Metoda e vlerësimeve të ekspertëve në vlerësimin e rrezikut. Metoda e ekspertëve për analizën e rrezikut. metodë e kombinuar

Prezantimi

Rreziku është i natyrshëm në çdo fushë aktivitet ekonomik... Problemi i rrezikut është i një rëndësie të veçantë në sipërmarrjen, ku ndryshimet intensive në mjedisin e një njësie biznesi kërkojnë një përgjigje të shpejtë dhe energjike ndaj transformimeve që vijnë në biznes. Në këtë rast, është e nevojshme të merren parasysh specifikat e industrisë që përcaktojnë faktorët e rrezikut, shkallën e shfaqjes dhe rëndësisë së tyre.

Mungesa e qasjeve të bazuara shkencërisht në analizën dhe vlerësimin e rrezikut të ndërmarrjeve shkencore dhe industriale çon në pasoja të tilla të padëshirueshme si humbja e fitimeve, stoqet e parealizuara të mallrave, ulja e efikasitetit të investimeve, shfaqja e humbjeve gjatë përfundimit të transaksioneve, një reduktim në bazën e burimeve, etj.

Punimet e shkencëtarëve vendas dhe të huaj i kushtohen analizës dhe vlerësimit të rreziqeve në aktivitetet e ndërmarrjeve. Një kontribut domethënës në zhvillimin e këtyre çështjeve u dha nga ekonomistët: V. A. Abchuk, A. P. Algin, K. M. Arginbaev, M. I. Bakanov, I. T. Balabanov, V. V. Bokov, V. A. Borovkova, E.S. Vasilchuk, V.V. Glushchenko, P.G. Grabovoy, V.M. Granaturov, A.M. Dubrov, B.A. Lagosha, A.A. Pervozvansky, B.A. Raizberg, V. T. Sevruk, A. A. Spivak, V. A. Chernov, A.S. Shapkin, A.D. Sheremet dhe të tjerët. Ndër shkencëtarët e huaj, mund të vërehen veprat e mëposhtme: W. Barton, T. Backkai, E. Voghan, M. Green, S. Williams, K. Redhead dhe të tjerë. VA Borovkova, A. M, Omarova, VM Granaturova, E.V. Seregina, G.A. Taktarova, G.V. Çernova, etj.

Sidoqoftë, përkundër një sasie të konsiderueshme kërkimesh në fushën e analizës së rrezikut dhe kërkimeve aktive për mënyra për të vlerësuar objektivisht madhësinë e rrezikut, shumë çështje metodologjike dhe metodologjike të këtij problemi të rëndësishëm nuk janë zgjidhur ende. Pra, në veçanti, deri më tani nuk ka një konsensus mbi natyrën dhe përmbajtjen e rrezikut ekonomik të ndërmarrjeve, kriteret dhe treguesit (të përgjithshëm dhe specifikë) për vlerësimin e rrezikut ekonomik nuk janë vërtetuar, nuk ka një klasifikim të vërtetuar shkencërisht të faktorëve që përcaktojnë rreziqet ekonomike, në veçanti rreziqet e jashtme të ndërmarrjes në kushtet e funksionimit të tregut.

Nevoja për të rritur vlerësimin e rrezikut të një ndërmarrje dhe, në veçanti, një ndërmarrje kërkimore dhe prodhuese në kushtet e tregut paracaktoi rëndësinë e temës së hulumtimit.

Qëllimi dhe objektivat e studimit. Qëllimi i punës së kursit është të përmirësohet bazat teorike dhe zhvillimin e dispozitave metodologjike për analizën e rrezikut të jashtëm dhe një metodë eksperte për vlerësimin e rrezikut të ndërmarrjeve shkencore dhe industriale në kushtet e funksionimit të tregut për të rritur efikasitetin e zhvillimit të tyre.

Për të arritur këtë qëllim në kursin e punës, vendosni dhe zgjidhni detyrat e mëposhtme:

Analiza e burimeve të rrezikut për ndërmarrjet shkencore dhe industriale dhe klasifikimi i tyre;

Identifikimi i karakteristikave të rreziqeve në ndërmarrjet kërkimore dhe prodhuese dhe vlerësimi i tyre në kushtet moderne;

Zhvillimi i një qasjeje metodologjike për vlerësimin e rrezikut në ndërmarrjet kërkimore dhe prodhuese duke përdorur metodën e ekspertëve.

Subjekti i kërkimitështë analiza e rrezikut të jashtëm. Analiza e rrezikut të jashtëm kuptohet si një vlerësim i shkallës së ndikimit të mjedisit të jashtëm në aktivitetet e një ndërmarrje kërkimore dhe prodhuese.

Një ndërmarrje e mbyllur kërkimore dhe prodhuese u zgjodh si objekt kërkimi. shoqëri aksionare Horizontet e Samarës.

Baza teorike dhe metodologjike e punës së kursit ishin punimet e studiuesve vendas dhe të huaj.

Baza e informacionit kërkimor. Të dhënat e ZAO NPP Samara Horizons u përdorën si informacion fillestar gjatë hulumtimit.

1. Analiza dhe vlerësimi i rreziqeve

Problemi i analizimit, vlerësimit dhe menaxhimit të rreziqeve në zbatimin e aktiviteteve të prodhimit nga ndërmarrjet është sot një nga problemet qendrore në ekonominë ruse. Në një ekonomi të planifikuar, kur ndërmarrjet jofitimprurëse merrnin subvencione përmes rishpërndarjes së fondeve nga ndërmarrjet fitimprurëse, këto probleme nuk ishin aq urgjente. Aktualisht, nëse kompania nuk ka fitim, dhe aq më tepër nëse nuk ka kthim të fondeve të investuara, atëherë kompania është në prag të falimentimit. Prandaj, përdorimi racional i fondeve dhe duke marrë parasysh faktorin e rrezikut është momenti më i rëndësishëm në aktivitetet e ndërmarrjes.

Në kushtet e formimit të marrëdhënieve të tregut, roli dhe rëndësia e elementeve individuale të procesit të menaxhimit ka ndryshuar rrënjësisht, prandaj, qasjet teorike për analizën, vlerësimin dhe organizimin e tyre në ndërmarrje gjithashtu ndryshojnë.

Numri i problemeve të pazgjidhura në menaxhimin e rreziqeve ekonomike dhe të prodhimit për ndërmarrjet industrialeështë rritur ndjeshëm në kohën e tanishme me shfaqjen e një mjedisi konkurrues.

Importantshtë e rëndësishme të merret parasysh se cilido nga objektet dhe subjektet e veprimtarisë prodhuese është i ekspozuar ndaj ndikimit sistemik të rreziqeve të niveleve të ndryshme hierarkike: gjeopolitike, politike, sociale, ekonomike, financiare, industriale, tregtare, teknologjike.

Isshtë e mundur të zvogëlohet rreziku, para së gjithash, me një studim paraprak të kujdesshëm, llogaritjen e operacioneve, zgjedhjen e një opsioni racional, më pak të rrezikshëm të veprimit. Kontabilizimi i saktë i faktorëve të rrezikut dhe menaxhimi racional i rrezikut në një ndërmarrje kontribuon në aktivitetin e saj të suksesshëm të tregut, ndërsa ndërmarrjet e tjera, menaxhmenti i të cilave nuk i kushton vëmendjen e duhur rreziqeve, në një situatë të ngjashme të tregut, dalin në mënyrë të pashmangshme joprofitabile. Prandaj, çështjet e teorisë dhe praktikës së vlerësimit dhe menaxhimit të rrezikut kanë fituar një rëndësi të veçantë në kohën e tanishme.

Qëllimi i analizës së rrezikut është t'u sigurojë partnerëve potencial të dhënat e nevojshme për të marrë vendime në lidhje me këshillueshmërinë e pjesëmarrjes në projekt dhe të sigurojë masa për t'u mbrojtur nga humbjet e mundshme financiare. Analiza e rrezikut kryhet në sekuencën e treguar në Fig. 1

Figura 1. Sekuenca e analizës së rrezikut.

Parimet e përgjithshme të analizës së rrezikut. Kur njerëzit flasin për nevojën për të marrë parasysh rrezikun në menaxhimin e projektit, ata zakonisht nënkuptojnë pjesëmarrësit kryesorë të tij: një klient, një investitor, një ekzekutues (kontraktues) ose një shitës, një blerës, si dhe një kompani sigurimesh. Kur analizohet rreziku i ndonjërit prej pjesëmarrësve të projektit, përdoren kriteret e mëposhtme, të propozuara nga eksperti i famshëm amerikan B. Berlimer:

Humbjet e rrezikut janë të pavarura nga njëra -tjetra;

Humbja në një drejtim nga "portofoli i rrezikut" nuk rrit domosdoshmërisht mundësinë e humbjes në një tjetër (përveç rrethanave të forcës madhore);

Dëmi maksimal i mundshëm nuk duhet të tejkalojë aftësitë financiare të pjesëmarrësit.

Analiza e rrezikut mund të ndahet në dy lloje reciprokisht plotësuese: cilësore dhe sasiore. Një analizë cilësore mund të jetë relativisht e thjeshtë, detyra e saj kryesore është të përcaktojë faktorët e rrezikut, fazat e punës, gjatë zbatimit të të cilave lind rreziku, domethënë, të krijojë zona të mundshme të rrezikut, dhe më pas të identifikojë të gjitha rreziqet e mundshme. Analiza sasiore e rrezikut, domethënë përcaktimi numerik i madhësisë së rreziqeve individuale dhe rrezikut të projektit në tërësi, është një problem më kompleks. Të gjithë faktorët që në një mënyrë ose në një tjetër ndikojnë në rritjen e shkallës së rrezikut në projekt mund të ndahen me kusht në objektive dhe subjektive.

1.1 Zonat e Riskut dhe Lakorja e Rrezikut

Një sipërmarrës duhet të përpiqet gjithmonë të marrë parasysh rrezikun e mundshëm dhe të sigurojë masa për të zvogëluar nivelin e tij dhe për të kompensuar humbjet e mundshme. Ky është thelbi i menaxhimit të rrezikut (menaxhimi i rrezikut). Qëllimi kryesor i menaxhimit të rrezikut (veçanërisht për kushtet e Rusisë moderne) është të sigurohet që, në rastin më të keq, të mund të flasim për mungesën e fitimit, por jo për falimentimin e organizatës. Për të vlerësuar shkallën e pranueshmërisë së rrezikut tregtar, zonat e rrezikut duhet të identifikohen në varësi të sasisë së pritshme të humbjeve. Skema e përgjithshme e zonave të rrezikut është treguar në Fig. 2

Figura 2. Zonat e rrezikut.

Zona në të cilën humbjet nuk priten, domethënë ku rezultati ekonomik i aktivitetit ekonomik është pozitiv, quhet një zonë pa rrezik. Zona e rrezikut të pranueshëm është një zonë brenda së cilës vlera e humbjeve të mundshme nuk e tejkalon fitimin e pritur dhe, për rrjedhojë, aktiviteti tregtar ka fizibilitet ekonomik. Kufiri i zonës së rrezikut të pranueshëm korrespondon me nivelin e humbjeve të barabartë me fitimin e vlerësuar. Zona kritike e rrezikut është zona e humbjeve të mundshme që tejkalojnë fitimin e pritur deri në vlerën e të ardhurave totale të vlerësuara (shuma e kostove dhe fitimeve). Këtu, sipërmarrësi rrezikon jo vetëm të mos marrë asnjë të ardhur, por edhe të pësojë humbje direkte në shumën e të gjitha shpenzimeve të bëra.

Zona e rrezikut katastrofik është zona e humbjeve të mundshme që tejkalojnë nivelin kritik dhe mund të arrijnë një vlerë të barabartë me kapitalit të vet organizatat. Një rrezik katastrofik mund të çojë një organizatë ose sipërmarrës në kolaps dhe falimentim. Për më tepër, kategoria e rrezikut katastrofik (pavarësisht nga sasia e dëmit në pronë) duhet të përfshijë rrezikun që lidhet me kërcënimin për jetën ose shëndetin e njerëzve dhe shfaqjen e fatkeqësive ekonomike. Një paraqitje vizuale e nivelit të rrezikut tregtar jepet nga një paraqitje grafike e varësisë së probabilitetit të humbjeve nga madhësia e tyre - kurba e rrezikut (Fig. 3).

Figura 3. Lakorja e rrezikut.

Ndërtimi i një kurbë të tillë bazohet në hipotezën se fitimi si një ndryshore e rastësishme i nënshtrohet ligjit normal të shpërndarjes dhe supozon supozimet e mëposhtme.

1. Fitimi më i mundshëm, i barabartë me vlerën e llogaritur - Shesh. Probabiliteti (Bp) për të marrë një fitim të tillë është maksimal dhe vlera e P mund të merret parasysh pritje matematikore mbërriti. Probabiliteti për të bërë një fitim, pak a shumë se ai i llogaritur, zvogëlohet monotonisht ndërsa devijimet rriten.

2. Humbja konsiderohet të jetë një rënie e fitimit (ΔP) në krahasim me vlerën e llogaritur. Nëse fitimi real është i barabartë me P, atëherë ΔP = Pr - P.

Supozimet e bëra janë, në një farë mase, të diskutueshme dhe nuk janë gjithmonë të vërteta për të gjitha llojet e rreziqeve, por në tërësi ato pasqyrojnë me saktësi modelet më të përgjithshme të ndryshimit të rrezikut tregtar dhe bëjnë të mundur ndërtimin e një kurbë të shpërndarjes së probabilitetit për humbjet e fitimit, e cila quhet kurba e rrezikut (Fig. 4).

Figura 4. Lakorja e shpërndarjes së probabilitetit të humbjes së fitimit.

Gjëja kryesore në vlerësimin e rrezikut tregtar është aftësia për të ndërtuar një kurbë rreziku dhe për të përcaktuar zonat dhe treguesit e rreziqeve të pranueshme, kritike dhe katastrofike. Kështu, procesi i analizës së rrezikut përfshin fazat e mëposhtme:

Krijimi i një modeli parashikues;

Përcaktimi i variablave të rrezikut;

Përcaktimi i shpërndarjes së probabilitetit të variablave të zgjedhur dhe përcaktimi i gamës së vlerave të mundshme për secilën prej tyre;

Krijimi i pranisë ose mungesës së korrelacioneve midis variablave të rrezikut;

Funksionon modeli;

Analiza e rezultateve.

Variablat e rrezikut. Këto janë variabla që janë kritike për qëndrueshmërinë e projektit, domethënë edhe devijimet e vogla nga vlera e tij e synuar ndikojnë negativisht në projekt. Analizat e ndjeshmërisë dhe pasigurisë përdoren për të zgjedhur variablat. Analiza e ndjeshmërisë mat reagimin e rezultateve të projektit ndaj ndryshimeve në një ndryshore të veçantë të projektit.

Analiza e pasigurisë ndihmon në izolimin e variablave me rrezik të lartë. Grupi i vlerave të supozuara të një ndryshoreje duhet të jetë mjaft i gjerë, por me kufij: vlera minimale dhe maksimale. Kështu, një sërë vlerash të mundshme është vendosur për secilën variabël rreziku. Ekzistojnë dy kategori kryesore të shpërndarjeve të probabilitetit: 1) shpërndarje normale, uniforme dhe trekëndore (shpërndani probabilitetin brenda të njëjtit interval, por me shkallë të ndryshme përqendrimi në raport me vlerat mesatare). Këto lloje të shpërndarjes quhen simetrike; 2) shpërndarjet hap dhe diskrete. Me shpërndarje diskrete, intervalet e intervalit ndahen, secilës prej të cilave i caktohet një peshë e caktuar sipas probabilitetit në mënyrë hap pas hapi (Fig. 5).

Figura 5. Shpërndarja e probabilitetit.

Variablat e ndërlidhur. Identifikimi i variablave të rrezikut dhe dhënia e tyre një shpërndarje e përshtatshme e probabilitetit është një parakusht për kryerjen e një analize rreziku. Pas përfundimit të suksesshëm të këtyre dy fazave të analizës, nëse ka një të besueshme program kompjuterik mund të shkoni në fazën e modelimit. Në këtë fazë, kompjuteri gjeneron një sërë skenarësh të bazuar në numra të rastësishëm të gjeneruar duke përdorur shpërndarjet e specifikuara të probabilitetit.

Regresioni dhe korrelacioni zakonisht përdoren për të analizuar të dhënat në dispozicion për ta bërë më të lehtë parashikimin e ndryshores së varur nga vlerat aktuale ose hipotetike të ndryshores së pavarur. Si rezultat i analizave të tilla, nxirret një ekuacion regresioni dhe një koeficient korrelacioni. Për analizën e rrezikut, këto janë vetëm të dhënat hyrëse, dhe rezultati është informacioni i gjeneruar gjatë simulimit. Detyra e analizës së korrelacionit në lidhje me analizën e rrezikut është të kontrollojë vlerat e ndryshores së varur, e cila lejon ruajtjen e përputhshmërisë me vlerat e kundërta të ndryshores së pavarur.

Statistikore;

Vlerësimet e ekspertëve;

Analitike;

Metoda e kombinuar.

1.2 Metoda e gjykimit të ekspertëve

Kjo metodë supozon mbledhjen dhe studimin e vlerësimeve të bëra nga specialistë të ndryshëm (ndërmarrja ose ekspertë të jashtëm) në lidhje me gjasat e niveleve të ndryshme të humbjeve. Vlerësimet bazohen në marrjen parasysh të të gjithë faktorëve të rrezikut financiar, si dhe në të dhënat statistikore. Zbatimi i metodës së vlerësimeve të ekspertëve është shumë i ndërlikuar nëse numri i treguesve të vlerësimit është i vogël.

Natyra variante dhe e mundshme e shumë proceseve të projektit rrit rolin e gjykimit të ekspertëve në përcaktimin e treguesve ekonomikë dhe financiarë. Vlerësime të tilla përdoren mjaft rregullisht si në praktikën vendase ashtu edhe në atë të huaj. Gjatë periudhës së tranzicionit, roli i opinioneve të ekspertëve në përcaktimin e treguesve përkatës rritet ndjeshëm, pasi treguesit e përdorur për llogaritjen nuk janë përshkruese. Një vlerësim i përshtatshëm i ekspertëve mund të merret si pas kryerjes së studimeve të veçanta ashtu edhe duke përdorur përvojën e akumuluar të specialistëve kryesorë. Rritja e rrezikut në zbatimin e projektit kërkon një vlerësim më të plotë të momenteve kritike të zbatimit të tij. Grupi i treguesve fillestarë, shpesh duke konkurruar me njëri -tjetrin, përfshin përdorimin e vlerësimeve të ekspertëve për të ndërtuar një kriter të cilësisë së projektit. Prandaj, sistemi i vlerësimit të investimeve në kushtet moderne me forcën e nevojës bëhet "njeri-algoritmik", dhe roli i një eksperti njerëzor është vendimtar. Vlerësimi i ekspertëve është mendimi i ekspertëve për një çështje të veçantë, i zbuluar me një metodë të veçantë. Një vlerësim ekspertësh është i nevojshëm për marrjen e një vendimi në fazën e përgatitjes së një studimi teknik të fizibilitetit. Por tashmë në studimin e fizibilitetit, numri i vlerësimeve të ekspertëve duhet të jetë minimal. Një vlerësim hap pas hapi i rrezikut bazohet në faktin se rreziqet përcaktohen për secilën fazë të projektit veç e veç, dhe më pas gjendet rezultati i përgjithshëm për të gjithë projektin. Në mënyrë tipike, çdo projekt ndahet në faza: përgatitore (zbatimi i të gjithë gamës së punës që kërkohet për të filluar projektin); ndërtimi (ngritja e ndërtesave dhe strukturave të nevojshme, blerja dhe instalimi i pajisjeve); funksionimi (sjellja e projektit në kapacitet të plotë dhe fitimi). Natyra e projektit të investimit si diçka që po bëhet në baza individuale në thelb lë mundësinë e vetme për vlerësimin e vlerave të rreziqeve - përdorimin e opinioneve të ekspertëve. Çdo eksperti që punon veçmas i paraqitet një listë e rreziqeve parësore për të gjitha fazat e projektit dhe i kërkohet të vlerësojë gjasat e rrezikut që ndodhin në përputhje me sistemin e mëposhtëm të vlerësimit:

0 - rreziku konsiderohet i parëndësishëm;

25 - rreziku ka shumë të ngjarë të mos realizohet;

50 - asgjë e përcaktuar në lidhje me ndodhjen e një ngjarjeje

nuk mund të thuash;

75 - rreziku ka më shumë gjasa të shfaqet;

100 - rreziku është realizuar.

Vlerësimet e ekspertëve i nënshtrohen analizës së qëndrueshmërisë, e cila kryhet sipas rregullave të caktuara. Së pari, diferenca maksimale e lejueshme midis vlerësimeve të dy ekspertëve për çdo faktor nuk duhet të kalojë 50. Krahasimet bëhen modulo (shenjat plus ose minus nuk merren parasysh), gjë që eliminon dallimet e papranueshme në vlerësimet e ekspertëve për gjasat e një rreziku. Nëse numri i ekspertëve është më shumë se tre, atëherë vlerësohen opinionet e krahasueshme në çift. Së dyti, për të vlerësuar konsistencën e opinioneve të ekspertëve në të gjithë grupin e rreziqeve, identifikohet një palë ekspertësh, mendimet e të cilëve ndryshojnë më së shumti. Për të llogaritur mospërputhjen, vlerësimet përmblidhen sipas modulit dhe rezultati ndahet me numrin e rreziqeve të thjeshta. Koeficienti i ndarjes nuk duhet të kalojë 25. Në rast se gjenden kontradikta midis mendimeve të ekspertëve (të paktën një nga rregullat e mësipërme nuk plotësohet), ato diskutohen në takimet me ekspertët. Në mungesë të kontradiktave, të gjitha vlerësimet e ekspertëve reduktohen në mesataren (mesatarja aritmetike), e cila përdoret në llogaritjet e mëtejshme. Një problem më vete është justifikimi dhe vlerësimi i prioriteteve. Thelbi i tij qëndron në nevojën për të liruar ekspertë të cilët vlerësojnë gjasat e rrezikut nga vlerësimi i rëndësisë së secilës ngjarje individuale për të gjithë projektin. Kjo punë duhet të kryhet nga zhvilluesit e projektit, përkatësisht ekipi që përgatit listën e rreziqeve që do të vlerësohen. Detyra e ekspertëve është të sigurojnë një vlerësim të rreziqeve. Pas përcaktimit të mundësive për rreziqe të thjeshta (marrja e një vlerësimi mesatar të ekspertëve), është e nevojshme të merret një vlerësim integral i rrezikut të të gjithë projektit. Për këtë, së pari llogariten rreziqet e secilës nënstacion ose përbërje fazash: funksionale, financiare dhe ekonomike, teknologjike, sociale dhe mjedisore. Pastaj llogariten rreziqet e secilës fazë - përgatitore, ndërtimore, funksionuese.

Një metodë tjetër e rëndësishme e hulumtimit të rrezikut është modelimi i problemit të zgjedhjes duke përdorur një "pemë vendimi". Kjo metodë përfshin ndërtimin grafik të opsioneve për vendimet që mund të merren. Degët e "pemës" lidhen me vlerësimet subjektive dhe objektive të ngjarjeve të mundshme. Duke ndjekur degët e ndërtuara dhe duke përdorur metoda të veçanta të llogaritjes së probabiliteteve, secila rrugë vlerësohet dhe më pas zgjidhet ajo më pak e rrezikshme.

2. Analiza e rrezikut të jashtëm në ndërmarrjen kërkimore dhe prodhuese "Samara Horizons"

Analiza e rrezikut të jashtëm i referohet vlerësimit të shkallës së ndikimit të mjedisit të jashtëm në aktivitetet e ndërmarrjes. Për këtë, është zhvilluar një model matematikor dhe një metodë për llogaritjen e treguesit integral të ndikimit të mjedisit të jashtëm. Ro ou, dhe gjithashtu tregon lidhjen e këtij treguesi me zgjedhjen e strategjisë optimale për zhvillimin e organizatës.

1. Në mënyrë eksperte, nga i gjithë grupi i faktorëve të jashtëm të rrezikut, ka shumë faktorë bazë që janë më të rëndësishmit për ndërmarrjen: politike, ekonomike, sociale, shkencore dhe teknike, mjedisore. Shtohen faktorë të tjerë që i përshtaten fushës së biznesit.

2. Krijoni një ekuacion bazë për llogaritjen e treguesit integral të ndikimit të mjedisit të jashtëm R jashtë :

, (1)

ku w une- pesha (rëndësia) specifike e treguesit (); x i- një tregues që karakterizon shkallën e rrezikut (faktori bazë); M- numri i komponentëve të konsideruar të formimit të rrezikut të mjedisit makroekonomik, d.m.th. faktorët bazë të formimit të rrezikut.

Në pikën 1, identifikohen pesë faktorë bazë, prandaj, M = 5.

3. Bazuar në metodat për vlerësimin e rëndësisë së kriterit (metoda e renditjes së thjeshtë, metoda e krahasimit në çift, etj.), Përcaktohen peshat (rëndësia) e secilit faktor bazë. Nëse të gjithë faktorët janë të një rëndësie të barabartë (njësoj i preferuar ose nuk ka sistem preferencash), atëherë

w i = 1/ M =1/5 = 0.2.(2)

4. Në mënyrë eksperte, për secilin faktor bazë, dallohet një nëngrup faktorësh përbërës (faktorët C). Për shembull, për faktorin bazë "Mjedisor", janë identifikuar tre faktorë C (Tabela 1).

5. Në bazë të metodave dhe metodave të ekspertëve për vlerësimin e rëndësisë së kriterit, përcaktohet niveli (manifestimi i pritshëm) i secilit faktor C dhe pesha e tij në raport me faktorin bazë (shih Tabelën 1).

6. Bazuar në skemën e grumbullimit të matricës, një tregues i grumbulluar llogaritet për secilin faktor bazë. Për të përdorur skemën e grumbullimit të matricës, futet një variabël gjuhësor "Niveli i faktorit" me një grup vlerash T 1 = "Shumë e ulët, e ulët, e pranueshme, e lartë, shumë e lartë" ose T 2 = "E ulët, e pranueshme, e lartë"... Si bartës x ndryshorja gjuhësore është segmenti i boshtit real - 01-bartës .

Tabela 1 - Peshat dhe faktorët C të pritshëm për fillimin

Faktori "Mjedisor"

Ne gjithashtu prezantojmë një sistem prej pesë (tre) funksionesh përkatëse të anëtarësimit m i ( x) forma trapezoidale (përfaqësimi analitik (tabela 2)) dhe një grup pikat nyjore a j = (0.1, 0.3, 0.5, 0.7, 0.9) për T 1 ose a j = (0.1, 0.5, 0.9) për T 2 , të cilat janë abshisat e maksimave të funksioneve përkatëse të anëtarësimit në bartësin 01, janë të shpërndara në mënyrë të barabartë nga njëra-tjetra në bartësin 01 dhe janë simetrike në lidhje me nyjen 0.5.

Pastaj ndryshorja gjuhësore "Niveli i faktorit", e përcaktuar në bartësin 01, në lidhje me një grup pikash nyje quhet standard klasifikues me pesë nivele (tre nivele) fuzzy 01 .

Vlera sasiore e faktorit bazë të grumbulluar përcaktohet nga formula e konvolucionit të dyfishtë:

, (3)

ku a j- pikat nyjore të një klasifikuesi standard me pesë nivele, p i- pesha une - faktori th në konvolucion, m ij (x i) është vlera e funksionit të anëtarësimit j - niveli i cilësisë në raport me vlerën aktuale une - faktori th.

Njohja e nivelit sipas (4.1-4.5) ose (5.1-5.3) tregon se C 1është padyshim një nivel mesatar; C 2- me një nivel besueshmërie 0.5 është mesatar, dhe me të njëjtën besim është i lartë. Njohja e nivelit C 3 jep njohje të qartë të këtij niveli si të ulët (tabela 3).

Tabela 2 - Paraqitja analitike e funksioneve

pajisje për T 1 dhe T 2

Tabela 3 - Njohja e nivelit të faktorëve C në standard

klasifikuesi 01 i pesë niveleve

Gjatë llogaritjes duke përdorur matricën nga Tabela 3, u mor rezultati i mëposhtëm:

0.2*1*0.5+0.5*(0.5*0.5+0.5*0.7)+0.3*1*0.3 = 0.1+0.3+0.09 = 0.49.

Në mënyrë të ngjashme, një bashkim matricash kryhet për të gjithë faktorët themelorë të formimit të rrezikut, si rezultat, treguesit e përgjithshëm që karakterizojnë shkallën e rrezikut janë marrë për llogaritjen e treguesit integral të ndikimit të mjedisit të jashtëm R jashtë .

7. Le të llogarisim treguesin integral të shkallës së ndikimit të mjedisit të jashtëm R jashtë sipas një formule pak të modifikuar (1):

, (6)

ku është treguesi i përgjithshëm për une - faktori bazë.

8. Bazuar në një klasifikues me pesë nivele ose tre nivele, kryhet një procedurë njohjeje R jashtë(tabela 4).

Mjedisi i jashtëm ndryshon gjendjen e tij me kalimin e kohës. Dinamizmi i tij i lartë dhe pasiguria e faktorëve ndikues kërkojnë burime të mëdha për të ndërtuar kapacitetin për t'iu kundërvënë kërcënimeve. Në këtë drejtim, ndërmarrja, për të ruajtur parametrat kryesorë të aktiviteteve të saj, krijon parakushte për zhvillimin dhe rritjen e efikasitetit, mund të parashikojnë ndikimin e mjedisit makroekonomik bazuar në llogaritjen e treguesit integral.

Tabela 4 - Klasifikimi i nivelit të treguesit integral
ndikimin e mjedisit të jashtëm bazuar në klasifikuesit fuzzy 01

Kjo bën të mundur përshtatjen me kushtet e reja në kohë dhe, në përputhje me rrethanat, planifikimin dhe kryerjen e aktiviteteve të tyre sipas një prej skenarëve të zhvilluar më parë. Tabela 5 tregon vlerat e mundshme të treguesit të tendencave në mjedisin makroekonomik në shkallën [-1; +1] - TPmax, si dhe skenarët përkatës.

Tabela 5 - Treguesit e tendencave në mjedisin makroekonomik

Varësia e skenarit të zhvillimit nga treguesi integral i ndikimit të mjedisit të jashtëm tregohet në figurë. Boshti X - vlera e treguesit R jashtëÎ, urdhër - TPmax Î [–1; +1].

Grafiku i varësisë R jashtë dhe TPmax

Për shembull, R jashtë Î korrespondon me nivelin e pranueshëm (shih tabelën 4). Në këtë interval, nga ana tjetër, TPmax merr vlera nga diapazoni [–0.3; +0.3], e cila korrespondon me skenarin e stabilizimit (shih Tabelën 5). R jashtë Î pozicionon një nivel të lartë të treguesit (shih tabelën 4), i cili është përgjegjës për një skenar mesatarisht pesimist: sa më afër R jashtë për një, më shumë pesimizëm. Përkundrazi, skenarët më optimistë korrespondojnë me një tregues më të ulët integral të ndikimit të mjedisit të jashtëm.

2.1 Aprovimi i modelit të zhvilluar

Përvoja numër 1. Fazat e modelimit sipas metodës

1. Ndarja e faktorëve të jashtëm që formojnë rrezik në: politik, shkencor dhe teknik, socio-ekonomik dhe mjedisor (tabela 6) merret si bazë. Vlerësimet dhe peshat e ekspertëve janë llogaritur në vitin 2009. Asnjë studim shtesë nuk është kryer.

Tabela 6 - Faktorët rreziku ekonomik në aktivitet

ndërmarrje prodhuese (burimi: R.M. Kaçalov)

me kosto më të ulët

(0 - e pamundur, 10 - shumë e vërtetë)

Zotërimi nga konkurrentët i prodhimit të një produkti zëvendësues

(0 - e pamundur, 10 - shumë e vërtetë)

R jashtë :

Tabela 7 tregon deshifrimin e emërtimeve nga formula (7).

Tabela 7 - Emrat e faktorëve bazë x i dhe vlerat e peshave të faktorëve w i për formulën (7)

3. Peshat (rëndësia) e secilit faktor bazë janë paraqitur në Tabelën 7. Faktorët janë ekuivalentë, llogaritja bëhet sipas formulës (2).

4. Faktorët përbërës (faktorët C) për secilin faktor bazë janë paraqitur në Tabelën 6.

5. Vlerësimet e ekspertëve, peshat dhe probabilitetet e faktorëve C janë treguar në Tabelën 6.

6. Tabela 8 tregon rezultatet e llogaritjes së treguesit të përgjithshëm për secilin faktor bazë.

Tabela 8 - Rezultatet e llogaritjes së treguesit të përgjithshëm

për secilin faktor bazë x i

R jashtë :

- për një klasifikues me pesë nivele

- për një klasifikues me tre nivele 8. Tabela 9 tregon rezultatet e njohjes R jashtë bazuar në klasifikuesit me tre nivele dhe pesë nivele.

Tabela 9 - Rezultatet e njohjes R jashtë bazuar

Për më tepër, u llogarit treguesi TPmax, i cili karakterizon prirjen e përgjithshme të ndryshimeve në mjedisin makroekonomik për faktorët e zgjedhur të formimit të rrezikut. Rezultati i vlerësimit të tij në një nivel të caktuar R jashtë paraqitur gjithashtu në tabelën 9. Në të dy rastet, tendenca e ndryshimeve në mjedisin makroekonomik karakterizohet nga mungesa e dinamikës së ndryshimeve, rekomandohet të zgjidhni një skenar stabilizimi (parakushtet për zhvillimin dhe rritjen e efikasitetit) për zhvillimin e organizatës Me

2. Fazat e modelimit sipas metodës

1. Ndarja e faktorëve të jashtëm që formojnë rrezik në: politik, shkencor, teknik dhe mjedisor (shih tabelën 6) merret si bazë. Faktorët socio-ekonomikë ndahen në dy grupe: sociale dhe ekonomike. Vlerësimet dhe peshat e ekspertëve llogariten deri në Nëntor 2009 (Tabela 10). Ekspertët nga ZAO NPP Samara Horizons, Samara, Rajoni Samara, Federata Ruse, morën pjesë në provim.

Tabela 10 - Vlerësimet e ekspertëve dhe peshat e formimit të rrezikut

faktorët

2. Ekuacioni bazë për llogaritjen e treguesit integral të ndikimit të mjedisit të jashtëm R jashtë :

Tabela 11 tregon deshifrimin e emërtimeve nga formula (8).

Tabela 11 - Emrat e faktorëve bazë x i dhe vlerat e peshave të faktorëve w i për formulën (8)

3. Peshat (rëndësia) e secilit faktor bazë janë paraqitur në tabelën 11. Kolona "Pesha e faktorit" ndahet në tri pjesë: majtas - të gjithë faktorët janë të barabartë, llogaritja bëhet sipas formulës (2); mesatare - faktorët renditen në mënyrë rigoroze, peshat llogariten me metodën Fishburne (formula (9)); djathtas - peshat e faktorëve vendosen manualisht me një tregues të qartë të preferencës:

. (9)

4. Faktorët përbërës (faktorët C) për secilin faktor bazë janë paraqitur në Tabelën 10.

5. Vlerësimet dhe peshat e ekspertëve të faktorëve C janë treguar në Tabelën 10.

6. Tabela 12 tregon rezultatet e llogaritjes së treguesit të përgjithshëm për secilin faktor bazë, në varësi të llojit të zgjedhur të klasifikuesit 01.

Tabela 12 - Rezultatet e llogaritjes së treguesit të përgjithshëm për secilin faktor bazë x i

7. Rezultatet e llogaritjes së treguesit integral të shkallës së ndikimit të mjedisit të jashtëm R jashtë në varësi të zgjedhjes së metodës për llogaritjen e peshave dhe llojin e klasifikuesit janë paraqitur në Tabelën 13.

Tabela 13 - Rezultatet e llogaritjes R jashtë

8. Tabelat 14 dhe 15 tregojnë rezultatet e njohjes R jashtë R jashtë paraqitur edhe në tabelat 14 dhe 15.

Tabela 14 - Rezultatet e njohjes R jashtë bazuar

klasifikues me tre nivele

Tabela 15 - Rezultatet e njohjes R jashtë bazuar

klasifikues me pesë nivele

Analiza e rezultateve na lejon të konkludojmë se, në varësi të zgjedhjes së llojit të klasifikuesit 01, treguesi i ndikimit të mjedisit të jashtëm përcaktohet si i ulët ose i pranueshëm. Tendenca drejt ndryshimeve në mjedisin makroekonomik karakterizohet nga dinamikë pozitive ose stabilitet. Rekomandohet të zgjidhni një skenar mesatarisht optimist për zhvillimin e ndërmarrjes. Për risigurimin, ju mund të zgjidhni një skenar stabilizimi të zhvillimit. Zgjedhja përfundimtare varet nga vendimmarrësi.

Përvoja numër 3. Retrospektive

1. Ndarja e faktorëve të jashtëm që formojnë rrezik në: politik, shkencor dhe teknik, socio-ekonomik dhe mjedisor (shih tabelën 6) merret si bazë. Vlerësimet dhe peshat e ekspertëve llogariten në vitin 2009 (Tabela 16). Ekspertët nga ZAO NPP Samara Horizons morën pjesë në ekzaminim.

Tabela 16 - Vlerësimet e ekspertëve dhe peshat e formimit të rrezikut

faktorët

2. Ekuacioni bazë për llogaritjen e treguesit integral të ndikimit të mjedisit të jashtëm - formula (7).

Tabela 17 tregon deshifrimin e emërtimeve nga formula (7).

Tabela 17 - Emrat e faktorëve bazë x i dhe vlerat e peshave të faktorëve w i për formulën (7)

3. Peshat (rëndësia) e secilit faktor bazë janë paraqitur në Tabelën 17. Faktorët u renditën në mënyrë rigoroze, llogaritja u bë me metodën Fishburne (formula (9)).

4. Faktorët përbërës (faktorët C) për secilin faktor bazë janë paraqitur në Tabelën 16.

5. Vlerësimet e ekspertëve, peshat dhe probabilitetet e faktorëve C janë treguar në Tabelën 16.

6. Tabela 18 tregon rezultatet e llogaritjes së treguesit të përgjithshëm për secilin faktor bazë x i .

Tabela 18 - Rezultatet e llogaritjes së treguesit të përgjithshëm për secilin faktor bazë x i

7. Rezultati i llogaritjes së treguesit integral të shkallës së ndikimit të mjedisit të jashtëm R jashtë :

- për një klasifikues me tre nivele;

- për një klasifikues me pesë nivele.

8. Tabela 19 tregon rezultatet e njohjes R jashtë bazuar në klasifikuesit me tre nivele dhe pesë nivele. Për më tepër, u llogarit treguesi TPmax, i cili karakterizon prirjen e përgjithshme të ndryshimeve në mjedisin makroekonomik për faktorët e zgjedhur të formimit të rrezikut. Rezultati i vlerësimit të tij në një nivel të caktuar R jashtë paraqitur edhe në tabelën 19. Në të dy rastet, tendenca e ndryshimeve në mjedisin makroekonomik karakterizohet si negative për disa faktorë të mjedisit të jashtëm. Rekomandohet të zgjidhni një skenar mesatarisht pesimist për zhvillimin e organizatës. Në tërësi, kjo nuk kundërshton të dhënat historike - situata politike dhe ekonomike në vend është jashtëzakonisht e tensionuar.

Tabela 19 - Rezultatet e njohjes R jashtë bazuar

klasifikues me tre nivele dhe pesë nivele

Aprovimi i modelit të zhvilluar për llogaritjen e treguesit integral të ndikimit të mjedisit të jashtëm në kushtet historike (eksperimenti nr. 1 dhe nr. 3) na lejon të konkludojmë për qëndrueshmërinë e rezultateve të simulimit dhe, rrjedhimisht, për përshtatshmërinë e vetë modeli.

Përfundim

Në përgjithësi, përdorimi i metodës eksperte të vlerësimit të rrezikut bën të mundur gjurmimin vizual të ndikimit të faktorëve fillestarë individualë në rezultatin përfundimtar të projektit, identifikimin e faktorëve më të rëndësishëm të rrezikut në fazën paraprake dhe marrjen e masave për t’i minimizuar ato.

Shumica e vendimeve të menaxhimit merren në kushtet e rrezikut, i cili është për shkak të një sërë faktorësh: mungesa e informacionit të plotë, prania e tendencave të kundërta, elementët e fatit dhe shumë më tepër. Në kontekstin e paqëndrueshmërisë ruse, problemi i rrezikut ka një rëndësi të madhe në vërtetimin e vendimeve të menaxhimit jo vetëm të një natyre strategjike, por edhe në fazën e planifikimit afatshkurtër. Në këtë drejtim, problemi i vlerësimit të rreziqeve të aktiviteteve financiare dhe ekonomike të ndërmarrjeve merr një rëndësi të pavarur teorike dhe të aplikuar si një çështje e rëndësishme. komponent teoria dhe praktika e menaxhimit. Rreziku duhet të kuptohet si pasojë e një veprimi ose mosveprimi, si rezultat i të cilit ekziston një mundësi reale për të marrë rezultate të pasigurta të një natyre të ndryshme, që ndikojnë pozitivisht dhe negativisht në aktivitetet financiare dhe ekonomike të ndërmarrjes. Shumica e studiuesve vërejnë se ndërmarrjet nuk duhet të shmangin rrezikun në fazën e vendimmarrjes, por të jenë në gjendje ta menaxhojnë atë në mënyrë kompetente dhe profesionale. Për këtë, bëhet një analizë e rrezikut. Qëllimi i analizës së rrezikut është t'u sigurojë partnerëve potencial të dhënat e nevojshme për të marrë vendime në lidhje me këshillueshmërinë e pjesëmarrjes në projekt dhe të sigurojë masa për t'u mbrojtur nga humbjet e mundshme financiare.

Aktualisht, metodat e mëposhtme të analizës së rrezikut janë më të zakonshmet:

Statistikore;

Vlerësimet e ekspertëve;

Analitike;

Vlerësimi i stabilitetit financiar dhe aftësisë paguese;

Vlerësimet e fizibilitetit të kostos;

Analiza e pasojave të akumulimit të rrezikut;

Metoda e përdorimit të analogëve;

Metoda e kombinuar.

Metoda e gjykimit të ekspertëve ndryshon në mënyrën se si mbledh informacione për të ndërtuar një kurbë rreziku. Kjo metodë supozon mbledhjen dhe ekzaminimin e vlerësimeve të bëra nga ekspertë të ndryshëm (ndërmarrje ose ekspertë të jashtëm) në lidhje me gjasat e niveleve të ndryshme të humbjeve. Vlerësimet bazohen në marrjen parasysh të të gjithë faktorëve të rrezikut financiar, si dhe në të dhënat statistikore.

Gjatë punës, u krye një analizë e rrezikut të jashtëm. Analiza e rrezikut të jashtëm i referohet vlerësimit të shkallës së ndikimit të mjedisit të jashtëm në aktivitetet e ndërmarrjes. Për këtë, është zhvilluar një model matematikor dhe një metodë për llogaritjen e treguesit integral të ndikimit të mjedisit të jashtëm. Ro ou, dhe gjithashtu tregon lidhjen e këtij treguesi me zgjedhjen e strategjisë optimale për zhvillimin e organizatës. Mjedisi i jashtëm ndryshon gjendjen e tij me kalimin e kohës. Dinamizmi i tij i lartë dhe pasiguria e faktorëve ndikues kërkojnë burime të mëdha për të ndërtuar kapacitetin për t'iu kundërvënë kërcënimeve. Në këtë drejtim, ndërmarrja, për të ruajtur parametrat kryesorë të aktiviteteve të saj, për të krijuar parakushte për zhvillim dhe për të rritur efikasitetin, mund të parashikojë ndikimin e mjedisit makroekonomik në bazë të llogaritjes së treguesit integral.

Bibliografi

1. Algin A.P. Rreziku dhe roli i tij në jetën publike. - M.: Mendimi, 2004.

2. Algin A.M. Aspektet e rrezikut ekonomik. - M.: Njohuri, 2005.

3. Balabanov I. T. Menaxhimi i rrezikut. - M.: Financa dhe Statistika, 2006.

4. Bosh I.A. Menaxhimi i Investimeve: Kurs Trajnimi. -K.: Elga-N, Qendra Nika, 2005.

5. Grabovoi P.G., Petrova SI. Rreziqet brenda biznes modern... - M.: ALANS, 2004.

6. Granaturov VM Rreziku ekonomik. Thelbi, metodat e matjes, mënyrat e zvogëlimit. Biznesi dhe Shërbimi, 2005.

7. Granaturov V.M. Rreziku ekonomik. - M.: Biznesi dhe Shërbimi, 2008.

8. Degtyareva OI, Kandinskaya OA Biznesi i shkëmbimit. - M.: UNITI, 2009.

16. Raisberg BA. Sipërmarrja dhe rreziku. - M.: INFRA-M, 2006.

17. Redhead K, Hughes S. Menaxhimi i tregjeve financiare. - M.: INFRA-M, 2006.

18. Rreziqet në biznesin modern / P.G. Grabovoi et al. - Moskë: Shtëpia Botuese Alans, 2004.

19. Rreziqet në aktivitetin e jashtëm ekonomik të ndërmarrjeve. / V.P. Bocharnikov, S.M. Repetsky dhe DR. - Kiev: INEX, 2007.

20. Roik V.D. Rreziqet profesionale: vlerësimi; kontroll; sigurimi. M., 2004.

21. Tapman L.N. Rreziqet në ekonomi. M.: Uniteti-Dana, 2005.

22. Ustenko O. L. Teoria e rrezikut ekonomik: Monografi. - K.: MAUP, 2007.

23. Fishburne P. Teoria e dobisë për vendimmarrjen. - M.: Nauka, 2008.

24. Khokhlov N.V. Menaxhimi i rrezikut. - M.: Shtëpia botuese UNITI, 2004.

25. Shapiro V.D. dhe menaxhimin e projekteve të tjera. - SPb.: "TwoTri", 2005.

26. Shapkin A.S. Rreziqet ekonomike dhe financiare. Vlerësimi, menaxhimi, portofoli i investimeve. M.: Dashkov dhe Co, 2004.

Analiza e rrezikut të ekspertëve përdoret në fazat fillestare të punës me një projekt nëse sasia e informacionit fillestar është e pamjaftueshme për një vlerësim sasior të efektivitetit (gabimi i rezultateve tejkalon 30%) dhe rreziqet e projektit.

Përparësitë e analizës së rrezikut të ekspertëve janë: nuk ka nevojë për të dhëna të sakta hyrëse dhe të kushtueshme mjete softuerike, aftësia për të kryer një vlerësim para llogaritjes së efektivitetit të projektit, si dhe lehtësia e llogaritjeve. Disavantazhet kryesore përfshijnë: vështirësinë në tërheqjen e ekspertëve të pavarur dhe subjektivitetin e vlerësimeve.

Ekspertët e përfshirë në vlerësimin e rrezikut duhet:

• - të kenë qasje në të gjitha informacionet në dispozicion të zhvilluesit për projektin;
• - të ketë një nivel të mjaftueshëm kreativiteti në të menduar;
• - të ketë nivelin e kërkuar të njohurive në fushën përkatëse të lëndës;
• - të jetë i lirë nga preferencat personale në lidhje me projektin.

Metoda eksperte e vlerësimit të rrezikut bazohet në përgjithësimin e mendimeve të sipërmarrësve dhe specialistëve me përvojë. Në të njëjtën kohë, ekspertët duhet të plotësojnë vlerësimet e tyre me të dhëna mbi probabilitetin e madhësive të ndryshme të humbjeve.

Thelbi i kësaj metode është si më poshtë:

• · Identifikon të gjithë shkaqet (burimet) e mundshme të shfaqjes së rrezikut të investimit;
• · Të gjitha arsyet e identifikuara janë renditur sipas shkallës së rëndësisë (ndikimi në rrezikun e investimeve), dhe për secilën prej tyre një pikë dhe koeficient peshe të caktuar përcaktohen në fraksione të një njësie;
• Vlerësimi i përgjithshëm i rrezikut përcaktohet duke shumëzuar vlerën e secilit shkak në pikë me një koeficient peshe dhe duke i përmbledhur ato sipas formulës

ku P dhe- vlerësimi i përgjithësuar i rrezikut;

d une- një raport i rëndë i secilës arsye për rrezikun e investimit;

Z une- vlera absolute e secilit shkak në pikë.

Zakonisht, vlera absolute në pikë varion nga 1 në 10 ose nga 1 në 100, por më shpesh nga 1 në 10.

Ndërsa afrohet vlera P dhe tek një, vlera e rrezikut të investimit zvogëlohet dhe anasjelltas.

Algoritmi i analizës së rrezikut të ekspertëve ka sekuencën e mëposhtme:

• 1) për secilin lloj rreziku, përcaktohet një nivel maksimal që është i pranueshëm për organizatën që zbaton këtë projekt. Niveli maksimal i rrezikut përcaktohet në një shkallë prej 100 pikësh;
• 2), nëse është e nevojshme, përcaktohet një vlerësim i diferencuar i nivelit të kompetencës së ekspertëve, i cili është konfidencial. Vlerësimi jepet në një shkallë prej 10 pikësh;
• 3) rreziqet vlerësohen nga ekspertët nga pikëpamja e probabilitetit të një ngjarje rreziku (në fraksione të një njësie) dhe rrezikut të këtyre rreziqeve për përfundimin me sukses të projektit (në një shkallë 100 pikë);
• 4) vlerësimet e dhëna nga ekspertët për secilin lloj rreziku përmblidhen nga zhvilluesi i projektit në tabela. Ato përcaktojnë nivelin integral për secilin lloj rreziku.
• 5) krahasohen niveli integral i rreziqeve të marra si rezultat i sondazhit të ekspertëve dhe niveli maksimal për këtë lloj rreziku dhe merret një vendim për pranueshmërinë e këtij lloji të rrezikut për zhvilluesin e projektit. Nëse niveli limit i pranuar i një ose disa llojeve të rreziqeve është më i ulët se vlerat integrale të marra, zhvillohet një grup masash për të zvogëluar ndikimin e rreziqeve të identifikuara në suksesin e projektit dhe rreziqet ri-analizohen.

Metoda e vlerësimit të rrezikut të ekspertëve përbëhet nga pesë faza.

Tabela 2.1 - Përmbajtja e fazave të vlerësimit të ekspertëve për rreziqet e investimeve

Faza 1. Në fazën e parë, hartohet një listë shteruese e rreziqeve. Një listë e tillë duhet të përpilohet nga specialistë të përshtatshëm - ndërtues, teknologë, ekonomistë, juristë të cilët janë të përfshirë në zhvillimin, funksionimin e projektit dhe kanë përvojë përkatëse në punën me projekte të ngjashme. Këshillohet që grupi i plotë të grupohet në grupe tematike - rreziqe teknologjike, financiare dhe ekonomike, socio -politike, tregtare dhe të ngjashme.

Faza 2. Çdo eksperti, i cili punon veçmas, pajiset me një listë shteruese të rreziqeve të thjeshta për të gjitha fazat e projekteve dhe propozohet vlerësimi i tyre, i udhëhequr nga sistemi i mëposhtëm i vlerësimit:

• 0 - rreziku konsiderohet i parëndësishëm;
• 25 - rreziku ka shumë të ngjarë të mos realizohet;
• 50 - asgjë e sigurt nuk mund të thuhet për ndodhjen e një ngjarjeje;
• 75 - rreziku ka të ngjarë të shfaqet;
• 100 - besimi i rrezikut është i lartë.

Faza 3. Kontradiktat në vlerësimet e ekspertëve janë përcaktuar. Për këtë, zbatohen rregullat e mëposhtme.

1. Dallimi maksimal i lejuar në nota midis dy ekspertëve nuk duhet të kalojë 50:

2. Ju lejon të gjeni një palë ekspertësh, mendimet e të cilëve kanë divergjencën më të madhe:

ku a une , b une- vlerësimet une- rreziku i thjeshtë nga ekspertët a dhe b, respektivisht; N- numri i rreziqeve të thjeshta.

Në rast se ekzistojnë kontradikta midis mendimeve të ekspertëve, domethënë, të paktën një nga rregullat nuk përmbushet, ato diskutohen dhe bien dakord në një takim të hapur të ekspertëve.

Faza 4. Vlerësimet individuale të ekspertëve kombinohen në një të vetëm. Kundër secilës, të konsoliduar në një vlerësim të vetëm, ekspert të probabilitetit të rreziqeve të thjeshta, vlera e saj e peshës duhet të ulet, e cila jep imagjinatën për rëndësinë e secilës ngjarje të vlerësuar për projektin në tërësi. Kjo punë duhet të kryhet nga zhvilluesit e projektit, domethënë ata që përgatisin një listë shteruese të rreziqeve.

Faza 5. Përcaktohet vlerësimi integral i rrezikut të projekteve. Ky vlerësim, nga ana tjetër, kryhet në dy faza:

• - vlerësimi përcaktohet për secilën nga fazat e projektit të investimit, duke llogaritur më parë rreziqet për nënstacionet individuale;
• - përcaktohet një vlerësim rreziku për të gjithë projektin.

Combinationshtë gjithashtu e mundur një kombinim i metodave statistikore dhe atyre eksperte, domethënë mund të përdoret një metodë e kombinuar e vlerësimit të rrezikut.

2.3 Metodat e ekspertëve të vlerësimit të rrezikut

Skema e përgjithshme e intervistave të ekspertëve përfshin fazat kryesore të mëposhtme:

1) përzgjedhja e ekspertëve dhe formimi i grupeve të ekspertëve;

2) formimi i pyetjeve dhe përgatitja e pyetësorëve;

3) të punojë me ekspertë;

4) formimi i rregullave për përcaktimin e vlerësimeve totale bazuar në vlerësimet e ekspertëve individualë;

5) analiza dhe përpunimi i vlerësimeve të ekspertëve.

Në fazën e parë, bazuar në objektivat e sondazhit të ekspertëve, zgjidhen pyetjet në lidhje me strukturën e grupit të ekspertëve, numrin e ekspertëve dhe cilësitë e tyre individuale, d.m.th. përcaktohen kërkesat për specializimin dhe kualifikimet e ekspertëve, numrin e kërkuar të ekspertëve të secilit specializim dhe numrin e tyre të përgjithshëm në grup.

Vlerësimet e madhësisë së grupit të ekspertëve bazohen në konsideratat e mëposhtme.

Madhësia e grupit nuk duhet të jetë e vogël, pasi në këtë rast kuptimi i formimit të vlerësimeve të ekspertëve të përcaktuara nga grupi i specialistëve do të humbasë. Përveç kësaj, vlerësimet e secilit ekspert do të ndikohen shumë nga vlerësimet e kolegëve.

Me rritjen e grupit të ekspertëve, megjithëse këto mangësi eliminohen, ekziston rreziku që të dalin të reja. Pra, me një numër shumë të madh ekspertësh, vlerësimi i secilit prej tyre veç e veç nuk ka pothuajse asnjë efekt në vlerësimin në grup. Për më tepër, rritja e numrit të grupit të ekspertëve nuk sjell gjithmonë një rritje të besueshmërisë së vlerësimeve. Shpesh, zgjerimi i një grupi ekspertësh është i mundur vetëm në kurriz të specialistëve me aftësi të ulëta, gjë që nga ana tjetër mund të çojë në një rënie të besueshmërisë së vlerësimeve të grupit. Së bashku me rritjen e numrit të ekspertëve, vështirësitë që lidhen me koordinimin e punës së grupit dhe përpunimin e rezultateve të sondazhit po rriten. Duhet të theksohet se kur gjeni vlerësime me një metodë ekspertësh, përveç gabimit të paraqitur nga mungesa e informacionit në lidhje me objektin në studim dhe kompetenca e pamjaftueshme e ekspertëve, një gabim i një lloji krejtësisht të ndryshëm është gjithashtu i mundur, për shkak të interesi i ekspertëve për rezultatet e ekzaminimit, i cili sigurisht do të ndikojë në besueshmërinë e tyre. Prania e gabimeve të tilla mund të shtrembërojë ndjeshëm vlerësimet.

Eliminimi i këtyre mangësive arrihet duke përdorur metodat e duhura dhe, para së gjithash, përmes organizimit të saktë të procedurës së ekspertëve, nga përzgjedhja e ekspertëve në përpunimin e opinioneve të tyre.

Karakteristikat karakteristike të metodave të vlerësimeve të ekspertëve dhe modeleve të zbatimit të tyre si një mjet për zgjidhjen shkencore të problemeve komplekse të pa formalizuara janë, së pari, organizimi i bazuar shkencërisht i të gjitha fazave të provimit, i cili siguron efikasitetin e punës në secilën të fazave dhe, së dyti, përdorimi i metodave sasiore si në organizimin e provimit, dhe kur vlerësohen gjykimet e ekspertëve në bazë të përpunimit formal të grupit të rezultateve të opinioneve të tyre. Këto karakteristika i dallojnë metodat e vlerësimeve të ekspertëve nga ekspertiza e zakonshme, e njohur prej kohësh e përdorur në sfera të ndryshme të veprimtarisë njerëzore.

Gjatë përzgjedhjes së ekspertëve, duhet të merret parasysh kufizimi në lidhje me korrespondencën e qëllimeve të ekspertëve me qëllimet e sondazhit të ekspertëve, d.m.th. është e nevojshme të përcaktohet nëse ekziston një tendencë që ekspertët individualë të vlerësojnë ngjarjet në fjalë në mënyrë të njëanshme. Për këtë, është e dëshirueshme të identifikohen qëllimet e mundshme të mundshme të ekspertëve që kundërshtojnë qëllimet e marrjes së rezultateve objektive.

Duke analizuar aktivitetet e mëparshme të ekspertëve, është e nevojshme të zbulohet prania e arsyeve që çojnë në dëshirën për të mbivlerësuar ose nënvlerësuar vlerësimet në atë mënyrë që të ndikojnë në vlerësimet e grupit në drejtimin e dëshiruar për veten ose për personat e tjerë.

Metodat kryesore të vlerësimeve të ekspertëve janë si më poshtë:

1) metodat e punës kolektive të grupit të ekspertëve;

2) metodat e marrjes së mendimit individual të anëtarëve të grupit të ekspertëve.

Metodat e punës në grup grupi i ekspertëve përfshin formimin e një opinioni të përbashkët gjatë një diskutimi të përbashkët të pasojave veprimtari sipërmarrëse... Këto metoda ndonjëherë referohen si metoda të drejtpërdrejta të opinionit kolektiv. Këto përfshijnë teknika të stuhisë së ideve, skenare, lojëra biznesi, takime dhe "gjyq".

Metodat për marrjen e opinionit individual anëtarët e grupit të ekspertëve bazohen në një koleksion paraprak të informacionit nga ekspertët e intervistuar në mënyrë të pavarur nga njëri -tjetri, me përpunimin pasues të të dhënave të marra. Këto metoda përfshijnë metodat e një sondazhi pyetësor, intervista, Delphi.

Një mjet për mbledhjen e informacionit nga ekspertët është një pyetësor - një pyetësor, i cili duhet të plotësojë një numër kërkesash të tilla si thjeshtësia dhe kuptimi i qartë i tekstit, shkurtësia e prezantimit, plotësia e prezantimit, ilustrimi, uniformiteti.

Anketimi i ekspertëve kryhet në përputhje me metodën e zgjedhur të vlerësimeve të ekspertëve. Ndër metodat e vlerësimeve të ekspertëve si një mjet shkencor për detyra të vështira për t'u formalizuar për të analizuar rrezikun sipërmarrës, metoda Delphi, ose metoda e orakullit Delphic, është më e pranueshme. Kjo metodë paraqet një procedurë pyetësori përsëritëse. Në të njëjtën kohë, kërkesa për mungesën e kontakteve personale midis ekspertëve dhe sigurimi i tyre me informacion të plotë për të gjitha rezultatet e vlerësimit pas çdo raundi të anketimit respektohet, duke ruajtur anonimitetin e vlerësimeve, argumentimit dhe kritikës.

Procedura e metodës përfshin disa faza (raunde) të njëpasnjëshme të sondazhit. Në fazën e parë, kryhet një sondazh individual i ekspertëve, zakonisht në formën e pyetësorëve. Ekspertët japin përgjigje pa arsyetim. Pastaj rezultatet e sondazhit përpunohen dhe formohet opinioni kolektiv i një grupi ekspertësh, identifikohen dhe përmblidhen argumentet në favor të gjykimeve të ndryshme. Në fazën e dytë, i gjithë informacioni u komunikohet ekspertëve dhe u kërkohet të rishikojnë vlerësimet dhe, nëse nuk pajtohen me gjykimin kolektiv, të shpjegojnë arsyet e tij. Notat e reja përpunohen përsëri dhe hapi tjetër kryhet. Praktika tregon se pas tre ose katër fazash, përgjigjet e ekspertëve stabilizohen, dhe në këtë pikë procedura e anketimit duhet të ndalet.

Avantazhi i metodës Delphi është përdorimi i reagimeve gjatë sondazhit, i cili rrit ndjeshëm objektivitetin dhe besueshmërinë e vlerësimeve të ekspertëve për shkallën e rrezikut. Sidoqoftë, kjo metodë kërkon një kohë të konsiderueshme për të zbatuar të gjithë procedurën me shumë faza.

Përpunimi i rezultateve të informacionit të marrë nga ekspertët përcaktohet nga metoda e marrjes së tij dhe lloji i prezantimit (cilësor, sasior). Gjatë përpunimit të informacionit të ekspertëve, caktohen detyrat e mëposhtme për të vlerësuar: opinionin kolektiv të grupit të ekspertëve; konsistenca e mendimeve të ekspertëve; kompetenca e ekspertëve. Kur zgjidhni problemin e parë, nëse ekziston potenciali i nevojshëm i informacionit, përdoren metoda të statistikave matematikore të bazuara në mesataren e të dhënave. Nëse potenciali i informacionit është i pamjaftueshëm, përpunimi i rezultateve bazohet në metodat e analizës cilësore.

Nëse ka potencial informacioni, opinioni kolektiv i grupit të ekspertëve mund të shprehet në format e mëposhtme:

1) vlerësimet sasiore në njësitë fizike të matjes ose në formën e një raporti;

2) rezultatet;

3) krahasime në çift;

4) grupimet (klasifikimi);

5) renditja.

Rregullat për intervistimin e ekspertëve përmbajnë një numër dispozitash që janë të detyrueshme për të gjithë. Këto rregulla duhet të sigurojnë që të respektohen kushtet që janë të favorshme për formimin e një opinioni objektiv nga ekspertët. Këto kushte përfshijnë:

1) pavarësia e formimit të ekspertëve të opinionit të tyre për ngjarjet që vlerësohen;

2) komoditeti i punës me pyetësorët e propozuar (pyetjet janë formuluar në terma të pranuar përgjithësisht dhe duhet të përjashtojnë çdo paqartësi semantike, etj.);

3) korrespondenca logjike e pyetjeve me strukturën e objektit të sondazhit;

4) koha e pranueshme e shpenzuar për t'iu përgjigjur pyetjeve të pyetësorit, kohë e përshtatshme për marrjen e pyetjeve dhe dhënien e përgjigjeve;

5) ruajtja e anonimitetit të përgjigjeve për anëtarët e grupit të ekspertëve;

6) sigurimi i ekspertëve me informacionin e kërkuar.

Për të siguruar që këto kushte plotësohen, duhet të hartohen rregulla për kryerjen e një sondazhi dhe organizimin e punës së një grupi ekspertësh.

Në varësi të natyrës së objektit në studim, në shkallën e formalizimit të tij dhe mundësinë e tërheqjes së ekspertëve të nevojshëm, procedura për të punuar me ta mund të jetë e ndryshme, por në thelb ajo përbëhet nga 3 fazat e mëposhtme.

Në fazën e parë, ekspertët përfshihen në baza individuale për të sqaruar modelin e objektit, parametrat dhe treguesit e tij që i nënshtrohen vlerësimit të ekspertëve; sqaroni formulimin e pyetjeve dhe terminologjisë në pyetësorë; bien dakord për përshtatshmërinë e një ose një forme tjetër të paraqitjes së tabelave të vlerësimeve të ekspertëve; sqaroni grupet e ekspertëve.

Në fazën e dytë, ekspertëve u dërgohen pyetësorë me një letër shpjeguese, e cila përshkruan qëllimin e punës, strukturën dhe procedurën për ndërtimin e tabelave me shembuj.

Nëse është e mundur të sillni ekspertë së bashku, atëherë qëllimet dhe objektivat e pyetësorit, si dhe të gjitha pyetjet që lidhen me pyetësorin, mund të deklarohen me gojë. Një parakusht për një formë të tillë të një sondazhi ekspertësh është vetë-plotësimi i mëvonshëm i pyetësorëve, në varësi të rregullave të sondazhit.

Faza e tretë e punës me ekspertët kryhet pas marrjes së rezultateve të sondazhit në procesin e përpunimit dhe analizimit të rezultateve.

Në këtë fazë, ekspertët në formën e një konsultimi zakonisht marrin të gjithë informacionin e nevojshëm që kërkohet për të përsosur të dhënat dhe analizën e tyre përfundimtare.

Përdorimi racional i informacionit të marrë nga ekspertët është i mundur nëse shndërrohet në një formë të përshtatshme për analiza të mëtejshme që synojnë përgatitjen dhe marrjen e vendimeve.

Ka disa mënyra për të përdorur një panel ekspertësh. Njëra prej tyre (metoda e vlerësimit të marrëveshjes) është që secili ekspert jep një vlerësim në mënyrë të pavarur nga të tjerët, dhe më pas, duke përdorur teknika të caktuara, këto vlerësime kombinohen në një të përgjithësuar (dakord).

Për shembull, nëse po flasim për probabilitetin e një ngjarjeje rreziku (p) dhe eksperti i i-të tregon numrin pi për këtë probabilitet, atëherë mënyra më e thjeshtë për të marrë një vlerësim të përgjithësuar është llogaritja e probabilitetit mesatar:

ku m është numri i ekspertëve që marrin pjesë në provim.

Në metodën Delphi, mesatarja e vlerësimeve të raundit të fundit të sondazhit të ekspertëve merret si një opinion i përgjithësuar.

Ju gjithashtu mund të llogaritni vlerën mesatare të ponderuar të probabilitetit nëse përpiqeni të merrni parasysh peshën (kompetencën) e vetë ekspertit, e cila përcaktohet në bazë të aktiviteteve të mëparshme (numri i përgjigjeve të sakta në numrin e përgjithshëm), ose në bazë të metodave të tjera - vetëvlerësimi i ekspertit për njohuritë e tij në fushën e pyetjeve të bëra, kualifikimet, pozicioni, titulli akademik, etj.:

ku h është pesha që i atribuohet ekspertit të i-të.

Ekzistojnë metoda të ndryshme për vlerësimin e kompetencës së një eksperti, zgjedhja e të cilave përcaktohet si nga natyra e problemit që zgjidhet, ashtu edhe nga mundësitë e kryerjes së një sondazhi të veçantë ekspertësh. Në rastin e përgjithshëm, vlerat e peshës që i atribuohet ekspertit të pestë interpretohen si probabilitet për t'i dhënë atij një vlerësim të besueshëm. Në këtë rast 0< h < 1.

Në varësi të specifikave të sondazhit të ekspertëve, objektit të hulumtimit dhe metodologjisë së përdorur për përpunimin e të dhënave të ekspertëve, vlerësimet e dhëna nga ekspertët mund të kenë një shkallë të ndryshme të matjes: nga 0 në 1, nga 0 në 10, nga 0 në 100. vlerësimi i rrezikut të sigurimit përdor një shkallë nga 0 në 100 pikë. Në të njëjtën kohë, nuk ka ndonjë ndryshim thelbësor në shkallët e matjes; zgjedhja e njërës prej tyre përcaktohet kryesisht nga shija e studiuesit që kryen sondazhin e ekspertëve. Shkalla e pranuar e matjes mund të ndikojë deri diku në zgjedhjen e metodave të analizës dhe përpunimit të opinioneve të ekspertëve.

Kur analizoni të dhënat e mbledhura të ekspertëve në përputhje me objektivat e studimit dhe modelet e miratuara, është e nevojshme të paraqisni informacionin e marrë nga ekspertët në një formë të përshtatshme për marrjen e vendimeve (për të rregulluar objektet - opsionet, treguesit, faktorët, etj.) , si dhe për të përcaktuar qëndrueshmërinë e veprimeve të ekspertëve dhe besueshmërinë e vlerësimeve të ekspertëve.

Kështu, për shembull, rreziqet e identifikuara në procesin e analizës cilësore duhet të paraqiten sipas rendit të rëndësisë së tyre (shkalla e ndikimit të tyre të mundshëm në nivelin e humbjeve) ose opsionet e zvogëlimit të rrezikut - sipas rendit të preferencës së tyre, etj.

Ekzistojnë një numër metodash të sekuencimit, secila me avantazhe dhe disavantazhe, si dhe një fushë të zbatimit efektiv. Më të zakonshmet prej tyre janë renditja, vlerësimi i drejtpërdrejtë, krahasimi vijues, krahasimi në çift.

Një pikë e rëndësishme e procedurave të ekspertëve është vlerësimi i qëndrueshmërisë së veprimeve të ekspertëve dhe besueshmëria e vlerësimeve të ekspertëve.

Siç u vu re, metodat ekzistuese për përcaktimin e besueshmërisë së vlerësimeve të ekspertëve bazohen në supozimin se në rastin e koordinimit të veprimeve të ekspertëve, besueshmëria e vlerësimeve është e garantuar.

Më shpesh, për këto qëllime, përdoret koeficienti i përputhshmërisë (marrëveshjes), vlera e të cilit bën të mundur gjykimin e shkallës së pajtueshmërisë së mendimeve të ekspertëve dhe, si pasojë, besueshmërinë e vlerësimeve të tyre. Faktori i përputhshmërisë (W) përcaktohet nga shprehja:

ku: q 2? - varianca aktuale e vlerësimeve totale (të porositura) të dhëna nga ekspertët;

q 2 max është varianca e vlerësimeve totale (të renditura) në rastin kur mendimet e ekspertëve përkojnë plotësisht.

Vlera e koeficientit të përputhshmërisë mund të ndryshojë nga 0 në 1. Në W = 0 nuk ka konsistencë; nuk ka lidhje midis vlerësimeve të ekspertëve të ndryshëm. Në W = 1, konsistenca e opinioneve të ekspertëve është e plotë.

Për të marrë një vendim mbi përdorimin e vlerësimeve të marra nga ekspertët, është e nevojshme që koeficienti i përputhshmërisë të jetë më i madh se vlera e specifikuar (normative). Ju mund të merrni W = 0.5. Besohet se kur W është më e madhe se 0.5, veprimet e ekspertëve janë më konsistente sesa të pakoordinuara.

Le të marrim parasysh përcaktimin e faktorit të përputhshmërisë duke përdorur shembullin e mëposhtëm të thjeshtuar. Analiza cilësore le të identifikojë 5 lloje të rrezikut ndaj të cilëve projekti mund të ekspozohet gjatë zbatimit të tij. Ekspertët ballafaqohen me detyrën e renditjes së këtyre rreziqeve (sipas rëndësisë së tyre) sipas shkallës së ndikimit të tyre të mundshëm në nivelin e humbjeve.

Në përgjithësi, koeficienti i përputhshmërisë përcaktohet nga shprehja:

ku a është rezultati i caktuar objektit të i-të nga eksperti i j-të;

m është numri i objekteve të vlerësuara;

n është numri i ekspertëve.

Kriteret përdoren gjithashtu për të vlerësuar gjasat që marrëveshja e ekspertëve nuk ishte rezultat i ndryshimeve të rastësishme në opinionet e tyre.

Nëse, në përputhje me kriteret e pranuara, mendimet e ekspertëve mund të konsiderohen të dakorduara, atëherë vlerësimet e dhëna prej tyre pranohen dhe përdoren në procesin e përgatitjes dhe zbatimit të vendimeve të menaxhimit.

Dihet se vlera mesatare e rezultatit të përgjithshëm për m objekte të caktuara nga n ekspertë është 1 / 2n (m + l).