetlararo transfertlarsiz byudjetlar to'plami. Konsolidatsiyalangan byudjet federal va hududiy byudjetlarni (Rossiya Federatsiyasi sub'ektlari) birlashtiradi. U tasdiqlanmaydi (qonun kuchiga ega emas), u hisob-kitoblar va tahlillar uchun ishlatiladi.

6) Asosiy davlat qarzi - bu to'lash muddati hali kelmagan qarz summasi.

8) Ustav kapitali o'z mablag'lari fondiga kiritilgan - tashkiliy jihatdan huquqiy shakli... Agar tashkilot aktsiyadorlik jamiyati bo'lsa, u holda MC chiqarilgan aktsiyalarning miqdorini aks ettiradi. Jinoyat kodeksi ta'sis hujjatlariga o'zgartirishlar kiritilgandan keyin yil natijalariga ko'ra o'zgarishi mumkin.

Minimal qiymat tashkilot turiga qarab qonun hujjatlari bilan belgilanadi:

OAJ - 1000 * eng kam ish haqi; YoAJ - 100 * eng kam ish haqi; davlat korxonasi - 1000 * eng kam ish haqi; prepr. xorijiy ishtirokida. sarmoya kiriting. - 1000 * eng kam ish haqi; qolganlari - 100 * eng kam ish haqi.

Ustav kapitalining hajmi kreditorlar manfaatlarini kafolatlaydigan mulkning minimal hajmini aks ettiradi.

Yangi aksiyalar chiqarish (AJ uchun) yoki allaqachon chiqarilgan aksiyalarning nominal qiymatini oshirish orqali ustav kapitalini oshirish. Aktsiyalarni sotib olish yoki nominalni kamaytirish yo'li bilan ustav kapitalini kamaytirish.

9) Aylanma ishlab chiqarish fondlarining tarkibi: mehnat ob'ektlari, mehnat vositalarining bir qismi.

10) Sug'urta summasi - mulk, hayot, sog'liq haqiqatda sug'urta qilingan mablag'lar miqdori.

Sug'urta tovoni - etkazilgan zarar hisoblangan va to'lanishi kerak bo'lgan summa.

11) SDR - sun'iy kollektiv valyuta bo'lib, uning kursi maxsus valyutalar to'plamining o'rtacha tortilgan kursi asosida belgilanadi. AQSH dollari – 41,9%, yevro – 37,4%, iyena – 9,4%, funt sterling. - 11,3%.