Hur man beräknar den finansiella riskkvoten. Finansiell riskkoefficient - vad är det? Riskkvoter för en organisations finansiella stabilitet

Finansiell riskkvot- visar förhållandet lånade pengar och total kapitalisering och kännetecknar graden av effektivitet i företagets användning av eget kapital. Den avgör hur beroende företagets verksamhet är av lånade medel.

Analys av finansiell riskkvot genomförs i programmet FinEkAnalysis i blocket Analys av marknadsstabilitet som kapitaliseringskvot.

Formel för finansiell riskkvot

Ett företag, vars huvuddelen av skulderna är lånade medel, kallas ekonomiskt beroende, den finansiella riskkoefficienten för ett sådant företag kommer att vara hög.

Ett företag som finansierar sin egen verksamhet med egna medel är ekonomiskt oberoende och dess finansiella riskkvot är låg.

Detta förhållande är viktigt för investerare att överväga detta företag som en investering.

De attraheras av företag med en övervägande del av eget kapital. Bruttotsättningsgraden bör dock inte vara för låg, eftersom det kommer att minska andelen av den egna vinsten som de får i form av ränta.

Synonymer

kapitaliseringsgrad, finansiell bruttosoliditet

Var sidan till hjälp?

Mer hittat om finansiell riskkvot

1. Finansiell riskkvot
   Finansiell riskkvot Finansiell riskkvot Finansiell riskkvot - definition Finansiell riskkvot visar förhållandet mellan lånade medel
2. Finansiell bruttosoliditet
   Synonymer: kapitaliseringsgrad, finansiell riskkvot, attraktionskvot beräknas i programmet FinEkAnalysis i analysblocket marknadens hållbarhet som en koefficient
3. Kapitaliseringsgrad
   Synonymer: finansiell bruttosoliditet, finansiell riskkvot, attraktionsgrad beräknas i programmet FinEkAnalysis i blocket Analys av marknadsstabilitet som koefficient
4. Utveckling av en metodik för att bedöma den finansiella stabiliteten hos organisationer inom tillverkningsindustrin
   Värdet av koefficient A Företaget täcker helt kortfristiga förpliktelser med kontanter det finns ingen finansiell risk det är en stadig tillväxt
5. Förhållandet mellan finansiella risker och indikatorer på ett försäkringsbolags finansiella ställning
   Således kan vi anta att kreditrisker är omvänt relaterade till likviditet och marknadsrisker är positivt relaterade till denna indikator 6 Finansiell potentialkoefficient För faktoranalys ekonomisk potential
6. Analys av den vägda genomsnittliga kostnaden för investerat kapital i ett värdekedjeanalyssystem
   Så kostnaden för kapitalkällor beror på företagets risknivå; i synnerhet beror kostnaden för eget kapital på nivån på den operativa och finansiella risken som tas med i beräkningen vid betakoefficienten. Kostnaden för lånat kapital beror på på nivån för finansiell marknadsföring
7. Operationell, finansiell och skattemässig hävstång: tolkning och korrelation
   DFL Finansiell hävstång har ett direkt samband med finansiell risk och ett omvänt förhållande till finansiell stabilitet. Bland de finansiella stabilitetskvoterna finns indikatorer som återspeglar täckningen av konstanter
8. Bedömning av företagets marknad och finansiella stabilitet
   Finansiell bruttosoliditet eller finansiell riskkvot mellan skuldkapital och eget kapital Kf l ZK SK K2015 78084
9. Effekten av IFRS på resultaten av analysen av PJSC Rostelecoms finansiella ställning
   Koncentration av skuldkapital 0,3-0,5 0,556 0,644 0,088 0,522 0,553 0,031 3 Finansiell riskkapitaliseringskvot 0,5 1,254 1,808 0,554 1,093 1,237 4,14 > Finansieringskvot
10. Koefficientmetodens relevans för bedömning av finansiell stabilitet
    Koefficienten med vilken andelen lånade medel som används av företaget, lån, skulder och upplåning i förhållande till eget kapital mäts är koefficienten för finansiell risk för hävstång och beräknas med formeln Kfr ZK SK 4 Enligt många
11. Omfattande analys av företagets finansiella stabilitet: koefficient, expert, faktor och vägledande
    Om värdet på indikatorn är mindre än 1, så kommer företaget inte att kunna betala fullt ut med externa investerare, graden av finansiell risk ökar Rörelsekapitalrelationen Kobesp SOS eller andelen eget kapital i rörelsekapitalet
12. Attraktionsgrad
    Synonymer: kapitaliseringsgrad, finansiell bruttosoliditet, finansiell riskkvot beräknas i programmet FinEkAnalysis i blocket Analys av marknadsstabilitet som kapitaliseringskvot
13. Faktorer för företagsspecifika risker vid bedömning av premien för dessa risker på framväxande kapitalmarknader
    Exempel på sådana indikatorer inkluderar indikatorer som riskfaktorer inom området för finansiell stabilitet i företaget - finansiell hävstångsgrad och räntetäckningsgrad för verksamhetens operativa stabilitet
14. Analys av långsiktiga finansiella beslut i ett företag baserat på konsoliderade rapporter
    Nivå på finansiell hävstång 1,08 1,05 Likviditetsrisk Aktuell kvot 1,18 1,37 Räntetäckningsgrad 12,78
15. Bildande av ett multifaktoriellt kriterium för att bedöma en organisations investeringsattraktionskraft
    Enligt författarnas åsikt inkluderar finansiella faktorer även den systemriskkoefficient som är förknippad med investeringar i aktier i det analyserade företaget.
16. Företagskreditpolicy: övergång till systemhantering
    Tabell 8. Algoritm för beräkning av indikatorer för att bedöma en gäldenärs finansiella risk Indikatorer för finansiellt läge Beräkningsalgoritm Absolut likviditetskvot K abs a 1
17. Ekonomisk riskbedömning baserad på finansiella nyckeltal
    Förluster från ekonomisk risk kan vara av mycket olika karaktär. De kan agera i form av väsentliga monetära förluster, förluster... Denna teknik bygger endast på beräkningar av finansiella nyckeltal och bedömning av deras värden och består av 12 steg 1 Beräkning och bedömning av ekonomisk
18. Modell för att bedöma kreditrisk för företagslåntagare utifrån grundläggande finansiella indikatorer
    Fördelen med denna modell är möjligheten att få en kvantitativ bedömning av kreditrisken för företagets finansiella instabilitet Varje indikator på företagets kreditrisk motsvarar bl.a. specifikt värde regressionskoefficient Allmän kreditvärdighetsindikator
19. Optimering av balansräkningsstrukturen som en faktor för att öka den finansiella stabiliteten i organisationen
    Inledningsvis är det nödvändigt att analysera strukturen på organisationens källor och bedöma graden av finansiell stabilitet och finansiell risk Baserat på hjälpdata genomfördes en analys av några koefficienter i Tabell 6 Tabell 6 -
20. Kapitaltillgångsvärderingsmodell som ett verktyg för att uppskatta diskonteringsräntor
    För det andra ökar ett högre värde på finansiell hävstång spridningen av nettovinsten och ökar följaktligen de risker som investeraren bär. Med hänsyn till finansiell hävstång är betakoefficienten 4 Bi

Begrepp finansiell analys

Ekonomisk utveckling på statsnivå fungerar som en garant för livets stabilitet i sitt samhälle och bildandet av villkor för tillväxten av alla makroekonomiska indikatorer. Låt oss notera att konstruktionen av ett ekonomiskt system är nära förknippat med en stark produktionssektor, där skapandet, distributionen samt ömsesidigt fördelaktigt utbyte och konsumtion av olika typer av varor utförs.

Den verkliga sektorn av ekonomin tillgodoser samhällets behov av nödvändiga varor och tjänster och drar också in de flesta av landets budgetintäkter. Ekonomin bygger på en mängd relationer mellan enheter som ständigt inleder olika relationer med varandra. Samtidigt åtföljs ekonomisk aktivitet alltid av en motrörelse av medel, eftersom ömsesidiga uppgörelser sker mellan agenter. Var och en av dem försöker få vinst, inkomst eller andra förmåner, vanligtvis uttryckta i monetära enheter. Således är den finansiella komponenten i statens liv en integrerad del av dess stabila funktion.

Anteckning 1

Finansiell analys är ett av sätten att spåra och studera processer som sker i ett system på alla nivåer i en organisation. Han studerar frågor ekonomisk stabilitet, och ekonomiskt resultat aktiviteter av strukturella formationer, för att identifiera olika avvikelser, trender och mönster.

Eftersom den verkliga sektorn är grunden för ekonomisk stabilitet - att studera och upprätthålla den korrekta nivån av finansiell stabilitet för företag är en av prioriterade områden i ledning av organisationer. Bland uppgifterna för finansiell analys är följande:

• beräkning av de slutliga värdena för objektets aktivitet;
• analys finansiella ställning, kontroll över företagets hållbarhet och stabilitet;
• göra ändringar i företagsledningen baserat på mottagna beräkningsdata;
• upprätta prognoser, samt planering inom ramen för den ekonomiska utvecklingen av företaget.

Genom att övervaka ekonomiska förändringar på en affärsenhetsnivå kan du göra snabba ändringar i dess aktiviteter, öka effektiviteten hos alla avdelningar, eliminera svaga arbetsområden och identifiera misslyckanden i produktionsprocess. Finansiell stabilitet och produktion är nära besläktade, de påverkar varandra ömsesidigt. Hög nivå av ekonomisk säkerhet och acceptabla resultat ekonomisk aktivitet förbättra företagets image, attrahera nya, mer lönsamma investerare, motparter och kunder.

Kärnan i risker i driften av ett företag

Att leda en affärsenhet är alltid förenat med risker. En företagare bedriver sin verksamhet under förhållanden av osäkerhet, det vill säga att det alltid finns en risk för att den utarbetade planen, uppsatta målen eller målen inte uppfylls. Dessutom ett företag som öppna system, påverkas av olika faktorer. De kan vara kontrollerade och okontrollerade, relaterade till makromiljön, såväl som meso- och mikromiljön. Låt oss titta på de viktigaste av dem:

1. Effekterna av politiska förändringar i världen och inom landet. På grund av ändrad politisk kurs kan företagens vinster minska. Detta sker vanligtvis i länder med dåligt utvecklad lagstiftning och låg affärskultur. Politisk risk är en okontrollerbar faktor.
2. Påverkan av förändringar inom landet. Till exempel en förändring av det statliga systemet, ekonomisk struktur, militära aktioner, eventuella ändringar i landets lagstiftning. En situation kan uppstå där ett avtal sägs upp mellan enheter av skäl utanför deras kontroll, men endast till följd av en lagändring.
3. En annan okontrollerbar faktor är en naturkatastrof, som kan leda till en partiell eller fullständig förstörelse av företaget eller avbrott i produktionsprocessen.
4. Interna risker inkluderar produktionsrisker och tekniska risker som leder till att ett avbrott i processen att skapa en vara kan uppstå, ett sammanbrott och avbrott i företagets verksamhet. Allt detta leder till ökade finansiella kostnader, minskade försäljningsvolymer och totala intäkter.
5. Risker förknippade med personalens arbete har också en stark inverkan på företagets arbete. Låg kompetensnivå, bristande professionalism, bedrägeri, spionage, felaktiga ledningsbeslut och andra.

Anteckning 2

Eftersom ekonomiska och finansiella aktiviteter är nära besläktade leder uppkomsten av någon av riskerna i slutändan till ekonomiska förluster för företagaren. Det vill säga vilken som helst ekonomisk risk i samband med uppkomsten av finansiell risk.

Finansiella riskindikatorer

Indikatorn på förekomsten av finansiell risk bestämmer i första hand möjligheten att den inträffar och beräknar även nivån på potentiella förluster.

Det finns en acceptabel nivå för finansiell risk, vilket visar på möjligheten att göra vinst även vid en krissituation. Det finns en kritisk risk där förlusterna överstiger inkomsten. Katastrofal risk uppstår när den utgör ett hot mot entreprenörens hela verksamhet.

För att fastställa finansiella risker används olika metoder, till exempel jämför de statistiska uppgifter för ett företag med affärsenheter i en liknande bransch och verksamhetsprinciper. Bolagets ledning kan ta hjälp av experter som kommer att bedöma verksamheten och identifiera möjliga platser där risker kan uppstå. Baserat på finansiella indikatorer kan också analytiskt arbete utföras som syftar till att identifiera svagheter i företagets arbete.

Det är möjligt att mest exakt spåra negativa trender i ett företags drift genom att beräkna förhållandet mellan finansiella indikatorer. Varje företag övervakar och undersöker kontinuerligt sin övergripande finansiella styrka och prestation. Bland dem finns:

1. Likviditetsindikatorer (aktuella, absoluta, kritiska).
2. Indikatorer för finansiell solvens.
3. Lönsamhetsindikatorer.
4. Indikatorer på affärsverksamhet eller omsättningshastighet för företagets egendom.

De viktigaste indikatorerna är likviditet, som visar växlingskursen för olika typer av företagsfastigheter för kontanter. Företagets solvens bedöms också alltid, vilket avgör affärsenhetens förmåga att betala för sina kortsiktiga och långsiktiga förpliktelser utan att bryta mot avtalsdatumet. Om en av dessa indikatorer överskrider den nedre gränsen för tröskelvärdet kan företaget gå i konkurs, förlora sina tillgångar och till och med likvideras.

Anmärkning 3

Alltså ständig forskning av arbete finansiellt system företag låter dig förebygga risker, minska konsekvenserna av deras inflytande eller till och med eliminera dem.

Tillväxten av denna indikator i dynamik innebär en ökning av andelen lånade medel i finansieringen av företaget, och följaktligen en förlust av ekonomiskt oberoende. Om dess värde minskar till ett betyder det att ägarna finansierar sitt företag fullt ut.

Finansiell riskkvot visar förhållandet mellan insamlade medel och eget kapital. Denna indikator beräknas med formeln:

Denna koefficient ger mest helhetsbedömning ekonomisk stabilitet. Den har en ganska enkel tolkning: den visar hur många enheter av lånade medel som är för varje enhet av kapitalbas. Tillväxten av indikatorn i dynamik indikerar företagets ökande beroende av externa investerare och fordringsägare, det vill säga en minskning av finansiell stabilitet och vice versa.

Det optimala värdet för denna koefficient är större än eller lika med 0,5. Kritiskt värde - 1.

Rörlighet för eget kapital. Denna indikator visar vilken del av det egna rörelsekapitalet som är i omlopp, det vill säga i en form som gör att du fritt kan manövrera dessa medel, och vilken som är aktiverad. Förhållandet bör vara tillräckligt högt för att ge flexibilitet vid användning egna medel företag.

Rörligheten för eget kapital beräknas som förhållandet mellan företagets eget rörelsekapital och dess egna finansieringskällor:

Värdet av eget kapital kan erhållas direkt från skuldsidan av balansräkningen, som för en sådan vanlig absolut indikator som värdet eget rörelsekapital , då kräver hans beräkning kommentar. Denna indikator kännetecknar den del av företagets eget kapital som är källan för att täcka dess omsättningstillgångar. Denna indikator kan beräknas på två sätt:

1) subtrahera kostnaden för anläggningstillgångar från beloppet av eget kapital:

Ksob = IP - IA = sid 380 f. 1 - sida 080 f. 1;

2) subtrahera mängden lånat kapital från mängden omsättningstillgångar:

Ksob = (IIA + IIIA) - (IIP + IIIP + IVP + VP) = (rad 260 f. 1 + rad 270 f. 1) - (rad 430 f. 1 + rad 480 f. 1 + rad 620 f. 1 + rad 630 f. 1).

Således tar formeln för att beräkna manövrerbarhetskoefficienten följande form:

Denna indikator kan variera avsevärt beroende på företagets kapitalstruktur och bransch. En situation där manövrerbarhetskoefficienten i dynamiken ökar något anses vara normal. En kraftig ökning av detta förhållande kan inte indikera företagets normala aktivitet. Detta beror på det faktum att en ökning av denna indikator är möjlig antingen med en ökning av sitt eget rörelsekapital eller med en minskning av sina egna finansieringskällor. I detta avseende kommer en kraftig ökning av denna indikator automatiskt att orsaka en minskning av andra indikatorer, till exempel koefficienten för finansiell autonomi, vilket kommer att leda till företagets ökade beroende av borgenärer.

För att bestämma det optimala värdet av agilitetskoefficienten är det nödvändigt att jämföra denna indikator för ett specifikt företag med den genomsnittliga indikatorn för branschen eller konkurrenter.

Beräkningen av kapitaliseringskvoter för det analyserade företaget presenteras i tabell. 6.

Ju högre nivå den första indikatorn har och ju lägre den andra och tredje, desto mer stabil finansiell position företag. I vårt fall, under rapporteringsperioden, minskade företagets finansiella autonomiskoefficient med 7,07 procentenheter och indikatorn på företagets beroende av externa investerare och fordringsägare ökade med samma belopp. Sådan dynamik hos indikatorer för ekonomisk autonomi och ekonomiskt beroende är i det här fallet inte en negativ trend, eftersom de initiala värdena för dessa indikatorer för det analyserade företaget låg på en ganska hög nivå.

För varje hryvnia av företagets egna medel i början av rapporteringsperioden fanns det 0,016 hryvnia av attraherade medel, i slutet av rapporteringsperioden - 0,0951 hryvnia. Detta bekräftar återigen företagets ganska höga nivå av finansiell stabilitet.

Samtidigt kännetecknas detta företag av en låg nivå av manövrerbarhet av sitt eget kapital. Detta beror på den höga andelen kapitalbas i strukturen för företagets skulder. En positiv punkt är ökningen av värdet av denna koefficient över tiden.

Det är mycket viktigt för ett företag att hitta det optimala förhållandet mellan koefficienten för finansiell autonomi och manövrerbarhetskoefficienten för eget kapital eller, med andra ord, förhållandet mellan eget kapital och lånat kapital.

Låt oss nu gå vidare till att överväga täckningsgrader, som, liksom kapitaliseringskvoter, spelar en viktig roll för att bedöma ett företags finansiella stabilitet. De mest signifikanta koefficienterna i denna grupp är enligt vår mening följande.

Långsiktig investeringstäckningsstrukturkoefficient. Logiken för att beräkna denna indikator bygger på antagandet att långfristiga lån och upplåning används för att finansiera förvärv av anläggningstillgångar och andra kapitalinvesteringar:

Kvoten visar vilken del av anläggningstillgångar och andra anläggningstillgångar som finansieras av externa investerare. En ökning av koefficienten i dynamik indikerar ett ökat beroende av företaget av externa investerare. Samtidigt är finansiering av kapitalinvesteringar genom långsiktiga finansieringskällor ett tecken på en väl utvecklad företagsstrategi. Denna indikator kan tolkas på olika sätt, beroende i första hand på analysämnena. För banker och andra investerare är en mer tillförlitlig situation när värdet på detta förhållande är lägre. När det gäller företaget, från dess position, är ett högre värde på denna indikator ett tecken på normal funktion.

I det analyserade företaget, i början av rapportperioden, finansierades alla anläggningstillgångar med egna medel. I slutet av året förändrades situationen något: cirka 4,1 % (150: 3663,7) av värdet på anläggningstillgångar finansierades med lånade medel.

Koefficienter för strukturen för långsiktiga finansieringskällor. Vid bestämning av värdet av dessa indikatorer beaktas endast långsiktiga finansieringskällor. Denna undergrupp innehåller två kompletterande indikatorer: Långsiktig bruttosoliditet och finansiell oberoende för kapitaliserade källor , beräknat med formlerna:

Summan av dessa indikatorer är lika med en. Tillväxten av koefficienten Kdpzs i dynamik är i viss mening en negativ trend, vilket innebär att ur ett långsiktigt perspektiv är företaget mer och mer beroende av externa investerare. Det finns olika uppfattningar om graden av upplåning i utländsk praxis. Den vanligaste uppfattningen är att andelen eget kapital av det totala beloppet av långfristiga finansieringskällor (Kfnki) bör vara ganska stor, med den nedre gränsen indikerad till 0,6 (60 %). På en lägre nivå av denna indikator kommer avkastningen på eget kapital inte att uppfylla de erkända optimala värdena.

Samtidigt är fordringsägarna mer villiga att investera sina medel i ett företag med en hög andel eget kapital.

I vårt fall, i början av året, var koefficienten Kdpzs lika med noll, eftersom företaget inte hade några långsiktiga förpliktelser. Detta kännetecknade å ena sidan en hög grad av finansiell stabilitet i företaget, och å andra sidan tydde detta på en otillräckligt genomtänkt finansiell strategi företag, och som ett resultat minskade nivån på företagets avkastning på eget kapital. I slutet av året var värdet av dessa koefficienter följande: Kdpzs = 0,039, Kfnki = 0,961.

Sådan dynamik hos dessa indikatorer är i det här fallet en positiv trend, eftersom det indikerar ett mer rationellt tillvägagångssätt för bildandet av företagets finansiella strategi.

En viktig indikator, som kännetecknar företagets finansiella stabilitet, är typen av finansieringskällor för materiellt rörelsekapital.

Material rörelsekapital företag representerar varulager vars värde återspeglas i den andra tillgångsdelen av balansräkningen. Det kvantitativa värdet av denna indikator bestäms genom att summera uppgifterna för följande balansposter: lager, djur för odling och gödning, pågående arbeten, färdiga produkter, varor. Formeln för att beräkna kostnaden för ett företags materiella rörelsekapital kan presenteras enligt följande:

3 = sida 100 f. 1 + rad 110 f. 1 + sida 120 f. 1 + sida 130 f. 1 + sida 140 f. 1.

För att karakterisera källorna till bildandet av rörelsekapital (lager) används flera indikatorer som karakteriserar typerna av källor.

6. Finansiell bruttosoliditet eller finansiell riskkvot – förhållandet mellan skuld och eget kapital.

Kfr = Lånat kapital/ Eget kapital = (rad 590 +690) / 490.

Detta förhållande anses vara en av huvudindikatorerna för finansiell stabilitet. Ju högre dess värde är, desto högre är risken för att investera kapital i ett visst företag, ju lägre värde denna koefficient har, desto stabilare är företagets finansiella ställning.

KFR visar hur många lånade medel som samlas in per 1 rubel egna medel.

Kfr (i början av året) = 575 / 1118 = 0,514

Kfr (i slutet av året) = (25 + 696) / 1374 = 0,525

I början av året, för varje 1 rubel av egna medel som investeras i företagets tillgångar, lånas 0,51 rubel (i början av året och 0,52 i slutet av året).

Värdet på den finansiella riskkoefficienten beror på:

Andel av lånat kapital i totala tillgångar;

Andelar av fast kapital i totala tillgångar;

Förhållandet mellan rörelsekapital och fast kapital;

Aktier av eget kapital och rörelsekapital i bildandet av omsättningstillgångar;

Andelar av eget kapital i eget rörelsekapital.

Vid det analyserade företaget har förändringar skett i kapitalstrukturen. Andelen eget kapital tenderar att minska. Under rapportperioden minskade den med 0,4 procentenheter, eftersom tillväxttakten för eget kapital är lägre än tillväxttakten för lånat kapital. Den finansiella riskkvoten ökade med 1,04 procentenheter. Detta tyder på att företagets ekonomiska beroende av externa investerare har ökat något.

Tabell 4

Beräkning av finansiell stabilitetsindikatorer

Bedömningen av förändringar som har skett i kapitalstrukturen kan skilja sig från investerarnas och företagets ställning. För banker och andra fordringsägare är situationen mer tillförlitlig om kundens andel av eget kapital är hög. Detta utesluter finansiell risk. Företag är intresserade av att locka lånade medel av två skäl:

1) ränta på förvaltning av lånat kapital betraktas som en kostnad och ingår inte i den skattepliktiga vinsten;

2) räntekostnaderna är vanligtvis lägre än vinsten från användningen av lånade medel i företagets omsättning, vilket leder till att avkastningen på eget kapital ökar.

I en marknadsekonomi innebär en stor och ökande andel av det egna kapitalet inte alls en förbättring av företagets position eller förmågan att snabbt reagera på förändringar i affärsklimatet. Tvärtom indikerar användningen av lånade medel företagets flexibilitet, dess förmåga att hitta lån och betala tillbaka dem, det vill säga dess trovärdighet i affärsvärlden.

Det finns praktiskt taget inga normer för förhållandet mellan lånade och aktiefonder, eftersom olika branscher har olika kapitalomsättning.

Varje företag kan själv bestämma den finansiella riskkvoten:

1. Låt oss bestämma förhållandet för lånat kapital:

A) hitta andelen fast kapital i balansräkningstillgången och multiplicera den med 0,25 (798 / 2095 x 0,25 = 0,0952);

B) hitta andelen rörelsekapital i balansräkningens valuta och multiplicera den med 0,5 (1297 / 2095 x 0,5 = 0,3095);

C) addera dessa resultat och få standardvärdet för det lånade kapitalet i ZK (0,0952 + 0,3095 = 0,4047 = 0,4);

2. Låt oss fastställa standardvärdet för den finansiella riskkoefficienten:

A) hitta schablonvärdet för försäkringsbolagets eget kapital (1 – 0,4 = 0,6);

B) hitta standardvärdet för den finansiella riskkoefficienten: KFR = ZK / SC = 0,4 / 0,6 = 0,67.

Om det normativa värdet av CFR är mindre än dess faktiska värde, är graden av finansiell risk hög. I vårt fall är det normativa värdet på KFR = 0,67 och det faktiska värdet = 0,52 - detta indikerar företagets stabilitet.

Överskott eller brist på planerade finansieringskällor för bildandet av reserver är ett av kriterierna för att bedöma ett företags finansiella stabilitet, enligt vilka fyra typer av finansiell stabilitet särskiljs:

1. Absolut finansiell stabilitet (lager är mindre än beloppet av eget rörelsekapital):

Z (reserver)< СОС (собственные оборотные средства)

Detta förhållande visar att alla varulager är helt täckta av rörelsekapital, d.v.s. företaget är inte beroende av externa källor, denna situation är extremt sällsynt.

2. Normal finansiell stabilitet, där reserver är större än det egna rörelsekapitalet, men mindre än de planerade källorna för att täcka dem:

SOS (eget rörelsekapital)< З (запасы) < ИФЗ (источники финансовых запасов).

IFZ = SOS + rad 610 (kortfristiga lån och upplåning) + leverantörsskulder till leverantörer och entreprenörer och andra fordringsägare.

Ovanstående förhållande motsvarar situationen när ett framgångsrikt fungerande företag använder olika lagerkällor för att köpa in lager.

Den finansiella stabilitetskvoten visar hur stabil företagets position är och om det står inför några risker inom en snar framtid. ekonomiska svårigheter. Den finansiella stabilitetskvoten kan användas för att bedöma hur många långsiktiga och hållbara finansieringskällor företaget har för sin affärsverksamhet.

Vad visar den finansiella stabilitetskvoten?

Den finansiella stabilitetskvoten visar hur mycket företagets tillgångar finansieras från tillförlitliga och långsiktiga källor. Det vill säga att den visar andelen källor för finansiering av sin affärsverksamhet som företaget kan attrahera på frivillig basis.

Genom att analysera den finansiella stabilitetskoefficienten, vars formel kommer att ges nedan, kan vi säga att ju närmare dess värde är 1, desto stabilare är företagets position, eftersom andelen långsiktiga finansieringskällor är mycket högre än kort- sikt sådana. Ett idealvärde på 1 indikerar att företaget inte attraherar kortsiktiga finansieringskällor, vilket dock inte alltid är ekonomiskt korrekt.

Finansiell stabilitetskoefficient - balansräkningsformel (data från formulär 1):

Kfinu = (s. 1300 + s. 1400) / s. 1700.

Om du dechiffrerar radindikatorerna kommer formeln att se ut så här:

Kfinu = (Ksob + Obds) / Totalt,

där: Kfinu - finansiell stabilitetskoefficient;

Ksob - rättvisa inklusive tillgängliga reserver;

Obds - långfristiga lån och krediter (skulder), vars varaktighet är mer än 1 år;

Summa - summa för skulder (annars - balansräkningsvaluta).

Eftersom värdet på rad 1700 i balansräkningen är summan av de totala värdena på raderna 1300, 1400 och 1500, och rad 1500 är kortfristiga skulder, kan vi säga att en koefficient nära 1 visar hur lite företaget är har attraherat kortfristiga lån. En låg andel kortfristig upplåning är just det som kallas finansiell stabilitet.

Standardvärdet för den finansiella stabilitetskoefficienten

Acceptabelt värde för stabil ekonomisk aktivitet finansiell stabilitetskoefficient- allt från 0,8 till 0,9. Det är vad det är normativ mening.

Ett koefficientvärde som överstiger 0,9 indikerar företagets ekonomiska oberoende. Dessutom tyder detta också på att det analyserade företaget kommer att förbli solvent på lång sikt.

Riskkvoter för en organisations finansiella stabilitet

Notera! Om förhållandet är större än 0,95 kan detta tyda på att företaget inte använder alla tillgängliga möjligheter för affärsexpansion som kan tillhandahållas genom "snabba" finansieringskällor. Mycket ofta indikerar ett sådant företags kreditpolicy (att inte locka till sig kortfristiga lån) ineffektiv förvaltning.

Om den finansiella styrka sjunker under 0,75 bör detta fungera som en mycket alarmerande signal för företaget. Denna situation kan indikera en risk för kronisk insolvens av företaget, såväl som att det blir ekonomiskt beroende av borgenärer.

Vilka är de finansiella stabilitetskvoterna för ett företag?

För att bedöma beroendet av varje del av företagets tillgångar och egendom som helhet används olika finansiella stabilitetskvoter. Beroende på formler och analytisk komponent särskiljs enkla och komplexa koefficienter.

1. De enklaste nyckeltalen för finansiell stabilitet är de som bestämmer graden av företagets autonomi. De tar inte hänsyn till strukturen av tillgångar och skulder. Själva kärnan i innebörden av autonomi (finansiellt oberoende) återspeglas av Kfn-koefficienten, som visar koncentrationen av eget kapital.

Det beräknas med formeln:

Kfn = sida 1300 / sida 1600.

Dess normativa värde ligger i intervallet 0,5-0,7.

2. En annan grupp (med hänsyn tagen till kapitalstrukturen och typen av lån) inkluderar en koefficient som bestämmer företagets ekonomiska beroende. Det beräknas med formeln:

Kfinz = (Obds + Obx - Duch + Dbud + Rpr) / Pbsh,

där: Obds - långfristiga lån och krediter (skulder);

Obks - kortfristiga lån och skulder;

Duch - skulder till deltagarna;

Dbud - inkomst förväntad i framtiden;

Rpr - reserver för förväntade utgifter;

Totalt - totalt för skulder.

Balansformeln kommer att se ut så här (radnummer från formulär 1 ges):

Kfinz = (s. 1400 + s. 1500 - s. 1450 - s. 1530 - s. 1540) / s. 1700.

Standardvärdet för denna koefficient kommer att vara 0,5, och det rekommenderade värdet kommer att vara 0,8.

3. Förhållandet mellan lånade och egna medel (Ксзс) ger den mest realistiska bedömningen av företagets hållbarhet i ekonomiskt. Han kommer att ange hur många rubel som lånats från borgenärer per 1 rubel. egna medel.

Dess balansformel ser ut så här:

Kszs = (s. 1400 + s. 1500) / s. 1300.

Standardvärdet för denna koefficient kommer att vara ett tal mindre än 0,7. Dynamisk tillväxt av indikatorn kommer att indikera att företagets beroende av fordringsägare ökar.

4. Manövrerbarhetskoefficienten för dess tillgångar (Kman) kommer att indikera hur mycket av dess egna medel som är i omlopp. Dess standardvärde ligger i intervallet 0,2-0,5. Det beräknas med hjälp av följande formel:

Kman = (Ksob - Vna) / Ksob,

där: Ksob - eget kapital, inklusive tillgängliga reserver;

Vna är det totala värdet av anläggningstillgångar.

Eller genom balans:

Kman = (s. 1300 - s. 1100) / s. 1300.

5. Förhållandet mellan omsättningstillgångar och anläggningstillgångar (Ksova) anger antalet rubel av anläggningstillgångar per 1 rubel. förhandlingsbar

Xova = sida 1200 / sida 1100.

Inget standardvärde har fastställts för denna indikator.

6. Rörelsekapitaltäckningsgrad (Kpokr) med dess finansieringskällor. Dess standardvärde måste vara större än 0,1. Formeln är följande:

Kpokr = (Ksob - Vna) / Båda,

där: Båda är omsättningstillgångar.

Eller genom balans:

Kpokr = (s. 1300 - s. 1100) / s. 1200.

7. Koefficienten för tillhandahållande av reserver med egna medel (Kobzs) har ett standardvärde som bör ligga i intervallet 0,6-0,8. Bestäms av formeln:

Kobzs = (Ksob + Obds - Vna) / Inventeringar.

Eller genom balans:

Kobzs = (s. 1300 + s. 1400 - s. 1100) / s. 1210.

Resultat

Kärnan i den finansiella stabilitetskoefficienten är att ett företag med dess hjälp kan bestämma sitt beroende av borgenärer och lära sig om dess solvens. Denna indikator måste beräknas regelbundet. För detta ändamål hämtas uppgifter från balansräkningen.

Att känna till det aktuella läget för ett företags finansiella styrka kommer att hjälpa det att skapa en finansiell och affärsplan för nästa år. Dessutom kommer bolaget att bättre kunna strukturera sin kreditpolicy i enlighet med sina mål och nuvarande ekonomiska situation.