Kompaniyaning pul oqimi nima. Pul oqimi tushunchasi va turlari. Pul oqimlarini optimallashtirish texnikasi

Pul oqimi - bu xo'jalik faoliyati davomida hosil bo'lgan pul mablag'larining tushumlari va to'lovlarining vaqt bo'yicha taqsimlanishi. Bu oqimlarni to'g'ri yo'nalishda oqilona yo'naltirish - bu korxonaning rentabelligini oshirish uchun tashkilotning malakali menejeri bo'lishi kerak bo'lgan sifatdir. Biz pul oqimlarini hisoblash formulalarini va ularni samarali optimallashtirish usullarini taklif etamiz.

Siz o'rganasiz:

• Korxonaning pul oqimi nima.
• Nima uchun kompaniyaning pul oqimlarini boshqarish kerak.
• Korxona pul oqimlarining qanday turlari mavjud.
• Pul oqimi tahlili nima.
• Korxonaning pul oqimi qanday tahlil qilinadi.
• Pul oqimi to'g'risidagi hisobot nima va u qanday tayyorlanadi.
• Pul oqimiga qanday omillar ta'sir qiladi.
• Korxonaning pul oqimini qanday bashorat qilish mumkin.
• Pul oqimi byudjetining qanday turlari mavjud.

Korxona pul oqimlarining tasnifi va turlari

"Pul oqimi" tushunchasining o'zi kollektiv bo'lib, biznes jarayonlarining uzluksiz o'tkazilishini ta'minlaydigan turli xil moliyaviy oqimlarni o'z ichiga oladi. Korxonadagi barcha oqimlarni maqbul boshqarish uchun ular o'ziga xos xususiyatlariga qarab alohida guruhlarga bo'linadi.

Materialni yuklab olish:

1. Xalqaro buxgalteriya standartlariga muvofiq iqtisodiy faoliyat turlari bo'yicha:

• Operatsion (asosiy) faoliyat uchun - DP (OD).

Xarajatlar qismiga tovarlar va xizmatlar uchun etkazib beruvchilar va pudratchilar bilan hisob-kitoblar, xodimlarga to'lovlar, byudjetga va byudjetdan tashqari jamg'armalarga to'lovlar, shuningdek korxonaning asosiy faoliyati bilan bog'liq boshqa xarajatlar kiradi. Kvitansiyalarga tovarlar xaridorlarining kreditlari, ortiqcha to'langan soliq to'lovlarining qaytarilishi yoki qaytarilishi va boshqalar kiradi.

• Investitsiya faoliyati uchun - DP (ID).

Investitsion operatsiyalarni amalga oshirishda moliyaviy hisob-kitoblar va xarajatlar: asosiy vositalar va nomoddiy aktivlar tasarrufidan tushgan daromad, uzoq muddatli investitsiya portfelining asboblariga kiritilgan o'zgarishlar va korxonaning investitsiya faoliyati bilan bog'liq boshqa moliyaviy oqimlar.

• Moliyaviy faoliyat uchun - DP (FD).

Aktsiya va ustav kapitalini jalb qilish bilan bog'liq to'lovlar va pul tushumlari, har xil muddatdagi ssudalar va kreditlar, dividendlar va daromadlarni kompaniya egalariga to'lash va korxonaning boshqa tashqi pul oqimi.

Materialni yuklab olish:

2. Firmaning pul oqimi yo'nalishi bo'yicha:

• Ijobiy - RAP.

Pul oqimi, ya'ni korxonaning iqtisodiy faoliyatidan uning joriy hisob raqamiga tushgan barcha kreditlarning yig'indisi.

• Salbiy - ODT.

Naqd pul oqimi - bu korxona faoliyati natijasida yuzaga kelgan moliyaviy resurslarning umumiy qiymati.

3. Hajmni hisoblash usuli bilan:

• Yalpi - VAR.

Bu har bir vaqt oralig'ida korxonaning ma'lum bir davrdagi tushumlari va xarajatlari yig'indisidir.

• Sof - CHDP.

Bu ma'lum bir davr va vaqt oralig'idagi mablag'larning tushishi va sarflanishidan kelib chiqadigan farq. Aynan shu ko'rsatkich tashkilot faoliyatining natijasini va uning moliyaviy balansini aniqlaydi.

4. Hajmi yetarlilik darajasi bo'yicha:

• Haddan tashqari - IZDP.

Moliyaviy oqimlarning tushumlari kompaniyaning xarajatlariga bo'lgan haqiqiy ehtiyojlaridan ancha yuqori bo'lgan holat. Xarakterli belgi - bu korxonaning operatsion faoliyatida ishlatilmaydigan sof pul oqimining katta ijobiy ko'rsatkichidir.

• Kam - DFDP.

Qarama -qarshi vaziyat, unda xarajatlar hajmi daromad darajasidan ancha ustun turadi. Bundan tashqari, agar aniq pul oqimi ortiqcha belgiga ega bo'lsa -da, lekin tashkilotning rejalashtirilgan barcha xarajatlarini qoplay olmasa ham, moliyaviy oqimni defitsit deb ta'riflash mumkin. Agar sof pul oqimi indikatori minus belgisiga ega bo'lsa, bu uni defitsit sifatida aniqlaydi.

5. O'z vaqtida baholash usuli bo'yicha:

• Haqiqat - NDP.

Bu korxonaning moliyaviy oqimi bo'lib, uni kelajakda olish rejalashtirilgan, real vaqtgacha qiymatini kamaytiradi.

• Kelajak - BJP.

Bu korxonaning pul oqimi, kelajakda ma'lum bir nuqtada joriy qiymati. Bu tovarlarning haqiqiy qiymatini hisoblash uchun asos bo'lib, kelajakda yoki ma'lum vaqt oralig'ida pul oqimining nominal qiymatini aniqlaydi.

6. Ko'rib chiqilayotgan davrda shakllanishning uzluksizligi bo'yicha:

• Oddiy - RDP.

Bu aniq vaqt oralig'ida muntazam ravishda amalga oshiriladigan muayyan operatsiyalar natijasida pul mablag'larini qabul qilish yoki sarflash bilan bog'liq bo'lgan pul oqimi sifatida tavsiflanadi. Bu oqimlar korxonadagi moliyaviy operatsiyalarning ko'pini o'z ichiga oladi: kreditlarga xizmat ko'rsatish, uzoq muddatli investitsiya loyihalarini amalga oshirish va boshqalar. Shunday qilib, kompaniyaning pul oqimlarining asosiy qismi uning ichida hayot sikli muntazam deb ta'riflash mumkin.

• Diskret - DDP.

Ma'lum vaqt davomida bir martalik xo`jalik operatsiyalari bo`yicha moliyaviy tushum va xarajatlarni ko`rsatadi. Bu indikatordan, masalan, har qanday ko'chmas mulk, sanoat majmuasi, franchayzing litsenziyasini bir martalik sotib olishda, shuningdek, hech qanday to'lovsiz yordam olishda foydalanish mumkin. Agar korxonaning pul oqimi minimal vaqt ichida ko'rib chiqilsa, ularning har birini diskret deb ta'riflash mumkin.

7. Iqtisodiy jarayonga xizmat ko'rsatish ko'lami bo'yicha:

• Umuman olganda, firmaning pul oqimi WFT hisoblanadi.

Moliyaviy oqimning eng umumlashtirilgan turi, bu korxonaning iqtisodiy faoliyati bilan bog'liq bo'lgan barcha boshqalarni o'z ichiga oladi.

• Alohida tarkibiy bo'linmalar uchun - WPC.

Moliyaviy oqimni firmaning turli bo'linmalari o'rtasida taqsimlanishi, ularni alohida ob'ektlar sifatida aniqlash mumkin yaxlit tuzilma korxonaning iqtisodiy va tashkiliy tuzilishi (mas'uliyat markazlari deb ataladi).

• Ba'zi biznes operatsiyalari uchun - DPHO.

Korxonadagi biznes jarayonining umumiy tuzilishida bu o'zini o'zi boshqarishning boshlang'ich ob'ekti hisoblanadi.

8. Formalanish vaqt oraliqlarining barqarorligiga ko'ra:

• ma'lum bir davr mobaynida tartibsiz vaqt oralig'ida pul oqimi. Misol tariqasida, biz ijara to'lovlarini to'lash tartibini keltirishimiz mumkin, ular shartnoma taraflarining kelishuvi bilan uning amal qilish muddati davomida turli vaqt oralig'ida amalga oshiriladi;
• ma'lum bir davr mobaynida muntazam ravishda moliyaviy oqimlar, bu annuitet sifatida tavsiflanishi mumkin.

Kompaniyaning umumiy moliyaviy holati har xil pul oqimlarini boshqarish sifatiga bog'liq.

Tashkilotda pul oqimlarini samarali boshqarishning muhim rolini belgilaydigan omillar

1. Biznesni rivojlantirish jarayonida tashkilotning moliyaviy barqarorligi, shuningdek uning sur'ati pul oqimlarini oqilona boshqarishga, ularning bir -biri bilan vaqt va hajmga mos kelishiga bog'liq.
2. Pul oqimlarining aniq tashkil etilishi kompaniyaning "moliyaviy salomatligi" darajasini ko'rsatadi va barcha biznes jarayonlarining yuqori rentabelligi va rentabelligiga erishishga yordam beradi, chunki ularning har birida pul oqimi ishlatiladi.
3. Moliyaviy oqimlarni samarali boshqarish kredit yoki boshqa qarz mablag'lari ulushini kamaytirishga imkon beradi, shu bilan birga korxonaning ichki resurslaridan maksimal darajada foydalanadi va biznesni rivojlantirish tezligining tashqi moliyalashtirish manbalariga bog'liqligini kamaytiradi.
4. To'lovlar harakatining buzilishi tovarlar sotish hajmiga, mehnat unumdorligi ko'rsatkichlariga, moddiy va xom ashyo yaratishga salbiy ta'sir ko'rsatadi, shuning uchun pul oqimlarining samarali yo'nalishi butun operatsion jarayonning ritmini yaxshilashga ta'sir qiladi. .
5. Pul oqimlarini faol boshqarish foyda marjasiga ijobiy ta'sir ko'rsatadi. Shunday qilib, aylanma mablag'larning bir qismi bo'lgan vaqtincha bo'sh moliyaviy zaxiralar, shuningdek jalb qilingan (investitsiya) resurslardan, malakali yondashuv bilan samarali foydalanish mumkin.
6. Korxonada pul oqimlarini oqilona boshqarish kapitaldan foydalanish tezligiga bevosita ta'sir qiladi: aylanma qanchalik tez bo'lsa, foyda ham shuncha ko'p bo'ladi.
7. Pul oqimlarini samarali boshqarish sizga mablag 'tushishi va sarflanishini korrelyatsiya qilishga va shu orqali korxonaning to'lovga layoqatsizlik xavfini kamaytirishga yoki butunlay yo'q qilishga imkon beradi.
8. Umuman olganda, korxonadagi pul oqimi "moliyaviy qon aylanishi" tizimi ko'rinishida ifodalanishi mumkin. Shunday qilib, agar siz uning ishini samarali tashkil qilsangiz, siz biznes rentabelligining yuqori ko'rsatkichlariga erishish imkoniyatiga ega bo'lasiz.

Korxona pul oqimlarini hisoblash va optimallashtirish usullari

Agar korxonada pul oqimi etishmayotgan bo'lsa, bu tashkilotning likvidligi va to'lov qobiliyatining pasayishiga, kontragentlar hajmining oshishiga ta'sir qilishi mumkin, bu esa oxir -oqibat kompaniya aktivlari va o'z mablag'larining past rentabelligiga olib keladi. .

Pul oqimi profitsiti bo'lsa, salbiy oqibatlar ham bo'ladi. Bu vaqtincha bo'sh mablag'lardan mumkin bo'lgan daromadni olmaslik (masalan, ularni qisqa muddatga sarmoya kiritish mumkin) va foydalanilmagan pul oqimlarining inflyatsion yo'qotishlari. Xulosa bir xil - past rentabellik.

Kelgusida pul tushumlarining ko'payishiga quyidagi yo'llar bilan erishish mumkin:

• qo'shimcha aktsiyalar chiqarish;
• kattalashtirish; ko'paytirish ustav kapitali investorlarni jalb qilish orqali;
• moliyaviy investitsiya vositalarini qisman yoki to'liq amalga oshirish;
• korxonaning ishlatilmaydigan ko'chmas mulki va boshqa asosiy vositalarni sotish yoki ijaraga berish;
• uzoq muddatli kreditlarni jalb qilish.

Strategik rejalashtirishda xarajatlar moddalarini kamaytirish uchun quyidagilar zarur:

• investitsiyalarni kamaytirish yoki butunlay yo'q qilish;
• mavjud investitsiya loyihalari hajmi va sonini kamaytirish;
• tashkilotning joriy xarajatlari darajasini pasaytirish.

Ortiqcha holatlarda pul oqimlarini yanada samarali ishlatish uchun, aksincha, investitsiya faoliyatini kengaytirish tavsiya etiladi. Ushbu maqsadlar uchun siz:

• real investitsiya dasturlarini ishlab chiqish va amalga oshirishni tezlashtirish;
• joriy aylanmas aktivlarning kengaytirilgan takror ishlab chiqarilishini ko'paytirish;
• investitsiya portfelini imkon qadar tezroq shakllantirish;
• kredit qarzini muddatidan oldin qisman yoki to'liq to'lash;
• korxona faoliyatining yo'nalishlarini hududlar bo'yicha taqsimlash.

Shu bilan birga, vaqt o'tishi bilan ijobiy va salbiy pul oqimlari balansiga alohida e'tibor qaratish lozim.

Moliyaviy oqimlarni bashorat qilish darajasiga ko'ra ajratish mumkin: ular to'liq va etarli darajada oldindan aytib bo'lmaydigan pul oqimlarini ajratadi. Mutlaqo oldindan aytib bo'lmaydigan oqimlar ham bor, lekin ularni optimallashtirish doirasida o'rganishning ma'nosi yo'q.

Vaqt o'tishi bilan o'zgarishi mumkin bo'lgan pul oqimlarini optimallashtirishning eng samarali usuli. Buning uchun sinxronizatsiya va hizalama usullari qo'llaniladi.

Pul oqimlarining sinxronizatsiyasi ijobiy va salbiy pul oqimlarining o'zaro bog'liqligiga asoslanadi. Sinxronizatsiyani amalga oshirish uchun pul oqimlarining ikkala toifasi o'rtasidagi korrelyatsiya darajasini oshirish kerak. Uning natijasi tegishli koeffitsient yordamida aniqlanadi, uning qiymati "+1" bo'lishi kerak.

QC DP (pul oqimlarining korrelyatsion koeffitsienti) quyidagi formula bilan aniqlanadi:

R p.o - rejalashtirilgan davrda pul oqimlarining o'rtacha qiymatidan chetlashish ehtimoli;

RAP i- rejalashtirish davrining ma'lum vaqt oralig'idagi ijobiy pul oqimi miqdorlarining variantlari;

RAP - rejalashtirish davrining bir vaqt oralig'idagi musbat pul oqimining o'rtacha miqdori;

ODP i- rejalashtirilgan davrning ma'lum vaqt oralig'idagi salbiy pul oqimi miqdorining variantlari;

MTF - rejalashtirish davrining bir vaqt oralig'idagi salbiy pul oqimining o'rtacha miqdori;

δ RAP, δ MTF-mos ravishda ijobiy va salbiy pul oqimi summasining o'rtacha kvadratik (standart) og'ishi.

Kompaniyaning moliyaviy oqimlarini optimallashtirishning muhim bosqichi sof pul oqimini ko'paytirishdir. Bu uning o'sishi tufayli biznes o'sish sur'atlarini tezlashtirishni ta'minlaydi o'z mablag'lari va uning rivojlanish darajasining tashqi moliyalashtirish manbalariga bog'liqligini kamaytiradi, shu bilan birga butun kompaniyaning bozor qiymatini oshiradi.

Korxonaning pul oqimi harakati va tahlili

Pul oqimi tahlili - kiruvchi va chiquvchi moddiy boyliklarning qiymatini aniqlash. Ushbu jarayonning asosiy maqsadi tashkilotning moliyaviy barqarorligi va rentabelligini tahlil qilishdir. Uning birinchi bosqichi - korxonaning asosiy operatsion faoliyatidan keladigan pul oqimlarini hisoblash.

Moliyaviy oqimlarni tahlil qilish natijasida tashkilotning o'zini o'zi ta'minlash darajasi, uning iqtisodiy salohiyati, rentabelligi va boshqalarni aniqlash mumkin.

Tashkilotning iqtisodiy barqarorligi ko'p hollarda naqd pul tushumlariga bog'liq bo'lib, ular imkon qadar mavjud majburiyatlar hajmiga mos kelishi kerak. Agar kompaniyada zarur bo'lgan minimal pul oqimi bo'lmasa, bu moliyaviy muammolarning mavjudligini ko'rsatuvchi omil bo'lishi mumkin. Agar vaziyat teskari bo'lsa va naqd pul ortiqcha bo'lsa, bu foyda keltirmaydigan faoliyatning belgisi bo'lishi mumkin.

Bunday yo'qotishlar nafaqat vaqtincha bo'sh mablag'lar aktivlarga qo'yilmaydigan vaziyatda yo'qotilgan foydaning paydo bo'lishi, balki pulning qadrsizlanishi va mamlakatda inflyatsiyaning yuqori darajasi bilan ham yuzaga kelishi mumkin. Shunday qilib, aynan pul oqimlarining tahlili biznesning iqtisodiy holatini aniqlashga yordam beradi.

Umuman olganda, kompaniyaning moliyaviy tahlilini o'tkazishda pul oqimlarini o'rganishni eng aniq daqiqalardan biri deb atash mumkin, chunki bu ma'lumotlarni tahlil qilish natijasida moliyaviy menejment qanchalik yaxshi tashkil etilganligini ko'rish mumkin. doimiy ravishda etarli mablag'ga ega bo'lish uchun korxona.

Moliyaviy oqimlarni tahlil qilish uchun asosiy hisobot 7 -IAS xalqaro standartiga muvofiq tashkilotning faoliyat turlari (moliyaviy, joriy, investitsiya) kontekstida tuzilgan pul oqimi to'g'risidagi hisobotdir. mablag 'manbalari va ularning sarflanish yo'nalishlariga bog'liq. Shunday qilib, aynan shu hisobot korxonadagi pul oqimi to'g'risidagi ma'lumotlarning asosiy manbai bo'lib xizmat qiladi.

Pul oqimi to'g'risidagi hisobot korxonaning moliyaviy, investitsion va joriy faoliyati ma'lum vaqt ichida pul oqimiga qanday ta'sir qilishini aniqlash uchun tuziladi va shu bilan birga moliyaviy harakatning o'zgarishi sabablarini aniqlashga imkon beradi. oqadi.

Bunday hisobot nafaqat korxona egalari va tashkilot rahbarlari, balki qarz beruvchilar va investorlar uchun ham muhim ma'lumot manbai hisoblanadi.

Moliyaviy menejerlar korxonaning likvidlik darajasini aniqlash, dividendlarni hisoblash, investitsiya loyihalarini amalga oshirish uchun qabul qilingan ba'zi qarorlarni tahlil qilish uchun pul oqimi to'g'risidagi hisobotdan foydalanadilar.

O'z navbatida, kreditorlar va investorlar dividendlarni hisoblashda va kredit qarzini to'lashda etarli miqdordagi mablag'ni ishlab chiqarish muammosini hal qilayotgan korxona rahbarlarining malaka darajasini aniqlash uchun ushbu hisobotni o'rganadilar.

Pul oqimi to'g'risidagi hisobot pulning kirishi va sarflanishi to'g'risidagi ma'lumotlarni aks ettiruvchi bo'limlardan iborat bo'lib, ularni korxonaning moliyaviy, joriy va investitsion faoliyatiga taqsimlaydi.

1. Joriy faoliyat oxir -oqibat foyda keltiradigan tijorat operatsiyalarini anglatadi. Bu ishlab chiqarish jarayonlarini ta'minlaydigan tovarlar, ishlar, xizmatlarni sotish yoki sotib olish, xodimlarga daromad to'lash, soliq va boshqa majburiy to'lovlar, qarz va kredit mablag'laridan foydalanganlik uchun foizlarni chegirish bo'lishi mumkin.

Bu daromad olishning asosiy kanali bo'lgan joriy faoliyat, shuning uchun u ham pul oqimlarining asosiy manbai bo'lishi kerak.

2. Investitsion faoliyat- bu asosiy vositalar va boshqa nomoddiy aktivlarni, qimmatli qog'ozlarni sotib olish va sotish bo'yicha bitimlar, ssudalar va kreditlar berish va boshqalar.

Ushbu faoliyatning bir qismi sifatida ijobiy pul oqimlari asosiy vositalar va boshqa aktivlarni sotish, shuningdek, uzoq muddatli investitsiyalardan daromad olishni o'z ichiga oladi. Salbiy pul oqimi asosiy vositalarni sotib olish, uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar va boshqa kapital qo'yilmalarni o'z ichiga oladi.

Vaqtinchalik pul mablag'larining chiqib ketishini ishbilarmonlik yuritishining odatiy hodisalari bilan bog'lash mumkin, chunki siz doimo ishlab chiqarishni ko'paytirish va mahsulot sifatini yaxshilashga intilishingiz kerak.

3. Moliyaviy faoliyat doirasida biznes egalaridan pul mablag'larini olish yoki qaytarish operatsiyalarini tushunish. Bu erda aktsiyalar chiqarish, kreditlar va kreditlar olish (qisqa muddatli va uzoq muddatli), boshqa maqsadli moliyalashtirish va boshqa xarajatlar-dividendlar berish, har qanday muddatdagi kredit qarzini qaytarish. veksellarning qaytarilishini bu erda daromad deb atash mumkin.

Moddiy resurslar harakati to'g'risidagi hisobotni shakllantirish pul oqimlarini aniqlashni o'z ichiga oladi:

• joriy harakatlar korxonalar;
• uning investitsiya faoliyati;
• tashkilotning moliyaviy faoliyati.

Hisobotni tuzish uchun buxgalteriya balansida va daromadlar to'g'risidagi hisobotda ko'rsatilgan ma'lumotlar ishlatiladi, ikkinchisi esa pul oqimlarini aniqlash uchun mos ravishda o'zgartirilishi kerak. Tuzatishlar sifatida daromad miqdori faqat real olingan mablag'lar va xarajatlar bo'yicha - faqat real to'lovlar miqdori bo'yicha aniqlanadi.

Siz daromadlar to'g'risidagi hisobotni to'g'rilashning bevosita va bilvosita usullarini qo'llashingiz mumkin:

• To'g'ridan -to'g'ri (Pul oqimi) usulini qo'llagan holda, hisobotning har bir alohida moddasi konvertatsiya qilinadi, buning natijasida pul mablag'larini qabul qilish va iste'mol qilish to'g'risidagi haqiqiy ma'lumotlarni aniqlash mumkin bo'ladi.
• Bilvosita usulni qo'llash uchun siz har bir elementni o'zgartirishingiz shart emas, lekin hisobot davri uchun foyda yoki zarar ko'rsatkichidan tuzatishni boshlashingiz kerak. Bundan tashqari, bu ko'rsatkich pul oqimi bilan bog'liq bo'lmagan xarajatlar miqdoriga ko'payadi (masalan, amortizatsiya) va shunga o'xshash daromad miqdoriga kamayadi.

Pul oqimi to'g'risidagi hisobotni shakllantirishdan oldin, balansning qaysi moddalari pul tushumlari va xarajatlarining asosiy manbalari bo'lganligini aniqlash kerak (hech bo'lmaganda oxirgi ikki hisobot davrida). Bu korxonada pul oqimlarining shakllanish manbalarini, shuningdek ularni iste'mol qilish yo'nalishini aniqlaydigan maxsus jadval yordamida amalga oshirilishi mumkin.

Korxonaning pul oqimiga ta'sir etuvchi omillar

Tashkilotning moliyaviy oqimiga ta'sir qiluvchi sabablar ichki va tashqi bo'linadi.

Ichki omillar, birinchi navbatda, rivojlanish darajasi hozirda vaqt - bu mahsulotni ishlab chiqarish va sotishning mavsumiyligi, ishlab chiqarish va operatsion tsikllarning davomiyligi, investitsiya loyihalarining dolzarbligi, kompaniyaning amortizatsiya strategiyasi, top -menejerlarning professionallik darajasi.

Tashqi omillar - qo'llaniladigan soliq tizimi, moliya va tovar bozorlarining kon'yunkturasi, hisob -kitoblarni amalga oshirish printsiplari, kontragentlarga kredit berish usullari (biznes aylanmasi qoidalari), tashqi moliyalashtirishni jalb qilish imkoniyati.

Pul oqimlarini boshqarish tizimi asosiy printsiplarga asoslanadi:

• rejalashtirish va nazorat qilish;
• axborotning shaffofligi va ishonchliligi;
• samaradorlik va ratsionallik;
• likvidlik va to'lov qobiliyati.

Pul oqimlarini boshqarishning asosiy printsipi buxgalteriya hisobining dolzarb va aniq ma'lumotlarining mavjudligi, ularning manbai boshqaruv va buxgalteriya hisobi. Bunday ma'lumotlarga kreditorlik va debitorlik qarzlari, tashkilot kassasidagi va hisob -kitoblardagi naqd pullar, qarz mablag'larini qaytarish va berish tartibi, shuningdek foizli to'lovlar, soliq va boshqa majburiy to'lovlar, zarur mablag'lar kirishi mumkin. kelajakda oldindan to'lovni sotib olish va boshqalar.

Bunday ma'lumotlar bir nechta manbalardan to'plangan, shuning uchun ularni buxgalteriya hisobida to'g'ri aks ettirishini ta'minlash kerak, chunki birlamchi ma'lumotlarning o'z vaqtida kiritilmasligi yoki noto'g'ri ma'lumotlar kiritilishi butun korxona uchun oqibatlarga olib kelishi mumkin. Biroq, har bir kompaniya o'z xohishiga ko'ra, bu ma'lumot qaysi shaklda va qancha vaqt oralig'ida to'planishini hal qiladi, shuningdek hujjat aylanishining asosiy tamoyillarini belgilaydi.

Shu bilan birga, pul oqimlarini boshqarishning asosiy maqsadi ularning turlari, hajmlari, vaqt oralig'i va boshqa fundamental parametrlar nuqtai nazaridan optimal muvozanatga erishishdir. Bunday muammolarni samarali hal qilish uchun tegishli buxgalteriya hisobi, rejalashtirish, nazorat va tahlil tizimlarini joriy etish zarur.

Korxonaning pul oqimlarini baholash va boshqarish

Tashkilotning "moliyaviy salomatligi" ni har tomonlama tahlil qilish uchun pul oqimlari va ularni strategik rejalashtirishni baholash kerak. majburiy... Bu quyidagilarni aniqlaydi:

• pul sarflashning asosiy yo'nalishlari;
• moliyaviy tushumlar hajmi va manbalari;
• foyda miqdori va naqd pulning haqiqiy miqdori o'rtasidagi farq sabablari;
• uzoq muddatli investitsiyalar uchun tashkilotning o'z mablag'larining etarliligi.

Haqiqiy pul oqimini, pul mablag'larining tushishi va sarflanishini sinxronlashtirishni, foyda miqdorining pul oqimlarini boshqarishga bog'liqligini aniqlash uchun ularni olish va yo'q qilishning barcha manbalarini sifatli to'liq tahlil qilish zarur. .

Pul oqimlarini boshqarishning quyidagi asosiy printsiplari mavjud:

• Barcha toifadagi tovar -moddiy zaxiralarning to'liq aylanish tezligini oshirish, defitsit yuzaga kelishini bartaraf etish (sotish darajasining pasayishiga olib kelishi mumkin).
• Optimal narxlarda sotish hajmini oshirish. Shuni ta'kidlash kerakki, sotish narxining tarkibiy qismlari nafaqat haqiqiy xarajatlar, balki amortizatsiya xarajatlari hamdir.
• Kreditorlik qarzlarni o'z vaqtida to'lash, kelajakda biznes -jarayonlarning buzilishiga olib kelmaydi.
• Debitorlik qarzlarini o'z vaqtida va tez qaytarilishini ta'minlash (shu bilan birga, bu masalaga haddan tashqari tajovuzkorlik kelajakda sotish hajmining pasayishiga olib kelishi mumkinligiga e'tibor qaratish lozim).

Pul oqimi miqdorini hisoblashning ikkita asosiy usuli mavjud.

To'g'ridan -to'g'ri usul tashkilotning hisob -kitoblaridagi pul oqimlarini tahlil qilishga asoslangan va quyidagilarga imkon beradi:

• joriy majburiyatlarni bajarish uchun moliyaviy resurslarning yetarliligi to'g'risida xulosa chiqarish;
• pul oqimlarining asosiy manbalarini va ularni sarflash sohalarini aniqlash;
• sotish darajasi va hisobot davrida olingan daromad o'rtasidagi bog'liqlikni aniqlash.

Bu usul operatsion boshqaruvda foydaning shakllanishini nazorat qilish va joriy majburiyatlarni to'lash uchun moliyaviy resurslarning yetarliligini tahlil qilish uchun ishlatiladi.

Biroq, to'g'ridan -to'g'ri usul olingan daromadning korxonadagi pul oqimi hajmining o'zgarishiga bog'liqligini ko'rsatmaydi, boshqa usullar bilan taqqoslaganda, bunday baholash ancha uzoq davom etadi va olingan ma'lumotlar kamroq bo'ladi. mazmunli.

Tashkilotning barcha daromad manbalarini va sarflash yo'nalishlarini to'g'ridan -to'g'ri usul yordamida quyidagi jadvalga ko'ra baholash mumkin:

Shuningdek, umumiy pul oqimi hisobot davri uchun moliyaviy oqimlarning ochilish va yopilish balansi o'rtasidagi farqga mos kelishi kerakligiga e'tibor qaratish lozim.

Bilvosita usul shundaki, sof foyda pulga aylanadi. Shu bilan birga, bu ko'rsatkich moliya oqimi bilan bog'liq bo'lmagan xarajatlar moddalari va ularning kirib kelishiga olib kelmaydigan daromad moddalari ta'sir qilmasligi uchun tuzatilgan.

Bilvosita usul balans moddalari va daromadlar to'g'risidagi hisobot ma'lumotlarini o'rganishga asoslangan va shu bilan birga quyidagilarga imkon beradi.

• sof foyda hajmining ma'lum vaqt ichida kompaniya aktivlarining o'zgarishiga bog'liqligini aniqlash;
• tashkilotning turli xil faoliyati o'rtasidagi munosabatni o'rnatish.

Pul oqimi miqdorini hisoblashning ushbu usulining muhim afzalligi, faoliyatning yakuniy moliyaviy natijasining korxonaning aylanma mablag'lariga bog'liqligini aniqlashdir. Uzoq muddatli rejalashtirish maqsadida bilvosita usul pul oqimining "turg'unligi" kuzatiladigan yo'nalishlarni aniqlashga va aniqlangan muammolarning eng maqbul echimini topishga yordam beradi.

Pul oqimi to'g'risidagi hisobotni shakllantirishning quyidagi bosqichlari bilvosita usul bilan ajralib turadi:

1. Balansning har bir moddasi bo'yicha o'zgarishlarni aniqlang va hajmning o'sishi yoki kamayishi bilan bog'liq omillarni aniqlang.
2. F-2 hisobotini o'rganish, daromad manbalarini tizimlashtirish va tashkilot moliyasini sarflash yo'nalishlari.
3. Olingan ma'lumotlarning mablag 'harakati to'g'risidagi bayonotda to'planishi.

Bilvosita usul yordamida tashkilotning moliyaviy manbalarining barcha daromad manbalarini va sarflanish yo'nalishlarini quyidagi jadval bo'yicha baholash mumkin:

Ushbu usuldan foydalanish korxonaning asosiy ichki moliyaviy manbai - joriy va investitsion faoliyatdan tushgan pul oqimi - bu jarayonga ta'sir etuvchi omillarni aniqlash imkoniyatlarini aniqlash imkonini beradi. Shu bilan birga, qo'shimcha afzallik hisobotni tuzish uchun zarur bo'lgan mehnat xarajatlarining pastligi bo'ladi, chunki ma'lumotlarning aksariyati boshqa standart hisobot shakllarida mavjud.

Ekspert fikri

Amalda, pul oqimi ko'pincha to'g'ridan -to'g'ri usul yordamida tahlil qilinadi.

Dmitriy Ryabix,

Pul oqimi byudjeti tashkilotning barcha moliyaviy tushumlari va xarajatlarini o'z ichiga olgan jadval ko'rinishida taqdim etilishi mumkin. Bunday jadval har qanday vaqt oralig'ida tuzilishi mumkin.

Bunday hisobotni tuzishning bevosita va bilvosita usullari mavjud. Birinchi holda, pul oqimi daromad va xarajatlar moddalari (masalan, sotishdan tushgan daromad, xodimlarga ish haqini to'lash, soliq to'lovlarini o'tkazish) nuqtai nazaridan bo'linadi.

Ikkinchi holda, joriy pul oqimlari o'zgarishlarga tuzatilgan sof foyda indikatori asosida hisoblanadi aylanma mablag ' va amortizatsiya xarajatlari.

Ko'p hollarda bilvosita usul bilan hisobot tuzish osonroq, lekin kelajakda bunday hisobotni tahlil qilish unchalik qulay bo'lmaydi. Shunga asoslanib, to'g'ridan -to'g'ri usul pul oqimini hisoblash uchun ishlatiladi.

Korxona pul oqimini rejalashtirish va to'lov taqvimini ishlab chiqish

Kelgusi yil uchun rejalashtirilgan pul tushumlarining manbalari va ularni oylar bo'yicha sarflash yo'nalishlari faqat pul oqimlarini boshqarish uchun asos bo'lib xizmat qiladi, ammo har kuni moliyaviy mablag'lardan samarali foydalanish uchun shunday deb nomlangan shaklni yaratish zarur. "to'lov taqvimi".

Bunday hujjatni tuzishning asosiy maqsadi kompaniyaning pul oqimi tushumlari va xarajatlarining aniq sanalarini aniqlashdir, buning asosida tashkilot xodimlari uchun rejalar va vazifalar belgilanadi.

To'lov taqvimini tuzishda hisobot shakli ikki qismga bo'linadi:

1. Rejalashtirilgan moliyaviy tushumlar jadvali.
2. Kelgusi xarajatlar jadvali.

Xarajatlar jadvalining standart taqsimoti har kuni, lekin boshqa vaqt oralig'ida (haftalar, choraklar bo'yicha) to'lov jadvalini tuzishga ruxsat beriladi.

Kompaniyaning pul oqimlarini samarali boshqarish uchun to'lov kalendarining quyidagi turlari qo'llaniladi:

1. Tashkilotning joriy faoliyati doirasida:

• debitorlik qarzlarini undirish taqvimi - to'lovlar unga tegishli shartnomalarda ko'rsatilgan miqdorda va muddatlarda kiritiladi. Agar muddati o'tgan qarz bo'lsa, shartnoma taraflarining oldindan kelishuvi bo'yicha kalendar to'lovlarini kiritish tavsiya etiladi;
• soliqlarni to'lash taqvimi - byudjetga va byudjetdan tashqari jamg'armalarga soliqlar va boshqa majburiy to'lovlarning barcha summalari ko'rsatilgan;
• ish haqi taqvimi - ko'pincha ish haqi ko'p bosqichli jadval va tuzilma bo'yicha to'lanadigan tashkilotlarda qo'llaniladi kadrlar jadvali bir vaqtning o'zida bu juda murakkab;
• kreditorlik qarzlarni to'lash taqvimi - unda faqat "kreditni qaytarish jadvali" bo'limi bor, to'lovlar miqdori va shartlari esa kredit shartnomalari (kredit shartnomalari) shartlariga muvofiq belgilanadi;
• tovarlarni sotish taqvimi - ikki qismdan iborat:

Amalga oshirish bilan bog'liq xarajatlar jadvali (reklama, tarqatish tarmog'iga texnik xizmat ko'rsatish va boshqalar);

Etkazib berilgan tovarlar uchun to'lovlar bo'yicha to'lovlarni qabul qilish jadvali (mahsulot sotishdan tushgan pul mablag'larini hisobga olish);

• zaxiralarni yaratish taqvimi - korxonaning moddiy -texnik ta'minoti bilan shug'ullanadigan bo'limlar uchun tuziladi. Bunga materiallar, xom ashyo, butlovchi qismlar, mahsulotlarni saqlash va sug'urtalash, shuningdek logistika xarajatlari kiradi. Bunday taqvimga kontragentlarning kreditorlik qarzlarini to'lash to'g'risidagi ma'lumotlarni kiritishga ruxsat beriladi;
• boshqaruv xarajatlari taqvimi - sotib olish xarajatlari ish yuritish, dasturiy ta'minot va Ta'minotlar ofis uskunalari, sayohat xarajatlari, pochta va boshqa xizmatlar uchun. Ushbu moddaning umumiy xarajatlari smeta bilan oldindan belgilanadi va shartlar tegishli boshqaruv bo'linmalari bilan kelishiladi.

2. Investitsiya faoliyati doirasida:

• Quyidagi bo'limlardan iborat uzoq muddatli investitsiya portfelini yaratish taqvimi:

Uzoq muddatli investitsiya vositalarini sotib olish xarajatlari rejasi;

Investitsion investitsiyalardan foizlar va dividendlar olish jadvali;

• Haqiqiy investitsiya loyihalarini amalga oshirish taqvimi ham ikki bo'limdan iborat:

Har bir manbani ajratish bilan investitsiyalar uchun resurslar oqimi jadvali;

Kapital xarajatlar jadvali;

• individual investitsiya dasturlarini amalga oshirish taqvimi shu kabi bo'limlardan iborat bo'lib, mas'uliyat markazlariga qarab tuziladi.

3. Moliyaviy faoliyat doirasida:

• aktsiyalarni chiqarish taqvimi ikki turga bo'linadi: agar bunday byudjet birlamchi fond bozorida aktsiyalarni sotish boshlanishidan oldin tuzilgan bo'lsa, unda faqat "aktsiyalarni chiqarish uchun to'lovlar jadvali" bo'limi mavjud; agar taqvim qimmatli qog'ozlarni sotish jarayonida tuzilgan bo'lsa, u ikki qismdan iborat bo'lishi kerak: "aktsiyalarni sotishni ta'minlash uchun to'lovlar jadvali" va "aktsiyalar chiqarilishidan ijobiy pul oqimlari jadvali" bo'limlari;
• obligatsiyalar chiqarish taqvimi - ehtiyojlar aksiyalar chiqarish taqvimini tuzishda qo'llaniladigan printsiplarga muvofiq paydo bo'lganda shakllanadi;
• kreditlar bo'yicha asosiy qarzni amortizatsiya qilish taqvimi - "asosiy qarzni amortizatsiya qilish jadvali" yagona bo'limidan iborat. Bunday taqvimdagi ko'rsatkichlar har bir kredit shartnomasi bo'yicha alohida bo'linadi, unga muvofiq qarzni to'lash miqdori va shartlari belgilanadi.

Yuqoridagi to'lov kalendarlarining barcha turlari tashkilotning yo'nalishi va biznes yuritishning murakkabligiga qarab to'ldirilishi mumkin. Hozirgi vaqtda bu maqsadda maxsus dasturiy ta'minotdan foydalanish imkoniyati tufayli har xil to'lov taqvimlarini shakllantirish juda soddalashtirilgan.

Ekspert fikri

Pul oqimini rejalashtirish uchun boshqaruv hisobotidan foydalaning

Dmitriy Ryabix,

Alt-Invest kompaniyalar guruhi bosh direktori, Moskva

Dalillarga asoslangan byudjetni tuzishning eng yaxshi usuli-boshqaruv hisobotlaridan foydalanish. Shu bilan birga, buxgalteriya hisobotidan ma'lumot olish ortiqcha bo'lmaydi, chunki ular korxonaning butun operatsion faoliyati to'g'risidagi so'nggi ma'lumotlarni aks ettiradi. Shunday qilib, pul oqimi byudjetini shakllantirishdan oldin, bu hisobotdagi ma'lumotlar buxgalteriya hisobotlari ma'lumotlariga qanday mos kelishi kerakligini aniqlash kerak. Buning uchun siz quyidagi qoidalardan foydalanishingiz mumkin:

1. Pul oqimi byudjeti moliyaviy hisobotlar kabi batafsil bo'lishi shart emas, ya'ni bu hujjat faqat buxgalteriya ma'lumotlariga asoslangan bo'ladi.
2. Byudjetdagi jami summaning korxonaning joriy hisobidagi aylanmasi bilan mos kelishiga erishish kerak, shu bilan birga barcha nuanslarni hisobga olish va eng kichik noaniqliklarga e'tibor berish kerak, bu esa kelajakda samarali nazorat qilishga yordam beradi. byudjetni shakllantirishning to'g'riligi.
3. Moliyaviy hisobot ma'lumotlarini tahlil qilishda, birinchi navbatda, keraksiz nuanslarni chetlab o'tib, operatsiyalarning iqtisodiy ma'nosini ajratib ko'rsatish kerak (masalan, maqolalarga bo'linganda xarajatlarni hisobga olishning nozik tomonlarini hisobga olmaslik).

Ekspert fikri

Pul oqimlarini tahlil qilishda rejalashtirish ufqini ko'rib chiqing

Dmitriy Ryabix,

Alt-Invest kompaniyalar guruhi bosh direktori, Moskva

Byudjet tuzishda quyidagi printsiplardan foydalangan holda rejalashtirish ufqini hisobga olish kerak:

• uzoq muddatli rejalar uchun (masalan, 5 yilga), to'lovlar jadvali kutilayotgan oborot hajmini hisobga olgan holda tuziladi;
• qisqa muddatli rejalar uchun (bir necha haftadan bir necha oygacha) to'lovlar jadvali to'g'ridan-to'g'ri usul bilan tuziladi, bunda korxonaning ham daromadlari, ham xarajatlari aniq miqdori va muddatlari ko'rsatiladi. Buning uchun har bir alohida shartnoma doirasida to'lovlar jadvalini, shuningdek mahsulot jo'natilishi yoki ishlarning bajarilishi / xizmatlar ko'rsatilishi to'g'risidagi ma'lumotlarni batafsil bayon qilish kerak;
• yillik rejani tuzishda ko'pincha aralash yondashuv qo'llaniladi, bunda ba'zi bo'limlar to'g'ridan -to'g'ri usul yordamida rejalashtiriladi va to'lovlarning ko'p qismi aylanma tamoyili bo'yicha (bilvosita usul) aniqlanadi.

Shunday qilib, rejalashtirish davri qancha uzoq bo'lsa, byudjetdagi o'ziga xos xususiyatlar shunchalik kam bo'ladi (moliyaviy yoki buxgalteriya hisobi ma'lumotlari) va taxminiy hisob -kitoblar.

Bu mavzuning ahamiyati shundaki, biz korxona moliyasini boshidanoq pul mablag'lari va pul oqimi deb ta'riflaganmiz. Oqim mablag'larning ishlashini ta'minlaydi. Hamma ega bo'lgan pul oqimisiz pul fondi- ustav kapitali, jamg'arma va iste'mol jamg'armasi va boshqalar, - bu fondlar ishlay olmaydi: ular shakllanmagan va ishlatilmagan. Shuning uchun korxona moliyaviy boshqaruvining muhim tarkibiy qismi bu pul oqimlarini boshqarishdir. Kompaniya moliyasini boshqarishning muvaffaqiyati mablag'larni taqsimlash, ishlatish va to'ldirish qobiliyatiga bog'liq.

Pul oqimlarini boshqarishning ahamiyati, shuningdek, ular biznes -jarayonlarga xizmat qilishidan kelib chiqadi. Shunday qilib, pul oqimlarini boshqarish kapital aylanmasini tezlashtirishni ta'minlaydi, foydani ko'paytirishga imkon beradi, shu bilan korxonaga moliyaviy barqarorlik beradi va uning ishlash ritmini beradi, shuningdek qarz mablag'lariga bo'lgan ehtiyojni kamaytiradi va o'zini o'zi tamoyillari asosida harakat qiladi. -moliyalashtirish.

Agar qarz mablag'lari pul oqimlarini boshqarishning yaxshi ishlaydigan tizimi sharoitida jalb qilingan bo'lsa, u eng katta daromad bilan oqimni boshqarishning umumiy oqimida ishlatiladi va korxona uchun asoratlarsiz qarz beruvchiga qaytariladi. Bir so'z bilan aytganda, pul oqimining holati o'ziga xos "qon aylanishi" tizimi sifatida korxonaning moliyaviy "salomatligini" aks ettiradi.

Pul oqimlarini boshqarish pul oqimlarini hisobga olishni, prognoz qilishni, pul oqimlarini tahlil qilishni va ularni tartibga solishni o'z ichiga oladi.

Pul oqimi - bu mablag'larning uzluksiz oqimi bo'lib, ularning kirishini (kirishini) va xarajatlarini (chiqishini) ifodalaydi. Bu harakat vaqt va hajm bo'yicha taqsimlanadi. Xizmat qilish iqtisodiy faoliyat, uning o'zi bu faoliyat natijasida hosil bo'ladi.

Pul oqimlarini boshqarishning maqsadi - mablag 'tushumlari va xarajatlari balansini (muvozanatini) ta'minlash va ularning maqbul balansini saqlash.

Pul oqimlarini boshqarish quyidagi vazifalarni hal qilishni anglatadi:

1. Daromad manbalarini va mablag'larni sarflash yo'nalishlarini belgilash;

2. Pul oqimlariga ta'sir etuvchi omillarni (ichki, tashqi, to'g'ridan -to'g'ri, bilvosita va hokazo) o'rganish;

3. Pul mablag'lari tanqisligi yoki oshib ketishining sabablarini tahlil qilib, ularni moslashtirish choralarini ko'rish;

4. Pul oqimlarini tartibga solish va nazorat qilish mexanizmini takomillashtirish.

Olingan tushumlar va to'lovlarni o'z vaqtida va hajmda sinxronlashtirish sizga mablag'larning zaxira qoldig'ini kamaytirishga, uning hajmini optimallashtirishga va bo'sh mablag'larni investitsiyalashga imkon beradi. qo'shimcha manba yetib keldi.

Pul oqimlarini tasniflash mumkin:

1. NS O miqyosi biznes -jarayonlarga xizmat ko'rsatish va shunga qarab bo'linadi umumiy umuman korxonaning pul oqimlarining barcha turlarini to'playdigan pul oqimi, ba'zi turlari uchun iqtisodiy faoliyat, alohida tarkibiy bo'linmalar tomonidan(mas'uliyat markazlari) korxona, yakka tartibdagi operatsiyalar uchun;

2. NS O turlariiqtisodiy faoliyat pul oqimlarining bu turlarini ajratib ko'rsatish:

- operatsion faoliyat to'g'risida(joriy) - qandaydir tarzda, xomashyo va materiallar etkazib beruvchilarga to'lovlar, ish haqi, soliq to'lovlari va boshqalar, va mahsulot xaridorlaridan tushumlar, soliqni qaytarish va hk.;

- investitsiya faoliyati uchun-uzoq muddatli aktivlarga investitsiyalar (er uchastkalari, binolar, uskunalar va boshqalar), boshqa tashkilotlar va sho''ba korxonalarning ustav kapitaliga investitsiyalar va shunga mos ravishda uzoq muddatli aktivlarni sotishdan tushgan tushumlar va investitsiya investitsiyalaridan tushgan daromadlar;

- moliyaviy faoliyat uchun- yangi aktsiyalar va obligatsiyalar joylashtirish, dividendlar va foizlarni to'lash, o'z aktsiyalarini sotib olish, obligatsiyalar va o'z veksellarini sotib olish orqali qo'shimcha ustav kapitali va ustav kapitalini jalb qilish bilan bog'liq tushumlar; kreditlarni qaytarish va ular bo'yicha foizlarni to'lash va h.k.

Ushbu turdagi faoliyat uchun pul oqimi sxemalari 1 -ilovada keltirilgan.

3. NSO yo'nalishlar pul oqimlari farqlanadi ijobiy pul oqimi (kirish, tushum) va salbiy pul oqimi (chiqish, to'lovlar).

4. NSO hisob ajratmoq qo'pol pul oqimi ma'lum bir davrdagi mablag 'tushumlari yoki xarajatlari to'plami sifatida va toza pul oqimi pul mablag'larining tushishi va sarflanishi o'rtasidagi farq sifatida.

Sof pul oqimi ularning nisbatlarini aks ettiradi va quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi.

- taqchillik pul oqimi - naqd pul sarflashga bo'lgan haqiqiy ehtiyojdan past bo'lgan tushumlar. Sof pul oqimi miqdorining ijobiy qiymati bo'lsa ham, agar olingan mablag 'korxonaning naqd pulga bo'lgan minimal ehtiyojini qondirmasa, uni kamomad sifatida tavsiflash mumkin.

Sof pul oqimi miqdorining salbiy qiymati uni avtomatik ravishda defitsitga olib keladi. Moliyaviy tahlilda etarlilik darajasini har bir faoliyat turi uchun alohida emas, balki faoliyatning barcha turlari majmui sifatida aniqlash maqsadga muvofiqdir. Bu holda, ayrim turdagi faoliyat uchun pul oqimi taqchilligi, boshqalar uchun ijobiy pul oqimi bilan qoplanadi.

6. By o'z vaqtida baholash usuli ajratmoq hozirgi (hozirgi) va kelajak (chegirmali) vaqt o'tishi bilan pul qiymatini baholashni aks ettiruvchi pul oqimi. Pulning tabiiy qadrsizlanishi tufayli u boshqacha. Masalan, yigirmanchi asrning boshlarida AQShda tabiiy matodan tikilgan qimmatbaho kostyum 50 dollar turadi. Va bugungi kunda bunday kostyumning narxi taxminan 3000. Shuning uchun chegirmaning maqsadi kelajakda pulning sotib olish qobiliyatining pasayishini aks ettirishdir.

7. By shakllanishining uzluksizligi o'ylab ko'ring: muntazam, ya'ni doimiy ravishda, shu jumladan bir xil va notekis vaqt oralig'ida amalga oshiriladi (ko'p hollarda kompaniyaning pul oqimi muntazam bo'ladi va iqtisodiy vaziyat o'zgarganda vaqt oralig'i buzilishi mumkin) va alohida - pul mablag'larini bir martalik qabul qilish yoki sarflash (tekin yordam, boshqa korxonani sotib olish va boshqalar) sifatida.

8. V narxlarga bog'liq farq qilmoq joriy narxlarda pul oqimi;prognoz narxlardagi pul oqimi va deflyatsiya qilingan narxdagi pul oqimi(belgilangan vaqtda narx darajasiga tushiriladi).

9. By amalga oshirish shakli ga bo'linadi naqd va naqdsiz pul oqimi.

10. By aylanish sohasi baham ko'rish tashqi va ichki tomonga(korxona bo'linmalari o'rtasida).

11. By bashorat qilish - rejalashtirilgan va o'z -o'zidan paydo bo'lgan (ba'zi favqulodda hodisalar tufayli).

Pul oqimlarining uzluksizligi pul oqimlarining takrorlanishini keltirib chiqaradi, bu ularning davriyligini bildiradi. Tsikl davomida aktivlarga qo'yilgan pul mablag'lari ushbu aktivlarning faoliyati davomida olingan natija sifatida qaytariladi (masalan, tovarlar va xizmatlarni sotishdan tushgan daromad yoki qo'yilgan kapital bo'yicha foizlar). Korxona faoliyatining har bir turiga xizmat qiladigan pul oqimi o'z davriga ega - joriy faoliyat, investitsiya faoliyati, moliyaviy faoliyat uchun.

Joriy faoliyatning tsikli (ishlab chiqarish va tijorat tsikli) ishlab chiqarishdan oldingi zaxiralarga (xom ashyo, materiallar va boshqalarni sotib olish) sarmoya kiritish paytidan to mahsulot va xizmatlarni qabul qiluvchilardan (qarzdorlardan) olingan vaqtgacha bo'lgan davr bo'ladi. Investitsiya faoliyati tsikli, pul mablag'larini daromad olishdan oldin, ularni uzoq muddatli aktivlarga kiritish vaqt parametrlari bilan o'lchanadi. Va boshqalar. Pul oqimlari davrlarini aniqroq aniqlash uchun ularni pul oqimlarining moddiy asosi sifatida iqtisodiy aktivlarning aylanishi bilan bog'lash zarur.

Keyin kapital elementlarining aylanishi ko'z oldida bo'ladi: joriy faoliyat haqida- xom ashyo va materiallar zaxiralari - etkazib beruvchidan ishlab chiqarishga o'tish uchun qabul qilingan paytdan boshlab, shu jumladan korxona omborida o'tkazilgan vaqt; tayyor mahsulotlar - yaratish tugagandan to sotilgunga qadar, shu jumladan omborda qoladigan vaqtgacha; debitorlik qarzlarining aylanish muddati - sotilgan paytdan boshlab ushbu mahsulotlar uchun mablag 'tushgunga qadar.

Ya'ni, moliyaviy tsikl vaqti quyidagi formula yordamida hisoblanadi.

FC = WHO + AIR - WOCZ,

bu erda JSST - aktsiyalarning aylanish vaqti;

VZOD - debitorlik qarzlarining aylanish vaqti;

VOKZ - kreditorlik qarzlarining aylanish vaqti.

O'z navbatida:

JSST = ZAP cp × 360 / Cp

AIR = DZ sr × 360 / V

VOKZ = KZ sr × 360 / Cp,

bu erda ZAP cf - zaxiralarning o'rtacha qiymati;

DZ Wed va KZ Wed - debitorlik va kreditorlik qarzlarining o'rtacha qiymatlari;

Cn - sotilgan mahsulotlarning to'liq qiymati;

B - mahsulot yoki xizmatlarni sotishdan tushadigan daromad.

Tsikllar bilan ishlash pul oqimlarining muvozanatini o'z vaqtida ta'minlashga, korxonaning iqtisodiy aktivlari aylanishining barcha bosqichlarida pul oqimlarini yaratish uchun zaxiralarni izlashga imkon beradi.

Naqd pul aylanishi bir qator shartlarga bog'liq, jumladan:

Korxonaning sanoatning o'ziga xos xususiyatlari (texnologik tsikl);

Kompaniya o'z mahsulotlarini sotadigan va sanoat ehtiyojlari uchun zarur bo'lgan narsalarni sotib oladigan bozorning xususiyatlari;

Mamlakatdagi iqtisodiy sharoitlar (soliq siyosati, inflyatsiya, foiz stavkalari va boshqalar);

Korxonaga umumiy boshqaruv darajasi va olib borilayotgan moliyaviy siyosat.

Biroq, pul oqimlarini boshqarishning bevosita maqsadi moliyaviy tsiklni qisqartirishdir. Tabiiyki, u ishlab chiqarish tsiklini qisqartirishga asoslangan bo'ladi (aylanma mablag'larni sotib olish va vaqtni qisqartirish paytidan boshlab) ishlab chiqarish jarayoni tayyor mahsulotni jo'natishdan oldin), debitorlik qarzining qaytarilish muddatini qisqartirish (tovar qabul qiluvchiga jo'natilgan paytdan boshlab ishlab chiqaruvchining joriy hisob raqamiga pul tushguncha).

Amalda, pul oqimi va ularni qo'llab -quvvatlash sxematik tasvirlarga qaraganda ancha murakkab. Masalan, zaxiralar va asosiy vositalar to'lov vositasi vazifasini bajarishi va ishlab chiqarish jarayonini chetlab o'tib pul shaklida bo'lishi mumkin.

Taqdim etilgan sxemada alohida element - bu kreditorlik qarzlari. Bu uy -ro'zg'or buyumlariga taalluqli emas. Ammo uning o'zgarishi pul oqimi aylanishini tartibga solishga imkon beradi va korxonadan naqd pulni ko'paytirishning qisqa muddatli manbai bo'lib xizmat qiladi.

Pul oqimini tartibga solish va boshqarishning asosiy yo'nalishi debitorlik va kreditorlik qarzlarining nisbati hisoblanadi. Avvalo, debitorlik qarzini kamaytirishga, qarzdorlarga maqbul muddatga kredit berishga va uning kechikishiga yo'l qo'ymaslikka harakat qilish kerak. Ammo shuni esda tutingki, muqarrar ravishda debitorlik qarzini keltirib chiqaradigan kechiktirilgan to'lov va bo'linmalardan foydalanish mahsulot sotish hajmini oshirishi mumkin.

Va bu debitorlik qarzining "to'planishi" ning ijobiy daqiqasidir. Kreditorlar qarzni to'lash muddatidan oshadigan muddatga kredit olishlari va olingan mablag'lardan maksimal darajada samarali foydalanishlari kerak. Aks holda, kompaniya kreditorlik qarzini to'lamaganligi va kontragentlarini yo'qotishi, hatto texnik bankrotligi uchun ham jarimaga tortiladi.

Pul mablag'larini qabul qilish va sarflash hajmini muvozanatlash va ularni sinxronlashtirish orqali korxonaning moliyaviy muvozanatini ta'minlash quyidagilar orqali amalga oshiriladi:

Pul oqimlari davrlarining sxemalarini muntazam tuzish;

Pul oqimlarining individual davrlarining har bir komponentini tahlil qilish va uni optimallashtirish;

Pul oqimi davrlarini nazorat qilish va agar kerak bo'lsa, restrukturizatsiya qilish.

Pul oqimlarini tashkil etishning maqsadga muvofiqligi va ularning samaradorligini hisoblash ikki usul bilan amalga oshirilishi mumkin - to'g'ridan -to'g'ri va bilvosita.

To'g'ridan -to'g'ri usul - hisobot davridagi yalpi va sof pul oqimi to'g'risidagi ma'lumotlarni taqdim etadi. U iqtisodiy faoliyatning ayrim turlari (joriy, investitsiya, moliyaviy) va umuman korxona uchun pul tushumlari va xarajatlarining butun hajmini aks ettiradi.

Ya'ni, to'g'ridan -to'g'ri usulning mohiyati aylanma hajmini hisobga olgan holda, ushbu davrning boshida va oxirida mablag 'qoldig'ining holati orqali ma'lum bir davr uchun pul mablag'larining kirishi va chiqib ketishini tavsiflashdan iborat. mablag '. Buning uchun ma'lumotlar ishlatiladi buxgalteriya va hisobot, barcha turdagi mablag'larning tushishi va sarflanishini tavsiflaydi.

Bu usulning afzalliklari va kamchiliklari bor. Afzalliklar:

Operativ ma'lumotni taqdim etish va joriy majburiyatlar bo'yicha pul mablag'larining adekvatligini baholash qobiliyati;

Ijobiy oqimlarning asosiy manbalarini va salbiy oqimlarning yo'nalishini aniqlash imkoniyatlari;

Pul oqimining ijobiy va salbiy natijalari yuqori bo'lgan ob'ektlarni aniqlash imkoniyatlari;

Buxgalteriya registrlarining umumlashtiruvchi ko'rsatkichi sifatida pul oqimlarining holatini kuzatish va tartibga solish imkoniyatlari (Bosh kitob, buyurtma jurnallari va boshqa hujjatlar);

Pul oqimi holatini va korxonaning to'lov qobiliyatini prognoz qilish imkoniyatlari.

Kamchilik - bu axborotni elektron tarzda qayta ishlashning yo'qligi va pul oqimlarini tashkil etish samaradorligining ishonchliligidagi xatolar, chunki buxgalteriya hisobotining ba'zi qatorlari faoliyat turlarining tasnifi bo'yicha ajratilmagan. korxona (ish haqini to'lash, ijtimoiy xarakterdagi to'lovlar).

Shu sababli, moliyaviy natijalar va bo'sh pul qoldiqlari o'rtasidagi tafovut sabablarini aniqlash nuqtai nazaridan, shuningdek korxonaning har xil faoliyatdan rentabellik holatini bilgan holda, bilvosita usul afzalroqdir.

Bilvosita usul- sof foydani hisobot davrida olingan, so'ngra sof pul oqimi ko'rsatkichiga aylantirilgan asosiy element sifatida ishlatilishiga asoslangan aniq pul oqimi hisobini ta'minlaydi. Bunday hisoblash iqtisodiy faoliyat turlari va umuman korxona uchun amalga oshiriladi. Bilvosita usul aniq pul oqimining o'sishining asosiy moliyaviy manbasini faoliyat turlari bo'yicha aniqlashga va uning shakllanishiga ta'sir etuvchi barcha omillarning dinamikasini aniqlashga imkon beradi.

Pul oqimi sof foyda, amortizatsiya, balans aktivining alohida moddalarining kamayishi va kreditorlik qarzlari moddalarining ko'payishidan iborat.

Operatsion faoliyatdan tushgan sof pul oqimini hisoblash formulasi quyidagicha:

qayerda CFop - ko'rib chiqilayotgan davrda kompaniyaning operatsion faoliyatdan sof pul oqimi yig'indisi;

Favqulodda holat - kompaniyaning sof foydasi miqdori;

Aos - asosiy vositalarning amortizatsiya miqdori;

Ana - nomoddiy aktivlarning amortizatsiya miqdori;

DZ - debitorlik qarzlari miqdorining kamayishi (ortishi);

Z tm - aylanma aktivlar tarkibiga kiruvchi tovar -moddiy zaxiralar miqdorining kamayishi (ortishi);

KZ - kreditorlik qarzlari miqdorining oshishi (kamayishi);

R - zaxira va boshqa sug'urta fondlari miqdorining oshishi (kamayishi).

Nazariy jihatdan pul oqimi oddiy harakatlar uchun normal faoliyat ko'rsatayotgan korxonalar uchun ularning chiqib ketishi oshishi kerak. Bu ishlab chiqarish faoliyati davomida kapital narxining oshishi bilan bog'liq, chunki olingan qiymat dastlabki tadbirkorlik avansidan katta bo'ladi.

Ammo, aslida, oqimning oqimdan oshib ketishining mumkin bo'lgan oshishini aniqlaydigan bir qator omillar mavjud, ular orasida qarzdorlarning hisob-kitoblarini o'z vaqtida bajarish, sotilgan tayyor mahsulotlar va ishlab chiqarishdan oldingi zaxiralar narxining o'zgarishi ("qaychi" bo'lishi mumkin) "korxona foydasiga emas"), qarzdorlarning o'tkazmalariga xizmat ko'rsatuvchi banklarning hisob -kitoblarining o'z vaqtida o'tkazilishi, amalga oshirayotgan korxonalar uchun valyutalarni hisoblashda qo'llaniladigan kurs farqlarining o'zgarishi. tashqi iqtisodiy faoliyat va boshq.

Biznesning normal rivojlanishi bilan kreditorlik va debitorlik qarzlari hajmi bo'yicha bir -biriga to'g'ri keladi, - deydi moliyachilar. (Qarang: V.V. Kovalev Pul oqimi, foyda va rentabellikni boshqarish. M., 2008, 20 -bet).

Investitsiya faoliyati uchun aniq pul oqimi miqdori ma'lum turdagi uzoq muddatli aktivlarni sotish miqdori va ularni hisobot davrida sotib olish summasi o'rtasidagi farq sifatida aniqlanadi. Ushbu investitsiya faolligining ko'rsatkichi quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:

qayerda CFin - ko'rib chiqilayotgan davrda kompaniyaning investitsiya faoliyati uchun aniq pul oqimi yig'indisi;

Ros - ishdan chiqqan asosiy vositalarni sotish summasi;

Rna - ishdan chiqqan nomoddiy aktivlarni sotish summasi;

Rdfi - korxonaning investitsiya portfelining uzoq muddatli moliyaviy vositalarini amalga oshirish miqdori;

Rca - korxonaning ilgari sotib olingan o'z aktsiyalarini qayta sotish summasi;

Dp - investitsiya portfelining uzoq muddatli moliyaviy vositalari bo'yicha kompaniya olgan dividendlar (foizlar) miqdori;

Pos - sotib olingan asosiy vositalar miqdori;

D NCS - tugallanmagan kapital qurilish hajmining oshishi miqdori;

Dushanba - nomoddiy aktivlarni sotib olish summasi;

Pdf - korxonaning investitsiya portfelining uzoq muddatli moliyaviy vositalarini sotib olish miqdori;

Vsa - korxonaning sotib olingan aktsiyalari miqdori.

Moliyaviy faollik bo'yicha sof pul oqimi miqdori tashqi manbalardan jalb qilingan moliyaviy resurslar miqdori bilan asosiy qarz miqdori, shuningdek korxona egalariga to'lanadigan dividendlar (foizlar) o'rtasidagi farq sifatida aniqlanadi. Moliyaviy faoliyat uchun ushbu ko'rsatkichni hisoblash formulasi quyidagicha:

qayerda CF f - ko'rib chiqilayotgan davrdagi moliyaviy faoliyat uchun kompaniyaning sof pul oqimi summasi;

Psk - tashqi manbalardan o'z ustav kapitali yoki ustav kapitalidan qo'shimcha jalb qilingan mablag 'miqdori;

PDK - qo'shimcha jalb qilingan uzoq muddatli kreditlar va kreditlar miqdori;

Pkk - qo'shimcha jalb qilingan qisqa muddatli kreditlar va kreditlar miqdori;

BCF - korxonani tekin maqsadli moliyalashtirish tarzida olingan mablag 'miqdori.

Vdk - uzoq muddatli kreditlar va kreditlar bo'yicha asosiy qarzni to'lash (qaytarish) miqdori;

VKK - qisqa muddatli kreditlar va kreditlar bo'yicha asosiy qarzni to'lash (qaytarish) miqdori;

Du - korxona egalariga (aktsiyadorlarga) qo'yilgan kapital (aktsiyalar, aktsiyalar va boshqalar) bo'yicha to'lanadigan dividendlar (foizlar) miqdori.

Ushbu turdagi faoliyat uchun aniq pul oqimi miqdori uning barcha faoliyat turlari bo'yicha hisobot davridagi korxona uchun umumiy hajmini ifodalaydi.

Bilvosita usulning operatsion boshqaruvda qo'llanilishining afzalligi shundaki, u moliyaviy natija va o'z aylanma mablag'laridan foydalanish o'rtasida yozishmalarni o'rnatishga imkon beradi. Uzoq muddatda bilvosita usul pul oqimlarini boshqarish va korxonaning iqtisodiy faoliyatining eng muammoli sohalarini aniqlash imkonini beradi, ya'ni. harakatsiz (ishlatilmaydigan) mablag'larning shakllanishi.

Ammo, ehtimol, bu usulning eng muhim afzalligi shundaki, o'z mablag'larini, qarz mablag'larini va qarz mablag'larini ishlatishda pul oqimlarini boshqarish korxona faoliyatining yakuniy natijasiga qaratilgan. sof daromad olish.

Ammo bu usul kamchiliklardan xoli emas. Chunki pul oqimlari holati va foyda holatiga ta'sir etuvchi omillarning mutlaq birligi yo'q. Shunday qilib, uzoq muddatli aktivlarni, shu jumladan asosiy vositalarni muddatidan oldin bekor qilish, ularning qoldiq qiymati miqdorida foydaning kamayishiga olib keladi. Ammo bu operatsiya pul oqimini keltirib chiqarmaydi. Bundan tashqari, xarajatlar va daromadlarni olish vaqtidagi mavjud tafovut va ularning moliyaviy hisobotda aks etishi hamda ushbu operatsiyalar uchun mablag'larning real harakatini hisobga olish zarur.

Masalan, buxgalteriya ma'lumotlariga ko'ra, korxona daromad keltirishi mumkin, lekin shu bilan birga majburiyatlarni to'lashda muayyan qiyinchiliklarga duch keladi. Bu erda hisobotda ma'lumotlarning aks ettirishining o'ziga xos xususiyati, pul mablag'larining haqiqiy harakatidan oldin, chunki u ishlatilgan hisoblash usuliga bog'liq. Pul oqimi to'g'risidagi ma'lumotlar naqd pulda tuziladi va ularning harakatlanish faktini aks ettiradi. Olingan foyda, birinchi navbatda, hisoblangan ko'rsatkich, ikkinchidan, debitorlik qarzlarini to'lashdan oldin aniqlanishi mumkin.

Pul oqimining likvidlik koeffitsienti ham qo'llaniladi, bunda asosiy ko'rsatkich kompaniyaning pul aktivlari qoldig'ining dinamikasi bo'lib, uning o'lchami mutlaq to'lov qobiliyatini ta'minlaydi.

U quyidagi formula yordamida hisoblanadi:

bu erda PDS - pul tushumlari;

DO - pul qoldig'i;

RDS - mablag'larni sarflash.

Agar aniq pul oqimining hajmi sarflangan pul miqdori bilan bog'liq bo'lsa, biz indikatorni olamiz - pul oqimi samaradorligi koeffitsienti.

Ijobiy pul oqimining samaradorligi foydaning ushbu oqim hajmiga nisbati bilan ham ifodalanishi mumkin. Bu rentabellik koeffitsienti har xil faoliyatning ijobiy pul oqimlari asosida hisoblanadi.

Korxonaning pul oqimlarining holatiga ishlatilgan pul hisob -kitoblarining turlari va shakllari katta ta'sir ko'rsatadi. Ular pul aylanish tezligiga ta'sir qiladi. Shunday qilib, naqd pul bilan hisob -kitob qilishdan foydalanish operatsiya vaqtida pul tushishini ta'minlaydi. Naqd pulsiz hisob -kitoblar to'lov hujjatlarini kontragentlarga xizmat ko'rsatuvchi banklar orqali o'tkazishni o'z ichiga oladi, bu esa ko'proq vaqt talab qiladi.

Hatto mashq qilish naqd pulsiz to'lovlar v turli shakllar(to'lov topshiriqlari va da'volar, avanslar, cheklar, qabul shartlari bo'yicha va ularsiz akkreditivlar), bu to'lov hujjatlarini qayta ishlashda turli xil mehnat xarajatlari va boshqa protsedura tufayli pul harakatining tezligiga sezilarli ta'sir ko'rsatadi. pul o'tkazish uchun.

Hozirgi pul oqimlarini boshqarish uchun pul oqimi rejasi, daromad va xarajatlar rejasi, byudjetlashtirish tizimi, to'lov taqvimi va naqd pul rejasi qo'llaniladi.

Korxonaning pul oqimi - bu vaqt o'tishi bilan taqsimlangan, uning xo'jalik faoliyati natijasida hosil bo'lgan tushumlar va to'lovlar majmui.

Old shartlar:

1. Korxonaning samarali tashkil etilgan pul oqimi uning iqtisodiy faoliyatining yuqori natijalariga erishish uchun zarur shartdir.

2. Pul oqimlarini samarali boshqarish korxonaning moliyaviy barqarorligini ta'minlaydi.

3. Pul oqimlarini samarali boshqarish kompaniyaning qarz mablag'lariga bo'lgan ehtiyojini kamaytirishga yordam beradi.

4. Pul oqimlarini samarali boshqarish kompaniyaning to'lovga layoqatsizlik xavfini kamaytirishni ta'minlaydi.

Korxonaning pul oqimi iqtisodiy faoliyatga xizmat qiladigan ushbu oqimlarning ko'p turlarini o'z ichiga oladi.

Korxonaning pul oqimi quyidagi asosiy xususiyatlarga ko'ra tasniflanadi:

1) iqtisodiy jarayonga xizmat ko'rsatish ko'lami bo'yicha:

· Umuman korxona uchun pul oqimi pul oqimining barcha turlarini to'playdigan eng umumiy pul oqimi turi;

· Korxonaning alohida tarkibiy qismlari uchun pul oqimi;

· Yakka tartibdagi tadbirkorlik operatsiyalari uchun pul oqimi.

2) iqtisodiy faoliyat turi bo'yicha:

· Operatsion faoliyatdan keladigan pul oqimi. U quyidagilar bilan tavsiflanadi:

Xom ashyo va materiallar etkazib beruvchilarga naqd to'lovlar;

Operatsion faoliyat ko'rsatadigan xizmatlarning ayrim turlari bo'yicha uchinchi tomon pudratchilariga;

Korxonaning barcha darajadagi byudjetlarga va byudjetdan tashqari jamg'armalariga soliq to'lovlari.

· Investitsion faoliyatdan keladigan pul oqimi. U quyidagilar bilan tavsiflanadi:

Haqiqiy va moliyaviy investitsiyalarni amalga oshirish bilan bog'liq mablag'larning to'lovlari va tushumlari;

Ishdan chiqqan asosiy vositalar va nomoddiy aktivlarni sotish.

· Moliyaviy faoliyatdan keladigan pul oqimi. U quyidagilar bilan tavsiflanadi:

Qo'shimcha ustav kapitali yoki ustav kapitalini jalb qilish bilan bog'liq mablag'larning tushumlari va to'lovlari;

Uzoq va qisqa muddatli kredit va qarz olish;

Dividendlar va egalarining omonatlari bo'yicha foizlarni naqd pulda to'lash.

3) pul oqimi yo'nalishi bo'yicha:

· Kompaniyaga pul tushumlarining umumiyligini tavsiflovchi ijobiy pul oqimi;

· Salbiy pul oqimi, bu korxona tomonidan naqd to'lovlarning umumiyligini tavsiflaydi.

4) hajmni hisoblash usuli bilan:

· Yalpi pul oqimi, bu mablag'larning barcha tushumlari yoki xarajatlarini tavsiflaydi;

· Ijobiy va salbiy pul oqimi o'rtasidagi farqni tavsiflovchi aniq pul oqimi.

5) shakllanishning uzluksizligi bo'yicha:

· Yakka tartibdagi xo’jalik operatsiyalari uchun mablag’larning tushishi yoki sarflanishini tavsiflovchi muntazam pul oqimi;

· Korxonaning yakka tartibdagi operatsiyalarini amalga oshirish bilan bog'liq mablag'larning tushishi yoki sarflanishini tavsiflovchi diskret pul oqimi.

6) hajmning etarlilik darajasi bo'yicha:

· Haddan tashqari pul oqimi, bunda pul tushumlari korxonaning real ehtiyojidan sezilarli darajada oshadi;

· Naqd pul oqimi - bunda pul tushumlari korxonaning real ehtiyojlaridan ancha past bo'ladi.

7) o'z vaqtida baholash usuli bilan:

· Hozirgi pul oqimi, bu korxonaning pul oqimini bir vaqtning o'zida solishtiriladigan qiymat sifatida tavsiflaydi, u hozirgi vaqtda pasayadi.

· Kelgusi pul oqimi, bu korxonaning pul oqimini bir xil taqqoslanadigan qiymat sifatida tavsiflaydi, uning qiymati ma'lum bir yaqin vaqtgacha kamayadi.

Korxona pul oqimlarining tasnifi korxonalarda pul oqimlarini hisobga olish, tahlil qilish va rejalashtirish imkonini beradi.

1.2.1 Pul oqimlarini boshqarish

Pul oqimlarini boshqarish - bu korxonaning moliyaviy balansini va uning barqaror o'sishini ta'minlashga qaratilgan mablag'larni shakllantirish, taqsimlash va ulardan foydalanish va ularning aylanishini tashkil etish bilan bog'liq boshqaruv qarorlarini ishlab chiqish va amalga oshirishning tamoyillari va usullari tizimi.

Korxonaning pul oqimini boshqarishning asosiy maqsadi korxonaning bozor qiymatini oshirish va korxonaning doimiy moliyaviy muvozanatini ta'minlashdan iborat. Ushbu maqsadlarni amalga oshirishda kompaniyaning pul oqimlarini boshqarish asosiy vazifalarni hal qilishga qaratilgan:

1. Korxonaning bo'lajak iqtisodiy faoliyatining ehtiyojlariga muvofiq etarli miqdorda moliyaviy resurslarni shakllantirish. Uni amalga oshirish quyidagi yo'llar bilan mumkin:

Korxonaning zarur miqdordagi moliyaviy resurslarga bo'lgan ehtiyojini aniqlash orqali;

Ularning ta'lim manbalari tizimini yaratish;

Ularni korxonaga jalb qilish xarajatlarini minimallashtirishni ta'minlash.

2. Korxonaning pul resurslarining shakllangan hajmini iqtisodiy faoliyat turlari va foydalanish sohalari bo'yicha taqsimlashni takomillashtirish. Bu vazifani amalga oshirishda korxonaning har xil turdagi faoliyatini rivojlantirish uchun moliyaviy resurslar yo'nalishi bo'yicha zarur maqsadga muvofiqligi ta'minlanadi.

3. Korxona rivojlanish jarayonida moliyaviy barqarorligining yuqori darajasini ta'minlash. Bu vazifa quyidagilar bilan ta'minlangan:

Pul mablag'larini jalb qilish manbalarining maqsadga muvofiq tuzilishini shakllantirish;

O'z va qarz manbalaridan ularni jalb qilish hajmining nisbati;

Ularni qaytarishning kelgusi shartlari uchun mablag 'yig'ish hajmini optimallashtirish;

Etarli miqdordagi pul resurslarini shakllantirish.

4. Korxonaning doimiy to'lov qobiliyatini saqlab turish. Bu vazifani quyidagicha bajarish mumkin:

Pul mablag'lari va ularning ekvivalentlari qoldiqlarini samarali boshqarish;

Korxonaga pul oqimining bir xilligini ta'minlash;

Ishbilarmonlik bitimlarini tuzishda eng yaxshi to'lov vositasini tanlash.

5. Sof pul oqimini maksimal darajada oshirish. Maksimallashtirish korxonaning o'zini o'zi moliyalashtirish asosida iqtisodiy rivojlanishining ma'lum tezligini ta'minlaydi. Bu vazifani quyidagicha bajarish mumkin:

Korxonaning pul oqimini yaratish;

Korxonaning samarali amortizatsiya siyosatini tanlash;

Foydalanilmagan aktivlarni o'z vaqtida yo'q qilish.

6. Korxonada iqtisodiy foydalanish jarayonida pul mablag'lari qiymatining yo'qotilishini minimallashtirishni ta'minlash.

Pul oqimlarini boshqarishning barcha ko'rib chiqilgan vazifalari, bir -biriga teng bo'lishiga qaramay, o'zaro bog'liqdir. Natijada, kompaniyaning pul oqimlarini boshqarish jarayonida uning asosiy maqsadini eng samarali amalga oshirish uchun individual vazifalar optimallashtirilishi kerak.

1.2.2 Pul oqimini baholash usullari

Korxonaning pul oqimi miqdorini hisoblashning asosiy usullari to'g'ridan -to'g'ri usul, bilvosita usul va matritsa usuli hisoblanadi.

Keling, ushbu usullarning har birini batafsil ko'rib chiqaylik.

1) to'g'ridan -to'g'ri usul. Bu usul bilan harakatni tahlil qilish korxonaning likvidligini baholashga imkon beradi, bu esa hisobvaraqlar bo'yicha joriy majburiyatlarni to'lash, shuningdek, investitsiya faoliyatini amalga oshirish uchun mablag 'yetarli ekanligi to'g'risida operativ xulosalar chiqarish imkonini beradi. Bu usul korxona hisoblari orqali pul oqimlarini tahlil qilishga asoslangan. To'g'ridan -to'g'ri usul quyidagi hollarda qo'llanilishi mumkin:

Foyda olish jarayonini nazorat qilish;

Joriy majburiyatlar bo'yicha to'lovlar uchun mablag'larning etarli ekanligi to'g'risida xulosalar.

Kamchiliklari:

Olingan moliyaviy natijaning o'zaro bog'liqligini oshkor qilmaydi;

Korxona mablag'larining mutlaq miqdoridagi o'zgarishlarni oshkor qilmaydi;

Vaqt oluvchi;

Olingan hisobot kamroq foydali bo'ladi.

Bu usul hisobot davrida kompaniyaning yalpi va sof pul oqimini tavsiflovchi ma'lumotlarni olishga qaratilgan. U xo'jalik faoliyatining alohida turlari uchun va umuman butun korxona bo'yicha pul tushumlari va xarajatlarining butun hajmini aks ettirish uchun mo'ljallangan.

2) bilvosita usul. Bu usulning mohiyati sof foyda miqdorini naqd pulga aylantirishdan iborat.

Bilvosita usul:

· Buxgalteriya balansi va moliyaviy natijalar hisoboti tahlili asosida;

· Korxona faoliyatining har xil turlari o'rtasidagi bog'liqlikni ko'rsatishga imkon beradi;

· Hisobot davridagi sof foyda va kompaniya aktivlarining o'zgarishi o'rtasidagi munosabatni o'rnatadi;

Moliyaviy natija bilan o'zingizning natijangiz o'rtasida yozishmalarni o'rnatishga imkon beradi aylanma mablag ';

· Muzlatilgan mablag'larning eng muammoli "to'planish joylarini" aniqlash imkonini beradi;

· Mavjud vaziyatdan chiqish yo'llarini ishlab chiqish.

Bilvosita usul hisobot davrida kompaniyaning sof pul oqimini tavsiflovchi ma'lumotlarni olishga qaratilgan. Bilvosita usul yordamida kompaniyaning pul mablag'larini hisobot berishning asosiy usullari:

Hisobot balansi:

Daromad jadvali.

3) matritsa usuli. Matritsali model - bu to'rtburchaklar jadval bo'lib, uning elementlari ob'ektlarning o'zaro bog'liqligini aks ettiradi. Matritsa balansi - bu firma balansining standart shaklidan olingan format.

Matritsa balansini tuzish algoritmi:

1) Balans matritsasining o'lchami tanlangan;

2) standart balansni yig'ma balansga o'tkazish amalga oshiriladi;

3) 10x10 matritsa qurilgan bo'lib, unga umumiy balans ma'lumotlari o'tkaziladi.

4) aktivlarning har bir moddasi uchun moliyalashtirish manbasi tanlanadi, balansning jami matritsasida gorizontal va vertikal tekshiriladi;

5) "Farq matritsasi balansi" tuzilmoqda;

6) "Korxonaning pul tushumlari va xarajatlari balansi" tuzilmoqda.

1.2.3 Korxonaning pul oqimlarini rejalashtirish

Kompaniyaning pul oqimlarini to'g'ri rejalashtirish har bir yangi kompaniya oldida turgan asosiy muammo hisoblanadi. Agar korxonalar bu muammoni hal qilmasalar, u holda ma'lum bir vaqtda ularga naqd pul yetishmaydi, bu esa korxonaning bankrot bo'lishiga olib keladi. Agar korxona to'lovni qabul qilsa yoki mablag 'to'lasa, naqd pul miqdori o'zgaradi. Naqd pul tushumlari va to'lovlari rejasining asosiy vazifasi - pul mablag'larining tushishi va sarflanishini sinxronlashtirishni rejalashtirish.

Naqd pul tushumlari va to'lovlari rejasini ishlab chiqish:

· Kredit tashkilotlariga, investorlarga nisbatan prognoz qilinadigan to'lovlar oqimiga ta'sir ko'rsatadi;

· Likvidlikni nazorat qilish imkonini beradi;

· To'lov vositalarini muvozanatlash bo'yicha tegishli tashkiliy, moliyaviy va iqtisodiy chora -tadbirlarni ishlab chiqish va amalga oshirishni boshlaydi.

Moliyaviy rejalashtirish elementlari:

· Davr boshidagi to'lov vositalarining zaxirasiga qarab pul oqimlarini hisoblash;

· To'lovlarni oylar bo'yicha rejalashtirish orqali pul tushumlari va to'lovlarining joriy balansini saqlash;

· Tashqi moliyalashtirish hajmini hisoblash va aniqlash.

· Davr oxirida kerakli to'lov vositalarining zaxirasini aniqlash uchun likvidlik zaxiralarini hisoblash.

Pul mablag'lari oqimini rejalashtirishda (agar aniq maqsadlar qo'yilsa), korxonaning samarali ishlashini ta'minlash uchun qachon va qancha pul olinishi (to'lanishi) aniqlanadi.

Daromad va xarajatlarni rejalashtirish sizga kreditlarni eng maqbul tarzda jalb qilishga yoki vaqtincha bo'sh mablag'larni foyda bilan joylashtirishga yordam beradi. Rejaga faqat ma'lum bir davr uchun rejalashtirilgan haqiqiy daromad va xarajatlar kiritilishi kerak. Bu haqiqiy to'langan pul bo'lishi kerak.

Reja komponentlarini hisoblash davr boshidagi naqd pul miqdorini aniqlashdan boshlanadi. Keyin korxonaning joriy faoliyati bilan bog'liq tushumlar va to'lovlarning hisob -kitobi amalga oshiriladi.

Naqd pul tushumlari va to'lovlari rejasi daromadlar va xarajatlar rejasiga asoslanib, oylarga bo'linadi.

Ba'zi hollarda, rivojlanishning mumkin bo'lgan bir nechta ssenariylarini oldindan ko'rish va shunga muvofiq daromad va xarajatlar rejasi, pul tushumlari va to'lovlari rejasi uchun bir nechta variantlarni berish foydalidir.

1 -jadval

Naqd to'lovlar va tushumlar bo'yicha ko'rsatkichlarni hisoblash uchun ishlatiladigan formulalar:

bu erda Pr - pul tushumlari;

P - hamma narsaning to'lovlari;

D - pul mablag'larining ko'payishi;

U va Ok - qolganlari davr boshida va oxirida.

Agar joriy hisobda mablag 'bo'lmasa, to'lov belgilangan tartibda amalga oshiriladi:

1. hayot va sog'likka etkazilgan zararni qoplash to'g'risidagi da'volarni, shuningdek alimentni undirish to'g'risidagi da'volarni to'lash;

2. ishdan bo'shatish nafaqasini to'lash va mehnat shartnomasi bo'yicha ishlaydigan shaxslarga haq to'lash, mualliflik shartnomalari bo'yicha ish haqini to'lash;

3. kreditorlarning qarzdor mol -mulki garovi bilan ta'minlangan majburiyatlar bo'yicha talablari qondirilgan;

4. byudjet va byudjetdan tashqari jamg'armalarga to'lovlar amalga oshiriladi;

5. boshqa kreditorlar bilan hisob -kitoblar.

Agar shoshilinch to'lovlar uchun pul etarli bo'lsa, o'tkazish tartibi mezonlarga bog'liq bo'ladi:

· Korxona uchun to'lovning ahamiyati va ushbu mablag 'sarflanishidan kutilayotgan daromad miqdori;

· Kechiktirilgan to'lov tufayli foizlar yoki jarimalar va boshqa yo'qotishlar miqdori.

Mezonlarni tanlashda quyidagilar zarur:

Mavjud vaziyatga qarab, ularning "ortiqcha" va "kamchiliklari" ni ajratib ko'rsatish;

O'zingizning yaxshi ishlaringizni ma'lumotlar bazasiga yuborish juda oddiy. Quyidagi formadan foydalaning

Bilimlar bazasidan o'qish va ishda foydalanadigan talabalar, aspirantlar, yosh olimlar sizga juda minnatdor bo'lishadi.

Http://www.allbest.ru/ saytida joylashtirilgan

1. Nazariy asos tashkilotning pul oqimlarini boshqarish

1.1 Pul oqimlarini tahlil qilish metodologiyasi

Naqd pul - bu eng likvidli aktiv va davrning bu bosqichida uzoq qolmaydi. Biroq, ma'lum miqdorda ular doimiy ravishda aylanma mablag'lar tarkibida bo'lishi kerak, aks holda kompaniya to'lovga layoqatsiz deb e'lon qilinadi.

Pul oqimlarini tahlil qilishning asosiy maqsadi - pul oqimlarining defitsiti (oshishi) sabablarini aniqlash va korxonaning joriy likvidligi va to'lov qobiliyatini nazorat qilish uchun ularning kelib tushish va sarflanish yo'nalishlarini aniqlash. Uning to'lov qobiliyati va likvidligi ko'pincha buxgalteriya hisoblarida aks ettirilgan pul to'lovlari shaklidagi real pul aylanishiga bog'liq. 124.

Pul oqimlarini tahlil qilishning asosiy vazifalari:

korxona kassasida pul oqimi va qimmatli qog'ozlarning saqlanishini operativ, kundalik nazorat qilish;

pul oqimlarining maqsadli ishlatilishini nazorat qilish;

byudjet, banklar, xodimlar bilan hisob -kitoblarning to'g'ri va o'z vaqtida bajarilishini nazorat qilish;

xaridor va etkazib beruvchilar bilan tuzilgan shartnomalarda belgilangan to'lov shakllariga rioya etilishini nazorat qilish;

muddati o'tgan qarzlarni chiqarib tashlash uchun qarzdorlar va kreditorlar bilan hisob -kitoblarni o'z vaqtida yarashtirish;

korxonaning mutlaq likvidligi holatining diagnostikasi;

kompaniyaning paydo bo'lgan majburiyatlarni o'z vaqtida to'lash qobiliyatini bashorat qilish;

kompaniyaning pul oqimlarini malakali boshqarishga hissa qo'shish.

Foyda, aylanma mablag'lar va pul oqimi o'rtasidagi bog'liqlikni tahlil qilish uchun asosiy ma'lumot manbai buxgalteriya balansi (1 -shakl), balansga ilova (5 -shakl), moliyaviy natijalar to'g'risidagi hisobot va ulardan foydalanish (shakl) № 2). Ushbu hisobotlarda ma'lumotni shakllantirishning o'ziga xos xususiyati naqd pul emas, balki hisoblash usuli hisoblanadi. Bu shuni anglatadiki, olingan daromad yoki qilingan xarajatlar korxonadagi pul oqimlarining haqiqiy "oqimi" yoki "chiqib ketishi" ga mos kelmasligi mumkin.

Hisobot etarli miqdordagi foydani ko'rsatishi mumkin, shundan keyin rentabellik bahosi yuqori bo'ladi, garchi ayni paytda kompaniya o'z faoliyati uchun pul oqimlarining keskin tanqisligiga duch kelishi mumkin. Aksincha, foyda ahamiyatsiz bo'lishi mumkin va korxonaning moliyaviy holati ancha qoniqarli. Kompaniyaning hisobotida ko'rsatilganidek, foydaning shakllanishi va ishlatilishi to'g'risidagi ma'lumotlar pul oqimining real jarayoni to'g'risida to'liq tasavvurga ega emas.

Masalan, f -da ko'rsatilgan balans foydasining qiymatini solishtirish uchun aytilganlarni tasdiqlash kifoya. Buxgalteriya balansidagi pul oqimlarining o'zgarishi miqdori bilan moliyaviy natijalar va ulardan foydalanish to'g'risidagi hisobotning 2 -soni. Foyda - bu balans likvidligini shakllantirish omillaridan (manbalaridan) biridir. Boshqa manbalar: kreditlar, qarz olish, qimmatli qog'ozlar chiqarish, ta'sischilar hissasi va boshqalar. Shuning uchun, ba'zi mamlakatlarda, kompaniyaning moliyaviy holatini tahlil qilish vositasi sifatida pul oqimi to'g'risidagi hisobotga ustunlik beriladi. Masalan, Qo'shma Shtatlarda, 1988 yildan boshlab, o'zgarishlar to'g'risidagi avval tayyorlangan hisobot o'rniga korxonalar standarti joriy qilingan. moliyaviy holat pul oqimi to'g'risida hisobot tuzishi kerak. Bu yondashuv inflyatsiya sharoitida kompaniyaning likvidliligini ob'ektiv baholashga imkon beradi va hisobotning qolgan shakllarida hisoblash usuli qo'llanilishini hisobga olsak, ya'ni xarajatlar aks ettirishini o'z ichiga oladi. so'm pul qabul qilingan yoki to'langan.

Pul oqimi to'g'risidagi hisobot - bu moliyaviy hisobot hujjati bo'lib, u joriy iqtisodiy faoliyat davomida pul oqimlarining tushumlari, xarajatlari va aniq o'zgarishlarini, shuningdek ma'lum bir davr uchun investitsiya va moliyalashtirish faoliyatini aks ettiradi. Bu o'zgarishlar hisobot davrining boshi va oxiridagi pul oqimi qoldiqlari o'rtasidagi munosabatni o'rnatishga imkon beradigan tarzda aks ettirilgan.

Pul oqimi to'g'risidagi hisobot - bu pul oqimlari usuli yordamida tayyorlangan moliyaviy holatdagi o'zgarishlar to'g'risidagi hisobot. Bu kelajakdagi pul oqimlarini baholash, firmaning qisqa muddatli qarzini to'lash va dividendlarni to'lash qobiliyatini tahlil qilish va qo'shimcha moliyaviy resurslarni jalb qilish zarurligini baholash imkonini beradi. Bu hisobot moliyaviy holatdagi o'zgarishlar to'g'risidagi hisobot shaklida ("sof aylanma aktivlar" indikatori "pul" indikatori bilan) yoki pul oqimining yo'nalishlari ko'rsatilgan maxsus shaklda tuzilishi mumkin. ular uchta sohada guruhlangan: iqtisodiy (operatsion) soha, investitsiya va moliya sohasi.

Tahlilning mantig'i juda aniq - agar iloji bo'lsa, pul oqimiga ta'sir qiladigan barcha operatsiyalarni ajratib ko'rsatish kerak. Bu har xil yo'llar bilan, xususan, pul oqimi hisoblari bo'yicha barcha aylanmalarni tahlil qilish orqali amalga oshirilishi mumkin (50, 51, 52, 55, 57 schyotlar). Biroq, jahon buxgalteriya va tahliliy amaliyotida, qoida tariqasida, to'g'ridan -to'g'ri va bilvosita usullar deb nomlanuvchi ikkita usuldan biri qo'llaniladi. Ularning orasidagi farq joriy faoliyat natijasida pul oqimining qiymatini aniqlashning turli xil tartib -qoidalarida yotadi:

to'g'ridan-to'g'ri usul kirishni (mahsulot, ish va xizmatlarni sotishdan tushgan tushumlar, olingan avanslar va boshqalar) va chiqishlar (etkazib beruvchilar hisobini to'lash, olingan qisqa muddatli kreditlar va qarzlarni qaytarish va h.k.) hisob-kitobiga asoslangan. ) pul oqimlari, ya'ni manba elementi - daromad;

bilvosita usul pul oqimi bilan bog'liq operatsiyalarni aniqlash va hisobga olish va sof foydani izchil to'g'rilashga asoslangan, ya'ni. asosiy element - foyda.

Amalda pul oqimlarini hisoblashning ikkita usuli qo'llaniladi - to'g'ridan -to'g'ri va bilvosita.

To'g'ridan -to'g'ri hisoblash usuli ma'lum davrdagi pul oqimi hisoblari bo'yicha operatsiyalar (aylanmalar) natijalarini aks ettirishga asoslangan. Bunday holda, operatsiyalar uch turga bo'linadi:

joriy (asosiy) faoliyat - sotishdan tushgan tushumlar, avanslar, etkazib beruvchilarning hisob -fakturalarini to'lash, qisqa muddatli kreditlar va qarz olish, ish haqini to'lash, byudjet bilan hisob -kitoblar, kreditlar va qarzlar bo'yicha to'langan / olingan foizlar;

investitsiya faoliyati - asosiy vositalar va nomoddiy aktivlarni sotib olish yoki sotish bilan bog'liq mablag'lar harakati;

moliyaviy faoliyat-uzoq muddatli kredit va qarz olish, uzoq va qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar olish, ilgari olingan kreditlar bo'yicha qarzlarni to'lash, dividendlarni to'lash.

Kerakli ma'lumotlar moliyaviy hisobot shakllaridan olinadi: "Balans" va "Pul oqimi to'g'risidagi hisobot.

To'g'ridan -to'g'ri usul bilan pul oqimini hisoblash korxonaning to'lov qobiliyatini baholashga, shuningdek pul oqimlarining tushishi va sarflanishi ustidan operativ nazoratni amalga oshirishga imkon beradi. Rossiyada "Pul oqimi to'g'risidagi hisobot" shaklining asosi sifatida to'g'ridan -to'g'ri usul ishlatiladi. Shu bilan birga, tushumlarning umumiy korxona uchun ham, faoliyat turlari bo'yicha ham to'lovlardan oshib ketishi pul mablag'larining kirib kelishini, to'lovlarning tushumdan oshib ketishi ularning chiqib ketishini bildiradi.

Uzoq muddatli istiqbolda pul oqimlari miqdorini hisoblashning bevosita usuli aktivlarning likvidlik darajasini baholash imkonini beradi. Moliyaviy operatsion menejmentda to'g'ridan -to'g'ri usul mahsulotni (tovarni, xizmatni) sotishdan tushadigan mablag'larni olish jarayonini nazorat qilish va moliyaviy majburiyatlar bo'yicha to'lovlar uchun pul oqimlarining mosligi to'g'risida xulosa chiqarish uchun ishlatilishi mumkin.

Bu usulning nochorligi - olingan moliyaviy natija (foyda) va kompaniyaning pul oqimlarining mutloq hajmining o'zgarishi o'rtasidagi bog'liqlikni hisobga olmaslikdir.

Bilvosita usul analitik nuqtai nazardan afzalroqdir, chunki u olingan foyda va pul oqimi qiymatining o'zgarishi o'rtasidagi bog'liqlikni aniqlash imkonini beradi. Ushbu usul yordamida pul oqimlarini hisoblash, sof foyda indikatoriga asoslanib, tegishli hisobvaraqlarda real pullar harakatini aks ettirmaydigan moddalarga zarur tuzatishlar kiritiladi.

Sof moliyaviy natija va sof pul oqimi shakllanishidagi tafovutlarni bartaraf etish uchun sof foyda yoki zararga quyidagilar hisobga olingan holda tuzatishlar kiritiladi.

davr mobaynida zaxiralar, debitorlik qarzlari, qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar, qisqa muddatli majburiyatlar, kreditlar va kreditlar bundan mustasno;

naqd pulsiz ob'ektlar: uzoq muddatli aktivlarning amortizatsiyasi; almashinuv farqlari; o'tgan yillardagi hisobot davrida aniqlangan foyda (zarar) va boshqalar;

investitsiya va moliyaviy faoliyatda aks ettirilishi kerak bo'lgan boshqa narsalar.

Uslubiy maqsadlar uchun bunday tuzatishlarning ma'lum ketma -ketligini aniqlash mumkin.

Birinchi bosqichda pul bo'lmagan operatsiyalarning sof moliyaviy natijasiga ta'siri yo'q qilinadi. Masalan, asosiy vositalar va nomoddiy aktivlarning chiqarilishi ularning qoldiq qiymati miqdorida buxgalteriya zarariga olib keladi. Balansdan ko'chmas mulkning qoldiq qiymatini hisobdan chiqarish operatsiyalari pul oqimi miqdoriga hech qanday ta'sir ko'rsatmasligi tushunarli, chunki pul mablag'larining bog'liq ravishda chiqib ketishi ancha oldin - sotib olingan paytda sodir bo'lgan. Demak, amortizatsiya qilinmagan qiymat miqdoridagi zarar miqdori sof foyda miqdoriga qo'shilishi kerak.

Ikkinchi bosqichda tuzatish tartib-qoidalari joriy aktivlar va qisqa muddatli majburiyatlar moddalarining o'zgarishini hisobga olgan holda amalga oshiriladi. Tuzatishlarning maqsadi - joriy aktivlar va joriy majburiyatlarning qaysi moddalari hisobot davri oxirida uning boshiga nisbatan pul oqimi miqdorining o'zgarganligini ko'rsatishdir. Joriy aktivlar moddalarining ko'payishi pul mablag'laridan foydalanish bilan tavsiflanadi va shuning uchun pul oqimlarining chiqib ketishi sifatida qaraladi. Joriy aktivlar moddalarining kamayishi pul mablag'larining chiqarilishi bilan tavsiflanadi va pul oqimi oqimi sifatida qaraladi.

1.2 Tashkilotning pul oqimlarini boshqarish

Pul mablag'larini boshqarish yoki pul oqimi va ularning ekvivalenti balansi doimiy ravishda korxonaning ixtiyorida bo'ladi, notijorat korxonalarining joriy aktivlarini umumiy boshqarish funktsiyalarining ajralmas qismi hisoblanadi.

Kompaniyaning xo'jalik faoliyati davomida faoliyat yuritayotgan pul aktivlari balansining kattaligi uning to'liq to'lov qobiliyati darajasini belgilaydi (kompaniyaning barcha moliyaviy majburiyatlarini darhol to'lashga tayyorligi), joriy aktivlarga qo'yilgan kapital miqdoriga ta'sir qiladi; shuningdek, ma'lum darajada uning sarmoyaviy imkoniyatlarini tavsiflaydi (korxonaning qisqa muddatli investitsiya salohiyati moliyaviy investitsiyalar).

Pul aktivlarini boshqarish jarayonida moliyaviy menejmentning asosiy maqsadi - korxonaning doimiy to'lov qobiliyatini ta'minlash. Bu erda pul vositalarining to'lov vositasi vazifasi amalga oshiriladi, bu ularning operatsion, sug'urta va kompensatsiya balanslarini shakllantirish maqsadlarini amalga oshirishni ta'minlaydi. Maqsadning ustuvorligi shundan iboratki, na joriy aktivlar, ham o'z kapitalining katta miqdori, na iqtisodiy faoliyatning yuqori rentabelligi korxonani bankrotlik da'vosidan sug'urta qila olmaydi, agar u o'zini to'lay olmasa. pul aktivlari yo'qligi sababli belgilangan muddatda mablag'lar. shoshilinch moliyaviy majburiyatlar.

Shu sababli, moliyaviy menejment amaliyotida pul aktivlarini boshqarish ko'pincha to'lov qobiliyatini boshqarish (yoki likvidlikni boshqarish) bilan aniqlanadi.

Pul oqimlarini boshqarish pul oqimlarini prognozlash yordamida ham amalga oshiriladi, ya'ni. pul oqimlarini qabul qilish (tushirish) va ulardan foydalanish (chiqish). Beqarorlik va inflyatsiya sharoitida pul tushumlari va chiqimlarining hajmini taxminan va faqat qisqa muddatga, masalan, oy, chorakka aniqlash mumkin.

Hisoblangan tushumlar hisob -fakturalar va kredit sotishlarining o'rtacha muddatiga qarab hisoblanadi. Tanlangan davr uchun debitorlik qarzlarining o'zgarishi hisobga olinadi, bu pul oqimlarining tushishini ko'paytirishi yoki kamaytirishi mumkin, operatsion bo'lmagan operatsiyalar va boshqa tushumlarning ta'siri aniqlanadi.

Bunga parallel ravishda pul mablag'larining chiqishi prognoz qilinadi, ya'ni. olingan tovarlar uchun hisob -fakturalarning kutilayotgan to'lovi va asosan kreditorlik qarzlarini to'lash. Byudjetga to'lovlar nazarda tutilgan, soliq organlari va byudjetdan tashqari jamg'armalar, dividendlar to'lash, foizlar, korxona xodimlarining ish haqi, mumkin bo'lgan investitsiyalar va boshqa xarajatlar.

Natijada, pul oqimlarining kirishi va chiqishi o'rtasidagi farq aniqlanadi - plyus yoki minus belgisi bo'lgan aniq pul oqimi. Agar u chiqib ketish miqdoridan oshib ketgan bo'lsa, u holda bank ssudasi yoki boshqa tushumlar ko'rinishidagi qisqa muddatli moliyalashtirish miqdori prognoz qilingan pul oqimini ta'minlash maqsadida hisoblanadi.

Joriy iqtisodiy faoliyatni amalga oshirish uchun pul aktivlariga minimal zaruriy ehtiyojni aniqlash zarur pul aktivlari balansining quyi chegarasini belgilashga qaratilgan va quyidagi formula yordamida pul oqimi prognozi asosida amalga oshiriladi:

bu erda YES min - kelgusi davrda joriy iqtisodiy faoliyatni amalga oshirish uchun pul mablag'lariga minimal minimal ehtiyoj;

PR HA - kelgusi davrda joriy xo’jalik operatsiyalari bo’yicha to’lov aylanmasining taxminiy hajmi;

O HA - shunga o'xshash hisobot davrida pul aktivlarining aylanishi (vaqt bo'yicha) (pul aktivlarining aylanishini tezlashtirish bo'yicha rejalashtirilgan chora -tadbirlarni hisobga olgan holda).

Pul aktivlariga bo'lgan minimal ehtiyojni hisoblash boshqa usul bilan amalga oshirilishi mumkin:

bu erda YES K - hisobot davri oxiridagi pul aktivlarining qoldig'i;

FR HA - hisobot davridagi joriy xo'jalik operatsiyalari uchun to'lovlar aylanmasining haqiqiy hajmi.

Pul oqimi va uni boshqarish tahlili uning optimal darajasini, kompaniyaning joriy majburiyatlarini to'lash va investitsiya faoliyatini amalga oshirish qobiliyatini aniqlash imkonini beradi.

Shakllanish manbalari tuzilishining umumlashtirilgan xarakteristikasi - bu aniq pul oqimining sifati. Uning yuqori sifati ishlab chiqarish hajmining oshishi va uning tannarxining pasayishi natijasida olingan sof foyda ulushining oshishi bilan tavsiflanadi va mahsulot narxining oshishi bilan bog'liq sof foyda ulushining oshishi hisobiga past bo'ladi. sof foydaning umumiy hajmida sotilmaydigan operatsiyalarni amalga oshirish.

Shu bilan birga, iqtisodiy faoliyat jarayonida vujudga keladigan sof pul oqimining paydo bo'layotgan ehtiyojlarni moliyalashtirish uchun etarliligini aniqlash muhim ahamiyatga ega. Buning uchun aniq pul oqimi (CD NPV) etarlilik nisbati ishlatiladi, u quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi.

CD NDP = (3)

bu erda OD- tashkilotning uzoq va qisqa muddatli ssudalari va qarzlari bo'yicha asosiy qarzni to'lash miqdori;

Y - indeks - ta'sischilarning dividendlari;

Z TM - tashkilotning joriy aktivlari tarkibidagi zaxiralarning ko'payishi yig'indisi;

D y - korxona egalariga (aktsiyadorlarga, aktsiyadorlarga) qo'yilgan kapital bo'yicha to'lanadigan dividendlar (foizlar) miqdori.

Hisobot davrining individual davrlari uchun ijobiy va salbiy pul oqimlarining shakllanishining sinxronligini baholash uchun tashkilotning pul aktivlari qoldig'ining dinamikasi hisobga olinadi, bu sinxronlik darajasini aks ettiradi va to'lov qobiliyatini, likvidlik koeffitsientini ta'minlaydi. tashkilotning pul oqimi (CL DP) formuladan foydalanib ko'rib chiqilayotgan davrning individual davrlari uchun hisoblanadi

bu erda RAP - pul tushumlarining miqdori;

YES K, YES N - mos ravishda ko'rib chiqilayotgan davr oxiri va boshidagi tashkilotning pul qoldig'i summasi;

MTO - bu sarflangan pul miqdori.

Pul oqimi samaradorligi koeffitsienti (KEDp) va sof pul oqimini qayta investitsiyalash koeffitsienti (KRchpd) tashkilot pul oqimi samaradorligining umumiy ko'rsatkichlari bo'lib, ular quyidagi formulalar yordamida hisoblanadi:

KEDp = va KRchpd = (5)

qaerda? RI va? Fid - mos ravishda real investitsiyalar va tashkilotning uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalarining o'sish miqdori.

Hisoblash natijalari pul oqimlarini optimallashtirish uchun ishlatiladi, bu iqtisodiy faoliyatni amalga oshirish shartlari va xususiyatlarini hisobga olgan holda ularni tashkil etishning eng yaxshi shakllarini tanlash jarayoni.

Kompaniyaning moliyaviy holati va moliya bozorida kutilmagan o'zgarishlar yuz berganda tez moslashish qobiliyati pul oqimlarini boshqarish samaradorligiga bog'liq.

G'arbiy moliyaviy boshqaruv amaliyotida pul oqimlarini boshqarishning yanada murakkab modellari qo'llaniladi. Bu Baumol modeli va Miller-Orr modeli. Biroq, hozirgi bozor sharoitida (yuqori inflyatsiya, fond bozorining tiklanishi, Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining qayta moliyalash stavkalarining keskin o'zgarishi va boshqalar) Rossiyada bu modellarni qo'llash mumkin emas.

Pul oqimlarini boshqarishning asosiy vazifalaridan biri kompaniyaning pul aktivlarining o'rtacha balansini optimallashtirishdir. Bu optimallashtirishga kelgusi davrda ushbu balansning ayrim turlarining kerakli hajmini hisoblash orqali erishiladi.

Pul aktivlarining operatsion (operatsion) balansiga bo'lgan ehtiyoj joriy iqtisodiy faoliyatni amalga oshirish uchun zarur bo'lgan minimal minimal miqdorni tavsiflaydi. Bu miqdorni hisoblash operatsion faoliyatdan rejalashtirilgan salbiy pul oqimining rejalashtirilgan hajmiga (pul oqimlarini qabul qilish va sarflash rejasining tegishli bo'limi) va pul aktivlarining aylanish soniga asoslanadi.

bu erda "ha" - bu pul oqimlarining operatsion balansi,

PO od - korxonaning operatsion faoliyatidan tushadigan pul oqimining rejalashtirilgan salbiy hajmi (pul oqimlari xarajatlari miqdori),

KO ha - rejalashtirilgan davrda pul oqimi o'rtacha qoldig'ining burilish soni.

Pul aktivlarining sug'urta (zaxira) balansiga bo'lgan ehtiyoj ularning operatsion balansining hisoblangan summasi va o'tgan yilning alohida oylari uchun korxonaga pul oqimlarining notekisligi koeffitsienti (o'zgaruvchanlik koeffitsienti) asosida aniqlanadi.

bu erda YES c - pul aktivlarining sug'urta (zaxira) qoldig'i,

Ha ha - pul oqimlarining rejalashtirilgan operatsion balansi,

KV pds - korxonadagi pul oqimlarining o'zgarishi koeffitsienti.

Pul aktivlarining kompensatsion balansiga bo'lgan ehtiyoj bank xizmati shartnomasida belgilangan miqdorda rejalashtirilgan. Ammo, notijorat tashkilotlariga hisob-kitob xizmatlarini ko'rsatuvchi bank bilan tuzilgan shartnomada bunday talab yo'qligi sababli, korxonada pul aktivlari balansining bu turi rejalashtirilmagan.

Pul aktivlarining bu qismi saqlash vaqtida o'z qiymatini yo'qotmaydi (qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar portfelining samarali shakllanishi paytida), ularning miqdori yuqori chegara bilan chegaralanmaydi. Pul aktivlarining ushbu qismini shakllantirish mezoni, joriy aktivlar rentabelligi bilan solishtirganda, qisqa muddatli investitsiyalarning yuqori rentabelligini ta'minlash zarurati hisoblanadi.

Rejalashtirilgan davrdagi pul aktivlarining o'rtacha qoldig'ining umumiy miqdori hisoblangan talablarni ularning alohida turlarini yig'ish orqali aniqlanadi:

bu erda "ha" - rejalashtirilgan davrda kompaniyaning pul aktivlarining o'rtacha miqdori,

HA o - pul aktivlarining operatsion balansining o'rtacha miqdori,

YES s - pul aktivlarining sug'urta (zaxira) qoldig'ining o'rtacha miqdori,

HA k - pul aktivlarining kompensatsiya balansining o'rtacha miqdori,

Ha va - pul aktivlarining investitsiya balansining o'rtacha miqdori.

Oxirgi uch turdagi pul aktivlarining qoldiqlari ma'lum darajada o'zgaruvchanligini hisobga olsak, moliyaviy resurslari cheklangan holda ularga umumiy ehtiyoj notijorat tashkiloti shunga mos ravishda qisqartirilishi mumkin.

Pul oqimlarini boshqarishda notijorat tashkilot pul aktivlarining vaqtincha bo'sh qoldig'idan daromadli foydalanishni ta'minlash muammosini hal qilishi shart. Pul aktivlarini boshqarish siyosatini shakllantirishning ushbu bosqichida muqobil daromadlarni saqlash va inflyatsiyaga qarshi himoya qilish jarayonida yo'qotishlar darajasini minimallashtirish bo'yicha chora-tadbirlar tizimi ishlab chiqilmoqda.

Ushbu tadbirlarning asosiy qismiga quyidagilar kiradi:

Korxonaga hisob -kitob xizmatlarini ko'rsatuvchi bank bilan, bu qoldiqning o'rtacha miqdori bo'yicha depozit foizini to'lash bilan pul aktivlari qoldig'ini joriy saqlash shartlari bilan kelishish (masalan, bankda hisob raqamini ochish orqali) );

Pul aktivlarining sug'urta va investitsiya qoldiqlarini vaqtincha saqlash uchun qisqa muddatli pul investitsiya vositalaridan (birinchi navbatda, banklardagi depozitlardan) foydalanish;

Pul aktivlarining zaxirasini va erkin qoldig'ini (davlat qisqa muddatli obligatsiyalari; banklarning qisqa muddatli depozit sertifikatlari va boshqalar) investitsiya qilish uchun yuqori rentabelli aktsiyadorlik vositalaridan foydalanish, lekin bu vositalarning moliyaviy likvidligi etarli bo'lganda. bozor.

Tashkilotda pul oqimlarini boshqarishda moliyaviy rejalashtirish amalga oshiriladi.

Korxonada moliyaviy rejalashtirish tizimi quyidagilarni o'z ichiga oladi.

1) faoliyatni byudjetdan rejalashtirish tizimi tarkibiy bo'linmalar;

2) korxonaning konsolidatsiyalangan (yaxlit) byudjet rejalashtirish tizimi.

Korxonaning tarkibiy bo'linmalari faoliyati uchun byudjetni rejalashtirishni tashkil etish uchun korxonaning moliyaviy hisob-kitoblari bazasini o'z ichiga olgan quyidagi funktsional byudjetlarni birlashtirgan, oxirigacha byudjetlashtirish tizimi ishlab chiqilmoqda:

Ish haqi jamg'armasining byudjeti, uning asosida byudjetdan tashqari jamg'armalarga to'lovlar va ayrim soliq imtiyozlari bashorat qilinadi;

Xom ashyo, butlovchi buyumlar, materiallarning sarflanish darajasi va tarkibiy bo'linmalarning ishlab chiqarish dasturi hajmi asosida tuzilgan moddiy xarajatlar byudjeti;

Amortizatsiya byudjeti, shu jumladan uni kapital ta'mirlash, joriy ta'mirlash va rekonstruksiya qilish uchun ishlatish yo'nalishlari;

Boshqa xarajatlar byudjeti (sayohat, transport va boshqalar);

To'lov jadvali asosida ishlab chiqilgan ssudalar va qarzlarni qaytarish byudjeti;

Byudjetga, shuningdek byudjetdan tashqari jamg'armalarga barcha soliqlar va majburiy to'lovlarni o'z ichiga olgan soliq byudjeti. Bu byudjet butun korxona uchun rejalashtirilgan.

Strukturaviy bo'linmalar va xizmatlar byudjetlarini ishlab chiqish dekompozitsiya tamoyiliga asoslanadi, ya'ni past darajadagi byudjet yuqori darajadagi byudjet tafsilotidir. Har bir tarkibiy bo'linma uchun konsolidatsiyalangan byudjetlar, qoida tariqasida, har oyda ishlab chiqiladi. Korxona va uning bo'linmalarini aylanma mablag'lar bilan teng ravishda ta'minlash uchun ular kunlik rejalashtirilgan va haqiqiy xarajatlarni, shuningdek, bir oy davomida ko'rsatadi.

Moliyaviy rejalashtirishning ajralmas qismi mas'uliyat markazlari - xarajatlar markazlari va daromad markazlarining ta'rifidir. Mahsulot ishlab chiqarishni o'lchash qiyin bo'lgan yoki ichki iste'molchilar uchun ishlaydigan bo'limlarni xarajatlar markazlariga (xarajatlar) aylantirish maqsadga muvofiqdir. Oxirgi foydalanuvchilarga mo'ljallangan mahsulot ishlab chiqaruvchi bo'linmalar foyda markazlariga yoki daromad markazlariga aylantiriladi.

Joriy moliyaviy rejalashtirish tizimida kompaniya uchun haqiqiy pul tushumini aniqlash kerak. Bu pul oqimi tahlilini o'tkazgandan so'ng mumkin. Buning uchun siz uchta yo'nalish bo'yicha pul oqimlarining kirishi va chiqishi to'g'risida ma'lumotlarga ega bo'lishingiz kerak: oddiy (joriy) faoliyat, investitsiya faoliyati va moliyaviy faoliyat. Kirish - bu majburiyatlarning ko'payishi yoki faol hisoblarning kamayishi, chiqib ketish - bu majburiyatlarning kamayishi yoki faol balans moddalarining ko'payishi.

Moliyaviy rejalashtirish - korxonada rejalashtirishning yakuniy bosqichi.

Shunday qilib, har qanday korxona o'z faoliyatini amalga oshirish jarayonida pul oqimlarining kirishi va chiqib ketish markazlarini aniqlash uchun pul oqimlarini boshqarishni tashkil etish tizimini tahlil qilishi kerak. Korxonada pul oqimlarini boshqarishni tashkil etishning asosiy maqsadi - pul oqimlarining kamomadi (oshib ketishi) sabablarini aniqlash va korxonaning joriy likvidligi va to'lov qobiliyatini nazorat qilish uchun ularning kelib tushishi va sarflanish yo'nalishlarini aniqlash. Uning to'lov qobiliyati va likvidligi ko'pincha pul oqimi ko'rinishidagi real pul aylanishiga bog'liq.

2. "Metallurglar madaniyat saroyi" MC notijorat tashkiloti misolida pul oqimlarini boshqarish bo'yicha tashkilot faoliyatini tahlil qilish.

pul oqimlarini notijorat tashkiloti

2.1 "Metallurglar madaniyat saroyi" boshqaruv kompaniyasi faoliyatining o'ziga xos xususiyatlari.

"Metallurglar madaniyat saroyi" madaniyat muassasasi notijorat tashkilotdir. Asosiy faoliyat - kutubxonalar, arxivlar, madaniyat muassasalari faoliyati.

Tashkilot Lipetsk ma'muriyatining ro'yxatga olish palatasi tomonidan 1998 yil 31 avgustda ro'yxatga olingan.

To'liq ismi: "Metallurglar madaniyat saroyi" madaniyat instituti. Qisqartirilgan nomi: "Metallurglar madaniyat uyi" madaniyat muassasasi

Tashkilot joylashgan joy: 398005, Lipetsk, Prospect Mira, 22.

1 -jadval - "Metallurglar madaniyat uyi" madaniyat muassasasining 2010-2012 yillardagi moliyaviy -iqtisodiy holatining asosiy ko'rsatkichlari.

1 -jadvalga ko'ra, 2011 yilda "Metallurglar madaniyat uyi" madaniyat muassasasida asosiy fondlar hajmi 1281 ming rublga oshganini ko'rish mumkin. yoki 36,0%ga, zaxiralar miqdori - 573 ming rubl. yoki 1910,0%ga, tashkilotning pul aktivlari 1416 ming rublga kamaydi. yoki 81,2%ga, sotishdan tushgan daromad - 1,742 ming rublga. yoki 78,8%ga, sof foyda - 517 ming rublga. yoki 74,4%ga, tashkilotning debitorlik qarzi 428 ming rublga oshdi. yoki 104,1%ga, kreditorlik qarzlari - 653 ming rublga. yoki 2612%.

2012 yilda "Metallurglar madaniyat uyi" madaniyat muassasasida asosiy fondlar hajmi 1090 ming rublga oshdi. yoki 22,5%ga, zaxiralar hajmi 29 ming rublga kamaydi. yoki 4,8%ga, tashkilotning pul aktivlari 114 ming rublga kamaydi. yoki 34,7%ga, sotishdan tushgan daromad 2235 ming rublga oshdi. yoki 475,5%ga, sof foyda - 321 ming rublga. yoki 180,3%ga, tashkilotning debitorlik qarzi 140 ming rublga kamaydi. yoki 16,7%ga, kreditorlik qarzlari - 34 ming rublga. yoki 5,0%.

2.2 "Metallurglar madaniyat saroyi" boshqaruv kompaniyasining pul oqimlarini tahlil qilish.

Pul oqimlarini tahlil qilishning asosiy maqsadi - pul oqimlarining defitsiti (oshishi) sabablarini aniqlash va korxonaning joriy likvidligi va to'lov qobiliyatini nazorat qilish uchun ularning kelib tushish va sarflanish yo'nalishlarini aniqlash.

Uning to'lov qobiliyati va likvidligi ko'pincha buxgalteriya hisobida aks ettirilgan pul to'lovlari shaklidagi real pul aylanishiga bog'liq.

2011 yilda pul oqimi qoldig'i 217 ming rublga oshdi. yoki 4,1 marta. Bu o'zgarishga 1606 ming rubl miqdoridagi joriy faoliyatdan tushgan pul oqimi ta'sir ko'rsatdi. Shu bilan birga, investitsion faoliyatdan 1,389 ming rubl miqdorida pul oqimi oqimi kuzatildi.

2012 yilda pul oqimi balansi 71 ming rublga kamaydi. yoki 1,3 marta. Bu o'zgarishga 978 ming rubl miqdoridagi joriy faoliyatdan pul tushumi ta'sir ko'rsatdi.

2 -jadval - 2010-2012 yillarda "Metallurglar madaniyat uyi" madaniyat muassasasida pul oqimi tushumlari va xarajatlarining vertikal tahlili, ming rubl.

2 -jadvaldan ko'rinib turibdiki, 2010 yilda "Metallurglar madaniyat uyi" madaniyat muassasasida pul oqimining asosiy manbai maqsadli moliyalashtirish bo'lgan - 86,2%.

"Metallurglar madaniyat uyi" madaniyat muassasasining pul oqimlarini sarflash yo'nalishlari orasida asosiy o'ziga xos og'irlik: etkazib beruvchilar hisobini to'lash (70,5%), xodimlarning ish haqi va byudjetdan tashqari jamg'armalarga badallar (23,4%). , byudjet bilan hisob -kitoblar (3,3%), asosiy vositalarning faol qismini sotib olishni moliyalashtirish (2,1%), boshqa xarajatlar (0,7%).

Naqd pul oqimining aniq o'zgarishi (oqimning kirishdan oshishi) -48 ming rubl. yoki 0,3%.

2011 yilda "Metallurglar madaniyat uyi" madaniyat muassasasida pul tushumining asosiy manbai maqsadli moliyalashtirish edi - 87,7%.

"Metallurglar madaniyat uyi" madaniyat muassasasining pul oqimlarini sarflash yo'nalishlari orasida asosiy ulush: etkazib beruvchilar hisobini to'lash (53,5%), xodimlarning ish haqi va byudjetdan tashqari jamg'armalarga badallar (28,7%), hisob-kitoblar. byudjet bilan (4,5%), hisobdor summalarni chiqarish uchun (2,8%), asosiy vositalarning faol qismini sotib olishni moliyalashtirish (9,4%), boshqa xarajatlar (1,3%).

Naqd pul oqimining aniq o'zgarishi (oqimning chiqib ketishidan oshishi) 1,5%ni tashkil qiladi.

2012 yilda "Metallurglar madaniyat uyi" madaniyat muassasasida pul tushumining asosiy manbai maqsadli moliyalashtirish edi - 83,6%.

"Metallurgistlar madaniyat uyi" madaniyat muassasasining pul oqimlarini sarflash yo'nalishlari orasida asosiy ulush: etkazib beruvchilar hisobini to'lash (58,8%), xodimlarning ish haqi va byudjetdan tashqari jamg'armalarga badallar (26,6%), byudjet bilan hisob -kitoblar (5,6%), hisobdor summalarni chiqarish uchun (2,7%), asosiy vositalarning faol qismini sotib olishni moliyalashtirish (5,2%), boshqa xarajatlar (1,1%).

Naqd pul oqimining aniq o'zgarishi (chiqimning kirishdan oshishi) 0,4%ni tashkil qiladi.

Pul oqimi xarajatlari 2,898 ming rublga kamaydi, shu jumladan: etkazib beruvchilarga to'lovlar 4,596 ming rublga, ish haqi 67 ming rublga, byudjetdan tashqari jamg'armalar bilan hisob -kitoblar uchun - 49 ming rublga, hisobdor summalarni chiqarish uchun - 410 ming rublga, asosiy vositalarni sotib olish uchun - 1013 ming rublga, byudjet bilan hisob -kitoblar uchun - 95 ming rublga, boshqa to'lovlar uchun - 64 ming rublga.

2012 yilda pul oqimi 4,941 ming rublga oshdi, shu jumladan:

Tashkilotni maqsadli moliyalashtirish 3508 ming rublga oshdi.,

Joriy faoliyatdan olingan daromad - 1,664 ming rublga,

Boshqa tushumlar 231 ming rublga kamaydi.

Pul oqimlaridan foydalanish 5229 ming rublga oshdi, shu jumladan: etkazib beruvchilarga to'lovlar uchun 3903 ming rublga, ish haqi uchun 1119 ming rublga, byudjetdan tashqari mablag'lar bilan hisob-kitoblar uchun 37 ming rublga, hisobdor summalarni chiqarish uchun. 139 ming rublga oshdi, asosiy vositalarni sotib olish uchun 340 ming rublga, byudjet bilan hisob -kitoblar uchun 446 ming rublga, boshqa to'lovlar uchun 1 ming rublga kamaydi.

Bilvosita usul bilan pul oqimlarini tahlil qilish analitik nuqtai nazardan afzalroqdir, chunki bu olingan daromad va pul oqimlari qiymatining o'zgarishi o'rtasidagi bog'liqlikni aniqlash imkonini beradi.

Bilvosita usul bilan "Metallurglar madaniyat uyi" madaniyat muassasasida 2011 yildagi pul oqimi tahlili natijalariga ko'ra, quyidagi xulosalar chiqarish mumkin.

1. hisobot davrida sof foyda miqdori avvalgisiga nisbatan 517 ming rublga kamaydi;

2. inventar qoldiqlari 573 ming rublga oshdi. omborlarda;

3. debitorlik qarzlari 315 ming rublga oshdi;

4. kreditorlik qarzlari 653 ming rublga oshdi;

6. barcha turdagi pul oqimlarining umumiy o'zgarishi +473 ming rublni tashkil etdi.

Bilvosita usul bilan "Metallurglar madaniyat uyi" madaniyat muassasasida 2012 yildagi pul oqimlari tahlili natijalariga ko'ra, quyidagi xulosalar chiqarish mumkin:

1. hisobot davrida sof foyda miqdori avvalgisiga nisbatan 321 ming rublga oshdi;

2. inventar qoldiqlari 29 ming rublga kamaydi;

3. Debitorlik qarzining 140 ming rublga kamayishi;

4. kreditorlik qarzlari 334 ming rublga kamaydi;

5. investitsiya faoliyatini amalga oshirish uchun o'z mablag'larining etishmasligi (sof foyda va amortizatsiya ajratmalari) aniqlandi;

6. barcha turdagi pul oqimlarining umumiy o'zgarishi +982 ming rublni tashkil etdi.

Shunday qilib, "Metallurglar madaniyat uyi" madaniyat muassasasidagi pul oqimi tahlil qilingandan so'ng, tashkilot har doim ham o'z faoliyatini amalga oshirish uchun etarli miqdordagi pul oqimlarini ishlab chiqara olmasligi aniqlandi.

2.3 "Metallurglar madaniyat saroyi" boshqaruv kompaniyasida pul oqimlarini boshqarish bo'yicha ishlarning samaradorligini tahlil qilish.

Pul mablag'larini boshqarish yoki pul oqimi va ularning ekvivalenti balansi doimiy ravishda korxonaning ixtiyorida bo'lishi "Metallurglar madaniyat saroyi" madaniyat muassasasining joriy aktivlarini umumiy boshqarish funktsiyalarining ajralmas qismi hisoblanadi.

Pul aktivlarini boshqarish jarayonida moliyaviy menejmentning asosiy maqsadi - korxonaning doimiy to'lov qobiliyatini ta'minlash.

Bu asosiy maqsad bilan bir qatorda, pul aktivlarini boshqarish jarayonida moliyaviy menejmentning muhim vazifasi vaqtinchalik bo'sh pul oqimlaridan, shuningdek shakllangan investitsiya balansidan samarali foydalanishni ta'minlashdir.

Pul oqimlarini boshqarish jarayonida tashkilotdagi pul oqimlarining quyidagi ko'rsatkichlari hisoblab chiqiladi.

3 -jadvaldan ko'rinib turibdiki, pul aktivlarining umumiy joriy aktivlardagi ishtiroki nisbati 2011 yilda 57 foizga, 2012 yilda esa 6 foizga kamaygan. Pul aktivlarining aylanish davri 2011 yilda 27,8 kunga, 2012 yilda esa 4,17 kunga kamaydi. Pul aktivlarining aylanmasi 2011 yilda 34,98 taga, 2012 yilda esa 48,26 taga ko'paydi.

3 -jadval - "Metallurglar madaniyat saroyi" madaniyat muassasasida 2010-2012 yillardagi pul oqimi harakati va holatining ko'rsatkichlari.

Barcha likvidlik koeffitsientlari standart qiymatlardan yuqori, bu ijobiy fakt.

Keling, 2013 yil "Metallurglar madaniyat uyi" madaniyat muassasasining pul aktivlarining operatsion balansining rejalashtirilgan miqdorini hisoblab chiqaylik.

20133: 93,41 = 215 ming rubl.

Keling, 2013 yil "Metallurglar madaniyat uyi" madaniyat muassasasining pul aktivlarining sug'urta balansining rejalashtirilgan miqdorini hisoblab chiqaylik.

HA c = 215 x 70% = 151 ming rubl.

Pul aktivlarining kompensatsion balansiga bo'lgan ehtiyoj bank xizmati shartnomasida belgilangan miqdorda rejalashtirilgan. Biroq, "DK Metallurgists" madaniyat muassasasi uchun hisob -kitob xizmatlarini ko'rsatuvchi bank bilan tuzilgan shartnomada bunday talab yo'qligi sababli, korxonada pul aktivlari balansining bu turi rejalashtirilmagan.

Pul aktivlarining investitsiya (spekulyativ) balansiga bo'lgan ehtiyoj pul aktivlarining qoldiqlarining boshqa turlariga bo'lgan ehtiyoj to'liq qondirilgandan keyingina korxonaning moliyaviy imkoniyatlaridan kelib chiqib rejalashtiriladi.

Rejalashtirish davridagi pul aktivlarining o'rtacha qoldig'ining umumiy hajmi ularning individual turlarida hisoblangan talablarni yig'ish yo'li bilan aniqlanadi: YES = 215 + 151 = 366 ming rubl.

Oxirgi uch turdagi pul aktivlarining qoldiqlari ma'lum darajada bir -birini almashtirib turishini hisobga olib, "DK Metallurgists" madaniyat muassasasining moliyaviy imkoniyatlari cheklanganligini hisobga olib, ularga umumiy ehtiyoj kamayishi mumkin.

"Metallurglar madaniyat uyi" madaniyat muassasasining pul oqimlarini boshqarishda pul aktivlarining vaqtincha bo'sh qoldig'idan daromadli foydalanishni ta'minlash muammosi hal qilinadi. Pul aktivlarini boshqarish siyosatini shakllantirishning ushbu bosqichida muqobil daromadlarni saqlash va inflyatsiyaga qarshi himoya qilish jarayonida yo'qotishlar darajasini minimallashtirish bo'yicha chora-tadbirlar tizimi ishlab chiqilmoqda.

Bibliografik ro'yxat

Rossiya Federatsiyasining Fuqarolik Kodeksi [Matn], 01.26.96 yildagi II qism, 14-FZ-son (10.24.97 yildagi o'zgartirish).

Rossiya Federatsiyasining Soliq kodeksi [Matn], II qism 05.08.2000 y., No 118-FZ.

Balabanov, A. Moliya [Matn] / A. Balabanov, I. Balabanov. - SPb.: Piter, 2013.- 356 p.

Belolipetskiy, V.G. Firma moliyasi [Matn] / V.G. Belolipetskiy. - M.: INFRA-M, 2012.- 320 b.

7. Bo'sh, I.A. Aktivlarni boshqarish [Matn] / I.A. Shakl. - Kiev: Nika-Center, Elga, 2012.- 340 b.

8. Blank, I.A. Pul oqimlarini boshqarish [Matn] / I.A. Shakl. - Kiev: Nim markazi, Elga, 2013.- 620 b.

9. Bo'sh, I.A. Moliyaviy menejment asoslari [Matn]. 2 jildda / I.A. Shakl. - Kiev: Nika-Center, Elga, 2012.- 280 b.

10. Bocharov, V.V. Moliyaviy tahlil [Matn] / V.V. Bocharov. - SPb.: Piter, 2012.- 490 p.

11. Gavrilova, A.N. Moliyaviy menejment [Matn] / A.N. Gavrilov. - M.: KNORUS, 2013.- 336 b.

12. Gerchikova, I.M. Moliyaviy menejment [Matn] / I.M. Gerchikova. - M.: "Consultbankir" OAJ, 2012.- 520 b.

13. Grachev, A.V. Korxonaning moliyaviy barqarorligini tahlil qilish va boshqarish [Matn] / A.V. Grachev. - M.: Finpress, 2013.- 380 b.

14. Irvin, D. Moliyaviy nazorat[Matn]: boshiga. ingliz tilidan / D. Irvin- M.: Moliya va statistika, 2013.- 620 p.

15. Kovalev, V.V. Moliyaviy menejmentga kirish [Matn] / V.V. Kovalev. - M.: Moliya va statistika, 2013.- 390 b.

16. Kovalev, V.V. Korxonalarni moliyalashtirish [Matn] / V.V. Kovalev, V. V. Kovalev. - M.: OOO VITREM, 2011.- 405 b.

17. Kovalev, V.V. Moliyaviy tahlil [Matn]: usul va tartiblar / V.V. Kovalev. - M.: "Moliya va statistika", 2013. - 580 b.

18. Kreinina, M.N. Moliyaviy menejment [Matn] / M.N. Kreinin. - M.: Delo va xizmat, 2011.- 429 b.

19. Perar, J. Notijorat tashkilotining moliyaviy boshqaruvi [Matn]: Per. frantsuz bilan / J. Perard. - M.: Moliya va statistika, 2010.- 356 b.

20. Rodionova, V.M. Moliyaviy nazorat [Matn] / V.M. Rodionova. - M.: ID FBK-PRESS, 2013.- 475 b.

21. Savchuk, V.P. Korxonalarni moliyaviy boshqarish [Matn] / V.P. Savchuk. - K.: Maksimal, 2013.- 375 b.

22. Stoyanova, E.S. Moliyaviy menejment. Rus amaliyoti [Matn] / E.S. Stoyanov. - M.: Perspektiva, 2012.- 194 b.

23. Suxareva, L.A. Nazorat biznesni boshqarishning asosidir [Matn] / L. A. Suxarev. - K.: Elga- Nika-Center, 2012.- 840 b.

24. Teplova, T.V. Moliyaviy menejment: kapitalni boshqarish va moliyaviy menejment [Matn] / Ed. Polyaka G.B. - M.: UNITI, 2013.- 735 b.

25. Moliyaviy menejment: nazariya va amaliyot [Matn] / Ed. Stoyanova E.S. - M.: Perspektiva, 2012.- 656 b.

26. Moliyaviy menejment [Matn] / Ed. Samsonova N.F. - M.: UNITI, 2013.- 495 b.

27. Moliyaviy menejment [Matn]: darslik / Ed. Kovaleva A.M. -
M.: INFRA-M, 2013.-675 p.

28. Moliyaviy menejment [Matn] / Ed. Shoxina E.I. - M.: ID FBK-PRESS, 2013.- 570 b.

Allbest.ru saytida joylashtirilgan

Shunga o'xshash hujjatlar

Tashkilot faoliyatidagi pul va pul oqimlarining mohiyati. Pul oqimlarini tahlil qilish va boshqarish uchun asosiy axborot manbalari. Pul oqimlarini boshqarish usullari. "Profiz" MChJ misolida korxonadagi pul oqimlarining tahlili.

tezis, 13.09.2016 yil qo'shilgan


Pul oqimi tushunchasi va mohiyati. Tashkilotning pul oqimlarini boshqarish va rejalashtirish usullari. Pul mablag'larining maqbul darajasini aniqlash. Joriy aktivlarning bir qismi sifatida shakllangan pul mablag'larining turlari. Pul mablag'larini boshqarish bosqichlari.

tezis, 01/13/2015 qo'shilgan


Korxonalarda mablag 'taqchilligi. Pul oqimi tushunchasi va mohiyati. Pul oqimlarining tasnifi. Pul oqimlarini boshqarish tizimini rivojlantirishni rejalashtirish. Kompaniyaning pul oqimlarini samarali nazorat qilish tizimini ta'minlash.

referat, 23.10.2011 qo'shilgan


Korxona pul oqimlarini hisoblash va rejalashtirish usullarini nazariy o'rganish. "Yunikom" YoAJ misolida korxonaning pul oqimlarini boshqarishni tashkil etishning har tomonlama moliyaviy tahlili. Pul oqimini optimallashtirish imkoniyatlarini baholash.

tezis, 06.07.2011 qo'shilgan


Iqtisodiy mohiyat va pul oqimlarining tashkilot faoliyatidagi rolini o'rganish. Ularning shakllanishiga ta'sir etuvchi omillarni o'rganish. "TechStroyPlus" tashkilotining pul oqimining asosiy ko'rsatkichlarining xususiyatlari va ularni baholash usullari.

tezis, 26.03.2013 qo'shilgan


Pul aktivlarining mohiyati va tarkibi, ularning korxonadagi harakatining yo'nalishlari va xususiyatlari. Korxona pul oqimini boshqarishning yondashuvlari, yo'nalishlari va asosiy bosqichlari. Pul resurslaridan foydalanish samaradorligini oshirish vositalarini baholash.

muddatli ish, 23.10.2014 yil qo'shilgan


Korxonada moliyaviy balans buzilishining sabablari. Pul oqimlarini boshqarish, kompaniyaning moliyaviy siyosati. Korxonada pul oqimini hisobga olish. Pul oqimi tahlili. Pul mablag'larini byudjetlashtirish (byudjetlashtirish).

referat, 23.12.2008 yil qo'shilgan


Pul oqimlarini tahlil qilishning nazariy jihatlari tijorat tashkilotlari... Hisobot berish usullari. "Ufanet" OAJning tashkiliy -huquqiy xususiyatlari, moliyaviy -xo'jalik faoliyatini tahlil qilish, pul oqimlarini boshqarishni takomillashtirish yo'llari.

tezis, 07.06.2014 qo'shilgan


Korxonaning pul oqimi tarkibining kompleks tavsifi va tarkibini o'rganish. "Artium" MChJ misolida pul oqimlarini boshqarish metodologiyasi va pul oqimi dinamikasini tizimli tahlil qilish. Pul oqimlarini boshqarishning samaradorligi va yaxshilanishi.

tezis, 17.06.2011 qo'shilgan


"Vladimirskoe yer tuzish loyihalash va tadqiqot korxonasi" OAJ Goroxovets filialida pul oqimlarining kontseptsiyasi, tasnifi va harakati. Asosiy tahlil moliyaviy ko'rsatkichlar, tashkilotning pul oqimlarini boshqarish tizimining xususiyatlari.

Ushbu maqolada siz quyidagilarni bilib olasiz:

• Tashkilotning pul oqimlarining turlari qanday?
• Tashkilotning turli xil pul oqimlarini tahlil qilish va boshqarish qanday amalga oshiriladi

Korxonaning muvaffaqiyati to'g'ridan -to'g'ri kapitalni boshqarish samaradorligiga bog'liq. Har xil turdagi pul oqimlari barqarorlik va barqarorlikning asosiy omili hisoblanadi. Ular kompaniyaning iqtisodiy faoliyatining rivojlanishini, foydaning o'sishini va belgilangan maqsadlarga erishishni ta'minlaydi.

Zamonaviy bozorda korxonaning iqtisodiy rivojlanishi uchun shart -sharoit yaratish uchun moliyaviy menejmentning tamoyillari va mexanizmlarini bilish, tashkilotning har xil turdagi pul oqimi harakatini tezlashtirishning eng maqbul usullarini amalda qo'llash, va tahlil usullaridan to`g`ri foydalanish.

Tashkilotning turli xil pul oqimlarini ta'minlaydigan narsa

Naqd pul oqimi (CFT)-bu naqd va naqd bo'lmagan pullarning doimiy harakatlanish jarayoni. Kompaniyaning biznes va moliyaviy faoliyatining barcha turlari daromad va xarajatlar bilan birga keladi.

Har bir tashkilotning iqtisodiy faoliyati vaqt o'tishi bilan taqsimlanadigan pul mablag'larining kirishi va chiqishi, turli to'lovlar va to'lovlarning tushishi bilan uzviy bog'liqdir.

Tashkilotning turli xil pul oqimlari resurslarni boshqarish tizimining mustaqil ob'ekti bo'lgan yagona moliyaviy oqimga birlashtirilgan. Har xil DPni tarqatish va sinxronlashtirish strategiyasi korxonaning iqtisodiy rivojlanishida hal qiluvchi rol o'ynaydi. Moliyaviy menejment kompaniyaning pastki qatorida aks etadi.

"Moliyaviy muomalasiz" zamonaviy bozor sharoitida korxonaning samarali ishlashini ta'minlash mumkin emas. Iste'mol bozoriga har yili yangi kompaniyalar kirib keladi. Lekin nima uchun ulardan ba'zilari muvaffaqiyatli rivojlanmoqda va daromadlarini oshirmoqda, boshqalari esa bankrotlik holatiga tushib qolgan?

Moliyaviy resurslarni boshqarishning to'g'ri tashkil etilgan tizimi, mablag'larni taqsimlashning zamonaviy usullaridan foydalanish nafaqat kompaniyaning iqtisodiy faoliyatini optimallashtirish, balki daromadli investitsiyalarni ta'minlash, iqtisodiy farovonlik va farovonlik uchun sharoit yaratish, maqsadlar qo'yib, yuqori ko'rsatkichlarga erishing.

Har xil turdagi pul oqimlarini samarali boshqarish quyidagilarni ta'minlaydi:

• Har xil turdagi pul oqimlari hajmi va vaqti jihatidan bir xillik va sinxronizatsiya darajasiga bog'liq bo'lgan korxonaning moliyaviy balansi, barqarorligi va rentabelligi. Sinxronizatsiya darajasi qanchalik yuqori bo'lsa, tezroq strategik maqsadlar va kompaniya yanada jadal rivojlanmoqda.
• Kredit qaramligini kamaytirishga, kompaniyaning qarz mablag'lariga bo'lgan ehtiyojini minimallashtirishga imkon beradigan kompaniyaning moliyaviy resurslaridan oqilona foydalanish.
• Agar tashkilot o'z moliyaviy majburiyatlarini kerakli miqdorda o'z vaqtida bajara olmasa, bankrotlik xavfini kamaytirish.

Pul tushishini sinxronlashtirish kompaniyaning inqirozga qarshi rejasining ajralmas qismi hisoblanadi. Har xil turdagi pul oqimlarining nomutanosibligi, hatto muvaffaqiyatli korxonaning to'lovga layoqatsizligi va bankrotlik xavfini oshiradi.

Malakali va samarali moliyaviy menejment qo'shimcha daromad olish va kompaniyaning aktivlarini ko'paytirishga yordam beradi. Hatto vaqtincha bo'sh qoldiq mablag'larni ham o'z aylanmasiga kiritish va investitsiya resurslarini doimiy ravishda ko'paytirish zarur.

Daromad va xarajatlar hajmi va vaqti bo'yicha yuqori darajada sinxronlashtirilganda, kompaniyaning joriy va sug'urta balansiga bo'lgan real ehtiyoji kamayadi. Bunday boshqaruv strategiyasi real investitsiyalar jarayonida shakllanadigan investitsion resurslar zaxiralarini kamaytirishga qaratilgan.

Malakali moliyaviy menejment yangi daromad manbalarini kashf etishga yordam beradi. Har xil turdagi pul oqimlarini samarali boshqarish sizga investitsiyalar (investitsiyalar) uchun qo'shimcha resurslar - daromad olish uchun kapitalni joylashtirish imkonini beradi.

Tashkilot pul oqimlarining asosiy turlari

• Ijobiy (PPP) yoki pul oqimi - bu har qanday operatsiyalardan tashkilot hisobiga tushadigan mablag '.
• Salbiy (MTO) yoki pul oqimi - bu barcha turdagi operatsiyalar uchun to'lovlar miqdori.
• Moliyaviy boshqaruvning yagona kompleks ob'ekti - RAP va MTO. Tashkilotning pul oqimlarining bu ikki turi bir -biri bilan chambarchas bog'liq. Muayyan vaqt mobaynida bir turdagi pul oqimining kamayishi sinxronizatsiya buzilishiga va ikkinchi turdagi oqimning kamayishiga olib keladi.

• Umuman korxona uchun moliyaviy xizmatlar DP.
• Kompaniyaning alohida tarkibiy bo'linmalari va CFD (moliyaviy javobgarlik markazlari) moliyaviy xizmatlari uchun DP.
• O'zini o'zi boshqarishi mumkin bo'lgan individual moliyaviy operatsiyalar uchun DP.

Samarali moliyaviy menejment sizga inqirozga qarshi tegishli choralarni darhol rejalashtirish va qabul qilish uchun mablag'larni boshqarishning eng zaif sohalarini tahlil qilish va o'z vaqtida baholash imkonini beradi.

• Joriy faoliyat uchun DP. U barcha tugallangan sotishdan tushgan daromadlarni, mijozlardan olingan avanslarni, yordamchi operatsiyalar bo'yicha to'lovlarni, etkazib beruvchilar bilan hisob -kitoblarni, ish haqi jadvalini, soliq chegirmalarini o'z ichiga oladi.
• Investitsiya faoliyati uchun DP. Bu mulkni sotib olish va uzoq muddatli aktivlarni sotish bilan bog'liq moliyaviy operatsiyalarning barcha turlarini o'z ichiga oladi.
• Moliyaviy faoliyat uchun DP. U har xil kredit tushumlari, ssudalar, kreditlar bo'yicha foizlarni to'lash, qimmatli qog'ozlar bo'yicha dividendlar (aktsiyalar, veksellar) to'lashni birlashtiradi.

• Ichki (VAR) - korxona ichidagi pul harakati.
• Tashqi (VAR) - korxona va uning kontragentlari (etkazib beruvchilar, xaridorlar) o'rtasidagi pul mablag'larining harakati.

• Agregat (ATP) - ma'lum vaqt oralig'ida pul tushumlari yoki to'lovlarining butun miqdori.
• Net (NPD) - musbat (PDP) va manfiy (NPD) oqimlar orasidagi vaqt oralig'idagi farq.

Net DP kompaniyaning bozor qiymati va moliyaviy holatini aniqlashda katta ahamiyatga ega, u kompaniyaning faoliyatini aniqlash uchun ishlatiladi.

Bu davr uchun AES miqdori = MXH miqdori (olingan mablag'lar) davr uchun - MXH miqdori (to'langan mablag ') davr uchun.

AES miqdori kompaniyaning moliyaviy aktivlari hajmiga ta'sir qiladi. NPV ko'rsatkichi ham ijobiy, ham salbiy bo'lishi mumkin.

• Balansli (PSA) butun korxona uchun, alohida moliyaviy javobgarlik markazi uchun, muayyan operatsiya uchun hisoblanishi mumkin.

Tashkilotning ma'lum davrdagi pul oqimlari o'rtasidagi qoldiq quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:

RAP miqdori = MTO miqdori + Pul zaxiralari miqdorining ko'payishi ta'minlangan.

• Balanssiz (NPD) - bu umumiy moliyaviy oqim tanqisligi yoki profitsiti (profitsiti). Agar mablag 'etarli bo'lmasa yoki daromad xarajatlardan oshsa, balans ta'minlanmaydi.

• Qisqa muddatli (KDP) - hisob -kitob ma'lum bir davr uchun, to'lovlar kelib tushgan paytdan oxirigacha, lekin 1 yildan oshmagan muddatga amalga oshiriladi.
• Uzoq muddatli (LTP) - to'lovlarni qabul qilish boshidan ma'lum bir muddat tugagunga qadar 1 yildan ortiq vaqt davomida hisoblanadi.

Qisqa muddatli DP-bu joriy va qisman moliyaviy faoliyatga, uzoq muddatli DP-investitsiyalarga va qisman firmaning moliyaviy faoliyatiga tegishli. Masalan, bu uzoq muddatli kreditlar yoki kreditlar bo'lishi mumkin. KDP va DCF hisob -kitoblari korxonaning individual operatsiyalari uchun ishlatiladi.

• Priority (PRP) - bu AESning yuqori darajasi yoki korxonaning sof foydasi, masalan, tovarlarni sotishdan.
• Ikkilamchi (VAR) - unchalik katta bo'lmagan hajmga ega, shuning uchun kompaniyaning moliyaviy natijalariga sezilarli ta'sir ko'rsatmaydi (masalan, hisobot beruvchi mablag'larni chiqarish).

• Joriy (TDP) - indikator hozirgi vaqtda tannarx bilan taqqoslanadi.
• Kelajak (BDP) - indikator kelajakdagi ma'lum bir vaqtgacha bo'lgan xarajatlar bilan taqqoslanadi.

Ko'pincha, vaqt o'tishi bilan baholash usuli bo'yicha tasniflash korxonaning kelajakdagi foydasini aniqlashda ishlatiladi - diskontlash.

Moliyaviy buxgalteriya hisobining xalqaro standartlariga muvofiq, tashkilotning pul oqimi quyidagilarga bo'linadi iqtisodiy faoliyat turlari:

• Operatsion faoliyat uchun DP - xom ashyo etkazib beruvchilarga to'lovlar, uchinchi tomon pudratchilarining xizmatlari uchun chegirmalar.
• Investitsiya faoliyati uchun DP - sarmoya kiritishda to'lovlar va tushumlar.
• Moliyaviy faoliyat uchun DP-uzoq muddatli yoki qisqa muddatli kreditlar va qarz mablag'larini olish bilan o'z mablag'larini yoki boshqa mablag'larni jalb qilish bilan bog'liq to'lovlar va tushumlar.

Yuqoridagi tasnif korxonaning doimiy pul oqimini hisobga olish, samarali rejalashtirish va tahlil qilish uchun zarurdir. Vakolatli moliyaviy menejment standart buxgalteriya hisobi tizimiga asoslangan.

Tashkilot pul oqimlarining boshqa muhim turlari

Moliyaviy resurslarni hisobga olishning yuqoridagi tasniflash tizimidan tashqari, tashkilotning pul oqimlarining boshqa, kam bo'lmagan muhim turlari ham mavjud:

• Haddan tashqari (IDP) - moliyaviy tushumlar miqdori kompaniyaning mablag 'sarflash ehtiyojidan oshib ketadi. Moliyaviy profitsitning mavjudligi korxona resurslarining etarli darajada rejalashtirilmaganligi va ishlatilmaganligidan dalolat beradi. Haddan tashqari DP firma uchun daromad yo'qotilishini ko'rsatadi, chunki inflyatsiya pulni qadrsizlantiradi.
• Kam (DCF) - kiruvchi mablag 'kompaniyaning ehtiyojlarini to'liq qondirish uchun etarli emasligini bildiradi. Pul etishmasligi korxonaning moliyaviy ahvoli yomonlashishiga olib keladi, uning iqtisodiy rivojlanishi sekinlashadi, oqibatlari o'ta muhim bo'lishi mumkin.
• Diskret (DCF) - ma'lum bir davrda bitta operatsiyalarni bajarish bilan bog'liq bo'lgan kompaniyaning daromadlari yoki xarajatlari, masalan, nomoddiy aktivni sotib olish yoki tekin tushumlar.
• Muntazam (RDP) - ma'lum vaqt davomida davom etayotgan tijorat operatsiyalari bilan bog'liq bo'lgan korxonaning daromadlari yoki xarajatlari.

Kompaniyaning doimiy DPlari teng va notekis bo'lishi mumkin. Bu kompaniyaning iqtisodiy operatsion faoliyati natijasida pul mablag'larini qabul qilishning davriyligi bilan bog'liq.

Tashkilotning pul oqimlarining ko'rib chiqilgan turlari faqat ma'lum vaqt ichida farq qilishi mumkin. Minimal vaqt oralig'ida barcha moliyaviy oqimlar diskret bo'ladi va uzoq vaqt davomida ularni muntazam deb hisoblash mumkin.

Tashkilotning turli xil pul oqimlarini tahlil qilish

Bu erda nima uchun tashkilotning pul oqimlarining har xil turlarini (ADF) harakatini tahlil qilish zarurligini batafsil ko'rib chiqish kerak. Korxonadagi pul mablag'larining tushishi (RAP) va chiqib ketishining (ODF) momentlari va qiymatlarini yaxshi tashkil etilgan moliyaviy hisobi kompaniyaning moliyaviy barqarorligi va foydasini aniqlash imkonini beradi. Ushbu turdagi tahlil operatsion deb ham ataladi, chunki hisob -kitoblar operatsion (joriy) faoliyatdan olingan daromad va xarajatlarni hisobga oladi.

Korxona mablag'larining kirishi va chiqishini tahlil qilish moliyaviy boshqaruvning muhim bo'g'ini hisoblanadi, chunki uning asosida strategik reja korxonani o'z-o'zini moliyalashtirish imkoniyatlarini, uning moliyaviy salohiyati va rentabelligini hisobga olgan holda kompaniyaning rivojlanishi.

Moliyaviy resurslarning ko'payishi korxonaning iqtisodiy farovonligiga bevosita ta'sir qiladi. Barqaror daromad olmasdan turib, kompaniyaning qarz majburiyatlarini qoplash mumkin emas. Moliyaviy taqchillik odatda inqirozga olib keladi. Bo'sh pul mablag'larining ko'pligi, odatda, korxona zarar ko'rishini ko'rsatadi.

Kompaniyaning foydasizligi ikki asosiy omil - inflyatsiya va o'tkazib yuborilgan investitsiya imkoniyatlari bilan bog'liq. Kompaniya ortiqcha mablag'larning foydali investitsiyalaridan qo'shimcha daromad olishi mumkin. Har xil turdagi pul oqimlarining harakatini tahlil qilish uning haqiqiy moliyaviy holatini aniqlash imkonini beradi.

Pul mablag'larining kirishi va chiqib ketishining umumiy ko'rsatkichlarini tahlil qilish kompaniyaning barqarorligi va barqarorligining eng muhim belgisidir. Faqat analitik usul moliyaviy boshqaruv samaradorligini aniqlash va korxonaning pul salohiyatini aniqlash imkonini beradi.

Kompaniyaning moliyaviy holatini tahlil qilish uchun (ADP hisob -kitobini amalga oshirish uchun) kredit, kredit yoki ssuda olingan vaqt uchun mablag'larning chiqib ketishini (MTO) va tushishini (RAP) hisoblash kerak. . Masalan, 1 yilga mablag 'qarz olganda, tahlil (ADP) har yili o'tkaziladi. Agar kredit muddati 90 kungacha bo'lsa, u holda chorak uchun analitik hisob (ADP) tuziladi.

Bu davr uchun moliyaviy oqimlarning elementlari:

• Kompaniyaning foydasi ma'lum bir davrda olingan.
• Amortizatsiya ma'lum bir davr uchun to'lanadi.
• Pul mablag'larini chiqarish: zaxiralar, debitorlik qarzlari, asosiy vositalar, boshqa aktivlar.
• Kreditorlik qarzlarining ko'payishi.
• Boshqa majburiyatlarning o'sishi.
• Ustav kapitalining ko'payishi.
• Yangi kreditlar berish.

Mablag'lar davridagi chiqib ketish elementlari:

• To'lovlar: soliqlar, foizlar, dividendlar, jarimalar va jarimalar.
• Qo'shimcha qo'shimchalar mablag'lar: zaxiralar, debitorlik qarzlari, boshqa aktivlar, asosiy vositalar.
• Kreditorlik qarzlarining kamayishi.
• Boshqa majburiyatlarning kamayishi.
• Ustav kapitalining chiqib ketishi.
• Kreditlarni qaytarish.

Kompaniyaning umumiy pul oqimining ko'rsatkichi - bu pul mablag'larining kirishi (CCF) va chiqishi (CCF) o'rtasidagi farq. Korxonaning moliyaviy zaxiralari, debitorlik va kreditorlik qarzlari, boshqa aktivlar va majburiyatlar, asosiy vositalardagi har qanday o'zgarishlar MTO ko'rsatkichiga ta'sir qiladi. Bunday ta'sirning haqiqiy darajasini aniqlash uchun, ma'lum bir davrning boshida va oxirida turli xil tovar -moddiy zaxiralar, qarzdorlar, kreditorlar uchun qoldiq mablag'lar ko'rsatkichlarini solishtirish zarur.

Agar ma'lum bir davr uchun moliyaviy zaxiralar, qarzdorlar va boshqa aktivlar balansining oshishi aniqlansa, hisob-kitobning yakuniy natijasi "-" belgisi bilan qayd qilinadi va pulning chiqib ketishini ko'rsatadi. Pul qoldig'ining kamayishi "+" belgisi bilan qayd etiladi va kapitalning kirib kelishini ko'rsatadi. Kreditorlar va boshqa majburiyatlarning o'sishi mablag 'oqimi sifatida qaraladi va "+" belgisi bilan belgilanadi va ularning kamayishi "-" belgisi bilan chiqib ketadi.

Tashkilotning har xil turdagi pul oqimlarining harakatini tahlil qilganda, pul mablag'larining kirishi va chiqib ketishini aniqlashda ba'zi o'ziga xosliklarni hisobga olish kerak. Bu asosiy fondlarning o'zgarishi bilan bog'liq. Hisob -kitoblarni amalga oshirayotganda, ma'lum bir vaqt mobaynida ularning balansi qiymatining oshishi yoki kamayishini emas, balki ma'lum bir davr uchun asosiy vositalarning bir qismini sotishning yakuniy ko'rsatkichini ham hisobga olish kerak. Agar sotish bahosi buxgalteriya balansidan yuqori bo'lsa, bu mablag 'tushishini ko'rsatadi. Agar buxgalteriya balansi sotish narxidan oshsa, demak, biz chiqib ketish haqida gapiramiz.

Asosiy vositalar qiymatining o'zgarishi natijasida mablag'larning kirishi yoki chiqib ketishi quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi.

Asosiy vositalar qiymatining o'zgarishi hisobidan pul mablag'larining kirishi (chiqib ketishi) = Davr oxiridagi asosiy vositalarning qiymati - Davr boshidagi asosiy vositalarning qiymati + Davr davomida asosiy vositalarni sotish natijalari.

ADPning bilvosita analitik usuli boshqaruv sohalari bo'yicha mablag'larning kirishi va chiqib ketish elementlarini guruhlashga asoslangan bo'lib, ular o'z navbatida bloklarga bo'linadi:

• korxona daromadlarini boshqarish;
• inventarizatsiya va hisob -kitoblarni boshqarish;
• moliyaviy javobgarlikni boshqarish;
• soliq va investitsiyalarni boshqarish;
• o'z sarmoyasi va kreditlar nisbatini boshqarish.

ADP to'g'ridan -to'g'ri tahlil usuli bilan quyidagicha amalga oshiriladi:

Umumiy pul oqimi (Sof pul mablag'lari) = Ishlab chiqarish -iqtisodiy faoliyat natijasida naqd pulning ko'payishi (kamayishi) + Investitsion faoliyat natijasida naqd pulning ko'payishi (kamayishi) + Moliyaviy faoliyat natijasida naqd pulning ko'payishi (kamayishi).

Birinchi davrni hisoblash:

Daromad va sotish - etkazib beruvchilar va xodimlarga to'lovlar + Qabul qilingan foizlar - To'langan foizlar - Soliqlar.

Umumiy pul oqimining ikkinchi davrini hisoblash:

Asosiy vositalarni sotishdan tushgan daromad - Kapital xarajatlar.

Uchinchi davrni hisoblash:

Olingan kreditlar - Qarz majburiyatlarini to'lash + Obligatsiyalar chiqarish + Aktsiyalar chiqarish - Dividendlar to'lash.

BPAni bajarish uchun kamida uch yil davomida ma'lumotlarga ega bo'lish kerak. Agar korxonada pul mablag'larining chiqib ketishining barqaror oqimi bo'lsa, uni moliyaviy barqaror va kreditga layoqatli deb hisoblash mumkin. Kompaniyaning barqarorligi va kreditga layoqatliligining pastligi, oqimning oqimdan qisqa vaqt ichida oshib ketishi, shuningdek, umumiy DP qiymatining barcha o'zgarishi bilan ko'rsatiladi.

Agar chiqib ketish qiymati tushum qiymatidan muntazam oshib ketsa, kompaniya to'lovga layoqatsiz deb tavsiflanadi. Ijobiy umumiy DP (kiruvchi oqimlar oqimdan oshadi) firma olishi mumkin bo'lgan ruxsat etilgan kredit hajmini ko'rsatadi.

Har xil turdagi pul oqimlarining tahlili moliyaviy menejmentning zaif bo'g'inini aniqlash imkonini beradi. Masalan, chiqib ketish sababi moliyaviy zaxiralarni, hisob -kitoblarni (qarzdorlar va kreditorlar), moliyaviy to'lovlarni (soliqlar, foizlar, dividendlar) etarli darajada o'ylanmagan boshqarilishi bo'lishi mumkin.

Kapitalni boshqarishda kamchiliklarni aniqlash kredit shartlarini to'g'ri ishlab chiqish uchun zarur, bu kredit shartnomasida aks etadi. Masalan, agar moliyaning chiqib ketishining asosiy sababi pul mablag'larining hisob -kitoblarga haddan ziyod ko'proq sarflanishi bo'lsa, unda qarzni ishlatishning butun davri mobaynida debitorlik qarzlarining aylanmasini ma'lum darajada ushlab turish kredit berish uchun qulay shartga aylanishi mumkin.

Agar chiqib ketish sababi o'z sarmoyasi ko'rsatkichining etarli emasligi bo'lsa, unda leverjivatorning ma'lum bir standart darajasiga muvofiqligi - foyda olish uchun kompaniyaning aktivlari va majburiyatlarini boshqarishni asosiy deb hisoblash mumkin. qarz berish sharti.

Pul mablag'larining harakati to'g'risidagi hisobot yordamida pul mablag'larining kirib kelishi va chiqib ketish ko'rsatkichlarini tahlil qilish qulayroqdir. IAS7 "Moliyaviy holatdagi o'zgarishlar to'g'risida hisobot" xalqaro standartiga muvofiq (Rossiya Federatsiyasida Rossiya Moliya vazirligining 2015 yil 28 dekabrdagi 217n -son buyrug'i bilan qabul qilingan) tahlil qilish uchun asosiy ma'lumot manbai hisoblanadi. ADP). U mablag'larning harakatlanish manbalari va yo'nalishlari bo'yicha emas, balki tashkilot faoliyatining yo'nalishlari bo'yicha - operatsion (joriy), investitsiya va moliyaviy bo'yicha tuziladi.

Pul oqimi va korxonaning moliyaviy holatining o'zgarishi to'g'risida hisobot tuzishda, tashkilot faoliyati natijasida olingan pul mablag'larining ko'rsatkichlari aniqlanadi:

• ishlaydigan (joriy);
• sarmoya;
• moliyaviy.

Pul oqimi to'g'risidagi hisobotni tuzish uchun balans va foyda va zarar to'g'risidagi ma'lumotlar ishlatiladi.

Tashkilotning pul oqimi turlarini boshqarish

Malakali moliyaviy menejmentsiz korxonaning barcha xo'jalik faoliyatini samarali boshqarish va mavjud moliyaviy muammolarni muvaffaqiyatli hal etish mumkin emas.

Har xil turdagi pul oqimlarini boshqarish tizimi asosiy printsiplarga asoslanadi:

• Axborot ishonchliligi.

Moliyaviy menejment majburiy axborot bazasi bilan ta'minlanishi kerak. Bunday bazani yaratish to'g'ridan -to'g'ri yo'qligi bilan murakkablashadi moliyaviy hisobot buxgalteriya hisobining umumiy uslubiy tamoyillariga asoslangan.

To'g'ridan -to'g'ri moliyaviy hisobotni shakllantirishning jahon standartlari faqat 1971 yildan boshlab ishlab chiqila boshlandi va ba'zi ekspertlarning fikricha, hali to'liq emas. Mamlakatimizda buxgalteriya hisobi jahon amaliyotida qabul qilinganlardan farqli ravishda amalga oshiriladi. Bu ma'lum qiyinchiliklarni keltirib chiqaradi va axborot bazasining ishonchliligini ta'minlashga imkon bermaydi.

• Balansni ta'minlash.

Tashkilotning barcha turdagi pul oqimlarini boshqarish moliyaviy menejmentning umumiy maqsad va vazifalariga mos kelishi, shuningdek, turlar, hajmlar, davrlar va boshqa muhim ko'rsatkichlar bo'yicha pul mablag'larining kirishi va chiqib ketishi balansini ta'minlashi kerak. Bu kompaniyaning moliyaviy rejalashtirishini optimallashtirishning yagona yo'li.

• Samaradorlikni ta'minlash.

Har qanday kompaniyaning moliyaviy kirishi va chiqishi notekisligi bilan ajralib turadi, bu esa katta hajmdagi erkin aktivlarning paydo bo'lishiga olib keladi. Vaqtincha bo'sh qolgan mablag'lar qoldiqlari - bu turli sabablarga ko'ra vaqt o'tishi bilan amortizatsiya qilinadigan samarasiz aktivlar. Mablag'larni samarali boshqarish ularning investitsiyalarini ta'minlashi kerak.

• Likvidlikni ta'minlash.

Tashkilotning pul oqimlarining ayrim turlarining notekisligi vaqtincha moliyaviy etishmovchilikni keltirib chiqaradi. Bu kompaniyaning to'lov qobiliyatiga salbiy ta'sir qiladi. Shuning uchun, butun faoliyat davomida ularning likvidligini yuqori darajada ta'minlash juda muhimdir. Buning uchun har bir aniq vaqt kontekstida ijobiy (PDP) va salbiy (NPT) oqimlarni sinxronlashtirish zarur.

Moliyaviy menejmentning asosiy maqsadi - ta'minlash moliyaviy balans korxonalar. Bunga faqat kirish va chiqish muvozanati va sinxronizatsiyasiga vaqt o'tishi bilan erishish mumkin.

Hisobot mablag'larning harakatini tahlil qilishga va korxonaning moliyaviy holati to'g'risida xulosa chiqarishga yordam beradi. Hisobot turlari:

• har qanday vaqtda kompaniyani moliyaviy resurslar bilan ta'minlash to'g'risida;
• yuridik va buxgalteriya talablari ta'siridan xoli (faqat kompaniya rahbari yoki egasi uchun mo'ljallangan);
• korxonaning barcha sohalarini qamrab oladi.

Pul oqimi (DP) - bu korxona faoliyati natijasida hosil bo'lgan tushumlar va to'lovlar bo'yicha vaqt bo'yicha taqsimlanadi. Kompaniyaning moliyaviy boshqaruvi quyidagi asosiy qoidalarga amal qilishi kerak:

• Pul oqimi kompaniyaning barcha sohalarida iqtisodiy faolligini qo'llab -quvvatlaydi. Ular korxonaning "pul aylanishi" tizimi deb ataladi. Iqtisodiy faoliyatning ijobiy natijalari kompaniyaning "moliyaviy salomatligi" ni ko'rsatadi.
• Moliyaviy balans va korxonaning barqarorligi unga bevosita bog'liq strategik rivojlanish... Iqtisodiy shakllanish tezligi har xil turdagi pul oqimlarining sinxronlash darajasiga bog'liq. Uning darajasi qanchalik yuqori bo'lsa, kompaniyaning strategik maqsad va vazifalari shunchalik tez amalga oshadi.
• Operatsion (joriy) jarayonlarni bajarilishining yuqori ritmi kompaniyaning aylanmasini ko'paytirish, iloji boricha ko'proq mahsulot ishlab chiqarish va sotish imkonini beradi. To'lovlarning kechikishi ishlab chiqarish bazasi - xom ashyo zaxiralari, xodimlarning ishlashi va tayyor mahsulotni sotishga salbiy ta'sir ko'rsatadi.
• Tashkilotning barcha turdagi pul oqimlarini faol boshqarish kompaniyaning kredit va qarzga bo'lgan ehtiyojini kamaytirishi mumkin. Moliyaviy resurslar faqat ichki manbalardan oqilona va iqtisodiy munosabat bilan shakllanishi mumkin moddiy resurslar va oqilona iqtisodiy faoliyat. Bu, ayniqsa, yosh rivojlanayotgan kompaniyalar uchun juda muhim, chunki ular tashqi moliyaviy manbalarga (kreditlar, qarzlar, ssudalar) kirish imkoniyati cheklangan.
• Kapital aylanishi tezligining oshishi ishlab chiqarish va moliyalashtirish davrlarining qisqarishi, ehtiyojning kamayishi hisobiga ro'y beradi. moliyaviy resurslar ular tashkilotning iqtisodiy faoliyatiga xizmat qiladi. Natijada kompaniyaning daromadi tez oshadi.
• Bankrotlik va bankrotlik xavfi sezilarli darajada kamayadi. Hatto muvaffaqiyat bilan iqtisodiy faoliyat va etarli daromad olish, to'lovga layoqatsizlik davrlari paydo bo'lishi mumkin. Bu vaqt o'tishi bilan mablag'larning kirishi va chiqishi o'rtasidagi muvozanatning yo'qligi tufayli sodir bo'ladi. Faqat pul mablag'larining tushishi va sarflanishini sinxronlashtirish yaxshi tashkil etilganligi tashkilotni to'lovga layoqatsizlik xavfidan qutqarishi mumkin.
• Korxonaning qo'shimcha foydasi moliyaviy aktivlar hisobidan hosil bo'ladi. Vaqtinchalik bo'shatilgan pul qoldiqlaridan samarali foydalanish, yaxshi o'ylangan sarmoya mablag 'etarli kapital to'plash va qo'shimcha investitsiya resurslarini ishlab chiqarish imkonini beradi. Tushumlar va to'lovlarning hajm va vaqt jihatidan yuqori darajada sinxronlashtirilishi kompaniyaning operatsion faoliyatiga xizmat ko'rsatuvchi aktivlarning joriy va sug'urta qoldiqlariga bo'lgan ehtiyojini kamaytirishga, shuningdek zaxira investitsiyalarini shakllantirishga imkon beradi.

Misol. Tashkilotning aniq pul oqimini (NPF) hisoblash uchun siz yanada murakkab usuldan foydalanishingiz mumkin. Birinchidan, siz asosiy faoliyat, moliya va investitsiyalar bilan bog'liq pul oqimlarining umumiy ko'rsatkichini topishingiz kerak. Joriy qiymat to'g'ridan -to'g'ri yoki bilvosita hisoblanishi mumkin.

Kompaniyaning ichki byudjetini rejalashtirish uchun to'g'ridan -to'g'ri hisoblash usulini qo'llash yaxshiroqdir. Buning uchun siz tovarlar yoki xizmatlarni sotishdan tushgan daromad miqdorini bilib olishingiz kerak. Formulada har xil operatsion xarajatlar, operatsion xarajatlar va soliq to'lovlari aks ettirilgan. Ammo bu hisoblash usuli bitta kamchilikka ega - uning yordamida pul mablag'lari hajmining o'zgarishi va kompaniya daromadi o'rtasidagi bog'liqlikni aniqlash mumkin emas.

Bilvosita usullar tashkilotning moliyaviy holatini chuqur tahlil qilishga imkon beradi. Bu moliyaviy yo'naltirilgan bo'lmagan operatsiyalarni hisobga olishda indikatorni sozlash imkonini beradi. Bunday holda, olingan qiymat muvaffaqiyatli kompaniyaning joriy qiymati vaqt oralig'idagi daromaddan ko'p / kamroq ekanligini ko'rsatishi mumkin.

Kompaniyaning 1 oylik (30 kunlik) pul oqimini hisoblash misoli:

1. Asosiy faoliyat:

• mahsulot sotishdan tushgan tushum - 450 000 rubl;
• xom ashyo xarajatlari - 120 000 rubl;
• xodimlarning ish haqi - 45000 rubl;
• jami - 285 000 rubl.

1. Investitsiya faoliyati:

• erga investitsiyalar - 160 000 rubl;
• aktivlarga investitsiyalar - 50 000 rubl;
• jami - 210 000 rubl.

1. Moliyaviy faoliyat:

• bankdan kredit olish - 100 000 rubl;
• dividend to'lovlari - 20000 rubl;
• jami - 80 000 rubl.

Hisoblash quyidagi formula bo'yicha amalga oshiriladi:

Kompaniyaning 30 kunlik DP qiymati = 285 000 rubl. - 210 ming rubl. + 80 000 rubl. = 155 000 rubl.

Kompaniyaning 1 oylik faoliyatidagi pul oqimi ko'rsatkichi 155 000 rublni tashkil qiladi.

Tashkilot pul oqimlarining barcha turlarini tasnifini bilish, barcha kerakli hisob -kitoblarni bajarish va natijalarni tahlil qilish sizga korxona samaradorligini oshirishga yordam beradi. Ushbu maqolada keltirilgan formulalar sizga moliyaviy hisobotni malakali tuzishga, xato va soliq organlari bilan muammolardan qochishga yordam beradi.