Hur man tjänar pengar på en nedgång. Hur man tjänar pengar på den amerikanska marknadens fall. Hur spelar man kort? Grundläggande regler

Om allt är klart med det hausseartade spelet: jag köpte till ett lägre pris, sålde till ett högre pris och gjorde en vinst på skillnaden i priser, så är det inte så enkelt med det baisseartade spelet.

Handel – tjurar mot björnar

När du lyssnade på nästa nyhetsrapport fick du säkert veta att det rådde baisseartade känslor på marknaden eller att tjurarna hade övertaget i en annan finansiell strid dagen innan. Dessa djur symboliserar två motsatta riktningar av aktiehandel - stigande priser och fallande priser.

Tjurar är de handlare som ser in i framtiden med optimism och satsar på tillväxt. Genom att köpa aktier idag räknar de med att sälja dem senare med vinst. Björnar, tvärtom, är fast beslutna att minska kurserna, så de säljer värdepapper nu för att köpa dem billigare senare.

Vissa tjänade miljoner när marknaderna kraschade 2008!

Logiken i denna jämförelse är enkel: björnar i slagsmål försöker slå ner sin motståndare och fästa dem till marken, det vill säga överföra detta exempel till aktiehandel, sätta press på priserna och få dem att sjunka. Hårda tjurar börjar attackera genom att sänka sina huvuden för att sedan lyfta sitt byte på sina horn. Priserna på tjurmarknaderna flyger uppåt, som om de drivs av optimism.

Handlare har länge insett möjligheten att tjäna pengar på fallande kurser såväl som från stigande priser. Räknade med en nedgång i värdet på aktier i framtiden sålde de värdepapper som de inte hade. Om en nedgång inträffade, köptes aktierna från vilken säljare som helst och överfördes till en tredje part till en i förväg överenskommen, högre kurs.

Det sades om sådana affärsmän att de sålde skinnet av en odöd björn, för vilken utbytesgemenskapen med rätta kallade dem "björnar".

Handla på kredit

När vi gör en transaktion på aktiemarknaden använder vi våra egna medel eller tillgriper lån från en mäklare. Om marknaden växer och det inte kommer några dåliga nyheter inom en snar framtid kan du låna pengar av din mäklare för att köpa aktier. Om det inte går bra på marknaden eller för ett enskilt företag och kurserna tenderar att gå ner, är det vettigt att låna värdepapper i detta företag och tjäna pengar på hösten. Vid första anblicken verkar detta otroligt, men hundratusentals handlare tar till denna teknik varje dag för att göra vinst på fallande marknader.

Transaktionsschemat är enkelt att förstå: vi lånar värdepapper från en mäklare och säljer dem omedelbart och får pengar till vårt konto. Eftersom vi lånat aktier måste vi ge tillbaka samma aktier, oavsett hur mycket de kostar på marknaden. Efter att priset på den sålda tillgången faller måste vi göra en omvänd transaktion, det vill säga köpa på börsen samma antal aktier som vi sålde och returnera dem till mäklaren. Med tanke på att vi tjänade på att sälja värdepapper i högre takt en stor mängdän vi sedan spenderade på deras köp, kommer transaktionen att ge oss vinst lika med prisfallet.

Den tekniska sidan av frågan ger inga särskilda svårigheter: om en investerare vill låna aktier från en mäklare som han inte äger, räcker det med att lämna in en ansökan om försäljning av dem. Handelssystemet kommer automatiskt att betrakta detta som en önskan att låna pengar, skriva ner dem som "skuldsatta" och omedelbart sälja dem. Att göra en transaktion med eventuella tillgångar på börsen brukar kallas för en position.

Att köpa aktier i hopp om att deras kurser ska stiga innebär att vi öppnar en lång position (från engelska long - "long"). Att sälja aktier som vi inte äger innebär tvärtom att öppna en kort position (från engelska short - "short"). Om en position öppnas måste den stängas någon gång. I det första fallet, för att "kollapsa" den långa positionen, måste vi sälja aktierna som vi köpte, i det andra fallet kommer den omvända transaktionen att vara köpet av aktier som vi tidigare sålt.

I analogi med engelska termer, för enkelhetens skull, kallar ryska handlare långa transaktioner för "långa" och korta "korta". "Shorting" innebär att sälja lånade aktier i hopp om att marknaden ska falla. Transaktioner som genomförs med lånade medel kallas marginal- eller hävstångstransaktioner.

Om vi, när vi öppnar en lång position, kan begränsa oss till storleken på vår egen insättning och inte sätta oss i skuld, så kan vi vid försäljning av fallande aktier inte klara oss utan detta - en kort position är i huvudsak en marginell position, och därför mer riskfyllt.

En ytterligare risk uppstår för om vi misslyckas så förlorar vi inte bara rättvisa, men även lånade tillgångar. Det är därför, när du öppnar korta positioner, måste du alltid vara på din vakt och ständigt övervaka din insättning.

Tillsammans med investeraren är mäklaren själv ständigt engagerad i detta, för om han lånade dig sina egna medel måste han vara säker på att du kommer att kunna returnera dem. Handelssystemet beräknar automatiskt marginalnivån på ditt konto efter varje transaktion. Denna indikator reflekterar hur mycket av din investeringsportfölj som köptes med dina egna medel.

Som regel erbjuder ryska mäklare en standard "hävstång" på en till en - det vill säga för varje rubel egna medel en investerare kan låna en rubel. Om hävstångseffekten används fullt ut kommer den initiala marginalnivån att vara 50 % (det vill säga hälften av portföljen köptes med lånade medel).

I framtiden kommer marginalnivån att förändras med varje rörelse i priset på en aktie köpt eller såld på skuld. Om du bestämmer dig för att öppna en kort position, det vill säga lånar du aktier av en mäklare i hopp om ytterligare avskrivning, en minskning av citat kommer att vara till din fördel och nivån på marginalen på ditt konto kommer att öka. Annars kommer denna siffra att falla.

Om denna trend fortsätter under lång tid kan marginalnivåerna bli kritiskt låga. I det här fallet kommer mäklaren att behöva försäkra eventuella förluster från en misslyckad transaktion, för vilken investeraren skickas ett meddelande, som i analogi med den engelska termen kallas "margin call" - ett krav för investeraren att sätta in ytterligare medel på kontot eller stänga positionen.

Investeraren får detta meddelande när marginalnivån når ett förutbestämt värde - vanligtvis 35%. Om det kommer till ett "marginalsamtal" rekommenderar proffs att du omedelbart överger positionen. Aktiemarknadens visdom lär oss att "korta dina förluster."

Stoppa förlusterna

Att hålla fast vid förlorande affärer är ett av de vanligaste misstagen bland både nybörjare och erfarna investerare. Aktiehandlare kallar skämtsamt denna sjukdom "att gifta sig med en position." Om priset på ett värdepapper efter att ha gjort en kort transaktion börjar stiga, är det bättre att omedelbart stänga positionen och få en liten förlust än att vänta på att marknaden ska falla.

Annars kommer du att slösa tid och frysa ditt kapital och gå miste om potentiella möjligheter till effektiva investeringar. Kanske detta nyckelregel säkerhet, som ofta kränks även av professionella, eftersom det är psykologiskt ganska svårt att komma till rätta med förlusten av pengar.

Innan du öppnar en position bör du i förväg bestämma en acceptabel andel förluster som inte kommer att orsaka psykiskt obehag. För att begränsa förluster ger handelsprogrammet vanligtvis möjligheten att lägga stopporder.

Genom att använda det här verktyget sparar du dig besväret att fatta svåra beslut om att stänga en position. Allt som krävs av investeraren är att ställa in den prisnivå vid vilken en omvänd transaktion måste genomföras: själva programmet kommer att stänga positionen vid rätt tidpunkt.

Stopporder lagras hos mäklaren tills de exekveras eller investeraren avbryter dem. Denna försäkringsmetod är särskilt relevant till en början och låter dig få den nödvändiga handelserfarenheten utan att orsaka mycket skada på din insättning. Om marknaden trots allt vänder sig mot en öppen kort position och priset på tillgången går upp bör du inte få panik, du måste lugnt följa en förutbestämd strategi.

Den potentiella lönsamheten för korthandelsstrategin är ganska hög. Trots att det normala tillståndet för marknaden är tillväxt, sker det alltid smidigt. Marknaden växer motvilligt, men den kan falla på några dagar eller till och med timmar.

Det finns många anledningar till nedgången: svag handel på de amerikanska och europeiska marknaderna, försämring av verksamheten i ett visst företag; För ryska marknaden Fallet i oljepriset är särskilt relevant. Av vilka skäl som helst priserna tenderar att falla, kan detta inte fortsätta i all oändlighet. Erfarna investerare rekommenderar att inte stanna i korta positioner i mer än tre månader och avsluta sådana transaktioner inom några dagar.

De flesta av oss har en medfödd optimism. Vi mår bra när allt är bra, och vice versa - när det är dåligt, tenderar vi alla att känna oss "hoppfulla" om att en bättre framtid är precis runt hörnet. Naturligtvis känns samma inställning i livet innanför Wall Streets väggar. På optionsmarknaden är antalet handlare som satsar på att aktier går upp (köpare av köpoptioner) klart fler än de som satsar på nedsidan (köpare av säljoptioner), även på en långvarig björnmarknad.

Och även om denna medfödda känsla av optimism kan spela en positiv roll i sociala relationer,handlare inte alltid dra nytta av det. Detta gäller särskilt för dem som stannar i en position för länge i hopp om att priset ska komma tillbaka och gå i önskad riktning. Nej, verklighet och försiktighet kräver ett klokare förhållningssätt.

Många av er vet förstås att marknaden rör sig genom ekonomiska cykler – det är perioder då vissa sektorer presterar bättre och andra sämre. En vikande marknad (när det finns många fallande aktier) leder naturligtvis till en ekonomisk nedgång. Handlare måste kunna känna igen sådana perioder så att de omedelbart kan vidta avgörande åtgärder för att skydda sina vinster, minimera risker och planera för nya möjligheter. Detta är meningen med att arbeta på finansmarknaderna!

I den här artikeln kommer vi att fokusera på flera lönsamma möjligheter och taktiker som gäller blankning. Syftet med artikeln är att ta bort en viss aura av "mystik" som ger blankning ryktet om "svart magi". Det första att veta är dock att blankning, precis som alla andra färdigheter vi vill bli bra på, kräver övning, övning och mer övning!

Så här fungerar det

De flesta investerare köper en viss aktie med förväntningen att dess värde kommer att stiga. Kortsäljare, å andra sidan, säljer en aktie de inte äger eftersom de tror att den kommer att falla i värde. För dem som är bekanta med begreppet blankning är innebörden av den sista meningen uppenbar. De som inte har stött på detta koncept tidigare kan ställa frågan: "Hur kan du sälja det du inte har?"

För att sälja aktier som du inte äger behöver du låna dem från. Du säljer dem och sedan, någon gång i framtiden, köper du dem (förmodligen till ett lägre pris) och lämnar tillbaka dem till mäklaren. Det är härifrån termen "short selling" kommer ifrån ("short" på engelska betyder brist på något). Därför äger du inte dessa aktier som en del av denna transaktion. Det finns några regler att tänka på när du använder denna taktik.

Utdelningar som betalas ut till dig medan du är kort ska betalas ut till den som du lånat aktierna av. I praktiken såldes de lånade aktierna till en ny ägare, som får utdelning på dem. Den du lånat den av har dock också rätt till utdelning på de aktierna. Det är blankningssäljarens ansvar att kompensera honom för detta belopp. Mäklarens datorsystem kommer automatiskt att hantera alla dessa nyanser, men näringsidkaren måste känna till betalningsperioden och mängden utdelningar för aktien han har valt.

Mäklaren som lånat ut de aktier du sålt kort kan kräva tillbaka dem när som helst. I det här fallet måste du köpa den här aktien på marknaden för att återlämna det du lånat av honom till mäklaren. Mäklaren har rätt att efter eget gottfinnande kräva att blankningssäljaren täcker en position, även vid den mest olämpliga tidpunkten.

När du köper en aktie lång och den börjar falla har du möjligheten länge sedan vänta tills hon återhämtar sig. Men om du shortar en aktie och den går upp istället för ned som du planerat, kan mäklaren som lånade dig aktien kräva att du täcker positionen (vilket innebär att du måste köpa aktien direkt).

Lyckligtvis händer detta inte ofta, men det är ändå viktigt att blankare använder stopporder för att förhindra att priset går för långt emot sig själv. Tekniskt sett är den potentiella förlusten från en kort handel obegränsad eftersom aktiekursen har oändlig uppåtpotential. Men som en handlare sa, "Du måste vara i koma för att låta något sådant hända."

När bör du överväga blankning?

Sådan verksamhet kan användas till exempel i förhållande till aktier i företag som förväntas ha eller redovisa sämre resultat än förväntat. I sådana fall börjar besvikna aktieägare ofta omedelbart dumpa sina aktier. Däremot kan du tjäna pengar på en sådan situation om du säljer dessa aktier short. Dessutom kan du blanka en hel grupp av aktier (så kallade "sympatiska aktier") som i viss mån är relaterade till ett visst företag. När ett företag utfärdar en vinstvarning eller en sämre rapport än väntat kan du märka att det drar med sig andra aktier i samma bransch eller sektor.

Genom att lära dig hur man säljer kort kan du göra vinst under perioder med fallande marknader. Om du är van att köpa aktier (det vill säga att gå långt) när de bryter igenom motstånd på en stark marknad, så kan du tillämpa en liknande procedur för att sälja shorts när de bryter igenom stöd under perioder med svaga marknader. Till en början, för att göra det lättare för dig att förstå situationen, kan du vända diagrammet upp och ner och leta efter en ingångspunkt för en uppåtgående breakout. Som alltid bekräftar ökad volym trenden – uppåt eller nedåt. Det krävs lite övning för att vänja sig vid att handla i motsatt riktning, så ha tålamod ochanvänd mindre föremål än vanligt.

Glöm inte dina fötter!

Precis som med långa affärer kan en handelsplan endast anses vara komplett om den inkluderar användningen av efterföljande stopporder för att skydda de vinster som uppnås.

Finns det några nackdelar med att shorta aktier?

Den mest populära invändningen mot blankning gäller den förment obegränsade risken. Hans tanke är att om man tar en kort position och sedan helt glömmer bort det så kan aktiekursen – i teorin – stiga i det oändliga. Som ett resultat kommer din förlust att bli större och större med tiden, teoretiskt i oändlighet. Att jämföra denna skrämmande förklaring av "obegränsad risk" med den "begränsade risken" för att köpa en aktie (där priset bara kan gå till noll), verkar det som ett ganska övertygande argument. Men efter att ha undersökt det mer i detalj kan du se det verkliga läget.

I regel hamnar den som öppnar en position – lång eller kort – och sedan helt glömmer bort den, stora problem. När du går in i varje handel måste du ha en exitplan och sedan övervaka aktiens beteende. Om priset inte går åt dig måste du gå ur. Men låt oss anta att någon gick in i en kort position och sedan helt ignorerade den. Mängden förlust som en handlare kan ådra sig är faktiskt begränsad eftersom om korthandeln når en nivå där marginalstatus äventyras, kommer mäklarfirman att försöka kontakta handlaren i fråga. Om inget svar erhålls från honom kommer mäklaren själv att avsluta en sådan transaktion för att skydda sin marginal.

Mycket fler handlare förlorar pengar på långa affärer än på korta affärer. I praktiken ger kortsäljare bättre handelsresultat eftersom de kan handla i båda riktningarna på marknaden. Detta betyder bara en sak - kompetenta handlare handlar bättre.

Är det möjligt att öppna långfristiga kortaffärer?

Även om du kan hålla en kort position så länge aktien är tillgänglig för lån, användes shortingstrategin tills nyligen främst för kortsiktig handel. Här gäller vissa regler som du kan få veta mer om hos din mäklare. blankning på en icke-trending eller stigande marknad kan vara ganska svårt. När en aktie faller i unåde hos marknadsaktörer på grund av dåliga nyheter eller sektorrotation, gör företaget och mäklare allt som står i deras makt för att hålla aktien flytande. De flesta investerare vill se en växande marknad. De investerar i enskilda aktier i hopp om att deras respektive priser ska stiga med marknaden. Och bara blankare hoppas att aktiekurserna faller. Och det finns relativt få sådana handlare.

Företag släpper positiva rapporter och otaliga analytiker på storbanker höjer kontinuerligt sina rekommendationer för aktien. Dessa åtgärder får priset att stiga igen på en tjurmarknad. På en björnmarknad, oavsett vad mäklare gör eller vad företag säger, lyckas de sällan hålla aktiekursen stigande länge.

Varför skulle någon gå med på att låna ut sina aktier?

Sanningen är att processen att låna aktier för att sälja dem kort sker utan att innehavaren av dessa aktier vet. På vissa villkor, kan aktieägare instruera mäklaren att inte tillåta att deras aktier kortas. Men detta används väldigt sällan.

Varför tillåter ett mäklarföretag blankning?

Saken är att mäklare tjänar på provisioner från transaktioner. Kortsäljaren betalar en provision både för att sälja aktien och för att sedan köpa den för att täcka sin position. Dessutom betalar en näringsidkare som köper aktier från en blankning också en provision på köptransaktionen. Alltså, allt handlar om pengar!

Håll dig uppdaterad med alla viktiga händelser från United Traders - prenumerera på vår

Under de senaste månaderna har den globala finansmarknaden varit i ett tillstånd av konstant turbulens. Sällsynta positiva nyheter, som signalerar en stabilisering av situationen, ger endast upphov till en liten tillväxt. Det fanns mycket fler skäl till pessimism på sommaren. Ryska aktieindex har fallit tillbaka till nivåerna för två år sedan. Finansiärernas svar på den försämrade marknadssituationen lät inte vänta på sig - "omvända" produkter började dyka upp, vilket gjorde det möjligt för investerare tjäna pengar inte på tillväxt, utan på marknadsnedgång.

Gå till taket

Nedgången i den globala ekonomiska tillväxten tog inte lång tid innan den påverkade dynamiken i ledande aktieindex. Således har det amerikanska aktieindexet Dow Jones fallit med 12 % sedan början av 2008, det engelska FTSE 100 - med 15 %, det tyska DAX - med 18 % och det ryska MICEX-indexet - med 4,5 % (data per slutet av juni). Den rådande negativiteten i aktieindexens dynamik återspeglades i de nedslående resultaten från investeringsfonder (MUIF). Enligt informationsportal Investfunds.ru, från januari till maj 2008, sjönk det genomsnittliga priset på en andel i en öppen aktiefond med 4,4%, mer än 100 fonder (av cirka 183) visade negativ dynamik i värdet av nettotillgångar. Fonder som investerar i aktier är i huvudsak fångade. Kort sagt, de flesta av dem har möjlighet att tillfälligt "gå in i pengarna", det vill säga ta ut pengar från aktier, men tiden för sådan "väntan" är återigen strikt reglerad.

Som ett resultat av detta upplever marknaden för kollektiva investeringar ett av de starkaste styrketesterna i sin historia - under de första fem månaderna i år drog investerare ut mer än 8,9 miljarder rubel från öppna fonder.

Kort om huvudsaken

Teoretiskt, på grund av marknadens symmetri, kan pengar tjänas både på tillväxten av aktieindex och från deras fall. Samtidigt är det mycket lättare att tjäna pengar på tillväxt och, ännu viktigare, mer bekant. Många ryska unga handlare upplevde inte 1998 års kris och studerade vid " växthusförhållanden» en marknad som har växt sedan början av det nya seklet. Nu behöver de ändra sitt medvetande och vänja sig vid nya verkligheter.

När alla aktier växer behöver du inte anstränga dig för mycket när du väljer ett objekt att köpa. En korrekt konstruerad portfölj kommer att visa tillväxt på medellång sikt. Med en fallande marknad är det annorlunda. Faktum är att en investerare som bestämmer sig för att tjäna pengar på ett värdefall på värdepapper kan öppna en sk kort position("shorts"). Detta betyder, låna papper av en mäklare och sälj det på marknaden, så att när värdepapperet faller i pris kan du köpa tillbaka det till ett lägre pris, lämna tillbaka det till mäklaren och skriva ner mellanskillnaden som din vinst.

Till exempel sålde du en lånad aktie till ett pris av 10 rubel. Du har 10 rubel kvar i kontanter och minus en aktie. Låt oss säga att allt gick som förväntat och priset sjönk till 9 rubel. Du köper en aktie för 9 rubel, den returneras automatiskt till mäklaren, du har 1 rubel pengar och noll aktier. Således var vinsten 1 rubel.

Att arbeta på en ständigt fallande marknad är dock mycket svårt. Faktum är att "korta" positioner alltid är mer riskfyllda än "långa" (det vill säga "långa" positioner orienterade mot marknadstillväxt). Detta är mänsklig psykologi: han uppfattar negativa signaler med mer självförtroende än positiva. Det är därför, när handlare noga tittar på prisrörelser på toppen av ett rally, krävs det bara mindre händelser för att förvandla deras köp till en massiv aktiedump. De som var först med att sälja sina värdepapper får sällskap av andra och marknaden går ner kraftigt. Enligt statistiken sker aktiekursfallet vanligtvis i större volymer och i snabbare takt än uppgången.

På samma gång ekonomisk rättär sådan att det inte kan bli ett oändligt fall, precis som en oändlig tillväxt. Öppna korta positioner måste stängas för att göra vinst på dem, och därför sker en uppåtgående rekyl efter en kollaps. Dessutom, om i fallet med "långa" transaktioner, aktier innehas av både kortsiktiga och långsiktiga investerare, förblir "korta" positioner exklusivt spekulanters privilegium, vilket innebär att kampen för vinst sker i en bråkdel av en sekund.

Korta positioner är alltså endast lämpliga erfarna handlare, kapabel att omedelbart fatta beslut och reagera på marknaden. Det är uppenbart att strikt reglerade portföljer av värdepappersfonder inte kommer att kunna motstå korta positioner, så Federal Financial Markets Service förbjuder korta operationer för värdepappersfonder.

En annan detalj som ökar risknivån för korta transaktioner är provisionen för att ta emot värdepapper på kredit från en mäklare. Det är cirka 25 % per år. En handlare som har valt "korta" positioner måste göra en vinst som täcker inte bara de allmänna provisionerna utan även avgiften för utlåning med värdepapper.

Förutom att öppna korta positioner kan du tjäna pengar på en mycket volatil marknad som hela tiden går upp och ner, genom strukturerade produkter som kombinerar traditionella och derivata värdepapper (optioner, terminer). Kostnaden för det senare beror i första hand på marknadens volatilitet, det vill säga på graden av dess variation, och inte på vilken riktning marknaden rör sig. Derivat erbjuder en handlare möjligheten att köpa möjligheten att göra en handel till ett specifikt pris i framtiden. Om hans prognos stämmer får han skillnaden mellan det pris som fanns vid köptillfället av värdepapperet och det framtida priset.

Att falla

Alla ovanstående operationer, som gör det möjligt för handlare att tjäna pengar medan priserna på aktiemarknaden flyger ner, bär med sig hög risk och svåra att genomföra.

Om investerare bara avskräcks av den senare omständigheten, nämligen komplexiteten i transaktioner med dem, kommer investeringsprodukterna som bankerna har utvecklat för en fallande marknad att passa dem.

Det första tecknet som signalerade en ny trend i strategin för investeringar var indexerade inlåning bank KIT Finance med talande namn - "RTS for fall" och "Oil for fall". Dessa produkter representerar en insättning, vars ränta beror på värdet på RTS-indexet eller kostnaden för ett fat olja. Men som namnet antyder är förhållandet omvänt. Ju lägre RTS (eller olja), desto högre slutlig insättningsränta (för mer information, se ND, juni 2008).

Förutom insättningen erbjuder de allmänna bankförvaltningsmedel(OFBU). Sedan juli 2008 har UNIASTRUM BANK lanserat en ny serie "vikande marknader"-fonder, som gör att du kan tjäna pengar på fallen av ryska och världsindex, fastighetskostnader, guld och olja. I princip använder även andra bankfonder korta positioner. Men hittills har det inte funnits några index "korta" OFBUs, där förvaltningsrisken reduceras till noll.

Ett speciellt fall

De nya förslagen syftar dock inte till långsiktig vinst på en vikande marknad. Det är det snarare behändigt verktyg, till "att sitta ute" hösten med ytterligare fördel, ett alternativ till att ”gå in i pengarna”, när investeraren tar ut pengar från marknaden och utsätts för inflationsrisk, vilket är särskilt relevant i dagsläget. För detta ändamål måste sådana verktyg användas i samband med andra investeringar.

Den här typen av nedsidaförsäkring riktar sig även till vissa grupper av investerare. För konservativa är ett attraktivt instrument en insättning "omvänt kopplad" till kostnaden för olja eller aktieindex. För dem som vill ta risker, men också tjäna en stor summa - "omvända" bankmedel.

Det finns många alternativ för hur du kan tjäna pengar på aktiemarknaden. De strategier som syftar till att göra vinst på en fallande marknad anses vara särskilt riskfyllda. Enkelt uttryckt, de som gillar att "korta" är i riskzonen. Men här kommer vi inte att diskutera risker, utan tvärtom, vi kommer att visa hur många möjligheter aktiemarknaden ger för att tjäna pengar på ett fall. Idag kommer vi att prata om hur man drar fördel av sådana situationer till din fördel, tjänar bra pengar och inte utsätter dig för stora risker.

Den första metoden är vinsttagning

Låt oss anta att vi hade en lång position öppen. Marknaden var på väg upp, men plötsligt hände något och trenden ändrades. Nu faller marknaden. Vad i det här fallet? Det minst riskfyllda här är att försöka avsluta spelet. Sälj bara dina tillgångar och ta vinst. Efter detta, "sitta på staketet" och vänta tills marknaden återigen visar en växande trend. Detta är det enklaste scenariot. Och detta görs främst av de handlare som inte har tillräcklig erfarenhet av handel på aktiemarknaden. Sådana människor litar som regel på mäklarens råd.

Exempel. Låt oss säga att du är en investerare. Du handlar på marknaden. Marknaden stiger, och precis innan den faller har du 100 aktier, var och en värd $50. Det vill säga om du vill sälja dem kan du få 5 000 $ för alla dina aktier. Men om du väntar tills aktiekursen sjunker till $40, så kan du för samma pengar köpa inte 100 utan 125 aktier. Och när de återigen kostar lika mycket som tidigare, kommer deras totala kostnad inte längre att vara $5 000, som det var från början, utan $6 250. Ja, här måste du kunna vänta. Eftersom det kan ta mer än en månad innan detta händer. Och om du väljer aktierna felaktigt, kan du inte vänta på ett sådant ögonblick.

Det svåraste med att handla kort är prognosen. Hur exakt du kan förutsäga det ögonblick som marknaden börjar röra sig nedåt och djupet av dess rörelse kommer att avgöra hur mycket du kan tjäna från denna höst. Vikten är att förhindra andra marknadsaktörer från att börja sälja i stort. Och även om du gissar rätt ögonblicket när marknaden börjar falla, kommer du att behöva lämna den i tid. För om massförsäljningen börjar kommer priserna att sänkas avsevärt, och du kommer att förlora en del av vinsten, och kanske till och med förlora vinst helt och hållet.

Fördelar:

Du riskerar praktiskt taget ingenting när du stänger dina positioner i början av en nedgång
Du får möjlighet att avsevärt öka värdet på din investeringsportfölj genom att köpa tillgångar i botten av marknaden

Brister:

Den potentiella vinsten begränsas av tillgångsportföljens nuvärde
Det är nödvändigt att noggrant förstå marknadssignaler. Om du missar början av en stark nedåtgående rörelse kan du missa en betydande del av vinsten
Om du öppnar i tid när marknaden faller betyder det inte att allt blir bra. För om den här hösten varar för länge, kommer du inte att kunna göra vinst lika länge
Denna strategi tillåter inte användningen av många analysverktyg aktiemarknad, med vars hjälp näringsidkaren skulle kunna få fler olika möjligheter

Den andra metoden är blankning av aktier.

Om du redan har tillräckligt med erfarenhet av handel värdepapper, och inte vill vänta på att en ny våg av tillväxt ska börja för att börja göra vinst igen, då kan du omsätta en blankningsstrategi i praktiken. Innebörden av denna operation är följande. Först lånar du en tillgång från en mäklare. Du gör dig av med denna tillgång till det aktuella marknadspriset och börjar vänta på att priset på denna tillgång ska falla. Efter detta säljer du din tillgång och lämnar tillbaka den till mäklaren, från vilken du får inkomst. Denna strategi sker enligt orden från Alexey Belyaev, biträdande direktör för internethandelsavdelningen i investeringsgruppen Sokrates. Vad är anmärkningsvärt med denna strategi? Först och främst finns det ingen anledning att vänta på att marknaden ska börja visa tillväxt igen. Allt som behövs här är att marknaden ska falla så lågt som möjligt. Hur mycket vinst vi får kommer att bero på detta.

Exempel. Anta att du bestämmer dig för att agera enligt detta schema. Sedan lånar du aktier av mäklaren och säljer dem sedan på marknaden för 5 000 dollar. Sedan börjar du vänta på att marknaden ska gå ner. Det kommer inte bara att gå, utan kommer att börja falla normalt. Det ideala skulle vara att vänta tills priset når "botten av marknaden." Efter att marknaden faller köper investeraren samma mängd värdepapper, men till ett lägre pris - 3 000 $. Efter detta återlämnas papperen till mäklaren. Som ett resultat blir vinsten från denna transaktion $2000. Naturligtvis måste du även här ta hänsyn till den provision som du kommer att behöva betala till mäklaren.

Men trots alla till synes fördelar med denna strategi har den ett antal nackdelar. För det första är problemet att inte alla mäklare kommer att kunna erbjuda dig en sådan tjänst. Till exempel i Ukraina tillhandahåller endast ett fåtal banker denna tjänst. Problemet är att det måste vara automatiserat, bekvämt för kunden, tekniskt avancerat, och därför är det ganska dyrt, och därför utövar inte alla banker dess användning. Förutom allt annat, detta system kräver ett väl utvecklat riskhanteringssystem.

Och det är naturligtvis värt att komma ihåg att hela detta system kommer att kosta mycket pengar. Därför, även om en mäklare tillhandahåller sådana tjänster, kommer de att kosta ganska mycket. För det första är problemet att du inte kommer att kunna låna alla typer av värdepapper, utan bara några. Och för det andra. Du kommer att behöva betala dagligen för användningen av värdepapper. För en dags användning av tillgångar måste du punga ut 0,07 % av mängden värdepapper som tas för användning per dag. Det är därför om du öppnar positioner enligt detta schema, är det inte tillrådligt att hålla dem öppna under en längre tid.

Fördelar:

Ett ypperligt tillfälle att ta vara på ögonblicket när marknaden faller. Dessutom, ju mer den faller, desto större blir den potentiella vinsten.

Brister:

För att hitta och handla på marknaden med blankningstekniken behöver du fortfarande hitta en mäklare som låter dig handla på detta sätt. Ett annat problem är att även om du vill handla ett stort antal aktier är det osannolikt att du kommer att kunna göra detta eftersom mäklaren endast kommer att ge möjlighet att handla ett begränsat antal instrument
Varje dag du använder aktier måste betalas av dig. För att uttrycka det enkelt måste du betala en provision för att använda värdepapper
Kortsäljningstekniker betyder inte alltid att man tjänar. Det innebär ofta att du riskerar mycket pengar.

Den tredje metoden är blankning av terminer

Det händer att du redan handlar via en mäklare, och då bestämmer du dig för att du behöver ändra din försäljningsstrategi. Då kan du gå och prova dig fram på derivatmarknaden. På denna marknad kan du öppna korta positioner inte i aktier, utan i terminer. Det speciella med terminshandel är att det inte alls är nödvändigt att de finns i din portfölj. Det allra första är att du kommer att få utdelning från terminshandel nästan direkt. Och för det andra, om aktieindex fortsätter att röra sig nedåt, får du också ytterligare variationsmarginal. Efter en tid kommer du fortfarande att ha möjlighet att köpa en liknande termin till ett lägre pris och därmed stänga positionen.

Exempel. Marknaden börjar falla. Investeraren öppnar en kort position genom att sälja terminerna, priset är $2000. Samtidigt får han $400, eftersom garantitäckning motsvarar 20 % av terminspriset. Marknaden fortsätter att falla, och gradvis når priset $1600. Det visar sig att nu, om så önskas, kan en investerare köpa dessa terminer till ett pris av $320. Det vill säga, han kan stänga sin position och få $80 i vinst. Och om vi gör allt detta inte för en framtid, utan för tio, då kan vi få tio gånger mer vinst.

Men som i alla tidigare metoder tar investeraren också risker här. Och dess risk är främst förknippad med en korrekt bedömning av marknaden. Short selling futures är bara en av många typer av handel. Att använda denna strategi liknar att använda den hausseartade strategin. Först gör vi analysen, sedan väntar vi på att marknaden når den punkt vi behöver, öppnar en position, väntar på att priset ska stiga till en viss nivå och stänger positionen. Det är allt.

Och om du utvärderar marknaden korrekt, kommer allt att bli bra och du kommer att tjäna dina pengar. Men när man öppnar en lång position riskerar handlaren fortfarande mindre. För när marknaden faller kan det hända att det inte finns tillräckligt med medel för att säkra positionen. Detta kan hända när man öppnar en lång position, men när man handlar kort kan det ske mycket snabbare. Det visar sig att om terminspriset stiger kommer du att behöva köpa tillgångar som har stigit i pris för att stänga positionen.

Fördelar:

När du använder blankningstekniker på aktier kommer du att vara utlämnad till din mäklare. Men när du använder blankningstekniken i förhållande till terminer kommer du inte att vara beroende av mäklaren
Inget behov av att betala provision för transaktioner

Brister:

Du måste kunna analysera och prognostisera marknaden korrekt. Om du inte gör detta kan din förlust teoretiskt sett vara oändligt stor

Det fjärde sättet är att köpa en säljoption

Mångfald av tillgångar gör det möjligt för potentiella investerare att diversifiera sina handelsstrategier. Till exempel, när optioner dök upp på den ukrainska derivatmarknaden, fick investerare en utmärkt, mångsidig möjlighet att utföra handelsoperationer. Detta är sant. Med hjälp av ett alternativ kan du tillämpa en mängd olika strategier, vars antal begränsas endast av din fantasi. Om marknaden visar en nedåtgående trend kan två grundläggande strategier användas.

1. Köpa en säljoption, eller en option att sälja en standardtillgång. Med det här alternativet kan du öppna en kort position på en termin till ett pris som du förvalt för hela tillgångens löptid. Om det ryska aktieindexet sjunker, kommer terminspriset på börsen automatiskt att sjunka. Det vill säga du gör följande. Först väntar du tills marknaden verkligen börjar falla. Sedan, när priset når ett värde som är acceptabelt för dig, blir du av med det till det pris som anges i alternativet. Alla pengar som finns kvar i slutändan blir din vinst. Det visar sig att du inte kommer att förlora mer än vad du betalade för optionen. Men i det här fallet kommer din potentiella vinst att vara begränsad till optionens lösenpris minus optionspremien och det aktuella terminspriset på marknaden.

Exempel. Investeraren väntade tills marknaden började falla och precis i början av denna vändpunkt på marknaden köpte han en option på 10 terminskontrakt, där lösenpriset sattes till $2 000 för varje termin. När han köpte dessa tillgångar betalade han en premie som var $600. Det går lite tid och terminspriset på marknaden är inte längre 2000 $, utan 1600 $. Du köper nu 10 terminer. Naturligtvis måste du betala en garanti, som är $3200. Och då blir du av med dem till det pris som optionen kommer att utnyttjas till. Som ett resultat kommer du att få $4000, det vill säga vinsten blir $200.

Det är sant att detta inte är det enda möjlig variant händelseutvecklingen. Det finns en till. När priset på den underliggande tillgången faller kommer priset på säljoptionen att stiga. Detta innebär att det här alternativet kan säljas till ett högt pris, och i det här fallet finns det inget behov av att göra något med terminer. Men det finns ett litet minus här. Vinsten i detta fall blir också liten.

Fördelar:

Du har möjlighet att tjäna pengar när marknaden faller, eller att skydda dina fonder när marknaden visar en nedåtgående trend
Du riskerar bara upp till premien på säljoptionen.

Brister:

I det här fallet kommer du inte att kunna tjäna stora pengar. Du kan bara tjäna en liten summa
En sådan strategi är inte tillgänglig för alla, eftersom den kräver seriösa förberedelser och erfarenhet av handel på aktiemarknaden

Femte metoden - att sälja en köpoption

Om du jämför att sälja en köpoption kan du se vissa likheter med att köpa en säljoption. Den enda skillnaden är att i det här fallet är riskerna och potentiella möjligheter för handlare helt olika. När du shortar en köpoption kommer du inte bara att ha rätt, du kommer att vara skyldig att sälja terminerna till det pris som kommer att vara förutbestämt. Om terminspriset på marknaden minskar kommer handlaren som köper dessa tillgångar från dig inte längre att kräva att du utnyttjar optionen. Det beror på att han nu har möjlighet att köpa den underliggande tillgången på marknaden till ett lägre pris. Som ett resultat visar det sig att din vinst kommer att vara lika med optionspremien.

Exempel. En handlare bestämmer sig för att sälja en köpoption med ett lösenpris på $2 000 för $500. Men när det var dags för kontraktet att genomföras sjönk värdet på den underliggande tillgången till $1 800. Som ett resultat visar det sig att köpoptionen inte längre kan utnyttjas. Handlaren i det här fallet kommer att tjäna $500.
Men här är det som alltid väldigt viktigt att kunna förutse marknaden. Och storleken på din vinst eller förlust kommer att bero på hur korrekt du gör detta. Om du inte gissar riktningen för marknadsrörelsen kommer terminspriset att stiga och du kommer att tvingas sälja det till exekveringspriset. Om du redan har ett terminskontrakt kommer alla dina förluster endast att vara skillnaden mellan exekveringspriset och marknadspriset. Det vill säga priset till vilket du skulle kunna öppna en lång terminsposition om du inte blev av med optionen. Men om du av någon anledning inte har ett terminskontrakt, kommer du att tvingas köpa det till den kostnad som kommer att vara relevant på marknaden för tillfället. Och i det här fallet kan du förlora en obegränsad summa pengar.

Fördelar:

Om en investerare korrekt förutsäger marknadsrörelsen, kommer han att göra en vinst nästan omedelbart. Och denna vinst kommer att vara lika med optionspremien

Brister:

Om en investerare felaktigt förutsäger marknadsrörelsen, så finns det faktiskt inget tak på hans förlust. Och detta gäller särskilt när man säljer oskyddade alternativ.
Men vinsten kommer att ha en gräns - storleken på optionspremien.

Alla vet att det är verkligt att tjäna pengar med kryptovaluta 2018. En annan sak är att få människor vet hur man gör detta. Idag ska vi förklara det med enkla ord, och slutligen kommer denna metod inte längre att vara hemlig eller förbjuden för majoriteten av den rysktalande befolkningen. Så låt oss börja.

Kort om att tjäna pengar på kryptovalutor

Hur börjar man tjäna pengar på kryptovaluta och är det ens möjligt för en vanlig person att göra detta? Det korta svaret är ja, det kan du. Genom tröghet kommer de flesta att börja direkt (om de ens vet vad det är). Andra kommer att förstå det på sitt eget sätt, som bidrag eller insättningar. I princip är båda alternativen också verkliga, och de kan verkligen ge inkomst, men inte alls så mycket som vi skulle vilja. Och den initiala investeringen kommer att bli extremt betydande.

Under sådana förhållanden erbjuder vi vårt eget sätt att arbeta med en så unik "produkt". Poängen är att kryptovaluta faktiskt inte är en valuta som sådan, men det är inte mycket av en handelsvara. Hon är något mittemellan. Som ett resultat kan du använda och tjäna pengar på olika sätt. Vår metod fokuserar just på att valuta är en vara. Det går att köpa och sälja. Investeringarna här kommer inte att vara så betydande, men den potentiella vinsten kommer definitivt att glädja dig.

Var och hur man tjänar kryptovaluta från grunden

Låt oss först gå tillbaka lite och kort berätta var kryptovalutan kommer ifrån. Om du inte går in på mycket oklara detaljer, som ärligt talat är av lite intresse för någon, så bryts det. Det vill säga de får det. Det är bokstavligen som kol i en gruva. En annan sak är att för detta behöver du verkligen inte gå någonstans och bara skapa en speciell "gård" hemma, som kommer att "extrahera" det du letar efter.

Eftersom det är nästan omöjligt att tjäna kryptovaluta utan investeringar från grunden, måste du i det här fallet först spendera mycket pengar på utrustning. Och givet moderna tendenser, det är inte alls ett faktum att investeringen kommer att få tillbaka. Det är just av det senare skälet som vi nu inte föreslår en sådan metod, även om det bokstavligen för några år sedan kunde ha gjorts från vanlig person- en mycket rik person.

Förbjudet sätt att tjäna pengar på kryptovaluta

Låt oss nu prata om hur man tjänar pengar på kryptovalutabörsen. Detta är vår förbjudna metod. Separat förbud i det här fallet går det till en av handelsmetoderna, men vi kommer att prata om detta nedan. Allmän väsen systemet är att handla kryptovaluta på en internationell börs med hjälp av det enklaste schemat"köp billigare - sälj mer."

Funktioner och grunder för att tjäna pengar på kryptovaluta

Detta system skiljer sig från alla andra alternativ genom att det har ett ganska enkelt system, tillgängligt för alla om de har åtminstone lite tid och uthållighet för detta.

Eftersom vem som helst kan tjäna pengar på skillnaden i kryptovaluta 2018, men inte alla vet hur man gör det, låt oss börja med grunderna. Först måste du registrera dig på företagets webbplats, som ger dig tillgång till börsen. Allt är väldigt enkelt här. Till höger om denna text ser du ett anmälningsformulär. Dra nytta av det. Inga speciella kunskaper krävs här, men för säkerhets skull, låt oss förklara:

1. Ange din inloggning. Han är adressen E-post. Du måste ha tillgång till den.
2. Ange lösenordet. Ju mer komplex desto bättre. Om du inte kommer ihåg är det bättre att skriva ner det någonstans.
3. Välj kontovaluta. Det spelar ingen roll vad det är.
4. Vi godkänner villkoren. Vi rekommenderar att du verkligen läser dem.
5. Klicka på knappen och voila, du är registrerad.

Varsågod. Efter att ha loggat in på företagets webbplats måste du välja lämplig tillgång. Detta kan göras längst upp på skärmen. Om den önskade kryptovalutan inte är tillgänglig finns det en liten "+"-knapp till vänster om den angivna raden. Genom att klicka på den kommer du till en sektion med alla tillgängliga handelsalternativ, bland vilka det är lätt att hitta krypto:

Nu när detta är gjort rekommenderar vi att du tränar lite och handlar på ett demokonto, eftersom det är tillgängligt för alla nya användare. Detta är åtminstone nödvändigt för att du ska förstå vilka knappar du ska trycka på när. Det skulle också vara en bra idé att studera avsnittet "Utbildning" för att förstå vad som finns där och hur man använder det.

Principen om arbete och inkomster på kryptovaluta

Hur tjänar man pengar på Bitcoin eller någon annan kryptovaluta? För att göra detta måste du tillämpa en dataanalysstrategi som hjälper till att visa ingångspunkter på marknaden. De kommer att bli grunden för din handel. Detta kan göras med hjälp av de indikatorer och strategier som beskrivs i avsnittet "Utbildning". Vi kommer att erbjuda ett annat, vårt eget handelsalternativ.

Vi kommer att behöva:

• Bollinger-indikator med grundinställningar. Det finns inget behov av att ändra något.
• Tidsramen är 5 minuter.
• Löptiden för transaktionen är 10 minuter.

Det ser ut så här:

Därefter fyller vi på kontot. För att göra detta finns det en påfyllningssektion i huvudmenyn. Här måste du välja en påfyllningsmetod (deras massa) och det belopp som kommer att sättas in på kontot. Detta kommer att vara din investering som du kan tjäna pengar med. Som ett exempel kommer vi att ta ett belopp på $1000 (bara så att du kan öppna transaktioner för $100, eftersom det enligt de allmänna outtalade reglerna inte rekommenderas att handla med belopp som överstiger insättningsstorleken med 10%).

När detta är gjort börjar vi handla. Handlar måste öppnas när ljuset går över den nedre gränsen på diagrammet och ner när ljuset går över den övre gränsen för diagrammet. Det är i princip allt du behöver veta för att komma igång. Vidare, när du får erfarenhet och kunskap, kan du självständigt modifiera systemet, uppfinna andra handelsalternativ eller ta befintliga.

Låt oss till exempel visa ingångspunkterna:

Martingale till undsättning

Eftersom ingen strategi kan garantera inkomst i alla 100% av fallen, kan du som ett komplement använda samma förbjudna teknik som vi skrev om ovan. Faktum är att många företag verkligen begränsar handlare och inte tillåter dem att arbeta som de vill. Till vår glädje och tillfredsställelse lider det föreslagna företaget inte av sådana fördomar och sätter liknande restriktioner.

Kärnan i den "förbjudna" Martingale-metoden är att fördubbla kontraktsbeloppet efter misslyckande och återvända till basbelopp vid framgång. Låt oss ge ett exempel: det finns ett kontrakt för $100. Du gjorde ett misstag och förlorade pengar. Vi öppnar nästa för $200. De ger oss en inkomst på $160. På så sätt kompenserar du inte bara för den tidigare utgiften, utan gör även en liten vinst.

Hur mycket kan du tjäna på kryptovaluta?

• Bastransaktionspris: 100 USD.
• Avkastning på tillgången: 80 %.
• Kontrakt per dag: 10. Eftersom martingal är tänkt att användas, för att förenkla beräkningarna kommer vi inte att ta hänsyn till eventuella misslyckade transaktioner, eftersom de kommer att kompenseras.
• Inkomst per dag blir: 10*80=$800.

På bara 1 dag med $100 tjänade du $800. Seriös vinst, tycker du inte? Naturligtvis finns det alltid någon force majeure, problem, eller så kommer det helt enkelt inte att finnas tid att jobba hela dagen. Du kan till och med minska det mottagna beloppet till $300. Och det kommer fortfarande att bli väldigt bra. Du minns, eller hur? Detta är bara 1 arbetsdag. Och om en månad? Multiplicera 300 med 20 arbetsdagar (detta är om du inte vill handla på helger, vilket ingen förbjuder dig att göra heller) och få $6 000 vinst per månad.

Riktiga recensioner om att tjäna pengar på kryptovaluta

Slutsats

Den presenterade metoden att tjäna pengar på kryptovaluta används av många människor. Titta bara på persondisken online, som finns högst upp på handelsplattformen. Ja, alla vet inte om det, och de som vet vill inte dela med sig. Och inte för att det på något sätt kommer att påverka deras inkomst. Men helt enkelt för att ingen behöver det. Så vi bestämde oss för att äntligen kasta sanningens ljus över en hemlighet som inte längre är en hemlighet alls. Lycka till med din handel!