L'effetto economico dell'accelerazione del turnover delle attività correnti. Calcolo dell'effetto economico delle misure proposte. Fatturato in contanti

Nel capitolo 3.1 sono state proposte azioni per migliorare la gestione dell'inventario.

Calcoliamo l'effetto economico delle misure proposte.

1) Calcoliamo i rapporti di rotazione di fatto e con una diminuzione delle scorte (vedi tabella 33).

Tabella 33 - Calcolo comparativo del rapporto di rotazione delle azioni di LLC Bashtekhservice, migliaia di rubli.

Pertanto, con una riduzione dell'inventario, la durata di una rotazione dell'inventario diminuirà di 4 giorni. (fig. 13).

Figura 13 - Variazione della durata di una rotazione di magazzino

L'effetto economico della modifica del rapporto di fatturato:

E = B 1/360 * Durata del fatturato = 60952/360 * (-4) = -677 mila rubli.

Quelli. presso l'impresa, a causa della crescita del rapporto di rotazione delle scorte, ci sarà un rilascio di capitale circolante per un importo di 677 mila rubli.

È necessario sviluppare nuove forme contrattuali con una condizione di pagamento anticipato del 10%. Quindi i crediti diminuiranno del 10% e ammonteranno a 6512 mila rubli.

Le variazioni degli indicatori di fatturato dei crediti sono mostrate nella tabella 34.

Tabella 34 - Indicatori di fatturato dei crediti

Come si evince dai dati in tabella, il turnover dei crediti è aumentato di 0,927 volte, il periodo medio di turnover è diminuito di 2,2 giorni (Fig. 14).

Figura 14 - Variazione della durata di un turnover di crediti

L'effetto economico dell'accelerazione del fatturato sarà: E = B1 / 360 * Durata del fatturato = 60952/360 * (- 2,2) = - 372 mila rubli.

L'effetto economico di una diminuzione delle rimanenze e dei crediti sarà espresso in un cambiamento nella struttura dello stato patrimoniale della società, in un aumento degli indici di liquidità (tabelle 36 e 37). I fondi liberati dalla circolazione possono essere utilizzati per estinguere passività a breve termine.

Tabella 35 - Bilancio analitico sintetico

Come si può vedere da questi calcoli, una diminuzione del saldo delle rimanenze e dei crediti porterà a una modifica nella struttura dello stato patrimoniale. C'è stata una diminuzione del saldo di previsione capitale circolante di 1360 mila rubli. Ma il capitale circolante occupa ancora la quota maggiore nella struttura delle attività.

La quota di capitale di terzi è diminuita, mentre è aumentato il capitale proprio, il che può essere valutato positivamente.

Analizziamo la liquidità del saldo previsionale (Tabella 36)

Tavola 36 - Analisi della liquidità di bilancio

Secondo la tabella, il rapporto tra attività e passività è il seguente:

in realtà: A 1< П 1 , А 2 >LA 2, LA 3 > LA 3, LA 4< П 4 ;

pronostico: A 1< П 1 , А 2 >LA 2, LA 3 > LA 3, LA 4< П 4 ;

Anche se abbiamo ottenuto lo stesso rapporto, ma la carenza di pagamento dei più liquidi per coprire le passività più urgenti è diminuita, che dovrebbe essere valutata positivamente.

Calcoliamo i coefficienti di liquidità (Tabella 37).

Tavola 37 - Indicatori di liquidità

Dai dati della tabella analitica si evince che, per effetto della riduzione delle rimanenze e dei crediti, si avrà un aumento degli indicatori di liquidità, che ha un effetto positivo sulla condizione finanziaria.

Figura 15 - Variazione dei coefficienti di liquidità

Pertanto, in questo capitolo, sono state sviluppate raccomandazioni per migliorare l'efficienza nell'utilizzo degli elementi del capitale circolante. I calcoli hanno dimostrato che queste misure sono vantaggiose per l'impresa.

L'influenza delle variazioni del volume delle vendite sul fatturato è determinata come la differenza tra gli indicatori di fatturato condizionale e di base, l'effetto dei saldi medi del capitale circolante come differenza tra gli indicatori di fatturato effettivo e condizionato.

L'effetto economico conseguente all'accelerazione del fatturato si esprime nella relativa liberazione di fondi dalla circolazione, oltre che in un aumento dell'ammontare del profitto.

Quando il turnover dei patrimoni circolanti accelera, risorse materiali e le fonti della loro educazione. Il rallentamento del fatturato è caratterizzato dal coinvolgimento di fondi aggiuntivi nel fatturato. Distinguere tra rilascio assoluto e relativo di capitale circolante. Un rilascio assoluto si verifica quando i saldi effettivi del capitale circolante sono inferiori allo standard o ai saldi del periodo precedente, mentre il volume delle vendite per il periodo in esame viene ridotto o superato.

Nel caso in cui l'accelerazione del fatturato avvenga contemporaneamente ad un aumento del volume della produzione e allo stesso tempo il tasso di crescita del volume della produzione e delle vendite superi il tasso di crescita dei saldi del capitale circolante, si ha un relativo rilascio di capitale circolante.

Il relativo rilascio di capitale circolante avviene anche con la riduzione della durata di un fatturato rispetto al periodo precedente o al periodo pianificato. Un aumento della durata di un fatturato indica un'ulteriore attrazione delle attività circolanti nel fatturato.

La quantità di fondi rilasciati dalla circolazione a causa dell'accelerazione (-E) o dell'ulteriore attrazione di fondi in circolazione (+ E) con un rallentamento del fatturato è determinata moltiplicando il fatturato di un giorno per le vendite in periodo di riferimento sulla variazione della durata del fatturato per il periodo analizzato.

dove RP è il volume delle vendite di prodotti nel periodo di riferimento;

D è il numero di giorni nel periodo;

ΔPOB - modifica della durata del fatturato in giorni.

Per determinare l'influenza del fatturato del capitale circolante sulla variazione del volume di produzione, viene utilizzata la seguente relazione:

PR = PANNOCCHIA x CO

L'influenza è determinata dal metodo delle sostituzioni o deviazioni di catena:

RP (OB) = ΔKOB x CO1,

dove Δ RP (OB) è la variazione del volume di produzione sotto l'influenza del fatturato del capitale circolante;

ΔKOB - variazione del rapporto di fatturato;

СО1 è il costo medio del capitale circolante nel periodo di riferimento.

Per analizzare la valutazione dell'impatto del fatturato del capitale circolante sulla variazione dell'utile delle vendite, è possibile utilizzare il seguente rapporto:

ΔPr (OB) = PR0 x K (KOB) - PR0,

dove ΔПр (OB) è la variazione del profitto sotto l'influenza del fatturato;

PR0 - profitto dalle vendite per il periodo base;

K (KOB) - il coefficiente della crescita relativa del numero di fatturato delle attività circolanti.

Per determinare l'influenza del fatturato del capitale circolante sul rendimento delle attività di un'impresa, viene utilizzata la seguente relazione:

ΔPa (OB) = P0n x ΔKOB,

dove ΔPa (OB) è la variazione della redditività delle attività della società sotto l'influenza del fatturato;

Р0n - redditività delle vendite nel periodo base.

Insieme alla definizione indicatore generale ricambio totale attività correnti imprese, grandi rilevanza pratica ha un calcolo della durata ponderata del fatturato per tipologia di attività correnti.

Oltre al metodo di determinazione del fabbisogno di capitale circolante in base alla durata ponderata del fatturato, per il calcolo vengono utilizzati altri due metodi: direttamente dai coefficienti di determinazione e da calcoli autonomi dei singoli elementi dell'attivo circolante.

Secondo la metodologia di cui sopra, viene analizzato l'uso di tutti i beni circolanti, nonché la loro alcuni tipi... Per questo, vengono calcolati indicatori privati ​​di fatturato:

1 fatturato delle rimanenze;

Tassi di fatturato (rapporti commerciali) - un gruppo di coefficienti che mostrano l'intensità dell'uso di attività o passività. I principali rapporti di fatturato sono:

Indicatori relativi dell'attività aziendale (fatturato) che caratterizzano l'efficienza nell'utilizzo delle risorse dell'organizzazione, questi sono i tassi di turnover. Il valore medio degli indicatori è determinato come la media cronologica per un certo periodo (in base alla quantità di dati disponibili); nel caso più semplice può essere definito come una semisomma di indicatori all'inizio e alla fine del periodo di rendicontazione.

Tutti i coefficienti sono espressi in tempi e la durata del fatturato è espressa in giorni. Questi indicatori sono molto importanti per l'organizzazione. In primo luogo, la quantità di denaro dipende dal tasso di rotazione dei fondi. ricambio annuale... In secondo luogo, il valore relativo dei costi di produzione (circolazione) è associato all'entità del fatturato e, di conseguenza, al fatturato: più veloce è il fatturato, meno costi ricadono su ciascun fatturato. In terzo luogo, l'accelerazione del fatturato in una fase o nell'altra della circolazione dei fondi comporta un'accelerazione del fatturato in altre fasi. Posizione finanziaria organizzazioni, la sua solvibilità dipende dalla rapidità con cui i fondi investiti in attività si trasformano in denaro reale.

Consideriamo le formule per il calcolo dei tassi di turnover più comuni (attività d'impresa).

Rapporto di rotazione delle attività

Il fatturato dei fondi investiti nella proprietà di un'organizzazione può essere valutato:

• tasso di rotazione - il numero di rivoluzioni che il capitale dell'organizzazione o i suoi componenti fanno durante il periodo analizzato;
• periodo di turnover - il periodo medio per il quale tornano a attività economica fondi delle organizzazioni investiti in attività produttive e commerciali.

Il rapporto di rotazione delle attività riflette il grado di rotazione di tutte le attività a disposizione dell'organizzazione a una certa data ed è calcolato come il rapporto tra i proventi delle vendite e il valore medio delle attività dell'organizzazione per il periodo.

Rapporto di rotazione delle attività = Ricavi / Importo medio delle attività nel periodo

Il periodo di rotazione del capitale totale (in giorni) = La durata del periodo di rendicontazione (90, 180, 270 e 360 ​​giorni) / Il rapporto di rotazione del capitale totale

Formula di equilibrio:

Koa = p.010 f. n. 2 / ((p. 300-244-252) ng + (p. 300-244-252) kg f. n. 1) / 2

Koa = p.010 f. n. 2 / 0,5 x (riga 300 a inizio anno + riga 300 a fine anno) f. # 1

dove ng - dati all'inizio dell'anno di riferimento; kg - dati alla fine del periodo di riferimento.

Formula saldo dal 2011:

Koa = p. 2110 n. 2 / 0,5 x (p. 1600 all'inizio dell'anno + p. 1600 alla fine dell'anno) f. # 1

Indice di rotazione delle attività correnti (fatturato delle attività correnti)

Questo coefficiente caratterizza il tasso di rotazione di tutti gli asset mobili dell'impresa:

Rapporto di fatturato dell'attivo circolante = Ricavi / Valore medio annuo dell'attivo circolante

Il periodo di rotazione delle attività correnti (in giorni) = Durata del periodo di rendicontazione / Rapporto di rotazione delle attività correnti

Kooa = p.010 f. N. 2 / (p. 290ng + p. 290 kg f. N. 1) / 2

Kooa = p. 2110 / 0,5 x (p. 1200 all'inizio dell'anno + p. 1200 alla fine dell'anno)

L'indicatore caratterizza il numero di cicli completi di circolazione del prodotto nel periodo. O quante unità monetarie di beni vendute ciascuna unità monetaria di beni portati. O altrimenti, mostra il numero di fatturati di un rublo di attività per il periodo analizzato.

Questo indicatore viene utilizzato dagli investitori per valutare l'efficacia degli investimenti di capitale.

Rendimento sulle attività. Indice di rotazione delle attività non correnti

La produttività del capitale riflette l'efficienza dell'utilizzo delle immobilizzazioni dell'impresa ed è calcolata dalla formula:

Produttività del capitale = Ricavi / Costo medio annuo delle immobilizzazioni

о = p.010 f. N. 2 / (p. 120ng + p. 120 kg f. N. 1) / 2

Fo = p. 2110 / 0,5 x (p. 1150 all'inizio dell'anno + p. 1150 alla fine dell'anno)

Rapporto di rotazione del capitale proprio

Il rapporto mostra il tasso di rotazione del capitale azionario o l'attività dei fondi che gli azionisti rischiano:

Rapporto di rotazione del capitale = Fatturato / Patrimonio medio

Periodo di rotazione del capitale azionario (in giorni) = Durata del periodo di rendicontazione / Rapporto di rotazione del capitale azionario

Kosk = p.010 f. N. 2 / ((p. 490-244-252 + 640 + 650) ng + (p. 490-244-252 + 640 + 650) kg f. N. 1) / 2

Kosk = p.010 f. N. 2 / (p. 490ng + p. 490 kg f. N. 1) / 2

Kosk = p. 2110 n. 2 / 0,5 x (p. 1300 all'inizio dell'anno + p. 1300 alla fine dell'anno)

Se questo rapporto è troppo alto, allora significa un significativo eccesso del livello delle vendite rispetto al capitale investito, che comporta un aumento delle risorse creditizie e la possibilità di raggiungere il limite quando i creditori sono più coinvolti negli affari dei proprietari. In questo caso, il rapporto tra passività e capitale proprio aumenta, la sicurezza dei creditori diminuisce e l'impresa può avere serie difficoltà associate a una diminuzione del reddito. Al contrario, un rapporto basso significa una parte del fondi propri... In questo caso, il coefficiente indica la necessità di investire fondi propri in un'altra fonte di reddito più coerente con queste condizioni.

È utile confrontare i valori del rapporto di rotazione del capitale proprio con i valori dello stesso periodo. rapporto di rotazione del capitale funzionante... Il capitale di funzionamento è il valore dei propri beni circolanti, che sono costantemente coinvolti nel fatturato, cioè. la differenza tra capitale circolante proprio e crediti a lungo termine insieme ai crediti scaduti. Il coefficiente viene calcolato utilizzando la formula:

Rapporto di rotazione del capitale di funzionamento = Ricavi / Valore medio del capitale di funzionamento per il periodo

Analizzando i valori di questo coefficiente, si può notare un rallentamento o un'accelerazione del turnover dei capitali direttamente coinvolti nelle attività produttive. I valori ottenuti di questo coefficiente sono cancellati, rispetto all'indicatore del fatturato totale delle attività, dall'influenza degli investimenti dell'impresa, che non hanno un impatto diretto sul volume delle vendite, ad eccezione di investimenti nel proprio sviluppo.

Rapporto di rotazione del capitale investito

Il coefficiente mostra il tasso di fatturato degli investimenti a lungo termine ea breve termine dell'impresa, compresi gli investimenti nel proprio sviluppo. Il numeratore è il ricavo netto delle vendite, il denominatore è il valore medio del capitale investito per il periodo.

Rapporto di rotazione del capitale investito = Ricavi / (Patrimonio medio + Passività medie a lungo termine)

Periodo di rotazione del capitale investito (giorni) = Durata del periodo di rendicontazione / Rapporto di rotazione del capitale investito

Kik = p.010 f. n. 2 / ((p. 490ng + p. 490 kg) / 2 + (p. 590ng + p. 590 kg) / 2) f. n. 1

Calcio = pagina 2110 n. 2 / (0,5 x (pagina 1300 ng + pagina 1300 kg) + 0,5 x (pagina 1400 ng + pagina 1400 kg))

Il turnover del capitale investito dipende in modo significativo dai processi aziendali di investimento in termini di realizzazione di investimenti reali e finanziari, nonché dall'efficienza delle attività operative in termini di utilizzo delle risorse disponibili. Con un aumento dell'attività di investimento e un aumento intensivo della proprietà, il fatturato diminuisce, poiché i beni di nuova acquisizione non possono fornire immediatamente un rendimento adeguato sotto forma di crescita dei ricavi.

Analizzando questi coefficienti in dinamica, è possibile vedere quanto più velocemente o più lentamente risulta il capitale prelevato dall'attività produttiva rispetto al capitale impegnato nella produzione. In un'analisi più dettagliata, è necessario tenere conto della struttura del capitale investito.

Rapporto di rotazione del capitale proprio

Rapporto di rotazione del capitale di debito = Ricavi delle vendite / Capitale medio preso in prestito

Il periodo di rotazione del capitale di debito (in giorni) = Durata del periodo di rendicontazione / Rapporto di rotazione del capitale di debito

KZ = p.010 f. n. 2 / ((p. 590ng + p. 590 kg) / 2 + (p. 690ng + p. 690 kg) / 2) f. n. 1

KZ = p. 2110 n. 2 / (0,5 x (p. 1500ng + p. 1500kg) + 0,5 x (p. 1400ng + p. 1400kg))

Rapporto di rotazione dei crediti commerciali

Il coefficiente mostra il tasso di rotazione dei crediti, misura il tasso di rimborso dei crediti dell'organizzazione, la rapidità con cui l'azienda riceve il pagamento per i beni (lavoro, servizi) venduti dai suoi clienti:

Rapporto di rotazione dei conti attivi = Fatturato / Media annuale dei conti attivi

Koz = p.010 f. N. 2 / ((p. 240-244) ng + (p. 240-244) kg f. N. 1) / 2

Koz = riga 2110 / 0,5 x (riga 1230 a inizio anno + riga 1230 a fine anno)

Periodo di rotazione della contabilità clienti ( giro d'affari dei crediti in giorni) caratterizza la scadenza media dei crediti ed è calcolato come:

Periodo di rotazione della contabilità clienti = Durata del periodo di rendicontazione / Kodz

Quando si analizza l'attività aziendale, si dovrebbe prestare particolare attenzione al fatturato di crediti e debiti, tk. questi valori sono in gran parte correlati.

Un calo del fatturato può significare problemi con il pagamento delle bollette o altro. organizzazione efficiente rapporti con i fornitori, fornendo un programma di pagamento differito più redditizio e utilizzando i debiti come fonte di risorse finanziarie a basso costo.

Rapporto fatturato debitori

Questo è un indicatore della velocità con cui l'impresa sta pagando i suoi debiti nei confronti di fornitori e appaltatori. Il rapporto fatturato debiti mostra quante volte (di solito all'anno) l'azienda paga l'importo medio dei suoi debiti, in altre parole, il coefficiente mostra l'espansione o la diminuzione del prestito commerciale fornito all'azienda:

Rapporto fatturato debiti = Ricavi / Valore medio annuo dei debiti

Cazzi = p.010 f. N. 2 / (p. 620ng + p. 620 kg f. N. 1) / 2

Galli = p. 2110 / 0,5 x (p. 1520 a inizio anno + p. 1520 a fine anno)

Periodo di rotazione della contabilità fornitori = Durata del periodo di rendicontazione / Kokz

Periodo di rotazione della contabilità fornitori ( fatturati da pagare in giorni). Tale indicatore riflette la scadenza media dei debiti della società (escluse le passività verso banche e altri finanziamenti).

Il rapporto di rotazione delle scorte (scorte e costi)

L'indicatore riflette il fatturato dell'inventario della società per il periodo analizzato:

Inventario e rapporto fatturato costo = costo / valore medio annuo dell'inventario

Komz = p.020 f. N. 2 / ((p. 210 + 220) ng + (p. 210 + 220) kg f. N. 1) / 2

Komz = p. 2120 / 0,5 x ((p. 1210 + p. 1220) ng + (p. 1210 + p. 1220) kg)

Fatturato in contanti

L'indicatore indica la natura dell'uso Soldi in azienda:

Rapporto di rotazione di cassa = Entrate / Liquidità media

Codici = p.010 f. N. 2 / (p. 260ng + p. 260 kg f. N. 1) / 2

Codec = p. 2110 / 0,5 x (p. 1250 all'inizio dell'anno + p. 1250 alla fine dell'anno)

Gli indicatori di fatturato in contanti caratterizzano il tasso di trasformazione delle attività in denaro, nonché il tasso di rimborso delle passività, gli indicatori riflettono il grado di attività aziendale e l'efficienza operativa dell'organizzazione.

Effetto economico a seguito di un fatturato accelerato

L'effetto economico conseguente all'accelerazione del fatturato si esprime nella relativa liberazione di fondi dalla circolazione, oltre che in un aumento dell'ammontare del profitto. La quantità di fondi rilasciati dalla circolazione a causa dell'accelerazione (-E) o dell'ulteriore attrazione di fondi in circolazione (+ E) con un rallentamento del fatturato è determinata moltiplicando il fatturato delle vendite di un giorno per la variazione della durata del fatturato:

E = (Ricavi effettivi / Giorni nel periodo) * Pob

ΔPob = Sub 1 - Sub 0

Pob = (Ost * D) / Ricavi dalle vendite dei prodotti

In cui si,
D - il numero di giorni di calendario nel periodo analizzato (anno - 360 giorni, trimestre - 90, mese - 30 giorni);
Ost - il capitale circolante medio annuo;
Ob 1 - la durata di un fatturato nel periodo di riferimento;
Ob 0 - la durata di un fatturato nel periodo precedente.

L'effetto economico dell'accelerazione del fatturato delle scorte si esprime nel rilascio di capitale circolante, riducendo il fabbisogno dell'azienda in relazione al miglioramento del loro utilizzo. Distinguere tra rilascio assoluto e relativo di capitale circolante.

Il rilascio assoluto riflette una diminuzione diretta del fabbisogno di capitale circolante. L'entità del rilascio assoluto è determinata come differenza nei valori dei beni circolanti investiti in rimanenze nei periodi analizzati.

Diamo un'occhiata a un esempio. Nel 2016, il fatturato è stato di 2.500.000 rubli, mentre il costo medio annuo delle scorte è stato di 500.000 rubli. Il giro d'affari è stato di 5 giri. Nel 2017 c'è stata un'accelerazione del fatturato, anche il fatturato è stato di 2.500.000 rubli, ma il costo medio annuo delle scorte è stato di 300.000 rubli. Il fatturato è stato pari a 8,33 fatturato e il rilascio assoluto del capitale circolante è definito come 500.000 rubli - 300.000 rubli = 200.000 rubli.

Il relativo rilascio riflette la differenza di capitale circolante che sarebbe necessario nel periodo in corso con il fatturato del periodo precedente. Quando è necessario definire il rilascio relativo? Nell'esempio precedente, il fatturato dell'anno non è cambiato, ma è spesso possibile osservare una situazione in cui, con un'accelerazione del fatturato, il costo delle scorte rimane lo stesso, ma il fatturato aumenta. Cioè, per aumentare le vendite, l'azienda non aveva bisogno di ulteriore attrazione del capitale circolante.

Diamo un'occhiata a un esempio. Nel 2016, il fatturato è stato di 2.500.000 rubli, mentre il costo medio annuo delle scorte è stato di 500.000 rubli. Il giro d'affari è stato di 5 giri. Nel 2017 c'è stata un'accelerazione del fatturato, il costo medio annuo delle scorte è stato di 500.000 rubli e il fatturato è stato di 4.000.000 di rubli. Non c'è stato alcun rilascio assoluto di capitale circolante: sono stati tutti investiti in inventario, ma l'azienda ha beneficiato del fatto che non ha avuto bisogno di raccogliere fondi aggiuntivi per aumentare le vendite. Definiamo questo beneficio. La logica è la seguente.

Dobbiamo determinare il valore del costo medio annuo delle scorte, che sarebbe se il fatturato rimanesse lo stesso del 2016. La differenza tra questo valore e il valore effettivo nel 2017 sarà il beneficio economico dell'accelerazione del fatturato in questo caso.

Il fatturato nel 2016 è stato di 5 giri. Vi ricordo che il fatturato in fatturato è definito come il rapporto tra il fatturato e il costo medio annuo delle scorte. Nel nostro caso, questo è 2.500.000 rubli / 500.000 rubli - 5 giri. Se nel 2017 il fatturato non cambiasse, il costo medio annuo delle scorte sarebbe di 4.000.000 di rubli / 5 giri = 800.000 rubli. Cioè, dovremmo attirare altri 300.000 rubli: 800.000 rubli - 500.000 rubli. La società non ha avuto bisogno di raccogliere questi fondi a causa del fatto che ha adottato misure per accelerare il fatturato.

Se calcoli il fatturato in giorni, l'effetto della sua accelerazione è determinato dalla formula:

Effetto economico = (fatturato nel periodo precedente - fatturato nel periodo in corso) * fatturato annuo / 365 giorni

Nel periodo in esame l'effetto economico è pari a:

Fatturato nel 2016 = 500.000 rubli * 365 giorni / 2.500.000 rubli = 73 giorni

Fatturato nel 2017 = 500.000 rubli * 365 giorni / 4.000.000 di rubli = 45,625 giorni

Effetto economico = (73 giorni - 45,625 giorni) * 4.000.000 di rubli / 365 giorni = 300.000 rubli.

Secondo le mie osservazioni, quasi ogni azienda ha grandi riserve per accelerare il fatturato. Sempre più spesso mi viene chiesto come realizzare il fatturato, che il capo/titolare dell'azienda si pone come obiettivo. Il sito ha diversi articoli su questo argomento. Ad esempio, "Come identificare le riserve per aumentare il fatturato" "6 passaggi importanti per aumentare il fatturato delle merci".

E = Ricavi delle vendite di prodotti / Giorni di fatturato * Riduzione della durata del fatturato.

L'equilibrio finanziario dell'impresa. Le fonti di attività a lungo termine (capitale fisso) dell'impresa sono equità e fondi presi in prestito.

L'equilibrio nella bilancia dei pagamenti è assicurato da pagamenti scaduti per salari, prestiti bancari, fornitori, bilancio, ecc.

Esistono 4 tipi di stabilità finanziaria di un'impresa:

stabilità assoluta:

Azioni< Собственный оборотный капитал, К ос1 = Собственный оборотный капитал /Запасы и затраты > 1

normale stabilità finanziaria - in cui le scorte sono più del proprio capitale circolante, ma inferiori alle fonti pianificate della loro copertura.

K os2 = Ipl / Rimanenze e costi > 1

instabilità: la bilancia dei pagamenti è violata, ma rimane possibile ripristinare il saldo dei mezzi di pagamento e degli obblighi di pagamento attirando fonti di fondi temporaneamente gratuite nel fatturato dell'impresa (arretrati dovuti al personale per salari, budget, ecc.). Z = Ipl + Ivr

K os3 = (Capitale circolante proprio + Credito per giacenze di magazzino + Fonti di finanziamento gratuite) / Rimanenze e costi< 1, К ос3 = Ипл/Затраты и запасы>1

crisi finanziaria(la società è sull'orlo del fallimento) : Z> Ipl + Ivr

K os4 = Ipl / Rimanenze e costi< 1

La stabilità finanziaria può essere ripristinata:

Accelerazione del turnover del capitale in attività correnti, a seguito della quale ci sarà una riduzione relativa di 1 rublo. turnover;

Ragionevole riduzione delle scorte e dei costi (a norma);

Rifornimento del proprio capitale circolante da fonti interne ed esterne.

Effetto leva finanziaria. Uno degli indicatori utilizzati per valutare l'efficienza dell'utilizzo del capitale di prestito è l'EFC. Indicatore FEG:, ,

Dove BEP è la redditività economica del capitale totale al lordo delle imposte e degli interessi sul prestito; Il ROA è il ritorno economico sul capitale totale al netto delle tasse; ЗК - l'importo medio del capitale preso in prestito; SK è l'importo medio del capitale proprio; Кн - il rapporto tra tasse e profitto rispetto all'importo del profitto dopo gli interessi; - il prezzo nominale delle risorse prese in prestito (rapporto tra interessi maturati e importo medio denaro preso in prestito); - il prezzo rettificato delle risorse prese in prestito.

L'EGF mostra l'importo degli aumenti di capitale azionario del% attirando fondi presi in prestito nel fatturato dell'azienda. Un EFR positivo si verifica quando il rendimento del capitale totale è superiore al prezzo medio ponderato delle risorse prese in prestito, ovvero quando BEP>. Se BER< , создается отрицательный ЭФР (эффект дубинки), в результате чего происходит проедание собственного капитала, может стать причиной банкротства предприятия.

Pertanto, attirando risorse prese in prestito, l'azienda può aumentare il proprio capitale. In questo caso, è necessario prendere in considerazione il grado rischio finanziario, per la cui valutazione si calcola il livello leva finanziaria... Il livello di leva finanziaria è misurato dal rapporto tra il tasso di crescita dell'utile netto e il tasso di crescita dell'utile prima degli interessi sul servizio del debito. Mostra quante volte il tasso di crescita del profitto netto supera il tasso di crescita del profitto guadagnato per sé e per i creditori. Questa eccedenza viene fornita attraverso l'utilizzo di fondi presi in prestito. La crescita della leva finanziaria è accompagnata da un aumento del grado di rischio finanziario connesso ad una possibile mancanza di fondi per pagare gli interessi su prestiti e finanziamenti.

Analisi del livello del debito. Considerate le principali disposizioni della stabilità finanziaria dell'impresa, si giunge alla conclusione che l'equilibrio finanziario è significativamente influenzato da livello del debito. Il bilancio utilizza due forme di espressione del livello di indebitamento. La prima forma è confrontando il debito totale dell'impresa e il suo capitale totale. Puoi calcolare il rapporto tra il debito totale e il patrimonio netto totale. La seconda forma è confronto tra debiti totali e patrimonio netto.

Le due forme sono in gran parte identiche, ma per la loro semplicità è da preferire la prima.

Se prendiamo il seguente indicatore come livello di stabilità finanziaria:

allora gli indicatori del debito appariranno così Rapporto di copertura del capitale investito = Capitale della fonte di finanziamento / Capitale investito.

Le fonti di finanziamento comprendono le fonti di finanziamento proprie (compresi ammortamenti e riserve) e l'aggregato dei fondi presi in prestito, esclusi i prestiti bancari correnti (compresi anche i debiti verso imprese e collegate).

Il capitale investito include l'investimento di capitale lordo e i requisiti di capitale circolante.

L'indicatore di copertura del capitale investito dovrebbe essere prossimo al 100%. L'indicatore al di sotto del 100% riflette la situazione in cui le esigenze di investimenti di capitale e di capitale circolante sono coperte da prestiti a breve termine. Poiché tali prestiti possono essere cancellati o ridotti, è necessario garantire che questa fonte di finanziamento non venga spesso utilizzata per coprire i bisogni in corso.

Analisi dei flussi di cassa nelle attività produttive. Recentemente, molti autori hanno chiesto un allontanamento dai concetti contabili basati su profitti e perdite (reddito lordo, reddito netto), quando prevedono le difficoltà dell'impresa a breve termine e preferiscono l'uso dei flussi di cassa dalle attività produttive.

Il flusso di cassa può essere rappresentato come un diagramma:

Risorsa passiva

Conti correnti debitori +

Contanti

Contanti (netto)

Strutturazione dei flussi di cassa svolto da tre funzioni: investimento, finanziamento e produzione. Funzione di investimento riunisce tutte le operazioni di investimento, anche finanziarie (escluse le spese di fondazione, che non sono di grande valore), meno le corrispondenti detrazioni per il mantenimento degli investimenti. Funzione di finanziamento include l'attrazione di risorse esterne, come il capitale di debito, così come profitti e perdite. Elimina i costi finanziari e investimenti finanziari e interessi correnti sui debiti finanziari. Lo scopo della funzione di finanziamento è identificare il saldo pre-investimento delle risorse esterne. Funzione di produzione comprende tutte le operazioni che non rientrano nelle funzioni di investimento e finanziamento.

Sopra flussi di cassa sono influenzati da asset circolanti in produzione, che sono espressi da asset circolanti. Il capitale circolante comprende i fondi richiesti dall'impresa per creare inventari nei magazzini e nella produzione, per gli accordi con i fornitori, il budget, per il pagamento dei salari e altre operazioni.

Secondo le fonti di formazione, il capitale circolante è diviso in proprio e preso in prestito.

Il proprio capitale circolante è un fondo che è costantemente a disposizione dell'impresa e formato dalle proprie risorse (profitto, ecc.). Nel processo di circolazione, i propri beni circolanti possono essere sostituiti da fondi propri, anticipati per salario, ma temporaneamente liberi (a causa dei pagamenti una tantum per salari). Questi fondi sono chiamati equiparato al proprio, o passività stabili. Capitale circolante preso in prestito - prestiti bancari, debiti commerciali (credito commerciale) e altre passività.

Lavoro efficace le imprese puntano a ottenere i massimi risultati al minor costo. Riduzione al minimo dei costi si ottiene principalmente ottimizzando la struttura delle fonti per la formazione del capitale circolante della società, ovvero una ragionevole combinazione di risorse proprie e di credito. Le attività correnti dell'impresa sono costantemente in movimento, facendo un circuito.

Il fatturato è la capacità di un'organizzazione di utilizzare nel modo più efficiente i propri fondi.

Analisi della dotazione di mezzi propri circolanti e assimilati. Questa analisi viene effettuata per una valutazione obiettiva della condizione finanziaria. Il grado di accantonamento con mezzi propri ed equivalenti è stabilito confrontando l'ammontare di tali fondi con lo standard stabilito. Secondo il bilancio per l'attività principale dell'appaltatore, determineremo la deviazione dallo standard dell'importo effettivo dei nostri fondi circolanti e equivalenti.

A) Fondamenti del linguaggio UML. CASO significa "ROSA RAZIONALE". Concetti di base e scopo. B) Sistema del pellegrino. Le principali funzioni e capacità di questo sistema.

Strumenti CASE orientati agli oggetti (Rosa razionale)

Rosa razionale- Strumento CASE di Rational Software Corporation (USA) - progettato per automatizzare le fasi di analisi e progettazione Software, nonché per la generazione di codici in varie lingue e il rilascio della documentazione di progetto. Rational Rose utilizza una metodologia di sintesi per l'analisi e la progettazione orientata agli oggetti, basata sugli approcci di tre massimi esperti del settore: Booch, Rambeau e Jacobson. La notazione universale per la modellazione a oggetti (UML - Unified Modeling Language), sviluppata da loro, afferma di essere uno standard nel campo dell'analisi e della progettazione orientate agli oggetti. La variante specifica di Rational Rose è determinata dal linguaggio in cui vengono generati i codici del programma (C++, Smalltalk, PowerBuilder, Ada, SQLWindows e ObjectPro). La versione principale - Rational Rose / C ++ - consente di sviluppare la documentazione del progetto sotto forma di diagrammi e specifiche, nonché di generare codici di programma C ++. Inoltre, Rational Rose include strumenti di reingegnerizzazione del software per consentire il riutilizzo dei componenti software in nuovi progetti.

Struttura e funzione

Il lavoro di Rational Rose si basa sulla costruzione di vari tipi di diagrammi e specifiche che definiscono la struttura logica e fisica del modello, i suoi aspetti statici e dinamici. Questi includono diagrammi di classi, stati, script, moduli, processi.

Ci sono 6 componenti strutturali principali in Rational Rose: un repository, un'interfaccia utente grafica, un browser di progetto (browser), uno strumento di controllo del progetto, uno strumento di raccolta delle statistiche e un generatore di documenti. Sono integrati con un generatore di codice (individuale per ogni lingua) e un analizzatore per C ++, che fornisce reengineering - ricostruzione del modello di progetto dal codice sorgente dei programmi.

Il repository è un database orientato agli oggetti. I visualizzatori forniscono "navigazione" attraverso il progetto, incluso lo spostamento attraverso le gerarchie di classi e sottosistemi, il passaggio da un tipo di diagramma a un altro, ecc. Mezzi di generazione automatica di codici di programma C ++ utilizzando le informazioni contenute nei modelli logici e fisici del progetto, file di intestazione del modulo e file di descrizione di classi e oggetti. Lo scheletro del programma così creato può essere affinato mediante programmazione diretta in linguaggio C++. L'analizzatore di codice C++ è implementato come modulo di programma separato. Il suo scopo è creare moduli di progetto in formato Rational Rose in base alle informazioni contenute nelle origini C++ definite dall'utente. Durante il funzionamento, l'analizzatore controlla la correttezza dei testi di partenza e diagnostica gli errori. Il modello ottenuto come risultato del suo lavoro può essere utilizzato per intero o in frammenti in vari progetti. L'analizzatore dispone di un'ampia gamma di impostazioni di input e output. Ad esempio, è possibile definire i tipi di file di origine, il compilatore sottostante, specificare quali informazioni devono essere incluse nel modello generato e quali elementi del modello di output devono essere visualizzati. Pertanto, Rational Rose / C ++ offre la possibilità di riutilizzare i componenti software.

Come risultato dello sviluppo del progetto utilizzando lo strumento Rational Rose CASE, vengono generati i seguenti documenti: diagrammi di classe; diagrammi di stato; diagrammi di scenario; schemi dei moduli; diagrammi di processo; specifiche di classi, oggetti, attributi e operazioni; preparazione dei testi del programma; modello del sistema software sviluppato; diagrammi di attività; diagrammi di collaborazione

Ambiente operativo... Rational Rose opera su varie piattaforme: IBM PC (in ambiente Windows), stazioni Sun SPARC (UNIX, Solaris, SunOS), Hewlett-Packard (HP UX), IBM RS/6000 (AIX).

diagrammi di stato... Ogni oggetto del sistema che ha un certo comportamento può trovarsi in determinati stati, passare da uno stato all'altro, eseguendo determinate azioni nel processo di implementazione dello scenario del comportamento dell'oggetto. Il comportamento della maggior parte degli oggetti dei sistemi reali può essere rappresentato dal punto di vista della teoria degli automi finiti, ovvero il comportamento di un oggetto si riflette nei suoi stati e questo tipo di diagramma consente di rifletterlo graficamente. Per questo vengono utilizzati due tipi di diagrammi: diagramma di stato (diagramma di stato) e diagramma di attività (diagramma di attività). Statechart è progettato per visualizzare gli stati degli oggetti di sistema che hanno un modello di comportamento complesso. Questo è uno dei due diagrammi della macchina a stati a cui è possibile accedere da una singola voce di menu.

Diagrammi di attività. esso ulteriori sviluppi diagrammi di stato. In effetti, questo tipo di diagrammi può essere utilizzato anche per riflettere gli stati di un oggetto modellato, tuttavia, lo scopo principale di un diagramma di attività è riflettere i processi aziendali di un oggetto. Questo tipo di diagramma consente di mostrare non solo la sequenza dei processi, ma anche la ramificazione e persino la sincronizzazione dei processi.

Questo tipo di diagrammi consente di progettare algoritmi per il comportamento di oggetti di qualsiasi complessità e può essere utilizzato anche per elaborare diagrammi a blocchi.

Diagrammi di collaborazione.

Questo tipo di diagramma consente di descrivere le interazioni degli oggetti, astraendo dalla sequenza di trasmissione dei messaggi. Tutti i messaggi ricevuti e trasmessi di un particolare oggetto e i tipi di questi messaggi si riflettono in questo tipo di diagrammi in una forma compatta.

Poiché i diagrammi di sequenza e collaborazione sono viste diverse dello stesso processo, Rational Rose consente di creare diagrammi di collaborazione da diagrammi di sequenza e viceversa e sincronizza automaticamente anche questi diagrammi.

Diagrammi di classe.

Questo tipo di diagramma permette di creare una vista logica del sistema, sulla base della quale viene generato il codice sorgente delle classi descritte.

Le icone del diagramma consentono di visualizzare una complessa gerarchia di sistemi, relazioni di classe (Classi) e interfacce (Interfacce). Questo tipo di diagramma è opposto nel contenuto al diagramma di collaborazione, che visualizza gli oggetti di sistema. Rational Rose consente di creare classi utilizzando questo tipo di diagramma in una varietà di notazioni. Nella notazione proposta da G. Booch, che si chiama Booch, le classi sono rappresentate come qualcosa di sfocato, come una nuvola. Pertanto, G. Booch sta cercando di dimostrare che una classe è solo un modello, in base al quale verrà creato un oggetto specifico in futuro.

E, naturalmente, Rational Rose ti consente di creare diagrammi di classe in notazione unificata.