Cómo calcular el ratio de riesgo financiero. Coeficiente de riesgo financiero: ¿qué es? Ratios de riesgo de la estabilidad financiera de una organización.

Ratio de riesgo financiero- muestra la proporción dinero prestado y capitalización total y caracteriza el grado de eficiencia en el uso que hace la empresa de su propio capital. Determina en qué medida las actividades de la empresa dependen de los fondos prestados.

Se realiza un análisis del ratio de riesgo financiero. en el programa FinEkAnalysis en el bloque Análisis de la estabilidad del mercado como ratio de capitalización.

Fórmula de ratio de riesgo financiero

Una empresa cuya mayor parte de sus obligaciones son fondos prestados se llama financieramente dependiente; el coeficiente de riesgo financiero de dicha empresa será alto.

Una empresa que financia sus propias actividades con fondos propios es financieramente independiente y su índice de riesgo financiero es bajo.

Esta relación es importante para los inversores que consideran esta compañía como una inversión.

Se sienten atraídos por empresas con predominio de capital social. Sin embargo, el ratio de apalancamiento no debería ser demasiado bajo, ya que esto reducirá la parte de sus propios beneficios que recibirán en forma de intereses.

Sinónimos

ratio de capitalización, ratio de apalancamiento financiero

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Concepto de análisis financiero

Desarrollo económico en nivel estatal actúa como garante de la estabilidad de la vida en su sociedad y la formación de condiciones para el crecimiento de todos los indicadores macroeconómicos. Observemos que la construcción de un sistema económico está estrechamente relacionada con un sector productivo fuerte, donde se lleva a cabo la creación, distribución, así como el intercambio y consumo mutuamente beneficiosos de diversos tipos de bienes.

El sector real de la economía satisface las necesidades de la sociedad de bienes y servicios necesarios y también aporta la mayor parte de los ingresos presupuestarios del país. La economía se basa en una multitud de relaciones entre entidades que constantemente entablan diversas relaciones entre sí. Al mismo tiempo, la actividad económica siempre va acompañada de un contramovimiento de fondos, ya que se producen acuerdos mutuos entre agentes. Cada uno de ellos busca obtener ganancias, ingresos u otros beneficios, generalmente expresados ​​en unidades monetarias. Por tanto, el componente financiero de la vida del Estado es parte integral de su funcionamiento estable.

Nota 1

El análisis financiero es uno de los medios para rastrear y estudiar los procesos que ocurren en un sistema en cualquier nivel de una organización. el esta estudiando temas estabilidad financiera, y resultados financieros actividades de formaciones estructurales, con el fin de identificar diversas desviaciones, tendencias y patrones.

Dado que el sector real es la base de la estabilidad económica, estudiar y mantener el nivel adecuado de estabilidad financiera de las empresas es una de las áreas prioritarias en la gestión de las organizaciones. Entre las tareas del análisis financiero se encuentran las siguientes:

• cálculo de los valores finales de la actividad del objeto;
• análisis condición financiera, control sobre la sostenibilidad y estabilidad de la empresa;
• realizar cambios en la gestión empresarial basándose en los datos de cálculo recibidos;
• elaboración de previsiones, así como planificación en el marco del desarrollo financiero de la empresa.

El seguimiento de los cambios financieros a nivel de una entidad comercial le permite realizar cambios oportunos en sus actividades, aumentar la eficiencia de todos los departamentos, eliminar áreas de trabajo débiles e identificar fallas en proceso de producción. La estabilidad financiera y la producción están estrechamente relacionadas y se influyen mutuamente. Alto nivel de seguridad financiera y resultados aceptables. actividad económica mejorar la imagen de la empresa, atraer nuevos inversores, contrapartes y clientes más rentables.

La esencia de los riesgos en el funcionamiento de una empresa.

La gestión de una entidad comercial siempre está asociada a riesgos. Un emprendedor desarrolla sus actividades en condiciones de incertidumbre, es decir, siempre existe el riesgo de no cumplir con el plan elaborado, metas u objetivos marcados. Además, una empresa como sistema abierto, está influenciado por varios factores. Pueden ser controlados y no controlados, relacionados con el macroambiente, así como con el mesoambiente y el microambiente. Veamos los más importantes de ellos:

1. El impacto de los cambios políticos en el mundo y dentro del país. Debido a cambios en el rumbo político, los beneficios de las empresas pueden disminuir. Esto suele ocurrir en países con una legislación poco desarrollada y una cultura empresarial baja. El riesgo político es un factor incontrolable.
2. Impacto de los cambios dentro del país. Por ejemplo, un cambio en el sistema de gobierno, estructura económica, acciones militares, cualquier cambio en la legislación del país. Puede surgir una situación en la que un contrato se rescinda entre entidades por razones ajenas a su control, pero sólo como resultado de un cambio en la ley.
3. Otro factor incontrolable es un desastre climático natural, que puede provocar la destrucción parcial o total de la empresa o la interrupción del proceso de producción.
4. Los riesgos internos incluyen riesgos técnicos y de producción, como resultado de los cuales puede ocurrir una interrupción en el proceso de creación de un bien, una falla y suspensión de las actividades de la empresa. Todo esto conduce a un aumento de los costes financieros, una disminución de los volúmenes de ventas y de los ingresos totales.
5. Los riesgos asociados al trabajo del personal también tienen un fuerte impacto en el trabajo de la empresa. Bajo nivel de competencia, falta de profesionalismo, fraude, espionaje, errores las decisiones de gestión y otra.

Nota 2

Dado que las actividades económicas y financieras están estrechamente relacionadas, la aparición de cualquiera de los riesgos conduce en última instancia a pérdidas financieras por parte del empresario. Es decir, cualquier riesgo económico asociado con la aparición del riesgo financiero.

Indicadores de riesgo financiero

El indicador de ocurrencia de riesgo financiero determina principalmente la posibilidad de que ocurra y también calcula el nivel de pérdidas potenciales.

Existe un nivel aceptable de riesgo financiero, que muestra la posibilidad de obtener beneficios incluso en caso de una situación de crisis. Existe un riesgo crítico en el que las pérdidas superan los ingresos. El riesgo catastrófico ocurre cuando representa una amenaza para todo el negocio del empresario.

Para determinar los riesgos financieros, se utilizan varios métodos, por ejemplo, comparan los datos estadísticos de una empresa con entidades comerciales de una industria y principios operativos similares. La dirección de la empresa puede recurrir a los servicios de expertos que evaluarán el negocio e identificarán posibles lugares donde puedan surgir riesgos. Además, basándose en indicadores financieros Se pueden realizar trabajos analíticos encaminados a identificar debilidades en el trabajo de la empresa.

Es posible rastrear con mayor precisión las tendencias negativas en el funcionamiento de una empresa calculando los índices de indicadores financieros. Cada empresa monitorea y examina continuamente su solidez y desempeño financieros generales. Entre ellos están:

1. Indicadores de liquidez (corriente, absoluta, crítica).
2. Indicadores de solvencia financiera.
3. Indicadores de rentabilidad.
4. Indicadores de actividad empresarial o tasa de rotación de la propiedad de la empresa.

Los indicadores más importantes son la liquidez, que muestra el tipo de cambio de varios tipos de propiedad de la empresa por dinero. También siempre se evalúa la solvencia de la empresa, lo que determina la capacidad de la entidad comercial para pagar sus obligaciones a corto y largo plazo sin violar la fecha del contrato. Si uno de estos indicadores supera el límite inferior del valor umbral, la empresa puede declararse en quiebra, perder sus activos e incluso liquidarse.

Nota 3

Así, la investigación constante del trabajo. sistema financiero La empresa le permite prevenir riesgos, reducir las consecuencias de su influencia o incluso eliminarlos.

El crecimiento de este indicador en dinámica significa un aumento en la participación de los fondos prestados en el financiamiento de la empresa y, en consecuencia, una pérdida de independencia financiera. Si su valor disminuye a uno, esto significa que los propietarios financian completamente su empresa.

Ratio de riesgo financiero muestra la proporción de fondos recaudados y capital social. Este indicador se calcula mediante la fórmula:

Este índice proporciona la evaluación más general de la estabilidad financiera. Tiene una interpretación bastante sencilla: muestra cuántas unidades de fondos prestados hay por cada unidad de fondos propios. El crecimiento del indicador en dinámica indica una creciente dependencia de la empresa de inversores y acreedores externos, es decir, una disminución de la estabilidad financiera, y viceversa.

El valor óptimo de este coeficiente es mayor o igual a 0,5. Valor crítico - 1.

Ratio de agilidad del capital propio. Este indicador muestra qué parte del capital circulante propio está en circulación, es decir, en una forma que permite maniobrar libremente estos fondos, y cuál está capitalizado. La proporción debe ser lo suficientemente alta para proporcionar flexibilidad en el uso. propios fondos empresas.

El índice de agilidad del capital social se calcula como el índice entre el capital de trabajo propio de la empresa y sus propias fuentes de financiamiento:

El valor del capital social se puede obtener directamente del lado del pasivo del balance, al igual que para un indicador absoluto tan común como el valor propio capital de trabajo , entonces su cálculo requiere comentario. Este indicador caracteriza la parte del capital social de la empresa que es la fuente de cobertura de sus activos circulantes. Este indicador se puede calcular de dos formas:

1) restar el costo de los activos no corrientes del monto del capital social:

Ksob = IP - IA = página 380 f. 1 - página 080 sig. 1;

2) restar el monto del capital prestado del monto de los activos circulantes:

Ksob = (IIA + IIIA) - (IIP + IIIP + IVP + VP) = (línea 260 f. 1 + línea 270 f. 1) - (línea 430 f. 1 + línea 480 f. 1 + línea 620 f. 1 + línea 630 f.1).

Así, la fórmula para calcular el coeficiente de maniobrabilidad toma la siguiente forma:

Este indicador puede variar significativamente según la estructura de capital y la industria de la empresa. Se considera normal una situación en la que el coeficiente de maniobrabilidad en dinámica aumenta ligeramente. Un fuerte aumento de este ratio no puede indicar una actividad normal de la empresa. Esto se debe a que un aumento de este indicador es posible ya sea con un aumento de su propio capital de trabajo o con una disminución de sus propias fuentes de financiamiento. En este sentido, un fuerte aumento de este indicador provocará automáticamente una disminución de otros indicadores, por ejemplo, el coeficiente de autonomía financiera, lo que conducirá a una mayor dependencia de la empresa de los acreedores.

Para determinar el valor óptimo del coeficiente de agilidad, es necesario comparar este indicador para una empresa específica con el indicador promedio de la industria o de los competidores.

El cálculo de los índices de capitalización de la empresa analizada se presenta en la tabla. 6.

Cuanto mayor sea el nivel del primer indicador y cuanto más bajos el segundo y el tercero, más estable situación financiera empresas. En nuestro caso, durante el período del informe, el coeficiente de autonomía financiera de la empresa disminuyó en 7,07 puntos porcentuales y el indicador de dependencia de la empresa de inversores y acreedores externos aumentó en la misma cantidad. Esta dinámica de los indicadores de autonomía financiera y dependencia financiera en este caso no es una tendencia negativa, ya que los valores iniciales de estos indicadores para la empresa analizada se encontraban en un nivel bastante alto.

Por cada hryvnia de los fondos propios de la empresa al comienzo del período del informe había 0,016 jrivnia de fondos atraídos, al final del período del informe - 0,0951 jrivnia. Esto confirma una vez más el nivel bastante alto de estabilidad financiera de la empresa.

Al mismo tiempo, esta empresa se caracteriza por un bajo nivel de maniobrabilidad de su propio capital. Esto se debe a la alta proporción de fondos propios en la estructura de los pasivos de la empresa. Un punto positivo es el aumento del valor de este coeficiente con el tiempo.

Es muy importante para una empresa encontrar la relación óptima entre el coeficiente de autonomía financiera y el coeficiente de maniobrabilidad del capital social o, en otras palabras, la relación entre capital social y capital prestado.

Pasemos ahora a considerar los índices de cobertura que, al igual que los índices de capitalización, desempeñan un papel importante en la evaluación de la estabilidad financiera de una empresa. Los coeficientes más significativos de este grupo, en nuestra opinión, son los siguientes.

Coeficiente de estructura de cobertura de inversiones a largo plazo. La lógica para calcular este indicador se basa en el supuesto de que los préstamos y empréstitos a largo plazo se utilizan para financiar la adquisición de activos fijos y otros inversiones de capital:

El ratio muestra qué parte de los activos fijos y otros activos no corrientes está financiada por inversores externos. Un aumento en el coeficiente de dinámica indica una mayor dependencia de la empresa de inversores externos. Al mismo tiempo, financiar inversiones de capital a través de fuentes de financiación a largo plazo es una señal de una estrategia empresarial bien desarrollada. Este indicador puede interpretarse de diferentes formas, dependiendo, en primer lugar, de los temas de análisis. Para los bancos y otros inversores, una situación más fiable es cuando el valor de este ratio es menor. En cuanto a la empresa, desde su posición, un valor más alto de este indicador es un signo de funcionamiento normal.

En la empresa analizada, al comienzo del período del informe, todos los activos no corrientes se financiaban con fondos propios. A finales de año, la situación cambió algo: alrededor del 4,1% (150: 3663,7) del valor de los activos no corrientes se financió con fondos prestados.

Coeficientes de la estructura de fuentes de financiación de largo plazo. Al determinar el valor de estos indicadores, solo se tienen en cuenta las fuentes de fondos a largo plazo. Este subgrupo incluye dos indicadores complementarios: ratio de apalancamiento a largo plazo y ratio de independencia financiera de las fuentes capitalizadas , calculado por las fórmulas:

La suma de estos indicadores es igual a uno. El crecimiento del coeficiente Kdpzs en la dinámica es, en cierto sentido, una tendencia negativa, lo que significa que, desde una perspectiva a largo plazo, la empresa depende cada vez más de inversores externos. Existen diferentes opiniones sobre el grado de endeudamiento en la práctica extranjera. La opinión más común es que la participación del capital social en el monto total de las fuentes de financiamiento a largo plazo (Kfnki) debería ser bastante grande, con el límite inferior indicado en 0,6 (60%). En un nivel más bajo de este indicador, el rendimiento del capital no alcanzará los valores óptimos reconocidos.

Al mismo tiempo, los acreedores están más dispuestos a invertir sus fondos en una empresa con una alta proporción de capital social.

En nuestro caso, a principios de año, el coeficiente Kdpzs era igual a cero, ya que la empresa no tenía obligaciones a largo plazo. Esto, por un lado, caracterizaba un alto grado de estabilidad financiera de la empresa y, por otro, indicaba una situación insuficientemente pensada. estrategia financiera empresa y, como resultado, redujo el nivel de rendimiento sobre el capital de la empresa. Al cierre del año, el valor de estos coeficientes era el siguiente: Kdpzs = 0,039, Kfnki = 0,961.

Esta dinámica de estos indicadores en este caso es una tendencia positiva, ya que indica un enfoque más racional para la formación de la estrategia financiera de la empresa.

Un indicador importante que caracteriza la estabilidad financiera de una empresa es el tipo de fuentes de financiación del capital de trabajo material.

Material capital de trabajo Las empresas representan inventarios, cuyo valor se refleja en la segunda sección de activos del balance. El valor cuantitativo de este indicador se determina sumando los datos de las siguientes partidas del balance: existencias, animales de crecimiento y engorde, trabajos en curso, productos terminados, bienes. La fórmula para calcular el costo del capital de trabajo material de una empresa se puede presentar de la siguiente manera:

3 = página 100 sig. 1 + línea 110 f. 1 + página 120 sig. 1 + página 130 sig. 1 + página 140 sig. 1.

Para caracterizar las fuentes de formación de capital de trabajo (inventarios), se utilizan varios indicadores que caracterizan los tipos de fuentes.

6. Relación de apalancamiento financiero o relación de riesgo financiero: la relación entre deuda y capital social.

kfr = capital prestado/ Patrimonio = (línea 590 +690) / 490.

Este ratio se considera uno de los principales indicadores de estabilidad financiera. Cuanto mayor sea su valor, mayor será el riesgo de invertir capital en una determinada empresa; cuanto menor sea el valor de este coeficiente, más estable será la situación financiera de la empresa.

KFR muestra cuántos fondos prestados se recaudan por 1 rublo de fondos propios.

Kfr (a principios de año) = 575 / 1118 = 0,514

Kfr (al final del año) = (25 + 696) / 1374 = 0,525

A principios de año, por cada rublo de fondos propios invertidos en los activos de la empresa, se toman prestados 0,51 rublos (a principios de año y 0,52 al final del año).

El valor del coeficiente de riesgo financiero depende de:

Participación del capital prestado en los activos totales;

Participaciones del capital fijo en los activos totales;

La proporción de capital de trabajo y capital fijo;

Acciones de capital propio y de trabajo en la formación de activos circulantes;

Participaciones del capital propio en el capital de trabajo propio.

En la empresa analizada se han producido cambios en la estructura de capital. La proporción del capital social tiende a disminuir. Durante el período que abarca el informe, disminuyó 0,4 puntos porcentuales, ya que la tasa de crecimiento del capital social es menor que la tasa de crecimiento del capital prestado. El índice de riesgo financiero aumentó en 1,04 puntos porcentuales. Esto indica que la dependencia financiera de la empresa de los inversores externos ha aumentado ligeramente.

Tabla 4

Cálculo de indicadores de estabilidad financiera.

La evaluación de los cambios que se han producido en la estructura de capital puede diferir de la posición de los inversores y de la empresa. Para los bancos y otros acreedores, la situación es más confiable si la participación del cliente en el capital es alta. Esto descarta riesgo financiero. Las empresas están interesadas en atraer fondos prestados por dos razones:

1) los intereses sobre el servicio del capital prestado se consideran un gasto y no se incluyen en la ganancia imponible;

2) los costos por intereses suelen ser menores que las ganancias obtenidas por el uso de fondos prestados en el volumen de negocios de la empresa, como resultado de lo cual aumenta el rendimiento del capital.

En una economía de mercado, una proporción grande y creciente del capital social no significa en absoluto una mejora en la posición de la empresa o la capacidad de responder rápidamente a los cambios en el clima empresarial. Por el contrario, el uso de fondos prestados indica la flexibilidad de la empresa, su capacidad para conseguir préstamos y reembolsarlos, es decir, su credibilidad en el mundo empresarial.

Prácticamente no existen estándares para la proporción de fondos prestados y de capital, ya que diferentes industrias tienen diferente rotación de capital.

Cada empresa puede determinar por sí misma el índice de riesgo financiero estándar:

1. Determinemos el índice de capital prestado:

A) encuentre la participación del capital fijo en el activo del balance y multiplíquela por 0,25 (798 / 2095 x 0,25 = 0,0952);

B) encuentre la proporción del capital de trabajo en la moneda del balance y multiplíquela por 0,5 (1297 / 2095 x 0,5 = 0,3095);

C) sume estos resultados y obtenga el valor estándar del capital prestado del ZK (0,0952 + 0,3095 = 0,4047 = 0,4);

2. Determinemos el valor estándar del coeficiente de riesgo financiero:

A) encuentre el valor estándar del capital social de la compañía de seguros (1 – 0,4 = 0,6);

B) encuentre el valor estándar del coeficiente de riesgo financiero: KFR = ZK / SC = 0,4 / 0,6 = 0,67.

Si el valor normativo del CFR es menor que su valor real, entonces el grado de riesgo financiero es alto. En nuestro caso, el valor normativo de KFR = 0,67 y el valor real = 0,52, esto indica la estabilidad de la empresa.

El exceso o falta de fuentes de fondos planificadas para la formación de reservas es uno de los criterios para evaluar la estabilidad financiera de una empresa, según el cual se distinguen 4 tipos de estabilidad financiera:

1. Estabilidad financiera absoluta (los inventarios son menores que la cantidad de capital de trabajo propio):

Z (reservas)< СОС (собственные оборотные средства)

Esta relación muestra que todos los inventarios están totalmente cubiertos por capital de trabajo, es decir. la empresa no depende de fuentes externas, esta situación es extremadamente rara.

2. Estabilidad financiera normal, en la que las reservas son mayores que el capital de trabajo propio, pero menores que las fuentes previstas para cubrirlas:

SOS (capital de trabajo propio)< З (запасы) < ИФЗ (источники финансовых запасов).

IFZ = SOS + línea 610 (préstamos y empréstitos a corto plazo) + cuentas por pagar a proveedores y contratistas y otros acreedores.

La relación anterior corresponde a la situación en la que una empresa que opera con éxito utiliza varias fuentes de inventario para comprar inventarios.

El índice de estabilidad financiera muestra qué tan estable es la posición de la empresa y si enfrenta algún riesgo en el futuro cercano. dificultades financieras. El índice de estabilidad financiera se puede utilizar para juzgar cuántas fuentes de financiación sostenibles y a largo plazo tiene la empresa para sus actividades comerciales.

¿Qué muestra el índice de estabilidad financiera?

El índice de estabilidad financiera demuestra en qué medida los activos de la empresa se financian a partir de fuentes fiables y a largo plazo. Es decir, muestra la proporción de fuentes de financiación de sus actividades comerciales que la empresa puede atraer de forma voluntaria.

Analizando el coeficiente de estabilidad financiera, cuya fórmula se dará a continuación, podemos decir que cuanto más se acerque su valor a 1, más estable será la posición de la empresa, ya que la proporción de fuentes de financiamiento a largo plazo es mucho mayor que la de corto plazo. los de término. Un valor ideal de 1 indica que la empresa no atrae fuentes de financiación a corto plazo, lo que, sin embargo, no siempre es económicamente correcto.

Coeficiente de estabilidad financiera - fórmula del balance (datos del Formulario 1):

Kfinu = (p. 1300 + p. 1400) / p. 1700.

Si descifras los indicadores de fila, la fórmula se verá así:

Kfinu = (Ksob + Obds) / Total,

donde: Kfinu - coeficiente de estabilidad financiera;

Ksob - equidad, incluidas las reservas disponibles;

Obds: préstamos y créditos (pasivos) a largo plazo, cuya duración es superior a 1 año;

Total: total de pasivos (en caso contrario, moneda del balance).

Dado que el valor de la línea 1700 del balance es la suma de los valores totales de las líneas 1300, 1400 y 1500, y la línea 1500 son pasivos de corto plazo, podemos decir que un coeficiente cercano a 1 muestra lo poco que la empresa ha atraído préstamos a corto plazo. Una proporción baja de préstamos a corto plazo es precisamente lo que se llama estabilidad financiera.

Valor estándar del coeficiente de estabilidad financiera

Valor aceptable para una actividad económica estable. coeficiente de estabilidad financiera- oscilando entre 0,8 y 0,9. Eso es lo que es significado normativo.

Un valor de coeficiente superior a 0,9 indica la independencia financiera de la empresa. Además, esto también sugiere que la empresa analizada seguirá siendo solvente a largo plazo.

Ratios de riesgo de la estabilidad financiera de una organización.

¡Nota! Si el ratio es superior a 0,95, esto puede indicar que la empresa no está aprovechando todas las oportunidades disponibles para la expansión empresarial que pueden ofrecerse a través de fuentes de financiación "rápidas". Muy a menudo, la política crediticia de una empresa de este tipo (no atraer préstamos a corto plazo) indica una gestión ineficaz.

Si el índice de solidez financiera cae por debajo de 0,75, esto debería ser una señal muy alarmante para la empresa. Esta situación puede indicar un riesgo de insolvencia crónica de la empresa, así como de su dependencia financiera de los acreedores.

¿Cuáles son los índices de estabilidad financiera de una empresa?

Para evaluar la dependencia de cada componente de los activos y la propiedad de la empresa en su conjunto, se utilizan varios índices de estabilidad financiera. Según las fórmulas y el componente analítico, se distinguen coeficientes simples y complejos.

1. Los ratios de estabilidad financiera más simples son aquellos que determinan el grado de autonomía de la empresa. No tienen en cuenta la estructura de activos y pasivos. La esencia misma del significado de autonomía (independencia financiera) se refleja en el coeficiente Kfn, que muestra la concentración del capital social.

Se calcula mediante la fórmula:

Kfn = página 1300 / página 1600.

Su valor normativo está en el rango de 0,5-0,7.

2. Otro grupo (teniendo en cuenta la estructura de capital y el tipo de préstamo) incluye un coeficiente que determina la dependencia financiera de la empresa. Se calcula mediante la fórmula:

Kfinz = (Obds + Obx - Duch + Dbud + Rpr) / Pbsh,

donde: Obds - préstamos y créditos (pasivos) a largo plazo;

Obks: préstamos y pasivos a corto plazo;

Duch - deudas con los participantes;

Dbud: ingresos esperados en el futuro;

Rpr - reservas para gastos previstos;

Total - total de pasivos.

La fórmula del saldo se verá así (se proporcionan los números de línea del Formulario 1):

Kfinz = (p. 1400 + p. 1500 - p. 1450 - p. 1530 - p. 1540) / p. 1700.

El valor estándar de este coeficiente será 0,5 y el valor recomendado será 0,8.

3. La relación entre fondos propios y prestados (Ксзс) dará la evaluación más realista de la sostenibilidad de la empresa en financialmente. Indicará cuántos rublos prestados a los acreedores por 1 rublo. propios fondos.

Su fórmula de equilibrio se ve así:

Kszs = (p. 1400 + p. 1500) / p. 1300.

El valor estándar de este coeficiente será un número inferior a 0,7. El crecimiento dinámico del indicador indicará que la dependencia de la empresa de los acreedores está aumentando.

4. El coeficiente de maniobrabilidad de sus activos (Kman) indicará cuántos fondos propios hay en circulación. Su valor estándar está en el rango de 0,2-0,5. Se calcula mediante la siguiente fórmula:

Kman = (Ksob - Vna) / Ksob,

donde: Ksob - capital social, incluidas las reservas disponibles;

Vna es el valor total de los activos no corrientes.

O por saldo:

Kman = (p. 1300 - p. 1100) / p. 1300.

5. La relación entre activos corrientes y no corrientes (Ksova) indica la cantidad de rublos de activos no corrientes por 1 rublo. negociable

Xova = página 1200 / página 1100.

No se ha establecido ningún valor estándar para este indicador.

6. Índice de cobertura del capital de trabajo (Kpokr) con sus fuentes de financiamiento. Su valor estándar debe ser superior a 0,1. La fórmula es la siguiente:

Kpokr = (Ksob - Vna) / Ambos,

donde: Ambos son activos circulantes.

O por saldo:

Kpokr = (p. 1300 - p. 1100) / p. 1200.

7. El coeficiente de provisión de reservas con fondos propios (Kobzs) tiene un valor estándar, que debe estar en el rango de 0,6 a 0,8. Determinado por la fórmula:

Kobzs = (Ksob + Obds - Vna) / Inventarios.

O por saldo:

Kobzs = (p. 1300 + p. 1400 - p. 1100) / p. 1210.

Resultados

La esencia del coeficiente de estabilidad financiera es que con su ayuda una empresa puede determinar su dependencia de los acreedores y conocer su solvencia. Este indicador debe calcularse periódicamente. Para ello, los datos se toman del balance.

Conocer el estado actual de la solidez financiera de una empresa le ayudará a crear un plan financiero y de negocios para el próximo año. Además, la empresa podrá estructurar mejor su política crediticia de acuerdo con sus objetivos y su situación financiera actual.