Aylanma mablag'larning aylanishi. Aylanma mablag'larning aylanishi formulasi va hisob -kitobi Aylanma mablag'larning aylanishining standart qiymati

Xarid qilish yoki assortiment siyosatida biror narsani tubdan o'zgartirish zarurligini yoki u samarali amalga oshirilayotganini qanday tushunish mumkin? Buning uchun turli ko'rsatkichlarni hisoblash va katta hajmdagi ma'lumotlarni solishtirish shart emas. Aylanma mablag'larning aylanish ko'rsatkichlarini hisoblash va ularning dinamikasini ko'rish kifoya. Hatto bitta ko'rsatkich etarli bo'lishi mumkin - kamida yarim yil yoki bir yil mobaynida dinamikadagi aylanma tezligi.

Ushbu indikatorning dinamikasini kuzatib, siz, albatta, xaridlar va assortimentni boshqarish samarasiz bo'lib qolgan paytni o'tkazib yubormaysiz. Nima uchun aylanma mablag'larning moddiy aylanmasi shunchalik muhim ko'rsatkich? Chunki u quyidagi tsikldan iborat bo'lgan savdo yoki ishlab chiqarish jarayonining mohiyatini ko'rsatadi: Pul - sotiladigan tovarlar - Pul. "Bu o'zgarish tezligi, aniqrog'i, bu pul aylanmasi qancha vaqt ichida sodir bo'ladi. tovarlar va yana pul va aylanma bor. Bu qanchalik yuqori bo'lsa, investitsiya qilingan mablag'lar shunchalik tez qoplanadi, shuncha tez kompaniya foyda ko'radi.

Aylanma mablag'larning aylanishi formulasi

, qaerda

Cob - aylanma koeffitsienti, B - ma'lum bir davr uchun daromad (QQSsiz), Co - davr uchun aylanma mablag'larning o'rtacha hajmi. Co indikatori davr boshida va oxirida yarmiga bo'lingan aylanma mablag'lar yig'indisi sifatida hisoblanadi.

Masalan, agar yil davomida u amalga oshgan bo'lsa maishiy texnika 1 200 ming rubl miqdorida. (QQSsiz) va o'rtacha aylanma mablag '600 ming rublni tashkil etdi, keyin koeffitsient 2 ga teng bo'ladi.

Quyidagi formula bo'yicha hisoblangan aylanma mablag'larning kunlar yoki aylanma davomiyligini hisoblash ham tahlil uchun foydalidir:

, qayerda

Dob - aylanmaning davomiyligi, Kob - aylanma koeffitsienti, Dp - kunlar bo'yicha ko'rib chiqilayotgan davrning davomiyligi. Yuqoridagi raqamli misolda maishiy texnika aylanmaning davomiyligi quyidagicha bo'ladi:

Shunday qilib, yuqoridagi misolda tovar ayirboshlash muddati olti oy. Bu shuni anglatadiki, tovar aylanmasiga sarmoya kiritildi moliyaviy resurslar olti oy ichida foyda bilan qaytadi.

Aylanma mablag'larning aylanma koeffitsienti qat'iy belgilangan chegaralarga yoki chegaralarga ega emas. Bu faoliyat sohasiga, mahsulotga bo'lgan talabga va hatto do'kon joylashgan joyga qarab har xil bo'ladi. Masalan, ichida ulgurji savdo kundalik iste'mol tovarlari bilan bu ko'rsatkich ancha yuqori bo'lishi mumkin.

Samarali tahlil qilish uchun qanday ko'rsatkichlarni solishtirish kerak

Aylanma mablag'larning aylanish ko'rsatkichi chorakda kamida bir marta hisoblab chiqiladi va dinamikada taqqoslanadi. Bundan tashqari, o'xshash korxonalarning tovar aylanmasi tezligini solishtirish mantiqan, masalan, har xil chakana savdo nuqtalari bitta korxona. Kompaniyaning aylanma mablag'lari aylanishini boshqarish ushbu ko'rsatkichlarni dinamikada taqqoslashdan boshlanadi. Agar ayirboshlash ko'rsatkichlarini raqobatchilarning o'xshash ma'lumotlari bilan solishtirish yaxshi bo'lardi, agar bu ma'lumotlar hammaga ochiq bo'lsa.

Butun korxona uchun aylanma mablag'larning aylanishini tezlashtirish usullaridan biri sifatida siz assortimentdagi o'zgarishlardan foydalanishingiz mumkin. Buning uchun tovar ayirboshlash koeffitsienti alohida mahsulot turlari uchun hisoblanadi. Olingan koeffitsientlar bir -biri bilan taqqoslanadi va buning asosida shartli o'rtacha yoki minimal koeffitsientni olish mumkin. Agar ba'zi mahsulot nomlari uchun bu ko'rsatkich pastroq bo'lib chiqsa, bu mahsulot miqdorini sezilarli darajada kamaytirishga yoki undan butunlay voz kechishga arziydi. V ishlab chiqarish korxonalari bunday mahsulotlar to'xtatiladi yoki ishlab chiqarish kamayadi.

Agar aynan shu mahsulotlar strategik foyda keltirsa, siz aylanma mablag'larning aylanishini tezlashtirish choralarini ko'rishingiz mumkin. Shuningdek, tovar aylanmasini nafaqat mahsulotning har bir turi bo'yicha, balki umuman korxona uchun ham oshirish maqsadga muvofiq - aylanma koeffitsienti qanchalik yuqori bo'lsa, korxonaning rentabelligi shuncha yuqori bo'ladi. Pul aylanmasiga quyidagilar ta'sir qiladi.

• Ishlab chiqarishda ishlatiladigan materiallarning narxi va turlari;
• Ishlab chiqarish tezligi va ishlab chiqarish tsiklining davomiyligi;
• Chiqarish hajmi yoki sotish hajmi;
• Kompaniya xodimlarining malakasi (ishlab chiqarishda ham, savdoda ham).

Ushbu komponentlar va parametrlarni takomillashtirish orqali siz aylanmani tezlashtirishingiz va korxonaning muhim ko'rsatkichlarini oshirishingiz mumkin.

Ishbilarmonlik faolligi koeffitsientlari kompaniyaning o'z mablag'larini qanchalik intensiv ishlatishini tahlil qilishga imkon beradi. Qoida tariqasida, bu guruh turli xillarni o'z ichiga oladi aylanma ko'rsatkichlari (aktivlarning rentabelligi). Aylanma ko'rsatkichlari (aktivlarning rentabelligi) kompaniyaning moliyaviy holatini baholashda katta ahamiyatga ega, chunki mablag'larning aylanish tezligi, ya'ni. ularning pul shakliga o'tish tezligi korxonaning to'lov qobiliyatiga bevosita ta'sir qiladi. Bundan tashqari, pul aylanmasi tezligining oshishi, boshqa narsalarning teng bo'lishi, firmaning ishlab chiqarish va texnik potentsialining o'sishini aks ettiradi.

Tovar aylanmasi odatda quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:

bu erda FO SR - aylanmaning nisbati.

Bir davr uchun mablag 'turining o'rtacha qiymati, davr boshidagi va oxiridagi mablag'lar qiymatining yig'indisiga teng bo'lib, 2 ga bo'linadi.

(3.8) formulada pul aylanmasi (FS SR) aylanmalarda ifodalanadi. Pul mablag'larining aylanishini kunlar bilan ifodalash uchun siz hisob -kitob davridagi kunlar sonini bilishingiz kerak. Keyin pul mablag'larining kunlar bilan aylanish davri (P SR) quyidagi formula bilan aniqlanadi:

bu erda T - hisob -kitob davridagi kunlar soni.

Odatda, FI natijalarini solishtirish uchun SR bir yillik davr uchun hisoblanadi. Bunday holda, T qiymati 365 kunga teng olinadi. FD SR qiymatini yil davriga etkazish uchun bir oy, chorak, yarim yil uchun FD SR ni hisoblaganda, tushumlar mos ravishda 12, 4 yoki 2 ga ko'paytirilishi kerak.

Eng ko'p ishlatiladigan aylanma ko'rsatkichlar:

1) aktivlarning aylanma nisbati;

2) asosiy vositalarning aylanma koeffitsienti;

3) aylanma aktivlarning aylanish koeffitsienti;

4) debitorlik qarzlar aylanmasi nisbati;

5) kreditorlik qarzlarining aylanma koeffitsienti;

6) zaxiralarning aylanma koeffitsienti;

7) sof ishlab chiqarish aylanma mablag'larining aylanish muddati;

8) kapital aylanmasi koeffitsienti;

9) kapital aylanishining davomiyligi;

10) aylanma koeffitsienti ustav kapitali.

Aktivlarning aylanma koeffitsienti (transformatsiya koeffitsienti) yoki resurslar samaradorligi formula bilan aniqlanadi:

FO A = KT = Vyr / A. (3.10),

Bu erda A - umumiy aktivlarning o'rtacha yillik qiymati, unga teng:

A = OF + OBF,

bu erda OF, OBF - mos ravishda asosiy (uzoq muddatli) aktivlar va joriy (aylanma) aktivlarning (OBF) o'rtacha yillik qiymati.

Bu indikatorni (FO A) ikki xil talqin qilish mumkin. Bir tomondan, aktivlar aylanmasi shu davr mobaynida korxona aktivlariga qo'yilgan kapital necha marta aylantirilganligini aks ettiradi (ishlab chiqarish va muomalaning to'liq tsikli yakunlanadi), ya'ni. ularning paydo bo'lish manbalaridan qat'i nazar, barcha aktivlardan foydalanish intensivligini baholaydi. Boshqa tomondan, resurslarning samaradorligi korxona aktivlariga kiritilgan rubldan qancha rubl daromad olganligini ko'rsatadi. Bu ko'rsatkichning o'sishi ulardan foydalanish samaradorligi oshganligidan dalolat beradi.

FD A ning pasayishi boshqaruvda muammolar mavjudligini ko'rsatadi. Agar aktivlar aylanmasi kamaysa, tahlil jarayonida kapital aylanmasi ko'rsatkichlarini batafsil o'rganish va muomalaning qaysi bosqichlarida pul mablag'lari harakatining sekinlashuvi (yoki tezlashuvi) bo'lganini aniqlash kerak. Buning uchun har bir aktiv turidan alohida aylanmani aniqlash kerak. Shuni yodda tutish kerakki, aktivlarning aylanishi kapitalning organik tuzilishiga ham bog'liq: asosiy kapitalning ulushi qanchalik sekin bo'lsa, aylanma koeffitsienti shunchalik past bo'ladi va umumiy kapitalning aylanish muddati uzayadi. .

Turli kompaniyalar yoki bitta kompaniya uchun ko'rsatkichlarni solishtirganda, lekin turli yillar aktivlarning o'rtacha yillik qiymatini baholashda bir xillik ta'minlanganligini tekshirish kerak (amortizatsiyani hisoblash usuli, uskunalarning eskirishi).

Aktivlarning aylanish muddati daromadlar miqdori (Vyr) va aktivlarning o'rtacha qoldiqlari (A) tufayli o'zgarishi mumkin. Ushbu omillarning ta'sirini hisoblash uchun zanjirni almashtirish usuli qo'llaniladi:

daromad miqdori (aylanmasi)

o'rtacha aktivlar

Ayrim turdagi aktivlarda kapitalning yashash muddatini aktivlarning aylanishining umumiy davomiyligini ma'lum vaznga ko'paytirish orqali aniqlash mumkin. ma'lum turlari aktivlarning umumiy yillik o'rtacha miqdoridagi aktivlar.

Asosiy vositalarning aylanish koeffitsienti (yoki asosiy fondlarning kapital unumdorligi) formula bilan aniqlanadi:

FO OF OF = Vyr / OF, (3.16),

qaerda FO OF – asosiy (aylanmas) aktivlarning aylanma koeffitsienti.

Kapital unumdorligining oshishiga, sotilgan mahsulot hajmining ko'payishidan tashqari, asosiy vositalarning ulushi nisbatan pastligi va ularning texnik darajasining yuqoriligi hisobiga erishish mumkin. Aktivlarning rentabelligi qanchalik yuqori bo'lsa, hisobot davri xarajatlari shuncha past bo'ladi. Kapital unumdorligining past darajasi sotishning etarli emasligini yoki ushbu turdagi aktivlarga investitsiyalarning juda yuqori ekanligini ko'rsatadi. Tovar aylanmasini ko'paytirish maqsadida korxonalar ishlab chiqarishga jalb qilinmagan asosiy fondlardan qutulishga harakat qilmoqdalar.

Asosiy vositalarning kapital ishlab chiqarishining o'zaro ta'siri deyiladi kapital intensivligi (FOE) va quyidagicha ta'riflanadi:

Bunday holda, tejash yoki ularga qo'shimcha ehtiyoj quyidagicha bo'ladi:

bu erda OFE F; FE PL - mos ravishda kapitalning haqiqiy va rejalashtirilgan intensivligi; Vyr PL - rejalashtirilgan ishlab chiqarish hajmi.

Ishlab chiqarish hajmining oshishi natijasida xarajatlarni tejash yoki ularga bo'lgan qo'shimcha ehtiyojni quyidagi formula yordamida hisoblash mumkin.

, (3.19)

bu erda OF PL, OF F - mos ravishda asosiy vositalarning rejalashtirilgan va haqiqiy qiymati;

Vyr PL, Vyr F - mos ravishda ishlab chiqarishning rejalashtirilgan va haqiqiy hajmi.

Olingan natijalarning keyingi tahlili ikki yo'nalishda o'tkazilishi mumkin:

1) agar kapital intensivligi oshsa va mablag 'talabi oshsa, tahlilchilar bu o'sish sabablarini tahlil qilishlari kerak (ishlab chiqarish hajmining pasayishi va uskunalardan foydalanishning yomonlashuvi, uning narxining oshishi, masalan, qayta baholash natijasi va boshqalar) va paydo bo'lgan qo'shimcha ehtiyojni qoplash manbalarini aniqlash;

2) kapital intensivligining pasayishi va asosiy vositalarga bo'lgan ehtiyojning kamayishi bilan asbob -uskunalarning ortiqcha yoki to'liq ishlatilmasligini ko'rish kerak. Har ikkisi ham qisman mahsulot tannarxining oshishiga olib keladi doimiy xarajatlar va, natijada, foydaning kamayishi.

Asosiy vositalardan foydalanish samaradorligining ko'rsatkichi kapital-mehnat nisbati (PP) hisoblanadi, u quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi.

bu erda H P - xodimlar soni.

Keyingi omillarni tahlil qilish asosiy vositalarning aylanishini tezlashtirishga har bir omilning ta'sirini o'rganishga imkon beradi.

Kengaytirish usuli yordamida hisoblagich va maxrajni xodimlar soniga ko'paytirish mumkin, bu bizga kapital unumdorligining mehnat unumdorligiga (PT) to'g'ridan-to'g'ri bog'liqligini va ishchilarning kapital-mehnat nisbatiga teskari bog'liqlikni o'rnatishga imkon beradi. PP):

. (3.21)

Bu shuni anglatadiki, har qanday sotib olingan uskunalar narxining dinamikasiga nisbatan mehnat unumdorligini ancha oshirishi kerak.

uskunalar. Uskunaning narxi qanchalik yuqori bo'lsa, uskunadan shuncha ko'p mahsuldorlik talab qilinadi.

Ishlab chiqarish hajmining oshishiga omillar ta'sirini zanjir o'rnini bosish usuli yordamida hisoblash mumkin:

Asosiy fondlardagi (OF) o'zgarishlarning daromadga ta'siri

asosiy fondlarning o'zgarishi hisobiga daromadning o'zgarishi qayerda; - bazaviy davrda asosiy vositalar aktivlarining rentabelligi; ФOF - uchun asosiy vositalarni o'zgartirish hisobot davri;

Asosiy vositalarning kapital unumdorligi (FO OF) o'zgarishlarining daromadga ta'siri

bu erda - asosiy vositalarning kapital unumdorligi o'zgarishi hisobiga daromadning o'zgarishi; OF 1 - hisobot davri uchun asosiy vositalar; - ko'rib chiqilayotgan davrda asosiy vositalarning kapital unumdorligining o'zgarishi;

Daromadga omillarning umumiy ta'siri

Joriy aktivlarning aylanma nisbati formula bilan aniqlanadi:

FO OBF = Vyr / OBF, (3.25)

bu erda FO OBF - joriy aktivlarning aylanmasining nisbati.

Debitorlik qarzlar aylanmasi koeffitsienti formula bilan aniqlanadi:

FO DZ = Vyr / DZ, (3.26)

bu erda FO DZ - debitorlik qarzlar aylanmasi koeffitsienti; DZ - o'rtacha yillik real debitorlik qarz.

DZ FD koeffitsientiga ko'ra, DZ o'rtacha necha marta aylanganligi baholanadi pul mablag'lari hisobot davrida. FZ DZ qiymatini o'rtacha sanoat ko'rsatkichlari, raqobatchilar ko'rsatkichlari, shuningdek, kreditorlik qarzlar aylanmasi ko'rsatkichlari qiymatlari bilan solishtirish maqsadga muvofiqdir. Bu yondashuv sizga kompaniyaning boshqa kompaniyalardan foydalanadigan tijorat kreditlash shartlarini kompaniya boshqa kompaniyalarga taqdim etayotgan kredit shartlari bilan solishtirish imkonini beradi.

DZning sifati undagi vekselning solishtirma og'irligi bilan baholanadi, chunki veksel yuqori likvidli aktiv bo'lib, uni muddatidan oldin uchinchi tomonga sotish mumkin.

Kreditorlik qarzlar aylanmasi koeffitsienti formula bilan aniqlanadi:

FO KZ = Seb / KZ, (3.27),

bu erda FO KZ - kreditorlik qarzlar aylanmasi; Seb - sotilgan mahsulot tannarxi (tahlil qilingan davr mobaynida korxonaning xaridlari; KZ - kreditorlik qarzlarining o'rtacha yillik qiymati.

Sotish tannarxi buxgalteriya hisobi tizimidan kelib chiqqan holda aniqlanadi, materiallarning to'g'ridan -to'g'ri xarajatlari, ishchi kuchi, ishlab chiqarish xarajatlari va umumiy xarajatlar kiradi.

Dastlabki ma'lumotni olishdagi qiyinchiliklar tufayli, hisoblash uchun ko'pincha quyidagi formula ishlatiladi:

FO KZ = KZ * 360 / Eksp. (3.28).

Ushbu holatda kreditorlik qarzlarining aylanishi davomiyligi, agar kompaniyaning daromadi hisobot davri darajasida qolsa va u yangi qarzni yaratmasa, kompaniya kreditorlik qarzini to'lashi mumkin bo'lgan davrni ko'rsatadi.

Kreditorlik qarzlarning aylanishi davomiyligining ko'rsatkichini kompaniyaning qisqa muddatda to'lov qobiliyatining ko'rsatkichi deb hisoblash mumkin. Rossiya Federatsiyasi Prezidentining 20.12.94 yildagi 2204-sonli farmoni va federal qonun etkazib berilgan mahsulotlar uchun to'lovlar bo'yicha pul majburiyatlarini bajarish uchun uch oylik muddat belgilab berdi.

Agar biz kunlar bo'yicha debitorlik va kreditorlik qarzlarni hisoblasak, o'rtacha hisobda, debitorlik yoki kreditorlik qarzni necha kun to'lash kerakligini aniqlaymiz.

Inventarizatsiya aylanmasi nisbati formula bilan aniqlanadi:

FO ZAP = Vyr / Z, (3.29)

bu erda FO ZAP - bu inventarizatsiya aylanmasi koeffitsienti; Z - zaxiralarning o'rtacha yillik qiymati.

Umuman olganda, FO ZAP qanchalik yuqori bo'lsa, aylanma mablag'larning eng kam likvid moddasiga shunchalik kam mablag 'bog'langan bo'lsa, aylanma mablag'larning likvidli tuzilishi shunchalik yuqori bo'ladi va korxonaning moliyaviy holati barqaror bo'ladi. Tovar aylanmasining sekinlashishi ortiqcha, sekin harakatlanuvchi, eskirgan materiallarning to'planishi (inventarizatsiya yozuvlari yoki qoldiqlaridan aniqlash oson) natijasida, shuningdek inflyatsiyaning kutilayotgan o'sishi hisobiga qo'shimcha zaxiralarni sotib olish natijasida yuzaga kelishi mumkin. va defitsit stavkalari.

Sof ishlab chiqarish aylanma mablag'lari aylanishining davomiyligi boshqa aylanma ko'rsatkichi .

, yoki joriy moliyaviy ehtiyojlar (OTFP), zaxiralar (Z + NP + GP) va kreditorlik qarzlari (moliyaviy bo'lmagan) qarzlar yig'indisini aks ettiradi..

Ishlab chiqarishning aylanma kapitali (CHPOK) quyidagi formula bilan aniqlanadi:

CHPOK = OTFP = Z + NP + GP + DZ - KZ. (3.30)

Moddiy aktivlar aylanishining o'rtacha davomiyligi (P CHPOK yoki P FC) mavjudligi yoki yo'qligini tavsiflaydi (agar ko'rsatkich noldan kam) o'z ishlab chiqarish aylanma mablag'lari korxonasida (kunlarda):

P CHPOK = P FC = P Z + P NP + P GP + P DZ - P KZ = P PR + P DZ - P KZ = P OP - P KZ, (3.31)

bu erda P FTS - moliyaviy tsikl davomiyligi; P Z - xom ashyo, materiallar zaxiralari aylanishining davomiyligi; P GP - aylanma davomiyligi tayyor mahsulotlar; P DZ - debitorlik qarzlar aylanishining davomiyligi; P PR - ishlab chiqarish tsiklining davomiyligi; P OP - operatsion tsikl davri (davomiyligi); P NZ-tugallanmagan ishlab chiqarish oborotining davomiyligi.

Ko'rsatkichning ijobiy qiymati (P ​​CHPOK yoki P FC) korxonaning aylanma aktivlari aylanish vaqtini ko'rsatadi (xom ashyo va materiallar uchun to'lashdan, ularni zaxiralar, ish shaklida topishdan keyin butun doirani bosib o'tgandan keyin). tayyor mahsulot zaxiralari sotilgan mahsulotlar uchun to'lov olinmaguncha).

Umumiy va operatsion joriy moliyaviy ehtiyojlar (TFP) aylanmaning foizi (sotish hajmi, sotishdan tushgan tushum), shuningdek, aylanishga nisbatan vaqt bilan rublda hisoblanishi mumkin:

Agar natija, aytaylik, 50%bo'lsa, demak, bu korxonaning aylanma mablag'larining etishmasligi uning yarmiga teng. yillik oborot; Kompaniya TFPni yopish uchun yiliga 180 kun ishlaydi. Ko'rsatkichning salbiy qiymati uning aylanma mablag'lari yo'qligini ko'rsatadi va CHPOK (yoki OTFP) qiymati korxona uchun zarur bo'lgan aylanma mablag'larni to'ldirish uchun kreditning minimal miqdorini tavsiflaydi.

Sof aylanma mablag'larning aylanish muddatini tahlil qilish asosida quyidagilarni ajratish mumkin. korxonani boshqarish sifati to'g'risida xulosalar. Korxonaning aylanma mablag'larini oqilona boshqarish bilan sof ishlab chiqarish kapitalining aylanish muddati ijobiy, lekin nolga yaqin. Bu shuni anglatadiki, debitorlik va kreditorlik qarzlari tarkibi muvozanatlashgan, zaxiralar miqdori ishlab chiqarishning texnologik xususiyatlari bilan belgilanadi.

Ko'rib chiqilayotgan ko'rsatkichning oshishi, aylanma mablag'larda katta moliyaviy resurslar muzlatilganligini ko'rsatadi. Binobarin, korxona aql bovar qilmaydigan sotib olish va sotish faoliyatiga ega (aksiyalar haddan tashqari ko'p) yoki qarzdorlar bilan ishlash samarasiz bo'lib, korxona o'z kontragentlariga tekin kredit beradi.

Ayirboshlash davomiyligining manfiy, lekin nolga yaqin qiymati, o'z faoliyatini etkazib beruvchilarning bepul kreditlaridan foydalanishga asoslangan korxona siyosatining tavakkalchiligini ko'rsatadi. Muhim salbiy qiymatlar korxonaning o'z aylanma aktivlariga ega emasligini ko'rsatadi. uning qiymati aylanma mablag'larni to'ldirish uchun minimal kredit miqdorini tavsiflaydi) va moliyaviy barqarorlik bilan bog'liq muammolarning mavjudligi. Sof aylanma mablag'larning aylanishi davomiyligining o'sishining sabablari korxona rentabelligini yo'qotishi yoki mablag 'sarflanishi bo'lishi mumkin (1.14 -rasmga qarang). Ikkala holatda ham shartnoma moliyaviy resurslar bunday korxona o'z muammolarini hal qilmaydi. Shuning uchun bunday korxonaga kredit berish befoyda.

Korxonaning ishbilarmonlik faolligi uning kapitalining aylanish tezligida namoyon bo'ladi. Kapital aylanmasining tezlashishi undan intensiv foydalanish va korxonaning ishbilarmonlik faolligi oshganligidan dalolat beradi. Aksincha, naqd pul aylanmasining sekinlashuvi pasayish belgisidir. Tezlikdan

kapital aylanmasi uning rentabelligiga bog'liq, natijada - korxonaning likvidligi, to'lov qobiliyati va moliyaviy barqarorligi.

Shuning uchun tahlil jarayonida kapital aylanmasi ko'rsatkichlarini batafsil o'rganish, muomalaning qaysi bosqichlarida pul mablag'lari harakatining sekinlashuvi yoki tezlashuvi bo'lganligini aniqlash, ularni bartaraf etish va oldini olish choralarini ishlab chiqish zarur. likvidlik spazmi.

Kapitalning aylanish tezligi bilan tavsiflanadi kapital aylanmasi koeffitsientlari :

· Aylanma koeffitsienti (K haqida);

· Bir inqilobning davomiyligi (P o6).

Kapital aylanmasi koeffitsienti formula bo'yicha hisoblanadi:

Kapital aylanishi koeffitsientining teskari ko'rsatkichi deyiladi kapital intensivligi (Ke):

Kapital aylanishining davomiyligi formula bo'yicha hisoblanadi:

bu erda D - tahlil qilinadigan davrdagi kalendar kunlarining soni (yil - 360 kun, chorak - 90, oy - 30 kun).

Barcha kapital va uning tarkibiy qismlarining o'rtacha qoldiqlari xronologik o'rtacha hisoblab chiqilgan: davr boshidagi summaning 1/2 qismi va keyingi har oy boshidagi qoldiq va davr oxiridagi qoldiqning 1/2 qismi va natija soniga bo'linadi. hisobot davridagi oylar. Aylanma ko'rsatkichlarini hisoblash uchun zarur ma'lumotlar buxgalteriya balansida va moliyaviy natijalar to'g'risidagi hisobotda mavjud.

Hamma kapitalning aylanmasini aniqlayotganda, aylanma miqdori sotishning barcha turlaridan tushgan umumiy daromadni o'z ichiga olishi kerak. Agar faqat operatsion kapital aylanmasi ko'rsatkichlari hisoblansa, u holda faqat undan tushadi

mahsulot sotish. O'chirish va o'rtacha hisob qoldiqlari kapital qo'yilmalar, bu holda uzoq muddatli va qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar hisobga olinmaydi.

Kapital aylanmasi, bir tomondan, bu asosiy va aylanma mablag'larning aylanish tezligiga, ikkinchidan, uning organik tuzilishiga bog'liq: asosiy kapitalning ulushi asta -sekin aylansa, aylanma koeffitsienti past bo'ladi va davomiyligi uzoq bo'ladi. operatsion jarayoniga jalb qilingan jami kapitalning aylanmasi.

O'z kapitalining aylanma koeffitsienti formula bo'yicha hisoblanadi:

FO SK = Vyr / SK, (3.36)

bu erda FO SK - o'z kapitalining aylanma koeffitsienti; SK - kapitalning o'rtacha yillik qiymati.

Moliyaviy nuqtai nazardan, indikator (FO SK) investitsiya qilingan kapitalning aylanish tezligini, iqtisodiy nuqtai nazardan - egasi tavakkal qiladigan mablag'larning faolligini tavsiflaydi. Agar bu juda yuqori bo'lsa, bu kredit resurslarining ko'payishiga va kreditorlar biznesda egalaridan ko'ra ko'proq ishtirok eta boshlagan chegaraga erishish imkoniyatiga olib keladi.

Ayirboshlash natijalariga ko'ra mablag 'va kapitalni tejash yoki xarajatlar oshishi Bir kunlik sotuvlar yig'indisi (1-chi) va hisobot (1) va tayanch (rejalashtirilgan) (0) davrlaridagi (P OB) kunlaridagi farqning mahsuloti sifatida aniqlanadi:

, (3.37)

bu erda ± E - kapital aylanishining sekinlashuvi bilan tezlashishi yoki xarajatlar oshishi (+) tufayli tejash ( -); Vyr 1 - hisobot davri uchun daromad (aylanma miqdori); T - hisobot davrining kunlar davomiyligi; P OB1 - hisobot davridagi mablag 'aylanishining davomiyligi kunlar bilan; P OB0 - bazis davridagi pul aylanmasining davomiyligi kunlar bilan.

Masalan, ikkinchi chorak natijalarini birinchi chorak bilan taqqoslasak, quyidagi natijalarni olamiz:

Ikkinchi chorakda inventarizatsiya aylanmasi yomonlashdi, bu esa 227,264,49 ming rubl miqdorida qo'shimcha mablag'larning jalb qilinishiga olib keldi, bu esa yomonlashdi. moliyaviy holat korxonalar.

Aylanma mablag'larning aylanmasi oshishi hisobiga ishlab chiqarish hajmining o'sish qiymatini aniqlash uchun (hamma narsa teng), biz qaramlikdan foydalanamiz:

Keyin zanjir almashtirish usuli yordamida aylanma mablag'larning aylanishini tezlashtirish orqali ishlab chiqarishning o'sishini aniqlash oson:

aylanma mablag'lar aylanmasi (OBF) hisobiga mahsulot sotish hajmining o'sishi qayerda; - hisobot davrida aylanma mablag'lar aylanmasi (OBF) sonining ko'payishi; 0 va 1 - mos ravishda tayanch va hisobot davrlari.

Aylanma kapitalning aylanishi deganda, aylanma aktivlarning pul shaklida, ishlab chiqarish va muomaladan o'tib, asl holida tiklanib, to'liq aylanib yuradigan o'rtacha davri tushuniladi. Aylanma mablag'larning aylanish ko'rsatkichlari:

1. Ayirboshlash koeffitsienti, yil davomida aylanma mablag'lar tomonidan qilingan inqiloblar sonini tavsiflovchi. O'rtacha hajmni bo'lish yo'li bilan hisoblanadi sotiladigan mahsulotlar, aylanma mablag'larning o'rtacha balansi bo'yicha (C 0) tannarxi yoki sotish bahosida (T) baholanadi:

Ayirboshlash uchun = T / C haqida

2. Bir inqilobning davomiyligi, aylanma mablag'larning to'liq aylanmasi kunlaridagi davomiylikni tavsiflovchi (D) Bu ko'rsatkich 360 kunni (bir yilda kunlar sonini) aylanma koeffitsientiga bo'lish yo'li bilan hisoblanadi. (Burilish uchun);

D = 360 / K aylanmasi.

3. Yuk koeffitsienti sotilgan mahsulot birligiga aylanma mablag'lar miqdorini tavsiflovchi aylanma mablag'lar. U aylanma mablag'larning o'rtacha qoldig'ini (C 0) tijorat mahsulotlari hajmiga (T) bo'lish yo'li bilan aniqlanadi:

K yuklanishi = C o / T

Aylanma mablag'larni chiqarish- bu ularning aylanmasi tezlashuvining asosiy natijasidir. Chiqarish ushbu kapitaldan korxonaning boshqa ehtiyojlari uchun yoki qo'shimcha hajmli mahsulot ishlab chiqarish uchun sharoit yaratadi.

Mutlaq ozodlik ishlab chiqarish hajmini saqlab qolgan holda ularning umumiy qiymati o'tgan davrga nisbatan kamaygan hollarda sodir bo'ladi.

Aylanma mablag'larning nisbiy chiqarilishi aylanma mablag'larning aylanishi tezlashganda va ishlab chiqarish hajmining oshishi bilan sodir bo'ladi.

Aylanma mablag'larning nisbiy va mutlaq chiqarilishining umumiyligi bor iqtisodiy asos va xarajatlarni tejash demakdir.

Aylanma ko'rsatkichlarini o'rganish va ularni takomillashtirish har qanday korxona moliyaviy xizmatining eng muhim vazifasi va boshlang'ich nuqtasidir moliyaviy menejment bu domenda.

6 Ishlab chiqarish zaxiralarida rivojlangan aylanma mablag'larni boshqarish (+ iqtisodiy tartib modellari, optimal, chegirma (kompendium)

Ishlab chiqarish zaxiralari- Bu xom ashyo, materiallar, butlovchi qismlar, ehtiyot qismlar va yarim tayyor mahsulotlar zaxirasida rivojlangan korxonaning aylanma mablag'larining bir qismi. Ishlab chiqarish zaxiralari korxona faoliyatida muhim rol o'ynaydi, chunki ularning mavjudligi ishlab chiqarish jarayonining ishlashi, uning ritmi va uzluksizligi bilan bog'liq.

Inventarizatsiyani boshqarish siyosati umumiy ko'rinish ikkita muammoni hal qilish uchun keladi:

- xarajatlarni optimallashtirish ishlab chiqarish zaxiralarini shakllantirish to'g'risida;

- ovoz balandligini optimallashtirish ishlab chiqarish zaxiralari. Inventarizatsiyani boshqarishning asosiy maqsadi quyidagi qiymatni topishdir:

Bir tomondan, ularning shakllanishining umumiy xarajatlarini minimallashtiradi;

Boshqa tomondan, bu etarli muvaffaqiyatli ish korxonalar.

Zaxiralarni shakllantirish xarajatlarini optimallashtirish jarayoni uning asosiy printsipi sifatida ularni tasniflashni nazarda tutadi. Bu xarajatlarga quyidagilar kiradi:

.- zaxiralarni saqlash xarajatlari - bu ularni saqlash va tugatish, sug'urta qilish xarajatlari, shuningdek zaxiralarning tabiiy yo'qotilishi va eskirishi bilan bog'liq xarajatlar;

- zaxiralarni saqlash xarajatlari- bu ularni joylashtirish, tashish va yuklarni tashish xarajatlari;

- aktsiyalar etishmasligi bilan bog'liq xarajatlar, Bunga sotishning yo'qolishi, xaridor ishonchining yo'qolishi va ishlab chiqarishning uzilishi kiradi.

Keyin har bir turdagi xarajatlarni optimallashtirish uchun hisob -kitoblar olib boriladi: 1 . Tovar -moddiy zaxiralarni saqlash bilan bog'liq xarajatlarni optimallashtirish bo'yicha hisob -kitoblar shuni ko'rsatadiki, bu xarajatlar inventarizatsiyaning o'rtacha hajmiga to'g'ridan -to'g'ri mutanosib ravishda oshadi, bu esa uni to'ldirish chastotasiga bog'liq. Shunday qilib, agar xomashyo yoki tovarlarga yillik umumiy talab bo'lsa S birliklar, va kompaniya yiliga N bir xil partiyalarga buyurtma beradi S / N birliklar - bitta buyurtmaning o'lchami. Agar aktsiyalar yil davomida bir xilda iste'mol qilinsa va kompaniya sug'urta zaxiralarini yaratmasa, o'rtacha aktsiya (A) teng bo'ladi:

Tovarlarni saqlashning yillik xarajatlarini foizlar bilan ifodalab, C orqali siz yillik saqlashning umumiy narxini topishingiz mumkin. (TCC):

TCC = C * P * A,

qayerda R- aktsiya birligini sotib olish narxi; A - tabiiy birliklarda zaxiralar hajmi.

2. Buyurtmalarni joylashtirish va bajarish xarajatlarini optimallashtirishda, ularning hajmi, qoida tariqasida, lotning hajmiga bog'liq emasligidan kelib chiqadi. Umumiy xarajatlarning bu elementi yiliga lotlar soni bo'yicha bitta lotni joylashtirish va qabul qilish xarajatlarining mahsuloti sifatida belgilanadi.

Keling, bitta buyurtmani joylashtirish va qabul qilish xarajatlarini belgilaymiz F, yiliga berilgan buyurtmalar soni - N. , keyin buyurtmani bajarishning umumiy qiymati (TOC) formula bo'yicha aniqlanadi

TOC = F * N.

3. Inventarizatsiyani saqlashning umumiy qiymati (TIC) Zaxiralarni saqlash xarajatlari va buyurtmalarni bajarish xarajatlari yig'indisi sifatida aniqlanadi:

TIC = C * P * A + (F * S) / (2 * A)

Keling, buyurtma qilingan Q partiyasi miqdorini belgilaymiz A = Q / 2 va

TIC = C * P (Q / 2) + (F * S) / Q,

Zaxiralarni optimallashtirish jarayoni ishlab chiqarishning uzluksizligini saqlashga va bu sohada keraksiz xarajatlarning oldini olishga va ishlab chiqarish talab qilmaydigan ortiqcha zaxiradagi mablag'larni muzlatishga yo'l qo'ymaydi.

Buyurtma to'plamini optimallashtirish bilan bog'liq hisob -kitoblar ikkita ma'lumot o'rtasida manevr qilish zarurligiga asoslanadi:

Xom ashyo sotib olish uchun yuklar hajmi oshishi bilan ularning narxi va buyurtmalarni joylashtirish, omborga etkazib berish va omborga qabul qilish bilan bog'liq xarajatlar kamayadi, lekin ularni saqlash xarajatlari oshadi;

Partiyalar hajmi kamayishi bilan sotib olish xarajatlari oshadi, lekin zaxiralarni saqlash xarajatlari kamayadi.

Matematik jihatdan, bu qaramlikni quyidagi formula bilan ifodalash mumkin:

bu erda RPP 0 optimal hisoblanadi o'rtacha hajmi tovarlar partiyasi; OPP - ko'rib chiqilayotgan davrda tovarlarni (xom ashyo yoki materiallarni) sanoat iste'mol qilish hajmi; S rz - bitta buyurtmani joylashtirishning o'rtacha narxi; S x - ko'rib chiqilayotgan davrda tovar birligini saqlash qiymati.

Shunga ko'ra, o'rtacha ishlab chiqarish zaxirasi quyidagi formula bo'yicha aniqlanadi:

P3 0 = RPP 0/2.

bu erda P3 0 - ishlab chiqarish zaxirasining optimal o'rtacha kattaligi (xom ashyo, materiallar); RPP 0 - tovarlar partiyasining o'rtacha o'rtacha hajmi.

Tovar -moddiy zaxiralar hajmini optimallashtirish uchun hisob -kitoblar ishlab chiqarish jarayonining oldindan aytib bo'lmaydiganligi bilan oldindan belgilab qo'yilgan ularning xavfsizlik zaxiralarini yaratish zarurligini hisobga olishi kerak.

Sug'urta zaxiralari hajmini rejalashtirayotganda, hech qanday mahsulot yo'qligidan kelib chiqadigan zarar miqdori va uni saqlash xarajatlari miqdorini solishtirish kerak. Xavfsizlik zaxiralari hajmi, odatda, etkazib berishning uzilishi yoki zavodning ishlamay qolishining mumkin bo'lgan davri bilan belgilanadi.

Yuqoridagi hisob -kitoblarni va zaxiralarni rejalashtirish, manevr qilish sohasidagi zarur boshqaruv harakatlarini amalga oshirib, korxonaning moliyaviy xizmati oxir -oqibat ularning hajmini, tuzilishini optimallashtirishni va ularni sotib olish va texnik xizmat ko'rsatish xarajatlarini minimallashtirishni ta'minlaydi.

Ayirboshlash stavkalari (biznes koeffitsientlari) - aktivlar yoki majburiyatlardan foydalanish intensivligini ko'rsatuvchi koeffitsientlar guruhi. Asosiy tovar ayirboshlash koeffitsientlari:

Tashkilot resurslaridan foydalanish samaradorligini tavsiflovchi ishbilarmonlik faolligining (aylanmaning) nisbiy ko'rsatkichlari - bu aylanma tezligi. Ko'rsatkichlarning o'rtacha qiymati ma'lum bir davr uchun o'rtacha xronologik sifatida aniqlanadi (mavjud ma'lumotlar miqdori bo'yicha); eng oddiy holatda, uni hisobot davrining boshi va oxiridagi ko'rsatkichlarning yarmi yig'indisi sifatida aniqlash mumkin.

Barcha koeffitsientlar vaqt bilan, tovar ayirboshlash muddati esa kunlar bilan ifodalanadi. Bu ko'rsatkichlar tashkilot uchun juda muhimdir. Birinchidan, yillik aylanmaning hajmi pul mablag'larining aylanish tezligiga bog'liq. Ikkinchidan, ishlab chiqarish (aylanma) xarajatlarining nisbiy qiymati tovar ayirboshlash hajmi bilan bog'liq va natijada tovar aylanmasi bilan bog'liq: aylanma qanchalik tez bo'lsa, har bir tovar aylanmasiga shunchalik kam xarajat tushadi. Uchinchidan, pul aylanmasining u yoki bu bosqichida aylanmaning tezlashishi boshqa bosqichlarda aylanmaning tezlashishiga olib keladi. Tashkilotning moliyaviy holati, uning to'lov qobiliyati aktivlarga qo'yilgan mablag'lar qanchalik tez real pulga aylanishiga bog'liq.

Keling, eng tez -tez uchraydigan tovar ayirboshlash stavkalarini (biznes faoliyati) hisoblash formulalarini ko'rib chiqaylik.

Aktivlar aylanmasi koeffitsienti

Tashkilot mulkiga qo'yilgan mablag'larning aylanishini quyidagicha baholash mumkin.

• aylanma tezligi - tahlil qilingan davr mobaynida tashkilot kapitali yoki uning tarkibiy qismlari qilgan inqiloblar soni;
• aylanma davri - ishlab chiqarish va tijorat operatsiyalariga investitsiya qilingan mablag'lar tashkilotning iqtisodiy faoliyatiga qaytariladigan o'rtacha davr.

Aktivlar aylanmasi koeffitsienti ma'lum bir sanada tashkilot ixtiyorida bo'lgan barcha aktivlarning aylanma darajasini aks ettiradi va sotishdan tushgan tushumning tashkilot aktivlarining o'rtacha qiymatiga nisbati sifatida hisoblanadi.

Aktivlar aylanmasi koeffitsienti = daromad / davrdagi aktivlarning o'rtacha miqdori

Umumiy kapital aylanish davri (kunlarda) = Hisobot davri davomiyligi (90, 180, 270 va 360 kun) / Umumiy kapital aylanish koeffitsienti

Balans formulasi:

Koa = 0 0 f. No 2 / ((300-244-252-betlar) ng + (300-244-252-betlar) kg f. No 1) / 2

Koa = 0 s. No 2 / 0,5 x (yil boshidagi 300 -qator + yil oxirida 300 -qator) f. # 1

bu erda ng - hisobot yilining boshidagi ma'lumotlar; kg - hisobot davri oxiridagi ma'lumotlar.

2011 yil balansi formulasi:

Koa = 2110 -bet 2 / 0,5 x (yil boshida 1600 -bet + yil oxirida 1600 -bet) f. # 1

Joriy aktivlarning aylanma koeffitsienti (joriy aktivlarning aylanmasi)

Ushbu koeffitsient korxonaning barcha mobil aktivlarining aylanish tezligini tavsiflaydi:

Joriy aktivlarning aylanma koeffitsienti = Daromad / Joriy aktivlarning o'rtacha yillik qiymati

Aylanma aktivlarning aylanish davri (kunlar bilan) = Hisobot davri davomiyligi / Aylanma aktivlarning aylanma nisbati

Kooa = 0 0 f. No 2 / (p. 290ng + p. 290 kg f. No 1) / 2

Kooa = 2110 / 0,5 x (yil boshida 1200 -bet + yil oxirida 1200 -bet)

Ko'rsatkich ushbu davrda mahsulotning to'liq aylanish davrlarini tavsiflaydi. Yoki olib kelingan har bir pul birligi birligidan qancha pul birliklari sotilgan. Yoki aks holda, u tahlil qilingan davr uchun bir rubl aktivlarning aylanishini ko'rsatadi.

Bu ko'rsatkich investorlar tomonidan kapital qo'yilmalar samaradorligini baholash uchun ishlatiladi.

Aktivlarning rentabelligi. Uzoq muddatli aktivlarning aylanish koeffitsienti

Kapital ishlab chiqarish korxonaning asosiy vositalaridan foydalanish samaradorligini aks ettiradi va quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi.

Kapital unumdorligi = Daromad / Asosiy vositalarning o'rtacha yillik qiymati

0 = f. No 2 / (p. 120ng + p. 120 kg f. No 1) / 2

Fo = 2110 -bet / 0,5 x (yil boshida 1150 -bet + yil oxirida 1150 -bet)

O'z kapitalining aylanma koeffitsienti

Bu koeffitsient o'z mablag'larining aylanish tezligini yoki aktsiyadorlar xavf ostiga qo'yadigan mablag'larning faolligini ko'rsatadi:

Kapital aylanmasi koeffitsienti = Daromad / O'rtacha kapital

O'z mablag'lari aylanmasi davri (kunlarda) = Hisobot davri davomiyligi / Kapital aylanmasi nisbati

Kosk = 010 f. No 2 / ((490-244-252 + 640 + 650-bet) ng + (490-244-252 + 640 + 650-bet) kg f. No 1) / 2

Kosk = 010 f. № 2 / (490 ng + 490 kg f. 1 -son) / 2

Kosk = 2110 -bet 2 / 0,5 x (yil boshida 1300 -bet + yil oxirida 1300 -bet)

Agar bu nisbat juda yuqori bo'lsa, demak, bu sotilgan sarmoyaning investitsiya qilingan kapitaldan sezilarli darajada oshib ketishini anglatadi, bu esa kredit resurslarining ko'payishiga va qarz beruvchilar ishda egalaridan ko'ra ko'proq ishtirok etganda, chegaraga erishish imkoniyatiga olib keladi. Bunday holda, majburiyatlarning o'z sarmoyasiga nisbati oshadi, kreditorlarning xavfsizligi pasayadi va korxona daromadlarining kamayishi bilan bog'liq jiddiy qiyinchiliklarga duch kelishi mumkin. Aksincha, past nisbati uning bir qismini bildiradi o'z mablag'lari... Bunday holda, koeffitsient o'z mablag'larini ushbu shartlarga ko'proq mos keladigan boshqa daromad manbaiga kiritish zarurligini ko'rsatadi.

O'z mablag'lari aylanmasi koeffitsientining qiymatlarini o'sha davrdagi qiymatlar bilan solishtirish foydalidir. amaldagi kapital aylanmasi koeffitsienti... Boshqaruv kapitali - bu aylanmada doimiy ishtirok etadigan o'z aylanma aktivlarining qiymati, ya'ni. o'z aylanma mablag'lari va uzoq muddatli debitorlik qarzlari o'rtasidagi farq. Koeffitsient quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi.

Faoliyat sarmoyasi aylanmasi koeffitsienti = daromad / davr uchun amaldagi kapitalning o'rtacha qiymati

Ushbu koeffitsient qiymatlarini tahlil qilib, ishlab chiqarish faoliyatida bevosita ishtirok etadigan kapital aylanishining sekinlashishi yoki tezlashishini ko'rish mumkin. Ushbu koeffitsientning olingan qiymatlari, aktivlarning umumiy aylanmasi ko'rsatkichi bilan taqqoslaganda, sotish hajmiga bevosita ta'sir ko'rsatmaydigan korxona sarmoyalari ta'siridan tozalanadi. o'z rivojlanishiga investitsiyalar.

Investitsiya qilingan kapital aylanmasi koeffitsienti

Koeffitsient korxonaning uzoq muddatli va qisqa muddatli investitsiyalarining, shu jumladan o'z rivojlanishiga investitsiyalarning aylanish tezligini ko'rsatadi. Hisoblagich - bu sotishdan tushgan sof tushum, denominator - bu davr uchun qo'yilgan kapitalning o'rtacha qiymati.

Investitsiya qilingan kapital aylanmasi koeffitsienti = Daromad / (O'rtacha kapital + O'rtacha uzoq muddatli majburiyatlar)

Investitsion kapital aylanmasi davri (kunlar) = Hisobot davri davomiyligi / Kapital qo'yilmalar aylanmasi koeffitsienti

Kik = s. 010 f. № 2 / ((490 ng + 490 kg p.) / 2 + (590 ng + 590 kg p.) / 2) f.

Kick = 2110 bet № 2 / (0,5 x (1300ng + 1300kg) + 0,5 x (1400ng + 1400kg))

Investitsion kapitalning aylanishi real va moliyaviy sarmoyalarni kiritish nuqtai nazaridan investitsion biznes -jarayonlarga, shuningdek mavjud resurslardan foydalanish bo'yicha operatsion faoliyatning samaradorligiga bog'liq. Investitsiya faolligining oshishi va ko'chmas mulkning intensiv o'sishi bilan aylanma kamayadi, chunki yangi sotib olingan aktivlar daromadi o'sishi ko'rinishidagi daromadni darhol ta'minlay olmaydi.

Ushbu koeffitsientlarni dinamikada tahlil qilganda, ishlab chiqarishdan olingan kapital ishlab chiqarishga jalb qilingan kapitalga nisbatan qanchalik tez yoki sekinroq bo'lishini ko'rishingiz mumkin. Batafsil tahlil qilishda, qo'yilgan kapitalning tuzilishini hisobga olish kerak.

O'z kapitalining aylanma koeffitsienti

Qarz kapitalining aylanma koeffitsienti = Sotishdan tushgan daromad / O'rtacha qarz sarmoyasi

Qarz kapitalining aylanish davri (kunlar bilan) = Hisobot davri davomiyligi / Qarz kapitalining aylanish darajasi

KZ = s. 010 f. № 2 / ((p. 590ng + p. 590 kg) / 2 + (p. 690ng + p. 690 kg) / 2) f. № 1

KZ = 2110 -bet №2 / (0,5 x (1500 n + 1500 kg) + 0,5 x (1400 -bet + 1400kg))

Debitorlik qarzlar aylanmasi koeffitsienti

Koeffitsient debitorlik qarzlarining aylanish tezligini ko'rsatadi, tashkilotning debitorlik qarzlarini qaytarish tezligini, kompaniya o'z mijozlaridan sotilgan tovarlar (ishlar, xizmatlar) uchun to'lovni qanchalik tez olishini o'lchaydi:

Debitorlik qarzdorlik aylanmasi koeffitsienti = Daromad / O'rtacha yillik qarz

010 f. No 2 / ((240-244-betlar) ng + (240-244-betlar) kg f. No 1) / 2

Koz = chiziq 2110 / 0,5 x (yil boshidagi 1230 -satr + yil oxirida 1230 -qator)

Debitorlik qarzlarining aylanish davri ( kunlik debitorlik qarzlarining aylanmasi) debitorlik qarzlarining o'rtacha muddatini tavsiflaydi va quyidagicha hisoblanadi.

Debitorlik qarzlarining aylanish davri = Hisobot davrining davomiyligi / Kodz

Tadbirkorlik faoliyatini tahlil qilganda, debitorlik va kreditorlik qarzlarning aylanmasiga alohida e'tibor qaratish lozim, tk. bu qadriyatlar asosan o'zaro bog'liqdir.

Ayirboshlashning pasayishi hisob -kitoblarni to'lash bilan bog'liq muammolarni anglatishi mumkin. samarali tashkil etish etkazib beruvchilar bilan munosabatlar, yanada foydali, kechiktirilgan to'lov jadvalini taqdim etish va kreditorlik qarzlarini arzon moliyaviy resurslar manbai sifatida ishlatish.

Kreditorlik qarzlar aylanmasi koeffitsienti

Bu korxona etkazib beruvchilar va pudratchilar oldidagi qarzlarini to'lash tezligining ko'rsatkichidir. Kreditorlik qarzlar aylanmasi koeffitsienti kompaniyaning kreditorlik qarzining o'rtacha miqdorini necha marta to'lashini ko'rsatadi, boshqacha qilib aytganda, koeffitsient kompaniyaga berilgan tijorat kreditining kengayishi yoki kamayishini ko'rsatadi:

Kreditorlik qarzlar aylanmasi koeffitsienti = Daromad / O'rtacha yillik kreditorlik qarz

Xo'rozlar = 0 b. No 2 / (p. 620ng + p. 620 kg f. No 1) / 2

Xo'rozlar = 2110 -bet / 0,5 x (yil boshida 1520 -bet + yil oxirida 1520 -bet)

Kreditorlik qarzlarning aylanish davri = Hisobot davrining davomiyligi / Kokz

Kreditorlik qarzlarning aylanish davri ( kunlik kreditorlik qarzlar aylanmasi). Bu ko'rsatkich kompaniyaning qarzlarining o'rtacha muddatini aks ettiradi (banklar va boshqa kreditlar oldidagi majburiyatlar bundan mustasno).

Tovar -moddiy zaxiralarning aylanma nisbati (aktsiyalar va xarajatlar)

Ko'rsatkich tahlil qilingan davr uchun kompaniya inventarizatsiyasining aylanishini aks ettiradi:

Inventarizatsiya va xarajatlar aylanmasi koeffitsienti = Xarajatlar / O'rtacha yillik inventarizatsiya qiymati

Komz = 0 0 f. No 2 / ((210 + 220 -bet) ng + (210 + 220 -bet) kg f. No 1) / 2

Komz = 2120 -bet / 0,5 x ((1210 -bet + 1220 -bet) ng + (1210 -bet + 1220 -bet) kg)

Naqd pul aylanmasi

Ko'rsatkich korxonada pul mablag'laridan foydalanish xususiyatini ko'rsatadi:

Pul aylanmasi koeffitsienti = Daromad / O'rtacha naqd pul

Kodlar = s. 010 f. No 2 / (p. 260ng + p. 260 kg f. No 1) / 2

Kodek = 2110 -bet / 0,5 x (yil boshida 1250 -bet + yil oxirida 1250 -bet)

Ko'rsatkichlar pul aylanmasi aktivlarning naqd pulga aylanish tezligini, shuningdek majburiyatlarni to'lash tezligini tavsiflovchi ko'rsatkichlar tashkilotning ishbilarmonlik faolligi va operatsion samaradorligini aks ettiradi.

Tezlashtirilgan oborot natijasida iqtisodiy effekt

Ayirboshlash tezlashishi natijasida iqtisodiy effekt pul mablag'larini muomaladan nisbiy bo'shatilishi, shuningdek, foyda miqdorining oshishi bilan ifodalanadi. Ayirboshlash tezligi (-E) tufayli yoki muomalaga qo'shimcha jalb qilingan mablag'lar (+ E) tufayli muomaladan chiqarilgan mablag 'miqdori bir kunlik savdo aylanmasini aylanma davomiyligining o'zgarishiga ko'paytirish yo'li bilan aniqlanadi:

E = (Haqiqiy daromad / davrdagi kunlar) * ΔPob

ObPob = Sub 1 - Sub 0

Pob = (Ost * D) / Mahsulot sotishdan tushgan daromad

Qaerda,
D - tahlil qilinayotgan davrdagi kalendar kunlar soni (yil - 360 kun, chorak - 90, oy - 30 kun);
Ost - o'rtacha yillik aylanma mablag ';
1 -sub - hisobot davrida bitta tovar aylanmasi davomiyligi;
Ob 0 - oldingi davrda bitta tovar aylanmasi davomiyligi.

Korxonaning rentabelligi korxonada aylanma mablag'lar (OS) qanchalik oqilona ishlatilishiga bog'liq. Ularning iqtisodiy tahliliga etarlicha e'tibor berish muhimdir. Ushbu oddiy tadqiqotlar natijalariga ko'ra, muammoli joylarni aniqlash, ishlab chiqarish samaradorligini oshirish uchun zaxiralarni ochish, jiddiy muammolar va yo'qotishlarning oldini olish mumkin.

Ko'rsatkichlardan biri bu aylanma koeffitsienti (KobOS). Bu Rossiya Federatsiyasi Moliya vazirligi tomonidan tavsiya etilgan.

Qiymat tashkilotda OSdan foydalanishning ratsionalligi va intensivligini tavsiflaydi. Bu mahsulot sotishdan tushgan daromad 1 rubl aylanma mablag'ga to'g'ri kelishini ko'rsatadi, bu daromadni aniq aks ettiradi.

Cob = RP / CO,

bu erda RP - bu hisobot davrida sotilgan tovarlar (ularsiz), SB - bu ko'rib chiqilgan vaqt oralig'idagi mablag'larning o'rtacha qiymati.

Bu formula - muhim vosita mavjud resurslardan foydalanish samaradorligini tahlil qilish.

Hisoblash uchun raqamlarni qidiramiz

Uchun ma'lumot manbai iqtisodiy tahlil buxgalteriya ma'lumotlari xizmat qiladi. Sizga balans (1 -shakl), foyda va zarar to'g'risidagi hisobot (OPC) (2 -shakl) kerak bo'ladi. O'qish davri uchun hujjatlar qabul qilinadi. Ma'lumot odatda yillik moliyaviy hisobotdan olinadi.

Sotilgan mahsulotlar hajmi (RP) - bu daromadlar to'g'risidagi hisobotning 10 -qatoridagi sof daromad ko'rsatiladigan summa.

Asosiy vositalarning o'rtacha qiymati davr boshida va oxirida sodir bo'lgan miqdorni yarmiga bo'lish orqali hisoblanadi:

CO = (CO boshlanishi + CO oxiri) / 2.

Yana savol tug'iladi: ma'lumotlarni qaerdan olish kerak? Bu safar manba buxgalteriya balansi bo'ladi, ya'ni "bo'limini umumlashtiruvchi indikator kodi 290 bo'lgan chiziq. Joriy aktivlar". U barcha asosiy vositalar - aksiyalar, moliya, "debitorlik qarzlari", qisqa muddatli investitsiyalar yig'indisini aks ettiradi.

Koeffitsient nimaga bog'liq

KobOS qiymatlarining ma'lum darajalari turli sohalar korxonalari uchun xosdir. Bu ko'rsatkich bo'yicha chempionlar savdo tashkilotlari hisoblanadi. Bu daromadni tezda olish haqida. Va fan va madaniyat institutlari "sotuvchilar" bilan raqobatlasha olmaydi. Shuning uchun, tahlil qilayotganda, har xil turdagi faoliyat tashkilotlarini o'zaro solishtirish noto'g'ri.

Ko'rsatkichning qiymatini nima aniqlaydi? Uning qiymatiga quyidagi omillar katta ta'sir ko'rsatadi:

• ishlab chiqarish stavkalari, hajmi;
• ishlatiladigan xom ashyo turi;
• mehnat jamoasi a'zolarining malakasi;
• ishlab chiqarish tabiati.

CobOS tahlili

Z indikatorning qiymati ko'p narsadan dalolat beradi. Agar koeffitsient 1 dan katta bo'lsa, korxona daromadli hisoblanadi. Agar u 1,36 dan oshsa, tashkilot juda daromadli bo'ladi, ya'ni iqtisodiy siyosat oqilona tashkil etilgan.

CobOSni dinamikada tekshirish muhim. Aniqlik uchun jadvallar qulay, ular yordamida o'zgarishlarni kuzatish va xulosa chiqarish oson.

R qolgan koeffitsient ijobiy baholanadi. Taraqqiyotning sabablari quyidagilar:

• sotish hajmining oshishi;
• foyda o'sishi;
• resurslardan foydalanish samaradorligini oshirish;
• tashkilot faoliyatini yaxshilash;
• aylanma mablag'lar darajasini pasaytirish;
• innovatsiyalarni joriy etish.

Cob -ning kamayishi yaqinlashib kelayotgan muammolarning signalidir. Bu salbiy nuqta, uning paydo bo'lishiga yordam beradi:

• umumiy strategiyadagi xatolar;
• talabning pasayishi;
• qarzlarning ko'payishi;
• tubdan yangi bosqichga o'tish: ishlab chiqarish ko'lami yoki xarakterining o'zgarishi, boshqa texnologiyalarni joriy etish.

Cob -ni ko'paytirish yordam beradi:

• asosiy vositalar sur'ati bilan taqqoslaganda sotish hajmining o'sish sur'atlarining oshishi;
• ishlab chiqarishning moddiy va energiya sarfini kamaytirish;
• mahsulot xususiyatlarini yaxshilash;
• raqobatbardoshlikni oshirish;
• ishlab chiqarish jarayonlarining davomiyligini qisqartirish;
• moddiy ta'minot tizimidagi yangilanishlar, sotish.

CobOS -ning pasayishining mumkin bo'lgan sabablari

Xavotirli tendentsiya bilan menejment OT samaradorligini qanday oshirish kerakligini o'ylab ko'rishi kerak. Ko'pincha Kob ko'rsatkichlarining past bo'lishining sababi - moddiy qadriyatlarning me'yordan oshib ketishi. Ularning hajmini kamaytirish, mablag'larni ishlab chiqarishga yo'naltirish, joriy etish zarur yangi texnika, hujjat aylanishini tezlashtirish, hisob -kitob va to'lov tizimini takomillashtirish.