Efekti ekonomik i përshpejtimit të qarkullimit të mjeteve korrente. Llogaritja e efektit ekonomik të masave të propozuara. Qarkullimi i parave të gatshme

Në kapitullin 3.1, u propozuan masa për të përmirësuar menaxhimin e inventarit.

Le të llogarisim efektin ekonomik të masave të propozuara.

1) Le të llogarisim raportet e qarkullimit në fakt dhe me një rënie të inventarit (shih tabelën. 33).

Tabela 33 - Llogaritja krahasuese e raportit të qarkullimit të aksioneve të LLC Bashtekhservice, mijëra rubla.

Kështu, me një ulje të inventarit, kohëzgjatja e një qarkullimi të inventarit do të ulet me 4 ditë. (fig. 13).

Figura 13 - Ndryshimi në kohëzgjatjen e një qarkullimi të inventarit

Efekti ekonomik i ndryshimit të raportit të qarkullimit:

E = B 1/360 * Kohëzgjatja e qarkullimit = 60952/360 * (-4) = -677 mijë rubla.

Ato në ndërmarrje, për shkak të rritjes së raportit të qarkullimit të inventarit, do të ketë një lëshim të kapitalit qarkullues në vlerë prej 677 mijë rubla.

Shtë e nevojshme të zhvillohen forma të reja të kontratave me një kusht parapagimi prej 10%. Pastaj llogaritë e arkëtueshme do të ulen me 10% dhe do të arrijnë në 6512 mijë rubla.

Ndryshimet në treguesit e qarkullimit të llogarive të arkëtueshme janë treguar në Tabelën 34.

Tabela 34 - Treguesit e qarkullimit të llogarive të arkëtueshme

Siç shihet nga të dhënat në tabelë, qarkullimi i llogarive të arkëtueshme u rrit me 0.927 herë, periudha mesatare e qarkullimit u ul me 2.2 ditë (Fig. 14).

Figura 14 - Ndryshimi në kohëzgjatjen e një qarkullimi të llogarive të arkëtueshme

Efekti ekonomik i përshpejtimit të xhiros do të jetë: E = B1 / 360 * Kohëzgjatja e qarkullimit = 60952/360 * ( - 2.2) = - 372 mijë rubla.

Efekti ekonomik i një rënieje të inventarëve dhe të arkëtueshmeve do të shprehet në një ndryshim në strukturën e bilancit të kompanisë, një rritje të raporteve të likuiditetit (Tabelat 36 dhe 37). Fondet e lëshuara nga qarkullimi mund të përdoren për të shlyer detyrimet afatshkurtra.

Tabela 35 - Bilanci i kondensuar analitik-net

Siç mund të shihet nga këto llogaritje, një rënie në bilancin e inventarëve dhe të arkëtueshmeve do të çojë në një ndryshim në strukturën e bilancit. Kishte një rënie në bilancin e parashikuar kapital qarkullues me 1360 mijë rubla. Por kapitali qarkullues ende zë peshën më të madhe në strukturën e aktiveve.

Pjesa e kapitalit të huazuar ka rënë, ndërsa kapitali i vet është rritur, gjë që mund të vlerësohet pozitivisht.

Le të analizojmë likuiditetin e bilancit të parashikuar (Tabela 36)

Tabela 36 - Analiza e likuiditetit të bilancit

Sipas tabelës, raporti i aktiveve dhe detyrimeve është si më poshtë:

në fakt: A 1< П 1 , А 2 >P 2, A 3> P 3, A 4< П 4 ;

parashikimi: A 1< П 1 , А 2 >P 2, A 3> P 3, A 4< П 4 ;

Megjithëse morëm të njëjtin raport, por mungesa e pagesës së më likuidit për të mbuluar detyrimet më urgjente u ul, gjë që duhet vlerësuar pozitivisht.

Le të llogarisim raportet e likuiditetit (Tabela 37).

Tabela 37 - Treguesit e likuiditetit

Nga të dhënat në tabelën analitike, mund të shihet se si rezultat i zvogëlimit të inventarëve dhe të arkëtueshmeve, do të ketë një rritje të treguesve të likuiditetit, gjë që ka një efekt pozitiv në gjendjen financiare.

Figura 15 - Ndryshimi në raportet e likuiditetit

Kështu, në këtë kapitull, janë zhvilluar rekomandime për të përmirësuar efikasitetin e përdorimit të elementeve të kapitalit qarkullues. Llogaritjet kanë treguar se këto masa janë të dobishme për ndërmarrjen.

Ndikimi i ndryshimeve në vëllimin e shitjeve në qarkullim përcaktohet si diferenca midis treguesve të kushtëzuar dhe bazë të qarkullimit, efekti i tepricave mesatare të kapitalit qarkullues si diferenca midis treguesve të qarkullimit aktual dhe atij të kushtëzuar.

Efekti ekonomik si rezultat i përshpejtimit të qarkullimit shprehet në çlirimin relativ të mjeteve nga qarkullimi, si dhe në rritjen e masës së fitimit.

Kur qarkullimi i aktiveve në qarkullim përshpejtohet, burimet materiale dhe burimet e edukimit të tyre. Ngadalësimi i qarkullimit karakterizohet nga përfshirja e fondeve shtesë në qarkullim. Bëni dallimin midis lirimit absolut dhe atij relativ të kapitalit qarkullues. Një lëshim absolut ndodh kur bilancet aktuale të kapitalit qarkullues janë më të vogla se standardi ose bilancet e periudhës së mëparshme, ndërsa vëllimi i shitjeve për periudhën në fjalë zvogëlohet ose tejkalohet.

Në rastin kur përshpejtimi i qarkullimit ndodh njëkohësisht me një rritje të vëllimit të prodhimit dhe në të njëjtën kohë shkalla e rritjes së vëllimit të prodhimit dhe shitjeve tejkalon normën e rritjes së bilanceve të kapitalit qarkullues, ekziston një lëshim relativ i kapital qarkullues.

Lëshimi relativ i kapitalit qarkullues gjithashtu bëhet me një reduktim të kohëzgjatjes së një qarkullimi në krahasim me periudhën e mëparshme ose periudhën e planifikuar. Një rritje në kohëzgjatjen e një qarkullimi tregon një tërheqje shtesë të aktiveve qarkulluese në qarkullim.

Shuma e fondeve të lëshuara nga qarkullimi për shkak të përshpejtimit (-E) ose fondeve të tërhequra shtesë në qarkullim (+ E) me një ngadalësim të qarkullimit përcaktohet duke shumëzuar qarkullimin një ditor për shitjet në periudha e raportimit mbi ndryshimin e kohëzgjatjes së qarkullimit për periudhën e analizuar.

ku RP është vëllimi i shitjeve të produktit në periudhën raportuese;

D është numri i ditëve në periudhë;

ΔPOB - ndryshimi i kohëzgjatjes së qarkullimit në ditë.

Për të përcaktuar ndikimin e qarkullimit të kapitalit qarkullues në ndryshimin e vëllimit të prodhimit, përdoret marrëdhënia e mëposhtme:

RP = COB x CO

Ndikimi përcaktohet me metodën e zëvendësimeve ose devijimeve të zinxhirit:

Δ RP (OB) = ΔKOB x CO1,

ku Δ RP (OB) është ndryshimi në vëllimin e prodhimit nën ndikimin e qarkullimit të kapitalit qarkullues;

ΔKOB - ndryshimi i raportit të qarkullimit;

СО1 është kostoja mesatare e kapitalit qarkullues në periudhën raportuese.

Për të analizuar vlerësimin e ndikimit të qarkullimit të kapitalit qarkullues në ndryshimin e fitimit nga shitjet, mund të përdorni raportin e mëposhtëm:

ΔPr (OB) = PR0 x K (KOB) - PR0,

ku ΔPр (OB) është ndryshimi i fitimit nën ndikimin e qarkullimit;

ПР0 - fitimi nga shitjet për periudhën bazë;

K (KOB) - koeficienti i rritjes relative të numrit të qarkullimit të aktiveve në qarkullim.

Për të përcaktuar ndikimin e qarkullimit të kapitalit qarkullues në përfitimin e aktiveve të ndërmarrjes, përdoret varësia e mëposhtme:

ΔPa (OB) = P0n x ΔKOB,

ku ΔPa (OB) është ndryshimi në përfitimin e aktiveve të kompanisë nën ndikimin e qarkullimit;

Р0n - përfitimi nga shitjet në periudhën bazë.

Së bashku me përkufizimin tregues i përgjithshëm qarkullim total Pronat e tanishme ndërmarrje, të mëdha rëndësia praktike ka një llogaritje të kohëzgjatjes së ponderuar të qarkullimit sipas llojeve të aktiveve rrjedhëse.

Përveç metodës për përcaktimin e nevojës për kapital qarkullues sipas kohëzgjatjes së ponderuar të xhiros, përdoren dy metoda të tjera për llogaritjen: drejtpërdrejt nga koeficientët e fiksimit dhe nga llogaritjet autonome të elementeve individuale të aktiveve rrjedhëse.

Sipas metodologjisë së mësipërme, analiza e përdorimit të të gjitha aktiveve në qarkullim, si dhe e tyre lloje të caktuara... Për këtë, llogariten treguesit privatë të qarkullimit:

1 qarkullim i inventarëve;

Normat e qarkullimit (raportet e biznesit) - një grup koeficientësh që tregojnë intensitetin e përdorimit të aktiveve ose detyrimeve. Raportet kryesore të qarkullimit janë:

Treguesit relativë të aktivitetit të biznesit (qarkullimit) që karakterizojnë efikasitetin e përdorimit të burimeve të organizatës, këto janë normat e qarkullimit. Vlera mesatare e treguesve përcaktohet si mesatare kronologjike për një periudhë të caktuar (sipas sasisë së të dhënave në dispozicion); në rastin më të thjeshtë, mund të përkufizohet si një gjysmë shumë e treguesve në fillim dhe në fund të periudhës raportuese.

Të gjithë koeficientët shprehen në kohë, dhe kohëzgjatja e qarkullimit shprehet në ditë. Këta tregues janë shumë të rëndësishëm për organizatën. Së pari, shuma e parave varet nga shkalla e qarkullimit të fondeve. qarkullim vjetor... Së dyti, vlera relative e kostove të prodhimit (qarkullimit) shoqërohet me madhësinë e xhiros, dhe, rrjedhimisht, me qarkullimin: sa më i shpejtë qarkullimi, aq më pak kosto bien për secilin qarkullim. Së treti, përshpejtimi i qarkullimit në një fazë ose në një tjetër të qarkullimit të fondeve sjell një përshpejtim të qarkullimit në faza të tjera. Pozicioni financiar aftësia paguese e tij varet nga sa shpejt fondet e investuara në aktive kthehen në para të vërteta.

Le të marrim parasysh formulat për llogaritjen e normave më të zakonshme të qarkullimit (aktiviteti i biznesit).

Raporti i qarkullimit të aseteve

Qarkullimi i fondeve të investuara në pronën e një organizate mund të vlerësohet:

• shkalla e qarkullimit - numri i revolucioneve të bëra gjatë periudhës së analizuar nga kapitali i organizatës ose përbërësit e tij;
• periudha e qarkullimit - periudha mesatare për të cilën ata kthehen aktivitet ekonomik fondet e organizatave të investuara në prodhim dhe operacione tregtare.

Raporti i qarkullimit të aktiveve pasqyron shkallën e qarkullimit të të gjitha aktiveve në dispozicion të organizatës në një datë të caktuar dhe llogaritet si raport i të ardhurave nga shitjet me vlerën mesatare të aktiveve të organizatës për periudhën.

Raporti i qarkullimit të aktiveve = Të ardhurat / Shuma mesatare e aktiveve në periudhë

Periudha e qarkullimit të kapitalit total (në ditë) = Kohëzgjatja e periudhës raportuese (90, 180, 270 dhe 360 ​​ditë) / Raporti i qarkullimit total të kapitalit

Formula e bilancit:

Koa = f. 010 f. Nr. 2 / ((f. 300-244-252) ng + (f. 300-244-252) kg f. Nr. 1) / 2

Koa = f. 010 f. Nr. 2 / 0.5 x (rreshti 300 në fillim të vitit + rreshti 300 në fund të vitit) f. # 1

ku ng - të dhëna në fillim të vitit raportues; kg - të dhëna në fund të periudhës raportuese.

Formula e bilancit nga 2011:

Koa = f. 2110 Nr. 2 / 0.5 x (f. 1600 në fillim të vitit + f. 1600 në fund të vitit) f. # 1

Raporti i qarkullimit të aktiveve rrjedhëse (qarkullimi i aktiveve rrjedhëse)

Ky koeficient karakterizon normën e qarkullimit të të gjitha aseteve të lëvizshme të ndërmarrjes:

Raporti i qarkullimit të aktiveve rrjedhëse = Të ardhurat / Vlera mesatare vjetore e aktiveve rrjedhëse

Periudha e qarkullimit të aktiveve rrjedhëse (në ditë) = Kohëzgjatja e periudhës raportuese / Raporti i qarkullimit të aktiveve rrjedhëse

Kooa = f. 010 f. Nr. 2 / (f. 290ng + f. 290 kg f. Nr. 1) / 2

Kooa = f. 2110 / 0.5 x (f. 1200 në fillim të vitit + f. 1200 në fund të vitit)

Treguesi karakterizon numrin e cikleve të plota të qarkullimit të produktit në periudhë. Ose sa njësi monetare të mallrave të shitura secila njësi monetare e aktiveve të sjella. Ose ndryshe, ai tregon numrin e qarkullimeve të një rubla aktivesh për periudhën e analizuar.

Ky tregues përdoret nga investitorët për të vlerësuar efektivitetin e investimeve kapitale.

Kthimi i aseteve. Raporti i qarkullimit të aktiveve afatgjata

Produktiviteti i kapitalit pasqyron efikasitetin e përdorimit të aktiveve fikse të ndërmarrjes dhe llogaritet me formulën:

Produktiviteti kapital = Të ardhurat / Kostoja mesatare vjetore e aktiveve fikse

Fo = f. 010 f. Nr. 2 / (f. 120ng + f. 120 kg f. Nr. 1) / 2

Fo = f. 2110 / 0.5 x (f. 1150 në fillim të vitit + f. 1150 në fund të vitit)

Raporti i qarkullimit të kapitalit të vet

Raporti tregon shkallën e qarkullimit të kapitalit të vet ose aktivitetin e fondeve që aksionerët rrezikojnë:

Raporti i qarkullimit të ekuitetit = Të ardhurat / Kapitali mesatar

Periudha e qarkullimit të kapitalit të vet (në ditë) = Kohëzgjatja e periudhës raportuese / Raporti i qarkullimit të kapitalit të vet

Kosk = f. 010 f. Nr. 2 / ((f. 490-244-252 + 640 + 650) ng + (f. 490-244-252 + 640 + 650) kg f. Nr. 1) / 2

Kosk = fq 010 f. Nr. 2 / (f. 490ng + f. 490 kg f. Nr. 1) / 2

Kosk = f. 2110 Nr. 2 / 0.5 x (f. 1300 në fillim të vitit + f. 1300 në fund të vitit)

Nëse ky raport është shumë i lartë, atëherë kjo do të thotë një tejkalim i konsiderueshëm i nivelit të shitjeve mbi kapitalin e investuar, i cili kërkon një rritje të burimeve të kredisë dhe mundësinë e arritjes së kufirit kur huadhënësit janë më të përfshirë në këtë çështje sesa pronarët. Në këtë rast, raporti i detyrimeve ndaj kapitalit të vet rritet, siguria e kreditorëve zvogëlohet dhe ndërmarrja mund të ketë vështirësi serioze që lidhen me një rënie të të ardhurave. Përkundrazi, një raport i ulët nënkupton një pjesë të fondet e veta... Në këtë rast, koeficienti tregon nevojën për të investuar fondet e veta në një burim tjetër të ardhurash që është më i qëndrueshëm me këto kushte.

Usefulshtë e dobishme të krahasohen vlerat e raportit të qarkullimit të kapitalit të vet me vlerat për të njëjtën periudhë. raporti i qarkullimit të kapitalit funksionues... Kapitali funksional është vlera e aktiveve të veta qarkulluese, të cilat përfshihen vazhdimisht në qarkullim, d.m.th. diferenca midis kapitalit qarkullues vetjak dhe arkëtimeve afatgjata së bashku me arkëtimet e vonuara. Koeficienti llogaritet duke përdorur formulën:

Raporti i qarkullimit të kapitalit funksionues = Të ardhurat / Vlera mesatare e kapitalit funksionues për periudhën

Duke analizuar vlerat e këtij koeficienti, mund të shihet një ngadalësim ose përshpejtim i qarkullimit të kapitalit të përfshirë drejtpërdrejt në aktivitetet e prodhimit. Vlerat e marra të këtij koeficienti pastrohen, në krahasim me treguesin e qarkullimit të përgjithshëm të aktiveve, nga ndikimi i investimeve të ndërmarrjes, të cilat nuk kanë ndikim të drejtpërdrejtë në vëllimin e shitjeve, me përjashtim të investimet në zhvillimin e tyre.

Raporti i qarkullimit të kapitalit të investuar

Koeficienti tregon shkallën e qarkullimit të investimeve afatgjata dhe afatshkurtra të ndërmarrjes, përfshirë investimet në zhvillimin e saj. Numëruesi është të ardhurat neto nga shitjet, emëruesi është vlera mesatare e kapitalit të investuar për periudhën.

Raporti i qarkullimit të kapitalit të investuar = të ardhurat / (kapitali mesatar + detyrimet mesatare afatgjata)

Periudha e qarkullimit të kapitalit të investuar (ditë) = Kohëzgjatja e periudhës raportuese / Raporti i qarkullimit të kapitalit të investuar

Kik = fq 010 f. Nr. 2 / ((f. 490ng + f. 490 kg) / 2 + (f. 590ng + f. 590 kg) / 2) f. Nr. 1

Goditje = faqe 2110 Nr. 2 / (0.5 x (faqe 1300ng + faqe 1300kg) + 0.5 x (faqe 1400ng + faqe 1400kg))

Qarkullimi i kapitalit të investuar varet ndjeshëm nga proceset e biznesit të investimeve në drejtim të kryerjes së investimeve reale dhe financiare, si dhe nga efikasiteti i aktiviteteve operative në drejtim të përdorimit të burimeve në dispozicion. Me një rritje të aktivitetit investues dhe një rritje intensive të pronës, qarkullimi zvogëlohet, pasi aktivet e reja të fituara nuk mund të sigurojnë menjëherë një kthim adekuat në formën e rritjes së të ardhurave.

Kur analizoni këta koeficientë në dinamikë, mund të shihni se sa më shpejt ose më ngadalë rezulton kapitali i tërhequr nga aktiviteti prodhues në krahasim me kapitalin e përfshirë në prodhim. Në një analizë më të detajuar, është e nevojshme të merret parasysh struktura e kapitalit të investuar.

Raporti i qarkullimit të kapitalit të vet

Raporti i qarkullimit të kapitalit të borxhit = Të ardhurat nga shitja / Kapitali mesatar i huazuar

Periudha e qarkullimit të kapitalit të borxhit (në ditë) = Kohëzgjatja e periudhës raportuese / Raporti i qarkullimit të kapitalit të borxhit

KZ = f. 010 f. Nr. 2 / ((f. 590ng + f. 590 kg) / 2 + (f. 690ng + f. 690 kg) / 2) f. nr. 1

KZ = f. 2110 Nr. 2 / (0.5 x (f. 1500ng + f. 1500kg) + 0.5 x (f. 1400ng + f. 1400kg))

Raporti i qarkullimit të llogarive të arkëtueshme

Koeficienti tregon shkallën e qarkullimit të llogarive të arkëtueshme, mat shkallën e shlyerjes së llogarive të arkëtueshme të organizatës, sa shpejt kompania merr pagesa për mallrat (punën, shërbimet) të shitura nga klientët e saj:

Raporti i qarkullimit të llogarive të arkëtueshme = Të ardhurat / llogaritë mesatare vjetore të arkëtueshme

Koz = fq 010 f. Nr. 2 / ((f. 240-244) ng + (f. 240-244) kg f. Nr. 1) / 2

Koz = rreshti 2110 / 0.5 x (rreshti 1230 në fillim të vitit + rreshti 1230 në fund të vitit)

Periudha e qarkullimit të llogarive të arkëtueshme ( qarkullimi i llogarive të arkëtueshme në ditë) karakterizon maturimin mesatar të llogarive të arkëtueshme dhe llogaritet si:

Periudha e qarkullimit të llogarive të arkëtueshme = Kohëzgjatja e periudhës raportuese / Kodz

Kur analizoni aktivitetin e biznesit, vëmendje e veçantë duhet t'i kushtohet qarkullimit të llogarive të arkëtueshme dhe të pagueshme, tk. këto vlera janë kryesisht të ndërlidhura.

Një rënie e qarkullimit mund të nënkuptojë probleme me pagesën e faturave ose më shumë. organizim efikas marrëdhëniet me furnizuesit, duke siguruar një orar pagese më fitimprurës, të shtyrë dhe duke përdorur llogaritë e pagueshme si burim i burimeve të lira financiare.

Raporti i qarkullimit të llogarive të pagueshme

Ky është një tregues i shpejtësisë me të cilën ndërmarrja po paguan borxhet e saj ndaj furnizuesve dhe kontraktorëve. Raporti i qarkullimit të llogarive të pagueshme tregon se sa herë (zakonisht në vit) kompania paguan shumën mesatare të llogarive të saj të pagueshme, me fjalë të tjera, raporti tregon zgjerimin ose uljen e kredisë tregtare që i jepet kompanisë:

Raporti i qarkullimit të llogarive të pagueshme = Të ardhurat / Vlera mesatare vjetore e llogarive të pagueshme

Cocks = f. 010 f. Nr. 2 / (f. 620ng + f. 620 kg f. Nr. 1) / 2

Cocks = f. 2110 / 0.5 x (f. 1520 në fillim të vitit + f. 1520 në fund të vitit)

Periudha e qarkullimit të llogarive të pagueshme = Kohëzgjatja e periudhës raportuese / Kokz

Periudha e qarkullimit të llogarive të pagueshme ( qarkullimi i llogarive të pagueshme në ditë) Ky tregues pasqyron maturimin mesatar të borxheve të shoqërisë (duke përjashtuar detyrimet ndaj bankave dhe kreditë e tjera).

Raporti i qarkullimit të inventarëve (aksionet dhe kostot)

Treguesi pasqyron qarkullimin e inventarit të kompanisë për periudhën e analizuar:

Raporti i Inventarit dhe Qarkullimit të Kostos = Kostoja / Vlera Mesatare Vjetore e Inventarit

Komz = f. 020 f. Nr. 2 / ((f. 210 + 220) ng + (f. 210 + 220) kg f. nr. 1) / 2

Komz = f. 2120 / 0.5 x ((f. 1210 + f. 1220) ng + (f. 1210 + f. 1220) kg)

Qarkullimi i parave të gatshme

Treguesi tregon natyrën e përdorimit Paratë në ndërmarrje:

Raporti i qarkullimit të parasë = Të ardhurat / Paraja mesatare

Kodet = f. 010 f. Nr. 2 / (f. 260ng + f. 260 kg f. Nr. 1) / 2

Codec = f. 2110 / 0.5 x (f. 1250 në fillim të vitit + f. 1250 në fund të vitit)

Treguesit e qarkullimit të parave karakterizojnë shkallën e shndërrimit të aktiveve në para, si dhe shkallën e shlyerjes së detyrimeve, treguesit pasqyrojnë shkallën e aktivitetit të biznesit dhe efikasitetin operacional të organizatës.

Efekti ekonomik si rezultat i qarkullimit të përshpejtuar

Efekti ekonomik si rezultat i përshpejtimit të qarkullimit shprehet në çlirimin relativ të mjeteve nga qarkullimi, si dhe në rritjen e masës së fitimit. Sasia e fondeve të lëshuara nga qarkullimi për shkak të përshpejtimit (-E) ose fondeve të tërhequra shtesë në qarkullim (+ E) me një ngadalësim të qarkullimit përcaktohet duke shumëzuar qarkullimin njëditor të shitjeve me ndryshimin në kohëzgjatjen e qarkullimit:

E = (Të ardhurat aktuale / Ditët në periudhë) * ΔPob

ΔPob = Nën 1 - Nën 0

Pob = (Ost * D) / Të ardhura nga shitjet e produkteve

Ku,
D - numri i ditëve kalendarike në periudhën e analizuar (viti - 360 ditë, tremujori - 90, muaji - 30 ditë);
Ost - kapitali mesatar vjetor i punës;
Nën 1 - kohëzgjatja e një qarkullimi në periudhën raportuese;
Ob 0 - kohëzgjatja e një qarkullimi në periudhën e mëparshme.

Efekti ekonomik i përshpejtimit të qarkullimit të inventarit shprehet në lëshimin e kapitalit qarkullues, duke zvogëluar nevojën e kompanisë për to në lidhje me përmirësimin e përdorimit të tyre. Dalloni lirimin absolut dhe relativ të kapitalit qarkullues.

Lirimi absolut reflekton një rënie të drejtpërdrejtë të nevojës për kapital qarkullues. Madhësia e lëshimit absolut përcaktohet si diferenca në vlerat e aktiveve qarkulluese të investuara në inventarë në periudhat e analizuara.

Le të shikojmë një shembull. Në vitin 2016, qarkullimi arriti në 2,500,000 rubla, ndërsa kostoja mesatare vjetore e inventarit ishte 500,000 rubla. Qarkullimi ishte 5 revolucione. Në vitin 2017, pati një përshpejtim të qarkullimit, qarkullimi ishte gjithashtu 2,500,000 rubla, por kostoja mesatare vjetore e inventarëve ishte 300,000 rubla. Qarkullimi ishte i barabartë me 8,33 xhiro, dhe lirimi absolut i kapitalit qarkullues përcaktohet si 500,000 rubla - 300,000 rubla = 200,000 rubla.

Lëshimi relativ pasqyron diferencën në kapitalin qarkullues që do të ishte e nevojshme në periudhën aktuale me qarkullimin e periudhës së mëparshme. Kur duhet të përcaktojmë lëshimin relativ? Në shembullin e mëparshëm, qarkullimi për vitin nuk ka ndryshuar, por shpesh është e mundur të vërehet një situatë kur, me një përshpejtim të qarkullimit, kostoja e inventarit mbetet e njëjtë, por qarkullimi rritet. Kjo do të thotë, për të rritur shitjet, kompania nuk kishte nevojë për tërheqje shtesë të kapitalit qarkullues.

Le të shikojmë një shembull. Në vitin 2016, qarkullimi arriti në 2,500,000 rubla, ndërsa kostoja mesatare vjetore e inventarit ishte 500,000 rubla. Qarkullimi ishte 5 revolucione. Në vitin 2017, pati një përshpejtim të qarkullimit, kostoja mesatare vjetore e inventarëve ishte 500,000 rubla, dhe qarkullimi ishte 4,000,000 rubla. Nuk kishte asnjë lëshim absolut të kapitalit qarkullues: të gjithë u investuan në inventar, por kompania përfitoi nga fakti se nuk kishte nevojë të mblidhte fonde shtesë për të rritur shitjet. Le të përcaktojmë këtë përfitim. Logjika është si më poshtë.

Ne duhet të përcaktojmë vlerën e kostos mesatare vjetore të inventarit, e cila do të ishte nëse qarkullimi do të ishte i njëjtë si në vitin 2016. Diferenca midis kësaj vlere dhe vlerës aktuale në 2017 do të jetë përfitimi ekonomik nga përshpejtimi i qarkullimit në këtë rast.

Qarkullimi në vitin 2016 ishte 5 revolucione. Më lejoni t'ju kujtoj se qarkullimi në qarkullim përcaktohet si raporti i qarkullimit me koston mesatare vjetore të inventarit. Në rastin tonë, kjo është 2,500,000 rubla / 500,000 rubla - 5 revolucione. Nëse në 2017 qarkullimi nuk ndryshonte, atëherë kostoja mesatare vjetore e inventarëve do të ishte 4,000,000 rubla / 5 revolucione = 800,000 rubla. Kjo do të thotë, ne do të duhet të tërheqim një shtesë prej 300,000 rubla: 800,000 rubla - 500,000 rubla. Kompania nuk kishte nevojë të mblidhte këto fonde për faktin se mori masa për të përshpejtuar qarkullimin.

Nëse llogaritni qarkullimin në ditë, atëherë efekti i përshpejtimit të tij përcaktohet nga formula:

Efekti ekonomik = (qarkullimi në periudhën e mëparshme - qarkullimi në periudhën aktuale) * xhiro në vit / 365 ditë

Në periudhën në shqyrtim, efekti ekonomik është i barabartë me:

Qarkullimi në 2016 = 500,000 rubla * 365 ditë / 2,500,000 rubla = 73 ditë

Qarkullimi në 2017 = 500,000 rubla * 365 ditë / 4,000,000 rubla = 45,625 ditë

Efekti ekonomik = (73 ditë - 45.625 ditë) * 4,000,000 rubla / 365 ditë = 300,000 rubla.

Sipas vëzhgimeve të mia, pothuajse çdo kompani ka rezerva të mëdha për përshpejtimin e qarkullimit. Gjithnjë e më shpesh më pyesin se si të arrihet qarkullimi, të cilin kreu / pronari i kompanisë e përcakton si objektiv. Faqja ka disa artikuj mbi këtë temë. Për shembull, "Si të identifikoni rezervat për rritjen e qarkullimit" "6 hapa të rëndësishëm për të rritur qarkullimin e mallrave."

E = Të ardhura nga shitja e produkteve / Ditët e qarkullimit * Reduktim në kohëzgjatjen e xhiros.

Bilanci financiar i ndërmarrjes. Burimet e aktiveve afatgjata (kapitali fiks) i ndërmarrjes janë kapitali neto dhe fonde të huazuara.

Ekuilibri në bilancin e pagesave sigurohet nga pagesat e prapambetura për paga, kredi bankare, furnizues, buxhet, etj.

Ekzistojnë 4 lloje të stabilitetit financiar të një ndërmarrje:

stabilitet absolut:

Aksionet< Собственный оборотный капитал, К ос1 = Собственный оборотный капитал /Запасы и затраты > 1

stabilitet normal financiar - në të cilat aksionet janë më shumë se kapitali i tyre punues, por më pak se burimet e planifikuara të mbulimit të tyre.

K os2 = Ipl / Inventarët dhe kostot> 1

paqëndrueshmëria: bilanci i pagesave është shkelur, por mbetet e mundur të rivendoset ekuilibri i mjeteve të pagesës dhe detyrimeve të pagesës duke tërhequr burime të përkohshme falas të fondeve në qarkullimin e kompanisë (vonesa të papaguara të stafit për paga, buxhet, etj.). Z = Ipl + Ivr

K os3 = (Kapitali i vet qarkullues + Kredi për mbajtjen e inventarit + Burimet e lira të fondeve) / Inventarët dhe kostot< 1, К ос3 = Ипл/Затраты и запасы>1

krize financiare(kompania është në prag të falimentimit) : Z> Ipl + Ivr

K os4 = Ipl / Inventarët dhe kostot< 1

Stabiliteti financiar mund të rikthehet nga:

Përshpejtimi i qarkullimit të kapitalit në aktivet rrjedhëse, si rezultat i të cilit do të ketë një ulje relative prej 1 rubla. qarkullimi;

Ulje e arsyeshme e stoqeve dhe kostove (deri në standard);

Rimbushja e kapitalit të vet punues nga burimet e brendshme dhe të jashtme.

Efekti i levave financiare. Një nga treguesit e përdorur për të vlerësuar efikasitetin e përdorimit të kapitalit të huazuar është EFC. Treguesi EGF :, ,

Ku BEP është përfitimi ekonomik i kapitalit total para taksave dhe interesit të huasë; ROA është kthimi ekonomik i kapitalit total pas taksave; ЗК - shuma mesatare e kapitalit të huazuar; SK është shuma mesatare e kapitalit të vet; Кн - raporti i taksave dhe fitimeve me shumën e fitimit pas interesit; - çmimi nominal i burimeve të huazuara (raporti i interesit të përllogaritur me shumën mesatare para të huazuara); - çmimi i rregulluar i burimeve të huazuara.

EGF tregon se shuma e kapitalit të vet rritet me % duke tërhequr fondet e huazuara në qarkullimin e kompanisë. Një EFR pozitiv ndodh kur kthimi i kapitalit total është më i lartë se çmimi mesatar i ponderuar i burimeve të huazuara, domethënë kur BEP>. Nëse BER< , создается отрицательный ЭФР (эффект дубинки), в результате чего происходит проедание собственного капитала, может стать причиной банкротства предприятия.

Kështu, duke tërhequr burime të huazuara, kompania mund të rrisë kapitalin e saj. Në këtë rast, është e nevojshme të merret parasysh shkalla rreziku financiar, për vlerësimin e të cilit llogaritet niveli leva financiare... Niveli i levës financiare matet nga raporti i normës së rritjes së fitimit neto ndaj normës së rritjes së fitimit përpara interesit për shërbimin e borxhit. Tregon sa herë norma e rritjes së fitimit neto tejkalon normën e rritjes së fitimit të fituar për vete dhe për kreditorët. Kjo tepricë sigurohet nëpërmjet përdorimit të fondeve të marra hua. Rritja e levës shoqërohet me një rritje të shkallës së rrezikut financiar që lidhet me mungesën e mundshme të fondeve për të paguar interesat e huave dhe huamarrjeve.

Analiza e nivelit të borxhit. Duke marrë parasysh dispozitat kryesore të stabilitetit financiar të ndërmarrjes, ne arrijmë në përfundimin se bilanci financiar ndikohet ndjeshëm nga niveli i borxhit. Bilanci përdor dy forma të shprehjes së nivelit të borxhit. Forma e parë është duke krahasuar borxhin total të firmës dhe kapitalin e saj total. Ju mund të llogaritni raportin e borxhit total me kapitalin total. Forma e dytë është krahasimi i borxheve dhe kapitalit total.

Të dy format janë kryesisht identike, por për shkak të thjeshtësisë së tyre, e para duhet të preferohet.

Nëse marrim treguesin e mëposhtëm si nivel të stabilitetit të financimit:

atëherë treguesit e borxhit do të duken kështu Raporti i mbulimit të kapitalit të investuar = Kapitali i burimit të financimit / Kapitali i investuar.

Burimet e financave përfshijnë burimet e veta të financimit (përfshirë zhvlerësimin dhe rezervat) dhe agregatin e fondeve të huazuara, duke përjashtuar kreditë bankare aktuale (përfshirë edhe borxhet ndaj firmave dhe bashkëpunëtorëve).

Kapitali i investuar përfshin investimet kapitale bruto dhe kërkesat për kapital qarkullues.

Treguesi i mbulimit të kapitalit të investuar duhet të jetë afër 100%. Treguesi nën 100% pasqyron situatën kur nevojat për investime kapitale dhe kapital qarkullues mbulohen nga kreditë afatshkurtra. Meqenëse huatë e tilla mund të anulohen ose zvogëlohen, është e nevojshme të sigurohet që ky burim financimi të mos përdoret shpesh për të mbuluar nevojat e vazhdueshme.

Analiza e flukseve monetare në aktivitetet prodhuese. Kohët e fundit, shumë autorë kanë bërë thirrje për një largim nga konceptet e kontabilitetit bazuar në fitimin dhe humbjen (të ardhurat bruto, të ardhurat neto), kur parashikojnë vështirësitë e ndërmarrjes për një afat të shkurtër, dhe i japin përparësi përdorimit të flukseve të parasë nga aktivitetet prodhuese.

Fluksi i parasë mund të përfaqësohet si një diagram:

Pasuria Pasive

Llogaritë rrjedhëse të debitorit +

Paratë e gatshme

Paratë e gatshme (neto)

Strukturimi i flukseve monetare kryhet nga tre funksione: investimi, financimi dhe prodhimi. Funksioni i investimit kombinon të gjitha operacionet investuese, përfshirë ato financiare (përjashtuar shpenzimet e themelimit, të cilat nuk kanë vlerë të madhe), minus zbritjet përkatëse për mirëmbajtjen e investimeve. Funksioni i financimit përfshin tërheqjen e burimeve të jashtme, të tilla si kapitali i borxhit, si dhe fitimin dhe humbjen. Ai eliminon kostot financiare dhe investimet financiare dhe interesin aktual të borxhit financiar. Qëllimi i funksionit të financimit është identifikimi i bilancit të parainvestimit të burimeve të jashtme. Funksioni i prodhimit përfshin të gjitha transaksionet që nuk përfshihen në funksionet e investimit dhe financimit.

Aktiv flukset monetare ndikohen nga aktivet qarkulluese në prodhim, të cilat shprehen me aktive në qarkullim. Kapitali qarkullues përfshin fondet e kërkuara nga ndërmarrja për të krijuar inventarë në magazina dhe në prodhim, për shlyerjet me furnizuesit, buxhetin, për pagesën e pagave dhe operacioneve të tjera.

Sipas burimeve të formimit, kapitali qarkullues ndahet në të vetin dhe të huazuar.

Kapitali punues i tij është fonde që janë vazhdimisht në dispozicion të ndërmarrjes dhe formohen nga burimet e veta (fitimi, etj.). Në procesin e lëvizjes, aktivet e veta qarkulluese mund të zëvendësohen me fonde që janë pjesë e tyre, të avancuara për paga, por përkohësisht falas (për shkak të pagesave të njëhershme për pagat) Këto fonde quhen barazohet me të tyren, ose detyrime të qëndrueshme. Kapital qarkullues i huazuar - kredi bankare, llogari të pagueshme (kredi komerciale) dhe detyrime të tjera.

Punë efektive ndërmarrjet kanë të bëjnë me arritjen e rezultateve maksimale me koston më të ulët. Minimizimi i kostos arrihet kryesisht duke optimizuar strukturën e burimeve për formimin e kapitalit punues të kompanisë, d.m.th. një kombinim i arsyeshëm i burimeve vetjake dhe të kredisë. Asetet qarkulluese të ndërmarrjes janë vazhdimisht në lëvizje, duke bërë një qark.

Qarkullimi është aftësia e një organizate për të përdorur sa më efikase fondet e saj.

Analiza e sigurimit të fondeve të veta qarkulluese dhe ekuivalente. Kjo analizë kryhet për një vlerësim objektiv të gjendjes financiare. Shkalla e sigurimit me fondet e veta qarkulluese dhe ekuivalente përcaktohet duke krahasuar shumën e këtyre fondeve me standardin e përcaktuar. Sipas bilancit për aktivitetin kryesor të kontraktorit, ne do të përcaktojmë devijimin e shumës faktike të fondeve tona në qarkullim dhe ekuivalent nga standardi.

A) Bazat e UML -së. CASE-do të thotë "TRENDALETA RACIONAL". Konceptet dhe qëllimi bazë. B) Sistemi pelegrin. Funksionet dhe aftësitë kryesore të këtij sistemi.

Mjetet CASE të Orientuara nga Objekti (Trëndafili racional)

Trëndafili racional- Mjet CASE nga Rational Software Corporation (SHBA) - projektuar për të automatizuar fazat e analizës dhe dizajnit softuer, si dhe për gjenerimin e kodeve në gjuhë të ndryshme dhe lëshimin e dokumentacionit të projektit. Rational Rose përdor një metodologji sinteze për analiza dhe dizajn të orientuar nga objekti, bazuar në qasjet e tre ekspertëve kryesorë në këtë fushë: Booch, Rambeau dhe Jacobson. Shënimi universal për modelimin e objekteve (UML - Unified Modeling Language), i zhvilluar prej tyre, pretendon të jetë një standard në fushën e analizës dhe dizajnit të orientuar drejt objekteve. Varianti specifik i Rational Rose përcaktohet nga gjuha në të cilën krijohen kodet e programit (C ++, Smalltalk, PowerBuilder, Ada, SQLWindows dhe ObjectPro). Opsioni kryesor - Rational Rose / C ++ - ju lejon të zhvilloni dokumentacionin e projektit në formën e diagrameve dhe specifikimeve, si dhe të gjeneroni kodet e programit C ++. Përveç kësaj, Rational Rose përfshin mjete të riinxhinierimit të softuerit për të mundësuar ripërdorimin e komponentëve të softuerit në projekte të reja.

Struktura dhe funksioni

Në zemër të punës së Rational Rose është ndërtimi i llojeve të ndryshme të diagrameve dhe specifikimeve që përcaktojnë strukturën logjike dhe fizike të modelit, aspektet e tij statike dhe dinamike. Këto përfshijnë diagrame të klasave, gjendjeve, skripteve, moduleve, proceseve.

Ekzistojnë 6 komponentë kryesorë strukturorë në Rational Rose: një depo, një ndërfaqe grafike e përdoruesit, një shfletues projekti (shfletues), një mjet kontrolli projekti, një mjet për mbledhjen e statistikave dhe një gjenerues dokumentesh. Atyre u shtohet një gjenerator kodesh (individual për secilën gjuhë) dhe një analizues për C ++, i cili siguron riinxhinierim - restaurim të modelit të projektit nga kodi burimor i programeve.

Depoja është një bazë të dhënash e orientuar drejt objektit. Shikuesit sigurojnë "navigacion" përmes projektit, duke përfshirë lëvizjen nëpër hierarkitë e klasave dhe nënsistemeve, kalimin nga një lloj diagrami në tjetrin, etj. Mjetet e gjenerimit automatik të kodeve të programit në C ++ duke përdorur informacionin që përmban informacioni logjik dhe fizik modelet e projektit, formojnë skedarë të titullit dhe skedarë të përshkrimeve të klasave dhe objekteve. Skeleti i programit i krijuar në këtë mënyrë mund të rafinohet duke programuar drejtpërdrejt në gjuhën C ++. Analizuesi i kodit C ++ zbatohet si një modul i veçantë programi. Qëllimi i tij është të krijojë module projekti në formën Rose Rose bazuar në informacionin e përmbajtur në burimet C ++ të përcaktuara nga përdoruesi. Gjatë funksionimit, analizuesi monitoron korrektësinë e teksteve burimore dhe diagnostikon gabimet. Modeli i marrë si rezultat i punës së tij mund të përdoret në tërësi ose në fragmente në projekte të ndryshme. Analizuesi ka një gamë të gjerë të cilësimeve të hyrjes dhe daljes. Për shembull, mund të përcaktoni llojet e skedarëve burim, përpiluesin themelor, të specifikoni se çfarë informacioni duhet të përfshihet në modelin e gjeneruar dhe cilat elemente të modelit dalës duhet të shfaqen. Kështu, Rational Rose / C ++ siguron aftësinë për të ripërdorur komponentët e softuerit.

Si rezultat i zhvillimit të projektit duke përdorur mjetin Rational Rose CASE, krijohen dokumentet e mëposhtme: diagramet e klasave; diagramet e gjendjes; skemat e skenarëve; diagramet e modulit; diagramet e procesit; specifikimet e klasave, objekteve, atributeve dhe operacioneve; përgatitja e teksteve programore; model i sistemit softuerik të zhvilluar; diagramet e aktivitetit; diagramet e bashkëpunimit

Mjedisi i funksionimit... Rational Rose funksionon në platforma të ndryshme: IBM PC (në mjedisin Windows), stacionet Sun SPARC (UNIX, Solaris, SunOS), Hewlett-Packard (HP UX), IBM RS / 6000 (AIX).

Diagramet e gjendjes... Çdo objekt i sistemit, i cili ka një sjellje të caktuar, mund të jetë në gjendje të caktuara, të kalojë nga një gjendje në tjetrën, duke kryer veprime të caktuara në procesin e zbatimit të skenarit të sjelljes së objektit. Sjellja e shumicës së objekteve në sistemet reale mund të përfaqësohet nga pikëpamja e teorisë së automatave të fundëm, domethënë, sjellja e një objekti pasqyrohet në gjendjet e tij, dhe ky lloj diagrami ju lejon ta pasqyroni këtë në mënyrë grafike. Për këtë, përdoren dy lloje të diagrameve: Diagrami i gjendjes (diagrami i gjendjes) dhe diagrami i aktivitetit (diagrami i aktivitetit). Statechart është krijuar për të shfaqur gjendjet e objekteve të sistemit që kanë një model sjelljeje komplekse. Është një nga dy diagramet e State Machine që mund të aksesohen nga një artikull i vetëm i menysë.

Diagramet e aktivitetit. ajo zhvillimin e mëtejshëm diagramet e gjendjes. Në fakt, ky lloj diagramesh mund të përdoret gjithashtu për të pasqyruar gjendjet e një objekti të modeluar, megjithatë, qëllimi kryesor i një diagrami të Aktivitetit është të pasqyrojë proceset e biznesit të një objekti. Ky lloj diagrami ju lejon të tregoni jo vetëm sekuencën e proceseve, por edhe degëzimin dhe madje edhe sinkronizimin e proceseve.

Ky lloj diagrami ju lejon të hartoni algoritme për sjelljen e objekteve të çdo kompleksiteti, duke përfshirë mund të përdoren për të hartuar diagrame bllok.

Diagramet e bashkëpunimit.

Ky lloj diagrami ju lejon të përshkruani ndërveprimet e objekteve, duke u abstraguar nga sekuenca e transmetimit të mesazheve. Të gjitha mesazhet e marra dhe të transmetuara të një objekti të veçantë dhe llojet e këtyre mesazheve pasqyrohen në këtë lloj diagramesh në një formë kompakte.

Për shkak se diagramet e Sekuencës dhe Bashkëpunimit janë pikëpamje të ndryshme të të njëjtit proces, Rational Rose ju lejon të krijoni diagrame të Bashkëpunimit nga diagramet e Sekuencës dhe anasjelltas, dhe gjithashtu sinkronizon automatikisht këto diagrame.

Diagramet e klasës.

Ky lloj diagrami ju lejon të krijoni një pamje logjike të sistemit, në bazë të të cilit gjenerohet kodi burimor i klasave të përshkruara.

Ikonat e diagramit ju lejojnë të shfaqni hierarkitë komplekse të sistemeve, marrëdhëniet e klasave (Klasat) dhe ndërfaqet (Ndërfaqet). Ky lloj diagrami është i kundërt në përmbajtje me diagramin e bashkëpunimit, i cili shfaq objektet e sistemit. Rational Rose ju lejon të krijoni klasa duke përdorur këtë lloj diagrami në një sërë shënimesh. Në shënimin e propozuar nga G. Booch, i cili quhet Booch, klasat përshkruhen si diçka e paqartë, si një re. Kështu, G. Booch po përpiqet të tregojë se një klasë është vetëm një model, sipas të cilit një objekt specifik do të krijohet në të ardhmen.

Dhe sigurisht, Rational Rose ju lejon të krijoni diagrame të klasës në shënim të unifikuar.