Ekonomski učinak ubrzanja prometa tekuće imovine. Izračun ekonomskog učinka predloženih mjera. Promet gotovinom

U poglavlju 3.1 predložene su mjere za poboljšanje upravljanja zalihama.

Izračunajmo ekonomski učinak predloženih mjera.

1) Izračunajmo omjere prometa zapravo i sa smanjenjem zaliha (vidi tablicu. 33).

Tablica 33 - Usporedni izračun omjera prometa dionica LLC Bashtekhservice, tisuća rubalja.

Tako će se smanjenjem zaliha trajanje jednog prometa zaliha smanjiti za 4 dana. (slika 13).

Slika 13 - Promjena trajanja jednog prometa zaliha

Ekonomski učinak promjene omjera prometa:

E = B 1/360 * Trajanje prometa = 60952/360 * (-4) = -677 tisuća rubalja.

Oni. u poduzeću će, zbog rasta omjera prometa zaliha, doći do oslobađanja obrtnog kapitala u iznosu od 677 tisuća rubalja.

Potrebno je razviti nove oblike ugovora sa uvjetom predujma od 10%. Tada će se potraživanja smanjiti za 10% i iznositi 6512 tisuća rubalja.

Promjene pokazatelja prometa potraživanja prikazane su u tablici 34.

Tablica 34 - Pokazatelji prometa potraživanja

Kao što je vidljivo iz podataka u tablici, promet potraživanja povećan je za 0,927 puta, prosječno razdoblje prometa smanjeno je za 2,2 dana (slika 14).

Slika 14 - Promjena trajanja jednog prometa potraživanja

Ekonomski učinak ubrzanja prometa bit će: E = B1 / 360 * Trajanje prometa = 60952/360 * ( - 2.2) = - 372 tisuće rubalja.

Ekonomski učinak smanjenja zaliha i potraživanja izrazit će se promjenom strukture bilance društva, povećanjem pokazatelja likvidnosti (tablice 36. i 37.). Sredstva oslobođena iz opticaja mogu se koristiti za otplatu kratkoročnih obveza.

Tablica 35 - Kondenzirana analitička bilanca neto

Kao što se može vidjeti iz ovih izračuna, smanjenje bilansa zaliha i potraživanja dovest će do promjene strukture bilance. Došlo je do smanjenja predviđenog salda obrtni kapital za 1360 tisuća rubalja. No, obrtni kapital i dalje zauzima najveći udio u strukturi imovine.

Udio posuđenog kapitala je opao, dok se dionički kapital povećao, što se može pozitivno ocijeniti.

Analizirajmo likvidnost predviđenog stanja (tablica 36)

Tablica 36 - Analiza likvidnosti bilance

Prema tablici, omjer imovine i obveza je sljedeći:

zapravo: A 1< П 1 , А 2 >P 2, A 3> P 3, A 4< П 4 ;

prognoza: A 1< П 1 , А 2 >P 2, A 3> P 3, A 4< П 4 ;

Iako smo dobili isti omjer, smanjio se nedostatak plaćanja najlikvidnijih sredstava za podmirivanje najhitnijih obveza, što bi trebalo ocijeniti pozitivno.

Izračunajmo omjere likvidnosti (tablica 37).

Tablica 37 - Pokazatelji likvidnosti

Iz podataka u analitičkoj tablici vidljivo je da će kao rezultat smanjenja zaliha i potraživanja doći do povećanja pokazatelja likvidnosti, što ima pozitivan učinak na financijsko stanje.

Slika 15 - Promjena pokazatelja likvidnosti

Tako su u ovom poglavlju razvijene preporuke za poboljšanje učinkovitosti korištenja elemenata obrtnog kapitala. Izračuni su pokazali da su te mjere korisne za poduzeće.

Utjecaj promjena obujma prodaje na promet utvrđen je kao razlika između uvjetnih i osnovnih pokazatelja prometa, učinak prosječnih stanja obrtnog kapitala kao razlika između stvarnih i uvjetnih pokazatelja prometa.

Ekonomski učinak kao rezultat ubrzanja prometa izražava se u relativnom oslobađanju sredstava iz opticaja, kao i u povećanju iznosa dobiti.

Kad se promet obrtne imovine ubrza, materijalna sredstva te izvore njihovog obrazovanja. Usporavanje prometa karakterizira uključivanje dodatnih sredstava u promet. Razlikovati apsolutno i relativno oslobađanje obrtnog kapitala. Apsolutno oslobađanje događa se ako su stvarna stanja obrtnog kapitala manja od standarda ili stanja prethodnog razdoblja, dok je obujam prodaje za dotično razdoblje smanjen ili premašen.

U slučaju da se ubrzanje prometa događa istodobno s povećanjem obujma proizvodnje i istodobno stopa rasta obujma proizvodnje i prodaje nadmašuje stopu rasta salda obrtnog kapitala, dolazi do relativnog oslobađanja obrtni kapital.

Relativno oslobađanje obrtnog kapitala također se odvija sa smanjenjem trajanja jednog prometa u usporedbi s prethodnim razdobljem ili planiranim razdobljem. Povećanje trajanja jednog prometa ukazuje na dodatno privlačenje opticaja u promet.

Iznos sredstava oslobođenih iz optjecaja uslijed ubrzanja (-E) ili dodatno privučenih sredstava u opticaj (+ E) sa usporavanjem prometa određuje se množenjem jednodnevnog prometa za prodaju u izvještajno razdoblje o promjeni trajanja prometa za analizirano razdoblje.

gdje je RP obujam prodaje proizvoda u izvještajnom razdoblju;

D je broj dana u razdoblju;

ΔPOB - promjena u trajanju prometa u danima.

Za utvrđivanje utjecaja prometa obrtnog kapitala na promjenu obujma proizvodnje koristi se sljedeći odnos:

RP = COB x CO

Utjecaj se određuje metodom zamjene ili odstupanja lanca:

Δ RP (OB) = ΔKOB x CO1,

gdje je Δ RP (OB) promjena obujma proizvodnje pod utjecajem prometa obrtnog kapitala;

ΔKOB - promjena omjera prometa;

SO1 je prosječni trošak obrtnog kapitala u izvještajnom razdoblju.

Za analizu procjene utjecaja prometa obrtnog kapitala na promjenu dobiti od prodaje možete upotrijebiti sljedeći omjer:

ΔPr (OB) = PR0 x K (KOB) - PR0,

gdje je ΔPr (OB) promjena dobiti pod utjecajem prometa;

PR0 - dobit od prodaje za bazno razdoblje;

K (KOB) - koeficijent relativnog rasta broja prometa obrtne imovine.

Za utvrđivanje utjecaja prometa obrtnog kapitala na povrat imovine poduzeća koristi se sljedeći odnos:

ΔPa (OB) = P0n x ΔKOB,

gdje je ΔPa (OB) promjena profitabilnosti imovine poduzeća pod utjecajem prometa;

R0n - profitabilnost od prodaje u baznom razdoblju.

Uz definiciju ukupni pokazatelj ukupan promet Trenutna imovina poduzeća, velika praktična važnost ima izračun ponderiranog trajanja prometa prema vrstama tekuće imovine.

Osim metode za utvrđivanje potrebe za obrtnim kapitalom ponderiranom trajanju prometa, za izračun se koriste još dvije metode: izravno pomoću koeficijenata fiksiranja i autonomnim izračunima pojedinih elemenata tekuće imovine.

Prema navedenoj metodologiji analizira se upotreba sve imovine u optjecaju, kao i njihova određene vrste... U tu svrhu izračunavaju se privatni pokazatelji prometa:

1 promet zaliha;

Stope prometa (poslovni omjeri) - skupina koeficijenata koji pokazuju intenzitet korištenja imovine ili obveza. Glavni omjeri prometa su:

Relativni pokazatelji poslovne aktivnosti (promet) koji karakteriziraju učinkovitost korištenja resursa organizacije, to su stope fluktuacije. Prosječna vrijednost pokazatelja određuje se kao prosječna kronološka za određeno razdoblje (prema količini dostupnih podataka); u najjednostavnijem slučaju, može se definirati kao pola zbroja pokazatelja na početku i na kraju izvještajnog razdoblja.

Svi koeficijenti izraženi su u vremenima, a trajanje prometa u danima. Ovi pokazatelji su vrlo važni za organizaciju. Prvo, iznos novca ovisi o stopi prometa sredstava. godišnji promet... Drugo, relativna vrijednost troškova proizvodnje (cirkulacije) povezana je s veličinom prometa, a posljedično i s prometom: što je promet brži, to manji troškovi padaju na svaki promet. Treće, ubrzanje prometa u jednoj ili drugoj fazi cirkulacije sredstava podrazumijeva ubrzanje prometa u drugim fazama. Novčano stanje organizacija, njegova solventnost ovisi o tome koliko brzo se sredstva uložena u imovinu pretvore u pravi novac.

Razmotrimo formule za izračunavanje najčešćih stopa prometa (poslovne aktivnosti).

Omjer prometa imovine

Promet sredstava uloženih u imovinu organizacije može se procijeniti:

• stopa prometa - broj okretaja izvršenih tijekom analiziranog razdoblja kapitalom organizacije ili njezinim komponentama;
• period prometa - prosječno razdoblje na koje se vraćaju ekonomska aktivnost sredstva organizacija uložena u proizvodnju i komercijalne operacije.

Omjer obrta imovine odražava stupanj prometa sve imovine koja je na raspolaganju organizaciji na određeni datum i izračunava se kao omjer prihoda od prodaje i prosječne vrijednosti imovine organizacije za razdoblje.

Omjer prometa imovine = prihod / prosječan iznos imovine u razdoblju

Ukupno razdoblje obrta kapitala (u danima) = Trajanje izvještajnog razdoblja (90, 180, 270 i 360 dana) / Omjer ukupnog obrta kapitala

Formula ravnoteže:

Koa = str. 010 f. Br. 2 / ((str. 300-244-252) ng + (str. 300-244-252) kg f. Br. 1) / 2

Koa = str. 010 f. Br. 2 / 0,5 x (redak 300 na početku godine + redak 300 na kraju godine) f. # 1

gdje ng - podaci na početku izvještajne godine; kg - podaci na kraju izvještajnog razdoblja.

Formula bilance iz 2011 .:

Koa = str. 2110 br. 2 / 0,5 x (str. 1600 na početku godine + str. 1600 na kraju godine) f. # 1

Koeficijent obrta tekuće imovine (promet tekuće imovine)

Ovaj koeficijent karakterizira stopu prometa svih mobilnih sredstava poduzeća:

Omjer prometa tekuće imovine = Prihodi / Prosječna godišnja vrijednost tekuće imovine

Razdoblje prometa tekuće imovine (u danima) = Trajanje izvještajnog razdoblja / Omjer prometa tekuće imovine

Kooa = str. 010 f. Br. 2 / (str. 290ng + str. 290 kg f. Br. 1) / 2

Kooa = str. 2110 / 0,5 x (str. 1200 na početku godine + str. 1200 na kraju godine)

Pokazatelj karakterizira broj kompletnih ciklusa cirkulacije proizvoda u tom razdoblju. Ili koliko je prodanih novčanih jedinica robe donijelo svaku novčanu jedinicu imovine. Ili drugačije, prikazuje broj prometa jedne rublje imovine za analizirano razdoblje.

Ovaj pokazatelj koriste ulagači za procjenu učinkovitosti kapitalnih ulaganja.

Povrat imovine. Omjer prometa dugotrajne imovine

Kapitalna produktivnost odražava učinkovitost korištenja dugotrajne imovine poduzeća i izračunava se prema formuli:

Kapitalna produktivnost = Prihod / Prosječni godišnji trošak stalne imovine

Fo = str. 010 f. Br. 2 / (str. 120ng + str. 120 kg f. Br. 1) / 2

Fo = p. 2110 / 0,5 x (str. 1150 na početku godine + str. 1150 na kraju godine)

Koeficijent obrta vlasničkog kapitala

Omjer prikazuje stopu prometa dioničkog kapitala ili aktivnost fondova koje dioničari riskiraju:

Omjer prometa kapitala = prihod / prosječni kapital

Razdoblje obrta vlasničkog kapitala (u danima) = Trajanje izvještajnog razdoblja / Koeficijent obrta vlasničkog kapitala

Kosk = str. 010 f. Br. 2 / ((str. 490-244-252 + 640 + 650) ng + (str. 490-244-252 + 640 + 650) kg f. Br. 1) / 2

Kosk = str. 010 f. Br. 2 / (str. 490ng + str. 490 kg f. Br. 1) / 2

Kosk = str. 2110 br. 2 / 0,5 x (str. 1300 na početku godine + str. 1300 na kraju godine)

Ako je ovaj omjer previsok, to znači značajan višak razine prodaje nad uloženim kapitalom, što podrazumijeva povećanje kreditnih sredstava i mogućnost dostizanja limita kada su zajmodavci više uključeni u slučaj nego vlasnici. U tom se slučaju povećava omjer obveza prema temeljnom kapitalu, smanjuje se sigurnost vjerovnika, a poduzeće može imati ozbiljne poteškoće povezane sa smanjenjem prihoda. Naprotiv, nizak omjer znači dio vlastita sredstva... U ovom slučaju koeficijent ukazuje na potrebu ulaganja vlastitih sredstava u drugi izvor prihoda koji je dosljedniji ovim uvjetima.

Korisno je usporediti vrijednosti omjera obrta vlasničkog kapitala sa vrijednostima za isto razdoblje. koeficijent obrta funkcionalnog kapitala... Funkcionalni kapital vrijednost je vlastite opticajne imovine koja je stalno uključena u promet, tj. razlika između vlastitog obrtnog kapitala i dugoročnih potraživanja zajedno s dospjelim potraživanjima. Koeficijent se izračunava formulom:

Omjer prometa funkcionalnog kapitala = prihod / prosječna vrijednost funkcionalnog kapitala za razdoblje

Analizom vrijednosti ovog koeficijenta može se vidjeti usporavanje ili ubrzanje prometa kapitala izravno uključenog u proizvodne aktivnosti. Dobivene vrijednosti ovog koeficijenta brišu se, u usporedbi s pokazateljem ukupnog prometa imovine, od utjecaja ulaganja poduzeća koja nemaju izravan utjecaj na obujam prodaje, s izuzetkom ulaganja u vlastiti razvoj.

Koeficijent obrta uloženog kapitala

Koeficijent prikazuje stopu prometa dugoročnih i kratkoročnih ulaganja poduzeća, uključujući ulaganja u vlastiti razvoj. Brojnik je neto prihod od prodaje, nazivnik je prosječna vrijednost uloženog kapitala razdoblja.

Koeficijent obrta uloženog kapitala = Prihod / (Prosječni kapital + Prosječne dugoročne obaveze)

Razdoblje prometa uloženog kapitala (dani) = Trajanje izvještajnog razdoblja / Koeficijent obrta uloženog kapitala

Kik = str. 010 f. Br. 2 / ((stranica 490ng + stranica 490kg) / 2 + (stranica 590ng + stranica 590kg) / 2) Fakultet # 1

Kick = stranica 2110 br. 2 / (0,5 x (stranica 1300ng + stranica 1300kg) + 0,5 x (stranica 1400ng + stranica 1400kg))

Promet uloženog kapitala značajno ovisi o poslovnim procesima ulaganja u smislu ostvarivanja stvarnih i financijskih ulaganja, kao i o učinkovitosti poslovnih aktivnosti u smislu korištenja raspoloživih resursa. S povećanjem investicijske aktivnosti i intenzivnim povećanjem imovine, promet se smanjuje budući da novostečena imovina ne može odmah osigurati odgovarajući povrat u obliku rasta prihoda.

Analizirajući ove koeficijente u dinamici, možete vidjeti koliko brže ili sporije istječe kapital povučen iz proizvodne djelatnosti u usporedbi s kapitalom uključenim u proizvodnju. U detaljnijoj analizi potrebno je uzeti u obzir strukturu uloženog kapitala.

Koeficijent obrta vlasničkog kapitala

Koeficijent obrta duga dužničkog kapitala = Prihod od prodaje / Prosječni pozajmljeni kapital

Razdoblje obrta dužničkog kapitala (u danima) = Trajanje izvještajnog razdoblja / Omjer prometa dužničkog kapitala

KZ = str. 010 f. Br. 2 / ((str. 590ng + str. 590 kg) / 2 + (str. 690ng + str. 690 kg) / 2) f.№ 1

KZ = str. 2110 br. 2 / (0,5 x (str. 1500ng + str. 1500kg) + 0,5 x (str. 1400ng + str. 1400kg))

Omjer prometa potraživanja

Koeficijent prikazuje stopu prometa potraživanja, mjeri stopu otplate potraživanja organizacije, koliko brzo tvrtka prima plaćanje za robu (rad, usluge) prodanu od svojih kupaca:

Omjer prometa potraživanja = Prihodi / Prosječna godišnja potraživanja

Koz = str. 010 f. Br. 2 / ((str. 240-244) ng + (str. 240-244) kg f. Br. 1) / 2

Koz = redak 2110 / 0,5 x (redak 1230 na početku godine + redak 1230 na kraju godine)

Razdoblje prometa potraživanja ( promet potraživanja u danima) karakterizira prosječno dospijeće potraživanja i izračunava se kao:

Razdoblje prometa potraživanja = Trajanje izvještajnog razdoblja / Kodz

Prilikom analize poslovne aktivnosti posebnu pozornost treba posvetiti prometu potraživanja i obveza, tk. te su vrijednosti u velikoj mjeri međusobno povezane.

Pad prometa može značiti probleme s plaćanjem računa ili više. učinkovita organizacija odnose s dobavljačima, osiguravajući isplativiji, odgođeni raspored plaćanja i koristeći dugovanja kao izvor jeftinih financijskih sredstava.

Koeficijent prometa obračunskih obveza

Ovo je pokazatelj brzine kojom poduzeće otplaćuje dugove dobavljačima i izvođačima radova. Omjer prometa poslovnih obveza pokazuje koliko je puta (obično godišnje) društvo platilo prosječan iznos svojih dugovanja, drugim riječima, koeficijent pokazuje povećanje ili smanjenje komercijalnog kredita danog poduzeću:

Omjer prometa obaveza prema dobavljačima = Prihodi / Prosječna godišnja vrijednost dospjelih obaveza

Pijetlovi = str. 010 f. Br. 2 / (str. 620ng + str. 620 kg f. Br. 1) / 2

Pjetlići = str. 2110 / 0,5 x (str. 1520 na početku godine + str. 1520 na kraju godine)

Period prometa obračunskih računa = Trajanje izvještajnog razdoblja / Kokz

Period prometa računa za plaćanje ( obračun dospjelih računa u danima). Ovaj pokazatelj odražava prosječno dospijeće dugova tvrtke (isključujući obveze prema bankama i ostale kredite).

Omjer prometa zaliha (zalihe i troškovi)

Pokazatelj odražava promet zaliha tvrtke za analizirano razdoblje:

Omjer prometa i zaliha = trošak / prosječna godišnja vrijednost zaliha

Komz = str. 020 f. Br. 2 / ((str. 210 + 220) ng + (str. 210 + 220) kg f. Br. 1) / 2

Komz = str. 2120 / 0,5 x ((str. 1210 + str. 1220) ng + (str. 1210 + str. 1220) kg)

Promet gotovinom

Indikator označava prirodu uporabe Novac u poduzeću:

Omjer novčanog prometa = Prihod / Prosječna gotovina

Kodovi = str. 010 f. Br. 2 / (str. 260ng + str. 260 kg f. Br. 1) / 2

Kodek = str. 2110 / 0,5 x (str. 1250 na početku godine + str. 1250 na kraju godine)

Pokazatelji novčanog prometa karakteriziraju stopu transformacije imovine u gotovinu, kao i stopu otplate obveza, pokazatelji odražavaju stupanj poslovne aktivnosti i operativnu učinkovitost organizacije.

Ekonomski učinak kao rezultat ubrzanog prometa

Ekonomski učinak kao rezultat ubrzanja prometa izražava se u relativnom oslobađanju sredstava iz opticaja, kao i u povećanju iznosa dobiti. Iznos sredstava oslobođenih iz optjecaja u vezi s ubrzanjem (-E) ili dodatno privučenih sredstava u optjecaj (+ E) s usporavanjem prometa određuje se množenjem jednodnevnog prometa s promjenom u trajanju prometa:

E = (Stvarni prihod / Dani u razdoblju) * ΔPob

ΔPrev = Ex 1 - Ex 0

Pob = (Ost * D) / Prihod od prodaje proizvoda

Gdje,
D - broj kalendarskih dana u analiziranom razdoblju (godina - 360 dana, tromjesečje - 90, mjesec - 30 dana);
Ost - prosječni godišnji obrtni kapital;
Ob 1 - trajanje jednog prometa u izvještajnom razdoblju;
Ob 0 - trajanje jednog prometa u prethodnom razdoblju.

Ekonomski učinak ubrzanja prometa zaliha izražava se oslobađanjem obrtnog kapitala, smanjujući potrebu poduzeća za njima u vezi s poboljšanjem njihove uporabe. Razlikovati apsolutno i relativno oslobađanje obrtnog kapitala.

Apsolutno oslobađanje odražava izravno smanjenje potreba za obrtnim kapitalom. Veličina apsolutnog oslobađanja definirana je kao razlika u vrijednostima opticajne imovine uložene u zalihe u analiziranim razdobljima.

Pogledajmo primjer. U 2016. promet je iznosio 2.500.000 rubalja, dok je prosječni godišnji trošak zaliha iznosio 500.000 rubalja. Promet je iznosio 5 okretaja. U 2017. došlo je do ubrzanja prometa, promet je također iznosio 2.500.000 rubalja, ali je prosječni godišnji trošak zaliha bio 300.000 rubalja. Promet je bio jednak 8,33 prometa, a apsolutno oslobađanje obrtnog kapitala definirano je kao 500 000 rubalja - 300 000 rubalja = 200 000 rubalja.

Relativno oslobađanje odražava razliku u radnom kapitalu koja bi bila potrebna u tekućem razdoblju s prometom iz prethodnog razdoblja. Kada moramo definirati relativno oslobađanje? U prethodnom primjeru promet za godinu se nije promijenio, ali često je moguće promatrati situaciju kada, uz ubrzanje prometa, trošak zaliha ostaje isti, ali se promet povećava. Odnosno, za povećanje prodaje, tvrtki nije bila potrebna dodatna privlačnost obrtnog kapitala.

Pogledajmo primjer. U 2016. promet je iznosio 2.500.000 rubalja, dok je prosječni godišnji trošak zaliha iznosio 500.000 rubalja. Promet je iznosio 5 okretaja. U 2017. došlo je do ubrzanja prometa, prosječni godišnji trošak zaliha iznosio je 500.000 rubalja, a promet 4.000.000 rubalja. Nije bilo apsolutnog oslobađanja obrtnog kapitala: svi su uloženi u zalihe, no tvrtka je imala koristi od činjenice da nije morala prikupljati dodatna sredstva za povećanje prodaje. Definirajmo ovu korist. Logika je sljedeća.

Moramo utvrditi vrijednost prosječnog godišnjeg troška zaliha, što bi bilo da promet ostane isti kao u 2016. godini. Razlika između ove vrijednosti i stvarne vrijednosti u 2017. bit će ekonomska korist od ubrzanja prometa u ovom slučaju.

Promet je 2016. iznosio 5 okretaja. Podsjećam vas da se promet u prometu definira kao omjer prometa i prosječnog godišnjeg troška zaliha. U našem slučaju to je 2.500.000 rubalja / 500.000 rubalja - 5 okretaja. Da se u 2017. promet nije promijenio, tada bi prosječni godišnji trošak zaliha iznosio 4.000.000 rubalja / 5 okreta = 800.000 rubalja. To jest, morali bismo privući dodatnih 300.000 rubalja: 800.000 rubalja - 500.000 rubalja. Tvrtka nije trebala prikupljati ta sredstva zbog činjenice da je poduzela mjere za ubrzanje prometa.

Ako promet računate u danima, tada se učinak njegovog ubrzanja određuje formulom:

Ekonomski učinak = (promet u prethodnom razdoblju - promet u tekućem razdoblju) * promet godišnje / 365 dana

U promatranom razdoblju ekonomski učinak jednak je:

Promet u 2016. = 500.000 rubalja * 365 dana / 2.500.000 rubalja = 73 dana

Promet u 2017. = 500.000 rubalja * 365 dana / 4.000.000 rubalja = 45.625 dana

Ekonomski učinak = (73 dana - 45.625 dana) * 4.000.000 rubalja / 365 dana = 300.000 rubalja.

Prema mojim zapažanjima, gotovo svako poduzeće ima velike rezerve za ubrzanje prometa. Sve češće me pitaju kako postići promet koji voditelj / vlasnik tvrtke postavlja kao cilj. Stranica ima nekoliko članaka o ovoj temi. Na primjer, "Kako identificirati rezerve za povećanje prometa" "6 važnih koraka za povećanje prometa robe."

E = Prihod od prodaje proizvoda / Dani prometa * Smanjenje trajanja prometa.

Financijski bilans poduzeća. Izvori dugotrajne imovine (stalnog kapitala) poduzeća su kapital i posuđena sredstva.

Ravnoteža u platnom bilansu osigurana je dospjelim plaćanjem plaća, bankovnih kredita, dobavljača, proračuna itd.

Postoje 4 vrste financijske stabilnosti poduzeća:

apsolutna stabilnost:

Dionice< Собственный оборотный капитал, К ос1 = Собственный оборотный капитал /Запасы и затраты > 1

normalna financijska stabilnost - kod kojih su zalihe više od vlastitog obrtnog kapitala, ali manje od planiranih izvora njihovog pokrića.

K os2 = Ipl / Zalihe i troškovi> 1

nestabilnost: krši se platna bilanca, ali ostaje moguće vratiti ravnotežu sredstava plaćanja i obveza plaćanja privlačenjem privremeno slobodnih izvora sredstava u promet tvrtke (nepodmirene zaostale obveze prema zaposlenicima za plaće, proračun itd.). Z = Ipl + Ivr

K os3 = (Vlastiti obrtni kapital + Kredit za zalihe + Besplatni izvori sredstava) / Zalihe i troškovi< 1, К ос3 = Ипл/Затраты и запасы>1

financijska kriza(tvrtka je pred bankrotom) : Z> Ipl + Ivr

K os4 = Ipl / Zalihe i troškovi< 1

Financijsku stabilnost možete vratiti:

Ubrzanje prometa kapitala u obrtnoj imovini, uslijed čega će doći do relativnog smanjenja od 1 rublje. promet;

Razumno smanjenje zaliha i troškova (do standarda);

Dopuna vlastitog obrtnog kapitala iz unutarnjih i vanjskih izvora.

Učinak financijske poluge. Jedan od pokazatelja koji se koristi za procjenu učinkovitosti korištenja posuđenog kapitala je EFC. Indikator EGF -a :, ,

Gdje je BEP ekonomska isplativost ukupnog kapitala prije oporezivanja i kamata na zajam; ROA je ekonomski povrat na ukupni kapital nakon oporezivanja; ZK - prosječni iznos posuđenog kapitala; SK je prosječni iznos vlasničkog kapitala; Kn - omjer poreza i dobiti prema iznosu dobiti nakon kamata; - nominalna cijena posuđenih sredstava (omjer dospjele kamate i prosječnog iznosa posuđeni novac); - prilagođena cijena posuđenih sredstava.

EGF prikazuje iznos povećanja dioničkog kapitala za% privlačenjem posuđenih sredstava u promet tvrtke. Do pozitivnog EFR -a dolazi kada je povrat na ukupni kapital veći od ponderirane prosječne cijene posuđenih resursa, odnosno kada je BEP>. Ako BER< , создается отрицательный ЭФР (эффект дубинки), в результате чего происходит проедание собственного капитала, может стать причиной банкротства предприятия.

Dakle, privlačenjem posuđenih sredstava, tvrtka može povećati vlastiti kapital. U tom slučaju potrebno je uzeti u obzir stupanj financijski rizik, za čiju se procjenu izračunava razina financijska poluga... Razina financijske poluge mjeri se omjerom stope rasta neto dobiti i stope rasta dobiti prije otplate kamata. Pokazuje koliko puta stopa rasta neto dobiti premašuje stopu rasta zarade ostvarene za sebe i za vjerovnike. Taj se višak osigurava korištenjem posuđenih sredstava. Rast poluge popraćen je povećanjem stupnja financijskog rizika povezanog s mogućim nedostatkom sredstava za plaćanje kamata na kredite i pozajmice.

Analiza razine duga. Razmotrivši glavne odredbe financijske stabilnosti poduzeća, dolazimo do zaključka da na financijski bilans značajno utječu razina duga. Bilanca koristi dva oblika izražavanja razine duga. Prvi oblik je uspoređujući ukupni dug poduzeća i njegov ukupni kapital. Možete izračunati omjer ukupnog duga prema ukupnom kapitalu. Drugi oblik je usporedba ukupnih dugova i kapitala.

Dva su oblika uglavnom identična, ali zbog njihove jednostavnosti treba dati prednost prvom.

Uzmemo li za razinu stabilnosti financiranja sljedeći pokazatelj:

tada će pokazatelji duga izgledati ovako Koeficijent pokrivenosti uloženog kapitala = Kapital izvora financiranja / Uloženi kapital.

Izvori financiranja uključuju vlastite izvore financiranja (uključujući amortizaciju i rezerve) i zbir posuđenih sredstava, isključujući tekuće bankovne kredite (uključujući i dugove prema tvrtkama i pridruženim društvima).

Uloženi kapital uključuje bruto kapitalna ulaganja i zahtjeve za radnim kapitalom.

Pokazatelj pokrivenosti uloženog kapitala trebao bi biti blizu 100%. Pokazatelj ispod 100% odražava situaciju kada se potrebe za kapitalnim ulaganjima i obrtnim kapitalom pokrivaju kratkoročnim kreditima. Budući da se takvi zajmovi mogu otkazati ili smanjiti, potrebno je osigurati da se ovaj izvor financiranja ne koristi često za podmirivanje tekućih potreba.

Analiza novčanih tijekova u proizvodnim aktivnostima. Nedavno su mnogi autori zatražili odstupanje od računovodstvenih koncepata koji se temelje na dobiti i gubitku (bruto prihod, neto prihod), kada se kratkoročno predviđaju teškoće poduzeća, i radije koriste novčane tijekove iz proizvodnih aktivnosti.

Novčani tok može se prikazati u obliku dijagrama:

Pasivna imovina

Tekući računi dužnika +

Unovčiti

Gotovina (neto)

Strukturiranje novčanih tokova provode tri funkcije: ulaganje, financiranje i proizvodnja. Ulagačka funkcija objedinjuje sve investicijske operacije, uključujući financijske (isključujući troškove osnivanja, koji nemaju veliku vrijednost), umanjene za odgovarajuće odbitke za održavanje ulaganja. Funkcija financiranja uključuje privlačenje vanjskih izvora, poput duga, kao i dobit i gubitak. Eliminira financijske troškove i financijska ulaganja i tekuće kamate na financijski dug. Svrha funkcije financiranja je identificirati bilancu vanjskih resursa prije ulaganja. Proizvodna funkcija uključuje sve transakcije koje nisu uključene u funkcije ulaganja i financiranja.

Na Gotovina teče su pod utjecajem opticajne imovine u proizvodnji koja se izražava opticajnom imovinom. Obrtni kapital uključuje sredstva potrebna poduzeću za stvaranje zaliha u skladištima i proizvodnji, za namire s dobavljačima, proračun, za isplatu plaća i druge operacije.

Prema izvorima nastanka, obrtni kapital dijeli se na vlastiti i posuđen.

Vlastiti obrtni kapital su sredstva koja su stalno na raspolaganju poduzeću i formirana iz vlastitih sredstava (dobit itd.). U procesu kretanja vlastita sredstva u optjecaju mogu se zamijeniti sredstvima koja su dio njihovih vlastitih sredstava, unaprijed plaćena, ali privremeno besplatna (zbog jednokratnih uplata za plaće). Ta sredstva se zovu izjednačeni sa svojima, ili stabilne obveze. Posuđeni obrtni kapital - bankovni krediti, dospjele račune (komercijalni kredit) i ostale obveze.

Učinkovit rad poduzeća nastoje postići maksimalne rezultate uz minimalne troškove. Minimiziranje troškova postiže se prvenstveno optimizacijom strukture izvora za formiranje obrtnog kapitala tvrtke, t.j. razumna kombinacija vlastitih i kreditnih sredstava. Tekuća imovina poduzeća stalno je u pokretu, stvarajući krug.

Promet je sposobnost organizacije da najučinkovitije koristi svoja sredstva.

Analiza osiguranja vlastitih opticajnih i ekvivalentnih sredstava. Ova analiza provodi se radi objektivne procjene financijskog stanja. Stupanj opskrbe vlastitim opticajnim i ekvivalentnim sredstvima utvrđuje se usporedbom iznosa tih sredstava s utvrđenim standardom. Prema bilanci za glavnu djelatnost izvođača, utvrdit ćemo odstupanje stvarnog iznosa vlastitih opticajnih i ekvivalentnih sredstava od standarda.

A) Osnove UML jezika. SLUČAJ-znači “RACIONALNA RUŽA”. Osnovni pojmovi i svrha. B) Hodočasnički sustav. Glavne funkcije i mogućnosti ovog sustava.

Objektno orijentirani alati za slučaj (Rational Rose)

Racionalna ruža- CASE -alat Rational Software Corporation (SAD) - dizajniran za automatizaciju faza analize i projektiranja softver, kao i za generiranje kodova na raznim jezicima i objavljivanje projektne dokumentacije. Rational Rose koristi metodologiju sinteze za objektno orijentiranu analizu i dizajn, temeljenu na pristupima tri vodeća stručnjaka u tom području: Boocha, Rambeaua i Jacobsona. Univerzalni zapis za modeliranje objekata (UML - Unified Modeling Language), koji su oni razvili, tvrdi da je standard u području objektno orijentirane analize i dizajna. Specifična varijanta Rational Rose određena je jezikom na kojem se generiraju programski kodovi (C ++, Smalltalk, PowerBuilder, Ada, SQLWindows i ObjectPro). Glavna verzija - Rational Rose / C ++ - omogućuje vam razvoj projektne dokumentacije u obliku dijagrama i specifikacija, kao i generiranje programskih kodova C ++. Osim toga, Rational Rose uključuje alate za reinženjering softvera koji omogućuju ponovnu uporabu softverskih komponenti u novim projektima.

Struktura i funkcija

U središtu rada Rational Rose je izgradnja različitih vrsta dijagrama i specifikacija koje definiraju logičku i fizičku strukturu modela, njegove statičke i dinamičke aspekte. To uključuje dijagrame klasa, stanja, skripti, modula, procesa.

U Rational Rose postoji 6 glavnih strukturnih komponenti: spremište, grafičko korisničko sučelje, preglednik projekata (preglednik), alat za kontrolu projekta, alat za prikupljanje statistike i generator dokumenata. Dodani su im generator koda (pojedinačni za svaki jezik) i analizator za C ++, koji omogućuje reinženjering - obnovu modela projekta iz izvornog koda programa.

Spremište je objektno orijentirana baza podataka. Gledatelji pružaju "navigaciju" kroz projekt, uključujući kretanje kroz hijerarhije klasa i podsustava, prebacivanje s jedne vrste dijagrama na drugu itd. Sredstva za automatsko generiranje programskih kodova u C ++ pomoću informacija sadržanih u logičkom i fizičkom modele projekta, datoteke zaglavlja obrazaca i datoteke opisa klasa i objekata. Kostur ovako stvorenog programa može se doraditi izravnim programiranjem u jeziku C ++. Analizator koda C ++ implementiran je kao zaseban programski modul. Njegova je svrha stvoriti projektne module u obliku Rational Rose na temelju informacija sadržanih u korisnički definiranim C ++ izvorima. Tijekom rada analizator prati ispravnost izvornih tekstova i dijagnosticira pogreške. Model dobiven kao rezultat njegova rada može se koristiti u cijelosti ili djelomično u raznim projektima. Analizator ima širok raspon ulaznih i izlaznih postavki. Na primjer, možete definirati vrste izvornih datoteka, temeljni prevoditelj, odrediti koje bi informacije trebale biti uključene u generirani model i koji bi elementi izlaznog modela trebali biti prikazani. Dakle, Rational Rose / C ++ pruža mogućnost ponovne uporabe softverskih komponenti.

Kao rezultat razvoja projekta pomoću alata Rational Rose CASE, generiraju se sljedeći dokumenti: dijagrami klasa; dijagrami stanja; dijagrami scenarija; dijagrami modula; dijagrami procesa; specifikacije klasa, objekata, atributa i operacija; priprema programskih tekstova; model razvijenog softverskog sustava; dijagrami aktivnosti; dijagrami suradnje

Radno okruženje... Rational Rose radi na različitim platformama: IBM PC (u Windows okruženju), Sun SPARC stanice (UNIX, Solaris, SunOS), Hewlett-Packard (HP UX), IBM RS / 6000 (AIX).

Dijagrami stanja... Svaki objekt sustava, koji ima određeno ponašanje, može biti u određenim stanjima, prelaziti iz stanja u stanje, izvršavajući određene radnje u procesu implementacije scenarija ponašanja objekta. Ponašanje većine objekata u stvarnim sustavima može se predstaviti sa stajališta teorije konačnih automata, odnosno ponašanje objekta odražava se u njegovim stanjima, a ova vrsta dijagrama omogućuje vam da to grafički odrazite. Za to se koriste dvije vrste dijagrama: dijagram stanja i dijagram aktivnosti. Dijagram stanja dizajniran je za prikaz stanja objekata sustava koji imaju složen model ponašanja. To je jedan od dva dijagrama State Machine -a kojima se može pristupiti iz jedne stavke izbornika.

Dijagrami aktivnosti. to daljnji razvoj dijagrami stanja. Zapravo, ova vrsta dijagrama također se može koristiti za odražavanje stanja modeliranog objekta, međutim, glavna svrha dijagrama aktivnosti je odražavanje poslovnih procesa objekta. Ova vrsta dijagrama omogućuje vam prikaz ne samo slijeda procesa, već i grananje, pa čak i sinkronizaciju procesa.

Ova vrsta dijagrama omogućuje vam projektiranje algoritama za ponašanje objekata bilo koje složenosti, a može se koristiti i za sastavljanje blok dijagrama.

Dijagrami suradnje.

Ova vrsta dijagrama omogućuje vam da opišete interakcije objekata, apstrahirajući od slijeda prijenosa poruke. Sve primljene i prenesene poruke određenog objekta i vrste tih poruka odražavaju se u ovoj vrsti dijagrama u kompaktnom obliku.

Budući da su dijagrami sekvence i suradnje različiti pogledi na isti proces, Rational Rose vam omogućuje da stvorite dijagrame suradnje iz dijagrama slijeda i obrnuto, te također automatski sinkronizira te dijagrame.

Dijagrami klasa.

Ova vrsta dijagrama omogućuje vam stvaranje logičkog prikaza sustava na temelju kojeg se generira izvorni kod opisanih klasa.

Ikone dijagrama omogućuju prikaz složenih hijerarhija sustava, odnosa klasa (Klase) i sučelja (Sučelja). Ova vrsta dijagrama sadržajno je suprotna dijagramu suradnje koji prikazuje sistemske objekte. Rational Rose omogućuje vam stvaranje klasa pomoću ove vrste dijagrama u različitim zapisima. U zapisu koji je predložio G. Booch, a koji se naziva Booch, klase su prikazane kao nešto mutno, poput oblaka. Tako G. Booch pokušava pokazati da je klasa samo predložak, prema kojemu će se u budućnosti stvoriti određeni objekt.

I naravno, Rational Rose omogućuje vam stvaranje dijagrama klasa u jedinstvenom zapisu.