Opis tržišta i rizici. "north-west telecom" Ostale oznake u kategoriji "Pristup internetu, hosting"

Otvorena dioničko društvo North-West Telecom jedna je od najvećih telekomunikacijskih kompanija u Rusiji, vodeći operator fiksne telefonije u sjeverozapadnom federalnom okrugu. OJSC NWTelecom pruža širok spektar telekomunikacijskih usluga u cijelom sjeverozapadnom saveznom okrugu. Površina okruga prelazi 1,7 milijuna četvornih kilometara, a stanovništvo je 13,5 milijuna ljudi. Regionalna podružnica Lenjingrada OJSC North-West Telecom pruža Lenjingradskoj regiji cijeli niz telekomunikacijskih usluga. Područje Lenjingradske oblasti iznosi 85,9 tisuća četvornih metara. km., stanovništvo - 1,68 milijuna ljudi.

Korisnički zahtjevi

Kupac je postavio zadatak modernizacije telegrafske opreme 17 regionalnih komunikacijskih centara. Bilo je potrebno demontirati zastarjelu opremu telegrafskih postaja i heterogenu opremu za oblikovanje kanala za tonsku telegrafiju. Jedan od uvjeta Kupca bila je organizacija komunikacije između čvorova poslovnice ne samo prema trenutnoj shemi pomoću PM kanala, već i interakcija putem izgrađene mreže za prijenos podataka (IP-mreža) podružnice s mogućnošću prijenos funkcija upravljanja i upravljanja opremom svih 17 komunikacijskih čvorova na jedno s čvorova.

Kapacitet kanala opreme određen tehničkim zadatkom Kupca:

• Od 2 do 15 TT sustava (TC kanali) za jedno okružno komunikacijsko središte, za cijelu podružnicu 130 TT sustava;
• Od 10 do 80 pretplatničkih telegrafskih linija za jedno regionalno komunikacijsko središte, za cijelu podružnicu 495 linija.

Rješenja

Oprema TKS VEKTOR-2000 proizvođača LINTECH odabrana je kao zamjena za stari park telegrafske opreme.

Kompletan set svakog seta TKS VEKTOR-2000 za 17 čvorova grane uključuje:

• 1 blok prebacivanja telegrafskih kanala BKTK industrijskog dizajna bez redundancije, opremljen modulima;
• Od 1 do 5 (ovisno o RSS kapacitetu) komunikacijskih modula za 16 dvopolnih fizičkih telegrafskih kanala VTGA-2P-16 za spajanje 4-žičnih telegrafskih pretplatničkih linija;
• Od 1 do 2 (ovisno o RSS kapacitetu) komunikacijskih modula za sekundarno zbijanje TT kanala za 8 četverožičnih PM VKTT-8 kanala za povezivanje 4-žičnih PM kanala;
• Jedinica BKTK bila je smještena u standardni 19 -inčni telekomunikacijski ormar koji postoji na mjestu;
• Na tri različita čvora instalirane su 3 radne stanice ADMINISTRATOR-ove radne stanice za nadzor i upravljanje mrežom TKS VEKTOR-2000.

rezultate

Rekonstrukcija telegrafske komunikacijske mreže podružnice omogućila je korisniku stjecanje sljedećih prednosti i prednosti:

• Uklonite zastarjelu telegrafsku opremu.
• telegrafske postaje ATK-20.
• 130 telegrafskih sustava glasovne frekvencije različitih modifikacija (TT-12, TT-24, TT-48, TT-144, P-327, THFM);
• Oslobodite prostor.
  Dimenzije trafostanice ATK -20 - 750x378x2600 mm, težina 400 kg.
  Dimenzije jednog stalka za opremu - TT -144 225x600x2600 mm, težina 300 kg.
  Blok BKTK TKS VEKTOR-2000 ima veličinu 440x176x510 mm, težinu 20 kg.
• Smanjite potrošnju energije opreme.
• Odbijanje namjenskih analognih kanala i prijenos unutarnjeg telegrafskog prometa u mrežu za prijenos podataka (IP-mreža) podružnice.
• Smanjite operativne troškove nekoliko puta.
• Operativno osoblje smanjeno je smanjenjem tehničkih i operativnih odjeljaka telegrafske jedinice.
• Intenzitet rada smanjen je zbog ugrađenih funkcija nadzora i provjere opreme i komunikacijskih kanala, smanjen je obujam specijalizirane telegrafske opreme. U TKS VEKTOR-2000 samo su moduli VTGA i VKTT specijalizirana telegrafska oprema. BKTK je industrijsko računalo, komponente za koje se mogu kupiti u gotovo svakoj tvrtki koja prodaje računalnu opremu.
• Postoje nove prilike koje su nedostajale prije obnove.
  Funkcionalnost praćenja i provjere komunikacijskih kanala ARM ADMINISTRATORA TKS VEKTOR-2000 znatno je šira u usporedbi sa starom opremom. Ugrađene funkcije za praćenje stanja telegrafskih kanala (ugrađeni valovitost) i parametri telegrafskih signala tonske frekvencije (ugrađeni analizator spektra) uklanjaju potrebu za mjerenjima na prečki vanjskim upravljačkim i mjernim uređajima.
  Osim toga, TCS VEKTOR-2000 omogućuje automatsko prebacivanje kanala prema unaprijed pripremljenim shemama na svih 17 čvorova istovremeno, na primjer, za veze tipa "Uzorak". U tom slučaju administrator mora s popisa odabrati samo željenu shemu i pritisnuti gumb "Primijeni".
  Sposobnost daljinskog nadzora i provjere opreme i komunikacijskih kanala omogućuje jednom stručnjaku da kontrolira opremu i kanale svih 17 čvorova grana.

Povijest implementacije

• Ruske željeznice

  Otvoreno dioničko društvo Ruske željeznice jedno je od najvećih u svijetu (jedno od tri lidera) željezničkih kompanija s ogromnim količinama teretnog i putničkog prometa, s visokim financijskim ocjenama, kvalificiranim stručnjacima u svim područjima željezničkog prometa, velikim znanstvenim i tehnička baza, ...

• OJSC Central Telegraph

  OJSC Central Telegraph jedan je od vodećih telekomunikacijskih operatera u Rusiji s poviješću od jednog i pol stoljeća. Područje djelovanja tvrtke je Moskva i Moskovska regija. OJSC Central Telegraph pruža dokumentarne telekomunikacijske usluge (telegrami, teleks, telefaks komunikacija, poslovna pošta koristeći protokol X.400). V. posljednjih godina potražnja raste ...

• Sibirtelecom OJSC

  Novosibirska podružnica Sibirtelecom OJSC predstavlja operatora telekomunikacijskih usluga Sibirtelecom OJSC na teritoriju Novosibirska regija... Njegova struktura uključuje: Novosibirski telekomunikacijski centar, međugradski telekomunikacijski centar, telekomunikacijsku uslugu, centar za obuku, kao i 9 komunikacijskih centara koji ujedinjuju sve administrativne četvrti regije s jednom telekomunikacijskom mrežom. ...

Mogući čimbenici koji mogu negativno utjecati na prodajne aktivnosti Izdavatelja su, prije svega, problemi povezani s konkurencijom na tržištu komunikacija.

Od strane konkurenata vjerojatno su sljedeći koraci:

· Ponovno uravnoteženje tarifa, povećanje konkurencije između fiksnih operatora i mobilnih operatera na svim regionalnim tržištima;

· Ulazak na regionalna tržišta (prije svega u regionalna središta Sjeverozapadnog federalnog okruga Ruske Federacije, zatim u regionalna središta Sjeverozapadnog federalnog okruga Ruske Federacije) velikih tvrtki koje su prije poslovale samo u Sankt Peterburgu tržište će pojačati konkurenciju na cijelom području poslovanja Izdavatelja;

· Aktivno promicanje konkurencije svojih usluga na najdinamičnijim tržištima (telefonija, pristup internetu i prijenos podataka) dovest će do povećanog utjecaja na sve segmente klijenata Izdavatelja;

· Apsorpcija razvijenih tvrtki na regionalnim tržištima od strane konkurenata dovest će do povećane konkurencije na cijelom području poslovanja Izdavatelja;

· Aktivna izgradnja vlastite infrastrukture od strane telekomunikacijskih operatora dovodi do smanjenja cijena mrežnih resursa (komunikacijskih kanala) i pogoršava konkurentnu situaciju na tržištu telekomunikacijskih usluga.

Telefonija:

U segmentu „Stanovništvo“ na tržištu postoji konkurencija za pružanje lokalnih telefonskih komunikacijskih usluga od strane mobilnih operatera. Mobilni operateri promiču dodatne (neglasne) usluge s popustima i bonusima za glasovni promet.

U vezi s uvođenjem vremenskog sustava plaćanja za lokalne telefonske veze, povećao se rizik od pretplatnika koji odbijaju žičane usluge u korist usluga mobilnih operatera.

Da bi zadržao pretplatnike, Izdavatelj je ponudio niz dodatnih tarifni planovi s različitim količinama lokalnog prometa, a također je razvio i brojne paket -ponude za korisnike nekoliko usluga po privlačnijim cijenama.

U segmentu "Korporativni klijenti" postoji značajna konkurencija alternativnih operatora koji pružaju širi raspon povezanih telefonskih usluga na fleksibilnom sustavu popusta, zbog čega postoji rizik smanjenja udjela Izdavatelja u "Korporativnim klijentima" "segment.

Izdavatelj planira zadržati broj pretplatnika po segmentima zbog:

Upravljanje troškovima i cijenama lokalnih i unutarzonskih komunikacijskih usluga,

Grupiranje usluga,

· Formiranje složene ponude komunikacijskih usluga usmjerenih na različite segmente korporativnih klijenata.

Pristup internetu i prijenos podataka:

Usluge pristupa internetu jedno su od najdinamičnije razvojnih područja komunikacijske industrije, unatoč blagom usporavanju stopa rasta posljednjih godina.

Ovo tržište karakterizira jaka konkurencija u segmentu stanovništva i korporativnih klijenata. Valja napomenuti da Izdavatelj, kao operator s razvijenom vlastitom infrastrukturom, ima jasne konkurentska prednost.

Operateri kućnih mreža i kabelske televizije trenutno se aktivno razvijaju na tržištu širokopojasnog pristupa u segmentu "Stanovništvo". Mobilni operateri nastoje aktivno promovirati usluge mobilni internet, njihove mogućnosti se šire uvođenjem 3G mreža.

Izdavatelj od početka 2006. godine pruža usluge širokopojasnog pristupa stanovništvu pod zaštitnim znakom Avangard. Izdavatelj neprestano povećava svoju pretplatničku bazu i zauzima vodeću poziciju na tržištu Sjeverozapadnog federalnog okruga Ruske Federacije u ovom segmentu, u vezi s čime postoji rizik od odgovora alternativnih operatora radi očuvanja njegovih pozicija na tržištu, uključujući sniženjem cijena.

Izdavatelj od 1. prosinca 2007. godine pruža usluge širokopojasnog pristupa internetu za pravne osobe pod zaštitnim znakom "Alliance-PRO Internet".

Izdavatelj prakticira proširenje raspona brzina za neograničene tarifne planove, sustavno povećanje brzina na postojećim tarifnim planovima, smanjenje troškova pružanja pristupa internetu, uvođenje dodatnih usluga i usluga. Uz to, Izdavatelj nastoji aktivno privući nove korisnike širenjem geografije pružanja usluga, razvojem, izmjenom i prilagodbom postojećih proizvoda i usluga, implementacijom odlaznog telemarketinga, organizacijom sveobuhvatnih usluga, provedbom posebnih programa za zadržavanje korporativnih klijenata. i pružanje korporativnih klijenata nizu usluga (uključujući stvaranje IP VPN -a), implementaciju programa vjernosti kupaca.

Investicioni rizici

Upravni odbor izdavatelja 2006. godine odobrio je "Pravilnik o upravljanju rizicima" kako bi se postupci upravljanja rizicima integrirali u sveobuhvatan sustav. Svrha funkcioniranja sustava upravljanja rizikom Izdavatelja je smanjiti vjerojatnost nastanka događaja koji vode do gubitaka. Uredba definira ciljeve sustava upravljanja rizicima Izdavatelja, razine sustava upravljanja rizicima i objavljivanje informacija o sustavu te ocjenu njegova funkcioniranja.

U 2008. NWTelecom je implementirao sustav upravljanja rizicima (RMS) čiji su glavni ciljevi poboljšati učinkovitost upravljanja prijetnjama i mogućnostima te povećati kapitalizaciju Izdavatelja.

Izvršna tijela RMS (komisija i radna skupina za upravljanje rizicima) razvila je Program upravljanja rizicima na NWTelecom (u daljnjem tekstu Program).

U skladu s Programom uveden je sustav izvješćivanja o napretku i rezultatima provedbe odobrenih akcijskih planova za upravljanje rizicima:

· Vlasnici događaja tromjesečno izvještavaju odgovarajuće vlasnike rizika o aktivnostima upravljanja rizikom;

· Vlasnici rizika tromjesečno izvješćuju odbor o upravljanju rizicima o napretku upravljanja rizicima;

· Odjel unutarnje revizije Izdavatelja provjerava proces upravljanja rizicima svakih šest mjeseci i daje preporuke komisiji o potrebnim prilagodbama za rad na RMS -u.

Zbirna procjena rizika Izdavatelja formira se na temelju izvješća o riziku. Izvješća o rizicima koriste se za praćenje učinkovitosti upravljanja rizicima i, zajedno sa zaključkom odjela unutarnje revizije o obavljenim inspekcijama, temelj su za razmatranje pitanja izmjene i dopune postojećeg Programa upravljanja rizicima.

Sa stajališta utjecaja rizika na rezultate aktivnosti Izdavatelja, svi se rizici dijele na:

· Značajne;

· Umjereno;

· Beznačajno.

Kontrolu nad provedbom akcijskih planova za upravljanje materijalnim rizicima provodi Upravni odbor. Kontrola umjerenih i neznatnih rizika odgovornost je vlasnika rizika i vlasnika događaja.

Za upravljanje rizicima razvijeni su akcijski planovi za upravljanje rizicima, uključujući jednu ili obje sljedeće vrste:

· Plan preventivnog djelovanja na rizik (djelovanje na uzroke rizika ili čimbenike koji stvaraju rizik);

· Plan naknadnog utjecaja na rizični događaj (utjecaj na posljedice rizika).

Ključni pokazatelji rizika ( ključni pokazatelji učinkovitost KRI).

Industrijski rizici

U članku se opisuje utjecaj mogućeg pogoršanja stanja u industriji izdavatelja na njegove aktivnosti i izvršavanje obveza po vrijednosnim papirima. Navode se najznačajnije, po mišljenju izdavatelja, moguće promjene u industriji (zasebno na domaćem i inozemnom tržištu), kao i očekivane akcije izdavatelja u ovom slučaju.

Izdavatelj svoje djelatnosti obavlja samo na području sjeverozapadnog federalnog okruga Ruska Federacija(u daljnjem tekstu RF ili Rusija).

1. Promjene u zakonodavstvu industrije

Pojave i procesi koji se javljaju u industriji komunikacija i informatizacije u stanju su kontinuiranog kretanja, pa stoga postojeće industrijsko zakonodavstvo zahtijeva stalne izmjene i dopune. Glavni rizik Izdavatelja povezan s neprestano mijenjanjem industrijskog zakonodavstva je dvosmisleno tumačenje regulatornih pravnih akata (izmjena i dopuna istih) kojima se uspostavljaju metode i mehanizmi državne regulacije, uključujući državnu regulaciju tarifa za komunikacijske usluge, za usluge povezivanja i pristupne usluge promet.

2. Povećana konkurencija u industriji.

Tržište komunikacijskih usluga u sjeverozapadnom federalnom okrugu Ruske Federacije karakterizira rastuća konkurencija kako alternativnih fiksnih operatora tako i mobilnih mobilnih operatera.

Povećana konkurencija mobilnih operatera posljedica je:

· Smanjenje cijena za unutarnje veze na daljinu od strane mobilnih operatora;

· Pružanje intranet roaminga po cijeni lokalne veze;

· Pružanje usluga mobilnog pristupa internetu;

· Aktiviranje aktivnosti telekom operatora u smislu promicanja usluga u segmentu tržišta "korporativnih klijenata" (s obzirom na zasićenje tržišta u segmentu tržišta "stanovništva");

Slijetanje zonskog prometa mobilnih operatera za više od niske cijene putem vlastitih mreža i / ili mreža alternativnih operatora na lokalnu razinu.

Navedeni čimbenici stvaraju rizik zamjene fiksne komunikacije mobilnom i usporavanje stope rasta prihoda izdavatelja.

Čini se da je povećana konkurencija dugoročno najznačajniji rizik.

3. Ovisnost o Federalnoj tarifnoj službi (FTS Rusije) u postavljanju reguliranih tarifa za komunikacijske usluge za pretplatnike i ovisnost o Roskomnadzoru u određivanju cijena usluga povezivanja i prijenosa prometa za operatore.

U skladu sa Saveznim zakonom od 17.08.1995. Br. 147-FZ (sa izmjenama i dopunama od 25.12.08) "O prirodnim monopolima", tarife za usluge javnih telekomunikacijskih operatora priznatih kao prirodni monopolisti podliježu regulaciji državnih tijela Ruska Federacija.

Državna regulacija telekomunikacijske industrije uvodi u aktivnosti Izdavatelja rizike i neizvjesnosti zajedničke za sve međuregionalne tvrtke OJSC Svyazinvest (u daljnjem tekstu međuregionalne tvrtke) povezane s promjenama tarifa za komunikacijske usluge za korisnike i cijena za usluge povezivanja i prijenos prometa za operatore.

Dakle, za Izdavatelja postoji rizik od neblagovremenih promjena tarifa, što smanjuje njegovu konkurentnost i može negativno utjecati na profitabilnost njegovih aktivnosti i, shodno tome, na sposobnost Izdavatelja da ispuni svoje obveze po vrijednosnim papirima.

4. Izbor izdavatelja za operatora univerzalne telefonske usluge pomoću govornica.

Prema Saveznom zakonu od 07.07.2003. Br. 126-FZ "O komunikacijama" (revidiran 29. travnja 2008.), u daljnjem tekstu Federalni zakon "O komunikacijama", pružanje univerzalnih komunikacijskih usluga u Ruskoj Federaciji je zajamčeno, što uključuje:

· Telefonske usluge pomoću govornica;

· Usluge prijenosa podataka i pružanja pristupa internetu putem javnih pristupnih točaka.

Univerzalne komunikacijske usluge pruža operator univerzalne usluge (OUO), priznati pobjednik na natječajima za pravo pružanja univerzalnih komunikacijskih usluga (UUS) u skladu s odlukom natječajne komisije (u skladu s Pravilima za održavanje natječaja za pravo na pružanje univerzalnih komunikacijskih usluga, odobreno od strane Vlade Ruske Federacije od 22. travnja 2005. N 248).

Pružanje univerzalnih usluga podrazumijeva pružanje minimalne količine telekomunikacijskih usluga na svim mjestima.

Zahtjevi za pružanje univerzalnih telefonskih usluga pomoću govornica određeni su člankom 57. stavkom 2. Federalnog zakona "O komunikacijama":

· Vrijeme tijekom kojeg korisnik komunikacijskih usluga dođe do govornice bez korištenja vozila ne smije premašiti jedan sat;

· U svakom naselju trebao bi biti instaliran barem jedan govornik s besplatnim pristupom hitnim operativnim službama.

U razdoblju 2006.-2007. Izdavatelj je priznat kao pobjednik u otvoreni natječaji za pravo pružanja univerzalnih telefonskih usluga pomoću govornica. Broj instaliranih govornica prikazan je u tablici.

* UUS - univerzalne telefonske usluge

Gubici nastali pružanjem univerzalnih komunikacijskih usluga utvrđuju se kao razlika između prihoda Izdavatelja od pružanja univerzalnih komunikacijskih usluga i troškova koje je imao pri pružanju ovih usluga, te podliježu naknadi u iznosu koji ne prelazi iznos naknade štete utvrđene ugovorom o uvjetima pružanja univerzalnih komunikacijskih usluga, zaključenim na temelju rezultata natječaja.

Postoje rizici odbijanja primanja naknade za gubitke Izdavatelja u vezi s pružanjem univerzalnih telefonskih usluga pomoću govornica ili primanja naknade koja nije u cijelosti iz rezerve univerzalne usluge s obzirom na:

· Kršenje rokova za ispunjavanje ugovora o organizaciji univerzalnih komunikacijskih usluga, neblagovremeno puštanje u rad govornica zbog dugog razdoblja ishođenja dozvola za korištenje radijskih frekvencija;

· Nepoštivanje zahtjeva regulatornih akata za organizaciju računovodstva prihoda i rashoda za univerzalne komunikacijske usluge;

Računovodstvo troškova pružanja univerzalnih komunikacijskih usluga u nepotpunom obimu:

ʹ loše organizirano računovodstvo;

ʹ zakonodavna ograničenja pripisivanja troškova (nedosljednost između razdoblja amortizacije i uvjeta ugovora).

5. Licenciranje

Promjene u uvjetima licenciranja za određene komunikacijske usluge mogu značiti potrebu za preraspodjelom resursa i promjenom planova Izdavatelja za pružanje ovih usluga.

6. Provedba društvenim projektima

Povećanje opsega projekata društveni značaj i posebne projekte izvodi Izdavatelj u okviru saveznih i regionalnih ciljani programi(program pružanja univerzalnih telekomunikacijskih usluga, pružanje zatvorenog sustava numeriranja (Nalog Ministarstva informacijskih tehnologija i komunikacija br. 142 od 17. 11. 2006.) - povećanje razine digitalizacije) usmjeren na razvoj infokomunikacije infrastruktura, kao i proširenje raspona i poboljšanje kvalitete pruženih telekomunikacijskih usluga, mogu dovesti do smanjenja financiranja dijelova projekata povrata koji tvore investicijski program. dovesti do smanjenja povrata na investicijske programe Izdavatelja i gubitka prihoda u budućim razdobljima.

Rizici povezani s mogućim promjenama cijena sirovina, usluga koje izdavatelj koristi u svojim aktivnostima te njihov utjecaj na aktivnosti izdavatelja i ispunjenje obveza po vrijednosnim papirima:

Postoje rizici povezani sa povećanjem troškova opreme, električne energije i drugih usluga koji su neophodni za provedbu aktivnosti, što može dovesti do povećanja cijene usluga Izdavatelja i, kao posljedicu, smanjenja profitabilnosti djelatnosti i mogućnosti ispunjenja obveza po vrijednosnim papirima od strane Izdavatelja.

Rizici povezani s mogućim promjenama cijena proizvoda i / ili usluga izdavatelja (zasebno na domaćem i inozemnom tržištu), te njihovim utjecajem na aktivnosti izdavatelja i ispunjenje obveza po vrijednosnim papirima:

U skladu sa Saveznim zakonom br. 147-FZ od 17.08.1995. "O prirodnim monopolima", Izdavatelj je prirodni monopolist i njegove aktivnosti podliježu regulaciji državnih tijela Ruske Federacije.

Popis reguliranih usluga odobren je Uredbom Vlade Ruske Federacije od 24. listopada 2005. br. 637:

1. Slanje interne pisane korespondencije (razglednice, pisma, paketi).

2. Prijenos internog brzojava.

3. Omogućavanje međugradske telefonske veze pretplatniku (korisniku) fiksne telefonske mreže za prijenos glasovnih informacija, faks poruka i podataka.

4. Distribucija sveruskih TV i radijskih programa.

5. Omogućavanje pristupa lokalnoj telefonskoj mreži bez obzira na vrstu pretplatničke linije (žičana ili radio linija) fiksne telefonske mreže.

6. Pružanje lokalne telefonske veze pretplatniku (korisniku) fiksne telefonske mreže za prijenos glasovnih informacija, faks poruka i podataka (osim govornica).

7. Pružanje pretplatničke linije na trajno korištenje, bez obzira na vrstu.

8. Pružanje unutarzonske telefonske veze pretplatniku (korisniku) fiksne telefonske mreže za prijenos glasovnih informacija, faks poruka i podataka.

Državna regulativa telekomunikacijske industrije unosi u aktivnosti Izdavatelja rizike i neizvjesnosti povezane s promjenama tarifa za komunikacijske usluge za korisnike i cijena za usluge povezivanja i prijenos prometa za operatore.

Promjena reguliranih tarifa za usluge operatora prirodnog monopola događa se u skladu s parametrima prognoze društveno-ekonomskog razvoja Ruske Federacije, koje je odobrila Vlada Ruske Federacije, a potrebno je odobrenje državnih tijela Ruska Federacija stoga može zaostajati za promjenama u stvarnoj ekonomskoj situaciji i promjenama u troškovima operatora.

Dakle, za Izdavatelja postoji opasnost od odbijanja promjene tarifa ili neblagovremenih promjena tarifa, što smanjuje njegovu konkurentnost i može negativno utjecati na profitabilnost poslovanja i, shodno tome, na sposobnost Izdavatelja da ispuni svoje obveze po vrijednosnim papirima.

Tarife za neregulirane komunikacijske usluge Izdavatelj postavlja neovisno, uzimajući u obzir svojstva potrošača, kvalitetu i cijenu usluga, tržišne uvjete (omjere ponude i potražnje, tarife za komunikacijske usluge koje nude konkurenti).

Opis postupaka izdavatelja u slučaju nepovoljnog razvoja tržišne situacije u cilju smanjenja navedenih rizika:

U sklopu radnji u slučaju nepovoljnih tržišnih uvjeta, Izdavatelj planira poduzeti sljedeće radnje:

Optimizirajte strukturu troškove proizvodnje;

· Revidirati investicijski program prema dolje;

· Prilagoditi marketinšku politiku uzimajući u obzir specifičnu situaciju na tržištu;

· Promijeniti strukturu pruženih usluga kako bi se povećala dobit.

U sklopu taktičkih akcija Izdavatelj planira provesti sljedeće aktivnosti:

Protok prometa i pretplatnika u mobilnoj mreži Proaktivan rad s odljevom pretplatnika aktivnim informacijama i promicanjem tarifnih planova, implementacijom paketnih ponuda

Konsolidacija poslovanja malih operatora Pružanje usluga Triple Play * vlastitoj bazi pretplatnika

Razmišljanje o kupnji fragmentiranih lanaca kuća sa značajnim potencijalom rasta

* Triple Play je koncept pružanja telekomunikacijskih usluga za telefoniju, pristup Internetu i interaktivnu televiziju, organiziran kroz jednu vezu s više uslužnom mrežom za prijenos podataka.

Regionalni rizici

Opisuje rizike povezane s političkom i ekonomskom situacijom u zemlji (zemljama) i regiji u kojoj je izdavatelj registriran kao porezni obveznik i / ili obavlja svoju glavnu djelatnost, pod uvjetom da je glavna djelatnost izdavatelja u takvoj zemlji ( regija) donosi 10 ili više posto prihoda za zadnji završeni izvještajno razdoblje prije datuma završetka posljednjeg tromjesečja izvještavanja.

Izdavatelj svoje aktivnosti obavlja u Ruskoj Federaciji.

Glavni rizici zemlje su politički i ekonomski rizici. U Rusiji se nastavljaju gospodarske reforme i razvoj pravne, porezne i administrativne infrastrukture koja bi zadovoljila zahtjeve tržišne ekonomije. Stabilnost ruskog gospodarstva uvelike će ovisiti o napretku ovih reformi, kao i o učinkovitosti mjera koje je Vlada poduzela na području gospodarstva, financijske i monetarne politike.

Trenutno je politička situacija u zemlji stabilna, dok je ekonomska situacija u Rusiji, počevši od drugog tromjesečja 2008. godine, pokazala pad stopa rasta. Rusko gospodarstvo podložno je utjecaju tržišnih oscilacija i usporavanju stope gospodarskog razvoja u svjetskom gospodarstvu. Pad cijena nafte i kriza likvidnosti pridonose povlačenju kapitala nerezidentnih ulagača iz Rusije, smanjenju bilance trgovinskog prometa Ruske Federacije, smanjenju međunarodnih rezervi zemlje i devalvaciji rublje.

Globalna kriza dovela je do nestabilnosti na tržištima kapitala, značajnog pogoršanja likvidnosti u bankarskom sektoru i pooštravanja kreditnih uvjeta u Rusiji. Unatoč mjerama stabilizacije koje je poduzela ruska vlada radi osiguranja likvidnosti i refinanciranja inozemnih kredita ruskih banaka i tvrtki, postoji neizvjesnost u pogledu mogućnosti pristupa izvorima kapitala, kao i cijene kapitala, što može utjecati na novčano stanje, rezultati poslovanja i gospodarski izgledi ruskih poduzeća.

Opći rizici za zemlju također su tipični za sjeverozapadni federalni okrug Ruske Federacije (NWFD) u regiji u kojoj OJSC NWTelecom obavlja svoje glavne aktivnosti. Postoji rizik da će regionalne vlasti smanjiti financiranje programa telefonije u svojim regijama.

Pogoršanje ekonomske situacije u NWFD -u povlači smanjenje broja industrijskih i poljoprivrednih poduzeća svih oblika vlasništva u regiji, povećanje nezaposlenosti i smanjenje efektivne potražnje stanovništva.

Navode se predložene radnje izdavatelja u slučaju negativnog utjecaja promjena stanja u zemlji (zemljama) i regiji na njegove aktivnosti.

Postojeći negativni trendovi u gospodarstvu mogu dovesti do usporavanja provedbe investicijskog programa Izdavatelja, smanjenja rasta obujma komunikacijskih usluga koje Izdavatelj pruža na području Okruga i usporavanja stope rasta osnovice dohotka. U tom slučaju Izdavatelj planira ispuniti obveze po vrijednosnim papirima na teret prihoda od poslovnih aktivnosti, a po potrebi i na teret kratkoročnih kredita poslovnih banaka.

Unatoč globalnoj financijskoj krizi, rejting agencija Standard & Poor s 2009. godine potvrdila je dugoročni kreditni rejting Izdavatelja na istoj razini: međunarodni kreditni rejting potvrđen je na razini „BB-“, prognoza je „Stabilna“ ; Nacionalna ocjena izdavatelja potvrđena je na istoj razini - "ru AA-". S obzirom na smanjenje kreditnog rejtinga zemlje i poduzeća, održavanje kreditne sposobnosti Izdavatelja na istoj razini potvrđuje kreditnu sposobnost Izdavatelja.

Opisuje rizike povezane s mogućim vojnim sukobima, uvođenjem izvanrednog stanja i štrajkovima u zemlji (zemljama) i regiji u kojoj je izdavatelj registriran kao porezni obveznik i / ili obavlja svoje glavne aktivnosti.

Vjerojatnost vojnih sukoba, uvođenje izvanrednog stanja i štrajkova u zemlji i regiji u kojoj je Izdavatelj registriran kao porezni obveznik i obavlja svoje aktivnosti ocjenjuje se kao beznačajna kako bi se ti rizici smatrali okolnostima koje mogu značajno utjecati djelatnosti izdavatelja.

U slučaju mogućih vojnih sukoba, uvođenja izvanrednog stanja i udara, Izdavatelj će najvjerojatnije biti operativno podređen moćnim i vojnim strukturama Ruske Federacije, budući da pruža vitalnu i za državu važnu funkciju pružanja telekomunikacija usluge.

Opisuje rizike povezane s zemljopisnim značajkama zemlje (zemalja) i regije u kojoj je izdavatelj registriran kao porezni obveznik i / ili obavlja svoje glavne aktivnosti, uključujući povećani rizik od prirodnih katastrofa, mogući prekid transportnih komunikacija zbog udaljenosti i / ili nedostupnost itd. .NS.

Rizici povezani s geografskim obilježjima regije, uključujući povećani rizik od prirodnih katastrofa, mogući prekid prometnih veza zbog udaljenosti i nepristupačnosti, ocjenjuju se kao minimalni.

Financijski rizici

Negativne promjene u monetarnoj politici u zemlji, tečaj i povećanje kamatnih stopa na sredstva koja je privukao Izdavatelj, kao i značajno povećanje stopa inflacije, mogu dovesti do povećanja troškova Izdavatelja, a time i nepovoljno utječu na financijske rezultate poslovanja. Osim toga, mogućnost promjene sastava i profesionalnoj razini rukovoditelji Izdavatelja koji mogu negativno utjecati na učinkovitost donesenih upravljačkih odluka, uključujući one koje se odnose na provedbu zaštite od rizika kako bi se smanjile štetne posljedice utjecaja gore navedenih rizika.

Izdavatelj je izložen sljedećim financijskim rizicima:

1. Valutni rizici:

Pad svjetskih cijena sirovina, uklj. za naftu, može dovesti do slabljenja rublje u odnosu na dvovalutnu košaricu (referentna vrijednost za politiku tečaja Centralne banke Rusija). Značajno povećanje tečaja može povećati troškove Izdavatelja, što može dovesti do smanjenja rezervi i / ili smanjenja sposobnosti servisiranja dugova.

U kontekstu devalvacije rublje koja se dogodila krajem 2008. u prvoj polovici 2009., povećani su troškovi servisiranja dužničkog portfelja u rubljama. Na dan 30. rujna 2009. godine devizne obveze Izdavatelja iznosile su oko 210 milijuna USD i 3,6 milijuna EUR. Glavni rizici duga u stranoj valuti leže u portfelju dolara.

Od početka 2009. godine gubici Izdavatelja zbog tečajnih razlika iznosili su oko 200 milijuna rubalja.

Mjere za smanjenje valutnog rizika

Na temelju tržišne vrijednosti zaštite valutnih rizika, kao i uzimajući u obzir planove Izdavatelja o stvaranju slobodnog novčanog toka tijekom 2009. godine, preporučljivo je koristiti različite instrumente za smanjenje rizika plaćanja u valuti tijekom 2009.-2012.

Kako bi se smanjili devizni rizici pri plaćanju u 2009. godini, 10. lipnja 2009. besplatna gotovina pretvorena je u iznos od 33 milijuna USD po tečaju 30,90 RUB / USD, od čega je 22 milijuna USD položeno u kratkoročne bankovne zadužnice . Ta će se sredstva koristiti za otplatu duga u stranoj valuti prema rasporedu isplata u srpnju 2009. u siječnju 2010. godine. Time su eliminirani valutni rizici vezani za dug s plaćanjem u 2009. godini.

Radi zaštite valutnih rizika od valutnog duga u 2010. godini, sukladno odluci Upravnog odbora Izdavatelja, zaključeno je niz terminskih transakcija sa ZAO CB Citibank 09.07.2009. I 21.07.2009. Godine.

· Iznos transakcija 93.324.175,84 američkih dolara;

Datum valute (Datum transakcije) i terminska stopa utvrđuju se u skladu sa sljedećim rasporedom:

Što se tiče deviznog duga, plaćanja na koja padaju u razdoblju 2011.-2012., Izdavatelj će nastaviti pratiti tržišnu vrijednost instrumenata zaštite i, ako se pojavi povoljna situacija na deviznom tržištu, sklopit će transakcije radi zaštite od relevantnih rizika. Također, trenutno se radi na pripremi refinanciranja dijela deviznog duga s dospijećem u razdoblju 2011.-2012. godine. kada se pojavi dostupno dugoročno bankovno financiranje u rubljima.

Prema riječima stručnjaka, sposobnost Vlade i Središnje banke Rusije da održe stabilan tečaj rublje ovisit će o mnogima ekonomski čimbenici, među kojima: trošak stanja na robnim tržištima i tržištima kapitala, stopa inflacije i održavanje deviznih rezervi na dovoljnoj razini. U slučaju oštre promjene tečaja kako bi se negativni utjecaj sveo na najmanju moguću mjeru, Izdavatelj ima priliku smanjiti udio deviznih obveza, usredotočujući se na dobavljače, čija se poravnanja provode u rubljima Ruske Federacije.

Značajna devalvacija rublje može imati negativan utjecaj na pokazatelje isplativosti izdavatelja, budući da u ovom slučaju povećanje tarifa može biti nedovoljno za kompenziranje pada obujma usluga u fizičkom smislu.

Predložene radnje izdavatelja u slučaju negativnog utjecaja promjena tečaja i kamatnih stopa na aktivnosti izdavatelja.

U slučaju značajne devalvacije rublje i nastanka inflatornih rizika, Izdavatelj može poduzeti sljedeće mjere za njihovo smanjenje:

Optimizirati (smanjiti) troškove;

Revidirati investicijski program;

Poduzeti mjere za povećanje prometa potraživanja.

Izloženost Izdavatelja rizicima povezanim s promjenama tečaja stranih valuta je umjerena.

Tržišne rizike karakteriziraju sljedeći čimbenici:

1. Mogući nepovoljni trendovi u gospodarstvu i ekonomskim uvjetima Rusije.

Nepovoljni financijski ili gospodarski uvjeti vjerojatno će rezultirati smanjenjem poslovne aktivnosti potrošača proizvoda Izdavatelja i, sukladno tome, njihove potražnje za komunikacijskim uslugama. Osim toga, kupci mogu djelomično ili potpuno biti u nemogućnosti platiti usluge koje je izdavatelj primio. Nemonetarne metode (kontra isporuke, mjenice itd.) Mogu se koristiti kao plaćanje u takvim uvjetima, što će također imati negativan utjecaj na financijski položaj i likvidnost Izdavatelja.

Osim toga, moguća je i nekroza. Novac Bankovni računi izdavatelja u slučaju krize u bankarskom sustavu Rusije i / ili pojedinačnih banaka.

Kako bi se smanjili mogući gubici u slučaju krize u ruskom bankarskom sustavu, Izdavatelj namjerava uložiti napore u cilju održavanja visoke razine tekuće likvidnosti, stvaranja limita slobodnog kreditiranja u poslovnim bankama, formiranja portfelja obveza s dugim prosječnim dospijećem i jedinstveni raspored usluga. Izdavatelj koristi alate za privlačenje namijenjene domaćim i zapadnim sudionicima na financijskom tržištu (sindicirani zajmovi). Istodobno, sredstva se u bankama drže s visokim stupnjem pouzdanosti.

2. Promjene kamatnih stopa.

Promjene monetarne politike u zemlji mogu dovesti do povećanja inflacije, povećanja kamatnih stopa na posuđena sredstva koja koristi Izdavatelj, te, shodno tome, do značajnog povećanja troškova.

U kontekstu velike nestabilnosti kamatnih stopa na ruskom i međunarodnom financijskom tržištu, Izdavatelj je izložen riziku od mogućih gubitaka ako se povećaju troškovi servisiranja financijskih obveza.

Ovisno o prirodi promjene kamatnih stopa, mogu se razlikovati sljedeće podvrste kreditnih rizika:

· Rizik opće promjene kamatnih stopa - rizik povećanja ili smanjenja kamatnih stopa za sva ulaganja u jednu ili više valuta, bez obzira na njihovu hitnost i kreditni rejting;

· Rizik promjena u strukturi krivulje kamatnih stopa - rizik promjene stopa za kraća ulaganja u usporedbi s dužim (ili obrnuto), vjerojatno nije povezan s promjenom opće razine kamatnih stopa;

· Rizik od promjene kreditnih raspona - rizik promjene stopa na ulaganja s određenim kreditnim rejtingom u usporedbi sa stopama na ulaganja s drugim rejtingom, vjerojatno nije povezan s promjenama opće razine kamatnih stopa.

Izdavatelj koristi instrumente s promjenjivom i fiksnom kamatnom stopom, što je omogućilo produljenje razdoblja zaduživanja i proširenje kruga potencijalnih ulagača. Međutim, u kontekstu velike nestabilnosti kamatnih stopa na ruskom i međunarodnom financijskom tržištu, Izdavatelj je izložen riziku od mogućih gubitaka ako se povećaju troškovi servisiranja financijskih obveza. Ugovor o zamjeni kamatnih stopa (zamjena kamata za određeni, unaprijed dogovoreni nominalni iznos na određeni datum) može se koristiti kao mogući instrument zaštite od rizika kamatnih stopa.

Od 30. rujna 2009. udio obveza s promjenjivom kamatnom stopom iznosi 52,9% (dok je udio obveza bez nametanja ograničenja maksimalne kamatne stope 35,97%).

Trenutačno stopa LIBOR -a i dalje ostaje na niskim razinama. Očekuje se da će u uvjetima krize u razvoju u realnom sektoru SAD -a stope ostati na minimalnoj razini još dosta dugo. Osim toga, kako se financijska kriza razvija, postoji rizik da će banka odbiti koristiti LIBOR kao osnovu za izračun kamatnih stopa i preći na izračun stopa na temelju prosječnih troškova financiranja banaka vjerovnica. U tim okolnostima, zaštita od promjenjive stope LIBOR -a nije prikladna.

Kamatna stopa na 5. emisiju obveznica u iznosu od 3 milijarde rubalja. utvrđena je tijekom plasmana u svibnju 2008. na Mosprimu + 2,12%, no prema odredbama Prospekta obveznica, najveća kamatna stopa ne može premašiti 15% godišnje, što ograničava maksimalni rizik gubitka.

Kako bi se smanjio rizik kamatnih stopa u trenutačno nepovoljnom tržišnom okruženju, Izdavatelj će prvenstveno podići novo financiranje duga po fiksnoj kamatnoj stopi.

U slučaju negativnog utjecaja promjena kamatnih stopa na aktivnosti, Izdavatelj može poduzeti sljedeće mjere za njihovo smanjenje:

· Korištenje instrumenata zaštite (swap po kamatama);

· Ograničavanje udjela obveza s promjenjivom kamatnom stopom;

· Revizija investicijskog programa.

3. Oscilacije cijena usluga Izdavatelja.

Na komercijalne aktivnosti Na Izdavatelja značajno utječu oscilacije cijena komunikacijskih usluga (osim tarifa koje reguliraju antimonopolska tijela Ruske Federacije), čija prodaja čini prihod Izdavatelja.

4. Moguće promjene u sastavu i stručnoj razini menadžera Izdavatelja, zbog čega se može smanjiti učinkovitost donesenih i donesenih odluka uprave.

Utjecaj inflacije na plaćanja po vrijednosnim papirima, kritične, po mišljenju izdavatelja, vrijednosti inflacije, kao i očekivane akcije izdavatelja radi smanjenja ovog rizika.

Inflacija u Rusiji prema podacima Federalne državne statističke službe (Rosstat) bila je:

Prema procjenama Izdavatelja, kritična stopa inflacije po kojoj bi se Izdavatelj mogao suočiti s poteškoćama u izvršavanju svojih obveza po vrijednosnim papirima znatno je viša od stope inflacije predviđene za sljedeće godine i iznosi 30-40% godišnje.

Povećanje stope rasta cijena može dovesti i do smanjenja potrošnje komunikacijskih usluga i do povećanja troškova Izdavatelja (na primjer, zbog povećanja cijena energenata), troškova posuđeni novac i uzrokovati smanjenje pokazatelja profitabilnosti.

Gore navedeni rizici čine rizik likvidnosti, tj. vjerojatnost gubitka zbog nedostatka sredstava u potrebnom roku i, kao posljedica toga, nemogućnosti izdavatelja da ispuni svoje obveze. Pojava takvog rizičnog događaja može dovesti do novčanih kazni, kazni, narušavanja poslovnog ugleda itd.

Upravljanje rizikom likvidnosti Izdavatelj provodi planiranjem novčanih tijekova, analizom planiranih i stvarnih novčanih tokova za cijelo društvo, kao i u kontekstu podružnica.

Kako bi smanjio rizike likvidnosti, Izdavatelj održava opseg limita besplatnih bankovnih kredita na razini od najmanje 2,0 milijardi rubalja, formira kreditni portfelj s prosječnim dospijećem duga većim od 2 godine i ujednačenim planom otplate.

Pokazatelji financijskih izvještaja izdavatelja najpodložniji su promjenama kao posljedica utjecaja navedenih financijskih rizika (rizici, vjerojatnost njihovog nastanka i priroda promjena u izvješćivanju).

Glavni pokazatelji financijskih izvještaja Izdavatelja su dobit i obveze koje su najosjetljivije na utjecaj navedenih financijskih rizika. Do razine prihoda financijski rizici imaju minimalan utjecaj. Pojavom ovih rizika moguće je povećanje cijene pruženih usluga i smanjenje dobiti izdavatelja, što se, barem djelomično, može nadoknaditi povećanjem tarifa i smanjenjem obujma posuđenih sredstava.

Pravni rizici

Izdavatelj je jednako izložen pravnim rizicima kao i druge organizacije Ruske Federacije. Izdavatelj djeluje kao komunikacijski operator i ne izvozi robu, radove ili usluge, stoga su pravni rizici povezani s djelatnostima izdavatelja opisani samo za unutarnje tržište.

Rizici povezani s promjenama deviznih propisa:

Rizik povezan s mogućnošću promjene valutne regulacije Izdavatelj trenutno smatra minimalnim, u vezi s Vladinom politikom liberalizacije valutne regulacije.

Rizici povezani s promjenama poreznog zakonodavstva

Rizici povezani s mogućnošću promjena poreznog zakonodavstva trenutno se smatraju standardom za uobičajeno poslovanje Izdavatelja. Međutim, rusko porezno zakonodavstvo u brojnim slučajevima dopušta mogućnost različitog tumačenja njegovih normi i podložno je čestim promjenama. U tom smislu, porezna tijela mogu zauzeti odlučniji stav u tumačenju poreznog zakonodavstva i poreznih izračuna. Zbog toga porezna tijela mogu podnijeti zahtjeve za one transakcije i računovodstvene metode za koje ranije nisu podnijeli zahtjeve. Kao rezultat toga, mogu se procijeniti značajni dodatni porezi, kazne i kazne. Porezne revizije mogu obuhvatiti tri kalendarske godine aktivnosti koje neposredno prethode godini revizije.

Odredbe zakonodavstva u cjelini izdavatelj je ispravno protumačio, a vjerojatnost zadržavanja pozicije na kojoj se izdavatelj nalazi, sa stajališta usklađenosti sa zahtjevima poreznog zakonodavstva, velika je. Istodobno, postoji jednako velika vjerojatnost da je Izdavatelj zauzeo stav o pojedinim pitanjima tumačenja pravnih zahtjeva i izračuna odgovarajućih poreznih obveza, što bi državna fiskalna tijela naknadno mogla smatrati nedostatkom osnova. Stoga Izdavatelj pretpostavlja da postoji rizik da porezna tijela mogu podnijeti značajna porezna potraživanja Izdavatelju u vezi s pitanjima koja omogućuju dvosmisleno tumačenje poreznog zakonodavstva, posebice u pogledu utvrđivanja prihoda prema sporazumima o međusobnom povezivanju i tranzitu prometa. Nije moguće utvrditi iznos potraživanja za moguće, ali nepodnesene zahtjeve, kao ni procijeniti vjerojatnost nepovoljnog ishoda.

Porezne obveze Izdavatelja za izvještajno i prijašnje porezno razdoblje ispravno su obračunate i u potpunosti odražene računovodstveni izvještaji Izdavatelj.

Rizici povezani s promjenama pravila carinska kontrola i dužnosti

Budući da je određeni dio opreme koju je Izdavatelj kupio za pružanje komunikacijskih usluga izrađen od komponenti inozemne proizvodnje, moguća promjena pravila carinske kontrole i pristojbi može nositi određene rizike za Izdavatelja povezane s povećanjem troškova stečene dugotrajne imovine.

Ograničeni su rizici povezani s promjenama u zahtjevima za licenciranje temeljnih djelatnosti izdavatelja ili licenciranje prava na korištenje objekata u prometu (uključujući prirodne resurse)

Glavna djelatnost Izdavatelja u skladu s važećim zakonodavstvom podliježe licenciranju.

Popis uvjeta licenciranja u skladu sa Saveznim zakonom "O komunikacijama" formira i ažurira godišnje Vlada Ruske Federacije. Dakle, Rezolucija Vlade RF br. 87 od 18.02.2005. "O odobrenju popisa naziva komunikacijskih usluga uvedenih u licence i popisa licencnih uvjeta" i popisa licencnih uvjeta.

Uvjeti licenciranja utvrđeni u prethodno izdatim dozvolama vrijede u dijelu koji nije u suprotnosti s važećim propisima pravni akti.

Rizici povezani s promjenama u sudskoj praksi o pitanjima vezanim za izdavateljeve aktivnosti (uključujući pitanja licenciranja) koja mogu negativno utjecati na rezultate njegovih aktivnosti, kao i na rezultate tekućih sporova u kojima izdavatelj sudjeluje

Promjene u sudskoj praksi po pitanjima vezanim uz aktivnosti Izdavatelja moguće su zbog neizvjesnosti specifičnosti zakonske regulacije pojedinih vrsta usluga i uvjeta gospodarskog djelovanja u komunikacijskoj industriji vezanih za stupanje na snagu Saveznog zakona „O komunikacijama“. "od 07.07.2003. broj 126-FZ i izmjene i dopune koje će stupiti na snagu 01.01.2004. godine, kao i stupanjem na snagu drugih regulatornih pravnih akata." Osim toga, moguća je i promjena sudske prakse u vezi s izradom regulatornog okvira o pitanjima državne regulacije djelatnosti Izdavatelja i dvosmislenim tumačenjem važećih regulatornih pravnih akata kojima se utvrđuju metode i mehanizmi državne regulacije aktivnosti u polju komunikacija. S tim u vezi, unatoč činjenici da Izdavatelj trenutno ne sudjeluje u parnicama koje bi mogle negativno utjecati na rezultate njegovih financijskih i gospodarskih aktivnosti, postoji rizik od kvalitativno novih vrsta parnica.

Mogućnost promjena nepovoljnih za izdavatelja u postojećoj sudskoj praksi po pitanjima vezanim uz moguću kvalifikaciju beneficija koje je izdavatelj primio u vezi s besplatnim korištenjem nestambenih prostora kao ekonomsku korist i, prema tome, prihod od poslovanja izdavatelja smatra se i pravnim rizikom (klauzula 2 Informativnih pisama Prezidijuma Vrhovnog arbitražnog suda Ruske Federacije od 22.12.2005. br. 98)

Rizici aktivnosti

Rizici povezani s tekućim parnicama u kojima je uključen Izdavatelj:

Izdavatelj trenutno ne sudjeluje u pravnom postupku kao tuženik, u kojem bi, ako bi se tužbeni zahtjev zadovoljio, postojanje Izdavatelja bilo ugroženo.

Izdavatelj je tuženik u brojnim arbitražnim postupcima. Međutim, prema mišljenju Izdavatelja, rezultati ovih procesa neće imati značajan utjecaj na financijski položaj Izdavatelja. Izuzetak je parnica koja se vodi pred Arbitražnim sudom u Sankt Peterburgu i Lenjingradskoj oblasti, na zahtjev Izdavatelja da ospori Uredbu OFAS -a za Sankt Peterburg od 12.11.2008. Br. 00 rubalja) zbog počinjenja upravnog postupka prekršaj, odgovornost za koju je predviđena čl. 14.31 Upravnog zakona Ruske Federacije. Trenutno je odlukom Arbitražnog suda Sankt Peterburga i Lenjingradske oblasti razmatranje predmeta zakazano za 05.11.2009. (Odlukom Arbitražnog suda Sankt Peterburga i Lenjingradske oblasti od 26.01.2009. , odluka i nalog OFAS -a od 01.09.2008. u predmetu br. Odlukom Trinaestog arbitražnog apelacionog suda od 18.05.2009. poništena je odluka Arbitražnog suda Sankt Peterburga i Lenjingradske oblasti od 26.01.2009. odlukom FAS SZO -a od 12.08.2009. potvrđena je odluka Arbitražnog suda Sankt Peterburga i Lenjingradske oblasti od 26.01.2009.) ...

Postoji rizik dovođenja Izdavatelja u poreznu obvezu za počinjenje poreznog prekršaja zbog dvosmislenog tumačenja poreznog zakonodavstva Ruske Federacije.

Uprava Izdavatelja smatra da porezna tijela nemaju zakonske osnove za dodatne poreze, kazne i kazne, te, ako je potrebno, planiraju braniti svoj stav na sudu.

Ograničeni su rizici povezani s nemogućnošću produženja izdavateljeve dozvole za obavljanje određene vrste aktivnosti ili korištenje objekata koji su u prometu (uključujući prirodne resurse):

Uvjete za dobivanje novih dozvola za telekomunikacijske operatere i obnovu postojećih određuje savezno izvršno tijelo čije funkcije trenutno obavlja Ministarstvo komunikacija i masovnih medija Ruske Federacije. Ministarstvo komunikacija i masovnih medija Ruske Federacije ima pravo odrediti način izdavanja licence za određene vrste usluge i za određena područja Ruske Federacije - na konkurentnoj osnovi ili na temelju rezultata razmatranja zahtjeva telekomunikacijskog operatera.

Licenciranje djelatnosti u području komunikacijskih usluga provodi Savezna služba za nadzor u području komunikacija, informacijske tehnologije i masovne komunikacije (Roskomnadzor).

Uvjeti za produljenje valjanosti licenci su da stjecatelj licence obavlja svoju djelatnost ne kršeći zahtjeve licence, što se utvrđuje redovitom inspekcijom nadležnih nadzornih tijela. U slučaju aktivnosti vezanih uz korištenje ograničeno prirodni resurs(radiofrekvencijski spektar) moguće je donositi odluke Državnog povjerenstva za radiofrekvencije, utvrđujući ograničenja za korištenje pojedinih pojasa radiofrekvencijskog spektra ili za korištenje frekvencijskih opsega na natjecateljskoj osnovi. Revizija planova za dodjelu frekvencijskih opsega u skladu sa Saveznim zakonom "O komunikacijama" provodi se najmanje jednom svakih deset godina.

Licence OJSC NWTelecoma za glavne djelatnosti istječu u različito vrijeme u rasponu od 2010. do 2013. godine. a može se produžiti nakon podnošenja zahtjeva Roskomnadzoru.

OJSC NWTelecom nema jamstva da će se po isteku roka valjanosti licence produžiti i da neće doći do povećanja obveza i / ili smanjenja prava pod uvjetima proširenih licenci, što će biti povezano s povećanjem troškova i, eventualno , ograničenje u području pružanja komunikacijskih usluga. Ako izdavatelj ne može obnoviti trenutne licence ili dobiti ažurirane licence pod uvjetima usporedivim s trenutnim uvjetima, bit će prisiljen smanjiti opseg pruženih usluga, što će za posljedicu imati smanjenje broja pretplatnika. Istodobno, minimalni rok licenci za pravo pružanja komunikacijskih usluga, koji imaju najveći udio u strukturi prihoda Izdavatelja, iznosi pet godina, što smanjuje rizik neizvjesnosti u pogledu obnove dozvole na srednji rok.

Uprava Izdavatelja vjeruje da će se u budućnosti postojeće licence obnoviti bez dodatnih troškova u uobičajenom tijeku poslovanja. Uvjeti licenciranja utvrđeni u prethodno izdatim dozvolama vrijede u dijelu koji nije u suprotnosti s važećim regulatornim pravnim aktima.

Rizici povezani s mogućom odgovornošću izdavatelja za dugove trećih strana, uključujući podružnice izdavatelja:

Izdavatelj nije izdao jamstva za obveze trećih strana.

Rizici odgovornosti za dugove ovisnih društava su beznačajni, budući da Izdavatelj nema pravo davati obvezujuće upute za ovisna društva (takvo pravo nije predviđeno statutom ovisnih društava niti ugovorima s njima).

Rizici povezani s mogućim gubitkom potrošača, čiji promet čini najmanje 10 posto ukupnog prihoda od prodaje izdavateljevih proizvoda (radova, usluga): takvih potrošača nema.

Aktivnost

Trenutnu situaciju na tržištu Sjeverozapadnog federalnog okruga (NWFD) karakteriziraju sljedeći čimbenici:

· Veliki prodor stanične komunikacije dovodi do zamjene fiksnih komunikacijskih usluga i smanjenja broja pretplatničkih linija. Došlo je do pada stope instaliranja fiksnih telefona. Dolazi do smanjenja potrošnje lokalnog, zonskog prometa zbog prenapučenosti stanične mreže. SPS operatori primjenjuju politiku zadržavanja pretplatnika smanjenjem tarifa za govorni promet i promicanjem dodatnih usluga.

· Tržište lokalnih telefonskih komunikacijskih usluga stabiliziralo se, uglavnom zbog rasta prihoda od tarifa, karakteristični su procesi migracije BtC pretplatnika na mobilne mreže.

Tržište komunikacijskih usluga na daljinu i područja karakterizira redovito opadanje maloprodajne tarife, aktivnu tarifnu politiku provode ATP operatori. Postoji protok zonskog prometa iz fiksnih mreža u mreže operatora SPS -a i protok od mg / ml prometa u IP mreži.

· Tržište usluga koje se najdinamičnije razvija za pristup internetu putem namjenskih kanala i prijenosa podataka (VPN) potražnja premašuje ponudu. Operateri KTV -a, internetski davatelji i operatori SPS -a pokazuju visoku aktivnost na tržištu pristupa internetu pružanjem dodatnih usluga i raznolikim sadržajem. Rast baze pretplatnika osiguravaju nove veze i zamjena usluga pristupnog pristupa namjenskim.

Jačanje procesa globalne konvergencije usluga temeljenih na IMS mrežama, brisanje granica između komunikacijskih tržišta, informacijskih tehnologija i masovnih medija podrazumijeva proširenje spektra usluga uključenih u industriju, osiguravajući dinamičan tempo razvoja industrije i pojačavajući konkurenciju za pružanje integriranih rješenja među tvrtkama koje ranije nisu bile izravni konkurenti.

OJSC NWT uzima u obzir sljedeće tipične trendove u industriji.

Trendovi u mijenjanju granica industrije

Jačanje procesa globalne konvergencije usluga temeljenih na IMS mrežama, brisanje granica između komunikacijskih tržišta, informacijske tehnologije i masovnih medija podrazumijeva proširenje raspona usluga uključenih u industriju, osiguravajući dinamičan tempo razvoja industrije i pojačavajući konkurenciju za pružanje integriranih rješenja među tvrtkama koje ranije nisu bile izravni konkurenti. Promjene će nastati zbog:

Promjene uvjeta pružanja telefonskih usluga:

· Uvođenje desetoznamenkastog numeriranja u lokalne telefonske mreže

· Implementacija rješenja temeljenih na tehnologiji fiksne-mobilne konvergencije (FMC) na lokalnim telefonskim mrežama.

Završetak procesa liberalizacije:

Završetak procesa demonopolizacije tržišta komunikacijskih usluga na daljinu

Demonopolizacija posljednje milje (LLU)

Promjene uvjeta za uređivanje međuoperacijskih odnosa:

Regulacija troškova priključka i prijenosa prometa

Trendovi u strukturi potražnje

Glavne očekivane promjene u strukturi potražnje:

· Povećanje potražnje u segmentu "Stanovništvo" za složene usluge temeljeno na Triple Play -u, interaktivnim uslugama i aplikacijama

· Povećanje potražnje segmenta Organizacija za složena i međuregionalna rješenja

· Povećanje potražnje za uslugama prijenosa podataka i Internetom po segmentima " Tržište na veliko"

Trendovi u geografiji potražnje

Koncentracija najvećih stopa rasta potrošnje novih usluga u velikim i srednjim gradovima (regionalna središta), povećana konkurencija među operaterima na tim tržištima

Postupno zasićenje internetskog tržišta u Sankt Peterburgu, pomak razvoja na regionalna tržišta

Smanjenje potražnje za komunikacijskim uslugama u ruralnim regijama, regijama s niskim životnim standardom

· Prisutnost nezadovoljene potražnje za operaterskim uslugama u sjevernim regijama sjeverozapadnog federalnog okruga i u Lenjingradskoj regiji.

Tipični trendovi na tržištu

segment "Stanovništvo":

· Rast penetracije internetskih usluga među kućanstvima (s 32,5% u 2007. na 60,3% u 2014., prognoza OJSC NWTelecom);

· Povećanje potražnje za modernim uslugama povećat će broj kućanstava koja primaju niz usluga (telefonija + Internet + TV);

· Smanjenje potrošnje tradicionalnih usluga fiksne telefonije zbog protoka prometa u mrežama mobilnih operatera;

· Dinamičan razvoj internetskih usluga dovest će do povećanja udjela usluga koje obećavaju u strukturi prihoda od komunikacijskih usluga;

· Zamjena usluga dial-up pristupa namjenskim će se dodatno razvijati, dok će namjenska veza postati standard za masovno tržište (B2C) i temelj za skup standardnih rješenja za korporativni segment (B2B);

Jačanje procesa globalne konvergencije usluga temeljenih na IMS mrežama, brisanje granica između komunikacijskih tržišta, informacijske tehnologije i masovnih medija, uvođenje usluga za (B2C) na temelju jednog paketa (Triple Play) generirat će konkurenciju za pružanje integriranih rješenja među tvrtkama koje ranije nisu bile izravni konkurenti;

· Povećanje udjela prihoda od stanovništva (B2C) u strukturi prihoda zbog aktivnog promicanja usluga integriranih rješenja temeljenih na Triple Playu, pružanja interaktivnih usluga i aplikacija, uvođenja konvergencije fiksne i mobilne telefonije (FMC) ) tehnologije će omogućiti održavanje visokih stopa rasta.

segment "Organizacije":

· Povećana potražnja za integriranim rješenjima od jednog operatora za telefoniju, Internet i prijenos podataka;

· Rastuća potražnja za uslugama prijenosa podataka velikom brzinom;

· Rastuća potražnja za objedinjavanjem udaljenih ureda tvrtki i poslovnih partnera u jedinstvenu korporativnu mrežu (VPN);

· Povećanje potrošnje mobilnih usluga;

· Prisutnost nezadovoljene potražnje za telefonskim uslugama u skupini "mali i srednje poslovanje".

segment "Operatori":

· Pogoršanje konkurencije na tržištu mrežnih resursa zbog aktivne izgradnje operatora vlastitih komunikacijskih mreža i, shodno tome, smanjenja cijena zakupa mrežne infrastrukture;

· Konsolidacija telekomunikacijskih operatera u velike posjede, što može značajno smanjiti troškove pružanja usluga;

Smanjena potražnja za lokalnim uslugama pokretanja poziva (s aktivnim razvojem širokopojasnog pristupa)

· Jačanje tržišnih pozicija ATP operatera pružanjem internetskih usluga i smanjenjem tarifa za međugradske / međunarodne i unutarzonske veze.

Ukupni rezultat rezultate aktivnosti OJSC NWT.

Izdavatelj pruža lokalne i unutarzonske telefonske komunikacijske usluge; pristup internetu; mrežne usluge prijenosa podataka; telematske usluge; usluge inteligentne komunikacijske mreže i usluge digitalne komunikacijske mreže ISDN; MCC usluge; usluge iznajmljivanja fizičkih kanala i komunikacijskih putova; informacijske i referentne usluge. Osim toga, OJSC NWT djeluje kao osnovni operater čiju mrežnu infrastrukturu koriste svi alternativni operateri, uključujući mobilne operatere.

Dinamika tržišnog udjela Izdavatelja, utvrđena prema Metodologiji za utvrđivanje udjela OJSC NWTelecom na regionalnim tržištima telekomunikacijskih usluga u Sjeverozapadnom federalnom okrugu, prikazana je u tablici.

Uvjeti

Konkurencija je tržišni čimbenik koji utječe na Izdavatelja i oblikuje uvjete za ponašanje na Izdavateljevom tržištu.

V. trenutno događa se i dodavanje žičanog telefonskog aparata s uslugama mobilne komunikacije, a pojavila se i tendencija da se fiksna komunikacija zamijeni mobilnom. Uvođenje vremenskog sustava za bilježenje poziva s izborom tarifnog plana, implementirano početkom 2007., pojačalo je konkurenciju, prisilivši pretplatnike na razmišljanje o potrebi za fiksnim telefonom. To može značiti povećanje broja uklonjenih telefonskih aparata i, kao rezultat toga, smanjenje baze pretplatnika.

Kako bi se smanjio rizik smanjenja pretplatničke baze pri uvođenju vremenskog sustava za snimanje poziva, Izdavatelj je odlučio ne uvesti maksimalnu tarifu odobrenu od Federalna služba na tarife kao ograničenje, postavljajući sniženu tarifu kako bi pretplatnici ostali na neograničenom tarifnom planu, što je najpovoljnije za izdavatelja. Raspodjela pretplatničke baze prema tarifnim planovima stabilizirala se do kraja 2007. Samo od 1. rujna 2008. Izdavatelj je povećao na maksimalnu tarifu za neograničeni tarifni plan za pojedince. To je omogućilo povećanje prihoda izdavatelja u 2008. za 161 milijun rubalja. Osim toga, u skladu sa nalogom Savezne tarifne službe Ruske Federacije od 28.11.2008. Br. 299-s / 4, od 01.03.2009. Izdavatelj je povećao tarife za lokalne telefonske usluge. Prosječni ponderirani indeks promjena tarifa za sve tarifne planove iznosio je u prosjeku 5,9% za Društvo. Ova će promjena omogućiti Izdavatelju da primi 526 milijuna rubalja u 2009. godini. dodatni prihod ( dodatni prihod za 7 mjeseci 2009. iznosio je 350 milijuna rubalja).

Također postoji mala konkurencija alternativnih operatora u pogledu instaliranja telefona u novim zgradama. Alternativni operateri privlače pretplatnike brzinom rješavanja problema i mogućnošću jednokratnog složenog pružanja usluga.

Prednosti OJSC North-West Telecoma su njegova razvijena vlastita infrastruktura koja omogućuje instaliranje telefona u bilo kojoj točki grada s naknadnim pružanjem potpunog popisa modernih telekomunikacijskih usluga.

Usluge pristupa internetu jedno su od najbrže rastućih područja aktivnosti.

Pristup internetu pomoću dial-up tehnologije usluga je za koju tvrtka ima jasnu konkurentsku prednost kao operater s vlastitom razvijenom infrastrukturom. Stupanj prisutnosti NWTelecoma na tržištu usluga dial-up pristupa vodeći je. Značajna prednost NWTelecoma je mogućnost pružanja usluga pristupnog pristupa internetu putem kredita pod zaštitnim znakom Advance svakom pretplatniku koji ima telefon s NWTelecoma bez dodatne aktivacije od strane pretplatnika ove usluge (mogućnost korištenja registrirana je prema zadanim postavkama) ). U vezi sa tendencijom protoka pretplatnika dial-up pristupa Internetu u namjenski pristup, tržište usluga dial-up pristupa "kolabira", konkurentski operatori prestaju s aktivnostima na ovom tržištu. Usporavanje aktivnosti Izdavatelja, zbog njegove vodeće pozicije, događa se sporijim tempom.

Na tržištu širokopojasnog pristupa za pojedince aktivno se razvijaju alternativni operateri i kućne mreže, posebice u S-Petersburgu Z-Telecom (Interzet, 114 tisuća pretplatnika), TKT (Vaš internet, 165 tisuća pretplatnika), Vimpelcom (Beeline 112 tisuća pretplatnici). Osim toga, mobilni operateri ozbiljno se bave promicanjem usluga mobilnog interneta.

Osim toga, valja napomenuti da je u budućim razdobljima moguć utjecaj integriranih operatora na aktivnosti Izdavatelja. Primjerice, mobilni operater OJSC Vimpelcom učvrstio je svoju poziciju spajanjem sa Golden Telecom, a već sada pod jedinstvenim brendom Beeline Business korisnicima pruža cijeli niz komunikacijskih usluga: od fiksne do mobilne.

Prednost OJSC NWT -a je dostupnost vlastitih mreža koje pružaju gotovo 100% pokrivenost pretplatnika tehničkom sposobnošću pružanja komunikacijskih usluga. Uvodi se PON mreža koja omogućuje više pružanja ne samo namjenskih pristupnih usluga velike brzine od postojeće infrastrukture za ADSL tehnologiju, ali i širokog spektra suvremenih komunikacijskih usluga.

Glavna strategija OJSC NWT -a usmjerena je na izravnavanje čimbenika

Strategija NWTelecoma da zadrži i poveća svoje udjele na kotiranim tržištima je sljedeća:

· Provođenje politike kvalitativnih promjena u poslovnim procesima prodaje i usluga uz primjenu filozofije usredotočenosti na kupca;

· Povećanje učinkovitosti rada s velikim korporativnim klijentima uvođenjem instituta Project Manager, odgovornog za pripremu i implementaciju tehničkih rješenja;

· Formiranje nišnih proizvoda koji zadovoljavaju osnovne potrebe svakog od segmenata;

· Promicanje složenih rješenja.

Metode koje koristi OJSC North-West Telecom i metode koje Izdavatelj planira koristiti u budućnosti za smanjenje negativnih učinaka čimbenika i uvjeta koji utječu na aktivnosti Izdavatelja.

Planira se korištenje glavnih konkurentskih prednosti Izdavatelja.

Glavni pravci aktivnosti Izdavatelja usmjereni na razvoj konkurentskih prednosti su:

· Organiziranje strateške zaštite njihovih mreža, kako od neovlaštenog prekidanja poziva, tako i od neovlaštenog započinjanja poziva;

· Učinkovito korištenje i razvoj mrežnih i infrastrukturnih resursa;

· Povećanje organizacijske učinkovitosti;

· Radikalno povećanje uloge marketinga i prodaje u donošenju odluka;

· Formiranje i pružanje paketa integriranih usluga uz uštedu sredstava klijenata;

· Promjena načela rada u segmentu "korporativnih klijenata" na temelju partnerskih dugoročnih odnosa s organizacijom aktivnog modela "izravne" prodaje.

Značajni događaji / čimbenici koji mogu najnegativnije utjecati na mogućnost da NWTelecom u budućnosti dobije iste ili bolje rezultate u odnosu na rezultate dobivene za posljednje izvještajno razdoblje, kao i vjerojatnost takvih događaja (pojava čimbenika).

Mogući čimbenici i njihov stupanj vjerojatnosti:

Vjerojatnost ovog koraka od strane mobilnih operatera ocijenjena je kao niska, budući da prihodi od govornog prometa u mobilnim mrežama zauzimaju značajan dio u strukturi prihoda, čije se smanjenje u ovoj fazi ne može nadoknaditi prihodima od drugih usluge.

Opisuje značajne događaje / čimbenike koji mogu poboljšati rezultate aktivnosti OJSC NWTelecom, te vjerojatnost njihovog pojavljivanja, kao i trajanje njihovog djelovanja.

· Razvoj skupine perspektivnih usluga temeljenih na uslugama širokopojasnog prijenosa podataka;

· Zadržavanje najmanje 48% pretplatnika lokalnih komunikacijskih usluga na "neograničenom" tarifnom planu;

· Ponuda usluga u paketu.

Vjerojatnost pojave pozitivnih čimbenika Izdavatelj ocjenjuje velikom, njihovo trajanje ovisi o općem gospodarskom razvoju Ruske Federacije i regulaciji telekomunikacijskog sektora.

Natjecatelji

Analiza konkurentskog okruženja

Glavni konkurenti OJSC NWTelecom:

Federalni mobilni operateri prve skupine (Megafon, MTS, Vimpelcom)

Savezni i regionalni operatori fiksne telefonije druge skupine (Vimpelcom, Transtelecom, Peterstar)

Lokalni (lokalni) operatori grupe 3 (kućne mreže, operateri odjela)

Dinamika razvoja konkurenata:

Operateri mobilnih mobilnih komunikacija - Megafon, MTS, Vimpelcom s prosječnim godišnjim rastom prihoda od 107% s postupnim smanjenjem profitabilnosti na 104% u 2013. godini

Operateri mreža kućanstava, operatori kabelske televizije - odlikuju se sve većom dinamikom razvoja s prosječnom godišnjom stopom rasta od 146%, s vrhuncem razvoja 2008. godine.

· Alternativni telekom operateri. Tempo razvoja odgovara razvoju usluga za koje se operater specijalizirao (Internet, odnosi s operaterima)

Moguće promjene poslovne politike:

Marketing: Stvaranje fiksnih mreža od strane mobilnih operatera, nuđenje povoljnih tarifnih planova, pružanje usluga Triple Play od strane alternativnih operatora, stvaranje saveza malih operatora

Tehnološki: Prijelaz svih usluga na IP razinu, razvoj Wi Fi -a, konvergencija mreža

Regulatorno: pojačana kontrola nad sadržajem kućnih mreža, protest protiv regulacije ATP operatera

Vjerojatni potezi konkurenata

Ulazak na regionalna tržišta, aktiviranje aktivnosti u regionalnim i okružnim središtima regija

Aktivno promicanje usluga u segmentima s visokim prihodima i hvatanje velikih klijenata Izdavatelja

Apsorpcija razvijenih tvrtki na regionalnim tržištima i konkurencija u cijeloj geografskoj djelatnosti Izdavatelja

Snižene konkurentne cijene za prekid zone / započinjanje poziva

Slabe strane OJSC "North-West Telecom"

Lansiranje novih proizvoda na tržište sporije je od konkurenata

Razina usluge konkurenata znatno je veća

· Razina lojalnosti kupaca niža je od one konkurenata

· Nema značajnih razlika u tehnološke opreme međutim, Društvo ima značajan udio analogne opreme na PSTN -u.

Glavni čimbenici koji stvaraju konkurentsku prednost OJSC NWT

Populacija:

Kompleks modernih usluga

Atraktivne cijene

Visoka razina usluge

Tehnička dostupnost usluga

Pružanje usluga u paketu

Pružanje kreditnih usluga (namire prema činjenici da su usluge pružene na kraju mjeseca)

Svijest o robnoj marki

Organizacije:

Visoka razina usluge

Atraktivne cijene

Pruža niz usluga od jednog operatora

Dostupnost nišnih ponuda proizvoda

Operateri

Dostupnost vlastite razvijene mrežne infrastrukture s mogućnošću redundancije

Dostupnost širokog raspona mrežnih resursa i usluga

Najoštrije natjecanje za Izdavatelja je:

· Univerzalni operateri u korporativnom segmentu korisnika, prvenstveno u Sankt Peterburgu, regionalnim i republičkim centrima.

· Operateri koji pružaju usluge pristupa internetu i glasovne usluge putem mreža za prijenos podataka.

Uspješne radnje konkurenata uglavnom se karakteriziraju stvaranjem vrijednosti proizvoda s karakterističnim svojstvima za određene segmente potrošača.

Tema resursa: Pristup internetu, hosting
Regija web stranice: Petersburg
Registrirano: 29.12.2006

Informacije o web stranici www.nwtelecom.ru: Podaci o tvrtki (područje djelovanja, upravljanje, analitički pokazatelji, adrese podružnica itd.). Različite informacije za ulagače i dioničare.

Glavna domena: www.nwtelecom.ru
Registrirana stranica: http://www.nwtelecom.ru/

Pronađite svoju ideju od 1.000.000 USD:

Ideje dolaze neočekivano. Najčešće kad to ne očekujete. Svaka publikacija na našem blogu može vas potaknuti na briljantnu ideju. Čitajte, inspirirajte se i zaradite svojih 1.000.000 dolara ...

Ostale oznake u kategoriji "Pristup internetu, hosting":