Как да спечелим пари при спад. Как да спечелим пари от падането на американския пазар. Как да играем на кратко? Основни правила

Ако всичко е ясно с бичата игра: купих на по-ниска цена, продадох на по-висока цена и направих печалба от разликата в курсовете, тогава с мечата игра не е толкова просто.

Търговия – бикове срещу мечки

Със сигурност, докато сте слушали следващия новинарски репортаж, сте научили, че мечите настроения са преобладавали на пазара или че биковете са имали надмощие в друга финансова битка предишния ден. Тези животни символизират две противоположни посоки на борсовата търговия - нарастване на цените и падане на цените.

Биковете са тези търговци, които гледат в бъдещето с оптимизъм и залагат на растеж. Купувайки акции днес, те очакват да ги продадат по-късно с печалба. Мечките, напротив, са решени да намалят котировките, така че те продават ценни книжа сега, за да ги купят по-евтино по-късно.

Някои хора направиха милиони, когато пазарите се сринаха през 2008 г.!

Логиката на това сравнение е проста: мечките в битки се опитват да повалят противника си и да го приковат към земята, тоест прехвърляйки този пример на борсова търговия, оказват натиск върху цените, като ги карат да падат. Свирепите бикове започват да атакуват, като свеждат главите си, за да вдигнат плячката си върху рогата си. Цените на бичите пазари летят нагоре, сякаш подхранвани от оптимизъм.

Търговците отдавна са разпознали възможността да правят пари от падащи котировки, както и от покачващи се цени. Разчитайки на спад в стойността на акциите в бъдеще, те продадоха ценни книжа, които не притежаваха. Ако се случи спад, тогава акциите бяха закупени от всеки продавач и прехвърлени на трета страна при предварително договорена, по-висока цена.

Говореше се за такива бизнесмени, че продават кожата на неубита мечка, за което борсовата общност с право ги нарече „мечки“.

Търговия на кредит

При извършване на сделка на борсата ние използваме собствени средства или прибягваме до заеми от брокер. Ако пазарът расте и няма лоши новини в близко бъдеще, можете да вземете пари назаем от вашия брокер, за да закупите акции. Ако нещата не вървят добре на пазара или за отделна компания и котировките са склонни да падат, има смисъл да вземете назаем ценните книжа на тази компания и да спечелите пари от падането. На пръв поглед това изглежда невероятно, но стотици хиляди търговци прибягват до тази техника всеки ден, за да реализират печалба на падащи пазари.

Схемата на транзакцията е лесна за разбиране: вземаме назаем ценни книжа от брокер и веднага ги продаваме, като получаваме пари в сметката си. След като взехме акции назаем, трябва да върнем същите акции, независимо колко струват на пазара. След като цената на продадения актив падне, трябва да направим обратна сделка, тоест да купим на борсата същия брой акции, които сме продали, и да ги върнем на брокера. Имайки предвид, че спечелихме от продажбата на ценни книжа на по-висок курс голямо количествоотколкото впоследствие сме похарчили за покупката им, ще ни донесе транзакцията печалба, равна на спада на цената.

Техническата страна на въпроса не създава особени затруднения: ако инвеститор иска да заеме акции от брокер, който не притежава, тогава е достатъчно да подаде заявление за продажбата им. Системата за търговия автоматично ще приеме това като желание за заемане на пари, ще ги запише като „в дълг“ и веднага ще ги продаде. Извършването на сделка с всякакви активи на борсата обикновено се нарича позиция.

Купуването на акции с надеждата, че цените им ще се повишат, означава, че отваряме дълга позиция (от английски long - „дълъг“). Продажбата на акции, които не притежаваме, напротив, означава отваряне на къса позиция (от английското short - „късо“). Ако се отвори позиция, тя трябва да се затвори в даден момент. В първия случай, за да „свием“ дълга позиция, трябва да продадем акциите, които сме закупили; във втория случай обратната сделка ще бъде покупката на акции, които сме продали преди това.

По аналогия с английските термини, за простота, руските търговци наричат ​​дългите транзакции „дълги“, а късите – „къси“. „Скъсяване“ означава продажба на взети назаем акции с надеждата, че пазарът ще падне. Транзакциите, които се извършват със заети средства, се наричат ​​транзакции с маржин или ливъридж.

Ако при отваряне на дълга позиция можем да се ограничим до размера на собствения си депозит и да не задлъжняваме, тогава в случай на продажба на падащи акции не можем без това - късата позиция е по същество маргинална позиция и следователно по-рисковано.

Възниква допълнителен риск, защото ако се провалим, ние не само губим собствен капитал, но и заети активи. Ето защо, когато отваряте къси позиции, винаги трябва да сте нащрек и постоянно да наблюдавате депозита си.

Заедно с инвеститора, самият брокер непрекъснато се занимава с това, защото ако ви е дал назаем собствените си средства, той трябва да е сигурен, че ще можете да ги върнете. Системата за търговия автоматично изчислява марджин нивото на вашата сметка след всяка транзакция. Този индикатор отразява каква част от вашия инвестиционен портфейл е закупен със собствени средства.

По правило руските брокери предлагат стандартен „ливъридж“ едно към едно – тоест за всяка рубла собствени средстваинвеститор може да заеме една рубла. Ако ливъриджът се използва напълно, първоначалното ниво на маржин ще бъде 50% (т.е. половината от портфейла е закупен със заемни средства).

В бъдеще нивото на маржа ще се променя с всяко движение в цената на акция, закупена или продадена на дълг. Ако решите да отворите къса позиция, т.е. заемате акции от брокер с надеждата за по-нататъшно амортизация, намаляването на котировките ще бъде във ваша полза и нивото на марджина на вашата сметка ще се увеличи. В противен случай тази цифра ще падне.

Ако тази тенденция продължи дълго време, нивата на марж може да станат критично ниски. В този случай брокерът ще трябва да застрахова евентуални загуби от неуспешна сделка, за което на инвеститора се изпраща съобщение, което по аналогия с английския термин се нарича “margin call” - изискване към инвеститора да депозира допълнителни средства в сметката или затваряне на позицията.

Инвеститорът получава това съобщение, когато маржин нивото достигне предварително определена стойност - обикновено 35%. Ако се стигне до „маржин кол“, професионалистите препоръчват незабавно изоставяне на позицията. Мъдростта на фондовия пазар ни учи да „съкращаваме загубите си“.

Спрете загубите

Задържането на губещи сделки е една от най-честите грешки както сред начинаещи, така и сред опитни инвеститори. Борсовите търговци шеговито наричат ​​това заболяване „женене за позиция“. Ако след извършване на кратка сделка цената на ценна книга започне да се покачва, тогава е по-добре незабавно да затворите позицията, получавайки малка загуба, отколкото да чакате пазарът да падне.

В противен случай ще загубите време и ще замразите капитала си, пропускайки потенциални възможности за ефективни инвестиции. Може би това ключово правилосигурност, която често се нарушава дори от професионалисти, защото е психологически доста трудно да се примири със загубата на пари.

Преди да отворите позиция, трябва предварително да определите приемлив процент загуби, които няма да причинят психологически дискомфорт. За да ограничи загубите, програмата за търговия обикновено предоставя възможност за поставяне на стоп поръчки.

Използвайки този инструмент, вие си спестявате да взимате трудни решения за затваряне на позиция. Всичко, което се изисква от инвеститора, е да зададе ценовото ниво, на което трябва да се извърши обратна транзакция: самата програма ще затвори позицията в точното време.

Стоп поръчкисе съхраняват при брокера, докато бъдат изпълнени или инвеститорът ги отмени. Този метод на застраховане е особено подходящ в началото и ви позволява да придобиете необходимия търговски опит, без да причинявате много щети на вашия депозит. Ако въпреки това пазарът се обърне срещу отворена къса позиция и цената на актива се повиши, не трябва да се паникьосвате, трябва спокойно да следвате предварително определена стратегия.

Потенциалната доходност на стратегията за къса търговия е доста висока. Въпреки факта, че нормалното състояние на пазара е растеж, той винаги се случва плавно. Пазарът расте неохотно, но може да падне за няколко дни или дори часове.

Причините за спада са много: слаба търговия на американския и европейския пазар, влошаване на бизнеса в дадена компания; За руски пазарОсобено актуален е спадът в цените на петрола. Поради каквито и причини цените да падат, това не може да продължава безкрайно. Опитните инвеститори съветват да не оставате на къси позиции повече от три месеца и да затваряте такива сделки след няколко дни.

Повечето от нас имат вроден оптимизъм. Чувстваме се страхотно, когато нещата са наред, и обратното – когато нещата са лоши, всички сме склонни да се чувстваме „обнадеждени“, че по-доброто бъдеще е точно зад ъгъла. Разбира се, същото отношение в живота се усеща и в стените на Уолстрийт. На пазара на опции броят на търговците, които залагат на акции, които се покачват (купувачи на Call опции), очевидно надвишава тези, които залагат надолу (купувачи на Put опции), дори при продължителен мечи пазар.

И докато това вродено чувство за оптимизъм може да играе положителна роля в социалните отношения,търговците не винаги печелят от това. Това важи особено за тези, които остават в позиция твърде дълго с надеждата, че цената ще се върне и ще тръгне в желаната посока. Не, реалността и благоразумието изискват по-мъдър подход.

Много от вас, разбира се, знаят, че пазарът се движи през икономически цикли - това са периоди от време, когато някои сектори се представят по-добре, а други по-зле. Спадащият пазар (когато има много падащи акции) естествено води до икономически спад. Търговците трябва да могат да разпознават такива периоди, за да могат незабавно да предприемат решителни действия за защита на печалбите си, минимизиране на рисковете и планиране на нови възможности. Това е смисълът на работата на финансовите пазари!

В тази статия ще се съсредоточим върху няколко печеливши възможности и тактики, които се прилагат при късите продажби. Целта на статията е да премахне определена аура на „мистерия“, която придава на късите продажби репутацията на „черна магия“. Първото нещо, което трябва да знаете обаче е, че късите продажби, като всяко друго умение, в което искаме да станем добри, изисква практика, практика и още практика!

Ето как работи

Повечето инвеститори купуват определена акция с очакването, че стойността й ще се повиши. Късите продавачи, от друга страна, продават акции, които не притежават, защото вярват, че ще паднат в стойност. За запознатите с понятието къси продажби значението на последното изречение е очевидно. Тези, които не са срещали тази концепция преди, може да зададат въпроса: „Как можете да продадете това, което нямате?“

За да продадете акции, които не притежавате, трябва да ги вземете назаем. Продавате ги и след това в някакъв момент в бъдеще ги купувате (вероятно на по-ниска цена) и ги връщате на брокера. Оттук идва и терминът „къси продажби“ („къси“ на английски означава липса на нещо). Следователно вие не притежавате тези акции като част от тази сделка. Има няколко правила, които трябва да имате предвид, когато използвате тази тактика.

Дивидентите, които ви се изплащат, докато сте на късо, трябва да се изплащат на лицето, от което сте взели назаем акциите. На практика взетите назаем акции бяха продадени на нов собственик, който получава дивиденти върху тях. Въпреки това, от когото и да сте го взели назаем, също има право на дивиденти върху тези акции. Отговорност на късия продавач е да го компенсира за тази сума. Компютърната система на брокера автоматично ще се справи с всички тези нюанси, но търговецът трябва да знае периода на плащане и размера на дивидентите за акциите, които е избрал.

Брокерът, който ви е дал назаем акциите, които сте продали, може да поиска връщането им по всяко време. В този случай ще трябва да закупите този дял на пазара, за да върнете на брокера това, което сте взели назаем от него. Брокерът има право, по свое усмотрение, да изиска от късия продавач да покрие позиция, дори в най-неподходящия момент.

Когато купите акция с дълга позиция и тя започне да пада, имате възможност дълго времеизчакай да се възстанови. Но ако скъсите акция и тя се повиши, вместо да падне, както сте планирали, брокерът, който ви е дал назаем акцията, може да изиска да покриете позицията (което означава, че ще трябва да купите акцията веднага).

За щастие, това не се случва често, но все пак е важно късите продавачи да използват стоп поръчки, за да предотвратят цената да отиде твърде далеч срещу себе си. Технически погледнато, няма ограничение за потенциалната загуба от къса сделка, тъй като цената на акциите има безкраен потенциал нагоре. Но както каза един търговец: „Трябва да сте в кома, за да позволите нещо подобно да се случи“.

Кога трябва да обмислите къса продажба?

Такива операции могат да се използват например по отношение на акции на компании, за които се очаква да имат или отчитат по-лоши от очакваните резултати. В такива случаи разочарованите акционери често веднага започват да изхвърлят акциите си. Можете обаче да спечелите пари от такава ситуация, ако продадете тези акции на късо. Освен това можете да продадете на късо цяла група акции (така наречените „симпатични акции“), които са до известна степен свързани с дадена компания. Когато една компания издаде предупреждение за печалба или по-лош от очакваното отчет, може да забележите, че тя привлича със себе си други акции в същата индустрия или сектор.

Като се научите как да продавате на късо, можете да реализирате печалба по време на периоди на падащи пазари. Ако сте свикнали да купувате акции (т.е. дълги позиции), когато те пробият съпротивата на силен пазар, тогава можете да приложите подобна процедура за продажба на шорти, когато пробият подкрепата по време на периоди на слаби пазари. В началото, за да ви е по-лесно да разберете ситуацията, можете да обърнете графиката с главата надолу и да потърсите входна точка за възходящ пробив. Както винаги, увеличеният обем потвърждава тенденцията - нагоре или надолу. Необходима е известна практика, за да свикнете да търгувате в обратната посока, така че бъдете търпеливи иизползвайте по-малки предмети от обикновено.

Не забравяйте за краката си!

Точно както при дългите сделки, планът за търговия може да се счита за завършен само ако включва използването на следващи стоп поръчки за защита на постигнатите печалби.

Има ли някакви недостатъци при шортирането на акции?

Най-популярното възражение срещу късите продажби е свързано с предполагаемия неограничен риск. Идеята му е, че ако заемете къса позиция и след това напълно забравите за нея, цената на акцията - на теория - може да се повиши за неопределено време. В резултат на това вашата загуба ще става все по-голяма и по-голяма с течение на времето, теоретично ad infinitum. Сравнявайки това обезсърчително обяснение за „неограничен риск“ с „ограничения риск“ от закупуването на акции (където цената може да стигне само до нула), това изглежда като доста убедителен аргумент. Но след като го разгледате по-подробно, можете да видите истинското състояние на нещата.

По правило всеки, който отвори позиция - дълга или къса - и след това напълно забрави за нея, се натъква на големи проблеми. Когато влизате във всяка сделка, трябва да имате план за излизане и след това да наблюдавате представянето на акциите. Ако цената не върви във вашата посока, трябва да излезете. Но нека приемем, че някой влезе в къса позиция и след това напълно я игнорира. Размерът на загубата, която търговецът може да понесе, всъщност е ограничен, защото ако късата сделка достигне ниво, при което статусът на маржин е застрашен, брокерската фирма ще се опита да се свърже с въпросния търговец. Ако не бъде получен отговор от него, брокерът ще затвори такава сделка сам, за да защити маржа си.

Много повече търговци губят пари при дълги сделки, отколкото при къси сделки. На практика късите продавачи произвеждат по-добри търговски резултати, защото могат да търгуват и в двете посоки на пазара. Това означава само едно - компетентните търговци търгуват по-добре.

Възможно ли е да се отварят дългосрочни сделки на кратко?

Въпреки че можете да задържите къса позиция, стига акцията да е достъпна за заемане, доскоро стратегията за скъсяване се използваше предимно за краткосрочна търговия. Тук важат определени правила, за които можете да научите повече от вашия брокер. Късите продажби на нетенденциален или нарастващ пазар могат да бъдат доста трудни. Когато дадена акция изпадне в немилост от участниците на пазара поради лоши новини или ротация на сектора, компанията и брокерите правят всичко по силите си, за да запазят акцията на повърхността. Повечето инвеститори искат да видят растящ пазар. Те инвестират в отделни акции с надеждата, че съответните им цени ще се повишат с пазара. И само късите продавачи се надяват, че цените на акциите ще паднат. И има сравнително малко такива търговци.

Компаниите публикуват положителни отчети, а безброй анализатори в големи банки непрекъснато повишават препоръките си за акциите. Тези действия карат цената да се покачи отново на бичи пазар. На мечи пазар, без значение какво правят брокерите или какво казват компаниите, те рядко успяват да задържат цената на акциите да расте за дълго.

Защо някой би се съгласил да заеме акциите си?

Истината е, че процесът на заемане на акции за късата им продажба се случва без знанието на притежателя на тези акции. При определени условия, акционерите могат да инструктират брокера да не позволява акциите им да бъдат къси. Но това се използва много рядко.

Защо брокерска фирма позволява къси продажби?

Работата е там, че брокерите печелят от комисионни от транзакции. Късият продавач плаща комисионна както за продажбата на акциите, така и за закупуването им, за да покрие позицията си. В допълнение, търговец, който купува акции от къс продавач, също плаща комисионна за сделката за покупка. Така че, всичко е въпрос на пари!

Бъдете в крак с всички важни събития на United Traders - абонирайте се за нашия

През последните няколко месеца световният финансов пазар беше в състояние на постоянен смут. Редки положителни новини, сигнализиращи за стабилизиране на ситуацията, пораждат само лек ръст. През лятото имаше много повече поводи за песимизъм. Руските фондови индекси се понижиха до нивата от преди две години. Отговорът на финансистите на влошаващата се пазарна ситуация не закъсня - започнаха да се появяват „обратни“ продукти, позволяващи на инвеститорите правете пари не от растеж, а от спад на пазара.

Насочете се към тавана

Забавянето на глобалния икономически растеж не отне много време, за да повлияе на динамиката на водещите борсови индекси. Така американският борсов индекс Dow Jones се е понижил с 12% от началото на 2008 г., английският FTSE 100 - с 15%, германският DAX - с 18%, а руският индекс MICEX - с 4,5% (данни към 2008 г.). края на юни). Преобладаващият негативизъм в динамиката на борсовите индекси се отрази в разочароващите резултати на взаимните инвестиционни фондове (ВПИФ). Според информационен портал Investfunds.ru, от януари до май 2008 г. средната цена на дял от отворен взаимен фонд от акции е паднала с 4,4%, повече от 100 фонда (от около 183) показват отрицателна динамика в стойността на нетните активи. Взаимните фондове, инвестиращи в акции, по същество са в капан. Накратко, повечето от тях имат възможност временно да „влязат в парите“, тоест да изтеглят средства от акции, но времето на такова „изчакване“ отново е строго регламентирано.

В резултат на това пазарът на колективни инвестиции преживява едно от най-силните изпитания за сила в своята история - през първите пет месеца на тази година инвеститорите са изтеглили над 8,9 милиарда рубли от взаимни фондове от отворен тип.

Накратко за основното

Теоретично поради симетрията на пазара пари могат да се правят както от ръста на борсовите индекси, така и от падането им. В същото време печеленето на пари от растеж е много по-лесно и, което е по-важно, по-познато. Много руски млади търговци не са преживели кризата от 1998 г. и са учили в “ парникови условия» пазар, който се разраства от началото на новия век. Сега те трябва да променят съзнанието си и да свикнат с новите реалности.

Когато всички запаси растат, не е нужно да се стараете твърде много, когато избирате обект за покупка. Правилно изграденото портфолио ще покаже растеж в средносрочен план. При падащ пазар нещата са различни. Всъщност инвеститор, който реши да спечели пари от спад в стойността на ценните книжа, може да отвори т.нар. къса позиция("къси панталонки"). Това означава, вземете хартия назаем от брокери го продайте на пазара, така че когато цената на ценната книга падне, можете да я купите обратно на по-ниска цена, да я върнете на брокера и да запишете разликата като ваша печалба.

Например, продадохте една взета назаем акция на цена от 10 рубли. Остават ви 10 рубли в брой и минус една акция. Да кажем, че всичко мина според очакванията и цената падна до 9 рубли. Купувате акция за 9 рубли, тя автоматично се връща на брокера, оставате с 1 рубла пари и нула акции. Така печалбата беше 1 рубла.

Работата на постоянно падащ пазар обаче е много трудна. Факт е, че „късите“ позиции винаги са по-рискови от „дългите“ (т.е. „дългите“ позиции, ориентирани към растеж на пазара). Това е човешката психология: той възприема отрицателните сигнали с по-голяма увереност, отколкото положителните. Ето защо, когато търговците наблюдават отблизо движенията на цените в горната част на рали, са необходими само незначителни събития, за да превърнат покупките им в масивно изхвърляне на акции. Към тези, които първи продадоха ценните си книжа, се присъединяват други и пазарът рязко пада. Според статистиката спадът на цените на акциите обикновено се случва в по-големи обеми и с по-бърза скорост от покачването.

В същото време икономическо правое такова, че не може да има безкрайно падане, точно както безкраен растеж. Отворените къси позиции трябва да бъдат затворени, за да се реализира печалба от тях и следователно след срив обикновено има отскок нагоре. Освен това, ако в случай на „дълги“ транзакции, акциите се държат както от краткосрочни, така и от дългосрочни инвеститори, тогава „късите“ позиции остават прерогатив изключително на спекулантите, което означава, че борбата за печалба се провежда във фракция на секундата.

Следователно късите позиции са подходящи опитни търговци, способни мигновено да вземат решения и да реагират на пазара. Очевидно е, че строго регулираните портфейли от взаимни фондове няма да могат да издържат на къси позиции, така че Федералната служба за финансови пазари забранява „къси“ операции за взаимни фондове.

Друга подробност, която повишава нивото на риск при късите транзакции, е комисионата за получаване на ценни книжа на кредит от брокер. Тя е около 25% годишно. Търговец, който е избрал „къси“ позиции, трябва да реализира печалба, която покрива не само общите комисионни, но и таксата за кредитиране с ценни книжа.

В допълнение към отварянето на къси позиции, можете да правите пари на силно променлив пазар, който непрекъснато върви нагоре и надолу, чрез структурирани продукти, които съчетават традиционни и деривативни ценни книжа (опции, фючърси). Цената на последното зависи преди всичко от волатилността на пазара, тоест от степента на неговата променливост, а не от това в каква посока се движи пазарът. Дериватите предлагат на търговеца възможността да закупи възможността да направи сделка на определена цена в бъдеще. Ако прогнозата му е вярна, тогава той получава разликата между цената, която е съществувала в момента на закупуване на ценната книга и бъдещата цена.

Падам

Всички горепосочени операции, които позволяват на търговците да печелят пари, докато цените на фондовия пазар летят надолу, носят със себе си висок риски труден за изпълнение.

Ако инвеститорите се отблъскват само от последното обстоятелство, а именно сложността на сделките с тях, тогава инвестиционните продукти, които банките са разработили за падащ пазар, ще ги устройват.

Първият знак, който сигнализира за нова тенденция в подхода към инвестициите, беше индексирани депозитибанка KIT Finance с красноречиви имена - „РТС за есен” и „Петрол за есен”. Тези продукти представляват депозит, лихвата по който зависи от стойността на индекса RTS или цената на барел петрол. Но както подсказва името, връзката е обратна. Колкото по-нисък е RTS (или петрол), толкова по-висока е крайната лихва по депозита (за повече подробности вижте ND, юни 2008 г.).

Освен депозит предлагат общ фондове за банково управление(OFBU). От юли 2008 г. UNIASTRUM BANK стартира нова серия от фондове на „западащ пазар“, които ще ви позволят да печелите пари от падането на руските и световните индекси, цената на недвижимите имоти, златото и петрола. По принцип другите банкови фондове също използват къси позиции. Въпреки това, досега не е имало индексни „къси“ OFBU, при които рискът от управлението е намален до нула.

Специален случай

Новите предложения обаче не са насочени към дългосрочни печалби на западащ пазар. По-скоро е удобен инструмент, да се "да седя" паданетос допълнителна полза, алтернатива на „влизането в парите“, когато инвеститорът тегли средства от пазара и е изложен на инфлационен риск, който е особено актуален в момента. За тази цел такива инструменти трябва да се използват заедно с други инвестиции.

Този тип застраховка срещу негативни последици също е насочена към определени групи инвеститори. За консерваторите привлекателен инструмент е депозитът, „обратно обвързан” с цената на петрола или борсов индекс. За тези, които искат да поемат рискове, но и да спечелят голяма сума - „обратни“ банкови средства.

Има много възможности за това как можете да правите пари на фондовия пазар. Тези стратегии, които са насочени към печалба на падащ пазар, се считат за особено рискови. Казано по-просто, тези, които обичат да „късо“, са изложени на риск. Но тук няма да обсъждаме риска, а напротив, ще покажем колко много възможности предлага фондовият пазар за печелене на пари от спад. Днес ще говорим за това как да се възползвате от подобни ситуации във ваша полза, да печелите добри пари и да не се излагате на големи рискове.

Първият метод е вземане на печалба

Да приемем, че имаме отворена дълга позиция. Пазарът вървеше нагоре, но изведнъж нещо се случи и посоката на тренда се промени. Сега пазарът пада. Какво има в този случай? Най-малко рисковано нещо тук е да се опитате да излезете от играта. Просто продайте активите си и вземете печалби. След това „седнете на оградата“ и изчакайте, докато пазарът отново покаже нарастваща тенденция. Това е най-простият сценарий. И това се прави предимно от тези търговци, които нямат достатъчно опит в търговията на фондовия пазар. Такива хора като правило се доверяват на съветите на брокера.

Пример. Да кажем, че сте инвеститор. Вие търгувате на пазара. Пазарът се покачва и точно преди да падне, вие имате 100 акции, всяка от които струва $50. Тоест, ако искате да ги продадете, можете да получите $5000 за всичките си акции. Но ако изчакате цената на акциите да падне до $40, тогава за същите пари можете да купите не 100, а 125 акции. И когато те отново струват колкото преди, общата им цена вече няма да бъде $5000, както беше първоначално, а $6250. Да, тук трябва да можете да чакате. Защото може да отнеме повече от един месец, преди това да се случи. И ако изберете акциите неправилно, тогава може да не чакате такъв момент.

Най-трудното нещо при късата търговия е прогнозата. Колко точно можете да предвидите момента, в който пазарът започне да се движи надолу и дълбочината на неговото движение ще определи колко можете да спечелите от това падане. Важното е да се попречи на други участници на пазара да започнат да продават масово. И дори ако правилно познаете момента, в който пазарът започне да пада, впоследствие ще трябва да излезете от него навреме. Защото, ако започнат масови продажби, цените ще бъдат значително намалени и вие ще загубите част от печалбата, а може би дори напълно.

Предимства:

Не рискувате почти нищо, когато затворите позициите си в началото на спад
Получавате възможност да увеличите значително стойността на инвестиционния си портфейл чрез закупуване на активи на дъното на пазара

недостатъци:

Потенциалната печалба е ограничена от текущата стойност на портфейла от активи
Необходимо е внимателно да се разберат пазарните сигнали. Ако пропуснете началото на силно движение надолу, можете да пропуснете значителна част от печалбата
Ако отворите навреме, когато пазарът пада, това не означава, че всичко ще бъде наред. Защото ако това падане продължи твърде дълго, тогава няма да можете да реализирате печалба толкова дълго
Тази стратегия няма да позволи използването на много инструменти за анализ фондова борса, с помощта на които търговецът би могъл да има повече различни възможности

Вторият метод е къса продажба на акции

Ако вече имате достатъчно опит в търговията ценни книжа, и не искате да чакате да започне нова вълна на растеж, за да започнете отново да печелите, тогава можете да приложите на практика стратегия за къси продажби. Смисълът на тази операция е следният. Първо, заемате актив от брокер. Отървавате се от този актив на текущата пазарна цена и започвате да чакате цената на този актив да падне. След като това се случи, вие продавате вашия актив и го връщате обратно на брокера, от което получавате доходи. Тази стратегия се осъществява според думите на Алексей Беляев, заместник-директор на отдела за интернет търговия на инвестиционната група Сократ. Какво е забележителното в тази стратегия? На първо място, няма нужда да чакате пазарът отново да започне да показва растеж. Всичко, което е необходимо тук, е пазарът да падне възможно най-ниско. Размерът на печалбата, която получаваме, ще зависи от това.

Пример. Да предположим, че решите да действате по тази схема. След това заемате акции от брокера и след това ги продавате на пазара за $5000. След това започвате да чакате пазарът да падне. Той не просто ще отиде, но ще започне да пада нормално. Идеалното би било да изчакате, докато цената достигне „дъното на пазара“. След като пазарът падне, инвеститорът закупува същото количество ценни книжа, но на по-ниска цена - 3000 долара. След това книжата се връщат на брокера. В резултат на това печалбата от тази сделка ще бъде $2000. Разбира се, тук трябва да вземете предвид и комисионната, която ще трябва да заплатите на брокера.

Но въпреки всички привидни предимства на тази стратегия, тя има редица недостатъци. На първо място, проблемът е, че не всеки брокер ще може да ви предложи такава услуга. Например в Украйна само няколко банки предоставят тази услуга. Проблемът е, че трябва да е автоматизиран, удобен за клиента, технологично напреднал и следователно е доста скъп и следователно не всички банки практикуват използването му. Наред с други неща, тази системаизисква добре развита система за управление на риска.

И, разбира се, си струва да запомните, че цялата тази система ще струва много пари. Следователно, дори ако брокер предоставя такива услуги, те ще струват доста. На първо място, проблемът е, че няма да можете да заемате всички видове ценни книжа, а само някои. И второ. Ще трябва да плащате ежедневно за използването на ценни книжа. За един ден на използване на активи ще трябва да отделите 0,07% от сумата на ценните книжа, взети за използване на ден. Ето защо, ако отваряте позиции по тази схема, не е препоръчително да ги държите отворени дълго време.

Предимства:

Чудесна възможност да се възползвате от момента, в който пазарът пада. Освен това, колкото повече пада, толкова по-голяма е потенциалната печалба.

недостатъци:

За да намерите и търгувате на пазара, използвайки техниката на къси продажби, вие също трябва да намерите брокер, който ви позволява да търгувате по този начин. Друг проблем е, че дори ако искате да търгувате с голям брой акции, е малко вероятно да успеете да направите това, тъй като брокерът ще предостави възможност за търговия само с ограничен брой инструменти
Всеки ден, в който използвате акции, трябва да бъде платен от вас. Казано по-просто, трябва да платите комисионна за използване на ценни книжа
Техниките за къси продажби не винаги означават печалба. Това често означава, че рискувате много пари.

Третият метод е къса продажба на фючърси

Случва се вече да търгувате чрез брокер и тогава да решите, че трябва да промените стратегията си за продажби. След това можете да отидете и да опитате ръката си на пазара на деривати. На този пазар можете да отваряте къси позиции не в акции, а във фючърси. Особеността на фючърсната търговия е, че изобщо не е задължително те да са във вашия портфейл. Първото нещо е, че ще получите дивиденти от фючърсна търговия почти веднага. И второ, ако борсовият индекс продължи да се движи надолу, вие също ще получите допълнителен вариационен марж. След известно време все още ще имате възможност да закупите подобен фючърс на по-ниска цена, като по този начин затворите позицията.

Пример. Пазарът започва да пада. Инвеститорът отваря къса позиция, като продава фючърса, цената е $2000. В същото време той получава 400 долара, защото... гаранционно покритиесе равнява на 20% от фючърсната цена. Пазарът продължава да пада и постепенно цената достига $1600. Оказва се, че сега, ако желае, инвеститорът може да закупи този фючърс на цена от $320. Тоест той може да затвори позицията си и да получи $80 печалба. И ако направим всичко това не за един фючърс, а за десет, тогава можем да получим десет пъти повече печалба.

Но, както при всички предишни методи, инвеститорът също поема рискове тук. И неговият риск е свързан преди всичко с правилната оценка на пазара. Късите продажби на фючърси са само един от многото видове търговия. Използването на тази стратегия е подобно на използването на бича стратегия. Първо правим анализа, след това изчакваме пазара да достигне точката, от която се нуждаем, отваряме позиция, изчакваме цената да се покачи до определено ниво и затваряме позицията. Това е всичко.

И ако правилно оцените пазара, тогава всичко ще бъде наред и ще спечелите парите си. Но когато отваря дълга позиция, търговецът все още рискува по-малко. Защото, когато пазарът пада, може да се случи така, че да няма достатъчно средства за осигуряване на позицията. Това може да се случи при отваряне на дълга позиция, но при търговия на късо може да се случи много по-бързо. Оказва се, че ако цената на фючърса се покачи, ще трябва да закупите активи, които са поскъпнали, за да затворите позицията.

Предимства:

Когато използвате техники за къси продажби на акции, вие ще бъдете на милостта на вашия брокер. Но когато използвате техниката на къси продажби по отношение на фючърси, вие няма да сте зависими от брокера
Няма нужда да плащате комисионна за транзакции

недостатъци:

Трябва да можете правилно да анализирате и прогнозирате пазара. Ако не направите това, тогава теоретично загубата ви може да бъде безкрайно голяма

Четвъртият начин е да закупите пут опция

Разнообразието от активи позволява на възможните инвеститори да диверсифицират своите стратегии за търговия. Например, когато опциите се появиха на украинския пазар на деривати, инвеститорите получиха отлична, разнообразна възможност за извършване на търговски операции. Това е вярно. Използвайки опция, можете да приложите голямо разнообразие от стратегии, чийто брой е ограничен само от вашето въображение. Ако пазарът показва низходяща тенденция, тогава могат да се използват две основни стратегии.

1. Закупуване на пут опция или опция за продажба на стандартен актив. С тази опция можете да отворите къса позиция по фючърс на предварително избрана от вас цена за цялата продължителност на актива. Ако руският фондов индекс се понижи, тогава фючърсната цена на фондовата борса автоматично ще се понижи. Тоест правите следното. Първо, изчаквате, докато пазарът наистина започне да пада. След това, когато цената достигне приемлива за вас стойност, вие се освобождавате от него на цената, посочена в опцията. Всички средства, които останат накрая, ще бъдат вашата печалба. Оказва се, че няма да загубите повече от това, което сте платили за опцията. Но в този случай вашата потенциална печалба ще бъде ограничена до цената на изпълнение на опцията минус премията на опцията и текущата фючърсна цена на пазара.

Пример. Инвеститорът изчака, докато пазарът започне да пада, и точно в началото на тази повратна точка на пазара, той закупи опция за 10 фючърсни договора, където цената на изпълнение беше определена на $2000 за всеки фючърс. Когато купи тези активи, той плати премия, която беше 600 долара. Мина известно време и фючърсната цена на пазара вече не е $2000, а $1600. Сега купувате 10 фючърса. Разбира се, ще трябва да платите гаранция, която е $3200. И след това се отървавате от тях на цената, на която ще бъде упражнена опцията. В резултат на това ще получите $4000, тоест печалбата ще бъде $200.

Вярно, това не е единственото възможен вариантразвитие на събитията. Има още един. Когато цената на основния актив падне, цената на пут опцията ще се повиши. Това означава, че тази опция може да бъде продадена на завишена цена и в този случай няма нужда да правите нищо с фючърси. Но тук има малък минус. Печалбата в този случай също ще бъде малка.

Предимства:

Имате възможност да правите пари, когато пазарът пада, или да защитите средствата си, когато пазарът показва низходяща тенденция
Вие рискувате само до премията на пут опцията.

недостатъци:

В този случай няма да можете да спечелите големи пари. Можете да спечелите само малка сума
Такава стратегия не е достъпна за всеки, защото изисква сериозна подготовка и опит в търговията на фондовия пазар

Пети метод - продажба на кол опция

Ако сравните продажбата на кол опция, можете да видите някои прилики със закупуването на пут опция. Единствената разлика е, че в този случай рисковете и потенциалните възможности за търговците са напълно различни. Когато скъсите кол опция, вие не само ще имате правото, но и ще бъдете задължени да продадете фючърса на цената, която ще бъде предварително определена. Ако фючърсната цена на пазара намалее, търговецът, който купува тези активи от вас, вече няма да изисква от вас да упражните опцията. Това е така, защото той вече има възможност да закупи основния актив на пазара на по-ниска цена. В резултат на това се оказва, че вашата печалба ще бъде равна на премията на опцията.

Пример. Търговец решава да продаде кол опция със страйк цена от $2000 за $500. Но когато дойде времето за изпълнение на договора, стойността на базовия актив падна до $1800. В резултат на това се оказва, че кол опцията вече не може да бъде упражнена. Търговецът в този случай ще спечели $500.
Но тук, както винаги, е много важно да можете да предвидите пазара. И размерът на вашите печалби или загуби ще зависи от това колко правилно правите това. Ако не познаете посоката на движение на пазара, цената на фючърса ще се повиши и ще бъдете принудени да го продадете на цената на изпълнение. Ако вече имате фючърсен договор, тогава всичките ви загуби ще бъдат само разликата между цената на изпълнение и пазарната цена. Тоест цената, на която бихте могли да отворите дълга фючърсна позиция, ако не сте се отървали от опцията. Но ако по някаква причина нямате фючърсен договор, тогава ще бъдете принудени да го закупите на цената, която ще бъде актуална в момента на пазара. И в този случай можете да загубите неограничена сума пари.

Предимства:

Ако инвеститорът прогнозира правилно движението на пазара, той ще направи печалба почти моментално. И тази печалба ще бъде равна на премията на опцията

недостатъци:

Ако инвеститор неправилно предвиди движението на пазара, тогава всъщност няма таван за неговата загуба. И това е особено вярно при продажба на непокрити опции.
Но печалбата ще има лимит - размера на премията на опцията.

Всеки знае, че печеленето на пари с криптовалута през 2018 г. е реално. Друго нещо е, че малко хора знаят как да направят това. Днес ще го обясним с прости думи, и най-накрая този метод вече няма да бъде таен или забранен за по-голямата част от рускоезичното население. Така че да започваме.

Накратко за печелене на пари от криптовалути

Как да започнете да печелите пари от криптовалута и възможно ли е изобщо обикновен човек да направи това? Краткият отговор е да, можете. По инерция повечето хора ще започнат веднага (ако изобщо знаят какво е). Други ще го разбират по свой начин, като вноски или депозити. По принцип и двата варианта са реални и наистина могат да донесат приходи, но не толкова, колкото бихме искали. А първоначалната инвестиция ще бъде изключително значителна.

В такива условия предлагаме собствен начин на работа с такъв уникален „продукт“. Въпросът е, че криптовалутата всъщност не е валута като такава, но не е кой знае каква стока. Тя е нещо средно. В резултат на това можете да използвате и печелите пари по различни начини. Нашият метод е насочен именно към факта, че валутата е стока. Може да се купува и продава. Инвестициите тук няма да са толкова значителни, но потенциалната печалба определено ще ви зарадва.

Къде и как да печелите криптовалута от нулата

Първо, нека се върнем малко назад и накратко да ви кажем откъде идва криптовалутата. Ако не навлизате в много неясни подробности, които, честно казано, не представляват голям интерес за никого, тогава се копае. Тоест те го получават. Това е буквално като въглища в мина. Друго нещо е, че за това наистина не е нужно да ходите никъде и просто да създадете специална „ферма“ у дома, която ще „извлече“ това, което търсите.

Тъй като е почти невъзможно да спечелите криптовалута без инвестиции от нулата, в този случай първо ще трябва да похарчите много пари за оборудване. И като се има предвид модерни тенденции, изобщо не е факт, че инвестицията ще се върне. Именно поради последната причина сега не предлагаме такъв метод, въпреки че буквално преди няколко години това можеше да се направи от обикновен човек- много богат човек.

Забранен начин за печелене на пари от криптовалута

Сега нека поговорим за това как да печелите пари на борсата за криптовалута. Това е нашият забранен метод. Отделна забранав този случай отива към един от методите за търговия, но ще говорим за това по-долу. Обща същностсистема е да търгува с криптовалута на международна борса, използвайки най-простата схема„купувайте по-евтино – продавайте повече“.

Характеристики и основи на правенето на пари от криптовалута

Тази система се различава от всички други опции по това, че е доста проста схема, достъпна за всеки, ако има поне малко време и постоянство за това.

Тъй като всеки може да спечели пари от разликата в курсовете на криптовалута през 2018 г., но не всеки знае как да го направи, нека започнем с основите. Първо трябва да се регистрирате на уебсайта на компанията, което ще ви даде достъп до борсата. Тук всичко е много просто. Вдясно от този текст виждате регистрационна форма. Възползвайте се от него. Тук не са необходими специални познания, но за всеки случай, нека обясним:

1. Въведете данните си за вход. Той е адреса електронна поща. Трябва да имате достъп до него.
2. Посочете паролата. Колкото по-сложни, толкова по-добре. Ако не можете да си спомните, по-добре е да го запишете някъде.
3. Изберете валутата на сметката. Няма значение какво е.
4. Съгласни сме с правилата и условията. Препоръчваме ви наистина да ги прочетете.
5. Щракнете върху бутона и готово, регистрирани сте.

Продължавай. След като влезете в сайта на компанията, трябва да изберете подходящия актив. Това може да стане в горната част на екрана. Ако необходимата криптовалута не е налична, има малък бутон „+“ вляво от посочения ред. Щраквайки върху него, ще бъдете отведени до раздел с всички налични опции за търговия, сред които е лесно да намерите крипто:

Сега, когато това е направено, препоръчваме ви да практикувате малко и да търгувате на демо сметка, тъй като тя е достъпна за всички нови потребители. Това е необходимо най-малкото, за да разберете кои бутони кога да натиснете. Също така би било добра идея да проучите раздела „Обучение“, за да разберете какво има там и как да го използвате.

Принципът на работа и печалба от криптовалута

Как да печелите пари от биткойн или друга криптовалута? За да направите това, трябва да приложите стратегия за анализ на данни, която ще ви помогне да покажете входни точки на пазара. Те ще станат основата на вашата търговия. Това може да стане с помощта на индикаторите и стратегиите, описани в раздела „Обучение“. Ние ще предложим друга, наша собствена опция за търговия.

Ще ни трябва:

• Индикатор Bollinger с основни настройки. Няма нужда да променяте нищо.
• Времевата рамка е 5 минути.
• Периодът на валидност на транзакцията е 10 минути.

Изглежда така:

След това допълваме сметката. За да направите това, в главното меню има раздел за попълване. Тук трябва да изберете метод за попълване (тяхната маса) и сумата, която ще бъде депозирана в сметката. Това ще бъде вашата инвестиция, с която можете да печелите пари. Като пример ще вземем сума от $1000 (само за да можете да отваряте транзакции за $100, тъй като според общите негласни правила не се препоръчва да търгувате със суми, надвишаващи размера на депозита с 10%).

След като това е направено, започваме да търгуваме. Сделките трябва да се отварят нагоре, когато свещта надхвърли долната граница на графиката и надолу, когато свещта надхвърли горната граница на графиката. Това е общо взето всичко, което трябва да знаете, за да започнете. Освен това, когато придобиете опит и знания, можете самостоятелно да модифицирате системата, да измислите други опции за търговия или да вземете съществуващи.

Например, нека покажем входните точки:

Мартингейл идва на помощ

Тъй като нито една стратегия не може да гарантира приходи във всички 100% от случаите, като допълнение можете да използвате много забранената техника, за която писахме по-горе. Факт е, че много компании наистина ограничават търговците и не им позволяват да работят както искат. За наша радост и удовлетворение предлаганата компания не страда от подобни предразсъдъци и поставя подобни ограничения.

Същността на „забранения“ метод Мартингейл е да се удвои сумата на договора след неуспех и да се върне до базова сумапри успех. Да дадем пример: има договор за 100$. Направихте грешка и загубихте пари. Отваряме следващия за $200. Те ни дават доход от $160. По този начин вие не само компенсирате предишния разход, но и правите малка печалба.

Колко можете да спечелите от криптовалута?

• Базова цена на транзакцията: $100.
• Възвръщаемост на активите: 80%.
• Договори на ден: 10. Тъй като се предполага, че се използва мартингейл, за опростяване на изчисленията няма да вземем предвид възможните неуспешни транзакции, защото те ще бъдат компенсирани.
• Доходът на ден ще бъде: 10*80=$800.

Така само за 1 ден със 100$ сте направили 800$. Сериозна печалба, не мислите ли? Разбира се, винаги има някакви форсмажорни обстоятелства, проблеми или просто няма да има време за работа цял ден. Можете дори да намалите получената сума до $300. И пак ще е много добре. Спомняте си, нали? Това е само 1 ден работа. И след месец? Умножете 300 по 20 работни дни (това е, ако не искате да търгувате през уикендите, което също никой не ви забранява) и вземете $6000 печалба на месец.

Реални отзиви за печелене на пари от криптовалута

Заключение

Представеният метод за печелене на пари от криптовалута се използва от много хора. Просто погледнете онлайн брояча на хората, който се намира в горната част на платформата за търговия. Да, не всеки знае за това, а тези, които знаят, не искат да споделят. И не защото това по някакъв начин ще се отрази на доходите им. Но просто защото на никого не му трябва. Затова решихме най-накрая да хвърлим светлина върху истината върху една тайна, която вече изобщо не е тайна. Успех с търговията!