Маржът трябва да се разбира като смисъл. Какво е марж на разбираем език. Какво е марж с прости думи и как да го изчислим

Маржът е един от определящите фактори при ценообразуването. Междувременно не всеки начинаещ предприемач може да обясни значението на тази дума. Нека се опитаме да оправим ситуацията.

Понятието "марж" се използва от специалисти от всички сфери на икономиката. Обикновено това е относителна стойност, която е индикатор. В търговията, застраховането, банкирането маржът има своите специфики.

Как да изчислим маржа

Икономистите разбират маржа като разликата между даден продукт и неговата продажна цена. Той служи като отражение на ефективността на бизнеса, тоест индикатор за това колко успешно се превръща компанията.

Маржът е относителна стойност, изразена като процент. Формулата за изчисляване на маржа е както следва:

Печалба / Доход * 100 = Марж

Нека дадем прост пример. Известно е, че маржът на предприятието е 25%. От това можем да заключим, че всяка рубла приход носи на компанията 25 копейки печалба. Останалите 75 копейки са свързани с разходи.

Какво е брутен марж

Когато оценяват рентабилността на една компания, анализаторите обръщат внимание на брутния марж – един от основните показатели за представянето на компанията. Брутният марж се определя чрез изваждане на разходите за производство на продукта от приходите от продажбата на продукта.

Знаейки само стойността на брутния марж, не може да се направят заключения за финансовото състояние на предприятието или да се оцени конкретен аспект от неговата дейност. Но с помощта на този индикатор можете да изчислите други, не по-малко важни. В допълнение, брутният марж, като аналитичен индикатор, дава представа за представянето на компанията. Формирането на брутен марж се дължи на производството на стоки или предоставянето на услуги от служители на компанията. Тя се основава на труда.

Важно е да се отбележи, че формулата за изчисляване на брутния марж взема предвид приходите, които не произтичат от продажба на стоки или предоставяне на услуги. Неоперативните приходи са резултат от:

• отписване на задължения (вземания/задължения);
• мерки за организация на жилищно-комуналните услуги;
• предоставяне на услуги, различни от промишлени.

Познавайки брутния марж, можете да разберете и нетната печалба.

Също така, брутният марж служи като основа за формиране на фондове за развитие.

Когато става въпрос за финансови резултати, икономистите отдават кредит на маржовете на печалбата, което е мярка за рентабилност на продажбите.

Марж на печалбата- Това е процентът на печалбата в общия капитал или приходите на предприятието.

Банков марж

Анализът на дейността на банките и източниците на печалбата им е свързан с изчисляването на четири варианта за марж. Нека разгледаме всеки един от тях:

1. 1. Банков марж, тоест разликата между лихвите по заем и депозит.
2. 2. Кредитен марж, или разликата между сумата, фиксирана в договора, и сумата, действително предоставена на клиента.
3. 3. Гарантиран марж- разликата между стойността на обезпечението и размера на издадения заем.
4. 4. Нетен лихвен марж (NIM)- един от основните показатели за успеха на една банкова институция. За изчисляването му се използва следната формула:

   NIM = (Приходи от такси - Разходи за такси) / Активи
   При изчисляване на нетния лихвен марж могат да се вземат предвид всички активи без изключение или само тези, които се използват в момента (генерират доход).

Марж и търговски марж: каква е разликата

Колкото и да е странно, не всеки може да види разликата между тези понятия. Следователно едно често се заменя с друго. За да разберем разликите между тях веднъж завинаги, нека си припомним формулата за изчисляване на маржа:

Печалба / Доход * 100 = Марж

(Продажна цена - Себестойност) / Приход * 100 = Марж

Що се отнася до формулата за изчисляване на маржа, тя изглежда така:

(Продажна цена - Себестойна цена) / Себестойна цена * 100 = Търговска надбавка

За по-голяма яснота ще дадем прост пример. Продуктът се купува от компанията за 200 рубли и се продава за 250.

И така, това ще бъде маржът в този случай: (250 - 200) / 250 * 100 = 20%.

А ето и търговската маржа: (250 - 200) / 200 * 100 = 25%.

Концепцията за марж е тясно свързана с рентабилността. В широк смисъл маржът е разликата между даденото и даденото. Маржът обаче не е единственият показател, използван за измерване на ефективността. Чрез изчисляване на маржа можете да разберете други важни показатели за икономическата дейност на предприятието.

Основното правило на бизнеса е рентабилността. Тоест произведената стока трябва да се продава на цена, която оправдава разходите, свързани с нейното производство и продажба. В тази връзка е изключително важно да се вземе предвид такъв показател като маргиналността на стоките, който показва перспективите на конкретен бизнес.

Маргиналността като бизнес показател

Маргиналност (марж) е икономически термин, който показва разликата между производствените разходи (разходи) и цената, която потребителят е готов да плати за продукта. Често под марж имаме предвид печалбата, получена от всеки продаден продукт и коефициента на рентабилност. Изразява се в проценти, а крайната цена на продукта е 100%.

Коефициентът на рентабилност е основният показател за успеха на бизнеса, следователно маргиналността задължително се взема предвид при анализа на предприемаческата дейност. В крайна сметка няма значение колко струва продуктът и колко пари са инвестирани в създаването му, ако в крайна сметка рентабилността само частично или едва покрива разходите.

След правилно изчисляване на маргиналността е възможно да се прецени колко обещаващо е да се произвежда продукт, колко дълго ще бъде печеливш и дали изобщо е необходимо да се работи с него.

Това означава, че нерентабилните стоки и продукти, които носят малка печалба, не си струват производството.

Формула за изчисляване на маргиналността

Методите за изчисляване на маржа са различни, тъй като този термин може да означава както нетната печалба, така и нейното съотношение. Но и двата метода са точни при оценка на нивото на рентабилност на нов продукт, което ви позволява да вземете правилното решение относно неговото производство.

• където M е маржът;
• D - доходи;
• И - разходи.

Коефициентът на марж се изчислява по различна формула:

• където k е коефициентът на марж;
• P - печалба от една единица стока;
• C е продажната цена на единица стока.

Минималният се счита за коефициент над 20%, добър показател е коефициент от 30-40%.

Тоест, колкото по-високи са числата, толкова по-печеливш ще бъде продуктът, което означава, че предприятието бързо ще стане печелившо.

Тази формула се използва най-добре от предприятия, които планират да произвеждат няколко вида продукти. Резултатите ще покажат кои стоки си струва да се произвеждат и кои трябва да бъдат изоставени, както и ще определят обема на производството.

Брутна печалба

Рентабилността може да бъде изразена в брутен марж, но европейското и руско разбиране на този термин е различно. И така, в Русия брутният марж определя размера на печалбата от продадените стоки, от която се приспадат разходите за тяхното създаване, които са с променлив характер, тоест показва как компанията отчита и покрива разходите.

В европейската икономическа теория брутният марж се изчислява като процент от рентабилността (след приспадане на производствените разходи), която се получава след продажбата на продукта.

Разликата между подходите е от фундаментално значение – в Русия това са парите, в Европа това са лихвите.

За оценка на икономическата активност се използват различни показатели. Ключът е маржът. В парично изражение се изчислява като марж. Процентът е съотношението на разликата между продажната цена и себестойността към продажната цена.

Необходимо е периодично да се оценяват финансовите резултати на предприятието. Такава мярка ще ви позволи да идентифицирате проблемите и да видите възможности, да откриете слабости и да укрепите силните позиции.

Маржът е икономически индикатор. Използва се за оценка на размера на надценката на разходите за продукта. Той покрива разходите за доставка, подготовка, сортиране и продажба на стоки, които не са включени в себестойността, а също така генерира печалба на фирмата.

Често се използва за оценка на рентабилността на даден отрасъл (рафиниране):

Или обосновете приемането на важно решение в отделно предприятие ("Auchan"):

Изчислява се като част от анализа на финансовото състояние на фирмата.

Примери и формули

Индикаторът може да бъде изразен в парично и процентно изражение. Можеш да броиш така и така. Ако е изразено в рубли, то винаги ще бъде равно на маржа и се изчислява по формулата:

M = CPU - C, където

CPU - продажна цена;
С - себестойност.
Въпреки това, когато се изчислява като процент, се използва следната формула:

M = (CPU - S) / CPU x 100

особености:

• не може да бъде 100% или повече;
• помага за анализиране на процесите в динамика.

Увеличаването на цената на даден продукт трябва да доведе до увеличаване на маржа. Ако това не се случи, тогава цената нараства по-бързо. И за да не бъдете на загуба, е необходимо да се преразгледа ценовата политика.

Отношение към надценките

Марж ≠ Надбавка, когато става въпрос за процент. Формулата е същата с единствената разлика - производствените разходи действат като делител:

H = (CPU - C) / C x 100

Как да намерите маркировка

Ако знаете надценката на продукта като процент и друг индикатор, например продажната цена, няма да е трудно да изчислите маржа.

Първоначални данни:

• марж от 60%;
• продажна цена - 2000 рубли.

Намираме себестойната цена: С = 2000 / (1 + 60%) = 1 250 рубли.

Марж, съответно: M = (2 000 - 1 250) / 2 000 * 100 = 37,5%

Резюме

Индикаторът е полезен за изчисляване за малки предприятия и големи корпорации. Той помага да се оцени финансовото състояние, ви позволява да идентифицирате проблеми в ценовата политика на предприятието и да предприемете навременни мерки, за да не пропуснете печалбите. Изчислява се наравно с нетната и брутната печалба за отделни продукти, продуктови групи и цялата компания като цяло.

Икономическият термин "марж" се използва не само в търговски и обменни сделки, но и в застраховането и банковото дело. Този термин описва разликата между търговската стойност на даден продукт, която се заплаща от купувача, и неговата себестойност, която се състои от производствените разходи. За всяка сфера на дейност терминът ще има своя специфика на употреба: в борсовата дейност това понятие описва разликата в цените на ценните книжа, лихвените проценти, котировките или други показатели. Това е доста особен, нестандартен индикатор за обменни транзакции. В условията на брокерски операции на фондовите пазари маржинът действа като залог, а търговията се нарича "маржин".

В дейността на търговските банки маржът е разликата между лихвата по издадени кредитни продукти и активни депозити. Едно от най-популярните понятия в банкирането е "кредитен марж". Този термин помага да се опише разликата, получена, ако договорната сума се извади от общата сума на кредита, предоставен на клиентите на банката. Друг индикатор, който пряко описва ефективността на банковата дейност, може да се счита за „нетен марж“, изразен в проценти. Изчислението се прави като намиране на разликата между капитала и нетния доход, измерена като процент. За всяка банка нетният доход се генерира чрез продажба на кредитни и инвестиционни продукти. При издаване на заем, обезпечен с имущество, за определяне на доходността на сделката се изчислява "гаранционен марж": сумата на заема се приспада от стойността на заложеното имущество.

Концепцията за печалба е опростена, за да опише този термин. Индикаторът може да се изрази в:

• процент (изчислен като съотношението между разликата между себестойността и себестойността на стоките към себестойността);
• абсолютни стойности - рубли (изчислени като търговска надбавка);
• съотношението на акциите (например 1: 4, използва се по-рядко от първите две).

Благодарение на този показател се възстановяват разходите за доставка, отхвърляне на продукти и организация на продажбите, които не се отразяват в цената на стоките. Също така за негова сметка се получава формирането на печалбата на компанията.

Ако маржът не нараства с увеличаване на търговската стойност, това означава, че цената на стоките се увеличава по-бързо и компанията рискува скоро да бъде нерентабилна. За да не се случи това, трябва да се коригира формирането на цената на продукта.

Този индикатор е от значение за изчислението, както за големи организации, така и за малки. Нека обобщим защо е необходимо:

• анализ на рентабилността на организацията;
• анализ на финансовото състояние на организацията, нейната динамика;
• при вземане на отговорно решение, за да го обоснове;
• прогнозиране на рентабилността на потенциалните клиенти на организацията;
• формиране на ценова политика за определени групи стоки.

Използва се при анализа на финансови дейности наравно с нетната и брутната печалба както за отделни стоки или техните групи, така и за цялата организация като цяло.

Брутен марж е постъпленията от продажбата на продукти за определен период, от които се приспадат променливите разходи, разпределени за производството на тези продукти. Това е аналитичен показател, който при изчисляване може да включва приходи от други дейности на предприятието: предоставяне на непроизводствени услуги, приходи от търговско използване на жилищни и комунални услуги и други дейности. Показателят за нетната печалба и средствата, отпуснати за развитие на производството, зависят от показателя за брутния марж. Тоест, в икономическия анализ на дейността на цялото предприятие, той ще отразява неговата рентабилност, чрез дела на печалбата в общия размер на приходите.

Как да изчислим маржа

Маржът се изчислява въз основа на съотношението, в което ще бъде изразен крайният резултат: абсолютен или процентен.

Изчислението може да се направи, ако търговският марж и общата цена на стоките са точно посочени. Тези данни ви позволяват математически да определите маржа, изразен като процент, тъй като двата показателя са взаимосвързани. Първо се определя цената:

Обща цена на стоките - Търговска надбавка = Цена на стоките.

След това изчисляваме самия марж:

(Обща цена - Цена на стоки) / Обща цена X 100% = Марж.

Поради различните подходи за разбиране на маржа (като коефициент на печалба или като нетна печалба), има различни методи за изчисляване на този показател. Но и двата метода помагат при оценката:

- възможната рентабилност на стартирания проект и перспективите за неговото развитие, съществуване;

- стойността на жизнения цикъл на продукта;

- определяне на ефективни обеми на производство на стоки, продукти.

Формула за марж

Ако трябва да изразим индикатора в проценти, при търговски операции се използва формулата за определяне на маржа:

Марж = (Цена на продукта - Цена на продукта) / Разход на продукта X 100%.

Ако изразим индикатора в абсолютни стойности (чуждестранна или национална валута), използваме формулата:

Марж = Разход на продукта - Разход на продукта.

Какво е маргиналност

Най-често маргиналността се описва като капиталова печалба в парично изражение на единица продукция. В обобщен вид това е разликата между производствените разходи и печалбата, получена в резултат на продажбата на продукти.

Маргиналност в търговията се нарича пределна печалба на даден продукт, подчинена на минималните разходи и максимално възможния марж. В този случай те говорят за висока маргиналност на предприятието. Ако продуктът се продава на висока цена, размерът на инвестициите в производството е голям, но в същото време печалбата едва компенсира разходите - говорим за ниска маргиналност, тъй като в този случай коефициентът на рентабилност (марж) ще бъде доста ниско. По отношение на "коефициента на рентабилност" ние приемаме цената на стоките, платени от потребителя, като 100%. Рентабилността на предприятието е по-висока, колкото по-висок е този коефициент.

Маргиналността на даден бизнес или предприятие е способността му да получава нетен доход от инвестирания капитал за определен период, измерен в лихви.

Процедурата за определяне на маржа се извършва не само в началния етап на пускане на продукта (или на компанията като цяло), но и през целия производствен период. Постоянното изчисляване на маржа ви позволява да оцените адекватно възможния приток на доходи и колкото по-стабилно ще бъде развитието на бизнеса.

Трябва да се отбележи, че Русия и Европа имат различни подходи към разбирането на маргиналността. За Русия по-типичен е подходът, при който нетният брутен доход се разглежда под тази концепция. Друг аналог на тази концепция е сумата на покритието. В същото време акцентът е върху тази сума като част от приходите, които формират печалбата на компанията и отговарят за покриване на разходите. Основният принцип тук е увеличаването на печалбата на организацията пропорционално на възстановяването на производствените разходи.

Европейският подход има тенденция да отразява брутния марж като процент от общия доход, получен след продажбата на продукта, от който вече са приспаднати разходите, свързани с производството на продукта.

Основната разлика в подходите е, че руският работи с нетна печалба в парични единици, европейският разчита на процентни показатели и е по-обективен при оценката на финансовото благосъстояние на организацията.

Когато изчисляват маргиналността, икономистите преследват следните цели:

• оценка на перспективите на даден продукт на пазара;
• какъв е неговият "живот" на пазара;
• съотношението на перспективите или рисковете за пускане на продукт на пазара и успеха на стартиралото предприятие.

Важно е да се изчисли маржът на даден продукт за онези фирми, които се занимават с производството на няколко вида или групи стоки. В същото време получаваме индикатори за маргиналност, които ясно могат да покажат кои от стоките имат повече шансове за бъдещето и чието производство може или дори трябва да бъде изоставено.

Марж и маркиране на тяхната разлика

Ако изразим маржа като процент, тогава в този случай е невъзможно да се каже, че може да се приравни на надценка. При изчисляване в този случай маржът винаги ще бъде по-висок от маржа. Също така в този случай може да бъде повече от 100% (за разлика от израза в абсолютни стойности, където не може да бъде повече от 100%). пример:

Марж = (цена на стоките (2000 рубли) - цена на стоките (1500 рубли)) / цена на стоките (1500 рубли) X 100 = 33,3%

Марж = цена на стоките (2000 рубли) - цена на стоките (1500 рубли) = 500 рубли.

Марж = (цена на стоките (2000 рубли) - цена на стоките (1500 рубли)) / цена на стоките (2000 рубли) X 100 = 25%

Ако разгледаме в абсолютни стойности, тогава 500 p. - това е маржът = надценка, в случай на изчисляване като процент марж (25%) ≠ надбавка (33,3%).

Получената надценка е съотношението на печалбата към разходите, а маржът е съотношението на печалбата към търговската стойност на продукта.

Друг нюанс, чрез който можете да идентифицирате разликата между понятията "надценка" и "марж": надценката може да се разглежда като разликата между цената на едро и дребно на стоките, а маржът - като разликата между цена и цена.

При професионалния икономически анализ е важно не само математически правилно да се изчисли индикаторът, но и да се вземат първоначалните данни, необходими за конкретни обстоятелства, и правилно да се използват получените резултати. Използвайки един или друг метод на изчисление, можете да получите различни данни един от друг. Но като се има предвид конвенционалността на разглежданите показатели, за пълно и ефективно описание на икономическото състояние на организацията се извършва допълнителен анализ на други показатели.

Какво е марж?Този термин се използва доста често в икономиката, търговията, търговията, но означава във всеки случай малко по-различни неща. Ето защо, за да избегнем объркване и недоразумения, тази статия обхваща всички значения на термина.марж.

В тази статия ще научите какво представлява:

• бизнес марж;
• марж при търговия;
• маржин търговия;

Бизнес марж

Бизнес маржът е разликата между цената и себестойността на даден продукт. Маржовете и надценките понякога се бъркат. Нека обясним разликата с помощта на формулите:

Марж= (продажна цена-себестойност) / продажна цена * 100%

Допълнително заплащане= (продажна цена-себестойност) / себестойност * 100%

Надценката може лесно да бъде повече от 100%, а маржът не може да бъде повече от 100%, тъй като в печеливш бизнес себестойността е по-ниска от продажната цена.

Нека разгледаме пример:

Маржът и маржът са взаимосвързани, увеличаването на маржа води до увеличаване на маржа. Познавайки маржа, можете да изчислите каква трябва да бъде надценката и да регулирате продажните цени на стоките.

Например, една компания иска да получи 30% марж, когато цената на стоките е 25 рубли. Тогава изчисленията за определяне на маржа ще изглеждат така:

30% = (X-25) / X * 100%
0,3Х = Х-25
25 = 0,7Х

Продажна цена = 35 рубли.
Допълнителна такса = 10 рубли. или 40%

Маржът се нарича още рентабилност на продажбите и може да се използва за оценка на растежа на продажбите. Ако себестойността и надценката не се променят, тогава само увеличаването на броя на продадените позиции води до увеличаване на маржа.

Марж за търговия

Търговският марж е разликата между продажната и покупната цена на ценните книжа,, спредове,.

Когато търгувате с фючърси, сметката на търговеца се променя ежедневно с размера на вариационния марж. Ако търговецът е направил печалба, тогава вариационният марж се кредитира в сметката за търговия. Ако търговец претърпи загуба, вариационният марж се дебитира от сметката за търговия. Начисляването / отписването се извършва по време на клиринг. Клирингът (или клиринговата сесия) обикновено се извършва веднъж или два пъти на ден, по време на които не се извършват сделки.

Методът за изчисляване на вариационния марж е посочен в спецификациите на инструментите на уебсайта на борсата. Например,за фючърсен договор на индекса RTS една от формулите за изчисление изглежда така:ориз 1

За индекса RTS минималната ценова стъпка се изчислява по обменния курс на щатския долар. Това се отразява на финансовия резултат. Ако стойността на щатския долар се повиши, тогава стойността на фючърсите на индекса RTS пада и обратно.

Спецификациите на фючърсните договори, търгувани на CME, могат да бъдат намерени в Чикагообмен.

Маржин търговия

Маржин търговия - търговия с привлечени средства, предоставени от брокер. Брокерите наричат ​​маржин търговията „необезпечени сделки с ливъридж“ или „непокрити ценни книжа и парични позиции“.

Защо се нуждаете от маржин търговия?

Ако търговецът има малък начален капитал, брокерът с удоволствие ще предложи използването на ливъридж, защото ще плащате допълнително за тези операции. Например, BCS предлага на всички клиенти ливъридж от 1: 5, Сбербанк предлага 1: 3, с възможност за увеличаване до 1: 5. Тези пропорции означават, че имайки действително 1000 рубли, търговецът ще може да работи с капитал от 5000 (3000) рубли.

Следните концепции са тясно свързани с маржин търговията:

• CRMS, KPUR, KUR (подробности - по-долу)
• коефициенти на дисконтиране или нива на риск
• стойност на портфейла
• начален марж
• минимален марж
• принудително затваряне или маржин кол

Какво е CRMS, KPUR, KUR

Въз основа на нивата на риск, брокерите разделят своите клиенти търговци на категории. И те оценяват колко средства могат да бъдат определени за маржин търговия.

• CRMS – Да секлиенти от Сстандартен вравни Риск. Лица с малък начален капитал и без опит.
• KPUR – Да секлиенти с Пзасилено вравни Риск. Лица с бОповече пари от 600 хиляди рубли, с бОповече опит от 180 дни активна търговия.
• COUR – Да секлиенти с Осъбития вравни Риск. Юридически лица.

Например, както брокерът BCS обяснява разделението на категории.

Използването на привлечени средства в маржин търговията е платена услуга. Брокерите посочват разходите за използване на заети средства на уебсайта и в договора за посредничество. Пример от уебсайта на Сбербанк:

Брокерите вземат ценни книжа като обезпечение. Списъкът с маржин ценни книжа също е публикуван на сайта на брокера. Това са най-ликвидните ценни книжа - сини чипове - Сбербанк, Газпром, Роснефт, Лукойл.

За всяка такава ценна книга брокерът разработва коефициенти на отстъпка или нива на риск. За определяне са необходими нива на рискначален и минимален марж на търговеца(какъв е началният и минимален марж - няколко абзаца по-надолу).

Например три маржин ценни книжа на брокера на BCS за клиенти със стандартно ниво на риск.

Начален и минимален марж- условия, свързани с платежоспособността на търговеца.

Начален марж = цена на ценна книга * начален процент на риск за тази ценна книга

Начален марж- част от стойността на маржин гаранцията, която трябва да бъде по сметката за търговия на търговеца. Не е нужно да плащате 100% за маржин ценни книжа, достатъчно е да депозирате първоначалния марж.

Минимален марж = стойност на ценни книжа * минимален риск за тези ценни книжа