Kreinina, M. N. Nima uchun moliyaviy menejmentni o'rganish kerak? Investitsiya - bu

Qidiruv natijalarini toraytirish uchun siz qidiriladigan maydonlarni belgilash orqali so'rovni aniqlashtirishingiz mumkin. Maydonlar ro'yxati yuqorida keltirilgan. Masalan:

Siz bir vaqtning o'zida bir nechta maydonlarni qidirishingiz mumkin:

mantiqiy operatorlar

Standart operator hisoblanadi VA.
Operator VA hujjat guruhdagi barcha elementlarga mos kelishi kerakligini anglatadi:

tadqiqot ishlab chiqish

Operator YOKI hujjat guruhdagi qiymatlardan biriga mos kelishi kerakligini anglatadi:

o'rganish YOKI rivojlanish

Operator EMAS ushbu elementni o'z ichiga olgan hujjatlar bundan mustasno:

o'rganish EMAS rivojlanish

Qidiruv turi

So'rovni yozishda siz iborani qidirish usulini belgilashingiz mumkin. To'rtta usul qo'llab-quvvatlanadi: morfologiya bilan qidirish, morfologiyasiz, prefiks qidirish, iboralarni qidirish.
Odatiy bo'lib, qidiruv morfologiyani hisobga olgan holda amalga oshiriladi.
Morfologiyasiz qidirish uchun iboradagi so'zlardan oldin "dollar" belgisini qo'yish kifoya.

$ o'rganish $ rivojlanish

Prefiksni qidirish uchun so'rovdan keyin yulduzcha qo'ying:

o'rganish *

So'z birikmasini qidirish uchun so'rovni qo'sh tirnoq ichiga qo'shishingiz kerak:

" tadqiqot va ishlanmalar "

Sinonimlar bo'yicha qidirish

Qidiruv natijalariga so'zning sinonimlarini kiritish uchun xesh belgisini qo'ying " # " so'zdan oldin yoki qavs ichidagi iboradan oldin.
Bitta so'zga qo'llanilganda, uning uchta sinonimi topiladi.
Qavs ichidagi iboraga qo'llanganda, agar topilgan bo'lsa, har bir so'zga sinonim qo'shiladi.
Morfologiyasiz, prefiks yoki iboralarsiz qidiruvlar bilan mos kelmaydi.

# o'rganish

guruhlash

Qavslar qidiruv iboralarini guruhlash uchun ishlatiladi. Bu sizga so'rovning mantiqiy mantiqini boshqarish imkonini beradi.
Masalan, siz so'rov qilishingiz kerak: muallifi Ivanov yoki Petrov bo'lgan hujjatlarni toping va sarlavhada tadqiqot yoki ishlanma so'zlari mavjud:

Taxminiy so'z qidirish

Taxminiy qidirish uchun siz tilda qo'yishingiz kerak " ~ " iboradagi so'z oxirida. Masalan:

brom ~

Qidiruv "brom", "rom", "prom" kabi so'zlarni topadi.
Siz ixtiyoriy ravishda mumkin bo'lgan tahrirlarning maksimal sonini belgilashingiz mumkin: 0, 1 yoki 2. Masalan:

brom ~1

Standart - 2 ta tahrir.

Yaqinlik mezoni

Yaqinlik bo'yicha qidirish uchun tilda qo'yish kerak " ~ " ibora oxirida. Masalan, tadqiqot va ishlanma so'zlari 2 so'z ichida bo'lgan hujjatlarni topish uchun quyidagi so'rovdan foydalaning:

" tadqiqot ishlab chiqish "~2

Ifodaning dolzarbligi

Qidiruvda alohida iboralarning ahamiyatini o'zgartirish uchun "belgisidan foydalaning. ^ " iboraning oxirida, so'ngra ushbu iboraning boshqalarga nisbatan tegishlilik darajasini ko'rsating.
Daraja qanchalik baland bo'lsa, berilgan ifoda shunchalik mos keladi.
Masalan, bu iborada “tadqiqot” so‘zi “rivojlanish” so‘zidan to‘rt barobar ko‘proq o‘rin tutadi:

o'rganish ^4 rivojlanish

Odatiy bo'lib, daraja 1. Yaroqli qiymatlar ijobiy haqiqiy sondir.

Interval ichida qidirish

Ba'zi maydonning qiymati bo'lishi kerak bo'lgan intervalni belgilash uchun siz operator tomonidan ajratilgan qavslar ichida chegara qiymatlarini ko'rsatishingiz kerak. TO.
Leksikografik saralash amalga oshiriladi.

Bunday so'rov muallif bilan Ivanovdan boshlab Petrov bilan yakunlangan natijalarni qaytaradi, ammo Ivanov va Petrov natijaga kiritilmaydi.
Qiymatni intervalga kiritish uchun kvadrat qavslardan foydalaning. Qiymatdan qochish uchun jingalak qavslardan foydalaning.

1. Moliyaviy siklni hisoblash.

2. Muxtoriyat koeffitsientlari va bankrotlik prognozi..

3. Pul oqimining harakatini tahlil qilish va prognozlash.

4.Korxonaning rentabellik ko'rsatkichlari.

5a.Tovar-moddiy zaxiralarni tahlil qilish va boshqarish.

5b.Korxonaning moliyaviy barqarorligi turlari.

6. Debitorlik qarzlarini tahlil qilish va boshqarish.

7.Joriy, shoshilinch va mutlaq likvidlik koeffitsientlari.

8. Kapital tuzilishining asosiy nazariyalari (an’anaviy va Modilyani-Miller nazariyasi).

9.Korxonada debitorlik va kreditorlik qarzlari koeffitsientlari.

10.Oddiy va imtiyozli aksiyalarni baholash.

11.Formirovanie korxonaning pul mablag'larini boshqarish siyosati.

12.Investitsiya loyihalarini baholash usullari.

13. Korxona ichidagi moliyaviy rejalashtirish muammolari.

14. Moliyaviy vositalar va bozorlarning tasnifi.

15. Tashkilotning mulkiy holati ko'rsatkichlari.

16. Kapital bahosining asosiy tushunchasi.

17. Balansning tuzilishi va uning xususiyatlari.

18. Obligatsiyalarni baholash.

19. Tashkilotda asosiy kapitalni shakllantirish va yangilash muammolari

20.Sotishning kritik hajmini hisoblash usuli.

21.Korxonaning soliq siyosati.

22. Foiz stavkalari va ularni hisoblash usullari.

23.O'z aylanma mablag'larini shakllantirish manbalari.

24. Korxonaning mumkin bo'lgan bankrotligini bashorat qilish usullari.

25.Moliyaviy hisobot va tahlil moliyaviy holat korxonalar.

26.Leveridj va uning moliyaviy menejmentdagi roli.

27. Korxona rentabelligi ko'rsatkichlari tizimi.

28. Moliyaviy menejmentni axborot bilan ta'minlash.

29. Balans likvidligini baholash.

30.Korxonada moliyaviy rejalashtirish.

31. Korxona zahiralari va ularning tarkibi.

32. Rejalashtirishning mohiyati pul oqimlari.

33. O'z aylanma mablag'lari bilan ta'minlash koeffitsientlari, bankrotlik prognozi.

34.Moliyaviy menejmentning maqsad va vazifalari.

35. foyda va uning turlari.

36. Aylanma mablag'larni boshqarishning mohiyati.Pul mablag'larini boshqarishning ahamiyati.

37. Korxonalarning moliyaviy barqarorligi turlari.

38. Aylanma mablag'larni boshqarish siyosatini tanlash.

39.Muxtoriyat koeffitsientlari, o'z va qarz mablag'lari nisbati, manevrlik.

40. Moliyaning ijtimoiy ishlab chiqarishdagi o'rni va roli.

41. Zararsizlik nuqtasi.

42. Aylanma kapital: asosiy tushunchalar.

43 Likvidlik koeffitsientlari: joriy, muddatli va mutlaq

44. To'lov qobiliyati ko'rsatkichlarini prognoz qilish.

45. Korxonaning o'z va qarz mablag'lari.

46. ​​Kreditga layoqatlilik indeksini hisoblash.

47. Ratsionning mohiyati aylanma mablag'lar.

Moliyaviy tsiklni hisoblash.

Foydalanish jarayonida aylanma mablag'lar turli shakllarda bo'lishi mumkin. Har bir korxona xomashyo sotib oladi, ularni qayta ishlaydi, tayyor mahsulot ishlab chiqaradi va kreditga sotadi. Aytishimiz mumkinki, mablag'lar to'liq operatsion tsikldan o'tadi.

Operatsion tsikldagi pul oqimi shakllarini izchil o'zgartirib, quyidagi asosiy bosqichlardan o'tadi:

– mablag‘lar xomashyo va materiallarni sotib olishga sarflanadi;

- bevosita ishlab chiqarish faoliyati natijasida xomashyo, materiallar zahiralari tayyor mahsulot zaxirasiga aylantiriladi;

- tayyor mahsulot zahiralari xaridorlarga sotiladi va ular to'lanishidan oldin debitorlik qarzga aylantiriladi;

- undirilgan (to'langan) debitorlik qarzlari yana naqd pulga aylantiriladi, ularning bir qismi ishlab chiqarish talabiga qadar yuqori likvidli qisqa muddatli moliyaviy qo'yilmalar shaklida saqlanishi mumkin.

Ishlab chiqarish sikli xomashyo va materiallarni korxona omboriga qabul qilishdan boshlanib, tayyor mahsulotni xaridorga jo‘natish bilan tugaydi.

Tijorat tashkilotining ishlab chiqarish tsiklining davomiyligi quyidagi formula bilan belgilanadi:

Ppc \u003d Osm + Onzp + Ogp, bu erda Ppc ishlab chiqarish tsiklining kunlardagi davomiyligi;

Osm - kunlarda xom ashyo, materiallar va yarim tayyor mahsulotlarning o'rtacha zaxiralari aylanmasining davomiyligi; Onzp - kunlarda tugallanmagan ishlarning o'rtacha hajmining aylanmasining davomiyligi;

Ogp - kunlarda tayyor mahsulotning o'rtacha zaxirasi aylanmasining davomiyligi.

Moliyaviy tsikl yetkazib beruvchi sotib olingan xomashyo va materiallar uchun haq to'lagan paytdan boshlab (kreditorlik qarzlarini to'lash) boshlanadi va jo'natilgan mahsulot uchun xaridorlardan pul olish (debitorlik qarzlarini to'lash) bilan tugaydi.

Moliyaviy tsiklning davomiyligi quyidagicha belgilanadi:

Ofc \u003d Ppc - Okz \u003d Omz + Odz - Okz, bu erda Okz - kreditorlik qarzlarining o'rtacha qoldiqlari / ishlab chiqarish xarajatlari; Omz - o'rtacha inventar qoldiqlari / ishlab chiqarish xarajatlari;

Oz - sho''ba korxonalarning o'rtacha qoldig'i / sotishdan tushgan tushum.

Operatsion tsikl moliyaviy resurslar zaxiralar va debitorlik qarzlarida bo'lgan umumiy vaqtni tavsiflaydi.

Operatsion tsiklning davomiyligi formula bo'yicha hisoblanadi

Kostryulkalar \u003d Ppc + Odz.

Moliyaviy tsiklni hisoblash rejalashtirish va pul mablag'larini boshqarishning asosidir. Korxona doimiy ravishda ishlab chiqarish va moliyaviy tsiklni qisqartirishga intilishi kerak. Buning uchun ular turli xil chora-tadbirlardan foydalanishlari mumkin: aylanma mablag'larni me'yorlash; ishlab chiqarish tannarxini pasaytirish; ishlab chiqarish zahiralarini optimallashtirish; xom ashyo va materiallarni yetkazib berishni optimallashtirish; tayyor mahsulotni yetkazib berish va saqlashni optimallashtirish; debitorlik qarzlarini boshqarish; naqd pulni boshqarish; ishlab chiqarish tsiklining qisqarishi; inventarga bo'lgan ehtiyojni kamaytirish; samarali narx siyosati; mantiqiy yondashuvni qo'llash va boshqalar.

Ishlab chiqarish va moliyaviy davrlarni qisqartirish variantini tanlash har bir variantning samaradorligini taqqoslash asosida amalga oshiriladi. Ushbu sikllarning davomiyligini qisqartirish aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyojni kamaytiradi.

Avtonomiya koeffitsientlari va bankrotlik prognozi.

avtonomiya koeffitsienti.

Muxtoriyat koeffitsienti kompaniya balansining majburiyatlaridagi o'z kapitalining ulushini ko'rsatadi, ya'ni. korxonaning qarz mablag'laridan mustaqillik darajasi. Yuqori avtonomiya nisbati minimal moliyaviy xavfni va tashqaridan qo'shimcha mablag'larni jalb qilish uchun yaxshi imkoniyatlarni aks ettiradi. Ushbu koeffitsientning o'sishi korxona mustaqilligining ortishidan dalolat beradi. Nazariy jihatdan, koeffitsientning me'yoriy qiymati 0,5 (50%) ga teng yoki undan katta bo'lishi kerak. Bu shuni anglatadiki, korxonaning barcha majburiyatlari o'z mablag'lari hisobidan qoplanishi mumkin. Umumiy holatda koeffitsientning o'sishi korxona mustaqilligini oshirishdan dalolat beradi.

Bankrotlik prognozi koeffitsienti (Kpb) quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi: Kpb = (Znds + NLA - P5) / WB, bu erda Znds - aktsiyalar va QQS; NLA - eng likvid aktivlar; P5 - qisqa muddatli majburiyatlar; VB - balans valyutasi.

Koeffitsient korxonaning zaxiralarni qulay sotish sharti bilan qisqa muddatli majburiyatlarini to'lash qobiliyatini ko'rsatadi. Ko'rsatkichning qiymati qanchalik yuqori bo'lsa, bankrotlik xavfi shunchalik past bo'ladi.

Moliyaviy menejment - xo'jalik yurituvchi sub'ektlarning moliyasini boshqarish, moliyaviy tahlil, rejalashtirish, shuningdek kapitalni topish va taqsimlash. U moliyaning barcha asosiy sohalarini qamrab oladi va moliya bozorining barcha segmentlarini qamrab oladi. Moliyaviy menejment Bu ham boshqaruv faoliyatining bir turi hisoblanadi. Bu moliyaviy menejment sub'ektining (moliyaviy menejer) ikkinchisini takomillashtirish maqsadida uning ob'ektiga ta'sir qilish tizimi. Bundan tashqari, moliyaviy menejment tadbirkorlikning bir shakli hisoblanadi.

Moliyaviy menejment xarajatlarni hisobga olish, marketing va rejalashtirish bilan o'zaro bog'liqdir.

Xarajatlarni hisobga olish korxonalar iqtisodiyotiga sezilarli ijobiy ta'sir ko'rsatdi. Biroq, ma'muriy boshqaruv nuqtai nazaridan uning imkoniyatlari cheklangan. Xarajatlarni hisobga olishning alohida elementlari, xususan, o'zini-o'zi ta'minlash va o'z-o'zini moliyalashtirish, rubl bilan nazorat qilish, moddiy javobgarlik, moddiy manfaatdorlik bozor iqtisodiyotida katta rivojlanishga erishdi. Xarajatlarni hisobga olish nafaqat ishlab chiqarish vositalariga davlat mulki sharoitidagi davlat korxonasi, balki xususiy korxona, xususiy mulk sharoitidagi tijorat tashkiloti uchun ham zarurdir.

Xarajatlarni hisobga olish boshqaruv usuli va uslubi sifatida ko'p jihatdan menejmentga o'xshaydi. Biroq, menejment xarajatlar hisobini bekor qilmaganidek, xarajatlar hisobi boshqaruvni bekor qiladi yoki almashtiradi deb o'ylamaslik kerak. Bu erda raqobat mavjud bo'lib, u bir vaqtning o'zida xarajatlarni hisobga olish va boshqarishni rivojlantirish uchun qulay zamin yaratadi.

Marketing deganda bozor tadqiqoti, marketing tizimi tushuniladi. Marketing nafaqat sotish haqidagi fan, balki uni boshqarish fani hamdir, u ayirboshlash orqali ehtiyoj va talablarni qondirishga qaratilgan inson faoliyatining bir turidir. O'tgan asrning 50-yillarida marketing nazariyasi menejment nazariyasi bilan qo'shildi. Natijada marketing tamoyiliga asoslangan kompaniyalarni boshqarishning “bozorni boshqarish nazariyasi” deb ataladigan amaliy fani vujudga keldi. Marketing - bu mahsulotni ishlab chiqish, ishlab chiqarish va tarqatishni boshqarish tushunchasi. Marketing menejmentga ta'sir qiladi, u bilan chambarchas bog'lanadi va o'zaro bog'lanadi. Ularning o'zaro aloqasi tadbirkorlikning muvaffaqiyatini kafolatlaydi.

Rejalashtirish - bu bozor tizimining ishtirokchisi sifatida narx mexanizmiga, talab va taklif qonuniga bo'ysunishga majbur bo'lgan firmaning rejalashtirilgan qarorlari tizimi, chunki u o'z harakatlarini bekor qila olmaydi.

Rejalashtirishni qo'llash orqali firma, agar firma ichidagi barcha harakatlar sotib olish va sotish asosida amalga oshirilgan bo'lsa, u ega bo'lishi mumkin bo'lgan xarajatlarni bartaraf qiladi. Bunday munosabatlarni bekor qilish orqali u qo'shimcha xarajatlardan qochadi.

Rejalashtirish boshqaruv funktsiyalaridan biridir. Moliyaviy menejment moddiy-texnikaviy, mehnat va moliyaviy resurslarni rejalashtirishni, ularning muvozanatini ta'minlashni birlashtiradi. Bizning holatimizda moliyaviy rejalashtirish kompaniya ichidagi yo'nalishga ega va biznes-rejaning maxsus bo'limida aks ettirilgan.

6-mavzu. moliyaviy rejalashtirish va prognozlash

Savol 1. Strategik, uzoq muddatli va qisqa muddatli moliyaviy rejalashtirish

Kreinina M.N. Moliyaviy menejment: Proc. turar-joy - M .: Delo va Servis, 1998. - 304 b., S. 195-212.

9.1. Korxonaning daromadlari va xarajatlarini rejalashtirish

Moliyaviy rejalashtirish korxona faoliyatining eng muhim tomonlarini qamrab oladi; u moddiy, mehnat va foydalanishni shakllantirish va ishlatish ustidan zarur dastlabki nazoratni ta'minlaydi pul resurslari, korxonaning moliyaviy holatini yaxshilash uchun zarur shart-sharoitlarni yaratadi.

Korxonada moliyaviy rejalashtirish rejalashtirish bilan o'zaro bog'liqdir iqtisodiy faoliyat va rejaning boshqa ko'rsatkichlari (ishlab chiqarish va sotish hajmi, ishlab chiqarish xarajatlari smetasi, kapital qo'yilmalar rejasi va boshqalar) asosida quriladi. Biroq, loyihalash moliyaviy reja ishlab chiqarish ko'rsatkichlarini moliyaviy ko'rsatkichlarga oddiy arifmetik aylantirish emas.

Moliyaviy rejani tuzish jarayonida ko'rsatkichlarga tanqidiy yondashish amalga oshiriladi ishlab chiqarish rejasi, ularda hisobga olinmagan xo‘jalikdagi zahiralar aniqlanadi va foydalaniladi, korxonaning ishlab chiqarish salohiyatidan samaraliroq foydalanish, moddiy va pul resurslaridan yanada oqilona foydalanish, mahsulotning iste’mol xossalarini oshirish va hokazolar usullari topiladi.

Moliyaviy rejani ishlab chiqish jarayonida quyidagilar aniqlanadi: sotilgan mahsulot xarajatlari, sotishdan tushgan tushumlar, pul mablag'larini tejash, amortizatsiya, rejalashtirilgan davr uchun rejalashtirilgan investitsiyalarni moliyalashtirish hajmi va manbalari, aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyoj va manbalar. uning qamrovi, foydaning taqsimlanishi va ishlatilishi, byudjet, byudjetdan tashqari fondlar, banklar bilan munosabatlari.

Korxonada moliyaviy rejalashtirish quyidagi maqsadli yo'nalishga ega:

1. Korxona faoliyatini moliyaviy resurslar va mablag'lar bilan ta'minlash.

2. Agar mavjud bo'lsa, asosiy faoliyatdan va boshqa faoliyatdan olingan foydani oshirish.

3. Byudjetdan tashqari fondlar, banklar, kreditorlar va debitorlar byudjeti bilan moliyaviy munosabatlarni tashkil etish.

4. Rejalashtirilgan daromadlar va xarajatlarning real muvozanatini ta'minlash.

5. Korxonaning to'lov qobiliyati va moliyaviy barqarorligini ta'minlash.

Moliyaviy rejaning an'anaviy shakli daromadlar va xarajatlar balansidir. Moliyaviy rejani tuzish bo'yicha ishlar bir necha bosqichda amalga oshiriladi:

birinchi bosqich - o'tgan davr uchun moliyaviy rejaning bajarilishini baholash;

ikkinchi bosqich - prognozli ishlab chiqarish ko'rsatkichlarini ko'rib chiqish, ular asosida moliyaviy reja tuziladi;

uchinchi bosqich - moliyaviy reja loyihasini ishlab chiqish.

Samaraliroq bo'lish va inflyatsiyani hisobga olish uchun rejalashtirilgan yilning choraklari bo'yicha daromadlar va xarajatlar balansini tuzish tavsiya etiladi.

Daromadlar va xarajatlar balansini tuzish uchun quyidagi hisob-kitoblar asos sifatida bo'lishi kerak: sotishdan tushgan tushum; foyda va uni sarflash yo'nalishlari; shaxsiy aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyoj; amortizatsiya miqdori va ishlatilishi; ta'mirlash fondidan foydalanishning o'lchamlari va yo'nalishlari va boshqalar.

Daromadlar va xarajatlar balansi quyidagi moddalar kontekstida tuzilishi mumkin.

I. Daromadlar va tushumlar.

1. Mahsulotlarni (ishlarni, xizmatlarni) sotishdan olingan daromadlar

shu jumladan: 1.1. Sotishdan olingan foyda.

2. Operatsion bo'lmagan operatsiyalardan olingan daromadlar.

3. Boshqa operatsion daromadlar.

4. Amortizatsiya.

5. Ta'mirlash fondi.

6. Mahsulot tannarxidan chegirilgan mablag'lar:

6.1. Soliqlar va boshqa majburiy to'lovlarni to'lash.

6.2. Kreditlar bo'yicha foizlarni to'lash uchun.

7. Barqaror majburiyatlarning o'sishi.

8. Rejalash davri boshidagi ortiqcha aylanma mablag‘lar.

9. Aktsiyalarni dastlabki chiqarishdan olingan daromadlar.

10. Boshqa daromadlar.

Jami daromad va tushumlar.

11. Xarajatlar va ajratmalar.

1. To'liq rejalashtirilgan tannarx bo'yicha sotilgan mahsulot va xizmatlar uchun xarajatlar, shu jumladan sotishdagi yo'qotishlar.

2. Yetkazib beruvchilarga to'lanadigan qo'shilgan qiymat solig'i.

3. Kapital qo’yilmalar.

4. Asosiy vositalarni ta'mirlash xarajatlari.

5. Jamg'arish va iste'mol qilish uchun foydadan ajratmalar.

6. Ijara.

7. Zaxira va boshqa maxsus fondlarga badallar.

8. Boshqa operatsion xarajatlar.

9. Boshqa operatsion bo'lmagan xarajatlar.

Jami xarajatlar va ajratmalar.

III. Byudjet, byudjetdan tashqari fondlar va banklar bilan munosabatlari.

1. Daromad solig'i.

2. Qo'shilgan qiymat solig'i.

3. Mulk solig'i.

4. Narxga kiritilgan va moliyaviy natijalardan to'lanadigan boshqa soliqlar.

5. Byudjetdan tashqari jamg'armalarga to'lovlar.

6. Uzoq muddatli bank kreditlarini qaytarish.

7. Kreditlar bo'yicha foizlarni to'lash.

Jami to'lovlar.

1. Mablag'larning daromadlari va tushumlari.

2. Xarajatlar, ajratmalar va to'lovlar.

Daromadlar va xarajatlar balansi uning har bir bandi bo‘yicha hisob-kitoblar jarayonida olingan natijalarni analitik umumlashtirish asosida tuziladi. Shu sababli, daromadlar va xarajatlar balansini tuzish bo'yicha ish uning maqolalarini har bir bo'lim uchun hisob-kitoblar va xulosalar natijasida olingan tegishli raqamli ma'lumotlar bilan to'ldirish emas. Bunday ishlar bilan daromadlar va xarajatlar o‘rtasidagi mutanosiblikka erishish va moliyaviy resurslardan maqsadli va samarali foydalanishni ta’minlash mumkin emas.

Daromadlar va xarajatlar balansini shakllantirish jarayonida quyidagi vazifalarni hal qilish kerak:

• korxonaning rentabelligini, to'lov qobiliyatini oshirish, aktivlar va kapital aylanmasini tezlashtirish va korxonaning moliyaviy holatini yaxshilash bilan bog'liq boshqa masalalarni hal qilish imkonini beradigan korxona zaxiralarini aniqlash va xo'jalik ichidagi resurslarni safarbar etish;
• foyda va boshqa daromadlardan samaraliroq foydalanish;
• investitsiyalar samaradorligini va korxonaning investitsion jozibadorligini oshirish.

Ish "Mablag'larning daromadlari va tushumlari" bo'limini tuzish, ularning umumiy hajmini aniqlash, tarkibi, tuzilishi va o'zgarish tezligini rejalashtirilganidan oldingi tegishli davr uchun shunga o'xshash ma'lumotlar bilan solishtirganda tahlil qilish bilan boshlanishi kerak. Har qanday turdagi daromadlar va tushumlar kamaygan taqdirda, buning sabablarini tahlil qilish, shuningdek, xatolarga yo'l qo'ymaslik uchun hisob-kitoblarni tekshirish kerak.

"Xarajatlar va ajratmalar" bo'limini tuzish jarayonida uning bir qator moddalari uchun xarajatlar va ajratmalarning rejalashtirilgan summalari bilan ularni tegishli daromadlar va mablag'larning tushumlari bilan qoplash manbalari o'rtasidagi bog'liqlikni tekshirish kerak. daromadlar va xarajatlar balansining birinchi bo'limida nazarda tutilgan. Buxgalteriya balansining ikkinchi bo'limida ko'zda tutilgan sotilgan mahsulot va xizmatlar bo'yicha xarajatlar ularni sotishdan tushgan tushum hisobidan to'liq qoplanishi kerak. Agar mahsulot va xizmatlarni sotishdan tushgan tushum sotilgan mahsulot tannarxidan kam bo'lsa, birinchi bo'limda sotishdan foyda bo'lmaydi, ikkinchi bo'limda esa sotilgan mahsulot uchun rejalashtirilgan xarajatlar miqdorida. , yo'qotishlar daromaddan ortiqcha xarajatlar miqdorida ushbu xarajatlarning bir qismi sifatida namoyon bo'ladi.

Asosiy vositalarni ta'mirlash xarajatlari daromadlar va xarajatlar balansining birinchi bo'limida ko'rsatilgan ta'mirlash fondi miqdoriga teng bo'lishi kerak. Asosiy vositalarni ta'mirlash uchun xarajatlarni ta'mirlash fondi miqdoridan kam miqdorda rejalashtirishda daromadlar va xarajatlar balansining ikkinchi bo'limida - "Ta'mirlash fondining bo'sh qoldig'i", qo'shimcha moddasi ko'zda tutilgan. ta'mirlash fondining ta'mirlash xarajatlaridan ortiqcha miqdorini aks ettiradi.

Agar rejalashtirilgan davr uchun kapital qo'yilmalar taqdim etilmagan yoki ularning rejalashtirilgan miqdori balansning birinchi bo'limida ko'rsatilgan amortizatsiyadan kam bo'lsa, ushbu mablag'larning bo'sh qoldig'i boshqa rejalashtirilgan xarajatlar va to'lovlarni qoplash uchun ishlatilmaydi. Maqsadlari bo'yicha foydalanilmagan bu mablag'lar qoldig'i daromadlar va xarajatlar balansining ikkinchi bo'limida "Investitsiyalarga yo'naltirilgan mablag'lar balansi" moddasi bo'yicha ko'rsatilgan.

Daromadlar va xarajatlar balansining barcha bandlarini to'ldirib, har bir bo'lim bo'yicha natijalarni umumlashtirgandan so'ng, ular orasidagi muvozanat darajasi tekshiriladi. Buning uchun birinchi bo'limning "Daromadlar va tushumlar" natijasini ikkinchi va uchinchi bo'limlar natijalari yig'indisi bilan solishtirish kerak. Tenglik bo'lmasa, topish kerak qo'shimcha manbalar daromadlar va tushumlar yoki balansning ikkinchi va uchinchi bo'limlari uchun rejalashtirilgan xarajatlar va ajratmalarni ularni qisqartirish yo'nalishi bo'yicha qayta ko'rib chiqish.

9.2. Korxonaning rejalashtirilgan balansini tuzish

Rejalashtirilgan davrda aktivlar va passivlarning qiymati bir qator omillar ta'sirida bazaga nisbatan o'zgarishi mumkin. Aktivlar va passivlarning har bir moddasi uning qiymatiga aniq ta'sir qiluvchi omillarni hisobga olgan holda hisoblanishi kerak. Bunday holda, biz uchun umumiy savdo tushumining o'zgarishi, sotilgan mahsulot narxlari, sotishning tabiiy hajmi, sotishdan va boshqa faoliyatdan olingan foyda, xom ashyo, materiallar va mahsulotlar narxining o'zgarishi bilan bog'liq bo'lgan omillarni hisobga olish muhimdir. korxona faoliyati jarayonida iste'mol qilinadigan xizmatlar, qarzdorlar va kreditorlar bilan hisob-kitob qilish shartlari.

Bu omillar aktivlar va passivlarning eng dinamik elementlariga - aktsiyalarga, debitorlik qarzlariga, pul mablag'lariga, kreditorlik qarzlariga bevosita ta'sir ko'rsatadi. Aylanma aktivlarga bu omillar kamroq ta'sir qiladi, lekin boshqa sabablarga ko'ra ham o'zgarishi mumkin.

Nomoddiy aktivlar, ayniqsa, uzoq muddatli va qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar sotishdan tushgan tushum dinamikasi, Kompaniyaning mahsulot va xom ashyo narxlari va boshqalarga bevosita ta'sir qilmaydi. Asosiy vositalar va tugallanmagan qurilish, masalan, o'zgarishi mumkin. ishlab chiqarish hajmidagi o'zgarishlarning ta'siri, ammo bu texnologiya, mahsulot hajmi va assortimentidagi juda muhim sifat o'zgarishlari bo'lishi kerak.

Kapital va zaxiralar, uzoq muddatli majburiyatlar va qisqa muddatli bank kreditlari ham boshqa sabablarga ko'ra o'zgaradi, ammo olingan foydaning bir qismini yo'naltirish tufayli kapital va zaxiralarning mumkin bo'lgan ko'payishini yodda tutish kerak. rejalashtirish davrida.

Korxona balansini rejalashtirishni hisobga olsak, biz chetga chiqamiz mumkin bo'lgan o'zgarishlar uning investitsion siyosatida, banklar bilan munosabatlarida va hokazo. Keling, faqat tez-tez o'zgarib turadigan va asosiy faoliyat bilan bevosita bog'liq bo'lgan omillarni hisobga olamiz.

Faraz qilaylik, rejalashtirish davrida korxona mahsulotlariga narxlar oshadi va asosiy hajmga teng ishlab chiqarishning tabiiy hajmi sotiladi. Keyin sotishdan tushgan daromad 10% ga oshadi va sotishdan olingan foyda:

24021 x 1,1 -21599 = 4824 ming rubl.

Bunday hisob-kitob to'g'ri bo'ladi, agar korxona o'z faoliyati davomida iste'mol qilgan xom ashyo, materiallar va xizmatlar narxlari, korxona xodimlarining mehnatiga haq to'lash darajasi o'zgarmasa. Ammo, ekspertlarning fikriga ko'ra, iste'mol qilinadigan resurslar narxi bazaviy davrga nisbatan o'rtacha 2,7% ga yuqori bo'ladi va turli sabablarga ko'ra mehnat xarajatlari 23,6% ga oshadi. Byudjetdan tashqari jamg‘armalarga ajratmalar ham xuddi shu darajada oshadi. Xarajatlarning qolgan elementlari o'zgarmaydi, chunki ular savdo tushumining o'zgarishi yoki narxlarning o'zgarishi bilan bog'liq emas.

Sotilgan mahsulot tannarxining bir qismi sifatida moddiy xarajatlar 4950 ming rubl miqdorida rejalashtirilgan, ya'ni sotishdan tushgan tushumning 18,7%; mehnat xarajatlari va byudjetdan tashqari jamg'armalarga ajratmalar - 10 882 ming rubl, ya'ni sotishdan tushgan tushumning 41,2%; asosiy vositalarning amortizatsiyasi 2330 ming rublni yoki sotishdan tushgan tushumning 8,8% ni tashkil qilib, bazaviy darajada qoladi. Shunday qilib, savdo tushumlari dinamikasi va uning tarkibiy qismlari haqidagi ma'lumotlarni quyidagi jadvalda umumlashtirish mumkin.

9.1-jadval. - Reja davridagi sotishdan tushgan tushumning, sotilgan mahsulot tannarxining va sotishdan olingan foydaning bazaga nisbatan o'zgarishi

1. Korxona zahiralarining holati: zaruriy ehtiyojga nisbatan zahiralarning ortiqcha yoki taqchilligi bormi va agar ular bazaviy davrda yuzaga kelgan bo'lsa, reja davridagi ortiqcha yoki taqchillikni bartaraf etish kerakmi?

2. Debitorlik qarzlarining holati: unda muddati o'tgan yoki umidsiz qarzlar bormi va muddati o'tgan qarzning qaytarilishi kutilmoqda. Bundan tashqari, qarzdorlarning tarkibi yoki ular bilan hisob-kitob qilish shartlari o'zgaradimi, bu umuman debitorlik qarzlari aylanmasining tezlashishiga yoki sekinlashishiga olib keladi.

3. Kreditorlik qarzining holati: uning tarkibida muddati o‘tgan muddat bormi va agar mavjud bo‘lsa, to‘lanishi kutilmoqdami? Bundan tashqari, etkazib beruvchilarning kreditorlari tarkibi va ular bilan hisob-kitob qilish shartlari o'zgaradimi, bu etkazib beruvchilarga kreditorlik qarzlari aylanishining tezlashishiga yoki sekinlashishiga olib keladi. Va nihoyat, boshqa kreditorlarga (byudjet, byudjetdan tashqari jamg'armalar va boshqalar) muddati o'tgan kreditorlik qarzlari bormi?

Ro'yxatda keltirilgan holatlarga qarab, debitorlik va kreditorlik qarzlari zaxiralarining rejalashtirilgan miqdori sezilarli darajada farq qilishi mumkin.

Yuqorida aytilganlarni hisobga olgan holda, biz zaxiralarning rejalashtirilgan hajmini aniqlaymiz, agar bizning korxonamizda bo'lgani kabi, zaxiralarning katta qismi xom ashyo bo'lsa, unda zaxiralarning butun asosiy balans qiymatini katta xatoliksiz hisoblash mumkin. o'zgartirish moddiy xarajatlar va to'ldirish. Agar muhim zaxiralar taqdim etilsa tayyor mahsulotlar yoki jo'natilgan tovarlar, keyin ular kompaniya mahsulotlarini sotish va to'lash istiqbollaridan kelib chiqqan holda to'g'ridan-to'g'ri hisob-kitoblar bo'yicha rejalashtirilishi kerak (9.2-jadval).

9.2-jadval - Korxona aktsiyalarining rejalashtirilgan hajmini hisoblash

Hisoblash uchun tushuntirishlar.

1. 5-betda tovar-moddiy zaxiralarning normal aylanmasi balansda tovar-moddiy zaxiralarning etishmasligi bartaraf etilgan taqdirda hisoblanadi. Mahsulotlar texnologiyasi va tarkibida o'zgarishlarsiz bunday aylanma rejalashtirilgan davrda saqlanadi.

2. Rejalashtirilgan davr uchun zarur zaxiralar 3 gr. 4 va 5 moddiy xarajatlarni normal inventar aylanmasiga bo'lish yo'li bilan aniqlanadi (4950: 3,55). = 1394 ming rubl).

3. Zaxiralarning taqchilligi bartaraf etilgan taqdirda, zaxiralarning balans qiymati normal qiymatga teng bo'ladi (1-satr, 5-ustun); zaxiralarning etishmasligini saqlab qolgan holda, ularning balans qiymati, hech bo'lmaganda, sotilgan mahsulotlar uchun moddiy xarajatlarning o'sishiga mutanosib ravishda oshishi kerak: 1155 x 4950/4818 = 1187 ming rubl. (Bu xom ashyo va materiallar narxining oshishi bilan bog'liq).

Agar korxona balansida ortiqcha zaxiralar mavjud bo'lsa, hisob-kitoblar shunga o'xshash bo'lar edi, lekin minimal natija normalga, maksimal esa - zaxiralarning haqiqiy holatiga to'g'ri keladi.

Endi biz debitorlik qarzlarining rejalashtirilgan miqdorini hisoblaymiz. Bu erda ham haqiqiy tarkibni, ham aylanmani hisobga olish kerak bo'lganligi sababli, biz ikkita hisob-kitob qilamiz.

9.3-jadval – Debitorlik qarzlarining rejalashtirilgan summasini uning holatini hisobga olgan holda hisoblash

Hisoblash uchun tushuntirishlar.

1. Hisoblash Qarzdorlar bilan tuzilgan shartnoma shartlari va qarzdorlarning avvalgi tarkibi asosida o'zgarmagan holda amalga oshiriladi.

2. Rejalashtirilgan davrda debitorlik qarzlarining minimal miqdori muddati o'tgan va umidsiz qarzlar bo'lmagan taqdirda mumkin bo'lishi mumkin (birinchisi to'lanadi, ikkinchisi hisobdan chiqariladi). Sahifa 1 gr. 3 ta qabul qilindi: (4500 - 300 - 10) x 26423/24021 = 4510 ming rubl; bet 1 gr. 4: 4500 x 26423/24021 = 4950 ming rubl.

Debitorlik qarzlarining rejalashtirilgan qiymatini hisoblashda yana bir omilni kiritamiz: debitorlar tarkibi yoki oldingi debitorlar bilan hisob-kitoblar shartlarining o'zgarishi debitorlik qarzlari aylanmasini o'zgartirdi va muddati o'tgan va umidsiz qarzlarni bartaraf etdi. Faraz qilaylik, tovar aylanmasi rejali davrda bazaviy davrda 5,9 marta o‘rniga 6,5 ​​barobar bo‘ladi. Muddati o'tgan va umidsiz qarzlar bo'lmaganda rejalashtirilgan tovar aylanmasini bazaviy aylanma bilan solishtirish 5,3 barobar emas, aynan 5,9 barobarni hisobga olishni talab qiladi. Keyin debitorlik qarzlarining minimal rejalashtirilgan qiymati teng: 4510 x 5,9 / 6,5 = 4094 ming rubl. 4510 ming rubl o'rniga.

Shu kabi omillarni hisobga olgan holda etkazib beruvchilarga kreditorlik qarzlari rejalashtirilgan (9.4-jadval).

9.4-jadval - Yetkazib beruvchilarga kreditorlik qarzlarining rejalashtirilgan summasini hisoblash

Hisoblash uchun tushuntirish.

Sahifa 1 gr. 3 va 4 bir xil aylanmani va etkazib beruvchilarga muddati o'tgan kreditorlik qarzlarining yo'qligini hisobga olgan holda, quyidagicha hisoblanadi: 281 x 4950/4818 = 289 ming rubl.

Agar rejalashtirish davrida etkazib beruvchilarning tarkibi yoki ular bilan hisob-kitoblarning shartnoma shartlari o'zgarsa, bu kreditorlik qarzlari aylanmasining o'zgarishiga olib keladigan bo'lsa, u holda hisoblangan qiymat inqiloblar sonini qo'llash bilan bir xil tarzda teskari o'zgaradi. biz yuqorida debitorlik qarzlarini hisoblab chiqdik.

ish haqi uchun to'lovlar, ijtimoiy sug'urta va xavfsizlik, qoida tariqasida, tegishli ravishda korxona xodimlari va byudjetdan tashqari jamg'armalar bilan hisob-kitoblarning belgilangan chastotasiga bog'liq. Shuning uchun uni rejalashtirish davri uchun bazaviy davr oxiridagi summadan kelib chiqqan holda hisoblash mumkin, bu esa mehnat xarajatlarining o'sishiga mutanosib ravishda ko'paytirilishi va rejalashtirish davrida sotilgan mahsulot xarajatlarining bir qismi sifatida byudjetdan tashqari jamg'armalarga ajratmalardir. . Bizning balans ma'lumotlariga muvofiq byudjetdan tashqari fondlarga ajratmalar va ish haqi bo'yicha to'lanadigan hisobvaraqlarning asosiy qiymati va bu xarajatlarning o'sish sur'ati: (384 + 180) x 123,6 / 100 = 697,1 ming rubl.

Byudjetga kreditorlik qarzlarining rejalashtirilgan miqdorini yetarli darajada aniqlik bilan aniqlash qiyinroq va vaqt talab etadi. Agar korxonaning byudjetga muddati o'tgan qarzlari bo'lmasa, unda asosiy miqdor har xil turdagi soliqlar bo'yicha byudjetga to'lovlarning belgilangan davriyligiga mos keladigan qarzlarning zarur miqdorini aks ettiradi. Biroq, rejalashtirish davridagi sotishdan tushgan tushum va foydaning bazaviy davrga nisbatan o'zgarishi va boshqa barcha soliq solish ob'ektlari hajmining saqlanib qolishi munosabati bilan daromad solig'i, QQS va boshqa barcha soliqlarning o'sishini hisoblash kerak. uning miqdori sotishdan tushgan tushumga, ish haqi fondining foydasiga bog'liq. Bu har bir korxonaning o'ziga xos ma'lumotlariga asoslanib, to'g'ridan-to'g'ri hisob orqali amalga oshiriladi. Bizning holatlarimizda daromad solig'i, QQS, transport solig'i, uy-joy fondi va ijtimoiy-madaniy ob'ektlarni saqlash uchun chegirmalarni oshirish jami 236,5 ming rublni tashkil qiladi. Keyinchalik, Hisoblash uchun ushbu soliqlar bo'yicha kreditorlik qarzlarining asosiy davrda ular bo'yicha to'lanishi kerak bo'lgan to'lovlarning umumiy miqdoriga foizini aniqlash kerak. Korxonamizda bu 11,5 foizga teng. Bu byudjetga kreditorlik qarzlarining o'sishi 236,5 x 11,5/100 == 27,2 ming rublni tashkil etadi. Albatta, bu qiymat bir oz bardoshlik bilan hisoblanadi. Ammo rejalashtirilgan balansni tuzishda xatolikka e'tibor bermaslik mumkin, chunki byudjet oldidagi qarz, qoida tariqasida, korxona kreditorlik qarzining miqdoriy jihatdan hal qiluvchi qismi emas.

Shunday qilib, biz sotishdan tushgan tushum, sotib olingan xomashyo, materiallar va xizmatlar narxlari, ish haqi darajasining o'zgarishi ta'sirida o'zgarib turadigan aktivlar va passivlarning rejalashtirilgan hajmini hisoblab chiqdik. Ushbu omillar har bir korxonada doimiy ravishda ishlaydi, shuning uchun ular har qanday rejalashtirilgan balansni tuzishda hisobga olinishi kerak.

Yuqorida ta'kidlab o'tilganidek, boshqa sabablar ham bo'lishi mumkin, ularning ta'siri ostida aktivlar va passivlar o'zgaradi, ammo ular boshqacha xususiyatga ega va asosan investitsiyalar va investitsiyalar hajmining o'zgarishi bilan bog'liq. moliyaviy siyosat korxonalar. Bunday sabablar mavjud bo'lsa, uzoq muddatli aktivlar, kapital va zaxiralar, uzoq muddatli majburiyatlar, bank kreditlari, qisqa muddatli moliyaviy qo'yilmalar o'zgarishi mumkin.

Bizning hisob-kitobimizda biz rejalashtirish davrida bazaviy davrga nisbatan bunday o'zgarishlar bo'lmaganligidan kelib chiqamiz. Agar ular bo'lgan bo'lsa, unda aktivlar va passivlarning nomdagi elementlaridagi o'zgarishlarni hisoblash to'g'ridan-to'g'ri hisob orqali amalga oshiriladi va qiyin emas.

Olingan hisob-kitoblar asosida korxonaning rejalashtirilgan balansini tuzamiz. Shu bilan birga, shuni yodda tutish kerakki, faqat aktivlar va passivlardagi o'zgarishlar asosida tuzilgan rejalashtirilgan balansda mulk qiymatining umumiy summalari va moliyalashtirish manbalari bir-biriga mos kelishi shart emas. Aksincha, qoida tariqasida, ular bir-biriga to'g'ri kelmaydi va zarur bo'lgan aktivlar miqdoriga nisbatan moliyalashtirish manbalarining ortiqcha yoki etishmasligi aniqlanadi. Shundan keyingina, agar bu zarur bo'lsa, moliyalashtirish manbalarini to'ldirish uchun rejalashtirilgan foydaning yo'nalishi to'g'risida qaror qabul qilish mumkin. Shuning uchun, hozircha, rejalashtirishning ushbu bosqichida biz korxonaning rejalashtirilgan foydasi hajmini batafsil ko'rib chiqmaymiz. Buxgalteriya balansini tuzishda, shuningdek, kapital va zaxiralar bazaviy davrda moliyalashtirish manbalarida juda katta ulushni egallashini hisobga olamiz. Kompaniya juda kam qarz manbalaridan foydalanadi. Garchi bunday imkoniyat mavjud bo'lsa ham, kapital va zaxiralarni yanada ko'paytirish tavsiya etilmaydi.

Rejalashtirilgan balansni tuzishda biz zaxiralar va debitorlik qarzlarini minimal va maksimal darajada hisoblaganimizni hisobga olamiz. Sotib olingan materiallar bo'yicha QQS tovar-moddiy zaxiralar narxining oshishiga mutanosib ravishda oshadi, ya'ni 163 x 1187/1155 = 168 ming rubl yoki 163 x 1394/1155 = 197 ming rublga teng bo'ladi. O'sish Pul biz savdo tushumining o'sishiga mutanosib ravishda qabul qilamiz, ya'ni 84 x 1,1 \u003d 92 ming rubl.

9.5-jadval - Rejalashtirilgan davrning oxirida korxonaning taxminiy rejalashtirilgan balansi (ming rubl)

Hisoblash shuni ko'rsatadiki, agar rejalashtirilgan balansning barcha parametrlari to'g'ri aniqlangan bo'lsa, u holda kelgusi davrdagi moliyaviy ahvol korxona uchun qulay bo'ladi: moliyalashtirish manbalari miqdori zarur aktivlar qiymatidan oshib ketadi va agar zaxiralar va debitorlik qarzlari bo'lsa. minimal taxminiy qiymatga ega bo'lsa, bu ortiqcha sezilarli darajada oshadi. Bu shuni anglatadiki, korxona sotishdan tushgan tushum va sotib olingan moddiy resurslar narxining oshishi sharoitida ham qo'shimcha moliyalashtirish manbalarini izlashga hojat yo'q.

Shubhasiz, foydaning biron bir qismini kapital va zaxiralarni ko'paytirishga yo'naltirishning hojati yo'q; foyda butunlay boshqa maqsadlarda ishlatilishi mumkin.

Balansning boshqa tuzilishi bilan, sotishdan tushgan tushumning boshqa o'sishi yoki kamayishi va ba'zi turlari sotilgan mahsulotlar uchun xarajatlar, harajatlarning o'zlari boshqa tuzilishi va boshqalar xulosalar butunlay boshqacha bo'lishi mumkin. Ma'lum bo'lishicha, moliyalashtirish manbalarining aktivlardan oshib ketishi yanada muhimroqdir yoki aksincha, kompaniya qo'shimcha manbalarga muhtoj. Keyin ko'paytirish kerak bo'ladi tenglik, kreditlar va kreditlarni jalb qilish yoki etkazib beruvchilar bilan hisob-kitoblarning shartnoma shartlarini o'zgartirish.

9.3. Sotish tushumidagi o'zgarishlar tufayli moliyaviy va pul oqimlarining o'zgarishi

Bir tomondan, sotishdan tushgan tushum, xarajatlar va foydaning o'zgarishi bilan, ikkinchi tomondan, eng katta omil bo'yicha korxona aktivlari va passividagi o'zgarishlar o'rtasidagi munosabatni ko'rib chiqing. Bunday munozara biroz eskiz bo'ladi, lekin bu qaramlikka ta'sir qiluvchi hal qiluvchi omillarni aniqroq tushunishga imkon beradi.

Biz quyidagi shartlarni qabul qilamiz.

1. Debitorlik qarzlari aylanmasi - 45 kun;
2. Kreditorlik qarzlari aylanmasi -40 kun;
3. Tovar aylanmasi - 30 kun;
4. Moddiy xarajatlar - sotishdan tushgan tushumning 50%;
5. Erkin foyda - sotishdan tushgan tushumning 6%.

Ushbu shartlarning barchasida sotishdan tushgan daromadni 100 ming rublga oshirish rejalashtirilgan. Balans ma'lumotlari bilan nima sodir bo'ladi?

Debitorlik qarzlari tabiiy ravishda oshadi. Agar sotilgan mahsulotning yillik qo'shimcha qiymati 100 ming rubl bo'lsa, qo'shimcha debitorlik qarzlari:

100 x 45/360 = 12,5 ming rubl.

Zaxiralar sotishdan tushgan tushumning bir qismi sifatida moddiy xarajatlarning o'sishiga mutanosib ravishda oshadi va ularning aylanmasini hisobga olgan holda, zaxiralarning o'sishi teng: 50 x 30/360 = 4,2 ming rubl.

Kreditorlik qarzlari, asosan, sotib olish paytida yuzaga keladi moddiy resurslar, 50 x 40/360 = 5,5 ming rublga oshadi.

Shunday qilib, sotishdan tushgan tushumning o'sishi ta'siri ostida aktivlarning o'sishi 12,5 + 4,2 = 16,7 ming rublni tashkil qiladi; kreditorlik qarzi shaklida moliyalashtirish manbalarining ko'payishi - atigi 5,5 ming rubl. Korxonaga 16,7 - 5,5 = 11,2 ming rubl miqdorida qo'shimcha moliyalashtirish manbalari kerak. Korxonaning bo'sh foydasidan o'z manbalarini ko'paytirish uchun foydalansak ham, qo'shimcha ehtiyoj qarz mablag'lari 11,2 - 6 = 5,2 ming rublga teng bo'ladi.

Xuddi shu boshlang'ich sharoitlarda sotishdan tushgan daromad ko'paymaydi, lekin 100 ming rublga kamayadi. bazaviy davrga nisbatan rejalashtirish davrida. Shunda debitorlik qarzlari mos ravishda 12,5 ming rublga, tovar-moddiy zaxiralar 4,2 ming rublga, kreditorlik qarzlari esa atigi 5,5 ming rublga kamayadi. 11,2 ming rubl miqdorida mavjud moliyalashtirish manbalari. aktivlarga bo'lgan ehtiyoj bilan solishtirganda ortiqcha bo'lib chiqadi va foyda to'liq boshqa maqsadlarga yo'naltirilishi mumkin.

Keltirilgan misol barcha hollarda sotish hajmining oshishi qo'shimcha moliyalashtirish manbalari muammosini keltirib chiqaradi, kamayishi esa bu muammoni bartaraf qiladi, degani emas. Vaziyat boshqacha bo'lgan boshqa variantlarni ko'rib chiqing (9.6 va 9.7-jadvallar).

9.6-jadval - Xaridorlar va etkazib beruvchilar bilan hisob-kitoblar shartlarini o'zgartirish va sotishdan tushgan tushumning o'sishida korxona aktivlari va majburiyatlarining o'zgarishi.

Hisob-kitoblar shuni ko'rsatadiki, sotish hajmining bir xil o'sishi va bir xil yillik inventarizatsiya talabi bilan moliyalashtirish manbalarining etishmasligi yoki ko'pligi faqat debitorlik va kreditorlik qarzlari va zaxiralar aylanmasining nisbati bilan belgilanadi. Biz ilgari qilingan xulosani takrorlaymiz: korxonaning moliyaviy holati uchun uning sotish hajmini oshirish istiqbollari mavjud bo'lganda, debitorlik qarzlari aylanmasi kreditorlik qarzlari aylanmasidan tezroq bo'lganda qulaydir. Sotishdan tushgan tushum tarkibida moddiy xarajatlarning ulushi qanchalik past bo'lsa, sotish hajmining oshishi bilan bog'liq bo'lgan aktivlarni moliyalashtirish manbalari qoplanishini ta'minlash uchun debitorlik va kreditorlik qarzlarining aylanma kunlari sonidagi bo'shliq shunchalik katta bo'ladi. Ushbu xulosani ko'rsatish uchun keyingi hisob-kitobda biz dastlabki ma'lumotlar sifatida oldingi jadvalning II va III variantlarini olamiz, bunda moliyalashtirish manbalari aktivlardan oshadi. Faqat bitta shartni o'zgartiraylik: sotishdan tushgan tushumda moddiy xarajatlarning ulushi 55% o'rniga 40% ni tashkil qiladi.

9.7-jadval - Sotish tushumidagi moddiy xarajatlar ulushining o'zgarishi bilan korxona aktivlari va passivlarining o'zgarishi.

Oldingi ikkita jadvalning oxirgi qatorlarini taqqoslash shuni ko'rsatadiki, moddiy xarajatlar ulushining kamayishi barcha boshqa hisob-kitob sharoitlarini saqlab qolgan holda, aktivlar va moliyalashtirish manbalari nisbatining yomonlashishiga olib keldi.

Har birida bu aniq alohida holat sotishdan tushgan tushumning o'sishi korxonaning boshqa ko'rsatkichlariga qarab moliyalashtirish manbalarining etishmasligi yoki ortiqcha bo'lishiga olib keladi. Xuddi shu xulosani sotishdan tushgan tushumlar uchun ham qilish mumkin.

Shuning uchun sotishdan tushgan tushumning ko'payishi yoki kamayishini prognoz qilishda mavjud manbalar o'sib borayotgan aktivlarni qoplash uchun etarlimi yoki yo'qmi (yoki manbalarning kamayishi aktivlarning kamayishidan ko'proq bo'ladimi) ni hisobga olish kerak. Agar shunday bo'lsa, unda aniq qo'shimcha moliyalashtirish yoki qarz olish manbalarini ta'minlash kerak.

Rejalashtirilgan balansni tuzishda korxonaning to'lov qobiliyatining rejalashtirilgan darajasini hisoblash maqsadga muvofiqdir. Korxonamizda, ko'rib turganimizdek, umumiy qamrov koeffitsienti va joriy nisbat bazaviy davrda ancha yuqori. Rejalashtirilgan balansga ko'ra, joriy likvidlik koeffitsienti (minimal) 5957: 2489 = 2,393. To'lov qobiliyatining bunday darajasi tashvish tug'dirmaydi va shu nuqtai nazardan qaraganda, balansni tuzatish mumkin emas, ayniqsa kompaniyaning moddiy zaxiralarga bo'lgan ehtiyoji kichik.

Aktivlar va passivlarning ko'payishi yoki ularning kamayishi hisob-kitobi to'lov qobiliyati koeffitsientlarining oshishi yoki kamayishi to'g'risidagi ma'lumotlarni o'z ichiga oladi. Misol uchun, agar joriy aktivlar 16,7 ming rublga, qisqa muddatli qarzlar esa 5,5 ming rublga oshsa, bu to'lov qobiliyatining o'sishining omilidir. Va aksincha, joriy aktivlarning o'sishiga nisbatan qisqa muddatli qarzning tezroq o'sishi bilan umumiy qoplash koeffitsienti yoki joriy likvidlik koeffitsienti qanchalik kamayganligini tekshirish kerak.

Umuman olganda, shuni yodda tutish kerakki, kreditorlar bilan hisob-kitoblar shartlari xaridorlar bilan hisob-kitoblar shartlariga nisbatan har qanday yaxshilanishi bilan, ya'ni debitorlik qarzlari aylanmasining tezlashishi yoki kreditorlik qarzlari aylanmasining sekinlashishi bilan, korxonaning to'lov qobiliyati darajasi pasayadi. Agar bundan oldin u jiddiy bo'lish arafasida bo'lsa, bu korxona uchun xavflidir, boshqa hollarda kreditorlik qarzlariga nisbatan debitorlik qarzlarining tezroq aylanishi uning moliyaviy holati nuqtai nazaridan qulaydir.

chop etish versiyasi

Tartibga solish obyekti korxonaning mavjud moliyaviy resurslari, qarz majburiyatlari, likvid aktivlari hisoblanadi. Moliyaviy menejmentning vazifasi yo'qotishlarni kamaytirish va biznes rentabelligini maksimal darajada oshirishdir.

Moliyaviy menejment asosiy e'tiborni qaratadi strategik maqsadlar kompaniyalar o'zgaruvchan vaziyatlarga tezda moslashadi. Boshqaruv tuzilishi moliyaviy oqimlar har bir boshqaruv qarori uchun foyda (zarar) miqdorini nazorat qilish uchun kompaniyaning bo'limlari bilan chambarchas bog'langan.

Vazifalar

Boshqaruv nuqtai nazaridan, moliyaviy menejment biznesni umumiy boshqarishning bir qismi va tor funktsiyalar ro'yxatini bajaradigan kompaniyadagi alohida bo'lim sifatida qaraladi.

• Moliyaviy menejment boshqaruv tizimi sifatida yaratishni o'z ichiga oladi moliyaviy strategiya, hisob siyosatini qurish, buxgalteriya hisobini joriy etish dasturiy mahsulotlar, kompaniya faoliyatining doimiy monitoringi. Masalan, moliyaviy menejerlarning vazifalari byudjetni qurish, xodimlarni moddiy rag'batlantirish tizimini o'z ichiga oladi.
• Moliyaviy menejment alohida bo'lim sifatida moliyaviy aktivlar va risklarni boshqaradi, pul oqimlarini nazorat qiladi, ishtirok etish uchun investitsiya loyihalarini tanlaydi, kompaniyadagi axborot oqimlarini nazorat qiladi. Masalan, sotib olingan asosiy vositalarni baholash qo'shimcha hujjatlarni o'rgangandan so'ng amalga oshiriladi.

Moliyaviy menejer kompaniyaning investitsiya siyosatini belgilaydi (aktivlar investitsiya qilinadigan loyihalar ro'yxati), moddiy boyliklarni boshqaradi (asosiy vositalarni sotish bo'yicha operatsiyalarni amalga oshiradi), aktsiyadorlarga dividendlarni hisoblab chiqadi va to'laydi. Moliyaviy menejmentning doimiy vazifasi korxona daromadlari va xarajatlarini tasniflash va hisobga olish, boshqaruv uchun analitik hisobotlarni tayyorlashdir.

Moliyaviy menejmentning samaradorligi ko'rsatkichlarni to'plash va tahlil qilish uchun foydalaniladigan tashqi ma'lumot manbalarining sifatiga bog'liq. Masalan, banklar va sug'urta kompaniyalarining ochiq ma'lumotlari, raqobatchilarning ma'lumotlari, nazorat qiluvchi organlarning normativ talablari va korxonaning moliyaviy hisobotlari to'liqligi va to'g'riligi tekshirilishi kerak.

Prinsiplar

Kompaniyaning o'ziga xos xususiyatlaridan, uni rivojlantirishning joriy va strategik maqsadlaridan qat'i nazar, moliyaviy menejment pul oqimlarini taqsimlash orqali aniq muammolarni hal qilishga qaratilgan tizimli faoliyatdir. Moliyaviy menejerning faoliyati strategik muammolarni hal qilishga, uzoq muddatli istiqbolda moliyaviy farovonlikka erishishga qaratilgan.

• Xavf va daromadning kelishuvi. Moliyaviy menejment qaror qabul qilishdan oldin imkoniyat xarajatlarini, bozorning umumiy ko'rsatkichlarini, prognoz qilingan daromadlarni va tegishli risklarni hisobga oladi. boshqaruv qarorlari. Masalan, startaplarga sarmoya kiritish yuqori daromad keltiradi va investitsiyalarni yo'qotish xavfi bilan birga keladi.
• Axborotning assimetriyasi va vaqt qiymati. Kontragentlar yoki nazorat organlaridan olingan bozor xususiyatlari haqidagi maxfiy ma'lumotlar qisqa muddatda foydali bo'lishi mumkin. Misol uchun, ilmiy-tadqiqot kompaniyalari uchun "soliq ta'tillari" ikki yil davomida amal qilishi mumkin.

Moliyaviy menejment kompaniya faoliyatining cheklanmagan muddatini o'z zimmasiga oladi, tadbirkorlar va xodimlarning manfaatlarini qondirishga intiladi va mavjud moliyalashtirish manbalarini adolatli baholaydi.