7 jsc rvk цел за създаване на резултати от дейността. Руска рискова компания Създаване на Технически комитет за стандартизация на AI

Руска рискова компания- ОАО "Руска рискова компания" (ОАО "RVC") е създадено в съответствие със заповедта на правителството Руска федерацияот 7 юни 2006 г. № 838-р с цел стимулиране създаването в Русия на собствена индустрия за рискови инвестиции, развитието на иновативни сектори на икономиката и промоцията на руските наукоемки технологични продукти на международния пазар.

Уставният капитал RVC OJSC възлиза на 28 225 879 400 рубли.

Дейности

Основните цели на дейността на RVC са: да стимулира създаването в Русия на собствена индустрия за рискови инвестиции и да увеличи значително финансови ресурсирискови фондове.

Ролята на RVC OJSC в иновационната система е ролята на държавния фонд на рисковите фондове, чрез който държавата стимулира рискови инвестиции и осигурява финансова подкрепа за високотехнологичния сектор като цяло.

Инвестиционните дейности на RVC са насочени към привличане на частни руски и чуждестранни инвеститори в иновативни сегменти на руската икономика, както и към разработване на нови инвестиционни инструменти за националния пазар на рисков капитал.

Тази област на дейност се реализира чрез създаване на фондове въз основа на публично-частни партньорства. RVC обръща специално внимание на наукоемките сектори с ниско присъствие на частен капитал, които са важни за балансираното иновационно развитие на страната.

Управление

Федералната агенция за управление на държавното имущество упражнява правомощията обща срещаакционери на открито акционерно дружествоРуска рискова компания (RVC OJSC), 100% от която е собственост на Руската федерация.

Генерални директори на RVC:

• от декември 2016 г. - Александър Борисович Повалко
• от 28 април 2009 г. до 2016 г. - Игор Агамирзян.
• до март 2009 г. - Алексей Коробов.

Област за инвестиции

Приоритетните области на инвестиране на рискови фондове, създадени с участието на RVC OJSC, се определят в съответствие със списъка на критичните технологии, одобрен от президента на Руската федерация:

• Сигурност и борба с тероризма;
• Живи системи (разбирани като биотехнологии, медицински технологии и медицинско оборудване);
• Промишленост от наносистеми и материали;
• Информационни и телекомуникационни системи;
• Рационално управление на природата;
• Транспортни, авиационни и космически системи;
• Енергия и енергоспестяване.

Основи

Общият брой на фондовете, образувани от RVC JSC, достигна 27, общият им размер - 51,3 милиарда рубли. Делът на RVC JSC е 26,8 милиарда рубли. Броят на иновативните компании, инвестирани със средства на RVC, достигна 202. Общият размер на инвестираните средства е 17,8 милиарда рубли.

С участието на капитала, до декември 2017 г., RVC формира 26 фонда. Общата им сума беше около 35,1 милиарда рубли. Делът на RVC в създадените фондове е 22,5 милиарда рубли, броят на портфейлните компании, одобрени за инвестиции от фондовете на RVC, е достигнал 217.

Общият размер на средствата, одобрени за инвестиции в иновативни компании, възлиза на около 17,1 милиарда рубли (без проекти, от които е направен изходът).

До декември 2016 г. са създадени 21 фонда с участието на капитала на RVC (включително два фонда в чуждестранни юрисдикции), общият им размер е 32,3 милиарда рубли. Дял на RVC JSC - 19,9 милиарда рубли

Организацията информира, че през 2016 г. броят на иновативните компании, одобрени за инвестиции от фондове на RVC, е достигнал 194. Общият размер на средствата, одобрени за инвестиция, е 17,5 милиарда рубли.

Инвестиционен фонд за семена

Биофонд RVK

През юни 2010 г. RVC одобри концепциите на Фонда за биофармацевтични клъстери (RVC BioFund). В началото на 2011 г. е създадена RVC Biopharmaceutical Investments.

Първоначалната стойност на "Биофонда" беше 500 милиона рубли. (около 16 милиона долара) с планираното увеличение до 1,5 милиарда рубли. (48,6 милиона долара).

Biofond е фокусиран върху инвестиции не само в производствени биофармацевтични предприятия, но и в услуги и инфраструктурни компании, предлагащи информационни, аналитични и консултантски услуги в медицината, фармацевтиката и биотехнологиите.

RVC клъстерен фонд за информационни и телекомуникационни технологии, вградени интелигентни системи, мехатроника и роботика

Според ръководителя на RVC, компаниите във вътрешния IT сектор не изпитват голям недостиг на инвестиции от рискови фондове, тъй като в допълнение към RVC почти всички рискови инвеститори в Русия работят с IT компании.

• На 13 април 2011 г. за първи път RVC официално потвърди намерението си да създаде доверителен фонд за инвестиране в ИТ индустрията.

Новият фонд ще се нарича Клъстерният фонд за информационни и телекомуникационни технологии RVC, вградени интелигентни системи, мехатроника и роботика, а капиталът му, според Андрей Введенски, директор на отдела за програми и проекти на RVC, ще възлиза на до 2 милиарда рубли . Тази сума е сравнима с общия обем на инвестициите в RVC през 2010 г., който възлиза на 2,7 милиарда рубли.

Интересите на новата фондация ще бъдат изключително широки. Като примери за проекти, в които могат да бъдат насочени инвестиции, топ мениджърите на RVC, в допълнение към промишлената и битовата роботика, назовават ИТ системи за управление на петролни кладенци с ниска печалба и създаване на „интелигентни къщи“ (в които системите за управление на енергията могат да намалят разходите за жилищни и комунални услуги с 30-50%). Според тях обаче инвестициите на фонда най -вероятно няма да се ограничат до тези области.

Директорът на RVC Игор Агамирзян заяви, че регистрацията на фонда като дъщерно дружество на "компанията" на руското предприятие може да се очаква в края на 2011 г., а финансовото му съдържание "ще бъде поетапно, тъй като проектите ще бъдат одобрени". Първите инвестиции на "фонда за роботи" ще бъдат направени през първите месеци на 2012 г.

Важно е да се отбележи, че за разлика от повечето рискови фондове, създадени от RVC, голям съинвеститор няма да бъде поканен в клъстерния „фонд за роботи“. Според Агамирзян „фондът няма да бъде водещ инвеститор на ниво проект, той ще инвестира съвместно там, където вече има частен капитал“.

Ръководителят на RVC говори за инвестиционните цели на новосъздадения фонд като „хоризонтални“ - способни да засегнат всички сектори на икономиката. Следователно е трудно да се оцени обемът на пазара на „роботика, мехатроника и интелигентни системи“ (вж. Индустриална роботика).

Регионални рискови фондове за малки предприятия в областта на науката и технологиите

През юни 2010 г. Съветът на директорите на OJSC Russian Venture Company одобри концепцията за RVC Infraund. В началото на 2011 г. компанията с ограничена отговорност RVC Infrastructure Investments (RVC Infrafund) започна своята работа.

Ключовата задача на RVC Infrafund е да развива пазара специализирани услугии услуги, необходими на технологичните компании за ефективното провеждане на основния им бизнес и ускорено развитие, популяризиране на продуктите на вътрешния и чуждестранния пазар. Новата инфраструктура ще предоставя на иновативни предприемачи консултантски услуги в областта на маркетинга, финансите, правото, интелектуалната собственост, връзките с инвеститорите и други.

Рисков фонд по проекта "Човешки ресурси за цифровата икономика"

Фондът е създаден в изпълнение на федералния проект "" на националната програма "Цифрова икономика на Руската федерация" на правителството на Руската федерация за развитие на обещаващи образователни технологии, използващи най -добрия свят технологични решенияза подобряване на ефективността и достъпността на образованието. Като част от дейността на Фонда се планира развитието на руски технологични компании в сферата на образованието с последващото им разширяване в чужбина, както и трансфер на световни образователни технологии в Русия.

Общият обем на фонда ще бъде 7 милиарда рубли поради осигуряването на RVC от федерален бюджетпрез 2019-2021 г. бюджетни инвестиции с увеличаване на еквивалентната част от участието на Руската федерация в уставния капитал на RVC. Срокът на фонда ще бъде 10 години с възможност за двойно удължаване за период от 1 година. Фондът ще бъде организиран под формата на инвестиционно партньорство, докато управляващият партньор на фонда ще бъде определен в резултат на открита процедура за подбор.

Като част от дейностите на Фонда се планира организиране на ускорителни дейности, които ще разширят фунията от потенциално успешни проекти и ще стимулират разработването на нови технологични решения.

История

2020

Идентифициране на изследователски центрове и компании, които да финансират технологично развитие от край до край

На 10 януари 2020 г. RVC определи победителите в конкурсния подбор на водещи изследователски центрове (LRCs) и водещи компании в разработването на продукти, услуги и платформени решения, базирани на „от край до край“ цифрови технологии... RVC ще отпусне 2,8 милиарда рубли на победителите в търговете. 2 милиарда рубли - за ЛИЦА, за водещи компании - 792 милиона рубли. Повече информация.

2019

Къде и колко инвестира RVC през 2019 г.

Инвестициите на RVC в портфейлни компании през 2019 г. възлизат на 1,3 милиарда рубли, а общият обем на изходящите транзакции достига 2,3 милиарда рубли, което е увеличение с 35% в сравнение с 2018 година. Руската рискова компания обяви годишните резултати от дейността си на 27 януари 2020 г.

До началото на 2020 г. RVC включва 29 рискови фонда, включително фонд New Industry Ventures, създаден съвместно от „Газпром нефт“ и съинвеститори през 2019 г., фонд с Министерството на промишлеността и търговията на Руската федерация във фармацевтичната и медицинската индустрия и фонд към Министерството на икономическото развитие на Руската федерация за подкрепа на обещаващи образователни технологии. Други партньори на RVC при създаването на нови фондове са инвестиционната компания Terra VC, Държавната транспортна лизингова компания (GTLK) и Руските железници.

През 2019 г. фондовете с участието на RVC capital одобриха предоставянето на инвестиции на 24 компании в размер на 1,4 милиарда рубли, включително 6 проекта на стойност 573 милиона рубли. През годината имаше 24 излизания от RVC средства от портфейлни компании.

До началото на 2020 г. портфейлът от фондове на RVC включва 180 компании. В същото време 270 компании са получили инвестиции от фондовете на RVC в началото на 2020 г. Обемът на фондовете, създадени с участието на капитала на RVC, се увеличи с 32% в края на 2019 г. и достигна 64,4 милиарда рубли.

Одобряване на стратегия за дигитална трансформация

На 19 декември 2019 г. RVC информира TAdviser за одобряването на стратегията за цифрова трансформация.

Стратегията на компанията е изчислена до 2021 г. Основната му цел е да създаде прозрачна и удобна система за взаимоотношения между компанията и партньорите - от инвестиционни екипи от рискови фондове до стартиращи фирми, участващи в ускорители на RVC и проекти на NTI.

Стратегията за дигитална трансформация, посочена от компанията, включва по -специално такива области като обмен на информация между RVC и фондове за рисков капитал, обобщаване и мониторинг на данни за фондове и портфейлни компании, управление на отношенията с получатели на мерки за подпомагане на RVC, партньори и експерти.

През 2019 г., в допълнение към RVC, много други държавни компании и държавни корпорации приеха стратегии за дигитална трансформация.

Избор на Unicorn Capital Partners за управление на фонд от високотехнологични медицински проекти

На 18 декември 2019 г. RVC информира Zdrav.Expert, че е определил победителя в селекцията за управление на фондове за високотехнологични медицински проекти.

Най -голям брой точки въз основа на резултатите от отворената селекция бе отбелязан от инвестиционния екип на Unicorn Capital Partners. Повече информация.

Публично обсъждане на проекти на предварителни национални стандарти в областта на IoT и IIoT

Създаване на Технически комитет за стандартизация на AI

На 21 май 2019 г. стана известно, че на базата на Руската рискова компания (RVC) ще започне работа Техническият комитет (TC) за стандартизация на изкуствения интелект (AI). В неговата зона на отговорност ще бъдат въпроси, свързани с нормативно -техническото регулиране на прилаганото използване на AI технологии. Повече информация

2018

Разработване на стратегия за развитие на пазара за рискови и директни инвестиции

Целта на споразумението е изпълнението на проекти и програми в областта на НТИ и дигиталното развитие в града, развитието на инвестиции за рисков капитал и екосистемата в Санкт Петербург, както и популяризирането на технологичното предприемачество.

Сътрудничеството ще включва, наред с други неща, разработването и прилагането на съвместни технологични състезания за НТИ. На дневен ред са и провеждането на тематични събития на общоруско и международно ниво, включително сесии по проекти, привличане на инвеститори на рисков капитал в региона, участие в развитието на стартиращата общност в града и иновационната инфраструктура.

2017

Резултати от годината: 26 фонда, инвестиции за 14 проектни компании

Към края на 2017 г. са формирани 26 фонда с участието на капитала на RVC, чийто общ размер е около 35,1 милиарда рубли. В края на 2017 г. основните секторни области на инвестиране на фондове, формирани с участието на капитала на RVC, бяха медицински технологии и фармацевтични продукти (30%), информационни технологии и интернет (29%), енергия (10%).

През годината бяха одобрени 11 инвестиционни компании за обща сума от 438,4 милиона рубли. Като цяло, в областта на инвестиционната дейност, фондовете на RVC през 2017 г. одобриха предоставянето на инвестиции на 14 проектни компании на обща стойност 507,82 милиона рубли. Общият размер на средствата, одобрени за инвестиция, достигна 17,1 милиарда рубли.

През 2017 г. са осъществени 6 излизания от портфейлни компании на фондове с участието на RVC capital.

Освен това през 2017 г. беше одобрена стратегията за развитие на RVC за 2017-2030 г., която определя мисията, стратегическата цел и инструментите, които осигуряват работата на ключовите области на дейност на компанията: разработването и прилагането на финансови и нефинансови инструменти за развитието на пазара на рисков капитал и технологичното предприемачество, стимулирането на създаването в Русия на собствена индустрия за рискови инвестиции и изпълнението на функциите на Службата за проекти на Националната технологична инициатива (NTI).

Стратегическата цел на RVC се планира да се реализира главно чрез създаване на нови фондове с участието на професионални инвеститори, инвестиции в съществуващи фондове, технологични компании и работа с портфейлни компании на фондове.

Международните дейности на RVC през 2017 г. бяха насочени към създаване на положително отношение към Руски иновациина световния пазар, интеграцията на технологични компании в глобални технологични вериги и глобализацията на руския пазар на рисков капитал. Географията включваше развити пазари в Европа и Северна Америка, както и технологични центрове - Сингапур, Южна Корея, Израел и др.

В края на 2017 г. мрежата от чуждестранни партньори на RVC се състоеше от 1500 организации на иновационната екосистема от 40 държави по света и включваше правителствени агенции, корпорации, заинтересовани от новите технологии, университети и центрове за трансфер на технологии, държавни институции за развитие и рискови фондове. Приходите от износ на портфейлни компании на RVC фондове за трите тримесечия на 2017 г. възлизат на 1,88 милиарда рубли.

Споразумение с рисковия комитет на Китайската асоциация за финансово насърчаване на науката и технологиите

Като част от партньорството ще бъде създадена руско-китайска работна група. Основните му задачи ще бъдат съвместна подготовка и изпълнение на програми и проекти, както и мониторинг и анализ на дейностите по сътрудничество.

RVC и Skolkovo създават три рискови фонда с обем най -малко 6,6 милиарда рубли

Съгласно условията на споразумението от юни 2017 г. инвестициите на RVC във всеки фонд ще възлизат на 1,5 милиарда рубли. Привлечените външни съвместни инвестиции ще възлизат на най-малко 0,5 милиарда рубли. през първите 12 месеца от функционирането на всеки фонд, както и допълнителни 0,2 милиарда рубли. през следващите 6 месеца. По този начин общият обем на средствата ще достигне най -малко 6,6 милиарда рубли.

Фондациите се създават в три индустриални области: информационни технологии, биомедицина и индустриални технологии. Инвестиционните приоритети бяха разработени, като се вземат предвид интересите на прилагането на пътните карти на Националната технологична инициатива, както и стимулирането на комерсиализацията на резултатите от научните изследвания и разработките на компаниите, участващи във фондация „Сколково“.

Средствата възнамеряват да инвестират в руски технологични компании, способни да станат световни лидери в своите пазарни сегменти. Делът на тези инвестиции трябва да бъде най -малко 50%. Общият брой компании, инвестирани от всеки фонд, е планиран да бъде най -малко осем, включително проекти на ранен етап и зрели компании. В същото време обемът на инвестициите във всяка компания няма да надвишава 10% от общия обем на инвестиционните задължения. Управляващо дружество на фондовете беше Сколково - Венчър Инвестмънтс ООД, съвместно дружество на РВК и Сколково.

2016 г .: Александър Повалко е назначен за главен изпълнителен директор на RVC

Сътрудничеството трябваше да се осъществи в няколко направления:

• образователни програми за предприемачи, ангажирани с високи технологии и иновации;
• програми, насочени към подпомагане и ускоряване на развитието на малки иновативни компании, включително - съвместна организацияи провеждане на инвестиционни състезания и други събития, които допринасят за изпълнението на тази задача;
• сътрудничество при създаването и развитието на система за събиране и изготвяне на аналитична информация за инвестиционната дейност на руския пазар на рисков капитал (подобно на изследването MoneyTree ™, публикувано от PwC съвместно с Националната асоциация за рисков капитал и Thomson Reuters в САЩ);
• предоставяне на консултантска подкрепа на малки иновационни и технологични компании, както и на руски и чуждестранни рискови фондове, инвестиращи в иновационни и технологични проекти.

За да приложат Меморандума за разбирателство, PwC и RVC създадоха работна група, която ще подготви препоръки за съвместни събития, програми и проекти, тяхното изпълнение, както и ще наблюдава и анализира сътрудничеството по Меморандума.

Игор Рубенович Агамирзян, главен изпълнителен директор на Руската рискова компания, отбеляза:

„Когато прехвърляме страната на иновативен път на развитие, ние имаме крайна нужда да овладеем най-добрите практики на международния пазар на рисков капитал и иновативното технологично предприемачество, достъп до ноу-хауто на този бизнес. В Русия за кратко време всички необходими компетенции и инструменти трябва да бъдат концентрирани както за привличане на инвестиции за рисков капитал, така и за тяхното независимо провеждане. Това обаче не е всичко. Също така спешно се нуждаем от появата на висококачествени и достъпни - на цена и в цялата страна - консултантски услуги от най -широк спектър за руски иновативни компании. Тук взаимодействието с колеги от PricewaterhouseCoopers може да бъде много полезно. Убедени сме, че подписаният с PwC Меморандум е само първата стъпка в нашето дългосрочно и взаимоизгодно сътрудничество. "

Одит на Сметната палата

В резултат на разглеждането на резултатите от контролното събитие „Цялостна проверка на ефективността на управлението на имуществените вноски в Руската федерация“ на 16 юли 2010 г., Съветът на Счетоводната камара на Руската федерация, председателстван от Сергей Степашин, определи редица на системни проблеми, които пряко засягат ефективността на функционирането на RVC в областта на иновационната икономика и формирането на среда за рисков капитал.

Както е посочено в съобщението на официалния уебсайт на Счетоводната камара на Руската федерация, планираните контролни и индикативни показатели за дейностите на RVC за 2009-2010 г. не са балансирани с целите и съответните целеви показатели за социално-икономическото развитие на Русия, определени в Концепцията за дългосрочно социално-икономическо развитие на Руската федерация до 2020 г. и други стратегически документи за планиране, включително Стратегията за развитие на науката и иновации в Руската федерация за периода до 2015 г.

По -специално, няма система от показатели, характеризиращи ефективността от използването на имуществени вноски на Руската федерация към уставния капитал на иновативни компании. Както е установено чрез проверка, основната част финансови ресурси RVC не се инвестира в рискови проекти или иновативни предприятия, а се поставя на депозити в банки. В резултат на това колегията реши да изпрати представянето на Счетоводната камара на Руската федерация до Министерството на икономическото развитие на Русия, както и доклада за резултатите от одита до камарите на Федералното събрание на Руската федерация .

BrightSource Energy Investment

Британският RVC фонд - Russian Venture Capital I LP - инвестира 10 милиона долара в компанията за слънчева енергия BrightSource Energy.

Присъединяване към рисков фонд IVP XIII

През септември 2010 г. RVC обяви, че е сключила сделката, за да се присъедини към рисковия фонд Institutional Venture Partners XIII (IVP XIII) от късния етап. IVP сформира нов фонд в размер на 750 милиона долара с акцент върху технологично иновативни компании на късен етап на развитие през август 2010 г. Инвестициите на RVC във фонд IVP XIII възлизат на 10 милиона долара. Сделката е направена чрез руския рисков капитал II LP фонд, който е регистриран на 25 юни 2010 г. v.

„Присъединяването на RVC към международен фонд на късен етап ще позволи постигането на няколко стратегически важни цели едновременно“, каза Ян Рязанцев, директор на отдела за инвестиции и експертиза на RVC. - Получаване на информация за методите и техниките за формиране на рискови фондове на късен етап; достъп до обширна информация за най -подходящите („горещи“) сделки на пазара на рисков капитал; развитие на партньорска мрежа чрез изграждане на взаимоотношения с други инвеститори във формирания рисков фонд; привличане на партньори от фондове на руския технологичен пазар като стратегически съинвеститори и много други “.

Присъединяването към международен рисков фонд е популярен начин за подобряване на инвестиционната квалификация, казва Юрий Амосов, научен директор на Института за иновации в МФТИ. Според него Сингапур инвестира рискови пари по този начин в продължение на 15 години и „това му помогна“. „IVP е един от най -големите фондове за рисков капитал и достигането дотам е доста трудно, така че това е голямо постижение за RVC“, добавя експертът.

Оставка. Заедно с него финансовият директор Олга Голикова и изпълнителният директор Оксана Артюхова напуснаха компанията. За нов генерален директор на RVC бе назначен Алексей Владимирович Кузмин, който беше на тази позиция от няколко дни.

Русия Москва

Агамирзян Игор Рубенович (генерален директор, председател на борда на RVC OJSC)

RVC OJSC (RVC) - държавният фонд на фондовете и институтът за развитие на Руската федерация, един от ключовите инструменти на държавата при изграждането на национална иновационна система. Централата е в Москва.

RVC е създаден в съответствие със заповедта на правителството на Руската федерация от 7 юни 2006 г. № 838-r.

Собственици и управление

RVC е 100% собственост на Руската федерация, размерът на уставния капитал е 30 милиарда рубли.

Председател на Съвета на директорите:

• Варданян Рубен Карленович - председател на Съвета на директорите на Групата от компании „Тройка Диалог“ (независим директор).

Членовете на Съвета на директорите:

• Агамирзян Игор Рубенович - генерален директор на RVC OJSC;
• Гуриев Сергей Маратович - ректор на недържавната държава образователна институцияРуско училище по икономика (независим директор);
• Игал Ерлих - ръководител на програмата Yozma Venture (независим директор);
• Осколков Иван Валериевич - директор на департамента на Министерството на икономическото развитие на Русия;
• Алексей Ситников - началник отдел „Международно сътрудничество“ Организация с идеална целФонд за развитие на Центъра за развитие и комерсиализация на нови технологии (фонд Сколково);
• Удалцов Юрий Аркадиевич - член на Управителния съвет, директор по иновационно развитие на АД РУСНАНО.

Управителният съвет на RVC OJSC

Бордът се състои от седем души:

• Агамирзян Игор Рубенович, генерален директор - председател на Управителния съвет;
• Александър Потапов, заместник генерален директор - изпълнителен директор;
• Николай Львович Королев, заместник генерален директор - оперативен директор;
• Андрей Введенски, директор на Департамента по инфраструктура и регионално развитие;
• Кузнецов Евгений Борисович, директор на отдела за насърчаване на иновациите и социалните програми;
• Рязанцев Ян Владимирович, директор на инвестиционния отдел;
• Циганков Михаил Арнолдович, главен мениджър на инвестиционни портфейли.

Дейност

RVC инвестира средства чрез частни рискови фондове, създадени съвместно с частни инвеститори. Общият брой на фондовете, образувани от RVC, е достигнал дванадесет (включително 2 фонда в чуждестранни юрисдикции), техният размер - 26,1 милиарда рубли. Делът на RVC OJSC е над 16 милиарда рубли.

Приоритетните области на инвестиране за рискови фондове, формирани с участието на RVC, се определят в съответствие със Списъка на критичните технологии, одобрен от президента на Руската федерация, който включва:

• сигурност и борба с тероризма;
• живи системи (разбирани като биотехнологии, медицински технологии и медицинско оборудване);
• промишленост на наносистеми и материали;
• информационни и телекомуникационни системи;
• рационално управление на природата;
• транспортни, авиационни и космически системи;
• енергия и енергоспестяване.

• ZPIF OR (V) и VTB - рисков фонд (3,061 млрд. Рубли);
• ZPIF OR (V) и Bioprocess Capital Ventures (3 млрд. Рубли);
• ZPIF ИЛИ (V) и Maxwell Biotech (3,061 милиарда рубли);
• ZPIF ИЛИ (V) И „Лидер - иновации“ (3 млрд. Рубли);
• ZPIF OR (V) и Тамир Фишман Si I Ji Venture Fund (2 милиарда рубли);
• ZPIF OR (V) и S-Group Ventures (1,8 милиарда рубли);
• ZPIF ИЛИ (V) I „Нови технологии“ (3,061 млрд. Рубли);
• ZPIF OR (V) и "RVC Seed Investment Fund" (2 милиарда рубли),
• LLC Инфраструктурни инвестиции на RVC (500 милиона рубли, планирано е увеличаване на уставния капитал до 2 милиарда рубли);
• LLC Biopharmaceutical Investments на RVC (500 милиона рубли, планирано е увеличаване на уставния капитал до 1,5 милиарда рубли);

Фондации в чужди юрисдикции

• Руски рисков капитал I LP;
• RVC IVFRT LP.

В началото на юни 2012 г. фондовете на RVC бяха инвестирали 118 иновативни компании, включително производителя на слънчеви енергийни станции BrightSource, проекта за IP-телефония „Symbiotel“, „инерционни навигационни системи“ от Innalabs, производител и интегратор на сателитен мониторинг и управление на транспорта системи ОАО "Руски навигационни технологии", оборудване за сеизмични проучвания на компанията "Seismoshelf", биотехнологична компания OncoMax и др. Общият размер на инвестираните средства е 10,2 милиарда рубли.

През 2012 г. RVC, заедно с Фонда за подпомагане развитието на малките предприятия, Фонда за инфраструктурни и образователни програми Руснано и Руската банка за подкрепа на малкия и среден бизнес (Банка за малки и средни предприятия), създадоха първата в Русия банка рейтинг на иновативни компании, TechUspech.

RVC подписа 27 споразумения за сътрудничество с регионите на Руската федерация.

Критика

През юли 2010 г. Съветът на Счетоводната камара на Руската федерация прегледа резултатите от цялостен одит на ефективността на управлението на имуществените вноски в Руската федерация. В прессъобщението на Сметната палата на Руската федерация за заседанието на борда се казва:

„Като цяло планираните контролни и индикативни показатели за ефективност на РВК ОАО за 2009-2010 г. не са балансирани с целите и съответните целеви показатели за социално-икономическото развитие на Руската федерация, определени в Концепцията за дългосрочно социално-икономическо развитие развитие на Руската федерация до 2020 г. и други стратегически документи. планиране, включително в Стратегията за развитие на науката и иновациите в Руската федерация за периода до 2015 г. Няма система от показатели, характеризиращи ефективността от използването на имуществени вноски на Руската федерация към уставния капитал на иновативни компании. По -голямата част от финансовите ресурси на RVC OJSC не се инвестират в рискови проекти или иновативни предприятия, а се поставят на депозити в банки. "

Според надзорния орган RVC предпочита да насочва средства не към основни дейности, а към депозити в банки: за посочения период 5,45 милиарда рубли са инвестирани в рискови проекти. от уставния капитал на RVC, а останалите средства, повече от 25 милиарда рубли, останаха в банкови депозити.

Вижте също

Бележки (редактиране)

Връзки

Фондация Уикимедия. 2010 г.

Ръководителят на Руската рискова компания (RVC) Игор Агамирзян стъпи на огромната сцена на Форума за отворени иновации, едно от основните технологични изложения в Русия, и започна да говори непринудено и леко натрапчиво за това как да се развиват иновациите. „Докато правим нещо за вдругиден, все още има надежди за успех. Това е като стрелба по движеща се цел - ако не стреляме преди кривата, гарантирано ще пропуснем “, разсъждава Агамирзян. Шест месеца по -късно той самият беше с оръжие, а през юни 2016 г., седем години след назначаването си, подаде оставка.

Защо Агамирзян трябваше да напусне поста си, докато правителството обмисляше ликвидиране на най -старата лаборатория за рискови капиталисти?

Етап на сеитба

На заседание на Държавния съвет през февруари 2006 г. избухна спор относно бъдещето на инвестициите за рисков капитал в Русия. Спориха заместник -министърът на Министерството на икономическото развитие Андрей Шаронов и министърът на съобщенията Леонид Рейман. Шаронов смята, че държавният рисков фонд трябва да бъде универсален, Рейман защитава позицията си: фокусира се само върху информационните технологии. Владимир Путин сложи край на спора: „Не ме интересува: ИТ (специфично за индустрията), или общо. Но тази година. " Така че беше взето решение за създаване на руска рискова компания.

RVC е замислен като фонд от фондове, със задачата да създаде 10-15 рискови фонда за инвестиране в стартиращи фирми. RVC инвестира пари заедно с частни инвеститори, получавайки 50% минус 1 акция във фондове, не инвестира директно в компанията. Идеята не е възникнала от нулата. Например, подобен държавен фонд Yozma с обем от 100 милиона долара вече е действал в Израел. По времето на създаването на Yozma през 1993 г. в страната практически няма рисков пазар, а 10 години по -късно вече има 60 рискови фонда с общ обем от 10 милиарда долара, дойдоха големи корпорации Cisco, IBM, Intel, Microsoft. Самият държавен фонд беше приватизиран през 1997 г. и успешно излезе от повечето проекти.

В Русия те се надяваха на същия успех и дори поканиха един от основателите на Yozma, Yigal Ehrlich, в борда на директорите на RVC. Руският държавен фонд е получил 30 милиарда рубли (1,1 милиарда долара) под управление. Новата структура беше оглавена от Алексей Коробов, който преди това ръководеше персонала на комисията по бюджет и данъци на Държавната дума и работеше като първи заместник -председател на RFBR. Коробов заемаше поста си само две години. „Не виждам подкрепа нито от Министерството на икономическото развитие, нито от борда на директорите на [RVC]“, обясни Коробов решението за оставка. Заминаването му беше провокирано, наред с други неща, от твърденията на Генералната прокуратура.

До началото на 2009 г. RVC инвестира само 15% от парите, които има във фондове, като по -голямата част от средствата лежат на депозити в банки - RVC печели около 3 милиарда рубли от лихви, каза Коробов. Генералната прокуратура счита подобни дейности за неефективни: средствата са с мъртва тежест, а не са инвестирани. Освен това правоохранителните органи имат оплаквания срещу няколко фонда. И беше решено да се коригират принципите на работа на фонда за рисково състояние.

Етап на депозитите

През април 2009 г. в RVC се появи нов изпълнителен директор - Игор Агамирзян. Успява да работи както в руската наука, така и в големи западни IT компании Microsoft и EMC. „Той дойде в RVC от световния бизнес с идеята да оглави централата на технологичната революция, да изгради рискова икономика в Русия“, казва един от познатите на Агамирзян. С неговото пристигане концепцията се промени: RVC започна не само да инвестира във фондове, но и започна да популяризира инвестициите в иновативни проекти. „Стартъпите не растат в открито поле: те трябва да бъдат оплодени, напоени и гледани. Съвсем ясно е откъде идва тази тема за популяризиране “, казва Алексей Соловьов, управляващ директор на фонда за рисков капитал Prostor Capital.

Агамирзян многократно е казвал, че в Русия има много идеи, но е невъзможно да ги превърнем в бизнес. „Инвестициите на института за развитие в развитието на бизнеса в крайна сметка носят повече печалба на всички на пазара на рисков капитал“, казва той в интервю за Forbes. Екипът, ръководен от новия изпълнителен директор, се захвана с ентусиазъм: започнаха да работят по развитието на законодателната рамка, създадоха собствена мрежа от частни инвеститори и компании, проведоха конференции и конкурси за стартиращи фирми. „Все още ни липсваха компетенции, управленски екипи и регулаторна рамка“, казва Олег Фомичев, заместник -министър на Министерството на икономическото развитие.

В същото време RVC продължи да инвестира във фондове, но след претенциите на Генералната прокуратура в договорите се появи клауза за предоставяне на пълна информация за движението на средствата. Общо през 2010 г. средствата с участието на RVC инвестираха 2,7 милиарда рубли. Инвестициите на държавното дружество обаче изоставаха от бизнес плана. Например през 2010 г., на началния етап, бяха инвестирани 20 компании вместо планираните 25, по -късно - 38 вместо 53. Това повдигна въпроси от Сметната палата: според изчисленията на одиторите, през целия период на нейното съществуване, RVC е инвестирал във фондове само 23% от уставния капитал - около 7 милиарда рубли, останалата част от парите са били за дългосрочни депозити. През следващите две години процентът на инвестициите леко се увеличи: през 2011 г. средствата с участието на RVC инвестираха 2,3 милиарда рубли, през 2012 г. - 2,9 милиарда рубли.

Защо RVC запази средства по депозити? Както обяснява Агамирзян, парите са били запазени за средства, но са им преведени едва при подготовката на проекти. „Ето как LP работи по целия свят. Депозитите в банките не могат да се считат за свободни средства “, каза Агамирзян. Според него парите са били пуснати в банките при условие, че ще бъдат използвани за заеми на малкия и среден бизнес. „RVC спечели от това и преразпредели пари за популяризиране на технологичния бизнес“, обяснява Агамирзян. Събеседникът на Forbes, близък до борда на директорите на RVC, казва, че само половината от сумата е поставена при такива условия.

Етап на растеж и свиване

През 2013 г. имаше пик на инвестициите за рисков капитал в Русия: до края на годината руският пазар се премести на второ място в Европа и пето в света. „Когато беше създаден RVC, парите му бяха половината от пазара, а до 2013 г. дойдоха много пари и фондовете на RVC започнаха да заемат около 5% от пазара“, казва Фомичев. Според RVC по това време в Русия е имало 173 фонда за рисков капитал, които са управлявали капитал от около $ 5,2 млрд. В Русия първите сделки бяха затворени от известния американски фонд Accel Partners, а Intel инвестираше активно.

Изпълнил ли е RVC своята функция? Както източници в RVC и няколко рискови фонда казаха на Forbes, правителството имаше идеята да смени изпълнителния директор на RVC едва през 2013 г. „Той не подхождаше на много. Малко правеше истински бизнес, много събития и PR. В същото време компанията имаше огромни суми пари в сметките си, което не даваше спокойствие на никого “, казва партньор на един от рисковите фондове, на който е предложено да оглави държавната компания. Исковете срещу Агамирзян бяха същите: RVC е твърде малък и инвестира бавно.

Обичайно е рисковите фондове да извършват сделки в юрисдикциите на Кипър, Британските Вирджински острови, Делауеър. RVC се придържа към общите правила и дори инвестира в самите чуждестранни средства. През 2010 г. тя създаде управляващо дружество Russian Venture Asset Management Ltd за инвестиции във Великобритания и RVC Usa Inc в САЩ. През 2012-2013 г. RVC инвестира чрез тях в три стартиращи фирми и четири фонда в Силиконовата долина. „Инвестирахме в чуждестранни компании, за да организираме трансфер на технологии в Русия. И в финансов плантова бяха най -печелившите инвестиции на RVC ”, казва Агамирзян. През 2013 г. обаче правителството пое по пътя на деофшоризацията. „До 2013 г. беше почти невъзможно създаването на рискови фондове в руската юрисдикция - нито един чуждестранен или руски инвеститор не се чувстваше защитен“, казва Фомичев. Според него създаването на нови фондове през 2013 г. и началото на 2014 г. беше практически замразено: преговорите започнаха отново дори по онези сделки, в които вече беше извършена надлежна проверка. В резултат на това през 2014 г. все пак няколко фонда бяха регистрирани в Русия по нова схема - като акционерни партньорства. Правната рамка за това беше създадена през 2011 г., но сделките не се практикуваха.

Бумът на рисковия капитал в Русия беше краткотраен. Още през 2014 г., след анексирането на Крим и последвалите санкции, много западни фондове спряха да инвестират в Русия, а руските фондове все повече избират да инвестират в чуждестранни компании. Ситуацията се влоши от развиващата се икономическа криза. В края на 2014 г. обемът на руската екосистема за рисков капитал възлиза на 1,69 млрд. Долара, въпреки че през 2013 г. обемът достига 2,89 млрд. Долара.

Прогнозите на RVC показват, че фондовете, създадени през 2007-2008 г., ще получат възвръщаемост на инвестициите не по-рано от 2017 г. RVC се нуждаеше от резерв от средства за допълнителни траншове към съществуващите фондове и проекти. Но парите в нейните сметки все още преследваха много. „Първоначално държавата изглежда беше съгласна, че парите на пазара на рисков капитал трябва да работят, но по време на кризата те забравиха за това и поискаха пари обратно“, казва събеседник, близък до RVC. Според друг източник, Руснано и Сколково са отделили по 60 милиона рубли за провеждане на форума „Отворени иновации“ през 2015 г., а RVC - 110 милиона рубли. „Това е все едно да засаждате картофи сутрин и да ги изкопавате вечер, защото ви се яде“, възмущава се Агамирзян.

Етап на сливане

През декември 2014 г. проблемът с липсата на иновации в Русия отново прозвуча от най -високите позиции. В посланието си до Федералното събрание президентът Владимир Путин обяви нова програма за подкрепа на технологичното развитие, наречена Национална технологична инициатива (NTI). „Въз основа на дългосрочните прогнози е необходимо да се разбере какви задачи ще се изправят пред Русия след 10-15 години“, каза президентът. Идеолог нова програмастана Агенцията за стратегически инициативи, но задачата за внедряване и управление на парите беше поверена на RVC.

„В бюджета нямаше много пари, но трябваше да се стартира NTI“, обяснява федерален служител. Тогава RVC отказа да инвестира в ИТ проекти и се вгледа внимателно в обещаващи индустрии като биотехнологиите, където нямаше достатъчно частно финансиране. „За RVC проектът се превърна в спасител. В края на краищата облаци вече се събираха над RVC на фона на недоволството от факта, че се занимават повече с PR “, добавя събеседник на Forbes. Проектът беше координиран с помощника на президента Андрей Белоусов, директор на офиса на проекта NTI Павел Булавин, който работи в международни консултации и ръководи няколко проекта в организационния комитет на Олимпиадата в Сочи. Но отново възникнаха проблеми.

Формално Булавин беше подчинен на Агамирзян и трябваше да координира всички решения с него. Но както няколко души казаха пред Forbes, те имаха личен конфликт. „Открих коса на камък, и двете страни са грубо виновни“, казва един от събеседниците на Forbes. Проблемът беше решен чрез разделяне на правомощията на Агамирзян и Булавин, но създаването на офиса по проекта се забави с два месеца. Това предизвика остра реакция както от Белоусов, така и от Аркадий Дворкович, който от януари 2016 г. стана куратор на проекта в правителствения апарат, според източника на Forbes. Говорител на Дворкович отказа да коментира тази статия. „Нямаше личен конфликт, подчинението на Булавин спрямо мен първоначално беше чисто формално, разделението на властите беше договорено от самото начало“, казва Агамирзян.

В същото време борбата за парите на RVC се възобнови - в края на 2015 г. по депозити имаше 20,1 милиарда рубли. Ръководството на Сколково предложи да изпрати пари на държавната компания за финансиране на резиденти, инициативата беше подкрепена от Министерството на финансите. Представителите на Сколково отказаха коментар; Министерството на финансите не отговори на искането на Forbes. „Агамирзян и екипът му изцяло са се заели с„ висши въпроси “. Министерството на финансите не харесваше техните „замъци във въздуха“, които искаха да знаят за какво са изразходвани бюджета, отпуснат за сумите “, казва събеседник на Forbes в една от институциите за развитие. През 2015 г. RVC проведе търгове за почти 700 милиона рубли: повечето от тях бяха свързани с конференции, речи, конкурси (за сравнение: през 2013 г. обемът на търговете беше наполовина по -малък). В същото време RVC прехвърли около 651,2 милиона рубли към фондовете, повечето от парите отидоха за допълнителната капитализация на американския фонд.

Според служител на RVC, Агамирзян иска държавната компания да се възприема на пазара като един от рисковите фондове, а не като инструмент на държавата. „Никой не харесва факта, че RVC прие стратегия на вътрешно заседание и не събра стратегическа сесия с представители на други институции за развитие и членове на правителството“, казва източник от Forbes. В същото време RVC, от една страна, трябваше да печели пари, а от друга, да развива безплатно рисковия пазар. „През цялото това време всички дискусии всъщност бяха за това как да се комбинират тези две области, как да се оптимизира работата“, казва икономистът Александър Аузан, член на Съвета на директорите на RVC.

Министерството на икономическото развитие трябваше да защитава независимостта на RVC пред Министерството на финансите. „В случай на сливане със Сколково, RVC ще се превърне само в парична торба, тъй като мандатът на Сколково не съдържа нищо за подпомагане на рисковия пазар“, обяснява позицията на Министерството на икономическото развитие, събеседник на Forbes, който е запознат с преговорите. Все още няма окончателно решение за сливането на Сколково и РВК, казва министърът на отвореното правителство Михаил Абизов. „Всички предложения за реформа на институциите за развитие са изпратени до правителството, работният процес тече“, уверява той. Въпреки това вече е взето решение RVC да се премести в Сколково. „Но това не означава, че компанията ще се управлява от Сколково“, казва Фомичев. „В контекста на бюджетното съкращаване, ограничаването на функциите на една или няколко институции за развитие е неизбежно“, казва Андрей Трапезников, заместник -председател на Съвета за външни комуникации на Руснано.

На фона на преговорите за бъдещето на RVC, Агамирзян написа писмо за оставка. „Разделихме се с Агамирзян, натрупа се тъпо недоволство“, казва топ мениджър на една от институциите за развитие. Според него обаче е невъзможно официално да се каже, че RVC е направил нещо нередно. „Държавната компания всъщност нямаше конкретни задачи, следователно пазарът просто не забеляза всичко, което направиха в RVC“, добавя източникът на Forbes. Както казва един познат на Агамирзян, той не може да създаде екип, фокусиран върху практически резултати: „Те станаха заложници на своята изолация от живота, на желанието им да разсъждават красиво“.

До края на 2015 г., според Агамирзян, са създадени 23 фонда с участието на RVC с общ обем от 33,7 милиарда рубли. В продължение на 10 години държавната компания участва във финансирането на 200 проекта и направи около 20 „изхода“. „Общо през това време сме спечелили повече от 10 милиарда рубли, изплатихме на държавата няколко милиарда данъци и дивиденти“, казва Агамирзян. Сега неговите задължения временно се изпълняват от заместника му Евгений Кузнецов, но ASI и Министерството на икономическото развитие извършват отворен конкурсза поста главен изпълнителен директор на RVC. „Надявам се да има около 100 кандидати. Задачата е и новият човек да погледне на всичко с чисто око, - казва Фомичев. „До края на септември ще имаме нов главен изпълнителен директор, а през ноември ще се преместим в Сколково и ще започнем нов живот.“ В средата на август бяха получени 134 заявления за поста генерален директор на RVC.

Александър Повалко

Съгласно заповедта на общото събрание на акционерите Александър Повалко, който е работил в Министерството на образованието на Руската федерация и е бил член на Съвета на директорите на RVC, е назначен за нов изпълнителен директор на Руската рискова компания (RVC) и председател на Управителния съвет на компанията, според уебсайта на Министерството на икономическото развитие.

„RVC е изправена пред задачата да разработи нова стратегия за развитие, като вземе предвид следните ключови моменти. Първо, като офис по проекта, RVC трябва да доведе механизмите за поддръжка и внедряване до пълномащабно разгръщане и оперативен капацитет. Второ, необходимо е да се продължи интеграцията на RVC и Фондация Сколково, особено по отношение на организирането на рисково финансиране за проекти в Сколково “, каза Олег Фомичев, председател на Съвета на директорите на RVC - заместник -министър на икономическото развитие на Руската федерация .

В края на юни бордът на директорите на RVC Игор Агамирзян, който беше главен изпълнителен директор и председател на борда от април 2009 г.

Бе обявен отворен конкурс за заемане на длъжността генерален директор на РВК. Изборът на нов кандидат бе извършен от Министерството на икономическото развитие, отговарящо за RVC. В конкурса участваха трима основни кандидати - вицепремиерът на Самарска област, министър на икономическото развитие, инвестициите и търговията на Самарска област Александър Кобенко, заместник генералният директор на Фонда за насърчаване на иновациите Павел Гудков и заместник генералният директор на RVC Евгений Кузнецов. Конкурсът е спечелен от Кобенко, а през октомври вицепремиерът Аркадий Дворкович, както съобщават информационните агенции, „даде указания да изготви директива към съвета на директорите за назначаването на вицепремиер - министър на икономическото развитие, инвестициите и търговията на Самарска област Александър Кобенко “.

справка

Александър Повалкоот 2012 до 2016 г. е бил заместник -министър на образованието и науката на Руската федерация, ръководил разработването и прилагането на държавната стратегия в научната, техническата и иновационната сфера и образователната система. 2008 до 2012 г. беше заместник -началник Държавен комитетРФ по въпросите на младежта, заместник -ръководител на Федералната агенция по въпросите на младежта. 2007 до 2008 г. е бил директор на отдел „Стратегическо планиране“ на ЗАО „РЕНОВА-СтройГруп“.

Завършил Московския авиационен институт. Орджоникидзе със специалност радиоинженер, както и Държавния университет. Маймонид със степен по приложна математика.

RVCсъздадена през 2006 г. по инициатива на Министерството на икономическото развитие, което надзирава компанията, единственият акционер е държавата. Уставният капитал на компанията е 30 милиарда рубли, а нейните цели са формирането на индустрията за рискови инвестиции и подпомагане на държавата в развитието на руската иновационна индустрия. RVC е фонд от средства, тоест не се инвестира директно в проекти, а във фондове, в които винаги привлича частни съинвеститори.

През 2015 г. създаването на офис по проекта за Националната технологична инициатива (NTI) - дългосрочна стратегия за технологичното развитие на страната, насочена към създаване на нови глобални пазари до 2035 г.