Ettevõtte majandustegevus. Ettevõtte finantsmajandusliku tegevuse mõiste. Organisatsiooni majandustegevuse efektiivsuse tõstmise tegurite ja reservide klassifikatsioon.

Iga ettevõte tegutseb makro- ja mikrokeskkonnas. Sellel on terve hulk ressursse, mida tegevusprotsessis kasutatakse. Need on tehnilised ja tehnoloogilised, ruumilised, teabe-, personali-, finants- ja paljud teised. Sellega seoses tuleb analüüsida organisatsiooni majandustegevust. See on töömahukas protsess, kuid sellel on suur praktiline tähtsus. Kasulik on anda määratlus. Ettevõtte majandustegevus seisneb finants-, tootmis- ja investeerimisprotsesside läbiviimises, samuti nende varustamises vajalike ressurssidega. See termin on eriti oluline majandusanalüüs, sest tema on selle subjekt.

Ettevõtte majandustegevus. Peamised tüübid

Iga ettevõtte majandustegevuse võib jagada esmaseks ja taastootmiseks. Esimesse rühma kuuluvad tootmisprotsessiga otseselt seotud protsessid ja tööriistad. Põhivara taastootmine toimub kapitaliinvesteeringute vormis. See hõlmab kapitaalehitust, põhivara ostmise ja remondi protsessi jne. Teisisõnu, teise rühma kuuluvad kõik äritegevused, mille eesmärk on rajatiste taastamine, täiendamine ja moderniseerimine.

Majanduslik tegevus. Analüüsi indikaatorid

Iga ettevõtet uuritakse erinevate nurkade alt, et saada täielik ülevaade selle olukorrast. Nendel eesmärkidel kasutatakse erinevaid näitajaid. Arvestada tuleb organisatsiooni, selle valdkonna ja muude teguritega. Näitajatena saab kasutada ka tootmiskulude mahtu, tootmiskulusid, brutomahtusid ja ka. kaubanduslikud tooted, tegevuse finantstulemused, ettevõtte kasum, selle kasumlikkus, investeerimiskomponendi olemasolu või puudumine ja paljud teised. Kõigi nende elementide vahel on keerulised suhted. mina ise majandusnäitaja ei käsitleta tervikuna, vaid erinevate tegurite mõju tulemusena. Juhtkonna personal peate pidevalt jälgima tegelike tulemuste väiksemaid muutusi võrreldes nende kavandatud väärtustega. Mõnda tekkivat probleemi saab lahendada lihtsa tegevusalgoritmi rakendamisega, teised aga nõuavad tõsist ja üksikasjalikku uurimist.

Igaüks meist, elades ühiskonnas, puutub oma teel pidevalt kokku mitmesuguste majandusprobleemidega. Üks neist on vajaduste rahuldamine (toit, haridus, riietus, puhkus). Mainida tuleb ka konkreetse tegevusala valiku vajadust, seda, kas soovitud toote ostmiseks on piisavalt vahendeid ja palju muud. Seega võib öelda, et majandus on kaasaegse inimese elu lahutamatu osa. Kasutame oma kõnes regulaarselt majandusterminoloogiat, seda märkamatult. Näiteks raha, kulud, sissetulekud, palgatase ja palju muud. Ettevõtted on omakorda majanduse aluseks, kuna toodavad erinevaid kaupu, teevad töid ja teenuseid.

2.1 TEOREETILINE OSA………………………………………………………..

2.1.1 TÖÖTOOTLIKU ANALÜÜS JAOKS

TÖÖSTUSETTEVÕTTED………………………

2.2 PRAKTILINE OSA………………………………………………………………

2.2.1 KOGUSALD…………………….………

2.2.2. KOOSTISE JA STRUKTUURI DÜNAAMIKA HINDAMINE

BILANSI VARAD…………………………………………….

2.2.3. KOOSTISE JA STRUKTUURI DÜNAAMIKA HINDAMINE

PASSIIVNE TASAKAAL……………………………………………

2.2.4. FINANTSSTABIILSUSE ANALÜÜS

ETTEVÕTED………………………………………………………………………

2.2.5. SUHTELINE FINANTSTULEMUS

JÄTKUSUUTLIKKUS…………………………………………………………………

2.2.6. LIKVIIDSUSANALÜÜS JA

Ettevõtte maksevõime ……………….

2.2.7. RAHAVOOGU ANALÜÜS…………….

3. JÄRELDUS………………………………………………………………………………

4. VIITED……………………………………………………………………..

5. TAOTLUSED…………………………………………………………….

1. SISSEJUHATUS

Turumajandusele üleminek eeldab ettevõtetelt tootmise efektiivsuse tõstmist, toodete ja teenuste konkurentsivõime tõstmist, mis põhineb teaduse ja tehnoloogia progressi juurutamisel, efektiivsetel ettevõtlus- ja tootmisjuhtimise vormidel, juhtimisvigadest ülesaamisel, ettevõtluse intensiivistumisel, algatusvõimel jne.

Selle ülesande täitmisel on oluline roll analüüsil rahaline ja majanduslik ettevõtete tegevus. Tema abiga valitakse välja ettevõtte arenguteed, töötatakse välja plaanid ja juhtimisotsused, samuti nende elluviimise jälgimine, tootmise efektiivsuse tõstmise reservide väljaselgitamine, ettevõtte, selle allüksuste ja töötajate tegevuse tulemuste hindamine

Analüüs rahaline ja majanduslik ettevõtte olukord algab bilansi, selle struktuuri, koostise ja dünaamika uurimisega. Bilansi täielikuks mõistmiseks peate kaaluma järgmisi küsimusi:
- tasakaalu põhimõisted;
- tasakaalu tähendus ja funktsioonid
- bilansi struktuur

Esiteks määratleme bilansi.

Bilansis on teave selle kohta rahaline olukord majandusüksus teatud ajahetkel, mis kajastab ettevõtte vara väärtust ja finantseerimisallikate maksumust

Majandusteaduses on bilanss peamine teabeallikas. Sellega saate:
- tutvuda majandusüksuse varalise seisundiga;
- teha kindlaks ettevõtte maksevõime: kas organisatsioon suudab täita oma kohustusi kolmandate isikute ees - aktsionärid, võlausaldajad, ostjad jne.
- määrake finaal finantstulemused ettevõtte töö jne.

Bilanss - peegeldamise meetod sularahas ettevõtte rahaliste vahendite seisukord, paigutus, kasutamine seoses rahastamisallikatega. Vormilt koosneb bilanss kahest jaost, varad ja kohustused, mille tulemused on omavahel võrdsed, see võrdsus on kõige olulisem omadus bilansi õigsus.

Bilansi struktuur on selline, et bilansi põhiosad ja nende kirjed on teatud viisil grupeeritud. See on vajalik analüütiliste uuringute tegemiseks ning varade ja kohustuste struktuuri hindamiseks.

Bilansianalüüsi tegemisel tuleb arvestada järgmisega:
- bilansis sisalduv finantsinformatsioon on oma olemuselt ajalooline, s.t. näitab ettevõtte positsiooni aruandluse ajal;
- inflatsiooni tingimustes on tulemuste kallutatud peegeldus ajavahemikus majanduslik tegevus;
- raamatupidamise aastaaruanne esitab teavet ainult aruandeperioodi alguses ja lõpus ning seetõttu ei ole sellel perioodil toimunud muutusi võimalik usaldusväärselt hinnata.

Teine oluline aspekt bilansistruktuuri analüüs on bilansi varade ja kohustuste vahelise suhte kindlaksmääramine, kuna tootmistegevuse käigus toimub bilansi varade ja kohustuste üksikute elementide pidev ümberkujundamine. Iga kohustuste grupp on funktsionaalselt seotud bilansivaraga, näiteks laenud on mõeldud käibekapitali täiendamiseks. Osa pikaajalistest kohustustest rahastab nii käibe- kui ka põhivara. Sama vastastikmõju on täheldatav ka väliskohustuste tagasimaksmise puhul. Käibevara peab ületama lühiajalisi kohustusi, s.t osa käibevarast tasub lühiajalisi kohustusi, teine ​​osa pikaajalisi kohustusi, ülejäänu läheb täiendamiseks omakapital.

2. PÕHIOSA

1. TEOREETILINE OSA

TÖÖSTUSETTEVÕTETE TÖÖTOOTLUSE ANALÜÜS.

Tööviljakuse taseme hindamiseks kasutatakse üldistavate, spetsiifiliste ja abinäitajate süsteemi.

Üldnäitajad hõlmavad keskmist aasta-, keskmist päeva- ja tunnitoodangut töötaja kohta, samuti keskmist aastatoodangut töötaja kohta väärtuses.

Osanäitajad on aega, mis kulub teatud tüüpi toote ühiku tootmiseks (toote tööjõu intensiivsus) või teatud tüüpi toote toodangu füüsikalises arvestuses inimpäeva või -tunni kohta.

Abinäitajad iseloomustavad teatud tüüpi töö ühiku tegemiseks kuluvat aega või ajaühikus tehtud töö mahtu.

Kõige üldisem tööviljakuse näitaja on ühe töötaja keskmine aastatoodang. Selle väärtus ei sõltu mitte ainult töötajate toodangust, vaid ka viimaste osatähtsusest tööstusliku tootmise personali koguarvus, samuti nende tööpäevade arvust ja tööpäeva pikkusest (joonis 1). .

Seega võib keskmist aastatoodangut töötaja kohta esitada järgmiste tegurite korrutisena:

GV = UD * D * P * SV. (1)

Nende tegurite mõju arvutatakse ahela asendamise, absoluutsete erinevuste, suhteliste erinevuste või integraalmeetodi abil.

Riis. 1. Ettevõtte töötaja keskmist aastatoodangut määravate tegurite omavaheline seos

Keskmise tunnitoodangu muutust analüüsitakse tingimata kui üht peamist tööviljakuse näitajat ja tegurit, mille alusel kujuneb välja keskmise tööviljakuse tase keskmine aastatoodang töölised.
Selle näitaja väärtus sõltub teguritest, mis on seotud toodete tööjõumahukuse ja nende väärtuse muutumisega. Esimesse tegurite rühma kuuluvad näiteks tootmise tehniline tase, tootmise korraldus, defektide ja nende parandamise tõttu kulutatud ebaproduktiivne aeg. Teise rühma kuuluvad tegurid, mis on seotud toodangu mahu muutustega väärtuses, mis on tingitud muutustest toodete struktuuris ja ühistute tarnetasemes. Nende tegurite mõju arvutamiseks keskmisele tunnitoodangule kasutatakse ahela asenduste meetodit. Lisaks keskmise tunnitoodangu kavandatud ja tegelikule tasemele on vaja arvutada kolm selle väärtuse tingimuslikku näitajat.

Keskmine tunnitoodangu esimene tingimusnäitaja tuleb arvutada plaaniga võrreldavatel tingimustel (tootlike töötundide, planeeritud tootestruktuuri ja planeeritud tootmistehnilise tasemega). Selle näitaja saamiseks tuleks turustatavate toodete tegelikku tootmismahtu korrigeerida selle struktuurimuutuste ja ühistuliste tarnete tulemusel muutumise summaga.
?VPstr ja töötatud aja hulk - mittetootliku ajakulu (Tn) ja plaanist suurema aja kokkuhoiu eest teaduse ja tehnika arengu meetmete rakendamisest.
(Te), mis tuleb kõigepealt kindlaks teha. Arvutusalgoritm:

SVusl = (VPf±?VPstr)/(Tf-Tn±Te)

Kui võrrelda saadud tulemust kavandatuga, saame teada, kuidas see muutus töö intensiivsuse tõttu seoses selle korralduse täiustamisega, kuna muud tingimused on samad:

Teine tingimuslik näitaja erineb esimesest selle poolest, et selle arvutamisel ei korrigeerita tööjõukulusid Te suhtes

Svusl2=(VPf± ?VPstr)/(Tf-Tn)

Saadud ja varasemate tulemuste erinevus näitab keskmise tunnitoodangu muutust, mis tuleneb teaduse ja tehnika arengumeetmete rakendamisest tulenevast plaanist suurema aja kokkuhoiu tõttu.

Kolmas tingimuslik näitaja erineb teisest selle poolest, et nimetajat ei kohandata ebaproduktiivse aja jaoks:

SVuslZ= (VPf ± A?VPstr) / Tf

Kolmanda ja teise tingimusliku näitaja erinevus peegeldab ebaproduktiivse aja mõju keskmise tunnitoodangu tasemele.

Kui võrrelda kolmandat tingimuslikku näitajat tegelikuga, saame teada, kuidas on keskmine tunnitoodang muutunud tootmise struktuurimuutuste tõttu.

Korrelatsioon- ja regressioonanalüüsi tehnikad mängivad suurt rolli tegurite mõju uurimisel keskmise tunnitoodangu tasemele. Keskmise tunnitoodangu mitmefaktorilise korrelatsiooni mudelisse võib lisada järgmised tegurid: kapitali ja tööjõu suhe või energia ja tööjõu suhe; kõrgelt kvalifitseeritud töötajate protsent, seadmete keskmine kasutusiga, täiustatud seadmete osakaal selle kogumaksumuses jne.
Mitmekordse regressiooni võrrandi koefitsiendid näitavad, mitu rubla muutub keskmine tunnitoodang, kui iga tegurinäitaja muutub absoluutarvudes ühe võrra. Et teada saada, kuidas töötajate keskmine aastatoodang on nende tegurite mõjul muutunud, tuleb sellest tulenev keskmise tunnitoodangu suurenemine korrutada ühe töötaja tegeliku töötundide arvuga:

ГВхi = ?СBxi, * Дф * Пф.

Et määrata nende mõju töötaja keskmisele aastatoodangule, on vaja korrutada sellest tulenev töötajate keskmise aastatoodangu suurenemine töötajate tegeliku osakaaluga tootmis- ja tööstuspersonali koguarvust: ?GWxi = ?GWx * Udf

Et arvutada välja nende tegurite mõju tootmismahu muutustele, tuleks i-ndast tegurist tingitud töötaja keskmise aastatoodangu kasv korrutada tegeliku keskmise töötajate arvuga. tööstuslik tootmine personal:

ВПхi = ?ГВхi *ППП ehk keskmise tunnitoodangu muutus, mis tuleneb i-ndast tegurist, mis on korrutatud tööpäeva tegeliku pikkusega, ühe töötaja töötatud päevade arvuga aastas, töötajate osakaaluga töötajate koguarvust ja ettevõtte keskmine töötajate arv:

VPxi = ?SVhi *Pf *Df *UDf *PPPf. (2)

Tööviljakuse tõusu on võimalik saavutada: a) toodete töömahukuse vähendamisega, s.o. selle tootmise tööjõukulude vähendamine, võttes kasutusele teaduse ja tehnika arengu meetmed, tootmise terviklik mehhaniseerimine ja automatiseerimine, vananenud seadmete asendamine progressiivsematega, tööajakadude vähendamine ja muu vastavalt organisatsiooniliste ja tehniliste meetmete kavale; b) ettevõtte tootmisvõimsuse täielikum ärakasutamine, kuna tootmismahtude suurenedes suureneb tööajakulude muutuv osa ja konstantne osa jääb muutumatuks. Selle tulemusena väheneb toodanguühiku tootmiseks kuluv aeg.

P^SV = SVv – Saf = (VPf+P^VP)/(Tf-RvT+Td)-(VPf/Tf)

kus R T SV ~ reserv keskmise tunnitoodangu suurendamiseks; SVd, SVf - vastavalt keskmise tunnitoodangu võimalik ja tegelik tase; R T
VP - reserv kogutoodangu suurendamiseks läbi teaduse ja tehnika arengu meetmete rakendamise;
Tf - tegelik tööaja kulu toote tegeliku mahu tootmiseks; P ^ T - reserv tööaja vähendamiseks mehhaniseerimise ja automatiseerimise tõttu tootmisprotsessid, töökorralduse parandamine, töötajate kvalifikatsioonitaseme tõstmine jne; Тд - tootmismahu suurendamisega seotud täiendavad tööjõukulud, mis määratakse iga tootmise suurendamise reserviallika jaoks kindlaks, võttes arvesse selle reservi ja tootmisstandardite väljatöötamiseks vajalikku täiendavat töömahtu.

Tootmismahu suurendamise reservi määramiseks on vaja keskmise tunnitoodangu võimalik kasv korrutada kõigi töötajate planeeritud tööajafondiga:

Р^ВП=Р^СВ*Тв

2.2 PRAKTILINE OSA

2.2.1 KOGUBILD

Analüütilisteks uuringuteks ja kvalitatiivne hindamine Ettevõtte finants- ja majandusseisundi dünaamika tõttu on soovitatav ühendada bilansikirjed eraldi konkreetsetesse rühmadesse - koondbilanss.
Koondbilanssi kasutatakse oluliste tunnuste määramiseks rahaline seisukord ettevõtete ja mitmete põhiliste finantssuhtarvude arvutamine.

Tegelikult hõlmab koondbilanss bilansikirjete teatud ümberrühmitamist, et tuua esile laenuks võetud vahendid, mis on tagasimaksetingimuste osas homogeensed.

Kohustuste bilansi II jaos kirjete koondjäägi alusel saadakse Kt ja Kt väärtused

Arvestades, et pikaajalised laenud ja laenatud vahendid kasutatakse eelkõige põhivara soetamiseks ja kapitaliinvesteeringud, teisendame algse tasakaalu valemi

Z+Ra =((Is+Kt)-F)+ (Kt+Ko+Rp)

Sellest võime järeldada, et reservide ja kulude Z piiramisel väärtusega (Is+Kt)-F

Täidetud saab ettevõtte maksevõime tingimus, s.o. sularaha, lühiajaline finantsinvesteeringud ja aktiivsed arveldused katavad ettevõtte lühiajalised võlad (Kt+Ko+Rp)

Seega määrab materiaalse käibekapitali maksumuse ja nende moodustamise enda ja laenatud allikate väärtuste suhe ettevõtte finantsseisundi stabiilsuse.

Ettevõtte varude ja kulude kogusumma Z võrdub bilansivara II jao kogusummaga.

Võrrandi vasakul küljel on erinevus ettevõtte käibekapitali ja lühiajalise võla vahel, paremal Et näitaja võrra. Seega võimaldavad need muudatused luua mõistlikud seosed ettevõtte finantsseisundi näitajate vahel.

Tabel nr 1 Ettevõtte bilanss (koondkujul).

| | |Sees |Sees | | |Sees |Sees |
|AKTIIVNE | |algus |lõpp |PASSIIVNE | |algus |lõpp |
| | |periood|periood| | |periood|periood|
|I immobiliseeritud | | | |I. Allikad | | | |
|vannitoatooted|F |1210,41|1187,35|oma |On |512,34 |526,10 |
| | | | | tähendab | | | |
|II. Mobiilne | | | |II.Krediidid ja | | | |
|raha |Ra |308,85 |306,43 |laenatud vahendid- |K |1006,92|967,68 |
| | | | |stva | | |-28,58 |
| | | | | | |-30,41 | |
|Varud ja | | | |Pikaajaline | | | |
|kulud |Z |209,87 |210,95 |laenud ja laenud-|Ct |____ |____ |
Debitoorsed arved | | | |Lühiajaline | | | |
|võlg |ra |89,28 |85,74 |laenud ja laenud-|Kt |____ |____ |
| | | | |palju tähendab | | | |
|Raha | | | |krediit | | | |
|rahad ja |D |0,39 |0,44 |võlg |Rp |976,51 |939,10 |
|lühiajaline | | | | | | | |
|finantsinvesteeringud | | | | | | | |
|Muu | | | | | | | |
|kaubeldav | |9,3 |9,3 | | | | |
|vara | | | | | | | |
|Saldo |B |1519,26|1484,48|Saldo |B |1519,26|1484,48|

2.2.2. BILANSIVARA KOOSTISE JA STRUKTUURI DÜNAAMIKA HINDAMINE

Varade all mõeldakse tavaliselt vara, millesse raha investeeritakse. Bilansi kirjed ja jaod on järjestatud olenevalt vara likviidsusastmest ehk sellest, kui kiiresti võib antud vara omandada rahalise vormi.

Vara analüüs võimaldab välja selgitada peamised ettevõtte tootmist ja majandustegevust iseloomustavad näitajad:
1. Ettevõtte vara väärtus, koondbilanss.
2. Immobiliseeritud varad, bilansi I jao kokkuvõte
3. Käibekapitali kulu, bilansi II jao kokkuvõte

Analüüsi abil saate kõige üldisema ettekujutuse toimunud kvalitatiivsetest muutustest, vara struktuurist ja ka nende muutuste dünaamikast.

Tabel nr 2 Bilansi vara koostise ja struktuuri analüüs

|SALDVARA |perioodi rublad |perioodi rublad |uus |kasv|
| | | |tagasi lükatud |% |
| | | |neia | |
| | | |hõõruda | |
| |hõõruda |% |hõõruda |% | | |
|I Põhivara | | | | | | |
|immateriaalne põhivara |123,06 |8,09|121,51|8,13 |-1,55 |98,74 |
põhivara | 68,47 | | |3,31 |-19,1 |72,18 |
|ehitustöö |46,76 |4,51|49,42 |2,97 |-2,46 |94,73 |
|tuluinvesteeringud matemaatika- |784,55 | |44,3 |52,5 |0 |100 |
|reaalsed väärtused| |3,08|784,55| | | |
| pikaajalised finantsinvesteeringud | 187,57 | | |12,6 |0 |100 |
|Jaotise 1 kohta kokku |1210,41|51,6| |79,5 |-23,1 |98,09 |
| | | |187,57| | | |
| | |12,4|1187,3| | | |
| | |79,7| | | | |
| | | | | | | |

|II Käibevara | | | | | | |
|reservid |200,03 |13,2|161,15|10,8 |-38,9 |80,56 |
|KM |9,85 | | |3,33 |39,9 |505,6 |
| saadaolevad arved |89,28 |0,65|49,80 |5,74 |-3,54 |96,03 |
|sularaha |0,34 | |85,74 |0,03 |0,1 |129,4 |
|muud käibevarad |9,3 |5,88|0,44 |0,62 |0 |100 |
|Jagu 11 kokku |308,85 | |9,3 |20,5 |-2,42 |99,21 |
| | |0,02|306,43| | | |
| | |0,61| | | | |
| | |20,3| | | | |
|SALD |1519,26|100 |1493,78|100 |-25,48 |98,32 |

Pärast analüütilise tabeli nr 2 andmete analüüsimist saab teha järgmised järeldused.

Kinnistu koguväärtus on langenud aruandlusperiood 1,68% võrra (100-
98.32), mis näitab ettevõtte majandustegevuse langust;

Vara väärtuse langus 25,48 rubla võrra. kaasnesid vara sisemised muutused: põhivara väärtuse langusega 23,06 (langus 1,9%), vähenes ka käibekapital 2,42 (langus 0,79%).

Põhivara väärtuse langus üldiselt tulenes immateriaalse põhivara vähenemisest 1,26% ja käibekapitali väärtuse vähenemisest 27,82%.

Võlgnikega arveldustes oli langus 3,97 punkti.

Ka sularaha kasvas 29,4 punkti võrra.

Põhineb üldhinnang bilansivarade osas ilmnes ettevõtte tootmispotentsiaali vähenemine, mida peetakse negatiivseks trendiks.

2.2.3. KOHUSTUSLIKU KOOSTISE JA STRUKTUURI DÜNAAMIKA HINDAMINE

Ettevõtte varalise potentsiaali üldiseks hindamiseks viiakse läbi ettevõtte kohustuste koosseisu ja struktuuri analüüs.

Bilansi kohustused kajastavad ettevõtte rahaliste vahendite rahastamise allikaid, mis on grupeeritud teatud kuupäeva seisuga vastavalt nende kuuluvusele ja otstarbele. Teisisõnu näitab passiiv:

ettevõtte majandustegevusse investeeritud vahendite suurus;

Organisatsiooni vara loomisel osalemise määr.

Kohustused omanike ees moodustavad peaaegu püsiva osa bilansikohustusest, mis ei kuulu organisatsiooni tegevuse käigus tagasimaksmisele.

Bilansi struktuuri analüüsi oluline aspekt on bilansi varade ja kohustuste vaheliste suhete kindlaksmääramine, kuna tootmistegevuse käigus toimub pidev bilansi varade ja kohustuste üksikute elementide ümberkujundamine. leht. Iga passiivne rühm on funktsionaalselt seotud varaga.
Põhivara on seotud omakapitali ja pikaajaliste kohustustega ning käibevara lühiajaliste kohustuste ja pikaajaliste kohustustega.

Arvatakse, et normaalselt toimiva ettevõtte käibevara peaks ületama lühiajalisi kohustusi. Teine osa maksab ära pikaajalised kohustused, ülejäänu läheb omakapitali täiendamiseks

Tabel nr 3 Bilansi kohustuste koosseisu ja struktuuri analüüs.

| |Alguseni |Lõpuni |Absoluutne|Tempo |
|VASTUSALDO |perioodi rubla |perioodi rubla |uus avatud|ros- |
| | | |üksik |ta% |
| | | |hõõruda | |
| |hõõruda |% |hõõruda |% | | |
|IV Kapital ja reservid | | | | | | |
|Põhikapital |146,50 |9,64|146,5 |9,8 |0 |100 |
|Lisakapital |155,99 | |115,99|7,76 |0 |100 |
|Kogumisfondid |135,45 |7,63| |9,05 |-0,12 |99,9 |
|Jaotamata kasum |114,4 | |135,33|6,27 |-20,73 |81,9 |
|Viimased aastad | |8,92| | | | |
| Jaotamata kasum | x | |93,67 |2,31|34,61 | |
|Aruandeaasta | |7,53| | | | |
|IV jao kokku |512,34 | |34,61 |35,22|13,76 |102,8|
|VI Lühiajalised kohustused | | | | | | |
Võlad arved | 976,51 | |526,10| |-37,41 | |
|Kogumisfondid |30,41 | | |62,86|-1,83 |96,16|
|VI jao kokku |1006,92|33,7| | |-39,24 | |
| | | |939,1 |1,91 | |93,98|
| | | |28,58 |64,78| | |
| | |64,3|967,68| | |96,10|
| | |2,00| | | | |
| | |66,2| | | | |
|SALD |1519,26|100 |1493,7|100 |-25,48 |98,32|

Tabeli nr 3 andmed näitavad, et vara väärtuse langus on peamiselt tingitud langusest omavahendid ettevõtetele. Omakapital vähenes 25,48 rubla võrra

Samuti tuleb märkida, et ettevõte praktiliselt ei meelita pikaajalisi laenatud vahendeid, s.o. tootmisse ei investeerita.
Märkimisväärne on asjaolu, et lühiajaliste kohustuste koosseisus moodustavad olulise osa lühiajaliste pangalaenude puudumisel võlgnevused, st käibekapitali finantseerimine toimub peamiselt võlgnevuste arvelt. Selle osatähtsus ettevõtte kohustuste struktuuris vähenes 62,86%-ni.

Üldiselt on ettevõttel madal autonoomia (omakapitali osatähtsus 35,22%) ja laenatud vahendite vähene kasutusaste.

2.2.4. ETTEVÕTE FINANTSSTABIILSUSE ANALÜÜS

Üks finantsmajandusliku olukorra analüüsimise peamisi ülesandeid on ettevõtte finantsstabiilsust iseloomustavate näitajate uurimine. Ettevõtte finantsstabiilsuse määrab see, kui palju reserve ja kulusid tagavad nende moodustamise oma- ja laenuallikad, oma- ja laenuvahendite mahtude suhe ning seda iseloomustab absoluutsete ja suhteliste näitajate süsteem.

Tootmistegevuse käigus ettevõttes toimub pidev varude moodustamine (täienemine). Selleks kasutatakse nii oma käibekapitali kui ka laenatud vahendeid
(pikaajalised ja lühiajalised laenud ja laenud); Analüüsides nõuetele vastavust või mittevastavust (ülejääk või puudujääk), vahendeid reservide moodustamiseks ja kulusid, määratakse absoluutnäitajad finantsstabiilsus.

Tabel nr 4 Ettevõtte finantsstabiilsuse analüüs.

| |hõõruda |hõõruda |neiya(hõõruda) |ta% |
|1.Omavahendite allikad (IS)|512,34 |526,10 |13,76 |102,7|
|2. Põhivara (F) |1210,41 |1187,35 |-23,06 |98,09|
|3. Oma käibekapital |-698,07 |-661,25 |36,82 |94,73|
|(Ec) (1–2) | | | | |
|4. Pikaajalised laenud ja laenud |____ |____ |____ |____ |
tähendab (CT) | | | | |
|5.Oma käibekapitali olemasolu | | | | |
vahendid ja pikaajaliselt laenatud vahendid | | | | |
|reservide moodustamise allikad |-698,07 |-661,25 |36,82 |94,73|
ja kulud (Et) (3+4) | | | | |
|6.Lühiajalised laenud ja laenud (kt)|____ |____ |____ |____ |
|7.Peamiste allikate koguväärtus| | | | |
|varude ja kulude moodustamine (ES) |-698,07 |-661,25 |36,82 |94,73|
|(5+6) | | | | |

Tabeli nr 4 jätk
|8.Varude ja kulude väärtus (Z) |209,88 |210,95 |1,07 |100 |
|9.Oma üleliigne (puudus) | | | | |
|käibekapital moodustamiseks|-907,95 |-872,2 |35,75 |100,5|
|varud ja kulud ((EL) (3–8) | | | | |
10. Omavahendite ülejääk (puudus) | | | | |
|käibekapital ja pikaajaline |-907,95 |-872,2 |35,75 |96,06|
moodustamiseks laenatud vahendid | | | | |
|varud ja kulud ((Et) (5...8) | | | | |
11. Kogusumma ülejääk (puudus) | | | | |
|peamiste allikate väärtused |-907,95 |-872,2 |35,75 |96,06|
|reservide moodustamine ja kulud((ES) | | | | | |
|12.Kolmemõõtmeline tüübinäidik |(0,0,0) |(0,0,0) |____ |____ |
|finantsstabiilsus(9;10;11) | | | | |

Tabeli nr 4 andmed annavad meile võimaluse mõista, et see ettevõte on kriitilises olukorras, selle määravad tingimused:

(E(< 0 трехмерный показатель S=(0.0.0)

Finantskriis on pankroti äärel: võlgnevuste ja saadaolevate võlgnevuste olemasolu ning suutmatus neid õigel ajal tagasi maksta. Turumajanduses, kui see olukord kordub mitu korda, ähvardab ettevõtet pankroti väljakuulutamise oht.

See järeldus tehti järgmiste järelduste põhjal:

Varusid ja kulusid enda käibekapital ei kata

Ettevõtte finantsseisundi halvenemise peamiseks põhjuseks on see, et tema enda käibekapital ja moodustamise allikate kogumaht (E()) vähenesid 94,73%.

2.2.5. FINANTSSTABIILSUSE SUHTELISED NÄITAJAD

Ettevõtte finants- ja majandusseisundi peamine tunnus on sõltuvus võlausaldajatest ja investoritest.
On soovitav, et sisse finantsstruktuuri Organisatsioonil oli minimaalselt omakapitali ja maksimaalselt laenukapitali. Laenuvõtjad hindavad ettevõtte jätkusuutlikkust omakapitali taseme ja pankroti tõenäosuse järgi.

Finantsstabiilsus sõltub oma ja laenatud vahendite olukorrast.

Analüüs viiakse läbi saadud koefitsientide väärtuste arvutamisel ja võrdlemisel kehtestatud põhiväärtustega, samuti nende dünaamika uurimisel aruandeperioodi jooksul toimunud muutustest.

Tabel nr 5 Suhtelise finantsstabiilsuse suhtarvude arvutamine ja analüüs.

| |Alguseni |Lõpuni|Absoluutne|Tempo |
|INDIKAATOR |periood |periood |hälve- |kasv- |
| |hõõruda |hõõruda |neiya(r) |ta% |
|1. Ettevõtte vara. Hõõru (B) |1519,26 |1493,78 |-25,48 |98,25|
|2. Omavahendite allikad |512,34 |526,10 |13,76 |102,6|
|(kapital ja reservid) hõõruda(Is) | | | | |
|3. Lühiajalised kohustused rub(Kt) | | | | |
|4.Pikaajalised kohustused hõõruda (Kt) | | | | |
|5.Laenatud vahendid kokku (Kt+Kt) | | | | |
|6. Põhivara hõõruda (F) |1210,41 |1187,35 |-23,06 |98,09|
|7. Käibevara hõõruda (Ra) |308,85 |306,43 |-2,42 |99,22|
|8.Varud ja kulud (Z) |209,88 |210,95 |1,07 |100,5|
|9. Oma käibekapital |-698,07 |-661,25 |-36,82 |94,73|
|hõõruda (EL) (2..6) | | | | |
|KOEFITSIENT |Intervall|At |At |Absoluutne|Temper |
| |optimaalne|algus |kasvamisele |
| |
| |väärtused|aasta |aasta|mitte(r) | |
|10.autonoomia (Ka) (2:1) |>0,5 |0,33 |0,35|0,2 |106,2|
|11.Laenatud ja omade suhe|

Õpetamine

Vajad abi teema uurimisel?

Meie spetsialistid nõustavad või pakuvad juhendamisteenust teid huvitavatel teemadel.
Esitage oma taotlus märkides teema kohe ära, et saada teada konsultatsiooni saamise võimalusest.

1. SISSEJUHATUS……………………………………………………………….

2. PÕHIOSA……………………………………………………

2.1 TEOREETILINE OSA………………………………………………………..

2.1.1 TÖÖTOOTLIKU ANALÜÜS JAOKS

TÖÖSTUSETTEVÕTTED………………………

2.2 PRAKTILINE OSA………………………………………………………………

2.2.1 KOGUSALD…………………….………

2.2.2. KOOSTISE JA STRUKTUURI DÜNAAMIKA HINDAMINE

BILANSI VARAD…………………………………………….

2.2.3. KOOSTISE JA STRUKTUURI DÜNAAMIKA HINDAMINE

PASSIIVNE TASAKAAL……………………………………………

2.2.4. FINANTSSTABIILSUSE ANALÜÜS

ETTEVÕTED………………………………………………………………………

2.2.5. SUHTELINE FINANTSTULEMUS

JÄTKUSUUTLIKKUS…………………………………………………………………

2.2.6. LIKVIIDSUSANALÜÜS JA

Ettevõtte maksevõime ……………….

2.2.7. RAHAVOOGU ANALÜÜS…………….

3. JÄRELDUS………………………………………………………………………………

4. VIITED……………………………………………………………………..

5. TAOTLUSED…………………………………………………………….

1. SISSEJUHATUS

Turumajandusele üleminek eeldab ettevõtetelt tootmise efektiivsuse tõstmist, toodete ja teenuste konkurentsivõime tõstmist, mis põhineb teaduse ja tehnoloogia progressi juurutamisel, efektiivsetel ettevõtlus- ja tootmisjuhtimise vormidel, juhtimisvigadest ülesaamisel, ettevõtluse intensiivistumisel, algatusvõimel jne.

Selle ülesande täitmisel on oluline roll ettevõtete finantsmajandusliku tegevuse analüüsil. Tema abiga valitakse välja ettevõtte arenguteed, töötatakse välja plaanid ja juhtimisotsused ning jälgitakse nende täitmist, tuvastatakse reservid tootmise efektiivsuse tõstmiseks ning hinnatakse ettevõtte, selle allüksuste ja töötajate tegevuse tulemusi. .

Ettevõtte finants- ja majandusseisundi analüüs algab bilansi, selle struktuuri, koostise ja dünaamika uurimisega. Bilansi täielikuks mõistmiseks peate kaaluma järgmisi küsimusi:

Tasakaalu põhimõisted;

Tasakaalu tähendus ja funktsioonid

Bilansi struktuur

Esiteks määratleme bilansi.

Bilanss on teave äriüksuse finantsseisundi kohta teatud ajahetkel, mis kajastab ettevõtte vara väärtust ja finantseerimisallikate maksumust.

Majandusteaduses on bilanss peamine teabeallikas. Sellega saate:

Tutvuge majandusüksuse varalise seisundiga;

Tehke kindlaks ettevõtte maksevõime: kas organisatsioon suudab täita oma kohustusi kolmandate isikute - aktsionäride, võlausaldajate, ostjate jne ees.

Tehke kindlaks ettevõtte lõplik majandustulemus jne.

Bilanss on viis rahalises vormis kajastada ettevõtte rahaliste vahendite seisu, paigutust ja kasutamist seoses finantseerimisallikatega. Vormilt koosneb bilanss kahest jaost Varad ja Passiva, mille tulemused on omavahel võrdsed, see võrdsus on bilansi õigsuse kõige olulisem märk.

Bilansi struktuur on selline, et bilansi põhiosad ja nende kirjed on teatud viisil grupeeritud. See on vajalik analüütiliste uuringute tegemiseks ning varade ja kohustuste struktuuri hindamiseks.

Bilansianalüüsi tegemisel tuleb arvestada järgmisega:

Bilansis sisalduv finantsinformatsioon on oma olemuselt ajalooline, s.t. näitab ettevõtte positsiooni aruandluse ajal;

Inflatsiooni tingimustes on majandustegevuse tulemuste kallutatud peegeldus ajavahemikus;

Finantsaruanded annavad teavet ainult aruandeperioodi alguses ja lõpus ning seetõttu ei ole sellel perioodil toimunud muutusi võimalik usaldusväärselt hinnata.

Bilansi struktuuri analüüsi teine ​​oluline aspekt on bilansi varade ja kohustuste vaheliste suhete kindlaksmääramine, kuna tootmistegevuse käigus toimub pidev bilansi varade ja kohustuste üksikute elementide ümberkujundamine. leht. Iga kohustuste grupp on funktsionaalselt seotud bilansivaraga, näiteks laenud on mõeldud käibekapitali täiendamiseks. Osa pikaajalistest kohustustest rahastab nii käibe- kui ka põhivara. Sama vastastikmõju on täheldatav ka väliskohustuste tagasimaksmise puhul. Käibevara peab ületama lühiajalisi kohustusi ehk osa käibevarast tasub lühiajalisi kohustusi, teine ​​osa pikaajalisi kohustusi ning ülejäänu läheb omakapitali täiendamiseks.

2. PÕHIOSA

2.1 TEOREETILINE OSA

TÖÖSTUSETTEVÕTETE TÖÖTOOTLUSE ANALÜÜS.

Tööviljakuse taseme hindamiseks kasutatakse üldistavate, spetsiifiliste ja abinäitajate süsteemi.

Üldnäitajate juurde sisaldama keskmist aastat, keskmist päeva- ja keskmist tunnitoodangut töötaja kohta, samuti keskmist aastatoodangut töötaja kohta väärtuses.

Eranäitajad - See on aeg, mis kulub teatud tüüpi toote ühiku tootmiseks (toote tööjõu intensiivsus) või teatud tüüpi toote tootmiseks füüsikaliselt inimpäevas või -tunnis.

Toetavad näitajad iseloomustavad teatud tüüpi töö ühiku tegemiseks kuluvat aega või ajaühikus tehtud töö mahtu.

Kõige üldisem tööviljakuse näitaja on aasta keskmine toodang töötaja kohta. Selle väärtus ei sõltu mitte ainult töötajate toodangust, vaid ka viimaste osatähtsusest tööstusliku tootmise personali koguarvus, samuti nende tööpäevade arvust ja tööpäeva pikkusest (joonis 1). .

Siit keskmine aastatoodang töötaja kohta võib esitada järgmiste tegurite korrutisena:

GW = UD*D * P*SV. (1)

Nende tegurite mõju arvutatakse ahela asendamise, absoluutsete erinevuste, suhteliste erinevuste või integraalmeetodi abil.

Riis. 1 . Ettevõtte töötaja keskmist aastatoodangut määravate tegurite omavaheline seos

Tuleb analüüsida keskmise tunnitoodangu muutus kui üks peamisi tööviljakuse näitajaid ja tegurit, millest sõltub töötajate keskmise päeva- ja aastatoodangu tase. Selle indikaatori väärtus sõltub

toodete töömahukuse ja nende väärtuse muutustega seotud teguritest. Esimesse tegurite rühma kuuluvad näiteks tootmise tehniline tase, tootmise korraldus, defektide ja nende parandamise tõttu kulutatud ebaproduktiivne aeg. Teise rühma kuuluvad tegurid, mis on seotud toodangu mahu muutustega väärtuses, mis on tingitud muutustest toodete struktuuris ja ühistute tarnetasemes. Nende tegurite mõju arvutamiseks keskmisele tunnitoodangule kasutatakse ahela asenduste meetodit. Lisaks keskmise tunnitoodangu kavandatud ja tegelikule tasemele on vaja arvutada kolm selle väärtuse tingimuslikku näitajat.

Keskmine tunnitoodangu esimene tingimuslik näitaja tuleb arvutada plaaniga võrreldavatel tingimustel (tootlike töötundide, kavandatud tootestruktuuri ja kavandatud tehnilise tootmise tasemega). Selle näitaja saamiseks tuleks turustatavate toodete tegelikku tootmismahtu korrigeerida selle struktuurimuutuste ja ühistute tarnete tulemusel toimunud muutuse summaga ∆VPstr ning töötatud aega - ebaproduktiivse kulutatud aja järgi. (Tn) ning planeeritust suurem aja kokkuhoid teaduse ja tehnoloogia progressi meetmete rakendamisest (Te), mis tuleb kõigepealt kindlaks teha. Arvutusalgoritm:

SVusl = (VPf±∆VPstr)/(Tf-Tn±Te)

Kui võrrelda saadud tulemust kavandatuga, saame teada, kuidas see muutus töö intensiivsuse tõttu seoses selle korralduse täiustamisega, kuna muud tingimused on samad:

Teine tingimuslik näitaja erineb esimesest selle poolest, et selle arvutamisel ei korrigeerita tööjõukulusid Tae

Svusl2=(VPf± ∆VPstr)/(Tf-Tn)

Saadud ja varasemate tulemuste erinevus näitab keskmise tunnitoodangu muutust, mis tuleneb teaduse ja tehnika arengumeetmete rakendamisest tulenevast plaanist suurema aja kokkuhoiu tõttu.

Kolmas tingimuslik näitaja erineb teisest selle poolest, et nimetajat ei kohandata ebaproduktiivse aja järgi:

SVuslZ= (VPf ± A∆VPstr) / Tf

Kolmanda ja teise tingimusliku näitaja erinevus peegeldab ebaproduktiivse aja mõju keskmise tunnitoodangu tasemele.

Kui võrrelda kolmandat tingimuslikku näitajat tegelikuga, saame teada, kuidas on keskmine tunnitoodang muutunud tootmise struktuurimuutuste tõttu.

Korrelatsioon- ja regressioonanalüüsi tehnikad mängivad suurt rolli tegurite mõju uurimisel keskmise tunnitoodangu tasemele. IN keskmise tunnitoodangu mitmefaktoriline korrelatsioonimudel võib hõlmata järgmisi tegureid: kapitali ja tööjõu suhe või energia ja tööjõu suhe; kõrgelt kvalifitseeritud töötajate protsent, seadmete keskmine kasutusiga, täiustatud seadmete osakaal selle kogumaksumuses jne. Mitmekordse regressiooni võrrandi koefitsiendid näitavad, mitu rubla muutub keskmine tunnitoodang, kui iga tegurinäitaja muutub absoluutarvudes ühe võrra. Et teada saada, kuidas töötajate keskmine aastatoodang on nende tegurite mõjul muutunud, tuleb sellest tulenev keskmise tunnitoodangu suurenemine korrutada ühe töötaja tegeliku töötundide arvuga:

∆ГВхi = ∆СBxi, * Дф * Пф.

Et teha kindlaks nende mõju töötaja keskmisele aastatoodangule, on vaja korrutada sellest tulenev töötajate keskmise aastatoodangu suurenemine töötajate tegeliku osakaaluga tootmis- ja tööstuspersonali koguarvust: ∆GWxi = ∆GWx *Udf

Nende tegurite mõju arvutamiseks tootmismahu muutustele tuleks i-ndast tegurist tingitud töötaja keskmise aastatoodangu kasv korrutada tööstustootmise töötajate tegeliku keskmise arvuga:

∆VPxi = ∆GVxi *PPP või keskmise tunnitoodangu muutus, mis on tingitud i-th tegur, mis on korrutatud tööpäeva tegeliku pikkusega, ühe töötaja aastas töötatud päevade arvuga, töötajate osatähtsusega töötajate koguarvus ja ettevõtte keskmise töötajate arvuga:

∆VPxi = ∆SVhi *Pf *Df *UDf *PPPf. (2)

Saate suurendada tootlikkust, kui:

a) toodete töömahukuse vähendamine, s.o. selle tootmise tööjõukulude vähendamine, võttes kasutusele teaduse ja tehnika arengu meetmed, tootmise terviklik mehhaniseerimine ja automatiseerimine, vananenud seadmete asendamine progressiivsematega, tööajakadude vähendamine ja muu vastavalt organisatsiooniliste ja tehniliste meetmete kavale;

b) ettevõtte tootmisvõimsuse täielikum ärakasutamine, kuna tootmismahtude suurenedes suureneb tööajakulude muutuv osa ja konstantne osa jääb muutumatuks. Selle tulemusena väheneb toodanguühiku tootmiseks kuluv aeg.

RSV = SVv – Saf = (VPf+RVP)/(Tf-R↓T+Td)-(VPf/Tf)

Kus R T NE ~ reserv keskmise tunnitoodangu suurendamiseks; SVd, SVf - vastavalt keskmise tunnitoodangu võimalik ja tegelik tase; R T VP – reserv kogutoodangu suurendamiseks teaduse ja tehnika arengu meetmete rakendamise kaudu; Tf- tegelik tööaja kulu tegeliku tootemahu tootmiseks; P^T - reserv tööaja vähendamiseks tänu tootmisprotsesside mehhaniseerimisele ja automatiseerimisele, töökorralduse parandamisele, töötajate kvalifikatsioonitaseme tõstmisele jne; Td- tootmismahu suurendamisega kaasnevad täiendavad tööjõukulud, mis määratakse iga tootmise suurendamise reserviallika jaoks kindlaks, võttes arvesse selle reservi ja tootmisstandardite väljatöötamiseks vajalikku täiendavat töömahtu.

Tootmismahu suurendamise reservi määramiseks on vaja keskmise tunnitoodangu võimalik kasv korrutada kõigi töötajate planeeritud tööajafondiga:

RVP=RSV*TV

2.2 PRAKTILINE OSA

2.2.1 KOGUBILD

Ettevõtte finants- ja majandusseisundi dünaamika analüütiliseks uurimiseks ja kvalitatiivseks hindamiseks on soovitatav ühendada bilansikirjed eraldi konkreetsetesse rühmadesse - koondbilanss. Koondbilansi tüüpi kasutatakse ettevõtte finantsseisundi oluliste tunnuste kindlaksmääramiseks ja mitmete põhiliste finantssuhtarvude arvutamiseks.

Tegelikult hõlmab koondbilanss bilansikirjete teatud ümberrühmitamist, et tuua esile laenuks võetud vahendid, mis on tagasimaksetingimuste osas homogeensed.

Kohustuste bilansi II jaos kirjete koondjäägi alusel saadakse Kt ja Kt väärtused

Arvestades, et pikaajalisi laene ja laenatud vahendeid kasutatakse peamiselt põhivara ostmiseks ja kapitaliinvesteeringuteks, siis muudame esialgse bilansi valemi

Z+Ra =((Is+Kt)-F)+ (Kt+Ko+Rp)

Sellest võime järeldada, et reservide ja kulude Z piiramisel väärtusega (Is+Kt)-F

Z<(Ис+Кт)-F

Täidetud on ettevõtte maksevõime tingimus, st raha, lühiajalised finantsinvesteeringud ja aktiivsed arveldused katavad ettevõtte lühiajalise võla (Kt+Ko+Rp)

Seega määrab materiaalse käibekapitali maksumuse ja nende moodustamise enda ja laenatud allikate väärtuste suhe ettevõtte finantsseisundi stabiilsuse.

Ettevõtte varude ja kulude kogusumma Z võrdub bilansivara II jao kogusummaga.

Võrrandi vasakul küljel on erinevus ettevõtte käibekapitali ja lühiajalise võla vahel, paremal Et näitaja võrra. Seega võimaldavad need muudatused luua mõistlikud seosed ettevõtte finantsseisundi näitajate vahel.

Tabel nr 1 Ettevõtte bilanss (koondkujul).

2.2.2. BILANSIVARA KOOSTISE JA STRUKTUURI DÜNAAMIKA HINDAMINE

Varade all mõeldakse tavaliselt vara, millesse raha investeeritakse. Bilansi kirjed ja jaod on järjestatud olenevalt vara likviidsusastmest ehk sellest, kui kiiresti võib antud vara omandada rahalise vormi.

Vara analüüs võimaldab välja selgitada peamised ettevõtte tootmist ja majandustegevust iseloomustavad näitajad:

1. Ettevõtte vara väärtus, koondbilanss.

2. Immobiliseeritud varad, bilansi I jao kokkuvõte

3. Käibekapitali kulu, bilansi II jao kokkuvõte

Analüüsi abil saate kõige üldisema ettekujutuse toimunud kvalitatiivsetest muutustest, vara struktuurist ja ka nende muutuste dünaamikast.

Tabel nr 2 Bilansi vara koostise ja struktuuri analüüs

Pärast analüütilise tabeli nr 2 andmete analüüsimist saab teha järgmised järeldused.

Vara koguväärtus vähenes aruandeperioodil 1,68% (100-98,32), mis viitab ettevõtte majandustegevuse langusele;

Vara väärtuse langus 25,48 rubla võrra. kaasnesid vara sisemised muutused: põhivara väärtuse langusega 23,06 (langus 1,9%), vähenes ka käibekapital 2,42 (langus 0,79%).

Põhivara väärtuse langus üldiselt tulenes immateriaalse põhivara vähenemisest 1,26% ja käibekapitali väärtuse vähenemisest 27,82%.

Võlgnikega arveldustes oli langus 3,97 punkti.

Ka sularaha kasvas 29,4 punkti võrra.

Bilansivara üldhinnangu põhjal ilmnes ettevõtte tootmispotentsiaali vähenemine, mida peetakse negatiivseks trendiks.

2.2.3. KOHUSTUSLIKU KOOSTISE JA STRUKTUURI DÜNAAMIKA HINDAMINE

Ettevõtte varalise potentsiaali üldiseks hindamiseks viiakse läbi ettevõtte kohustuste koosseisu ja struktuuri analüüs.

Bilansi kohustused kajastavad ettevõtte rahaliste vahendite rahastamise allikaid, mis on grupeeritud teatud kuupäeva seisuga vastavalt nende kuuluvusele ja otstarbele. Teisisõnu näitab passiiv:

ettevõtte majandustegevusse investeeritud vahendite suurus;

Organisatsiooni vara loomisel osalemise määr.

Kohustused omanike ees moodustavad peaaegu püsiva osa bilansikohustusest, mis ei kuulu organisatsiooni tegevuse käigus tagasimaksmisele.

Bilansi struktuuri analüüsi oluline aspekt on bilansi varade ja kohustuste vaheliste suhete kindlaksmääramine, kuna tootmistegevuse käigus toimub pidev bilansi varade ja kohustuste üksikute elementide ümberkujundamine. leht. Iga passiivne rühm on funktsionaalselt seotud varaga. Põhivara on seotud omakapitali ja pikaajaliste kohustustega ning käibevara lühiajaliste kohustuste ja pikaajaliste kohustustega.

Arvatakse, et normaalselt toimiva ettevõtte käibevara peaks ületama lühiajalisi kohustusi. Teine osa maksab ära pikaajalised kohustused, ülejäänu läheb omakapitali täiendamiseks

Tabel nr 3 Bilansi kohustuste koosseisu ja struktuuri analüüs.

Tabeli nr 3 andmed näitavad, et vara väärtuse langus on peamiselt tingitud ettevõtte omavahendite vähenemisest. Omakapital vähenes 25,48 rubla võrra

Samuti tuleb märkida, et ettevõte praktiliselt ei meelita pikaajalisi laenatud vahendeid, s.o. tootmisse ei investeerita. Märkimisväärne on asjaolu, et lühiajaliste kohustuste koosseisus moodustavad olulise osa lühiajaliste pangalaenude puudumisel võlgnevused, st käibekapitali finantseerimine toimub peamiselt võlgnevuste arvelt. Selle osatähtsus ettevõtte kohustuste struktuuris vähenes 62,86%-ni.

Üldiselt on ettevõttel madal autonoomia (omakapitali osatähtsus 35,22%) ja laenatud vahendite vähene kasutusaste.

2.2.4. ETTEVÕTE FINANTSSTABIILSUSE ANALÜÜS

Üks finantsmajandusliku olukorra analüüsimise peamisi ülesandeid on ettevõtte finantsstabiilsust iseloomustavate näitajate uurimine. Ettevõtte finantsstabiilsuse määrab see, kui palju reserve ja kulusid tagavad nende moodustamise oma- ja laenuallikad, oma- ja laenuvahendite mahtude suhe ning seda iseloomustab absoluutsete ja suhteliste näitajate süsteem.

Tootmistegevuse käigus ettevõttes toimub pidev varude moodustamine (täienemine). Selleks kasutatakse nii oma käibekapitali kui ka laenatud vahendeid (pikaajalised ja lühiajalised laenud ja laenud); Nõuetele vastavust või ebakõla (ülejääk või puudujääk), reservide moodustamise vahendeid ja kulusid analüüsides määratakse finantsstabiilsuse absoluutnäitajad.

Tabel nr 4 Ettevõtte finantsstabiilsuse analüüs.

Tabeli nr 4 jätk

Tabeli nr 4 andmed annavad meile võimaluse mõista, et see ettevõte on kriitilises olukorras, selle määravad tingimused:

kolmemõõtmeline indikaator S=(0,0,0)

Finantskriis on pankroti äärel: võlgnevuste ja saadaolevate võlgnevuste olemasolu ning suutmatus neid õigel ajal tagasi maksta. Turumajanduses, kui see olukord kordub mitu korda, ähvardab ettevõtet pankroti väljakuulutamise oht.

See järeldus tehti järgmiste järelduste põhjal:

Varusid ja kulusid enda käibekapital ei kata

Ettevõtte finantsseisundi halvenemise peamiseks põhjuseks on see, et tema enda käibekapital ja moodustamisallikate kogumaht (Eå) vähenesid 94,73%.

2.2.5. FINANTSSTABIILSUSE SUHTELISED NÄITAJAD

Ettevõtte finants- ja majandusseisundi peamine tunnus on sõltuvus võlausaldajatest ja investoritest. Soovitav on, et organisatsiooni finantsstruktuuris oleks minimaalselt omakapitali ja maksimaalselt laenukapitali. Laenuvõtjad hindavad ettevõtte jätkusuutlikkust omakapitali taseme ja pankroti tõenäosuse järgi.

Finantsstabiilsus sõltub oma ja laenatud vahendite olukorrast.

Analüüs viiakse läbi saadud koefitsientide väärtuste arvutamisel ja võrdlemisel kehtestatud põhiväärtustega, samuti nende dünaamika uurimisel aruandeperioodi jooksul toimunud muutustest.

Tabel nr 5 Suhtelise finantsstabiilsuse suhtarvude arvutamine ja analüüs.

Tabeli nr 5 jätk

Tabeli nr 5 andmete põhjal võime järeldada, et rahaline sõltumatus on kõrge. Seda kinnitab autonoomiakordaja (Ka) kõrge väärtus. Vaatamata ettevõtte varalise potentsiaali vähenemisele 1,75%, suudeti oma finantsseisund säilitada. Agilitykoefitsiendis on aga langus, see langes 7,4% ja aasta lõpus oli selle väärtus 1,26. Selle põhjuseks on asjaolu, et suurem osa vahenditest on investeeritud põhivarasse, mida kinnitab mobiilsete ja immobiliseeritud vahendite suhte madal väärtus (Km/i).

2.2.6. ETTEVÕTE LIKVIIDSUSE JA LAKSUTAVUSE ANALÜÜS.

Bilansi likviidsuse analüüsimise vajadus tuleneb turutingimustes kasvavatest finantspiirangutest ja vajadusest hinnata ettevõtte krediidivõimet. Bilansi likviidsus on määratletud kui määr, mil määral on ettevõtte kohustused kaetud tema varadega, mille rahaks muutmise periood vastab kohustuste tagasimaksmise perioodile.

Varade likviidsus on bilansi likviidsuse pöördväärtus, mis põhineb varade rahaks muutmise ajal. Mida vähem aega kulub teatud tüüpi vara rahalise vormi saamiseks, seda suurem on selle likviidsus.

Bilansi likviidsuse analüüs seisneb likviidsusastme järgi rühmitatud ja likviidsuse kahanevas järjekorras paigutatud varade vahendite võrdlemises kohustusega seotud kohustustega, mis on rühmitatud nende lõpptähtaegade järgi ja järjestatud tähtaja järgi kasvavas järjekorras.

Tabel nr 6 Ettevõtte bilansi likviidsuse analüüs.

Tabeli nr 6 jätk

Selle bilansi varad täitis raamatupidaja ilma mõningaid tegureid arvesse võtmata, mistõttu tabel ei vastanud bilansi varadele.

Tabeli nr 6 andmed võimaldavad mõista ja hinnata mitte ainult ettevõtet, vaid ka bilansi täitmist.

Olles seda tabelit analüüsinud, näeme, et sellel ettevõttel puuduvad kõige likviidsemad, kiiresti müüdavad ja raskesti müüdavad varad, kuid aeglaselt müüvaid varasid on liiga palju.

Kohustuste katmise protsent on väga väike, mis annab sellele ettevõttele negatiivse tunnuse.

2.2.7. RAHAVOOGU ANALÜÜS.

Rahavoogude analüüsimise vajadus tuleneb sellest, et äritegevuses tekib mõnikord üsna paradoksaalne olukord, kui kasumlik ettevõte ei suuda oma töötajatele väljamakseid teha.

Rahavoogude analüüsi põhieesmärk on hinnata ettevõtte võimet genereerida raha planeeritud kulude elluviimiseks vajalikus mahus ja aja jooksul. Ettevõtte maksevõime ja likviidsus sõltuvad sageli ettevõtte tegelikust rahakäibest majandusüksuse kontosid läbiva sularahamaksete voo näol.

Tabel nr 7 Likviidsuskordaja arvutamine ja analüüs

Olles analüüsinud tabelit nr 7, näeme, et:

Aruandeperioodil suurenes sularahajääk 0,05 rubla võrra. ja moodustas perioodi lõpus 0,44 rubla.

Nõuded ostjate vastu vähenesid 3,54 võrra, mis oli lõpus 85,74 ja varud suurenesid 1,07 võrra.

3. KOKKUVÕTE

Olles läbi viinud ettevõtte bilansi üsna põhjaliku analüüsi, on võimalik anda täielik kirjeldus ettevõtte tegevusest aruandeperioodil.

See on selles kursuse projektis selgelt näidatud.

Lõppude lõpuks sai meile pärast ettevõtte bilansi analüüsimist selgeks, et ettevõte peaaegu ei tee tehinguid, võtke vähemalt arvelduskonto, see muutus aruandeperioodi jooksul 0,05 tuhande rubla võrra. Sarnane on olukord ka teiste selle ettevõtte tegevustega.

Pärast kõigi arvutuste ja järelduste tegemist saab selgelt selgeks, et see ettevõte on kriitilises olukorras ja kui selle ettevõtte juhtkond lähitulevikus meetmeid ei võta, siis tõenäoliselt ei oota ettevõtet õnnelik saatus, nimelt pankrot.

4. VIITED

Majandusanalüüsi teooria.

Toimetanud Bakanov M.I., Sheremet.A.D.

Finantsanalüüsi meetod

Rahandus ja statistika MOSKVA 1993

Toimetanud Sheremet.A.D Saifulin R.S.

Ettevõtte majandustegevuse analüüs

MINSK1998 IP "Ecoperspective"

Toimetanud Savitskaya G.V.

Ettevõtte finants- ja majanduslik olukord

MOSKVA 1999

Toimetanud Bykodorov V.L. Alekseev P.D.

Ettevõtte maksevõime ja likviidsuse analüüsist

Raamatupidamine 1997№11

Toimetanud Fazevsky V.N.

Sissejuhatus

1.3 Organisatsiooni rahavoogude juhtimine organisatsiooni tegevuses

Peatükk 2. Ettevõtete investeerimis- ja finantstegevus

2.1 Investeerimistegevuse tunnused

2.2 Finantstegevus kui organisatsiooni üks põhitegevusi

Järeldus

Kasutatud kirjanduse loetelu

Sissejuhatus

Asjakohasus. Ettevõte on iseseisev majandusüksus, mis tegutseb antud riigi territooriumil ja mille suhtes kehtivad selle riigi seadused.

Ettevõtte haldus- ja majanduslik sõltumatus on seadusega määratud ja tähendab, et ettevõte otsustab iseseisvalt, kui palju tooteid toota ja kuidas müüa, kuidas saadud tulu jaotada.

Ettevõtte peamised tunnusjooned on tootmine ja tehniline ühtsus, mis väljendub tootmisprotsesside ühtsuses; organisatsiooni ühtsus - ühtse juhtkonna olemasolu, plaan; majanduslik ühtsus, mis väljendub materiaalsete, rahaliste ressursside, aga ka töö majanduslike tulemuste ühisuses.

Vene Föderatsiooni tsiviilseadustik käsitleb ettevõtet ühtse kinnisvarakompleksina, mis hõlmab igat tüüpi vara, mis on ette nähtud tegevuseks: maatükid, hooned, rajatised, seadmed, inventar, tooraine, tooted, nõudeõigused, võlad jne. samuti õigused ettevõtte nimele, kaubamärkidele ja teenusemärkidele ning muud ainuõigused. See võib olla riigi- või munitsipaalvara või kuuluda äriühingu või seltsingu vormis loodud äriorganisatsioonile, tootmiskooperatiivile või mittetulundusühingule, mis teostab ettevõtlustegevust vastavalt seadusele ja selle põhikirjale (näiteks vara mida kasutab garaažikooperatiiv autoremondiks, selle tegevusega seotud õigused ja kohustused).

Ettevõttena võib toimida ka üksikettevõtjale või talupoja- (talu)ettevõtte liikmetele kuuluv kinnisvarakompleks.

Ettevõtte rahavoog toimub kolme tüüpi tegevuses:

· jooksev (põhi-, operatiiv)tegevus;

· investeerimistegevus;

· finantstegevus.

Uuringu eesmärk– analüüsida ettevõtte tegevusliike.

Uurimistöö eesmärgid:

1. Kaaluge ettevõtte põhitegevusi.

2. Analüüsige tegevustegevuse olemust ja eesmärke.

3. Määrata investeerimistegevuse tunnused.

4. Põhjendage ettevõtte finantstegevuse olulisust.

Õppeobjekt– ettevõtte majandustegevuse põhiomadused. Õppeaine- ettevõtte tegevusliikide tunnuste kindlaksmääramine.

Töö struktuur: töö koosneb sissejuhatusest, kahest peatükist, järeldusest ja kirjanduse loetelust.

Teoreetiline alus See töö põhines selliste autorite töödel nagu: Vasilyeva N.A., Mateush T.A., Mironov M.G., Zabrodskaya N.G. ja teised.

Peatükk 1. Ettevõtte majandustegevuse alused

1.1 Ettevõtte põhitegevusalad

Jooksev (põhi-, põhi-) tegevus - organisatsiooni tegevus, mille põhieesmärgiks on kasumi teenimine või mis ei oma kasumit kui sellist vastavalt tegevuse subjektile ja eesmärkidele, st tööstus-, põllumajandussaaduste tootmine, ehitus töö, kaupade müük, toitlustusteenuste osutamine, põllumajandussaaduste hankimine, kinnisvara rent jne.

Sissevoolud jooksvatest tegevustest:

· tulu laekumine toodete (tööde, teenuste) müügist;

· vahetuskaubanduse teel saadud kaupade edasimüügist saadud tulu;

· laekumised saadaolevate arvete tagasimaksmisest;

· ostjatelt ja klientidelt saadud ettemaksed.

Praeguste tegevuste väljavool:

· ostetud kaupade, tööde, teenuste eest tasumine;

· ettemaksete väljastamine kaupade, tööde, teenuste ostmiseks;

· kaupade, tööde, teenuste eest arvete tasumine;

· töötasu;

· dividendide, intresside maksmine;

· maksude ja tasude tasumine.

Investeerimistegevus on organisatsiooni tegevus, mis on seotud maa, hoonete, muu kinnisvara, seadmete, immateriaalse vara ja muu põhivara soetamise, samuti nende müügiga; oma ehituse teostamisega, kulutused teadus-, arendus- ja tehnoloogiaarenduseks; finantsinvesteeringutega.

Investeerimistegevuse sissevool:

· põhivara müügist saadud tulu laekumine;

· väärtpaberite ja muude finantsinvesteeringute müügist saadud tulu saamine;

· tulu teistele organisatsioonidele antud laenude tagasimaksetest;

· dividendide ja intresside saamine.

Investeerimistegevuse väljavool:

· soetatud põhivara eest tasumine;

· ostetud finantsinvesteeringute eest tasumine;

· ettemaksete väljastamine põhivara ja finantsinvesteeringute ostmiseks;

· laenu andmine teistele organisatsioonidele;

· sissemaksed teiste organisatsioonide põhikapitali (aktsia)kapitali.

Finantstegevus on organisatsiooni tegevus, mille tulemusena muutub organisatsiooni omakapitali ja laenuvahendite suurus ja koosseis.

Finantseerimistegevuse sissevool:

· omandiväärtpaberite emiteerimisest saadud tulu;

· tulu teiste organisatsioonide antud laenudest ja krediitidest.

Finantseerimistegevuse väljavool:

· laenude ja laenude tagasimaksmine;

· kapitalirendi kohustuste tagasimaksmine.

1.2 Põhitegevuse olemus ja eesmärgid

Ettevõtted tegutsevad turul tiheda konkurentsi tingimustes. Need, kes selles võitluses kaotavad, lähevad pankrotti. Et mitte pankrotti minna, peavad äriüksused pidevalt jälgima turukeskkonna muutusi ning töötama välja meetodeid negatiivsete aspektide neutraliseerimiseks oma konkurentsivõime säilitamiseks.

Ettevõtte kasumi juhtimise protsessis on põhiroll põhitegevusest saadava kasumi kujunemisel. Põhitegevus on selle ettevõtte peamine tegevusliik, milleks see asutati.

Ettevõtte põhitegevuse olemuse määrab eelkõige selle majandussektori eripära, kuhu ta kuulub. Enamiku ettevõtete põhitegevuse aluseks on tootmis-, kaubandus- või kaubandustegevus, mida täiendavad nende tehtavad investeerimis- ja finantstegevused. Seejuures on investeerimisettevõtetele, investeerimisfondidele ja teistele investeerimisasutustele peamine investeerimistegevus ning pankadele ja teistele finantseerimisasutustele finantstegevus. Kuid selliste finants- ja investeerimisasutuste tegevuse iseloom nõuab oma eripära tõttu erilist tähelepanu.

Ettevõtte senine tegevus on suunatud eelkõige kasumi teenimisele tema käsutuses olevatest varadest. Selle protsessi analüüsimisel võetakse tavaliselt arvesse järgmisi koguseid:

· lisaväärtus. See näitaja arvutatakse, lahutades ettevõtte aruandeperioodi tuludest tarbitud materiaalsete varade ja kolmandate isikute organisatsioonide teenuste maksumus. Selle näitaja edasiseks kasutamiseks on vaja sellest lahutada käibemaks;

· investeeringute tegevus brutotulem (BRER). Selle arvutamisel lahutatakse lisandväärtusest tööjõukulud ja kõik maksud ja kohustuslikud mahaarvamised, välja arvatud tulumaks. BERI kajastab kasumit enne tulumaksu, laenatud vahendite intresse ning kulumit ja amortisatsiooni. BREI näitab, kas ettevõttel on piisavalt raha nende kulude katmiseks;

· intressi- ja tulumaksueelne kasum, EBIT (Kasum enne intressi ja makse). See arvutatakse, lahutades BRIE-st amortisatsioonikulud;

· majanduslik tasuvus ehk tulu genereerimise suhtarv (ERR), millest on juba varem juttu finantssuhtarvude analüüsi osas. See arvutatakse EBIT jagatisena ettevõtte koguvaraga;

· kaubanduslik marginaal. See arvutatakse jagades EBIT aruandeperioodi tuluga ja näitab, kui palju kasumit enne makse ja intresse annab iga rubla ettevõtte käibest. Finantsanalüüsis peetakse seda suhtarvu üheks majanduslikku tasuvust (ER) mõjutavaks teguriks. Tõepoolest, BER-i võib kujutada ärimarginaali ja varade käibe korrutisena.

Majandusliku tasuvuse kõrge taseme saavutamine on alati seotud selle kahe komponendi haldamisega: kommertsmarginaal ja varade käive. Reeglina on varade käibe suurenemine seotud kommertsmarginaali vähenemisega ja vastupidi.

Nii kommertsmarginaal kui ka varakäive sõltuvad otseselt ettevõtte tulude mahust, kulustruktuurist, hinnapoliitikast ja ettevõtte üldisest strateegiast. Lihtsaim analüüs näitab, et mida kõrgemad on tootehinnad, seda suurem on kommertsmarginaal, kuid see vähendab tavaliselt varade käivet, mis piirab oluliselt majandusliku tasuvuse kasvu.

1.1 Ettevõtte põhitegevused

Jooksev (põhi-, põhi-) tegevus - organisatsiooni tegevus, mille põhieesmärgiks on kasumi teenimine või mis ei teeni kasumit kui sellist vastavalt tegevuse subjektile ja eesmärkidele, s.o tööstus-, põllumajandussaaduste tootmine. , ehitustööd, kaupade müük, toitlustusteenuste osutamine, põllumajandussaaduste hankimine, kinnisvara rent jne.

Sissevoolud jooksvatest tegevustest:

· tulu laekumine toodete (tööde, teenuste) müügist;

· vahetuskaubanduse teel saadud kaupade edasimüügist saadud tulu;

· laekumised saadaolevate arvete tagasimaksmisest;

· ostjatelt ja klientidelt saadud ettemaksed.

Praeguste tegevuste väljavool:

· ostetud kaupade, tööde, teenuste eest tasumine;

· ettemaksete väljastamine kaupade, tööde, teenuste ostmiseks;

· kaupade, tööde, teenuste eest arvete tasumine;

· töötasu;

· dividendide, intresside maksmine;

· maksude ja tasude tasumine.

Investeerimistegevus on organisatsiooni tegevus, mis on seotud maa, hoonete, muu kinnisvara, seadmete, immateriaalse vara ja muu põhivara soetamise, samuti nende müügiga; oma ehituse teostamisega, kulutused teadus-, arendus- ja tehnoloogiaarenduseks; finantsinvesteeringutega.

Investeerimistegevuse sissevool:

· põhivara müügist saadud tulu laekumine;

· väärtpaberite ja muude finantsinvesteeringute müügist saadud tulu saamine;

· tulu teistele organisatsioonidele antud laenude tagasimaksetest;

· dividendide ja intresside saamine.

Investeerimistegevuse väljavool:

· soetatud põhivara eest tasumine;

· ostetud finantsinvesteeringute eest tasumine;

· ettemaksete väljastamine põhivara ja finantsinvesteeringute ostmiseks;

· laenu andmine teistele organisatsioonidele;

· sissemaksed teiste organisatsioonide põhikapitali (aktsia)kapitali.

Finantstegevus on organisatsiooni tegevus, mille tulemusena muutub organisatsiooni omakapitali ja laenuvahendite suurus ja koosseis.

Finantseerimistegevuse sissevool:

· omandiväärtpaberite emiteerimisest saadud tulu;

· tulu teiste organisatsioonide antud laenudest ja krediitidest.

Finantseerimistegevuse väljavool:

· laenude ja laenude tagasimaksmine;

· kapitalirendi kohustuste tagasimaksmine.

1.2 Põhitegevuse olemus ja eesmärgid

Ettevõtted tegutsevad turul tiheda konkurentsi tingimustes. Need, kes selles võitluses kaotavad, lähevad pankrotti. Et mitte pankrotti minna, peavad äriüksused pidevalt jälgima turukeskkonna muutusi ning töötama välja meetodeid negatiivsete aspektide neutraliseerimiseks oma konkurentsivõime säilitamiseks.

Ettevõtte kasumi juhtimise protsessis on põhiroll põhitegevusest saadava kasumi kujunemisel. Põhitegevus on selle ettevõtte peamine tegevusliik, milleks see asutati.

Ettevõtte põhitegevuse olemuse määrab eelkõige selle majandussektori eripära, kuhu ta kuulub. Enamiku ettevõtete põhitegevuse aluseks on tootmis-, kaubandus- või kaubandustegevus, mida täiendavad nende tehtavad investeerimis- ja finantstegevused. Seejuures on investeerimisettevõtetele, investeerimisfondidele ja teistele investeerimisasutustele peamine investeerimistegevus ning pankadele ja teistele finantseerimisasutustele finantstegevus. Kuid selliste finants- ja investeerimisasutuste tegevuse iseloom nõuab oma eripära tõttu erilist tähelepanu.

Ettevõtte senine tegevus on suunatud eelkõige kasumi teenimisele tema käsutuses olevatest varadest. Selle protsessi analüüsimisel võetakse tavaliselt arvesse järgmisi koguseid:

· lisaväärtus. See näitaja arvutatakse, lahutades ettevõtte aruandeperioodi tuludest tarbitud materiaalsete varade ja kolmandate isikute organisatsioonide teenuste maksumus. Selle näitaja edasiseks kasutamiseks on vaja sellest lahutada käibemaks;

· investeeringute tegevus brutotulem (BRER). Selle arvutamisel lahutatakse lisandväärtusest tööjõukulud ja kõik maksud ja kohustuslikud mahaarvamised, välja arvatud tulumaks. BERI kajastab kasumit enne tulumaksu, laenatud vahendite intresse ning kulumit ja amortisatsiooni. BREI näitab, kas ettevõttel on piisavalt raha nende kulude katmiseks;

· intressi- ja tulumaksueelne kasum, EBIT (Kasum enne intressi ja makse). See arvutatakse, lahutades BRIE-st amortisatsioonikulud;

· majanduslik tasuvus ehk tulu genereerimise suhtarv (ERR), millest on juba varem juttu finantssuhtarvude analüüsi osas. See arvutatakse EBIT jagatisena ettevõtte koguvaraga;

· kaubanduslik marginaal. See arvutatakse jagades EBIT aruandeperioodi tuluga ja näitab, kui palju kasumit enne makse ja intresse annab iga rubla ettevõtte käibest. Finantsanalüüsis peetakse seda suhtarvu üheks majanduslikku tasuvust (ER) mõjutavaks teguriks. Tõepoolest, BER-i võib kujutada ärimarginaali ja varade käibe korrutisena.

Majandusliku tasuvuse kõrge taseme saavutamine on alati seotud selle kahe komponendi haldamisega: kommertsmarginaal ja varade käive. Reeglina on varade käibe suurenemine seotud kommertsmarginaali vähenemisega ja vastupidi.

Nii kommertsmarginaal kui ka varakäive sõltuvad otseselt ettevõtte tulude mahust, kulustruktuurist, hinnapoliitikast ja ettevõtte üldisest strateegiast. Lihtsaim analüüs näitab, et mida kõrgemad on tootehinnad, seda suurem on kommertsmarginaal, kuid see vähendab tavaliselt varade käivet, mis piirab oluliselt majandusliku tasuvuse kasvu.

Majanduslik kasumlikkus on väga kasulik ettevõtte tulemuslikkuse näitaja, kuid omanike jaoks on sageli olulisem selline näitaja nagu omakapitali tootlus (ROE). Selle maksimeerimiseks on vaja valida ettevõtte optimaalne kapitalistruktuur (võla ja omakapitali suhe). Sel juhul viiakse finantsriski analüüs läbi finantsvõimenduse mõju arvutamise teel.

Põhitegevusest tekkivate rahavoogude suurus on põhinäitaja selle kohta, kuivõrd ettevõtte tegevus toodab piisavalt rahavoogusid laenude tagasimaksmiseks, tegevusvõime säilitamiseks, dividendide maksmiseks ja uute investeeringute tegemiseks ilma väliseid finantseerimisallikaid kasutamata. Teave esialgsete äritegevuse rahavoogude konkreetsete komponentide kohta, kombineerituna muu teabega, on tulevaste äritegevuse rahavoogude prognoosimisel väga kasulik.

Põhitegevuse rahavood tulenevad peamiselt ettevõtte põhitegevusest, mis teenib tulu. Seega tulenevad need üldjuhul tehingutest ja muudest puhaskasumi või -kahjumi määratluses sisalduvatest sündmustest. Põhitegevuse rahavoogude näited on järgmised:

· raha laekumised kaupade müügist ja teenuste osutamisest;

· sularaha laekumised üüri, tasude, vahendustasude ja muude tulude eest;

· sularahamaksed tarnijatele kaupade ja teenuste eest;

· sularahamaksed töötajatele ja nende nimel;

· raha laekumised ja väljamaksed kindlustusseltsile kindlustusmaksete ja nõuete, aastapreemiate ja muude kindlustushüvitiste eest;

· sularahamaksed või tulumaksuhüvitis, välja arvatud juhul, kui neid saab seostada finants- või investeerimistegevusega;

· ärilisel või kaubanduslikul eesmärgil sõlmitud lepingute raha laekumised ja väljamaksed. Mõned tehingud, näiteks seadme müük, võivad kaasa tuua kasumi või kahjumi, mis sisaldub puhaskasumi või -kahjumi määratluses. Selliste tehingutega seotud rahavood on aga investeerimistegevuse rahavood.

Ettevõte võib hoida väärtpabereid ja laene ärilisel või kauplemise eesmärgil, sel juhul võib neid käsitleda spetsiaalselt edasimüügi eesmärgil soetatud varuna. Seega liigitatakse äri- või kauplemisväärtpaberite ostust või müügist tekkivad rahavood põhitegevuseks. Samuti liigitatakse finantsettevõtete antud raha ettemaksed ja laenud üldiselt põhitegevuseks, kuna need on seotud finantsettevõtte põhitegevusega, mis teenib tulu.

Turu-uuringute ja konkurentsivõime säilitamise üheks vahendiks on ettevõtte finantsmajandusliku tegevuse analüüs, sh finantsseisundi analüüs. Finantsotsuste tegemiseks tehtavad protseduurid ja analüüsivahendid on määratud ettevõtte finantsmehhanismi toimimise loogikaga.

Üks lihtsamaid, kuid tõhusamaid finantsanalüüsi liike on operatiivanalüüs, mida nimetatakse CVP-ks (kulu-maht-kasum, kulud-maht-kasum).

Tegevustegevuse analüüsi eesmärk on jälgida ettevõtte majandustulemuste sõltuvust kuludest ja toote müügimahtudest.

CVP analüüsi põhieesmärk on saada vastuseid olulistele küsimustele, mis ettevõtjale kerkivad üles kõigis raharingluse etappides, näiteks:

Kui palju kapitali peab ettevõttel käepärast olema?

Kuidas neid vahendeid mobiliseerida?

Mil määral saab finantsvõimenduse efekti kasutades finantsriski suurendada?

Mis on odavam: kinnisvara ostmine või rentimine?

Mil määral saate muutuv- ja püsikuludega manööverdades suurendada tegevusvõimenduse tugevust, muutes seeläbi ettevõtte tegevusega seotud äririski taset?

Kas tasub müüa tooteid alla omahinna?

Kas peaksime seda või teist toodet rohkem tootma?

Kuidas mõjutab müügimahu muutus kasumit?

Kulude jaotus ja brutomarginaal

CVP analüüs aitab leida ettevõtte jaoks optimaalseid, kõige kasumlikumaid kulusid. See nõuab kulude jaotamist muutuvateks ja fikseeritud, otsesteks ja kaudseteks, asjakohasteks ja ebaolulisteks.

Muutuvkulud muutuvad üldjuhul otseselt proportsionaalselt toodangu mahuga. Nendeks võivad olla põhitootmise tooraine- ja materjalikulud, põhitootmistöötajate töötasud, toodete turustamise kulud jne. Ettevõttele on kasulik, kui muutuvkulusid toodanguühiku kohta on vähem, kuna see tagab ise vastavalt rohkem kasumit. Tootmismahu muutudes kogumuutuvkulud vähenevad (kasvavad), samal ajal jäävad need toodanguühiku kohta muutumatuks.

Püsikuludega tuleb arvestada lühiajaliselt, nn asjakohase vahemikuga. Sel juhul need üldiselt ei muutu. Püsikulud hõlmavad renti, amortisatsiooni, juhtkonna töötasusid jne. Tootmismahu muutused ei mõjuta nende kulude suurust. Kui aga toodanguühiku kohta ümber arvutada, muutuvad need kulud pöördvõrdeliselt.

Otsesed kulud on ettevõtte kulud, mis on otseselt seotud tootmisprotsessi või kaupade (teenuste) müügiga. Neid kulusid saab hõlpsasti seostada konkreetse tootega. Näiteks tooraine, materjalid, võtmetöötajate palgad, konkreetsete masinate amortisatsioon ja muud.

Kaudsed kulud ei ole otseselt tootmisprotsessiga seotud ja neid ei saa kergesti seostada konkreetse tootega. Sellisteks kuludeks on juhtide, müügiagentide töötasud, soojusenergia ja elekter abitootmise jaoks.

Asjakohased kulud on kulud, mis sõltuvad juhtimisotsustest.

Ebaolulised kulud ei sõltu juhtimisotsustest. Näiteks on ettevõtte juhil valida: kas toota mehhanismi jaoks vajalik osa või osta see. Osa tootmise püsikulud on 35 USD, kuid saate selle osta 45 USD eest. See tähendab, et antud juhul on tarnija hind asjakohane kulu ja püsikulud tootmiskulud ebaolulised.

Tootmises püsikulude analüüsiga kaasnev probleem seisneb selles, et nende koguväärtus on vaja jaotada kogu tootevaliku peale. Selliseks levitamiseks on mitu võimalust. Näiteks püsikulude summa ajafondi suhtes annab kulumäära 1 tunni kohta. Kui toote valmistamiseks kulub 1/2 tundi ja määr on 6 USD. tunnis, siis on selle toote tootmise püsikulude summa 3 cu.

Segakulud sisaldavad püsi- ja muutuvkulude elemente. Näiteks elektri eest tasumise kulu, mida kasutatakse nii tehnoloogilistel eesmärkidel kui ka ruumide valgustamiseks. Analüüsimisel on vaja segakulud eraldada püsi- ja muutuvkuludeks.

Püsi- ja muutuvkulude summad kujutavad endast kogu tootmismahu kogukulusid.

Ideaalne ärikeskkond on kombinatsioon madalatest püsikuludest ja kõrgest brutomarginaalist. Operatsioonianalüüs võimaldab luua muutuv- ja püsikulude, hinna ja müügimahu kõige kasumlikuma kombinatsiooni.

Kasumi suurendamisele suunatud varahalduse protsessi iseloomustatakse finantsjuhtimises kui võimendust. See on protsess, isegi väike muudatus, mis toob kaasa olulisi muutusi tulemusnäitajates.

Võimendust on kolme tüüpi, mis määratakse kasumiaruande kirjete ümberkorraldamise ja liigendamise teel.

Tootmis- (tegevus)võimendus on potentsiaalne võimalus mõjutada brutokasumit kulustruktuuri ja tootmismahtu muutes. Tegevusvõimenduse (võimenduse) mõju avaldub selles, et igasugune toodete müügitulu muutus toob alati kaasa olulise muutuse kasumis. See mõju on tingitud püsi- ja muutuvkulude dünaamika erinevast mõjust finantstulemuste kujunemisele tootmismahu muutumisel. Mida kõrgem on püsikulude tase, seda suurem on tegevusvõimenduse mõju. Tegevusvõimenduse tugevus annab teada äririski tasemest.

Finantsvõimendus on tööriist, mis mõjutab ettevõtte kasumit, muutes pikaajaliste kohustuste struktuuri ja mahtu. Finantsvõimenduse mõju seisneb selles, et laenatud vahendeid kasutav ettevõte muudab oma puhast omakapitali tootlust ja dividendivõimet. Finantsvõimenduse tase näitab ettevõttega seotud finantsriski.

Kuna laenuintress on püsikulu, kaasneb laenuvahendite osakaalu suurenemisega ettevõtte finantsressursside struktuuris tegevusvõimenduse tugevus ja äririski suurenemine. Kahte eelnevat üldistavat kategooriat nimetatakse tootmis- ja finantsvõimenduseks, mida iseloomustab kolme näitaja seos: tulud, tootmis- ja finantskulud ning puhaskasum.

Ettevõttega seotud riskidel on kaks peamist allikat:

Tegevusvõimenduse mõju, mille tugevus sõltub püsikulude osatähtsusest nende kogusummas ja määrab ettevõtte paindlikkuse astme, tekitab äririski. See on risk, mis on seotud konkreetse ettevõttega turunišis.

Finantslaenutingimuste ebastabiilsus, aktsionäride ebakindlus investeeringute tasuvuses suure laenatud vahenditega ettevõtte likvideerimise korral, tegelikult tekitab finantsvõimenduse tegevus finantsriski.

Operatiivanalüüsi nimetatakse sageli tasuvusanalüüsiks. Tootmise tasuvusanalüüs on võimas tööriist juhtimisotsuste tegemiseks. Analüüsides andmeid tootmise tasuvuse kohta, saab juht vastata küsimustele, mis tekkivad tegevussuuna muutmisel, nimelt: millist mõju avaldab müügihinna langus kasumile, milline on müügimaht täiendava fikseeritud kulude katmiseks. kulud seoses ettevõtte kavandatava laienemisega, kui palju inimesi on vaja palgata jne. Juhil on oma töös pidevalt vaja teha otsuseid müügihinna, muutuv- ja püsikulude, ressursside soetamise ja kasutamise kohta. Kui ta ei suuda teha usaldusväärset prognoosi kasumi ja kulude taseme kohta, võivad tema otsused ettevõtet ainult kahjustada.

Seega on tasuvusanalüüsi eesmärk teha kindlaks, mis saab finantstulemustest, kui teatud tootlikkuse tase või tootmismaht muutub.

Tasuvusanalüüs põhineb tootmismahu muutuste ning müügi kogukasumi, kulude ja puhaskasumi muutuste vahelisel seosel.

Tasuvuspunkti all mõistetakse müügimahu punkti, kus kulud on võrdsed kõigi toodete müügist saadava tuluga, st puudub kasum ega kahjum.

Tasuvuspunkti arvutamiseks võite kasutada kolme meetodit:

· võrrandid;

· piirsissetulek;

· graafiline pilt.

Vaatamata ettevõtete praegustele keerulistele majandustingimustele (käibekapitali puudus, maksusurve, ebakindlus tuleviku ees ja muud tegurid) peab igal ettevõttel olema strateegiline finantsplaan, eelarve teatud perioodiks: kuu, kvartal. , aasta või rohkem , milleks ettevõte peaks rakendama eelarvestamissüsteemi.

Eelarvestamine on protsess, mille käigus planeeritakse ettevõtte edasist tegevust ja vormistatakse selle tulemused eelarvesüsteemi kujul.

Eelarve koostamise eesmärgid on järgmised:

· jooksva planeerimise tagamine;

· ettevõtte osakondadevahelise koordineerimise, koostöö ja suhtluse tagamine;

· sundida juhte oma plaane kvantitatiivselt põhjendama;

· ettevõtte kulude põhjendatus;

· aluse kujundamine ettevõtte plaanide hindamiseks ja jälgimiseks;

· seaduste ja lepingute täitmine.

Ettevõtte eelarvestamise süsteem põhineb keskuste ja vastutusarvestuse kontseptsioonil.

Vastutuskeskus on tegevusvaldkond, mille raames kehtestatakse juhi isiklik vastutus tulemusnäitajate eest, mida ta on kohustatud jälgima.

Vastutusarvestus on raamatupidamissüsteem, mis tagab iga vastutuskeskuse tegevuse kontrolli ja hinnangu. Vastutuskeskuste raamatupidamissüsteemi loomine ja toimimine näeb ette:

· vastutuskeskuste väljaselgitamine;

· iga vastutuskeskuse eelarve koostamine;

Regulaarne tulemuslikkuse aruandlus;

· kõrvalekallete põhjuste analüüs ja keskuse tegevuse hindamine.

Ettevõttes on reeglina kolme tüüpi vastutuskeskusi: kulukeskus, mille juht vastutab kulude eest, mõjutab neid, kuid ei mõjuta üksuse tulusid, kapitaliinvesteeringute mahtu ega ole. nende eest vastutav; kasumikeskus, mille juht vastutab mitte ainult kulude, vaid ka tulude ja majandustulemuste eest; investeerimiskeskus, mille juht kontrollib kulusid, tulusid, majandustulemusi ja investeeringuid.

Eelarve koostamine võimaldab ettevõttel säästa rahalisi ressursse, vähendada tootmisväliseid kulusid ning saavutada paindlikkust tootekulude juhtimisel ja kontrollimisel.

1.3 Organisatsiooni rahavoogude juhtimine organisatsiooni tegevuses

Organisatsiooni jooksva tegevusega tekkivad rahavood liiguvad sageli investeerimistegevuse sfääri, kus neid saab kasutada tootmise arendamiseks. Neid saab aga suunata ka finantstegevuse sfääri aktsionäridele dividendide maksmiseks. Jooksvat tegevust toetab üsna sageli finants- ja investeerimistegevus, mis tagab täiendava kapitali sissevoolu ja organisatsiooni püsimajäämise kriisiolukorras. Sel juhul lõpetab organisatsioon kapitaliinvesteeringute rahastamise ja peatab aktsionäridele dividendide maksmise.

Praeguse tegevuse rahavoogu iseloomustavad järgmised omadused:

· jooksev tegevus on kogu organisatsiooni majandustegevuse põhikomponent, seetõttu peaks sellest tekkiv rahavoog moodustama suurima osa organisatsiooni kogu rahavoost;

· jooksvate tegevuste vormid ja meetodid sõltuvad valdkonna iseärasustest, mistõttu erinevates organisatsioonides võivad jooksvate tegevuste rahavoogude tsüklid oluliselt erineda;

· jooksvaid tegevusi määravaid toiminguid iseloomustab tavaliselt regulaarsus, mis teeb sularahatsükli üsna selgeks;

· jooksev tegevus on keskendunud peamiselt kaubaturule, mistõttu selle rahavoog on seotud kaubaturu ja selle üksikute segmentide olukorraga. Näiteks võib varude nappus turul suurendada raha väljavoolu ja valmistoodete ülevarumine võib vähendada nende sissevoolu;

· jooksev tegevus ja seega ka selle rahavoog on omane tegevusriskidele, mis võivad rahatsüklit häirida.

Põhivara ei kuulu jooksva tegevuse rahavoogude tsüklisse, kuna see on investeerimistegevuse osa, kuid seda ei ole võimalik rahavoogude tsüklist välja jätta. See on seletatav asjaoluga, et jooksev tegevus ei saa reeglina eksisteerida ilma põhivarata ning lisaks hüvitatakse osa investeerimistegevuse kuludest jooksva tegevuse kaudu põhivara amortisatsiooni teel.

Seega on organisatsiooni jooksev ja investeerimistegevus omavahel tihedalt seotud. Investeerimise rahavoogude tsükkel on ajavahemik, mille jooksul põhivarasse investeeritud raha naaseb organisatsioonile kogunenud amortisatsiooni, intresside või nende varade müügist saadava tulu kujul.

Investeerimistegevuse rahavoogude liikumist iseloomustavad järgmised tunnused:

· organisatsiooni investeerimistegevus on oma olemuselt allutatud jooksva tegevuse suhtes, seetõttu peaks investeerimistegevusest raha sisse- ja väljavoolu määrama jooksva tegevuse arengutempo;

· investeerimistegevuse vormid ja meetodid sõltuvad organisatsiooni valdkonna iseärasustest palju vähemal määral kui jooksvast tegevusest, seetõttu on erinevates organisatsioonides investeerimistegevuse rahavoogude tsüklid reeglina peaaegu identsed;

· vahendite sissevool investeerimistegevusest on tavaliselt ajaliselt väljavoolust oluliselt kaugenenud, s.o. tsüklit iseloomustab pikk ajaline viivitus;

· investeerimistegevusel on erinevad vormid (soetamine, ehitamine, pikaajalised finantsinvesteeringud jne) ja teatud ajaperioodidel erinevad rahavoo suunad (reeglina domineerib algselt väljavool, mis ületab oluliselt sissevoolu ja seejärel vastupidi), mistõttu on raske ette kujutada selle rahavoogude tsüklit üsna selge mustriga;

· investeerimisaktiivsus on seotud nii kauba- kui ka finantsturgudega, mille kõikumised sageli ei lange kokku ja võivad mõjutada investeeringute rahavoogusid erineval viisil. Näiteks võib nõudluse kasv kaubaturul anda organisatsioonile täiendava rahavoo põhivara müügist, kuid see toob reeglina kaasa finantsressursside vähenemise finantsturul, millega kaasneb nende väärtuse (intressi) suurenemine, mis omakorda võib kaasa tuua organisatsiooni raha väljavoolu suurenemise;

· investeerimistegevuse rahavoogu mõjutavad investeerimistegevusele omased spetsiifilised riskiliigid, mida ühendab investeerimisriskide mõiste, mille esinemise tõenäosus on suurem kui tegevusriskidel.

Finantstegevuse rahavoogude tsükkel on ajavahemik, mille jooksul kasumlikesse varadesse investeeritud raha tagastatakse organisatsioonile koos intressidega.

Finantstegevuse rahavoogude liikumist iseloomustavad järgmised tunnused:

· finantstegevus on olemuselt allutatud jooksva ja investeerimistegevuse suhtes, mistõttu ei tohiks finantstegevuse rahavoog kujuneda organisatsiooni jooksva ja investeerimistegevuse arvelt;

· finantstegevuse rahavoogude maht peaks sõltuma ajutiselt vabade vahendite olemasolust, mistõttu ei pruugi finantstegevuse rahavoogu olla iga organisatsiooni jaoks ja mitte püsivalt;

· finantstegevus on otseselt seotud finantsturuga ja sõltub selle olukorrast. Arenenud ja stabiilne finantsturg võib stimuleerida organisatsiooni finantstegevust, seega tagada nende tegevuste rahavoogude suurenemine ja vastupidi;

· finantstegevust iseloomustavad spetsiifilised riskiliigid, mis on määratletud kui finantsriskid, mida iseloomustab eriline oht ja mis seetõttu võivad rahavoogu oluliselt mõjutada.

Organisatsiooni rahavood seovad tihedalt kõiki kolme tüüpi tegevusi. Raha "voolab" pidevalt ühest tegevusest teise. Põhitegevuse rahavoog peaks üldiselt toidama investeerimis- ja finantseerimistegevust. Kui rahavoogude suund on vastupidine, näitab see organisatsiooni ebasoodsat finantsseisundit.