Análisis de la estabilidad del mercado de la empresa. Análisis de estabilidad de mercado Análisis de indicadores de estabilidad de mercado de la empresa

Evaluación del potencial productivo de la empresa.

La parte más importante de los activos económicos de la empresa son los activos que caracterizan la capacidad de producción de la empresa, es decir su potencial de producción.

El potencial de producción incluye:

5. activos fijos;

6. existencias de producción;

7. trabajo en curso;

8. existencias de productos terminados.

El cálculo del potencial y sus variaciones durante el año se realiza en la tabla:

El análisis de solvencia consiste en comparar el estado de los pasivos con el estado de los activos. Esto permite evaluar hasta qué punto la empresa está dispuesta a saldar sus deudas.

La tarea de analizar la estabilidad financiera es evaluar el tamaño y la estructura de los activos y pasivos.

Determinación de la naturaleza de la estabilidad financiera.

Un indicador generalizador de la estabilidad financiera es el superávit o la falta de fuentes de fondos para la formación de existencias y costos, que se determina como la diferencia entre el tamaño de las fuentes de fondos y la cantidad de existencias y costos.

La cantidad total de existencias y costos se determina mediante la fórmula:

33 = línea 210 + línea 220.

Para caracterizar las fuentes de formación de stocks y costos, se utilizan varios indicadores que reflejan diferentes tipos de fuentes.

1. Disponibilidad de activos circulantes propios:

SOS = sección 3 (capital y reservas) - sección 1 (activos no corrientes). = Línea 490 - línea 190.

2. Disponibilidad de fuentes de formación de reservas y costos propias y prestadas a largo plazo (capital de funcionamiento):

FC = (sección 3 (capital y reservas) + sección 4 (pasivos a largo plazo)) - sección 1 (activos no corrientes) = (línea 490 + línea 590)-línea 190.

3. El valor total de las principales fuentes de formación de existencias y costos:

OVI = (sección 3 (capital y reservas) + sección 4 (pasivos a largo plazo) + línea 610 (préstamos y créditos a corto plazo)) - sección 1 = (línea 490 + línea 590 + línea 610) -línea .190

Tres indicadores de la disponibilidad de fuentes de formación de stocks y costes corresponden a 3 indicador de disponibilidad de existencias y costes por fuentes de formación.

1. Excedente (+) o escasez (-) de capital circulante propio

± = SOS - 33.

2. Excedente (+) o falta (-) de fuentes propias y prestadas a largo plazo de formación de existencias y costos

± = FC - 33.

3. Excedente (+) o escasez (-) del valor total de las principales fuentes de formación de existencias y costos

± = OVI - 33.

Estos indicadores se utilizan para determinar indicador ternario tipo de situación financiera:

Dependiendo del valor del indicador de tres componentes, se hace una distinción entre 4 tipos de situaciones financieras.

1. Estabilidad financiera absoluta:

2. Normal estabilidad financiera, que garantiza solvencia:

3. Una situación financiera inestable asociada a una violación de solvencia, pero en la que aún es posible restablecer el equilibrio debido al cumplimiento de las fuentes de recursos propios, al tiempo que se reducen las cuentas por cobrar y se acelera la rotación de inventarios:

4. Situación financiera de crisis en la que la empresa está al borde de la quiebra:

La clasificación del tipo de situación financiera se puede realizar en función de los datos de la tabla "Cálculo del indicador de tres componentes del tipo de situación financiera en la empresa":

Saque conclusiones de acuerdo con la tabla.

Cálculo y análisis de ratios de estabilidad financiera

Métodos para calcular los ratios de estabilidad del mercado:

1. Ratio de la ratio de fondos propios y prestados:

Indica la cantidad de fondos prestados que la empresa atrajo por 1 rublo. invertido en activos de fondos propios.

2. Coeficiente de provisión con fuentes de financiación propias:

Muestra qué parte del activo circulante se financia con fuentes propias.

3. Relación de independencia financiera:

Muestra la participación de los fondos propios en la cantidad total de fuentes de financiación.

Muestra qué parte de las actividades de la empresa se financia con sus propios fondos y cuál con fondos prestados).

Saque conclusiones basadas en los datos de la tabla.

El valor de la proporción de capital y fondos prestados está influenciado por los siguientes factores: alta rotación de fondos empresariales, demanda estable de productos vendidos, presencia de canales de suministro y distribución establecidos, un bajo nivel de costos fijos.

Este indicador debe considerarse junto con el ratio de provisión de fondos propios U 2, que muestra en qué medida los activos circulantes tienen su propia fuente de cobertura. En los casos en los que U 2> 1, podemos decir que la organización no depende de fuentes de fondos prestadas en la formación de sus activos corrientes. Cuando U 2<1, особенно если значительно меньше, необходимо оценить, в какой мере собственные оборотные средства покрывают хотя бы производственные запасы, так как они обеспечивают беспере­бойность деятельности предприятия.

Cuadro No. 33

Para la estabilidad financiera de la empresa, el coeficiente de independencia debe exceder 0.5, y el coeficiente de dependencia, por el contrario, debe ser menor a 0.5. El coeficiente de riesgo financiero para la estabilidad de la situación financiera no debe exceder de 2. El coeficiente de maniobrabilidad debe ser alto para proporcionar suficiente flexibilidad en el uso de los recursos propios de la empresa.

Sección 9. Conclusión sobre los resultados del análisis de las actividades económicas y financieras y el desarrollo de propuestas para mejorar la eficiencia productiva.

El análisis de las actividades productivas y financieras de la organización debe finalizar con conclusiones y propuestas generales. Las conclusiones generales caracterizan brevemente las actividades de la organización para cumplir con los indicadores planeados, de producción y económicos, la condición financiera de la organización. Además, las conclusiones deben indicar las deficiencias en la organización de la producción, el trabajo, así como en cuestiones económicas y financieras.

Generalización de los resultados del análisis de actividades económicas y financieras.

La tarea principal de generalizar los resultados del análisis de las actividades de la empresa es evaluar el desempeño de los indicadores económicos de acuerdo con los datos reportados, pero también teniendo en cuenta las reservas no utilizadas identificadas durante el análisis.

Resumamos los resultados de las actividades en la tabla analítica:

Cuadro No. 34.

Desarrollo de propuestas para mejorar la eficiencia productiva

El resultado del análisis debe ser propuestas técnicas, organizativas y económicas para el desarrollo y fortalecimiento del potencial empresarial. En las propuestas, es necesario formar brevemente las principales medidas, cuya implementación eliminará las deficiencias identificadas en el análisis, ayudará a mejorar el desempeño de la empresa. Cada propuesta debe ser específica, con una indicación del efecto económico.

CONCLUSIÓN

El desarrollo metodológico para la implementación del trabajo del curso se preparó de acuerdo con el programa de la asignatura "Análisis de las actividades económicas y financieras". Contiene tareas, cuya implementación implica el uso de datos de informes genuinos de empresas industriales y organizaciones de construcción y permitirá a los estudiantes dominar los aspectos básicos del análisis de actividades financieras y económicas.

El desarrollo metodológico se puede utilizar para la formación práctica, que proporcionará un dominio más sólido de las habilidades del trabajo analítico.

Lista de literatura usada:

Pyastolov S.M. M.: Masterstvo, 2001.

1. "Análisis de la actividad económica de la empresa". Libro de texto.

Savitskaya G.V. M.: INFRA-M, 2006.

1. "Análisis de actividades económicas y financieras". Libro de texto.

Chechevitsyna L.N. Rostov n / a: "Phoenix", 2005.

Ciencias Economicas

EVALUACIÓN DEL MERCADO Y ESTABILIDAD FINANCIERA DE LA EMPRESA

Karaeva F.E., Doctora en Economía,

Profesor Asociado del Departamento de Contabilidad, Análisis y Auditoría,

FSBEI HE "Kabardino-Balkarian State Agrarian University lleva el nombre de V.M. Kokova ", Nalchik

La estabilidad financiera y del mercado se evalúa como la eficiencia de las actividades financieras y económicas utilizando un conjunto de razones financieras. La estabilidad de la situación financiera se considera desde el punto de vista del impacto en la misma de diversos factores con base en los estados financieros del sujeto de investigación.

Palabras clave: estabilidad financiera, estabilidad de mercado, desarrollo, coeficiente, equilibrio.

EVALUACIÓN DE LA ESTABILIDAD DE MERCADO Y FINANCIERO DE LA EMPRESA

Karayeva F.E., candidata de ciencias económicas, profesora asociada de economía y finanzas, FSBEI HE “Universidad estatal de Kabardino-Balkarian después de H.M. Berbekov ", dty de Nalchic

Se estima la estabilidad financiera y de mercado como eficiencia de la actividad económica y financiera mediante un complejo de coeficientes financieros. La estabilidad de un estado financiero se considera desde el punto de vista del impacto en él de varios factores sobre la base de los estados financieros del sujeto de investigación.

Palabras clave: estabilidad financiera, estabilidad de mercado, desarrollo, coeficiente, equilibrio.

Las organizaciones de cualquier forma de propiedad se caracterizan por el deseo de funcionar con el máximo rendimiento económico. En general, este criterio obliga a introducir métodos más eficaces de gestión empresarial. La eficacia de la gestión presupone la complejidad y coherencia del uso de los resultados de las actividades económicas y financieras, lo que se refleja en la situación financiera de la organización.

En primer lugar, la sustentabilidad prevé la provisión oportuna de los recursos financieros que son necesarios para el funcionamiento de una entidad económica y la conveniencia de su colocación con posterior uso efectivo y obtención de beneficios. La capacidad de una organización para funcionar principalmente a sus propias expensas (en particular, a expensas de la ganancia neta y las deducciones por depreciación) se caracteriza por el tipo más alto de estabilidad y planificación financiera.

la misma capacidad de la organización. Este aspecto se ve confirmado por la presencia de una estructura flexible de recursos financieros y la capacidad de atraer fondos prestados si es necesario, es decir, solventes.

Es posible determinar la sostenibilidad de una empresa (NKZ LLC) utilizando un conjunto de ratios financieros calculados en dinámica para una fecha concreta, lo que permitirá determinar sus tendencias de desarrollo. Con base en los datos del balance de NKZ LLC, consideraremos los siguientes coeficientes:

1. El coeficiente de autonomía es uno de los indicadores de la estabilidad de la situación financiera de la organización y su independencia de las fuentes de fondos prestadas: Ka = SK / WB;

K2015autonomía = 29522/107606 = 0,274

43236 /131454 = 0,329.

2016autonomía

Se considera normal cuando el valor mínimo del coeficiente de autonomía está en el nivel de 0,5,

lo que significa cubrir las obligaciones con fondos propios. El cumplimiento de la restricción es importante no solo para la organización en sí, sino también para sus acreedores. El crecimiento del índice de autonomía indica un aumento en la independencia financiera de la organización, una disminución en el riesgo de dificultades financieras en períodos futuros. Esta tendencia, desde el punto de vista de los acreedores, aumenta las garantías de reembolso por parte de la organización de sus obligaciones.

2. Relación de la relación entre fondos propios y prestados, igual a la relación entre el monto de las obligaciones de la organización y el monto de sus propios fondos: Kz / s = ZK / SK;

K2015 = 78084/2955222 = 2.645;

3. Mientras se mantiene la estabilidad financiera mínima de la organización, la proporción de fondos propios y prestados debe limitarse desde arriba por el valor de la proporción entre el costo de los fondos móviles de la organización y el costo de sus fondos inmovilizados. Este indicador se denomina relación de fondos móviles e inmovilizados y se calcula dividiendo los activos corrientes entre los activos inmovilizados: K = OA / VA;

K2015 = 73500/34106 = 2,155;

K2016 = 77493/53961 = 1.436.

Si existe un activo del saldo de inmovilización de capital de trabajo en la sección II, su total disminuye cuando se calcula por su valor, y el denominador del indicador (fondos inmovilizados) aumenta, ya que el desvío de activos móviles de circulación reduce la disponibilidad real. del capital de trabajo propio de la organización.

4. Una característica muy significativa de la estabilidad de la situación financiera es el coeficiente de maniobrabilidad, igual a la relación entre los activos circulantes propios de la organización y la cantidad total de fuentes de sus propios fondos. Muestra qué parte de los fondos propios de la organización se encuentra en forma móvil, lo que les permite maniobrar con relativa libertad. Valores altos del coeficiente

El cliente de maniobrabilidad caracteriza positivamente la condición financiera, sin embargo, no existen valores normales establecidos del indicador en la práctica: K = SK - VA / SK;

K2015 = 29522 - 34106/29522 = -0,155;

K2016 = 43236 - 53961/43236 = -0,248.

5. De acuerdo con el papel decisivo que juegan los indicadores absolutos de la provisión de la organización con los medios de fuentes para la formación de reservas para el análisis de la estabilidad financiera, uno de los principales indicadores relativos de la estabilidad de la condición financiera es la razón de la provisión de activos circulantes con sus propias fuentes de formación, igual a la relación entre el valor de su propio capital de trabajo y el monto del activo de la sección II del balance de la organización (N °). Su limitación normal, obtenida sobre la base de promedios estadísticos de los datos de la práctica económica, tiene la siguiente forma: ko> 0,1: K = CK - VA / OA;

K2015 = 29522 - 34106/73500 = -0,062;

K2016 = 43236-53961 / 77493 = -0,138.

6. Una característica importante de la estructura de los fondos de la organización vendrá dada por el coeficiente de propiedad para fines industriales, igual a la relación de la suma de los valores (tomados del balance) de los activos fijos, inversiones de capital, activos intangibles, existencias hasta el saldo total (k "mu) Según la práctica empresarial, la siguiente limitación del indicador se considera normal: kpim> 0,5: K = VA / WB;

K2015 = 34106/107606 = 0,316;

K2016 = 53961/131454 = 0,410.

7. Relación entre los fondos prestados a largo plazo, igual a la relación entre el valor de los préstamos a largo plazo y los fondos prestados y la suma de las fuentes de los fondos propios de la organización y los préstamos y empréstitos a largo plazo: K = DK / (DK + SK);

K2015 = 3700/3700 ​​+ 29522 = 0,111.

8. La relación de deuda a corto plazo expresa la participación de los pasivos a corto plazo de la organización en el monto total de los pasivos: K = KZ / KZ + DZ;

K2015 = 74384/74384 +3700 = 0,952;

K2016 = 88218/88218 = 1.

9. La relación de cuentas por pagar y otros pasivos expresa la proporción de cuentas por pagar y otros pasivos en el monto total de las obligaciones de la organización: K = KZ + PP / KZ + DZ;

K2015 = 58084/78084 = 0,744;

K2016 = 50218/88218 = 0,569.

El valor del ratio de autonomía es 0,005 puntos menos que en 2014 y es 0,055 puntos superior al del período anterior. Su disminución indica una disminución en la independencia financiera de la organización, una disminución en el riesgo de dificultades financieras en períodos futuros y viceversa.

La relación de la provisión de activos circulantes con sus propios activos circulantes tiene un valor negativo, lo que es un momento indeseable en las actividades de la organización.

El concepto de sostenibilidad es multifactorial y multidimensional. Entonces, dependiendo de los factores que lo influyen, la estabilidad de la empresa se divide en interna y externa, general, financiera.

La estabilidad interna es una condición financiera general de una empresa, que asegura un resultado alto y constante de su funcionamiento. Lograrlo requiere una respuesta activa.

para cambiar factores internos y externos.

La estabilidad externa de una empresa en presencia de estabilidad interna se debe a la estabilidad del entorno económico externo, dentro del cual se llevan a cabo sus actividades. Se logra mediante un sistema adecuado de gestión de la economía de mercado en todo el país.

La estabilidad general de la empresa se logra con una organización de flujo de efectivo de este tipo, que garantiza un exceso constante de la recepción de fondos (ingresos) sobre sus gastos (costos).

La estabilidad financiera es un reflejo del exceso estable de ingresos sobre gastos. Proporciona la libre maniobra de los fondos de la empresa y contribuye al proceso ininterrumpido de producción y venta de productos. La estabilidad financiera se forma en el curso de todas las actividades productivas y económicas y puede considerarse el componente principal de la estabilidad general de la empresa.

El análisis de la estabilidad de la situación financiera en una fecha determinada permite responder a la pregunta de qué tan correctamente la empresa administró los recursos financieros durante el período anterior a esta fecha. Es importante que el estado de los recursos financieros se corresponda con el requerido

tabla 1

Indicadores de la estabilidad del mercado de la empresa.

1 Coeficiente de autonomía 0,334 0,274 0,329

2 Coeficiente de provisión de activo circulante con circulante propio -0,369 -0,062 -0,138

3 Ratio de endeudamiento a corto plazo 0,083 0,952 1,0

4 Ratio de cuentas por pagar y otros pasivos 0,064 0,744 0,569

5 Relación deuda-capital 1.855 2.645 2.040

6 La relación de fondos móviles e inmovilizados 1,198 2,155 1,436

7 Coeficiente de maniobrabilidad -0,299 -0,155 -0,248

mercado y satisfizo las necesidades del desarrollo empresarial. Una estabilidad financiera insuficiente puede conducir a la insolvencia de la empresa y la falta de fondos para el desarrollo de la producción, y una estabilidad financiera excesiva puede impedir el desarrollo, lo que sobrecarga los costos de la empresa con existencias y reservas excesivas. Por tanto, la esencia de la estabilidad financiera es la formación, distribución y uso efectivos de los recursos financieros. La solvencia es su manifestación externa.

Para ello, se calculan los siguientes indicadores:

1. Relación de concentración del capital social (autonomía financiera) - la participación del capital social en la moneda total del saldo neto: Ksk = SK / WB;

K2015 = 29522/107606 = 0,274;

K2016 = 43236/131454 = 0.329.

Caracteriza qué parte de los activos de la empresa se forma a partir de sus propias fuentes de fondos. En las condiciones de nuestra empresa, esto es 32,9%.

cuenta de recursos prestados de corto plazo: Ktz = KO / WB;

K2015 = 74384/107606 = 0,691;

Así, más del 67% del activo del balance está formado por pasivos a corto plazo.

5. El ratio de financiación sostenible caracteriza qué parte del activo del balance se forma a expensas de fuentes sostenibles. Si la empresa no utiliza créditos y préstamos a largo plazo, su valor coincidirá con el valor del índice de independencia financiera: Kuf = SK + DO / WB;

K2015 = 33222/107606 = 0,308;

K2016 = 43236/131454 = 0,329.

A su vez, para caracterizar la estructura de las fuentes de financiamiento de largo plazo, se calculan y analizan los siguientes indicadores.

6. Razón de independencia financiera de las fuentes capitalizadas: Knki = SK / SK + DO;

K2015 = 29522/33222 = 0,888;

K2016 = 43236/33222 = 1,301.

2. El índice de concentración del capital prestado (la participación de los fondos prestados en el balance general total) muestra qué parte de los activos de la empresa se forma a expensas de los fondos prestados de naturaleza a largo y corto plazo: Ккз = ЗК / ВБ;

K2015 = 78084/107606 = 0,725;

K2016 = 88218/131454 = 0,671.

3. La razón de dependencia financiera es el indicador inverso de la razón de independencia financiera. Muestra cuántos activos hay en el rublo de los fondos propios: Кфз = WB / SK, si su valor es 1, esto significa que todos los activos de la empresa se forman a expensas del capital social:

K2015 = 107606/29522 = 3.645;

K2016 = 131454/43236 = 3,040.

4. Índice de deuda corriente: muestra para qué parte de los activos se formó

7. Razón de dependencia financiera de la capitalización de fuentes: Kzki = DO / SK + DO;

K2015 = 3700/33222 = 0,1 11;

K2016 = 0/33222 = 0.

Un aumento en el nivel de este indicador, por un lado, significa un aumento en la dependencia de los acreedores externos, y por otro lado, en el grado de confiabilidad financiera de una empresa y la confianza en ella por parte de los bancos y la población. .

8. Coeficiente de cobertura de la deuda por capital propio (coeficiente de solvencia): muestra el grado de cobertura de los fondos prestados por los fondos propios: Kpd = SK / ZK;

K2015 = 29522/78084 = 0,378;

K2016 = 43236/88218 = 0,490.

9. Razón de apalancamiento financiero o razón de riesgo financiero - razón de capital prestado a capital: Kf.l. = ZK / SK;

Tabla 2

Indicadores de estabilidad financiera de la empresa

No. Indicadores 2014 2015 2016

1 Razón de concentración de capital de deuda 0,650 0,725 0,671

2 Tasa de dependencia 2.855 3.645 3.040

3 Ratio de deuda corriente 0,054 0,691 0,671

4 Ratio de financiación sostenible 0,467 0,308 0,329

5 Ratio de independencia financiera de fuentes capitalizadas 0,371 0,888 1,301

6 Coeficiente de dependencia financiera de capitalización de fuentes 0,630 0,111

7 Ratio de cobertura de deuda por patrimonio 0,540 0,378 0,490

8 Ratio de apalancamiento financiero 1.855 2.645 2.040

K2015 = 78084/29522 = 2.645;

K2016 = 88218/43236 = 2.040.

En las fuentes de financiación de la propiedad de la organización, la participación del capital prestado es dos veces mayor que la del propio.

La tasa de dependencia financiera determina la cantidad de fondos por unidad de fuentes de fondos propios. Se considera positivo cuando existe una tendencia a una disminución en el índice de dependencia financiera, lo cual se observa en las condiciones de nuestra empresa: una disminución ocurrió a partir de 2015 de 3.645 a 3.040 puntos en 2016. Cada organización debe esforzarse por aumentar la participación de sus propios fondos para incrementar su funcionamiento estable. Un aumento en la cantidad total de fondos recaudados adicionalmente debe considerarse un momento positivo.

El valor normativo del coeficiente de financiamiento sostenible es 0.8-0.9 y debe tener una tendencia positiva, luego la condición financiera de la organización es estable (el valor recomendado no es menor a 0.75). Si el resultado está por debajo de 0,75, que se observa en nuestro ejemplo de 0,329, esto genera preocupación por la estabilidad de la empresa.

La opinión más extendida es que la participación de los fondos propios en la cantidad total de fuentes

El financiamiento a largo plazo debe ser lo suficientemente grande, mientras que el límite inferior se indica en 0.6 (60%), nuestro valor es 1.301%. A un nivel más bajo de este indicador, la rentabilidad sobre el patrimonio no alcanzará los valores óptimos reconocidos. Al mismo tiempo, los acreedores están más dispuestos a invertir en una empresa con una alta participación en el capital social.

El coeficiente de apalancamiento financiero es directamente proporcional al riesgo financiero de la empresa y refleja la participación de los fondos prestados en las fuentes de financiación de los activos de la empresa. El valor estándar para este indicador está en el rango: 0.5-0.8. El valor de nuestra empresa es de 2.040, el cual está sobreestimado, pero es necesario notar una tendencia a la baja, ya que en 2015 se ubicó en el nivel de 2.645, es decir. por 1 frotar. los fondos propios representaron 2,6 rublos. deuda capital.

Por lo tanto, las actividades de LLC "NKZ" se pueden caracterizar como una empresa que funciona normalmente, en comparación con los períodos anteriores, los indicadores de actividades financieras y económicas han mejorado ligeramente. Pero al mismo tiempo, debe realizar un seguimiento del volumen de inventarios y costos, así como aumentar su propio capital de trabajo, tanto de fuentes internas como externas.

LITERATURA

1. Danilova N.L. La esencia y los problemas del análisis de la estabilidad financiera de una empresa comercial // Concepto. 2014. No. 2.

2. Kovalev V.V., Volkova O.N. Análisis de la actividad económica de la empresa. M .: Prospect, 2015.-424 p.

3. Temrokova A.Kh., Karaeva F.E. El desarrollo sustentable del complejo agroindustrial como una de las direcciones para incrementar el atractivo inversor de la región // RIESGO: Recursos, Información, Compras, Competencia. 2013. No. 3. S. 119-123).

4. Shokumova R.E., Dymova M.A. El funcionamiento de las empresas y organizaciones de la República Kabardino-Balkarian en condiciones de mercado // En la colección: Problemas actuales de la economía moderna: aspectos internacionales, nacionales y regionales, una colección de artículos científicos basados ​​en los resultados del IX Encuentro científico interuniversitario. conferencia práctica con participación internacional. 2016.S.317-321.

La estabilidad de mercado de una empresa es su capacidad para funcionar y desarrollarse, para mantener un equilibrio de sus activos y pasivos en un entorno interno y externo cambiante, lo que garantiza su constante solvencia y atractivo de inversión dentro del nivel aceptable de riesgo.

Para asegurar la estabilidad del mercado, una empresa debe tener una estructura de capital flexible, ser capaz de organizar su movimiento de tal manera que asegure un exceso constante de ingresos sobre los gastos para mantener la solvencia y crear las condiciones para la autorreproducción.

Tabla 13. Análisis de indicadores de estabilidad del mercado.

Sobre la base de los datos de la tabla, se pueden sacar conclusiones:

Los principales indicadores corresponden a los estándares, a excepción del ratio de oferta de stocks y costes con capital circulante propio. Se observa dinámica positiva en el ratio de dotación de activos circulantes con fondos propios, apalancamiento financiero, indicadores de los coeficientes de autonomía, maniobrabilidad, provisión de stocks y costes con activos circulantes propios que se mueven en sentido negativo.

Análisis de resultados financieros (análisis de beneficios horizontal y vertical)

El método horizontal y vertical de analizar los resultados financieros se realiza en la tabla analítica utilizando indicadores relativos de dinámica, indicadores de la estructura y dinámica de la estructura. El análisis vertical de la cuenta de resultados es un análisis de la estructura de la formación de los resultados financieros en comparación con el año anterior. El análisis horizontal tiene como objetivo examinar las tasas de crecimiento de los indicadores, lo que explica las razones (Cuadro 14).

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Análisis de la estabilidad del mercado de la organización.

El propósito de un análisis de sostenibilidad es evaluar la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones y mantener la propiedad de la empresa a largo plazo.

La capacidad de una empresa para reembolsar pasivos a largo plazo está determinada por la proporción de fondos propios y prestados y su estructura.

1. Análisis de indicadores absolutos.

Al analizar los indicadores absolutos de la sostenibilidad de una empresa, se calculan tres indicadores:

Excedente de fuentes propias de formación de stocks y costes;

Excedente de fuentes propias a largo plazo de formación de reservas y costos;

El excedente de la cantidad total de fuentes de formación de existencias y costos.

Si todos los indicadores son positivos, entonces la empresa tiene un tipo absoluto de estabilidad financiera.

Tabla 4. Análisis de estabilidad financiera.

La compañía tiene un tipo absoluto de estabilidad financiera en términos absolutos tanto al comienzo del período de reporte como al final. Hay un excedente de medios para formar los activos de la empresa, pero al final del período disminuye. Hay un aumento de activos no corrientes, inventarios y costos.

2. Análisis de indicadores relativos.

1. Coeficiente de autonomía:

Un indicador integral que caracteriza la estabilidad financiera de una organización es el índice de autonomía.

El coeficiente de autonomía caracteriza la dependencia de la empresa de fuentes prestadas, expresa qué parte de los fondos propios en el monto total de fuentes de financiamiento. CA> 0,5.

La nave espacial de la empresa no alcanza el valor estándar y disminuye al final del período.

Para una empresa financieramente estable, el coeficiente de autonomía idealmente debería ser mayor que uno. Desde un punto de vista económico, esto significa que si los acreedores demandan sus fondos al mismo tiempo, la empresa, habiendo vendido los activos, podrá saldar sus obligaciones y conservar los derechos de propiedad de la empresa.

2 Índice de estabilidad financiera:

KFU muestra qué parte de la propiedad de la organización se forma a expensas de las fuentes de formación a largo plazo (capital permanente). En este caso, KFU coincide con KA.

3. Ratio de la ratio de fondos propios y prestados:

KZSS expresa cuánto caen los fondos prestados de la empresa en 1 rublo. invertido en activos de fondos propios. KZSS< 1.

KZSS de la empresa es mayor que el valor estándar y aumenta al final del período. Esto sugiere que la empresa no cuenta con fondos propios suficientes.

4. Coeficiente de maniobrabilidad:

CM indica la movilidad en el uso de los fondos propios de la empresa, expresa qué parte de los fondos propios de la empresa está en forma móvil. Este ratio cumple las condiciones de estabilidad financiera, es decir, KM> 0,5, al inicio del período. Al final del período sobre el que se informa, este índice disminuyó.

5. Relación de activos móviles e inmovilizados:

KMIin = KMIk =

KMI expresa cuántos activos móviles de una empresa hay en 1 rublo. Activos inmovilizados. Al comienzo del período del informe, los activos móviles superan en número a los inmovilizados en 8,24 veces, al final, en 3,15.

6. Ratio de capital social:

KOSS caracteriza la disponibilidad de fondos propios necesarios para la estabilidad financiera de la empresa. Con un KRR> 0.5, la empresa se considera financieramente estable, por lo tanto, se puede concluir que la empresa estudiada no tiene suficiente estabilidad financiera, y la tendencia tiene una tendencia a la baja, ya que al final del período el indicador KRR disminuyó.

7. Coeficiente de oferta de stocks y costes por fuentes propias de formación:

KOZSIFn =

KOZSIFn =.

KOZSIF muestra qué parte de las reservas y los costos se forman a partir de sus propias fuentes. En este caso, las existencias y los costos se forman completamente a expensas de los fondos propios, cuyo tamaño al comienzo del período de presentación de informes supera el tamaño de las existencias y los costos en más de 9 veces, y al final, en 1,78 veces.

La compañía tiene un tipo absoluto de estabilidad financiera en términos absolutos tanto al comienzo del período de reporte como al final. Hay un excedente de medios para formar los activos de la empresa, pero al final del período disminuye.

En términos de indicadores relativos, la empresa no tiene estabilidad financiera absoluta, ya que la formación de sus activos circulantes no cuenta con recursos propios suficientes. Sin embargo, el tamaño de sus fondos propios excede significativamente el tamaño de las reservas, lo que nos permite concluir que los fondos prestados de la empresa se gastan en el pago de cuentas por cobrar al inicio del período y en inversiones en activos fijos al final.

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